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Activos financieros

Clase 4 contabilidad para la gestin

IAS (nic) 39

Instrumento financiero
Un contrato que da origen a un activo
financiero de una entidad y a un pasivo
financiero o a un instrumento de patrimonio de
otra entidad.

Activo financiero:
Cualquier activo que sea:
efectivo;
un instrumento de patrimonio de otra entidad;
un derecho contractual:

Ejemplos comunes:
Efectivo.
Depsitos a la vista y a trmino.
Papeles comerciales.
Cuentas, notas y prstamos por cobrar y por
pagar.
Derivados

Un derivado es:
un instrumento financiero:
Cuyo valor cambia en respuesta al cambio en una
variable subyacente tal como una tasa de inters,
precio de mercancas o de acciones, o ndice;
Que no requiere inversin inicial, o una que sea tan
pequea que la que se requerira para un contrato con
respuesta similar a los cambios en los factores del
mercado; y
Que se liquida en una fecha futura.

Ejemplos de derivados:
Forwards
Swaps
Futuros
Opciones

Entendiendo lo bsico

El trmino "activos financieros" no slo describe


en efectivo, sino tambin aquellos activos fcil
y directamente convertibles en valores
conocidos de efectivo.

Consideran por tanto:


Efectivo
Inversiones de corto plazo (valores
negociables)
Cuentas por cobrar

Valuacin
Efectivo --> valor nominal.
Valores negociables --> valor corriente de
mercado.
Cuentas por cobrar --> valor neto realizable.

Flujo de efectivo entre los


tipos de activos financieros
Cuentas
por cobrar

efectivo (y efectivo
equivalente)

pagos de
efectivo

inversiones se venden
a medida que
se necesita efectivo

Exceso de efectivo
se invierte
temporalmente

valores
negociables

efectivo

Ocupa el primer lugar dentro de los activos


corrientes porque es el activo de mayor
liquidez

Equivalentes de
efectivo
Debe ser muy segura.
Tener un valor de mercado muy estable.
Vencer dentro de 90 prximos das.
No se consideran las acciones ni los bonos
(valores negociables).

Lneas de crdito
No es ni un activo ni un pasivo, slo
representa la capacidad de obtener dinero
prestado rpido y fcilmente.
Cuando se usa, es como un prstamo, por lo
tanto es un pasivo (obligacin) con el banco.

Inversiones de corto plazo


(valores negociables)
Son principalmente bonos y acciones de
capital de las empresas de propiedad pblica..
Son negociados (comprados y vendidos)
diariamente en bolsas organizadas (bolsa de
comercio en Chile)
Obtienen un rendimiento por el cambio de
precio y por dividendos.

Se clasifican en 3 tipos:
1. valores disponibles para la venta.
2. valores negociables.
3. valores conservados hasta el vencimiento.

Esta clasificacin se basa principalmente en


la intencin de la gerencia respecto al
periodo de tiempo que los valores sern
conservados.
La mayora de las empresas clasifican sus
valores negociables como "disponibles para
la venta"

Cuentas por cobrar


Las cuentas por cobrar son activos relativamente
lquidos, que generalmente se convierten en
efectivo en un periodo de 30, 60 a 90 das.
En el balance, generalmente aparecen debajo
del efectivo y valores negociables.
El cobro de cuentas por cobrar con frecuencia
representa la fuente de entradas de efectivo ms
grande y consistente de una empresa.

La capacidad de una compaa para generar


el efectivo requerido para las operaciones
rutinarias del negocio depende con frecuencia
del valor, la recuperabilidad y de las fechas de
vencimiento de sus cuentas por cobrar.

Incobrables
Se ha dicho que las cuentas por cobrar se
representan en el balance a su valor neto
realizable.
Cuando una cuenta por cobrar se considera
incobrable, deja de ser un activo. La prdida
por este concepto representa un gasto.

Es difcil que no haya una porcin incobrable,


de hecho es sano que lo haya. De no haberlo
implica perdida de oportunidades de venta por
una poltica de riesgo de crdito demasiado
restrictiva.

Cuando una cuenta por cobrar se considera


incobrable, deja de ser un activo. La prdida
por este concepto representa un gasto.

Por principio contable de asociatividad, los


ingresos deben ser asociados (o compensado
por) los gastos incurrimos para generar tal
ingreso. El gasto de cuentas incobrables es
generado por las ventas al crdito, por lo tanto
se incurre en el gasto en el mes en que se
efectan la venta relacionada.

Asiento
Incobrables (gasto)
provisin de incobrables (pasivo)

10.000.10.000.-

La cuenta "provisin de incobrables" es una


cuenta de pasivo (saldo acreedor) que se
presenta en el balance en los activos
descontando las cuentas por cobrar.
El saldo de la cuenta provisin de incobrables
puede cambiar dentro del periodo contable.

Asiento
provisin de incobrables (pasivo)
cuentas por cobrar

10.000.10.000.-

Cuando se tiene la certeza de la incobrabilidad de una


cuenta.

Asiento
Cuentas por cobrar
provisin de incobrables

200.200.-

Cuando se recupera una cuenta que se haba dado por


incobrable.

Estimacin de
incobrables
Enfoque de balance general
Es el mtodo ms generalizado.
Se basa en la antigedad de las cuentas
por cobrar.
Se clasifican las cuentas de los clientes por
das de vencimiento

Total

No
vencido

1-30 das

Cliente A

9.000.-

Cliente B

2.400.-

Cliente C

4.000.-

Cliente D

1.600.-

Cliente E

13.000.-

7.000.-

6.000.-

Otros
clientes

70.000.-

32.000.-

22.000.-

Totales

100.000.-

51.000.-

29.000.-

Ms de 90
31-60 das 61-90 dias
das

9.000.-

2.400.3.000.-

1.000.600.-

1.000.-

9.600.-

2.400.-

4.000.-

12.000.-

3.000.-

5.000.-

Total grupo

Incobrable
estimado

% incobrable

No vencido

51.000.- X

510.-

1-30 das

29.000.- X

870.-

31-60 das

12.000.- X

10

1.200.-

61-90 dias

3.000.- X

20

600.-

Ms de 90 das

5.000.- X

50

2.500.-

Totales

100.000.-

5.680.-