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FACTURA NEGOCIABLE

Presentacin
Mediante la presente obra, se pretenden realizar un anlisis detallado y con un lenguaje
sencillo de la regulacin aplicable a las facturas negociables y los efectos de su emisin,
entre otros aspectos.
De ese modo, se hace mencin de todas las normas relativas a la aplicacin de dicho
ttulo valor y se hace la precisin y comentario de sus principales disposiciones, al igual
que de las normas de la Ley de ttulo Valores y el Cdigo Procesal Civil, que se
encuentran vinculadas.
Como sabemos, la factura negociable es un ttulo valor que se emite conjuntamente con
las facturas comerciales en la venta o prestacin de servicios de contribuyentes
generadores de rentas de Tercera Categora, al igual que en la emisin de recibos por
honorarios en la prestacin de servicios independientes generadores de rentas de Cuarta
Categora, que permite el financiamiento de las partes contratantes.
En ese sentido, consideramos que la presente obra servir de apoyo y conocimiento
bsico sobre la regulacin que es materia de anlisis y permitir su aplicacin efectiva.

El autor

SAL VILLAZANA OCHOA

FACTURA NEGOCIABLE

CONTENIDO
Presentacin
Introduccin
Aspectos generales
Calidad de ttulo valor de la factura negociable
Contenido y requisitos de la factura negociable
Vencimiento de la factura negociable
Pacto de intereses
Requisitos para el mrito ejecutivo de la factura negociable
Presuncin de conformidad y aceptacin de la factura negociable
Calidad de ttulo ejecutivo de la factura negociable
Transferencia y deber de informacin
Requisitos de la comunicacin del adquirente
Sanciones, penalidades e indemnizacin
Prevencin de lavado de dinero o activos
Documento anexo a la factura negociable
Clusulas ordinarias y especiales
Disposiciones de la Ley de Ttulos Valores aplicables a las facturas negociables
El Proceso nico de Ejecucin
Formatos de las facturas negociables

SAL VILLAZANA OCHOA

FACTURA NEGOCIABLE

LA FACTURA NEGOCIABLE
Introduccin
La Ley N 29623 beneficia a los proveedores de bienes o servicios, principalmente las
MYPE, facilitando que accedan a financiamiento en plazos considerablemente menores,
mejorando su disponibilidad de capital de trabajo y fomentando el incremento sustancial
de la bancarizacin, la intermediacin financiera y la emisin de comprobantes de pago
en la cadena comercial.
Ello se trata de lograr con la regulacin de un nuevo ttulo valor que se podr emitir
conjuntamente con la factura comercial en la venta o prestacin de servicios por parte de
un contribuyente de rentas de tercera categora o en la emisin de recibos por honorarios
por la prestacin de servicios de forma independiente, que califican como rentas de cuarta
categora.
Sin duda es un medio que puede coadyuvar al financiamiento de las empresas pero
requiere del consentimiento de las partes y un mayor impulso del Estado estableciendo
quizs algn beneficio.
Sin embargo, el mismo efecto tienen la emisin de pagars, letras de cambio, entre otros
ttulos valores que son documentos conocidos y que poseen su propia regulacin a travs
de la Ley de Ttulos Valores, Ley N 27287.

Aspectos generales
La Ley N 29623 seala que tiene por objeto promover el acceso al financiamiento a los
proveedores de bienes o servicios a travs de la comercializacin de facturas comerciales
y recibos por honorarios.
En ese sentido, se faculta a que conjuntamente con las facturas comerciales y recibos por
honorarios, que se originan en las transacciones de venta de bienes o prestacin de
servicios, se emitan los ttulos valores denominados Facturas negociables que permiten
negociar y transferir dichos crditos a terceros, lo que permite su financiamiento.
En este punto cabe citar la Ley N 27287, Ley de Ttulos Valores, que refiere que: Los
valores materializados que representen o incorporen derechos patrimoniales, tendrn la
calidad y los efectos de Ttulo Valor, cuando estn destinados a la circulacin, siempre
que renan los requisitos formales esenciales que, por imperio de la ley, les corresponda
segn su naturaleza. Las clusulas que restrinjan o limiten su circulacin o el hecho de no
haber circulado, no afectan su calidad de ttulo valor.
Asimismo, se dispone que Si le faltare alguno de los requisitos formales esenciales que
le corresponda, el documento no tendr carcter de ttulo valor, quedando a salvo los
efectos del acto jurdico a los que hubiere dado origen su emisin o transferencia.

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En este caso, el artculo 4 de la Ley citada establece un principio fundamental en la


regulacin de los ttulos valores, el Principio de literalidad, de acuerdo al cual El texto del
documento determina los alcances y modalidad de los derechos y obligaciones
contenidos en el ttulo valor o, en su caso, en hoja adherida a l.
El carcter ttulo ejecutivo de la factura negociable permite que el derecho del acreedor
pueda exigirse y sustentarse solo con el documento; en ese sentido, el contenido del ttulo
representa todo el derecho del acreedor; y, por ltimo, permite que ante el incumplimiento
del deudor, el acreedor pueda recurrir a un proceso ejecutivo para hacerse cobro de la
deuda de forma ms rpida y eficaz.
De ese modo, corresponde tener en claro las siguientes definiciones:
a) Adquirente: Es el comprador de bien o usuario de servicios responsable por el
pago del monto consignado en el comprobante de pago.
b) Factura Comercial: Es el comprobante de pago emitido segn las normas
tributarias correspondientes, R.S. 007-99-SUNAT.
c) Factura Negociable: Es el ttulo valor definido en el artculo 2 de la Ley.
d) Proveedor: Es el proveedor de bienes o servicios, que emite el comprobante de
pago denominado Factura Comercial o Recibo por Honorarios.
e) Recibo por Honorarios: Es el comprobante de pago que, segn R.S. 007-99SUNAT, debe emitir la persona natural que presta servicios a travs del ejercicio
individual de cualquier profesin, arte, ciencia u oficio y por todo otro servicio que
genere rentas de cuarta categora.

Calidad de ttulo valor de la factura negociable


El artculo 2 de la Ley de la factura negociable dispone que la factura negociable debe
incorporarse a los comprobantes de pago denominados factura comercial y recibos por
honorarios (regulados por el Reglamento de Comprobantes de Pago, R.S. N 007-99SUNAT) como una tercera copia, para su transferencia a terceros o su cobro ejecutivo.
Asimismo, se dispone que la Factura Negociable es un ttulo valor a la orden transmisible
por endoso que se origina en la compraventa u otras modalidades contractuales de
transferencia de propiedad de bienes o en la prestacin de servicios e incorpora el
derecho de crdito respecto del saldo del precio o contraprestacin pactada por las
partes.
As, se establece que todo acuerdo, convenio o estipulacin que restrinja, limite o prohba
la transferencia de la Factura Negociable es nulo de pleno derecho.
De ese modo, si bien la literalidad del artculo 2 de la Ley N 29623 podra sugerir que la
tercera copia denominada Factura Negociable se integra al comprobante de pago para
formar parte de ste y que dicha incorporacin resulta obligatoria, de una lectura
concordada con lo establecido en el artculo 3 de la misma norma se concluye que la
factura y el recibo por honorarios -conformados por un original, primera y segunda copias-

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constituyen documentos distintos e independientes de la Factura Negociable, pues


mientras los primeros tienen la condicin de comprobantes de pago y producen efectos
para fines tributarios, la segunda tiene la calidad de ttulo valor y carece de validez para
dichos efectos; en ese sentido, la incorporacin que dispone la Ley debe entenderse
como la produccin de un documento (Factura Negociable) a partir de la emisin de la
factura o el recibo por honorariosIgualmente, en la Resolucin de Superintendencia N 129-2011-SUNAT se seala que del
indicado artculo 3 tambin se concluye que la inexistencia de la tercera copia no afecta al
comprobante de pago, por lo que la incorporacin de aquella constituye una facultad del
emisor, ello teniendo en cuenta que el objeto de la Ley es proveer de una herramienta
para facilitar la negociabilidad de los derechos de crdito contenidos en una factura o
recibo por honorarios y no imponer una carga -con sus respectivos costos- para quien no
requiera emplear esta va de financiamiento.
En ese sentido, la Resolucin de Superintendencia N 129-2011-SUNAT establece que la
incorporacin de la Factura Negociable en la factura y en el recibo por honorarios se
realizar mediante la emisin en formatos que se incorporen como ltimo ejemplar a los
formatos de facturas y recibos por honorarios impresos y/o importados en imprentas
autorizadas, debindose observar lo siguiente:
a) El formato del ltimo ejemplar en el que se emita la Factura Negociable deber:
i) Confeccionarse conjuntamente con los formatos de las facturas y recibos por
honorarios que sean impresos y/o importados por imprentas autorizadas.
ii) Contener de manera necesariamente impresa la informacin que de dicha
forma debe consignarse en la factura o en el recibo por honorarios, segn
corresponda, de acuerdo a lo previsto en el Reglamento.
Adicionalmente a lo indicado en el prrafo anterior, deber consignarse de
manera necesariamente impresa la denominacin y leyenda a que se refieren
los incisos a) y h) del artculo 3 de la Ley N 29623, esto es la denominacin
Factura Negociable y la leyenda COPIA TRANSFERIBLE - NO VLIDA
PARA EFECTOS TRIBUTARIOS.
b) El emisor, excepto la micro, pequea o mediana empresa, deber tener una serie
distinta para las facturas y recibos por honorarios a los que incorpore el ltimo
ejemplar que corresponda a la Factura Negociable.
Para efecto de lo dispuesto en el prrafo anterior, el emisor podr optar por tener una
serie distinta por cada punto de emisin localizado o ubicado en el (los) establecimiento
(s) que posea o una serie por cada establecimiento.
Respecto de la confeccin del formato de la Factura Negociable por imprentas
autorizadas, no se aplican las disposiciones contenidas en los numerales 1 y 2 del artculo
12 del Reglamento de Comprobantes de Pago referidas a la autorizacin de la impresin
de comprobantes de pago.

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En resumen la incorporacin de la factura negociable en la factura comercial y recibo por


honorarios se realizar en un formato independiente al comprobante de pago original, no
siendo exigible que la impresin est a cargo de las imprentas autorizadas por SUNAT,
por lo que puede ser impresa por el mismo proveedor. No siendo necesario, que ste
formato de la factura negociable contenga lo previsto en el Reglamento de Comprobantes
de Pago (1).

Contenido y requisitos de la Factura Negociable


El artculo 3 de la Ley N 29623 seala que La Factura Negociable, adems de la
informacin requerida por la SUNAT para la factura comercial o el recibo por honorarios,
debe contener, cuando menos, lo siguiente:
a) La denominacin Factura Negociable.
b) Firma y domicilio del proveedor de bienes o servicios, a cuya orden se entiende
emitida.
c) Domicilio del adquirente del bien o usuario del servicio, a cuyo cargo se emite.
d) Fecha de vencimiento, conforme a lo establecido en el artculo 4. A falta de
indicacin de la fecha de vencimiento en la Factura Negociable, se entiende que
vence a los treinta (30) das calendario siguiente a la fecha de emisin.
e) El monto total o parcial pendiente de pago de cargo del adquirente del bien o usuario
del servicio, que es el monto del crdito que la Factura Negociable representa.
f) La fecha de pago del monto sealado en el literal e), que puede ser en forma total o
en cuotas. En este ltimo caso, debe indicarse las fechas respectivas de pago de
cada cuota.
g) La fecha y constancia de recepcin de la factura as como de los bienes o servicios
prestados.
h) Leyenda COPIA TRANSFERIBLE - NO VLIDA PARA EFECTOS TRIBUTARIOS.
En caso de que la Factura Negociable no contenga la informacin requerida, pierde su
calidad de ttulo valor; no obstante, la factura comercial o recibo por honorarios conserva
su calidad de comprobante de pago.

Vencimiento de la factura negociable


El artculo 4 de la Ley N 29623, de la factura negociable, dispone que el vencimiento de
la Factura Negociable puede ser sealado solamente de las siguientes formas:

Reglamento de Comprobantes de Pago. Resolucin de Superintendencia N 007-99-SUNAT.

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VENCIMIENTO
a) A fecha o fechas fijas de vencimiento,
segn se trate de pago nico, o en armadas
o cuotas.
b) A la vista.
c)

A cierto plazo o plazos desde su


aceptacin, conforme con lo previsto en el
artculo 7, en cuyo caso debe sealarse
dicha fecha de aceptacin.
d) A cierto plazo o plazos desde su emisin.

DETALLE
El ttulo valor establece las fechas
exactas de vencimiento.
Esto es a la fecha de presentacin del
ttulo valor para su cancelacin.
Lo determinante ser la fecha de
aceptacin del ttulo para establecer
en base a ello su vencimiento.
Lo determinante ser la fecha de
emisin del ttulo para establecer en
base a ello su vencimiento.

En caso de haberse pactado el pago de la Factura Negociable en cuotas, la falta de pago


de una o ms de ellas faculta al tenedor a dar por vencidos todos los plazos y a exigir el
pago del monto total del ttulo; o, alternativamente, exigir las prestaciones pendientes en
las fechas de vencimiento de cualquiera de las siguientes cuotas o en la fecha de la ltima
cuota, segn decida libremente dicho tenedor (2).
Para ese efecto, basta que realice el correspondiente protesto o formalidad sustitutoria en
oportunidad del incumplimiento de cualquiera de dichas cuotas, sin que afecte su derecho
el no haber efectuado tal protesto o formalidad sustitutoria correspondiente a las
anteriores o a cada una de las cuotas. La clusula a que se refiere el artculo 52 de la Ley
N 27287, Ley de Ttulos Valores, que se hubiera incorporado en estas facturas
negociables surte efecto slo respecto de la ltima cuota.
En el caso de pagos de cuotas, el tenedor de la Factura Negociable es responsable de
dejar constancia en el ttulo valor de los pagos recibidos, sin perjuicio de la obligacin de
expedir la respectiva constancia o recibo por tales pagos.
En ese sentido, el Reglamento seala que cuando el pago de la Factura Negociable se
pacte en cuotas, su tenedor legtimo, en caso de incumplimiento de una o ms cuotas,
podr:
a.
b.
c.

Dar por vencido el plazo y exigir el pago del monto total pendiente de la Factura
Negociable;
Exigir el pago de las cuotas vencidas en la fecha de vencimiento de cualquiera
de las cuotas siguientes; o,
Exigir el pago de las cuotas vencidas en la fecha de vencimiento de la ltima
cuota pactada.

El tenedor es el legtimo poseedor del ttulo valor ya sea como emisor de dicho documento o que se lo
hayan endosado para su transferencia.

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El protesto puede realizarse con ocurrencia del incumplimiento en el pago de cualquiera


de las cuotas, en la oportunidad correspondiente a cada una de las modalidades
enunciadas.
Cuando se haya pactado la formalidad sustitutoria, conforme con lo establecido en el
artculo 52 de la Ley N 27287, solamente tendr efectos respecto de la ltima cuota
pactada. Por lo tanto, el tenedor legtimo de una Factura Negociable con pago pactado en
cuotas y con clusula Sin Protesto o una equivalente, solamente se encuentra liberado
de la formalidad del protesto, cuando ejerza las acciones de cobro correspondientes en
las oportunidades mencionadas en los literales a) y c) anteriores.
Por su parte, el artculo 9 del Reglamento de la Ley de Bancarizacin precisa que en el
caso que la Factura Negociable no contenga fecha de vencimiento y resulte de aplicacin
el plazo de vencimiento previsto en el artculo 3 literal d) de la Ley N 29623 (se entiende
que vence a los treinta (30) das calendario siguientes a la fecha de emisin), el protesto o
formalidad sustitutoria del protesto que corresponda, deber obtenerse solamente una vez
que hayan transcurrido los 30 das calendario desde su emisin. Para tal efecto, el
protesto deber realizarse en el plazo de 15 das posteriores a su vencimiento.

Pacto de intereses
La Ley en comentario, en su artculo 5, dispone que en la Factura Negociable o en
documento anexo a la misma, puede estipularse acuerdos sobre la tasa de inters
compensatorio que devenga su importe desde su emisin hasta su vencimiento, as como
las tasas de inters compensatorio y moratorio para el perodo de mora, conforme a lo
previsto por el artculo 51 de la Ley N 27287, Ley de Ttulos Valores, aplicndose, en
caso contrario, el inters legal. Salvo acuerdo de las partes, el inters legal corre slo a
partir de la fecha de vencimiento de la Factura Negociable.
En este caso, los acuerdos que consten en documento anexo a la Factura Negociable,
podrn hacerse valer solamente al o a los obligados que hayan admitido por escrito y
suscrito dicho documento anexo.

Requisitos para el mrito ejecutivo de la Factura Negociable


El artculo 6 de la Ley N 29623, en concordancia con lo establecido en el artculo 18 de la
Ley N 27287, Ley de Ttulos Valores, dispone como requisitos para el mrito ejecutivo de
la Factura Negociable los siguientes:
a) Que no se haya consignado la disconformidad del adquirente del bien o usuario de los
servicios dentro del plazo al que hace referencia el artculo 7.
b) Que se haya dejado constancia en la Factura Negociable de la recepcin de los bienes
o de los servicios prestados, la que puede estar consignada en documento distinto que
debe adjuntarse a la Factura Negociable. Para el caso de bienes, la constancia puede
estar consignada en la gua de remisin correspondiente.

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Esta constancia de recepcin no implica la conformidad con los bienes adquiridos o


servicios prestados, para lo cual se aplica lo dispuesto en el artculo 7.
c) El protesto o formalidad sustitutoria del protesto, salvo en el caso previsto por el artculo
52 de la Ley N 27287, Ley de Ttulos Valores.

Presuncin de conformidad y aceptacin de la factura negociable


El artculo 7 de la Ley en comentario dispone que el adquirente de los bienes o usuario de
los servicios que den origen a una Factura Negociable tiene un plazo de ocho (8) das
hbiles, contado a partir de la recepcin de la factura comercial o recibo por honorarios,
para aceptarla o para impugnar cualquier informacin consignada en el comprobante de
pago o efectuar cualquier reclamo respecto de los bienes adquiridos o servicios
prestados.
Tal impugnacin debe ser comunicada al proveedor de los bienes o servicios mediante
documento escrito en el que conste su fecha de recepcin. Vencido dicho plazo, se
presume, sin admitir prueba en contrario, la aceptacin irrevocable de la Factura
Negociable en todos sus trminos, as como la conformidad en relacin con los bienes o
servicios prestados.
En caso de que se aplique la presuncin establecida en el presente artculo, el proveedor
de los bienes o servicios debe dejar constancia de tal hecho en la Factura Negociable o
en documento anexo.
En caso de existir algn reclamo posterior por vicios ocultos o defecto del bien o servicio,
el adquirente de los bienes o usuario de los servicios puede oponer las excepciones
personales que le correspondan slo contra el emitente de la Factura Negociable o contra
su endosatario en procuracin, sin tener derecho a retener, respecto a terceros, los
bienes ni el precio pendiente de pago, ni demorar el pago segn la fecha o fechas
sealadas en la Factura Negociable.

Calidad de Ttulo Ejecutivo de la Factura Negociable


El Reglamento en su artculo 7 dispone que la Factura Negociable tendr mrito ejecutivo
transcurridos los 08 das hbiles aplicables para la Presuncin de Conformidad; salvo que
el Adquirente de los bienes o servicios haya aceptado expresamente el contenido del
comprobante de pago o la calidad de los bienes o servicios antes del plazo citado.
En esa perspectiva, una vez producida la aceptacin expresa o transcurrido el plazo de 8
das para la Presuncin de Conformidad, la Factura Negociable podr ser endosada por
cualquiera de los medios que dispone la Ley de Ttulos Valores.
Sin perjuicio de lo anterior y, en concordancia con lo establecido en el artculo 7 de la Ley,
el Adquirente del bien o servicio puede interponer contra el Proveedor los reclamos por
vicios ocultos o defectos que correspondan a la prestacin del bien o servicio entregado o

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brindado, respectivamente; ello no implica, desvirtuar la naturaleza de ttulo valor con


mrito ejecutivo de la Factura Negociable, por lo que se mantiene intacta la relacin
jurdica entre el adquirente y proveedor.

Transferencia y deber de informacin


La factura negociable, as como el comn de los ttulos valores, puede ser transferida
ilimitadamente, esta es una de las caractersticas esenciales de los ttulos valores, tal
como lo refiere Giuseppe Ferri quien seala que en los ttulos de crdito no hay
transmisin del derecho de crdito, y ms que de circulacin de crdito podra hablarse de
una circulacin de la posicin de acreedor. Esta destinacin inicial a la circulacin, nsita
en la voluntad del creador del ttulo, constituye la esencia del ttulo de crdito, el elemento
discriminante y del cual derivan las caractersticas propias de la disciplina, pero constante
y presente en todos los ttulos de crdito est la voluntad de crear un ttulo circulatorio (3).
Es de ese modo, que el artculo 8 de la Ley N 29623 dispone que la Factura Negociable
puede transferirse una vez aceptada por parte del adquirente de los bienes o usuario de
los servicios en forma expresa o por ocurrencia de la presuncin establecida en el artculo
7 de la Ley N 29623.
El adquirente de los bienes o usuario de los servicios debe realizar el pago al legtimo
tenedor de la Factura Negociable, con la simple presentacin de la misma debidamente
endosada.
A fin de que el adquirente de los bienes o usuario de los servicios sepa a quin debe
pagar el monto de la Factura Negociable, el legtimo tenedor de la misma le informa de su
tenencia a ms tardar 3 das antes de la fecha en que debe realizarse el pago.
En caso de que se pacte el pago de la factura comercial o recibo por honorarios en
cuotas, si el adquirente de los bienes o usuario de los servicios ha realizado pagos antes
de la transferencia de la Factura Negociable, dicha informacin debe ser comunicada al
tercero a quien se haya transferido la Factura Negociable.

Requisitos de la comunicacin del adquirente


El artculo 7-A del Reglamento de la Ley de la factura negociable seala que a fin de que
el Adquirente de los bienes o servicios conozca a favor de quin debe pagar el monto de
la Factura Negociable, el legtimo tenedor de la misma, debe informar de su tenencia al
adquirente de los bienes o servicios, con una anticipacin no menor de tres (3) das
hbiles antes de la fecha en que debe realizarse el pago. La comunicacin, bajo cualquier
forma que permita dejar constancia inequvoca de su recepcin, deber contener cuando
menos lo siguiente:

SILVA VALLEJO, Jos Antonio. Teora General de los Ttulos Valores. Libro Homenaje a Ulises Montoya Manfredi.
Cultural Cuzco, Lima 1989. Pginas 677 y 678

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1) Nombre completo, denominacin o razn social, nmero de RUC y direccin del


adquirente de la Factura Negociable.
2) Nmero de serie de la Factura Negociable, as como el original o copia certificada
notarialmente de la misma, debidamente endosada.
3) Nombre completo, denominacin o razn social y nmero de RUC del proveedor o
de quien se haya adquirido la Factura Negociable.
4) Fecha en la cual adquiri la Factura Negociable o referencia al documento a travs
del cual se ha acordado con el proveedor la adquisicin de una serie de Facturas
Negociables.
5) Nmero de cuenta bancaria y nombre del banco en la cual se debe efectuar el
pago, incluyendo, de ser necesario, el cdigo de cuenta interbancaria.
Alternativamente, las partes podrn pactar, de mutuo acuerdo, que sea el propio
tenedor de la Factura Negociable el que se acerque al local del adquirente de los
bienes o usuario de los servicios a cobrar el monto respectivo.
Si la adquisicin de Facturas Negociables se efecta en virtud de un contrato o acuerdo
que implique la compra de Facturas Negociables a lo largo del tiempo, el comprador de
dichas Facturas Negociables podr enviar una sola comunicacin al adquirente de bienes
o servicios, explicando tal situacin. En estos casos, el requisito del numeral 2)
precedente podr ser obviado siempre que se reemplace con una copia certificada
notarialmente del contrato o acuerdo que acredite la compra de Facturas Negociables.
La responsabilidad por la adecuada y oportuna comunicacin, de conformidad con lo
establecido en este artculo recae en el tenedor de las Facturas Negociables.

Sanciones, penalidades e indemnizacin


El adquirente de bienes o usuario de servicios que impugne dolosamente o retenga
indebidamente la Factura Negociable paga el saldo insoluto de la misma y una
indemnizacin igual al saldo ms el inters mximo convencional calculado sobre dicha
suma por el tiempo que transcurra desde el vencimiento y la cancelacin del saldo
insoluto.
Adems, dicha sancin es de aplicacin en caso de que el adquirente de bienes o usuario
de servicios, en aplicacin de lo dispuesto en el artculo 7 de la Ley de la factura
negociable, impugne la Factura Negociable o la calidad de los bienes o servicios y el
proveedor de los mismos oculte dicha informacin a fin de transferir el ttulo valor.
Finalmente, en caso de que el pago de la factura comercial o recibo por honorarios se
pacte en cuotas, si el proveedor ocultara dicha informacin referida a los pagos realizados
por el adquirente de los bienes o usuario de los servicios y por tal razn el legtimo
tenedor del ttulo valor no logra recuperar el monto financiado, este tiene la facultad de
solicitar una indemnizacin por daos y perjuicios, similar a la establecida en los prrafos
precedentes.

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Prevencin de lavado de dinero o activos


Los adquirentes de Facturas Negociables deben verificar la procedencia de estas. En todo
caso, el adquirente de los bienes o beneficiario de los servicios queda exonerado de
responsabilidad por la idoneidad de quienes acten como adquirentes de las Facturas
Negociables.
Quienes adquieran Facturas Negociables adoptan medidas, metodologas y
procedimientos orientados a evitar que las operaciones en que intervengan puedan ser
utilizadas, directa o indirectamente, como instrumento para el ocultamiento, manejo,
inversin o aprovechamiento de dinero u otros bienes provenientes de actividades
delictivas o destinados a su financiacin; o para dar apariencia de legalidad a las
actividades delictivas o a las transacciones y fondos vinculados con las mismas; o para el
lavado de dinero o activos o la canalizacin de recursos hacia la realizacin de
actividades terroristas; o para buscar el ocultamiento de activos provenientes de dichas
actividades.
Debe informarse a las autoridades competentes sobre cualquier operacin sospechosa de
lavado de dinero o activos o actividad delictiva.

Documento anexo a la Factura Negociable


Los acuerdos que consten en documento anexo a la Factura Negociable, podrn hacerse
valer solamente al o a los obligados que hayan admitido por escrito y suscrito dicho
documento anexo. Para tal efecto, ser de aplicacin lo dispuesto en el numeral 4.2 del
artculo 4 de la Ley N 27287.

Clusulas ordinarias y especiales


En la Factura Negociable se puede incorporar todas las clusulas ordinarias y especiales
previstas y permitidas en la Ley de Ttulos Valores, tomando en cuenta siempre las
limitaciones previstas en la Ley y en el presente Reglamento.
Adicionalmente, el Adquirente o el Proveedor podrn dejar constancia en la misma
Factura Negociable, en caso dicho documento forme parte de un comprobante de pago
que se encuentre sujeto a operaciones del Sistema de Pago de Obligaciones Tributarias
(SPOT) con el Gobierno Central, de conformidad con lo establecido en el artculo 19 de la
Resolucin No. 183-2004-SUNAT, as como en otras normas vinculadas o conexas.

Disposiciones de la Ley de Ttulos Valores aplicables a las


facturas negociables
La Ley N 27287, Ley de Ttulos Valores, estable y regula las diversas disposiciones
relativas a los ttulos valores, como son los principios, disposiciones generales, endoso,
etc., aplicables a estos documentos formales; de ese modo a efectos de conocerlas
conviene citarlas:

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FACTURA NEGOCIABLE

El Principio de literalidad
De acuerdo al artculo 4 de la Ley de Ttulos Valores, el texto del documento determina
los alcances y modalidad de los derechos y obligaciones contenidos en el ttulo valor o, en
su caso, en hoja adherida a l.

Importe del ttulo valor


El valor patrimonial de los ttulos valores expresado en una suma de dinero, constituye
requisito esencial, por lo que debe sealarse la respectiva unidad o signo monetario.
En caso de diferencia del importe del ttulo valor, expresado sea en letras o en nmeros o
mediante codificacin, prevalecer la suma menor; sin perjuicio que el interesado pueda
hacer valer sus mayores derechos frente al obligado, por la va causal.
En caso de diferencia en la referencia de la unidad monetaria, se entender que su
importe corresponde a la moneda nacional, si uno de los importes estuviere expresado en
dicha moneda. En caso contrario, el documento no surtir efectos cambiarios. Los
importes que no consignen la unidad monetaria, se entendern que corresponden a la
moneda nacional. En todos estos casos, el interesado igualmente podr hacer valer sus
mayores derechos frente al obligado, por la va causal.

Firmas y documento oficial de identidad en los ttulos valores


En los ttulos valores, adems de la firma autgrafa, pueden usarse medios grficos,
mecnicos o electrnicos de seguridad, para su emisin, aceptacin, garanta o
transferencia.
Previo acuerdo expreso entre el obligado principal y/o las partes intervinientes o haberse
as establecido como condicin de la emisin, la firma autgrafa en el ttulo valor puede
ser sustituida, sea en la emisin, aceptacin, garanta o transferencia, por firma impresa,
digitalizada u otros medios de seguridad grficos, mecnicos o electrnicos, los que en
ese caso tendrn los mismos efectos y validez que la firma autgrafa para todos los fines
de ley.
Con excepcin de los casos expresamente previstos por la ley, las acciones derivadas del
ttulo valor no podrn ser ejercitadas contra quien no haya firmado el ttulo de alguna de
las formas sealadas en los prrafos anteriores, por s o mediante representante
facultado, aun cuando su nombre aparezca escrito en l.
Toda persona que firme un ttulo valor deber consignar su nombre y el nmero de su
documento oficial de identidad. Tratndose de personas jurdicas, adems se consignar
el nombre de sus representantes que intervienen en el ttulo.
El error en la consignacin del nmero del documento oficial de identidad no afecta la
validez del ttulo valor.

SAL VILLAZANA OCHOA

13

FACTURA NEGOCIABLE

La falta de inscripcin de la representacin en el registro pertinente no beneficia al


poderdante, para prevalerse de tal omisin y eludir o liberarse del pago del ttulo valor que
haya firmado su representante antes de su revocatoria.

Ttulo valor emitido incompleto


Para ejercitar cualquier derecho o accin derivada de un ttulo valor emitido o aceptado en
forma incompleta, ste deber haberse completado conforme a los acuerdos adoptados.
En caso contrario, el obligado podr contradecir su pago conforme dichos acuerdos.
Quien emite o acepta un ttulo valor incompleto, tiene el derecho de obtener una copia del
mismo y no puede ser impedido de agregar en el documento, clusula que limite su
transferencia. En tal caso, su transferencia surtir los efectos de la cesin de derechos.
Si un ttulo valor, incompleto al emitirse, hubiere sido completado contraviniendo los
acuerdos adoptados por los intervinientes, la inobservancia de esos acuerdos no puede
ser opuesta a terceros de buena fe que no hayan participado o conocido de dichos
acuerdos.
Las menciones y requisitos del ttulo valor o de los derechos que en l deben consignarse
para su eficacia, deben ser completados hasta antes de su presentacin para su pago o
cumplimiento.

Responsabilidad solidaria
Los que emitan, giren, acepten, endosen o garanticen ttulos valores, quedan obligados
solidariamente frente al tenedor, salvo clusula o disposicin legal, expresa en contrario.
ste puede accionar contra dichos obligados, individual o conjuntamente, sin tener que
observar el orden en el que hubieren intervenido.
El mismo derecho corresponde a todo obligado de un ttulo valor que lo haya pagado,
contra los obligados anteriores a l.
La accin promovida contra uno de los obligados no impide accionar contra los otros, aun
cuando sean posteriores al demandado en primer lugar.
El tenedor puede ejercitar acumulativamente las acciones directa y de regreso; y, de
darse el caso, la de ulterior regreso.
La firma puesta en un ttulo valor al portador, como constancia de su cobro o del ejercicio
de derechos representados por dicho ttulo, no origina para el firmante ninguna obligacin
cambiaria derivada de dicho ttulo valor.

SAL VILLAZANA OCHOA

14

FACTURA NEGOCIABLE

Derechos del legtimo tenedor


El artculo 12 de la Ley en comentario refiere que los ttulos valores confieren a su
legtimo tenedor, el derecho exclusivo a disponer o, de ser el caso, gravar o afectar los
bienes que en ellos se mencionan; sin perjuicio de las excepciones que seale la ley.

Requisitos para exigir las prestaciones


El artculo 16 de la Ley de Ttulos Valores dispone que el ttulo valor debe ser presentado
para exigir las prestaciones que en l se expresan, por quien segn las reglas de su
circulacin resulte ser su tenedor legtimo, que adems tiene la obligacin de identificarse.
El deudor de buena fe que cumpla con la prestacin queda liberado, aunque dicho
tenedor no resultase ser el titular del derecho.

Devolucin del ttulo valor pagado


EI tenedor de un ttulo valor queda obligado a devolverlo a quien cumpla totalmente la
prestacin contenida en l. En su caso, entregar tambin la cuenta de gastos y ser de
su cargo obtener la constancia del incumplimiento del ttulo valor.
Las partes interesadas podrn acordar la destruccin del ttulo valor pagado totalmente,
prescindiendo de su devolucin fsica. La carga de la prueba de tal acuerdo, as como la
responsabilidad por la falta de destruccin, corresponde al obligado a la devolucin.
En el caso de los ttulos valores cuyo ltimo tenedor sea una empresa del sistema
financiero nacional, una vez que ste sea pagado totalmente, podr ser sustituido por
microformas u otros medios que permita la ley de la materia, destruyndose el ttulo valor
cancelado. En este caso, la referida empresa deber entregar al obligado la respectiva
constancia de pago total y mantener dicha reproduccin a su disposicin por el plazo que
seala la ley, que en ningn caso podr ser menor a 5 (cinco) aos desde la fecha de
vencimiento del ttulo valor, con obligacin de expedir las respectivas constancias o
reproducciones con validez legal, a simple requerimiento del interesado. Esta misma regla
ser de aplicacin a tenedores de ttulos valores que cuenten con autorizacin para
mantener archivos en microformas o medios similares que permita la ley de la materia. La
responsabilidad por falta de destruccin o sustitucin del ttulo valor cancelado
corresponde a la empresa del sistema financiero nacional o persona autorizada que
acuerde este proceso de sustitucin o destruccin prevista en el presente prrafo.

Mrito ejecutivo y ejercicio de las acciones cambiarias


Los ttulos valores tienen mrito ejecutivo, si renen los requisitos formales exigidos.
El tenedor podr ejercitar las acciones derivadas del ttulo valor en proceso distinto al
ejecutivo, observando la ley procesal.

SAL VILLAZANA OCHOA

15

FACTURA NEGOCIABLE

El mrito ejecutivo respecto a los valores con representacin por anotacin en cuenta,
recae en la constancia de inscripcin y titularidad que expida la respectiva Institucin de
Compensacin y Liquidacin de Valores, conforme a la ley de la materia.

El Proceso nico de Ejecucin


Para comprender esta caracterstica fundamental de los ttulos valores cabe diferenciar
los procesos ordinarios (Proceso de Conocimiento, Abreviado, Sumarsimo, entre otros)
del Proceso Ejecutivo que se encuentran regulados por el Cdigo de Procesal Civil. En
ese sentido, en los procesos ordinarios se busca la declaracin de un derecho, ya que no
se tiene la certeza de ste, por ejemplo: en un proceso de Obligacin de Dar Suma de
Dinero se busca determinar si corresponde el pago de un crdito a favor del demandante
y la cuanta de la misma; entre los procesos ordinarios podemos encontrar los procesos
de alimentos, el de Prescripcin adquisitiva de dominio, etc. Contrariamente, en los
procesos ejecutivos no se busca la declaracin del derecho pues dicho derecho ya est
contenido en un ttulo valor o en cualquier otro documento donde se encuentre
plenamente identificado el derecho y sea exigible.
Entonces en los procesos ordinarios la pretensin es discutible, mientras que en el
proceso ejecutivo la pretensin es indiscutible.
Los procesos ejecutivos como su nombre lo indica, buscan es ejecutar al deudor que
incumpli una obligacin, pero no cualquier obligacin, esta debe estar plasmada en un
documento que contenga una obligacin clara, expresa y exigible; dicha obligacin debe
estar contenida en cualquier ttulo valor que rena los requisitos establecidos en la Ley de
Ttulos Valores y el Cdigo Procesal Civil, y ahora tambin en la Ley de la Factura
Negociable.
Es de ese modo, que el artculo 689 del Cdigo Procesal Civil dispone que procede la
ejecucin cuando la obligacin contenida en el ttulo es cierta, expresa y exigible. Cuando
la obligacin es de dar suma de dinero, debe ser, adems, lquida o liquidable mediante
operacin aritmtica.
En ese sentido puede revisarse el Ttulo V del TUO del Cdigo Procesal Civil, Resolucin
Ministerial N 010-93-JUS, para ver todas las disposiciones relativas a este proceso
judicial.

Formatos de las facturas negociables


Mediante la Resolucin SBS N 6595-2011 se han aprobado los formatos estandarizados
de Factura Negociable para que los contribuyentes y sujetos interesados puedan
considerarlos para utilizacin de estos documentos.

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FACTURA NEGOCIABLE

FACTURANEGOCIABLE

Nombre
comercial(silo
tuviera)

NodeR.U.C.:(NmerodeRUCdelproveedor)

Apellidosynombres,odenominacinoraznsocialdelproveedor

FACTURA

DirecciondelaCasaMatriz(dondeestlocalizadoelpuntodeemisindelproveedor)
Direccindelpuntodeemisinyotrasdirecciones

NDESERIENCORRELATIVO

Podrconsignarselatotalidaddelasdireccionesdelosdiversosestablecimientosqueposeeelcontribuyente(proveedor)

Seor(es):(Apellidosynombres,odenominacinoraznsocialdeladquirenteousuario)

R.U.C.:(NdeRUCdeladquirenteousuario)

Direccin:(Direccindeladquirenteousuario)

Fechadeemisin:(da,mes,ao)

Guiaderemisin:(Nmerodelaguiaderemisinrealacionadaconlaoperacinquesefactura)

(Ordendecompra,ocualquierotrodocumentodepedido).

COD.

SON:

CANT

DESCRIPCIN

P.U.

IMPORTE

VALORDEVENTA
I.G.V.
PRECIODEVENTA

(IMPORTEENLETRASDELPRECIODEVENTA)

(Firmadelrepresentantedelproveedor)
Datosdeimprentaoempresagrficaqueefectulaimpresin

Apellidosynombres,odenominacinoraznsocialdelproveedor
Nombredelrepresentantedelproveedor

a)Apellidosynombres,odenominacinoraznsocial.
Adicionalmente,podrconsignarseelnombrecomercial
b)NmerodeRUC
c)Fechadeimpresin
NmerodeautorizacindeimpresinotorgadoporlaSUNAT

SAL VILLAZANA OCHOA

CopiaTransferibleNoVlidaparaEfectosTributarios

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FACTURA NEGOCIABLE

FACTURANEGOCIABLE
NodeR.U.C.:(NmerodeRUCdelemisor)

Apellidosynombresdelemisorobligado
Direcciondelestablecimientodondeestlocalizadoelpuntodeemisindelproveedor
Direccindelpuntodeemisinyotrasdirecciones

RECIBOPORHONORARIOS
NDESERIENCORRELATIVO

Podrconsignarselatotalidaddelasdireccionesdelosdiversosestablecimientosqueposeeelcontribuyente(proveedor)

Recibide:(Apellidosynombres,odenominacinoraznsocialdelusuario)

ConR.U.C.:(NdeRUCdelusuario)

DomiciliodelUsuario:
Lasumanetade:(Montonetodelorecibido)
Porconceptode:

(Detallarelconceptodelservicio)

Fechadeemisin:(dia/mes/ao)

Totalporhonorarios
Retencin()I.R.
Totalnetorecibido

Datosdeimprentaoempresagrficaqueefectulaimpresin
a)Apellidosynombres,odenominacinoraznsocial.

(Firmadelemisorobligado)
Apellidosynombresdelemisorobligado

Adicionalmente,podrconsignarseelnombrecomercial
b)NmerodeRUC
c)Fechadeimpresin
NmerodeautorizacindeimpresinotorgadoporlaSUNAT

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CopiaTransferibleNoVlidaparaEfectosTributarios

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FACTURA NEGOCIABLE

InformacinAdicionaldelaFacturaNegociable
FechadeVencimiento:____/____/_____
MontodeladelantoS/._________MontoNetopendientedePagoa/
S/._________
MododePago:
*Pagonico()
FechadePago:____/____/_____
*PagoenCuotas()
NmerodeCuotas:_____
FechasdePagodeCuotas:

a/ El monto neto pendiente de pago es el precio de venta menos las retenciones,


detracciones, percepciones y otras deducciones u otros adelantos a las que pueda estar
sujeto el comprobante de pago, segn las disposiciones tributarias.

dd/mm/aa
Montodela
cuota

Pguesealaordende:______________________________________________________________________
OabneseencuentaalnmerodeCuentaInterbancario(CCI):
FechadeRecepcindelaFactura/BienesoServicios
(Ciudad),dede2,0
Constancia:V.B.oSello

Aceptacin:
(Ciudad),dede2,0
NO()c/
SI()b/
Expresa:
b/ Dicha informacin se consignar en caso la aceptacin sea expresa o se emita con
anterioridad al plazo establecido en el artculo 7 de la Ley 29623.
c/ Dicha informacin se consignar cuando opera la presuncin de conformidad
establecida en el artculo 7 de la Ley 29623.

___________________
FirmadelAdquirente

___________________
FirmadelProveedor

ClusulasEspeciales:
1.Estafacturanegociablenorequiereserprotestadaporfaltadepago.
2.Encasodemora,elimportedeestafacturanegociablegenerarlastasasdeinteresescompensatorioymoratoriomsaltasquelaleypermitaasultimotenedor.
3.Elplazodesuvencimientopodrserprorrogadoporeltenedor,porelplazoquestesealeenestemismodocumento,sinqueseanecesarialaintervencindelobligadoprincipal
ni de los solidarios.
4.Suimportedebeserpagadosloenlamismamonedaqueexpresaestettulovalor.

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