CUADRO DE INGRESOS Y EGRESOS

CONCEPTO
1. Ingresos
Cobranza
Total
2. Egresos
Mantenimie
Ponente
Separata
Flderes
Lapiceros
Certificado
Llenado de
Alquiler de
Alquiler de
Alquiler de
Alquiler
Publicidad
Volantes
talonarios
Plumones
Imprevistos
Pago
Total
3.Saldo

PRIMERA
CAPACITACI

SEGUNDA
CAPACITACI

TERCERA
CAPACITACI

CUARTA
CAPACITACI

TOTAL

3,750.00
3,750.00

3,750.00
3,750.00

3,750.00
3,750.00

3,750.00
3,750.00

15,000.0
15,000.0

50.00
1,000.00
43.00
25.00
40.00
300.00
70.00
150.00
120.00
60.00
100.00
80.00
30.00
15.00
7.00
100.00
250.00
2,440.00
1,310.00

50.00
1,000.00
43.00
25.00
40.00
300.00
70.00
150.00
120.00
60.00
100.00
80.00
30.00
15.00
7.00
100.00
50.00
2,440.00
1,310.00

50.00
1,000.00
43.00
25.00
40.00
300.00
70.00
150.00
120.00
60.00
100.00
80.00
30.00
15.00
7.00
100.00
50.00
2,440.00
1,310.00

50.00
1,000.00
43.00
25.00
40.00
300.00
70.00
150.00
120.00
60.00
100.00
80.00
30.00
15.00
7.00
100.00
50.00
2,440.00
1,310.00

200.00
4,000.00
172.00
100.00
160.00
1,200.00
280.00
600.00
480.00
240.00
400.00
320.00
120.00
60.00
28.00
400.00
400.00
9,760.00
5,240.00

FLUJO DE EFECTIVO

DETALLE
INGRESOS
EGRESOS
INVERSION
Activo Intangible
Activo Tangible
Capital de Trabajo
FLUJO
ECONOMICO

AO 0

AO 2
9,760.00
5,240.00

AO 3
9,760.00
5,240.00

4,520.00

4,520.00

4,520.00

2,770.00
150.00
180.00
2,440.00
-2,770.00

INDICADO
R
VANE
TIRE
PRI

AO 1
9,760.00
5,240.00

RESULTADO
6,751.30
153%
7 MESES 11
DIAS

VALOR ACTUAL NETO ECONOMICO (VANE)

Esta tcnica se basa en la actualizacin de los flujos de ingresos y egresos a
una tasa de descuento Tasa Mnima Atractiva de Rendimiento (TMAR) al
periodo base con el objeto de medir la eficiencia del uso de los recursos.
La Interpretacin del VAN
SI VAN > 0, el proyecto rinde la tasa mnima atractiva de rendimiento, adems
de ello, obtiene una ganancia adicional en trminos econmicos (soles
adicionales), por lo tanto es recomendable realizar la inversin.
SI VAN = 0, el proyecto rinde exactamente la TMAR por lo que se puede
realizar el proyecto o invertir en la mejor alternativa que se pueda optar.
SI VAN < 0, el proyecto no alcanza el rendimiento mnimo esperado. Tambin
se puede decir que es una prdida que se obtiene comparndola con otra
alternativa de inversin.
En nuestro Proyecto El VANE resultante es de 6751.30, lo que nos muestra
que adicionalmente al 20% que es la tasa mnima atractiva de rendimiento
obtenemos 6751.30 soles adicionales, si es que el proyecto funciona los tres
aos.

TASA INTERNA DE RETORNO ECONOMICO (TIRE)

Es la tcnica que nos indica el rendimiento promedio estimado por periodo que
tendr el proyecto si se ejecuta. El valor se halla cuando el VAN = 0, ya que en
la interpretacin se mencion que cuando se cumple la relacin anterior se
obtiene exactamente el rendimiento de la inversin.

Interpretacin de la TIR.
TIR > TMAR, si la TIR es mayor al mnimo rendimiento requerido, entonces es
recomendable realizar la inversin.
TIR = TMAR, en este caso el proyecto rinde exactamente lo requerido, por lo
que se puede realizar el proyecto o invertir en otra opcin que nos pueda rendir
mejor, por lo que hablamos de ponernos a pensar si optamos por otra
inversin. Siempre teniendo en cuenta el riesgo que implica cada una de las
inversiones a realizar.
TIR < TMAR, la inversin en el proyecto no rinde lo mnimo deseado, por lo que
no es recomendable realizarlo, salvo por razones estratgicas y por un tiempo
establecido puede cambiarse.
Con los resultados obtenidos de nuestro Proyecto podemos manifestar
tcitamente que la TIRE en el Proyecto es de 153%, entonces el Proyecto es
aceptable.

PERIODO DE RECUPERACION DE LA INVERSION (PRI)

Criterio de evaluacin que indica el tiempo que debe transcurrir para recuperar
la inversin realizada en un proyecto, por tanto no se interesa en su
rentabilidad sino en la liquidez del proyecto, es decir que tan rpido se generan
los recursos que permiten cubrir la inversin, en algunas situaciones es un
criterio preponderante en la decisin.
En nuestro Proyecto el Periodo de Recuperacin de la Inversin es de 7 meses
con 11 das.