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Tesis de Grado
Previo a la obtencin del Ttulo de:
Economista con Mencin en Gestin Empresarial,
especializacin Marketing
Desarrollado por:
Sandra Valeria Valencia Ortiz
Guayaquil Ecuador
2007
11
DEDICATORIA
12
AGRADECIMIENTO
Por permitirme terminar este proyecto y mi carrera universitaria le doy las gracias
a Diosito, por haberme guiado en todo este camino y porque sin El nada de esto
hubiese sido posible
A Luis, a Heydi, a mis tos, a mis primos, a mis amigos, en fin, a toda la gente que
estuvo a mi lado durante este proceso, apoyndome y teniendo toda la paciencia del
mundo conmigo, no fue fcil lo se, por eso quiero darles las gracias a ustedes
tambin. Gracias por ser mi familia, por ayudarme cuando lo necesit y por seguir
a mi lado
A mi profe, el Ing. Tobalina y a Roberto, es a ustedes que les agradezco que este
proyecto sea una realidad
Gracias a todos por estar conmigo culminando esta etapa Les prometo que la que
viene ser llena de xitos y los har sentirse orgullosos GRACIAS DE
CORAZN!!!
13
TRIBUNAL DE GRADUACIN
mmmmmmmmmmmmmmmmmma
Ing. Oscar Mendoza Macas, Decano
Presidente
mmmmmmmmmmmmmmmmmma
Ing. Constantino Tobalina Ditto
Director del Proyecto
mmmmmmmmmmmmmmmmmma
Econ. Hugo Garca Poveda
Vocal Principal
mmmmmmmmmmmmmmmmmma
Econ. Marlon Manya Orellana
Vocal Principal
14
DECLARACIN EXPRESA
mmmmmmmmmmmmmmmmmma
Sandra Valeria Valencia Ortiz
15
NDICE GENERAL
AGRADECIMIENTO
II
DEDICATORIA
III
TRIBUNAL DE GRADUACIN
IV
DECLARACIN EXPRESA
NDICE GENERAL
VI
CAPTULO 1
GENERALIDADES DE STARBUCKS
11
12
15
15
15
18
20
1.6.1
20
1.6.2
23
25
31
16
CAPTULO 2
INVESTIGACIN DE MERCADO
33
34
36
36
41
44
51
53
54
57
57
57
57
58
60
60
61
65
65
17
73
79
90
92
95
CAPTULO 3
PLAN DE MERCADEO
101
3.1 Introduccin
102
105
106
106
107
107
109
3.6 Competencia
111
112
114
115
3.10
116
Estrategias de Mercadeo
117
3.11
119
18
CAPTULO 4
ESTUDIO TCNICO, ORGANIZACIONAL Y LEGAL
135
136
140
140
140
141
147
147
148
149
CAPTULO 5
ESTUDIO ECONMICO Y FINANCIERO
150
151
151
152
19
155
159
162
162
163
163
163
164
165
5.4.4 Licencia
165
166
167
167
168
169
170
170
170
171
171
172
173
20
173
173
174
175
175
176
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
179
BIBLIOGRAFA
183
ANEXOS
184
21
CAPTULO 1
GENERALIDADES DE STARBUCKS
22
23
Usted recibe mas que un caf finsimo cuando visita un Starbucks, usted se
encuentra con un excelente personal, msica de primera, y un confortable lugar de
reuniones, dice Howard Schultz, Presidente de Starbucks. Nosotros establecemos
el valor de comprar un producto en Starbucks gracias a nuestro slido compromiso
con la calidad, creando una relacin personal con cada uno de nuestros clientes.
Starbucks esta devolviendo el amor de Amrica hacia el caf, trayendo romance y
un fresco aroma de vuelta a la mesa.
Starbucks les ofrece a los amantes del buen caf, una seleccin de granos de
la mejor calidad mundial. Los compradores de la compaa viajan alrededor del
mundo buscando granos de cafs selectos en Latinoamrica, frica, Arabia, y el
sudeste Asitico, con el fin de conseguir los mejores granos arbigos. Una vez que
se seleccionan los mejores granos, se los lleva a cualquiera de las cuatro plantas
24
tostadoras que posee la compaa, donde profesionales preparan el mejor caf con la
marca Starbucks, haciendo que el caf que pruebe el consumidor sea nico por
cuanto conserva sus atributos aromticos y de textura.
En adicin a una taza de caf selecto, Starbucks ofrece una amplia gama de
bebidas, te, agua, pastelillos y, en algunos localidades, una seleccin de sndwiches,
helados y ensaladas. La mercadera de Starbucks incluye exclusivas mquinas
espresso y cafeteras, confecciones nicas, y otros tems relacionados con el caf y el
t.
25
26
La Junta debe reunirse por lo menos cinco veces en cada ao fiscal, y podrn
tener tantas reuniones en persona o va telefnica como sean necesarias o
apropiadas, de acuerdo al criterio del Presidente de la Junta y del Gerente General.
Una reunin de la Junta en cada ao fiscal, debe ser dedicada primordialmente a la
planificacin estratgica de la Compaa.
27
Tabla No. 1
Miembros Actuales de la Junta Directiva de Starbucks
Nombre
Edad
Cargo
Howard Schultz
52
James L. Donald
51
James C. Alling
44
Martin Coles
50
Michael Casey
60
Gerente Financiero-Administrativo
Paula E. Boggs
46
Secretaria General
Dorothy J. Kim
43
Vicepresidente ejecutivo
28
David A. Pace
46
29
PRODUCTOS
30
31
1.6.1
32
y manda a un equipo legal y tcnico para aclarar cualquier detalle previo a la firma
de un documento, en donde el socio local se compromete a cumplir con los
requerimientos establecidos en el prrafo anterior.
33
1.6.2
Starbucks abri 596 nuevas cafeteras detallistas otorgadas por licencia en los
Estados Unidos durante el ao fiscal 2005, y para Octubre 2 del 2006, opera 2,435
locales va licencia. Durante el transcurso del 2005, Starbucks abri 341 nuevos
locales internacionales, incluyendo un primer local en Jordania y las Bahamas. Hasta
34
Grfico No. 1
Locales abiertos al final del ao fiscal
(Propios y concesionados)
4,096
2,571
1,806
1,177
706
280
3,221
2000
4,003
2001
4,709
2002
Estadounidenses
5,419
2003
5,998
2004
6,145
2005
Internacionales
35
Grfico No. 2
Ingresos Netos (en billones) &
Tasa de Crecimiento Porcentual de los Ingresos Netos
$7.0
0.35
$6.0
0.3
$5.0
0.25
$4.0
0.2
$3.0
0.15
$2.0
0.1
$1.0
0.05
$0.0
0
2000
2001
2002
2003
2004
2005
36
37
Grfico No. 3
Ingreso Operacional (en millones) & Margen Operacional
(porcentaje)
900
14.00%
800
12.3% 12.00%
11.5%
700
600
10.5%
9.7%
10.3%
10.00%
9.5%
500
8.00%
400
6.00%
300
4.00%
200
2.00%
100
0
0.00%
2000
2001
2002
Ingres o Operacional
2003
2004
2005
Margen Operacional
38
Un importante ndice financiero que se evalu, junto con las utilidades netas
alcanzadas, fue el retorno sobre los activos totales, ndice que en el ao 2000 fue de
8.9%, mientras que en los aos 2001, 2002 y 2003 se mantuvo en un nivel promedio
del 13%, para incrementarse en el ao 2004 a un 17.1%, terminando en el ao 2005
en un 21.7%, lo que genera un promedio de 14.95% de rentabilidad sobre los activos
de la Compaa, una tasa sumamente atractiva para el mercado norteamericano.
Grfico No. 4
Utilidades Netas (en millones) &
Retorno sobre los activos (porcentaje)
25.00%
600
21.7%
500
20.00%
17.1%
400
14.3%
13.7%
300
200
15.00%
14.0%
10.00%
8.9%
5.00%
100
0
0.00%
2000
2001
2002
Utilidades netas
2003
2004
2005
39
Grfico No. 5
Componentes del Ingreso Neto (2005)
10%
5%
85%
Ventas al detalle
Licencias
40
mientras que el 16% restante de sus ventas, las obtiene de sus locales propios y
concesionados, va licencia, ubicados alrededor del mundo. Vemos entonces que el
fuerte de la Compaa sigue siendo su pas de origen, de donde obtiene sus mayores
ingresos, aunque el crecimiento en la participacin de las ventas de los locales
licenciados ha crecido paulatinamente durante los ltimos aos.
Grfico No. 6
Porcentaje de participacion regional en las ventas
globales (2005)
16%
84%
Estados Unidos
Internacionales
41
Alto
Bajo
Cuarto Cuartil
$ 26.35
$23.08
Tercer Cuartil
28.13
22.78
Segundo Cuartil
30.80
24.79
Primer Cuartil
31.94
23.53
Alto
Bajo
Cuarto Cuartil
$ 23.94
$21.29
Tercer Cuartil
22.09
18.62
Segundo Cuartil
19.48
16.15
Primer Cuartil
16.50
14.40
Fuente: NASDAQ
Elaborado por la Autora
Tabla No. 3
Octubre 2, 2005
Fuente: NASDAQ
Elaborado por la Autora
Para el 1 de Diciembre del 2005, la Compaa report un record en el
nmero de accionistas, que ascendi a 13.900, mientras que el valor patrimonial de
la Compaa alcanz la cifra de USD 764042,383.
42
43
CAPTULO 2
INVESTIGACIN DE MERCADO
44
45
Colombia al tercer lugar. En 1991, Vietnam era el dcimo quinto exportador, con
poco ms de la dcima parte del volumen que exporta en la actualidad.
46
exportaciones. Entre los cuatro pases suman el 62% de las exportaciones mundiales
de caf.
47
Existen indicios de que el origen del caf est en frica, cerca de las
montaas de Abisinia, donde creca de forma silvestre, pero fue en Yemen, en el
siglo XVI donde se comenz a cultivar. Los rabes fueron los primeros en preparar
una bebida con sus granos y los nicos explotadores y consumidores de caf, del que
guardaban el secreto de su cultivo, cosecha y preparacin.
Ya en el siglo XVIII, con la expansin colonial, los europeos se llevaron al
nuevo continente semillas de caf para su cultivo, ya que en estas tierras
intertropicales, y a una altitud superior a los 1000 metros es donde el cafeto mejor se
desarrolla. Hoy en da algunos de los mejores cafs del mundo, como los
emblemticos Brasil y Colombia, proceden del continente americano.
Poco a poco este producto se introdujo en el Ecuador; tradicionalmente, la
zona de Jipijapa en la provincia de Manab,
48
49
Figura No. 1
Planta de caf arbigo ecuatoriana
50
entre otros factores. En alrededor del 90%, la superficie de cultivo es manejada bajo
el sistema tradicional.
En el 2005, el valor de las exportaciones de caf en grano y elaborados
contribuyeron con el 0.91% al valor de las exportaciones totales y con el 2.18% de
las exportaciones no petroleras del pas.
La falta de produccin nacional ha obligado al Consejo Cafetalero Nacional
COFENAC, organismo rector de la poltica cafetalera del Ecuador, a adoptar
resoluciones a fin de permitir importaciones de caf para el abastecimiento de la
industria de elaborados de este producto, habiendo importado especialmente de
Vietnam caf robusta. Las importaciones de este producto han venido creciendo.
Para el ao 2005, el volumen importado de caf en grano super los 600,000 sacos
de 60 KG.
Existen 105.000 Unidades de Produccin Agropecuaria UPAS de caf, tanto
de cultivo solo como asociado, de lo que se desprende que alrededor de 105.000
familias se encuentran vinculadas a esta actividad, si tomamos en cuenta que en cada
unidad productiva existen al menos 5 miembros por familia, el nmero de personas
vinculadas a esta actividad supera las 500.000 personas. En cuanto a los
comerciantes, su nmero es de aproximadamente 500, mientras que las industrias
ocupan alrededor de 850 personas en las labores de transformacin del caf. En lo
referente a los exportadores de caf en grano e industrial, suman 40 y 5,
respectivamente; segn datos proporcionados por la Asociacin Nacional de
51
52
Tabla No. 4
Ecuador: Superficie, Produccion y Rendimiento de caf
Perodo: 1995-2005
Superficie cosech. Produccin Rendimiento
Aos
Has.
TM
TM/Has.
1995
384,010
148,204
0.39
1996
397,283
190,720
0.48
1997
348,119
87,350
0.25
1998
389,782
48,190
0.12
1999
350,000
80,000
0.23
2000
300,000
70,000
0.23
2001
280,000
70,000
0.25
2002
232,000
55,000
0.24
2003
221,528
50,000
0.23
2004
221,829
44,000
0.20
2005
221,639
43,128
0.19
53
Grfico No. 7
54
Grfico No. 8
Superficie y Produccion del Caf Ecuatoriano
250,000
450,000
400,000
200,000
350,000
150,000
250,000
TM
Has.
300,000
200,000
100,000
150,000
100,000
50,000
50,000
0
0
1995
1996
1997
1998
1999
2000
Has.
2001
2002
2003
2004
2005
TM
La evolucin de las exportaciones de caf por parte del Ecuador durante los
ltimos aos se detalla a continuacin en la Tabla No. 5
55
Tabla No. 5
ECUADOR: EVOLUCIN MENSUAL DE LAS EXPORTACIONES
DE CAF EN GRANO
Perodo: 2000-2006
Aos
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006 Variacin
Meses
2005/2006
Volumen TM
Enero
697.7
992.5
484.4
132.5
395.5 1,376.3
822.3
-40.3%
Febrero
871.7 1,134.7
602.0
498.5
916.1
986.1
973.4
-1.3%
Marzo
557.6 1,005.6
205.6
701.3
659.2
973.9
228.6
-76.5%
Abril
372.4 1,381.7
229.6
248.2
136.3 1,733.2
Mayo
248.2 1,625.7
255.5
157.5
153.8 1,954.3
Junio
1,367.1
728.5
94.6
738.3
389.6 2,060.8
Julio
2,463.1 1,581.0
448.7 1,692.5
860.5
990.9
Agosto
2,516.5 2,816.3 1,101.6 2,099.3 2,301.8 2,120.3
Septiembre
3,064.7 4,461.9 2,854.2 2,564.8 2,136.1 1,512.6
Octubre
2,637.9 2,963.2 2,375.8 1,890.7 1,909.6 2,134.1
Noviembre
1,867.3 2,337.7 2,724.8
746.2 1,842.6 1,391.2
Diciembre
2,214.2 1,099.3 1,308.2
588.1 1,795.5
869.4
Total TM
18,878.4 22,128.1 12,685.0 12,057.9 13,496.6 18,103.1 2,024.3
USD FOB (miles) 19,983.7 14,765.9 10,358.0 10,952.8 14,358.1 21,379.4 3,284.0
56
Grfico No. 9
Evolucion anual de exportaciones de caf en grano
25,000.0
20,000.0
TM
15,000.0
10,000.0
5,000.0
0.0
2000
2001
2002
2003
2004
2005
Total TM
57
Grfico No. 10
Exportaciones de caf en grano por destino
(Ao 2005)
Estados Unidos,
22%
Otros pases, 2%
Canad, 1%
Chile, 1%
Japn, 1% Alemania, 4%
Italia, 1%
Blgica, 1%
Holanda, 1%
Cuba, 1%
Colombia, 65%
58
Tabla No. 6
ECUADOR: EVOLUCIN MENSUAL DE LAS EXPORTACIONES
DE CAF INDUSTRIALIZADO
Perodo: 2000-2006
Aos
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006 Variacin
Volumen TM
Meses
2005/2006
Enero
232.8
699.0
657.0
442.3 1,195.2 1,136.7
892.8
-21.5%
Febrero
100.6
719.3
557.8
369.9 1,148.5
959.1
725.1
-24.4%
Marzo
259.6
884.8
691.9
664.9 1,083.7 1,595.7 1,126.5
-29.4%
Abril
347.8
795.3
617.1
770.4 1,152.9 1,120.5
Mayo
677.0
746.8
814.5
671.0 1,534.1 1,399.7
Junio
674.4
543.0
405.0
754.2 1,217.4 1,003.6
Julio
506.5
547.2
637.1
680.5 1,677.3
964.9
Agosto
667.0
457.6
814.2
657.2 2,153.7 1,195.2
Septiembre
565.6
821.0
794.4
795.8 1,794.7
998.5
Octubre
861.4
656.6
578.5
839.7 1,403.1 1,325.5
Noviembre
531.4
694.4
878.8
876.1
946.8 1,032.1
Diciembre
581.4
536.2
679.3
365.7 1,108.5 1,030.0
Total TM
6,005.5 8,101.2 8,125.6 7,887.7 16,415.9 13,761.5 2,744.4
USD FOB (miles) 17,103.0 26,667.3 31,048.9 29,233.3 66,971.3 64,054.4 12,176.4
59
Grfico No. 11
Evolucin anual de las exportaciones de Caf Indsutrializado
18,000.0
16,000.0
14,000.0
12,000.0
TM 10,000.0
8,000.0
6,000.0
4,000.0
2,000.0
0.0
2000
2001
2002
2003
2004
2005
Aos
60
Grfico No. 12
61
participacin sobre el total. Francia, Canad y Blgica son los otros principales
compradores.
En el Grfico No. 13, podemos apreciar que son los pequeos y medianos
productores de caf los que abastecen tanto al mercado externo (exportadores,
organizaciones, gremios), como al mercado interno (intermediarios, cooperativas).
Grfico No. 13
Estructura de la cadena del caf en el Ecuador
62
Como sucede en muchas grandes industrias del pas, por lo general son los
intermediarios y mayoristas los que reciben los mayores mrgenes de ganancia en
desmedro de los pequeos y medianos productores.
63
Tabla No. 7
MES
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
Promedio
64
Ver Anexo 6
65
66
PROVINCIA
Superf.
Has.
Esmeraldas
3,000
Manab
70,700
Guayas
13,000
Los Ros
5,700
El Oro
9,600
Carchi
0
Imbabura
480
Pichincha
2,500
Cotopaxi
2,000
Tungurahua
0
Bolvar
3,000
Chimborazo
835
Caar
303
Azuay
400
Loja
29,552
Sucumbios
60
Orellana
40
Napo
120
Pastaza
150
Morona Santiago
250
Zamora
5,500
Galpagos
1,167
TOTAL qq
148,357
SACOS 60 Kg.
67
El Oro, Guayas, Los Ros y Bolvar son las otras provincias que planean
producir elevadas cantidades de caf arbigo, por lo cual, de acuerdo a estas
estimaciones realizadas por la COFENAC, quedara abastecido tanto el mercado
interno como externo, lo cual hace factible la implementacin tcnica de la
franquicia Starbucks en el pas, algo que veremos con mas detalle en el captulo
tcnico.
68
Grfico No. 14
Miles USD
500,000
400,000
300,000
200,000
100,000
0
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
Aos
69
Porcentajes
3.50%
3.00%
2.50%
2.00%
1.50%
1.00%
0.50%
0.00%
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
Aos
Sin considerar los datos de los ao 1999 2000 por ser atpicos, el sector de
Hotelera y Restaurantes presenta un promedio de generacin de USD 400
millones de dlares anuales, con una participacin promedio del 2.00% frente al PIB
total, con una tasa de crecimiento promedio del 5.1% anual.
70
71
72
Marco de la Muestra
Ciudad de Guayaquil, Sector Norte: Parroquia Tarqui, Avenida Francisco de
Orellana
Sector Sur: Avenida 25 de Julio (alrededores del centro comercial Mall del Sur)
Sector Centro: Avenida 10 de agosto y Chile (cerca del Unicentro)
Va a Samborondn, por los alrededores del Centro Comercial Riocentro EntreRos.
Tcnica de Muestreo
Se utiliz:
o La Estrategia de Muestreo tradicional ya que seleccionamos toda la muestra
antes de iniciar la recopilacin de datos.
o Muestreo sin reemplazo porque un elemento no se incluy mas de una vez.
o Tcnica de Muestreo Probabilstica por Conglomerado, porque se ha
seleccionado un grupo homogneo a analizar que cumple con las
caractersticas representativas del Perfil del Consumidor. Previamente se ha
tomado una muestra piloto con la cual se ha realizado una pregunta a los
asistentes en el patio de comidas del centro comercial ms visitado de la
ciudad, el Mall del Sol, para tomar las proporciones porcentuales de xito (p
73
p: Proporcin de la muestra
q: proporcin de la poblacin
74
Valor de p
Valor de q
5
6
450.519
75
Z2 *N * p*q
n=
N * D2 + Z 2 p * q
(1.96)2 *450,519*0.73*0.27
n=
450,519*(0.05)2 + (1.96)2 *0.73*0.27
n = 300
Una vez procesados los datos de las encuestas finales en Excel, se conoci
como caractersticas de las personas encuestadas lo siguiente:
76
Grfico No. 15
Masculino
48%
Femenino
52%
8%
15%
16%
18-24
25-34
35-44
45-54
35%
Mas de 55
26%
77
Grfico No. 17
Estado Civil de los encuestados
Divorciado
13%
Viudo
4%
Soltero
30%
Unin Libre
21%
Casado
32%
78
Grfico No. 18
Garzocentro 2000
4%
5%
Unicentro
6%
7%
Policentro
9%
9%
10%
12%
Riocentro Ceibos
15%
18%
2.0%
4.0%
6.0%
8.0%
10.0%
12.0%
14.0%
16.0%
18.0%
% Participacin
79
Grfico No. 19
% de personas que toman caf
NO
17%
SI
83%
80
Grfico No. 20
Variedad de caf ms consumido
Instantneo
30%
De cafetera
48%
Gourmet
22%
Del 83% de los encuestados que toman caf, 48% prefieren que este sea de
cafetera, mientras que un 30% acepta ms los cafs instantneos/solubles, y un 22%
los cafs gourmet o especiales.
81
Grfico No. 21
Consumo diario de tazas de caf
Tres
15%
Cuatro
5%
Dos
23%
Mas de cuatro
2%
Una
55%
82
Grfico No. 22
Actividades que realiza mientras toma caf
Ve TV o escucha msica
5.0%
12.0%
Nada especial
16.0%
Come
22.0%
Fuma
11.0%
Lee
34.0%
Estudia/trabaja
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
83
Grfico No. 23
Qu le hara consumir ms caf?
25.0%
25%
20%
20.0%
22.0%
18.0%
15.0%
15%
10%
Precio
asequible
Mejor calidad
Mejor aroma
Mayor
disponibilidad
0%
5%
Un 25% de las personas contest que un precio ms asequible del caf que
actualmente consumen, les hara ingerir ms tazas de caf diarias, mientras que un
22% seal la calidad como el factor ms importante para tomar ms caf.
84
Grfico No. 24
Lugar de preferencia para consumo de caf
16%
25%
20%
26%
13%
En su hogar
En su lugar de trabajo
En su centro de estudios
85
Coffee; los restaurantes de hoteles que ofrecen cafs especiales en sus mens, como
La Canoa y Caf Coln; los restaurantes tpicos de la urbe que tambin ofrecen cafs
en sus mens; el Caf de Don Tere, y otras franquicias internacionales que tambin
venden cafs como Donkin Donuts y Subway.
86
planea ampliar su lnea de cafs en los otros establecimientos que tiene alrededor de
la ciudad.
Grfico No. 25
Cafeteras de consumo
McCoffee
4%
Caf de Don Tere
7%
Restaurantes de
hoteles
10%
Cafeteria Casa Tosi
13%
Cafeterias de
Nescaf
17%
Otra
3%
Bopan
20%
Sweet&Coffee
26%
Las cafeteras con mayor aceptacin de los encuestados que toman caf en
cafeteras son: Sweet&Coffee con un 26% de preferencia, seguida por la cafetera
Bopan con un 20% de aceptacin.
87
Grfico No. 25
Cantidad de consumo mensual en cafeteras
11%
19%
13%
33%
24%
88
El 33% de los encuestados que ingieren caf en cafeteras, toman caf entre
dos a cuatro veces al mes; mientras que un 24%, lo hace entre cinco a siete veces al
mes. Un 19% afirm que asiste a estos locales una vez al mes, mientras que un 13%
toma caf en estos negocios entre ocho a diez veces. En cambio, un 11% afirm que
asiste ms diez veces al mes a estos establecimientos.
Grfico No. 26
Dias de asistencia a cafeteras
31.43%
% de participacin
35.0%
24.29%
30.0%
25.0%
20.0%
12.86%
10.0%
14.29%
10.00%
15.0%
4.29%
2.86%
5.0%
0.0%
Lunes
Miercoles
Viernes
Domingo
Das de la semana
89
Los das jueves y viernes la tasa de asistencia porcentual tambin es alta, con
un 12.86% y 10.00%, respectivamente, sumando el 22.86%.
Grfico No. 27
Gasto en cafeteras
40.00%
40.0%
35.00%
30.00%
31.4%
25.00%
20.00%
15.00%
10.00%
5.00%
10.0%
14.3%
4.3%
0.00%
Menos
de $1
Entre $1
Entre $4
a $3
a $6
Entre $7
a $9
Mas de
$10
El pico ms alto del precio pagado por los productos que expenden las
diversas cafeteras ubicadas en la ciudad, es entre $4 a $6 por cada consumo, que es
en promedio lo que gastan el 40% de los encuestados que toman caf en estos
establecimientos. Estas personas consideran al caf como un bien superior, por
cuanto si bien la cantidad de personas que demanda caf a precios ms altos
disminuye, la cantidad demandada sigue siendo superior a las personas que compran
90
caf a precios inferiores, tal como lo muestra la curva del grafico 2.20. El 31.4%
paga entre $7 a $9, mientras que un 14.3% cancela ms de $10 por su consumo en
las cafeteras. En total, la cantidad porcentual de demanda para precios que oscilan
entre los $4 y los $10 (como media), es del 85.71%.
Grfico No. 28
Tipo de pago en cafeteras
60.0%
0.6
40.0%
0.5
0.4
% 0.3
0.2
0.1
0
Efectivo
Crdito
91
Grfico No. 29
NO
52%
SI
48%
Del total de encuestados que toman caf, el 52% no han escuchado sobre la
marca internacional Starbucks, pero un 48% si han escuchado sobre la marca
norteamericana.
92
Grfico No. 30
Formas en que conoci la marca
37.50%
18.75%
16.67%
6.25%
A travs de la Internet
20.83%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
93
Grfico No. 31
Conocimiento sobre la calidad de los productos que
vende la marca
29%
46%
0%
25%
Que son muy buenos
No sabe
SI
100%
94
Grfico No. 33
Disposicin de acpetar nueva marca en la
ciudad
NO
0%
SI
100%
95
Tabla No. 9
Preferencia de encuestados por productos que actualmente vende Starbucks
Lista de productos
Ensaladas
Te descafeinado
Espresso Light
Sndwich
Espresso normal
Helados a base de caf
Te hlado
Postres de dulce
Capuchino
Caf descafeinado en agua o leche
Bocadillos de sal
Diferentes variedades de caf
% de
preferencia
2.01%
3.52%
6.03%
7.54%
8.04%
8.04%
8.54%
8.54%
9.05%
12.06%
13.57%
15.08%
El caf descafeinado tambin obtuvo una muy buena preferencia, junto con
el capuchino, que es ms preferido que el espresso en nuestra ciudad, lo cual es
extrao dado que Starbucks vende ms este tipo de caf que cualquier otro, pero eso
es relativo como podemos darnos cuenta.
96
97
Grfico No. 34
Disposicin a pagar por productos de la marca
40.00%
Cantidad %
30.00%
20.00%
10.00%
0.00%
$ 0 a $2.49
$2.50 a $4.99
$5.00 a $7.49
$7.50 a $9.99
Mas de $10.00
Precio
98
Grfico No. 35
Una vez a la
semana
34%
Dos veces a la
semana
30%
99
Grfico No. 36
Preferencia por funcionamiento del local
Restaurante
propio
52%
En centro
comercial
48%
100
Grfico No. 37
Preferencia por lugar de ubicacin
Va Samborondn
18%
Ave. Francisco de
Orellana
19%
Alborada
12%
Sur de la ciudad
9%
Urdesa
24%
Del 52% que opin que Starbucks debera tener su local propio, el 24%
opin que el establecimiento debe estar ubicado en la ciudadela Urdesa, al norte de
la ciudad; otra votacin importante fue la Avenida Francisco de Orellana, tambin
ubicada al norte de la ciudad, y considerada el nuevo polo de desarrollo del norte de
Guayaquil .
101
mas elitista al negocio, algo que Starbucks no busca en los pases en vas de
desarrollo como el nuestro, por lo que existira un inconveniente legal para ubicar el
negocio en este sector de la ciudad.
Por lo expuesto, Urdesa sera el mejor lugar para, en el corto plazo, ubicar un
restaurante-cafetera propio de la marca Starbucks en la ciudad de Guayaquil, no
solo por la opinin de los encuestados, que es muy importante, sino tambin porque
esta zona se encuentra en plena etapa de regeneracin, con bajos ndices de
inseguridad, y es considerada un importante punto comercial de la urbe por muchas
empresas locales e internacionales que han instalado sus oficinas y negocios en la
misma; incluso, algunas franquicias o licencias internacionales empezaron en esta
ciudadela su prspero desarrollo comercial, como Pollos Gus, Pizza Hut, Burger
King, Dominos Pizza, Donkin Donuts y Baskin Robbins.
102
Del 48% de las personas que conocen la marca Starbucks, 46% opina
que los productos que vende son muy buenos, 25% que son buenos y
29% no tiene referencia dado que nunca han probado los productos
que expende la marca.
103
104
105
Cant. Mensual
9,828
recompra mensual
de visitas
34%
13,366
30%
8,845
28%
5,504
8%
786
28,501
Por da, segn los resultados de la encuesta, la demanda esperada para este
local ser la siguiente:
106
Tabla No. 11
Demanda estimada semanal
%
Asistencia
Lunes
4.29%
Martes
2.86%
Miercoles
10.00%
Jueves
12.86%
Viernes
24.29%
Sabado
31.43%
Domingo
14.29%
Demanda estimada semanal
Das
Clientes
por da
305
204
713
916
1,730
2,239
1,018
7,125
107
Grupo de Productos
% Part. Ventas
Sndwiches
25%
Bocadillos de sal
46%
Bocadillos de dulce
29%
108
P. Ingreso
$2.66
$1.76
$2.46
$1.72
$1.35
$1.99
$1.99
Bocadillos de dulce
Muffin chocochip
Muffin Blueberry
Muffin Banana
Croissant Danish Canela
Brownie espresso
Tartas choco/moras
Cheesecake frambuesa
Pastel 3 chocolates
Panqu limn
Panqu naranja
Panqu marmoleado
Pastel de manzana
Precio promedio (1 persona)
Consumo Promedio Individual
P. Ingreso
$0.74
$0.70
$0.57
$1.23
$0.53
$1.31
$0.78
$1.11
$0.66
$0.64
$0.62
$1.11
$0.83
$0.83
Bocadillos de sal
Tartas de maz suave
Cheesecake Nueva York
Palitos queso
Bagel tradicional
Croissant Mantequilla
Humitas
Tarta de pltano
Precio promedio (1 persona)
Consumo Promedio Individual
P. Ingreso
$0.82
$1.48
$0.29
$0.29
$0.57
$1.11
$0.57
$0.73
$0.73
109
Grupos de
% Part. en
Consumo
Cons. x pers.
Productos
Consumo Prom. x pers. Ponderado
$0.50
Sndwiches
25%
$1.99
$0.38
Bocadillos de sal
46%
$0.83
$0.21
Bocadillos de dulce
29%
$0.73
Consumo Promedio x persona (Alimentos)
$1.09
Grupo
de Consumo
Descripcin
Productos
Cafs calientes
100%
Cafs frios
100%
Cafs gourmet
22%
110
Cafs calientes
Caf simple
Caramel Macchiato
Cappuccino
Caff Latte
Caff Mocha/Blanco
Espresso
T Tazo caliente
Chocolate caliente
Precio promedio (1 persona)
Consumo Promedio Individual
P. Ingreso
$0.33
$1.23
$1.39
$1.80
$1.44
$0.49
$0.45
$1.11
$1.03
$1.03
Cafs helados
Frappuccino de Caf
Mocca Frappuccino
Frappuccino Caramel
Frappucino de Mango Crme
Caff Latte Helado
Caff Mocca con hielo
Caramel Macchiato con hielo
Frappuccino de Frambuesa
T Chai Latte Helado
Frapuccino de te
Chocolate frappucino
Doubleshot
Precio promedio (1 persona)
Consumo Promedio Individual
P. Ingreso
$1.39
$1.64
$1.39
$1.97
$2.01
$1.56
$1.35
$2.05
$0.82
$1.27
$2.05
$2.13
$1.64
$1.64
P. Ingreso
$2.54
$2.46
$2.63
$2.30
$2.38
$3.03
$3.12
$3.07
$2.69
$2.69
111
Grupos de
% Part. en
Consumo
Cons. x pers.
Productos
Consumo
Prom. x pers. Ponderado
$1.03
Cafes calientes
100%
$1.03
$1.64
Cafs fros
100%
$1.64
$0.59
Cafs gourmet
22%
$2.69
Consumo Promedio x persona (Bebidas)
$3.26
$1.09
$3.26
$4.35
112
CAPTULO 3
PLAN DE MERCADEO
113
3.1 INTRODUCCIN
114
115
116
(Ceibos, Mall del Sur, Avenida Domingo Comn, Alborada, Malecn 2000, Avenida
Pedro Carbo).
117
Grfico No. 38
CICLO DE VIDA DE LAS CAFETERIAS-RESTAURANTES
Introduccin
Crecimiento
Madurez
Decrecimiento
118
119
Oportunidades
Incremento en el consumo percpita de caf.
Incremento en la visita de turistas
extranjeros a la urbe y que
conocen la marca.
Regeneracin urbana de la
ciudadela Urdesa.
Starbucks
Corporation
se
encuentra en pleno proceso de
expansin internacional.
Posibilidad de expandir a otras
partes de la ciudad ya que la
demanda potencial es muy
amplia frente a la oferta del
proyecto.
Compra de materia prima ms
barata por posible firma del TLC.
Debilidades
Amenazas
Precios inestables del saco de
Nuevas marcas o franquicias.
caf arbigo en el mercado.
Inseguridad (robos).
Al inicio solo se abastecer al
Situacin social y poltica
sector norte de la ciudad de
inestable.
Guayaquil.
Eliminacin de subsidios.
Existen varias cafeteras que
Campaas publicitarias agresivas
120
por parte
actuales.
de
competidores
Grfico No. 39
Competidores Potenciales
- Nuevas cafeteras que
ofrezcan diversidad variedad
de bebidas frias y/o calientes
de caf y t
- Nuevas franquicias
nacionales o internacionales
Proveedores
- Productores
nacionales o
internacionales de
caf arbigo
- Supermercados
Competidores
Sweet&Coffee
Bopan
Nescafe (Islas)
McCoffee
Clientes
- Hombres y mujeres de mivel
socioeconmico medio y alto,
entre los 24 a 65 aos de
edad.
Sustitutos
Caf:
- Bebidas energizantes con
cafena
- Te con cafena
Restaurante:
- Locales que ofrezcan bebidas
con cafena en sus mens
121
122
3.6 COMPETENCIA
Norte
Norte
Norte
Cafeter
a
Bopan
Direcci
n
Vctor
Emilio
Estrada
Sweet&C San
offee
Marino
McCoffe Francisc
e
o
de
Orellana
Dimensi Atractiv
n
o de
Localiz
acin
Trafico
de
clientes
Aspecto
Tiemp
o que
lleva
abiert
o
8 aos
Grande
Alto
Normal
Median Alto
o
Pequeo Alto
Muchos
clientes
Pocos
clientes
Muy
agradabl
e
Agradabl 3 aos
e
Agradabl Recien
e
te
123
Anderson Juan
Express
Tanca
Mareng
o
Caf
Boyac
Concert
Madonna
s
Cafetera L.
Californi Urdanet
a
a
El Toque 25
de
de Nella
Julio
Pequeo Bajo
Pocos
clientes
Desolad
o
4 aos
Median
o
Medio
Normal
Antiguo
5 aos
Median
o
Medio
Normal
Desagra
dable
8 aos
Grande
Medio
Normal
10
aos
Norte
Bopan
Policent
ro
Median
o
Bajo
Pocos
clientes
Norte
Bopan
Mall del
Sol
Cafetera Las
Liverpool Monjas
Cafetera Policent
El Dlar ro
Bopan
San
Marino
Median
o
Median
o
Grande
Medio
Normal
Medio
Normal
Alto
Normal
Median
o
Medio
Normal
Islas
Nescaf
Pequeo Medio
Muchos
clientes
Poco
agradabl
e
Antiguo
y
agradabl
e
Agradabl
e
Agradabl
e
Agradabl
e
Muy
agradabl
e
Poco
agradabl
e
Norte
Centro
Centro
Sur
Norte
Norte
Norte
Norte
Policent
ro
3 aos
5 aos
4 aos
21
aos
3 aos
4 aos
124
Grfico No. 40
Matriz FCB
Modo
Modo
Intelectual
Emocional
Aprendizaje
Afectivo
(i, e, a)
(e, i, a)
125
Fuerte
Rutina
Hedonismo
(a, i, e)
(a, e, i)
Dbil
Altas
a = acta
e = evala
Bajas
i = investiga
126
3.8 MACRO-SEGEMENTACIN
Grupos de
Compradores
Tecnologa
a. Funciones o Necesidades: Qu necesidades satisfacer?
9 Tomar un caf de excelente aroma, sabor y textura.
9 Disfrutar de una taza de caf entre amigos en un ambiente agradable.
9 Conocer la Experiencia Starbucks.
127
Servicio de primera.
3.9 MICRO-SEGMENTACIN
128
b. Socio-Demogrfica:
Edad: 24 a 65 aos.
Gnero: Hombres y Mujeres.
Nivel ocupacional: Dirigido a oficinistas, ejecutivos, gerentes, etc.
Clase social: Media, media-alta y alta.
129
NUEVOS
PRODUCTOS
3. Estrategia de desarrollo
de producto
4. Estrategia de
Diversificacin
130
Grfico No. 42
Estrategias Bsicas de Crecimiento
Ventaja Competitiva
Todo el
Diferenciacin
sector
Objetivos
Estratgicos
industrial
Segmento en
Concreto
Concentracin o Enfoque
(El Especialista)
Grfico No. 43
Estrategias de Fijacin de Precios
Calidad
del
Producto
Alto
Medio
Bajo
Precio
Alto
Medio
Bajo
Premium PENETRACIN Excelente Valor
Sobreprecio
Promedio
Buen Valor
Engao
Pobre
Barato
131
a. Misin
Ofrecer el mejor caf del mundo en una amplia gama de bebidas servidas
fras o calientes, acompaadas con un delicioso bocadillo en un ambiente acogedor
con un servicio personalizado, para que las personas recuerden por siempre la
Experiencia Starbucks creando una alta fidelidad a la marca y sus productos.
b. Visin
Ser la mejor cafetera en la ciudad de Guayaquil, en un plazo de 3 aos
desde la puesta en marcha del proyecto, y extender ms locales donde exista
afluencia de clientes para que nadie en Guayaquil se quede sin probar la
Experiencia Starbucks.
c. Posicionamiento
Aprovechando el nombre de la marca, la estrategia de posicionamiento
estar basada principalmente en la calidad del caf que se prepara para las diferentes
bebidas, postres y helados que se venden a base del grano selectamente escogido
para la preparacin de los productos que vendera la marca en la ciudad.
132
133
Caramel Macchiato
Cappuccino
Caf Latte
Caf Mocha/Blanco
134
Espresso
Heladas:
Frappuccino Caramel
Frappuccino de Frambuesa
135
136
GUAYAQUIL
3. Slogan: Vive la experiencia Starbucks
El corazn de nuestro negocio se basa en dos cosas importantes: nuestro caf y
nuestra gente.
No importa que tan rpido crezcamos, nos fundamentamos en nuestros valores de:
www.starbucks.com.mex
137
PRECIO
Los precios que se presenta en la Tabla No. 14, han sido establecidos
tomando en cuenta los precios de la competencia, los costos unitarios promedio de
cada producto y margen de contribucin sobre stos (70% sobre costos de bebidas y
alimentos).
Formas de Pago:
9 Efectivo.
9 Tarjetas de crdito (Master Card, Visa, Diners, American Express).
9 Tarjeta inteligente para clientes habituales (en el largo plazo).
138
Productos
Precios sin
impuestos
ALIMENTOS
Precio final
al consumidor
Sndwiches
Espaol
$2.66
Jamn Serrano
$1.76
Atn Mediterrneo
$2.46
3 Quesos
$1.72
Classic
$1.35
Bocadillos de dulce
Muffin chocochip
$0.74
Muffin Blueberry
$0.70
Muffin Banana
$0.57
Croissant Danish Canela
$1.23
Brownie espresso
$0.53
Tartas choco/moras
$1.31
Cheesecake frambuesa
$0.78
Pastel 3 chocolates
$1.11
Panqu limn
$0.66
Panqu naranja
$0.64
Panqu marmoleado
$0.62
Pastel de manzana
$0.82
Bocadillos de sal
Tartas de maz suave
$0.82
Cheesecake Nueva York
$1.48
Palitos queso
$0.29
Bagel tradicional
$0.29
Croissant Mantequilla
$0.57
Humitas
$1.11
Tarta de pltano
$0.57
BEBIDAS
Cafs calientes
Caf simple
$0.33
Caramel Macchiato
$1.23
Cappuccino
$1.39
Caff Latte
$1.80
Caff Mocha/Blanco
$1.44
Espresso
$0.49
T Tazo caliente
$0.37
Chocolate caliente
$1.11
Cafs helados
Frappuccino de Caf
$1.39
Mocca Frappuccino
$1.64
Frappuccino Caramel
$1.39
Frappucino de Mango Crme
$1.97
Caff Latte Helado
$2.01
Caff Mocca con hielo
$1.56
Caramel Macchiato con hielo
$1.35
Frappuccino de Frambuesa
$2.05
T Chai Latte Helado
$0.82
Frapuccino de te
$1.27
Chocolate frappucino
$2.05
Doubleshot
$2.13
CAF GOURMET EN GRANO
Caturra
$2.54
Tpico
$2.46
Borbn
$2.63
Guatemala
$2.30
Costa Rica
$2.38
Brasil
$3.03
Gold Coast
$3.12
French Coast
$3.07
$3.25
$2.15
$3.00
$2.10
$1.65
$0.90
$0.85
$0.70
$1.50
$0.65
$1.60
$0.95
$1.35
$0.81
$0.78
$0.76
$1.00
$1.00
$1.80
$0.35
$0.35
$0.70
$1.35
$0.70
$0.40
$1.50
$1.70
$2.20
$1.75
$0.60
$0.45
$1.35
$1.70
$2.00
$1.70
$2.40
$2.45
$1.90
$1.65
$2.50
$1.00
$1.55
$2.50
$2.60
$3.10
$3.00
$3.20
$2.80
$2.90
$3.70
$3.80
$3.75
139
PLAZA
Productor
Consumidor
PROMOCIN
140
Etapa de Inauguracin
Semana previa a la inauguracin
Los administradores-copropietarios locales, visitaran las oficinas de
empresas cercanas, agencias tursticas, bancos, oficinas de cnsules y lugares de
recreacin del norte de la ciudad de Guayaquil, para la creacin de una base de
datos, a los cuales se enviar un correo directo presentando de manera formal a la
cafetera Starbucks para que asistan a la gran inauguracin.
Primera Semana
Durante la maana.- Entrega de cartas a los ejecutivos y oficinista de la
base de datos, la cual invita a la inauguracin del local, degustacin del men,
presentacin de los servicios, historia y responsabilidad social de la empresa.
141
Segunda semana
Medios de Comunicacin
Internet
Se colocara un Banner durante el primer semestre de cada ao alternados de
la siguiente manera:
142
Hogar (Tres meses): Cuenta con 4.000 usuarios por da. Se elige el
paquete de Cocina & Gourmet que comprende recetas, platos y
lugares de comida tpica y dems.
Medidas: 120 x 60
Costo Mensual: $300
Medidas: 200 x 70
Costo mensual: $120
Adicionalmente,
la
empresa
tendr
su
propia
pgina
Web,
www.starbucks.com.ec, para que las personas conozcan los nuevos productos que se
iran aadiendo al primer men cada dos o tres meses, de acuerdo a la demanda, los
servicios del local, sugerencias y quejas, regalos y diferentes promociones.
143
Revistas
Mediante convenios con operadoras tursticas, se puede promocionar la
cafetera en folletos y guas tursticas para atraer a los turistas extranjeros que si
conocen la marca. Tambin, se puede promocionar en las principales revistas de
mayor circulacin en la ciudad.
Mercadeo Directo
144
Relaciones Pblicas
Fuerza de ventas
Medios de Comunicacin
145
146
CAPTULO 4
ESTUDIO TCNICO, ORGANIZACIONAL Y LEGAL
147
b) Perfil del Personal de Cocina: Este punto ser explicado en la seccin 4.2,
donde se especifica el personal requerido y sus funciones respectivas.
c) Ciclo de compras: Las materias primas a comprar deben ser de alta calidad,
especialmente del caf arbigo, que deber ser catado peridicamente por los
tcnicos de la Corporacin para verificar su aroma, sabor y textura; en este
punto tambin son importantes la leche y azcar (edulcorantes). Frutas, carne
(jamn, pollo, pavo, atn), especies, condimentos y vegetales para los
sndwiches y bocadillos de sal y dulce, en la medida de lo posible deben
estar frescos, por lo cual se recomienda que las compras de algunos de stos
ingredientes sean diarias; hay un segundo grupo que no necesita comprarse
diariamente; hay un segundo grupo que no necesita comprarse diariamente
para lo cual se ha diseado un esquema (Ver Anexo 10) en el que se detalla
148
Cuadro No. 14
Ciclo de compras
Compras
Diarias
Semanales
Mensuales
Trimestrales
Proveedores
Mayorista
(Supermercados)
Caf arbigo
Productores certificados)
Recepcin &
Almacenamiento
de Materias
Primas
d) Normas de calidad del servicio. Las normas de calidad del servicio que la
cafetera internacional adoptar en Guayaquil son las siguientes:
149
150
b. Sndwiches y bocadillos
1. Seleccin de los ingredientes para las diversos sndwiches y
bocadillos.
2. Limpieza y re seleccin de vegetales, carnes y queso.
3. Picado de vegetales.
4. Preparacin del pan.
5. Untado de salsas, mantequilla.
6. Mezclado con otros ingredientes preparados (carnes, queso).
7. Entrega de bocadillos y sndwiches en platos especiales de la marca.
151
Nmero
de mesas
50
Nmero
de sillas
4
Capacidad
Total
200
Nmero
Horarios
Desde
Hasta
de horas
Maana - Tarde
9:00
14:00
5
Noche
17:00
23:00
6
Capacidad Total Instalada por da
Capacidad Total Instalada por semana
Ocupacin
Promedio
1
1
Total
Clientes
1,000
1,200
2,200
15,400
152
Das
Lunes
Martes
Mircoles
Jueves
Viernes
Sabado
Domingo
%
No. de clientes
Ocupacin
Tarde
Noche
15%
150
180
10%
100
120
35%
350
420
45%
450
540
75%
750
900
100%
1000
1200
45%
450
540
Capacidad Estimada Semanal
Clientes
por da
330
220
770
990
1,650
2,200
990
7,150
Clientes
15,400
7,150
28,600
% Utiliz.
100%
46%
153
ventas por tratarse del perodo de instalacin del negocio, aplicndose el Efecto
Band-Wagon (incidencia de la moda o novedad) en los siguientes 21 meses en la
cual se proyectar el 100% de la Capacidad Estimada Mensual; luego viene la etapa
de Madurez, dividida en dos perodos: una que dura 8 meses (proyeccin del 80%) y
finalmente la que se extiende hasta la finalizacin de las proyecciones que estima
moderadamente el 70% de la Capacidad Estimada Mensual:
Ciclos de Vida
Instalacin del Negocio
Efecto Band-Wagon
Inicio Etapa de Madurez
Etapa de Madurez
Perodos
(en meses)
Mes 01 - 03
Mes 04 - 24
Mes 25 - 35
Mes 36 - 60
%
Proyectado
0
100%
80%
70%
Clientes
por mes
0
28,600
22,880
20,020
I. Recursos necesarios
A continuacin, se presentan los principales recursos que se deben considerar
para implementar la cafetera internacional.
154
CARACTERSTICAS
CANTIDAD
1
2
2
2
2
1
1
1
2
2
1
1
2
1
155
2. Menaje
Cucharita expresso
Cuchara de caf
Cuchillo postre
Tenedor
Espumadera
Tazn para mezclar
Cucharn
Cedazo chino
Cuchillo para carne
Set x 4 vasos
Plato/taza para caf
Jarra
Plato
Taza
Tazas pequeas
Salero restaurante
Pimentero restaurante
Cenicero red
Copa helado
Sartn
Cacerola
Tabla para cortar
Servilletas
Manteles
Tacho para basura
Rayador
3. Equipos de oficina
Caja Registradora con
lector
elctronico de tarjetas de
Crdito
Caja x 12
Caja x 12
Caja x 12
Caja x 12
20 cm
4.8 lt
4 oz.
10" (grueso)
12" Profesional Master
H/B 36 CI Lancer
11,2 cm restaurante
1 lt ARC
19,3 cm Hoteliere blanco
8 CI restaurante
Para capuchinno, restuarante
10,7 cm Empilable
40 CI Quadro
8" antiadherente
2,6 lt (aluminio)
24" x 24" x 3/4 Spectrum
De tela
1,50 x 1,50 (base y cubierta)
Con tapa sin ruedas (32 galones)
Acero inoxidable, 9", 4 lados
Telfono-Fax
4. Equipos de Cmputo
Computador
Marca Intel, Monitor 15", teclado
Multimedia, mouse, parlantes,
Memoria
RAM 128, Disco duro de 80 GB, CD
Rom,
12
15
10
10
3
3
3
3
3
50
150
10
100
120
100
50
50
50
25
3
3
3
200
50
1
1
1
2
156
1
1
1
1
1
1
1
2
1
3
10
50
157
9 Bienes Inmuebles
Local.- Se sugiere readecuar un local en la Avenida principal de Urdesa, Vctor
Emilio Estrada, por los alrededores de la Avenida Monja, que se conecta
directamente con la Avenida Carlos Julio Arosemena. Este local incluye: sistema
de aire acondicionado, detector de incendios, rociador contra fuego, extraccin
de humos, ambientador de aire, 1 lnea telefnica, 1 lnea inalmbrica para
Internet, y 1 bao; su dimensin es de 135 m2. (Ver Anexo 12).
9 Readecuaciones
Decoracin de la fachada, tanto interna como externamente para brindar la
mxima comodidad posible a los clientes.
Tabla No. 15
1. ADECUACIN DE INSTALACIONES
Estructura
Mampostera
Enlucidos
Pisos
Carpintera metal/madera
Recubrimientos
Aparatos Sanitarios
Instalaciones elctricas
Obras exteriores
TOTAL ADECUACIN DE INSTALACIONES
Costo Total
$473.00
$4,455.00
$2,870.00
$11,894.00
$11,848.00
$4,029.00
$2,238.00
$2,071.00
$575.00
$40,453.00
158
2 Cocineros Principales
2 Asistentes de Cocina
2 cajeros
8 meseros
1 Administrador
159
160
161
Designacin de Administradores.
1. Contratar un abogado
(Escritura pblica de constitucin de compaa)
2. Aprobacin de denominacin
TIEMPO DE
DURACIN
(das)
1
3
162
2
4
1
1
15
3
1
1
8
8
2
1
51 das
163
CAPTULO 5
ESTUDIO ECONMICO Y FINANCIERO
164
Tabla No. 16
Resumen de Inversiones
TOTAL INVERSIN
Activos Fijos
Activos Diferidos
Capital de Trabajo
$298,291.88
$71,582.15
$164,283.92
$62,425.81
100.00%
24.00%
55.07%
20.93%
165
Tabla No. 17
Inversin Fija
Descripcin
Obra Civil
Maquinarias y equipos
USD
Porcentaje
$40,453.00
57.08%
$11,537.71
16.28%
$550.00
$1,337.00
0.78%
1.89%
23.98%
100.00%
Equipos de Oficina
Equipo de cmputo
Est compuesta por los Gastos de Puesta en Marcha, los Gastos de Permisos
(Anuales) y los Gastos de Constitucin, y sus costos se detallan a continuacin:
Tabla No. 18
Inversin Diferida
Descripcin
Gastos de Puesta en Marcha
Gastos de Permisos
Gastos de Constitucin
Total Inversin Diferida
USD
Porcentaje
$163,249.92
99.37%
$426.00
0.26%
$608.00
0.37%
$164,283.92
100.00%
166
- Gastos de puesta en marcha.- Los tem sealados en la Tabla No. 19 son los
gastos que hay que realizar previos a la apertura del restaurante. El pago de la
licencia internacional a la Corporacin Starbucks representa el mayor egreso con un
91.88% (USD 150,000). La publicidad introductoria (que se realizar al tercer mes
de aprobacin del proyecto), se detalla en el plan de mercadeo, y representa el
3.01% es el segundo egreso ms representativo, seguido por el alquiler del local (con
su correspondiente garanta de tres meses), que representa el 2.76%. Finalmente, la
decoracin, la capacitacin del personal y los suministros de oficina, representan el
1.10%, 0.92% y 0.11%, respectivamente.
Tabla No. 19
Gastos de Puesta en Marcha
Descripcin
Uniformes
Decoracin
Suministros de oficina (3 meses)
Promocin de Introduccin (1 mes)
Alquiler y Garanta del local (3 meses)
Pago de licencia por uso de marca
Capacitacin del personal
Total
Ref.
1/
2/
3/
USD
Porcentaje
$359.92
0.22%
$1,800.00
1.10%
$180.00
0.11%
$4,910.00
3.01%
$4,500.00
2.76%
$150,000.00
91.88%
$1,500.00
0.92%
$163,249.92
100.00%
167
Tabla No. 20
Gastos en Permisos para funcionamiento de la Cafetera
Pasos
1
2
2.1
2.2
2.3
3
3.1
3.2
4
5
6
7
8
Descripcin
Inscripcion del Negocio al SRI
Permisos Municipales
Registro de Patente Municipal Anual*
Pago de Justicia y Vigilancia
Tasa de habilitacin de establecimiento
Permisos del Ministerio de Salud
Permiso del Funcionamiento anual
Certificado Sanitario de los empleados del local**
Pago anual al Benemrito Cuerpo de Bomberos
Pago anual al Ministerio de Gobierno y Polica
Registro al Ministerio de Turismo (Anual)
Permiso SAYCE (Autorizacin de msica)
Acta de compromiso para limpieza trampa de grasa
Total
Costo
$115.00
$50.00
$45.00
$20.00
$36.00
$40.00
$10.00
$95.00
$15.00
$426.00
168
Tabla No. 21
Gastos de Constitucin
ETAPAS
1. Contratar a un abogado
2. Aporte en numerario
3. Valuacin de bienes muebles e
Inmuebles que se aportarn como capital
4. Publicacin de extracto
5. Afiliacion a las Cmaras de Produccin
6. Inscripcin de escritura de constitucin
en Registro Mercantil
7. Inscripcin de nombramientos en
Registro Mercantil
Subtotal
(-) Devolucin por Integracin de Capital
Total Gastos de Constitucin
Costo
Aproximado
$400.00
$2,000.00
$3.00
$100.00
$75.00
$15.00
$15.00
$2,608.00
$2,000.00
$608.00
10
169
INGRESOS11
-
EGRESOS
-
11
170
171
Tabla No. 22
Estado de Resultado Mensual (primer ao operativo)
Descripcin
Mes 1
Mes 2
Mes 3
Mes 4
Mes 5
Mes 6
Mes 7
Mes 8
Mes 9
Mes 10
Mes 11
TOTAL
$124,411
$49,764
$74,646
$124,411
$1,119,697
$447,879
$597,172
$1,045,050
Ventas Brutas
40% contado
60% crdito a 30 das
Ventas Netas
$0
$0
$0
$0
(Costos Directos)
Materia prima e Insumos
Mano de Obra Directa
Licencia (5% ventas)
$0
$0
$0
$0
$4,000
$0
$4,000
$0
$6,500
$0
$6,500
$0
$85,233
$72,512
$6,500
$6,221
$85,233
$72,512
$6,500
$6,221
$85,233
$72,512
$6,500
$6,221
$85,233
$72,512
$6,500
$6,221
$85,233
$72,512
$6,500
$6,221
$85,233
$72,512
$6,500
$6,221
$85,233
$72,512
$6,500
$6,221
$85,233
$72,512
$6,500
$6,221
$85,233
$72,512
$6,500
$6,221
$777,597
$652,612
$69,000
$55,985
$0 -$4,000
-$6,500
-$35,469
$39,178
$39,178
$39,178
$39,178
$39,178
$39,178
$39,178
$39,178
$267,453
$3,490
-$9,990
$7,091
-$42,560
$7,091
$32,087
$7,091
$32,087
$7,091
$32,087
$7,091
$32,087
$7,091
$32,087
$7,091
$32,087
$7,091
$32,087
$7,091
$32,087
$68,339
$199,114
(Depreciacin)
(Amortizacin)
(Donaciones)
(Gastos Financieros)
Utilidad antes de Impuestos
$635
$635
$635
$635
$2,738
$2,738
$2,738
$2,738
$0
$0
$0
$0
$1,000
$1,000
$1,000
$1,000
-$4,463 -$9,313 -$14,363 -$46,933
$635
$2,738
$0
$970
$27,744
$635
$2,738
$0
$939
$27,774
$635
$2,738
$0
$909
$27,805
$635
$2,738
$0
$879
$27,835
$635
$2,738
$0
$848
$27,865
$635
$2,738
$0
$818
$27,895
$635
$2,738
$0
$788
$27,926
$635
$2,738
$0
$758
$27,956
$7,620
$32,857
$0
$10,909
$147,728
$0
$0
$0
$0
-$4,463 -$9,313 -$14,363 -$46,933
$0
$27,744
$0
$27,774
$0
$27,805
$0
$27,835
$0
$27,865
$0
$27,895
$0
$27,926
$53,551
-$25,595
$53,551
$94,177
Utilidad Bruta
(Costos Indirectos)
Utilidad Operativa
$90
-$90
$940
-$4,940
Mes 12
172
Tabla No. 23
CLCULO CAPITAL DE TRABAJO
Descripcin
Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12
Saldo Mensual* -$1,090 -$5,940 -$10,990 -$43,560 $31,117 $31,147 $31,178 $31,208 $31,238 $31,269 $31,299 -$22,222
Saldo Acumulado -$1,090 -$7,030 -$18,020 -$61,580 -$30,463 $685 $31,862 $63,070 $94,308 $125,577 $156,876 $134,653
Del total de la Inversin del proyecto, se solicitar un Crdito Bancario por USD
100,000 a 3 aos plazo, con pagos mensuales, y 3 meses de gracia (instalacin del
negocio), con una tasa de inters del 12% anual, aplicando un sistema de
amortizacin constante.
173
Tabla No. 24
Financiamiento de la Inversin Inicial
Inversin Total
Financiamiento
Aporte Propio
$298,291.88
$100,000.00
$198,291.88
100%
34%
66%
174
Tabla No. 25
No. de
Div.
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
Totales
Tabla de Amortizacin
$100,000.00
Capital
12%
Tasa de inters anual
3
Plazo en aos
Mensual
Forma de Pago
36
Total perodos
3
Perodos de Gracia
33
Perodos Normales
Constante
Amortizacin
Valor de
Amortizacin
Valor del
Intereses
de Capital
Dividendo
$1,000
$0
$1,000
$1,000
$0
$1,000
$1,000
$0
$1,000
$1,000
$3,030
$4,030
$970
$3,030
$4,000
$939
$3,030
$3,970
$909
$3,030
$3,939
$879
$3,030
$3,909
$848
$3,030
$3,879
$818
$3,030
$3,848
$788
$3,030
$3,818
$758
$3,030
$3,788
$727
$3,030
$3,758
$697
$3,030
$3,727
$667
$3,030
$3,697
$636
$3,030
$3,667
$606
$3,030
$3,636
$576
$3,030
$3,606
$545
$3,030
$3,576
$515
$3,030
$3,545
$485
$3,030
$3,515
$455
$3,030
$3,485
$424
$3,030
$3,455
$394
$3,030
$3,424
$364
$3,030
$3,394
$333
$3,030
$3,364
$303
$3,030
$3,333
$273
$3,030
$3,303
$242
$3,030
$3,273
$212
$3,030
$3,242
$182
$3,030
$3,212
$152
$3,030
$3,182
$121
$3,030
$3,152
$91
$3,030
$3,121
$61
$3,030
$3,091
$30
$3,030
$3,061
$20,000
$100,000
$120,000
Saldo de
Capital
$100,000
$100,000
$100,000
$96,970
$93,939
$90,909
$87,879
$84,848
$81,818
$78,788
$75,758
$72,727
$69,697
$66,667
$63,636
$60,606
$57,576
$54,545
$51,515
$48,485
$45,455
$42,424
$39,394
$36,364
$33,333
$30,303
$27,273
$24,242
$21,212
$18,182
$15,152
$12,121
$9,091
$6,061
$3,030
$0
175
176
Tabla No. 26
% Part. en Cons. Prom.
Grupos de productos
Consumo x pers. x prod.
Sndwiches
25%
$1.99
Bocadillos de sal
46%
$0.83
Bocadillos de dulce
29%
$0.73
Consumo Promedio x persona (Alimentos)
Cafes calientes
100%
$1.03
Cafs fros
100%
$1.64
Cafs gourmet
22%
$2.69
Consumo Promedio x persona (Bebidas)
CONSUMO PROMEDIO x PERSONA PROYECTADO
Cons. x pers.
Ponderado
$0.50
$0.38
$0.21
$1.09
$1.03
$1.64
$0.59
$3.26
$4.35
Tabla No. 27
Ciclos
Instalacin del Negocio
Efecto Band-Wagon
Inicio Etapa de Madurez
Etapa de Madurez
Perodos
Mes 01 - 03
Mes 04 - 24
Mes 25 - 35
Mes 36 - 60
Ventas
Mensuales
$0.00
$124,410.73
$99,528.59
$87,087.51
177
Tabla No. 28
Grupos de productos
Cons. x pers.
%
Ponderado
Costos
Sndwiches
$0.50
40%
Bocadillos de sal
$0.38
25%
Bocadillos de dulce
$0.21
30%
Costo promedio por persona (alimentos)
Cafes calientes
$1.03
60%
Cafs fros
$1.64
70%
Cafs gourmet
$0.59
75%
Costo promedio por persona (bebidas)
COSTO PROMEDIO POR PERSONA PROYECTADO
Costo x pers.
Ponderado
$0.20
$0.10
$0.06
$0.36
$0.62
$1.15
$0.44
$2.21
$2.56
178
Perodos
Mes 01 - 03
Mes 04 - 24
Mes 25 - 35
Mes 36 - 60
Clientes
por mes
0
28,600
22,880
20,020
Costo
Promedio
$0.00
$2.56
$2.56
$2.56
Mat. Prima
Mensual
$0.00
$73,358.57
$58,686.86
$51,351.00
Nota: Dentro del costo promedio por persona, est incluido el gasto por
materiales indirectos
Elaborado por la Autora
5.4.3 Mano de Obra Directa
179
Tabla No. 30
Mano de Obra Directa
Descripcin
Cantidad
Jefe de cocina
Preparadores de cafs
Cajeros
Ayudantes de cocina
Saloneros
Personal de limpieza
TOTAL MENSUAL
1
4
2
4
8
1
20
Ingreso
Mensual
$800.00
$400.00
$350.00
$300.00
$250.00
$200.00
Total Mes
(2do. Mes)
$800.00
$1,200.00
$2,000.00
$4,000.00
Total Mes
(Mes 3-60)
$800.00
$1,600.00
$700.00
$1,200.00
$2,000.00
$200.00
$6,500.00
180
Tabla No. 31
Ciclos
Instalacin del Negocio
Efecto Band-Wagon
Inicio Etapa de Madurez
Etapa de Madurez
Perodos
Mes 01 - 03
Mes 04 - 24
Mes 25 - 35
Mes 36 - 60
Ventas
mensuales
$0.00
$124,410.73
$99,528.59
$87,087.51
Licencia
Mensual
$0.00
$6,220.54
$4,976.43
$4,354.38
Es por este motivo, que rescindiendo de una mayor tasa por el uso de la
marca, los socios de la Corporacin en nuestro pas, se ven en la obligacin de donar
el 10% de sus ventas netas en beneficio de los pequeos productores manabitas de
cafs, y de las clases sociales ms necesitadas de la ciudad de Guayaquil.
181
Tabla No. 32
Perodo
Primer ao
Segundo ao
Tercer ao
Cuarto ao
Quinto ao
Total
Monto
$0
$139,340
$111,472
$97,538
$97,538
$445,888
182
Tabla No. 33
Gastos Administrativos
Descripcin
Cantidad
Administrador
Contador
Secretaria
Guardias
TOTALES
1
1
1
2
5
Ingreso
Mensual
$1,200.00
$450.00
$350.00
$250.00
Total
Mensual
$1,200.00
$450.00
$350.00
$500.00
$2,500.00
Notas explicativas:
Agua Potable
Internet
tiles de Oficina
Publicidad
Mantenimiento
Permisos
Seguros
183
Tabla No. 34
DESCRIPCIN
Arriendos
Energa elctrica
Agua Potable
Telfono
Internet (mantenimiento)
Artculos de limpieza
tiles de oficina
Promocin
Mantenimiento
Permisos y tasas (anuales)
Seguros
TOTALES
Mes 1
$50.00
$40.00
$0.00
$0.00
$0.00
$0.00
$0.00
$0.00
$0.00
$90.00
Total Mensual
Mes 2
Mes 3
$50.00
$50.00
$40.00
$0.00
$0.00
$0.00
$0.00
$500.00
$0.00
$300.00
$940.00
$50.00
$50.00
$40.00
$50.00
$0.00
$0.00
$0.00
$500.00
$0.00
$300.00
$990.00
Mes (4-60)
$1,500.00
$600.00
$250.00
$150.00
$50.00
$25.00
$400.00
$500.00
$500.00
$316.00
$300.00
$4,591.00
Tabla No. 35
Descripcin
Gastos Administrativos
Gastos Generales
Total Costos Indirectos
Mes 1
$0.00
$90.00
$90.00
Mes 2
$0.00
$940.00
$940.00
Mes 3
Mes (4-60)
$2,500.00
$2,500.00
$990.00
$4,591.00
$3,490.00
$7,091.00
184
Tabla No. 36
Depreciacin de activos fijos
Costo de
% Dep.
Adquisicin anual
Readecuacin de Instalaciones $40,453.00
10%
Maquinarias y equipos
10%
$11,537.71
Descripcin
Total
Mensual
$337.11
$96.15
Total
Anual
$4,045.30
$1,153.77
$55.00
$550.00
10%
$4.58
$1,337.00
33%
$37.14
$16,995.70
Muebles, enseres y dems
TOTAL DEPRECIACIN
10%
Equipos de oficina
Equipos de cmputo
$445.67
$160.01 $1,920.06
$634.98 $7,619.80
185
Tabla No. 37
Descripcin
Valor
% Amort.
anual
20%
20%
20%
Total
Mensual
$2,720.83
$7.10
$10.13
$2,738.07
Total
Anual
$32,649.98
$85.20
$121.60
$32,856.78
186
Tabla No. 38
Descripcin
Ventas Brutas
40% contado
60% crdito a 30 das
Ventas Netas
(Costos Directos)
Materia prima e Insumos
Mano de Obra Directa
Licencia (5% ventas)
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
$841,959.42
$704,242.27
$78,000.00
$59,717.15
$746,464.50
$616,211.99
$78,000.00
$52,252.51
$746,464.50
$616,211.99
$78,000.00
$52,252.51
$259,838.19
$360,450.92
$272,760.73
$228,915.64
$228,915.64
(Costos Indirectos)
Utilidad Operativa
(Donaciones/Respon. Social)
(Depreciacin)
(Amortizacin)
(Gastos Financieros)
Utilidad antes de Participac.
$68,339.00
$191,499.19
$0.00
$7,619.80
$32,856.78
$10,909.09
$140,113.52
$85,092.00
$275,358.92
$139,340.02
$7,619.80
$32,856.78
$6,727.27
$88,815.04
$85,092.00
$187,668.73
$111,472.02
$7,619.80
$32,856.78
$2,363.64
$33,356.50
$85,092.00
$143,823.64
$97,538.01
$7,619.80
$32,856.78
$0.00
$5,809.05
$85,092.00
$143,823.64
$97,538.01
$7,619.80
$32,856.78
$0.00
$5,809.05
$21,017.03
$119,096.49
$29,774.12
$13,322.26
$75,492.79
$18,873.20
$5,003.47
$28,353.02
$7,088.26
$871.36
$4,937.69
$1,234.42
$871.36
$4,937.69
$1,234.42
$89,322.37
$56,619.59
$21,264.77
$3,703.27
$3,703.27
Utilidad Bruta
UTILIDAD NETA
187
Notas explicativas:
Reinversiones
Valor de Salvamento
Tabla No. 39
Flujo de Caja Proyectado
12
188
Descripcin
Ventas Netas
(Costos Directos)
(Costos Indirectos)
(Depreciacin)
(Amortizacin)
(Donaciones/Resp. Social)
(Gastos Financieros)
Utilidad antes imptos.
Particip. Trabajadores 15%
Impuesto a la Renta 25%
Utilidad Neta
Depreciacin
Amortizacin
(Inversin Inicial)
(Reinversiones)
(Capital de Trabajo)
Prstamo
(Pago de Capital)
Valor de Salvamento
FLUJO NETO
1
$1,045,050
$785,212
$68,339
$7,620
$32,857
$0
$10,909
$140,114
$21,017
$29,774
$89,322
$7,620
$32,857
2
$1,393,400
$1,032,949
$85,092
$7,620
$32,857
$139,340
$6,727
$88,815
$13,322
$18,873
$56,620
$7,620
$32,857
3
$1,114,720
$841,959
$85,092
$7,620
$32,857
$111,472
$2,364
$33,356
$5,003
$7,088
$21,265
$7,620
$32,857
4
$975,380
$746,464
$85,092
$7,620
$32,857
$97,538
$0
$5,809
$871
$1,234
$3,703
$7,620
$32,857
5
$975,380
$746,464
$85,092
$7,620
$32,857
$97,538
$0
$5,809
$871
$1,234
$3,703
$7,620
$32,857
$235,866
$1,337
$62,426
$100,000
-$198,292
$27,273
$36,364
$36,364
$0
$0
$177,735
$102,526
$60,733
$24,041
$44,180
$221,915
189
Ke = Rf + [E(Rm Rf)]
Donde:
Rf: Mxima Tasa pagada a los bonos del Estado13 (Bonos del Estado Ley 9817
Vencimiento Diciembre 2012)
E (Rm): Tasa Mxima de Rentabilidad de Inversionistas14 (Bonos Globales 2012 en
el Mercado Internacional)
: Riesgo del Sector Restaurantes15
Con esta tasa (20.57%), se obtuvo un Valor Actual Neto de USD 50,236.44 (Ver
Tabla No. 39)
190
Tabla No. 40
Sensibilizacin de la cantidad
240,240
236,576
$4.35
256,256
252,348
$4.35
224,224
220,804
$4.35
224,224
220,804
$4.35
1
2
3
$1,029,110.77 $1,372,147.70 $1,097,718.16
-$785,211.96 -$1,032,949.28 -$841,959.42
-$68,339.00
-$85,092.00
-$85,092.00
-$7,619.80
-$7,619.80
-$7,619.80
-$32,856.78
-$32,856.78
-$32,856.78
$0.00 -$139,340.02 -$111,472.02
-$10,909.09
-$6,727.27
-$2,363.64
$124,174.14
$67,562.54
$16,354.50
-$45,013.13
-$24,491.42
-$5,928.51
$79,161.01
$43,071.12
$10,425.99
$7,619.80
$7,619.80
$7,619.80
$32,856.78
$32,856.78
$32,856.78
4
$960,503.39
-$746,464.50
-$85,092.00
-$7,619.80
-$32,856.78
-$97,538.01
$0.00
-$9,067.70
$3,287.04
-$5,780.66
$7,619.80
$32,856.78
5
$960,503.39
-$746,464.50
-$85,092.00
-$7,619.80
-$32,856.78
-$97,538.01
$0.00
-$9,067.70
$3,287.04
-$5,780.66
$7,619.80
$32,856.78
Cantidad original
Cantidad sensibilizada
Precio promedio x cliente
0
Ingresos operac.
Costos Directos
Costos Indirectos
Depreciacin
Amortizacin
Donaciones
Gastos Financ.
Utilidad antes de imptos.
Imptos (Part a Trab e IR)
Utilidad Neta
Depreciacin
Amortizacin
Inversin fija y diferida
Cap. de trabajo
Reinversiones
Prstamo
Pago de capital
Valor de desecho
FLUJO NETO DE CAJA
VAN
320,320
315,434
$4.35
-$235,866.07
-$62,425.81
-$1,337.00
$100,000.00
-$198,291.88
$0.00
-$27,272.73
-$36,363.64
-$36,363.64
$0.00
$0.00
$131,629.18
$92,364.87
$47,184.07
$13,201.94
$34,695.92
$166,325.10
191
Grfico No. 44
Variacin del VAN con respecto a los INGRESOS
Variacin del VAN
$400,000.00
$300,000.00
VAN
$200,000.00
$100,000.00
VAN
$0.00
-$100,000.00
-10%
-5%
0%
5%
10%
-$200,000.00
-$300,000.00
Variacin del Ingreso
192
Grfico No. 45
Variacin del VAN con respecto a los COSTOS DIRECTOS
Variacin del VAN
$200,000.00
$100,000.00
VAN
$0.00
-5%
0%
5%
10%
-$100,000.00
15%
VAN
-$200,000.00
-$300,000.00
-$400,000.00
Variacin de los costos directos
Los costos directos tambin son una variable muy sensible, por lo que debern
crearse polticas y normas que permitan que los costos, tanto fijos como variables, se
mantengan en el nivel pronosticado, incentivando el uso ptimo de los recursos para
la creacin de economas de escala.
193
Grfico No. 46
Variacin del VAN con respecto a la TMAR
Variacin del VAN
$80,000.00
$70,000.00
$60,000.00
VAN
$50,000.00
VAN
$40,000.00
$30,000.00
$20,000.00
$10,000.00
$0.00
-15%
0%
25%
30%
Variacin de la TMAR
194
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
CONCLUSIONES
2. El VAN del proyecto result ser de US$ 50,236.44, descontando los flujos
de caja obtenidos a una tasa de descuento del 20.57%, demostrando la
viabilidad y factibilidad financiera del presente proyecto.
195
196
RECOMENDACIONES:
197
198
BIBLIOGRAFA
199
200