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UNIVERSIDAD NACIONAL AUTONMA DE MXICO

FACULTAD DE
ESTUDIOS
SUPERIORES
CUAUTITLN

ASIGNATURA: INTRODUCCIN A LAS FINANZAS Y PROYECTOS DE INVERSIN

GRUPO: 2403

SALN: A-613
EQUIPO 1
INTEGRANTES DEL EQUIPO:

CABALLERO ANTONIO MARIA FERNANDA

RAMIREZ RUIZ AMAYRANI
RUIZ MORALES ILIANS
TRAPAGA CAPITN CRUZ GUADALUPE

NMERO DE CUENTA:
414018639
414090462
414069459
414069992

NOMBRE DEL PROFESOR: MTRO. RAFAEL CANO RAZO

TRABAJO: TEMA 1 LA INFORMACIN FINANCIERA

Contenido
Introduccin.......................................................................................................... 3
Desarrollo............................................................................................................. 4

La informacin financiera.................................................................................. 4

1.
1.1.

Importancia.................................................................................................. 4

1.2.

Principales usuarios de la informacin financiera...............................................5

1.3.

Los estados financieros.................................................................................6

1.3.1Concepto.................................................................................................... 6
1.3.2. Clasificacin de los Estados Financieros.......................................................7
Atendiendo a la Importancia................................................................................. 7
Atendiendo a La Fecha o Perodo a que se refieren.................................................7
Atendiendo a la Informacin que Presentan............................................................8
Atendiendo a la Forma de Presentacin.................................................................8
Atendiendo al Grado de Informacin que Proporcionan............................................8
Atendiendo a la Naturaleza de las Cifras................................................................8
Atendiendo al Aspecto Formal...............................................................................9
Al Aspecto Material.............................................................................................. 9
Atendiendo a la Moneda...................................................................................... 9
1.3.3. Caractersticas de la informacin financiera...................................................9
Primarias........................................................................................................... 9
Secundarias..................................................................................................... 10
1.3.4. Estudio de los estados financieros..............................................................10
1.3.4.1. Estado de situacin financiera..............................................................10
1.3.4.2. Estado de Resultados.........................................................................13
1.3.4.3. Estado de Cambio en la Situacin Financiera.........................................17
1.3.4.4. Estado de Variacin en el capital contable..............................................21
1.3.4.5. Estado de Cotos de Produccin y ventas...............................................23
1.3.4.6.Estado de flujo de efectivo....................................................................26
1.3.5. Limitaciones en la Informacin financiera.....................................................33
Conclusin.......................................................................................................... 37
Bibliografa y cibergrafia........................................................................................ 38

Introduccin

En toda empresa sin importan su giro, es importante y necesaria la informacin financiera, ya que es la
que permite la buena toma de decisiones, y es por eso que es indispensable saber cmo se elaborarla de
forma correcta, como se debe de interpretar y que significan cada uno de los rubros que se estn
estudiando.
Los Estados Financieros de una Empresa cualquiera sea su naturaleza proporcionan a esta una
informacin til que les permita operar con eficiencia ante cualquier consideracin es necesario de tener
un registro de los acontecimientos histricos, en otras palabras desarrollar la Contabilidad en moneda
nacional con la finalidad de proporcionar informacin financiera de la empresa y a terceras personas. Son
cuadros comparativos en un periodo determinado en el cual estn reflejados el movimiento econmico de
una empresa.
Deben ser sometidos a lectura y al anlisis con la finalidad de lograr la correcta interpretacin de cada
uno de los componentes del balance, estado de prdidas y ganancias, cambio de situacin financiera y
movimiento patrimonial.
Dentro de la informacin financiera se desprenden diversos estados que arrojan informacin sobre la
empresa, que sirve a los usuarios internos y externos de la organizacin. Ninguno es ms importante que
otro ya que todos son de suma importancia para las proyecciones futuras y para la buena toma de
decisiones.

Desarrollo
1. La informacin financiera
La informacin financiera que emana de la contabilidad, integrada por informacin cuantitativa expresada
en unidades monetarias y descriptiva (informacin cualitativa), que muestra la posicin y desempeo
financiero de una entidad, siendo su objetivo esencial ser de utilidad al usuario general en la toma de sus
decisiones econmicas.
Su manifestacin fundamental son los estados financieros. Se enfoca esencialmente a proveer
informacin que permita evaluar el desenvolvimiento de la entidad, as como, en proporcionar elementos
de juicio para estimar el comportamiento futuro de diversos aspectos.
3

Por tanto de acuerdo a la NIF A-3 los estados financieros tienen como objetivo el proporcionar elementos
de juicio confiables (informacin financiera vers) que permitan al usuario general evaluar los siguientes
aspectos:
a) El comportamiento econmicofinanciero de la entidad, su estabilidad, vulnerabilidad, efectividad y
eficiencia en el cumplimiento de sus objetivos.
b) La capacidad de la entidad para mantener y optimizar sus recursos, financiarlos adecuadamente,
retribuir a sus fuentes de financiamiento y, en consecuencia, determinar la viabilidad de la entidad
como negocio en marcha.
1.1.

Importancia

De acuerdo a las caractersticas de la informacin financiera, su importancia es primordial ya que

permitirn ofrecer a los usuarios generales de la misma, el disponer de informacin til, confiable,
oportuna de tal manera que le permita el anlisis y se conozcan la capacidad de la entidad para generar
utilidades y flujo de efectivo y proporcione elementos de juicio para la toma de decisiones econmicas en
una entidad.
Como las siguientes caractersticas cualitativas de la informacin financiera.
Caracterstica
Utilidad

Confiabilidad

Relevancia

Comprensibilidad
Comparabilidad

Definicin
Adecuarse a las necesidades de los usuarios, es decir que le
sirva para sus propsitos.
Contenido
en
congruencia
con
las
transacciones,
transformaciones internas o
eventos sucedidos y para que sea confiable
debe ser:
a) Veraz
b) Representativa
c) Objetiva
d) Verificable
e) Informacin suficiente
Cualidad para influir en la toma de decisiones econmicas de
los usuarios que la utilizan y para que sea relevante, debe ser:
a) Posibilidad de prediccin y confirmacin
b) Importancia relativa
La informacin que se presenta en los estados financieros
debe ser entendida por los usuarios.
La informacin financiera debe de ser analizada a partir de la
identificacin de diferencias y similitud con informacin de la
misma entidad o otras entidades a travs del tiempo.

En toda administracin de una empresa, es importante y necesaria la informacin financiera ya que es la

base para una buena decisin, para que la decisin que se tome sea suficiente y oportuna para los

ejecutivos. La administracin financiera es la informacin que da parte la contabilidad ya que es

indispensable para la toma de decisiones de la empresa.
La necesidad de la informacin financiera se presenta a los usuarios, para que formulen sus conclusiones
sobre el desempeo financiero de la entidad. Por este media la informacin y otros elementos de juicio el
usuario general podrn evaluar el futuro de la empresa y tomar decisiones de carcter econmico de la
empresa.
1.2.

Principales usuarios de la informacin financiera.

Usuario

Accionistas o dueos
o patrocinadores

rganos
de
supervisin
y
vigilancia
corporativos, internos
o externos

Administradores

Proveedores,
acreedores,
empleados

Utilidad
Tomar decisiones de inversin o asignacin de recursos a
las entidades , aportar financiamiento de capital o que
realizan aportaciones, contribuciones o donaciones a la
entidad, as como evaluar capacidad de crecimiento y
estabilidad de la entidad y su rentabilidad, con el fin de
asegurar su inversin, obtener un rendimiento y recuperar
la inversin, o proporcionar servicios y lograr sus fines
sociales
Formarse un juicio de cmo se ha manejado la entidad y
evaluar la gestin de la administracin, a travs de una
evaluacin global de la forma en que sta maneja la
rentabilidad, solvencia y capacidad de crecimiento de la
entidad para formarse un juicio de cmo y en qu medida
ha venido cumpliendo sus objetivos
Conocer de la entidad, entre otras cosas, su capacidad de
crecimiento, la generacin y aplicacin del flujo de
efectivo en actividades de operacin, financiamiento e
inversin, su productividad, los cambios en sus recursos y
en sus obligaciones, el desempeo de la administracin,
su capacidad para mantener el capital contable o
patrimonio contable, el potencial para continuar operando
en condiciones normales, la facultad para cumplir su
responsabilidad social a un nivel satisfactorio.
Tomar decisiones de otorgar crdito por parte de los
proveedores y acreedores que esperan una retribucin
justa por la asignacin de recursos o crditos. Los
acreedores requieren para la toma de sus decisiones,
informacin financiera que puedan comparar con la de
otras entidades y de la misma entidad en diferentes
periodos, su inters se ubica en la evaluacin de la
solvencia y liquidez de la entidad, su grado de
endeudamiento y la capacidad de generar flujos de
efectivo suficientes para cubrir los intereses y recuperar
5

Gobierno
contribuyentes
impuestos

1.3.

sus inversiones o crdito

Conocer la asignacin de presupuestos a organismos de
y
gobierno y privadas, y en el caso de los contribuyentes el
de
conocer la utilizacin de los impuestos para evaluar la
actuacin y rendicin de cuentas.

Los estados financieros

1.3.1Concepto
Segn la NIC: Los estados financieros constituyen una representacin estructurada de la situacin
financiera y del desempeo financiero de una entidad.
Segn el reglamento de CONASEV (Comisin Nacional Supervisora de Empresas y Valores): Los
estados financieros son el medio principal para suministrar informacin de la empresa y se preparan a
partir e los saldos de los registros contables de la empresa a una fecha determinada.
Segn el antiguo PLAN CONTABLE GENERAL REVISADO: Son cuadros que presentan, en forma
sistemtica y ordenada, diversos aspectos de la situacin financiera y econmica de una empresa, de
acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados.
Por lo tanto, ya podemos dar la siguiente definicin propia: Los estados financieros son documentos
contables eminentemente numricos, que contienen informacin financiera proveniente de la contabilidad
de conformidad con las normas de informacin financiera.
1.3.2. Clasificacin de los Estados Financieros
Atendiendo a la Importancia
Bsicos
Tambin llamados Principales son aquellos que muestran la capacidad financiera de una empresa,
ejemplo: Estado de Prdidas y Ganancias o Estado de Resultados, Balance General, Estado de
Ganancias Acumuladas Retenidas y Estado de Flujo de Efectivo.
Secundarios
Tambin llamados Anexos, son aquellos que analizan un rengln determinado de un Estado Financiero
Bsico, ejemplo: Estado detallado de Cuentas por Cobrar, Estado del Costo de Ventas Netas, Estado
Detallado del Movimiento de Cuentas de Dficit, Actividades de Inversin.
Atendiendo a La Fecha o Perodo a que se refieren
Estados Financieros Estticos
Son aquellos cuya informacin se refiere a un instante dado, a una fecha fija, por ejemplo: Balance
General, Estado Detallado de Cuentas por Cobrar, Estado detallado del Activo Fijo Tangible, etc.
Estados Financieros Dinmicos

son aquellos que presentan informacin correspondiente a un periodo dado, a un ejercicio determinado,
ejemplo: Estado de Perdida y Ganancias o Estado de Resultados, Estado del Costo de Ventas Netas,
Estado del Costo de Produccin, Estado Analtico de Costos de Ventas, etc., Estado de Flujos de
Efectivo, Estado de Utilidades Retenidas.
Estados Financieros Esttico-Dinmico
Son aquellos que presentan en primer trmino informacin a fecha fija y en segundo trmino informacin
correspondiente a un periodo determinado, ejemplo: Estado Comparativo de Cuentas por Cobrar y
Ventas, Estado comparativo de cuentas por pagar y compras, etc.
Estados Financieros Dinmico-Esttico
Son aquellos que presentan informacin en primer lugar correspondiente a un ejercicio y en segundo
lugar informacin a fecha fija, ejemplo: Estado comparativo de Ingresos y Activo Fijo, Estado Comparativo
de Utilidades y Capital Contable.
Atendiendo a la Informacin que Presentan
Normales
Aquellos Estados Financieros Bsicos o Secundarios cuya informacin corresponda a un negocio en
marcha.
Especiales
Aquellos Estados Financieros Bsicos o Secundarios cuya informacin corresponde a una empresa que
se encuentre en situacin diferente a un negocio en marcha, ejemplo: Transformacin de Sociedades,
Fusin de Sociedades, Estado de Liquidacin de una Sociedad.
Atendiendo a la Forma de Presentacin
Simples
Cuando se refiere a un Estado Financiero, es decir, se presenta un solo Estado Financiero.
Comparativos
Cuando se presenta en un solo documento, dos o ms Estados Financieros, generalmente de la misma
especie (Estado de Resultados o Balance General en forma horizontal).
Atendiendo al Grado de Informacin que Proporcionan
Sintticos
Los Estados Financieros que presenten informacin por grupos, conceptos, es decir, presentan
informacin en forma global.
Detallados
Los Estados Financieros que presenten informacin en forma analtica, pormenorizada, etc.

Atendiendo a la Naturaleza de las Cifras

Histricos o Reales
Cuando la informacin corresponde al pasado.
Actuales
Cuando la informacin corresponde precisamente al da de su presentacin.
Proyectados
Cuando el contenido corresponde a Estados Financieros cuya fecha o periodo se refieren al futuro.
Atendiendo al Aspecto Formal
Elementos Descriptivos
Conceptos
Elementos Numricos
Nmeros
Al Aspecto Material
Encabezado
Generalmente se refiere al nombre de la empresa, nombre del estado financiero de que se trate, la fecha
fija, el ejercicio correspondiente.
Cuerpo
Destinado para el contenido del Estado Financiero de que se trate.
Pie
Destinado generalmente para notas a los Estados Financieros, nombre y firma de quien lo elabora, audita
e interpreta.
Atendiendo a la Moneda
En Moneda Nacional
Moneda Extranjera
1.3.3. Caractersticas de la informacin financiera
Primarias
Confiabilidad
La informacin financiera posee esta cualidad cuando su contenido es congruente con las transacciones,
transformaciones internas y eventos sucedidos y el usuario general la utiliza para tomar decisiones
basndose en ella.
Relevancia

La informacin financiera posee esta cualidad cuando influye en la toma de decisiones econmicas de
quienes la utilizan.
Comprensibilidad
Que facilite su entendimiento a los usuarios.
Comparabilidad
Debe permitir a los usuarios generales identificar y analizar las diferencias y similitudes con la
informacin de la misma entidad y con la de otras entidades, a lo largo del tiempo.
Secundarias
Veracidad
Reflejar en su contenido, transacciones, transformaciones internas y otros eventos realmente sucedidos.
Representatividad
Tener concordancia entre su contenido y lo que se pretende representar.
Objetividad
Encontrarse libre de sesgo o prejuicio
Verificabilidad
Poder comprobarse y validarse
Informacin suficiente
Contener toda aquella informacin que ejerza influencia en la toma de decisiones de los usuarios
generales
Posibilidad de prediccin y confirmacin
Servir de base en la elaboracin de predicciones en la elaboracin de predicciones y en su confirmacin
Importancia relativa
Mostrar los aspectos ms significativos de la entidad reconocidos contablemente
1.3.4. Estudio de los estados financieros
1.3.4.1. Estado de situacin financiera
Es el documento que muestra la situacin financiera de un negocio a una fecha especfica. En este
informe solo se utilizan las cuentas reales (activo, pasivo y capital) y en l se cumple la ecuacin
fundamental de contabilidad: Activo es igual a Pasivo ms Capital (A = P + C), y tambin el principio
bsico de Contabilidad de la Partida Doble, las cantidades de los activos y los pasivos deben ser
iguales.

Elementos del este informe:

1. Encabezamiento
Consta de tres partes:
a.

Nombre de la empresa (quin)

b.

Nombre del documento (qu)

c.

Fecha del documento (cundo)

d.

Unidad monetaria en que se expresa.

2. Detalle de las cuentas

Est formado por las cuentas reales: activos, pasivos y capital.

3. La Partida Doble
En este informe las cantidades del lado derecho siempre deben ser iguales a las del lado izquierdo.

10

Detalles importantes del Estado de Situacin Financiera:

a.

Los activos se escriben del lado izquierdo del informe

b.
Los pasivos se escriben del lado derecho del informe y se pone la frase Total de Pasivos" debajo
de la ltima cuenta registrada.
c.
El capital se escribe del lado derecho, uno o dos espacios por debajo del total de pasivos. Para
sacar esta cantidad tienes que restar el total que te da en los activos menos el de los pasivos; as:

d.
Al finalizar el documento se traza una doble raya, para indicar que las cantidades estn
balanceadas (solo en las cantidades), y se pone Total de Activos en la columna izquierda y Total de
Pasivos ms Capital a la derecha
e.
Los ttulos activo, pasivo y capital, van en el centro, preferiblemente, al igual que el
encabezamiento.

1.3.4.2. Estado de Resultados

El estado de resultados, tambin conocido como estado de ganancias y prdidas, es un estado financiero
conformado por un documento que muestra detalladamente los ingresos, los gastos y el beneficio o
prdida que ha generado una empresa durante un periodo de tiempo determinado.

11

Ejemplos de ingresos podran ser las ventas, los dividendos y los ingresos financieros; mientras que
ejemplos de gastos podran ser la compra de mercaderas, los gastos de personal, los gastos financieros,
los alquileres, los seguros, las depreciaciones y los impuestos.
El beneficio o prdida vendra a ser el resultado de la diferencia entre los ingresos y los gastos; hay
beneficio cuando los ingresos son mayores que los gastos, y hay prdida cuando los ingresos son
menores que los gastos.
En cuanto al periodo de tiempo que comprende un estado de resultados, ste suele corresponder al
tiempo que dura el ejercicio econmico de una empresa, el cual suele de ser un ao; aunque cabe
destacar que el estado de resultados es un documento flexible y adems de elaborarse estados de
resultados anuales, tambin suelen elaborarse estados de resultados mensuales y trimestrales.
El estado de resultados nos permite saber cules han sido los ingresos, los gastos y el beneficio o
prdida que ha generado una empresa, analizar esta informacin (por ejemplo, saber si est generando
suficientes ingresos, si est gastando demasiado, si est generando utilidades, si est gastando ms de
lo que gana, etc.), y, en base a dicho anlisis, tomar decisiones.
Pero tambin nos permite, al comparar un estado de resultado con otros de periodos anteriores, conocer
cules han sido las variaciones en los resultados (sin han habido aumentos o disminuciones, y en qu
porcentaje se han dado), y as saber si la empresa est cumpliendo con sus objetivos, adems de poder
realizar proyecciones en base a las tendencias que muestren las variaciones.
Algo que destacar es que la elaboracin de un estado de resultados se basa en el principio de
devengado, es decir, ste muestra los ingresos y los gastos en el momento en que se producen,
independientemente del momento en que se hagan efectivos los cobros o los pagos de dinero.
Por ejemplo, si una empresa vende un producto, el estado de resultados registra los ingresos por la venta
en el momento en que sta se realiza, an cuando la venta no se cobre inmediatamente; o si la empresa
compra mercadera, el estado de resultados registra los gastos por la compra al momento en que sta se
produce, an cuando la mitad de la compra se pague meses despus.
Cules son sus objetivos
Uno de los principales objetivos del estado de resultados es evaluar la rentabilidad de las empresas, es
decir, su capacidad de generar utilidades, ya que stas deben optimizar sus recursos de manera que al
final de un periodo obtengan ms de lo que invirtieron.
Adems, el estado de resultados es til para:
Evaluar el desempeo
Estimar el potencial de crdito de las empresas
Estimar sus flujos de efectivo
Tener una base para determinar los dividendos

12

Veamos la explicacin de cada una de las cuentas:

Las ventas netas son las ventas obtenidas por la empresa luego de haber descontado las devoluciones
y las rebajas.

13

El costo de ventas son los costos incurridos en la adquisicin de mercaderas (en caso de tratarse de
una empresa comercializadora), los costos incurridos dentro del proceso de produccin (en caso de
tratarse de una empresa industrial, en cuyo caso la cuenta se denominara costo de produccin), o los
costos incurridos en la prestacin de servicios (en caso de tratarse de una empresa de servicio).
La utilidad bruta tambin llamada margen de contribucin es el resultado de la diferencia entre las
ventas netas y el costo de ventas.
Los gastos administrativos comprenden los gastos relacionados con las actividades de gestin, por
ejemplo, los gastos laborales (sueldos, gratificaciones, seguros) de los gerentes, administradores y
auxiliares, los alquileres, los materiales y tiles de oficina, la electricidad, el agua, etc.
Los gastos de ventas comprenden los gastos relacionados con las actividades de comercializacin de
los productos, por ejemplo, los gastos laborales (sueldos, gratificaciones, comisiones) del jefe de venta y
de los vendedores, la publicidad, el impuesto a las ventas, los empaques, el transporte, el
almacenamiento, etc.
La depreciacin es la disminucin del valor en el tiempo de las edificaciones, maquinarias, equipos,
muebles, etc., con que cuenta la empresa.
La utilidad operativa tambin llamada utilidad antes de intereses e impuestos es el resultado de la
diferencia entre la utilidad bruta y los gastos operativos (gastos de administrativos y gastos de ventas) y
la depreciacin.
Los gastos financieros o intereses son los gastos relacionados con el pago de intereses por deudas
asumidas.
La utilidad antes de impuestos es el resultado de la diferencia entre la utilidad operativa y los gastos
financieros.
Los impuestos tambin llamados impuestos a las utilidades o impuesto a la renta son los impuestos
que debe tributar la empresa y que se aplican a las utilidades.
La utilidad neta tambin llamada utilidad del ejercicio o ingresos netos es la ganancia o prdida
obtenida por la empresa; se obtiene a partir de la diferencia entre la utilidad antes de impuestos y los
impuestos.
Finalmente, a modo de anlisis del ejemplo del estado de resultados, podramos decir que la empresa
puede ser considerada rentable pues genera utilidades (ingresos netos, ganancias o beneficios), lo cual
podra significar que estamos cumpliendo con los objetivos propuestos, o que podramos tomar de
decisin de invertir en sta
1.3.4.3. Estado de Cambio en la Situacin Financiera
DEFINICIN
El estado de origen y aplicacin de fondos, tambin conocido como el estado de fuentes y aplicacin de
fondos o el estado de fuentes y uso de fondos, es un estado financiero auxiliar o complementario,
elaborado y utilizado con el objetivo de conocer de donde provinieron los recursos de la organizacin en

14

un periodo determinado (origen de fondos) y que destino se dio a tales recursos (aplicacin de fondos). El
estado de origen y aplicacin de fondos expone cuales fueron las fuentes de recursos que tuvo la
empresa en su actividad y la aplicacin y distribucin que se hizo de estos recursos en el mismo periodo.
Se considera un fondo todo recurso econmico, que la empresa tiene disponible para llevar a cabo las
actividades de explotacin. Las principales fuentes de recursos o fondos de una empresa suelen ser:

Aportaciones de capital

Beneficios de periodos anteriores

Beneficio del periodo analizado

La amortizacin de activos inmovilizados y otros cargos que no implican salida de efectivo como
las reservas

Adquisicin de deudas

La desinversin

Por lo que respecta a los usos de recursos ms frecuentes son:

Compra de activos e inversiones

Pago de dividendos

Pago de deudas

Re-adquisicin de acciones

Beneficios negativos

Es frecuente confundir el movimiento de recursos con el movimiento de efectivo. El efectivo es uno de los
fondos con los que puede contar una organizacin pero no es el nico, por lo cual un movimiento de
fondos puede o no implicar un movimiento de efectivo. Para la clasificacin de un movimiento de recursos
como origen de fondos o como aplicacin de fondos se proponen los siguientes criterios:

Siempre que haya un incremento en una cuenta del activo, implica una aplicacin de fondos.

Siempre que haya una reduccin de una cuenta del activo, implica un origen de fondos.

Siempre que haya un incremento en una cuenta del pasivo, implica un origen de fondos.

Siempre que haya una reduccin de una cuenta del pasivo, implica una aplicacin de fondos.

Las cuentas del patrimonio como capital, provisiones y subvenciones se comportan como las
cuentas del pasivo.

15

Tanto las fuentes u orgenes de fondos como las aplicaciones o usos de fondos, pueden clasificarse
como de largo o corto plazo, para su anlisis.
II. ELABORACIN DEL ESTADO DE ORIGEN Y APLICACIN DE FONDOS
Para la elaboracin del estado de origen y aplicacin de fondos, se requiere como fuentes de informacin
el estado de prdidas y ganancias del periodo que se va a analizar y el balance de situacin al inicio y al
final de dicho periodo.
Para la elaboracin de un estado de origen y aplicacin de fondos se recomienda seguir estos pasos:
1. Establecer las diferencias en las cuentas de los Balances Generales
Es til para efectos prcticos colocar los signos (+) y (-) segn si se ha calculado un aumento o una
disminucin en las diferentes partidas.
2. Determinar si las diferencias son Fuentes o Aplicaciones
El criterio a aplicar: los aumentos en cuentas de activo son aplicaciones y las disminuciones son
orgenes; los aumentos en cuentas de pasivo o de patrimonio son orgenes y las disminuciones son
aplicaciones.
3. Elaboracin de la Primera Hoja de Trabajo
Es una primera aproximacin al estado de origen y aplicacin de fondos y consiste en elaborar un cuadro
que resume, de un lado, todas aquellas variaciones que representan un origen de fondos y de otro lado,
aquellas que implican una aplicacin.
4. Llevar a cabo la depuracin de la informacin relacionada con las cuentas de prdidas y ganancias
En esta etapa se analiza el estado de prdidas y ganancias y se detallan las aplicaciones o usos y las
fuentes u orgenes de fondos que en l se encuentran, asimismo se calcula el importe de los beneficios
efectivamente repartidos en el periodo de anlisis. Para ellos se parte de la cuenta beneficios retenidos
del balance inicial, se le suman los beneficios del periodo y se le resta la cuanta de la cuenta beneficios
retenidos al final del periodo de anlisis. De esta forma se puede conocer la cantidad que efectivamente
se reparti por dividendos o beneficios.
5. Elaboracin del estado de origen y aplicacin de fondos definitivos
El estado de origen y aplicacin de fondos al que se llega despus de realizar las depuraciones
propuestas, ya contiene toda la informacin que se requiere para poder evaluar las decisiones de
inversin, financiacin y reparto de dividendos.
Por ejemplo, suponiendo una empresa que cuenta con las siguientes cifras en su balance de situacin al
iniciar y finalizar el ao 20X1:

16

Como se puede observar, la cuarta columna es la variacin en el valor de la cuenta al finalizar el ao, con
respecto a su valor inicial. Asimismo en la quinta columna se clasifica la variacin como un origen de
fondos o como una aplicacin.
Si tambin se supone para la misma empresa el siguiente estado de prdidas y ganancias:

17

Teniendo tanto los datos del balance de situacin, como el estado de prdidas y ganancias para el
periodo 20Xq, el estado de origen y aplicacin de fondos sera:

18

Al analizar el estado de origen y aplicacin de fondos, uno de los principales puntos a observar es si
cumple con el principio de conformidad financiera, el cual indica que las fuentes de corto plazo deberan
financiar las aplicaciones de corto plazo; las fuentes de largo plazo deberan financiar las aplicaciones de
largo plazo; la generacin interna de fondos debe financiar primero que todo los dividendos y lo que
quedase debe aplicarse a corto y/o largo plazo dependiendo de la poltica de crecimiento de la empresa.
Para la empresa del ejemplo en particular, las fuentes de corto plazo son 60% del total de las fuentes,
mientas que las aplicaciones de corto plazo son solo el 39%. Asimismo, las fuentes de largo plazo son
solo un 10% del total de las fuentes y las aplicaciones de largo plazo equivalen al 61% del total del uso
de recursos en el periodo objeto de anlisis. Por lo anterior se puede concluir que la empresa, en su
gestin de recursos, no se ajusta al principio de conformidad financiera, pues evidentemente, las
aplicaciones de largo plazo (61%), al menos en un 51%, estn siendo financiadas a partir de las fuentes a
corto plazo.
1.3.4.4. Estado de Variacin en el capital contable.
Estado de variaciones en el capital contable tiene como objetivo mostrar los cambios en la inversin de
los dueos de la empresa.
Este estado presenta un resumen de los cambios que ocurren en el capital contable de la entidad durante
un periodo especfico, como puede ser un mes o un ao.
La informacin de los cambios que comprende este estado financiero es necesaria para elaborar estados
financieros suficientemente informativos que brinden informacin que satisfaga las necesidades de los
usuarios, en este caso, los dueos, a quienes les interesa conocer los cambios en su inversin, el capital
de la empresa.
Elementos que lo integran
Al igual que el Estado de Resultados del que acabamos de hablar, el Estado de variaciones en el capital
contable es un estado financiero bsico que pretende explicar, a travs de una forma desglosada, las
cuentas que han generado variaciones en la cuenta de capital contable
en un periodo determinado.
En este informe, son factores indispensables para la elaboracin del mismo:
-los movimientos realizados para aumentar, disminuir o actualizar las partidas del capital aportado por los
accionistas.
-las utilidades del periodo que haya generado el negocio
Contabilidad y los estados financieros
-los dividendos que los accionistas hayan decidido pagarse se incluyen en este estado financiero.
El formato ms simple del Estado de variaciones en el capital contable se muestra en el siguiente
ejemplo:

19

Como se puede observar, este reporte, detalla los cambios ocurridos en cada una de las cuentas que
integran el capital contable de una de los socios (Capital social) o en las Utilidades retenidas.
(a) empresa, lo cual puede deberse tanto a movimientos en las aportaciones
El primer rengln de este estado financiero muestra el saldo al inicio del periodo de las cuentas de capital
contable, el cual se ver afectado por los aumentos o disminuciones que se hayan presentado durante el
periodo.
(b) Los aumentos en el capital contable surgen de las inversiones del propietario y de la Utilidad neta
obtenida durante el periodo.
(c) Las disminuciones resultan de los retiros del propietario, del pago de dividendos y de una Prdida
neta en el periodo.
(d) La Utilidad neta o Prdida neta vienen directamente del Estado de Resultados. Las inversiones y
retiros del propietario son operaciones de capital entre el negocio y su propietario, por lo que no afectan
el Estado de Resultados.
Adicionalmente puede haber cambios en el capital provenientes de la actualizacin de las partidas por los
efectos de la inflacin.
1.3.4.5. Estado de Cotos de Produccin y ventas
El Estado de Costos de Produccin y Ventas es un informe que relata todo el movimiento ocurrido en las
cuentas de inventario de productos en proceso y de productos terminados, con el objetivo de hallar los
costos que generaron beneficios costos de los productos vendidos - durante el perodo de tiempo al
cual se refiere el informe.
El Estado de Resultados de una empresa manufacturera es igual al de una comercial. Sin embargo, en
una empresa productora debe determinarse, con anterioridad al Estado de Resultados, el Estado de
Costo de Produccin en el cual se determina precisamente el costo de los productos cuya produccin se
termin en el ejercicio. El Estado de Costo de Produccin puede ser al mismo tiempo el Estado de Costo

20

de Produccin y Ventas en cuyo caso al Estado de Resultados ira directamente la cifra del costo de
ventas.
Partes

del

Estado

de

Costos

de

produccin:

Encabezado : est conformado por el nombre de la empresa, nombre del documento , perodo del que se
trata
y
las
unidades
monetarias
en
la
que
est
expresado.
El Cuerpo lo conforman los elementos del costo y su evolucin, es decir la materia prima, la mano de
obra y los gastos indirectos.

21

La
Determinacin
Saber

importancia

del
y

cunto

estado

comprobacin
cuesta
cada

22

de

Produccin.

del
unidad

presupuesto.
fabricada.

Conocer
la
eficiencia
Control
de
los
3
Informacin.
Comparacin entre costos estimados contra los reales

de
elementos

la
del

produccin.
costo.

Cuando el estado es solamente de costo de produccin entonces el costo de ventas se calcula en

el propio Estado de Resultados como se hace en el caso de una empresa comercial.
COSTO DE PRODUCCIN. Representa todas las operaciones realizadas desde la adquisicin de la
materia prima hasta su transformacin en artculos de consumo o de servicio. En este concepto destacan
tres elementos o factores que a continuacin se mencionan:

a) Materia prima: Es el elemento que se convierte en un artculo de consumo o de servicio.

b) Mano de obra: Es el esfuerzo humano necesario para la transformacin de la materia prima.
c) Gastos indirectos de produccin: Son los elementos necesarios y accesorios para la
transformacin de la materia prima, y que incluyen sueldos y erogaciones necesarios para tal fin.

COSTO UNITARIO DE PRODUCCIN. Se conoce como costo unitario, el valor de un artculo en

particular. Los objetivos de la determinacin del costo unitario son los siguientes:
Valuar los inventarios de productos terminados y en proceso
Conocer el costo de produccin de los artculos vendidos
Tener base de clculo en la fijacin de precios de venta, y as poder determinar el margen de utilidad
probable.

1.3.4.6.Estado de flujo de efectivo

Definicin:
El estado de flujos de efectivo es el estado financiero bsico que muestra el efectivo generado y utilizado
en las actividades de operacin, inversin y financiacin. Debe determinarse para su implementacin el
cambio de las diferentes partidas del Balance General que inciden el el efectivo.
Objetivo General:
El objetivo de este estado es presentar informacin pertinente y concisa, relativa a los recaudos y
desembolsos de efectivo de un ente econmico durante un periodo para que los usuarios de los estados
financieros tengan elementos adicionales para examinar la capacidad de la entidad para generar flujos
futuros de efectivo, para evaluar la capacidad para cumplir con sus obligaciones, determinar el
23

financiamiento interno y externo, analizar los cambios presentados en el efectivo, y establecer las
diferencias entre la utilidad neta y los recaudos y desembolsos.
En dnde radica la importancia de este estado financiero?
La importancia del flujo de efectivo reside en que permite a la entidad econmica y al responsable de la
informacin financiera conocer cmo se genera y utiliza el dinero y sus equivalentes en la administracin
del negocio. Todas las empresas necesitan efectivo para realizar sus operaciones, pagar sus
obligaciones y determinar si su operacin les genera los recursos suficientes o requerirn financiamiento,
por lo que se convierte en un insumo importante para el anlisis y la planeacin financiera.
Por lo tanto, de manera general, el estado de flujo de efectivo expone lo siguiente:
1. Muestra las entradas y salidas que representan el origen y la aplicacin de los recursos en cierto
periodo.
2. En un entorno inflacionario, elimina los efectos de la inflacin reconocidos en los estados
financieros.
3. Se expresa en valores nominales.
4. En la presentacin del estado financiero, muestra la generacin o utilizacin de efectivo en
actividades de operacin, inversin y financiamiento.
5. Para formular el estado financiero se puede utilizar el mtodo directo o indirecto, pero ambos
consideran las entradas y salidas de efectivo en el periodo.
A futuro:
El anlisis del estado de flujos de efectivo debe reflejar claramente el entorno econmico, la demanda de
informacin, la generacin de recursos y la solvencia de los agentes.
Para cumplir con el objetivo general, se debe mostrar de manera clara la variacin que ha tenido el
efectivo durante el periodo frente a las actividades de:
Operacin: Aquellas que afectan los resultados de la empresa, estn relacionadas con la produccin y
generacin de bienes y con la prestacin de servicios.
Los flujos de efectivo son generalmente consecuencia de las transacciones de efectivo y otros eventos
que entran en la determinacin de la utilidad neta.
Inversin: Incluyen el otorgamiento y cobro de prstamos, la adquisicin y venta de inversiones y todas
las operaciones consideradas como no operacionales.
Financiacin: determinados por la obtencin de recursos de los propietarios y el reembolso de
rendimientos. se consideran todos los cambios en los pasivos y patrimonio diferentes a las partidas
operacionales.

24

Los efectos de actividades de inversin y financiacin que cambien o modifiquen la situacin financiera
de la empresa, pero que no afecten los flujos de efectivo durante el periodo deben revelarse en el
momento.

Adicionalmente se debe presentar una conciliacin entre la utilidad neta y el flujo de efectivo.
FLUJOS DE EFECTIVO DE OPERACIN
ENTRADAS:
Recaudo de las ventas por bienes o prestacin de servicios.
Cobro de cuentas por cobrar.
Recaudo de intereses y rendimientos de inversiones.
Otros cobros no originados con operaciones de inversin o financiacin.
SALIDAS:
Desembolso de efectivo para adquisicin de materias primas, insumos y bienes para la produccin.
Pago de las cuentas de corto plazo.
Pago a los acreedores y empleados.
Pago de intereses a los prestamistas.
Otros pagos no originados con operaciones de inversin o financiacin.
Para proporcionar una visin de conjunto de los cambios en el efectivo o sus equivalentes, el estado de
flujo de efectivo debe mostrar las variaciones en todas las actividades del ente econmico.
Extractando
El estado de flujos de efectivo se refiere a las actividades de: Operacin Inversin Financiacin.
FLUJOS DE EFECTIVO DE INVERSIN
ENTRADAS:
Recaudo por la venta de inversiones, de propiedad, planta y equipo y de otros bienes de uso.
Cobros de prstamo de corto plazo o largo plazo, otorgados por la entidad.
Otros cobros relacionados con operaciones de inversin o financiacin.
SALIDAS:
Pagos para adquirir inversiones, de propiedad, planta y equipo y de otros bienes de uso.
Pagos en el otorgamiento de prstamos de corto y largo plazo.
25

Otros pagos no originados con operaciones de inversin o financiacin.

FLUJOS DE EFECTIVO DE FINANCIACIN
ENTRADAS:
Efectivo recibido por incrementos de aportes o recolocacin de aportes.
Prestamos recibidos a corto y largo plazo, diferentes a las transacciones con proveedores y acreedores
relacionadas con la operacin de la entidad.
Otras entradas de efectivo no relacionadas con las actividades de operacin e inversin.
SALIDAS:
Pagos de dividendos o su equivalente, segn la naturaleza del ente econmico.
Reembolso de aportes en efectivo.
Readquisicin de aportes en efectivo.
Pagos de obligaciones de corto y largo plazo diferentes a los originados en actividades de operacin.

26

Otros

pagos

no

relacionadas

con

las

actividades

de

operacin

27

inversin

FORMAS DE PRESENTACIN
Existen dos formas o mtodos para presentar las actividades de operacin en el estado de flujos de
efectivo:

Mtodo directo:

28

En este mtodo las actividades se presentan como si se tratara de un estado de resultados por el sistema
de caja. las empresas que utilicen este mtodo deben informar los movimientos relacionados con:
Efectivo cobrado a los clientes
Efectivo recibido por intereses, dividendos y otros rendimientos sobre inversiones.
Otros cobros de operacin.
Efectivo pagado a los empleados y proveedores.
Efectivo pagado por intereses.
Pagos por impuestos.
Otros pagos de operacin.

Mtodo indirecto:
Bajo este mtodo se prepara una conciliacin entre la utilidad neta y el flujo de efectivo neto de las
actividades de operacin, la cual debe informar por separado de todas las partidas conciliatorias.
La utilizacin de este mtodo, lleva a la utilizacin de el flujo de efectivo generado por las operaciones
normales, se determina tomando como punto de partida la utilidad neta del periodo, valor al cual se

29

adicionan o deducen las partidas incluidas en el estado de resultados que no implican un cobro o un pago
de efectivo.
Entre las partidas mencionadas se encuentran:
Depreciacin, amortizacin y agotamiento.
Provisiones para proteccin de activos.
Diferencias por fluctuaciones cambiarias.
Utilidades o perdidas en venta de propiedad, planta y equipo, inversiones u otros activos operacionales.
Correccin monetaria del periodo de las cuentas del balance.
Cambio en rubros operacionales, tales como: aumento o disminuciones en cuentas por cobrar,
inventarios, cuentas por pagar, pasivos estimados y provisiones.
Cuando se utilice este mtodo la conciliacin puede hacerse respecto de la utilidad operacional.

1.3.5. Limitaciones en la Informacin financiera

Los Estados Financieros resultan tiles para los usuarios ya que contienen datos que complementados
con otras informaciones como por ejemplo; las condiciones del mercado en que se opera, permiten
diagnosticar las polticas a seguir considerando nuevas tendencias.

30

A pesar de lo antes mencionado es importante destacar que los Estados Financieros presentan las
siguientes limitantes:

1. Los informes tienen un carcter temporal y no son concluyentes.

2. Existe un exceso de libertad en el uso de opiniones para el procesamiento y cuantificacin de

las operaciones econmicas.

3. Son expresados en unidades monetarias por lo que se ven afectados por fenmenos como la
inflacin y deflacin; lo que los pudiera llevar a perder significado en el muy corto plazo.

4. La Informacin que presentan es solamente Financiera, reflejando sucesos pasados.

5. No expresan o representan el valor actual del negocio ya que en su estructura no estn

incluidos elementos que inciden directamente en la Situacin Financiera y en la Rentabilidad.

Una vez enunciadas las limitaciones se concluye que para conocer realmente el desempeo que ha
tenido la empresa, su situacin actual, prever su comportamiento futuro y tomar decisiones que permitan
optimizar utilidades y recursos, es necesario analizar e interpretar adecuadamente la informacin que los
Estados Financieros ofrecen.
El Anlisis Econmico-Financiero
El Anlisis de los Estados Financieros es tambin conocido como Anlisis Econmico Financiero, Anlisis
de Balance o Anlisis Contable. Su elaboracin resulta de gran utilidad para las empresas, puesto que
facilita la toma de decisiones.
Administradores, inversionistas, personal bancario, entre otros usuarios, se formulan infinidades de
preguntas sobre la empresa que dirigen, que desean invertir u otorgar prstamos, y es justamente el
Anlisis Econmico Financiero el que le proporciona las respuestas.
Algunas de las interrogantes que pueden surgirle a los usuarios de la informacin financiera son las
siguientes:

Cules han sido los resultados de la explotacin de la Compaa a Largo Plazo y en el pasado
inmediato? Qu significan esos resultados para las perspectivas futuras de beneficios?

Muestran crecimiento los beneficios de la Compaa, estabilidad o decadencia? Presentan una

variabilidad significativa?

Cul es la situacin financiera actual de la Compaa? Qu factores van a afectarla

probablemente en el futuro inmediato?

Cul es la estructura del Capital de la Compaa? Qu riesgos y recompensas ofrecen al

inversor?

Cul es la situacin de la Compaa en los aspectos anteriores con relacin a otras del mismo
sector?

31

Cules son las razones que subyacen a la necesidad de fondos por parte de la Compaa? Se
trata realmente de una necesidad a Corto Plazo? En caso significativo, es auto amortizable?

Cul va a ser el origen probable de los fondos que necesita la Compaa para el pago de
intereses y el reembolso del principal?

Cmo ha hecho frente la direccin en el pasado a las necesidades de fondos a Corto y Largo
Plazo? Qu puede significar eso para el futuro?

Las interrogantes que se presentan no son ms que los objetivos del Anlisis Econmico- Financieros
traducidos a preguntas; es decir, visto desde la perspectiva de los usuarios.
Es importante diferenciar el Anlisis de la Interpretacin, ya que a pesar de estar vinculados, representan
diferentes etapas en la obtencin de las respuestas a las preguntas antes mencionadas. El Anlisis
Formal est representado por la determinacin de cifras o valores basados en la informacin financiera.
Mientras que la Interpretacin es el proceso de evaluacin, investigacin y de presentacin de la realidad
que se esconde detrs de las cifras determinadas en el Anlisis Formal.
Estados financieros bsicos
Los estados financieros bsicos que responden a las necesidades comunes del usuario general y a los
objetivos
de
los
estados
financieros,
son:
a) el balance general o estado de situacin o posicin financiera, que muestra informacin relativa a una
fecha determinada sobre los recursos y obligaciones financieros de la entidad, por consiguiente, los
activos en orden de su disponibilidad, revelando sus restricciones; los pasivos atendiendo a su
exigibilidad; revelando sus riesgos financieros; as como, del patrimonio o capital contable a dicha fecha.
b) el estado de resultados, para entidades lucrativas o, en su caso, estado de actividades, para entidades
con propsitos no lucrativos, que muestra la informacin relativa al resultado de sus operaciones en un
periodo y, por ende, de los ingresos, costos y gastos y la utilidad/prdida neta o cambio neto en el
patrimonio resultante en el periodo;

c) el estado de variaciones en el capital contable en el caso de entidades lucrativas, que muestran los
cambios en la inversin en los accionistas o dueos durante el perodo, y
d) el estado de flujo de efectivo o, en su caso, el estado de cambios en la situacin financiera, que indica
informacin acerca de los cambios en los recursos y las fuentes de financiamiento de la entidad en el
perodo, clasificados por actividades de operacin, de inversin y de financiamiento. La entidad debe
emitir uno de los dos estados, atendiendo a lo establecido en las normas particulares. 42
Las notas a los estados financieros son parte integrante de los mismos y su objeto es complementar los
estados bsicos con informacin relevante. Los estados financieros tienden progresivamente a
incrementar su mbito de accin, aspirando a satisfacer las necesidades del usuario general ms
ampliamente.

32

Conclusin

33

Nuestra conclusin acerca de este tema es que existen diferentes estados de situacin de la empresa, y
cada estado refleja informacin acerca de la organizacin. La elaboracin de estos estados financieros
dependen de las necesidades de cada empresa, ya que cada empresa es diferente y por lo tanto sus
necesidades son muy diferentes.
Existen diferentes usuarios de la informacin financiera ya sean internos o externos que usan esta
informacin a su favor, para la adquisicin de materiales o de algn bien, o tambin para planificar una
estrategia que permita a la organizacin generar ms utilidades.
Existen diferentes tipos de estado financieros, y su aplicacin depende de las necesidades de la
empresa, sin embargo dentro de la informacin financiera los estados financieros ms comunes son el
estado de situacin financiera, el estado de resultados, Estado de cambios en la situacin financiera y el
estado de Variacin en el capital contable, sin embargo tambin un estado financiero importante, pero
ms para las empresas productoras, es el estado de costos de produccin y ventas, ya que refleja el
costo de venta de lo que le est costando a la empresa la produccin de sus artculos o bienes.

Bibliografa y cibergrafia
Consejo Mexicano para la investigacin y desarrollo de las Normas de Informacin Financiera,
A.C., (2009), Normas de Informacin Financiera (NIF), Cuarta Edicin, Instituto Mexicano de
Contadores Pblicos.
Gitman L, (2007), Principios de administracin financiera, 11. Edicin, Editorial Pearson
Educacin, Mxico.
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34

 http://www.monografias.com/trabajos81/propuesta-del-material-consulta-analisis-estadosfinancieros/propuesta-del-material-consulta-analisis-estados-financieros2.shtml#ixzz3V9sj4TZ
https://sites.google.com/site/procesocontable3/home/integracion-del-proceso-contable/moduloi/clasificacion-de-los-estados-financieros
https://sites.google.com/site/legislocalimpetos/normas-de-informacion-financiera/caracteristicas-dela-informacion-financiera
https://sites.google.com/site/contabilidaddenivelbasico/estado-de-situacion-financiera
www.gestiopolis.com/canales/financiera/articulos/.../flujoefectivo.htm
http://www.soyconta.mx/que-es-el-estado-de-flujo-de-efectivo-y-su-importancia-para-las-empresas/

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