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M I M E
ndice
1. Objetivo del ProyectoProceso de operacin
2. Requerimientos
Anexo 1
Contrato de operacin en Mercado de Instrumentos con Merito Ejecutivo
Anexo 2
Reglamento de operaciones MIME
Anexo 3
Ficha de Mercado de Instrumentos con Merito ejecutivo
Anexo 4
Declaracin Jurada (Ejemplo
Anexo 5
Rgimen Legal y Tributario que regula la factura
Anexo 6
Proyecto de Ley que otorga Merito ejecutivo a las Facturas
Analizadas las tazas de corto plazo de la Banca se puede concluir que existe un gran spread
entre la tasa de captacin y la tasa de colocacin de crditos, por parte de las instituciones
bancarias, como se muestra a continuacin:
Banco
Banco de Chile
Dresdner
BancoEstado
BCI
Banco do Brazil
Citibank
Santander
Nac. Argentina
ABN AMRO
Security
BBVA
Del Desarrollo
Promedio
Captacin 30 das
0.15
0.21
0.08
0.13
0.2
0.16
0.15
0.1
0.24
0.2
0.17
0.12
0.159
Spread
0.92
1.03
1.16
0.62
0.63
0.80
0.98
0.78
0.53
0.80
0.98
0.68
0.83
Este spread demuestra el desequilibrio que hay entre los que colocan y los que piden
financiamiento.
A travs de las empresas de factoring se pueden convertir las cuentas por cobrar de una
empresa como facturas, letras, cheques, entre otros, en recursos lquidos inmediatos.
Evolucin Industria del Factoring. (Cifras al 30 de Junio de cada ao)
De acuerdo a lo anterior, el objetivo de este proyecto es que, gracias al merito ejecutivo que
otorga el proyecto de ley a las facturas, autorizar a las empresas a transar sus facturas en el
mercado burstil chileno.
Proceso de operacin
2.1
Requerimientos
Existen diferentes requerimientos para operar en este mercado, los cuales se dividen en:
Requerimientos de la factura.
Requerimientos de la empresa colocadora.
Requerimientos generales.
3.1
Requerimientos de la factura
3.2
Toda empresa que desee colocar sus facturas en el mercado burstil deber entregar los
siguientes documentos a su corredor para ser evaluados y para que se le autorice una lnea
de operacin:
1.
2.
3.
4.
5.
6.
Ficha de Cliente
Informe legal de poders ,personerias.
Referencias bancarias
Balances y estados financieros del ltimo ao.
Declaraciones de IVA mensuales y anuales.
Identificacin de principales clientes, productos, nivel de ventas y cuentas por
cobrar
7. Identificacin de socios y representantes legales por medio de carta jurada o
documentos de constitucin de la sociedad.
8. Estado patrimonial de principales socios, que puede ser valido mediante declaracin
jurada de los bienes o certificado de algn banco.
9. Monto deseado de operacin.
Toda esta informacin ser remitida a la clasificadora de riesgo para su evaluacin. Para
posteriormente asignar al cliente un monto mximo de operacin (lnea de operacin), en
funcin de sus ventas, volumen de cuentas por cobrar y estado de endeudamiento y
patrimonio.
3.3
Requerimientos generales:
La empresa colocadora de los instrumentos y la corredora de bolsa con la cual opera deben
presentar declaraciones juradas especificando que no existe ninguna vinculacin entre las
partes.
Anexo I
Contrato de operacin en Mercado de Instrumentos con Merito Ejecutivo
En Valparaso, Chile, a de... del, ante mi.
....................................................................................................Notario
Pblico
de
Valparaso, Cdula de Identidad nmero......, domiciliado en
.. comparecen
.. representada
por
los
seores
,
identificados con , segn
poderes inscritos en la ficha N de los registros
pblicos de . y con domicilio en
. en adelante indistintamente
El Cliente, y la sociedad Corredora de Bolsa ...
identificada con N debidamente representada por el seor
. Cedula de Identidad n,
domiciliada en ..
en adelante El Corredor, quienes acreditan su identidad con los instrumentos
mencionados y exponen que han convenido la celebracin del siguiente contrato de
operacin en Mercado de Instrumentos con Merito Ejecutivo y apretura de lnea de
operacin para operaciones en este contrato.
Primero: Objeto del contrato.El cliente proyecta ceder los crditos de que es o sea titular respecto de terceros, en
adelante Los Deudores, originados en ventas y/o prestacin de servicios ya efectuados o
que se realicen a contar de la fecha de este instrumento, y que se encuentren documentados
en facturas, en adelante Los Instrumentos.
cliente, la que en ningn caso ser asumida por el corredor. A mayor abundamiento
el cliente declara que desde ya libera a el corredor de cualquier responsabilidad que
pudiera emanar por el no pago del todo o parte del correspondiente impuesto, la
cual ser asumida directamente por el cliente.
Tercero: Declaraciones del cliente.Sin perjuicio de lo establecido en las clusulas anteriores, el cliente declara y se hace
responsable de lo siguiente:
1) Que los crditos que sean objeto de cesin o intermediacin no sern originados en
la prestacin de servicios financieros.
2) Que acepta que el corredor se reserva los derechos de:
a) Elegir los deudores del cliente cuyos crditos adquiera o venda por cuenta
del cliente, de modo tal que en forma unilateral pueda rehusarse a seguir
operando con algunos deudores.
b) Limitar el monto de los crditos a adquirir o intermediar del cliente, cifra
que podr ser aumentada o disminuida en forma unilateral por el corredor.
c) Investigar y comprobar los crditos del cliente, pudiendo rechazar aquellos
que se le presenten para su adquisicin as como la documentacin que se
acompae pudiendo tambin anular la previa aprobacin de un cliente sus
deudores o un crdito en particular.
d) Transferir a un tercero los crditos cedidos por el cliente.
e) Delegar en el corredor o a quien esta designe la cobranza y la administracin
de los documentos, en cuyo caso el cliente pagara la comisin de cobranza
que la administradora negocie con el cliente.
3) Que libera expresamente al corredor de toda responsabilidad por cualquier
incumplimiento de las obligaciones que hubiera contrado el cliente con sus
compradores o terceros en la relacin de los crditos cedidos. En caso de reclamos
por daos o perjuicios producidos cualquiera que fuese la causa el cliente asume
todas las responsabilidades a que hubiere lugar.
Cuarto: Prohibiciones.Queda prohibido al cliente emitir notas de crdito y/o de debito de ninguna especie desde el
momento de la cesin de las facturas, debiendo comunicar al corredor si hubiese emitido
dichas notas antes de la cesin. En este sentido, a partir del momento de celebracin de los
contratos de secesin, el cliente no podr realizar acto alguno sobre los crditos ni
convendr prorrogas, ajustes ni transacciones con respecto a cuentas en controversia, si no
es con la expresa y previa autorizacin escrita de el corredor para cada operacin. En
cualquier caso, los descuentos concedidos sern cargados en la cuenta del cliente. El cliente
se obliga a notificar al corredor cualquier incidencia en orden a los crditos cedidos,
obligndose a hacer entrega al mismo o a quienes lo sustituyan, cualquier cheque, giro
transferencia o dinero que recibiere y que guardare relacin con aquellas. El cliente se
obliga a informar respecto de la existencia y a ceder al corredor todos los documentos que
den cuenta de los crditos cedidos.
Quinto: Precio.El precio de la cesin de cada crdito y los documentos en que estos consten, as como las
condiciones y el plazo de los mismos, se determinaran en las plizas de operacin
respectivas que se emitirn al efecto.
Sexto: Obligaciones del cliente.Para llevar a efecto el presente contrato, el cliente deber cumplir, adems, con las
siguientes obligaciones:
1) Suscribir en cada oportunidad el respectivo contrato de cesin mediante ordenes de
venta en mecanismo de cuentas por cobrar (Facturas).
2) El cliente se obliga a :
a) Extender las guas de despacho y facturas cumpliendo con todos los
requisitos legales.
b) Para ceder la factura el cedente deber estampar su firma en el anverso de la
copia cesible, agregar el nombre completo, rol nico tributario y domicilio
del cesionario y proceder a su entrega. Esta cesin deber ser puesta en
conocimiento del obligado al pago de la factura, por un notario pblico o por
el oficial de Registro Civil en las comunas donde no tenga su asiento un
notario, personalmente, con exhibicin de copia del respectivo ttulo, o
mediante el envo de carta certificada, por cuenta del cesionario de la
factura, adjuntando copias autorizadas del mismo por el ministro de fe. En
este ltimo caso, la cesin producir efectos respecto del deudor, a contar
del sexto da siguiente a la fecha del envo de la carta certificada dirigida al
domicilio del deudor registrado en la factura.
c) Permitir al corredor examinar sus libros, papeles y documentos contables,
administrativos y financieros, mediante persona expresamente autorizada
para tal efecto. Se podr aceptar que dicho examen sea realizado por
auditores externos o clasificadores de riesgo, obligndose a guardar estricta
reserva.
d) Informar al corredor en forma veraz, suficiente y oportuna, de todos los
hechos que lleguen a su conocimiento y que diga relacin con la situacin
econmica y administrativa de los deudores y, sobre todo, de cualquier
hecho que pueda afectar la solvencia de estos o que tenga relacin con la
propia situacin financiera del cliente.
e) Notificar a los deudores cuyos crditos se cedan de la existencia de este
contrato.
Sptimo: Obligaciones del corredor.El corredor se obliga a pagar oportunamente el precio de la cesin de los crditos que
adquiere y las cantidades que resulten de las condiciones convenidas con el cliente y que
consten en los respectivos contratos de secesin de crditos, mediante cheque, vale vista o
abono en cuenta corriente del cliente, a eleccin del corredor, para lo cual el cliente lo
faculta en este acto e irrevocablemente.
Octavo: Clusula penal.En caso de cederse crditos que consten en facturas, sin que a la fecha de las cesiones
respectivas haya transcurrido el plazo que concede la ley al deudor para objetar su
contenido; o bien, si alguna de ellas es objetada dentro del plazo legal, sin el
consentimiento del corredor, o si el cliente acepta pagos directamente de los deudores
cedidos sin el consentimiento previo y por escrito otorgado por el corredor, la cesin
correspondiente se resolver de pleno derecho, sin necesidad de declaracin judicial alguna,
pudiendo el corredor exigir al cliente a titulo de multa y como evaluacin anticipada y
convencional de los perjuicios, el cien por ciento del valor del documento cedido, sin
perjuicio de los derechos que en conformidad a la ley le corresponden.
Noveno: Monto de operacin.Por el presente acto, el corredor abre al cliente quien acepta para si, un monto autorizado de
operacin rotativo y automtico que operara a travs de una cuenta permitida por el
corredor especialmente para este efecto, hasta por el monto mximo que se indicara, con el
objeto de fijar un monto mximo de operacin para la oferta de facturas en el mercado
burstil. Las partes acuerdan que la autorizacin de este monto de operacin en ningn caso
significa la aprobacin inmediata por parte del corredor de las operaciones de cesin de
crditos que sean presentadas por el cliente, las que se resolvern en cada negociacin en
particular, de acuerdo a lo establecido en este instrumento y en las plizas de operacin que
se emitan.
Dcimo: Monto inicial de operacin.El monto mximo inicial de operacin ser de $ ........,
Dicho cupo autorizado disminuir a medida que el corredor apruebe las operaciones
solicitadas por el cliente y recaude los pagos que se efecten por las operaciones realizadas.
Sin perjuicio de lo anterior, este monto podr en cualquier momento ser modificado
discrecionalmente por el corredor, no obstante que las disminuciones de la lnea no
afectaran la validez de las operaciones efectuadas con cargo a ella y que se encuentren por
sobre el nuevo monto disminuido para las nuevas operaciones que se realice. El cliente
acepta y autoriza en forma expresa e irrevocable estas modificaciones del monto de
operacin resueltos por el corredor. El hecho o circunstancia de que el corredor no efecte
modificaciones del monto de la lnea no implicara una renuncia o un impedimento para
efectuarlas con posterioridad y del mismo modo, a su vez, el hecho de efectuarlas no
implicara una obligacin o deber de efectuarlas posteriormente.
Dcimo primero: Plazo.El plazo de duracin del presente contrato ser de un ao a contar de esta fecha, plazo que
se renovara tacita, automtica y sucesivamente por periodos iguales a un ao cada uno, si
cualquiera de las partes no quisiera renovar el contrato, deber dar aviso por escrito a la
otra, el que deber decepcionarse con al lo menos treinta das de anticipacin al
vencimiento del plazo original o de cualquiera de sus renovaciones. Se entender como
suficiente aviso el envi de una carta al domicilio de la otra parte que consta de este
convenio o al ultimo domicilio registrado. En caso que el cliente de aviso de trmino de
contrato, este terminara efectivamente treinta das despus que se haya extinguido
totalmente la obligacin la obligacin de los documentos cedidos. Las partes convienen
Dcimo Segundo: Gastos e impuestos.Sern de cuenta de cargo del cliente los gastos, derechos e impuestos que actualmente o en
el futuro graven el presente contrato, as como los documentos que de acuerdo con este
contrato deban emitirse.
Dcimo Tercero: Domicilio.Para los efectos legales de este contrato, las partes fijan su domicilio en la ciudad y
provincia de Valparaso y se someten a la competencia de sus tribunales.
Anexo II
Reglamento de operaciones MIME
Titulo I: Disposiciones generales.
Articulo 1: Propsito del Mercado de instrumentos con merito ejecutivo.
El mercado en adelante denominado MIME, es un mecanismo centralizado de negociacin,
que tiene como objetivo la negociacin de facturas que cumplan con lo dispuesto en la
legislacin chilena.
h)
i)
j)
k)
Tasa de descuento.
Precio.
Plazo (En das).
Fecha de liquidacin.
Anexo III
Anexo IV
Declaracin Jurada
Anexo V
Rgimen Legal y Tributario que regula la factura.
1
1.1
Cdigo Tributario.
Cabe recordar el Artculo 88 del antiguo Cdigo Tributario, contenido en el Decreto con
Fuerza de Ley N 190, del ao 1960, que contemplaba la obligacin de emitir factura por
las transferencias que efectuasen los industriales y comerciantes al por mayor, cualquiera
hubiese sido la calidad del adquirente. De igual modo, la Ley 12.120, del ao 1956, sobre
impuestos a las compraventas, permutas o cualquiera otra convencin que sirviese para
transferir el dominio de bienes corporales muebles o de derechos reales constituidos sobre
ellos, obligaba a consignar separadamente, en la factura, el precio del bien vendido y el
impuesto a las compraventas.
En la actualidad, el artculo 88 del Cdigo Tributario, contenido en el Decreto Ley N 830,
del ao 1974, que vino a derogar el Decreto con Fuerza de Ley antes citado, obliga a emitir
factura por las transferencias que efecten, especialmente a adquirentes que no sean
consumidores finales, a:
i.
Los industriales, agricultores y otras personas consideradas vendedores por la Ley
Sobre Impuesto a las Ventas y Servicios;
ii.
1.2
Por su parte, el Decreto Ley N 825, del ao 1974, que contiene la Ley Sobre Impuesto a
las Ventas y Servicios, que en forma especial regula la aplicacin del citado impuesto,
reitera y ampla la norma del Cdigo Tributario, al disponer en su artculo 52, que las
personas que celebren cualquier contrato o convencin regido por los Ttulos II, relativo al
Impuesto al Valor Agregado y III referido a los impuestos especiales a las ventas y
servicios, deben emitir facturas o boletas, segn sea el caso, por las operaciones que
efecten. Esta obligacin rige an cuando en la venta o prestacin de servicios no se
aplique los impuestos de dicha ley, e incluso, cuando se trate de convenciones que versen
sobre bienes o servicios exentos de dicho impuesto.
1.3
El artculo 53 de la Ley sobre Impuesto a las ventas y Servicios, estipula que los
contribuyentes afectos al impuesto en comento, estn obligados a emitir los siguientes
documentos:
a.
Factura, incluso respecto de sus ventas o servicios exentos, en las operaciones que
realicen con otros vendedores, importadores y prestadores de servicios y, en todo caso,
tratndose de ventas o promesas de venta de inmuebles o de contratos de instalacin o
confeccin de especialidades y contratos generales de construccin.
b.
Boletas, incluso respecto de sus ventas y servicios exentos, en los casos no
contemplados en la letra anterior.
Quedan precisadas, de esta manera, las operaciones en que debe necesariamente emitirse
una factura.
1.4
Conceptos fundamentales vinculados a la obligacin tributaria de emitir
facturas.
La normativa tributaria y, particularmente el Artculo 2, de la Ley Sobre Impuesto a las
Ventas y Servicios, contenida en el D.L. N 825, permite tambin, establecer los conceptos
fundamentales relativos a las operaciones gravadas y los sujetos que participan en ellas,
para los efectos del cumplimiento de la obligacin de emitir facturas.
1.4.1 Venta.
Se entiende por venta, toda convencin independiente de la designacin que le den las
partes, que sirva para transferir a ttulo oneroso el dominio de bienes corporales muebles,
bienes corporales inmuebles de propiedad de una empresa constructora construidos
totalmente por ella o que en parte hayan sido construidos por un tercero para ella, de una
cuota de dominio sobre dichos bienes o de derechos reales constituidos sobre ellos, como,
asimismo, todo acto o contrato que conduzca al mismo fin o que se equipare a venta.
1.4.2 Servicio.
Servicio, es la accin o prestacin que una persona realiza para con otra y por la cual
percibe un inters, prima, comisin o cualquiera otra forma de remuneracin, siempre que
provenga del ejercicio de actividades vinculadas a la industria, al comercio, la minera, a la
explotacin de riquezas del mar y dems actividades extractivas; actividades financieras,
periodsticas, publicitarias, de procesamiento de datos, telecomunicaciones, de corretajes y
comisionistas en general, clnicas, hospitales, laboratorios y otras detalladas en los N 3 y 4
del artculo 20, de la Ley sobre Impuesto a la Renta.
1.4.3 Actos asimilados a ventas y servicios.
La misma normativa tributaria define otras operaciones, que no son propiamente ventas ni
prestacin de servicios, que la ley asimila a tales actos y que, en consecuencia, conllevan la
obligacin de emitir factura, como por ejemplo, el arrendamiento y la promesa de
compraventa, en los casos que la misma establece.
1.4.4 Vendedor.
Vendedor, para los efectos de la aplicacin del impuesto IVA, es cualquiera persona
natural o jurdica en referencia, incluyendo las comunidades y sociedades de hecho, que se
dedique en forma habitual a la venta de bienes corporales muebles, sean de su propia
produccin o adquiridos de terceros.
1.4.5 Prestador de servicios.
Finalmente, prestador de servicios, es cualquier persona natural o jurdica, incluyendo las
comunidades y sociedades de hecho, que preste servicios en forma habitual o espordica.
Desde luego, en el mbito general del Derecho, los conceptos transcritos precedentemente
tienen definiciones ms amplias. No obstante, respecto de la materia que nos ocupa, nos
permiten precisar las operaciones que obligan a los vendedores o prestadores de servicio a
emitir una factura, distinguindolas de aquellas en que tales sujetos deben emitir una Boleta
de Compraventa.
1.4.6 Oportunidad en que debe emitirse la factura.
En cuanto a la poca en que debe procederse a la emisin de la factura, el artculo 55 del
D.L. 825, establece la regla general sobre la materia, sealando que en el caso de la venta
de bienes corporales muebles, las facturas deben ser emitidas en el mismo momento en que
se efecte la entrega real o simblica de las especies. La entrega es simblica, entre otros
casos, en los siguientes:
a.
Cuando el vendedor entrega al adquirente las llaves del lugar en el que el bien
corporal mueble transferido se encuentra guardado, o bien, las llaves de la especie;
b.
Cuando el vendedor transfiere dicho bien al que ya lo posee por cualquier ttulo no
traslaticio de dominio, o bien, cuando dicho vendedor enajena una especie afecta a IVA,
conservando, sin embargo, la posesin de la misma; y,
c.
Cuando los bienes corporales muebles se encuentran a disposicin del comprador y
ste no los retira por su propia voluntad.
Con relacin a las operaciones de prestacin de servicios, las facturas deben emitirse en el
mismo perodo tributario en que la remuneracin se perciba, o se ponga, en cualquier
forma, a disposicin del prestador del servicio.
1.5
Se encuentran tambin reguladas las formas impresas con que las facturas y guas de
despacho han de emitirse, la emisin de facturas y guas por medios computacionales y la
emisin de facturas por medio electrnico.
1.6
Infracciones y sanciones.
Por ltimo, debemos destacar la existencia de una normativa bastante desarrollada, relativa
a las infracciones en las materias antes indicadas y a las sanciones que conlleva el
incumplimiento de la misma y particularmente con relacin a la falsificacin, mal uso o
fraude cometido a travs de documentos como la factura, sin perjuicio de las normas del
Derecho Penal, tambin aplicables.
Anexo VI
Proyecto de Ley
"ARTCULO 1.En toda operacin de compraventa, de prestacin de servicios, o
en aquellas que la ley asimile a tales operaciones, en que el vendedor o prestador del
servicio est sujeto a la obligacin de emitir factura de acuerdo con la ley, deber emitir
una copia, sin valor tributario, de la factura original, a efectos de su transferencia a terceros
o cobro ejecutivo, segn lo dispuesto en la presente ley.
El vendedor o prestador del servicio deber dejar constancia en
el original de la factura y en la copia indicada en el inciso anterior, del estado de pago del
precio o remuneracin y, en su caso, las modalidades de solucin del saldo insoluto.
En las operaciones a que se refiere el inciso primero de este
artculo, podr establecerse la prohibicin de ceder la copia sin valor tributario de la factura
respectiva. Tratndose de las entidades pblicas, stas debern ajustarse en dicha materia a
las instrucciones que al efecto dicte, mediante Decreto Supremo, el Ministerio de Hacienda.
ARTCULO 2.La obligacin de pago del saldo insoluto contenida en la factura
deber ser cumplida en cualquiera de los siguientes momentos:
1.
A la recepcin de la factura.
2.
A un plazo desde su recepcin, pudiendo establecerse vencimientos parciales
y sucesivos; y,
3.
A un da fijo y determinado.
a que se refiere la presente ley, agregar el nombre completo, rol nico tributario y domicilio
del cesionario y proceder a su entrega.
Esta cesin, deber ser puesta en conocimiento del obligado al pago de la factura, por un
Notario Pblico o por el Oficial de Registro Civil en las comunas donde no tenga su asiento
un Notario, sea personalmente con exhibicin de copia del respectivo ttulo o, mediante el
envo de carta certificada, por cuenta del cesionario de la factura, adjuntando copias
autorizadas del mismo, por el Ministro de Fe. En este ltimo caso, la cesin producir
efectos respecto del deudor, a contar del sexto da siguiente a la fecha del envo de la carta
certificada dirigida al domicilio del deudor registrado en la factura.
ARTCULO 8.La copia de la factura a que se refiere la presente ley, podr ser
entregada en cobranza a un tercero. Para ello, bastar la firma del cedente al dorso de la
copia cedible de la factura, seguida de la expresin en cobranza o valor en cobro y la
entrega respectiva. En tal caso, produce los efectos de un mandato para su cobro, en virtud
del cual su portador est facultado para cobrar y percibir su valor insoluto, incluso
judicialmente, y tiene todas las atribuciones propias del mandatario judicial, comprendidas
tambin aquellas que conforme a la ley requieren mencin expresa.