INTERS

Las tasas de inters son el precio del dinero. Si una persona, empresa o gobierno requiere de
dinero para adquirir bienes o financiar sus operaciones, y solicita un prstamo, el inters que se
pague sobre el dinero solicitado ser el cost que tendr que pagar por ese servicio. Como en
cualquier producto, se cumple la ley de la oferta y la demanda: mientras sea ms fcil conseguir
dinero (mayor oferta, mayor liquidez), la tasa de inters ser ms baja. Por el contrario, si no hay
suficiente dinero para prestar, la tasa ser ms alta.
Cmo influyen las tasas de inters en la economa? Tasas de inters bajas ayudan al
crecimiento de la economa, ya que facilitan el consumo y por tanto la demanda de productos.
Mientras ms productos se consuman, ms crecimiento econmico. El lado negativo es que este
consumo tiene tendencias inflacionarias.
Tasas de inters altas favorecen el ahorro y frenan la inflacin, ya que el consumo disminuye al
incrementarse el costo de las deudas. Pero al disminuir el consumo tambin se frena el crecimiento
econmico.
Los bancos centrales de cada pas (Banco de Mxico, en el caso de nuestro pas) utilizan las tasas
de inters principalmente para frenar la inflacin, aumentando la tasa para frenar el consumo, o
disminuyndala ante una posible recesin.
En Mxico, la tasa sobre CETES (Certificados de la Tesoreria de la Federacin, modo de
financiamiento del gobierno Federal) es la tasa base sobre la que se fijan la mayora de las otras
tasas de inters
Se llama tasa de inters simple, cuando los intereses obtenidos a vencimiento no se suman al
capital para generar nuevos intereses. En estos casos el dueo del capital puede cobrar los
intereses generados en cada perodo.
El inters simple, se calcula siempre sobre el capital inicial. En consecuencia, el inters obtenido
en cada perodo de tiempo es siempre el mismo. Esto tambin implica que los intereses obtenidos
en un perodo no se reinvierten al siguiente perodo.
En el caso de inters compuesto, los intereses obtenidos en cada perodo se suman al capital
inicial para generar nuevos intereses. Si los intereses de una deuda se pagan peridicamente a su
vencimiento, entonces estamos ante un caso de inters simple. En cambio, en caso de inters
compuesto, los intereses no se pagan a su vencimiento y se van acumulando al capital. En
consecuencia, en los clculos de inters compuesto, el capital de la deuda crece al final de cada
perodo de tiempo y, obviamente el inters, calculado sobre un capital mayor, se hace mayor en
cada perodo respecto al anterior.

Diferencia entre inters simple y compuesto

Clculo realizado para un capital de $100 colocado al 10% anual de inters durante 5 aos.

Inters simple - Al final de cada ao, se calcula y se retira la cantidad a cobrar por concepto de
intereses por cada ao.
En el caso de un depsito de $1.000 que rinde un inters del 30% anual. El inters simple, al cabo
de un ao, es de 300 pesos (30% de 1000 pesos) y el capital ser siempre $ 1.000. Como se ha
visto en el ejemplo, el inters simple sobre cualquier capital, se determina multiplicando el capital
por el tiempo del depsito o deuda y por la tasa. De este modo la tasa es siempre proporcional al
tiempo.

Frmula de Inters simple

El inters simple sobre cualquier capital se determina multiplicando el capital por el tiempo del
depsito o deuda y por la tasa. De este modo, la tasa es siempre proporcional al tiempo.
En el caso del ejemplo:
I=C*%*t=
=1.000 * 30% * 1
Capital_C = 1000
Tasa =%= 30% = i tasa de inters
Tiempo t = n lo llamo n o nmero de unidades de tiempo

Monto: capital ms inters

Para calcular a cunto asciende el monto conformado por el capital ms el inters que lo llamo M,
solo tengo que sumar:
M = C + I = C + (C * i * n)

Por lo que:

Tasas de inters simple equivalentes en el tiempo

La tasa de inters simple es proporcional al tiempo. Es decir que, si se sabe que la tasa de inters
es de 12% anual, la tasa de inters simple para un mes, equivalente a la anual, es 12% / 12
meses, es decir 1% mensual. Si la tasa fuera del 15% semestral, la tasa equivalente anual sera
del 30% (15% x 2 semestres, que tiene un ao).

Inters compuesto
En el caso de un depsito a plazo fijo, si Ud. al vencimiento del ao renueva el plazo fijo por otro
perodo similar, incorporando los intereses al capital y suponiendo que la tasa de inters es la
misma; podr observar que los intereses que ganar en el segundo ao sern mayores a los
generados en el primero; debido a que el capital colocado es superior al habrsele acumulado al
depositado originalmente, los intereses ganados en el primer perodo y as sucesivamente.-

Perodo de capitalizacin
En el inters compuesto, la capitalizacin del inters puede tener lugar en cualquier intervalo de
tiempo de acuerdo a lo que se haya acordado. Si el inters se genera anualmente y no es pagado
sino que se aade al capital, se dice que el inters se ha capitalizado anualmente. En este caso, el
perodo de capitalizacin es un ao. Si el inters se agrega al capital cada seis meses, se dice que
se capitaliza semestralmente. De igual modo, el perodo de capitalizacin puede ser trimestral,
mensual u otro.

Monto compuesto
Se llama monto M de un capital a inters compuesto o monto compuesto, a la suma del capital
inicial ms sus intereses. La diferencia entre el monto compuesto y el capital original es el inters
compuesto. El intervalo al final del cual se capitaliza el inters compuesto se le conoce como
perodo de capitalizacin. La frecuencia de capitalizacin es el nmero de veces por ao en que el
inters pasa a convertirse en capital, por acumulacin. Si se capitaliza el inters cuatro veces al
ao, la frecuencia de capitalizacin es 4 y el perodo de capitalizacin es de 3 meses.
Cul es el monto compuesto de un capital de $ 1000 colocado a inters compuesto del 30%
al cabo de dos aos, si se supone que el inters se capitaliza anualmente?
Capital al inicio del primer ao $1.000
Intereses al final del primer ao $ 300
Monto compuesto al final del primer ao: $ 1.000 + $ 300= 1.300 que es lo mismo que: $ 1.000 ( 1
+ 30%)
Capital al inicio del segundo ao $ 1.300
Intereses al final del segundo ao: $ 390
Monto compuesto al final del segundo ao: $ 1.300 + $ 390 = 1.690 que es lo mismo que: 1.000 x
( 1 + 30%) + 30% x (1.000 ( 1 + 30%)) que es lo mismo que: 1.000 x (1+30%) 2.

Nuestra calculadora le permitir calcular el inters compuesto, el monto compuesto y el capital o

valor actual, si el monto e inters compuestos se conocen. Del ejemplo anteriormente visto, es
posible deducir una frmula.

Frmula para calcular inters y monto compuesto

A continuacin se brindan algunas explicaciones, ejemplos de aplicacin y alternativas de
resolucin de problemas que se le pueden presentar.
Del ejemplo visto es posible deducir una frmula, ya que en trminos generales, el monto
compuesto se puede escribir como:

Donde:
M es la suma de capital ms intereses al final del perodo
C es el capital inicial
i% es la tasa de inters compuesto
n es el nmero de perodos durante los cuales se capitaliza el inters compuesto

Cmo calcular una incgnita?

La frmula vista contiene cuatro cantidades y permite el clculo del monto a inters compuesto. Si
se conocen los valores de tres de esas cantidades, puede hallarse el valor de la cuarta,
simplemente despejando y haciendo cuentas.
Para el clculo de la frmula de inters compuesto, tambin es posible aplicar tablas o
calculadoras con funcin potencia o calculadoras financieras o planillas de clculo del tipo Excel
con funcin potencia, etc. Las tablas, que se pueden encontrar en libreras, exponen resueltos
diferentes montos compuestos para distintas tasas de inters compuesto a las que se colocara $1
durante determinados perodos.

Ejemplos y aplicaciones:

I ) Una persona est obligada a saldar una deuda de $ 50.000 exactamente dentro de tres aos.
Cunto tendra que invertir hoy a inters compuesto al 6% anual, para llegar a disponer de esa
cantidad dentro de tres aos y cumplir con el pago de su deuda?

Solucin:
Aplicando la frmula M=C(1+i)n, despejaremos la incgnita que, en este caso es la C, es decir, el
capital que hoy debera invertir a inters compuesto para obtener $ 50.000, dentro de tres aos.

M= $50.000
n=3
C= incgnita.
i= 0.06
Invirtiendo la ecuacin y dividiendo ambos miembros de la igualdad por (1+i) n, obtenemos que:
C= M / (1+i)n
Sustituyendo en la frmula las cifras que se conocen:
C = 50.000 / (1+0.06)3 = 50.000 / 1.191016 = 41.981
Es decir que alguien que disponga hoy de $ 41.981 y lo invierta con un rendimiento del 6% a
inters compuesto, durante tres aos, al cabo de esos tres aos, tendr: $ 50.000
Tasas de inters compuesto equivalentes en el tiempo.
A diferencia de lo que ocurre con el inters simple, las tasas de inters compuesto no son
proporcionales exactamente en el tiempo.

Frmula Tasas de inters compuesto equivalentes en el tiempo

A efectos de calcular las tasas equivalentes en el tiempo, Ud. puede usar nuestra calculadora o
considerar la aplicacin de estas frmulas:

De este modo, si me ofrecen un depsito al 18% de inters anual y voy a depositar por tres meses
$1.000, a efectos de calcular qu inters ganar en esos tres meses, deber calcular la tasa
trimestral.
Aplicando la frmula:
1+0.18 = (1+i)4 , de donde: (1+0.18)1/4= 1+i
1+i= 1,04224664, por lo que i= 4.22%