Está en la página 1de 50

UNIVERSIDAD DEL VALLE

FACULTAD DE CIENCIAS DE LA ADMINISTRACION


DEPARTAMENTO DE CONTABILIDAD Y FINANZAS
PROGRAMA ACADMICO DE CONTADURA PBLICA
ASIGNATURA: Fundamentos de contabilidad financiera
Agosto diciembre de 2014

PREPARACIN Y PRESENTACIN DE ESTADOS FINANCIEROS EN LA


REGULACIN NACIONAL (DECRETO 2649/93) E INTERNACIONAL
(NIIF/IFRS PYMES)

El 29 de diciembre de 1993 fue expedido el decreto 2649, por medio del cual
se fijan los principios y normas contables generalmente aceptadas en
Colombia. Por el proceso de convergencia hacia estndares internacionales
de contabilidad, de informacin financiera y de aseguramiento de informacin
hacia donde avanza Colombia, se expidi la Ley 1314 de 2009. En julio de
2009, el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) public
la Norma Internacional de Informacin Financiera para Pequeas y Medianas
Entidades (NIIF-PYMES). Las NIIF-PYMES tienen como objeto aplicarse a
los EF con propsito de informacin general de entidades que no tienen
obligacin pblica de rendir cuentas. Las entidades que tienen obligacin
pblica de rendir cuentas, y que por lo tanto, se encuentran fuera del alcance
de la NIIF- PYMES, abarcan aquellas entidades cuyas acciones o cuyos
instrumentos de pasivo se negocian en el mercado pblico, bancos,
cooperativas de crdito, intermediarios de bolsa, fondos de inversin y
compaas de seguros.

Las NIIF son normas privadas, pertenecen al modelo contable


anglosajn y no entran mucho en aspectos formales.

Por qu una norma de informacin financiera global para las PYMES?


Las normas de informacin financiera globales, aplicadas coherentemente,
mejoran la comparabilidad de la informacin financiera. Las diferencias
contables pueden oscurecer las comparaciones que los inversores,
prestamistas y otros hacen. Al exigir la presentacin de informacin
financiera til (es decir, informacin que sea relevante, fiable, comparable,
etc.), las normas de informacin financiera globales de alta calidad mejoran
la eficiencia de la distribucin y el precio del capital. Esto beneficia no slo a
quienes proporcionan deuda o capital de patrimonio sino tambin a quienes
buscan capital porque reduce sus costos de cumplimiento y elimina
incertidumbres que afectan a su costo de capital. Las normas globales
tambin mejoran la coherencia en la calidad de las auditoras y facilitan la
educacin y el entrenamiento.

Las PYMES son entidades:


(a) que no tienen obligacin pblica de rendir cuentas, y
(b) publican EF con propsito de informacin general para usuarios externos.
Son usuarios externos los propietarios que no estn implicados en la gestin
del negocio, los acreedores actuales o potenciales y las agencias de
calificacin crediticia.
EF con propsito de informacin general
El objetivo de los EF con propsito de informacin general preparados en
conformidad con las NIIF- PYMES es proporcionar informacin til sobre la
situacin financiera, el rendimiento y los flujos de efectivo de la entidad a una
amplia gama de usuarios que no estn en condiciones de exigir informes a la
medida de sus necesidades especficas de informacin. Por consiguiente, los
estados financieros con propsito de informacin general se dirigen a la

satisfaccin de las necesidades comunes de informacin de un amplio


espectro de usuarios, por ejemplo accionistas, acreedores y empleados.

Una entidad tiene obligacin pblica de rendir cuentas si:


a- Sus instrumentos de deuda o de patrimonio se negocian en un mercado
pblico o estn en proceso de emitir estos instrumentos para negociarse en
un mercado pblico (ya sea una bolsa de valores nacional o extranjera, o un
mercado fuera de la bolsa de valores, incluyendo mercados locales o
regionales), o
b- Una de sus principales actividades es mantener activos en calidad de
fiduciaria para un amplio grupo de terceros. Este suele ser el caso de los
bancos, las cooperativas de crdito, las compaas de seguros, los
intermediarios de bolsa, los fondos de inversin y los bancos de inversin.

MARCO CONCEPTUALPARA LA INFORAMCIN FINANCIERA

El Marco Conceptual se emiti por el IASB en septiembre de 2010. Derog el


Marco Conceptual para la Preparacin y Presentacin de Estados
Financieros publicado en 1989.El MC no es un estndar y trata de:
A. Propsitos, alcance y contenido de las normas.
B. Usuarios de los estados financieros e informacin requerida.
C. Objetivos de la informacin financiera.
D. Supuestos fundamentales.
E. Caractersticas cualitativas de la informacin financiera.
F. Definicin, reconocimiento y medicin de los elementos que
constituyen los estados financieros; y
G. los conceptos de capital y de mantenimiento del capital.

El objetivo de la informacin financiera con propsito general constituye el


fundamento del Marco Conceptual. Otros aspectos del Marco Conceptual -el
concepto de entidad que informa, las caractersticas cualitativas y
restricciones de la informacin financiera til, elementos de los estados
financieros, reconocimiento, medicin, presentacin e informacin a revelar
se derivan lgicamente del objetivo.
El objetivo de la informacin financiera con propsito general es proporcionar
informacin financiera sobre la entidad que informa que sea til a los
inversores, prestamistas y otros acreedores existentes y potenciales para
tomar decisiones sobre el suministro de recursos a la entidad. Esas
decisiones conllevan, comprar, vender o mantener instrumentos patrimonio y
de deuda y proporcionar o liquidar prstamos y otras formas de crdito.
Las decisiones que tomen inversores existentes o potenciales sobre la
compra, venta o mantenimiento de patrimonio e instrumentos de deuda
dependen de la rentabilidad que esperen obtener de una inversin en esos
instrumentos, por ejemplo dividendos, pagos del principal e intereses o
incrementos del precio de mercado.
Las NIIF-PYMES se basan en el Marco Conceptual (MC) del IASB, que se
refiere a los conceptos subyacentes a la informacin presentada en los EF
con propsito de informacin general. El objetivo del MC es facilitar la
formulacin uniforme y lgica de las NIIF para la preparacin y presentacin
de los EF. Tambin suministra una base para el uso del juicio profesional en
la resolucin de cuestiones contables.
En gran medida, los informes financieros se basan en estimaciones, juicios
profesionales y modelos, ms que en descripciones exactas.

Segn el MC, el objetivo de los EF de una entidad es proporcionar


informacin sobre la situacin financiera, el resultado (rendimiento, la
actividad), y los flujos de efectivo de la entidad, que sea til para la toma de
decisiones econmicas de una amplia gama de usuarios que no estn en
condiciones de exigir informes a la medida de sus necesidades especficas
de informacin.
Usuarios de los E.F.
inversores-accionistas,
empleados,
entidades financieras-prestamistas,
proveedores y acreedores,
clientes,
Estado y
pblico en general.

Los EF tambin muestran los resultados de la administracin llevada a cabo


por la gerencia.

Dan cuenta de la responsabilidad en la gestin de los

recursos confiados a la misma.

Caractersticas cualitativas de la informacin financiera til (captulo 3,


MC IASB 2010)
Las

caractersticas

cualitativas

fundamentales

son

relevancia

representacin fiel.
-Relevancia
La informacin proporcionada en los EF es relevante cuando influye en las
decisiones tomadas por los usuarios. La informacin tiene la cualidad de

relevanciacuando puede ejercer influencia sobre las decisiones si tiene valor


predictivo, valor confirmatorio o ambos; ayudndoles a evaluar sucesos
pasados, presentes o futuros, o bien a confirmar o corregir evaluaciones
realizadas con anterioridad.
-Materialidad o importancia relativa
La informacin es material y por ello es relevante, si su omisin o su
expresin inadecuada puede influir en las decisiones econmicas que los
usuarios tomen a partir de los EF. La materialidad (importancia relativa)
depende de la cuanta de la partida o del error juzgados en las circunstancias
particulares de la omisin o de la presentacin errnea.
Sin embargo, no es adecuado cometer, o dejar sin corregir, desviaciones no
significativas de la NIIF-PYMES, con el fin de conseguir una presentacin
particular de la situacin financiera, del rendimiento financiero o de los flujos
de efectivo de una entidad.
-Representacin fiel
Los informes financieros representan fenmenos econmicos en palabras y
nmeros. Para ser una representacin fiel perfecta, una descripcin tendra
tres caractersticas. La informacin proporcionada en los EF debe ser fiable.
Es fiable cuando est libre de error significativo y sesgo, y representa
fielmente lo que pretende representar o puede esperarse razonablemente
que represente. Los EF no estn libres de sesgo (es decir, no son neutrales)
si, debido a la seleccin o presentacin de la informacin, pretenden influir
en la toma de una decisin o en la formacin de un juicio, para conseguir un
resultado o desenlace predeterminado.
La informacin debe ser tanto relevante como fielmente representada si ha
de ser til.

Comparabilidad,

verificabilidad,

oportunidad

comprensibilidad

son

caractersticas cualitativas que mejoran la utilidad de la informacin que es


relevante y est fielmente representada.
-Comparabilidad
La comparabilidad es la caracterstica cualitativa que permite a los usuarios
identificar y comprender similitudes y diferencias entre partidas.Los usuarios
deben ser capaces de comparar los EF de una entidad a lo largo del tiempo,
para identificar tendencias de su situacin financiera y su rendimiento
financiero. Los usuarios tambin deben ser capaces de comparar los EF de
entidades diferentes. La medida y presentacin de los efectos financieros de
transacciones similares y otros sucesos y condiciones, deben ser llevadas a
cabo de una forma uniforme por toda la entidad, a travs del tiempo para esa
entidad y tambin de una forma uniforme entre entidades.

Adems, los

usuarios deben estar informados de las polticas contables empleadas en la


preparacin de los EF, de cualquier cambio en las polticas y de los efectos
de estos cambios.
Verificabilidad
La verificabilidad ayuda a asegurar a los usuarios que la informacin
representa fielmente los fenmenos econmicos que pretende representar.
Verificabilidad

significa

debidamente

informados

que

observadores

podran

alcanzar

independientes
un

acuerdo,

diferentes
aunque

no

necesariamente completo, de que una descripcin particular es una


representacin fiel.
-Oportunidad
Oportunidad significa tener informacin disponible para los decisores a
tiempo de ser capaz de influir en sus decisiones.Para ser relevante, la
informacin financiera debe ser capaz de influir en las decisiones
econmicas de los usuarios. La

oportunidad implica proporcionar

informacin dentro del periodo de tiempo para la decisin. Si hay un retraso


indebido en la presentacin de la informacin, sta puede perder su
relevancia.
-Comprensibilidad
La clasificacin, caracterizacin y presentacin de la informacin de forma
clara y concisa la hace comprensible.La informacin proporcionada en los
E.F. debe presentarse de modo que sea comprensible para los usuarios que
tienen un conocimiento razonable de las actividades econmicas y
empresariales y de la contabilidad
-La esencia sobre la forma (Art. 11, decreto 2649/93)
Las transacciones y dems sucesos y condiciones deben contabilizarse y
presentarse de acuerdo con su esencia y no solamente en consideracin a
su forma legal. Esto mejora la fiabilidad de los EF.
Una representacin basada en la forma legal que difiera de la esencia
econmica del fenmeno econmico podra dar lugar a una representacin
no fiel.
-Prudencia (Art. 17, Decreto 2649/93)
La incertidumbre que rodea muchos sucesos y circunstancias, se reconocen
mediante la revelacin de informacin acerca de su naturaleza y extensin.
Prudencia es la inclusin de un cierto grado de precaucin al realizar los
juicios

necesarios

para

efectuar

las

estimaciones

requeridas

bajo

condiciones de incertidumbre, de forma que los activos o los ingresos no se


expresen en exceso y que los pasivos o los gastos no se expresen en
defecto. Sin embargo, el ejercicio de la prudencia no permite la
infravaloracin deliberada de activos o ingresos, o la sobrevaloracin
deliberada de pasivos o gastos. En sntesis, la prudencia no permite el
sesgo.

-Integridad
Para ser fiable, la informacin en los EF debe ser completa dentro de los
lmites de la importancia relativa y el costo. Una omisin puede causar que la
informacin sea falsa o equvoca, y por tanto, no fiable y deficiente en
trminos de relevancia.

-Equilibrio entre costo y beneficio


Los beneficios derivados de la informacin deben exceder a los costos de
suministrarla. La evaluacin de beneficios y costos es, sustancialmente, un
proceso de juicio.

Hiptesis fundamentales
-Base contable de acumulacin (o devengo)
Una entidad elaborar sus estados financieros, excepto en lo relacionado
con la informacin sobre flujos de efectivo, utilizando la base contable de
acumulacin (o devengo). De acuerdo con la base contable de acumulacin
(o devengo), las partidas se reconocern como activos, pasivos, patrimonio,
ingresos o gastos cuando satisfagan las definiciones y los criterios de
reconocimiento para esas partidas.
-Negocio en marcha
Al preparar los EF, la gerencia de una entidad que use esta NIIF evaluar la
capacidad que tiene la entidad para continuar como negocio en marcha. Una
entidad es un negocio en marcha, salvo que la gerencia tenga la intencin de
liquidarla o de hacer cesar sus operaciones, o cuando no exista otra
alternativa ms realista que proceder de una de estas formas. Al evaluar si la
hiptesis de negocio en marcha resulta apropiada, la gerencia tendr en

cuenta toda la informacin disponible sobre el futuro, que deber cubrir al


menos los doce meses siguientes a partir de la fecha de los EF, sin limitarse
a ese periodo.
Cuando la gerencia, al realizar esta evaluacin, sea consciente de la
existencia de incertidumbres significativas relativas a sucesos o
condiciones que puedan suscitar dudas importantes sobre la capacidad de la
entidad

de

continuar

como

negocio

en

marcha,

revelar

estas

incertidumbres. Cuando una entidad no prepare los EF bajo la hiptesis de


negocio en marcha, revelar este hecho, junto con las hiptesis sobre las
que han sido elaborados, as como las razones por las que la entidad no se
considera un negocio en marcha.

Elementos de los EF
Los EF reflejan los efectos financieros de las transacciones y otros sucesos,
agrupndolos en grandes categoras, de acuerdo con sus caractersticas
econmicas. Estas grandes categoras se conocen como los elementos de
los estados financieros. Los elementos que se relacionan directamente con la
medida de la situacin financiera, que se muestra en el estado de situacin
financiera (a veces denominado balance), son los activos, los pasivos y el
patrimonio. Los elementos que se relacionan directamente con la medida del
rendimiento, que se muestra en el estado del resultado integral, son los
ingresos y los gastos. Los ingresos y los gastos se definen en relacin con
los cambios en los activos y pasivos. Los activos y pasivos pueden ser
clasificados segn su naturaleza, o de acuerdo con su funcin en el negocio
de la entidad, a fin de presentar la informacin de la forma ms til a los
usuarios para tomar decisiones econmicas.

Situacin financiera
La situacin financiera de una entidad es la relacin entre los activos, los
pasivos y el patrimonio en una fecha concreta, y se presenta en el estado de
situacin financiera(o balance general).
(a) Un activo es un recurso controlado por la entidad como resultado de
sucesos pasados, del que la entidad espera obtener, en el futuro, beneficios
econmicos.
Una entidad reconocer un activo en el estado de situacin financiera
cuando sea probable que del mismo se obtengan beneficios econmicos
futuros para la entidad y, adems, el activo tenga un costo o valor que pueda
ser medido con fiabilidad. Un activo no se reconocer en el estado de
situacin financiera cuando no se considere probable que, del desembolso
correspondiente se vayan a obtener beneficios econmicos en el futuro ms
all del periodo actual sobre el que se informa. Se clasifican segn su grado
de liquidez, naturaleza o funcin desempeada.
Beneficios segn el activo:
Uso en la produccin o servicios
Intercambiarlo por otros activos
Aplicacin contra pasivos
Distribucin de dividendos

(b) Un pasivo es una obligacin presente de la entidad, surgida a raz de


sucesos pasados, al vencimiento de la cual, y para cancelarla, la entidad
espera desprenderse de recursos que incorporan beneficios econmicos.
Una entidad reconocer un pasivo en el estado de situacin financiera
cuando:

-la entidad tiene una obligacin al final del periodo sobre el que se informa
como resultado de un suceso pasado;
-es probable que se requiera a la entidad en la liquidacin, para la
transferencia de recursos que incorporen beneficios econmicos; y
-el importe de la liquidacin puede medirse de forma fiable.
Cancelacin de pasivos
Pago en efectivo
Transferencia de activos
Prestacin de servicios
Sustitucin por otro pasivo
Conversin a patrimonio

(c) Patrimonio es la parte residual de los activos de la entidad, una vez


deducidos todos sus pasivos.
-Rendimiento
Es la relacin entre los ingresos y los gastos de una entidad durante un
periodo sobre el que se informa. Las NIIF permiten a las entidades presentar
el rendimiento en un nico estado financiero (estado del resultado integral) o
en dos estados financieros (un estado de resultados y un estado del
resultado integral). El resultado integral total y el resultado se usan a menudo
como medidas de rendimiento, o como la base de otras medidas, tales como
el retorno de la inversin o las ganancias por accin.

Los ingresos y los gastos se definen como:


(a)Ingresos son los incrementos en los beneficios econmicos producidos a
lo largo del periodo sobre el que se informa, en forma de entradas o

incrementos de valor de los activos, o bien como decrementos de las


obligaciones, que dan como resultado aumentos del patrimonio, distintos de
las relacionadas con las aportaciones de inversores de patrimonio.
(b)Gastos son los decrementos en los beneficios econmicos, producidos a
lo largo del periodo sobre el que se informa, en forma de salidas o
disminuciones del valor de los activos, o bien por la generacin o aumento de
los pasivos, que dan como resultado decrementos en el patrimonio, distintos
de los relacionados con las distribuciones realizadas a los inversores de
patrimonio.
Reconocimiento de activos, pasivos, ingresos y gastos
Reconocimiento es el proceso de incorporacin en los EF de una partida que
cumple la definicin de un activo, pasivo, ingreso o gasto, y que satisface los
siguientes criterios:
(a) es probable que cualquier beneficio econmico futuro asociado con la
partida llegue a, o salga de la entidad; y
(b) la partida tiene un costo o valor que pueda ser medido con fiabilidad
Probabilidad de obtener beneficios econmicos futuros
El concepto de probabilidad se utiliza, en el primer criterio de reconocimiento,
con referencia al grado de incertidumbre con que los beneficios econmicos
futuros asociados al mismo llegarn a, o saldrn de la entidad.
Fiabilidad de la medicin
El segundo criterio para el reconocimiento de una partida es que posea un
costo o un valor que pueda medirse de forma fiable. En muchos casos, el
costo o valor de una partida es conocido. En otros casos debe estimarse.

Conceptos de capital y mantenimiento de capital (financiero y fsico)


La cualificacin del capital se har considerando las necesidades de los
usuarios de los EF segn: -considerar el dinero invertido y su poder
adquisitivo o --la capacidad productiva de la empresa.
Capital financiero
Bajo este concepto se obtiene ganancia slo si el importe financiero (o
monetario) de los activos netos al final del periodo excede al importe
financiero (o monetario) de los activos netos al principio del mismo, despus
de excluir las aportaciones de los propietarios y las distribuciones hechas a
los mismos en ese periodo. El mantenimiento del capital financiero puede ser
medido en unidades monetarias nominales o en unidades de poder
adquisitivo constante.
Mantenimiento del capital financiero
Bajo este concepto se obtiene ganancia slo si la capacidad productiva en
trminos fsicos (o capacidad operativa) de la entidad al final del periodo (o
los recursos o fondos necesarios para conseguir esa capacidad) excede a la
capacidad productiva en trminos fsicos al principio del periodo, despus de
excluir las aportaciones de los propietarios y las distribuciones hechas a los
mismos durante ese periodo.
Capital fsico
Capacidad operativa de la empresa

Mantenimiento del capital fsico


Hay ganancia si la capacidad (productiva, operativa) de la empresa, en
trminos fsicos, al final del periodo excede al del inicio.

La principal diferencia entre los dos conceptos de mantenimiento del capital


es el tratamiento de los efectos de los cambios en los precios de los activos y
pasivos de la entidad. En trminos generales, una entidad ha mantenido su
capital si posee un valor equivalente al principio y al final del periodo. Toda
cantidad de capital por encima de la requerida para mantener el capital del
principio del periodo es ganancia.
Medicin de activos, pasivos, ingresos y gastos
Medicin es el proceso de determinacin de los valores monetarios en los
que una entidad mide los activos, pasivos, ingresos y gastos en sus EF. La
medicin involucra la seleccin de una base de medicin.
Dos bases de medicin habituales son el costo histrico y el valor
razonable.
a) Para los activos, el costo histrico es el importe de efectivo o
equivalentes al efectivo pagado, o el valor razonable de la contraprestacin
entregada para adquirir el activo en el momento de su adquisicin. Para los
pasivos, el costo histrico es el importe de lo recibido en efectivo o
equivalentes al efectivo o el valor razonable de los activos no monetarios
recibidos a cambio de la obligacin en el momento en que se incurre en ella,
o en algunas circunstancias (por ejemplo, impuestos a las ganancias), los
importes de efectivo o equivalentes al efectivo que se espera pagar para
liquidar el pasivo en el curso normal de los negocios.
El costo histrico amortizado es el costo histrico de un activo o pasivo
ms o menos la parte de su costo histrico reconocido anteriormente como
gasto o ingreso.
b) Costo corriente (reposicin).
c) Valor realizable (liquidacin).
d) Valor presente (actual neto).

Otras formas de medicin (valoracin)


Valor razonable es el importe por el cual puede ser intercambiado un
activo, o cancelado un pasivo, entre un comprador y un vendedor interesado
y debidamente informado, que realizan una transaccin en condiciones de
independencia mutua.
El valor razonable es el precio que se recibir por la venta de un activo o se
pagara por la transferencia de un pasivo en una transaccin ordenada en el
mercado principal (o ms ventajoso) en la fecha de la medicin en
condiciones de mercado presentes (es decir, un precio de salida)
independientemente de si ese precio es observable directamente o estimado
utilizando otra tcnica de valoracin. NIIF 13 Medicin del valor razonable,
emitida por IASB en mayo de 2011.
Valor contable o en libros.
Valor residual.
Se debe reconocer el deterioro del valor de los activos.
Las NIIF prohben compensar activos con pasivos o ingresos con gastos.
El artculo 10 del Decreto 2649/93, establece como criterios de medicin
aceptados el valor o costo histrico, el valor actual o de reposicin, el valor
de realizacin o de mercado y el valor presente o descontado.

CLASES DE ESTADOS FINANCIEROS

Estados Financieros de propsito general


Satisfacen el inters comn del pblico y pueden ser: bsicos o
consolidados.
Estados Financieros bsicos
Balance general o de situacin financiera (Decreto 2649/93 y NIC 1)
Estado de resultados o desempeo financiero (Decr. 2649/93 y NIC1)
Estado de cambios en el patrimonio (Decreto 2649/93 y NIC 1).
Estado de flujos de efectivo ((Decreto 2649/93, NIC 1 y NIC7).
Notas o revelaciones que incluyen un resumen de las polticas
contables y otras explicaciones sobre las partidas que conforman los
estados financieros (Decreto 2649/93 y NIC 1).
Cambios en la situacin financiera. (Decreto 2649/93). Las NIIF no lo
incluyen.
Estados Financieros consolidados (Decreto 2649/93, Ley 222/95, NIIF
10, NIIF 12)
Entre una matriz y sus subordinadas, o una dominante y sus dominados.
Balance general o de situacin financiera
Estado de resultados.
Estado de cambios en el patrimonio.
Estado de flujos de efectivo.
Estados Financieros para las microempresas (Decreto 2706/13)
Estado de situacin financiera
Estado de resultados
Notas a los estados financieros

Informacin a revelar sobre partes relacionadas (NIC 24)


Asegurar que los EF contienen las revelaciones necesarias

para

comprender los posibles efectos que sobre los resultados y la posicin


financiera puedan tener la existencia de partes relacionadas.
Control
Control conjunto
Influencia significativa
Partes relacionadas
Informacin a revelar sobre participaciones en otras entidades.
Naturaleza y riesgos asociados con sus intereses en otras entidades, y
los efectos de esos intereses en su posicin financiera, desempeo
financiero y flujos de efectivo (NIIF 12).
Estados financieros separados (NIC 27, NIIF 10)
Prescribe la contabilizacin y la informacin a revelar para las inversiones en
subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas cuando una entidad presenta
EF separados
Inversiones en asociadas y negocios conjuntos (NIC 28)
Incorpora criterios para determinar la existencia de influencia significativa e
instruye para aplicar el mtodo de participacin, para valorar inversiones en
EF separados y para el reconocimiento de prdidas por deterioro.
Estados Financieros de propsito especial
Satisfacer necesidades especficas de ciertos usuarios de la informacin. De
circulacin o uso limitado, y suministran mayor detalle de partidas u
operaciones.
Balance inicial (Art. 25, Decreto 2649/93)

De periodos intermedios (Art. 26, Decreto 2649/93, NIC 34)


De costos (Art. 27, Decreto 2649/93)
De inventario (Art. 28, Decreto 2649/93)
De liquidacin (Art. 30 y 112, Decreto 2649/93).

(0peraciones

descontinuadas Art. 111, Decreto 2649/93).


Para autoridades segn sus requerimientos (Art. 34, INC 3, Ley
222/95)
Preparados sobre una base comprensiva de contabilidad distinta de los
PCGA (Art. 31, Decreto 2649/93)
E.F. extraordinarios (Art. 29, Decreto 2649/93, Ley 222 de 1995, y
Cdigo de Comercio). Se preparan como base para realizar ciertas
actividades: transformacin, fusin, escisin

de sociedades, oferta

pblica de valores, solicitud de concordato o reestructuracin


empresarial (Ley 1116 de 2006, Ley de insolvencia), venta de un
establecimiento de comercio, disminucin de capital o de liquidacin
parcial.
E.F. comparativos (Art. 32, Decreto 2649/93)
Estados Financieros certificados y dictaminados (Art. 33, Decreto
2649/93)
Certificados (Art. 37, Ley 222 de 1995)
Dictaminados (Art. 37, Ley 222 de 1995)
Otros E.F. de propsito especial segn NIIF (Art. 24, Decreto 2649/93.
De/para bancos y otras instituciones
En economas hiperinflacionarias (NIC 29)
Eventos ocurridos despus de la fecha del balance (NIC 10)
Segmentos operativos
Partes relacionadas (NIC 24)
Utilidades o ganancias por accin (NIC 33)

EF separados (NIC 27). Requerimientos para informar por inversiones


en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas cuando una entidad
presenta EF separados
.Otras caractersticas de los E. F.
Autenticidad de los E.F. y de los dictmenes (art. 39, Ley 222 de 1995).
Rectificacin de E.F. (art. 40 de la Ley 222 de 1995 y Supersociedades
CE 013 de 1997).
Publicidad de los E.F. (art. 41 de la Ley 222 de 1995).
Ausencia de E.F. (art. 42 de la Ley 222 de 1995).
Responsabilidad penal (art. 43 de la Ley 222 de 1995).
Rendicin de cuentas (art. 45 de la Ley 222 de 1995).
o Terminado el ejercicio contable, en la oportunidad prevista en ley
o en los estatutos, los administradores debern presentar a la
asamblea o junta de socios para su aprobacin o improbacin,
los siguientes documentos: a) informe de gestin, b) E.F. de
propsito general, junto con sus notas, c) proyecto de distribucin
de utilidades repartibles, d) dictamen sobre los E.F.
Combinacin, consolidacin y conversin de EF
Combinacin de negocios (NIIF 3)
Conversin de EF
Inversiones en entidades asociadas
Participacin en negocios conjuntos

Hechos ocurridos despus del periodo sobre el que se informa NIC 10


Determina cuando una entidad debe ajustar sus EF por eventos ocurridos
despus de la fecha del balance: ajustes, reconocimiento y medicin,
empresa en marcha.

PROCEDIMIENTO PARA CONVERSIN DE E.F. A NIIF

Ver hoja resumen.

Aplicacin IAS-IFRS en los EF

-Conocimiento detallado de la entidad


-Polticas contables, cambios en estimaciones contables y errores (NIC 8)
-NIC-NIIF especfica (juicio de la gerencia y comit)
-SIC-IFRIC especfica
-NIC, NIIF, SIC, IFRIC, similar
-Marco conceptual. No forma parte de las NIIF, sirve de gua para la emisin
de normas y slo debe ser considerado en ausencia de normas que traten
temas no incluidos en las NIIF
-Otros PGCA similares
-Prcticas en las industrias.

Proceso:

Reconocimiento-medicin-revelacin
-Reconocer activos y pasivos segn NIIF
-Dar de baja activos y pasivos no permitidos
-Realizar reclasificaciones
-Valuar activo y pasivo

Revelaciones o notas a los EF


Las notas contienen informacin adicional a la presentada en los EF.
Suministran descripciones narrativas o desagregaciones de partidas
presentadas en los EF, e informacin sobre partidas que no cumplen la
condicin para ser reconocidas en ellos

Cumplimiento con la NIIF


Una entidad cuyos E.F. cumplan la NIIF para las PYMES efectuar en las
notas una declaracin explcita y sin reserva de su cumplimiento. Tambin
enunciar:
Resumen de polticas contables
Bases preparacin E.F.
Estimaciones y juicios contables
Informacin de respaldo de cifras
Pasivos

contingentes,

compromisos,

informacin

no

financiera,

dividendos
Naturaleza de las actividades
mbitos de aplicacin de las NIIF
Entidad legal
Grupo de entidades
Segmento de una entidad (Unidad Generadora de Efectivo UGE)
Beneficios de adopcin de NIIF, segn IASB
+ calidad y comparabilidad de IF
Elimina barreras para circulacin de capitales.
- costos de elaboracin de IF
Facilita proceso de consolidacin
Ayuda a evaluar riesgos crediticios
Mejora competitividad empresarial
Asignacin eficiente de recursos

POLTICAS CONTABLES
Las polticas contables son las directrices definidas en principios, mtodos,
bases, acuerdos, reglas y procedimientos especficos adoptados y utilizados
por una empresa para la preparacin y presentacin de sus reportes

financieros, para divulgar informacin de inters pblico con destino a


terceros. Las polticas contables orientan a los usuarios de la informacin
sobre la manera como fue preparada la informacin para garantizar la
realidad financiera de la entidad

NIC/IAS 1 PRESENTACIN DE ESTADOS FINANCIEROS


Un conjunto completo de EF estar conformado por:
a) Un estado de situacin financiera.
b) Un estado de resultado integral que muestre todas las partidas de
ingresos, gastos reconocidos en el periodo, o un estado de resultados
separado y un estado de resultado integral separado.
c) Un estado de cambios en el patrimonio.
d) Un estado de flujos de efectivo.
e) Notas a los EF, que comprenden un resumen de las polticas contables
y otra informacin explicativa.
Objetivo: servir de gua para la estructura y contenido mnimo de
cualquier estado financiero elaborado conforme a las NIIF.

Encabezado: nombre de la entidad emisora, nombre del estado


financiero, unidad monetaria utilizada, nivel de redondeo y el periodo
que se reporta.

Cuerpo del EF:


Balance o estado de situacin financiera:activo, pasivo y
patrimonio
Estado de resultado: ingreso, costo y gasto.

Clasificacindel estado de situacin financiera


Activo: corriente y no corriente. Segn la liquidez

Pasivo: corto y largo plazo. Segn la exigibilidad.

Un activo corriente generar capital de trabajo, ser vendido o


consumido en un ciclo normal de operaciones, negociado, realizado
para la generacin de efectivo en un periodo mximo de doce meses.
Un activo que no cumpla estas condiciones ser un activo no corriente.

Componentes del activo (Decretos 2649 y 2650 de 1993)


Disponible
Inversiones
Cuentas y documentos por cobrar
Inventarios
Propiedades, planta y equipo
Intangibles
Diferidos
Otros activos
Valorizaciones

Un pasivo cuyo propsito sea generar liquidez, negociacin o


liquidacin en los doce meses siguientes a la fecha del informe, ser
considerado pasivo corriente, el que no cumpla esas condiciones ser
considerado pasivo no corriente.

Componentes del pasivo (Decretos 2649 y 2650 de 1993)


Obligaciones financieras
Proveedores
Cuentas por pagar
Impuestos gravmenes y tasas
Obligaciones laborales

Pasivos estimados y provisiones


Diferidos
Otros pasivos
Bonos y papeles comerciales

El patrimonio: valor residual del activo menos el pasivo externo. Est


constituido por aportes de los socios, utilidades del ejercicio y de
ejercicios

anteriores,

reservas,

supervit

por

valorizaciones,

revalorizacin del patrimonio, prima en colocacin de acciones.

Componentes del patrimonio (Decretos 2649 y 2650 de 1993)

Capital social: suscrito y pagado, autorizado, por suscribir,


suscrito por cobrar.
Aportes sociales.
Supervit

de

capital:

prima

en

colocacin

de

acciones,

donaciones, crdito mercantil, knowhow, supervit mtodo de


participacin.
Reservas.
Revalorizacin del patrimonio.
Dividendos o participaciones decretadas.
Resultados del ejercicio
Resultados de ejercicios anteriores
Supervit por valorizacin

Pie de pgina: nombre, cargos e informacin de contacto de quienes


elaboraron los EF.

Estado de situacin financiera (NIC 1)


Informacin a presentar en el estado de situacin financiera.

(NIC 1,

prrafos 54 a 80A).
El objetivo de los estados financieros con propsito de informacin general
de una pequea o mediana entidad es proporcionar informacin sobre la
situacin financiera, el rendimiento y los flujos de efectivo de la entidad que
sea til para la toma de decisiones econmicas de una gama amplia de
usuarios que no estn en condiciones de exigir informes a la medida de sus
necesidades especficas de informacin. Al cumplir ese objetivo, los estados
financieros tambin muestran los resultados de la gestin de los recursos
que la gerencia realiza y que tiene a su cargo (vanse los prrafos 2.2 y 2.3).
Los elementos de los estados financieros relacionados directamente con la
medida de la situacin financiera son los activos, los pasivos y el patrimonio.
Estos elementos se definen como sigue:
Un activo es un recurso controlado por la entidad como resultado de
sucesos pasados, del que la entidad espera obtener, en el futuro, beneficios
econmicos (vanse los prrafos 2.15(a) y 2.17 a 2.19).
Un pasivo es una obligacin presente de la entidad, surgida a raz de
sucesos pasados, al vencimiento de la cual, y para cancelarla, la entidad
espera desprenderse de recursos que incorporan beneficios econmicos
(vanse los prrafos 2.15 (b), 2.20 y 2.21).
Patrimonio es la participacin residual en los activos de la entidad, una vez
deducidos todos sus pasivos (vanse los prrafos 2.15(c) y 2.22).
Es posible que algunas partidas que cumplen la definicin de activo o pasivo
no se reconozcan como activos o como pasivos en el estado de situacin
financiera

porque

no

satisfacen

el

criterio

de

reconocimiento.

El

reconocimiento y la medicin de los activos, los pasivos y las partidas de


patrimonio se determinan en otras secciones de la NIIF. La Seccin 4

especifica cmo las transacciones y los eventos que se reconocen y miden


de acuerdo con otras secciones de la NIIF para las PYMES se presentan en
el estado de situacin financiera.

Ejemplo: presentacin de un estado de situacin financiera


Un grupo prepara sus estados financieros consolidados de acuerdo
con la NIIF para las PYMES. El estado consolidado de situacin
financiera del grupo se detalla a continuacin. (Ver ejemplo segn NIIF).

Estado de Resultado integral


Una entidad presentar todas las partidas de ingresos y gastos reconocidas
en un periodo en:
a) un nico estado de resultado integral, o
b) en dos estados; uno que muestre los componentes del resultado (estado
de resultados separado) y un segundo que muestre el resultado y los
componentes de otro resultado integral (estado de resultado integral)
El resultado integral total es el cambio en el patrimonio durante un periodo,
que procede de transacciones y otros sucesos distintos de transacciones con
propietarios. El resultado integral total comprende todos los componentes
del resultado y de otro resultado integral.
El resultado es la diferencia aritmtica entre ingresos y gastos, excluyendo
las partidas de ingresos y gastos que la NIIF clasifica como partidas de otro
resultado integral.

Componentes de otro resultado integral


Otro resultado integral comprende partidas de ingresos y gastos (incluyendo
ajustes por reclasificacin) que no se reconocen en el resultado tal como lo
requieren o permiten otras NIIF.
Supervit o revaluaciones de activos (NIC 16 y NIC 38).
Ganancias y prdidas actuariales en planes de beneficios (NIC 19).
Valorizaciones o desvalorizaciones de activos disponibles para la venta
Participacin en el supervit por aplicacin del mtodo de participacin
G. y P. por la valoracin de activos financieros disponibles para la
venta (NIC 39).
Ajustes resultantes de coberturas de flujos de efectivo e inversin neta
en moneda extranjera (NIC 39).
Diferencias en conversin de operaciones o negocios en el extranjero
(NIC 21).
Informacin a presentar en el estado de resultado integral. (NIC 1, prrafos
82 a 105).

Estado de resultados y ganancias acumuladas de una entidad para el ao finalizado el 31 de diciembre de 20X8 (en miles de
unidades monetarias). ( Clasificado por naturaleza de gastos)
20X8 20X7
Reexpresadas
Ingresos de actividades ordinarias
745.000
693.000
Otros ingresos

45.000

36.520

Variacin en los inventarios de productos terminados y en


proceso
Consumos de materias primas y consumibles

31.000

23.000

Gastos por beneficios a los empleados (20X7: 180.000


u.m. expresadas anteriormente)
Gastos por depreciacin y amortizacin

(220.000)

(197.000)

(45.000)

(40.500)

Otros gastos

(9.000)

(8.900)

Costos financieros

(18.000)

(21.320)

Ganancia antes de impuestos (20X7: 159.800 u.m.


expresadas anteriormente)
Gasto por impuestos a las ganancias (20X7: 39.950 u.m.
expresadas anteriormente)

68.000

142.800

(42.000)

(35.700)

(461.000)

(342.000)

GANANCIA DEL PERIODO (20X7: 119.850 u.m.


expresadas anteriormente)
Ganancias acumuladas al comienzo del ao
como se expres anteriormente
correccin de un error de un periodo anterior
Ganancia del ao (20X7: 119.850 u.m. expresadas
anteriormente)
Dividendos declarados y pagados
Ganancias acumuladas al final del ao

26.000

107.100

307.100
349.850

250.000
280.000

(42.750)
26.000

(30.000)
107.100

(60.000)
273.100

(50.000)
307.100

Una entidad presentar un desglose de los gastos reconocidos en el


resultado, utilizando una clasificacin basada en la naturaleza o en funcin
de ellos dentro de la entidad, lo que proporcione una informacin que sea
fiable y ms relevante. El desglose puede ser por segn la naturaleza de los
gastos, o segn la funcin de los gastos o del costo de ventas. Una entidad
que clasifique los gastos por funcin revelar informacin adicional sobre la
naturaleza de ellos; e incluir gastos por depreciacin y amortizacin, y el
gasto por beneficios a empleados. NIC 1 Prrafos 97 a 105.

Estado de cambios en el patrimonio


Muestra la variacin (aumentos o disminuciones) de cada una de las cuentas
del patrimonio durante un periodo.

Para mejor comprensin de la

informacin se debe presentar comparando los movimientos de dos periodos


consecutivos.
Informacin a presentar en el estado de cambios en el patrimonio integral.
(NIC 1, prrafos 106 a 110)
Un estado de cambios en el patrimonio refleja todos los cambios en el
patrimonio producidos entre el comienzo y el final del periodo sobre el que se
informa que surgen de transacciones con los propietarios en su carcter de
propietarios (es decir, cambios procedentes de transacciones con los
propietarios) que reflejen un incremento o una disminucin en los activos

netos del periodo. Este estado suministra una conexin entre el estado de
situacin financiera de la entidad y su estado del resultado integral.

El estado de cambios en el patrimonio le presenta al usuario informacin


acerca de cada componente del patrimonio, lo que incluye:
una conciliacin entre el valor en libros al comienzo y el final del
periodo de cada componente del patrimonio;
los efectos de la aplicacin retroactiva de las polticas contables; y
los efectos de la reexpresin retroactiva de errores de periodos
anteriores.
El estado consolidado de cambios en el patrimonio (de un grupo que incluye
una

ms

subsidiarias

parcialmente

participadas)

tambin

brinda

informacin sobre la participacin del patrimonio atribuible a los propietarios


de la entidad controladora y aquella que es atribuible a las participaciones no
controladoras,

informacin

acerca

de

los

cambios

en

dichas

participaciones.
Estado de cambios en la situacin financiera
Revela los movimientos en el capital de trabajo de un ente econmico
durante un periodo, diferenciando entre las fuentes de los recursos y las
aplicaciones de los recursos.
Capital de trabajo es el exceso del activo corriente menos el pasivo corriente.
De acuerdo con el Dec. 2649/93, el estado de cambios en la situacin
financiera debe divulgar:
1. Monto acumulado de todos los recursos provistos en el periodo y su
utilizacin.
2. Capital de trabajo proporcionado o usado en las operaciones del
periodo.

3. Efecto en el capital de trabajo de las partidas extraordinarias.


4. Erogaciones por compra de subordinadas consolidadas.
5. Adquisiciones de activos no corrientes.
6. Producto de la venta de activos no corrientes.
7. Conversin de pasivos a largo plazo en aportes.
8. Contratacin, redencin o pago de deuda a largo plazo.
9. Emisin, redencin o compra de aportes.
10.

Cambios en cada elemento del capital de trabajo.

Requerimientos para la elaboracin del estado de cambios en la S. F.


Balances generales de dos periodos consecutivos.
Estado de resultados del ltimo periodo.
Determinar la variacin de cada una de las cuentas del balance.
Clasificar las variaciones obtenidas en: variaciones de capital de
trabajo y en partidas que no constituyen capital de trabajo.
Anlisis de fuentes, recursos (aumentos) y usos, aplicaciones
(disminucin) del capital de trabajo.
Informacin sobre algunas actividades durante el periodo tales como:
a) Precio de venta de activos no corrientes.
b) Depreciacin acumulada cancelada en venta de p.p. y equipo.
c) Utilidad en venta de p.p. y equipo.
d) Compra de activos no corrientes.
e) Prstamos recibidos de largo plazo.
f) Abonos a prstamos de largo plazo.
g) Nuevas emisiones de acciones o aumentos de cuotas o partes de
inters social.
h) Compra o venta de acciones propias readquiridas.

El capital de trabajo no se afecta si:


Aumenta y disminuye una cuenta del activo corriente.
Aumenta una cuenta del activo corriente y una del pasivo corriente.
Disminuye una cuenta del activo corriente y una del pasivo corriente.
Aumenta y disminuye una cuenta del pasivo corriente.
En las empresas algunas actividades no se relacionan con el capital de
trabajo, por lo tanto, no lo modifican, y pueden ser: valorizaciones,
reclasificaciones, distribucin de utilidades entre cuentas del patrimonio,
dividendos en acciones, entre otras.
Estado de flujos de efectivo
El estado de flujos de efectivo debe presentar un detalle del efectivo recibido
y pagado a lo largo del periodo, clasificado por actividades: (Art. 120, Dec.
2649/93) tales como:
1. De Operacin, aquellas que afectan el estado de resultados.
2. De Inversin de recursos, cambios en los activos diferentes de los
operacionales.
3. De Financiacin de recursos, cambios en los pasivos y en el
patrimoniodiferente de las partidas operacionales.

Proporciona a los usuarios una base para evaluar la capacidad de la entidad


para generar efectivo y equivalentes en efectivo y las necesidades para
utilizar esos flujos de efectivo, clasificndolos por actividades de operacin,
de inversin y de financiacin. La NIC 7 establece los requerimientos para
presentacin y revelacin sobre el estado de flujos de efectivo.
La informacin acerca de los flujos de efectivo histricos suministra a los
usuarios de los estados financieros las bases para evaluar la capacidad que
tiene la entidad para generar efectivo y equivalentes al efectivo, as como las

necesidades de liquidez que esta tiene. Para tomar decisiones econmicas


sobre la entidad, se debe evaluar la capacidad que la entidad tiene de
generar efectivo y equivalentes al efectivo, as como las fechas en que se
producen y el grado de certidumbre relativa de su aparicin.La informacin
sobre el flujo de efectivo histrico tambin es til para examinar la relacin
entre el rendimiento y los flujos de efectivo netos.

Cuando se usa con el resto de los estados financieros, el estado de flujos de


efectivo suministra informacin que permite a los usuarios evaluar los
cambios en los activos netos de una entidad, su estructura financiera
(incluida su liquidez y solvencia) y su capacidad para afectar a los valores y
las fechas de los flujos de efectivo, a fin de adaptarse a la evolucin de las
circunstancias y a las oportunidades.La informacin de los flujos de efectivo
tambin mejora la comparabilidad de la informacin sobreel rendimiento de
las operaciones de diferentes entidades, puesto que elimina los efectos
deutilizar distintos tratamientos contables para las mismas transacciones y
sucesos econmicos.

De acuerdo con la Seccin 7 de las NIIF para PYMES, una entidad debe
presentar por separado los flujos de efectivo queprocedan de actividades de
operacin, inversin y financiacin. Tambin debe elegir una polticacontable
para presentar los flujos de efectivo de las actividades de operacin, sea sta
por el mtododirecto o el indirecto. La Seccin 7 tambin prescribe los
requerimientos para presentarinformacin correspondiente a flujos de
efectivo especficos.

Cul es la diferencia entre el mtodo directo y el indirecto para presentar los


flujos de efectivode las actividades de operacin?

El mtodo directo presenta los flujos de efectivo de las actividades de


operacin por categorasprincipales de cobros (por ejemplo, cobros a
clientes) y pagos (por ejemplo, pagos aproveedores o a empleados) en
trminos brutos. Por el contrario, el mtodo indirecto calcula losflujos de
efectivo de las actividades de operacin ajustando los resultados por los
efectos de losingresos y gastos que no requirieron uso de efectivo, por todo
tipo

de

partidas

de

pago

diferido

yacumulaciones

(o

devengos)

correspondientes a cobros y pagos de operaciones pasadas ofuturas, y por


las partidas de ingresos o gastos asociadas con flujos de efectivo de
actividades deinversin o de financiacin.

La clasificacin por actividad (operacin, inversin o financiacin) ofrece


informacin ms detallada para ayudar a los usuarios a evaluar la capacidad
de la entidad para generar flujos de efectivo en un periodo contable
determinado y en el futuro. Esta informacin tambin es til para evaluar las
relaciones entre dichas actividades al momento de predecir los flujos de
efectivo futuros.

Para clasificar ciertos flujos de efectivo como procedentes de actividades de


operacin, inversin o financiacin, se requiere el juicio profesional. En la
clasificacin, se aplicar la esencia de la transaccin que subyace al flujo de
efectivo (en vez de su forma legal), juzgada segn las circunstancias
particulares de la entidad. Dado que estos juicios tambin se aplican a
clasificaciones realizadas en el estado de situacin financiera y en el estado
del resultado integral, deber haber uniformidad en el tratamiento de los
distintos estados. Adems, el concepto de uniformidad en la presentacin
permitir a la entidad realizar presentaciones coherentes a lo largo del
tiempo.

Actividades de operacin
Las actividades de operacin son las actividades que constituyen la principal
fuente de ingresos de actividades ordinarias de la entidad. Por ello, los
flujos de efectivo de actividades de operacin generalmente proceden de las
transacciones y otros sucesos y condiciones que entran en la determinacin
del resultado. Son ejemplos de flujos de efectivo por actividades de
operacin los siguientes:

(a) Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestacin de servicios.


(b) Cobros procedentes de regalas, cuotas, comisiones y otros ingresos de
actividades ordinarias.
(c) Pagos a proveedores de bienes y servicios.
(d) Pagos a los empleados y por cuenta de ellos.
(e) Pagos o devoluciones del impuesto a las ganancias, a menos que puedan
clasificarse especficamente dentro de las actividades de inversin y
financiacin.
(f) Cobros y pagos procedentes de inversiones, prstamos y otros contratos
mantenidos con propsito de intermediacin o para negociar que sean
similares a los inventarios adquiridos especficamente para revender.

Algunas transacciones, tales como la venta de propiedades, planta y equipo


por una entidad manufacturera, pueden dar lugar a una ganancia o prdida
que se incluye en el resultado. Sin embargo, los flujos de efectivo
relacionados con estas transacciones son flujos de efectivos procedentes de
actividades de inversin.

Notas
Las actividades de operacin son las actividades que constituyen la principal
fuente de ingresos de actividades ordinarias de la entidad. Ingreso de
actividades ordinarias es la entrada bruta de beneficios econmicos, durante

el periodo, surgidos en el curso de las actividades ordinarias de una entidad,


siempre que la entrada d lugar a un aumento en el patrimonio, y que no
est relacionado con las aportaciones de los propietarios de ese patrimonio.

El valor de los flujos de efectivo procedentes de actividades de operacin es


un indicador clave de la medida en la cual estas actividades han generado
fondos lquidos suficientes para reembolsar los prstamos, mantener la
capacidad de operacin de la entidad, pagar dividendos y realizar nuevas
inversiones sin recurrir a fuentes externas de financiacin.

Actividades de inversin

Actividades de inversin son las de adquisicin y disposicin de activos a


largo plazo, y otras inversiones no incluidas en equivalentes al efectivo.

Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de inversin

(a) Pagos por la adquisicin de propiedades, planta y equipo (incluidos


trabajos realizados por la entidad para sus propiedades, planta y equipo),
activos intangibles y otros activos a largo plazo.
(b) Cobros por ventas de propiedades, planta y equipo, activos intangibles y
otros activos a largo plazo.
(c) Pagos por la adquisicin de instrumentos de patrimonio o de deuda
emitidos por otras entidades y participaciones en negocios conjuntos
(distintos de los pagos por esos instrumentos clasificados como equivalentes
al efectivo, o mantenidos para intermediacin o para negociar).
(d) Cobros por la venta de instrumentos de patrimonio o de deuda emitidos
por otras entidades y participaciones en negocios conjuntos (distintos de los

cobros por esos instrumentos clasificados como equivalentes de efectivo o


mantenidos para intermediacin o negociar).
(e) Anticipos de efectivo y prstamos a terceros.
(f) Cobros procedentes del reembolso de anticipos y prstamos a terceros.
(g) Pagos procedentes de contratos de futuros, a trmino, de opcin y de
permuta financiera, excepto cuando los contratos se mantengan por
intermediacin o para negociar, o cuando los pagos se clasifiquen como
actividades de financiacin.
(h) Cobros procedentes de contratos de futuros, a trmino, de opcin y de
permuta financiera, excepto cuando los contratos se mantengan por
intermediacin o para negociar, o cuando los cobros se clasifiquen como
actividades de financiacin.

Notas
En ciertas situaciones, quiz no sea posible determinar con claridad si un
flujo de efectivoprocede de actividades de operacin o de inversin. En estos
casos, la entidad deberutilizar su juicio profesional para desarrollar y aplicar
una poltica contable conuniformidad para clasificar estos flujos de efectivo.

Ante la ausencia de guas explcitas en la NIIF para las PYMES, una entidad
puede,segn lo establecido en el prrafo 10.6, considerar los requerimientos
y las guas en lasNIIF completas (plenas). La NIC 7 Estados de Flujos de
Efectivo, en la que se basa la Seccin 7,establece como gua de aplicacin
que solo los desembolsos que den lugar alreconocimiento de un activo
cumplen las condiciones para su clasificacin como flujos deefectivo por
actividades de inversin (vase el prrafo 16 de la NIC 7).

Actividades de financiacin

Actividades de financiacin son las actividades que dan lugar a cambios en


el tamao ycomposicin de los capitales aportados y de los prstamos
tomados por una entidad. Sonejemplos de flujos de efectivo por actividades
de financiacin:
(a) Cobros procedentes de la emisin de acciones u otros instrumentos de
capital. La entrada de efectivo procedente de la emisin de acciones es un
flujo de efectivo por actividades de financiacin, ya que aument el tamao
del patrimonio aportado de la entidad.
(b) Pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las acciones de la entidad.
(c) Cobros procedentes de la emisin de obligaciones, prstamos, pagars,
bonos,hipotecas y otros prstamos a corto o largo plazo. El valor recibido del
prstamo a corto plazo (prstamo a reembolsar cuando se reclama el pago)
es un flujo de efectivo por actividades de financiacin, ya que aument el
tamao de los prstamos de la entidad.
(d) Reembolsos de los importes de prstamos y el reembolso de la deuda a
largo plazo.

La liquidacin del prstamo a largo plazo es una salida de

efectivo por actividades de financiacin ya que redujo el tamao de los


prstamos de la entidad.
(e) Pagos realizados por un arrendatario para reducir la deuda pendiente
relacionadacon un arrendamiento financiero.

La Seccin 20 (NIIF PYMES)

Arrendamientos, exige al arrendatario distribuir los pagos por arrendamiento


en dos partes que representan, respectivamente, las cargas financieras y la
reduccin del pasivo pendiente (prrafo 20.11).La entidad presentar como
una salida de efectivo por actividades de financiacin, la parte de los pagos
por el arrendamiento que se contabilice como una reduccin del pasivo, ya
que se reducir el tamao de los prstamos de la entidad.
(f) El prrafo 7.15 permite a las entidades elegir una poltica contable para los
intereses pagados, de modo que la entidad presentar la parte de los pagos
por el arrendamiento que, segn la Seccin 20, se contabilice como un costo
financiero de la siguiente manera:

como actividades de financiacin, porque la entidad considera el


inters como una financiacin del activo, o
como actividades de operacin, porque los costos por prstamos se
reconocen como gastos en el resultado del periodo en el que se
incurren (vase el prrafo 25.2).

(g) Pago de dividendos. La entidad puede clasificar los dividendos pagados


de la siguiente manera (vase elprrafo 7.16):
como actividades de financiacin, porque constituyen un costo por la
obtencin derecursos financieros (es decir, redujeron el tamao del
patrimonio aportado de laentidad), o
como actividades de operacin, porque se pagan con flujos de efectivo
procedentes de dichas actividades.

Notas
El mtodo directo presenta los flujos de efectivo de la entidad de forma
directa (bsicamente, como un resumen de los flujos de efectivo por
actividades de operacin que entraron y salieron de la cuenta bancaria de la
entidad durante el periodo contable).

El mtodo indirecto determina la entrada de efectivo neta procedente de las


actividades de operacin de forma indirecta, realizando un ajuste en los
resultados por todas las acumulaciones (o devengos), por los ajustes que
afectan al capital de trabajo y por todos los flujos de efectivo que se
presentan fuera de las actividades de operacin (es decir, en actividades de
inversin o financiacin).

El mtodo directo es fcil de comprender, dado que muestra los principales


flujos de efectivo procedentes de las actividades de operacin de la entidad y
ofrece informacin ms detallada para proyectar dichos flujos.El mtodo

indirecto presenta una conciliacin del resultado y el flujo de efectivo


procedente de las actividades de operacin.
Mtodo indirecto
En el mtodo indirecto, el flujo de efectivo neto por actividades de operacin
sedetermina ajustando el resultado, en trminos netos, por los efectos de:

(a) los cambios durante el periodo en los inventarios y en los derechos por
cobrar yobligaciones por pagar de las actividades de operacin;
(b) las partidas sin reflejo en el efectivo, tales como depreciacin,
provisiones,impuestos diferidos, ingresos acumulados (o devengados)
(gastos) no recibidos(pagados) todava en efectivo, prdidas y ganancias de
cambio no realizadas,participacin en ganancias no distribuidas de
asociadas, y participaciones nocontroladoras; y
(c) cualesquiera otras partidas cuyos efectos monetarios se relacionen con
inversin o financiacin.

Ejemplo: mtodo indirecto


Una entidad que presenta su estado de flujos de efectivo utilizando el
mtodoindirecto reconoci una ganancia de 7.000 u.m. para el ao
finalizado el 31 dediciembre de 20X8.
Los ingresos de 20X8 se componen de 100.000 u.m. de ingresosde
actividades ordinarias por la venta de bienes, una ganancia de 750
u.m. por laventa de propiedades, planta y equipo, y un incremento de
250 u.m.en el valor razonable de sus propiedades de inversin. Los
gastos de 20X8 secomponen de 50.000 u.m. de costo de los bienes
vendidos, 42.600 u.m. de costos depersonal, 800 u.m. de depreciacin
del equipamiento de oficina, 100 u.m. deamortizacin de sus activos
intangibles y una disminucin de 500 u.m. en el valorrazonable de su

inversin

en

acciones

de

otra

entidad

que

cotizan

en

mercadospblicos.
El estado de situacin financiera de la entidad al 31 de diciembre de
20X8 incluye1.700 u.m. de deudores comerciales (20X7: 1.000 u.m.),
1.200 u.m. de inventarios(20X7: 2.200 u.m.) y 2.000 u.m. de
acreedores comerciales (20X7: 2.400 u.m.).

Extracto del estado de flujos de efectivo de la entidad para el ao


finalizadoel 31 de diciembre de 20X8

Flujos de efectivo por actividades de operacin


Ganancia del ao

7.000

Ajustes por ingresos y gastos que no requirieron uso de efectivo:


Incremento en el valor razonable de propiedades de inversin

(250)

Disminucin en el valor razonable de la inversin en valores negociados

500

Gastos por depreciacin

800

Gastos por amortizacin

100

Ajuste por el flujo de efectivo presentado en actividades de inversin:


Ganancias obtenidas por la venta de propiedades, planta y equipo

(750)

Cambios en el capital de trabajo:


Incremento en deudores comerciales

(700)

Disminucin en inventarios

1.000

Disminucin en acreedores comerciales

(400)

Flujo de efectivo neto proveniente de actividades de operacin

7.300

Mtodo directo

En el mtodo directo, el flujo de efectivo neto de las actividades de operacin


se presenta revelando informacin sobre las principales categoras de cobros
y pagos en trminos brutos. Esta informacin se puede obtener:
(a) de los registros contables de la entidad; o
(b) ajustando las ventas, el costo de las ventas y otras partidas en el estado
del resultado integral (o el estado de resultados, si se presenta) por:
(i) los cambios durante el periodo en los inventarios y en los derechos por
cobrar y obligaciones por pagar de las actividades de operacin;
(ii) otras partidas sin reflejo en el efectivo; y
(iii) otras partidas cuyos efectos monetarios son flujos de efectivo de
inversin o financiacin.

Ejemplo: flujos de efectivo por actividades de operacin utilizando el mtodo


directo

Los hechos son idnticos a los del ejemplo anterior. No obstante, en este ejemplo,
la entidad presenta el estado de flujos de efectivo utilizando el mtodo directo.

Extracto del estado de flujos de efectivo de la entidad para el ao finalizado el 31de


diciembre de 20X8
Flujos de efectivo por actividades de operacin
Cobros en efectivo a clientes

99.300 (a)

Pagos en efectivo a proveedores y a empleados

(92.000) (b)

Flujo de efectivo neto proveniente de actividades de operacin

7.300 (c)

Notas que no forman parte del estado de flujos de efectivo de la entidad:

(a) Extrado directamente del libro de caja de la entidad (desglose de sus cobros en 20X8)
o indirectamente de la siguiente manera: 1.000 u.m. de deudores comerciales que
surgieron en 20X7 y se pagaron en 20X8 + 100.000 u.m. de ingresos de actividades
ordinarias por la venta de bienes en 20X8 menos la cuenta por cobrar de 1.700 u.m. al
31 de diciembre de 20X8 que se espera sea pagada en 20X9 = 99.300 u.m.

(b) Extrado directamente del libro de caja de la entidad (desglose de sus pagos en 20X8)
o indirectamente de la siguiente manera: 2.400 u.m. de acreedores comerciales que
surgieron en 20X7 y se pagaron en 20X8 + 50.000 u.m. de costo de bienes vendidos
menos 1.000 u.m. de disminucin en inventarios en 20X8 menos 2.000 u.m. de
acreedores comerciales al 31 de diciembre de 20X8 que se espera que se paguen en
20X9 ms 42.600 u.m. de costos de personal pagados en 20X8 = 92.000 u.m.

(c) El efectivo cobrado por la venta de propiedades, planta y equipo de la entidad no se


incluye en los flujos de efectivo por actividades de operacin porque se presenta como un
flujo de efectivo por actividades de inversin.

Ejemplo. Una entidad elige presentar el estado de flujos de efectivo utilizando el


mtodo directo.
La informacin financiera seleccionada para 20X4 y 20X3 es la siguiente:
Ingresos y gastos para el ao finalizado el 31 de diciembre de 20X4
- ingresos de actividades ordinarias
- costo de bienes vendidos
- gasto por sueldos y salarios
- otros gastos (serviciosrecibidos)
- costos financieros (gasto por intereses)
- ingreso por el impuesto a las ganancias

35.960.000 u.m.
15.789.500 u.m.
10.220.000 u.m.
4.956.500 u.m.
456.452 u.m.
1.360.000 u.m.

Cuentas del estado situacin Saldo


a Saldo
a Cambios en los
financiera
31/12/20x3
31/12/20x4
saldos 20x3 y 20x4
Cuentas por cobrar
1.752.000
2.150.000
398.000
Cuentas por pagar
2.125.000
3.050.000
925.000
Pagos anticipados (servicios
345.000
345.000
recibidos)
Otros gastos por pagar (serv.
496.000
496.000
Recibidos)
Sueldos y salarios por pagar
535.000
Inters acumulado (gastos por
7.800
intereses)
Cuentas
por
pagar
por
235.000
impuesto
Activo por impuestos diferidos
380.000
Extracto del estado de flujos de efectivo de la entidad para el ao finalizado el 31 de
diciembre de 20X4 (en miles de unidades monetarias)
20X4

Flujos de efectivo por actividades de operacin


Cobros en efectivo a clientes
Pagos en efectivo a proveedores y a empleados
Pagos a proveedores de bienes
Pagos a proveedores de servicios
Pagos a empleados
Efectivo generado por las operaciones
Intereses pagados
Impuestos a las ganancias pagados
Efectivo neto proveniente de actividades de operacin

35.562 (a)
(28.665) (b)
(14.865) (c)
(4.116) (d)
(9.685) (e)
6.897
(449) (f)
(1.975) (g)
4.473

Notas que no forman parte del estado de flujos de efectivo de la entidad:


(a) Cobros a clientes = 35.960.000 u.m. de ingresos de actividades ordinarias por ventas
+1.752.000 u.m. de saldo inicial de cuentas por cobrar menos 2.150.000 u.m. de saldo
final de cuentas por cobrar = 35.562.000 u.m.
(b) Pagos en efectivo a proveedores y a empleados = 14.864.500 u.m.(c) de pagos
aproveedores + 4.115.500 u.m.(d) de pagos a proveedores de servicios +9.685.000
u.m.(e) de pagos a los empleados = 28.665.000 u.m.
(c) Pagos a proveedores de bienes = 15.789.500 u.m. de costo de bienes vendidos +
2.125.000 u.m. de saldo inicial de cuentas por pagar menos 3.050.000 u.m. de saldofinal
de cuentas por pagar = 14.864.500 u.m. (Nota: al principio y al final del periodo, laentidad
no tiene inventarios).
(d) Pagos a proveedores de servicios = 4.956.500 u.m. de otros gastos menos345.000
u.m. de disminucin en los pagos anticipados menos 496.000 u.m. deincremento en otros
gastos por pagar = 4.115.500 u.m.
(e) Pagos a empleados = 10.220.000 u.m. de gasto por sueldos y salarios menos
535.000 u.m. de incremento en sueldos y salarios por pagar = 9.685.000 u.m.
(f) Intereses pagados = 456.452 u.m. de gasto por intereses menos 7.800 u.m.
deincremento en el inters acumulado = 448.652 u.m.
(g) Impuesto a las ganancias pagados = 1.360.000 u.m. de impuesto por el impuesto a
lasganancias + 380.000 u.m. de ingreso por impuestos diferidos = 1.740.000 u.m. de
gastopor impuesto corriente. 1.740.000 de gasto por impuesto corriente + 235.000 u.m.
dedisminucin en las cuentas por pagar por impuesto corriente = 1.975.000 u.m.

Informacin sobre flujos de efectivo de las actividades de inversin y


financiacin

Una entidad presentar por separado las principales categoras de cobros y


pagos brutos procedentes de actividades de inversin y financiacin. Los
flujos de efectivo agregados procedentes de adquisiciones y ventas, y
disposicin de subsidiarias o de otras unidades de negocio debern
presentarse por separado, y clasificarse como actividades de inversin.

Flujos de efectivo en moneda extranjera


Una entidad registrar los flujos de efectivo procedentes de transacciones en
unamoneda extranjera en la moneda funcional de la entidad, aplicando al
valor enmoneda extranjera la tasa de cambio entre ambas monedas en la
fecha en que se produjo el flujo de efectivo.

Notas: transacciones en moneda extranjera


Una entidad debe medir sus resultados y su situacin financiera en su
moneda funcional, es decir, la moneda del entorno econmico principal en el
que opera dicha entidad. La moneda funcional de una entidad se determinar
de acuerdo con las guas que se detallan en los prrafos 30.3 a 30.5.

Una moneda extranjera (o divisa) es cualquier otra distinta de la moneda


funcional de la entidad. Cuando una entidad realiza transacciones en
moneda extranjera de forma directa, se expone a cambios en el valor de la
moneda extranjera en relacin con la moneda funcional.

Una entidad convertir una partida en moneda extranjera a su moneda


funcional cuando la partida haya sido reconocida en primer lugar, de acuerdo
con la NIIF-PYMES, aplicando al importe en moneda extranjera la tasa de
cambio de contado entre la monedafuncional y la moneda extranjera en la
fecha de la transaccin. Al final de cada periodocontable, la entidad deber
realizar lo siguiente:

convertir las partidas monetarias en moneda extranjera utilizando la


tasa decambio de cierre;
convertir las partidas no monetarias que se midan en trminos de costo
histricoen una moneda extranjera, utilizando la tasa de cambio en la
fecha de latransaccin;
convertir las partidas no monetarias que se midan al valor razonable en
una moneda extranjera, utilizando las tasas de cambio en la fecha en
que sedetermin dicho valor razonable.

Flujo de Intereses y dividendos


Una entidad presentar por separado los flujos de efectivo procedentes de
intereses y dividendos recibidos y pagados. La entidad clasificar los flujos
de efectivo de forma coherente, periodo a periodo, como de actividades de
operacin, de inversin o de financiacin.

Notas: Intereses y dividendos


Una entidad cambiar la presentacin o la clasificacin de intereses y
dividendos recibidos y pagados en su estado de flujos de efectivo solo
cuando dicho cambio proporcione informacin fiable y ms relevante para los
usuarios de los estados financieros, y la nueva clasificacin tenga visos de
continuidad, de modo que la comparabilidad en el tiempo no quede
perjudicada. De acuerdo con el prrafo 3.11, este cambio en la clasificacin
solo se puede realizar luego de producirse un cambio significativo en las
operaciones de la entidad o una revisin de sus estados financieros.

Una entidad puede clasificar los intereses pagados y los intereses y


dividendos recibidos como actividades de operacin porque se incluyen en
los resultados. De forma alternativa, la entidad puede clasificar los intereses
pagados y los intereses y dividendos recibidos como actividades de

financiacin y de inversin respectivamente, porque son costos de obtencin


de recursos financieros o rendimientos de inversin.

La clasificacin de los cobros y pagos de intereses y dividendos es


determinado por la entidad sobre una base adecuada al negocio. La
presentacin de intereses y dividendos recibidos como flujos de efectivo por
actividades de inversin relaciona dichos flujos directamente con las
actividades de inversin de las que proceden. La presentacin de pagos de
intereses como flujos de efectivo por actividades de financiacin relaciona
estos flujos directamente con el capital suministrado.

Una entidad puede clasificar los dividendos pagados como flujos de efectivo
de financiacin, porque son costos de obtencin de recursos financieros.
Alternativamente, la entidad puede clasificar los dividendos pagados como
componentes de los flujos de efectivo procedentes de las actividades de
operacin porque se pagan con flujos de efectivo de operaciones.

La clasificacin de dividendos pagados tambin es una cuestin de


preferencia. Los dividendos pagados se podrn clasificar como procedentes
de actividades de operacin o financiacin, siempre y cuando la presentacin
elegida se aplique de forma coherente entre un periodo y el siguiente.

La presentacin de pagos de dividendos en actividades de operacin refleja


el grado en que tales dividendos se pagan con los flujos de efectivo de
dichas actividades. Por ejemplo, en algunos casos los dividendos se
distribuyen a los propietarios en proporcin al volumen de sus transacciones
con la entidad durante el periodo contable, y no en proporcin a las
participaciones relativas que poseen en el capital aportado de la entidad.
Este es el caso de ciertas cooperativas rurales en algunas jurisdicciones. Por
consiguiente, en este caso particular puede ser ms adecuado clasificar los

dividendos pagados como flujos de efectivo utilizados en actividades de


operacin.

Impuesto a las ganancias


Una entidad presentar por separado los flujos de efectivo procedentes del
impuesto a las ganancias, y los clasificar como flujos de efectivo
procedentes de actividades de operacin, a menos que puedan ser
especficamente identificados con actividades de inversin y de financiacin.
Cuando los flujos de efectivo por impuestos se distribuyan entre ms de un
tipo de actividad, la entidad revelar el importe total de impuestos pagados.

Notas sobre Impuesto a las ganancias


Los impuestos sobre las ganancias surgen de transacciones que dan lugar a
flujos de efectivo que se clasifican como actividades de operacin, de
inversin o de financiacin en el estado de flujos de efectivo. Aun cuando el
gasto acumulado (o devengado) por impuesto sobre las ganancias pueda ser
fcilmente

asociable

con

determinadas

actividades

de

inversin

financiacin, los flujos de efectivo asociados a este son, a menudo,


imposibles de identificar y pueden surgir en un periodo diferente del que
corresponda a la transaccin subyacente. Por consiguiente, los impuestos
pagados se clasifican normalmente como flujos de efectivo de actividades de
operacin. No obstante, cuando sea posible identificar el flujo de efectivo
impositivo con operaciones individuales, que den lugar a cobros y pagos
clasificados como actividades de inversin o financiacin, se clasificar igual
que la transaccin a la que se refiere, segn corresponda y en la medida en
que pueda ser distribuido con fiabilidad. En caso de distribuir el pago por
impuestos de flujo de efectivo entre ms de un tipo de actividad, seinformar
tambin el importe total de impuestos pagados en el periodo.
Transacciones no monetarias

Una entidad excluir del estado de flujos de efectivo las transacciones de


inversin y financiacin que no requieran el uso de efectivo o equivalentes al
efectivo. Una entidad revelar estas transacciones en cualquier parte de los
estados financieros, de manera que suministren toda la informacin relevante
acerca de esas actividades de inversin y financiacin.

Muchas actividades de inversin y financiacin no tienen un impacto directo


en los flujos de efectivo corrientes aun cuando afectan a la estructura de los
activos y del capital de una entidad. La exclusin de transacciones no
monetarias del estado de flujos de efectivo es coherente con el objetivo de
un estado de flujos de efectivo, puesto que estas partidas no involucran flujos
de efectivo en el periodo corriente. Son ejemplos de transacciones no
monetarias:

(a) La adquisicin de activos asumiendo directamente los pasivos


relacionados, o mediante una operacin de arrendamiento financiero.
(b) La adquisicin de una entidad mediante una ampliacin de capital.
(c) La conversin de deuda en patrimonio.

Notas Transacciones no monetarias


La entidad deber excluir todas las actividades de inversin y financiacin no
monetarias (es decir, que no tengan un impacto directo en los flujos de
efectivo) de su estado de flujos de efectivo. Por consiguiente, la entidad solo
presentar las transacciones que tengan un impacto directo en el efectivo y
los equivalentes al efectivo en el periodo contable. La lista de ejemplos del
prrafo 7.19 no es exhaustiva. Otras actividades no monetarias incluyen lo
siguiente:
(a) la reclasificacin de la deuda a largo plazo como deuda a corto plazo, o
viceversa;

(b) cambios en pasivos o activos sin entradas o salidas de efectivo (por


ejemplo, condonacin de la deuda);
(c) ingresos y gastos que surgen de permutas; y
(d) dividendos no monetarios pagados o recibidos.
Ejemplo: una entidad adquiri un edificio a crdito que deber pagar cinco
aos despus. El valor razonable de la transaccin fue de 10.000 u.m.

Mientras la transaccin no conlleve una entrada o salida directa de efectivo,


la entidad deber excluirla del estado de flujos de efectivo. No obstante, la
entidad deber revelar la actividad de inversin y financiacin no monetaria
en alguna parte de los estados financieros (por lo general, en las Notas). De
acuerdo con el prrafo 7.18, la entidad podra revelar la siguiente
informacin.

Nota (x). Actividades de inversin y financiacin no monetarias


Edificio adquirido a crdito 10.000 u.m.
Bibliografa:
Barrientos E. Mara S., Sarmiento P. Daniel. Normas Internacionales de Informacin Financiera.
Carvalho Javier A.

Estados Financieros Normas para su preparacin y presentacin.

Ecoe

Ediciones. Segunda edicin. Bogot 2010.


Cea G. Jos L. El marco conceptual del modelo IASB: una visin crtica ante la reforma de la
contabilidad espaola. U. Autnoma de Madrid.
IASB. NIIF para PYMES versin 2009.
Ministerio de Comercio. Repblica de Colombia. Decreto 2649 de 1993.
Mantilla B. Samuel A. Estndares/Normas Internacionales de Informacin Financiera (IFRS/NIIF).
Ecoe ediciones. Cuarta edicin. Abril de 2013.
Vsquez B. Ricardo y Franco F. Wilmar. El ABC de las NIIF. Legis. Primera edicin. 2013.
Vsquez C. Nitzia, Diaz M. Manuel. Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF-IFRS).
Principios y ejercicios avanzados de contabilidad global. Profit editorial. 2012.