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Informe Diario de Mercado Miércoles, 3 de marzo de 2010 Comentarios  Después del movimiento reflejoEUR podría estar volviendo en los próximos dos días. Ha sido especialmente interesante ver un rechazo total de las nuevas bajadas en el EURUSD ayer. Los rendimientos a dos 2 años de Grecia han caído un punto porcentual en tres días y los CDS han caído 80 bps. Esto también debería disparar la confianza en el EUR d esde sus caídas récord.  Nuestra posición para la renta variable e s de comprar en caídas, a partir de la cifra de Cambio en el Empleo de ADP, que podría ser ligeramente decepcionante. El ISM debería tener un buen comportamiento, pero conviene obtener ganancias en posiciones largas a partir de la publicación del Libro Beige de la Reserva, que probablemente dibujará un panorama desolador de la economía estadounidense. Datos publicaciones económicas País Hora (GMT) Nombre Saxo Consenso Anterior CE 10:00 Ventas Minoristas Intermens. (ENE) -0,1% -0,3% 0,5% EE.UU. 13:15 Cambio en el Empleo de ADP (FEB) -20K -22K EE.UU. 15:00 ISM No Manufacturero (FEB) 51,2 51,0 50,5 Divisas Posición diaria Comentario EURUSD 0/+ Tratar de comprar caídas hasta el nivel de 1,3610 para impulso hasta 1,3685, posiblemente 1,3735. Stop por debajo de 1,3570. USDJPY - Vender aquí (88,80-90) para tanteo de 88,0. Stop por encima de 89,25. EURJPY 0/+ Está hallando soporte en el área de 120,80-90 para impulso hasta 121,50, posiblemente 122,0. Stop por debajo de 120,50. GBPUSD 0/+ Tratar de comprar caídas por debajo de 1,50 con soporte a corto plazo en 1,4985. Stop por debajo de 1,4940. AUDUSD 0/+ Mientras aguante por encima de 0,9020-30 tratar de obtener ganancias hasta 0,9150. Stop por debajo de 0,8995. Opciones sobre divisas Comentario EURUSD La volatilidad se ha ofertado ligeramente al venderse el dólar, y los risk reversals siguen firmes. Se siguen demandando strikes de 1,30 strikes para 1-3m, lo que podría mantener el spot limitado al alza. USDJPY La volatilidad se ha pagado, al bajar el spot hacia las supuestas barreras por debajo de 8850, pero esto se ha calmado por ahora y se está viendo cotizar el gamma con más tranquilidad. El spot por debajo de 8850 hará subir la volatilidad. AUDUSD El front end se ha movido a la baja, con el spot cotizando en torno a los niveles de 9050. Hay mucho suministro de Gamma en esta región, y vamos a necesitar movimientos mucho mayores para que suba la volatilidad. Acciones Posición diaria Comentario DAX 0/+ Comprar en caídas en torno a 5741 con objetivo en 5775. S/L por debajo de 5727. FTSE 0/+ Comprar en caídas en torno a 5442 con objetivo en 5474. S/L por debajo de 5428. S&P500 0/+ Comprar en caídas en torno a 1112 con objetivo en 1120. S/L por debajo de 1109. NASDAQ100 0/+ DJIA 0/+ Materias primas Posición diaria Comentario Oro 0/+ Comprar en caídas en torno a 1131 y objetivo en 1142. Stop por debajo de 1128. Plata 0/+ Comprar en la ruptura de 17,09 y objetivo en 17,30. Stop por debajo de 17,00. Petróleo (CLJ0) 0/+ Comprar en caídas en torno a 79,00 y objetivo en 81,00. Stop por debajo de 78,40. Publicaciones de ganancias País Hora (GMT) Nombre GPA anterior GPA prevista Comentario " id="pdf-obj-0-2" src="pdf-obj-0-2.jpg">

Informe Diario de Mercado

Miércoles, 3 de marzo de 2010

Comentarios

   

Después del movimiento reflejo a principios de la semana, el EUR podría estar volviendo en los próximos dos días. Ha sido especialmente interesante ver un rechazo total de las nuevas bajadas en el EURUSD ayer. Los rendimientos a dos 2 años de Grecia han caído un punto porcentual en tres días y los CDS han caído 80 bps. Esto también debería disparar la confianza en el EUR desde sus caídas récord.

Nuestra posición para la renta variable es de comprar en caídas, a partir de la cifra de Cambio en el Empleo de ADP, que podría ser ligeramente decepcionante. El ISM debería tener un buen comportamiento, pero conviene obtener ganancias en posiciones largas a partir de la publicación del Libro Beige de la Reserva, que probablemente dibujará un panorama desolador de la economía estadounidense.

Datos publicaciones económicas

 

País

Hora (GMT)

Nombre

Saxo

Consenso

Anterior

 

CE

10:00

Ventas Minoristas Intermens. (ENE)

-0,1%

-0,3%

0,5%

 

EE.UU.

13:15

Cambio en el Empleo de ADP (FEB)

-20K

-22K

 

EE.UU.

15:00

ISM No Manufacturero (FEB)

51,2

51,0

50,5

 

Divisas

Posición diaria

Comentario

 

EURUSD

0/+

Tratar de comprar caídas hasta el nivel de 1,3610 para impulso hasta 1,3685, posiblemente 1,3735. Stop por debajo de 1,3570.

 

USDJPY

-

Vender aquí (88,80-90) para tanteo de 88,0. Stop por encima de 89,25.

   

EURJPY

0/+

Está hallando soporte en el área de 120,80-90 para impulso hasta 121,50, posiblemente 122,0. Stop por debajo de 120,50.

 

GBPUSD

0/+

Tratar de comprar caídas por debajo de 1,50 con soporte a corto plazo en 1,4985. Stop por debajo de 1,4940.

   

AUDUSD

0/+

Mientras aguante por encima de 0,9020-30 tratar de obtener ganancias hasta 0,9150. Stop por debajo de 0,8995.

 

Opciones sobre divisas

 

Comentario

 

EURUSD

La volatilidad se ha ofertado ligeramente al venderse el dólar, y los risk reversals siguen firmes.

   
 

Se siguen demandando strikes de 1,30 strikes para 1-3m, lo que podría mantener el spot limitado al alza.

   

USDJPY

La volatilidad se ha pagado, al bajar el spot hacia las supuestas barreras por debajo de 8850, pero esto se ha calmado por

 
 

ahora y se está viendo cotizar el gamma con más tranquilidad. El spot por debajo de 8850 hará subir la volatilidad.

 

AUDUSD

El front end se ha movido a la baja, con el spot cotizando en torno a los niveles de 9050. Hay mucho suministro de

 
 

Gamma en esta región, y vamos a necesitar movimientos mucho mayores para que suba la volatilidad.

   

Acciones

Posición diaria

Comentario

 

DAX

0/+

Comprar en caídas en torno a 5741 con objetivo en 5775. S/L por debajo de 5727.

   

FTSE

0/+

Comprar en caídas en torno a 5442 con objetivo en 5474. S/L por debajo de 5428.

   

S&P500

0/+

Comprar en caídas en torno a 1112 con objetivo en 1120. S/L por debajo de 1109.

   

NASDAQ100

0/+

 

DJIA

0/+

 

Materias primas

Posición diaria

Comentario

 

Oro

0/+

Comprar en caídas en torno a 1131 y objetivo en 1142. Stop por debajo de 1128.

   

Plata

0/+

Comprar en la ruptura de 17,09 y objetivo en 17,30. Stop por debajo de 17,00.

   

Petróleo (CLJ0)

0/+

Comprar en caídas en torno a 79,00 y objetivo en 81,00. Stop por debajo de 78,40.

   

Publicaciones de ganancias

   

País

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Nombre

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Informe Diario de Mercado 21-dec US Breakeven 10 Year US Breakeven 10 Year 21-feb 21-dec 21-okt

Informe Diario de Mercado

21-dec US Breakeven 10 Year US Breakeven 10 Year 21-feb 21-dec 21-okt 21-aug 21-jun 21-apr 21-feb
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USD breakeven 10 Year an expression for measuring inflation expectations.

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Volatility at different time horizons. Too low, now?

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Top 100 Global Stocks CDS Index
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Credit Default Swaps are expressions for the perceived default risk in a company. Now at 50.

AAA and BAA Corporate Bonds vs. 30yr US Treasuries okt-08 jul-08 jan-09 apr-09 jul-09 okt-09 jan-10
AAA and BAA Corporate Bonds vs. 30yr US Treasuries
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Moody BAA - US Generic Govt 30 Year Yield
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Spreads are easing, but still showing tight corporate debt markets.

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The VIX Index is now at 19.

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