Está en la página 1de 332

!"#$#%&'()'*+,)-.*/#0*1+'2#"#'&2.

#"'#3'
4*23&5#'()'6-.7(*&-'8,#+9#(&6-.#(&'#0.7#3'()'3#'"#(*&'0")#0*1+')+'6-2#:#;'
)-.7(*&'()-0"*2.*,&'()'3&-'/<+)"&-'#".=-.*0&-'
"#(*&>1+*0&-?

!"#$%&'()*'"%')+$,-%$).'//0-1'2%-3
45%-1#$%'()4%'6)47'6)8-#9):-#;3)+$0%<="->

?@5A-%350'0)BC?)B'%0-@'/)D-%%-%'
E'1"/#'0)0-)D",'@50'0-3)9)B5-@15'3)0-)/')B$,"@51'15F@
4-G'%#',-@#$)0-)B$,"@51'15F@)!"05$A53"'/H)I"2/5150'0)9)J-1@$/$=<')0-)/')
K@L$%,'15F@
I%$=%',')0-)0$1#$%'0$)-@)B$,"@51'15F@

!/L'%')0-/)I'#%5'%1'H)@$A5-,2%-)MNOO6

!"#$%&'()(&*+,-.
!/0&+1/2&+3-4/5,#/-6/7$8(,-$/%&%('$'(9*/1/-6/$%)(#$:8&/7,'$'(9*;
!/)(/<$)(8($4/)(/5$#&=$/1/)(-/$)(",-4/5,#/'#&&#/&*/)>;
?/$/+,%,-/8,-/@6&/A#$%(,()$"(*B(-C/&*/8$/%(-+$*'($4/5,#/(*-5(#$#)&/'$%$/%>$;

"

@A4BC6

D?'BA!EF4GCCBHA'
O6O6B$@350-%'15$@-3)G%-/5,5@'%-3)P666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666))Q
O6M6R2S-#$)0-)-3#"05$)9)S"3#5L51'15F@)0-)/')5@A-3#5='15F@666666666666666666666666666666)OO

I?'JBKH!6LBL'M'FNO6!BPFL'46'Q8'BAP6L!BR8CBHA'P66666666666666666666666666666666666)OT

S?'T6!F4FQFR@8
U6O6J;1@51'3)0-)5@A-3#5='15F@)666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666)OV
))))))))))))U6M6)D-%%',5-@#'3)0-)#%'2'S$)P6666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666)UN
))))))))))))U6U6)W"-3#%'3)P666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666))UU

U?'T8ECF'!6HEBCF;'E6PBLBHA'4FCGT6A!8Q'46'QFL'RVA6EFL'
8E!@L!BCFL''E84BFWHABCFL
T6O6)4-/5,5#'15F@)0-)1$@1-G#$3)P6666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666)UX
T6O6O6)I%$=%','
T6O6M6)E$%,'#$
T6O6U6)Y;@-%$
T6O6T6)!%#-)+'05$LF@51$
T6O6X6)Y;@-%$3)'%#<3#51$3)%'05$LF@51$3
)
)))))))T6M6)+-A535F@)0-)/'3)#5G$/$=<'3)0-)=;@-%$3)'%#<3#51$3)%'05$LF@51$3)P666666666)TO
'''''')T6U6)I%$0"115F@)'1#"'/)0-)1$@#-@50$3)'%#<3#51$3)%'05$LF@51$3)-@)C3G'7'666)XU
)))))))))))

X?'6L!G4BF'46LCEBK!BPF'46'QFL'RVA6EFL''8E!@L!BCFL'E84BFWHABCFL
)

))X6O6)B%5#-%5$3)G'%')'2$%0'%)"@)-3#"05$)0-31%5G#5A$)0-)/$3)=;@-%$3))
))'%#<3#51$3)%'05$LF@51$36666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666))ZO

)))))))))))))))))))
))))))))))))

X6O6O6)*')'"#$@$,<')-@)/')G%$0"115F@)9)/'3)

))))))))))))))))))))))))))))))))))1$@0515$@-3)0-)%-'/5>'15F@
))))))))))))

X6O6M6)C/)#5G$)0-)-,535F@6

))))))))))))

X6O6U6)*')%-G%-3-@#'15F@)-31;@51')$)-[\52515F@)0-)/')$2%'))))))))
L"-%')0-)/')%'05$6

))))))))))))

X6O6T6)*$3)%-1"%3$3)-3#5/<3#51$3)9)/'3)#;1@51'3)0-),$@#'S-6

)))))))))))))))))))))))

X6O6X6)Y%'0$)0-)@'%%'#5A50'0H)=%'0$)0-)0%','#5>'15F@H)=%'0$)
0-),"351'/50'06

)))))))))))))))))))))

X6O6Z6)C/)#5G$)0-)="5F@

))))))))))))))X6M6)I%$G"-3#')0-)#5G$/$=<')0-31%5G#5A')0-)/$3)=;@-%$3)'%#<3#51$3)
)))%'05$LF@51$36666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666))ZU
))))))))))))))))))))))))

X6M6O6)C/)%'05$#-'#%$)P666666666666666666666666666666666666666666666666666666666))ZT

)))))))))))))))))))))))))

X6M6M6)C/)%-/'#$)$)1"-@#$)%'05$LF@51$)P66666666666666666666666666666666))QN

)))))))))))))))))))))))))

X6M6U6)C/)3-%5'/)%'05$LF@51$)9)/')%'05$3-%5-66666666666666666666666666666))QZ

))))))))))))))))))))))))

X6M6T6)C/)3]-#1\)%'05$LF@51$)P6666666666666666666666666666666666666666666666))VU

))))))))))))))))))))))))

X6M6X6)*')%'05$G-%L$%,'@1-)P6666666666666666666666666666666666666666666666))VX

)))))))))))))))))))))))))

X6M6Z6)C/)0$1",-@#'/)3$@$%$)0-)1%-'15F@)P6666666666666666666666666)^N

))))))))))))))))))))))))

X6M6Q6)*')G$-3<')3$@$%')P6666666666666666666666666666666666666666666666666666)^T

))))))))))))))))))))))))

X6M6V6)C/)G'53'S-)3$@$%$)$)/')G$3#'/)3$@$%')P66666666666666666666666)^^

))))))))))))))))))))))))

X6M6^6)C/)#$%(,$#+&)$)/')%'05$)-[G-%5,-@#'/)P6666666666666666666666)ONT

'Y?'KEF4GCBE'M'4BA8TBZ8E'Q8'E84BF'CE68CBHA'JFM'6A'4@8
))

)))))Z6O6)*')%-3G$@3'25/50'0)0-)/$3)1$@1"%3$3H)L-3#5A'/-3)
)))))9)1$@=%-3$3)0-)%'05$)P6666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666)ON^

)))))))))))))))))Z6M6)*')%-3G$@3'25/50'0)0-)/'3)E'1"/#'0-3)0-)B$,"@51'15F@)9)
)))))/$3)1-@#%$3)0-)-3#"05$366666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666)OOM

)))))Z6U6)C/),$0-/$)0-)!#+&/D$%(,)-@)E%'@15')1$,$)G%$0"1#$%')
)))))0-)1%-'15F@)%'05$LF@51'66666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666)OOQ

[?'CFACQGLBFA6L)666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666)OMM

\?WG!GE8L'Q@A68L'46'BAP6L!BR8CBHA)66666666666666666666666666666666666666666666666666666666)OUN

]?'8A6^FL;'RGBFA6L'M'!E8ALCEBKCBFA6L'46'Q8L'6A!E6PBL!8L
^6O6)J%'@31%5G15$@-3)0-)/'3)-@#%-A53#'3)3-,5-3#%"1#"%'0'3)P6666666666666666666)OUU
^6M6)J%'@31%5G15$@-3)0-)/'3)-@#%-A53#'3)L$1'/5>'0'3)P6666666666666666666666666666666)OTZ
^6U6)Y"5F@)0-)E#B'68$H)+_C6)P66666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666)OXU
^6T6)Y"5F@)0-)F$-/G$7(%$%&-/%&/H#;/I'#,,"&H)`C+6)P66666666666666666666666666666)MM^
^6X6)Y"5F@)0-)J($/K#6'(-/&*/&8/K,8(-&,H)BRIC6)P6666666666666666666666666666666666666)MXT
^6Z6)Y"5F@)0-)J$8(&*+&-/L3#,&-H)R@0')B-%$6)P66666666666666666666666666666666666666666)MVN
^6Q6)Y"5F@)0-)M*/+,*+,/=,%(9/6*/56&:8,H)a"'@S$)0-)/')K=/-35'6)P6666666666666666)MVT
^6V6)Y"5F@)0-)!"&*'($/N-5$#+$'6-H)a"'@S$)0-)/')K=/-35'6)P66666666666666666666666)MVQ
^6^6)Y"5F@)0-)N8/K,*%&*$%,H)J-$)+$0%<="->6)P666666666666666666666666666666666666666)M^N
^6ON6)Y"5F@)0-/)1'G<#"/$)M)0-)E&86O&/76&87&/$8/56&:8,HJ$7')W-05@')P6666)M^X
^6OO6)Y"5$@-3)0-)'/="@'3)-31-@'3)0-)K$:&*/+,%,-/8,-/#6(%,-4/
b@=-/-3)R/5A')9)J$7')W-05@')P6666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666)UNN
^6OM6)!G"@#-3)0-)#%'2'S$)0-)N*/&8/&-+6%(,/%&/!#*,8%H)4;2$%'\)Y%$3)P6666)UOU
^6OU6)!G"@#-3)0-)#%'2'S$)0-)!#-/P,&+('$H)B'%/$3)`"c%->)P66666666666666666666666)UOZ
^6OT6)Y"5F@)0-)H,#-&H)JC!)EW)P6666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666)UO^

D_?'NBNQBFRE8W@8'M'4P4'P66666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666))UMU

D?'BA!EF4GCCBHA

Q,%,/'(&*+><(',/$-5(#$/$/5,%&#/$(-8$#/&8/<&*9)&*,/:B-(',/5$#$/(*7&-+("$#8,
/1/',)5#&*%&#/)&=,#/8,-/&8&)&*+,-/@6&/(*+&#7(&*&*/&*/8,-/)B-/',)58&=,-/<&*9)&*,-4/
1/5,#/7&R/5#()&#$4/8$/#$%(,/5&#)(+&/$(-8$#/8$/$'S-+('$/%&*+#,/%&/8$/5#B'+('$/$#+>-+('$4/
8,/'6$8/T$/%&/-$+(-<$'&#/$/8,-/(*7&-+("$%,#&-/%&8/$#+&;
E7(&3>'8"+`)*5

&

D?D?'CFALB46E8CBFA6L'KE6QBTBA8E6L
`$@ ) ,"1\$3 ) /$3 ) 5@A-3#5='0$%-3H ) 0$1-@#-3H ) G%$L-35$@'/-3 ) 9 ) '"#$%-3 ) 0- ) /')
%'05$ ) d"- ) A5-@-@) 0-@"@15'@0$) /' ) \$,$=-@-50'0) 0-) 1$@#-@50$3) 9) /') 1'%-@15' ) 0-)
1%-'#5A50'0 ) - ) 5@@$A'15F@ ) -@ ) /' ) G%$=%','15F@ ) %'05$LF@51'6 ) ?@' ) G%$2/-,c#51' ) d"-)
'L-1#')-@$%,-,-@#-)')/$3)#-F%51$3H)1%-'0$%-3)9)')/$3)$9-@#-3)0-/),-05$H)9)/$),c3)
5,G$%#'@#-H)')/')-A$/"15F@)0-/)G%$G5$),-05$6)`-)/-)\')'35=@'0$)5@S"3#',-@#-)')/')
%'05$)1$,$)e@51$3)%$/-3)-/)0-)f\5/$),"351'/g)9)-/)0-)f3-%A51$)5@L$%,'#5A$gH)0'0')3")
5@,-05'#-> ) 9 ) 3" ) 3F/50' ) #%'0515F@ ) G-%5$0<3#51'6 ) *' ) %'05$ ) \' ) G-%050$ ) $9-@#-3 ) 9 ) 3-)
-@L%-@#')1'0')0<')')"@')0"%')1$,G-#-@15'),-05c#51'6)`5)')-3#-)\-1\$)/-)3",',$3)
d"-)/')G%$=%','15F@)@$)3-)\')'0'G#'0$)')/'3)@"-A'3)5@d"5-#"0-3)0-)/')'"05-@15')
h"@')'"05-@15')d"-)\')1',25'0$H)/')'"05-@15')0-)/')-%')05=5#'/H)/')-%')0-)K@#-%@-#iH)/')
%-'/50'0)0-)/')%'05$)'1#"'/)3-)G%-3-@#')$31"%')-)5@1$\-%-@#-)1$@)/$3)#5-,G$3)d"-)
1$%%-@6
j*')%'05$)-3)1"-3#5F@)0-)5@#5,50'0H)1'35)1$,$)"@')%-/'15F@)
G'35$@'/ ) -@#%- ) -,53$% ) 9 ) $9-@#- ) k666l6 ) C3#- ) Gc/G5#$ ) /$ ) \-,$3)
3"3#5#"50$)G$%)-/),$@F#$@$)0'%)-@)-/),53,$)1/'A$)0"%'@#-)\$%'3)
1'0')0<')0-)/')3-,'@'6)K@L$%,'15F@)')=$/G-)0-)%"-0')0-)G%-@3')9)
@$#'3)0-)/$3)='25@-#-3)0-)1$,"@51'15F@6)I"-3)25-@H)/$3)#5-,G$3)
\'@ ) 1',25'0$6 ) C/ ) 5@,$A5/53,$ ) 1$,"@51'15$@'/ ) -@ ) "@' ) 3$15-0'0)
05@c,51')3-)G'=')1$@)/')-[1/"35F@jO6
C@#-@05-@0$)/')%'05$)@$)3F/$)1$,$),-05$)0-)1$,"@51'15F@)-)5@L$%,'15F@H)
35@$)1$,$),-05$)0-)-[G%-35F@H)@$3)G%$G$@-,$3)5@0'='%)-@)/')G%$0"115F@)d"-)3-)
\'1- ) '1#"'/,-@#- ) ' ) L'A$% ) 0- ) /' ) -[G%-35A50'0 ) 3$@$%'6 ) I'%' ) -//$H ) %-3"/#')
5,G%-315@052/- ) -3#"05'% ) -3#'3 ) $#%'3 ) L$%,'3 ) 0- ) G%$0"115F@ ) ,5@$%5#'%5'3 ) G-%$)
-[53#-@#-3)9)1/'35L51'%H)G$%)#'@#$H)$3)#5G$3)0-)=;@-%$3)d"-H)-@)G'/'2%'3)0-)!%,'@0)
:'/3-2%-)A"#5/5>'@)-/)/-@="'S-)%'05$LF@51$)0-)L$%,')5@#-=%'/H)1$05L51'@0$)/')-[G%-35F@)
3$@$%' ) 1$@ ) #$0$3 ) /$3 ) %-1"%3$3 ) G$352/-3H ) 5@#-=%'@0$ ) -@ ) "@ ) ,53,$ ) ,-@3'S- ) /$)
3-,c@#51$)9)/$)-3#;#51$CU6))

! E!?`H)!6H))f+-5@A-@#'%)/')%'05$g)k-@)/<@-'l6)C@)D&7(-+$/F$+(,*$)&#('$*$/%&/K,)6*('$'(9*/KL!IVMWH)S"@5$)MNNOH)@6m))NQT)
n\##G(&&ooo6%-0'/9161$,&3%1&5@515$&!%#I0L+-06S3Gp5BA-qOZNNQTNQr)kB$@3"/#'()OX)$1#)MNONl

" :!*`C:+CH)!6H)N8/8&*"6$=&/#$%(,<9*(',;/W'0%50H)Bc#-0%'H)MNNNH)G6OU6

'

B"'@0$)/')L$%,')9)-/)35=@5L51'0$H)$)/$)3-,c@#51$)9)/$)-3#;#51$H)3-)1$@S"='@)-@)
/')%'05$H)-/)%-3"/#'0$)'/2-%=')"@')05,-@35F@)'%#<3#51'H)'),-@"0$)@$)3"L515-@#-,-@#-)
'#-@050'6)C@)"@')EW)0$,5@'0')G$%)/')G'/'2%'H)/')#-%#"/5'H)-/)G-%L5/)1$,-%15'/)9)/'3)
LF%,"/'3 ) ,"351'/-3H ) /' ) -[G%-35A50'0 ) 0-/ ) /-@="'S- ) %'05$LF@51$ ) d"-0') 1$@#-,G/'0')
e@51',-@#- ) -@ ) /$3 ) /52%$3 ) 9 ) -@ ) /'3 ) '"/'3 ) 0- ) /$3 ) 1-@#%$3 ) "@5A-%35#'%5$36 ) +-3"/#')
G'%'0FS51$ ) d"- ) /' ) 05,-@35F@ ) '%#<3#51' ) 3-' ) /' ) '35=@'#"%' ) G-@05-@#- ) 0- ) /' ) %'05$)
,$0-%@'H ) 1"'@0$ ) G%-153',-@#-) /' ) %'05$ ) 0-2-) -@ ) =%'@ ) G'%#- ) 3" ) 0-3'%%$//$) 1$,$)
,-05$ ) 0- ) 1$,"@51'15F@ ) ' ) /' ) 1"%5$350'0 ) 0- ) /$3 ) G%5,-%$3 ) %'05$L$@53#'3 ) G$% ) /'3)
G$3525/50'0-3)-3#;#51'3)9)-[G%-35A'3)0-/)/-@="'S-)3$@$%$()
X*' ) %'05$ ) @$ ) G"-0- ) '353#5% ) 5,GcA50' ) ' ) -3#- ) -3#'0$ ) 0-)
1$3'36)`$2%-)#$0$)G$%d"-)-3#c)-@)1$@0515$@-3)0-)G$#-@15'%)3")
1'G'150'0 ) -3#;#51' ) 9 ) '%#<3#51'H ) %-1"G-%'@0$ ) /$3 ) -3G'15$3 ) 0-)
/52-%#'0 ) 9 ) -[G-%5,-@#'15F@ ) d"- ) -@ ) 3" ) 0<' ) 3"G5-%$@ ) #%'@35#'%)
1%-'0$%-3 ) '@F@5,$3 ) $ ) L5="%'3 ) 0- ) /' ) #'//' ) 0- ) !@#$@5@ ) !%#'"0H)
:-%#$/# ) :%-1\#H ) s'/#-% ) :-@S',5@H ) I5-%%- ) `1\'-LL-%H ) a\$@ ) B'=-H)
W"%%'9)`1\'L-%H)R%3$@)s-//-3H)49/'@)J\$,'3H`',"-/):-1]-##)9)
Y/-@@ ) Y$"/0H ) G$% ) 15#'% ) 3$/$ ) '/="@$3 ) 0- ) /$3 ) %-'/5>'0$%-3 ) d"-)
#%'2'S'%$@)-@)/')1%-'15F@)3$@$%'XY;
*' ) #-$%<' ) %'05$LF@51' ) G%-3-@#' ) ,e/#5G/-3 ) '@c/5353 ) 3$2%- ) /$3 ) =;@-%$3)
5@L$%,'#5A$3 ) $ ) G-%5$0<3#51$36 ) C@1$@#%',$3 ) "@' ) ',G/5' ) 252/5$=%'L<' ) 9 ) A'%5'0'3)
#5G$/$=<'3 ) d"- ) 0-,"-3#%'@ ) d"- ) 3- ) \' ) -3#"05'0$ ) -@ ) G%$L"@050'0 ) /$3 ) =;@-%$3)
G-%5$0<3#51$3H)-@)1$@#%'G$3515F@)1$@)-/)A'1<$)0-)/$3)=;@-%$3)0-)%'05$)1%-'15F@(
AI-="5,$3)%-G5#5-@0$)-@)@"-3#%$3)-31%5#$3)9)-@)@"-3#%'3)
1/'3-3 ) 'd"-//$3 ) 1$@1-G#$3H ) 'd"-//'3 ) 0-L5@515$@-3 ) 9 ) 'd"-//'3)
#5G$/$=<'3)0531"%35A'3)d"-)1'%-1-@)0-)A'/50->)$)'/),-@$3)G$3--@H)
,c3)d"-)@'0'H)A'/50->)\53#F%51')kPl)9H)35@)-,2'%=$H)35/-@15',$3H)
@$)0',$3)1'250')')#$0'3)-3'3)@"-A'3)LF%,"/'3)-[G%-35A'3)d"-)/')
%'05$)\')0-3'%%$//'0$gT6
C/)'"#$%)a$3;)K=-3)/$)-[G%-3')0-)/')35="5-@#-),'@-%'(

# D!tCH)+6H)N8/$#+&/#$%(,<9*(',4/$8"6*$-/5(-+$-/-,:#&/8$/',*-+(+6'(9*/%&/-6/&O5#&-(7(%$%;/:"-@$3)
!5%-3H)*')B%"S<'H)MNNTH)G)6OV6

$ Y?!+K_R`H).6H)Z3*&#,-/<(''(,*$8&-/#$%(,<9*(',-;/`-A5//'H)C05#$%5'/)W!4H)O^^^6)G6)^6)))

fD'@)350$),"9)-[5="'3)/'3)'G$%#'15$@-3)')"@')1/'35L51'15F@)
G$%)=;@-%$3)0-/)'%#-)%'05$LF@51$6)?@')0-)/'3)%'>$@-3)G"-0-)3-%)/')
35,G/-)L'/#')0-)'#-@15F@)0-)/$3)-[G-%#$3)G$%)-3-)1$@S"@#$)0-)$2%'3)
kPl)R#%')%'>F@)G"-0-)A-@5%)0-)d"-)/'3)-#5d"-#'3)0-)f-[G-%5,-@#'/g)
9 ) fG'%' ) ,5@$%<'3g ) d"- ) \'@ ) 1'<0$ ) 3$2%- ) -/ ) 1$@S"@#$ ) 0-/ ) '%#-)
%'05$LF@51$ ) \'@ ) '\"9-@#'0$ ) ' ) /$3 ) #-F%51$3 ) 0- ) /' ) -,G%-3')
5@L$%,'#5A'gX6
_$)$/A50-,$3)d"-)/')05,-@35F@)'%#<3#51')0-)/')%'05$)0-2-)1$@#-@-%3-)#',25;@)
-@)/$3)=;@-%$3)5@L$%,'#5A$3)9)G$%)3"G"-3#$)-@)/$3)G"2/515#'%5$3H)/$3)1"'/-3)=$>'@)
'L$%#"@'0',-@#-)0-)3'/"0)1%-'#5A'6)4-)'1"-%0$)1$@)+"0$/L)!%@\-5,H )f/'3)L$%,'3)
-[G%-35A'3)0-)/')%'05$)@$)3F/$)#5-@-@)A'/50->)G'%')$2%'3)1$@)"@)A-%0'0-%$)3-@#50$)
'%#<3#51$H ) 1$,$ ) -3 ) -/ ) 1'3$ ) 0-/ ) %'05$#-'#%$H ) 35@$ ) #',25;@ ) G'%' ) /'3 ) ,c3 ) 3-@15//'3)
-,535$@-3)0-)2$/-#5@-3)0-)@$#515'3H)%-G$%#'S-3)9)0-2'#-3gZ6)I$0-,$3)3"G$@-%)d"-)
-3#')L'/#')0-)'#-@15F@)')/')-3#;#51')3$@$%')9)')/'3)L$%,'3)0-)G%-3-@#'15F@)0-)/$3)
1$@#-@50$3)%'05$LF@51$3)3-)0-2-H)-@)=%'@)G'%#-H)')/')1'35)-[#5@="50')G%$L-35F@)0-)
f%-'/5>'0$%)0-)%'05$g6)J'/)9)1$,$)'G"@#')a'A5-%)Y$@>c/->)E-%%'%5H)'1#"'/)G%-350-@#-)
0-)R@0')B-%$H)/')#'%-')0-)%-'/5>'15F@)-3)-3-@15'/)G"-3#$)d"-)/')%'05$)-3)3$@50$)9)@$)
3F/$)G'/'2%'H)G-%$)-@)-/),$,-@#$)'1#"'/H)'3-="%')d"-)3$@)G$1$3)/$3)G%$L-35$@'/-3)
d"-)1"50'@)/'3)35@#$@<'3H)/$3)-L-1#$3H)/$3)35/-@15$3)9)/')G"2/5150'0Q6
R#%$ ) '3G-1#$ ) ' ) %-L/-[5$@'% ) 3$@ ) /'3 ) @"-A'3 ) L$%,'3 ) 0- ) -31"1\'% ) /' ) %'05$)
$%5=5@'0'3)G$%)-/)G%$=%-3$)#-1@$/F=51$)9)/$3)1',25$3)3$15'/-3H)1$,$)/$3)3-%A515$3)
0- )5,%'$-+(*") 9 ) 0- ) f%'05$ ) ' ) /' ) 1'%#'g6 ) /@#-%@-#) \' ) 350$ ) /' ) =%'@) %-A$/"15F@ ) 0- ) /')
1$,"@51'15F@6)C3)-/),-05$)d"-)@$3)0')"@'),'9$%)'"#$@$,<'6)I$0-,$3)-/-=5%)
/$ ) d"- ) d"-%-,$3 ) A-%H ) -31"1\'% ) $ ) /--% ) 1F,$0',-@#- ) 0-30- ) @"-3#%$)
$%0-@'0$% ) G-%3$@'/ ) $ ) 5@1/"3$ ) 0-30- ) @"-3#%$ ) #-/;L$@$ ) ,FA5/6 ) !@#- ) /' ) $L-%#')
\$,$=;@-')0-)1$@#-@50$3)0-)/')%'05$)9)/')#-/-A535F@H)K@#-%@-#),"-3#%')"@)',G/5$)
'2'@51$)0-)1$@#%'3#-3H)L$%,'3H)50-'3)9)G$%)#'@#$H)0-)1$@#-@50$3)-3G-15'/5>'0$3 )9)
0- ) 1%-'#5A50'0 ) 0-32$%0'@#- ) h1"'@0$ ) \'2/',$3 ) 0- ) 1%-'#5A50'0H ) \'2/',$3)
0- ) 5@A-@#5A'H )0-)G-@3',5-@#$)$%5=5@'/)9)0-)/')=-@-%'15F@)0-)@"-A$3)1$@1-G#$3i6)
C/)Ge2/51$)S$A-@)d"-)'@#-3)1$@3#5#"<')"@')L5-/)'"05-@15')0-)/')%'05$),"351'/H

% KYC`H)a6H)!#+&/D$%(,<9*(',./6*/$#+&/-,*,#,/5$#$/&8/&-5$'(,/&8&'+#9*(',/%&/8$/#$%(,%(<6-(9*)hJ-353)
0$1#$%'/i6)W'0%50H)?@5A-%350'0)B$,G/"#-@3-)0-)W'0%50H)O^^QH)G6OQZ6

& !+_DCKWH)+6H)N-+3+('$/#$%(,<9*('$;/:'%1-/$@'H)C05#$%5'/)Y"3#'A$)Y5/5)`6)!6H)O^VNH)G6)OV6
' BL%6)YR_ub*CuH)a6H)fI%F/$=$g)-@)!*B?4K!):R++CY?C+RH)W6)h1$$%0iH)G6&7$-/5&#-5&'+(7$-/
-,:#&/8,-/"3*&#,-/#$%(,<9*(',-;/W'0%50H)E%'="'H)MNONH)G6)OU6

1$,G'%#- ) '\$%' ) 3"3 ) 5@d"5-#"0-3 ) ,"351'/-3 ) 9 ) 1"/#"%'/-3 ) ' ) #%'A;3 ) 0- ) /'3 ) %-0-3)
3$15'/-3* +,-, *Q6&*+() $ )[$'&:,,\) 9 ) G%-L5-%- ) -31"1\'% ) 3"3 ) =%"G$3 ) L'A$%5#$3 ) -@)
G/'#'L$%,'3)1$,$)I5,+(<1H)F$-+;<))$)H1-5$'&6)C@)0-L5@5#5A'H)/')%'05$)0-)\$9)-@)0<')
@$)%-3"/#')"@)G%$0"1#$)'#%'1#5A$)G'%')-/)$9-@#-)S$A-@6
`5@)-,2'%=$H)/'3)@"-A'3)#-1@$/$=<'3)#',25;@)@$3)2%5@0'@)/')$G$%#"@50'0)0-)
#%'@3L$%,'% ) -/ ) G%$0"1#$ ) %'05$LF@51$ ) \'15' ) $#%$3 ) 1$@#-@50$3 ) 3$@$%$3 ) ,c3 ) -@)
1$@3$@'@15' ) 1$@ ) /$3 ) G-%L5/-3 ) 0-/ ) $9-@#- ) '1#"'/ ) 9 ) 3"3 ) ,$0$3 ) 0- ) 1$@3",$H ) -@)
%-3G"-3#')')/$3)1',25$3)3$15'/-3)9)1"/#"%'/-3H)1$,$)G%$G$@-)b@=-/)E'"3(
fD'9 ) "@' ) 3$15-0'0 ) @"-A' ) 9 ) "@ ) /-@="'S- ) @"-A$ ) -@ ) /')
3$15-0'0)d"-)@$)#5-@-)%-L/-S$)-@)/$3),-05$3)9),-@$3)-@)/')%'05$6)
D'9)@"-A$3)@e1/-$3)0-)5@#-%;3)'"3-@#-3)0-)/')'@#-@'6)D'9)"@')
@"-A' ) 1"/#"%'v ) ,$0$3 ) 9 ) ,'@-%' ) @"-A'3 ) kPl6 ) C3 ) \$%' ) 0-)
5@A-3#5='%H)0-)G%-G'%'%H)0-)%-G%$=%','%H)0-)%-5@A-@#'%gV6
I'%#5-@0$)0-)-3#'3)G%5,-%'3)%-L/-[5$@-3H)-@)/')G%-3-@#-)5@A-3#5='15F@)@$3)
G%$G$@-,$3)'A-%5="'%)-/)-3#'0$)'1#"'/)0-)/')1"-3#5F@)-@)C3G'7')1$@)%-3G-1#$)')/')
G%$0"115F@ ) 0- ) 1$@#-@50$3 ) '%#<3#51$3 ) %'05$LF@51$36 ) ! ) #%'A;3 ) 0- ) "@' ) 3-%5- ) 0-)
-@#%-A53#'3 ) 9 ) 0-/ ) '@c/5353 ) 0-31%5G#5A$ ) 0- ) $2%'3 ) %'05$LF@51'3 ) %-15-@#-3H ) @$3)
'G%$[5,',$3 ) ' ) "@' ) G%$G"-3#' ) 0- ) #5G$/$=<' ) 0- ) -3#- ) #5G$ ) 0- ) =;@-%$36 )!0-,c3H)
1%--,$3)1$@A-@5-@#-)'G"@#'%)d";)50-'3)$)5@515'#5A'3)3-)-3#c@)0-3'%%$//'@0$)-@)-3#-)
,$,-@#$)G'%')05@',5>'%)/')G%$0"115F@)9)/')05L"35F@)0-)/')%'05$)0-)1%-'15F@6

( E!?`H)!6H))f+-5@A-@#'%)/')%'05$g)k-@)/<@-'l6)C@)D&7(-+$/F$+(,*$)&#('$*$/%&/K,)6*('$'(9*/KL!IVMWH)S"@5$)MNNOH)@6m))NQT)
n\##G(&&ooo6%-0'/9161$,&3%1&5@515$&!%#I0L+-06S3Gp5BA-qOZNNQTNQr)kB$@3"/#'()OX)$1#)MNONl

!.

D?I?'FNO6!F'46'6L!G4BF'M'OGL!BWBC8CBHA'46'Q8'BAP6L!BR8CBHA
C/)$2S-#$)0-)-3#"05$)0-/)G%-3-@#-)#%'2'S$)-3)A'/$%'%))3')-.#(&'#0.7#3'()'3#'
"#(*& ' () ' 0")#0*1+ ' )+ ' 6-2#:# ' # ' ."#,<- ' () ' 3# ' ().)"5*+#0*1+a ' ()-0"*20*1+ ' b'
)%)523*>*0#0*1+'()'-7-'/<+)"&-6)C/)1$@$15,5-@#$)9)-/)0$,5@5$)0-)/$3)=;@-%$3H)'3<)
1$,$ ) 0-/ ) /-@="'S- ) %'05$LF@51$ ) 9 ) 0- ) /'3 ) #;1@51'3 ) 0- ) %-'/5>'15F@H ) 3$@ ) L'1#$%-3)
-3-@15'/-3 ) G'%' ) -/ ) G%$=%-3$ ) 0- ) /$3 ) 1$@#-@50$3 ) %'05$LF@51$36 Para) Y$,53H ) f/$3)
=;@-%$3 ) %-3G$@-@ ) ' ) /' ) @-1-350'0 ) 0- ) 0'% ) L$%,' ) ' ) "@' ) -[G%-35F@g^6 ) C3#',$3 ) 0-)
'1"-%0$)1$@)Y$,53)-@)d"-)/$3)=;@-%$3)G-%5$0<3#51$3)@$)3F/$)3$@)e#5/-3)G'%')/$3)
G-%5$053#'3)d"-)-31%52-@)-@)/$3)05'%5$3)9)G'%')/$3)/-1#$%-3)d"-)/$3)/--@H)35@$)d"-)3$@)
e#5/-3)#',25;@)G'%')/$3)G%$L-3$%-3)d"-)-@3-7'@)')-31%525%)9)G'%')/$3)-3#"05'@#-3)d"-)
'G%-@0-@)')\'1-%/$6)*'),'@-%'),c3)3-@15//')d"-)\'9)0-)-@3-7'%)G-%5$053,$)-3)
-@3-7'%)/$3)=;@-%$3)G-%5$0<3#51$3ON6)!3<)G"-3H)1%--,$3)d"-)%-3"/#')%-/-A'@#-)9),"9)
e#5/)0-051'%)@"-3#%')5@A-3#5='15F@)'/)-3#"05$)0-)/$3)=;@-%$3)0-)%'05$)1%-'15F@H)9')@$)
3F/$ ) ' ) -L-1#$3 ) G%c1#51$3 ) -@ ) -/ ) ,'%1$ ) G%$L-35$@'/H ) 35@$ ) #',25;@ ) G'%' ) d"- ) 3-'@)
1$@350-%'0$3)-@)-/),'%1$)0-)/')L$%,'15F@)-@),'#-%5')0-)1$,"@51'15F@6)D'15-@0$)
\$@$%)')/'3)G'/'2%'3)0-)Y$,53H)/'),'@-%'),c3)3-@15//')d"-)\'9)0-)-@3-7'%H)9)G$%)
#'@#$)0-)'G%-@0-%H)')\'1-%)"@')%'05$),c3)1%-'#5A')9)1$@#-,G$%c@-'H)-3)1$@$15-@0$)
/$3)=;@-%$3)'%#<3#51$3)%'05$LF@51$36)
C3)@-1-3'%5$)'1/'%'%)G$%)d";)"#5/5>',$3)-/)#;%,5@$)f%'05$)1%-'15F@g)$)f%'05$)
0- ) 1%-'15F@g ) G'%' ) %-L-%5%@$3 ) ' ) @"-3#%$ ) $2S-#$ ) 0- ) -3#"05$6 ) B%--,$3 ) d"- ) -3 ) "@)
1$@1-G#$ ) =/$2'/ ) d"- ) %-1$=- ) #$0'3 ) /'3 ) -[G%-35$@-3 ) %'05$LF@51'3 ) 1$@ ) 5@#-@15F@)
'%#<3#51'H)@$)e@51',-@#-)0%',c#51'3)$)L5115$@'/-36)W"1\$3)'"#$%-3H)1$,$)A-%-,$3)
-@ ) /' ) %-A535F@ ) 0$1",-@#'/ ) 0- ) #5G$/$=<'3H ) \'2/'@ ) 0- ) f=;@-%$3 ) L5115$@'/-3g ) $ ) 0-)
f%'05$0%','3gH)35@)1$@#-,G/'%)$#%'3),'@5L-3#'15$@-3)3"31-G#52/-3)0-)1$@350-%'%3-)
G%$G5'3)0-)/')%'05$)1%-'15F@)d"-)@$)G%-3-@#'@)L$%>$3',-@#-)0531"%3$3)0%',c#51$3)$)
0-)L5115F@6)4-),$,-@#$H)"#5/5>'%-,$3)-/)#;%,5@$)%'05$)1%-'15F@H)#',25;@)G$%d"-)-3)
-/),c3)"#5/5>'0$)-@)/')G%c1#51')G%$L-35$@'/)G'%')0-@$,5@'%)')-3#-)#5G$)0-)G%$0"115F@)
%'05$LF@51'6 ) .-%-,$3 ) 1$@ ) -/ ) 'A'@1- ) 0- ) /' ) 5@A-3#5='15F@ ) 35 ) G$0-,$3 ) //-='% ) ' ) "@)
#;%,5@$),c3)'0-1"'0$)G'%')2'"#5>'%)')/$3)=;@-%$3)d"-)@$3)$1"G'@6

) YRWK`H)*6H)Q&,#>$/%&/8,-/"3*&#,-/5&#(,%>-+(',-;/:'%1-/$@'H/?RB)I%-33H)MNNVH)G6)^O6
!. BL%6/YRWK`H)*6H)]5;/'(+;4/GG;/^_`^a;

!!

I$% ) $#%' ) G'%#-H ) \'9 ) d"- ) #-@-% ) G%-3-@#- ) d"- ) /$3 )=;@-%$3 ) -A$/"15$@'@)
\53#F%51',-@#-H ) 3" ) L/-[525/50'0 ) /-3 ) G-%,5#- ) '0'G#'%3- ) ' ) /$3 ) 1',25$3 ) 3$15'/-3 ) 9)
1"/#"%'/-3H)')/'3),$0'3)9)')/'3)%"#5@'3)G%$0"1#5A'3)0-/),-05$6)C3)0-15%H)"@')#5G$/$=<'
0-)=;@-%$3)@"@1')3-%c)"@')G%$G$3515F@)1-%%'0')9)\-%,;#51'6)*$3)=;@-%$3)A'%<'@)
1$@3#'@#-,-@#-)9)G$%)#'@#$H)3")-3#"05$)1$2%')'e@),'9$%)5@#-%;3)1$,$)L-@F,-@$)
%-G%-3-@#'#5A$)0-)/')1$@#-,G$%'@-50'06
) B$,$)0-1<',$3H)-3#-)#5G$)0-)=;@-%$3)3"-/-)50-@#5L51'%3-)e@51',-@#-)1$@)
/$3 ) %'05$0%','3 ) 9 ) /$3 ) L$%,'#$3 ) 0- ) L5115F@6 ) _"-3#%' ) 5@#-@15F@ ) -3 ) 1/'%5L51'% ) /')
-[53#-@15' ) 0- ) $#%$3 ) #%'2'S$3 ) %'05$LF@51$3 ) ,-@$3 ) \'25#"'/-3H ) $ ) //',;,$3/-3H)
G%$=%','3)'#<G51$3H)1"9')G%5@15G'/)%'>F@)0-)3-%)-3)/')5@#-@15$@'/50'0)'%#<3#51')9H)-@)
1$@3-1"-@15'H)/')#%'@3,535F@)0-)"@')-,$15F@)G$%)-@15,')0-)/')#%'@3,535F@)0-)"@')
5@L$%,'15F@H)35@)3-%)-[1/"35A',-@#-)G%$0"1#$3)0-)L5115F@6)_$)d"-%-,$3)0-15%)d"-H)'/)
1-@#%'%)@"-3#%$)5@#-%;3)-@)/$3)#%'2'S$3)d"5>c),-@$3)1$@A-@15$@'/-3H)0-31'%#-,$3)$)
,-@$3G%-15-,$3 ) /$3 ) 0-,c3 ) 1$@#-@50$3 ) %'05$LF@51$3H ) 35@$ ) d"-H ) G%-153',-@#-H)
=%'15'3 ) '/ ) 0-31"2%5,5-@#$ ) 0- ) $#%$3 ) ,$0$3 ) 0- ) %-'/5>'15F@H ) 0- ) $#%'3 ) %"#5@'3 ) 0-)
G%$0"115F@)9)0-/)'@c/5353)0-)/$3)%'3=$3)0-) /'3)-[G%-35$@-3)G"%',-@#-)'%#<3#51'3H)
G$0-,$3)0-3'%%$//'%)@"-A'3)-3#%'#-=5'3)G'%')%-@$A'%)/')G%$=%','15F@)1$@A-@15$@'/)
9 ) G$% ) #'@#$H ) -@1',5@'% ) /' ) %'05$ ) -3G'7$/' ) \'15' ) "@' ) %'05$ ) 0- ) A'@="'%05'6 ) C@)
0-L5@5#5A'H)3-="5,$3)/')%-1$,-@0'15F@)0-)B-2%5c@)D-%%-%$3/

A_$ ) 0-2- ) 5@1"%%5%3- ) -@ ) "@' ) ,5%'0' ) %-0"150' ) 0- ) /' ) %'05$)


1%-'#5A' ) ' ) 0-#-%,5@'0'3 ) G%$0"115$@-3 ) 5@#-@15$@'0',-@#-)
-[G-%5,-@#'/-36)C3)"@')G'%#-)%-A5#'/5>'0$%'H)G-%$)/$)5,G$%#'@#-)-3)
d"-)/$3)/$=%$3)%-@$A'0$%-3)#%'315-@0'@)')/$3)0-,c3)1$@#-@50$3H)
G'%')d"-)/')%'05$H)-@)3")1$@S"@#$H)-@)3")G%$=%','15F@H)5@1$%G$%-)
,'9$%)1%-'#5A50'0gOO
C@)@"-3#%')5@A-3#5='15F@H)G%-153',-@#-)G'%')d"-)f#%'315-@0'g)')/$3)0-,c3)
1$@#-@50$3)%'05$LF@51$3)9)-/),-05$)-A$/"15$@-H)3<)d"-)1$@1%-#',$3)@"-3#%'),5%'0')
\'15')/'3)G%$0"115$@-3)5@#-@15$@'0',-@#-)'%#<3#51'36)C3)-@#$@1-3)1"'@0$H)')G'%#5%)
0-)-3#-)G"@#$H)1$@#'%-,$3)1$@),'#-%5'/)d"-)35%A')0-)$%5-@#'15F@)-)5@3G5%'15F@)G'%'

!! BC:+Kb_H)W6H)f*')1%-'#5A50'0)-@)-/)1$@#-[#$)0-)/')%'05$)'1#"'/g/-@)H&),#($-/%&/8$/V6(*+$/2(&*$8/
W*+&#*$'(,*$8/%&/D$%(,4/Ubbc4)W;[51$H)G6OVO6

!"

/')'%0"')#'%-')0-)5@1$%G$%'%)-3#'3)5@@$A'15$@-3)')/')%'05$)-@)=-@-%'/H)G"-3#$)d"-)
j-3)-/)1$@$15,5-@#$)0-/)353#-,')0-)=;@-%$3)9)@$)3")5=@$%'@15')-/)d"-)-3#5,"/')')
3"G-%'%)$)'),$05L51'%)/$3),$0-/$3)#%'0515$@'/-3)k6666l6)_$)3-)G"-0-)'A'@>'%)-@)"@)
1',G$)d"-)3-)0-31$@$1-gOM6

!" B!`!`w`H)a6W6)9)_wxCu)*!4C.yuCH)*6H)N-+(8,/1/"3*&#,-/5&#(,%>-+(',-;):'%1-/$@'H/!%5-/)
B$,"@51'15F@H)O^^OH)G6)^M6

!#

I?'JBKH!6LBL'M'FNO6!BPFL'46'Q8'BAP6L!BR8CBHA'

!$

FNO6!BPFL'46'Q8'BAP6L!BR8CBHA
I%-$1"G'0$3)G$%)-3#')1'%-@15')=-@-%'/5>'0')0-)'#-@15F@)\'15')/')05,-@35F@)
'%#<3#51')0-)/')%'05$H)-3#'2/-1-,$3)/$3)35="5-@#-3)&$%).*,&-()

RL%-1-%)"@')%-A535F@)'1#"'/5>'0')0-)/'3)#5G$/$=<'3)G%$G"-3#'3)3$2%-)
=;@-%$3)0-)%'05$)1%-'15F@6

*')50-@#5L51'15F@)0-)"@$3)1%5#-%5$3)Ac/50$3)G'%')"@')1/'35L51'15F@)0-)
=;@-%$3)9)/')-3G-15L51'15F@)0-)"@')#5G$/$=<')0-31%5G#5A'6

+-1$G5/'% ) #%'2'S$3 ) %'05$LF@51$3 ) d"- ) -S-,G/5L5d"-@ ) /$3 ) =;@-%$3 ) ')


#%'A;3)0-/)="5F@)9)0-/)'"05$6

!A-%5="'% ) d"5;@-3 ) 3$@ ) '1#"'/,-@#- ) /$3 ) G%5@15G'/-3 ) '=-@#-3)


G%$0"1#$%-3)0-)-3#-)#5G$)0-)=;@-%$3)-@)@"-3#%$)G'<36

!G$%#'% ) "@' ) A535F@ ) =/$2'/ ) 0- ) /$3) 05L-%-@#-3 ) ,;#$0$3 ) 0-) #%'2'S$ ) 0-)
1'0')G%$0"1#$%6

W$3#%'% ) d"; ) 5@515'#5A'3 ) $ ) G%$9-1#$3 ) 3- ) //-A'@ ) ' ) 1'2$ ) G'%' ) /')


05@',5>'15F@)0-)/')%'05$)1%-'15F@6

'JBKH!6LBL'46'Q8'BAP6L!BR8CBHA
C/ ) '@35' ) G-%3$@'/ ) G$% ) 1$@3",5% ) G%$0"1#$3 ) 0- ) %'05$ ) G"%',-@#- ) 1%-'#5A$3)
'/5,-@#F)/'3)='@'3)0-)'A-%5="'%)0F@0-)G$0<',$3)-@1$@#%'%)-3#')$L-%#'?'t)0-)'\<)/')
2e3d"-0' ) 0- ) -S-,G/$3 ) 9 ) 0- ) /$3 ) %'3=$3 ) 0- ) 1'0' ) "@$ ) 0- ) -//$3 ) G'%' ) #%'#'% ) 0-)
0-31%525%/$3)9)'#%52"5%/$3)')"@)=;@-%$)1$@1%-#$?'
?@' ) \5GF#-353 ) 3- ) G%-3-@#' ) 1$,$ ) "@' ) %-3G"-3#' ) G%$A535$@'/ ) '/ ) G%$2/-,')
G/'@#-'0$H)1$,$)"@')3$/"15F@)G%$2'2/-)G%$G"-3#')'/)5@515$)0-)/')5@A-3#5='15F@)G'%')
1$,G%$2'%)'/)L5@'/)3-)A-)1$@L5%,'0')$)@$6)I$0-,$3)-[G%-3'%)-/)G%$2/-,')G/'@#-'0$)
1$@)"@')G%-="@#'( )z3-)G%$0"1-@)1$@#-@50$3)%'05$LF@51$3)'1#"'/,-@#-)-@)C3G'7')
G"%',-@#- ) '%#<3#51$3 ) 1"9'3 ) -[G%-35$@-3 ) %-3"/#-@ ) %-G%-3-@#'#5A'3 ) G'%' ) "@')

!%

%-0-L5@515F@)0-)3"3)=;@-%$3),c3)'S"3#'0')')/')%-'/50'0p6)C@#-@05-@0$)#',25;@)/')
\5GF#-353)1$,$)f"@')1$@3#%"115F@)-/'2$%'0')1$,$)3"G"-3#$H)G%-,53')$)G"@#$)0-)
G'%#50' ) 0- ) "@' ) '%=",-@#'15F@gOUH ) %-3G$@0-,$3 ) @"-3#%' ) G%-="@#' ) #-@5-@0$ ) -@)
1"-@#' ) /$ ) d"- ) 1$@$1-,$3) ' ) G%5$%5 ) 0-250$ ) ' ) /$3) 5@3"L515-@#-3 ) -3#"05$3 ) '1-%1' ) 0-)
@"-3#%$)$2S-#$)0-)-3#"05$)9)-/)G-3$)0-/)c,25#$)G-%5$0<3#51${5@L$%,'#5A$)-@)/')%'05$)
-3G'7$/'6)
C@ ) 1$@3-1"-@15'H ) L$%,"/',$3 ) 1$,$ ) \5GF#-353 ) d"- )+&) )c*-.) ' 7+# ' &>)".#'
`).)"&/<+)# ' b ' -13*(# ' ()) 0&+.)+*(&- ' #".=-.*0&- ' "#(*&>1+*0&- ' )+ ' 6-2#:# ' d7)'
-*",# ' () ' ")2")-)+.#0*1+ ' () ' )-.) ' .*2& ' () ' /<+)"&-a ' 0&5& ' .#52&0& ' )c*-.) ' 3#'
0&+-*()"#0*1+'-7>*0*)+.)'`#0*#'-7'2"&(700*1+'b'()>*+*0*1+a'b#'+&'-13&'()-()')3'
e5$*.& ' () ' 3# ' )5*-*1+ ' & ' (*>7-*1+a ' -*+& ' .#5$*<+a ' ()-() ' )3 ' e5$*.& ' () ' 3#'
>&"5#0*1+?'
!7'05,$3)d"-H)')%'<>)0-)@"-3#%'3)G%5,-%'3)'G%$[5,'15$@-3)9)$23-%A'15$@-3)
-[G/$%'#$%5'3 ) 0- ) @"-3#%$ ) $2S-#$ ) 0- ) -3#"05$H ) @$3 ) \-,$3 ) G-%1'#'0$ ) 0- ) d"- ) -3#'3)
G%c1#51'3)%'05$LF@51'3)=$>'@)0-),'9$%)3$/50->)-@)G'<3-3)1$,$)E%'@15'H)K@=/'#-%%'H)
!/-,'@5')9)W;[51$H)0$@0-)-[53#-@)05A-%350'0)0-)G%$G"-3#'3)G'%')05@',5>'%)/')%'05$)
1%-'15F@6 )B$,$) \5GF#-353) 3-1"@0'%5'H) G/'@#-',$3)d"- )-@)C3G'7'' +&' 0&+.#5&-'
0&+ ' )+.*(#()- ' & ' )-."70.7"#- ' >*"5)- ' b ' )>*0*)+.)- ' d7) ' -*",#+ ' 0&5& ' 5&.&" ' ()'
(*+#5*9#0*1+'2#"#'3#'2"&(700*1+'#".=-.*0#'"#(*&>1+*0#''@#-)/')5@1-3'@#-)%"#5@')0-)
G%$0"115F@)G-%5$0<3#51')d"-)5,G-%')-@)-/),-05$6

!# :C+Y!_u!H)W|6)+6)9)+?KuH)a6)!6H)W*7&-+("$#/&*/K,)6*('$'(9*;/Z6>$/5#B'+('$/%&/)3+,%,-/1/
+3'*('$-/%&/(*7&-+("$'(9*/-,'($8/&*/K,)6*('$'(9*;/W'0%50H/W1Y%'oD5//H)MNNXH)G6)XZ6

!&

S?'T6!F4FQFR@8

!'

S?D?'!VCABC8L'46'BAP6L!BR8CBHA
C/)-3#"05$)0-)=;@-%$3)9)0-)1$@#-@50$3)%'05$LF@51$3)%-d"5-%-)/')'G/51'15F@)0-)
"@' ) ,-#$0$/$=<' ) 0- ) #5G$ ) 1"'/#5#'#5A$6 ) I'%' ) -//$ ) @$3 ) 3-%A5,$3 ) 0- ) /'3 ) 35="5-@#-3)
#;1@51'3)0-)5@A-3#5='15F@(

*')%-1$G5/'15F@)9)-/)'@c/5353)0-)/'3)L"-@#-36

R23-%A'15F@)05%-1#')@$)G'%#515G'@#-6

C@#%-A53#'3)-[G/$%'#$%5'36

C@#%-A53#'3)3-,5-3#%"1#"%'0'3)$)3-,505%5=50'36

+-1$=50')0-),"-3#%'3()3-/-115F@)0-)$2%'3)%'05$LF@51'36

!@c/5353)0-)1$@#-@50$6

Q#'")0&2*3#0*1+'b')3'#+e3*-*-'()'3#-'>7)+.)-?
B$@)-/)$2S-#5A$)0-)1$,G%-@0-%)-/)-3#'0$)0-)/')1"-3#5F@H)\-,$3)%-1"%%50$)')
05A-%350'0 ) 0- ) /-1#"%'3 ) d"- ) @$3 ) \'@ ) G-%,5#50$ ) 0-/5,5#'% ) 1$@1-G#$3H ) %-1$G5/'% ) /$3)
-3#"05$3 ) \'3#' ) '\$%' ) %-'/5>'0$3 ) -@ ) %-/'15F@ ) 1$@ ) @"-3#%$ ) #-,' ) 9 ) 1$@$1-% ) /'3)
05L-%-@#-3)G$3#"%'3)0-)/$3)-3G-15'/53#'36)
D-,$3 ) 1$@3"/#'0$ ) /52%$3 ) 3$2%- ) 1$,"@51'15F@ ) %'05$LF@51'H ) ,'@"'/-3 ) 0-)
5@A-3#5='15F@ ) 3$15'/H ) #-353 ) 0$1#$%'/-3 ) 9 ) #%'2'S$3 ) 0- ) 5@A-3#5='15F@H ) %-A53#'3)
-3G-15'/5>'0'3H ) 05115$@'%5$3 ) 9) '%#<1"/$3 ) G"2/51'0$3 ) -@) $%='@53,$3 ) -3G-15'/5>'0$3)
d"-H)35)25-@)@$)3$@)-3#%51'#-,-@#-)15-@#<L51$3H)@$3)\'@))5@A5#'0$)')/')%-L/-[5F@6)
I'%')%-'/5>'%)/')%-A535F@)3$2%-)=;@-%$3)G$%)'"#$%-3H)0-2-,$3),'#5>'%)d"-)
#%'3 ) 1$@3"/#'% ) ,e/#5G/-3 ) /-1#"%'3 ) 3$2%- ) =;@-%$3 ) %'05$LF@51$3 ) -@ ) =-@-%'/H ) \-,$3)
$G#'0$)G$%)3-/-115$@'%)/'3),c3)%-15-@#-3)G$%)"@)/'0$H)9)G$%)$#%$H)/'3),c3)1-@#%'0'3)
-@)/$3)1$@#-@50$3)%'05$LF@51$3)3"31-G#52/-3)0-)1$@350-%'%3-)'%#<3#51$36)
C@)/')252/5$=%'L<')0-/)G%-3-@#-)#%'2'S$)G"-0-)'G%-15'%3-)"@)=%'@)@e,-%$)0-)
1$@3"/#'3)-@)Gc=5@'3)o-2H)0'0$)d"-)-/)#-,')d"-)@$3)$1"G')#5-@-),"1\')G%-3-@15')
-@ ) /' ) %-0) h3"G$@-,$3 ) d"- ) G$% ) /' ) L'15/50'0 ) 0-) G"2/51'15F@ ) d"-) G-%,5#- ) K@#-%@-#i6)
D-,$3)350$),"9)1"50'0$3$3)1$@)/')A-%'150'0)0-)/')5@L$%,'15F@)d"-)3-)$L%-1-)-@)/')
%-0H)#$,'@0$)-@)1"-@#')3F/$)/$3)0'#$3)d"-)\-,$3)G$050$)1$,G%$2'%6)!e@)'3<H)/')

!(

/-1#"%' ) 0- ) 2/$=3H ) '"05$2/$=3H ) %-A53#'3 ) -@ ) /<@-' ) 9 ) /' ) $23-%A'15F@ ) 0- ) /'3 ) o-2 ) 0-)
L-3#5A'/-3 ) 9 ) -@1"-@#%$3 ) 0- ) %'05$H ) @$3 ) \'@ ) G%$G$%15$@'0$ ) "@ ) %51$ ) 9 ) '1#"'/5>'0$)
-3d"-,')0-)5@L$%,'15F@6
F$-)",#0*1+'(*")0.#'+&'2#".*0*2#+.)?
*')$23-%A'15F@)05%-1#')-@)/')L'3-)5@515'/)0-)/')5@A-3#5='15F@)\')$%5=5@'0$)"@)
=%'@)1e,"/$)0-)0'#$3)=%'15'3)'/)G%$G5$)5@#-%;3)G-%3$@'/)G$%)1$@3",5%)1$@#-@50$3)
%'05$LF@51$3 ) 1%-'#5A$36 ) B',G-@\$"0# ) 9 ) }"5A9 ) @$3 ) 0-1/'%'@ ) d"- ) f/' ) $23-%A'15F@)
05%-1#' ) -3 ) 'd"-//' ) 0$@0- ) -/ ) ,53,$ ) 5@A-3#5='0$% ) G%$1-0- ) ' ) /' ) %-1$G5/'15F@ ) 0-)
5@L$%,'15F@v ) 35@ ) 05%5=5%3- ) ' ) /$3 ) 3"S-#$3 ) 5@A$/"1%'0$3v ) %-1"%%- ) 05%-1#',-@#- ) ' ) 3")
3-@#50$ ) 0- ) /' ) $23-%A'15F@gOT6 ) C@ ) ,"1\'3 ) $1'35$@-3 ) @"-3#%' ) $23-%A'15F@ ) \')
1$@353#50$)-@)/')-31"1\')0-)1$@#-@50$3)3$@$%$3H)#'@#$)0-)/')%'05$)1$@A-@15$@'/H)
1$,$ ) 0- ) $#%'3 ) -,53$%'3 ) ,c3 ) G-d"-7'3 ) $ ) 0- ) /'3 ) G/'#'L$%,'3 ) 0- ) 05L"35F@ ) d"-)
-@1$@#%',$3)-@)5@#-%@-#6)
?@')A->)1$,-@>'0$)-/) G%$1-3$)0-) $23-%A'15F@H )A5,$3) d"-)\'2<') ,"1\')
5@L$%,'15F@ ) d"- ) G$0<' ) 3-%A5%@$3 ) 0- ) #%',G$/<@ ) G'%' ) @"-3#%$ ) -3#"05$ ) 9 ) 3"%=5F ) /')
@-1-350'0 ) 0- ) 1$,G'%#5%/' ) 9 ) 1$,G5/'%/'6 )!3< ) @'15F ) -/ ) '"05$2/$= ) d"- ) 0-30- ) MNNV)
1$$%05@$)1$,$)%-A53#')-@)/<@-')3$2%-)G%$0"115F@)9)05L"35F@)0-)/')1%-'15F@)3$@$%'H)9)
-3G-15'/,-@#-H)%'05$LF@51'6)B$@350-%;)d"-)-%')"@')2"-@')50-'),'#-%5'/5>'%)#$0$3)
/$3)0'#$3)d"-)-@1$@#%'2')9H)')/')A->H)'@5,'%)')/')=-@#-)5@#-%-3'0')-@)/')%'05$)0-)
1%-'15F@ ) ' ) \'1-% ) 3"3 ) G%$G5'3 ) 'G$%#'15$@-3 ) 0- ) 50-'3 ) 9 ) ' ) %-L/-[5$@'% ) 3$2%- ) -/)
L-@F,-@$6
B$@)-/)@$,2%-)0- )D$%(,()$"(*$),-4)-3#-)G%$9-1#$)'25-%#$)')05A-%350'0)0-)
G%$G"-3#'3)9)-@)1$@3#'@#-)-A$/"15F@H)@$3)\')G-%,5#50$)%-1$G5/'%),"1\$3)0'#$3)9)
'"05$3 ) 3$2%- ) -/ ) #-,' ) ' ) #%'#'% ) 9 ) @$3 ) \' ) L'15/5#'0$ ) @",-%$3$3 ) 1$@#'1#$3 ) 1$@)
G%$0"1#$%-3H)'%#53#'3)9)-3#"05$3$3)0-/)'%#-)%'05$LF@51$6)D$%(,()$"(*$),-)-3)'0-,c3)
"@'' G/'#'L$%,' ) 05=5#'/) G'%' ) G"2/51'% ) G%$0"115$@-3 ) %'05$LF@51'3 ) 9 ) 0'% ) 05L"35F@ ) ')
G5->'3)9)$2%'3)3$@$%'3)0-)#$0$)-/),"@0$6)D'3#')\$9H)'G%$[5,'0',-@#-)/'3)OXN)
5,-+-)G"2/51'0$3)-@)-/)2/$=)A-%3'@)3$2%-)#'//-%-3H)1"%3$3H)-@1"-@#%$3H)G"2/51'15$@-3)
9 ) -,535$@-3H ) L-3#5A'/-3 ) 0- ) -31"1\' ) $ ) 1$@1"%3$3 ) 0- ) %'05$ ) 9 ) '%#- ) 3$@$%$H)
%-1$,-@0'15$@-3 ) 0- ) '%#<1"/$3 ) 9 ) /52%$3 ) - ) 5@1/"3$ ) 2%-A-3 ) 25$=%'L<'3 ) 0- ) '"#$%-3 ) 9)
!$ B!WIC_DR?4JH)*6)9)}?K.tH)+6H)H$*6$8/%&/(*7&-+("$'(9*/&*/K(&*'($-/I,'($8&-;/W;[51$H/C05#$%5'/)
*5,"3'HO^^MH)G6OXZ6

!)

1%-'0$%-3)0-)%'05$6)
`-)#%'#')0-)"@')5@515'#5A')d"- )@'15F)G$% )"@')5@d"5-#"0)G-%3$@'/)G-%$)d"-)
G$1$)')G$1$)3-)\')1$@A-%#50$)-@)"@')\-%%',5-@#'),c3)0-)#%'2'S$)G'%')//-A'%)')1'2$)
@"-3#%')5@A-3#5='15F@6)
))))B'G#"%')0-)G'@#'//')0-/)2/$=)D$%(,()$"(*$),-^_.

!% +!4KRKW!YK_!WR`6)!6%(,:8,"/5$#$/8$/%(<6-(9*/%&/8$/'#&$'(9*/-,*,#$/1/#$%(,<9*('$/k-@)/<@-'l6)
n\##G(&&ooo6%'05$5,'=5@',$36-3r)kB$@3"/#'()MX)$1#)MNOOl

".

6+."),*-.#-')c23&"#.&"*#-?
C@ ) G%5,-% ) /"='%H ) 1$@1%-#-,$3 ) /'3 ) 05L-%-@15'3 ) -@#%- ) /'3 ) -@#%-A53#'3)
-[G/$%'#$%5'3 ) 9 ) /'3 ) -@#%-A53#'3 ) 1"'/#5#'#5A'3H ) 0'0$ ) d"- ) \-,$3 ) "#5/5>'0$ ) ',2$3)
,;#$0$36)
*'3)-@#%-A53#'3)-[G/$%'#$%5'3)3$@)"@)1$,G/-,-@#$)5,G$%#'@#-)G'%')0-31"2%5%)
$#%'3)G$3#"%'3)9)'3G-1#$3)0-/)L-@F,-@$)')-3#"05'%6)E$%,'@)G'%#-)0-/)G%$1-3$)0-)
$23-%A'15F@)9)0-)%-1$G5/'15F@)9)'@c/5353)0-)/'3)L"-@#-3()f/'3)-@#%-A53#'3)-[G/$%'#$%5'3)
35%A-@ ) G'%' ) -@1$@#%'% ) G53#'3 ) 0- ) %-L/-[5F@H ) 50-'3 ) - ) \5GF#-353 ) 0- ) #%'2'S$H ) @$ ) G'%')
A-%5L51'%)\5GF#-353)G%--3#'2/-150'36)`-)#%'#')0-)'2%5%)/'),-@#-H)0-)-31"1\'%6gOZ
`5)/')-@#%-A53#')-[G/$%'#$%5')@$)3-)1$@1%-#')-@)#$%@$)')/')\5GF#-353)G/'@#-'0'H)
/'3 ) 1"'/5#'#5A'3 ) 3- ) 1$@3#%"9-@ ) 'G$9c@0$3- ) -@ ) @"-3#%$3 ) $2S-#5A$3 ) 9 ) @"-3#%'3)
\5GF#-353)1$@)/')-/'2$%'15F@)0-)"@)1"-3#5$@'%5$),c3)G%-153$6)
!G%$A-1\'@0$ ) /' ) #$,' ) 0- ) 1$@#'1#$ ) ' ) #%'A;3 ) 0- ) /' ) 1%-'15F@ ) 0-/ ) 2/$=)
D$%(,()$"(*$),-H)\-,$3)//-A'0$)')1'2$)-@#%-A53#'3)-[G/$%'#$%5'3)')-3G-15'/53#'3)9)
')f#-3#5=$3)G%5A5/-=5'0$3gH)1$@1-G#$)d"-)3-=e@)B',G-@\$"0#)9)}"5A9H) -@=/$2')')/'3)
fG-%3$@'3)d"-H)G$%)3")G$3515F@H)3")'115F@)$)3"3)%-3G$@3'25/50'0-3H)#5-@-@)"@)',G/5$)
1$@$15,5-@#$)0-/)G%$2/-,'gOQ6)C@)-3#')1'#-=$%<')5@1/"<,$3)')'%#53#'3)9)G%$L-35$@'/-3)
0-)/')%'05$6)C/),'#-%5'/)%-"@50$)3-)-@1"-@#%')053G$@52/-)-@)L$%,'#$)'"05$)G"2/51'0$)
-@)-/)G$01'3#)0-)/')Gc=5@')o-2 )D$%(,()$"(*$),-6) _$)\-,$3)1%-<0$)1$@A-@5-@#-)
%-'/5>'% ) /' ) #%'@31%5G15F@ ) 0- ) 051\'3 ) -@#%-A53#'3 ) 0'0$ ) 3" ) 1'%c1#-% ) '25-%#$ ) 9)
'G%$[5,'#5A$)'/)$2S-#$)0-)-3#"05$6)_$)$/A50-,$3)d"-)-/)3-@#50$)G%c1#51$)0-)-3#'3)
-@#%-A53#'3 ) 1$@353#<' ) -@ ) '9"0'%@$3 ) ' ) 0-L5@5% ) 9 ) 1$@1%-#'% ) @"-3#%$ ) #-,' ) 0-)
5@A-3#5='15F@6)*'3)'G$%#',$3)1$,$)'G"@#-3)1"%5$3$3)d"-)@$3)\'@)3-%A50$)0-)="<'6)
t ) #$0'3 ) -//'3 ) G"-0-@ ) -31"1\'%3- ) -@ ) 5@#-%@-#6 ) *'3 ) 05%-115$@-3 ) o-2 ) d"-0'@)
%-L/-S'0'3)-@)@"-3#%')252/5$=%'L<'6)
C@#%-)'/="@'3)0-)-//'3)0-3#'1',$3)/')-@#%-A53#'3)'(

O7#+ ' B/+#0*& ' R#33)/& ' K<")96 ) 4$1#$%H ) G%$L-3$% ) - ) 5@A-3#5='0$% ) 0-/)
4-G'%#',-@#$ ) 0- ) I-%5$053,$ ) 9 ) B$,"@51'15F@ ) !"05$A53"'/ ) -@ ) /')

!& B!WIC_DR?4JH)*6)9)}?K.tH)+6H)]5;/'(+;4/5;/ac;
!' W:(%4/G6)ZZ6

"!

?@5A-%350'0)B'%/$3)KKK)0-)W'0%506)I"2/51'0')-/)U)0-)'2%5/)0-)MNOO6

655# ' E&()"&H ) 4$1#$%' ) -@ ) B$,"@51'15F@ ) 9 ) I%$L-3$%' ) J5#"/'% ) 0-)


B$,"@51'15F@ ) !"05$A53"'/ ) 9 ) I"2/5150'0 ) -@ ) /' ) E'1"/#'0 ) 0-)
B$,"@51'15F@ ) 0- ) /' ) ?@5A-%350'0 ) I$,G-" ) E'2%' ) 0- ) :'%1-/$@'6)
I"2/51'0')-/)U)0-)0515-,2%-)0-)MNON6

C`7-<'W)"+e+()9H)L$%,'0$%)0-)%'05$)9)1$$%05@'0$%)0-)/')-,53$%')
JC!)EWH)-@)u'%'=$>'6)I"2/51'0')-/)MT)0-)-@-%$)0-)MNON6

O#,*)" ' K<")9 ' () ' K)("&H ) 3-1%-#'%5$ ) 0- ) /' ) !3$15'15F@ ) I$01'3# ) 0-)
C3G'7'6)I"2/51'0')-/)^)0-)S"/5$)0-)MNON6

Q%7$&'K#79*+a)05%-1#$%)0-/)E-3#5A'/)K@#-%@'15$@'/)0-)+'05$)0-)B%$'15')
hI%5[)W'%"/51i)9)%-3G$@3'2/-)0-/)0-G'%#',-@#$)0-)L5115F@)0-)/')%'05$)
Ge2/51')1%$'#'6)I"2/51'0')-/)MQ)0-)L-2%-%$)0-)MNOO6

C&3)0.*,&'fC&5&'L7)+#gH)=%"G$)0-)%$%(,5&#<,#)$*'&;/P6:8('$%$/&8/
^Y/%&/)$#R,/%&/Ub^^;

O7#+%&'K#3#0*&-) hY5SF@iH)L$@$=%'L53#')9)'%#53#')3$@$%$6)I"2/51'0')-/)
UN)0-)-@-%$)0-)MNOO6

L&3 ' E)99#) h!%=-@#5@'iH ) 1$,"@51'0$%' ) 0- ) %'05$ ) 9 ) '%#53#' ) 3$@$%'6)


I"2/51'0')-/)OZ)0-)-@-%$)0-)MNOO6

8++#'E#*5&+(&)hK#'/5'iH)G-%5$053#')9)'%#53#')3$@$%'6)I"2/51'0')-/)O^)
0-)0515-,2%-)0-)MNON6

""

B'G#"%'3)0-)G'@#'//')0-/)G$01'3#)0-)D$%(,()$"(*$),-4)
1$@)-/)1$@#-@50$)0-)/'3)-@#%-A53#'3)-[G/$%'#$%5'3OV(

!( +!4KRKW!YK_!WR`6)!6%(,:8,"/5$#$/8$/%(<6-(9*/%&/8$/'#&$'(9*/-,*,#$/1/#$%(,<9*('$;)k-@)/<@-'l6)
n\##G(&&%'05$5,'=5@',$36-3&1'#-=$%9&G%$=%','3{'"05$3&-/{G%5,-%{3-@#50$&r)kB$@3"/#'()MX)$1#)MNOOl

"#

6+."),*-.#-'-)5*)-."70.7"#(#-'h&'-)5*(*"*/*(#-i?
)

)
*')-@#%-A53#')3-,505%5=505')$)3-,5-3#%"1#"%'0')@$)-3)'23$/"#',-@#-)'25-%#')

G-%$)1$@#5-@-)"@-)3-%5-)0-)G%-="@#'3{="<')1$@)-/)$2S-#5A$)0-)%-1525%)/')5@L$%,'15F@)
d"-)2"31')-/)5@A-3#5='0$%)-@)L"@15F@)0-)/$3)$2S-#5A$3)L5S'0$36)C@)/')5@A-3#5='15F@)
3$15'/),"1\$3)1'3$3)d"-)-,G/-'@)/')#;1@51')0-)/'3)-@#%-A53#'3)A5-@-@),'%1'0$3)
G$%)"@),;#$0$)0-)'@c/5353)0-)1$@#-@50$6

"$

!)05L-%-@15')0-)/'3)-@#%-A53#'3)-[G/$%'#$%5'3H)/'3)-@#%-A53#'3),-#$0$/F=51'3)
3-,5-3#%"1#"%'0'3)3-)1$@3#%"9-@)')G'%#5%)0-)/'3)\5GF#-353)L$%,"/'0'3)9)/$3)0'#$3)
%-1$G5/'0$3 ) 0"%'@#- ) /' ) G%5,-%' ) -#'G' ) 0- ) /' ) 5@A-3#5='15F@6 ) C3 ) "@' ) G$#-@#-)
\-%%',5-@#' ) 0-3#5@'0' ) ' ) 0'%@$3 ) %-3G"-3#'3 ) d"- ) 0-,"-3#%-@ ) $ ) %-L"#-@ ) @"-3#%$)
G/'@#-',5-@#$)5@515'/()f-/)1$@#-@50$)0-)/')-@#%-A53#')3-%c)$2S-#$)0-)"@)'@c/5353)0-)
1$@#-@50$)353#-,c#51$H)0-3#5@'0$)')G%$2'%)/'3)\5GF#-353)0-)#%'2'S$gO^6
J%'3)-/)G-%5$0$)0-)$23-%A'15F@)9)0-) %-1$G5/'15F@)0-)0'#$3H)3-)\')G$050$)
-31/'%-1-%)-/)-3#'0$)'1#"'/)0-/)G'@$%',')%'05$LF@51$)9)A53/",2%'%)1"c/-3)3$@)/$3)
'=-@#-3 ) d"- ) G%$0"1-@ ) %'05$ ) 0- ) 1%-'15F@ ) '1#"'/,-@#- ) -@ ) C3G'7'6 ) ?@' ) A->)
50-@#5L51'0$3 ) /$3 ) '"#$%-3 ) 1"9$3 ) #%'2'S$3 ) G$0<'@ ) %-3"/#'% ) %-G%-3-@#'#5A$3H ) %-3"/#')
5,G%-315@052/-)1$@A$1'%/-3)G'%')"@')-@#%-A53#')G-%3$@'/5>'0'6)
!3< ) ,53,$H ) -3 ) @-1-3'%5$ ) 1$@#'1#'% ) 1$@ ) /'3 ) -,53$%'3 ) -3G'7$/'3 ) ,c3)
5,G$%#'@#-3H ) /' ) `C+H ) /' ) BRICH ) R@0' ) B-%$ ) +'05$H ) +_C ) 9 ) I"@#$ ) +'05$ ) h'\$%')
//','0' )!:B ) I"@#$ ) +'05$iH ) G'%' ) $2#-@-% ) 5@L$%,'15F@ ) 3$2%- ) 3"3 ) -[G-%5-@15'3 ) 9)
#$,'%),"-3#%'3)0-)3"3)G%$0"115$@-3),c3)1%-'#5A'36)
C/ ) 1"-3#5$@'%5$ ) 1$@ ) G%-="@#'3{="<' ) @$3 ) 3-%A5%cH ) G$% ) "@' ) G'%#-H ) 1$,$)
\-%%',5-@#')0-)%-1$G5/'15F@)0-)5@L$%,'15F@H)9)G$%)$#%'H)0-)'@c/5353)0-)1$@#-@50$6)*')
5@L$%,'15F@)d"-)G%-#-@0-,$3)$2#-@-%)')#%'A;3)0-)/'3)-@#%-A53#'3)9)-/)1"-3#5$@'%5$)
G$0-,$3)%-3",5%/')-@)/$3)35="5-@#-3)G"@#$3(

!A-%5="'%)35)3-)\'@)G%$0"150$)-@)-/)-@#$%@$)G%$L-35$@'/)G5->'3)
@$)G-%5$0<3#51'3)@5)G"2/515#'%5'3H)#'/-3)1$,$)L5115$@-3)")$#%'3)
G%c1#51'3 ) '%#<3#51'3 ) %'05$LF@51'3H ) 0-30- ) MNN^ ) \'3#' ) \$9 ) -@)
1'0')-,53$%'6

`<)/'3)\'9H)0-L5@5%)0-)d";)#5G$)0-)G5->'3)3-)#%'#'(
! C@ ) d"; ) 1$@0515$@-3 ) 3- ) G%$0"S-%$@ ) 9 ) 1$@ ) d"; ) ,$#5A$ ) ")
$2S-#5A$6
! `5)3-)%-'/5>'%$@)G$%)-@1'%=$)$)G$%)5@515'#5A')G%$G5'6
! 4-#'//'%)d";)-d"5G$3)#;1@51$3)9)\",'@$3)3-)"#5/5>'%$@6
! C/),$0$)0-)05L"35F@)hL-1\')9)#5G$)0-)-,535F@i6

))))))))))))))))))))))))))))))))))))
!) B!WIC_DR?4JH)*6)9)}?K.tH)+6H)]5;/'(+;4/G6)OVT6

"%

B$,G%$2'% ) 35 ) -@ ) -/ ) -@#$%@$ ) G%$L-35$@'/ ) 3$@ ) 1$@$150'3 ) /'3)


05L-%-@#-3)-[G%-35$@-3)0-)/')%'05$)1%-'15F@)$)-[53#-)"@')L'/#')
0-)1$@15-@15')1$,e@6

`5)\'9)5@#-%;3)9),$#5A'15F@)G$%)-3#-)#5G$)0-)-[G%-35$@-3)-@)
%'05$6

`5 ) 3- ) \'@ ) G%$G"-3#$ ) G%$9-1#$3 ) -@ ) #$%@$ ) ' ) /' ) 1%-'15F@ ) -)


5@@$A'15F@)%'05$LF@51'6

I$%)$#%$)/'0$H)/'3)0$3)e/#5,'3)-@#%-A53#'3)%-'/5>'0'3)-3#c@)-@L$1'0'3)\'15')
$#%$ ) $2S-#5A$ ) -[G"-3#$ ) -@ ) /' ) G%-3-@#- ) 5@A-3#5='15F@( ) ,$3#%'% ) d"; ) 5@515'#5A'3 ) $)
G%$9-1#$3)3-)//-A'@)')1'2$)G'%')/')05@',5>'15F@)0-)/')%'05$)1%-'15F@6)_$3)%-L-%5,$3)
')/')1$@A-%3'15F@)1$@)`5/A'5@)Y5%-H)05%-1#$%)0-)!#+&/D$%(,)-@)E%'@15'H)1"9')-,G%-3')
%'05$LF@51' ) 1$@350-%',$3 ) -S-,G/'% ) G'%' ) -/ ) 0-3'%%$//$ ) 0- ) /' ) G%$0"115F@ ) '%#<3#51')
%'05$LF@51'H)9)')a$3;)b@=-/)C3#-2'@H)G%$L-3$%)9)%-3G$@3'2/-)0-/)/'2$%'#$%5$)0-)'"05$)
E($5$-,*H)-@)/')?@5A-%350'0)B'%/$3)KKK)0-)W'0%50H)0'0$)d"-)3")5@515'#5A')1$@3#5#"9-)
"@ ) ,$0-/$ ) ' ) 3-="5% ) G'%' ) -/ ) #%'#',5-@#$ ) 0- ) -3#' ) G%c1#51' ) 0-30- ) -/ ) -@#$%@$)
"@5A-%35#'%5$6 ) C@ ) -3#- ) 3-@#50$H ) \-,$3 ) $G#'0$ ) G$% ) -31%525% ) $#%$ ) 1"-3#5$@'%5$H ) ,c3)
L$1'/5>'0$H ) 1$@ ) "@' ) /53#' ) 0- ) G"@#$3 ) G%-153$3 ) %-/'#5A$3 ) '/ ) L"@15$@',5-@#$ ) 0- ) /$3)
,-@15$@'0$3)$%='@53,$3)-@)L"@15F@)0-)1'0')1'3$)1$@1%-#$6
*$3)0$3)#5G$3)0-)1"-3#5$@'%5$3)1$@L-115$@'0$3)1$@)/')L$%,"/'15F@)1$,G/-#')
0- ) /'3 ) G%-="@#'3{="<' ) G'%' ) /'3 ) -@#%-A53#'3 ) 3- ) ,"-3#%'@ ) -@ ) -/ ) -G<=%'L- ) U6M6)
hD-%%',5-@#'3 ) 0- ) #%'2'S$i6 ) *'3 ) #%'@31%5G15$@-3 ) 1$,G/-#'3 ) 0- ) 1'0' ) -@#%-A53#' ) 3-)
%-1$G5/'@)-@)/$3)!*&O,-;
)C@)/')35="5-@#-)Gc=5@'H)3-)%-1$=-@)-@)"@)1"'0%$)/$3)@$,2%-3)1$,G/-#$3)0-)
/'3)G-%3$@'3)-@#%-A53#'0'3H)3"3)1'%=$3)G%$L-35$@'/-3H)-/),-05$)'/)d"-)%-G%-3-@#'@H)
/')L-1\')9)-/)/"='%)0-)/')-@#%-A53#'H)'3<)1$,$)/')-3G-15L51'15F@)0-/)#5G$)0-)-@#%-A53#')
h1'%')')1'%'H)G$%)#-/;L$@$H)G$%)1$%%-$)$)G$%)5@#-%@-#iMN(

". :C+Y!_u!H)W|6)+6))9)+?KuH)a6!6H*]5;'(+;4/G6)O^Z6

"&

Q*-.#(&'()')+."),*-.#-;
AFTNE6'M'
8K6QQB4FL

J$7')W-05@'

a"'@)!@#$@5$)
W-%'9$

C8ERF'

B$$%05@'0$%')0-)
/$3)#'//-%-3)0-)
%'05$)0-)*')B'3')
C@1-@050')
+-'/5>'0$%)9)
%-3G$@3'2/-)
#;1@51$)0-)/')
B!4C_!)`C+6

E'"3#5@$)
B'#'/5@')9)
a"'@)!@#$@5$)
W'1\'0$

+-0'1#$%)S-L-)9
+-3G$@3'2/-)
#;1@51$

B-/3$)0-/)+<$

a-L-)0-/)
4-G'%#',-@#$)0-)
I%$0"115F@6)

T64BF'46'
!BKF'46'
CFTGABC8CBHA'F'
6A!E6PBL!8
6A!B484
*')B'3')C@1-@050')
0-)W'0%506
B'%')')1'%'
!"#$%')5@0-G-@05-@#-

W6CJ8'M'QGR8E

V)3-G#6)MNON)
*')B'3')C@1-@050'6)
W'0%50
MO),'%>$)MNOO

B!4C_!)`C+

B'%')')1'%'

C3#"05$3)1-@#%'/-3)0-)
/')B!4C_!)`C+6)
W'0%506
MO),'%>$)MNOO

BRIC

B'%')')1'%'

+-0'115F@)0-)BRIC6)
W'0%506
MM),'%>$)MNOO

R_4!)BC+R

B'%')')1'%'

R@0')B-%$)+'05$6
`'@)`-2'3#5c@)0-)/$3)
+-9-36)W'0%50
MM),'%>$)MNOO

W'91')
!="5/-%'

+-'/5>'0$%')0-)
+_C

a"'@S$)0-)/')
K=/-35'

Y"5$@53#')9)
\",$%53#'

+_C

B'%')')1'%'

C3#"05$3)0-)+_C6)
I$>"-/$)0-)!/'%1F@6)
W'0%506
MU),'%>$)MNOO

I"@#$)+'05$

J;1@51$)0-)3$@50$)
-@)W{VN)+'05$6)
*$3)%-/'#$3)0-)J-$)
J-$)+$0%<="-> !"#$%)
+$0%<="->)k-@)/<@-'l
5@0-G-@05-@#-6
E"@0'0$%')9)
L$%,'0$%')0-)/')
%'05$)0-/)K@3#5#"#)
4;2$%'\)Y%$36 E%'@~'53)0-)
W'0%506

K@3#5#"#)E%'@~'53)0-)
W'0%506
B$/-1#5A$)
4-3'L5@'0'36
!"#$%')
5@0-G-@05-@#-6

B'%')')1'%'

+-0'115F@)0-)I"@#$)
+'05$6W'0%506
MU),'%>$)MNOO

B'%')')1'%'

B'L-#-%<')-@)Y%'@).<'6)
W'0%506
MU),'%>$)MNOO

B'%')')1'%'

B'L-#-%<')-@)B'//'$6)
W'0%506

U)$1#"2%-)MNOO

`5/A'5@)Y5%-

a$3-)b@=-/)
C3#-2'@)

45%-1#$%)9)
%-3G$@3'2/-)
-05#$%5'/)0-)!+JC)
+!4KR

!+JC)+!4KR

B'%')')1'%'

Y"5$@53#')9)
G%$L-3$%)0-)/')
?@5A-%350'0)
B'%/$3)KK)0-)
W'0%50

4K!I!`R_
!"05$/'2)?1UW

B$@L-%-@15')') T)@$A5-,2%-)MNOO
#%'A;3)0-)
5@#-%@-#)A<')
B$@-[5F@)`]9G-)
`]9G.'/-@15')W'0%506

C3#"05$3)0-)!%#-)
+'05$6
K339)/-3)W$/5@-'"[H)
I'%536

"'

E)0&/*(#'()'57)-."#-;'&$"#-'"#(*&>1+*0#-?
*')%-1$=50')0-),"-3#%'3)-@)@"-3#%$)-3#"05$)3-)%-L5-%-)')/')1$,G5/'15F@)0-)
1$@#-@50$3)%'05$LF@51$3)'%#<3#51$3)d"-)%-G%-3-@#'@)/$)d"-)'1#"'/,-@#-)3-)G%$0"1-)
-@)@"-3#%$)G'<36)*'3),"-3#%'3)3-)G%-3-@#'@)-@)L$%,')0-)="5$@-3)%'05$LF@51$3)0-)
1'0')'"#$%)1$@)/')$2%')%'05$LF@51')1$%%-3G$@05-@#-)-@)L$%,'#$),GUH)%-1$=50'3)-@)
"@)4.4)0-)0'#$3)d"-)$L%-1-,$3)S"@#$)'/)G%-3-@#-)#%'2'S$6)
*$3)#%-3)1%5#-%5$3)G%5@15G'/-3)0-)3-/-115F@)#$,'0$3)-@)1$@350-%'15F@)3$@(

*' ) '1#"'/50'0( ) /'3 ) $2%'3 ) %'05$LF@51'3 ) 3- ) -L-1#"'%$@ ) -@ ) -/ ) G-%<$0$)


1$,G%-@050$)-@#%-)-/)'7$)MNN^)9)S"@5$)0-)MNOO6)

`-)G%$0"S-%$@)-@)C3G'7'6

I"-0-@ ) 3-%A5%@$3 ) 0- ) -S-,G/$3 ) G'%' ) "@ ) -3#"05$ ) 0-31%5G#5A$ ) 0-)


=;@-%$3H)#-@5-@0$)-@)1"-@#')/'3)#5G$/$=<'3)G%$G"-3#'3)\'3#')'\$%')
3$2%- ) =;@-%$3 ) 0- ) L5115F@ ) 9 ) 3$2%- ) -[G%-35$@-3 ) 0-/ ) '%#- ) 3$@$%$)
3"31-G#52/-3)0-)3-%)'G/51'0'3)-@)/')%'05$6

J$0'3 ) /'3 ) -@#%-A53#'3 ) 0-3'%%$//'0'3 ) \'@ ) 3-%A50$ ) 1$,$ ) -3#%'#-=5' ) G'%')


%-1$/-1#'% ) #$0'3 ) /'3 ) ,"-3#%'3 ) 3-/-115$@'0'36 ) _"-3#%' ) 5@#-@15F@ ) -%' ) $2#-@-%H ) '/)
,-@$3H ) "@' ) ,"-3#%' ) G$% ) -,53$%' ) 9 ) "@' ) ,"-3#%' ) G$% ) =;@-%$H ) 0- ) ,'@-%' ) d"-)
G"05;%',$3)#-@-%),'#-%5'/)3"L515-@#-)G'%')1$,G'%'%)9)'@'/5>'%6)
`$,$3)1$@315-@#-3)0-)d"-)-/)1$@S"@#$)0-),"-3#%'3)@$)G"-0-)1$@350-%'%3-)
%-G%-3-@#'#5A$)'/)15-@)G$%)15-@H)G"-3#$)d"-)@$)-3#c@)%-"@50'3)'23$/"#',-@#-)#$0'3H)
G-%$)\-,$3)0-)%-1$%0'%)d"-)-3#$3)1$@#-@50$3)%'05$LF@51$3)@$)3$@)G%-153',-@#-)
,"9)\'25#"'/-3)9H)G$%)#'@#$H)@$)1%--,$3)1$%%-%)"@)=%'@)%5-3=$)35)0-S',$3)'/),'%=-@)
'/="@'3)G%$0"115$@-3H)G"-3#$)d"-)35="-@)35-@0$)-31'3'36
C@)-/)'G'%#'0$)U6U6)hW"-3#%'3iH)5@051',$3)-@)"@)1"'0%$)/$3)@$,2%-3)0-)/'3)
$2%'3)3-/-115$@'0'3H)/')'"#$%<'H)-@)d";)L-1\')3-)-,5#5-%$@)$)05L"@05-%$@)9)')G%5$%5H)
')d";)=;@-%$)G$0%5'@)%-G%-3-@#'%6

"(

8+e3*-*-'()'0&+.)+*(&'2#"#'7+')-.7(*&'()-0"*2.*,&?
*' ) e/#5,' ) 0- ) /'3 ) #;1@51'3 ) 0- ) 5@A-3#5='15F@ ) -,G/-'0'3 ) -3 ) -/ ) '@c/5353 ) 0-)
1$@#-@50$)G'%')"@)-3#"05$)0-31%5G#5A$H)#'@#$)0-)/'3),"-3#%'3)d"-)\-,$3)'=%"G'0$)
1$,$)0-)/'3)-@#%-A53#'3)3-,5-3#%"1#"%'0'3)-L-1#"'0'36)C3#-),;#$0$)@$3)G-%,5#-)
G%$L"@05>'%)-@)/')0-31%5G15F@)0-)/'3)G%$0"115$@-3)'%#<3#51'3)%'05$LF@51'3)1$@)-/)L5@)
0-)'9"0'%@$3)')/')1$@L-115F@)0-)"@')#5G$/$=<')3-=e@)/$3)%'3=$3)1'%'1#-%5>'0$%-3)0-)
1'0')"@')0-)-//'3)9)-@)0-L5@5#5A'H)')1$@1/"5%)"@')A'/$%'15F@)0-/)-3#'0$)'1#"'/)0-/)
L-@F,-@$6)
))))))))fC/)'@c/5353)0-)1$@#-@50$)3-)%-L5-%-)')/$3),-@3'S-3)A'%5'0$3)9)
$2%'3 ) /5#-%'%5'3H ) '%#<1"/$3 ) 0- ) G-%5F051$3H ) 0$1",-@#$3 ) $L515'/-3H)
G%$%=','3 ) '"05$A53"'/-3H ) 0-1/'%'15$@-3 ) G$/<#51'3H ) 5@L$%,-3 ) 0-)
%-"@5$@-3)$)0-)1"-@#'3)d"-)3-)%5@0-@)1$@)%-3G-1#$)')-@#%-A53#'3)
G$1$)05%-1#5A'3gMO6
) )`-)#%'#')0-)"@')0-)/'3)#;1@51'3),c3)"#5/5>'0'3)-@)/'3)5@A-3#5='15$@-3)0-)
,-05$3)0-)1$,"@51'15F@H)9)0'0$)d"-)@"-3#%$)G%$GF35#$)-3)1$@$1-%)-/)1$@#-@50$)0-)
"@$3 ) f#-[#$3g ) 1$%%-3G$@05-@#-3 ) ' ) G%$0"1#$3 ) 1$,"@51'#5A$3 ) h-@ ) @"-3#%$ ) 1'3$H)
%'05$LF@51$3iH)'G%-15',$3)-3#')#;1@51')1$,$)5,G%-315@052/-)G'%')@"-3#%$)-3#"05$6)
C/ ) '@c/5353 ) 0- ) 1$@#-@50$ ) f3"G$@- ) 'G/51'% ) 353#-,c#51',-@#- ) "@'3 ) %-=/'3)
L5S'0'3)G%-A5',-@#-)d"-)35%A'@)G'%' ),-05%)/')L%-1"-@15' )1$@)d"- )'G'%-1-@)"@$3)
-/-,-@#$3 ) 0- ) 5@#-%;3 ) -@ ) -/ ) 1$@S"@#$ ) 0- ) "@' ) ,'3' ) 0- ) 5@L$%,'15F@ ) d"- ) \-,$3)
3-/-115$@'0$gMM6)C3'3)f%-=/'3g)3$@)/'3)A'%5'2/-3)d"-)@$3)3-%c@)e#5/-3)G'%')0-31%525%)
1'0' ) 1$@#-@50$ ) - ) 5@#-@#'% ) 1'#'/$='%/$6 ) C/ ) -3#'2/-15,5-@#$ ) 0- ) /'3 ) A'%5'2/-3 ) 3-%c)
-[G"-3#$ ) "@' ) A-> ) $23-%A'0$3 ) /$3 ) 1%5#-%5$3 ) "#5/5>'0$3 ) G$% ) $#%$3 ) '"#$%-3 ) G'%' ) /')
-/'2$%'15F@ ) 0- ) #5G$/$=<'3 ) 0- ) =;@-%$3H ) 9 ) 0-L5@5-@0$ ) 1F,$ ) 3$@ ) "#/5>'0$3 ) /$3)
-/-,-@#$3)0-/)/-@="'S-)%'05$LF@51$)#%'3)"@')-[\'"3#5A')9)1"50'0$3')-31"1\')0-)/'3)
G5->'3)')-3#"05'%6)
C/)#5G$)0-)'@c5353)0-)1$@#-@50$)@$)-3)0-)#5G$)3-,c@#51$H)35@$)0-31%5G#5A$6)

"! B!WIC_DR?4JH)*6)9)}?K.tH)+6H)]5;/'(+;4/G6)MOX6
"" :C+Y!_u!H)W|6)+6)9)+?Ku4/a6)!64]5;'(+;4/G6)MOU6

")

`- ) G%$G$@- ) "@ ) '@c/5353 ) 1"'/5#'#5A$ ) G$% ) 1'#-=$%<'3H ) -/ ) 1"'/ ) 1$@353#- ) -@)


f1'/1"/'% ) 9 ) 1$,G'%'% ) /'3 ) L%-1"-@15'3 ) 0- ) '/="@'3 ) 1'%'1#-%<3#51'3 ) %-'=%"G'0'3)
G%-A5',-@#-)-@)1'#-=$%<'3)35=@5L51'#5A'3g6)I$%)-S-,G/$H)3-)-A'/e')35)-@)"@')$2%')0-)
0$1",-@#'/ ) 0- ) 1%-'15F@ ) '1#"'/ ) 3$@ ) ,c3 ) L%-1"-@#-3 ) /$3 ) -/-,-@#$3 ) @'%%'#5A$3)
0%',c#51$3)')#%'A;3)0-)/')G'/'2%')d"-)-/)"3$)0-)',25-@#-3)3$@$%$36)I$%)$#%')G'%#-H)
/'),'@-%')-@)/')d"-)3-)053G$@-@)-3#$3)-/-,-@#$3)0-/),-@3'S-)@$3)1$@0"1-)')\'1-%)
#',25;@)"@)'@c/5353)0-)#5G$)-3#%"1#"%'/()0-G-@05-@0$)0-)1F,$)-3#c)1$@L-115$@'0$)-/)
0531"%3$)3-)\'//'%c@)/'3)#;1@51'3)0-),$@#'S-)"#5/5>'0'36)
S?I?'J6EE8TB6A!8L'46'!E8N8OF
B$,$)\-%%',5-@#'3)0-)#%'2'S$H)#-@-,$3(

C/)$3&/')+'3=+)#)G'%')/')%-1$G5/'15F@)0-)0'#$3)9)/')#$,')0-)1$@#'1#$)
1$@)G%$0"1#$%-3)0-)'%#-)%'05$LF@51$H)-3G-15L51'0$)'@#-%5$%,-@#-)-@)/')
-G<=%'L-)U6O6

C/'07)-.*&+#"*&'()'2")/7+.#-j/7=#)3-@15//'3)9)'25-%#'3)G'%')%-'/5>'%)
/'3')+."),*-.#-'-)5*)-."70.7"#(#-?

C/)07)-.*&+#"*&'>&0#3*9#(&'3-=e@)1'3$3)1$@1%-#$36

*'3 )57)-."#-( )/$3) ="5$@-3)9) /$3)'"05$3) 0-) /'3) $2%'3) %'05$LF@15'3)


3-/-115$@'0'36

C7)-.*&+#"*&'-)5*)-."70.7"#(&;
!)1$@#5@"'15F@H)-[G$@-,$3)1"c/-3)3$@)/'3)G%-="@#'3{="<')0-/)1"-3#5$@'%5$('

zD' ) G%$0"150$ ) G5->'3 ) %'05$LF@51'3 ) @$ ) G-%5$0<3#51'3 ) @5)


G"2/515#'%5'3H)#'/-3)1$,$)L5115$@-3)")$#%'3)G%c1#51'3)'%#<3#51'3)
-@)%'05$H)0-30-)-/)MNN^)\'3#')\$9p

z4-)d";)#5G$3)0-)G5->'3)3-)#%'#'p)

zB"c@0$)9)0F@0-)3-)-,5#5-%$@p

#.

z`-)%-'/5>'%$@)G'%')'/=e@)G%$=%',')-@)1$@1%-#$H)-3)0-15%H)G$%)
-@1'%=$)$)G$%)5@515'#5A')G%$G5'p

z}";)05L51"/#'0-3 )\' )-@1$@#%'0$ )G'%' ) /' )G%$0"115F@) 0-) 3"3)


1%-'15$@-3p

C7)-.*&+#"*&-'>&0#3*9#(&-;
`-="50',-@#- ) G/'3,',$3 ) /$3 ) 0$3 ) 1"-3#5$@'%5$3 ) L$1'/5>'0$3 ) 9 ) ,c3)
G-%3$@'/5>'0$36)C/)G%5,-%$H)G'%')/')-@#%-A53#')%-'/5>'0')')`5/A'5@)Y5%-)3$2%-)/')o-2)
%'05$/!#+&/D$%(,H)d"-)3-)=%'2F)9)3-)#%'0"S$)G$3#-%5$%,-@#-)0-/)L%'@1;3)'/)1'3#-//'@$)
G'%')/')#%'@31%5G15F@)0-)-3#-)#%'2'S$6)C/)3-="@0$H)G'%')/')1$@A-%3'15F@)1$@)a$3-)
b@=-/)C3#-2'@H)3$2%-)/')1%-'15F@)0-/)/'2$%'%#$%5$)0-)G%$0"115F@)3$@$%' )E($5$-,*H)
-@)/')?@5A-%350'0)B'%/$3)KKK)0-)W'0%506)
B%--,$3 ) d"- ) -3 ) %-/-A'@#- ) 5@1/"5% ) -3#'3 ) -@#%-A53#'3 ) G$%d"- ) 1$@350-%',$3)
d"- ) #5-@-@ ) ,"1\$ ) 5@#-%;3 ) 1$,$ ) -S-,G/$3 ) $ ) ,$0-/$3 ) 0- ) ,-050'3 ) G$35#5A'3 ) d"-)
05@',5>'@)/')1%-'15F@)%'05$LF@15')\$9)-@)0<'H)#'@#$)-@)/')G%c1#51')G%$L-35$@'/)1$,$)
-@)/')"@5A-%350'06

'

'CG6L!BFA8EBF'2#"#'L*3,#*+'R*")'h8".)'E#(*&i;'

z}";)-3)!#+&/D$%(,p)

zB"c@0$)3-)1%-F)!#+&/D$%(,)9)-@)d";)1$@0515$@-3p

zB"c@#'3)G-%3$@'3)L$%,'@)-/)-d"5G$)\",'@$)'1#"'/)0-)!#+&/D$%(,p

zB"c/-3)3$@)/'3)G%5@15G'/-3)1'%'1#-%<3#51'3)0-)!#+&/D$%(,)9)-@)d";)3-)
05L-%-@15')0-)/')%'05$)-@)3<p

z*'3)G5->'3)G%$0"150'3)3-)-,5#-@)-@)/')EWp

zB"c/)-3)-/)G-%L5/)0-/)'"#$%)0-)%'05$)d"-)#%'2'S')G'%')A$3$#%$3p

#!

zBF,$)-3)"@)G%$9-1#$)3"31-G#52/-)0-)3-%)G%$0"150$)G$%)!#+&/D$%(,p

zB"c/)-3)-/)G%$1-3$)0-)G%$0"115F@)"@')A->)'1-G#'0$)-/)G%$9-1#$p

zB"c@#$ ) 1$2%'@ ) /$3 ) '"#$%-3 ) G$% ) 3"3 ) G5->'3H ) 9 ) 0- ) 1"c@#$ ) #5-,G$)


#053G$@-@)G'%')%-'/5>'%/'3p

'

z`-)05L"@0-@)$2%'3)9')%-'/5>'0'3)5@0-G-@05-@#-,-@#-p

zBF,$)3-)L5@'@15')!#+&/D$%(,p

zI$%)d";)!#+&/D$%(,)L"@15$@')#'@)25-@p)zBF,$)3-)3$3#5-@-p

zB"c/-3)3$@)A"-3#%$3)G%F[5,$3)G%$9-1#$3)")$2S-#5A$3p

'CG6L!BFA8EBF'2#"#'O&-)'k+/)3'6-.)$#+a'-&$")''!"#$#%&'';'

z}";)-3)E($5$-,*)9)-@)d";)1$@353#-p

z}"5;@-3)3-)-@1'%='@)0-/)L"@15$@',5-@#$)0-)-3#-)/'2$%'#$%5$p

zB"c/-3)3$@)/$3)$2S-#5A$3)0-)E($5$-,*p

zB"c/-3)L"-%$@)A"-3#%'3)G%5,-%'3)1%-'15$@-3p)

zBF,$)3-)=-3#5$@'@p

z}"; ) 'G$%#' )E($5$-,*) ' ) /' ) L$%,'15F@ ) -@ ) 1$,"@51'15F@ ) -@ ) /')


L'1"/#'0p

zB"c/-3)3$@)/$3)'1#"'/-3)G%$GF35#$3)0-)E($5$-,*p

#"

S?S?'TG6L!E8L
*' ) 3-/-115F@ ) 0- ) /'3 ) ,"-3#%'3 ) -3#c ) 2'3'0' ) -@ ) /' ) G%$0"115F@ ) %-'/ ) \'250')
0"%'@#-)/$3)0$3)e/#5,$3)'7$3)-@)C3G'7'6)I'%')'1$#'%)/')2e3d"-0')-@)-/)1'3$)0-)/'3)
1'0-@'3)0-)%'05$H)@$3)\-,$3)1-@#%'0$)05%-1#',-@#-)-@)/'3)-,53$%'3)G%5@15G'/-3)0-)
c,25#$ ) @'15$@'/ ) h-3 ) 0-15%H ) @$ ) \-,$3 ) %-1$=50$ ) ,"-3#%'3 ) 0- ) /'3 ) 0-/-='15$@-3)
G%$A5@15'/-3)$)0-)/'3)-,53$%'3)/$1'/-3i6)`-)%-1$=-@)-@)-/)35="5-@#-)1"'0%$(
Q*-.#(&'()'&$"#-'"#(*&>1+*0#-'-)3)00*&+#(#-'0&5&'57)-."#-;
A&5$")'()'3#'&$"#

65*-&"#'&'
+&5$")'()'3&-'
#7.&")-

W)0`#'()')5*-*1+a'
27$3*0#0*1+'&'(*>7-*1+

K"&27)-.#'()'
/<+)"&'
#3'd7)'2)".)+)0)+

f4%c1"/'g)

+_C

MM)0-),'%>$)0-)MNOO

+'05$#-'#%$

f*'3)@'A50'0-3)0-)
W%6)`1%$$=-g

`C+

_'A50'0)0-)MNN^

+-/'#$)$)1"-@#$)
%'05$LF@51$))

f.'/5-@#-3)D;%$-3g

R_4!)BC+R

T)0-)0515-,2%-)0-)MNON

+-/'#$)$)1"-@#$)
%'05$LF@51$)

fC/)1$@0-@'0$g

J-$)+$0%<="->H)
G'%')/')`C+

MNN^

+-/'#$)$)1"-@#$)
%'05$LF@51$)

f.5')1%"153)-@)-/)
B$/53-$g

BRIC

`-,'@')`'@#')0-)MNOO

+-/'#$)$)1"-@#$)
%'05$LF@51$)

f4-/"[-)A"-/A-)'/)
G"-2/$g

J$7')W-05@'

ON)0-)3-G#5-,2%-)0-)MNON

`-%5'/)%'05$LF@51$

f?@)#$@#$)S$05F)"@)
G"-2/$g

a"'@S$)0-)/')
K=/-35'H)
G'%')I"@#$)+'05$

MT)0-),'%>$)0-)MNOO

+'05$3-%5-

fB'2-@)#$0$3)/$3)
%"50$3g

b@=-/-3)R/5A')9)
J$7')W-05@'

+-G%-3-@#'15$@-3)
1$@3#'@#-3)0-30-)MNN^

+'05$G-%L$%,'@1-

fC@)-/)-3#"05$)0-)
!%@$/0g

4;2$%'\)Y%$3

MV)0-)L-2%-%$)0-)MNON

4$1",-@#'/)0-)
1%-'15F@

f4'%o5@()"@)A5'S-)-@)
-/)#5-,G$g

+_C

X)0-)0515-,2%-)0-)MNN^

4$1",-@#'/)0-)
1%-'15F@

)f`-@0')`$@$%'g

C0")B$,-//-3)9)
a"'@S$)I'/'15$3

MNOO

I'53'S-)`$@$%$

f!%3)G$-#51'g

B'%/$3)`"c%->

Q)0-)3-G#5-,2%-)0-)MNON

I$-3<')`$@$%'

fI'GcH)z-/)35/-@15$)
#5-@-)G"@#$3pg

B'%/$3)D"%#'0$)
I'3#$%

O)0-)-@-%$)0-)MNON

I$-3<')`$@$%'

fW$%3-g

JC!)EW

W'9$)0-)MNOO

+'05$'%#-

B'%/$3)D"%#'0$

MNNZ

+'05$'%#-

f!>"/g

MU

"# *')$2%')f!>"/g)3-)G%$0"S$)'@#-3)0-)MNN^)h-@)MNNZiH)G-%$)-[1-G15$@'/,-@#-)/')3-/-115$@',$3)G'%')
@"-3#%'),"-3#%')G$%)1$@350-%'%/')"@')0-)/'3)$2%'3)0-)%'05$'%#-),c3)%-G%-3-@#'#5A'3)-@)C3G'7'6

##

U? T8ECF'!6HEBCF;'E6PBLBHA'4FCGT6A!8Q'
46'QFL'RVA6EFL'8E!@L!BCFL'
E84BFWHABCFL

F,-/"3*&#,-/-,*4/$*+&-/%&/'6$8@6(&#/%&'(-(9*/5$#+('68$#/
%&/8,-/5#,<&-(,*$8&-4/->*+,)$-/,/->):,8,-/%&/8$/'68+6#$;
O)-l-'R#"0=#'O*5<+)9?

#$

U?D?'46QBTB!8CBHA'46'CFAC6K!FL?
!@#-3 ) 0- ) '0-@#%'%@$3 ) -@ ) /' ) %-1$G5/'15F@ ) 0- ) 1/'35L51'15$@-3 ) 0- ) =;@-%$3)
%'05$LF@51$3H)1'2-)0-L5@5%)-/)G%$G5$)1$@1-G#$)0- )"3*&#,4 /9')d"-)-[53#-/ f"@')=%'@)
1$@L"35F@)#-%,5@$/F=51')-@#%-)=;@-%$H)L$%,'#$H)-3G'15$)9)#5G$)0-)G%$=%','6)C@)/')
G%c1#51'H ) "@ ) 2"-@ ) @e,-%$ ) 0- ) G%$L-35$@'/-3 ) 0-31$@$1- ) /'3 ) #5G$/$=<'3 ) 9)
35@="/'%50'0-3)G%$G5'3)0-)1'0')=;@-%$gMT6)!35,53,$H)-3)5@053G-@3'2/-)G"@#"'/5>'%)/')
1'/5L51'15F@ ) 0- ) f'%#<3#51$3 ) %'05$LF@51$3g ) d"- ) "#5/5>'%-,$3 ) G'%' ) 0-@$,5@'% ) ' ) -3#$3)
=;@-%$3H)3-=e@)-/)1$@1-G#$)0-)'%#-)%'05$LF@51$6)4-#-%,5@'%)-3#')#-%,5@$/$=<')@$3)
G'%-1-)"@')#'%-')1/'A-)G'%')1$@#5@"'%)@"-3#%$)-3#"05$6
U?D?D?'KEFRE8T8
'
zI$0-,$3)//','%)fG%$=%','3)0-)%'05$g)')/'3)G5->'3)%'05$LF@51'3)'%#<3#51'3)
1$,$ ) /'3 ) L5115$@-3 ) 3$@$%'3H ) /'3 ) %'05$@$A-/'3H ) /$3 ) %-/'#$3 ) $ ) /$3 ) 0$1"0%','3p)
C@#-@05-@0$ ) -/ ) #;%,5@$ ) 1$,$) f"@ ) #5-,G$ ) 1"9$3 ) /<,5#-3 ) \'@ ) 350$ ) G%-A5',-@#-)
0-#-%,5@'0$3){)9)\'25#"'/,-@#-)3$,-#50$3)')"@')15-%#')G-%5$05150'0){)0"%'@#-)-/)d"-)
3-)05L"@0-@)2'S$)"@),53,$)#<#"/$),-@3'S-3)d"-)-@)3<),53,$3)9)-@)3")G%-3-@#'15F@)
L$%,'/ ) ,'@#5-@-@ ) "@' ) "@50'0 ) 0- ) 1%5#-%5$ ) 9 ) 3- ) '0'G#'@ ) 1$@ ) 1'/50'0 ) ' ) /'3)
G-1"/5'%50'0-3 ) 0-/ ) 1'@'/ ) %'05$LF@51$gMXH ) @$3 ) A-,$3 ) $2/5='0$3 ) ' ) 0-31'%#'% ) -3#-)
#;%,5@$ ) G'%' ) 1'#'/$='% ) /'3) G%$0"115$@-3 ) d"- ) 'd"< ) #%'#',$3H ) -@ ) 1"'@#$) ') d"-) /')
,'9$%<')0-)-//'3)3$@)0-)-,535F@)5@0-G-@05-@#-)9)@$)%-3G$@0-@)')"@')G-%5$05150'06)
!/="@'3H)\'@)350$)5@1/"3$)05L"@050'3)-@)#-'#%$3)$)3'/'3)0-)'"0515F@H)$)-@)5@#-%@-#H)
35@)-3#'%)3"S-#'3)')"@')G'%%5//')0-)G%$=%','15F@6)I$%)$#%$)/'0$H)A-',$3)35)-3)G$352/-)
%-L-%5@$3)')-//'3)1$,$)fL$%,'#$3g6
U?D?I?'WFET8!F
C@)/')G%c1#51')G%$L-35$@'/H)3"-/-)0-@$,5@'%3-)L$%,'#$)')"@)#5G$)0-)G%$=%',')
3-=e@ ) 3" ) ,$0$ ) 0- ) G%-3-@#'15F@H ) 3" ) -@A$/#$%5$6 ) *$3 ) L$%,'#$3 ) 3$@ ) /'3 ) 05L-%-@#-3)
LF%,"/'3)d"-)1$@)"@')-3#%"1#"%')-3G-1<L51')'/2-%='@)"@)G%$=%',')9)0-3'%%$//'@)"@$
$)A'%5$3)=;@-%$3()fW"7$>)9)Y5/H)R%#5>)9).$/G5@5H)R%#5>)9)W'%1\','/$)@$3)\'2/'@)0-)
L$%,'#$3)G"2/515#'%5$3)-@)/$3)d"-)5@1/"9-@)#$0'3)/'3),$0'/50'0-3)3-'@)=;@-%$3H
"$ W!+J_CuH)W|6I6)9)DC++C+!H)`6H)f}";)3$@)/$3)=;@-%$3)%'05$LF@51$3)9)G$%)d";)0-2-%<')
5,G$%#'%@$3g/-@/Z8,:$8/H&%($/d,6#*$8/N%('(9*/W:&#,$)&#('$*$H)@6m)UH)A$/6MH)MNNXH)W;[51$H)GG6)ZM{
QN6
"% WC+!tRH)!6H)P$#$/&*+&*%&#/8$/#$%(,;/I$8$)$*'$4/?@5A-%350'0)I$@#5L515')0-)`'/','@1'H)MNNNH)M|)
-06H)G6)MMV6

#%

,51%$-3G'15$3H ) G%$=%','3H ) $ ) LF%,"/'3 ) G"%',-@#- ) 1$,-%15'/-3gMZ6 ) C@ ) -/ ) c,25#$)


G"2/515#'%5$H)/')0$1#$%')8-#9):-#;3)3-)0-150-)G$%)/')"#5/5>'15F@)0-)-3#-)#;%,5@$)0-)
'1"-%0$)1$@) /'),'9$%<')0-)'"#$%-3)d"-)\'@)1%-'0$)"@')#5G$/$=<')0-)/$3)-3G'15$3)
G"2/515#'%5$36)!3<)G"-3H)/$3)L$%,'#$3)3-)%-L5-%-@)')f/'3),$0'/50'0-3)0-)/$3)-,2'/'S-3)
0-)/$3)%-/'#$3)G"2/515#'%5$3)%'05$LF@51$3g)$)/'3)f05L-%-@#-3)L$%,'3)0-)G%-3-@#'%)/$3)
,-@3'S-3)G"2/515#'%5$3)d"-H)-@)%-G-#50'3)$1'35$@-3H)'G'%-1-@)/5='0$3)'/)1$@#-@50$)9)
@'#"%'/->')0-/)G%$=%',')-@)-/)d"-)-3#c@)5@3-%#$3g6MQ)C@)@"-3#%$)1'3$H)/'),'9$%<')0-)
'"#$%-3 ) d"- ) \'@ ) %-A53'0$ ) /'3 ) #5G$/$=<'3 ) 0- ) G%$0"115$@-3 ) %'05$LF@51'3 ) @$)
G"2/515#'%5'3)hG-%5$0<3#51'3)9)'%#<3#51'3i)3-)\'@)0-1'@#'0$)G$%)-/)#;%,5@$)f=;@-%$g6)
.-',$3)G$%)d";6
U?D?S?'RVA6EF
*' ) #-$%<') 0-) /$3) =;@-%$3) G-%5$0<3#51$3) %'05$LF@51$3) \' ) 350$) '@'/5>'0' ) G$%)
,"1\$3 ) '"#$%-36 ) C@ ) "@ ) G%5@15G5$H ) '0'G#'2'@ ) /'3 ) #5G$/$=<'3 ) 0- ) /$3 ) =;@-%$3)
G-%5$0<3#51$3 ) 0- ) /' ) G%-@3' ) -31%5#' ) ' ) /' ) %'05$H ) ,c3 ) #'%0- ) /' ) %'05$ ) \' ) 1%-'0$ ) 3"3)
G%$G5$3)=;@-%$3)1'%'1#-%<3#51$3)d"-H)')3")A->H)35%A5-%$@)')/')#-/-A535F@6''
C@#%-)/'3)G%5,-%'3)'G$%#'15$@-3H)0-3#'1',$3)/')0-)B-2%5c@)D-%%-%$3H)G'%')
d"5-@)/$3)=;@-%$3)%'05$LF@51$3)3$@)f"@)1$@S"@#$)0-)G%$1-05,5-@#$3)1$,25@'0$3H)0-)
%-=/'3)0-)S"-=$H)G%$0"1#$%'3)0-)#-[#$)1$@L$%,-)')"@'3)-3#%"1#"%'3)1$@A-@15$@'/-3H)
G%-A5',-@#-)-3#'2/-150'3H)%-1$@$150'3)9)0-3'%%$//'0'3)%-5#-%'0',-@#-)0"%'@#-)"@)
#5-,G$)G$%)A'%5$3)'"#$%-3gMV)9)/')0-)!%#"%$)W-%'9$H)1$,$)f,$0$3)0-)'%,$@5>'%)/$3)
053#5@#$3)-/-,-@#$3)0-/)/-@="'S-)%'05$LF@51$)0-),'@-%')d"-)/')-3#%"1#"%')%-3"/#'@#-)
G"-0' ) 3-% ) %-1$@$150' ) 1$,$ ) G-%#-@-15-@#- ) ' ) "@' ) ,$0'/50'0 ) 1'%'1#-%<3#51' ) 0- ) /')
1%-'15F@ ) 9 ) 05L"35F@ ) %'05$LF@51'jM^?' R#%$ ) ,$0$ ) 0- ) L$%,"/'%/$H ) -/ ) 0- ) a-3e3 ) Y'%1<')
a5,;@->H)f3$@)"@)1$@S"@#$)0-)%-=/'3)0-)G%$0"115F@)0531"%35A'6)`$@),$0$3)-@)d"-)
-3$3)1$@S"@#$3)0-)%-=/'3)3-)5@3#5#"15$@'/5>'@H)3-)1$05L51'@)9)3-)\'1-@)%-1$@$152/-3g
UN

6)B$@#',$3)1$@)/')1$,G/-#')%-A535F@)d"-)$L%-1-@)W'%<')0-/)I5/'%)W'%#<@->{B$3#')9)

a$3;)+',F@)4<->)?@>"-#')-@)3")/52%$ )F&*"6$=&4/"3*&#,-/1/5#,"#$)$-/%&/#$%(,4/
K@#%$0"115F@)')/')_'%%'#5A')+'05$LF@51'H)0$@0-)'1'2'@)'G$%#'@0$)3")G%$G5'
)
"& :CJy`H)86H)N8/-,*(%,/%&/8$/5&#-6$-(9*;/.'/-@15'H)E"@0'15F@)?@5A-%35#'%5')`'@)I'2/$)BC?H)MNNMH)
G6)XQ

"' :CJy`H)86H)W:(%4)G6)XV6
"( BC:+Kb_H)W6H)Z3*&#,-/W*<,#)$+(7,-/!6%(,7(-6$8&-;/W'0%50H)B5-@15')UH)O^^MH)G6)OX6)
") WC+!tRH)!6H)]5;/'(+;H)G6)OZU6
#.)Y!+B!H)a6H)W*<,#)$'(9*/!6%(,7(-6$8./8,-/"3*&#,-;/J$,$)KK6)W'0%50H)I'%'@5@L$H))MNNNH)G6)MX6

#&

0-L5@515F@()fW$0-/$3)0-)%-G%-3-@#'15F@)0-)/')%-'/50'0)d"-)$#$%='@)-3#%"1#"%')9)$%0-@
')/$3)1$@#-@50$3)0-)/')%'05$)G'%')1$@3-="5%)/')1%-'15F@)0-)3-@#50$)G$%)G'%#-)0-/)
-,53$%)9)/')5@#-%G%-#'15F@)0-)3"3),-@3'S-3)G$%)G'%#-)0-/)%-1-G#$%g UO6)!)%'<>)0-)/')
/-1#"%')0-)/'3)@",-%$3'3)0-L5@515$@-3)0-/)1$@1-G#$)'G$%#'0'3)\'3#')-/),$,-@#$H)
1$,G%$2',$3 ) d"- ) -@ ) #$0'3 ) 'G'%-1-@ ) 5@053#5@#',-@#- ) /$3 ) #;%,5@$3 ) f%-=/'3gH)
f1$@S"@#$g)$)f%-1$@$15,5-@#$g6)I%-153',-@#-) -3#-)e/#5,$)#;%,5@$)@$3)G'%-1-),c3)
G%c1#51$ ) G'%' ) @"-3#%$ ) '@c/5353H ) G"-3#$ ) d"- ) @"-3#%$ ) $2S-#5A$ ) -3 ) $#$%='% ) A'/$% ) -)
50-@#50'0)')/'3)G5->'3)d"-)G%-3-@#',$36)I$%)#'@#$H)-/-=5,$3)-/)1$@1-G#$)=;@-%$)
G'%')@"-3#%$)-3#"05$6)

U?D?U?'8E!6'E84BFWHABCF
AEl arte siempre fue, y es, una fuerza de protesta de lo humano
contra la presin de las instituciones dominantes
Theodor Adorno

B$,-@>'@0$)G$%)"@')35,G/-)2e3d"-0')-@)-/)05115$@'%5$)0-)/')+-'/)!1'0-,5')
C3G'7$/'UMH)0-3#'1',$3)/'3)0$3)G%5,-%'3)'1-G15$@-3(
()*$):;/J(#+6%4/%(-5,-('(9*/1/T$:(8(%$%/5$#$/T$'&#/$8",;
****+)*$):;/H$*(<&-+$'(9*/%&/8$/$'+(7(%$%/T6)$*$/)&%($*+&/8$/'6$8 /
-&/&O5#&-$/6*$/7(-(9*/5&#-,*$8/1/%&-(*+&#&-$%$/@6&/(*+&#5#&+$/8, /
#&$8/,/()$"(*$%,/',*/#&'6#-,-/58B-+(',-4/8(*"e>-+(',-/,/-,*,#,-;

C@)"@')G%5,-%')'G%$[5,'15F@)G$0%<',$3)'3$15'%)-/)#;%,5@$)f'%#-g)')/')%'05$)
1$@350-%'@0$)d"-)-/)'%#-)%'05$LF@51$)3-')/')\'25/50'0)$)/')A5%#"0)G'%')\'1-%)%'05$6)C@)
$#%$)3-@#50$H)-/)'%#-)%'05$LF@51$)G$0%<')%-L-%5%3-)')/'3),'@5L-3#'15$@-3)-[G%-35A'3)
%-'/5>'0'3)1$@)%-1"%3$3)3$@$%$3)%'05$LF@51$36)I-%$)5@#-@#-,$3)G%$L"@05>'%)-@)3")
0-/5,5#'15F@)#-@5-@0$)-@)1"-@#')d"-)\'2/',$3)0-)/')%'05$)9H)G$%)#'@#$H)\'2/',$3)0-)
"@),-05$)0-)1$,"@51'15F@6
C/)4$1#$%)a$3;)K=-3)3-)\')$1"G'0$)0-)0-L5@5%)-/)1$@1-G#$)')%'<>)0-)/')35="5-@#-)
#! W!+J_Cu{BR`J!H)W|6I6)9)4Cu)?_u?CJ!H)a6+6H)F&*"6$=&4/"3*&#,-/1/5#,"#$)$-/%&/#$%(,;/
W*+#,%6''(9*/$/8$/G$##$+(7$/D$%(,<9*('$;/I',G/$@'H)C"@3'H)MNNXH)G6)^Q6

#" 45115$@'%5$)0-)/')/-@="')-3G'7$/'6)+-'/)!1'0-,5')C3G'7$/'6)MM|-06k-@)/<@-'l)

#'

G%$2/-,c#51'(
f}"-0' ) G$% ) '0,5#5% ) -3- ) 5@,-@3$ ) 3'/#$ ) -@ ) -/ ) A'1<$ ) d"-)
3"G$@-)1$@350-%'%)'%#-)/$)d"-)//-=')0-)"@),-05$)0-)1$,"@51'15F@6)
I$%) 3"G"-3#$H ) -@ ) -3-) 1'3$ ) @$) \'2/',$3H ) 1$,$) -3) 1/'%$H ) 0- ) /')
1'G'150'0 ) f%-G%$0"1#$%'g ) 0- ) $#%'3 ) %-'/50'0-3 ) '1e3#51'3)
G%--[53#-@#-3 ) ' ) /' ) %'05$ ) ) 0531$3H ) 1$@15-%#$3H ) $2%'3 ) #-'#%'/-3 ) $)
/5#-%'%5'3))d"-)051\$),-05$)@$3)'1-%1'6)_$)\'2/',$3)0-)/')%'05$)
1$,$)A-\<1"/$)0-/)'%#-H)3-'),"351'/)$)/5#-%'%5$6)D'2/',$3)0-)/')
%'05$)\'15-@0$)'%#-gUU6)
!3<)G"-3H)3-)0-L5-@0-)/')1'G'150'0)0-)/')%'05$)1$,$),-05$)0-)-[G%-35F@)9)
1$,$)\-%%',5-@#')-@)3<),53,')G'%')/')1%-'15F@)0-)'/=$)'%#<3#51$H)0-)'/=$)2-//$6)
B'2-)1$@3#'#'%)0-)d";),'@-%')"@)0-#-%,5@'0$)G%$0"1#$)3-)A'/$%')1$,$)-[G%-35F@)
0- ) '%#- ) %'05$LF@51$6 ) B$@#5@"'@0$ ) 1$@ ) -/ ) G/'@#-',5-@#$ ) 0- ) K=-3H ) -3 ) '%#<3#51$)
%'05$LF@51$)35)f666)-3-)G%$0"1#$)0-2-)5@0531"#52/-,-@#-)3")-[53#-@15')')/')0-)/')G%$G5')
%'05$ ) kPlH ) G"-3 ) /' ) "#5/5>' ) -@ ) 3" ) ,$%L$/$=<' ) #%5G/-,-@#-H ) -3 ) 0-15%H ) 1$,$ ) 1'@'/)
#-1@$/F=51$H) 1$,$ ) ,-05$ ) 0-) 1$,"@51'15F@ ) 9H ) 1$@3-1"-@#-,-@#- ) 1$@) -3$) e/#5,$H)
\'15-@0$)"3$)0-/)/-@="'S-)%'05$LF@51$g6))t)1$@1/"9-)d"-)-/)'%#-)%'05$LF@51$)-3)f-3-)
'%#-)3$@$%$)d"-)3-)1%-')\'15-@0$)"3$)0-)/')#-1@$/$=<')9)-/)/-@="'S-)%'05$LF@51$gUT6

I$% ) e/#5,$H ) @$ ) d"-%-,$3 ) 0-S'% ) '/ ) ,'%=-@ ) -/ ) ,'@5L5-3#$ ) G"2/51'0$ ) G$%)


06*-+#$%(,H)/')-,535F@)%'05$LF@51')1%-'0')G$%)D-505)Y%"@0,'@@)-@)O^VQ)-@)/')R+EH)
/')%'05$05L"3$%')@'15$@'/)0-)!"3#%5'6)C@)O^^VH)-/)'%#53#')+$2-%#)!0%5'@)-31%525F)"@)
,'@5L5-3#$)1$@)0$1-)@$#'3)G'%')/')0-L5@515F@)0-/)'%#-)%'05$LF@51$6)*$),$3#%',$3)')
1$@#5@"'15F@H)#%'0"150$)0-/)5@=/;3()
))fO6)C/)'%#-)%'05$LF@51$)-3)-/)"3$)0-)/')%'05$)1$,$),-05$)G'%')
\'1-%)'%#-6
))M6)C/)'%#-)%'05$LF@51$)3"1-0-)-@)-/)/"='%)0$@0-)3-)-31"1\')9)
@$)-@)-/)-3#"05$6
) U6 ) *' ) 1'/50'0 ) 0-/ ) 3$@50$ ) -3 ) 3-1"@0'%5' ) ' ) /' ) $%5=5@'/50'0)
1$@1-G#"'/6
))T6)*')%'05$)3-)-31"1\')1'35)35-,G%-)-@)1$,25@'15F@)1$@)$#%$3)
## KYC`H)a6)H)]5;/'(+;H)G6)OM6
#$ W:(%4)G6)OU6

#(

3$@50$3( ) 3$@50$3 ) 0$,;3#51$3H ) 0- ) #%cL51$H ) 0- ) /' ) #-/-A535F@H ) 0-)


//','0'3)#-/-LF@51'3H)0-)@57$3)S"='@0$H)-#16
) X6)C/)'%#-)%'05$LF@51$)@$)-3)'%#-)3$@$%$H)#',G$1$)-3),e351'6)
C3)%'05$6
))Z6)C/)'%#-)3$@$%$)-@)1$,25@'15F@)1$@),e351')$)/5#-%'#"%')@$)-3)
'%#-)%'05$LF@51$)3F/$)G$%d"-)-3)#%'@3,5#50$)G$%)/')%'05$6
))Q6)C/)'%#-)%'05$LF@51$)#5-@-)1$,$)-3G'15$)#$0$3)/$3)/"='%-3)-@)
/$3)d"-)3-)-31"1\')/')%'05$6
) ) V6 ) C/ ) '%#- ) %'05$LF@51$ ) 3- ) 1$,G$@- ) 1$@ ) $2S-#$3 ) 3$@$%$3)
-[G-%5,-@#'0$3)-@)-/),-05$)%'05$LF@51$6
) )^6)C/)'G'%'#$)%-1-G#$%)0-/)$9-@#-)0-#-%,5@')/')1'/50'0)0-)"@)
#%'2'S$)%'05$LF@51$6
) ON6 ) B'0' ) $9-@#- ) -31"1\' ) 3" ) G%$G5' ) A-%35F@ ) 0- ) "@ ) #%'2'S$)
%'05$LF@51$ ) 1$,25@'0$ ) 1$@ ) -/ ) 3$@50$ ) ',25-@#'/ ) 0- ) 3" ) G%$G5$)
-3G'15$6
)OO6)C/)'%#53#')%'05$LF@51$)3'2-)d"-)@$)\'9),'@-%')0-)1$@#%$/'%)
/')-[G-%5-@15')G%$G5')0-)-31"1\'%)"@)#%'2'S$)%'05$LF@51$
)OM6)C/)'%#-)%'05$LF@51$)@$)-3)"@')1$,25@'15F@)0-)%'05$)9)'%#-6)
C/)'%#-)%'05$LF@51$)-3)%'05$)\-1\$)G$%)'%#53#'3gUX)6
`5@)0"0')/'3)0$1-)@$#'3)0-/),'@5L5-3#$)3$@)"@')1/'%')5@A5#'15F@)')/')%-L/-[5F@)
0-/)L-@F,-@$6)
I'%')3-="5%)'A'@>'@0$)1$@)@"-3#%$)-3#"05$H)@$3)0-1'@#',$3)G$%)//','%)'%#-)
%'05$LF@51$ ) '/ ) 1$@S"@#$ ) 0- ) #$0'3 ) /'3) -[G%-35$@-3 ) %'05$LF@51'3 ) 5@#-@15$@'0',-@#-)
'%#<3#51'3)d"-)3"%=5-%$@)1$@)/')%"G#"%')0-/)%'05$0%',')#%'0515$@'/)9)/')'G'%515F@)0-)/')
-3#-%-$L$@<')-@)/$3)'7$3)3-3-@#'H)"@)1',25$)#-1@$/F=51$)d"-)',G/5F)-/)'2'@51$)0-)
G$3525/50'0-3)-3#;#51'3( )f4-30-)-@#$@1-3H)/'3)L$%,'3)'%#<3#51'3)%'05$LF@51'3)@$)3-)
1$@3#%57-%$@)'/)=;@-%$)0%',c#51$H)35@$)d"-H)G$%)-/)1$@#%'%5$H)3-)-[#-@05-%$@)')$#%$3)
=;@-%$3)1$,$)-/)%'05${'%#-H)/')G$-3<')3$@$%'H)-// +&O+/-,6*%/',)5,-(+(,*H)-/ )#&$%1/
)$%&) '1e3#51$H ) -/ )',88$"&) 3$@$%$ ) 9 ) -/ ) G'53'S- ) 3$@$%$H ) -@#%- ) $#%$3 ) =;@-%$3)
'%#<3#51$3gUZ6)

#% 8?_`J+!4KR6)f+'05$'%#3)W'@5L-3#$g)k-@)/<@-'l)n\##G(&&ooo6]"@3#%'05$6'#&JCJ`&,'@5L-3#$6\#,/r)
kB$@3"/#'()ON)3-G#6)MNONl

#& B!W!BDRH)*6H)N8/#$%(,$#+&;/M*/"3*&#,/-(*/<#,*+&#$-;/H3O(',4/J%5//'3H)MNNQH)G6)OM6

#)

`5)-3#$)$1"%%<')1$@)/')//-='0')0-)/')-3#-%-$L$@<')9)-/)'A'@1-)0-)/$3)-d"5G$3)0-)
=%'2'15F@)0-)'"05$H)5,'=5@-,$3)1F,$)3-)\'),"/#5G/51'0$)-3#-)L-@F,-@$)-@)/')-%')
0-)/' )05=5#'/5>'15F@H)-@)/' )d"- )-/)$%0-@'0$%)@$3)G-%,5#-) =%'2'%H) -05#'%)-)5@1/"3$H)
053#%52"5%)@"-3#%$)G%$G5$)1$@#-@50$6)
U?D?X?'RVA6EFL'8E!@L!BCFL'E84BFWHABCFL
D'3#')'\$%'H)\-,$3)-,G/-'0$)-/)1$@1-G#$)0-)f%'05$)1%-'15F@g)1$,$)"@),$0$)
',G/5$)0-)'=/"#5@'%)#$0'3)/'3)-[G%-35$@-3)1%-'#5A'3)%'05$LF@51'3)d"-)-31'G'@)0-)/$)
5@L$%,'#5A$ ) 9 ) 0- ) /$ ) G"%',-@#- ) G-%5$0<3#51$ ) 9 ) G"2/515#'%5$6 ) I-%$ ) #%'3 ) 0-L5@5% ) /$3)
#;%,5@$3)f'%#-)%'05$LF@51$g)9)f=;@-%$gH)"@5,$3)',2'3)50-'3)9)//-=',$3)')1$@1%-#'%)
"@' ) ,'@-%' ) 0- ) 0-@$,5@'% ) ' ) -3#- ) #5G$ ) 0- ) -[G%-35$@-3( )3&- '/<+)"&- ' #".=-.*0&-'
"#(*&>1+*0&-?) E5@'/,-@#-H)-3#')#-%,5@$/$=<')'G$%#'0')G$%)a$3;)K=-3UQ) 3-%c)/')d"-)
"#5/5>'%-,$3 )' ) /$ ) /'%=$ ) 0-/ ) G%-3-@#- ) #%'2'S$6 ) !3< ) G"-3H ) 0-L5@5,$3 ) /$3 ) =;@-%$3)
'%#<3#51$3 ) %'05$LF@51$3 ) 1$,$ ) -/ ) 1$@S"@#$ ) 0- )5&()3&- ' () ' &"/#+*9#0*1+ ' () ' 3&-'
)3)5)+.&- ' ()3 ' 3)+/7#%) ' -&+&"&a ' d7) ' -&+ ' 0&+%7/#(&- ' 0&+ ' *+.)+0*&+#3*(#('
#".=-.*0#'b')-2="*.7'0")#.*,&a'2#"#'."#+-5*.*"'7+'5)+-#%)'&'7+#')5&0*1+'b'07b#'
)-."70.7"#'&'0&52&-*0*1+'>&"5#+'7+#'*()+.*(#('2#".*073#"?

#' KYC`H)a6H)]5;'(+;4)GG6)OQX{O^X6

$.

U?I? ' E6PBLBHA ' 46 ' Q8L ' !BKFQFR@8L ' 46 ' RVA6EFL ' 8E!@L!BCFL'
E84BFWHABCFL

F$/#$%(,/&-/'$)$8&9*('$f/-&/$%$5+$/)&=,#/@6&/*$%(&/
$/+,%,-/8,-/&*+,#*,-/-,'($8&-4/'68+6#$8&-/1/"&,"#B<(',-;/
F,/T$/%&),-+#$%,/58&*$)&*+&/$/+#$73-/%&/-6/%(8$+$%$/+#$1&'+,#($;
O&-)2'T#"=#'T#".=

*'3 ) ,'9$%<' ) 0- ) #5G$/$=<'3) 0- ) =;@-%$3) %'05$LF@51$3 ) $L%-150'3 ) \'3#' ) '\$%')


-3#c@ ) e@51',-@#- ) 0-051'0'3 ) ' ) /$3 ) G-%5$0<3#51$3 ) 9 ) G"2/515#'%5$36 ) I$% ) #'@#$H ) @$3)
1-@#%',$3)3F/$)-@)'d";//'3) ,c3)%-15-@#-3)9)d"-)1$@350-%'@)#',25;@)/')%'05$)0-)
1%-'15F@6 ) B'2- ) 3-7'/'% ) d"- ) %-3"/#' ) ,"9 ) 1$,G/51'0$ ) 1/'35L51'% ) '/="@'3 ) 0- ) /'3)
G%$0"115$@-3)'1#"'/-3)0'0$)3")1'%c1#-%)\<2%50$)9)3")L/-[525/50'06)*$3)=;@-%$3)-3#c@)
-@ )1$@3#'@#-) -A$/"15F@ )9) -@) @5@=e@ )1'3$ )0-2-,$3)1$@#-,G/'%/$) 1$,$)"@ )#-,')
1-%%'0$6)
f*') '1#"'/ ) @'%%'#5A' ) %'05$LF@51' ) '1$=- ) #',25;@ ) 15-%#$3)
=;@-%$3 ) d"- ) %-3"/#'@ ) 3-@15//',-@#- ) 5@1/'35L51'2/-3 ) 3-=e@ ) /$3)
1c@$@-3)#-F%51$36):"-@')G'%#-)0-)/$3)1$@#-@50$3)0-)\",$%)$)0-)/')
G%$=%','15F@ ) -3G-15'/5>'0' ) ,"351'/ ) d"-0'@ ) L"-%' ) 0- ) #$0'3 ) /'3)
1/'35L51'15$@-3)G$%)-/),$,-@#$gUV6
?@')0-)/'3)#5G$/$=<'3),c3)1$@3"/#'0'3)9)'0$G#'0'3)-3)/')0-)!%#"%$)
W-%'9$H ) d"5-@ ) 053#5@="- ) -@#%- ) =;@-%$3 ) 0- ) ,$@F/$=$H ) 0- ) 05c/$=$ ) 9 ) ,5[#$36 ) *')
G'/'2%'H),$@$/$='0')$)05'/$='0'H)3-)1$@A5-%#-)-@)-/)-/-,-@#$)G%5,$%05'/)9)-@)-/)
1%5#-%5$ ) G'%' ) 1/'35L51'% ) /$3 ) =;@-%$3 ) %'05$LF@51$36 ) `- ) 0-S'@ ) ' ) "@ ) ,'%=-@ ) $#%$3)
-/-,-@#$3 ) 0-/ ) /-@="'S- ) d"-H ) G'%' ) @"-3#%' ) G%$G"-3#' ) 0- ) #5G$/$=<'H ) @$3 ) %-3"/#'@)
1%"15'/-3)0'0')3")-[G%-35A50'0)9)3")3-@#50$)-3#;#51$6)+-G'3'@0$)/')'G$%#'15F@)0-)
W-%'9$H)%-L/-S',$3)-@)-/)35="5-@#-)1"'0%$)1F,$)-@,'%1')/$3)=;@-%$3)G-%5$0<3#51$3)
%'05$LF@51$3)-@)#%-3)=%'@0-3)2/$d"-3()D-1\$3H)D-1\$3)9)RG5@5$@-3)9)RG5@5$@-3U^6

#( W!+J_Cu{BR`J!H)W|6I6)9)4Cu)?_u?CJ!H)a6+6H)]5;'(+;4/G6)^X6
#) WC+!tR)Iy+CuH)!%#"%$6)]5;/'(+6H)G6)OZZ6

$!

RVA6EFL'46'
TFAHQFRF
DCBDR`

_RJKBK!
){)-3#%51#'
{)1$@)15#')5@)A$1-

RVA6EFL'
TB^!FL

RVA6EFL'46'4BkQFRF

_RJKBK!`)4K!*RY!4!

_RJKBK!`)4K!*RY!4!
{)+"-0')0-)-,53$%'3

+CIR+J!aC)-@)05%-1#$
+CIR+J!aC)05L-%50$)0-)
1'//4$1"0%','

+CIR+J!aC)-@)05%-1#$
+CIR+J!aC)05L-%50$)0-)1'//-

K_ER+WC
{)0-)G%-1535F@
{)0-)5@A-3#5='15F@
DCBDR`)t)
RIK_KR_C`

BR_JK_?K4!4

4$1"0%','
+CIR+J!aC)4KEC+K4R)4C)
WC`!
)))){)+-G$%#'S-)0%','#5>'0$
)))){)Y%'@)%-G$%#'S-)0-)'1#"'/50'0
)))){)4$1",-@#'/
)))){)+-G$%#'S-)'#-,G$%'/

B+R_KB!

B+R_KB!)4C)!*B!_BC
)))){)+"-0')0-)
1$%%-3G$@3'/-3

RIK_KR_C`

B+R_KB!)4C)!*B!_BC
)))){+"-0')0-)1$%%-3G$@3'/-3

C_J+C.K`J!)4C)
4CB*!+!BKR_C`
)))){)%5#$
)))){)0-)-[G/51'15F@
)))){)0-)$G5@5F@
)))){)-@)G%$L"@050'0

C4KJR+K!*
))))){)h`"-/#$i

C_J+C.K`J!)4C)
IC+`R_!*K4!4
)))))){)25$=%cL51'
)))))){)0-)%-#%'#$
BRWC_J!+KR
)))))){)hB%<#51'i

BR*R}?KR
)))){)),-3')%-0$@0'
))))){)0-2'#))))){)#-%#"/5'
I!+JKBKI!BK_

I!+JKBKI!BK_

)))){)-3-@15'/H)0-()

1$@1"%3$

3-%A515$

0-@"@15'

G-#515F@)

1$@3"/#'

))){)-3-@15'/H)0-()

1$@1"%3$

3-%A515$

0-@"@15'

G-#515F@

1$@3"/#'

0-3'\$=$)

'1#"'/50'0
)))){)1$,G/-,-@#'%5'

$"

R23-%A-,$3)/$3)1%5#-%5$3)"#5/5>'0$3)G$%)$#%$3)-3G-15'/53#'36)W'%#<@->)B$3#')9)
4<->)?@>"-#') @$3)%-,5#-@)')/'3)#%-3)05,-@35$@-3)0-)/')%'05$()/')G$;#51')h3-=e@)-/)
%5#,$ ) 0- ) G%-3-@#'15F@ ) 9 ) 0- ) -31"1\'iH ) /' ) @'%%'#5A' ) h-[G$@- ) "@ ) \-1\$ ) $ ) G%$1-3$)
0-30-)3")$%5=-@i)9)/')'@'/<#51')h-/'2$%')"@)%'>$@',5-@#$)d"-)0$#')'/)0531"%3$)0-)"@)
3-@#50$)G'%')-/)%-1-G#$%i6)4-G-@0-)0-)1F,$)3-)5,G$@=')"@')0-)-3#'3)05,-@35$@-3)
3$2%- ) /'3 ) 0-,c3H ) 053#5@="-@ ) -@#%- ) =;@-%$3 ) 0- ) 1%-'15F@H ) 0- ) $G5@5F@ ) $ ) 0-)
5@L$%,'15F@H ) 9 ) %-1"%%-@ ) ' ) /'3 ) A'%5'2/-3 ) 0-31%5G#5A'3 ) 35="5-@#-3( ) -/ ) 1$@#-@50$H ) /$3)
%-1"%3$3)-3#5/<3#51$3H)/'3)1$@0515$@-3)0-)G%$0"115F@)9)%-'/5>'15F@)9)/')5@#-=%'15F@)-@)
/')G%$=%','15F@TN6)W-@15$@'@)0$3)c,25#$3)0-)1/'35L51'15F@()/')L5@'/50'0)0-/)0531"%3$)
9 ) /' ) -3#%"1#"%' ) 0- ) G%-3-@#'15F@6 ) y3#- ) e/#5,$H ) /' ) -3#%"1#"%' ) 0- ) G%-3-@#'15F@H ) -3)
G%-153',-@#-)-/)"#5/5>'0$)G$%)W-%'9$)G'%')3")#5G$/$=<'H)%-'/5>'0')3$2%-)/')G%-3-@15')
0-)/')G'/'2%'6)
I%-3#',$3),'9$%)'#-@15F@)')/'3)#5G$/$=<'3),c3)%-15-@#-3)9)-@)35@#$@<')1$@)
@"-3#%$ ) $2S-#5A$H ) 1$,$ ) /' ) G%$G$3515F@ ) 0- ) .5%=5@5' ) Y"'%5@$36 ) C3#"05F)
-[\'"3#5A',-@#- ) -/ ) G%$2/-,' ) 0- ) /$3 ) =;@-%$3 ) %'05$LF@51$3 ) 9 ) -3G-15'/,-@#-H ) /$3)
L5115$@'/-3H)-@)3")/52%$)Z3*&#,-/<(''(,*$8&-/#$%(,<9*(',-;)I'%#-)0-)/')1$@350-%'15F@)
0-)L5115$@'/50'0)d"-)-@=/$2')#$0$)#-[#$)-/'2$%'0$)1$@)L5@-3)-[G%-35A$3)053#5@#$3)0-/)
0-)/')5@L$%,'15F@)$)L$%,'15F@H)9)#$0$)%'3=$)3"31-G#52/-)0-)3-%)5@1/"50$)-@)#-[#$3)@$)
G%$G5',-@#-)L5115$@'/-3H)G-%$)d"-)1$@#5-@-@)15-%#$3)'#%52"#$3)0-)L5115$@'/50'0)-@)3")
0531"%3$6 ) `-) 35%A-)G$% ) #'@#$ )0-/) 1%5#-%5$ )0-)f=%'0$) 0-) L5115$@'/50'0g )9) '=%"G') /$3)
=;@-%$3)-@)0$3)=%'@0-3)2/$d"-3()-/)0-)/')@'%%'15F@)-@1"25-%#')$),$3#%'15F@)9)-/)0-)
/')@'%%'15F@)-[G/<15#',-@#-),'@5L5-3#'6)`")-3d"-,')3-)05A50-)-@)4+!W!JKu!BK_)
9)_!++!BK_6)4-)-3#-),$0$H).5%=5@5')Y"'%5@$3)%-3"-/A-)-/)35="5-@#-)1"'0%$H)d"-)
1$@#5@e')-@)/')Gc=5@')35="5-@#-)TO(

RVA6EFL'WBCCBFA8Q6L'4E8T8!BZ84FL'h-`&m*+/i
4BLCGELFL
nABCFL;

6A!6L
L6EB84FL;

#-'#%$)%'05$LF@51$H)G'%#-)0-)/') )#-'#%$)3-%5'0$)hd"-)
G"2/5150'0)%'05$LF@51')
5@1/"5%<')2"-@')G'%#-)0-)
h,51%$0%','#5>'15$@-3i
'/="@'3)//','0'3)
f%'05$@$A-/'3g

I-%3$@'S-3)3"-/#$3)5@#-%1'/'0$3)
-@)0531"%3$3)5@L$%,'#5A$3)$)0-)
-@#%-#-@5,5-@#$H)
$9-@#-3&G-%3$@'S-3)
9)/$1"#$%-3&G-%3$@'S-3H)
#',25;@)0-@#%$)0-)G%$=%','3)@${
L5115$@'/-3

$. W!+J_Cu6BR`J!H)W|6I6)9)4Cu)?_u?CJ!H)a6+6)/]5;'(+;4)G6ONX6
$! Y?!+K_R`H).6H)Z3*&#,-/<(''(,*$8&-/#$%(,<9*(',-;/`-A5//'H/C05#$%5'/)W!4HO^^^H)GG6)QV{Q^6

$#

RVA6EFL'WBCCBFA8Q6L'A8EE8!BPFL'h.)33*+/i
4BLCGELFL

6A!6L

nABCFL;

L6EB84FL;

%-/'#$3)%'05$LF@51$3H)G'%#-)0-)/')
G"2/5150'0)%'05$LF@51')
h,51%$%%-/'#$3i)9)fL5115$@-3)
G-%A-%3'3g)h%-/'#$3)@${A-%0'0-%$3)$)
@${%-'/-3)5@1/"50$3)-@)5@L$%,'#5A$3)
")$#%$)#5G$)0-)G%$=%','3)@$)
L5115$@'/-3i)9)'"05$0-31%5G15$@-36

%'05$@$A-/')$)3-%5'/)
%'05$LF@51$

I-%3$@'S-3H)
$9-@#-3&G-%3$@'S-3)
9)/$1"#$%-3&G-%3$@'S-3

R#%')1/'35L51'15F@)G%$G"-3#')1-@#%'0')-@)/$3)=;@-%$3)L5115$@'/-3H)-3)/')0-)
I-0%$):'%-'H)d"5-@)/$3)0-@$,5@')f=;@-%$3)9)L$%,'#$3)%'05${#-'#%'/-3g6)`")#5G$/$=<')
3-)2'3')-@)-/)$%5=-@)0-/)=;@-%$H)3-=e@)35)G%$1-0-)0-/)#-'#%$H)0-)/')G%$G5')%'05$)$)-3)
"@)\<2%50$)0-)',2$36)4-)-3#-),$0$)/$3)05A50-)-@()
f'i)E$%,'#$3)#-'#%'/-3(

+-G-%#$%5$)5@#-@15$@'/)'0'G#'0$)')/')%'05$6

+'05$#-'#%$3 ) $%5=5@'/-3 ) 1$@ ) L$%,'#$ ) #-'#%'/H ) 1$,-05'3H)

3'5@-#-3H)-#16)d"-)G$0%<'@)3-%)%-G%-3-@#'0$3)-@)"@)-31-@'%5$6
2i)E$%,'#$3)-3G-1<L51',-@#-)%'05$LF@51$3H)0-)/')%'05$)9)0-)3"3)
,-#'/-@="'S-36 ) B"'/d"5-%' ) 0- ) -3'3 ) LF%,"/'3 ) #5-@-@ ) 3" ) ,-S$%)
0-3#5@$)-@)%'05$v)-@)'/=e@)1'3$H)1$,$)-@)/$3)3-%5'/-3H)3-%<'@)"@')
-[1/"35A'6

W$@F/$=$3)%'05$LF@51$3H)9)-3G-1#c1"/$3/,*&/)$*/-T,g6)Y5/'H)

$)#$0'3)/'3)L$%,'3)0-)-+$*%/65/',)&%1)%'05$LF@51'6

45c/$=$3 ) %'05$LF@51$3 ) h-@#%- ) '1#$%-3H ) 9 ) 0-30- ) -3#')

G-%3G-1#5A'H)0-30-)-/)/$1"#$%)9)3")0$2/-i

B$,-05'3)3-%5'0'3)9)0-)35#"'15F@H)0-)/'3)d"-)\'9)#%'0515F@()

f3-%5'0'3gH)-@)#'@#$)d"-)%-/'#$)L%'=,-@#'0$)9)d"-)3-)35="-) -@)
L%-1"-@15'v)$)0-)f35#"'15F@gH)-@)/'3)d"-)G-%,'@-@1-@)/$3)#5G$3)9)
-/)c,25#$H)G-%$)1$@)-G53$05$3)'"#F@$,$3)d"-)-,G5->'@)9)'1'2'@)
-@)1'0')-@#%-='6

$$

1i)E$%,'#$3)0-)%'05$)G%-#-'#%'/-3H)3-"0$#-'#%'/-3H)G'%'#-'#%'/-3)$)
,5[#$3()0$1"1"0%',')-)5@L$%,'15F@)-3G-1#'1"/'%5>'0')d"-)"@-)/$)
0%',c#51$&G-%5$0<3#51$H)G'%$05')9)1'%51'#"%')3$@$%'H),-#'%-/'#$)-@)
d"- ) /' ) %'05$ ) 3- ) -31-@5L51' ) ' ) 3< ) ,53,'H ) %-/'#$ ) 5/"3#%'0$H)
%-15#'0$3666gTM6
C@ ) "@' ) G%5,-%') 'G%$[5,'15F@ ) ') /' ) %-A535F@ ) 0-) =;@-%$3) G/'@#-'0' ) G$% ) /$3)
#-F%51$3H)@$3)0',$3)1"-@#')0-)d"-)@$)G$0-,$3)05A505%)/$3)=;@-%$3)%'05$LF@51$3)-@)
/$3)35="5-@#-3)1"'#%$)2/$d"-3()G-%5$0<3#51$3H)G"2/515#'%5$3H)L5115$@'/-3)$)#-'#%'/-3)9)
'%#<3#51$36)*')1'#-=$%<')0-)f'%#<3#51$g)'/2-%=')$#%'3)LF%,"/'3)%'05$LF@51'3)'0-,c3)0-)
/' ) L5115F@H ) 0- ) ,'@-%' ) d"- ) #',G$1$ ) G$0-,$3 ) 5@1/"5% ) /$3 ) =;@-%$3 ) L5115$@'/-3)
e@51',-@#-)0-@#%$)0-)/')1'#-=$%<')0-)'%#<3#51$3H)G"-3#$)d"-)/')L5115F@)#',25;@)-3#c)
G%-3-@#-)-@)/$3)=;@-%$3)G"2/515#'%5$3)-)5@1/"3$)-@)/$3)G-%5$0<3#51$3H)0-)'1"-%0$)1$@)
Y"'%5@$3)-@)d"-)f-/)<@051-)0-)L5115$@'/50'0)%'05$LF@51')-3)'/#<35,$H),"1\$),c3)0-)/$)
d"-)')G%5$%5)G"-0')0-3G%-@0-%3-)0-)"@')'"0515F@)G$1$)$23-%A'0$%'gTU?' }"5>c)3-)
G$0%5')1$@350-%'%),c3)1$%%-1#',-@#-)')/')L5115F@)%'05$LF@51')1$,$)"@)L$%,'#$)$)"@')
#;1@51' ) d"- ) G"-0- ) -3#'% ) G%-3-@#- ) -@) ,"1\$3 ) =;@-%$3 ) h/' ) G"2/5150'0H ) -/) 3-%5'/ ) $)
5@1/"3$)-/)0$1",-@#'/iH)'/)5="'/)d"-)-@)#-/-A535F@H)/'3)LF%,"/'3)0-)L5115F@)'G'%-1-@)
-@ ) 3-%5-3H ) @$A-/'3H ) G-/<1"/'3 ) $ ) '@"@15$36' 4- ) /' ) ,53,' ) ,'@-%'H ) "@ ) =;@-%$)
G"2/515#'%5$ ) 1$,$) -3) /') 1"7'H) G"-0-) 1$@350-%'%3-) '%#<3#51$) 0'0' ) 3") -[G%-35A50'0H)
G-%$)@$)-@)1"'@#$)')3")5@#-@15$@'/50'0)h/')1"'/)-3)G"%',-@#-)1$,-%15'/i6)a$3;)K=-3)
%-3"-/A- ) -3#' ) 1$@L"35F@ ) 'G/51'@0$H ) G%-153',-@#-H ) -/ ) 1%5#-%5$ ) 0- )(*+&*'(,*$8(%$% /
$#+>-+('$.
)f_$)-@#-@0-,$3)G$%)'%#-)/')\'25/50'0)G'%')\'1-%)$)-[G%-3'%)'/=$H)
-@)-3#-)1'3$H)"@)G%$0"1#$)%'05$LF@51$)kPl6)D'2%-,$3)0-)-[1/"5%)-@)
G%5,-%' ) 5@3#'@15' ) 0- ) /' ) 1'#-=$%<' ) '%#- ) %'05$LF@51$ ) ' ) 'd"-//$3)
G%$0"1#$3)-,5#50$3)G$%)/')-,G%-3')%'05$LF@51')d"-)@$)\'9'@)350$)
=-@-%'0$3)1$@)5@#-@15F@)'%#<3#51')G$%)3")'"#$%)$)'"#$%-3gTT6)
I$%)$#%$)/'0$H)Y"'%5@$3)%-1\'>')/')-[53#-@15')0-)#-[#$3)G$;#51$3)-@)%'05$H)35@)
-,2'%=$H)@$3$#%$3),$3#%'%-,$3),c3)'0-/'@#-)$#%$)-@L$d"-H)3-=e@)/')1/'35L51'15F@)
$" :!+C!H)I6H)f4%','#"%=$3)0-/)'5%-()=%'@0-3)'"#$%-3)0%',c#51$3)d"-)#',25;@)-31%525-%$@)
%'05$#-'#%$g)-@)H&),#($-/%&/8$/V6(*+$/2(&*$8/W*+&#*$'(,*$8/%&/D$%(,4/W;[51$H)MNNTH)GG6)OXV{OX^6

$# Y?!+K_R`H).6H)]5;/'(+;4)G6)VM6
$$ KYC`H)a6H)]5;/'(+;4)G6OM6

$%

0-)a$3;)K=-3)9)*505')B','1\$)1$@)%-3G-1#$)')/')fG$-3<')3$@$%'g)1$,$)=;@-%$6)I-%$)
'@#-3H)A-',$3)/')'G$%#'15F@)0-)/')0$1#$%')C,,')+$0-%$H)d"5-@)G"2/51F)-@)MNON)
"@' ) @"-A' ) 1'#'/$='15F@ ) 0- ) =;@-%$3 ) 0- ) L5115F@H ) 3-=e@ ) 0$3 ) 1%5#-%5$3( ) -/ ) #5G$ ) 0-)
-,535F@ ) h-3 ) 0-15%H ) 35 ) 3$@ ) -,535$@-3 ) 3-%5'0'3H ) @$A-/'0'3 ) $ ) 5@0-G-@05-@#-3i ) 9 ) -/)
=%'0$)0-)$%5=5@'/50'0)h35)3-)#%'#')0-)"@')%-G%-3-@#'15F@)$)'0'G#'15F@)$)25-@)0-)"@')
\53#$%5')#$#'/,-@#-)5@A-@#'0'i6
))

C@ ) 1$@3-1"-@15'H ) /' ) G%$G"-3#' ) 0- ) #5G$/$=<' ) 0- ) C,,' ) +$0-%$ ) -3 ) /')

35="5-@#-TX(

!BKF'46'6TBLBHA

RVA6EFL'46'WBCCBHA
"#(*&'("#5#-

C,535F@)@$A-/'0'

+'05$@$A-/')$)%'05$3-%5'/

C,535F@)3-%5'0'

+'05$3-%5-

C,535F@)5@0-G-@05-@#-

+'05$#-'#%$
+'05$%-/'#$)h1"-@#$)9)%-/'#$i
+'05$'%#+'05$3]-#1\

FEBRBA8QB484

R%5=5@'/-3
)!0'G#'15$@-3
))+-1%-'15$@-3

+$0-%$)@$)1$,G'%#-)/')"#5/50'0)0-)/')053#5@15F@),$3#%'15F@&@'%%'15F@)$)0-)/')
G%-3-@15' ) $ ) @$ ) 0- ) "@ ) @'%%'0$% ) d"- ) G/'@#-' ) Y"'%5@$3( )fI$% ) -S-,G/$H ) "@ ) %-/'#$)
%'05$LF@51$)-@)L$%,')0-)1"-@#$)G"-0-)G%-3-@#'%3-)@'%%'0$H)0%','#5>'0$)$)1$@)"@')
1$,25@'15F@)0-)',2$36)?@')%'05$@$A-/')@$)#5-@-)G$%)d";)3-%)"@)%-/'#$)@'%%'0$)9)
G"-0-)'G$9'%3-)$)@$)-@)"@)@'%%'0$%H)$)"@)%'05$#-'#%$)G"-0-)'1"05%)')/')L5="%')0-/)
@'%%'0$%{G-%3$@'S-gTZ6)+-1\'>')#',25;@)/'3)#5G$/$=<'3)-@)#$%@$)'/)1$@#-@50$H)1$,$)
G/'@#-')$#%')0-)/'3)G%$G"-3#'3),c3)%-15-@#-3)0-)/')#-$%<')%'05$LF@51'H)/')0-)W5="-/)
b@=-/)_5-#$6)C3#-)'"#$%)G%$G$@-)/')35="5-@#-)05A535F@)1$,$)3"2=;@-%$3)0-@#%$)0-/)
=;@-%$)0%',c#51$(TQ
^6)*$3)L$//-#5@-3)$),-/$0%','3
M6)*'3)'0'G'#'15$@-3)3-%5'0'3
U6)*'3)'0'G#'15$@-3)#-'#%'/-3

$% +R4C+RH)C6)9)`RC_Y!`H)6H)[(''(9*/D$%(,<9*('$;W'0%50H)K@3#5#"#$)+J.CH)MNONH)G6)ZN6
$& W:(%H)G6)XV6
$' _KCJRH)W6!6H)f4%',c#51$3g)-@)!*B?4K!):R++CY?C+RH)W6)h1$$%0i6)G6&7$-/5&#-5&'+(7$-/-,:#&/
8,-/"3*&#,-/#$%(,<9*(',-6)W'0%50H)E%'="'H)MNONH)GG6)^Q{ONQ6

$&

T6)*'3)\53#$%5'3)0-/)R-3#X6)*'3)'A-@#"%'3)0-)B5-@15')E5115F@
Z6)*'3)3-%5-3)1$3#",2%53#'3
Q6)*$3)G%$=%','3)1$@)G'%#-3)0%',c#51'3
V6)*$3)G%$=%','3)G$/51<'1$3
^6)*$3)G%$=%','3)0-)\",$%
B$,G%$2',$3 ) d"- ) _5-#$ ) 3- ) 35%A- ) 5@053#5@#',-@#- ) 0-/ ) 1%5#-%5$ ) f#5G$ ) 0-)
-,535F@g)h'/)05L-%-@15'%)/'3)'0'G#'15$@-3)3-%5'0'3)0-)/'3)#-'#%'/-3iH)9)')/')A->H)0-/)0-)
f1$@#-@50$g)G'%')\'1-%)"@')e@51')1/'35L51'15F@6 )C3#') ,->1/') 0-)1$@1-G#$3)-@)3")
,-#$0$/$=<' ) @$3 ) G'%-1- ) G$1$ ) G%-153'6 ) C/ ) 1%5#-%5$ ) 0- ) f1$@#-@50$g ) -3 ) 1/'%',-@#-)
0-31'%#'0$)G$%)+$0-%$( )fJ',G$1$)%-3"/#')'G%$G5'0$)1"'/d"5-%)1%5#-%5$)%-/'15$@'0$)
1$@)-/)1$@#-@50$H)1$,$):-1]H)d"5-@)G%$G$@-)"@')1/'35L51'15F@)-@)/')d"-)5@1/"9-()
1$,-05'H)L'@#'3,'3H)A',G5%$3H)'0'G#'15$@-3H)1%<,-@-3H)$-3#-H)0-G$%#-3H)%-/5=5$3$3H)
5@L'@#5/-3)kPl6)W->1/')A'%5$3)1%5#-%5$3)9)3-)3"3#-@#')-@)-/)1$@#-@50$H)1"'@0$)"@')
%'05$@$A-/')G"-0-)3-%)"@')1$,-05')$)"@')#%'=-05'gTV)
C@1$@#%',$3)'0-,c3)-@)+$0-%$)-/)#;%,5@$)f%'05$'%#-g)1$,$)"@)=;@-%$)0-)
L5115F@ ) 0- ) -,535F@ ) 5@0-G-@05-@#-H ) %-L5%5;@0$3- ) ' ) #$0'3 ) /'3 ) 0-,c3 ) -[G%-35$@-3)
%'05$LF@51'3) ,c3 ) -[G-%5,-@#'/-3) 9) @$) @-1-3'%5',-@#- ) 0%','#5>'0'36 ) D- ) 'd"<) /')
053G'%50'0)-@#%-)+$0-%$)-)K=-36)a$3;)K=-3)0-@$,5@')f%'05$'%#-g)$)f'%#-)%'05$LF@51$g)
'/)c,25#$)0-)1/'35L51'15F@)-@)3<),53,$H)-@)-d"5A'/-@15')1$@)/'3)$#%'3)0$3)L',5/5'3)0-)
=;@-%$3H)/$3)G-%5$0<3#51$3)9)/$3)G"2/515#'%5$3H)9)d"-)1$,G%-@0-%<')#$0$3)/$3)=;@-%$3)
0-)5@#-@15$@'/50'0)'%#<3#51')h%'05$#-'#%$H)0$1"0%','H)G$-35')3$@$%'H)G$3#'/)3$@$%'H)
-#16i6 ) C3 ) 0-15%H ) 5@1/"9- ) -@ ) -/ ) '%#- ) %'05$LF@51$ ) ' ) #$0'3 ) /'3 ) 0-,c3 ) -[G%-35$@-3H)
5@1/"50$3)/$3)%'05$0%','3)$)0$1",-@#'/-36)C/)=%'0$)0-)-[G-%5,-@#'/50'0)A'%5')0-)
"@'3)')$#%'3H)G-%$)3-=e@)3")'%=",-@#$H)#$0'3)-//'3)G%-3-@#'@)"@')5@#-@15$@'/50'0)
'%#<3#51')1$@)/'),'@5G"/'15F@)0-/)/-@="'S-)%'05$LF@51$6)
B$@315-@#-)0-)d"-)/$3)/<,5#-3)0-)/$3)=;@-%$3)'%#<3#51$3)%'05$LF@51$3)@$)-3#c@)
1/'%$3)@5)3$@)0-L5@5#5A$3H)*505')B','1\$H)0-)'1"-%0$)1$@)K=-3H)%-'L5%,')1$,$)L'1#$%)
05L-%-@15'0$%)-/)G%5@15G5$)0-)5@#-@15$@'/0'0)'%#<3#51')-@)-/)G%$1-3$)0-)G%$0"115F@)
%'05$LF@51'H)9)0-L5@-)-/)%'05$'%#-)1$,$)f#$0')$2%')d"-H)1%-'0')G$%)9)G'%')/')%'05$H)
#5-@-)1$,$)5@#-@15F@)-[G'@05%)/'3)G$3525/50'0-3)1%-'#5A'3)9)-3#;#51'3)0-)-3-),-05$)
-/-1#%F@51$)')G'%#5%)0-)/$3)-/-,-@#$3)d"-)L"@0',-@#'@)3")/-@="'S-()A$>H)G'/'2%'H)
$( +R4C+RH)C6)9)`RC_Y!`H)6H)]5;'(+;H)G6)XV6

$'

,e351'H)%"50$3H)-L-1#$3)3$@$%$3)9)35/-@15$gT^6)*')'"#$%')3-7'/')d"-)-3)"@')05315G/5@')
@"-A' ) d"- ) @$ ) 3- ) 0-S' ) -@1'35//'%6 ) K@1/"3$ ) -/ ) G%$G5$ ) =%"G$ ) 0- ) G%$0"1#$%-3 )!#-/
!'6-+('$H ) 0- ) /' )N6#,5&$* / 2#,$%'$-+(*" / M*(,* / hN2MiH ) 3- ) \' ) @-='0$ ) ' ) 0-L5@5% ) 9)
-@,'%1'%)-/)=;@-%$H)G%-153',-@#-)G'%')d"-)35=')35-@0$)/$)d"-)-3H)f"@')2e3d"-0')
G-%$) #',25;@ ) "@ ) %--@1"-@#%$( ) 1$@) -/ ) '3$,2%$H ) 1$@ ) /$ ) 5@'"05#$H ) 1$@) #$0$ ) /$ ) d"-)
-@15-%%')-/)3$@50$)1"'@0$)3-)/-)#%'#')1$,$),'#-%5')-3#;#51'gXN6)
J-@=',$3 ) -@ ) 1"-@#' ) $#%'3 ) L"-@#-3H ) '0-,c3 ) 0- ) /'3 ) '1'0;,51'3H ) G'%')
05L-%-@15'%)/$3)=;@-%$3)%'05$LF@51$3H)1$,$)/'3)053#5@#'3)1'#-=$%<'3)0-)/$3)1$@1"%3$3)
9)L-3#5A'/-3)0-)%'05$6)*505')B','1\$H)5,G"/3$%')9)G%5,-%')1$$%05@'0$%')0-)/'):5-@'/)
0-)+'05$)0-)W;[51$H)0-L5-@0-)1$@)1$@#"@0-@15')d"-)f/')\53#$%5')0-/)%'05$'%#-)-@)
W;[51$ ) 1$,5-@>' ) -@ ) ,'9$ ) 0- ) O^^Z ) 1$@ ) /' ) I%5,-%' ) :5-@'/ ) *'#5@$',-%51'@' ) 0-)
+'05$gXOH ) =%'15'3 ) ' ) /' ) 5@1/"35F@ ) 0-/ ) %'05$'%#- ) 1$,$ ) 1'#-=$%<' ) ' ) 1$@1"%3$6 ) `5)
$23-%A',$3 ) /' ) e/#5,' ) 1$@A$1'#$%5' ) h/' ) $1#'A' ) -0515F@H ) 1-/-2%'0' ) -@ ) MNONiH ) @$3)
-@1$@#%',$3)1$@)/')35="5-@#-)/53#')0-)1'#-=$%<'3(
O6 +'05$0%','3
M6 +-G$%#'S-)%'05$LF@51$
U6 +-A53#')%'05$LF@51'
T6 I%$=%','3)5@05=-@53#'3
X6 I%$=%','3)5@L'@#5/-3
Z6 +'05$'%#)

4-@#%$ ) 0-/ ) %'05$'%#-H ) 3- ) -3#'2/-1- ) 1$,$ ) 3"2=;@-%$3 ) -/ ) '%#- ) 3$@$%$H ) /')

G$-3<')3$@$%'H)-/)%&$%1/)$%&H)-/)G'53'S-)3$@$%$H)-/)<&$+6#&H)9)1"'/d"5-%)A-%#5-@#-)0-)
/'),e351')-/-1#%$'1e3#51')G-@3'0')G'%')/')%'05$)h1$,$)$2%'3)-/-1#%$'1e3#51'3)0-)
#5G$)@'%%'#5A$i6)*$3)0-L5@-@)0-)/')35="5-@#-),'@-%'(
*

f63'#".)'-&+&"&)-3)"@)#;%,5@$)#'/)A->)0-,'35'0$)',G/5$)9)

',25="$H ) G-%$ ) 0-@$#' ) -@ ) -3#- ) 1'3$ ) 1"'/d"5-% ) 1%-'15F@ ) 3$@$%')


-/-1#%$'1e3#51')0-)1'%c1#-%)-[G-%5,-@#'/)hG-@3'0')G'%')/')%'05$iH)
$)1"'/d"5-%)1%-'15F@)3$@$%')d"-)0-3'%%$//-)1$@1-G#$3)'%#<3#51$3)-@)
"@)c,25#$)d"-)@$)G$0%<')G-%#-@-1-%)')/')G$-3<')3$@$%'H)35@$)'/)0-/)
/-@="'S-)9)/'3)50-'36))
$) B!W!BDRH)*6H)N8/#$%(,$#+&;/M*/"3*&#,/-(*/<#,*+&#$-6)W;[51$HJ%5//'36H)MNNQH)G6)OU6
%. B!W!BDRH)*6H)RG6)15#6H)G6)OU6
%! W:(%4)G6)VX6

$(

Q#' 2&)-=#'-&+&"#) 3-) 35#e') -@#%-) G$-3<')9),e351'H )9)-3)


-['1#',-@#- ) -/ ) -/-,-@#$ ) '1e3#51$ ) -/ ) d"- ) 0-#-%,5@'%c ) 3" ) A'/$%)
-3#;#51$)9)L$%,'/6)*')-3#%"1#"%')'1e3#51')0-)"@)G$-,')3$@$%$)0-2-)
#-@-%)"@)3-@#50$)9)"@')/F=51')G%$G5'6)
63 ' ")#(b ' 5#() ' #0l-.*0&) -3 ) "@ ) 0$1",-@#$ ) 3$@$%$)
%-=53#%'0$ ) -@ ) "@ ) 1$@#-[#$ ) G%--3#'2/-150$ ) -@ ) "@ ) ,$,-@#$)
0-#-%,5@'0$)h"@')1'//-H)"@),-%1'0$H)-3#'15F@)0-/),-#%$H)=%'@0-3)
'/,'1-@-3H)-#16i)35@),'@5G"/'15F@)G$3#-%5$%)@5@="@'6)
63'2#*-#%)'-&+&"&6)`-)G$0%<')0-L5@5%)G'53'S-)3$@$%$)1$,$)
-/)-@#$%@$)3$@$%$)1$@1%-#$)0-)"@)/"='%)%-'/)0'0$)$)5,'=5@'%5$6)!/)
,-@$3 ) '3< ) /$ ) -@#-@0<'@ ) /$3 ) ,5-,2%$3 ) 0-/ ) s$%/0 ) `$"@031'G-)
I%$S-1#H)/$3)G%5,-%$3)-@)"#5/5>'%)-/)1$@1-G#$6)
63'>)#.7"))-3)')/')A->)"@)0$1",-@#'/)9)"@)=;@-%$)'%#<3#51$H)
d"- ) A' ) 0-30- ) -/ ) 1"-@#$ ) \'3#' ) -/ ) ,$@#'S- ) 0- ) =%'2'15$@-3)
$%5=5@'/-36 ) `- ) =%'2'@ ) 35#"'15$@-3H ) 3$@50$3H ) ',25-@#-3 ) 9)
#-3#5,$@5$3)G'%')"@)%'05$)L-'#"%-)-@)-3#;%-$H)'0-,c3)0-)1$@$1-%)
1F,$)35@#-#5>'%H)%5#,5>'%)9)0%','#5>'%)-/)'"05$6)
Tl-*0#'63)0."&#0l-.*0#6)C3)"@)=;@-%$)d"-)1$,-@>F)-@)
/'3)%'05$3)0-)C"%$G'H)#'@#$)/'),e351')1$@1%-#')1$,$)/'),e351')
-/-1#%F@51'6 ) I-%$ ) 35-@0$ ) -3#- ) 1',G$ ) "@ ) ,"@0$ ) 'G'%#-H)
G%5A5/-=5',$3)'d"<)/'3)$2%'3)G'%')15@#')3$/')0-3'%%$//'0'3)')G'%#5%)
0-)"@')@'%%'15F@H)$)d"-)"#5/5>'@)/')G'/'2%'H)-/)G'53'S-)3$@$%$H)$)/')
50-')0-)G%$=%',')h"@')\53#$%5')')G'%#5%)0-)/')1"'/)0-)0-3'%%$//')/')
$2%'igXM6

.-',$3)d";)#5G$/$=<')0-)=;@-%$3)G%$G$@-)a$3;)K=-3)-@)3")#-353)0$1#$%'/6)C@)
G%5,-%)/"='%H)%-A53')/$3)-/-,-@#$3)0-/)/-@="'S-)%'05$LF@51$)hG'/'2%'H),e351'H)-L-1#$3)
3$@$%$3)9)35/-@15$i)G'%')G$@-%)0-),'@5L5-3#$)3")-31'3')$G-%'#5A50'0)-@)/')G%c1#51'

%" :KC_!*)K_JC+_!BKR_!*)4C)+!4KR)4C)WyKBR6)B'#-=$%<'3)')1$@1"%3$)k-@)/<@-'l)
n\##G(&&25-@'/0-%'05$6=$26,[&MNON&G%$=%','{'1'0-,51$&1$@1"%3$&1'#-=$%5'3r)k1$@3"/#'()S"@5$)
MNOOl

$)

'%#<3#51')%'05$LF@51'()f/')05A535F@)9')1/c351'/0-)/$3)$2S-#$3)3$@$%$3)-,G/-'0$3)-@)/')
1$@L5="%'15F@)0-/) ,-@3'S-) '%#<3#51$) %'05$LF@51$)3-)'S"3#') 25-@)#'@) 3F/$) '/) =;@-%$)
%'05$0%','gXU) 9 ) -S-,G/5L51'( ) f/' ) G'/'2%' ) G$0%<' ) #-@-% ) /' ) G%$G5-0'0 ) 0- ) 0-L5@5% ) "@)
1$@#-[#$)0%',c#51$)1$,$)35)0-)"@)-L-1#$)3$@$%$)3-)#%'#'3-H)$)25-@)"@')3"1-35F@)$)
3"G-%G$3515F@ ) 0- ) -L-1#$3 ) 3$@$%$3 ) 9 ) L%'=,-@#$3 ) ,"351'/-3 ) //-='% ) ' ) G$3--% ) ,c3)
-/$1"-@15')@'%%'#5A')9)3-@#50$)0-)/')$G$%#"@50'0)%'05$LF@51')d"-)/')G'/'2%')0-)"@)
@'%%'0$% ) -[G/51'@0$ ) /' ) '115F@ ) 0-/ ) ,$,-@#$gXT6 ) I'%') %-3$/A-% ) -3#' ) 1"-3#5F@H ) K=-3)
G%$G$@-)/')35="5-@#-)1/'35L51'15F@)0-)-/-,-@#$3)3$@$%$3H)3-=e@)3")$%5=-@)$)=;@-353(

fL&+*(&-'J75#+&-;)A$1'/-3)9)1$%G$%'/-36)*$3)G%5,-%$3H)')3")

A->H)3-)3"205A50-@)-@)A-%2'/-3)9)@$)A-%2'/-3){)A$>)'%#51"/'0')$)@${6

L&+*(&-'()3')+.&"+&'#0l-.*0&;)@'#"%'/)9)"%2'@${5@0"3#%5'/

L&+*(&- ' *+-."75)+.#3)-( ) /$3 ) G%$0"150$3 ) ' ) G'%#5% ) 0-)

5@3#%",-@#$3),"351'/-3H)35@)d"-)-//$)G%-3"G$@=')@-1-3'%5',-@#-)
"@)"3$)f,"351'/g)0-)/$3),53,$3g'XX?
C3)-@#$@1-3)1"'@0$H),-05'@#-)-3#')05A535F@H)K=-3)-[G$@-)"@')#5G$/$=<')0-)
=;@-%$3) '%#<3#51$3 ) 3-=e@) /' ) G%5,'1<')0- )f/$) ,"351'/g )$) 0-) f/$) @'%%'#5A$g) -@) 1'0')
G%$0"115F@XZ(

R<+)"&-'#".=-.*0&-'+#""#.*,&j.)c.7#3)-()%'05$0%','3H)%-G$%#'S-3)
'%#<3#51$3)9)0$1",-@#'/-3)'%#<3#51$36

R<+)"&- ' #".=-.*0&- ' 57-*0#3)-;) A'%5'@#-3 ) 0- ) /' ) ,e351')


%'05$LF@51'H),e351')1$@1%-#')$)-/-1#%F@51')H)FG-%')%'05$LF@51'H)-/)
',88$"&)3$@$%$)$)-/)-,6*%-'$5&6

R<+)"&-'#".=-.*0&-'5*c.&-'&'`=$"*(&-;'G%$1-3$)5@#-%,-05$)-@#%-)
/$ ) @'%%'#5A${#-[#"'/ ) 9 ) /$ ) ,"351'/H ) 1$,$ ) -/ )<&$+6#&H ) -/ )*6&7,/
Tj#-5(&8/h-3#-)#;%,5@$)'/-,c@)3-)%-L5-%-)'/)%'05$0%','),$0-%@$i)
/')#$%(,5&#<,#)$*'&4)/')G$-3<')3$@$%')$)+&O+`-,6*%/1$,G$35#5$@6

%#
%$
%%
%&

KYC`H)a6H)]5;'(+;H)G6OXZ6
KYC`H)a6H)]5;/K(+;H)G6)OXZ6
W:(%H)G6)OXV6
BL%6/W:(%4)GG6)OQQ{OQV

%.

R23-%A',$3)d"-)3-)5@1/"9-@)=;@-%$3)\'3#')-@#$@1-3)@$)%-1$@$150$3)G$%)
@5@=e@ ) '"#$%H ) 1$,$ ) /$3 ) ,c3 ) ,"351'/-3 ) h-/ )-,6*%-'$5&) $ ) G'53'S- ) 3$@$%$iH ) 35@)
-,2'%=$H)@$3)G%-="@#',$3)G$%)d";)"@')G5->')0-),e351')1$@1%-#')$)-/-1#%F@51')
G"-0-)3-%)1$@350-%'0')1$,$)$2%')0-)%'05$H)9)@$)"@')G5->'),"351'/)0-)$#%$)-3#5/$6)
`"G$@-,$3)d"-)/')05L-%-@15')-3#c)-@)/')G%$G5')1$@1-G15F@)0-)/')$2%')1$,$)$2%')
G'%')/')%'05$6)*'))S-('$/',*'#&+$_k)3-)1$@152-)-@),"1\'3)$1'35$@-3)1$,$),e351')
',25-@#'/H)9)/')%'05$H)3-)\')='@'0$)/')-#5d"-#')0-)3-7$%5#')0-)1$,G'7<')-@)@"-3#%$)
\$='%),5-@#%'3)',25-@#')@"-3#%')3'/')0-)-3#'%6)!0-,c3H)')%'<>)0-/)@'15,5-@#$)0-)/')
,e351')-/-1#%F@51'H)3"%=5-%$@)/$3)/'2$%'#$%5$3)0-)1%-'15F@),"351'/)-@)/'3)-,53$%'3H)
1$,$ ) -/ ) /-=-@0'%5$ )D$%(,5T,*(' / l,#\-T,5 / %& / 8$ / 22K) 0- ) *$@0%-3H ) 0$@0- ) 3-)
1$,G$@<'@)/'3),e351'3)0-)/$3)G%$=%','3)9)/$3)-L-1#$3)3$@$%$36)C3)0-15%H)d"-)3<)
-[53#-@)$2%'3),"351'/-3)%-'/5>'0'3)G'%')/')%'05$H)1$,$)-[53#-@)G'%')-/)15@-6)+-3"/#')
"@)L-@F,-@$)-[#%'7$H)G-%$)@$)G$%)-//$),-%-1-0$%)0-)-[1/"35F@6)
I$% ) /$ ) d"- ) %-3G-1#' ) ' ) /' ) G$-3<' ) 3$@$%'H ) #',G$1$ ) 1%--,$3 ) d"- ) 3-' ) "@')
,'@5L-3#'15F@)'%#<3#51')G"%',-@#-)%'05$LF@51'H)35@$)"@')-[G%-35F@)5@#-%,-05')-@#%-)
/')G$-3<')9)-/)'%#-)3$@$%$6)C3#-)#5G$)0-)$2%'3)25-@)G"-0-@)3-%)-[G"-3#'3)-@)"@')
3'/')1$@)"@)353#-,')0-)05L"35F@)0-)'"05$)$)5@1/"3$)-@)5@#-%@-#6)`5@)-,2'%=$H)3<)d"-)
0-L-@0-,$3 ) -/ ) \-1\$ ) 0- ) 1'#'/$='%/'3 ) #',25;@ ) 1$,$ ) $2%'3 ) G'%' ) /' ) %'05$ ) 9H ) -@)
1$@3-1"-@15'H)1$@350-%'%/'3)%'05$LF@51'3H)0'0$)d"-)3$@)1%-'15$@-3)1$@3#%"50'3)1$@)
-/)/-@="'S-)%'05$LF@51$)9)d"-H)G$%)#'@#$H)05@',5>'@)/')05,-@35F@)'%#<3#51')0-/),-05$6)
+-3G$@05-@0$ ) ' ) @"-3#%' ) G%$G5' ) 0-L5@515F@ ) 0- ) =;@-%$3 ) '%#<3#51$3 ) %'05$LF@51$3H ) /')
G$-3<')3$@$%')G"-0-)3-%)"@)),%&8,/%&/,#"$*(R$'(9*/%&/8,-/&8&)&*+,-/%&8/8&*"6$=& /
-,*,#,4/',*=6"$%,-/',*/(*+&*'(,*$8(%$%/$#+>-+('$/1/&-5>#(+6/'#&$+(7,/5$#$/+#$*-)(+(# /
6* / )&*-$=& / , / 6*$ / &),'(9* / 1 / '61$ / &-+#6'+6#$ / , / ',)5,-('(9* / ',*-+(+61&* / 6*$ /
(%&*+(%$%/5$#+('68$#;) C3)0-15%H)G'%')/')1$@L-115F@)0-)@"-3#%')#5G$/$=<'H)#$,'%-,$3)
1$,$)G%5@15G'/)G%-,53')-/)"3$)'%#<3#51$)0-/)/-@="'S-)%'05$LF@51$)h/'),'#-%5')G%5,')
G'%')\'1-%)%'05$iH)G$%)-@15,')0-)3"),$0$)0-)05L"35F@)$)-,535F@(

%' *'),e351')1$@1%-#')-3)/'),e351')-/-1#%$'1e3#51')d"-)"#5/5>')3$@50$3)0-/)-@#$%@$)1$,$)L"-@#-3)G'%')
-/),'#-%5'/)0-)1$,G$3515F@H)#%'@3L$%,'0$3),-05'@#-)G%$1-3$3)0-),'@5G"/'15F@)0-/)3$@50$)1$@)
-05#$%-3)0-)'"05$)9)353#-,'3)0-)3<@#-3536)

%!

fD$9 ) -@ ) 05'H ) -/ ) '%#- ) %'05$LF@51$ ) @$ ) 3$/$ ) G'%#- ) 0- ) "@')


-3#'15F@)0-)%'05$()-3#c)-@)5@#-%@-#H)-3#c)-@)"@')%'05$)'25-%#')-@)
"@')G/'>'H)-@)"@')%'05$)1$,"@5#'%5'H)-@)"@')G%5A'0'H)G"-0-)-3#'%)
-@ ) 1"'/d"5-% ) /"='%H ) G$%d"- ) -@ ) %-'/50'0H ) 1$,$ ) 1"'/d"5-% ) #5G$ ) 0-)
'%#-H)3-)0')-@)-/)1$@#-[#$)d"-)G%-053G$@-)-/)'%#53#'H)@$)\'1-)L'/#')
5%)')"@),"3-$)G'%')A-%)1"'0%$36)I"-0-)-3#'%)-@)"@)(5,%H)'%%52')0-)
"@)2"3H)1$,$)G"-0-)-3#'%)#',25;@)-@)"@)#-'#%$gXV6
4- ) #$0$3 ) ,$0$3H ) @"-3#%' ) G%$G5' ) #5G$/$=<' ) 3- ) 2'3' ) -@ ) /'3 ) G%$0"115$@-3)
//-A'0'3 ) ' ) 1'2$ ) %-15-@#-,-@#- ) -@ ) @"-3#%$ ) G'<3H ) G"-3#$ ) d"- ) @"-3#%$ ) $2S-#5A$ ) -3)
,$3#%'%)-/)G'@$%',')'1#"'/)0-)/')%'05$)1%-'#5A')-@)C3G'7'6
)J%'3)-3#-)'G"@#-H)1$@#5@"',$3)1$@)$#%'3)G%$G"-3#'3)1$,$)/')0-/)35="5-@#-)
1'3$6 )*' ) 0$1#$%' ) 8-#9 ) :-#;3 ) $L%-1- ) "@' ) #5G$/$=<' ) 0- ) L$%,'#$3 ) G"2/515#'%5$3' d"-H)
'"@d"- ) @$ ) '2'%1' ) /$3 ) =;@-%$3 ) d"- ) 'd"< ) @$3 ) G%-$1"G'@H ) 'G/51' ) "@' ) 3-%5- ) 0-)
A'%5'2/-3)d"-)G"-0-)0'%@$3)'/="@'3)G53#'3)G'%')@"-3#%')'G$%#'15F@(

"

fP#"*#$3)- ' ()-0"*2.*,#-;) C3#- ) #5G$ ) 0- ) A'%5'2/-3 ) #5-@-@ ) /')


L"@15F@ ) 0- ) 50-@#5L51'% ) 9 ) 0-31%525% ) L$%,'/,-@#- ) /$3 ) L$%,'#$3)
%'05$LF@51$3 ) G"2/515#'%5$36 ) C3#'2/-1-,$3 ) 1$,$ ) A'%5'2/-3)
0-31%5G#5A'3()-/)#5-,G$H)/')-,535F@)-@)05%-1#$)$)05L-%50$)9)-/)
=%'0$)0-)'"#$@$,<')0-/)L$%,'#$)G"2/515#'%5$6

"

P#"*#$3)-'#+#3=.*0#-;'G%-#-@0-@)G%$L"@05>'%)-@)-/)1F05=$)9)-@)
/')5@#-=%'15F@)0-/) L$%,'#$)-@)/')@'#"%'/->')0-/ ),-05$)%'05$6)
C3#'3 ) A'%5'2/-3 ) 3$@( ) -/ ) $%5=-@ ) 0-/ ) L$%,'#$ ) G"2/515#'%5$H ) -/)
$2S-#5A$ ) G"2/515#'%5$ ) 0-/ ) ,-@3'S-H) -/ ) @5A-/ ) 0- ) 5@#-=%'15F@ ) 0-/)
L$%,'#$ ) G"2/515#'%5$ ) -@ ) /' ) G%$=%','15F@ ) %'05$LF@51' ) 9 ) /')
G'%#515G'15F@)0-/)$9-@#-)-@)-/)G%$G5$)%-/'#$)G"2/515#'%5$gX^6)

! ) G'%#5% ) 0- ) -3#- ) ',G/5$ ) 1$@S"@#$ ) 0- ) A'%5'2/-3H ) -3#"05' ) 1'0' ) L$%,'#$)


G"2/515#'%5$ ) //-='@0$ ) ' ) %-3$/A-% ) "@' ) 1$,G/-#' ) #5G$/$=<' ) 0- ) L$%,'#$3 ) %'05$LF@51$3)
G"2/515#'%5$36)!0$G#'%-,$3)G'%#-)0-)-3#'),-#$0$/$=<')%-1$=5-@0$)@"-3#%'3)G%$G5'3)
A'%5'2/-3)G'%')/$3)=;@-%$3)'%#<3#51$3)%'05$LF@51$36
%( +Cuu!H)`$/6H)A.$1-3)0-)$#%')%'05$g)k'"05$)-@)/<@-'l4/-@)/')-@#%-A53#')%-'/5>'0')')`$/)+->>')G$%)
*'"%')+$,-%$)G'%')"@)%-G$%#'S-)G'%')D$%(,()$"(*$),-)9)D$%(,/Y4/-,5#50')-/)MO),'%>$)0-)MNOO6)
mT++5.nn#$%(,()$"(*$),-;&-nUb^^nbYn7,'&-`%&`,+#$`#$%(,no/kB$@3"/#'()MO)$1#)MNOOl
%) :CJy`H)86H)]5;/K(+6H)GG6)ZT{ZX6)

%"

U?S?'Q8'KEF4GCCBHA'8C!G8Q'46'CFA!6AB4FL'8E!@L!BCFL'
E84BFWHABCFL'6A'6LK8o8

C@)-3#-)'G'%#'0$H)G%-3-@#',$3)1"c/)-3)-/)G'@$%',')0-)/')G%$0"115F@)0-)
1$@#-@50$3)'%#<3#51$3)-@)%'05$)0-)/$3)e/#5,$3)'7$3H)0-31"2%5-@0$)d"5;@-3)3$@)/'3)
G-%3$@'3)d"-),c3)\'@)#%'2'S'0$)G$%)-3#-)3-1#$%H)1$@)/')5@#-@15F@)0-)$2#-@-%)"@')
,'G' ) =/$2'/ ) d"- ) @$3 ) L'15/5#- ) /' ) 2e3d"-0' ) 0- ) -S-,G/$3 ) %-G%-3-@#'#5A$3 ) 0- ) /$3)
=;@-%$3)d"-)-3#"05',$36)
) C@ ) =-@-%'/H ) /'3 ) -,53$%'3 ) -3G'7$/'3 ) '0$/-1-@ ) 0- ) "@' ) $L-%#' ) G$1$)
5@@$A'0$%' ) 9 ) -[1-35A',-@#- ) 35,5/'%6 ) I$% ) "@ ) /'0$H ) -@1$@#%',$3 ) @",-%$3'3)
%'05$LF%,"/'3 ) ,"351'/-3H ) 9 ) G$% ) $#%$H ) G'%%5//'3 ) 1$@L-115$@'0'3 ) ' ) G'%#5% ) 0- ) /$3)
,'='>5@-3)9 ),'1%$-3G'15$3) 5@L$%,'#5A$3)d"-)1$@0"1-@)%-1$@$150$3)G-%5$053#'3)$)
/'3)'0$/'#%'0'3)fA$1-3{-3#%-//'g)0-)/')%'05$6
B$,-@>'@0$ ) G$% ) /'3 ) ,<@5,'3 ) 'G$%#'15$@-3 ) 0- ) /'3 ) -,53$%'3 ) G%5A'0'3H)
\'//',$3 ) 3$2%- ) #$0$ ) %-/'#$3 ) 9 )-\&+'T-) \",$%<3#51$3H ) %-'/5>'0$3 ) 1$,$ ) 3-115$@-3)
0-@#%$)0-)/$3)-[#-@3$3),'='>5@-3),'#5@'/-3)$)0-)#'%0- )d"-)5,G-%'@ )-@)-/)05'/6)
B$,$)-S-,G/$3H)N8/=$#%>*/%&/8,-/:,*-B(-H)"@)-3G'15$)0-)\",$%)3$2%-)/')'1#"'/50'0)
G$/<#51'H)-1$@F,51')9)3$15'/)0-/)G'<3H)2'3'0$)-@)5,5#'15$@-3)0-)G-%3$@'S-3)1;/-2%-3)
1$,$ ) -/ ) G%-350-@#- ) 0-/ ) =$25-%@$H ) /$3 ) ,5@53#%$3 ) " ) $#%$3 ) L',$3$3 ) 1$,$ ) :-/;@)
C3#-2'@6 ) +-'/5>'0' ) -@ ) /' ) #-,G$%'0' ) MNNQ&MNNV ) 0-/ ) G%$=%',' )P#,+$",*(-+$-) 0-)
I"@#$)+'05$H)-3#')G%$0"115F@)L$%,')G'%#-)0-/)1$,G-@05$)0-)3]-#1\-3)%'05$LF@51$3)$)
-3G'15$3)0-)\",$%)L5115$@'0$3)1$,$)-/)'1#"'/)Z#65,/D(-$H)0-)C3)+'05$)$)K,)58,+/
&* / 8$- / ]*%$3H ) -@ ) /' ) 1'0-@' ) `C+ ) 0- ) .'/-@15'6 ) !,2'3 ) G%$0"115$@-3 ) 0-)
-@#%-#-@5,5-@#$)#5-@-@)-@)1$,e@H),c3)d"-)/')5@#-@15$@'/500)'%#<3#51'H)"@')5@#-@15F@)
G$/<#51')')#%'A;3)0-)/')3c#5%')9)/')1%<#51')d"-H)35@)/"='%)')0"0'3H)0-S')'/)0-31"25-%#$)/')
5@1/5@'15F@)50-$/F=51')0-)1'0')"@$)0-)/$3)=%"G$3),-05c#51$36
C@)1"'@#$)')/$3)%-/'#$3)%'05$LF@51$3H),-@15$@',$3)/'3)G5->'3)0-)#-%%$%)$)/'3)
%-1%-'15$@-3)3$@$%'3)G'%')-/)G%$=%',')0-),53#-%5$)W5/-@5$)UH)0-)<]-%)a5,-@->H)-@)/')
B'0-@')`C+H)9)/$3)1"-@#$3)0-)_'A50'0)d"-)3"-/-@)G%-G'%'%3-)G'%')-3#'3)L-1\'3)
L-3#5A'3) -@) /' ) B'0-@' ) `C+ ) 9) -@) R@0' ) B-%$6 ) C@ ) 1"'@#$ ) ') /' ) 1'0-@' ) BRICH ) /')
G%5,'A-%') 0- ) MNOO ) @$3 ) 3$%G%-@05F ) 1$@ ) /' ) %'05$3-%5- ) 0- ) L5115F@ )Q&#'&#,/!H ) 1$,$)
3-115F@ ) 0-/ ) ,'='>5@- ) ,'#5@'/ )!-> / -,* / 8$-/ )$p$*$-H) 3$2%-) "@' ) L',5/5' ) d"- ) A5A-)

%#

=%'15$3'3)35#"'15$@-3)-@)%-/'15F@)')/$3)#-,'3)0-)'1#"'/50'06)
.-',$3)/')35#"'15F@)0-)/')1'0-@')Ge2/51'6)!)L'A$%)0-)/')%-3"%%-115F@)h9)/')
%-@$A'15F@i)0-)/')L5115F@)%'05$LF@51'H)@$3)>',2"///5,$3)-@)-/)$'353)d"-)%-G%-3-@#')-/)
0-G'%#',-@#$ ) 0- ) G%$=%','3 ) -3G-15'/-3 ) 0- ) +'05$ ) _'15$@'/ ) 0- ) C3G'7' ) 9H ) -@)
1$@1%-#$H)-@)+'05$)U6)D'1-)9')05->)'7$3H)/')-,53$%')S$A-@)9)-3G-15'/5>'0')0-)/')
1'0-@')Ge2/51')L"-)05%5=50')G$%)/')-[1-G15$@'/)L5="%')0-)E-0-%51$).$/G5@5H)A5@1"/'0$)
'/),-05$)0-30-)O^QQ6).$/G5@5)\')G%-3-@#'0$)9)05%5=50$)05A-%3$3)G%$=%','3)0-)L5115F@)
9)-3)"@)%-1$@$150$)'"#$%)0-)3-%5'/-3)%'05$LF@51$3H)'0-,c3)0-)G%$L-3$%)0-)="5F@H)
%-'/5>'15F@)9)1%-'15F@)%'05$LF@51'6)C@)MNNM)05%5=5F)/')'0'G#'15F@)%'05$LF@51')0- )N8/
K,#$R9* / %&/ 8$-/ Q(*(&:8$- /0- ) a$3-G\) B$@%'0H ) G%$0"150' ) G$% ) +'05$ ) U ) 9 ) +05$) T6)
4"%'@#-)3");G$1')1$,$)05%-1#$%)5,G"/3F)/')G%$0"115F@)0-)L$%,'#$3)0-)L5115F@)-@)
+'05$)UH)/'2$%)d"-)#',25;@)%-'/5>F)-/)="5$@53#')9)/$1"#$%)B'%/$3)E'%'1$)9)"@')$/')0-)
'A-@#"%-%$3)G%$L-35$@'/-3)1$,$)B'%/$3)D"%#'0$H)`'%').<#$%-3H)a"'@)`"c%->H)K3'2-/)
+"5> ) *'%'H ) *$"%0-3 ) Y"-%%'3H ) a'A5-% ) Y'//-=$ ) $ ) W'91' ) !="5/-%'a) '/-=%'%$@ ) /')
G%$=%','15F@ ) 1$@ ) $%5=5@'/-3 ) -3G'15$3 ) 1$,$ )N8 / ]=, / %& /?$ / J&4 / KT('T(#('T$'T(4 / N8 /
H,*, / +&)B+(',4 / N8 / E&-5&#+$+#,R4 / Q#&8$+,-4 / J(%&,%#,)& / , / N-5&'($ / H&8$*"&4 /1$@)
3-%5'/-3)1$,$ )F,-/W*),#+$8&-H/ F,-/+#$:$=,-/%&/L3#'68&- /9)G$%)3"G"-3#$H )K6$*%, /
d6$*/1/Q68$/<6&#,*/$/I(#(+(*"'H)"@)=%'@)%-L-%-@#-)-@)@"-3#%$)G'<3)d"-)1$@3#F)0-)VZ)
1'G<#"/$3)0-)15-@15')L5115F@)0-)'G%$[5,'0',-@#-)05->),5@"#$36
!7$3)0-3G";3H)+'05$)U)0-SF)0-)G%$0"15%)-3#$3)'7$%'0$3)G%$=%','3)9)G"3$)
-@),'%1\')$#%'3)5@515'#5A'3)1$,$)+'05$#-'#%$G5->'3H'S"@#$)')*')B'3')C@1-@050')0-)
W'0%506' !1#"'/,-@#- ) 3- ) %-1"G-%' ) /' ) L5115F@ ) %'05$LF@51' ) 1$@ ) '0'G#'15$@-3 ) '/)
%'05$#-'#%$)9)%-G%-3-@#'15$@-3)-@)05%-1#$v)-3)-/)1'3$)0- )N8/5&##,/%&8/T,#+&8$*,' $)
#<#"/$3) 0-/ ) 15@- ) 1$,$' P-(',-(- /h'0'G#'15F@ ) 05%5=50' ) G$% ) K=@'15$ ) C/="-%$ ) 9 ) W'91')
!="5/-%'i)9/N8/&O,#'(-+$;'*')1-/-2%'15F@)0-)1-%#c,-@-3)0-)="5$@-3)%'05$LF@51$3)G'%')
3") G$3#-%5$% ) %-'/5>'15F@) G$% ) G'%#- ) 0- ) /' ) 1'0-@') -3) #',25;@ ) "@' ) 0- ) /'3 ) '1#"'/-3)
G%$G"-3#'3)0-)+'05$)_'15$@'/)0-)C3G'7'H)'3<)1$,$)/')5@1/"35F@)0-)%-1%-'15$@-3)
3$@$%'3 ) 9 )-\&+'T-) -@ ) -/'2$%'0$3 ) G%$=%','3 ) 1$,$ )K$#*& / K#6%$4 / G9)$%$- /$)
E,'6)&*+,-/DGN?
W'91')!="5/-%''L$%,')G'%#-)0-/)-d"5G$)0-)G%$=%','3)-3G-15'/-3)0-)+_C)9)
-3 ) %-'/5>'0$%' ) S"@#$ ) ' )!,G'%$ ) D-%@c@0-> ) 9 ) W-%1-0-3 ) 0- ) I%'0$) 0-/ ) G%$=%',')
E,'6)&*+,- / %& / DGN) 9 ) 0- ) 053#5@#$3 ) -3G-15'/-3 ) 0- ) L5115F@ ) 0- ) /' ) 1'3'6 ) E"- ) 1${
="5$@53#' ) 9 ) %-'/5>'0$%' ) 0- ) /$3) 3-%5'/-3 )F,- / W*),#+$8&- /9' K#($*%, / H$87$-' hUbbUi4/

%$

K(*', / )(*6+(+,- / )B-4 / Z6&##$ / 1 / P$R / hUbb^i* 9 ) 0"%'@#- ) '7$3 ) 3- ) -@1'%=F ) 0- ) /')
',25-@#'15F@),"351'/)9)0-/),$@#'S-)G'%')-/)G%$=%',')0-)15@-' N8/I35+(),/7('(,' 0-)
a'A5-%)J$/-@#5@$6' C@)MNN^)$2#"A$)-/)G%-,5$)0-)+-'/5>'15F@)0-)/')!1'0-,5')0-)/'3)
!%#-3)9)B5-@15'3)+'05$LF@51'3)0-)C3G'7'?
E-0-%51$ ) .$/G5@5 ) \' ) 1%-'0$ ) %-15-@#-,-@#- ) /' ) '3$15'15F@ ) !"05$0%','H)
L$%,'0')G$%)"@)=%"G$)0-)G%$L-35$@'/-3)G%$1-0-@#-3)0-)/')%'05$H)0-)/')#-/-A535F@H)0-/)
#-'#%$)9)0-)/')-@3-7'@>')1"9$)$2S-#5A$)-3)/')G%$,$15F@H)05L"35F@)9)%-G%-3-@#'15F@)
0-)L5115$@-3)3$@$%'3)'3<)1$,$)/')-@3-7'@>')-@)1"%3$3)9)#'//-%-36
B'%/$3 ) D"%#'0$H ) d"5-@ ) \' ) -3#'0$ ) #',25;@ ) A5@1"/'0$ ) ' ) +'05$ ) U ) 9 ) d"- ) 3-)
-@1'%=F)S"@#$)')W'91')!="5/-%')0-)/')',25-@#'15F@),"351'/)9)-/),$@#'S-)0-)K6$*%, /
d6$*/1/Q68$/<6&#,*/$/I(#(+(*"$4) -3)G%$L-3$%)0-)1$,"@51'15F@)'"05#5A')9)053-7$)0-)
3$@50$)-@)W'0%50)9)1$$%05@')+'05$)K,'=$@$H)0-30-)/')1"'/)G%$,"-A-)/')G%$0"115F@)
0-) L$%,'#$3) 0-) %'05$'%#-6 ) B'%/$3) D"%#'0$ ) %-1525F) -/) K ) I%-,5$ ) -@) /' ) 1'#-=$%<' ) 0-)
+'05$'%#-)-@)MNNZ)-@)-/)G%-3#5=5$3$)1$@1"%3$)0-)/'):5-@'/)K@#-%@'15$@'/)0-)+'05$)0-)
W;[51$a'G$%)/')%-'/5>'15F@)0-)/')G5->')!R68;
C/)-3G<%5#")d"-)0-3G-%#F)+'05$)U)G$%)"@')%-@$A'15F@)0-)/')L5115F@)%'05$LF@51')
3-)-@1"-@#%')#',25;@)A5A$)-@)*')B'3')C@1-@050'H)1-@#%$)3$15'/)9)1"/#"%'/)0-)R2%')
`$15'/)B'S')W'0%50H)1"9$)0-G'%#',-@#$)0-)+'05$)-3)1$$%05@'0$)G$%)b@=-/-3)R/5A')9)
J$7')W-05@'6'!//<)05%5=-@)-/)G%$=%',')KB5-68$a'$L%-1-@)#'//-%-3)0-)%'05$)1%-'#5A')9)
%-'/5>'@ )$6%(,"6>$- /G'%' ) /'3 ) -[G$3515$@-3 ) 0-/ ) 1-@#%$6 ) !,2'3 ) '%#53#'3 ) 9)
1$,"@51'0$%'3)3-)\'@)'#%-A50$)1$@)-/)L$%,'#$)0-)/' )#$%(,5&#<,#)$*'& /1$@ )K9),/
T$'&#-&/6*/'6&#5,/-(*/9#"$*,-/h!@6>/#6"(%,-iH)5@3G5%'0')-@)-/)G%$=%',')0-)%'05$)
P$#$/$'$:$#/',*/&8/=6('(,/%&/%(,-4)d"-)!@#$@5@)!%#'"0)%-'/5>F)-@)O^TQ)G$%)-@1'%=$)
0-)/')+'05$)_'15$@'/)E%'@1-3'6)I'%#515G'%$@)-@)-/)L-3#5A'/)W'G')1$@)/')$2%')K$:&*/
+,%,-/ 8,- / #6(%,- /9) -@ ) *') _$1\- ) 0- ) /$3)J-'#%$3 ) 1$@ )K(&"$- / ',* / 5(-+,8$H ) 0- ) _5/$)
Y'//-=$6)45%5=5-%$@)K6$*%,/$8"6(&*/+&/+$5$/8,-/,=,-H)-,5#50')G$%)+'05$)U)9)%-'/5>'0')
-@ ) *' ) B'3' ) C@1-@050'6 ) E"-%$@ ) G%-,5'0'3 ) -@ ) -/ ) 1-%#',-@ ) 0- ) @"-A$3 ) L$%,'#$3)
%'05$LF@51$3)]5&*/D$%(,/%&8/KKK2)-@)MNNM)9)MNNX)9)-@)/'):5-@'/)K@#-%@'15$@'/)0-)
+'05$)0-)W;[51$)MNNZ)9)MNNV6)!,2'3)\'@)350$)G%-3-@#'0$%'3)9)="5$@53#'3)-@)+'05$)
U6
C3#-),53,$)'7$H)J$7')W-05@')\')G"2/51'0$)"@)3-%5'/)0-)05->)1'G<#"/$3)d"-)
3-)\')053#%52"50$)-@#-%',-@#-)-@)K@#-%@-#6)`-)#%'#')0-)E&86O&/76&87&/$8/56&:8,a)"@')

%%

\53#$%5' ) 0- ) 15-@15' ) L5115F@ ) d"- ) #$,' ) 1$,$ ) G%$#'=$@53#' ) ' ) "@ ) G-%3$@'S- ) %-'/H ) -/)
1'@#'@#-)='//-=$)$-/)*FG->)f4-/"[-g6)C/)L',$3$)G-%3$@'S-)3-)A-)-@A"-/#$)-@)"@')
3-%5- ) 0- ) -[#%'7$3 ) 3"1-3$3 ) d"- ) $1"%%-@ ) -@ ) 3" ) G"-2/$ ) @'#'/6 ) C3#' ) 3$%G%-@0-@#-)
G%$0"115F@ ) %'05$LF@51' ) 1"-@#' ) 1$@ ) /' ) ,e351' ) $%5=5@'/ ) 0- )!/2-%#$ ) 0- ) /' ) D$>H ) /')
1$/'2$%'15F@)0-)B'%/$3)D"%#'0$'9)0-/)G%$G5$)$-/)*FG->)hE&86O&iH)9)1$@)-/)/$1"#$%)9)
="5$@53#')a"'@)`"c%->)hN*/8$/G6:&H)+'05$)Ui6
J%'3)"@)%-G'3$)G$%)/')-31"-/')1%-'0')=%'15'3)')/$3)'%%5-3='0$3)G%$L-35$@'/-3)
0-)+'05$)UH )=5%',$3)@"-3#%'),5%'0' )\'15') $#%'3)%-'/50'0-36).5@1"/'0$)'/ )H6-&6/
%q!#+ / K,*+&)5,#$*( / %& / 2$#'&8,*$ / hH!K2!iH ) 1$@#',$3 ) 1$@ ) "@$ ) 0- ) /$3 ) G%5,-%$3)
G%$9-1#$3)0-)%'05$)$@/5@-)9)G$01'3#5@=H)-3G-15'/,-@#-)$%5-@#'0$)')/')05A"/='15F@6)
`-)#%'#')0-)+05$)s-2)W'12'6)C@)3")G$%#'/)o-2)3-)G"-0-@)-31"1\'%)G%$0"115$@-3)
d"-)%-1"%%-@)')/')-[G/$%'15F@)3$@$%')'/%-0-0$%)0-)/'3)'1#5A50'0-3)9)/')G%$=%','15F@)
0-/),"3-$6
''

B$@3-%A'@0$ ) /' ) G'35F@ ) G$% ) -/ ) %'05$#-'#%$H ) @'15F ) \'1- ) V ) '7$3) H(&%,+&'$/

h'@#-3 )L(-+,#($- / 1 / D&8$+,-4 / &8 / I,*(%, / %&8 / H(&%,i ) 1$,$ ) /' ) G%5,-%' ) Gc=5@' ) o-2)
0-051'0')<@#-=%',-@#-) '/)0-3'G'%-150$) G%$=%',') 0-)+'05$ ) _'15$@'/) 0-) C3G'7')
L(-+,#($-a'd"-)1$@#'2')1$@'0%','#5>'15$@-3)0-)a"'@)a$3;)I/'@36)C/)G$%#'/)#',25;@)
3-)1-@#%')-@)-/),"@0$)0-/)%'05$#-'#%$)-@)=-@-%'/)-)5@1/"9-)"@)G$01'3#)d"-),'@#5-@-)
A5A$)-/)/-='0$)0-/)G%$=%',')$%5=5@'/6)
C@)/$3)e/#5,$3)'7$3H)#',25;@)@$3)\')G"-3#$)f/$3)G-/$3)0-)G"@#'g)-/)'"#$%)J-$)
+$0%<="->)1$@)3"3)%-/'#$3)0-)#-%%$%)G'%')-/)-[5#$3$)G%$=%',')0-),53#-%5$)H(8&*(,/YH)
0-)K]-%)a5,;@->H)-@)/'))B'0-@')`C+H)"@)-3G'15$)d"-)3-)"@-)#',25;@)')/$3)G$1$3)
G%$=%','3 ) 0- ) %'05$ ) d"- ) 5@1$%G$%'@ ) /' ) L5115F@6 ) C@ ) /' ) '1#"'/50'0H ) J-$ ) +$0%<="->)
G%$0"1-)3"3)G%$G5$3)%-/'#$3)0-)L$%,')5@0-G-@05-@#-)9)/$3)G"2/51')-@)3")Gc=5@')o-26)
R#%')G%$G"-3#')1"%5$3'),c3)'/%-0-0$%)0-)/')#-,c#51')0-)#-%%$%)-3)/')Gc=5@')o-2)
Q&##,#/1/G$%$/HB-H)05%5=50')G$% )!@#$@5$)+-A-%#-)*"1-@')9' 0-051'0')')/$3)'"05${
%-/'#$36)
!1-%1c@0$@$3)9')')$#%'3)L$%,'3)0-)'%#-)G'%')%'05$)@$)#'@)1-@#%'0'3)-@)-/)
%-/'#$)0-)L5115F@)9),c3)'25-%#'3)'/)'%#-)3$@$%$)9)/'),e351') -/-1#%$'1e3#51'H)G-%$)
5="'/,-@#- )3"31-G#52/-3)0- )3-%) 1$@#-@50$3 )%'05$LF@51$3H ) %-3"/#' )5,G%-315@052/- ) /')
/'2$%)d"-)%-'/5>')'1#"'/,-@#-)-/),"351F/$=$)9)'%#53#')W5="-/)b/A'%->)E-%@c@0->'-@)
-/)G%$=%',')!#-/I,*,#$)0-)+'05$)B/c351'H)-3G'15$)L"@0'0$)9)05%5=50$)G$%)a$3;)K=-3)

%&

0-30-) O^VQ)\'3#')MNNV6)C3)"@)'1#5A$)G%$=%',')d"-) G%$,"-A-)/')%-'/5>'15F@)0-)


$2%'3 ) 0- ) '%#- ) %'05$LF@51$ ) '2$%0'@0$ ) #$0$3 ) /$3 ) =;@-%$3( ) %'05$0%','3H ) ,e351')
%'05$LF@51'H ) G'53'S-3 ) 3$@$%$3H ) =;@-%$3 ) ,5[#$v ) 1$@ ) -3G-15'/ ) 0-051'15F@ ) ' ) /'3)
G%$0"115$@-3 ) %-'/5>'0'3 ) G$% ) /'3 ) 05L-%-@#-3 ) -,53$%'3 ) 5@#-=%'0'3 ) -@ ) -/ ) =%"G$ )!%3)
!1"3#51' ) 0- ) /' ) ?@5F@ ) C"%$G-' ) 0- ) +'05$05L"35F@ ) h?C+&C:?iH ) =%"G$ ) '/ ) d"- )!%3)
`$@$%')-3#c)/5='0$)0-30-)3")L"@0'15F@)-@)O^^N6)
W5="-/ ) b/A'%-> ) E-%@c@0-> ) -3' '0-,c3 ) 1$,53'%5$ ) 0- ) G%$9-1#$3 ) 0- ) '%#-)
3$@$%$H) 1$,$ )W+(*&#$#(,-/ %&8/ -,*(0$H )1-/-2%'0$ )-@) 05A-%3$3) -3G'15$3) Ge2/51$3)0-)
W'0%50)-@)MNNX6)C@)3")#'%-')0$1-@#-)5,G'%#-)1"%3$3)9)#'//-%-3)0-)-[G-%5,-@#'15F@)
3$@$%'6) `"3) 5@A-3#5='15$@-3 ) #-F%51'3) 3- ) \'@ ) 05L"@050$ ) -@ ) 05A-%3'3 ) 1$@L-%-@15'3H)
1$@=%-3$3)9)G"2/51'15$@-36)B$$%05@F)-3#-),53,$)'7$)S"@#$)1$@)a$3;)K=-3)9)E-%%-%{
W$/5@')-/)C@1"-@#%$)3$2%-)!%#-)`$@$%$)-@)C3G'7'6
a$3;)K=-3)-3) 1$,G$35#$%H)'%#53#')5@#-%,-05')9)'0-,c3)5@=-@5-%$)5@0"3#%5'/)9)
4$1#$%)-@)B5-@15'3)0-)/')K@L$%,'15F@6)C31%525F)/')#-353)0$1#$%'/)!#+&/D$%(,<9*(',;/M* /
$#+& / -,*,#, / 5$#$ / &8 / &-5$'(, / &8&'+#9*(', / %& / 8$ / #$%(,%(<6-(9* /9 ) -3 ) 1$@$150$)
5@#-%@'15$@'/,-@#-)G$%)3")-[#-@3')G%$0"115F@)'%#<3#51')9)3")1$@3#'@#-)G'%#515G'15F@)
-@ ) 1$@L-%-@15'36 ) a"@#$ ) ' ) B$@1\' ) a;%->H ) %-'/5>' ) @",-%$3'3 ) $2%'3 ) G'%' ) %'05$ ) -)
5@3#'/'15$@-3)3$@$%'3?' C@)MNON)G%-3-@#'%$@)/' )#$%(,5&#<,#)$*'&/D$%(,/G,/H$*q- /
F$*%/-@)-/)W"3-$)_'15$@'/)B-@#%$)0-)!%#-)+-5@')`$L<')-@)W'0%506
C@)MNNZ)#"A$)/"='%)/')K)W"-3#%')0-)!%#-)`$@$%$)C3G'7$/H)1"9')Gc=5@')o-2)
5@A5#')')/')-31"1\')0-),"/#5#"0)0-)$2%'36)_$,2%-3)1$,$ )a$3;)W'@"-/):-%-@="-%H)
C0"'%0$)I$/$@5$H)a$3;)!@#$@5$)`'%,5-@#$H)*/$%-@~):'%2-%H)C3#\-%)E-%%-%H)*-$G$/0$)
!,5=$H)W5="-/)W$/5@'H)+5/$)B\,5-/$%>H)E%'@1531$)E-/5G-H)B$@1\')a-%->)9)a$3;)K=-3H)
:'%#$/$,;)E-%%'@0$)$)E%'@1531$)*FG->)1$@L$%,'@)"@)',G/5$)'2'@51$)0-)'%#53#'3)9)
1$,G$35#$%-3 ) -@ ) @"-3#%$ ) G'<36 ) W"1\$3 ) 0- ) -//$3 ) L$%,'@ ) G'%#- ) 0- ) !WCCH ) /')
!3$15'15F@ ) 0- ) We351' ) C/-1#%$'1e3#51' ) 0- ) C3G'7'H ) 9 ) 3- ) 0-051'@ ) #',25;@ ) ' ) /')
5@A-3#5='15F@ ) 9 ) ' ) /' ) 0$1-@15'6 ) C3 ) -/ ) 1'3$ ) 0- ) a$3; )!@#$@5$ ) `'%,5-@#$H ) I%$L-3$%)
J5#"/'%)0-)/')E'1"/#'0)0-):-//'3)!%#-3)0-)B"-@1'H)d"5-@)05%5=-)-/)B-@#%$)0-)B%-'15F@)
C[G-%5,-@#'/ ) 0- ) /' ) ?@5A-%350'0 ) 0- ) B'3#5//' ) *' ) W'@1\'6 ) J',25;@ ) -@ ) -/ ) c,25#$)
'1'0;,51$ ) 0- ) /'3 ) :-//'3 )!%#-3H ) W5="-/ ) W$/5@' ) 9 ) *-$G$/0$ )!,5=$ ) 1$$%05@'@ ) -/)
F$:,#$+,#(, / %& / K#&$'(,*&- / W*+&#)&%($) 0- ) /' ) E'1"/#'0 ) 0- ) :-//'3 ) !%#-3 ) 0- ) /')
?@5A-%350'0 ) I$/5#;1@51' ) 0- ) .'/-@15'H ) /'2$%'#$%5$ ) d"- ) 1"-@#' ) 1$@ ) "@ ) 5@#-%-3'@#-)
G%$9-1#$)0-)5@A-3#5='15F@)-@)#$%@$)')/')%-1"G-%'15F@)9)-/)'%1\5A$)0-)/'3)G%5,-%'3)

%'

,'@5L-3#'15$@-3)0-)'%#-)%'05$LF@51$6)
B$,$)G$0-,$3)$23-%A'%H)/'3),'@5L-3#'15$@-3)'%#<3#51'3)%'05$LF@51'3)-3#c@)
,c3 ) G%-3-@#-3 ) -@ ) /$3 ) -3#"05$3 ) 0- ) :-//'3 ) !%#-3 ) $ ) 0- ) We351' ) d"- ) -@ ) /$3 ) 0-)
B$,"@51'15F@H)0'0')/')-3#%-1\')%-/'15F@)0-)'/="@'3)0-)3"3)-[G%-35$@-3)1$@)/'3)0-/)
'%#-)3$@$%$6)I-%$)@$)G$%)-//$)0-S',$3)0-)G%-3#'%/-3)'#-@15F@H)G"-3#$)d"-)#$0')$2%')
0-)'%#-)3$@$%$)-3#c)1$,G"-3#')1$@)/'),53,'),'#-%5')G%5,')d"-)/')%'05$()-/)3$@50$6)
R23-%A'%)/$3)05L-%-@#-3)"3$3)0-/)3$@50$)1$,$)\-%%',5-@#')'%#<3#51')9)@'%%'#5A'H)'3<)
1$,$)/$)\'1-)-/)053-7$)0-)3$@50$)G'%')15@-H)-@%5d"-1-%c)#',25;@)/$3),$0$3)0-)
1%-'15F@)%'05$LF@51'6)`-=e@)W5="-/)W$/5@'H)f-@)/$3)G%5,-%$3)'7$3)0-)0$1#$%'0$)0-)
/' ) '35=@'#"%' ) 0- ) !%#- ) `$@$%$H ) \'2<' ) "@ ) 0$2/- ) G-%L5/ ) 0- ) '%#53#' ) G/c3#51$ ) 9 ) $#%$)
%-/'15$@'0$)1$@)/$3)@"-A$3),-05$3)'"05$A53"'/-3gZN6
R#%' ) G%c1#51' ) 3$@$%' ) d"- ) 3- ) -3#c ) L$%#'/-15-@0$ ) -@ ) C3G'7' ) -3 ) -/ ) G'53'S-)
3$@$%$6)B$@#5@"',-@#-)@'1-@)G%$G"-3#'3)G'%')1'G#"%'%)/$3)3$@50$3)0-)"@)#-%%5#$%5$)
1"9$ ) '"05$ ) 1$@3#5#"9- ) /"-=$ ) "@ ) 5,G$%#'@#- ) '%1\5A$ ) \53#F%51$6 ) I$% ) -S-,G/$H ) -@)
:'%1-/$@'H ) /' ) e/#5,' ) 1$@A$1'#$%5' ) 0-/ ) L-3#5A'/ ) 0- ) G%$9-1#$3 ) 3$@$%$3 )r&55&8(*H)
1$$%05@'0')G$%)`$@$31$G)9)*')R%d"-3#')0-/)B'$3))h05%5=50')G$%)-/)1$,G$35#$%)a$3;)
W'@"-/):-%-@="-%i)#5-@-)1$,$)L5@'/50'0)-3#5,"/'%)-/)5@#-%;3)G$%)-/)G'53'S-)3$@$%$)
1$,$ ) -/-,-@#$ ) 2c351$ ) 0- ) /' ) 1%-'15F@ ) '%#<3#51'H ) 9 ) G$@- ) ' ) 053G$3515F@ ) 0- ) /$3)
G'%#515G'@#-3 ) 3" ) 2'3- ) 0- ) 0'#$3H ) %-3"/#'0$ ) 0- ) /$3 ) %-1$%%50$3 ) ' ) #%'A;3 ) 0- ) :%'35/H)
B$/$,25'H)I-%eH)B$3#')+51')9)!%=-@#5@'6)
C@1$@#%',$3)$#%$)'1#5A$)L$1$)3$@$%$)-@)Y'/515'H)0$@0-)-[53#-)0-30-)\'1-)
'7$3)/')1$,"@50'0 )N-',(+$#;,#"H)"@)G%$9-1#$)0-)05@',5>'15F@)3$15'/)1"9$)$2S-#5A$)
G%5@15G'/)-3)/')05L"35F@)9)G%$,$15F@)0-/)L-@F,-@$)3$@$%$)9)3")-[G/$%'15F@)1$@)L5@-3)
3$15'/-3 ) 9 ) 0$1",-@#'/-36 )N-',(+$#;,#") 0-3'%%$//F ) "@ ) 3$L#o'%- ) 0-051'0$ ) ' ) /')
G"2/51'15F@)/52%-)0-)G'53'S-3)3$@$%$36)I-%,5#-)/')G'%#515G'15F@)0-)1"'/d"5-%)"3"'%5$H)
3F/$)\'9)d"-)3"25%)-/)'"05$)'/)353#-,')9)1$/$1'%/$)-@)"@),'G')A5%#"'/H)-@)-/)/"='%)
=-$=%cL51$)-@)-/)d"-)L"-)=%'2'0$6)C/)G%$9-1#$)-3#c)1$$%05@'0$)G$%)-/)'@#%$GF/$=$)9)
'%#53#')3$@$%$)B\5")*$@=5@'H)S"@#$)')"@)-d"5G$)0-)G-%3$@'3)G%$1-0-@#-3)0-)05A-%3'3)
05315G/5@'3)1$,$)D$%'15$)Y$@>c/->H):-%5$)W$/5@'H)a"/5$)YF,->)9)a"'@)Y5/6)!0-,c3H

&. BL%6):!+:C+H)*/6)t)I!*!BKR`H)W6H)F$/),-'$/+#$-/8$/,#&=$;/E&/8$/)S-('$/&O5&#()&*+$8/$8/$#+&/
-,*,#,/&*/N-5$p$;/W'0%50H)E"@0'15F@)!"#$%H)MNN^H)G6)MX^6

%(

G'%')/')05L"35F@)0-/)'%#-)3$@$%$)9)-/)'1#5A53,$)'"05$A53"'/H)B\5")*$@=5@')1$$%05@')-/)
G$%#'/)o-2)1$/'2$%'#5A$)0-)!%#-)`$@$%$)-@)C3G'7'H)!#+&-,*,#,;,#"6
C@)-/)I'<3).'31$H)3-)0-3'%%$//')$#%$)G%$9-1#$)1$/'2$%'#5A$),"9)35,5/'%)1$@)-/)
$2S-#5A$)0-)1$@3#%"5%)"@),'G')3$@$%$)0-/)#-%%5#$%5$(/I,(*6)$5$;*&+;)C@)-3#')o-2)3-)
G"-0- ) 1$@3"/#'% ) -/ ) '%1\5A$ ) d"- ) %-e@- ) =%'2'15$@-3 ) d"- ) 0-31%52-@ ) /'3 ) %-'/50'0-3)
3$@$%'3)0-)1'0')/"='%6)C3#-)G%$9-1#$)L$%,')G'%#-)0-/)/'2$%'#$%5$)0-)5@A-3#5='15F@)9)
-[G-%5,-@#'15F@)3$@$%'))!#+&8&\6;
C@ ) /' ) G%5,'A-%' ) 0- ) MNOOH ) -@ ) .'/-@15'H ) 3- ) G%-3-@#F ) $#%$ ) G%$9-1#$ ) 3$2%-)
G'53'S-3)3$@$%$3H)3-)#%'#')0-/ F$/K(6%$%/!6#$8H)%-'/5>'0$)G$%)C0")B$,-//-3H)-@)-/)
,'%1$)0-/)W'3#-%)4-)!%#-3).53"'/-3)9)W"/#5,-05')0-)/')?@5A-%350'0)I$/5#;1@51')0-)
.'/-@15'6)`")#%'2'S$)3-)\'),'#-%5'/5>'0$)-@)"@)G'3-$)3$@$%$)=-$/$1'/5>'0$)G$%)-/)
:'%%5$ ) 0-/ ) B'%,-@ ) 0- ) .'/-@15'6 ) B$@3#' ) 0- ) UU ) 1$,G$3515$@-3 ) "#5/5>'@0$ ) 1$,$)
,'#-%5'/ ) 0- ) 2'3- ) -/ ) G%$G5$ ) G'53'S- ) 3$@$%$ ) 0-/ ) /"='%H ) d"- ) \' ) 350$ ) G%$1-3'0$)
35="5-@0$)053#5@#'3)#;1@51'36)
I$%)e/#5,$H)A$/A5-@0$)')/')G%$0"115F@)0-)/'3)-,53$%'3)0-)%'05$H)3-7'/',$3)/')
L"@15F@ ) 0- ) JC! ) EWH ) "@' ) -,53$%' ) d"- ) @'1- ) 0-@#%$ ) 0- ) /' ) G/'#'L$%,' )E("(+&$4/
5,G"/3'0' ) G$% ) -/ ) Y$25-%@$ ) 0- ) !%'=F@H ) 1"9$ ) $2S-#5A$ ) -3 ) L$%,'% ) 9 ) -3#5,"/'% ) /')
5,'=5@'15F@)G'%')/')1%-'15F@)0-)-3G'15$3)%'05$LF@51$3)5@@$A'0$%-36)*')-,53$%')-3#c)
1$$%05@'0')G$%)B\"3;)E-%@c@0->)9)-,5#-)-@)/')^V6^)L,)0-)u'%'=$>'H)G-%$)'0-,c3)
/$ ) \'1- ) -@ )-+#&$)(*" /-@ ) 3" ) o-2H ) 9 ) G$@- ) ' ) 053G$3515F@ ) 0-/ ) $9-@#- ) #$0'3 ) 3"3)
G%$0"115$@-3)1$,$)G$01'3#6 )B\"3;)E-%@c@0-> )\')1$@L-115$@'0$)/')G%$=%','15F@)
0-)3")-,53$%')')G'%#5%)0-)/$3)#%'2'S$3)9)/'3)50-'3)d"-)\'@)50$)%-3"/#'@0$)0-)/$3)
#'//-%-3) 0- ) 1%-'#5A50'0 ) %'05$LF@51') d"- ) ;/) ,53,$) 5,G'%#-) -@) /'3) 5@3#'/'15$@-3) 0-)
JC!6)`"%=-@)G%$=%','3)1$,$/F(*&$/YY4/N*+#&)(O+$-4/F,-/I6&p,-/FS'(%,-/%&/!8('($4/
F$:,#$+,#(, / %& / W%&$-4 / ]>%,- / I,#%,-4 / I,*(%, /!):(&*+& / , / &8 / D$%(, / Q&$+#, / NO+#$ /
J$"$*+&;)B"-@#')'0-,c3)1$@)"@')%-0)0-)5@#-%1',25$)5@#-%@'15$@'/H)-3)0-15%H)-@)3")
G%$=%','15F@)5@1/"9-)G%$0"115$@-3)0-)1$/'2$%'0$%-3)')053#'@15')1$,$)4'@5-/)`'@>)
0-/)G$01'3#)N8/!#'$/%&/8$/!8($*R$H)*"53)!/A'>)0-)F,-/Z#(+,-/%&8/I(8&*'($)$)`$/)+->>')
9)4'@5-/)KAc@)0-)N8/I(8&*'(,/G,/NO(-+&6)JC!)EW)1$/'2$%')1$@)/')%-0)5@#-%@'15$@'/)0-)
'%#- ) %'05$LF@51$ ) +!4K!H ) 5@#-%1',25'@0$ ) G%$0"115$@-3 ) G'%' ) 3" ) -,535F@ ) -@ ) /'3)
05L-%-@#-3)-3#'15$@-3)0-)%'05$)0-/)=%"G$H)053#%52"50'3)G$%)#$0')C"%$G'6

%)

X?'6L!G4BF'46LCEBK!BPF'46'QFL'
RVA6EFL'8E!@L!BCFL'E84BFWHABCFL

&.

X?D?'CEB!6EBFL'K8E8'8NFE48E'GA'6L!G4BF'46LCEBK!BPF'46'QFL'
RVA6EFL'8E!@L!BCFL'E84BFWHABCFL

*')G%5,-%')1$@1/"35F@)')/')d"-)//-=',$3)')G'%#5%)0-)/')%-A535F@)0-)#5G$/$=<'3)
-[G"-3#')-@)-/)1'G<#"/$)TH)-3)d"-)@$)G$0-,$3)1$@#'%)e@51',-@#-)1$@)"@)1%5#-%5$)
Ac/50$)G'%')@"-3#%')1/'35L51'15F@6)`$@),"1\$3)/$3)L'1#$%-3)')#-@-%)-@)1"-@#')G'%')
0-L5@5%)"@')G5->')'%#<3#51')%'05$LF@51'6)I$%)#'@#$H)1%--,$3)d"-)/$),c3)G%"0-@#-)-3)
0-31%525% ) 1'0' ) =;@-%$ ) ') G'%#5% ) 0- ) /' ) "@5F@ ) 0- ) '/="@$3 ) 0- ) /$3) 1%5#-%5$3) %-A53'0$3)
'G/51c@0$/$3)')1'3$3)1$@1%-#$3H)3-=e@)/'3)G%$0"115$@-3)d"-)G%-3-@#',$3)-@)-3#-)
#%'2'S$6
B$,-@>',$3)G$%)05A505%)/'3)A'%5'2/-3)d"-)-,G/-',$3)-@)#%-3)=%"G$3()
''''''''''''''''''L)/l+'-7'2"&(700*1+;
*')'"#$@$,<')-@)/')G%$0"115F@)9)/'3)1$@0515$@-3)0-)%-'/5>'15F@6
L)/l+'-7'(*>7-*1+;
C/)#5G$)0-)-,535F@)h35)-3)3-%5'0')$)5@0-G-@05-@#-H)-@)05%-1#$)$)-@)
05L-%50$i6
*')%-G%-3-@#'15F@)-31;@51')$)-[\52515F@)L"-%')0-)/')-,53$%'6
''''''''''''''''''L)/l+'-7'0&+-."700*1+'>&"5#3;
*$3)%-1"%3$3)-3#5/<3#51$3)0-/)/-@="'S-)%'05$LF@51$)9)/'3)#;1@51'3)0-)
,$@#'S-6
J5G$)0-)="5F@()'25-%#$H)1-%%'0$H)$)5@-[53#-@#-6
Y%'0$)0-)@'%%'#5A50'0)#-[#"'/H)0-),"351'/50'0)9)0-)0%','#5>'15F@6
X?D?D?'Q#'#7.&+&5=#')+'3#'2"&(700*1+'b'3#-'0&+(*0*&+)-'()'")#3*9#0*1+?
C@#-@0-,$3 ) G$% ) '"#$@$,<' ) -@ ) /' ) G%$0"115F@ ) %'05$LF@51' ) 1$,$ ) /')
5@0-G-@0-@15')9)/')'"#$=-3#5F@)G'%')3")-S-1"15F@6)C@)'/="@'3)G5->'3H)-3)-/)G%$G5$)
'"#$%)d"5-@),'@-S')#$0$)-/)G%$1-3$)0-)G%$0"115F@)0-)/')$2%'H)9)0-)d"5-@)@'1-)/')
5@515'#5A' ) 0- ) %-'/5>'%/'H ) 35@ ) 0-G-@0-% ) 0-) /'3) 05%-1#%51-3) 0- ) "@' ) -,53$%') $ ) 0-) /'3)
G'"#'3)1$@3-@3"'0'3)G$%)"@)-d"5G$)0-)#%'2'S$6)C@)$#%'3)$1'35$@-3H)/'3)G5->'3)3$@)
G%$0"150'3)G$% )"@)',G/5$) -d"5G$)0-)G%$L-35$@'/-3)9)-@1'%='0'3)G$%)/' )-,53$%'H)
1$,$ ) -@ ) -/ ) 1'3$ ) 0-/ ) %'05$#-'#%$6 ) C3#' ) A'%5'2/- ) @$3 ) '9"0' ) ' ) 05L-%-@15'% ) 35 ) /')

&!

G%$0"115F@)3-)//-A')')1'2$)-@)3$/5#'%5$H)1$@)"@)=%'@)-d"5G$)0-)G%$L-35$@'/-3)$)1$@)
"@)-d"5G$)%-0"150$H)9)35)3-)@-1-35#'@)%-1"%3$3)#;1@51$3)3-@15//$3)$),c3)3$L53#51'0$36)
!) A-1-3H ) -3 ) "@' ) 3$/' ) G-%3$@' ) d"5-@ ) -31%52- ) -/ ) ="5F@H ) %-'/5>'H ) -05#' ) - ) 5@1/"3$)
5@#-%G%-#'6
X?D?I?'63'.*2&'()')5*-*1+?
B$,G'%#5,$3 ) -3#- ) 1%5#-%5$ ) G%$G"-3#$ ) G$% ) C,,' ) +$0-%$H ) f35 ) 3- ) %-G'3' ) /')
\53#$%5')0$%'0')0-/)%'05$)0%',')-@)C3G'7'H)3-)$23-%A')d"-)/')1'%'1#-%<3#51')d"-)
053#5@="- ) /' ) %'05$@$A-/' ) $ ) 3-%5'/H ) -/ ) %'05$#-'#%$) 9) $#%'3) G5->'3 ) %'05$LF@51'3) -3 ) /')
,'@-%' ) -@ ) d"- ) 3- ) -,5#-@gZO6 ) t ) 053#5@="- ) -@#%- ) -,535F@ ) 3-%5'0'H ) @$A-/'0' ) -)
5@0-G-@05-@#-6)C@)@"-3#%')#5G$/$=<'H)0-31%525%-,$3)'0-,c3)-/)#5G$)0-)-,535F@)3-=e@)
35)-3)-@)05%-1#$)$)05L-%50$H)1$,$)\-,$3)A53#$)-@)/'3)A'%5'2/-3)0-31%5G#5A'3)0-)8-#9)
:-#;36
X?D?S?'Q#'")2")-)+.#0*1+')-0<+*0#'&')c`*$*0*1+'>7)"#'()'3#')5*-&"#?
*')%'05$)0-)A'@="'%05')-3#c)L"-%')0-)/')%'05$6)K@1/"3$)')A-1-3H),"1\$),c3)
G%-3-@#-)d"-)-@)-/)G%$G5$)05'/6).-%-,$3)35)/'3)G5->'3)3$@H)'0-,c3)0-)-,5#50'3H)
%-G%-3-@#'0'3 ) -@ ) "@ ) -31-@'%5$ ) h1$,$ ) -@ ) -/ ) 1'3$ ) 0-/ ) %'05$#-'#%$ ) $ ) 0- ) /')
%'05$G-%L$%,'@1-iH ) -[G"-3#'3 ) -@ ) "@ ) ,"3-$ ) $ ) 05L"@050'3 ) -@ ) 3'/'3 ) 0- ) 15@- ) $)
'"05#$%5$36)
X?D?U?'Q&-'")07"-&-')-.*3=-.*0&-'()3'3)+/7#%)'"#(*&>1+*0&'b'3#-'.<0+*0#-'
()'5&+.#%)?
!) A-1-3H ) G'%' ) 1$@L-115$@'% ) "@- ) 2"-@' ) G5->' ) '%#<3#51' ) %'05$LF@51'H ) @$ ) -3)
@-1-3'%5' ) "@' ) =%'@ ) $%@',-@#'15F@ ) 3$@$%'6 ) *'3 ) 1%-'15$@-3 ) 3-@15//'3 ) G"-0-@)
1$@#-@-% ) ,c3 ) 1'%=' ) -,$15$@'/ ) d"- ) "@' ) 3"G-%G%$0"115F@6 ) R#%'3 ) A-1-3H ) "@')
0-#'//'0' ) 9 ) -3G-1#'1"/'% ) L$%,' ) 0- ) G%-3-@#'15F@ ) -3 ) /' ) 1/'A- ) 0-/ ) ;[5#$6 ) B$@ ) -3#')
A'%5'2/-H)'@'/5>'%-,$3)/')3"31-G#525/50'0)0-)/$3)=;@-%$3)G'%')3-%)'2$%0'0$3)1$@)
,'9$%)$),-@$%) 0-/51'0->') #;1@51')9)-3G-1#'1"/'%50'0)-@)#;%,5@$3)0-),$@#'S-)9)
053-7$ ) 0- ) 3$@50$6 )!7'05,$3 ) ' ) -3#- ) 'G'%#'0$H ) -/ ) '@c/5353 ) 0- ) /'3 ) $2%'3 ) 3-=e@ ) /')
G%-3-@15')0-)3"3)-/-,-@#$3)3$@$%$3)$)1F05=$3()-/)35/-@15$H)/$3)-L-1#$3)3$@$%$3H)/')
G'/'2%')9)/'),e351'v)$)3-=e@)/'),-#$0$/$=<')0-)a$3;)K=-3H)-/)35/-@15$H)/$3)3$@50$3)
&! +R4C+RH)C6)9)`RC_Y!`H)66H)]5;'(+;H)G6)X^6

&"

5@3#%",-@#'/-3H)/$3)3$@50$3)\",'@$3)9)/$3)3$@50$3)0-/)-@#$%@$)'1e3#51$6
X?D?X?'R"#(&'()'+#""#.*,*(#('.)c.7#3a'()'57-*0#3*(#('b'()'("#5#.*9#0*1+?
4- ) '1"-%0$ ) 1$@ ) K=-3 ) 9 ) 1$@ ) Y"'%5@$3H ) /' ) ,'9$% ) $ ) ,-@$% ) G%-3-@15' ) 0-)
-/-,-@#$3)@'%%'#5A${#-[#"'/-3)$),"351'/-3)@$3)'9"0'%c)')0-L5@5%)-/)=;@-%$H)'0-,c3)
0-)/')0-#-%,5@'15F@)0-/)@5A-/)0-)0%','#5>'15F@)-@)3")0531"%3$6)
X?D?Y?'!*2&'()'/7*1+?
I$%),"1\')#-$%<')0-)/')%'05$)d"-)3-)%-L/-S-)-@)/$3)/52%$3)'1'0;,51$3H)-@)/')
G%c1#51')3$@),"9)05L-%-@#-3)/$3),;#$0$3)0-)#%'2'S$)0-)/$3)'"#$%-3)0-)/'3)$2%'3)'d"<)
G%-3-@#'0'36)45L-%-@15'%-,$3)-@#%-)="5$@-3)1-%%'0$3)$)'25-%#$3H)9)A'/$%'%-,$3)-/)
=%'0$)0-)-/'2$%'15F@)9),5@"15$350'0)0-)/$3),53,$36
X?I? ' KEFKG6L!8 ' 46 ' !BKFQFR@8 ' 46LCEBK!BP8 ' 46 ' QFL ' RVA6EFL'
8E!@L!BCFL'E84BFWHABCFL'6A'6LK8o8
*')#5G$/$=<')1%-'0')-@)-3#-)-3#"05$)1$,G%-@0-)/$3)35="5-@#-3)=;@-%$3

E#(*&.)#."&

E)3#.&'&'07)+.&'"#(*&>1+*0&

L)"*#3'"#(*&>1+*0&'b'"#(*&-)"*)

Lp).0`'"#(*&>1+*0&

E#(*&2)">&"5#+0)

4&075)+.#3'-&+&"&'()'0")#0*1+

K&)-=#'-&+&"#

K#*-#%)'-&+&"&'&'2&-.#3'-&+&"#

E#(*&#".)*&'"#(*&')c2)"*5)+.#3

D-,$3)"@50$)/$3)=;@-%$3)%-1$=50$3)G$%)+$0-%$H),c3)1-%1'@$3)'/)%'05$0%','H)
S"@#$)')/$3)1$@#-,G/'0$3)G$%)K=-3H),c3)1-%1'@$3)')$#%'3)05315G/5@'3)3$@$%'36)
C@)1"'@#$)'/)1$@1-G#$)0-)f%'05$'%#-gH)0-1505,$3)1'#'/$='%/$)1$,$)=;@-%$)-@)
/"='%)0-)-,G/-'%)-/)#;%,5@$)G'%')0-@$,5@'%)/')1'#-=$%<')-@)3<)-@)/')d"-)5@1/"5%)#$0$3)

&#

/$3 ) =;@-%$3 ) 15#'0$36 )!// ) 3-% ) /' ) -[G%-35F@ ) ,c3 ) '25-%#') - ) 5@0-L5@50'H ) %-1$=- ) #$0'3)
'd";//'3)$2%'3)d"-)0-),$,-@#$)@$)G$0-,$3)#5G5L51'%)0-)$#%$),$0$H)0-250$)')/')
1$@3#'@#-)-A$/"15F@)0-)/$3)=;@-%$3)9)-/)1'%c1#-%)#%'@3=%-3$%)0-)#$0$)/$)'%#<3#51$6
4-)@"-A$)%-1$%0',$3)d"-)/'3)#5G$/$=<'3)-3#c@)1$@0515$@'0'3)G$%)/')G%$G5')
-A$/"15F@)0-)/$3)=;@-%$3H)9)d"-)G$%)#'@#$)#$0')G%$G"-3#')@$)0-2-)#$,'%3-)1$,$)
"@')1/'35L51'15F@)L5S')9)1-%%'0'36
*'3),"-3#%'3)%-1$=50'3)0-)1'0')=;@-%$)3-)G%$0"S-%$@)-@#%-)-/)'7$)MNN^)9)
S"@5$)0-)MNOO)-@)C3G'7'6)+-L/-S',$3)/$3)-S-,G/$3)5/"3#%'#5A$3)0-)1'0')#5G$/$=<')#'/)9)
1$,$)'G'%-1-@)-@)/$3)%-3G-1#5A$3)="5$@-36)!/="@$3)="5$@-3)/$3)\-,$3)-31'@-'0$)
G'%'),$3#%'%)L5-/,-@#-)/'3)e/#5,'3)'@$#'15$@-3)d"-)'G'%-1-@)-31%5#'3)'),'@$)9)d"-)
3-)#$,'%$@)0"%'@#-)-/)G%$1-3$)0-)%-'/5>'15F@6)
I%$1-0-,$3 ) ' ) 0-31%525% ) 1'0' ) =;@-%$ ) 9 ) 1'0' ) ,"-3#%' ) 3-=e@ )/'3 ) A'%5'2/-3)
G/'@#-'0'3)-@)-/)'@#-%5$%)-G<=%'L-6

X?I?D?63'"#(*&.)#."&?
'
Z6(9*/1/$6%(,/%&/)6&-+#$./AE#B'68$C;/DGN;/
*'3 ) G%5,-%'3 ) -[G%-35$@-3 ) 0- ) #-'#%$ ) -@ ) /' ) %'05$ ) 3- ) 05-%$@ ) -@ ) L$%,' ) 0-)
%-#%'@3,535$@-3 ) 0- ) /'3 ) %-G%-3-@#'15$@-3 ) #-'#%'/-3v ) 3- ) #%'#'2' ) G"-3H ) 0- ) #-'#%$)
%'05'0$6)I%$@#$H)/$3)0%','#"%=$3)9)1%-'#5A$3)3-)05-%$@)1"-@#')0-)/')@-1-350'0)0-)
'0'G#'%) $) -31%525% ) $2%'3) G'%') /' ) %'05$H) 0'0$) -/ ) /-@="'S-) G%$G5$) 0-/ ) ,-05$ ) 9) 3"3)
G$3525/50'0-3 )'%#<3#51'36) f*' )%'05$ )L"-) -[G-%5,-@#$) kP6l ) -%')"@ )5@A-@#$) e#5/) -@) 3")
$%5=-@H)G-%$)/')#;1@51')5@15#F)')/$3)1%-'#5A$3)0-)$#%$3)3-1#$%-3)d"-)'05A5@'2'@)"@')
@"-A') \-%%',5-@#'H)"@')'A-@#"%'6)*')%'05$) -@3-7F)'/)#-'#%$H)0-)/')%'05$)3'/5F)/')
,e351')-/-1#%F@51')$)-/-1#%$'1e3#51'H)9)/')=%'@)%-@$A'15F@),"351'/)0-/)35=/$)#5-@-)
d"-)A-%)1$@)/')#-1@$/$=<')%'05$LF@51'gZM
C/)%'05$#-'#%$)-3)-/)=%'@)=;@-%$)0%',c#51$)0-)/')%'05$6)*')\53#$%5')0-)/')%'05$)
-3G'7$/')1"-@#')1$@)"@')-0'0)0-)$%$)0-/)%'05$#-'#%$)9)/')L5115F@)%'05$LF@51')h-@#%-)
/$3)'7$3)1"'%-@#')9)3-3-@#'H)'@#-3)0-)/')5@3#'"%'15F@)0-)/')#-/-A535F@i)9)1$@

&" :!+C!H)I6H)fC/)%'05$#-'#%$g)-@)D&7(-+$/%&/8$/!-,'($'(9*/%&/E(#&'+,#&-/%&/N-'&*$/%&/N-5$p$4/*;s/
^^H),'%>$)MNNTH)W'0%50H)G6)U^6

&$

L5="%'3)1$,$)J$,c3):$%%c3H)!@#$@5$)B'/0-%F@H)Y"5//-%,$)`'"#5-%)B'3'3-1'H)a$3;)
W'//$%d"<H ) !@#$@5$ ) *$3'0' ) $ ) C0"'%0$ ) .c>d"-> ) 1$,$ ) ,c[5,$3 ) -[G$@-@#-36)
B-@#%c@0$@$3)-@)/');G$1')1$@#-,G$%c@-'H)#$0$3)1$5@1505,$3)-@)d"-)-3#-)=;@-%$)
\')0-3'G'%-150$)G%c1#51',-@#-)0-)/')G%$=%','15F@)%'05$LF@51'6)`5@)-,2'%=$H)-@)/')
e/#5,') 0;1'0'H ) 3-) \' ) %-=-@-%'0$ ) -/ ) %'05$#-'#%$ ) =%'15'3 ) ' ) 5@515'#5A'3) 1$,$ ) /' ) 0-)
+'05$)_'15$@'/)0-)C3G'7')9)/')B'3')C@1-@050')0-)W'0%506)B$,$)%-15-@#-)-S-,G/$H)
/'3 ) 05A-%3'3 ) '0'G#'15$@-3 ) ' ) /' ) %'05$ ) 0- ) ="5$@-3H ) 9' ) @$ ) /5#-%'%5$3H ) 35@$)
15@-,'#$=%cL51$3H ) 9 ) 3" ) 1$@3-1"-@#- ) -31-@5L51'15F@6 ) ?@' ) G%$G"-3#' ) d"- ) 3- ) \')
1$@3#5#"50$)-@)-/)3'2%$3$)1'%',-/$)0-)/')G%$=%','15F@)0-)+_CH)'/)1"'/)/')1'0-@')
\')G%-L-%50$)//','%/$)E5115F@)`$@$%'H)G'%')-A5#'%)/')0'75@')'3$15'15F@) d"-)3"-/-)
-@A$/A-%)'/)1$@1-G#$)0-)f%'05$#-'#%$g)1$,$))'/=$)A5-S$H)'7-S$)9)'2"%%50$)G'%')@"-3#%$)
#5-,G$6))
*'),"-3#%')d"-)$L%-1-,$3)0-)%'05$#-'#%$H)G-%#-@-1-)')/')'0'G#'15F@)0-)
/')$2%') )E#B'68$H)0-):%',)`#$]-%6)_$)3F/$)3-)'0-1"F)-3#')$2%')')/')%'05$H)35@$)
#',25;@)')@"-3#%$);G$1')'1#"'/H)-/)35=/$)K6))C/)="5F@H)-31%5#$)G$%)!/L$@3$)*'#$%%-H)
L"-)',25-@#'0$)9)%-'/5>'0$)G$%)W'91')!="5/-%'H)%-1$@$150')%-'/5>'0$%')0-)/')1'3')
G$%)3")',G/5$)9),5@"15$3$)053-7$)3$@$%$)-@)/'3)G%$0"115$@-3)0-)L5115F@6)B$@#F)1$@)
/'3)A$1-3)0-)*$"%0-3)Y"-%%'3)h"@')0-)/'3),<#51'3)A$1-3)0-/)1"'0%$)0-)'1#$%-3)0-)
+_CiH)/$1"#$%-3)0-)/')1'0-@')1$,$)a'A5-%)Y'//-=$)9)a"'@)`"c%->H)$)/$3)'1#$%-3)
b/-[)!@="/$)9)a"'@)+52F6)
D-,$3)-/-=50$)E#B'68$)@$)3F/$)1$,$)-S-,G/$)0-)%'05$#-'#%$H)-3)#',25;@)
"@)=%'@)-S-,G/$)0-)%'05$#-'#%$),$0-%@$H)0-)L5115F@)%'05$LF@51')0-)A'@="'%05'H)0'0')
3")1'/50'0)9)3")1$,G%$,53$)1$@)/'3)#;1@51'3)0-)-[G%-35F@)%'05$LF@51')G$352/-3)-@)
@"-3#%$3 ) 0<'3) =%'15'3 ) ' ) /' ) 05=5#'/5>'15F@6 ) I'3-,$3 ) -@#$@1-3 ) ' ) 1'#'/$='% ) /' ) $2%')
3-=e@)@"-3#%'3)A'%5'2/-36
#i'87.&+&5=#')+'3#'2"&(700*1+'b'0&+(*0*&+)-'()'")#3*9#0*1+?
C@)-/)%'05$#-'#%$)-3)5,G%-315@052/-)"@),5@"15$3$)#%'2'S$)G%-A5$)'@#-3)0-)/')
%-G%-3-@#'15F@6)*')'0'G#'15F@)$)/')-31%5#"%')$%5=5@'/)0-/)="5F@H)/')G%-G'%'15F@)0-)/')
',25-@#'15F@ ) 3$@$%'H ) -/ )'$-+(*" /0- ) /$3 ) '1#$%-3 ) 9 ) /$3 ) -@3'9$3 ) 1$@3#5#"9-@ ) "@)
G%$1-3$ ) 0- ) G%$0"115F@ ) /'%=$ ) 9 ) -/'2$%'0$H ) 9 ) %-d"5-%- ) 0- ) "@ ) -d"5G$ ) 0- ) A'%5'3)
G-%3$@'3)-3G-15'/5>'0'36)C3)-A50-@#-)d"-)/')'"#$=-3#5F@)G'%')G%$0"15%)"@')$2%')0-)
%'05$#-'#%$)G$%)"@')e@51')G-%3$@')-3)5,G$352/-6)I$%)#'@#$H)@$)-3)-@)'23$/"#$)"@)

&%

=;@-%$ ) '"#F@$,$ ) -@ ) -/ ) 1$@#-[#$ ) 0- ) /' ) G%$0"115F@6 ) C@ ) 1"'@#$ ) ' ) /$3 ) %-1"%3$3)


#;1@51$3)9)\",'@$3H)-/)%'05$#-'#%$)5,G"/3'0$)G$%)/')-,53$%')Ge2/51')1"-@#')1$@)
#$0')/')5@L%'-3#%"1#"%')0-)"@')=%'@)1'0-@')9)1$@)"@)=%'@)-d"5G$)0-)G%$L-35$@'/-3)
h'"@d"-)/'),'9$%<')0-)-//$3)/$)\'1-@)G$%)',$%)'/)'%#-H)-3)0-15%H)d"-)#5-@-@)$#%'3)
$2/5='15$@-3)1$@)/')-,53$%'i6)!1#"'/,-@#-H)3-)1"-@#')1$@)/')#-1@$/$=<')05=5#'/)d"-)
G-%,5#-H)0-),'@-%')2'%'#')9)3-@15//'H)/')-0515F@)9)G$3G%$0"115F@)0-)/')',25-@#'15F@)
3$@$%')'@#-3)0-)/')%-G%-3-@#'15F@)0-)/')$2%'6)4-),$0$)d"-)3-)G"-0-)1$@#'%)1$@)
%51'3 ) 1'G'3 ) 3$@$%'3 ) G$3G%$0"150'3 ) d"- ) 3$@ ) ,5@"#'0'3 ) 9 ) /"-=$ ) /'@>'0'3 ) -@ ) /')
%-'/5>'15F@)-@)05%-1#$6)
C@ )E#B'68$H)-/)-d"5G$)0-)%-'/5>'15F@)1$@#'2')1$@)MV)1$%#-3)0-)',25-@#'15F@)
-@)1'0'),5@5{0531)0-)%-G%$0"115F@H)9)"@)#$#'/)0-)T),5@5{05316)C3#$)\'1-)"@)#$#'/)0-)
^Z ) 1$%#-3 ) 3$@$%$3 ) G$3G%$0"150$3?' J$0'3 ) /'3 ) 5@051'15$@-3 ) #;1@51'3 ) G"-0-@)
$23-%A'%3- ) -@ ) -/ ) ="5F@ ) 1$,G/-#$ ) d"- ) 'G$%#',$3 ) -@ ) -/ ) 'G'%#'0$ )!@-[$36 ) C3 ) -/)
$%5=5@'/)9)-/)0-L5@5#5A$H)-3)0-15%H)-/)d"-)3-)-,G/-F)-@)/')e@51' )%-G%-3-@#'15F@)-@)
05%-1#$)0-)/')$2%'6)C@)-/)35="5-@#-)-[#%'1#$)0-/)="5F@H)3-)5/"3#%')1F,$)3-)$%='@5>'@)
/$3)^Z)',25-@#-3)G$3G%$0"150$3)')G'%#5%)0-)1"'#%$),5@5{05316)*'3)15L%'3)T6NM)9)O6NUH)
,'%1'0'3 ) 1$@ ) "@ ) #','7$ ) ,c3 ) =%'@0-H ) 5@051'@ ) d"- ) -/ ) ',25-@#- ) -@ ) 1"-3#5F@ ) 3-)
-@1"-@#%' ) -@ ) -/ ) 3-="@0$ ) 1$%#- ) 0-/ ) 1"'%#$ ) %-G%$0"1#$% ) 0- ) ,5@5 ) 0531 ) hT6N6Ui ) 9 ) -/)
35="5-@#-H)-@)-/)#-%1-%)1$%#-)0-/)G%5,-%)%-G%$0"1#$%)0-),5@5)0531)hO6NUi(

&&

$i'63'.*2&'()')5*-*1+?
*')-,535F@)0-/)=;@-%$)0-/)%'05$#-'#%$)-3)5@0-G-@05-@#-)9)-@)05%-1#$H)3-)-,5#-)
/')$2%')-@)3")#$#'/50'0)9)0-),'@-%')e@51'H)')/')A->)d"-)3-)-3#c)%-G%-3-@#'@0$)-@)"@)
-31-@'%5$6)I$3#-%5$%,-@#-)G"-0-)G%$=%','%3-)1$,$)%-G$3515F@)-@)05L-%50$H)'"@d"-)
-@)/')'1#"'/50'0H)=%'15'3)'/)3-%A515$)0-)5,%'$-+(*"H)3"-/-)d"-0'%)'/,'1-@'0')-@)/$3)
'%1\5A$3)0-)/'3)Gc=5@'3)o-2)0-)/'3)-,53$%'3H)')053G$3515F@)0-)/$3)$9-@#-36
)E#B'68$)3-)-,5#5F)-/)MM)0-),'%>$)0-)MNOO)')/'3)MM\H)0-@#%$)0-/)G%$=%',')N*/
8$/G6:&H)0-)+'05$)U6
0i'Q#'")2")-)+.#0*1+')-0<+*0#'&')c`*$*0*1+'>7)"#'()'3#')5*-&"#?
*')%-G%-3-@#'15F@)-31;@51')-3)5@\-%-@#-)'/)#;%,5@$)f%'05$#-'#%$g6)}"-%-,$3)
05L-%-@15'%)25-@)-@#%-)L5115F@)%'05$LF@51')$)%'05$0%',')9)%'05$#-'#%$6))*'3)L5115$@-3)$)
/$3)%'05$0%','3)@$)#5-@-@)G$%)d";)1$@#'%)1$@)"@')%-G%-3-@#'15F@)-31;@51'H)/')%'05$)
-3)9')3")G%$G5$)-31-@'%5$6)`5@)-,2'%=$H)-/)%'05$#-'#%$)@'15F)G%-153',-@#-)-@)-/)
#-'#%$6)*$3)-S-,G/$3)d"-)-@1$@#%',$3)0-)%'05$#-'#%$)-@)C3G'7'H)1$,$)/$3)0-)+_CH)
3-)1$@152-@)G'%')3-%)-31-@5L51'0$3)9)%-#%'@3,5#50$36)
*')$2%' )E#B'68$) G%$0"150')G$%)+_CH)L"-)%-G%-3-@#'0')G$%)e@51')A->)-@)*')
B'3' ) C@1-@050' ) 0- ) W'0%50H ) -/ ) MM ) 0- ) ,'%>$ ) 0- ) MNOOH ) ' ) /'3 ) MM\H ) ,5-@#%'3 ) 3-)
%-#%'@3,5#5')35,"/#c@-',-@#-)-@)+'05$)U6)
*' ) %-'/5>'0$%' ) 0- )E#B'68$H ) W'91' ) !="5/-%'H ) ,'@5L-3#F ) 0"%'@#- ) @"-3#%')
-@#%-A53#')3")0-3-$)0-)%-G%-3-@#'%)/')$2%'),c3)0-)"@')A->H)-@)A'%5'3)15"0'0-3)0-)
C3G'7'6)4'0$)-/)-/'2$%'0$)#%'2'S$)0-)G%$0"115F@H)1$@350-%'2')d"-H)"@')A->)\-1\$H)
-3)"@')G-@')d"-)@$)G"-0')A$/A-%)')%-G%-3-@#'%3-H)1$,$)/$)\'1-@)/'3)1$,G'75'3)0-)
#-'#%$6)`"G$@-,$3)d"-H)'/)3-%)"@')$2%')1%-'0')G'%')/')%'05$H)9)G$%)#'@#$H)3"S-#')')
"@' ) -,535F@H ) d"5>c ) @$) #-@0%5') ,"1\$ ) 3-@#50$ ) G'%' ) /' ) -,53$%' ) 1$@#'% ) 1$@ ) A'%5'3)
%-G%-3-@#'15$@-3)0-)/'),53,')1"'@0$)9')3-)-,5#5F)9)'0-,c3H)3-)'/,'1-@F)1$,$)
G$01'3#)-@)/')o-26)!"@)'3<H)35-,G%-)%-3"/#')1"%5$3$)'1"05%)')"@)#-'#%$)G'%')1-%%'%)
/$3)$S$3)9)-31"1\'%)/')$2%')-@)-/),53,$)/"='%)0$@0-)3-)-31-@5L51'6)

&'

(i'Q&-'")07"-&- ')-.*3=-.*0&-'()3'3)+/7#%) '"#(*&>1+*0&'b'3#-'.<0+*0#-'()'


5&+.#%)?
C@)-/)%'05$#-'#%$H)3-)1"-@#')"@')\53#$%5')1$,$)3-)1"-@#')-@)"@')G-/<1"/'6)*')
05L-%-@15' ) -3 ) d"- ) #$0$ ) 0-2- ) 3-% ) #%'@3,5#50$ ) ' ) #%'A;3 ) 0-/ ) 3$@50$6 ) *' ) G"-3#' ) -@)
-31-@')3-)052"S')')#%'A;3)0-/)"3$)#'/-@#$3$)0-/)/-@="'S-)%'05$LF@51$6)j*')%-'/5>'15F@)
%'05$LF@51')5@A$/"1%')'115$@-3)0-)053-7$)-d"5A'/-@#-3)')/')053#%52"15F@)-3G'15'/)0-)
"@)1"'0%$6)B'0')<#-,H)1'0')3-,')$1"G')"@')G$3515F@)G%$1"%'@0$)/$=%'%)"@')50-')
0-)#$#'/50'0)'%,$@5$3')d"-)%-3"/#-)1$,G%-@352/-)9)'#%'1#5A')G'%')/$3)$9-@#-3jZU6)C3)
0-15%H)3-)0-2-)@'%%'%H)0-31%525%)9)-,$15$@'%)')#%'A;3)0-)/'),e351'H)/$3)-L-1#$3)0-)
3$@50$H)-/)35/-@15$)9)/')G'/'2%'H)1F05=$3),5@"15$3',-@#-)1$/$1'0$3H)$%='@5>'0$3)9)
#%'#'0$3)1$,$)/$3)1$/$%-3)0-)"@)1"'0%$6)
E#B'68$)1"-@#')1$@)"@')0-/51'0')%-'/5>'15F@)-@)/')d"-H)9')@$)3F/$)3-)"#5/5>'@)
#;1@51'3)0-),$@#'S-)G%$G5'3)0-/)15@-)1$,$)/'3)-/5G353H)-/),$@#'S-)-@)G'%'/-/$)$)G$%)
8&(+),+(74)35@$)d"-)'0-,c3H)d"-0')G'#-@#-)/')-[\'"3#5A')G%-G'%'15F@)0-)-L-1#$3)0-)
3$@50$ ) h,"1\$3 ) 0- ) -//$3H ) $%5=5@'/-3i ) 9 ) 0- ) 1'G'3) 3$@$%'3 ) G$3G%$0"150$3 ) G'%' ) /')
',25-@#'15F@ ) -@ ) 05%-1#$H ) '3< ) 1$,$ ) /' ) 1"50'0$3' ) 3-/-115F@ ) 0- ) ,e351'3)
-[#%'05-=;#51'3 ) 1$,$ ) 2'@0' ) 3$@$%'H ) 35@ ) $/A50'% ) /' ) G%-$1"G'15F@ ) G$% ) /$3 ) G/'@$3)
3$@$%$3)9)3")L"-%>')@'%%'#5A'H)d"-)5@1/"3$)/$3)G%$G5$3)'1#$%-3)G%$A$1'2'@)1$@)/')
A5-S')#;1@51'()'1-%1c@0$3-)$)'/-Sc@0$3-)0-/),51%FL$@$)-@)/$3),$,-@#$3)G%-153$36)
C@)$1'35$@-3H)/$3)'1#$%-3)#',25;@)G'%#515G'2'@)-@)-@%5d"-1-%)/$3)',25-@#-3)0-)/'3)
#%'@3515$@-36)J$0')-3#')1$,25@'15F@)0-)#;1@51'3)0-)%-'/5>'15F@)3-)%-L/-S')-@)-/)="5F@)
'0S"@#$6
)i'R"#(&'()'+#""#.*,*(#('.)c.7#3a'()'57-*0#3*(#('b'()'("#5#.*9#0*1+?
+-3"/#')-A50-@#-)d"-)-/)=%'0$)0-)@'%%'#5A50'0)#-[#"'/)-@)-/)%'05$#-'#%$)-3)
,'9$%)d"-)-/)=%'0$)0-),"351'/50'0H)-@)1"'@#$)')d"-)3-)@$3)-3#c)1$@#'@0$)"@')
\53#$%5')1$@)"@)1$,5-@>$H)"@)0-3'%%$//$)9)"@)0-3-@/'1-)')#%'A;3)0-)"@)=%"G$)0-)
G-%3$@'S-3 ) d"- ) '1#e'@ ) ' ) #%'A;3 ) 0- ) 05c/$=$3 ) 9 ) ,$@F/$=$36 ) C/ ) 0531"%3$ ) A5-@-)
0%','#5>'0$H)G-%$)G"-0-)\'2-%)"@)@'%%'0$%6

&# D!tCH)+6H)]5;'(+;H)G6)QZ6

&(

C@ )E#B'68$H)/')G%-3-@15'),"351'/)1$2%'),"1\$)35=@5L51'0$H)/'3),e351'3)3-)
"#5/5>'@) 1$@3#'@#-,-@#-) G'%') G"@#"'/5>'% )/' ) 1'%=' )-,$15$@'/ )0- )1'0')-31-@'6 )C/)
@'%%'0$% ) -3 ) "@' ) A$> )&* / ,<<) @-"#%' ) - ) 5@L$%,'#5A'H ) 1"9' ) L"@15F@ ) -3 ) 5@051'% ) -@ ) -/)
1$,5-@>$ ) 0- ) 1'0' ) -31-@'H ) /' ) L-1\'H ) \$%' ) 9 ) /"='% ) 0$@0- ) 3- ) -@1"-@#%'@ ) /$3)
G-%3$@'S-36)?@')5@L$%,'15F@)-31"-#')d"-)@$)0-31%52-H)35@$)d"-)"251')'/)$9-@#-)-@)
1'0')#%'@3515F@6)
>i'!*2&'()'/7*1+?
C/)="5F@)0-/)%'05#-'#%$)-3)1-%%'0$H),"9)-/'2$%'0$)9)G-@3'0$)G'%')-/)05%-1#$6)
?@' ) G'%#51"/'%50'0 ) 0-/ ) ="5F@ ) 0- ) %'05$#-'#%$ ) -3 ) d"-H ) '/ ) '0'G#'%3- ) ' ) "@')
%-G%-3-@#'15F@)-@)05%-1#$H)3-)\'1-)@-1-3'%5$)3-7'/'%)1"c/-3)3$@)/$3),51%FL$@$3)0-)
1'0' ) G-%3$@'S- ) -@ ) 1'0' ) -31-@'6 ) 4-G-@05-@0$ ) 0- ) /$3 ) -L-1#$3 ) 'G/51'0$3 ) ' ) 1'0')
,51%FL$@$H)1$,$)/$3)0-)-1"'/5>'15F@H)3-),'%1')/')G$3515F@)0-)1'0')"@$)0-)-//$3)-@)
-/)-31-@'%5$)9)')1"c/)0-2-)05%5=5%3-)-/)'1#$%)3-=e@)-/)="5F@?'
C/)="5F@)0-)E#B'68$)-3)1-%%'0$)-)5@1/"9-H)'0-,c3)0-/)#-[#$)0-)/$3)'1#$%-3)9)
0- ) /'3 ) 5@051'15$@-3 ) 0- ) 5@#-%G%-#'15F@H ) 1$,G/-#$3 ) 'G"@#-3 ) 1$@1-%@5-@#-3 ) ' ) /')
%-'/5>'15F@)#;1@51'(

*')0-31%5G15F@)0-)/$3)-L-1#$3)0-)1'0')1$%#-)0-)'"05$)d"-)\'9)d"-)
/'@>'%)-@)05%-1#$H

*'3)L$%,'3)0-),->1/')3-=e@)/$3)G/'@$3)3$@$%$3)0-3-'0$3

*$3)-L-1#$3)0-)-1"'/5>'15F@)$)%-A-%2-%'15F@)d"-)\'9)d"-)'7'05%)')
1'0'),51%FL$@$)-@)"@),$,-@#$)0'0$6)

*$3)#5-,G$36)

C/)-S-,G/'%)d"-)G%-3-@#',$3)-3)-/)="5F@)"#5/5>'0$)G$%)/')%-'/5>'0$%')W'91')
!="5/-%')-/)05')0-)/')%-G%-3-@#'15F@6)B$@#5-@-)e/#5,$3)'G"@#-3)')/cG5>)9)1$%%-15$@-3)
0- ) e/#5,' ) \$%'6 ) C/ ) ="5F@ ) 3- ) L"- ) #%'@3L$%,'@0$ ) 0"%'@#- ) #$0$ ) -/ ) G%$1-3$ ) 0-)
G%$0"115F@)-)5@1/"3$)0"%'@#-)/$3)-@3'9$3)G%-A5$3)'/)05%-1#$6)C3)0-15%H)-3)"@)="5F@)
1-%%'0$H)G-%$)/')G'%#-)#;1@51')\')3"L%50$)@",-%$3'3),$05L51'15$@-3)')/$)/'%=$)0-)3"3)
05L-%-@#-3)-#'G'36)
R23-%A'@0$ ) "@ ) -[#%'1#$ ) 0-/ ) ="5F@H ) ,$3#%'0$ ) -@ ) /' ) 35="5-@#- ) Gc=5@'H)
1$,G%$2',$3)d"-)-/)@e,-%$)0-/),51%FL$@$)3-)-31%525F)'),'@$)-/),53,$)05')0-)/')

&)

%-G%-3-@#'15F@H) 0"%'@#- )-/)e/#5,$)-@3'9$H )"@')A->) G$3515$@'0$3) 9)%-'/5>'0'3 )/'3)


G%"-2'3 ) 0- ) 3$@50$6 ) `- ) 5@051' ) 1$@ ) @e,-%$3 ) 0-/'@#- ) 0- ) /' ) 5@#-%A-@15F@ ) 0- ) 1'0')
G-%3$@'S-6)C@)-3#-)1'3$H)-/)'1#$%)0-)4%c1"/')/$1"#')-@)-/),51%$L$@$)@e,-%$)UH)9)-/)
'1#$%)0-)+-@L5-/0)-@)-/)@e,-%$)Z(

X?I?I?'63'")3#.&'&'07)+.&'"#(*&>1+*0&?
'
Z6(,*&-/1/$6%(,-/%&/)6&-+#$./AF$-/*$7(%$%&-/%&/H#;/I'#,,"&C/
h'$%&*$/INDi4/AJ$8(&*+&-/T3#,&-C/h]*%$/K&#,i4/AN8/',*%&*$%,C/
hQ&,/D,%#>"6&Ri4AJ($/K#6'(-/&*/&8/K,8(-&,C/hK]PNi;
C/)%-/'#$)%'05$LF@51$)h$)1"-@#$)%'05$LF@51$i)-3)"@')@'%%'15F@)L5115$@'/H),c3)$)
,-@$3 ) 0%','#5>'0'H ) '0'G#'0' ) 9 ) ',25-@#'0' ) G'%' ) /' ) %'05$6 ) J',25;@ ) G$0-,$3)
0-@$,5@'%/$)f'"05$)%-/'#$gH)-3#-)-3)-/)1$@1-G#$)d"-)\')'0$G#'0$)-/)'"#$%)0-)%-/'#$3)
G'%' ) %'05$ ) J-$ ) +$0%<="->H ) 0- ) d"5-@ ) ,$3#%',$3 ) "@' ) 0- ) 3"3 ) G5->'3 ) -@ ) @"-3#%$)
1'#c/$=$6)!"@d"-)/'),'9$%<')0-)G%$0"115$@-3)0-)-3#-)=;@-%$3)3$@)2%-A-3H)G'%#5,$3)
0- ) /' ) 0-L5@515F@ ) 0- ) C,,' ) +$0-%$ ) 0-/ ) f%'05$%-/'#$g ) 1$,$ ) f#$0$ ) #5G$ ) 0- ) \53#$%5'3)
053-7'0'3 ) G'%' ) /' ) %'05$ ) -@ ) L$%,' ) 0- ) %-/'#$H ) ,c3 ) $ ) ,-@$3 ) -[#-@3$H ) d"- ) @$ ) 3-)

'.

'S"3#'@)G%$G5',-@#-)'/)-3d"-,')0-)%-G%-3-@#'15F@)#-'#%'/gZTH)G$%)#'@#$)\-,$3
5@1/"50$)1$,$)%-/'#$3)%'05$LF@51$3)$2%'3)#',25;@),c3)-[#-@3'3H)1$,$)-3)-/)1'3$)0-)

0,1 *K6&*+,- / %& / G$7(%$%) d"- ) 1'0' ) '7$ ) G%-G'%' ) /' ) 1'0-@' ) `C+ ) hXX ) ,5@"#$3 ) 0-)
0"%'15F@i6)
D-,$3 ) 3-/-115$@'0$ ) '0-,c3 ) -/ ) %-/'#$ )J$8(&*+&-/ T3#,&-) 0-/ ) G%$=%',' )F$/
D,-$/%&/8,-/J(&*+,-4)-,5#50$)-@)0515-,2%-)0-)MNON)-@)R@0')B-%$)9)-/)J($/K#6'(-/&*/
&8/K,8(-&,H)0-)/')1'0-@')BRICH)d"-)L$%,')G'%#-)0-)/$3)G%$=%','3)-3G-15'/-3)d"-)
3-)-,5#-@)1'0')`-,'@')`'@#'6)
#i'87.&+&5=#')+'3#'2"&(700*1+'b'0&+(*0*&+)-'()'")#3*9#0*1+?
C/)%-/'#$)$)1"-@#$)%'05$LF@51$)-3)"@')G5->')d"-)G-%L-1#',-@#-)G"-0-)3-%)
'2$%0'0')G$%)"@)e@51$)'"#$%H)35@)@-1-350'0)0-)1$@#'%)1$@)"@)',G/5$)-d"5G$)#;1@51$)
9)'%#<3#51$6)4-G-@0-)0-)/')\53#$%5')d"-)3-)1"-@#-)9)0-)/')-/'2$%'15F@)0-/)="5F@)$)
-3G-1#'1"/'%50'0 ) d"-) 3-) d"5-%') 0'%) -@ ) -/) '3G-1#$ ) L$%,'/H ) 3-) @-1-35#'%c@ ) ,c3 ) $)
,-@$3)%-1"%3$3)#-1@$/F=51$3)9)\",'@$36)I-%$)-3)"@)=;@-%$)d"-)G"-0-)G%$0"15%3-)
0-)L$%,')3-@15//')')G'%#5%)0-)"@)2"-@)#-[#$)1$%%-1#',-@#-)'0'G#'0$)'/),-05$H)"@')
2"-@')5@#-%G%-#'15F@)9)"@')',25-@#'15F@),"351'/)'0-1"'0')9)25-@)'G%$A-1\'0'6)
*$3)1'3$3)d"-)G%-3-@#',$3)G%$A5-@-@)0-)353#-,'3)0-)G%$0"115F@)053#5@#$36)
I$%)"@')G'%#-H)-/)%-/'#$ )N8/K,*%&*$%,H)0-)J-$)+$0%<="->H)-3)"@')G5->')-31%5#'H)
%-'/5>'0')9)-05#'0')G$%);/)G'%')-/)G%$=%',')0-)#-%%$%)H(8&*(,/YH)0-)]-%)a5,;@->H)-@)
/')1'0-@')`C+6)B"-@#')1$@)"@)G%$=%',')0-)-0515F@H)"@)/$1"#$%5$H)"@)@'%%'0$%)9)
1"'#%$ ) '1#$%-36 ) C@ ) /' ) '1#"'/50'0H ) J-$ ) +$0%5="-> ) 35="- ) %-'/5>'@0$ ) 0- ) L$%,')
5@0-G-@05-@#-)%-/'#$3)%'05$LF@51$3)0-)#-%%$%)-@)3")G%$G5$)-3#"05$H) )1$@#-@50$3)d"-)
/"-=$)053#%52"9-)-@)3")Gc=5@')o-26)
B$@#',$3 ) #',25;@ ) 1$@ ) /' ) '0'G#'15F@ ) 0-/ ) B"-@#$ ) 0- ) _'A50'0 ) 0- ) B\'%/-3)
451]-@3H )F$- / *$7(%$%&- / %& / H#; / I'#,,"&H ) %-'/5>'0$ ) 9 ) 05%5=50$ ) G$% ) a"'@ )!@#$@5$)
W-%'9$ ) 9 ) W'%5'@$ ) +-A5//'H ) '1#"'/-3 ) %-G$@3'2/-3 ) 0- ) /' ) G%$0"115F@ ) 0- ) L5115F@)
%'05$LF@51')0-)/')1'0-@'6)C/)%-/'#$H)'"@d"-)0-)/'%=')0"%'15F@H)3-)%-'/5>F)1$@)"@)
-d"5G$)%-0"150$)0-)G-%3$@'3)-@)/'3)3$L53#51'0'3)5@3#'/'15$@-3)0-)/')B'0-@')`C+)-@

&$ +R4C+RH)C6)9)`RC_Y!`H)6H/]5;/K(+;4)G6)ZZ6

'!

W'0%50H)9)1$@)/')1$/'2$%'15F@)0-)'/="@$3)/$1"#$%-3)0-)/')1'0-@'6)
I$%)$#%$)/'0$H)/')G5->')J$8(&*+&-/T3#,&-H)-3)"@)%-/'#$)-@A5'0$)G$%)-/)$9-@#-)
a$3;)W'%<')_e7->)'/)G%$=%',')F$/#,-$/%&/8,-/7(&*+,3H)0-)R@0')B-%$)+'05$6)B"-@#')
1$@)1"'#%$)'1#$%-3)9)"@')G-%3$@')-@1'%='0')0-)/')%-'/5>'15F@6 )J($/K#6'(-/&*/&8 /
K,8(-&,H)0-)/')BRICH)1"-@#')1$@)1'#$%1-)A$1-3H)"@)%-3G$@3'2/-)0-)G%$0"115F@)9)-/)
#;1@51$)0-)3$@50$H)d"-)'0-,c3)'3",-)/')L"@15F@)0-)%-'/5>'0$%H)L-@F,-@$)\'25#"'/)
\$9)-@)05')-@)/'3)%"#5@'3)0-)G%$0"115F@)0-)/'3)-,53$%'3)G%5A'0'3H)')1'"3')0-)/')
0-3'G'%515F@)0-)/')L5="%')-3G-15'/5>'0')0-/)%-'/5>'0$%)%'05$LF@51$6
$i'63'.*2&'()')5*-*1+?
*' ) -,535F@ ) 0-/ ) %-/'#$ ) $ ) 1"-@#$ ) %'05$LF@51$ ) -3 ) 5@0-G-@05-@#- ) 9H ) -@ ) /$3)
-S-,G/$3)d"-)'G$%#',$3H)-@)05L-%50$H)G-%$)G"-0-)3-%)#',25;@)%-'/5>'0$)-@)05%-1#$6)
C3 ) "@ ) =;@-%$ ) d"-H ) G$% ) 3" ) 1$%#' ) 0"%'15F@H ) 1"-@#' ) 1$@ ) ,'9$% ) L/-[525/50'0 ) G'%')
5@#-=%'%3-)-@)"@)G%$=%','H)1$,$)\'15')]-%)a5,;@->)-@)H(8&*(,/Y)0-)B'0-@')`C+H)
$)a"'@)!@#$@5$)B-2%5c@)-@)F$/D,-$/%&/8,-/J(&*+,-)0-)R@0')B-%$6)
C@)-/)1'3$)0-)/')`C+)9)0-)/')BRICH)#'@#$ )F$-/G$7(%$%&-/%&/H#;/I'#,,"&/
1$,$)J($/K#6'(-/&*/&8/K,8(-&,4/%-/'#$3)$)1"-@#$3),"1\$/,c3)-[#-@3$34/3-)-,5#5-%$@)
0-)L$%,')5@0-G-@05-@#-)1$,$)G%$=%','3)-3G-15'/-36)
0i'Q#'")2")-)+.#0*1+')-0<+*0#'&')c`*$*0*1+'>7)"#'()'3#')5*-&"#?
C/)%-/'#$)%'05$LF@51$)@$)3-)%-G%-3-@#')-@)"@)-31-@'%5$)1$,$)-/)%'05$#-'#%$H)
G-%$)3<)d"-)-3#c),"9)G%-3-@#-)-@)5@#-%@-#6)
B$,$ ) \-,$3 ) ,-@15$@'0$H ) J-$ ) +$0%<="-> ) G"2/51' ) 9 ) 053#%52"9- ) 3"3)
G%$0"115$@-3)')#%'A;3)0-)3")G$01'3#H)9)1"-@#')1$@),5/-3)0-)$9-@#-36)C3#')A<')0-)
05L"35F@)G-%,5#-)1$/-115$@'%)/$3)%-/'#$3)9)-31"1\'%/$3)1"'@0$)9)0$@0-)-/)$9-@#-)
-/5S'6)!)3")'"#$%H)/-)G-%,5#-)15-%#')L/-[525/50'0)9)"@')#$#'/)'"#$@$,<')3$2%-)/')0-1535F@)
0-)3"3)1%-'15$@-3H)G"-3#$)d"-)@$)-3#c)3$,-#50$)')@5@="@')05%-1#%5>)0-)/')-,G%-3')
%'05$LF@51'6)

'"

(i 'Q&-'")07"-&-')-.*3=-.*0&-'()3'3)+/7#%)'"#(*&>1+*0&' b'3#-'.<0+*0#-'()'
5&+.#%)?
' *$3 ) %-/'#$3 ) d"- ) #-@-,$3 ) 1$,$ ) ,"-3#%' ) 3$@ ) 3-@15//$3 ) -@ ) 3" ) L$%,' ) 0-)
G%-3-@#'15F@6)`-)1'%'1#-%5>'@)3$2%-)#$0$)G$%)-/)"3$)0-),e351'3)G'%')',25-@#'%)9)
'1$,G'7'%)/')@'%%'15F@H)3$@),-@$3)G%-3-@#-3)1F05=$3)1$,$)/$3)-L-1#$3)0-)3$@50$)
9)/')1%-'15F@)0-)-3G'15$3)')G'%#5%)0-)/')G$3G%$0"115F@6)*$3)-L-1#$3)0-)3$@50$)3"-/-@)
3-% ) ,"9 ) G"@#"'/-3 ) 9 ) -/ ) ,$@#'S-H ) /5@-'/6 ) +-3G$@0- ) G$% ) #'@#$ ) ' ) -3#%"1#"%'3 ) ,c3)
1/c351'36
C@)-/)1'3$)0-)F$-/*$7(%$%&-/%&/H#;/I'#,,"&4)/$3)-L-1#$3)A5-@-@)')3"2%'9'%)/$)
d"-)@$3)1"-@#')"@)@'%%'0$%) ,)*(-('&*+&a_() $<,$3)d"-)/')G"-%#')3-)15-%%')')/')A->)
d"-)-/)@'%%'0$%)1"-@#')d"-)"@')G"-%#')3-)1-%%F6)B$@)/$)1"'/H)/')1'%=')@'%%'#5A')0-)
/$3)-L-1#$3)3-)'@"/')0'0')/')-[53#-@15')1$@#5@"')0-)"@)@'%%'0$%)d"-)0-31%52-)-@)
#$0$),$,-@#$)/$)d"-)$1"%%-6
) I$0-,$3 ) $23-%A'% ) -3#-) 'G"@#- ) 0-) %-'/5>'15F@ ) -@ ) -/ ) G%$G5$) ="5F@ ) h-/ ) 1"'/)
G%-153',-@#-)1'%-1-)0-)3-7'/5>'15F@)#;1@51')'/="@'iH)0$@0-)/$3)-L-1#$3)3$@$%$3)
-3#c@)3"2%'9'0$3)1$@)"@)%$#"/'0$%)3$2%-)-/)#-[#$)0-/)@'%%'0$%(

&% 4<1-3-)0-/)#5G$)0-)@'%%'0$%)d"-)1$@$1-)#$0$)-/)'%=",-@#$)9)/')#%',')0-)/')\53#$%5'H)35@)L$%,'%)G'%#-)
0-)-//'6

'#

)i'R"#(&'()'+#""#.*,*(#('.)c.7#3a'()'57-*0#3*(#('b'()'("#5#.*9#0*1+?
.53#$)d"-)-/)-/-,-@#$)G%5@15G'/)0-)/$3)%-/'#$3)'d"<)G%-3-@#'0$3)-3)/')L5="%')0-/)
@'%%'0$% ) $,@53515-@#-H ) d"5>c ) "#5/5>'0$ ) -@ ) -[1-3$ ) hG"-3#$ ) d"-H ) -@ ) "@' ) 3$15-0'0)
'1$3#",2%'0' ) '/ ) /-@="'S- ) '"05$A53"'/H ) -3#- ) \-1\$ ) 3"G$@- ) "@ ) 3<@#$,' ) 0- ) G$1')
%5d"->')-3#5/<3#51')9)L'/#')0-)0-3#%->')-@)/')%-'/5>'15F@)0-)/')G5->'iH)1$@1/"5%-,$3)
d"-)-/)=%'0$)0-)@'%%'#5A50'0)#-[#"'/)-3H)1$@)05L-%-@15'H),"1\$),'9$%)d"-)-/)=%'0$)
0-)0%','#5>'15F@)$)0-),"351'/50'0)-@)/')$2%'6)y3#-)3-%<')-/)%'3=$)d"-)0-2-,$3)
1$@350-%'%)1$,$)-/),c3)1$,e@H)G-%$)-@)@5@=e@)1'3$H)3-)G"-0-)'3$15'%)')#$0$3)/$3)
%-/'#$3 ) %'05$LF@51$3 ) d"- ) 3- ) %-'/51-@H ) G"-3#$ ) d"- ) 1'0' ) '"#$% ) $ ) G%$0"1#$% ) G"-0-)
$#$%='%/-)$#%$)-3#5/$)9)G%-315@05%)0-)/')1/c351')L5="%')0-/)@'%%'0$%6
>i'!*2&'()'/7*1+?
C/)="5F@)0-/)%-/'#$)3-=e@)/')#-$%<')%'05$LF@51')0-2-)3-%)1-%%'0$H)35@)-,2'%=$H)
#$0$3)/$3)="5$@-3)G%-3-@#'0$3)1$5@150-@)-@)d"-)3$@)5@1$,G/-#$36)C@)@5@="@$)0-)
-//$3)3-)-3G-15L51' ) /')G'%#-) #;1@51'6)`$@) ="5$@-3)/5#-%'%5$3) d"-) @$) %-3G$@0-@) -@)
@5@=e@)1'3$)')/$3)#5G$3)0-)="5$@-3)%'05$LF@51$3)d"-)-@1$@#%',$3)-@)1"'/d"5-%)/52%$)
0-)#-$%<')0-)/')%'05$6)
C@)-/)1'3$)0-)F$-/G$7(%$%&-/%&/H#;/I'#,,"&H)-31%5#$)'0-,c3H)G$%)1$,G/-#$H)
-@)/-#%'),'9e31"/'H)/'3)5@051'15$@-3)1$@)%-3G-1#$)')/')%-'/5>'15F@)3-)-@1"-@#%'@)
3-7'/'0'3 ) -@ ) 2$/<=%'L$H ) -@ ) /$3) ,c%=-@-3 ) 0-/ ) #-[#$6 ) C3#'3 ) @$#'3 ) 3- ) \'@ ) #$,'0$)
3$2%- ) /' ) ,'%1\'6 ) I$0%5',$3 ) 0-15% ) d"- ) 3- ) #%'#' ) 0- ) "@ ) ="5F@ ) '25-%#$ ) 9 ) G$1$)

'$

-/'2$%'0$H),"1\'3)0-)/'3)0-1535$@-3)9)G'"#'3)')3-="5%)3-)\'2%c@)#$,'0$)-@)1"-@#')
-@ ) -/ ) G%$1-3$ ) 0- ) ,$@#'S-H ) 35@ ) d"- ) -3#;@ ) -31%5#'3 ) -@ ) -/ ) ="5F@ ) 9H ) G$% ) #'@#$H)
%-L/-[5$@'0'3)1$@)'@#-%5$%50'06

?@')1'"3'H)'"@d"-)@$)S"3#5L51'2/-H)0-)d"-)@$)3-)-31%52'@)1$@)G%-1535F@)/'3)
5@051'15$@-3)#;1@51'3)-@)-3#-)="5F@)-3)d"-)@$)-3#c)G-@3'0$)G'%')-/)05%-1#$6)*$3)
-3#"05$3 ) 0- ) G$3G%$0"115F@ ) 05=5#'/ ) G-%,5#-@ ) /' ) -0515F@ ) ,"/#5G53#' ) 9H ) -@ ) 1"'/d"5-%)
,$,-@#$H)3-)G"-0-)-/5,5@'%)$),$05L51'%)Lc15/,-@#-)"@')-0515F@6)*$),53,$)$1"%%-)
1$@) -/ ) ="5F@) 0-)J-$) +$0%<="->H )N8 / K,*%&*$%,6) I$0-,$3) -@#-@0-% ) d"- ) -@) -3#-)
="5F@H)'/)G-%#-@-1-%)')"@)e@51$)'"#$%)d"-H)-3)'0-,c3H)d"5-@)-05#')9)%-'/5>')/')$2%'H)
@$)A-',$3)3-7'/5>'15$@-3),"9)1$@1%-#'3)1$@)%-3G-1#$)')/$3)G/'@$3)3$@$%$3H)/'3)
,e351'3)$)/$3)-L-1#$3)G"-3#$)d"-)-/)'"#$%)#5-@-)/')\53#$%5')3$@$%')-@)3")1'2->'H)9)-3)
-@)-/)G%$1-3$)0-),$@#'S-)0$@0-);/),53,$)/')G$@-)-@),'%1\'H)G"05-@0$),$05L51'%)9)
#%'@3L$%,'%)-/),'#-%5'/)=%'2'0$)9)3-/-115$@'0$)')3")'@#$S$H)/'3)A-1-3)d"-)0-3--H)
\'3#' ) /$=%'% ) -/ ) %-3"/#'0$ ) 0-3-'0$6 ) `5@ ) -,2'%=$H ) d"- ) 3-' ) "@' ) e@51' ) G-%3$@' ) /')
%-3G$@3'2/-)0-)3")%-'/5>'15F@)@$)-3)"@')-[1"3')G'%')0-31"50'%)-3#')-#'G')1%-'#5A'()
/')-31%5#"%')0-/)="5F@)%'05$LF@51$6)`F/$)-@1$@#%',$3)"@')L%'3-)'/)G%5@15G5$)d"-)5@051')
-/)/"='%)-@)-/)d"-)3-)-@1"-@#%'@)/$3)G-%3$@'S-3H)fG%535F@gH)9)/$)d"-)3"-@')-@)-3-)
,$,-@#$H)f=$#-$3g)9)fG'3$3gH)G-%$)3F/$ )1$@)/')/-1#"%')0-/)="5F@H)@$)3'2-,$3)35)
3"-@'@)1$@#5@"',-@#-)$)35)A'%<'@)/$3)G/'@$3)3$@$%$36)
)

C@)-/)1'3$)0-)/'),"-3#%')0-)R@0')B-%$H)J$8(&*+&-/L3#,&-H)-/)="5F@)@$)-3)"@)

="5F@H ) -3 ) 3F/$ ) "@ ) #-[#$H ) "@ ) #-[#$ ) -@A5'0$ ) G$% ) "@ ) $9-@#- ) d"- ) G'%#515G' ) -@ ) -/)
G%$=%','6)C/)-d"5G$)0-/)G%$=%',')#5-@-)/')%-3G$@3'25/50'0)0-)'0'G#'%/$)9)#%'2'S'%/$)
1$,$)="5F@)%'05$LF@51$6)`5@)-,2'%=$H)@$3)-@#%-='@)1$,$),"-3#%')0-)f="5F@g)0-)
L5115F@H)"@)0-3'@=-/'0$)#-[#$6)_5)35d"5-%')3-)\'@)-/5,5@'0$)/'3)L%'3-3)0-/)@'%%'0$%)
#%'3)/'3)5@#-%A-@15$@-3)0-)"@)G-%3$@'S-H)1$,$)G$%)-S-,G/$H)f=%5#F)1$@)A$>)'@5,$3')

'%

-/ ) 1'G5#c@ ) ,5-@#%'3 ) 1-%%'2' ) /' ) 1$,"@51'15F@ ) 1$@ ) -/ ) 1"'%#-/ ) =-@-%'/g6 ) ?@' ) L%'3-)
#$#'/,-@#-)G%-315@052/-)-@)%'05$)G'%')/')1$,G%-@35F@)0-)/')\53#$%5'()

!"#$%&$'()*+$)*$,-.&/$01$2'('+*%3$!
4(156$2'+$7'8$&+10'-&$*%$2&915:+$
01*+5(&-$2*((&;&$%&$2'0,+12&216+$2'+$*%$
2,&(5*%$4*+*(&%
"<*+1*+5*/$7*+4&$,-5*)$&=,.3
!"#$-,-$6()*+*-/$01$2&915:+3$!(*-9'+)16$
*-5*$>%510'$2'+$*%$01-0'$:+10'?

*')5@L$%,'15F@)d"-)$L%-1-H)G"-0-)d"-0'%)-[5#$3',-@#-)%-3"-/#')G$%)/'),53,')
5@#-%G%-#'15F@)0-/)G-%3$@'S-)d"-)=%5#')h-/)1'G5#c@H)1$@)A$>)'@5,$3'i)9)G$%)"@)-L-1#$)
3$@$%$ ) 0- ) 5@#-%L-%-@15' ) 0- ) 3" )g$8\(& / +$8\(&) hd"- ) 35=@5L51'%<' ) -/ ) 15-%%- ) 0-)
1$,"@51'15F@ ) 1$@ ) -/ ) 1"'%#-/i6 ) C3 ) 0-15%H ) -,G/-'@0$ ) $#%$3 ) 3-@15//$3 ) 1F05=$3 ) 0-/)
/-@="'S- ) %'05$LF@51$H ) -@ ) /"='% ) 0- ) /' ) 3$2%-A'/$%'0' ) G'/'2%' ) 0- ) "@ ) @'%%'0$%)
$,@5315-@#- ) -@ ) G%5,-% ) G/'@$H ) 3- ) G$0<' ) \'2-% ) 0'0$ ) ,"1\$ ) ,c3 ) 05@',53,$ ) 9)
%-'/53,$)')/')@'%%'15F@)0-)L$%,')35,G/-6)C@)0-L5@5#5A'H)1%--,$3)d"-)\"25-%')350$)
,"1\$ ) ,c3 ) %'05$LF@51$ ) 35H ) 35,G/-,-@#-H ) 3- ) \"25-%' ) '0'G#'0$ ) -/ ) #-[#$ ) /5#-%'%5$)
#-@5-@0$)-@)1"-@#')/'3)-3G-15L50'0-3)9)G$3525/50'0-3)0-/)/-@="'S-)%'05$LF@51$6)
*$ ) G%-$1"G'@#- ) -3 ) d"- ) 0-30- ) /'3 ) -,53$%'3 ) 3- ) 1$@350-%-@ ) '/="@'3 ) G5->'3)
1$,$) L5115$@-3 ) %'05$LF@51'3) G%$L-35$@'/-36 ) I-%$ ) /$ ) A-%0'0-%',-@#- ) G-/5=%$3$H ) -3)
d"- ) -@) /$3) 1-@#%$3 )0-)-3#"05$3)9) L'1"/#'0-3) 0-) 1$,"@51'15F@H) 3-)G"-0'@ ) #$,'%)
1$,$)-S-,G/$6)
X?I?S?'63'-)"*#3'"#(*&>1+*0&'b'3#'"#(*&-)"*)?
Z6(9*/1/$6%(,/%&8/'$5>+68,/U/%&/AE&86O&/76&87&/$8/56&:8,C/%&/Q,p$/H&%(*$;
Z6(9*/1/$6%(,/%&/6*/'$5>+68,/AM*/+,*+,/=,%(9/6*/56&:8,C4/%&/d6$*=,/%&/8$/
W"8&-($/5$#$/P6*+,/D$%(,;
C/)3-%5'/)%'05$LF@51$)$)%'05$@$A-/')-3)"@')\53#$%5')0-)L5115F@)@'%%'0')')/$)/'%=$)
0- ) A'%5$3 ) -G53$05$3 ) 9 ) -,5#50' ) 0- ) L$%,' ) @$A-/'0'6 ) `- ) 05L-%-@15' ) 0- ) /' ) 3-%5-)
%'05$LF@51')-@)d"-);3#')e/#5,')G%-3-@#')-@)1'0')1'G<#"/$)"@')\53#$%5')05L-%-@#-)1"9')

'&

#%',')3-)%-3"-/A-)-@)1'0')-@#%-='6)`5@)-,2'%=$H)-@)-/)3-%5'/)%'05$LF@51$H)-/),53,$)
'%=",-@#$)3-),'@#5-@-)0"%'@#-)#$0')/')@$A-/'6))
y3#-)-3)-/)1'3$)0-)/')G%$0"115F@ )E&86O&/76&87&/$8/56&:8,H)0-)J$7')W-05@'H)
1$$%05@'0$%' ) 0- ) /' ) %'05$ ) 0- ) *' ) B'3' ) C@1-@050' ) 0- ) W'0%506 ) C@ ) -/ ) 1'3$ ) 0- ) /')
%'05$3-%5-H)3-/-115$@',$3 )M*/+,*+,/=,%(9/6*/56&:8,4) 0-)a"'@S$)0-)/')K=/-35'H)G'%')
I"@#$ ) +'05$ ) h\'9 ) d"- ) ,'#5>'% ) d"- ) 0"%'@#- ) -/ ) G%$1-3$ ) 0- ) -3#' ) 5@A-3#5='15F@ ) -/)
@$,2%-)0-)/')1'0-@')I"@#$)+'05$)1',25FH)'\$%')3-)//',')!:B)I"@#$)+'05$i6)B'2-)
'7'05% ) d"-H ) 0"%'@#- ) /' ) G%5,'A-%' ) 0- ) MNOOH ) /' ) 1'0-@' ) BRIC ) G%$0"S$H ) G'%' ) -/)
G%$=%',')f!3<)3$@)/'3),'7'@'3gH)/')%'05$3-%5- )Q&#'&#,/!6).-%3')3$2%-)"@')L',5/5')
d"-)A5A-)=%'15$3'3)35#"'15$@-3)-@)%-/'15F@)')/$3)#-,'3)0-)'1#"'/50'06)C/)-d"5G$)0-/)
G%$=%',')//',F)')-3#')3-115F@)f/')A57-#')\",$%<3#51'g6)B'%-1-,$3)0-/)="5F@)0-)-3#')
G5->'H)G-%$)\-,$3)5@1/"50$)"@$)0-)-3#$3)-G53$05$3)-@)-/)4.4)'0S"@#$6
#i'87.&+&5=#')+'3#'2"&(700*1+'b'0&+(*0*&+)-'()'")#3*9#0*1+?
?@ ) 3-%5'/ ) $ ) %'05$3-%5- ) 5,G/51' ) -/ ) #%'2'S$ ) -@ ) -d"5G$ ) 0- ) A'%5$3 ) G%$L-35$@'/-3)
-3G-15'/5>'0$36)C3)"@)=;@-%$)1$,G/-S$)d"-)%-d"5-%-),"1\')0-051'15F@H)-@#%-)$#%'3)
1$3'3H))G'%')'3-="%'%)/')1$@#5@"50'0)0-)/$3)1'G<#"/$36)I'%')%-'/5>'%/$3)1$@#',$3)"@')
A->) ,c3) 1$@ ) /$3) -05#$%-3 ) 0- ) '"05$ ) ,"/#5G53#'3) d"- ) L'15/#'@ ) 9) '2'%'#'@ ) ,c3 ) d"-)
@"@1')/')G%$0"115F@)0-)-3#$3)=;@-%$3)\$9)-@)0<'6
E&86O& / 76&87& / $8 / 56&:8, /-3 ) "@ ) 3-%5'/ ) 0- ) 15-@15' ) L5115F@ ) -31%5#$H ) ,$@#'0$H)
G%$0"150$ ) 9 ) 05%5=50$ ) G$% ) J$7' ) W-05@'6 ) C3 ) "@' ) 1%-'15F@ ) 5@0-G-@05-@#- ) 0- ) 05->)
1'G<#"/$3H)//-A'0')')1'2$)35@)@5@=e@)G%-3"G"-3#$)9)=%'15'3)')/')1$/'2$%'15F@)9)-/)
-@#"35'3,$)0-)"@)-d"5G$)0-)MN)G%$L-35$@'/-3)-3G-15'/5>'0$3)'G'35$@'0$3)G$%)-/)
=;@-%$6)B$@#F)1$@)"@)1$,G$35#$%)G'%')/'),e351')$%5=5@'/H)"@)#;1@51${%-'/5>'0$%)1$@)
d"5-@)1$,G'%#5F)/')#'%-')0-),$@#'S-)9)1$@)1'#$%1-)'1#$%-36)
*'3)=%'2'15$@-3)3-)#$,'%$@)-@)-/)-3#"05$)0-)%'05$)0-)*')B'3')C@1-@050')0-)
W'0%50)9)3-)-05#'%$@)1$@)"@)$%0-@'0$%)9)"@)G%$=%',')0-)-0515F@)05=5#'/6)`-=e@)@$3)
1"-@#')/')'"#$%')-@)@"-3#%')-@#%-A53#'H)3")$2S-#5A$)-%')1%-'%)'/=$)-3G-1#'1"/'%)')
#%'A;3)0-/)/-@="'S-)%'05$LF@51$(

''

))))f*')%'05$)-3)"@),-05$),"9)'=%'0-150$)G'%')/')15-@15')L5115F@H)
9$)@$)G$05')\'2-%)\-1\$)-3#-)3-%5'/)1$@)5,c=-@-3H)G$%d"-)1%-'%)
"@)0-1$%'0$H)"@')@'A-)-3G'15'/)$)"@),$@3#%"$)%-d"5-%-),-05$3)
#;1@51$3)0-31$,"@'/-36)C@)1',25$)-@)/')%'05$H)1$@)0'%/-)"@)G$1$)
')/')252/5$#-1')0-)-L-1#$3H),->1/'%)-L-1#$3)9)1%-'%)$#%$3)@"-A$3H)9)
-1\'%/- ) \$%'3 ) '/ ) $%0-@'0$%H ) G"-0-3 ) 1$@3#%"5% ) /$ ) d"- ) #- ) 0- ) /')
='@'gZZ6
I$%)$#%$)/'0$H)1$@#',$3)1$@)-/)="5F@)9)-/)'"05$)0- )M*/+,*+,/=,%(9/6*/
56&:8,4) "@')%'05$3-%5-) 05'%5')0-)\",$%)-,5#50') -@)-/)G%$=%',' )!/%($/%&/T,1) 0-)
I"@#$)+'05$H)0-@#%$)0-)/')3-115F@/F$/,+#$/'$#$/%&/8$-/*,+('($-6)C31%5#')9)05%5=50')G$%)
-/)="5$@53#')9)\",$%53#')a"'@S$)0-)/')K=/-35'H);/) -3)d"5-@)3-)-@1'%=')0-)#$0$)-/)
G%$1-3$)0-)1%-'15F@H)0-30-)/')50-')'/)="5F@)9)/')=%'2'15F@6)B"-@#')e@51',-@#-)1$@)
"@)#;1@51$)0-)3$@50$)G'%')/')',25-@#'15F@)9)%-'/5>'15F@6)!G-@'3)3-)G$3G%$0"1G"-3#$) d"-) 3-)=%'2' )-/ ) 05' ) '@#-%5$% )'/) 0-) -,535F@ )9) '0-,c3) 3$@)1'G<#"/$3),"9)
3-@15//$3 ) 9 ) 05%-1#$36 ) `$@ ) 0$3 ) /$3 ) G-%3$@'S-3 ) d"- ) 5@#-%A5-@-@ ) hNO'&8&*'($ / 1/
D&:,88&%,iH)d"5-@-3)3-)A-@)-@A"-/#$3)-@)1F,51'3)35#"'15$@-3)-@)1'0')-G53$05$6)
$i'!*2&'()')5*-*1+
C/)3-%5'/)9)/')%'05$3-%5-)3$@)=;@-%$3)50-'/-3)G'%')1%-'%)"@')L50-/50'0)-@)/')
'"05-@15')9)',-@5>'%)/')G%$=%','15F@)%'05$LF@51'6)`")G$352/-)053G$@525/50'0)3-%5'0')
-@)/')%-0)%-3G$@0-)')/$3)@"-A$3)\c25#$3)0-)1$@3",$)0-)G%$0"1#$3)'"05$A53"'/-36)
D$9)-@)0<'H)/$3)SFA-@-3)G%-L5-%-@)2"31'%)/$3)1$@#-@50$3)d"-)0-3-'@)-@)K@#-%@-#6)
B"'@0$)@$)G"-0-3)-31"1\'%)"@)1'G<#"/$)-@)/')-,535F@H)G"-0-3)-/-=5%)$#%$),$,-@#$)
G'%')-31"1\'%/$)/52%-,-@#-)0-30-)-/)$%0-@'0$%)G-%3$@'/H)0-30-)-/)#-/;L$@$),FA5/)$)
0-30-)"@)/cG5>)?`:)1$@-1#'0$)-@)"@)%-G%$0"1#$%)0-),GU)0-)"@)A-\<1"/$6)_$)-3)
3F/$)"@)5@#-%-3'@#-)G%$0"1#$)G'%')/')G%$=%','15F@)%'05$LF@51'H)#',25;@)/$)-3)G'%')
/'3)Gc=5@'3)o-2)0-)/'3)-,53$%'3)9)3")3-%A515$)0-)G$01'3#5@=)$)%'05$)')/')1'%#'6)
)C/)1'3$)0-)E&86O&/76&87&/$8/56&:8,)-3),"9)G'%#51"/'%)0'0$)d"-)L"-)"@)
G%$0"1#$)G-@3'0$)9)1%-'0$)G'%')/')o-26)J$7')W-05@')d"-%<')'"#$@$,<')#$#'/)9)G$%)
-3#-),$#5A$)-/5=5F)/')%-06)4-)-3#-),$0$H)1'0')3-,'@')G$@<')')053G$3515F@)"@)@"-A$)

&& WC4K_!H)J$7'6)C@#%-A53#')-@)-[1/"35A')1$@)/')'"#$%'6)C@)W'0%50H)-/)V)0-)3-G#5-,2%-)0-)MNON6

'(

1'G<#"/$)-@)/')o-2)0-/)3-%5'/H)/')1"'/)G-%,'@-1-)-@)/<@-'ZQ(

)*')%'05$3-%5-)M*/+,*+,/=,%(9/6*/56&:8,)3-)-,5#5')05'%5',-@#-)0-)L$%,')3-%5'0')
9)-@)05L-%50$6H)1$,$)G'%#-)0-)/')3-115F@)d"-)a"'@S$)0-)/')K=/-35')G%-G'%'2')G'%')-/)
,'='>5@-),'#5@'/) )!/%>$/%&/T,1H)0-)T)')Z)0-)/'),'7'@'6)C/)-G53$05$),$3#%'0$)3-)
-,5#5F)-/)MT)0-),'%>$)0-)MNOO6
0i'Q#'")2")-)+.#0*1+')-0<+*0#'&')c`*$*0*1+'>7)"#'()'3#')5*-&"#?
C/)3-%5'/)%'05$LF@51$)9)/')%'05$3-%5-)@$)3-)%-G%-3-@#'@)-@)Ge2/51$H)G-%$)3<)d"-)
3'/-@)0-)/')%'05$)G'%')',G/5'%)3"3)G$3525/50'0-3)0-)05L"35F@)-@)K@#-%@-#6
!,2$3)-S-,G/$3)@$)3$@)%-G%-3-@#'0$3)-@)"@)-31-@'%5$H)G-%$)3<)05L"@050$3)
L"-%' ) 0- ) /' ) %'05$6 ) B$,$ ) \-,$3 ) ,-@15$@'0$H )E&86O& / 76&87& / $8 / 56&:8,) -3#c)
053G$@52/-)-@)/')o-2)0-/)3-%5'/6)M*/+,*+,/=,%(9/6*/56&:8,H)#%'3)3")-,535F@H)L$%,'
)
&' 4C*?C).?C*.C)!*)I?C:*R6)k-@)/<@-'l)n\##G(&&ooo60-/"[-A"-/A-'/G"-2/$61$,r)kB$@3"/#'()UN)
$1#)MNOOl

')

G'%#-)0-/)'/,'1;@)0-)G%$=%','3)0-)/')o-2)0-)/')-,53$%')I"@#$)+'05$6)*$3)3-%5'/-3)
9)/'3)3-%5-3)3$@)$2%'3)1$@1-250'3)G'%')3-%)-,5#50'3)-@)/')%'05$)$)25-@)053#%52"50'3)
G$%)/')o-2)0-)L$%,')3-%5'0')$)@$A-/'0'H)9)-@)@5@=e@)1'3$)3-)-[G$@-@)-@),"3-$3)$)
3- ) %-G%-3-@#'@ ) -@ ) "@ ) #-'#%$ ) 1$,$ ) -@ ) -/ ) 1'3$ ) 0- ) $#%$3 ) =;@-%$3 ) '%#<3#51$3)
%'05$LF@51$3)1$,$)-/)%'05$#-'#%$6
(i'Q&-'")07"-&- ')-.*3=-.*0&-'()3'3)+/7#%) '"#(*&>1+*0&'b'3#-'.<0+*0#-'()'
5&+.#%)?
C@)-/)3-%5'/)%'05$LF@51$)9)-@)/')%'05$3-%5-H)1$,$)L5115$@-3)3$@$%'3H) 3-)"#5/5>')
#$0$ ) #5G$ ) 0- ) %-1"%3$3 ) -3#5/<3#51$3 ) 1$,$ ) -@ ) -/ ) %'05$#-'#%$H ) 9 ) #;1@51'3 ) 0- ) ,$@#'S-)
G%$G5'3)0-/)/-@="'S-)15@-,'#$=%cL51$)G'%')'=5/5>'%)-/)0531"%3$6)
fC@ ) /' ) %'05$ ) 3- ) #5-@0- ) ' ) \'1-% ) G$1'3 ) -/5G3536 ) C3#- ) 3-%5'/ ) -3)
1$,$)"@')3-%5-)0-)#-/-A53F@H)#$0$)A')G$%)1$%#-H)9)/$3)1'G<#"/$3)3$@)
,"9)1$%#$36)R#%')1$3')0-)/')d"-)G-1')/')%'05$)-@)/')L5115F@)-3)0-)
'/'%='%)/$3)#5-,G$3H)9)-@)/')L5115F@)-3),"9)5,G$%#'@#-)-/)%5#,$6)C3)
15-%#$ ) d"- ) -3#- ) 3-%5'/ ) #5-@- ) "@ ) %5#,$ ) ,"9 ) L%-@;#51$H ) G-%$ ) -3#c)
5@#-@15$@'0$H)G$%d"-)G'3'@),"1\'3)1$3'-Cat;

!3<)-3)1$,$)-@#5-@0-)/')1%-'0$%')0-)E&86O&/76&87&/$8/56&:8,)/')-0515F@)0-)"@)
3-%5'/)%'05$LF@51$)\$9)-@)0<'H)'G/51'@0$)-/)/-@="'S-)15@-,'#$=%cL51$)9)3"3)#;1@51'3)
0- ) ,$@#'S- ) ' ) /' ) @'%%'#5A' ) %'05$LF@51'H ) 1$,$ ) \'1- ) /' ) #-/-A535F@6 ) C@ ) -/ ) ="5F@ ) 0-)
,"-3#%'H ) 1$%%-3G$@05-@#- ) '/ ) 3-="@0$ ) 1'G<#"/$ ) 0-/ ) 3-%5'/H ) -3#c@ ) G-%L-1#',-@#-)
,'%1'0'3)/'3)#%'@3515$@-3)G$%)1$%#-)-@#%-)-31-@'36)I$%)-S-,G/$H)"@)35,G/-)-L-1#$)
3$@$%$ ) 0- ) ,cd"5@' ) %-=53#%'0$%' ) @$3 ) 5@#%$0"1- ) -@ ) "@ ) -3G'15$ ) 053#5@#$ ) '/ ) d"-)
-3#c2',$3H)@$3)1$@0"1-)0-/)-[#-%5$%)'/)5@#-%5$%)0-)"@')#5-@0'6)_5@=e@)@'%%'0$%)@$3)
\')051\$)d"-)-/)G%$#'=$@53#')-@#%')-@)/')#5-@0'6).-c,$3/$)-@)"@)L%'=,-@#$)0-)="5F@)
%-L/-S'0$)-@)/')Gc=5@')35="5-@#-(

&( WC4K_!H)J$7'6)C@#%-A53#')-[1/"35A')1$@)/')'"#$%'6)W'0%50H)V)0-)3-G#5-,2%-)0-)MNON6

(.

,-./0-12 * 340,4 * 51 * 678850 * 375./049 * 9415 * !51 *


,-,:5*;*941/4*,-./59/4!-0*4</-3=/7,-)
>-?*!5*46<514*5.*51*,-./59/4!-02*L,8$4/$T,#$/*,/
&-+,1/5&#,/-(/@6(&#&-/%&=$/+6/)&*-$=&/%&-563-/%&/8$/-&p$8;/*

,-./0-12*87*!51*,-./59/4!-0
@&AB2*!:6&8$4/-,1/u,&8/,+#$/7&R;/N-+$),-/$/T,#$/1/)&%($/%&/+6/
'$-$4/$->/@6&/88&"$#&),-/5$#$/'&*$#;/h-&)(`&*<$%$%,i/v?/$/7&#/-(/
+&/,'65$-/)B-/%&/+&*&#/'$#"$%,/&8/:(55&#/@6&/86&",/*,/+&/
8,'$8(R,/1/)&/5#&,'65,w
,-./0-12*C@*3=D<7.4*05E79/04!-04*:4,5*!5*
/04.97,7F.*8404*941/-*5984,741*41*7./507-0*!5*14*
/75.!4)
,-./0-12*C@*7./507-0*/75.!4*E49-17.504*,-.*:71-*
3<97,41*GB#*HI%"J#*A%*"'%KLMHA'K#B*N*OAJ#OA'KAP

!G$9',$3)-/)3'2-%)\'1-%)0-)J$7')W-05@')1$@)/'3)G'/'2%'3)0-)+51'%0$)D'9-(
j*'3)1%-'15$@-3)%'05$LF@51'3)#$0'A<')#5-@-@)1',5@$)G$%)%-1$%%-%)
-@)%"#')\'15')/')\-#-%$#$G<')-/-1#%F@51'H)-3-)-3G'15$)L'A$%'2/-)')
"@')%'05$)5@d"5-#'@#-)d"-)G"-0-)'/1'@>'%)3")G/-@5#"0)1$@)-/)'%#-)
'1e3#51$H)/')1$,G$3515F@)0-)G'53'S-3)3$@$%$3H)/')-31"/#"%')0-)/$3)
3$@50$3)9)$#%$3)-[G-%5,-@#$3)-3#;#51$3)d"-)1$@152'@)'/),51%FL$@$)
1$,$)-/)-d"5A'/-@#-)0-/)/-@#-)0-)/')1c,'%')9)#%'2'S-@)1$@)1$%#-3H)
G/'@$3H ) 3-1"-@15'3H) c@="/$3) 5@A-%#50$3) 9) #$0'3) /'3) G$3525/50'0-3)
-[53#-@#-3H ) 0-3#'1'@0$ ) 3$2%- ) #$0$H ) /' ) 50-' ) 0-/ ) ,$A5,5-@#$)
h15@-,c#51'iH ) d"- ) %-1$S'@ ) /$3 ) 3$@50$3 ) 0-/ ) ,"@0$ ) G'%' ) 1$@3#%"5%)
,'G'3 ) 0- ) =-$=%'L<'3 ) 5,'=5@'%5'3v ) d"- ) 'G/5d"-@ ) ,$@#'S-3 ) 0-)
=%'0"'/-3 ) 053$/A-@15'3 ) $ ) 1$%#-3 ) %cG50$3 ) -@ ) /"='% ) 0- ) /-@#$3)
0-3A'@-15,5-@#$3 ) $ ) L"@050$3v ) d"- ) 5@3-%#-@ ) G%5,-%$3 ) G/'@$3)
3$@$%$3 ) -@ ) ,-05$ ) 0- ) G/'@$3 ) =-@-%'/-36 ) 9 ) d"- ) 3- ) G-%,5#'@)
,'9$%-3)/52-%#'0-3)-@)/')\52%50'15F@)0-)=;@-%$3)9)-3#%"1#"%'3)0-)
G%$0"115F@ ) G'%' ) #$%@'% ) 1$@353#-@#- ) /' ) G%-3-@#'15F@ ) 0- ) "@)
0$1",-@#$)$)"@')-@#%-A53#')1$@)"@)G-%3$@'S-)5@A-@#'0$3jZ^6

&) D!tCH)+6H)]5;/K(+;4)G6OUO6

(!

I'%')J$7')W-05@'H)f-3#-)#5G$)0-)%'05$)#5-@-)3-@#50$)-@)-/)'7$)MNONH)/$)d"-)@$)
#5-@-)3-@#50$)-3)3-="5%)\'15-@0$)/')%'05$)0-)O^TXgQN6)`5@)0"0'H)G$0-,$3)1$@1/"5%)
d"-)3")3-%5'/)9)3")="5F@)=$>'@)0-)%5d"->')-3#5/<3#51'()/'),e351')0-)/')2'@0')3$@$%')
-3 ) $%5=5@'/H ) 1$,G"-3#' ) G$% )!/2-%#$ ) 0- ) /' ) D$> ) -[1/"35A',-@#- ) G'%' ) -/ ) 3-%5'/6 ) t)
-,G/-'@)05A-%350'0)0-)-L-1#$3)3$@$%$3H)9')@$)3F/$)0-)/52%-%<'H)35@$)1%-'0$3)G$%)/')
,53,' ) '"#$%' ) -@ ) 3" ) G%$G5' ) 1'3' ) 1$@ ) "@' ) =%'2'0$%'H ) 9 ) #%'@3L$%,'0$3)
G$3#-%5$%,-@#-)1$@)-05#$%)0-)'"05$6
C@ ) /' ) %'05$3-%5- ) 0- ) a"'@S$ ) 0- ) /' ) K=/-35'H ) @$ ) 3- ) ,'@5L5-3#' ) #'@#')
-3G-1#'1"/'%50'0)3$@$%')-@)3")L$%,')0-)G%-3-@#'15F@6)`")3-%5-)%$>')$#%$)=;@-%$H)-/)
3]-1\# ) %'05$LF@51$H ) d"- ) #%'#'%-,$3 ) ' ) 1$@#5@"'15F@6 ) `"3 ) ="5$@-3 ) 3$@ ) 2%-A-3 ) 9)
3-@15//$3H)1$,G"-3#$3)G$%)05c/$=$3)1"9')1'%=')@'%%'#5A')-3#c),c3)G%-3-@#-)-@)/')
5@#-%G%-#'15F@ ) 9 ) -/ ) 1'%c1#-% ) 2"%/-31$ ) 0- ) /$3 ) 0$3 ) G-%3$@'S-3) d"- ) -@) /$3) %-1"%3$3)
3$@$%$3 ) "#5/5>'0$36 )!"@ ) '3<H ) 'G%$A-1\' ) 0- ) L$%,' ) -L51'> ) -/ ) "3$ ) ,$0-%'0$ ) 0- ) /')
',25-@#'15F@)9)0-)/$3)-L-1#$3)G'%')G"@#"'/5>'%)9)0'%)5@L$%,'15F@)3$2%-)/')-31-@'6)
J-@=',$3 ) -@ ) 1"-@#' ) d"- ) /' ) %"#5@' ) 0- ) G%$0"115F@ ) G'%' ) -3#'3 ) L5115$@-3 ) -3 ) ,c3)
3'/A'S-H ) G"-3#$ ) d"- ) 3- ) -,5#-@ ) -@ ) "@ ) G%$=%',' ) 05'%5$H ) 9 ) d"- ) -3 ) ;/H ) -/ ) G%$G5$)
="5$@53#'H)d"5-@)3-)$1"G')'23$/"#',-@#-)0-)#$0$)-/)G%$1-3$)0-)1%-'15F@6

'. WC4K_!H)J$7'6)C@#%-A53#')-[1/"35A')1$@)/')'"#$%'6)W'0%50H)V)0-)3-G#5-,2%-)0-)MNON6

("

)i'R"#(&'()'+#""#.*,*(#('.)c.7#3a'()'57-*0#3*(#('b'()'("#5#.*9#0*1+?
C3#'%-,$3)0-)'1"-%0$)-@)d"-)-/)=%'0$)0-)@'%%'#5A50'0)#-[#"'/H)'3<)1$,$)-/)0-)
0%','#5>'15F@H)-3)'/#<35,$)-@)',2$3)1'3$36)`$@)-S-,G/$3)0-)%'05$0%','3)9)G$%)
#'@#$H) 1$,G'%#-@) -3#'3)1'%'1#-%<3#51'3) 1$@ ) $#%$3) =;@-%$3 )0-@#%$) 0-)-3#- ) c,25#$H)
1$,$)-/)%'05$#-'#%$6
C@)@5@="@$)0-)/$3)-S-,G/$3)'G$%#'0$3)\'9)"@)@'%%'0$%()#$0$)-/)0531"%3$)-3#c)
0%','#5>'0$)G$%)/$3)G-%3$@'S-36
>i'!*2&'()'/7*1+
*$3)="5$@-3)0-/)3-%5'/)9)0-)/')%'05$3-%5-)3$@)1-%%'0$3)9)-/'2$%'0$36)B$@#5-@-@)
#$0')/')5@L$%,'15F@)%-L-%-@#-)')/')%-'/5>'15F@H)-/)1$@#%$/)#;1@51$)9)/')5@#-%G%-#'15F@)
0-/)#-[#$6)I-%$)/$3),$0-/$3)'G$%#'0$3)1$,$),"-3#%')3$@),"9)053#5@#$3)-@)1"'@#$)')
3")-31%5#"%'6)
*' ) G%-3-@#'15F@ ) 0-/ ) ="5F@ ) 0- ) J$7' ) W-05@' ) -3 ) ,"9 ) G'%-150$ ) '/ ) ="5F@ ) 0-/)
%'05$#-'#%$ )E#B'68$) 0- ) +_CH ) G"-0- ) d"- ) G$%d"- ) G-%#-@-1-@ ) ') /' ) ,53,' ) -31"-/')
hJ$7' ) W-05@') %-'/5>F)-/) ,c3#-% )0- )+_C )9) #%'2'SF ) -@)+'05$)Ui6)`5@ ) -,2'%=$H )-/)
,$0-/$ ) 0- ) a"'@S$ ) 0- ) /' ) K=/-35' ) 1$%%-3G$@0- ) ' ) "@ ) ,;#$0$ ) ,c3 ) G-%3$@'/H ) @$)
L$%>$3',-@#-)-3#5G"/'0$)G$%)/')-,53$%')I"@#$)+'05$6)J5-@-@)-@)1$,e@)d"-)3$@)
="5$@-3 ) -31%5#$3 ) G'%' ) /' ) G$3G%$0"115F@H ) -@ ) @5@=e@ ) ,$,-@#$ ) 3- ) 3-7'/'@ ) -@ ) /'3)
5@051'15$@-3)0-)1$@#%$/)0-)0F@0-)G%$A5-@-@)/'3)L"-@#-3H)$)1"c/)-3)-/),5@5)0531)d"-)
\'9 ) d"- ) %-G%$0"15%H ) 1$,$ ) -@ ) -/ ) ="5F@ ) 0- ) %'05$#-'#%$6 ) *$3 ) -L-1#$3 ) 3$@$%$3 ) d"-)
3-7'/' ) a"'@S$ ) 0-) /' ) K=/-35' ) 3$@ ) 50-'3 ) ,"9) =-@-%'/-3H ) ;/ ) G%-L5-%- ) d"- ) -/ ) #;1@51$)
5,G%$A53-)9)2"3d"-)/$3)3$@50$3)'0-1"'0$3)S"3#$)'@#-3)0-)/')=%'2'15F@6)_$)1%-'@)
-L-1#$3)@5),e351'3)$%5=5@'/-3H)%-1"%%-@)')"@')/52%-%<')0-)-L-1#$3)1'0')0<'6
C@ ) 1$@1/"35F@H ) 3$@ ) ="5$@-3 ) G'%' ) #%'2'S'% ) G%$0"115$@-3 ) d"- ) A'@ ) ' ) 3-%)
=%'2'0'3)9)G$3G%$0"150'36
X?I?U?'63'-p).0`'"#(*&>1+*0&?
Z6(9*/A!"&*'($/N-5$#+$'6-C4/%&/d6$*=,/%&/8$/W"8&-($;/P6*+,/D$%(,/h$'+6$8/!2K /
P6*+,/D$%(,i

(#

C/)%'05$3]-#1\)$)3]-#1\)%'05$LF@51$)-3)"@$)0-)/$3)=;@-%$3)G%$G"-3#$3)-@)/')
#5G$/$=<')0-)=;@-%$3)0-)L5115F@),c3)%-15-@#-)d"-)1$@$1-,$3H)/')0-)C,,')+$0-%$H)
f"@)3]-#1\)-3)"@')G5->')2%-A-)-)5@0-G-@05-@#-)'0'G#'0')')/')%'05$H)@$%,'/,-@#-)
1$@ ) 1'%c1#-% ) \",$%<3#51$ ) $ ) 3'%1c3#51$ ) kPl6 ) C/ ) =;@-%$ ) G%-3-@#' ) "@' ) -3#%"1#"%')
3-@15//')9)"@)#%'#',5-@#$)L$%,'/)G$1$)-/'2$%'0$H)3"3#-@#'0$)-@)-/)-3#5/$)-[G%-35A$)
0-/),$@F/$=$)$)-/)05c/$=$gQO6
) ) C3 ) "@$ ) 0- ) /$3 ) =;@-%$3 ) ,c3 ) -,G/-'0$3 ) -@ ) /' ) %'05$ ) '1#"'/ ) =%'15'3 ) ' ) 3")
L/-[525/50'0)G'%')3-%)5@#-=%'0$)-@)/$3)G%$=%','3H)3-=e@)/')#-,c#51')')#%'#'%6)!0-,c3H)
'G$%#')05@',53,$)9)05A-%35F@)')/$3)/'%=$3)9)0-@3$3)2/$d"-3)G%$=%',c#51$3)1$,$)
3$@)/$3),'='>5@-3),'#5@'/-3)0-)'1#"'/50'06)
!7'05,$3 ) 1$,$ ) ,"-3#%' ) "@ ) ="5F@ ) 0- ) 3]-#1\ ) %'05$LF@51$ ) -31%5#$ ) G$% ) -/)
="5$@53#')a"'@S$)0-)/')K=/-35'H)G'%')I"@#$)+'05$6
I%$1-0',$3)')/')0-31%5G15F@)0-/)=;@-%$)3-=e@)@"-3#%$3)1%5#-%5$36)
#i'Q#'#7.&+&5=#')+'3#'2"&(700*1+'b'3#-'0&+(*0*&+)-'()'")#3*9#0*1+?
*')'"#$@$,<')0-)G%$0"115F@)9)/'3)1$@0515$@-3)0-)%-'/5>'15F@)0-G-@0-@)0-/)
-d"5G$ ) 0-/ ) G%$=%',' ) 9 ) /' ) /5@-' ) -05#$%5'/ ) 0- ) ;3#-6 ) a"'@S$ ) 0- ) /' ) K=/-35' ) \' ) #-@50$)
'"#$@$,<')G'%')-31%525%)-3#-)="5F@H)G-%$)')G'%#5%)0-)/')50-')$)#-,c#51')-/-=50')G$%)-/)
-d"5G$)0-/)G%$=%','H)3-=e@)/$3)'3"@#$3)d"-)-3#c@)0-)'1#"'/50'06)_$)@-1-35#')0-)
=%'@0-3)-d"5G$3)#;1@51$3H)3-)#%'#')0-)G5->'3)2%-A-3)9)3-@15//'36
$i'!*2&'()')5*-*1+
C/ ) #5G$) 0-) -,535F@ ) 3"-/- ) 3-%) -@ ) 05%-1#$) 1$,$) G'%#-) 0- ) "@' ) 3-115F@) 0-) "@)
G%$=%','6)
0i'iQ#'")2")-)+.#0*1+')-0<+*0#'&')c`*$*0*1+'>7)"#'()'3#')5*-&"#?
_$)3-)%-G%-3-@#')$)-[\52-)L"-%')0-)/')-,535F@)0-)%'05$H)'"@d"-)G$0-,$3)
'35,5/'%/$)')/'3)'1#"'15$@-3)#-'#%'/-3)0-),$@F/$=$3)9)\",$%53#'36)

'! *+R4C+RH)C6)9)`RC_Y!`H)6H)]5;/K(+;4/G6)QN

($

(i ' Q&- ' ")07"-&- ' )-.*3=-.*0&-' ()3 ' 3)+/7#%) ' "#(*&>1+0& ' b ' 3#- ' .<0+*0#- ' ()'
5&+.#%)?'
`")1$,G$3515F@)L$%,'/)-3),"9)3-@15//'H)3")-[G%-35A50'0)3-)2'3')-@)/')G'/'2%')
9 ) -@ ) /' ) 5@#-%G%-#'15F@ ) 0- ) /$3 ) G-%3$@'S-36 )!) ,-@"0$ ) 3- ) #%'#' ) 0- ) 5,5#'15$@-3 ) 0-)
G-%3$@'S-3)1;/-2%-36)
)i'R"#(&'()'+#""#.*,*(#('.)c.7#3a'()'57-*0#3*(#('b'()'("#5#.*9#0*1+?
C/ ) 3]-#1\ ) %'05$LF@51$ ) 1$@#5-@- ) "@ ) '/#$ ) =%'0$ ) 0- ) @'%%'#5A50'0 ) #-[#"'/ ) 9 ) 0-)
0%','#5>'15F@6)*')G'/'2%')-3)-/)-/-,-@#$)G%$#'=$@53#')-@)-/)0531"%3$6
>i'!*2&'()'/7*1+
*$3)="5$@-3)3$@)1-%%'0$3)9)@$%,'/,-@#-H)1$@L-115$@'0$3)G'%')-/)05%-1#$6)

X?I?X?'Q#'"#(*&2)">&"5#+0)?
Z6(,*&-/%&/+#&-/&-'&*$-/1/<#$")&*+,/&*/7(%&,/%&/AK$:&*/+,%,-/8,-/#6(%,-C4/
%&/x*"&8&-/]8(7$/1/Q,p$/H&%(*$;/
D'3#' ) '\$%'H ) \-,$3 ) 0-31%5#$ ) /$3 ) =;@-%$3 ) '%#<3#51$3 ) ,c3 ) 1$@A-@15$@'/-3H)
G-%#-@-15-@#-3)'/)c,25#$)0-)/')0%','#5>'15F@)9)/')L5115F@)-@)%'05$6)!\$%')A',$3)')
'2$%0'%) /$3) =;@-%$3),c3)-[G-%5,-@#'/-3H) /$3)1"'/-3)1$@#5-@-@) "@) '/#$)=%'0$) 0-)
\52%50'15F@6)
I$1'3 ) 0-L5@515$@-3 ) 3- ) \'@ ) 0'0$ ) 0-/ ) =;@-%$ ) f%'05$G-%L$%,'@1-g6 ) B$@#',$3)
1$@)/')d"-)$L%-1-)*')B'3')C@1-@050')0-)W'0%50H)-@#50'0)d"-)5,G'%#-)#'//-%-3)3$2%-)
-3#-)#5G$)0-)G%c1#51')'%#<3#51')%'05$LF@51'()

(%

f*'3 ) %'05$G-%L$%,'@1-3 ) @$3 ) '9"0'@ ) ' ) -[G/$%'% ) /'3)


L%$@#-%'3)-@#%-)/')%'05$)9)-/)-3G'15$)#-'#%'/6)`$@)G5->'3)3$@$%'3)
d"- ) -S-1"#',$3 ) -@ ) 05%-1#$ ) L%-@#- ) '/ ) Ge2/51$ ) 9 ) d"- ) %-d"5-%-@)
G%-3-@15') L<351') -@) -/) -31-@'%5$H)$2%'3)d"- )G"-0-@)-@#-@0-%3-)
3$/$)1$@)-/)3$@50$H)G-%$)d"-)#',25;@)#5-@-@)"@')G'%#-)A53"'/H)-@)/')
d"- ) -/ ) -3G-1#'0$% ) -3 ) '/ ) ,53,$ ) #5-,G$ ) $9-@#-6 ) ?#5/5>',$3)
%-G%$0"1#$%-3 ) '@'/F=51$3H ) S"="-#-3 ) d"- ) 3"-@'@H ) 5@3#%",-@#$3H)
S"-=$3 ) A$1'/-3 ) $ ) ,$@#'S-3 ) 3$@$%$3 ) G'%' ) %-1%-'% ) ',25-@#-3H)
-[G%-3'%)-,$15$@-3)9)1$@#'%)\53#$%5'3gQM6
B$,$ ) ,"-3#%' ) 0- ) %'05$G-%L$%,'@1- ) G'%' ) @"-3#%$ ) -3#"05$H)
3-/-115$@',$3 ) /' ) G%5,-%' ) d"- ) %-'/5>'%$@ ) b@=-/-3 ) R/5A' ) 9 ) J$7' ) W-05@'H)
G%-153',-@#-)/'3)L$%,'0$%'3)9)L"@0'0$%-3)0-)-3#-)#'//-%)0-)%'05$G-%L$%,'@1-)d"-)
3-)5,G'%#-)-@)*')B'3')C@1-@050')0-)W'0%506)*'3)0$3)'%#53#'3)3-)1$@$15-%$@)-@)-/)
Wc3#-%)0-)+'05$)_'15$@'/H)L"-%$@)G%-3-@#'0$%'3)9)="5$@53#'3)-@)+'05$)U)9)-@)/')
'1#"'/50'0)1$$%05@'@)-/)*'2$%'#$%5$)0-)+'05$)C[G-%5,-@#'/)9)1%-'15F@)%'05$LF@51')0-)
*')B'3')C@1-@050'H)0$@0-)%-'/5>'@)KB5-68$H)"@)G%$=%',')0-)%'05$)3-,'@'/)d"-)3-)
-,5#-)G$% )/')o-2)9)-@ )-3G'15$3)L<351$3)0-/)1-@#%$6)4-30-)3"3)5@515$3)S"@#'3)\'@)
1%-'0$)G5->'3)0-)%'05$'%#-)-)5@3#'/'15$@-3)3$@$%'36)
*')%'05$G-%L$%,'@1- )K$:&*/+,%,-/8,-/#6(%,-) -3)"@)-3G-1#c1"/$)3$@$%$)
3$2%- ) -/ ) ,5-0$ ) -@ ) -/ ) d"- ) 3"3 ) '"#$%'3 ) %5@0-@ ) \$,-@'S- ) '/ ) '@#5="$ ) $L515$ ) 0- ) /$3)
f%"5053#'3gH ) 'd"-//$3 ) G%$L-35$@'/-3 ) 0- ) /' ) %'05$ ) d"- ) 1%-'2'@ ) /$3 ) -L-1#$3 ) 3$@$%$36)
B$,$),"-3#%')#-@-,$3)#%-3)="5$@-3H)1'0')"@$)1$%%-3G$@05-@#-)')"@')-31-@')0-)/')
$2%'H)9)"@)A<0-$)-@)-/)d"-)3-),"-3#%'@)G'%#-3)0-)/'),53,'6)*')$2%')@$)'G'%-1-)
1$,G/-#' ) -@ ) -/ ) A<0-$ ) G"-3#$ ) d"- ) '1#"'/,-@#- ) 35="- ) %-G%-3-@#c@0$3- ) 9 ) 3"3)
1%-'0$%'3)3-)%-3-%A'@)-/)0-%-1\$)0-)05L"@05%/')-@)3")#$#'/50'06)I'3-,$3)')0-31%525%)
-/)=;@-%$)'G/51'@0$)@"-3#%$3)1%5#-%5$3)')-3#-)-S-,G/$6
#i'Q#'#7.&+&5=#')+'3#'2"&(700*1+'b'3#-'0&+(*0*&+)-'()'")#3*9#0*1+6
*')%'05$G-%L$,'@1-H)1$,$)-/)%'05$'%#-H)-3)"@)=;@-%$)\<2%50$)9)'25-%#$)d"-)@$)
1$@$1- ) L%$@#-%'36 ) D'3#' ) -/ ) ,$,-@#$H ) 3"3 ) 1%-'0$%-3 ) \'@ ) 350$ ) '%#53#'3)
5@0-G-@05-@#-3)d"-)3-)-@1'%='@)0-)#$0$)-/)G%$1-3$)0-)G%$0"115F@)9)%-'/5>'15F@6)
'" Q$88&#/%&/D$%(,5&#<,#)$*'&)k-@)/<@-'lH)0-31%5G15F@)-@)/')o-2)0-)*')B'3')C@1-@050')0-)W'0%506)
n\##G3(&&ooo6/'1'3'-@1-@050'6-3&*BC&/1-B%"1-&NHNHQUXXMMXX^QVVQUXTNIOU4OZHNN6\#,/r)
kB$@3"/#'()M)3-G#)MNOOl

(&

_$%,'/,-@#-)3-)G%$0"1-@)1$@)"@)-d"5G$)%-0"150$)0-)G-%3$@'36
) C@)-/)1'3$)0-)K$:&*/+,%,-/8,-/#6(%,-H)3$@)0$3)/'3)%-3G$@3'2/-3)0-)#$0')/')
$2%'6)*$3)'%#53#'3)a$3;)K=-3)9)B$@1\')a-%->)3$@)$#%$)-S-,G/$)0-)0e$)d"-)%-'/5>')
%'05$G-%L$%,'@1-6)C[53#-@)$#%$3)1$/-1#5A$3),c3)@",-%$3$3()-/)=%"G$)#-'#%'/ )K,),/
I6&*$H)1$,G"-3#$)G$%)3-53),5-,2%$3H)-,G->F)')-[G-%5,-@#'%)1$@)-/)3$@50$)-@)3"3)
'1#"'15$@-36)*$)0-@$,5@'2'@)f#-'#%$)'1e3#51$g)$)f#-'#%$)G'%')/$3)$<0$3gH)\'3#')d"-)
0-31"2%5-%$@ ) -/ ) 1$@1-G#$ ) 0- ) %'05$G-%L$,'@1- ) =%'15'3 ) '/ ) #'//-% ) 0- ) *' ) B'3')
C@1-@050'6)
$i'!*2&'()')5*-*1+?
*' ) %'05$G-%L$%,'@1-H ) '"@d"- ) 1$,$ ) 3" ) @$,2%- ) 5@051' ) @-1-35#' ) 3-%)
%-G%-3-@#'0')-@)Ge2/51$)G'%')3-%)/$)d"-)-3H)3-)-,5#-)#',25;@)-@)/')%'05$H)G"-3#$)
d"-)/')05,-@35F@)3$@$%')#5-@-)3-@#50$)G$%)3<),53,'6)!"@d"-)\'9')"@')05,-@35F@)
A53"'/)-@)3")G"-3#')-@)-31-@'H)G%-A'/-1-)/')#%'@3,535F@)0-/),-@3'S-)')#%'A;3)0-/)
/-@="'S-)0-)/$3)3$@50$36)t)G"-0-)-@#-@0-%3-)G-%L-1#',-@#-)35@)A-%)-/)-3G-1#c1"/$6)
I-%$ ) '353#5% ) ' ) /' ) %-G%-3-@#'15F@ ) -@ ) 05%-1#$ ) @$3 ) '0-@#%' ) -@ ) -/ ) S"-=$H ) "@ ) S"-=$)
G%$A$1'0$%6)C3)1"%5$3$)G$0-%)1$,G%$2'%)1$@)@"-3#%$3)$S$3)/')G%$1-0-@15')0-)/$3)
3$@50$3)d"-)3-)1%-'@)-@)-/)G%$G5$)-31-@'%5$H)-L-1#$3)0-)3$@50$)35,2F/51$3)1$,$)-/)
d"-)0-3#'1',$3)-@)-/)35="5-@#-)-[#%'1#$)0-/)="5F@)K$:&*/+,%,-/8,-/#6(%,-H)0$@0-)/')
'115F@)'/%-0-0$%)0-)"@)$2S-#$)h-/)=/$2$i)',25-@#')9)G"@#"'/5>')/')@'%%'15F@(

=.E51592
N8/%>$/%&/)(/'6)58&$p,-4/=6-+,/$*+&-/%&/@6&/&)5&R$#$/8$ /
<(&-+$4/:$=3/$/',)5#$#/67$-/%,*%&/8,-/:$*"8$-/1/$8/5$-$#4//6* /
+>,/%&/&-,-/@6&/&-+B*/-(&)5#&/-&*+$%,-/&*/&8/5,1&+&4/)& /
+,'9/&8/'68, /GC@*5@81-/40*E1-6-P;/H&/%(/8$/76&8+$/1/8& /
%(=&/@6&/+67(&#$/)B-/'6(%$%,;/?/-&/)&/7(*,/&*'()$/',),/6* /
,"#,4/%$*%,/7,'&-4/"#(+$:$/)61/<6&#+&/1/),7>$/8$-/)$*,- /
)61 / '&#'$ / %& / )( / '$#$ /GC@ * ,:700740 * E1-6-P; / G, / )&/
&*+&#3/%&/8,/@6&/%&'>$4/1,/T$-+$/8&/5&%>/%(-'685$-;/y8/-&"6>$ /
"#(+$*%,/',),/6*/&*&#"S)&*,;/N-+$:$/-&"6#$/ %&/@6&/ )& /
5$#+(#>$/8$/'$#$;/?/)&/)&3;/H&/)&3/&*'()$;/
GC@*87.,:40*E1-6-*,-.*4E<4P

('

C/ ) #5G$ ) 0- ) -,535F@ ) G'%' ) -3#- ) =;@-%$ ) -3 ) 5@0-G-@05-@#-H ) 9 ) G"-0- ) 3-%)


5@053#5@#',-@#-)-@)05%-1#$)h'),$0$)0-)%-#%'@3,535F@H)1$,$)-@)-/)%'05$#-'#%$i)$)-@)
05L-%50$)hG"-0-)-,5#%3-)"@')=%'2'15F@)0-)/')'1#"'15F@)-@)A5A$i6)
0i'E)2")-)+.#0*1+')-0<+*0#'&')c`*$*0*1+'>7)"#'()'3#'"#(*&?
*' ) %'05$G-%L$%,'@1- ) 0-2- ) %-G%-3-@#'%3- ) -@ ) Ge2/51$ ) 9 ) G$% ) #'@#$H ) -[\525%3-)
L"-%')0-)/')%'05$6)4-)\-1\$H)3-)1$@L-115$@')G-@3'@0$)-@)3")G"-3#')-@)-31-@'H)
5@0-G-@05-@#-,-@#-)0-)d"-)/"-=$)3-)-,5#')$)@$)-@)"@')%'05$6
(i 'Q&-'")07"-&-')-.*3=-.*0&-'()3'3)+/7#%)'"#(*&>1+*0&' b'3#-'.<0+*0#-'()'
5&+.#%)?
?@ )%'3=$) ,"9) 1'%'1#-%<3#51$) 0-)/') %'05$G-%L$%,'@1-) -3)-/) =%'@)"3$) 0-) /$3)
-L-1#$3 ) 3$@$%$36 ) 4- ) \-1\$ ) -3 ) "@ ) =;@-%$ ) d"- ) 0-L5-@0- ) /' ) -[G%-35A50'0 ) 0- ) -3#-)
%-1"%3$ ) %'05$LF@51$ ) G$% ) -@15,' ) 0- ) $#%$3 ) 1F05=$36 ) *$3 ) -L-1#$3 ) 0- ) 3$@50$ ) -3#c@)
1'%='0$3)0-)35,2$/$=<'H)@$)3-)5@#-=%'@)1$,$),-%')0-31%5G15F@H)35@$)d"-)A'@),c3)
'//cH)\'15')-/)3"21$@315-@#-6)C@)/')%'05$G-%L$,'@1-)3-)2"31')G%$A$1'%)9)'3$,2%'%)
'/)-3G-1#'0$%)")$9-@#-6'R#%')G-1"/5'%50'0)0-)-3#-)=;@-%$)-3)d"-)/$3)-L-1#$3)3$@$%$3)
@$)3$@)05=5#'/-3H)35@$)d"-)3$@)=-@-%'0$3)-@)05%-1#$)\'15-@0$)3$@'%)15-%#$3)$2S-#$3)
'@#-)-/),51%FL$@$6)
)i'R"#(&'()'+#""#.*,*(#('.)c.7#3a'()'57-*0#3*(#('b'()'("#5#.*9#0*1+?
*' ) %'05$G-%L$%,'@1- ) -3 ) "@ ) =;@-%$ ) \<2%50$H ) 1$,25@' ) L5115F@H ) #-'#%$H ) G$-3<')
3$@$%')-)5@1/"3$),e351')1$@1%-#')$)',25-@#'/6)a"-=')1$@)/')@'%%'#5A50'0)#-[#"'/H)/')
0%','#5>'15F@)9)1$@)/'),"351'/50'0)0-)/$3)3$@50$3)G%$0"150$3)1$@)/$3)$2S-#$3)$)/'3)
,-/$0<'3)-S-1"#'0'3)-@)05%-1#$6)C3)"@)=;@-%$)d"-)=$>')0-)"@)@5A-/)0-)-[G%-35A50'0)
'/#<35,$H)#'@#$)-@)/$)@'%%'#5A$)1$,$)-@)/$),"351'/6)
>i'!*2&'()'/7*1+?
C/)="5F@)0-)/')%'05$G-%L$%,'@1-)-3#c)G-@3'@0$)G'%')"@')G"-3#')-@)-31-@')-@)
05%-1#$H ) 0- ) ,$0$ ) d"- ) #5-@- ) d"- ) 3-% ) 1-%%'0$H ) '"@d"- ) -@ ) '/="@$3 ) 1'3$3 ) G"-0-)
G%-3-@#'%3- ) ,c3 ) '25-%#$ ) G'%' ) G-%,5#5% ) 15-%#' ) 5,G%$A53'15F@ ) ' ) /$3 ) 5@#;%G%-#-3{
1%-'0$%-36

((

*$3 ) ="5$@-3 ) d"- ) ,$3#%',$3 ) 3$@ ) 1-%%'0$3 ) 9 ) 1$@L-115$@'0$3 ) G'%' ) 3-%)


%-'/5>'0$3 ) -@ ) 05%-1#$6 ) B$@#5-@-@ ) @",-%$3'3 ) 5@051'15$@-3 ) %-3G-1#$ ) ' ) /$3 ) -L-1#$3)
3$@$%$36)+-3G$@0-@)')"@),$0-/$)G-%3$@'/)1$@)-/)1"'/)#%'2'S'@)b@=-/-3)R/5A')9)
J$7')W-05@')-@)3"3)#%'2'S$3)3$@$%$36)
*/',')/')'#-@15F@)d"-)@$)\'9)@5@=e@)'G"@#-)3$2%-)/$3)#5-,G$3)$)3$2%-)/')
5@#-%G%-#'15F@ ) 0- ) 3"3 ) /$1"15$@-36 ) C@ ) -3#- ) 3-@#50$ ) -/ ) ="5F@ ) %-3"/#' ) 5@1$,G/-#$6)
`"G$@-,$3)d"-)/'3)G%$G5'3)'"#$%'3)\'@)0-15050$)G%-315@05%)0-)-3#')5@L$%,'15F@)
G$%d"- ) /' ) #5-@-@ ) 5@#-%5$%5>'0'H ) 0'0$ ) d"- ) /' ) %'05$G-%L$%,'@1- ) -3 ) "@' ) G5->' ) d"-)
%-d"5-%-)0-)A'%5$3)-@3'9$3)'@#-3)0-)-[G$@-%3-)-@)Ge2/51$H)1$,$)-@)-/)%'05$#-'#%$6)
I$% ) e/#5,$H ) 1'2- ) ,-@15$@'% ) d"- ) ',2'3 ) '%#53#'3 ) 3$@ ) #',25;@ ) 3"3 ) G%$G5$3)
%-'/5>'0$%-3)9)#;1@51$3)0-)3$@50$)0"%'@#-)-/)0-3'%%$//$)0-)/')$2%'H)1$,$)G$0-,$3)
$23-%A'%)-@)-/)="5F@)0-)/')C31-@')f:5=$#-3g( )fJ$7')-@15-@0-)1'3-#-)1$@)A5-@#$6)
b@=-/-3)3-)A')//-A'@0$)W$>'%#g(

/-Q4*5.,75.!5*,495/5*,-.*>75./-*
=.E5159*95*>4*115>4.!-*3-?40/

!GZN./N*/6*/'$)(*,/5,87,#(&*+,/%&8/[$#/l&-+
Q]z!./N*/6*/'$)(*,/5,87,#(&*+,/%&8/[$#/l&-+/d,T*/
l$1*&/&-+B/&*/'6'8(88$-/',*
!GZN. / N* / 6* / '$)(*, / 5,87,#(&*+, / %&8 / [$# / l&-+ / d,T* /
l$1*&/&-+B/&*/'6'8(88$-/',*/8$/'$:&R$/&*+#&/8$-/5(&#*$- /
1;;;

()

X?I?Y?'63'(&075)+.#3'-&+&"&'()'0")#0*1+
!6%(,/1/$56*+&-/%&/AN*/&8/&-+6%(,/%&/!#*,8%C/%&/E3:,#$T/Z#,-;/
!6%(,/%&/AE$#g(*4/6*/7($=&/&*/&8/+(&)5,C4/%&8/5#,"#$)$/E,'6)&*+,-4/%&/
DGN;

C/ )0$1",-@#'/)3$@$%$)0-)1%-'15F@)-3)"@)=;@-%$)1$,G/-S$)9)0-)'/#$)@5A-/)
G%$L-35$@'/ ) d"- ) %-d"5-%- ) 0- ) "@' ) =%'@ ) 0-3#%->' ) 9 ) "@ ) 2"-@ ) ,'@-S$ ) 0-/ ) /-@="'S-)
%'05$LF@51$6 ) 4-3'%%$//' ) #-,' ) -@ ) G%$L"@050'0 ) 9 ) 3" ) 0"%'15F@ ) $315/' ) -@#%- ) UN ) 9 ) XX)
,5@"#$3)h35-@0$),c3)2%-A-3)/$3)%-G$%#'S-3i6)*')-3#%"1#"%')0-)G%-3-@#'15F@)A'%<')-@)
L"@15F@)0-/)=%'0$)0-)0%','#5>'15F@)9)L5115$@'/50'0)-@)3")0-3'%%$//$6)D'3#')'\$%'H)')
,"1\'3)0-)-3#'3)G%$0"115$@-3)3-)/-3)\')//','0$)0$1"0%','3()fC/)0$1"0%',')G'%#-)
0-)"@)\-1\$)%-'/)9)0-)0'#$3)1$,G%$2'0$3H)G-%$)3-)5@1$%G$%')"@)#%'#',5-@#$)0-)
L5115F@H)0%',c#51$gQU6
C@ ) /' ) '1#"'/50'0H ) ,"1\$3 ) 0- ) /$3 ) =%'@0-3 ) 0$1",-@#'/-3 ) G%$0"150$3 ) G'%')
053#5@#'3)-,53$%'3)-"%$G-'3)G%-3-@#'@)#'/)=%'0$)0-)\52%50'15F@)d"-)\'@)$%5=5@'0$)
"@)@"-A$)1$@1-G#$)f)-/)%'05${L-'#"%-g6)[&$+6#&)-3)"@')G'/'2%')5@=/-3')d"-)35=@5L51')
%'3=$H)L$%,'H)1'%'1#-%<3#51'H)9H)-@)1$,"@51'15F@)'"05$A53"'/H)35=@5L51')0$1",-@#'/6)
C/)1$@1-G#$)@'15F)-@)/')%'05$)Ge2/51')'/-,'@'H)-@#50'0)d"-)1"-@#')1$@)"@')-[#-@3')
#%'0515F@)-@)5@@$A'15F@)9)1%-'#5A50'0)%'05$LF@51'6)
)
fC/ )#$%(,`<&$+6#&) -3 ) "@' ) 5@A-3#5='15F@ ) 9 ) 2e3d"-0')
G-%5$0<3#51' ) #%'@3G$%#'0' ) ' ) #%'A;3 ) 0- ) ,-05$3 ) '%#<3#51$3H ) 9 ) #5-@-)
1$,$)G%5@15G'/-3)1'%'1#-%<3#51'3)-/)d"-)3")1$@#-@50$)@$)-3)L51#515$H)
1$@#5-@-)"@')/<@-')0%',c#51')d"-)-@15-%%')1$@L/51#$3)9)#-@35$@-3H)
9)3-)1-@#%')9)-3G-15'/5>')3$/',-@#-)-@)"@)#-,'gQT6
C/)%'05${L-'#"%-)$)0$1",-@#'/)0-)1%-'15F@)G%$A$1')"@)=%'@)5,G'1#$)-@)-/)
$9-@#- ) 0'0$ ) 3" ) '#%'1#5A$ ) -3#;#51$6 ) `- ) 1'%'1#-%5>' ) G$% ) -/ ) "3$ ) 3$L53#51'0$ ) 0- ) /$3)
-/-,-@#$3)3$@$%$3H)1$,$)3$@)/$3)3$@50$3)9)A$1-3)$%5=5@'/-3H)/'3)=%'2'15$@-3)0-)
',25-@#-3H)/$3)%"50$3H)/'3),e351'3)9)5@1/"3$)1%-'15$@-3)0-)'%#-)3$@$%$)'G/51'0$6)
B$,25@')/')A-%'150'0)0-)/$3)\-1\$3)1$@)-/)G$0-%)0-/)#-'#%$)9)/')#%'@3,535F@)0-)
'#)Y!+B!H)a6H)W*<,#)$'(9*/!6%(,7(-6$8./8,-/"3*&#,-;/J$,$)KK6)I'%'@5@L$H)W'0%50H)MNNNH)G6)MTU6
'$)BR_BR+J.6)fC/)%'05${L-'#"%-g6)kC@)/<@-'l)n\##G(&&ooo61$@1$%#A6=$26G-&5@0-[6G\Gp
$G#5$@q1$,1$@#-@#A5-oq'%#51/-50qOOQ(-/{%'05${L-'#"%-1'#50qOQ(%'05${G'%'{@5@$3{
'0$/-31-@#-3K#-,50qTOr6)kB$@3"/#'()@$A5-,2%-)0-)MNN^l2

).

-,$15$@-3)')#%'A;3)0-)"@')1%-'15F@)3$@$%')$%5=5@'/6)C3)"@)=;@-%$)d"-)5@A5#')')/')
-[G-%5,-@#'15F@)1$@)-/)/-@="'S-6)`-=e@)/')'%#53#')'/-,'@')+5/$)B\,5-/$%>H)'"#$%')
0-/)0$1",-@#'/)3$@$%$) )D$%(,`##$),*(-),H)3$2%-)/')L5="%')0-)+',F@)YF,->)0-)/')
`-%@'H))-/)#$%(,/<&$+6#&)-3)f"@)=;@-%$)d"-)G%$A5-@-)G$%)"@)/'0$)0-/)%-G$%#'S-)9)G$%)
$#%$ ) 0-/ ) %'05$#-'#%$H ) 35-,G%- ) 1$@ ) -/ ) $2S-#5A$ ) 0- ) 2"31'% ) 9 ) 1$@#'% ) /' ) A-%0'06 ) C3)
0$1",-@#'/ ) 9 ) -3 ) L5115F@6 ) ?@' ) %-G%-3-@#'15F@ ) G-%5$0<3#51' ) -/'2$%'0' ) 1$@ ) ,"1\$3)
1$/$%-3gQX6)
#i'87.&+&5=#')+'3#'2"&(700*1+'b'0&+(*0*&+)-'()'")#3*9#0*1+?
*$3 ) 0$3 ) -S-,G/$3 ) d"- ) ,$3#%',$3 ) -@ ) L$%,'#$ ) '"05$ ) \'@ ) 1$@#'0$ ) 1$@)
1$@0515$@-3),"9)053#5@#'3)G'%')3")G"-3#')-@),'%1\'H)9)3$@H)-@)-3-@15'H)#5G$3)0-)
0$1",-@#'/-3)053#5@#$36 )N*/&8/&-+6%(,/%&/!#*,8%) @$)G%-3-@#')-/-,-@#$3)0-)L5115F@)
1$,$) /$ ) \'1- )E$#g(*. / 6* / 7($=& / &* / &8 / +(&)5,6 ) C/ ) G%5,-%$ ) '0-,c3H ) -3) 0- ) '"#$%<')
5@0-G-@05-@#-)9)-/)3-="@0$H)G%$0"150$)-@)-d"5G$)G$%)+'05$)_'15$@'/)0-)C3G'7'?'
!7'05%)d"-H)-@)1"'@#$)')/')'"#$@$,<')9)/'3)1$@0515$@-3)0-)%-'/5>'15F@H)/')
'"#$%' ) 0- )N* / &8 / &-+6%(, / %& /!#*,8%H ) h4;2$%'\ ) Y%$3i ) 0$,5@' ) #$0$ ) -/ ) G%$1-3$ ) 0-)
1%-'15F@)9)#5-@-)"@')5@0-G-@0-@15')#$#'/6)!%@$/0H)2'5/'%<@)-3#'0$"@50-@3-)0-)$%5=-@)
5#'/5'@$H)//-A')15@1"-@#')'7$3)-@)W'0%50)0'@0$)1/'3-3)0-),$A5,5-@#$)9)-[G%-35F@)
1$%G$%'/)G'%')'1#$%-36)4;2$%'\)Y%$3)1$@3#%"9-)-3#-)0$1",-@#'/)3$@$%$)')G'%#5%)0-)
-@#%-A53#'3)1$@)!%@$/0)9)0-)=%'2'15$@-3)0-)3"3)1/'3-3)0-)-[G%-35F@)1$%G$%'/)-@)3")
-3#"05$H)1$@)-/)$2S-#5A$)0-)d"-)-/)G%$#'=$@53#')1$,G'%#')3")A535F@)3$2%-)-/)$L515$)0-/)
#-'#%$H)-/)'%#-)9)/')A50')-@)=-@-%'/6)*$)G%$0"S$)-@)MNOO)1$@)3")G%$G5$)-d"5G$)#;1@51$)
G-%3$@'/( ) "@' ) =%'2'0$%'H ) "@ ) ,51%FL$@$ ) G'%' ) -@#%-A53#'3 ) 9 ) $#%$ ) G'%' ) 1'G#"%'%)
',25-@#-36)
E$#g(*. / 6* / 7($=& / &* / &8 / +(&)5, /-3 ) "@ ) 0$1",-@#'/ ) 1$@ ) =%'@0-3 ) 0$353 ) 0-)
L5115$@'/50'0)-,5#50$)-/)X)0-)0515-,2%-)0-) MNN^)-@)-/)G%$=%',' )E,'6)&*+,-/%&/
DGN6)`-)#%'#')0-)"@')G%$0"115F@)-3G-15'/H)-31%5#')9)%-'/5>'0')G$%)W'91')!="5/-%'H)
K=@'15$ ) C/="-%$ ) 9 ) b/A'%$ ) `$#$H ) d"- ) 1-/-2%' ) /$3 ) MNN ) '7$3 ) 0-/ ) @'15,5-@#$ ) 0-/)
15-@#<L51$ ) 5@=/;36 ) B"-@#' ) G$% ) #'@#$ ) 1$@ ) "@ ) -[#-@3$ ) -d"5G$ ) 0- ) G%$L-35$@'/-3)
-3G-15'/5>'0$3)9)1$@)/$3)%-1"%3$3)#;1@51$3)G%$G5$3)0-)"@')=%'@)1'0-@')0-)%'05$6

'% BDWKC*R+uH)+5/$6)fz}";)-3)-/)%'05${L-'#"%-pg6)kC@)/<@-'l6)C@)D$%(,()$"(*$),-6)
n\##G(&&%'05$5,'=5@',$36-3&MNN^&OO&BM:Ed"-{-3{-/{%'05${L-'#"%-{%5/${1\,5-/$%>&r)kB$@3"/#'()OM)
0-)'2%5/)0-)MNOOl

)!

$i'!*2&'()')5*-*1+?
*$3)0$1",-@#'/-3)0-)1%-'15F@)3$@)0-)-,535F@)5@0-G-@05-@#-)9)-@)05L-%50$6)
`5@)-,2'%=$)N*/&8/&-+6%(,/%&/!#*,8%H)0'0')3")1$%#')0"%'15F@)hOQ),5@"#$3iH)G"-0-)
3-%)Lc15/,-@#-)5@#-=%'0$)-@)"@)G%$=%','6)
$i'E)2")-)+.#0*1+')-0<+*0#'&')c`*$*0*1+'>7)"#'()'3#'"#(*&?
C/)0$1",-@#'/)%'05$LF@51$)0-)1%-'15F@)G"-0-)3-%)-[\5250$)L"-%')0-)/')%'05$)
1$,$)fG%$9-115F@g)-@)"@)'"05#$%5$)$)3'/')0-)15@-6)4-)-3#')L$%,')G%-3-@#')4;2$%'\)
Y%$3)3"3)#%'2'S$36)*')'"#$%')$%='@5>')"@)151/$)0-)15@-)0$1",-@#'/)')#%'A;3)0-)/')
'3$15'15F@ ) 4RBW! ) -@ ) W'0%506 ) !0-,c3 ) 0- ) G%$9-1#'% ) G5->'3 ) 0$1",-@#'/-3)
'"05$A53"'/-3H ) 0-051' ) "@' ) G'%#- ) 0- ) -3#- ) 151/$ ) ,-@3"'/ ) '/ ) 3$@50$ ) 9 ) /' ) -31"1\'6)
C3#%-@F)fC@)-/)C3#"05$)0-)!%@$/0g)-@)-3#-)B5@-)E$%",H)-/)MV)0-)L-2%-%$)0-)MNOO6)
0i'Q&-'")07"-&-')-.*3=-.*0&-'()3'3)+/7#%)'"#(*&>1+*0&'b'3#-'.<0+*0#-'()'
5&+.#%)?
C/ ) 0$1",-@#'/ ) 0- ) 1%-'15F@ ) 9 ) -/ ) %'05${L-'#"%- ) G%-3-@#'@ ) -3#%"1#"%'3 ) ,c3)
1$,G/-S'3)')#%'A;3)0-)"@)"3$)3$L53#51'0$)9),"9)1'/1"/'0$)0-)/$3)%-1"%3$3)-3#5/<35#$13)
9 ) 0- ) /'3 ) #;1@51'3 ) 0- ) ,$@#'S-6 ) C3 ) "@ ) =;@-%$ ) \<2%50$ ) d"- ) "#5/5>' ) - ) 5@#-=%' ) $#%$3)
=;@-%$3)G-%5$0<3#51$3)1$,$)/')-@#%-A53#'6)
*'3)05L-%-@15'3)G%5@15G'/-3)-@#%-)/'3)0$3),"-3#%'3)-[G"-3#'3)3$@)/'3)0$353)
0-)L5115F@)9)-/)#5G$)0-)@'%%'0$%6)C@)E$#g(*./6*/7($=&/&*/&8/+(&)5,4)3-)5@#-%1'/'@)/'3)
L5115$@-3)d"-)%-1%-'@)/'3)-[G-%5-@15'3)0-)4'%o5@)1$@)$#%$)1$@#-[#$)d"-)35,"/')-/)
A5'S-)-@)-/)#5-,G$)0-)"@)=%"G$)0-)-[G-%#$3)9)G-%3$@'36)C/)A5'S-)3-)0-3'%%$//')1$,$)
35 ) L"-%' ) "@ ) %-1$%%50$ ) G$% ) "@ ) ,"3-$ ) -@ ) -/ ) d"- ) 3- ) A' ) 0-31"2%5-@0$ ) /' ) A50' ) 0-/)
15-@#<L51$6)C/)$9-@#-)3-)'0-@#%')-@)-/)G%$G5$)A5'S-6)C/)@'%%'0$%)-3#c)5@#-=%'0$)-@)/')
L5115F@H)1$,$)fG-%3$@'S-3{="<'g)9),-='L$@<'3)d"-)L$%,'@)G'%#-)0-)/')-31-@'6)_$)3-)
#%'#')0-)/')L5="%')1/c351')0-)@'%%'0$%)$,@5315-@#-6)C@)-/)1'3$)0- )N*/&8/&-+6%(,/%&/
!#*,8%H)-3)-/)G%$#'=$@53#')h!%@$/0i)-/)G%$G5$)@'%%'0$%)0-)3")G%$G5')\53#$%5'H)-3);/)
d"5-@)1"-@#')3")A50')1$@)3"3)G%$G5'3)G'/'2%'3)')#%'A;3)0-)"@')3-%5-)0-)-@#%-A53#'36)
C3)G$%)#'@#$H)@'%%'0$%H)#-3#5=$)9)G%$#'=$@53#'6)

)"

)i'R"#(&'()'+#""#.*,*(#('.)c.7#3a'()'57-*0#3*(#('b'()'("#5#.*9#0*1+?
B$,$ ) =;@-%$ ) \<2%50$H ) -/ ) 0$1",-@#'/ ) 0- ) 1%-'15F@ ) G"-0- ) 1$@#-@-% ) 15-%#$)
=%'0$)0-),"351'/50'0)-@)3")',25-@#'15F@H)G-%$)3$2%-)#$0$H)-3#'%-,$3)0-)'1"-%0$)
-@)d"-)1$,25@')"@)'/#$)=%'0$)0-)@'%%'#5A50'0)#-[#"'/)9)0-)0%','#5>'15F@6
>i'!*2&'()'/7*1+?
C/)="5F@)0-/)0$1",-@#'/)0-)1%-'15F@)@"@1')-3)L5S$)9)G%-0-#-%,5@'0$)0-30-)-/)
G%5@15G5$H)3-)A')1$@L5="%'@0$)'/),53,$)#5-,G$)d"-)3-)1$@3#%"9-)/')G5->'6)`-)G'%#-)
0-)50-'3)9)0-)G'"#'3)G%-A5'3)1$,$)$%5-@#'15F@)0"%'@#-)-/)G%$1-3$6)
C@)-/)1'3$)0-)E$#g(*./6*/7($=&/&*/&8/+(&)5,H)3-=e@)@$3)1"-@#')3")%-'/5>'0$%')
W'91')!="5/-%')-@)@"-3#%')-@#%-A53#'H)-/)="5F@)$%5=5@'/)1',25'),"1\$)0-/)="5F@)d"-)
3-)#%'@31%525F)'/)L5@'/)0-)3")%-'/5>'15F@6)I$%)-S-,G/$H)/')50-')0-)5@3-%#'%),-='L$@<'3)
hd"-) #5-@-@)"@' )L"@15F@)0-)@'%%'0$%{="<'i)@$)-3#'2')-@)-/)="5F@)$%5=5@'/H)3"%=5F)
0-3G";3)1$,$)3$/"15F@)G'%')\5/'%)/')\53#$%5'6)N*/&8/&-+6%(,/%&/!#*,8%)@$)G'%#-)0-)"@)
="5F@H)35@$)0-)"@')3-%5-)0-)'G"@#-3)d"-)4;2$%'\)Y%$3)\')50$)#$,'@0$)')/')A->)d"-)
%-'/5>'2')3"3)-@#%-A53#'3)9)3"3)=%'2'15$@-3)h3")#%'2'S$)0-)1',G$i6)C/),;#$0$)-3)
,c3)'25-%#$H)-3)-@)/')-#'G')0-)3-/-115F@)0-/),'#-%5'/)%-1$=50$)1"'@0$)3-)1$,5-@>')
')L5S'%)/')-3#%"1#"%')0-/)0$1",-@#'/)G-@3'@0$)-@)-/),$@#'S-6)!7'05,$3)-/)-3d"-,')
0-)#%'2'S$)0-)4;2$%'\)Y%$3)-@)/$3)'@-[$36

)#

X?I?[?'Q#'2&)-=#'-&+&"#
!"05$)0-)AP$5B4/{&8/-(8&*'(,/+(&*&/56*+,-|C4/%&/K$#8,-/L6#+$%,/P$-+,#;
!6%(,/%&//A!#-/P,&+('$C4/%&/K$#8,-/I6B#&R;
*')G$-3<')3$@$%')-3)"@'),'@5L-3#'15F@)d"-)0-%5A')0-),e/#5G/-3)A'@="'%05'3)
'%#<3#51'36 ) C3#c ) /5='0' ) ' ) ,$A5,5-@#$3 ) #%'@3=%-3$%-3 ) 1$,$ ) -/ ) L"#"%53,$ ) 9 ) -/)
0'0'<3,$6)!)/$)/'%=$)0-)3")\53#$%5')-3#')G%c1#51')\')%-15250$)05A-%3$3)@$,2%-3)1$,$)
G$-3<')L$@;#51'H)G$-3<')A$1'/)$)1$,G$3515F@)3$@$%')#-[#"'/H)G-%$)-/)1$@1-G#$)0-)
G$-3<')3$@$%')-3)-/),c3)-[#-@050$6)
E"-)-/)G$-#')9),e351$)L%'@1;3)D-@%5)B\$G5@)d"5-@)'1"7F)-/)#;%,5@$)fG$-3<')
3$@$%'g)-@)/$3)'7$3) XNH )1"'@0$)/' )#-1@$/$=<')0-)/' )=%'2'15F@)0-)'"05$)'2%5F)/')
G"-%#' ) ' ) /' ) ,'@5G"/'15F@ ) 0-/ ) 3$@50$6 ) `- ) G$0<' ) 1$%#'%H ) G-='%H ) #%'@3L$%,'% ) 9)
'/,'1-@'% ) -/ ) 3$@50$6 )!%#53#'3 ) 0- ) 053#5@#'3 ) 05315G/5@'3 ) h#-'#%$H ) ,e351' ) 9 ) G$-3<'i)
1$,-@>'%$@)')-[G-%5,-@#'%)1$@)=%'2'15$@-3)-@)/'3)15@#'3),'=@-#$LF@51'36)
f*') A$> ) %-'/,-@#- ) 'G'%-1- ) -@ ) /$3) '7$3) 15@1"-@#'H ) -@ ) -/)
,$,-@#$ ) -@ ) d"- ) "@$ ) 3- ) G"-0- ) -31"1\'% ) ' ) 3< ) ,53,$6 ) 4-30-)
-@#$@1-3H)/')=%'2'0$%')3-),-#-)-@)/')2$1')1'35)0-),'@-%')@'#"%'/()
G%-051-H)0-31"2%-H)'G%-@0-)3"3)G$0-%-3)A$1'/-36)C/)L-@F,-@$)-3)
#'@ ) ,53#-%5$3$ ) 1$,$ ) 1"'@0$ ) -/ ) G$-#' ) 3'2<' ) G%-A5',-@#- ) 1F,$)
3$,-#-%3-)')/')-31%5#"%'gQZ6
zI-%$)1"c@0$)3-)%-/'15$@')/')G$-3<')3$@$%')1$@)/')%'05$p)4"%'@#-)/'),53,')
;G$1')0-)'A'@1-3)#-1@$/F=51$3H)3"%=5-%$@)A'%5$3)/'2$%'#$%5$3)0-)-[G-%5,-@#'15F@)
,"351'/)-@)/'3)%'05$05L"3$%'3)-"%$G-'3)h1$,$)-/)+'05$G\$@51)s$%]3\$G)0-)/')::BH)
-/)0-)E%'@1-)B"/#"%-)$)-/)0-)/')s4+)-@)!/-,'@5'i6)I$-#'3H),e351$3)9) #;1@51$3)
1$,-@>'%$@)')1$/'2$%'%)"@$3)1$@)$#%$3)-@)-3#$3)/'2$%'#$%5$3H)9)')G'%#5%)0-)/$3)'7$3)
ZNH)1$,-@>'%$@)')-,5#5%3-)G5->'3)0-)G$-3<')3$@$%')1%-'0'3)-@)051\$3)/'2$%'#$%5$3)
%'05$LF@51$3H)G-@3'0'3)G'%')/')%'05$6

'& BDRIK_H)D6H)fI$-#51)W"#'#5$@gH)-@/:?*!JR.H)464/h'6#$+&%i/L,),/I,*,#6-4/!*/W*+&#*$+(,*$8/
!*+T,8,"1/,</I,6*%/P,&+#14/8'/5@5@=%'0):%'@1\HJ\-)_'#5$@'/)B-@#-%)$L)B$@#-,G$%'%9)!%#H)MNNOH)G6)
OZ6

)$

f*'3)%-/'15$@-3)0-/)'%#-)%'05$LF@51$)1$@)/')G$-3<')3$@$%')
\'@)350$)5,G$%#'@#-3)-@)1'/50'0),c3)d"-)-@)1'@#50'0H)G-%$)-@)#$0$)
1'3$)\'@)%-3"/#'0$)%-/-A'@#-3)G'%')-/)0-3'%%$//$),"#"$)0-)',2$3)
#-%%5#$%5$3)'%#<3#51$3H)d"-)\'@)350$)')A-1-3)-/),53,$6)D"25-3-)350$)
L'#5=$3$ ) %-L-%5% ) -/ ) %-1"%3$ ) ' ) /$ ) L$@;#51$H ) -/ ) %"<0$ ) 0-/ ) \'2/' ) $ ) -/)
-,G/-$)0-)3$@50$3)A$1'/-3)@$)35=@5L51'@#-3)-@)$2%'3)%'05$LF@51'3)
0-)=;@-%$3)1$,$)-/)%'05$0%',')$)-/)3$"@031'G-H)/$)d"-)'G"@#')/')
5@L/"-@15')d"-)/')G%c1#51')0-)/$3)G$-#'3)3$@$%$3)\')A-@50$)#-@5-@0$)
3$2%-)-/)/-@="'S-)0-/),-05$)%'05$gQQ6

#i'87.&+&5=#')+'3#'2"&(700*1+'b'0&+(*0*&+)-'()'")#3*9#0*1+
*')G$-3<')3$@$%')-3)"@)-S-%1515$)'%#<3#51$)d"-)3"-/-)%-'/5>'%3-)-@)3$/5#'%5$H)-@)
G'%-S')$)1$@)"@)-d"5G$)0-)G-%3$@'3),"9)%-0"150$6)`-)G'%#-)0-)"@)#-[#$)=%'2'0$)
d"-)-3),'@5G"/'0$)1$@)"@)-05#$%)0-)'"05$)d"-)G-%,5#-)/')-1"'/5>'15F@H)/')1%-'15F@)
0- )-$)58&-ktH ) /' ) -3G'15'/5>5'15F@ ) 3$@$%'H ) /' ) 053#$%35F@H ) -/ ) 1',25$ ) 0- ) #$@$ ) 9)
A-/$150'0H)9)"@)35@L<@)0-)-L-1#$3)G$352/-36)*'3)G$3525/50'0-3)G"-0-@)3-%)5@L5@5#'3)9)/')
1$@3#%"115F@)0-/)0531"%3$)0-G-@0-)-@)=%'@),-050')0-/)="3#$)-3#;#51$)0-/)'"#$%6)C3)
"@ ) =;@-%$) -[G-%5,-@#'/ ) G'%' ) "@ ) $9-@#- ) d"- ) d"5-%- ) 3$%G%-@0-%3-H ) -3#%-,-1-%3-H)
'%%5-3='%3-6
*$3)1%-'0$%-3)0-)G$-3<')3$@$%')3$@)G$-#'3H),e351$3)$)'%#53#'3)G/c3#51$3)9)
3$@$%$3 ) d"- ) 0-3-'@ ) -[G%-3'%3- ) ' ) #%'A;3 ) 0- ) /' ) 05=5#'/5>'15F@ ) 0- ) /' ) A$> ) 9 ) /')
05=5#'/5>'15F@)0-/)3$@50$6)
_$3)1-@#%',$3)'\$%')-@)/$3)-S-,G/$3)d"-)'G$%#',$3H)',2$3)G%$0"150$3)-@)
MNON6 ) C/ ) '"#$% ) 0- )P$5B4 / {&8 / -(8&*'(, / +(&*& / 56*+,-|H ) -3 ) B'%/$3 ) D"%#'0$ ) I'3#$%H)
G%$L-3$%)0-)%'05$)9)053-7$)0-)3$@50$H)5@A-3#5='0$%a) '%#53#')3$@$%$)9),$@#'0$%)0-/)
,'=@<L51$ ) 3-%5'/ ) 0- ) +'05$ ) U )K6$*%, / d6$* / 1 / Q68$ / <6&#,* / $ / I(#(+(*"$H ) $ ) ,c3)
%-15-@#-,-@#-H)0-/)3-%5'/)0-)J$7')W-05@' )E&86O&/76&87&/$8/56&:8,; /C3#')G5->')0-)
G$-3<')3$@$%')3"%=5F)')%'<>)0-)/')G%-="@#')d"-)/-)L$%,"/F)3")\5S')h#<#"/$)0-)/')$2%'i)9

'' KYC`H)a6H)fI$-3<')3$@$%')9)'%#-)%'05$LF@51$gH)-@/W/K,*"#&-,/W*+&#*$'(,*$8/%&/P,8(5,&->$6)kC@)/<@-'l)
n\##G(&&ooo6192-%G$-,61$,&#-[#&5=-3-36\#,/r)kB$@3"/#'()X)'=$3#$)MNOOl

'( ?@)3',G/-)h0-/)5@=/;3H)3',G/5@=i)-3)"@')G$%15F@)$),"-3#%')0-)"@)3$@50$)=%'2'0$)d"-)3-)%-"#5/5>')
1$,$)5@3#%",-@#$),"351'/)$)"@50'0)G'%')"@')1$,G$3515F@)3$@$%'6

)%

0-/)5@#-@#$)G$%)-[G/51'%)/'3)G$3525/50'0-3)3$@$%'3)0-/)35/-@15$6)C/)'"#$%)=%'2F)/')A$>)
0-)3")\5S')9)/')#%'@3L$%,F)9)',25-@#F)\'3#')1$@3-="5%)"@')1$,G$3515F@)3$@$%')d"-)
$L%-15-%')"@')%-3G"-3#')')/')1"-3#5F@)G/'@#-'0'6)E"-)%-'/5>'0')-@)3")G%$G5$)-3#"05$6)
*')$#%')$2%')G%-3-@#'0')-3)"@)L%'=,-@#$)0- )!#-/P,&+('$H)"@)1$@S"@#$)0-)
1$,G$3515$@-3)0-/)L$@$=%'L53#'Q^H),e351$)9)'%#53#')3$@$%$)B'%/$3)`"c%->6)`-)#%'#')0-)
"@ ) 1$@S"@#$ ) 0- ) 1"'#%$ ) G5->'3 ) 1$@ ) A$1-3 ) 0- ) G$-#'3 ) /-9-@0$ ) -//$3 ) ,53,$3 ) 3"3)
G%$G5$3)#-[#$3H)',25-@#'0'3)1$@)'#,F3L-%'3)3$@$%'3)5@d"5-#'@#-36)*')1$,G$3515F@)
3$@$%')'/%-0-0$%)0-)/$3)#-[#$3)3-)1%-F)')%'<>)0-)/')#%'0"115F@)0-)/$3)G$-,'36)
B$@1/"5,$3)d"-)',2$3)'"#$%-3)\'@)#-@50$)#$#'/)/52-%#'0)9)'"#$@$,<')G'%')
\'1-%)3"3)$2%'3H)1$@)3")G%$G5$),'#-%5'/)0-)'"05$H)G%$=%','3)0-)1%-'15F@),"351'/)
-/-1#%F@51')9)-05#$%-3),"/#5G53#'6
$i'!*2&'()')5*-*1+
*'3)$2%'3)0-)G$-3<')3$@$%')3$@),"9)A'%5$G5@#'36)C@)=-@-%'/)@$)0"%'@),c3)
0- ) 05-> ) ,5@"#$36 ) _$ ) $/A50-,$3 ) d"- ) -/ ) @5A-/ ) 0- ) 1$@1-@#%'15F@ ) 0- ) -31"1\' ) d"-)
%-d"5-%-@)-3#'3)$2%'3)-3),"9)'/#$H)9)#',G$1$)G$0-,$3)'%%5-3='%@$3)')'/'%='%)/$3)
#5-,G$3)0-)G5->'3)#'@)0-/51'0'36
`- ) -,5#-@ ) 0- ) L$%,' ) 5@0-G-@05-@#- ) 9 ) -@ ) 05L-%50$H ) G"-3#$ ) d"- ) 3$@ ) G5->'3)
G$3G%$0"150'36 ) !"@d"- ) 3" ) %-'/5>'15F@ ) -@ ) 05%-1#$ ) -3 ) G$352/- ) ' ) #%'A;3 ) 0- ) /')
5&#<,#)$*'&)-@)Ge2/51$)$)-@)1$@15-%#$3)0-),e351')'1"3,c#51'VN6
C@ ) /$3 ) 0$3 ) 1'3$3 ) -[G"-3#$3H ) /' ) 05L"35F@ ) 3- ) \5>$ ) ' ) #%'A;3 ) 0- ) 5@#-%@-#6)
I$3#-%5$%,-@#- ) /'3 ) $2%'3 ) \'@ ) 350$ ) -,5#50'3 ) -@ ) /' ) %'05$ ) 0-@#%$ ) 0- ) G%$=%','3)
0-051'0$3)'/)'%#-)3$@$%$6

') C/)L$@$=%'L53#')-3)/')G-%3$@')d"-)3-)0-051')')/')=%'2'15F@)0-)3$@50$3)G'%')3")G$3#-%5$%)'%1\5A$H)
-3#"05$)'@#%$G$/F=51$)$)3$15$/F=51$H)$)G'%')/')1%-'15F@),"351'/)$)'%#<3#51'6

(. We351')'1"3,c#51')h'1$"3,'#51),"351iH)-3)/'),e351')1$,G"-3#')1$@),-05$3)-/-1#%$'1e3#51$3)9)
L5S'0')-@ )"@)3$G$%#-)d"-)3-)%-G%$0"1-),-05'@#- )'/#'A$1-36)B'%-1-)0-)5@#;%G%-#-)-@)-/)3-@#50$)
#%'0515$@'/)'"@d"-)3-)1$@350-%')1$,$)#'/)'/)-@1'%='0$)0-)/$3)G$%,-@$%-3)#;1@51$3)0-)3")05L"35F@H)
G"05-@0$)3-%);3#')0-)1'%c1#-%)1%-'#5A$&#;1@51$),-05'@#-)-/)"3$)5@#-@15$@'0$)0-)/'3)1'%'1#-%<3#51'3)
0-)/$3)'G'%'#$3)0-)%-G%$0"115F@)9)-/)-3G'15$)L<351$)0$@0-)3-)0-3'%%$//-6

)&

0i'Q#'")2")-)+.#0*1+')-0<+*0#'&')c`*$*0*1+'>7)"#'()'3#')5*-&"#?
B$,$ ) 0-1<',$3 ) '@#-%5$%,-@#-H ) /' ) G$-3<' ) 3$@$%' ) G"-0- ) %-G%-3-@#'%3- ) ')
#%'A;3 ) 0- ) "@' ) -[\52515F@ ) Ge2/51'H ) 05L"@05;@0$3- ) ' ) #%'A;3 ) 0- ) '/#'A$1-3 ) -@ ) "@)
'"05#$%5$H ) 1$@ ) "@'/ 5&#<,#)$*'&) -@ ) A5A$ ) h1$,$ ) /' ) %'05$G-%L$%,'@1-i ) $ ) 5@1/"3$)
053G$@5;@0$/')-@)%-G%$0"1#$%-3)-[G"-3#$3)-@)"@),"3-$)$)='/-%5')'%#<3#51'6)4-)/'3)
$2%'3 ) ,$3#%'0'3H ) B'%/$3 ) `"c%-> ) \' ) 05L"@050$ ) G'%#- ) 0- )!#- / P,&+('$) -@ ) 3"3)
1$@15-%#$36 ) B5-%#$3 ) 1-@#%$3 ) 0- ) 05L"35F@ ) 1"/#"%'/ ) 1$,$ ) -/ ) W"3-$ ) +-5@' ) `$L<' ) 0-)
W'0%50)'G"-3#'@)G$%)-3#')G%c1#51')'%#<3#<3#51')1$@)/')1-/-2%'15F@)0-/)151/$)-"%$G-$)
0-)G$-3<')3$@$%')D&7,O(
f*$3)G$-#'3)d"-)G%-3-@#')+-.$[)#5-@-@)-@)1$,e@)d"-),'@5G"/'@)
/')A$>H)3-')1$@)3',G/-$3H)-L-1#$3)$)5,G%$A53'15F@H)9)d"-)%-'/5>'@)
"@)#%'2'S$)G$;#51$)d"-)#5-@-)d"-)3-%)A53#$)9)-31"1\'0$)-@)05%-1#$H)
d"-)@$)1'2-)e@51',-@#-)-@)"@)/52%$)$)"@)B46)J$0$3)-[G-%5,-@#'@)
1$@ ) /'3 ) \-%%',5-@#'3 ) '1#"'/-3 ) G'%' ) -[G'@05% ) /$3 ) #-%%-@$3 ) 0- ) /')
G$-3<' ) 9 ) 0-/ ) #-[#$ ) -@ ) =-@-%'/H ) 0-30- ) /'3 ) @"-A'3 ) \-%%',5-@#'3)
05=5#'/-3)')/$3)-/-,-@#$3)0-)/')G-%L$%,'@1-)9)/')-[G-%5,-@#'15F@)
A$1'/6)`-)#%'#'H)'0-,c3H)0-)G$-#'3)d"-)#%'2'S'@)2c351',-@#-)-/)
%-15#'/ ) -@ ) 05%-1#$H ) 1$@ ) "@' ) G"-3#' ) -@ ) -31-@' ) L%-31'H ) '1#"'/ ) -)
5@@$A'0$%'gVO6
(i'Q&-'")07"-&-')-.*3=-.*0&-'b'3#-'.<0+*0#-'()'5&+.#%))
*' ) G$-3<' ) 3$@$%' ) 3- ) 1$@3#%"9- ) ' ) G'%#5% ) 0- ) "@' ) /<@-' ) A$1'/ ) d"- ) -3)
#%'@3L$%,'0')9)',25-@#'0')h$),"351'/5>'0'i)1$@)3$@50$36)`-)"#5/5>'@),"1\$3)/$3)
-L-1#$3)d"-)053#$%35$@'@)/')A$>H)9)/')%-G-#515F@)')G'%#5%)0-)3',G/-36)C3)"@)S"-=$)d"-)
d"5-%- ) -@L'#5>'% ) -/ ) 35=@5L51'0$ ) 0- ) /'3 ) 5,c=-@-3 ) ,-@#'/-3 ) 0-%5A'0'3 ) 0- ) /')
1$@3#%"115F@ ) -3#;#51' ) 9 ) /' ) L$@;#51' ) 0- ) /'3 ) G'/'2%'36 ) *$ ) -3#;#51$ ) 3$2%-G'3' ) /$)
3-,c@#51$6)
C3 ) 5,G%-315@052/- ) -/ ) ,$@#'S- ) -@ ) "@ ) -05#$% ) ,"/#5G53#'H ) #$0$3 ) /' ) '#,F3L-%')
G$;#51')3-)1$@3#%"9-)1$@)-/)-@3',2/'S-)0-)3$@50$3)05L-%-@#-3)d"-)5@#-%'1#e'@)"@$3)
1$@)$#%$3)3-=e@)3")053G$3515F@)1$,$)G/'@$3)3$@$%$36
(! _-[$X61$,6)H$"$'>*/%&/*,+('($-/%&/$#+&/1/'68+6#$/',*+&)5,#B*&$-6)kC@)/<@-'lH)
n\##G(&&ooo6@-[$X61$,&@&/-@&N&-@#&MOTV&-/{,"3-${%-5@'{3$L5'{'1$=-{%-A$[{"@{151/${0-051'0${'{/'3{
@"-A'3{-[G%-35$@-3{0-{/'{G$-35'{3$@$%'r)kB$@3"/#'()M)@$A5-,2%-)MNOOl

)'

*')$2%')0-)B'%/$3)D"%#'0$)I'3#$%H )P$5B4/{N8/-(8&*'(,/+(&*&/56*+,-|H)"#5/5>')

1$,$)-/-,-@#$)G%5,$%05'/)-/)3$@50$)A$1'/)0-)3")\5S'H)d"5;@)L$%,"/')/')G%-="@#'6)C3#')
L%'3- ) -3 ) #%'@3L$%,'0' ) 0- ) 05L-%-@#-3 ) ,'@-%'3 ) ' ) /$ ) /'%=$ ) 0- ) #$0' ) /' ) G5->'6)
C31"1\',$3)#-[#"%'3)d"-)=-@-%'/,-@#-)@$)3-)-31"1\'@H)1$,$)/$3)%"50$3)2/'@1$3VMH)
h-@)%-L-%-@15')'/)35/-@15$i6)
C@) -/) L%'=,-@#$) 3-/-115$@'0$)0- )!#-/ P,&+('$H)B'%/$3)`"c%->) 1$@3-%A')-/)
%-15#'/)0-/)G$-#')d"-)\')3$@$%5>'0$)h!@#$@5@)!%#'"0iH)1$@)3")A$>)$%5=5@'/H)9)3-)1-@#%')
-@)/')1%-'15F@),"351'/)0-)/')',25-@#'15F@)d"-)'1$,G'7'@)/'3)G'/'2%'3H)-[-@#'3)0-)
053#$%35F@)05=5#'/6)
)

)i'R"#(&'()'+#""#.*,*(#('.)c.7#3a'()'57-*0#3*(#('b'()'("#5#.*9#0*1+?'
C@)/')G$-3<')3$@$%'H)/')5@#-%'115F@)0-)/'3)G'/'2%'3)1$@)/')',25-@#'15F@)

3$@$%')/$=%'@)15-%#$)1'%c1#-%),"351'/6)I$0-,$3)1$@1/"5%)d"-)-3#-)=;@-%$)\<2%50$)
1$@S"=')1$@)0"1#5/50'0)-/)#-[#$)@'%%'#5A$)9)/')0%','#5>'15F@)0-/),53,$)1$@)/$)
,"351'/H)35-@0$)-/)3$@50$)\",'@$)A$1'/)0-)/')G'/'2%')/')="<')0-/)0531"%3$6)
)

>i'!*2&'()'/7*1+
)*')G$-3<')3$@$%')-3),"9)L/-[52/-)9)G%$1/5A-)')/')5,G%$A53'15F@6)_$)-[53#-)"@)

,$0-/$ )0-)="5F@)-3#'@0'%5>'0$6 )`- )\'@)-31%5#$)\'3#')G'%#5#"%'3),"351'/-3)1$,$)


="5$@-36
C@)@"-3#%$3)1'3$H)'G$%#',$3)-@)/$3)'@-[$3)/$3)'G"@#-3)d"-)B'%/$3)`"c%->)
#$,F)G'%')/')%-'/5>'15F@)0-/!#-/P,&+('$4/1)-@)1$@1%-#$H)G'%')-/)L%'=,-@#$)0-051'0$)
'/)G$-#')!@#$@5@)!%#'"06)J%'2'SF)1$@)/')#%'0"115F@)0-/)G$-,')f!/5-@'#5$@)'@0),'=5-)
@$5%-g)0-)!@#$@5@)!%#'"0)9)-3#'2/-15F)/')1$,G$3515F@)3-=e@)-/)0531"%3$)0-/)G$-#'6

(" C/)%"50$)2/'@1$)$)3$@50$)2/'@1$)-3)"@')3-7'/)'-'#$%5')1"9')0-@350'0)-3G-1#%'/)0-)G$#-@15')-3)
1$@3#'@#-H)-3)0-15%H)/')3-7'/)1$@#5-@-)#$0'3)/'3)L%-1"-@15'3)9)#$0'3)-//'3),"-3#%'@)/'),53,')
G$#-@15'6)K="'/)L-@F,-@$)$1"%%-)1$@)/')/">)2/'@1'6)C3#-)%"50$)3-)"#5/5>')G'%')\'1-%),-0515$@-3)
'1e3#51'3)9)-1"'/5>'%)3'/'3)9)\'25#'15$@-36

)(

X?I?\?'63'2#*-#%)'-&+&"&'&'3#'2&-.#3'-&+&"#?

fK#)53)@-1-33'%9)#$)1$@1-5A-)$L)#\-)3$"@031'G-)'3)')\"=-)
)6-('$8/',)5,-(+(,*4/'&$-&8&--81/&7,87(*"/$:,6+/6-CtY;
T7""#b'L0`#>)"

!6%(,/%&/AI&*%$/I,*,#$C4/%&/N%6/K,)&88&-/1/d6$*=,/P$8$'(,-;
*' ) G$3525/50'0 ) 0- ) 1'G#"%'% ) 9 ) L5S'% ) /$3 ) 3$@50$3 ) G-%,5#- ) d"- ) G$0',$3)
-3#"05'%/$3H)'%1\5A'%/$3)9)"#5/5>'%/$3)1$,$)\-%%',5-@#'3)0-)1%-'15F@6)C@)1$@1%-#$H)/')
=%'2'15F@)0-)3$@50$3)0-/)-@#$%@$)9)3")'/,'1-@',5-@#$)\')$%5=5@'0$)$#%')G%c1#51')
d"-)5@1/"5,$3)1$,$)=;@-%$()-/)G'53'S-)3$@$%$6
C/ ) 1'@'05-@3- ) W"%%'9 ) `1\'L-%H ) 5@A-3#5='0$% ) 9 ) ,e351$H ) -3 ) -/ ) G'0%- ) 0-/)
#;%,5@$ ) 5@=/;3 )-,6*%-'$5&) hG'53'S- ) 3$@$%$iH ) 0-%5A'0$ ) 0- )8$*%-'$5&) hG'53'S- ) $)
G'@$%','i ) 1$@ ) -/ ) d"- ) 3- ) %-L5-%- ) ' ) #$0$3 ) /$3 ) %"50$3 ) 0-/ ) ,"@0$6 ) B$,-@>F ) ')
G/'@#-'%3- ) -/ ) -3#"05$ ) 0-/ ) 3$@50$ ) ' ) %'<> ) 0- ) "@$3 ) 1"%3$3 ) d"- ) 5,G'%#5F ) 3$2%-)
1$@#',5@'15F@ ) '1e3#51' ) 9 ) '/ ) G-%1525% ) d"- ) @$ ) -[53#-@ ) =%'2'15$@-3 ) 0- ) G'53'S-3)
3$@$%$3) 0-/ ) 35=/$) K) $).KKKH ) G"-3#$) d"- ) @$) -[53#<' )/' )#-1@$/$=<') G'%')-//$6) C@)
3-="50' ) A5F ) /' ) @-1-350'0 ) 0- ) 1%-'% ) "@ ) '%1\5A$ ) 0- ) '"05$ ) ' ) @5A-/ ) ,"@05'/ ) d"-)
G-%,'@-15-%' ) G'%' ) /' ) G$3#-%50'06 ) I'%#- ) 0-/ ) -3#"05$ ) 1$@353#<' ) -@ ) -/ ) %-=53#%$ ) 9 ) /')
,-0515F@)0-)G'53'S-3)3$@$%$3H)G'%')'@'/5>'%)/$3)1',25$3)-@)3")\53#$%5'H)1$@)-/)L5@)0-)
,$3#%'% ) d"; ) 3$@50$3 ) \'2<'@ ) 0-3'G'%-150$ ) $ ) d"; ) 3$@50$3 ) @"-A$3 ) 3- ) \'25'@)
G%$0"150$6
C/)'3G-1#$),c3)5@#-%-3'@#-)0-/)G'53'S-)3$@$%$)-3)/')-3G'15'/50'0)0-/)3$@50$H)
'3<)/$)'G"@#')`1\'L-%)'/)05L-%-@15'%)-/)G'53'S-)#-%%-3#%-)0-/)G'53'S-)3$@$%$(

(# `BD!EC+H)W6HQT&/Q6*(*"/,</+T&/g,#8%;)8@$LH)_"-A')t$%]H)O^QQH)G6)MQO6)
J%'0"115F@()fD'9)d"-)1$@1-25%)-/)G'53'S-)3$@$%$)1$,$)"@')=%'@)1$,G$3515F@),"351'/)d"-)3-)
0-3G/5-=')5@1-3'@#-)'@#-)@$3$#%$3g

))

fB"'@0$ ) G-@3',$3 ) -@ ) "@ ) G'53'S- ) #-%%-3#%- ) -3#',$3)


"#5/5>'@0$)/$3)$S$3H)9)'/)"#5/5>'%)/$3)$S$3)G'%')A-%)-3-)G'53'S-H)-3-)
G'@$%','H)-3#',$3)@$3$#%$3)L"-%')0-/)G'@$%','),53,$H)-3#',$3)
A5-@0$)\'15')'0-@#%$6)t$)@$)G"-0$)A-%)/'3)1$3'3)d"-)-3#c@)0-#%c3)
0-),<v)3$/',-@#-)G"-0$)A-%)/'3)1$3'3)d"-)%$0-'@)-/),'%1$)0-),5)
G%$G5')A535F@6)`5)9$)A5%$)/')1'2->')G"-0$)A-%)'/=$)05L-%-@#-H)G-%$)
35-,G%-)A$9)')-3#'%)L"-%')0-/)G'53'S-H)A$9)')3-%)'S-@$)'/)G'53'S-)
kPl6)B$@)-/)G'53'S-)3$@$%$)-3)#$#'/,-@#-)05L-%-@#-()35-,G%-)A',$3)
')-3#'%)-@)-/)1-@#%$)0-/),53,$6)`$,$3)@$3$#%$3)/$3)d"-)-3#',$3)
-31"1\'@0$)\'15' )'L"-%')-@)#$0'3)05%-115$@-36)_$)5,G$%#')35)-/)
3$@50$)-3#c)-@L%-@#-)0-),<)$)0-#%c3)0-),<H)0-)#$0'3)L$%,'3)/$)$5=$H)
-3#$9 ) -@ ) -/ ) 1-@#%$ ) 0-/ ) "@5A-%3$ ) 3$@$%$6 ) t ) -3$ ) -3 ) '/=$ ) ,"9)
5,G$%#'@#-)-@)/$)d"-)\'9)d"-)G-@3'%gVT6

D$9)-@)05')3-)0-3'%%$//'@),"/#5#"0)0-)G%$9-1#$3)-@)#$%@$)')/')1'G#'15F@)0-)/')
=-$=%'L<')3$@$%'6)`-)1$@3#%"9-@)f,'G'3g)3$@$%$3)-@)K@#-%@-#H),'G'3)A5%#"'/-3H)-@)
/$3)1"'/-3)3-)G"-0-)-31"1\'%)-/)G'53'S-)3$@$%$)0-)"@)G"@#$)1$@1%-#$)-@)"@')L-1\')
1$@1%-#'6 ) t' ) \-,$3 ) ,-@15$@'0$ ) -@ ) -/ ) 'G'%#'0$ ) T6U6 ) 5@515'#5A'3 ) 1$,$ ) /' ) 0-)
C31$5#'%6$%=)-@)Y'/515'H)*')B5"0'0)!"%'/)-@).'/-@15')$)`$5@",'G'6@-#)-@)-/)I'<3)
.'31$6 ) zt) d"; ) 'G/51'15F@ ) #5-@- ) -/ ) G'53'S- ) 3$@$%$ ) 1$,$ ) =;@-%$ ) '%#<3#51$ ) G'%' ) /')
%'05$p
4-%5A'0$)0-/)1$@1-G#$)0-)G'53'S-)3$@$%$H)//-=',$3)'/)0-)fG$3#'/)3$@$%'gH)
"@' ) G%c1#51' ) d"- ) 1$@353#- ) -@ ) L$#$=%'L5'% ) 1$@ ) 3$@50$3 ) "@ ) /"='% ) d"- ) -3#',$3)
0-31"2%5-@0$6)!)G'%#5%)0-)A'%5'3)=%'2'15$@-3)3-)%-'/5>'@),$@#'S-3)0-)G5->'3)d"-)
%-#%'#'@) "@)/"='%) 9)"@),$,-@#$ )0'0$6)I5->'3) d"-)G%-3-@#'@) ,"/#5#"0) 0-)G/'@$3)
3$@$%$3)05L-%-@#-3)9),'#51-3)0-) #$0$) #5G$6) *'3)G$3#'/-3)3$@$%'3) 3$@) 1%-'15$@-3)
50-'/-3)G'%')G%$=%','3)0$1",-@#'/-3)9)0-)A5'S-3)h1$,$)-/) G%$=%',')d"-)05%5=-)
b/A'%$)`$#$)-@)+_Cv )G9)$%$-H)-@)-/)1"'/)-/)G'53'S-)3$@$%$)%-'/)-3)L"@0',-@#'/)
G'%')"251'%)'/)$9-@#-)-@)-/)A5'S-)G%$G"-3#$)-@)-0515F@)0-/)G%$=%','i6)B$,$)G5->')
5@0-G-@05-@#-H ) /' ) 1$,G$3515F@ ) - ) 5@#-%'115F@ ) 0- ) A'%5$3 ) G'53'S-3 ) 3$@$%$3 ) G"-0-)
$%5=5@'%)"@')$2%')G$;#51')d"-)#-/-#%'@3G$%#-)'/)$9-@#-)0-30-)3")3"21$@315-@#-6
($ `BD!EC+H)W6H/f4-/)G%$9-1#$)I'53'S-)`$@$%$)W"@05'/)'/)L$%$)W"@05'/)0-)C1$/$=<')!1e3#51'g)-@)
H&),#($-/%&/8$/V6(*+$/2(&*$8/W*+&#*$'(,*$8/%&/D$%(,/%&/H3O(',4/MNNTH)W;[51$H)GG6)^X{^Z

!..

#i'Q#'#7.&+&5=#')+'3#'2"&(700*1+'b'3#-'0&+(*0*&+)-'()'")#3*9#0*1+
*')#$,')0-)3$@50$)G'%')"@)G'53'S-)3$@$%$)-3)"@)-S-%1515$)1'35)<@#5,$6)*$3)
L$@$=%'L53#'3 ) 3"-/-@ ) #%'2'S'% ) -@ ) 3$/5#'%5$H ) A5'S'@ ) ' ) 05A-%350'0 ) 0- ) G'%'S-3 ) 1$@ ) 3")
-d"5G$ ) 0- ) '"05$ ) 9 ) G'3'@ ) \$%'3 ) =%'2'@0$H ) ,5-@#%'3 ) -31"1\'@ ) ' ) #%'A;3 ) 0- ) 3")
'"%51"/'%-36)`"3)G%$9-1#$3)1$,5-@>'@)G$%)0-L5@5%)0F@0-H)1"c@0$)9)d";)3-)d"5-%-)
=%'2'%6)B"-@#'@)1$@)"@')/52-%#'0)#$#'/)G"-3#$)d"-)-3)-/),53,$)'"#$%)d"5-@)=%'2'H)
d"5-@ ) -05#' ) 9 ) d"5-@ ) 1$,G$@- ) /' ) G5->'H ) G$% ) #'@#$ ) 1$@#%$/'@ ) #$0$ ) -/ ) G%$1-3$ ) 0-)
1%-'15F@6 ) `$@ ) ,"9 ) \'25#"'/-3 ) #',25;@ ) /'3 ) 1$/'2$%'15$@-3 ) -@#%- ) -//$36 ) *$3)
L$@$=%'L53#'3 ) a"'@S$ ) I'/'15$3 ) 9 ) C0" ) B$,-//-3 ) #%'2'S'@ ) 5@05A50"'/,-@#- ) -@ ) 3"3)
%-3G-1#5A$3)G%$9-1#$3H)G-%$)3-)"@5-%$@)G'%')%-'/5>'%)I&*%$/I,*,#$)1$@)3"3)G%$G5$3)
-d"5G$3)0-)'"05$6
C@)-/)1'3$)0-)=%"G$3)0-)5@A-3#5='15F@)'@#%$G$/F=51'H)3-)$%='@5>'@)-@)A'%5$3)
-d"5G$3 ) G'%' ) 1"2%5% ) /'3 ) =%'2'15$@-3 ) 0- ) 053#5@#$3 ) -3G'15$3 ) 9H ) G$3#-%5$%,-@#-H)
#%'2'S'@)9)'@'/5>'@)/$3)3$@50$3)$2#-@50$3)-@)"@)/'2$%'#$%5$)1$,e@6)
$i'!*2&'()')5*-*1+
B"'@0$ ) 3- ) \'@ ) -,5#50$ ) G'53'S-3 ) 3$@$%$3 ) 3- ) \' ) \-1\$ ) -@ ) 05L-%50$ ) -)
5@#-=%c@0$/$ ) -@ ) "@ ) G%$=%','6 ) ?@' ) A-> ) ,c3 ) @$3 ) -@1$@#%',$3 ) 1$@ ) -/ ) =%'@)
-31'G'%'#-)d"-)@$3)$L%-1-)K@#-%@-#6)*'3)$2%'3)0-)G'53'S-)3$@$%$)3-)1$@1-@#%'@)-@)
,'G'3 ) A5%#"'/-3 ) 0- ) /' ) %-0 ) d"- ) L"@15$@'@ ) 1$,$ ) '%1\5A$ ) 0- ) 3$@50$3 ) 0- ) "@ ) /"='%)
-3G-1<L51$6)
I&*%$/I,*,#$H)/'),"-3#%')d"-)'0S"@#',$3H)3-)G"-0-)-31"1\'%)9)0-31'%='%)
-@)/')Gc=5@')o-2)d"-)1%-'%$@)3"3)'"#$%-3H)a"'@S$)I'/'15$3)9)C0")B$,-//-3VX6)C@)
-//')%-'/5>'%$@)"@),'G')5@#-%'1#5A$)-@)-/)1"'/)3-)/$1'/5>'@)#$0$3)/$3)G'53'S-3)3$@$%$3)
1%-'0$3)3-=e@)3")"251'15F@6)
0i'Q#'")2")-)+.#0*1+')-0<+*0#'&')c`*$*0*1+'>7)"#'()'3#')5*-&"#
C/)G'53'S-)3$@$%$)'),-@"0$)3-)-[G$@-)1$,$)G'%#-)0-)"@')$2%')G/c3#51')-@)
,"3-$3 ) $ ) 1-@#%$3 ) 1"/#"%'/-36 ) I-%$ ) /' ) L$%,' ) 0- ) 05L"35F@ ) ,c3 ) G'%#51"/'% ) 0- ) "@')
1$,G$3515F@)0-)G'53'S-)3$@$%$)-3)/')-31"1\')'#-@#')0-/),53,$)-@)-/)/"='%)0$@0-)
(% *'))o-2)')/')d"-)@$3)%-L-%5,$3)-3()ooo63-@0'3$@$%'61$,

!.!

L"-)=%'2'0$6)I'3-'%)G$%)"@')G'/>')-@)1$@1%-#$H)$)G$%)"@)2$3d"-H)-31"1\'@0$)/$)
d"-)3-)=%'2F)-@)-/)G'3'0$)-@)-3-),53,$)35#5$H)G%$A$1')/')"@5F@)0-)-3')1$,G$3515F@)
1$@)/')d"-)3-)0-3'%%$//')-@)-/),$,-@#$)G%-3-@#-H)-3)0-15%H)1$@)/$3)3$@50$3)d"-)
3"-@'@)-@)-3-)5@3#'@#-6)!)/')A->H)3-)',G/5L51')-/)-@#$%@$)'1e3#51$)0-)"@)-3G'15$)
G'%' ) d"- ) @$3 ) 0-,$3 ) 1"-@#' ) 0- ) 3" ) 50-@#50'06 ) `- ) #%'#' ) 0- ) "@ ) -S-%1515$ ) 0-)
-,G/'>',5-@#$ ) 0- ) 3$@50$ ) -@ ) -/ ) -3G'15$ ) Ge2/51$ ) d"- ) $#$%=' ) "@' ) -[G-%5-@15')
3-@3$%5'/)5@#-@3'6
(i'Q&-'")07"-&-')-.*3=-.*0&-'()3'3)+/7#%)'"#(*&>1+*0&'b'3#-'.<0+*0#-'()'
5&+.#%)?
C/)G'53'S-)3$@$%$)3-)1-@#%')3$2%-)#$0$)-@)/$3)3$@50$3)0-/)-@#$%@$)'1e3#51$H)
0-/),-05$)',25-@#-)@'#"%'/)$)"%2'@$6)I-%$)-3)5@\-%-@#-)/')G%-3-@15')0-)$#%$)#5G$)0-)
3$@50$3)-@)1"'@#$)')d"-)#$0$)/$)d"-)3-),"-A-)9H)-@)1$@3-1"-@15'H)A52%')-@)"@)
/"='%H ) 3- ) #%'0"1- ) -@ ) 3$@50$( ) fJ$0$3 ) \'1-,$3 ) 3$@50$3( ) \'2/',$3H ) #-@-,$3)
,cd"5@'3)d"-)\'1-@)3$@50$3)1$@)/$3)d"-)\'1-,$3)1$3'3)0"%'@#-)#$0$)-/)0<')kPl)C/)
G'53'S- ) 3$@$%$ ) @$ ) 3- ) 0' ) -@ ) L$%,' ) '1150-@#'/H ) 3$,$3 ) 1$,G$35#$%-3 ) 0-/ ) G'53'S-)
3$@$%$gVZ6)C@)0-L5@5#5A'H)%-3"/#')"@')-[G%-35F@),"9)',G/5'()\'9)G'/'2%'H)\'9)A$>H)
\'9),e351'H)\'9)%"50$36)
C/),$@#'S-)0-)G'53'S-3)3$@$%$3)5/"3#%')"@)%-1$%%50$)$)G'3-$)G$%)"@)/"='%H)-/)
$9-@#-)-3)1$@0"150$)0-)"@)35#5$)')$#%$),5-@#%'3)-31"1\'6)*$3)1',25$3)-@)/$3)G/'@$3)
3$@$%$3)3$@)/$3)%-1"%3$3),c3)%51$3)G'%')$L%-1-%)"@')G-%3G-1#5A')-3G'15'/)'/)$9-@#-6)
?@$3 ) ,51%FL$@$3 ) ,"9 ) "#5/5>'0$3 ) -@ ) -3#- ) #5G$ ) 0- ) G%c1#51'3 ) 3$@ ) /$3 ) 25@'"%'/-36)
B$/$1'0$3)1$,$)35)35,"/'%'@)"@')1'2->')\",'@'H)1'0')"@$)-@)"@)$<0$H)1'G#'@)-/)
3$@50$)0-)/'),53,')L$%,')d"-)/$)\'1-)-/)$<0$)\",'@$6)C3#-)353#-,')\'1-)d"-))-/)
$9-@#-)3-)3",-%S')-@)-/)',25-@#-)9)-@)-/)/"='%)0-)/')=%'2'15F@)1$@)"@')@5#50->)
3$%G%-@0-@#-6)*')3-@3'15F@)-3),"9)35,5/'%)')/')d"-)3-)#-@0%<')'/)-3#'%)-@)-/)/"='%)
0$@0-)3-)%-'/5>')/')=%'2'15F@H)G-%1525-@0$)G$%)#'@#$)/$3)1',25$3)-@)/')G$3515F@)0-)
/'3)L"-@#-3)3$@$%'3)-@)#$0'3)05%-115$@-3H)'),-050')d"-)3-)'1-%1'@)$)'/-S'@H)$)3-)
,"-A-@)0-)5>d"5-%0')$)0-%-1\'6)C3#')#;1@51'H)//','0')\$/$L$@<'H)-d"5A'/0%<')')/')
5,'=-@)-@)U4H)G-%$)-@)#;%,5@$3)3$@$%$36)

(& W:(%6H)GG6)^X{^Z

!."

)i'R"#(&'()'+#""#.*,*(#('.)c.7#3a'()'57-*0#3*(#('b'()'("#5#.*9#0*1+?
C/)G'53'S-)3$@$%$)0$1",-@#')1F,$)3"-@')"@)-3G'15$H)@$)\'9)0%','#5>'15F@6)
I"-0- ) 5@1/"5% ) -/-,-@#$3 ) @'%%'#5A${#-[#"'/-3 ) G%$0"150$3 ) -@ ) -/ ) ,53,$ ) /"='%6 ) C@)
=-@-%'/)3-)1$@350-%')-/)G'53'S-)3$@$%$)1$,$)"@')-[G%-35F@),"9),"351'/H)-@)1"'@#$)
' ) d"- ) #$0$3 ) /$3 ) 3$@50$3 ) d"- ) 5@#-%'1#e'@ ) L$%,'@ ) "@' ) 1$,G$3515F@ ) 0- ) 05L-%-@#-3)
#$@'/50'0-3 ) 9 ) %5#,$3 ) d"- ) '0-,c3 ) @$3 ) G%$A$1' ) "@ ) -3#'0$ ) '@<,51$6 ) ?@ ) G'53'S-)
3$@$%$ ) 0- ) "@' ) @$1\- ) #%'@d"5/' ) -@ ) /'3 ) G/'9'3 ) 0-/ ) W-05#-%%c@-$ ) 3-="%',-@#-)
1$@3-="5%c ) #%'@3,5#5%@$3 ) 1'/,' ) 9 ) 0-3'3$35-=$6 ) !3< ) G"-3 ) /$3 ) -L-1#$3 ) 3$@ ) ,"9)
35,5/'%-3)')/$3)d"-)/'),e351')@$3)1'"3'6
>i'!*2&'()'/7*1+
_$)-@1$@#%',$3)/')-[53#-@15')0-)"@)="5F@)1$,$),;#$0$)0-)#%'2'S$)G'%')/')
1%-'15F@ ) 0- ) G'53'S-3 ) 3$@$%$36 ) I$0-,$3 ) 1$@350-%'% ) -/ ) ="5F@ ) 0-/ ) G'53'S- ) 3$@$%$)
1$,$)-/)1$@S"@#$)0-)@$#'3)d"-)%-1$G5/'@)/')5@L$%,'15F@)0-)/$3)/"='%-3)9)/$3)3$@50$3)
d"- ) A',$3 ) ' ) %-=53#%'%H ) '3< ) 1$,$ ) -/ ) G/'@ ) 0- ) #%'2'S$ ) 0-/ ) ,'#-%5'/ ) 0- ) '"05$ ) d"-)
@-1-35#'%-,$3)G'%')/')1'G#'15F@)h0-30-),51%FL$@$3)-3#;%-$)')\50%FL$@$3)-@)-/)1'3$)
0- ) d"-%-% ) =%'2'% ) 0-@#%$ ) 0-/ ) '="'H ) $ ) ,51%FL$@$3 ) -3G-15'/-3 ) G'%' ) 1'G#'% ) /'3)
A52%'15$@-3)5@#-%@'3)0-)3"G-%L515-3)3F/50'36666iH)9)'3G-1#$3)d"-)G"-0'@)'L-1#'%@$3)
1$,$)/'),-#-$%$/$=<')$)/')G%-3-@15')0-)A5-@#$)h-/-,-@#$)d"-)05L51"/#')/')#$,')0-)
3$@50$)/5,G5'i6

!.#

X?I?]?'63'"#(*&#".)'&'3#'"#(*&')c2)"*5)+.#3?

AK$%$/,:#$/%&/#$%(,$#+&/&-/6*$/:S-@6&%$/5&#,/+$):(3*/6*/#&&*'6&*+#,./
',*/&8/$-,):#,4/',*/8,/(*$6%(+,4/',*/+,%,/8,/@6&/&*'(&##$/&8/-,*(%,/
'6$*%,/-&/8&/+#$+$/',),/)$+&#($/&-+3+('$C;
1"O"#*,#H#JR&

!6%(,/A!R68C/%&/K$#8,-/L6#+$%,/P$-+,#
!6%(,/AH,#-&C4/%&/QN!/[H;
D-,$3)0"0'0$),"1\$)'1-%1')0-)5@1/"5%)-3#-)#5G$)0-)=;@-%$)1$,$)#'/6)B$,$)
\-,$3)A53#$)-@)/')%-A535F@)0-)#5G$/$=<'3)G$%)'"#$%-3H)\'9)d"5-@)-@#5-@0-)-/)%'05$'%#-)
1$,$)=;@-%$)9)d"5-@)0-L5-@0-)-/)%'05$'%#-)h$)3")35@F@5,$H)-/)'%#-)%'05$LF@51$i)1$,$)
-/)#;%,5@$)d"-)-@=/$2')'/)1$@S"@#$)0-)#$0$3)/$3)=;@-%$3)'%#<3#51$3)%'05$LF@51$3)h/$3)
%'05$0%','3H ) /$3 ) 0$1",-@#'/-3 ) 0- ) 1%-'15F@H ) /' ) G$-3<' ) 3$@$%'666i6 ) E5@'/,-@#-H)
\-,$3)$G#'0$)G$%)0-051'%)"@')1'#-=$%<')-3G-1<L51')'/)%'05$'%#-H)'1"7'@0$)#',25;@)
-/ ) @$,2%- ) 0- ) %'05$ ) -[G-%5,-@#'/H ) G'%' ) G$0-% ) 1/'35L51'% ) #$0'3 ) 'd"-//'3 ) G5->'3)
3$@$%'3) d"-) @$) G$0-,$3) 1'#'/$='% ) 1$,$)G"%' )G$-3<' ) 3$@$%'H )G'53'S- ) 3$@$%$)$)
%'05$G-%L$%,'@1-6 ) *' ) \52%50'15F@ ) 0- ) =;@-%$3 ) 9 ) /' ) ,->1/' ) 0- ) LF%,"/'3)
1$,"@51'15$@'/-3 ) 9 ) -3#;#51'3 ) -@%5d"-1- ) /' ) 1%-'#5A50'0 ) %'05$LF@51'H ) ' ) /' ) A-> ) d"-)
1$,G/51'@)3")0-L5@515F@()fC@)/')1"/#"%')'1#"'/H)1'%'1#-%5>'0')G$%)/')-[#%'#-%%5#$%5'/50'0)
0- ) /$3 ) 35=@$3 ) kPl ) 9 ) /' ) 1$@#',5@'15F@ ) 0- ) =;@-%$3H ) -3 ) L%-1"-@#- ) d"- ) "@' ) $2%')
'"05$A53"'/)3-')1'G#"%'0')G$%)%-="/'%50'0-3)0-)053#5@#$3)=;@-%$3gVQ6)!3<H)/')L5115F@)
-3#c ) G%-3-@#- ) -@ ) /' ) 5@L$%,'15F@ ) 9 ) -@ ) /$3 ) 0$1",-@#'/-3H ) $ ) 3- ) 'G/51'@ ) =;@-%$3)
G-%5$0<3#51$3)1$,$)/')-@#%-A53#')-@)/$3)=;@-%$3)'%#<3#51$36)C/)%'05$'%#-) $)/')%'05$)
-[G-%5,-@#'/)#5-@-)-/)/"S$)0-)"#5/5>'%)#$0$3)/$3)d"-)d"5-%')9)3-)%-353#-)')0-/5,5#'%3-6
!
D-,$3)5@1/"50$)0$3)$2%'3)1$,$),"-3#%'3)-@)-/)4.4H)')G-3'%)0-)d"-)"@')0-)
-//'3)L"-)G%$0"150')-@)MNNZH)1$@)/$)1"'/)@$)1",G/-)-/)%-d"535#$)0-)$2%'3)G%$0"150'3)
0-30-)MNN^)G'%')L$%,'%)G'%#-)0-)@"-3#%$)1'#c/$=$)0-)'@c/53536)`5@)-,2'%=$H)\-,$3)
d"-%50$ ) 5@/1"5%/' ) G$% ) 3" ) -@$%,- ) 35=@5L51'0$H ) G$%d"- ) /$ ) A'/$%',$3 ) 1$,$ ) -/ ) ,-S$%)
(' Y!+B!)H)a6H)G$##$+(7$/$6%(,7(-6$86)W'0%50H)Bc#-0%'HO^^UH)G6ZQ{ZV

!.$

-S-,G/$)0-)%'05$'%#-)$)%'05$)-[G-%5,-@#'/)\'250$)-@)C3G'7'6)t)-3)d"-)%-3"/#'),"9
05L<15/ ) -@1$@#%'% ) $2%'3 ) d"- ) 1$,25@-@ ) 1$@ ) 3-@#50$ ) %'05$LF@51$ ) #'@#'3 ) LF%,"/'3)
1%-'#5A'36/ !R68) 1$@S"=')/')L"-%>')0-)/')G$-3<')3$@$%') 1$@)/')'"#-@#5150'0)0-)/$3)
G'53'S-3 ) 3$@$%$3H ) /' ) -[G-%5,-@#'15F@ ) ,"351'/ ) 9 ) /' ) L5115F@6 ) B$@35="- ) #%'@3,5#5%)
3-@3'15$@-3 ) G%$L"@0'3 ) ' ) #%'A;3 ) 0- ) "@ ) -[d"535#$ ) ,$@#'S- ) 3$@$%$6 ) *' ) $2%' ) L"-)
='/'%0$@'0')-@)/')1'#-=$%<')0-)%'05$'%#-)0-)/'):5-@'/)K@#-%@'15$@'/)0-)+'05$)0-)
W;[51$)-@)MNNZ6
*')$#%')$2%')G%$G"-3#')-3)H,#-&H)G%$0"150')G$%)/')'3$15'15F@)9)-,53$%')0-)
%'05$)JC!)EWH)0-)u'%'=$>'6)I%$0"150')-@)MNOOH)-3-),53,$)'7$)%-1525F)"@)G%-,5$)
-@)/')1'#-=$%<')0-)f$2%'3)1$%#'3g)0-/)P#(O/H$#68('4/&8/[&-+(7$8/W*&+#*$'(,*$8/%&/D$%(,/
%&/K#,$'($H)-@)MNOO6)`-)#%'#')0-)"@')G5->')3$2%-)-/)1F05=$),$%3-)9)3")%-/'15F@)1$@)
/')%'05$6)!)#%'A;3)0-)"@')1$,G$3515F@)d"-)0$1",-@#')-/)L-@F,-@$H)3-)#%'@3,5#-)
d"- ) /' ) 1$,"@51'15F@ ) -3 ) G$352/- ) #',25;@ ) 1$@ ) $#%$3 ) 1F05=$3 ) @$ ) 3$/',-@#-)
/5@=<3#51$36)
#i'Q#'#7.&+&5=#')+'3#'2"&(700*1+'b'3#-'0&+(*0*&+)-'()'")#3*9#0*1+
C/ ) %'05$'%#- ) $ ) /' ) %'05$ ) -[G-%5,-@#'/ ) 3- ) //-A' ) ' ) 1'2$ ) G$% ) '"#$%-3)
5@0-G-@05-@#-3 ) $ ) G$% ) %'05$3 ) 1"/#"%'/-3 ) 9 ) "@5A-%35#'%5'36 ) `$@ ) G%$0"115$@-3 ) d"-)
%-d"5-%-@)0-),"1\')0-051'15F@6)_$)-3#c@)3$,-#50'3)')@5@="@')%-=/')L$%,'/)9)G$%)
#'@#$)-/)'"#$%)#5-@-)#$#'/)/52-%#'0)0-)1%-'15F@6)`$@)G5->'3)5@#-@3'3)d"-)@$)0"%'@),c3)
0- ) 05-> ) ,5@"#$3H ) -05#'0'3 ) 9 ) ,->1/'0'3 ) 1$@ ) 353#-,'3 ) 0- ) -0515F@ ) 0- ) '"05$)
,"/#5G53#'36
!R68) L"-) "@' ) $2%') -31%5#'H ) 05%5=50' ) 9) ,$@#'0' ) G$% ) -/ ) ,53,$) '"#$%H ) B'%/$3)
D"%#'0$)I'3#$%6)H,#-&)3-)%-'/5>F)1$@)"@)-d"5G$)0-)G-%3$@'3)0-)/$3)#'//-%-3)0-)%'05$)
1%-'#5A')d"-)$%='@5>')/')-,53$%')JC!)EW6
$i'!*2&'()')5*-1+
*')-,535F@)0-)-3#'3)G5->'3)G$3G%$0"150'3)-3)5@0-G-@05-@#-)9)-@)05L-%50$6)
C@)',2$3)-S-,G/$3H)3-)-,5#5-%$@)-@)/')%'05$)5@#-=%c@0$3-)-@)"@)G%$=%',')-@)
1$@1%-#$6)

!.%

0i'Q#'")2")-)+.#0*1+')-0<+*0#'&')c`*$*0*1+'>7)"#'()'3#'"#(*&
*'3 ) G5->'3 ) -[G-%5,-@#'/-3 ) 3$@ ) G%$G-@3'3 ) ' ) -[\525%3- ) -@ ) '"05#$%5$36 ) `")
,5@"15$3')-/'2$%'15F@)L$%,'/)9)3")1'/50'0)#;1@51')5@A5#'@)')3-%)-31"1\'0'3)1$@)"@)
2"-@)353#-,')0-)'"05$6)*')-,535F@)%'05$LF@51')@$)G-%,5#-)G-%1525%)/')-3G'15'/50'0)
3$@$%')9)/$3),'#51-3)0-)'/="@'3)$2%'36)`"-/-)%-1$,-@0'%3-)d"-)3-'@)-31"1\'0'3)
1$@)'"%51"/'%-3H)$)-@)'"05#$%5$3)-d"5G'0$3)1$@)353#-,'3),"/#51'@'/-3H)-@)-/)1'3$)0-)
/'3)G%$0"115$@-3)1"'0%$LF@51'3)$)-@)X6O6
D-)'d"<)-/)0-2'#-)3$2%-)/')1$@#-,G/'15F@)0-)f%'05$LF@51$g )')-3#-)=;@-%$)
'%#<3#51$H ) G"-3#$ ) d"- ) G%-153',-@#-H ) /' ) %'05$ ) #%'0515$@'/H ) @$ ) G'%-1- ) 3-% ) -/ ) ,-S$%)
,-05$)G'%')3")05L"35F@6)4-)'\<)d"-)3-)G%$G$@='@)$#%'3)A<'3)1$,$)K@#-%@-#H)d"-)
'0-,c3H ) G-%,5#-@ ) d"- ) 3- ) '/,'1-@- ) /' ) G5->' ) 9 ) d"- ) 3- ) G"-0' ) '1"05% ) ' ) -//' ) -@)
1"'/d"5-%),$,-@#$6)C3#'3)$2%'3)3"-/-@)-31"1\'%3-),"1\'3)A-1-3H)9)35-,G%-)3-)
0-31"2%-@)3$@50$3)9)0-#'//-3)3$2%-)3")1$@L-115F@6)C3)1$,$)1"'@0$),5%',$3)')"@)
1"'0%$H ) G$0-,$3) ,5%'%/$ ) 5@L5@5#'3) A-1-3) 9 ) 3-="5% ) -3#%-,-15;@0$@$36 ) 4- ) '\< ) d"-)
-,G5-1- ) ' ) \'2/'%3- ) 0- ) "@' ) 1$@1-G#"'/5>'15F@ ) ,c3 ) ',G/5' ) 3$2%- ) /' ) 1%-'15F@ ) 0-)
f1$@#-@50$3)3$@$%$3g)-@)/"='%)0-)f%'05$LF@51$3g6)I-%$)-3-)0-2'#-)@$)-3)-/)d"-)@$3)
$1"G')-@)-3#-)-3#"05$6)
)i'Q&-'")07"-&-')-.*3=-.*0&-'()3'3)+/7#%)'"#(*&>1+*0&'b'3#-'.<0+*0#-'()'
5&+.#%)?'
*$3)%-1"%3$3)"#5/5>'0$3)-@)/')%'05$)-[G-%5,-@#'/)3$@)5@L5@5#$3)G"-3#$)d"-)-3)
"@ ) =;@-%$ ) 5/5,5#'0$6 ) C/ ) $2S-#5A$ ) -3 ) //-A'% ) \'3#' ) 3"3 ) e/#5,'3 ) 1$@3-1"-@15'3 ) /'3)
G$3525/50'0-3)-[G%-35A'3)0-/)3$@50$6))4-30-)/"-=$)@$)3$@)G5->'3)3-@15//'3H)35@$)d"-)
G%-3-@#'@)1'G'3)3$@$%'3)1$,G/-S'36)!R68)-3)"@')G5->')1$@),c3)#%'@3515$@-3)9)"@)
,$@#'S-),c3)3$L53#51'0$6 )H,#-&) -3)"@')1%-'15F@) ,c3)3-@15//')G-%$ )d"-)'%%5-3=')
#',25;@ ) G$% ) -/ ) "3$ ) 0- ) A'%5$3 ) 1F05=$3 ) $#$%=c@0$/-3 ) 5="'/ ) 5,G$%#'@15'H ) 35@ ) d"-)
G%-A'/->1')/')G'/'2%')$)/'),e351')G$%)-@15,')0-)$#%$3)-/-,-@#$36)
>i'R"#(&'()'+#""#.*,*(#('.)c.7#3a'()'57-*0#3*(#('b'()'("#5#.*9#0*1+?
_$)G$0-,$3)0-L5@5%)/$3)=%'0$3)0-)-3#-)=;@-%$H)G-%$)3<)5@#"5%)d"-)\'9)"@)
-d"5/52%5$)-@#%-)/'),"351'/50'0H)/')@'%%'#5A50'0)#-[#"'/)9)/')0%','#5>'15F@H)-@)1"'@#$)')

!.&

d"- ) 3- ) #%'#' ) 0- ) S"='% ) 1$@ ) -/-,-@#$3 ) 0-/ ) /-@="'S- ) 3$@$%$ ) 35@ ) ,-@$3G%-15'% ) @5)
3$2%-A'/$%'%)@5@="@$)G'%')#%'@3,5#5%)3-@3'15$@-3)05%-1#'3)9)G%$L"@0'36
>i'!*2&'()'/7*1+
4- ) @"-A$H ) 1$,$ ) 1$@ ) /' ) ,'9$%<' ) 0- ) $2%'3 ) 1$@ ) ,'9$% ) =%'0$ ) 0-)
-[G-%5,-@#'15F@ ) - ) \52%50'15F@H ) -/ ) ="5F@ ) -3 ) 5@-[53#-@#-H ) ' ) -[1-G15F@ ) 0- ) 'd"-//'3)
$2%'3)d"-)3-)\'@)%-'/5>'0$)-@)-d"5G$)9H)G$%)#'@#$H)-/)="5F@)\')350$)-/)5@3#%",-@#$)
0-)#%'2'S$)5,G%-315@052/-H)'"@d"-)/"-=$)%-3"/#-)3-%)"@),$0-/$)'25-%#$)9)G%$G-@3$)')
,e/#5G/-3 ) ,$05L51'15$@-3 ) 0"%'@#- ) /' ) -0515F@6 ) !G$%#',$3 ) -/ ) ="5F@ ) 0- )H,#-&) -@)
!*&O,-;/

!.'

Y? KEF4GCBE'M'4BA8TBZ8E'Q8'E84BF'
CE68CBHA'JFM'6A'4@8?

!.(

Y?D? ' Q8 ' E6LKFAL8NBQB484 ' 46 ' QFL ' CFACGELFLa ' W6L!BP8Q6L ' M'
CFARE6LFL'46'E84BF
J%'3)#%'2'S'%)'/%-0-0$%)0-)/')\5GF#-353)1-@#%'/)0-)/')5@A-3#5='15F@H)$L%-1-,$3)
'\$%')"@')'G%$[5,'15F@)0-/)-3#'0$)0-)/')1"-3#5F@)-@)#$%@$)')/')3-="@0')\5GF#-353)
G/'@#-'0'()/')5@-[53#-@15')0-)3$G$%#-3H)-@#50'0-3)$)G/'#'L$%,'3)3F/50'3)-@)C3G'7')
d"- ) 0- ) '/=e@ ) ,$0$H ) 05@',51-@ ) 9 ) %-1$@$>1'@ ) /' ) G%$0"115F@ ) 0- ) /' ) 1%-'15F@)
%'05$LF@51'H)9')d"-)@$)/$)\'1-@)3"L515-@#-,-@#-)/'3)-,53$%'36
I'%' ) G%$,$A-%H ) 1$@$1-%H ) -31"1\'%H ) ,$#5A'% ) 9 ) %-1$@$1-% ) ' ) /$3 ) 1%-'0$%-3)
%-3"/#'@),"9)e#5/-3)/$3)1$@1"%3$3H)1-%#c,-@-3H)-@1"-@#%$3H)1$@=%-3$3)9)L-3#5A'/-3)
0-)%'05$6)I-%$H)z\'9)A50')-@)@"-3#%$)G'<3)-@)-3#-)1',G$p)D'=',$3)"@)%-G'3$)G$%)
/$3)e/#5,$3)'7$36
)B$,-@1-,$3)G$%)/$3)G-d"-7$3)1$@1"%3$3H)@$)G$%)-//$H)1'%-@#-3)0-)5@#-%;36)
C@ ) 4$@$3#5'H ) +'05$ ) B'3'%-3 ) K%%'#5' ) 1-/-2%F ) 0"%'@#- ) 1"'#%$ ) '7$3 ) 3-="50$3 ) -/)
1-%#'',-@/ Q&$+#, / %&8 / !(#&H ) d"- ) G%-,5'2' ) $2%'3 ) 0- ) %'05$#-'#%$ ) 9 ) 0- ) L5115F@6)
4-3=%'15'0',-@#-)9)G$%)1'"3'3)d"-)0-31$@$1-,$3H)@$)\')A"-/#$)')'2%5%3-)"@')
@"-A')1$@A$1'#$%5'6)C@#%-)'/="@$3)0-)3"3)G%-,5'0$3)0-3#'1',$3)''b/A'%$)`$#$)9)')
*$"%0-3)B'3#%$)h',2$3)#%'2'S'@)'1#"'/,-@#-)-@)+_Ci6)I$%)$#%$)/'0$H)$#%$)0-)/$3)
G%$9-1#$3 ) G%$0"150$3 ) G$% ) -3#$3 ) 0$3 ) G%$L-35$@'/-3H )I&*+(U / ](U4 / <6& / 7&*'&%,# / &* /
]5&*/D$%(,/Ubb_4/&8)#-%1-%)-@1"-@#%$)5@#-%@'15$@'/)'25-%#$)')/')1%-'#5A50'0)9)@"-A$3)
L$%,'#$3)%'05$LF@51$3)d"-)#"A$)/"='%)-@)-/)B-@#%$)0-)B"/#"%')B$@#-,G$%c@-')0-)
:'%1-/$@'H)9)d"-H)'/)5="'/)d"-)J&$+#,/%&8/!(#&4/3-)\')-[#5@="50$6)
R#%'3),$0-3#'3)-,53$%'3)d"-)\'@)1$@A$1'0$)1$@1"%3$3)3$@)+'05$)B<%1"/$)
-@)W'0%50)$),c3)%-15-@#-,-@#-H)+'05$)!/,-@'%'H)1$@)/')1$/'2$%'15F@)0-)/')?@5F@)
0-)+'05$3)*52%-3)9)B$,"@5#'%5'3)0-)W'0%50/9)/')/52%-%<')2$=,/&8/J,8'B*6)C@)$1#"2%-)
0-)MNOO)G%-,5'%$@)')/$3)G%5,-%$3)='@'0$%-3)0-)3")K,*'6#-,/%&/D$%(,/[(''(9*6)
C@ ) MNON ) 3- ) 1-/-2%F )D$%(,5&#<,#)$*'& / ^b;bH ) "@' ) 5@515'#5A' ) d"- ) #%'3/'0')
G%$G"-3#'3)0-)G-%L$%,'@1-)'0'G#'0'3)'/),-05$)%'05$LF@51$H)-@)1$/'2$%'15F@)-@#%-)
/' ) W"-3#%' ) K@#-%@'15$@'/ ) 0-) '%#-) -@) '115F@ )K,*+&*&%,#&- /9) -/) G%$=%',' ) 0- ) '%#-)
3$@$%$)9)-[G-%5,-@#'15F@),"351'/)N8/H6-('B*+#,5,4/05%5=50$)G$%)!@#$@5$)W"%=')-@)/')
-,53$%' ) 3-A5//'@' )D$%(95,8(- / [H6 ) t ) -3 ) d"- ) 3$@ ) ,c3 ) L%-1"-@#-3 ) /$3 ) -A-@#$3H)

!.)

L-3#5A'/-3 ) 9 ) 1$@1"%3$3 ) 05%5=50$3 ) '/ ) '%#- ) 3$@$%$ ) 9 ) /' ) ,e351' ) -/-1#%$'1e3#51' ) $)


-[G-%5,-@#'/H)1$,$)-/ )2#,$%'$-+(*"/!#+) d"-)$%='@5>')-/)G%$=%',' )[86(%,/D,-$ /0-)
+'05$ ) U ) S"@#$ ) '/ ) B-@#%$ ) Ic%%'=' ) 0- ) W"%15'v ) -/ ) 1$@1"%3$ ) 0- )]:#$- / %& / K#&$'(9*/
D$%(,<9*('$) d"- ) 1$@A$1' ) -/ ) B-@#%$ ) _'15$@'/ ) 0- ) 45L"35F@ ) W"351'/ ) S"@#$ ) ' ) +'05$)
B/c351')h+_CiH)-/)C@1"-@#%$)0-)!%#-)`$@$%$)-@)C3G'7')hC!`Ci )$)/$3)L-3#5A'/-3)W*/
I,*,#$)-@)W'0%50H)]:-&#7$+,#()-@).'/-@15')$)W*+#.)6#,-)-@)`-A5//'6
+'05$)_'15$@'/)0-)C3G'7')35="-)'G$3#'@0$)G$%)/$3)L$%,'#$3)0-)L5115F@)')
#%'A;3)0-)3"3)1$@1"%3$3)0-)="5$@-36)RL%-1-@)')/$3)='@'0$%-3)/')%-'/5>'15F@)0-)/')
\53#$%5')G%-,5'0')1$@)-/)-d"5G$)9)/$3)G%$L-35$@'/-3)-[G-%5,-@#'0$3)0-)/')1'0-@'H)
'0-,c3)0-)3")%-G%-3-@#'15F@)-@)05%-1#$6)?@')5@515'#5A')d"-)%-1"G-%')9)%-@"-A')-/)
=;@-%$)0-/)%'05$#-'#%$6)'
*/-='0$3)')-3#-)G"@#$H)G%-3#',$3)@"-3#%')'#-@15F@)')/$3)=%'@0-3)-A-@#$3)0-)
%'05$ ) d"- ) #-@-,$3 ) -@ ) @"-3#%$ ) G'<3( ) /$3 ) G%-,5$3 )]*%$- /9 ) /$3 ) G%-,5$3 ) 0- ) /')
!1'0-,5' ) C3G'7$/' ) 0- ) /' ) +'05$6) `$@ ) /$3) ,c3) G%-3#5=5$3$3 ) -@ ) C3G'7'H ) G-%$) -@)
@5@="@$ ) 0- ) -//$3 ) 3- ) %-1$@$1-@ ) /$3 ) =;@-%$3 ) '%#<3#51$3 ) %'05$LF@51$36 ) *$3 ) G%-,5$3)
-3#c@)05%5=50$3)'/)3-1#$%)G-%5$0<3#51$H)9)f/$)1%-'#5A$g)3-)%-0"1-)')/$3)L$%,'#$3)0-)
G"2/5150'06 )C@ )/' ) e/#5,') -0515F@) 0-) /$3) G%-,5$3) R@0'3H ) 0-) MNOOH)3- )5@1/"9F )"@')
@"-A' ) 1'#-=$%<'( ) -/ )P#&)(, / $ / 8$ / (**,7$'(9* / #$%(,<9*('$ / 5$#$ / 5#,<&-(,*$8&-4 /
5#,"#$)$- / , / &)(-,#$-;) }"5>c ) -3 ) -@ ) -3#' ) e@51' ) 1'#-=$%<' ) 0$@0- ) 3- ) A'/$%-@ ) /'3)
G%$0"115$@-3),c3)'%#<3#51'3)$)'%%5-3='0'3)G$%)3")1'%c1#-%)5@@$A'0$%6)
C@)1"'@#$)')/$3)G%-,5$3)@'15$@'/-3)0-)/')!1'0-,5')C3G'7$/')0-)/')+'05$H)
1'2- ) 3-7'/'% ) d"- ) 3- ) "@-@ ) -@ ) "@' ) ,53,' ) 1'#-=$%<' ) fW-S$% ) 1%-'15F@g ) 9 ) fW-S$%)
1',G'7' ) G"2/515#'%5'g6 ) !0-,c3H ) -@ ) 3" ) e/#5,' ) -0515F@ ) 0- ) MNOOH ) 3- ) -/5,5@F ) /')
1'#-=$%<' ) 0- ) %-'/5>'15F@ ) %'05$LF@51'H ) 1$@ ) /' ) d"- ) '@#-%5$%,-@#- ) 3- ) \'2<'@)
3-/-115$@'0$)#%'2'S$3)0-)L5115F@)G'%')G%$2'%)/')G%$L-35$@'/50'0)0-)/$3)%-'/5>'0$%-3)
1'@050'#$36 ) I-%$ ) '\$%'H ) @5 ) 35d"5-%' ) 3- ) 1$@#-,G/' ) -3#' ) G$3525/50'06 ) C@ ) "@')
1$@A-%3'15F@)#-/-LF@51')%-15-@#-)1$@)-/)G%-350-@#-)0-)/')!1'0-,5'H)a$%=-)b/A'%->H)
3-)G%-3-@#F)3-)'%=",-@#F)d"-)/')1'#-=$%<')0-)+-'/5>'15F@)\'2c5)350$)-/5,5@'0')G$%)
%'>$@-3)0-)G%-3"G"-3#$)9)G'%')d"-)/')='/')0-)G%-,5$3)@$)L"-%')#'@)/'%='6)!7'05F)
#',25;@)d"-)0-),$,-@#$H)@$)\'2<'@)1$@A$1'0$)G%-,5$3)')/')L5115F@)$)')/')1%-'15F@)
%'05$LF@51' ) G$%d"- ) @$ ) 1%--@ ) d"- ) \'9' ) "@' ) G%$0"115F@ ) @$#'2/- ) d"- ) G-%,5#' ) /')
A'%5-0'0)0-)1'@050'#$3)G$352/-3)'/)G%-,5$H)9)'0-,c3H)0-2-@)'S"3#'%3-)')/')%-'/50'0)
G%$L-35$@'/)0-/),-05$6)

!!.

!,G/5'@0$)\$%5>$@#-3H)/$3)G%-,5$3),c3)G%-3#5=5$3$3)')@5A-/)-"%$G-$)3$@)/$3)
P#&)(,-/N6#,5$)9)/$3)P#&)(,-/W+$8($H)-@)/$3)1"'/-3)3<)d"-)3-)%-1$@$1-)/')1%-'15F@)
%'05$LF@51')#',25;@)')#%'A;3)0-)$#%$3)=;@-%$36)*'3)1'0-@'3)Ge2/51'3)0-)/$3)G'<3-3)
-"%$G-$3 ) 1$,G5#-@ ) -@ ) -3#$3 ) G%-,5$3 ) 1$@ ) 3"3 ) ,-S$%-3 ) G%$0"115$@-36 ) +_C ) \')
G%-3-@#'0$),c3)0-)QN)G%$0"115$@-3)%'05$LF@51'3)'/)I%-,5$)K#'/5')0-)%'05$05L"35F@)
0-30-)O^ZM6)C@)%-/'15F@)')-3#'3)G%-,5$3H)B-2%5c@)D-%%-%$3)\'1-)"@')$23-%A'15F@)
5@#-%-3'@#-6
f*')%'05$)2"31')1%-'#5A50'0)-@),$,-@#$3)-3G$%c051$3H)1$,$)-@)
/$3)0-)/'3)G%$0"115$@-3)G-@3'0'3)G'%')/$3)1$@1"%3$3)9)G%-,5$3)
5@#-%@'15$@'/-36)_$)3$@)G%-,5$3)G'%')/')1$#505'@50'0)35@$)G'%')/$)
-[#%'$%05@'%5$6 ) *'3 ) -,G%-3'3 ) G$@-@ ) #$0$ ) 3" ) -,G-7$ ) -@ ) -3#'3)
G%$0"115$@-3H)5@1%-,-@#'@)-/)G%-3"G"-3#$H)',G/5'@)-/)#5-,G$)0-)
-/'2$%'15$@ ) 9 ) 3- ) /$ ) -@1$,5-@0'@ ) ' ) /$3 ) G%$L-35$@'/-3 ) ,c3)
$%5=5@'/-36)I-%$)-3#$)-3)-[G-%5,-@#'15F@)9)1%-'#5A50'0)0-)"@)05'H)
35@ ) d"- ) \'9' ) 1$@#5@"50'0 ) 9H ) G$% ) #'@#$H ) G'3' ) '/ ) %-1"-%0$6 ) *'3)
'G$%#'15$@-3)@$)3-)5@#-=%'@)'/)1$@S"@#$gVV6
C@)C"%$G')-[53#-)"@)=%'@)@e,-%$)0-)L-3#5A'/-3)9)-@1"-@#%$3)d"-)3-)1-/-2%'@)
' ) /$ ) /'%=$ ) 0-/ ) '7$ ) 3$2%- ) 1%-'15F@ ) %'05$LF@51' ) -@ ) 1$@1%-#$H ) ,"1\$3 ) 0- ) -//$3 ) 3-)
1$@1-@#%'@ ) -@ ) E%'@15'H ) 0$@0- ) /' ) '1#5A50'0 ) '3$15'#5A' ) -3 ) ,"9 ) %51'6 ) 45L-%-@#-3)
'3$15'15$@-3 ) 0- ) %'05$ ) $%='@5>'@ ) 3-,5@'%5$3H ) 1"%3$3H ) 1$@=%-3$3H ) 3-35$@-3 ) 0-)
-31"1\') 9) 1$@1"%3$36 ) C/) ,c3) 5,G$%#'@#-) -3) -/ ) L-3#5A'/ )PT,*6#"($/ G,7$H ) d"- ) 3-)
1-/-2%' ) -@ ) I'%<3 ) 1'0' ) ,-3 ) 0- ) 0515-,2%-6 ) C@ ) /'3 ) 1'#-=$%<'3 ) ' ) 1$@1"%3$ ) 3-)
1$@A$1'@)#%'2'S$3)0-)L5115F@H)0-)0$1",-@#'/)9)#',25;@)$2%'3),c3)-[G-%5,-@#'/-36)
!0-,c3)0-)-3#-)L-3#5A'/H),-@15$@',$3)-//F,*"6&6#/%q]*%&-H)-@):%-3#H)-/)I]G]DH)
-@)_'@#-3H)F&-/D$%(,5T,*(&-H)-@)I'%<3H)9)$#%'3)G%$G"-3#'3)d"-)G%$A5-@-@)0-)%'05$3)
,c3)G-d"-7'3H)1$,$)0-)/')%-0)0-)%'05$3)"@5A-%35#'%5'3 )D$%(,/K$)56-6)*$),c3)
-@%5d"-1-0$% ) 0- ) -3#$3 ) L-3#5A'/-3 ) @$ ) -3 ) 3F/$ ) d"- ) 3- ) %-1$@$>1'@ ) /$3 ) #%'2'S$3)
%'05$LF@51$3)')#%'A;3)0-)/$3)G%-,5$3H)@$)3$@)35,G/-3)='/'3)0-)G%-,5$3H)35@$)d"-)3-)
$%='@5>'@ ) 1$@L-%-@15'3 ) 9 ) #'//-%-3 ) 0"%'@#- ) A'%5$3 ) 0<'36 ) *$3 ) '353#-@#-3 ) G"-0-@)
1$,G'%#5% ) 3"3 ) 5@d"5-#"0-3 ) 9 ) 'G%-@0-% ) ,"1\$ ) "@$3 ) 0- ) $#%$36 ) *'3 ) $2%'3)
3-/-115$@'0'3)3-)G%-3-@#'@)9)05L"@0-@)-@)"@')3'/')0-)'"0515F@)1$@)Ge2/51$()3$@)/$3)
(( BC:+Kb_H)W6H)f*')1%-'#5A50'0)-@)-/)1$@#-[#$)0-)/')%'05$)'1#"'/g/-@)H&),#($-/%&/8$/V6(*+$/2(&*$8/
W*+&#*$'(,*$8/%&/D$%(,4)MNNTH)W;[51$H)G6OV^6

!!!

,$,-@#$3)d"-)-@)E%'@15')//','@)f3-35$@-3)0-)-31"1\'g)h-3$*'&-/%q3',6+&i6)y3#')
-3) /' ) G'%#- ) %-'/,-@#- ) G%$0"1#5A') 0- ) -3#- ) #5G$) 0-) -@1"-@#%$3H ) "@' ) '1#5A50'0) d"-)
L'15/5#' )-/)1$@#'1#$)1$@)/$3)0-,c3H)/')-31"1\') '#-@#')0-)#%'2'S$3)05L-%-@#-3)9)-/)
'G%-@05>'S-)1$@3#'@#-6
?@ ) L-3#5A'/ ) %'05$LF@51$ ) 0- ) %-L-%-@15' ) ' ) @5A-/ ) 5@#-%@'15$@'/-3 ) /' )2(&*$8 /
W*+&#*$'(,*$8/%&/D$%(,/%&/H3O(',;) C@)MNON)3-)1-/-2%F)/')$1#'A')-0515F@H)9)#5-@-)
/"='%)1'0')0$3)'7$3)-@)W;[51$6)B$,$)'3-="%')3")L"@0'0$%'H)*505')B','1\$H)f@$)
-3)35@$)\'3#')O^^ZH)1$@)-/)3"%=5,5-@#$)0-)/'):5-@'/)K@#-%@'15$@'/)0-)+'05$)1"'@0$H)
0-),'@-%')353#-,c#51'H)3-)1$,-@>'%$@)')2"31'%)1',5@$3)G'%')'0-@#%'%3-)-@)-3#')
G%$G"-3#')'%#<3#51')%'05$LF@51'gV^6)?@')G"-%#')d"-)*'#5@$',;%51')3"G$)'2%5%)'/)3-%)
5@1/"50')"@')@"-A')1'#-=$%<')')1$@1"%3$()-/)%'05$'%#-6)*'):5-@'/)-3)\$9)-@)0<')"@')
15#' ) 5,G$%#'@#- ) G'%' ) #-F%51$3H ) G%$0"1#$%-3 ) 9 ) -3#"05'@#-3H ) "@ ) -3G'15$ ) e@51$ ) d"-)
5@A5#' ) ' ) /' ) %-L/-[5F@ ) 9 ) %-1$@$1- ) /' ) 1%-'#5A50'0 ) 9 ) $%5=5@'/50'0 ) 0- ) d"5-@-3)
1$#505'@',-@#-)\'1-@)/')%'05$6)

Y?I? ' Q8 ' E6LKFAL8NBQB484 ' 46 ' Q8L ' W8CGQ!846L ' 46'
CFTGABC8CBHA'M'QFL'C6A!EFL'46'6L!G4BFL
**

R#%')0-)/'3)A<'3)5,G%-315@052/-3)G'%')5,G"/3'%)/')1%-'15F@)%'05$LF@51')-3)')

#%'A;3 ) 0- ) G%$G"-3#'3 ) 1$@3#%"1#5A'3 ) 9 ) -,G%-@0-0$%'3 ) 0-30- ) /$3 ) 1-@#%$3 ) 0-)


L$%,'15F@ ) -@ ) %'05$ ) 9 ) /'3 ) L'1"/#'0-3 ) 0- ) 1$,"@51'15F@6 ) W"1\$3 ) 0- ) -3#$3 ) 1-@#%$3)
1"-@#'@ ) 1$@ ) ,'#-%5'/ ) '"05$A53"'/ ) 9 ) -3#"05$3 ) ' ) 053G$3515F@ ) 0- ) /$3 ) '/",@$3 ) G'%')
%-'/5>'%)3"3)G%c1#51'36)`5@)-,2'%=$H)-@)G$1'3)$1'35$@-3)-3#$3)%-1"%3$3)3-)"#5/5>'@)
G'%' ) 1%-'% ) 1$@#-@50$3 ) 3$@$%$3 ) %'05$LF@51$3 ) -@ ) %-/'15F@ ) ' ) /$3 ) =;@-%$3 ) '%#<3#51$36)
I%-A'/-1-H)/F=51',-@#-H)/')L$%,'15F@)-@)-/)1',G$)G-%5$0<3#51$H)9)-@)-/)1',G$)0-)/')
#-/-A535F@)9)-/)15@-6)I-%$)$/A50',$3)d"-)/')%'05$)"@5A-%35#'%5'H)$)/'3)5@515'#5A'3)0-)
G%$0"115F@ ) d"- ) G"-0'@ ) =-@-%'%3- ) 0-30- ) /' ) "@5A-%350'0H ) 3$@ ) 50-'/-3 ) G'%' ) -/)
0-3'%%$//$)0-)/')%'05$)1%-'#5A'(

() B!W!BDRH)*6H)N8/#$%(,$#+&;/M*/"3*&#,/-(*/<#,*+&#$-;/W;[51$H/J%5//'3H)MNNQH)G6)OO6

!!"

fB%-'%)%'05$'%#-)-[5=-)%-d"535#$3)d"-)A'@),c3)'//c)0-/),-%$)
-@#"35'3,$()5@A-3#5='15F@H)1%-'#5A50'0H)$L515$)9H)3$2%-)#$0$H)#5-,G$6)
4-)-3#')e/#5,'),'#-%5')3F/$)G"-0-)053G$@-%3-)-@)/')%'05$)1"/#"%'/H)
9' ) d"- ) -@ ) /' ) %'05$ ) 1$,-%15'/ ) -/ ) #5-,G$ ) -3 ) 05@-%$6 ) I$% ) -3$ ) -3)
L"@0',-@#'/ ) -/ ) G'G-/ ) 0- ) /' ) %'05$ ) 1"/#"%'/ ) 9 ) "@5A-%35#'%5' ) -@ ) -/)
5,G"/3$)0-/)%'05$'%#-H)#'@#$)-@)3")G%$0"115F@)1$,$)-@)3")05L"35F@)
9)05A"/='15F@g^N6)
I%-153',-@#- ) G'%' ) /' ) 05L"35F@ ) 9 ) 05A"/='15F@H ) -@ ) MNNVH ) -@ ) /' ) E'1"/#'0 ) 0-)
B5-@15'3)0-)/')K@L$%,'15F@)0-)/')?@5A-%350'0)B$,G/"#-@3-)0-)W'0%50)3-)1-/-2%'%$@)
/'3)K)a$%@'0')3$2%-)@'%%'#5A')%'05$LF@51')h_!+!CiH)-@)/'3)1"'/-3)3-)G%-3-@#'%$@)
05A-%3'3 ) 1$,"@51'15$@-3 ) 0- ) 5@A-3#5='0$%-3H ) G%$L-35$@'/-3 ) 9 ) G%$L-3$%-3H ) d"-)
G$3#-%5$%,-@#-)L"-%$@)%-1$G5/'0'3)-@)/')G"2/51'15F@)fC31%525%)1$@)3$@50$3H)052"S'%)
1$@ ) G'/'2%'3g6 ) C3#- ) -@1"-@#%$ ) 5@1/"9F ) "@ ) 1-%#',-@ ) 0- ) _'%%'#5A' ) +'05$LF@51')
C[G-%5,-@#'/ ) h_!+!Ci ) 9 ) -@ ) /' ) ,53,' ) 3'/' ) 0- ) /'3 ) a$%@'0'3H ) 3- ) %-G%-3-@#'%$@)
="5$@-3)0-)E-0-%51$).$/G5@56)C/)e@51$)'3G-1#$)@-='#5A$)0-)-3#-)@-1-3'%5$)-A-@#$)
d"-)3-)G%-3-@#'2')9')"%=-@#-H)-3)d"-)0-3=%'15'0',-@#-)9)G$%)-/),$,-@#$H)@$)\')
#-@50$)1$@#5@"50'06

*
R#%$),$0$)0-)05@',5>'%)/')1%-'#5A50'0)%'05$LF@51')0-30-)/')"@5A-%350'0H),c3)
A5@1"/'0$)')/')G%$0"115F@)G%$G5'H)-3)/')1%-'15F@)0-)/'2$%'#$%5$3)1$,$)4K!I!`R_)
h453-7$)9)!@c/5353)0-)/')I%$0"115F@)!"05$A53"'/)`$@$%'iH)"@)/'2$%'#$%5$)0-)%-L/-[5F@)
9)G%$0"115F@)3$@$%')0-)/')?@5A-%350'0)B'%/$3)KKK)0-)W'0%50H)d"-)0-L5-@0-)-/)-3#"05$)
0-/)3$@50$)@$)3$/',-@#-)/5='0$)')/')%'05$H)35@$)#-@5-@0$)-@)1"-@#')$#%$3)1'@'/-3)
1$,$ ) K@#-%@-#6 ) C/ ) /'2$%'#$%5$ ) 3- ) 1%-F ) -@ ) MNON ) G$% ) /$3 ) G%$L-3$%-3 ) a"'@ ) K=@'15$)
Y'//-=$)I;%->H)J%5@50'0)Y'%1<')*-5A')9)a$3-)b@=-/)C3#-2'@6
C@)-/)/'2$%'#$%5$)3$@)/$3)'/",@$3)d"5-@-3)1%-'@)/$3)1$@#-@50$3)3$@$%$3)9)
0-3'%%$//'@)/$3)G%$9-1#$3)G$%)G"%$)G/'1-%6)4-)\-1\$H)1"'@0$)3-)1%-F)-/)/'2$%'#$%5$H)
@$)3-)-3G-%'2')"@')G'%#515G'15F@)0-),c3)0-)05->)'/",@$3H)9)1$@#%')#$0$)G%$@F3#51$H)
L"-%$@)'/%-0-0$%)0-)3-3-@#')/$3)d"-)3-)G%-3-@#'%$@6)

). B!W!BDRH)*6H)]5;/'(+;4)G6)OU

!!#

*')5@515'#5A')@'15F)G'%')%-3G$@0-%)')"@')L'/#')0-)1$@350-%'15F@)0-)/$)3$@$%$)
9) /$) 1%-'#5A$) -@) /' ) %'05$) 0-30-) /' ) "@5A-%350'0H) 9) 3$2%- ) #$0$H ) G'%' ) ,$#5A'% ) ') /$3)
'/",@$3)9)0'%/-3)/')$G$%#"@50'0)0-)G%$0"15%)1$@#-@50$3)%-'/-36)?@')0-)/$3)#%'2'S$3)
d"-)\'@)//-A'0$)')1'2$)0"%'@#-)-/)1"%3$)MNON&MNOO)-3)"@')3-%5-)0-)0$1-)G$01'3#)
G'%') /' ) Gc=5@' ) o-2) 0-/ ) L-3#5A'/ ) 0-) ,e351' ) `6R6`6H ) -@ ) W"%15'6 ) `- ) #%'#'2' ) 0- ) "@)
1$@S"@#$)0-)G5->'3)5@L$%,'#5A'3)3$2%-)-/)L-3#5A'/H)1"9$)L$%,'#$)1$G5'2')-/)0-)/$3)
2$/-#5@-3)5@L$%,'#5A$3)G-%$)%-'/5>'0$3)1$@)"@)-3#5/$),$0-%@$)9)$%5=5@'/6)*$=%'%$@)
A-@0-% ) -3#- ) G%$0"1#$) '/ ) L-3#5A'/ ) 9) 1$@ ) /$ ) d"- ) ='@'%$@H ) L5@'@15'%$@ ) "@) 3-,5@'%5$)
3$2%-)'%#-)3$@$%$)-@)/')?@5A-%350'0)-)5@A5%#5-%$@)-@)"@)@"-A$)-d"5G$)0-)-0515F@)0-)
'"05$6)
!1#"'/,-@#-)4K!I!`R_)1"-@#')1$@)"@')2-1'%5')')#5-,G$)1$,G/-#$)d"-)3-)
$1"G')0-)/'3)1"-3#5$@-3)'0,5@53#%'#5A'36)4"%'@#-)-3#-)1"%3$)A'@)')1$@3#%"5%)"@')
o-2)0$@0-)3-)G"2/51'%c@)#$0$3)/$3)#%'2'S$3)%-'/5>'0$3)G$%)/$3)'/",@$3H)9)-@)/')1"'/)
G"2/51'%c@)5@L$%,'15F@)-@)%-/'15F@)')/')5@A-3#5='15F@)#-F%51')3$2%-)%'05$)1%-'#5A'6)
R#%$) 0- ) 3"3 ) G%$9-1#$3 ) -3 ) /' ) G%$0"115F@ ) 0- )5,%'$-+-) 0- ) L5115F@ ) G'%') -/ ) K@3#5#"#$)
B-%A'@#-36)
I'%')'1'2'%H)'7'05,$3)1$,$),"-3#%')-@)/')35="5-@#-)Gc=5@')-/)0$1",-@#$)
d"-)1$@L-115$@'%$@)3"3)1$$%05@'0$%-3)G'%')%-3",5%)/'3)L"@15$@-3)9)/$3)$2S-#5A$3)0-)
-3#-)G%$,-#-0$%)/'2$%'#$%5$)"@5A-%35#'%5$6

!!$

!"#"$"%"$"&"'"(!"#$%&'(!)*+%$,#-./#0*(!1*23#$#$(!45'67//#0*!176#'+#$7.3!89:'5.
!"#$%&'()*+,-

;./73,.6!6%!<7=.*#6.6%$(!>'=7*#/./#0*!?!"'/7=%*,./#0*(!@*#+%5$#6.6!>.53'$!)))!6%!A.65#6

./!0!1234!"#$%&'()56)"7')85999'-$57:')#5)#$65;%<)'7=&$6$6<)$7>56:$?'+$@7)A)B9%#"++$@7)#5 )
+%7:57$#%6)'"#$%>$6"'&56)A):9'76-5#$'<)56B5+CD$+'-57:5)57)5&)+'-B%)#5&)6%7$#%)A)&%)6%7%9%< )
&$?'#%)')&')*E,F)A)+%7)>%+'+$@7)#5)57+'G5)57)&')95'&$#'#)$7#"6:9$'&)#5)&%6)-5#$%6)A)&'6)H/EI
J%6)659>$+$%6)A)&C75'6)#5):9'('G%)#5&)!"#$%&'()#56'99%&&'7)#%6)+%99$57:56)B9$7+$B'&56K

BC!D$,76#'!?!.*23#$#$!6%!/'*,%*#6'$!?!E'5=.,'$!$'*'5'$( !%7L'$9! ? !%7L&$75(!*./#'*.3%$!?!


-3'F.3%$(!%*!%3!=.5/'!./,7.3!?!E7,75'(!6%!3'$!=%6#'$!?!3.$!G)>C

D$,76#'$ ! ? ! .*23#$#$ ! /'=H.5.,#+'$ ! 6% ! =.5/.( ! .*,%*.( ! H5'-5.=./#0*(!


5%.3#I./#0*!?!H7%$,.!%*!%$/%*.!$'*'5.!6%!%=#$'5.$(!/.6%*.$(!J%F!?K'!
6%$.55'33'$!6#-#,.3%$!?!6%!='+#3#6.6C
D$,76#'$!?!.*23#$#$!6%!H5'H7%$,.$!$'*'5.$!%*!J%F!?!'*L.#5!H.5.!=.5/.$!?!
%=H5%$.$!E7%5.!6%3!2=F#,'!.76#'+#$7.3C
"#$%&'!6%!E'5=.,'$(!H5'-5.=.$!?!/'*,%*#6'$C
1*23#$#$!6%!,%*6%*/#.!6%!7$'!?!7$7.5#'$!6%!3'!$'*'5'!?!3'!.76#'+#$7.3C
)*+%$,#-./#'*%$!./.6M=#/.$!?!H5'E%$#'*.3%$(!/7.*,#,.,#+.$!?!/7.3#,.,#+.$(!
3#-.6.$!.!3.$!%$,5.,%-#.$!6%!H5'-5.=./#0*!?!/'*,%*#6'$C!
8'H'5,%$!,%05#/'$!H.5.!.H3#/.5!H'3N,#/.$!6%!H5'-5.=./#0*!?!/'*,%*#6'$C
1*23#$#$!"1;9!6%!E'5=.,'$!?!/.6%*.$!H5'H#.$!?!%*!/'=H%,%*/#.C!
"'/7=%*,./#0* ! ? ! 5%E%5%*/#.$ ! 6% ! *7%+'$ ! /'*,%*#6'$ ! $'*'5'$ ! ?!
.76#'+#$7.3%$(!?!,%*6%*/#.$!%*!3.!H5'67//#0*!*./#'*.3!%!#*,%5*./#'*.3C
8%=#*.5#'$(!O'5*.6.$!?!%*/7%*,5'$!*./#'*.3%$K!#*,%5*./#'*.3%$C

DO%=H3'$P
MIJ')(':'&&')#5B%9:$>')57)&'6)%7#'6<)57)&')N5()A)57)&'6)95#56)6%+$'&56I
OI3"5>'6)D%9-'6)#5)+%76"-%)9'#$%D@7$+%I)F%>$&$#'#<)H.H<)'6$7+9%7C'I
,IP5&'+$%756)A)B%6$($&$#'#56)#5)&'6)9'#$%6):9'#$+$%7'&56)+%7)&'6)7"5>'6)D%9-'6)#5)
#$6:9$("+$@7)6%7%9'I)1B%:$DA<)Q9%%>568'9R<)1%"7#+&%"#<)B&':'D%9-'6)-@>$&56<)B%#+'6:$7?I)
SI3"5>'6)B'99$&&'6<)7"5>%6)-%#5&%6)#5)B9%?9'-'+$@7I
TI!7'&$6$6)#5)-59+'#%)$7:597'+$%7'&I)U6:"#$%6)#5)+'6%)V30P<)WWE<)!(6%&":5<)EW1IIIXI
YI3"5>'6)9'#$%6)56B5+$'&$Z'#'6)%7L&$75)V0"95)0&'AXI

!!%

#"$"%"$"&"'"(!"#$%&'(!)*+%$,#-./#0*(!1*23#$#$(!45'67//#0*!176#'+#$7.3!89:'5.
!"#$%&'()*+,-

QC!"#$%&'!?!H5'67//#0*!6%!/'*,%*#6'$!$'*'5'$C
!
"%$.55'33'!6%!E'5=.,'$!E7%5.!6%!3.$!57,#*.$!#*67$,5#.3%$C
;'5=.,'$!.6LR'/!H.5.!J%FC
:7%+.$!E'5=.$!6%!E#//#0*C
"'/7=%*,.3%$!$'*'5'$C!
45'67/,'$!,5.*$=%6#.C
ST$U7%6.!6%!*7%+.$!.76#%*/#.$C!
;'5=.,'$!.6LR'/!H.5.!%=H5%$.$!?K'!#*$,#,7/#'*%$!%*!*7%+.$!H3.,.E'5=.$C
:7%+'$!/'*/%H,'$!6%!5.6#'!,%=2,#/.C
V%6#$%&'$!6%!/'*,#*7#6.6!?!=.5/.C
@$.F#3#6.6!6%!.H3#/./#'*%$(!J%FW
:7%+'$!E'5=.,'$!H7F3#/#,.5#'$C

X'$M!1*-%3!D$,%F.*!K!45'E%$'5!@/Y=!ZO'$%.*-%3C%$,%F.*[7/Y=C%$\!G%3C]B^^BB^__
XC)-*./#'!`.33%-'!K!45'E%$'5!"5C!@/Y=!ZO7.*#-*./#'C-.33%-'[7/Y=C%$\!G%3C!_B]Qabcb^
G5#*#6.6!`.5/N.!d%#+.!K!45'E%$'5.!"5.C!@/Y=!Z=.5#.,5#*#6.6C-.5/#.[7/Y=C%$\!G%3C!_B]QabcaY

!"#"$"%"$"&"'"(!"#$%&'(!)*+%$,#-./#0*(!1*23#$#$(!45'67//#0*!176#'+#$7.3!89:'5.
!"#$%&'()*+,-

!!&

Y?S?'6Q'TF46QF'46 '40/5*04!7-' 6A'WE8ACB8'CFTF'KEF4GC!FE8'


46'CE68CBHA'E84BFWHABC8
D$9 ) -@ ) 0<' ) /'3 ) L$%,'3 ) 0- ) 1$@3",$ ) 0- ) G%$0"1#$3 ) '"05$A53"'/-3 ) \'@)
1',25'0$)9)\'@)3"%=50$)$#%$3),$0$3)0-)05L"35F@6)*-S$3)d"-0F)G'%')-/)%-1"-%0$)/')
5,'=-@)0-)/')L',5/5')'/%-0-0$%)0-)"@)%-1-G#$%)0-)%'05$)-@)-/)3'/F@H)$)5@1/"3$)0-/)
S$A-@)d"-)-31"1\')/')%'05$)-@)/')5@#5,50'0)0-)3")\'25#'15F@6)*$),53,$)$1"%%-)1$@)/')
#-/-A535F@6 ) K@#-%@-# ) \') %-L$%>'0$) /' ) 5@05A50"'/50'0 ) -@) -/ ) 1$@3",$) 9) /' ) /52-%#'0 ) 0-)
-/-=5% ) 1"c@0$H ) 0F@0- ) 9 ) 1F,$ ) 3- ) A- ) $ ) 3- ) -31"1\' ) -3- ) G%$0"1#$ ) '"05$A53"'/ ) -@)
%-3G"-3#' ) ' ) @"-3#%' ) 1$@#5@"' ) ,$A5/50'0 ) 9 ) 3-0 ) 0- ) @$A-0'06 ) D'3#' ) /$3 ) #-/;L$@$3)
,FA5/-3)0-)e/#5,')=-@-%'15F@)$L%-1-@)3-%A515$3)0-)#-/-A535F@H)%'05$)-)5@#-%@-#6)
B$5@1505%-,$3)-@)d"-)5@#-=%'%)9)G%$=%','%)G5->'3)'%#<3#51'3)%'05$LF@51'3)-@)
/' ) EW ) #%'0515$@'/ ) -3) ,"9) '%%5-3='0$6) 4- ) '1"-%0$) 1$@) -/ ) 05%-1#$% ) 0- )!%#- ) +'05$H)
`5/A'5@)Y5%-H )f\$9) -@) 0<')@'05- ) 051-)d"- )3- )A') ') 1'3') 1$%%5-@0$) G$%d"-) A'9') ')
-,G->'%)/')-,535F@)0-)L5115F@)0-)-3')@$1\-)-@)/')%'05$6)t)@'05-)-31"1\')-@)/')%'05$)
"@)0$1",-@#'/)0-)"@')\$%'g6)I'%#5-@0$)0-)-3#')%-'/50'0H)z1F,$)$L%-1-%)-@#$@1-3)
/$3)1$@#-@50$3)3$@$%$3),c3)'G%-15'0$3)0-),'@-%')d"-)3-)L'15/5#-)/')1$,$050'0)9)/')
/52-%#'0)0-/)$9-@#-p)*')%-3G"-3#')-3)053G$@5;@0$/$3)-@)/')o-26)C3)'3<)1$,$)3"%=5F)
!%#-)+'05$6
!%#-)+'05$)3-)1%-F)-@)MNNM)-@)I'%<3)G$%)/')1'0-@')1"/#"%'/)-"%$G-')!+JC6)
C3)"@')%'05$)')/')1'%#'H)=%'#"5#')9)35@)G"2/5150'0H)d"-)G-%,5#-)-31"1\'%)$)0-31'%='%)
%-G$%#'S-3H)L5115$@-3H)0$1",-@#'/-3H)1%-'15$@-3H)3-%5-3)9)1%F@51'3)/52%-,-@#-6)C3#')
G/'#'L$%,')1%-'#5A')G%$G$@-)"@'),5%'0')35@="/'%)3$2%-)-/),"@0$)9)-/)-3#5/$)0-)A50')
0-)3"3)\'25#'@#-3)')#%'A;3)0-)/')-31%5#"%')3$@$%')9)-/)#'/-@#$)0-)/$3)'"#$%-3)')#%'A;3)
0-)35@="/'%-3)G5->'3)d"-)5@A5#'@)')3$7'%H)')1$@,$A-%3-H)')0-2'#5%)9)')'G%-@0-%6)
J$0$3)/$3)G%$=%','3)3$@)5@;05#$3H)G%$0"150$3)-3G-15'/,-@#-)G$%)9)G'%')!%#-)
+'05$H ) d"- ) %-,"@-%' ) ' ) /$3 ) '"#$%-3 ) 9 ) -3)G%$G5-#'%5' ) 0- ) #$0$3 ) /$3 ) 0-%-1\$36 ) `-)
-,5#-@) 2'S$)/51-@15'3)/52%-3 )K#&$+(7&/K,)),*-}^) 9)3-)G"-0-@)-31"1\'%)-@)/<@-'H)
0-31'%='%3-)-@)L$%,'#$)R==H).$%253)$)WIUH)$)25-@)1$,$)5,%'$-+-)G'%')-31"1\'%/$3)
-@)"@)%-G%$0"1#$%)G$%#c#5/H)1$,$)G"-0-)3-%)-/)#-/;L$@$),FA5/6)!0-,c3H)/$3)$9-@#-3)
)! *'3)3*0)+0*#-'C")#.*,)'C&55&+-)h25-@-3)1$,"@-3)1%-'#5A$3i)3$@)/51-@15'3)0-)0-%-1\$3)0-)'"#$%)
1%-'0'3)G$%)/')$%='@5>'15F@)@$)="2-%@',-@#'/)35@)c@5,$)0-)/"1%$)B%-'#5A-)B$,,$@3)G'%')/')
05L"35F@)/-='/)0-)$2%'3)')#%'A;3)0-)/'3)@"-A'3)#-1@$/$=<'3H)1$,$)K@#-%@-#6

!!'

d"-)@$)-@#5-@0'@)L%'@1;3)G"-0-@)#',25;@)053L%"#'%)0-),"1\'3)0-)/'3)G%$0"115$@-3)
0-)!%#-)+'05$H)9')d"-)'/="@'3)-3#c@)-@)5@=/;3)$)-@)'/-,c@H)9)-@)$#%'3)-/)505$,')@$)
#5-@-)5,G$%#'@15'()/$)-3-@15'/)-@)-//'3)3$@)/$3)3$@50$3H)/'),e351'H)/')'#,F3L-%'6)`$@)
1%-'15$@-3)d"-)3"315#'@)5,c=-@-3),-@#'/-36)
K&".#3'()'8".)'E#(*&?0&5;

C/ ) -d"5G$ ) 0- )!%#- ) +'05$ ) -3#c ) L$%,'0$ ) G$% ) "@ ) %-3G$@3'2/- ) #;1@51$ ) 9 ) 0-)
%-'/5>'15F@H)"@)-@1'%='0$)0-)G%$0"115F@H)9)-/)05%-1#$%)$)%-3G$@3'2/-)-05#$%5'/6)*'3)
G5->'3 ) 3$@ ) %-'/5>'0'3 ) G$% ) ,"/#5#"0 ) 0- ) '"#$%-3 ) 5@0-G-@05-@#-3H ) G%$L-35$@'/-3 ) 0-)
$#%$3),-05$3)$)'%#53#'3)d"-)3$@)%-,"@-%'0$3)G$%)//-A'%)/$3)G%$9-1#$3)'G%$2'0$3)')
1'2$6) _$) 3-) 05L"@0-@) $2%'3)'S-@'3H) 35@$) d"-)3-) 'G$9'@) 9) 0-3'%%$//'% )G%$9-1#$3)
G%$G5$3()f_$)3$,$3)"@)05L"3$%H)35@$)d"-)d"-%-,$3)G'='%)/')G%$0"115F@)G'%')d"-)
#$0$ ) -/ ) ,"@0$ ) 'G%-@0'6 ) }"-%-,$3 ) \'1-% ) 1%-'15F@ ) %'05$LF@51'H ) @$ ) 35,G/-,-@#-)
05L"@05%/'g^M6)

)" YK+CH)`5/A'5@6)C@#%-A53#')L$1'/5>'0')G'%')/')%-'/5>'15F@)0-)-3#-)#%'2'S$6)M)0-)$1#"2%-)0-)MNOO6)I'%536)
C@)!@-[$36

!!(

I-%$)G'%')0'%)/">)A-%0-)#',25;@)')/$3)1%-'0$%-3)G%5@15G5'@#-3)9)G$3525/5#'%)')
1"'/d"5-%)G-%3$@')/' )G"2/51'15F@ )0-)3"3)#%'2'S$3H)$L%-1-@) "@)3-%A515$)=%'#"5#$)0-)
'"05$2/$=3)d"-)1$@3#5#"9-)#$0$)"@)-31'G'%'#-)0-)$2%'3)0-@#%$)0-)!%#-%'05$61$,(
6%)523&'()'#7(*&$3&/')+'8".)"#(*&?0&5
'87.&"#;'C`3&)'Le+0`)9

*$3)G%$9-1#$3)'G%$2'0$3)G$%)-/)-d"5G$)0-)!%#-)+'05$)3-),$@#'@)9),->1/'@)
-@)/$3)-3#"05$3)0-/)=%"G$)-@)I'%<3H)G-%$)/'3)=%'2'15$@-3)G%-A5'3)3$@)%-'/5>'0'3)G$%)
/$3)'"#$%-3)1$@)-/)-d"5G$)0-)'"05$)d"-)$L%-1-)/')G%$0"1#$%'6)*')%-,"@-%'15F@)A')-@)
L"@15F@)0-)/')1$,G/-S50'0)0-/)#%'2'S$)9)0-/)#5-,G$)@-1-3'%5$)G'%')3")%-'/5>'15F@6)?@)
'"#$%)G%5@15G5'@#-)1$2%')OTN)-"%$3)G$%)05'H)9)"@)'"#$%)G%$L-35$@'/H)MNN)-"%$3)G$%)05'6)
D'25#"'/,-@#-H)"@)%-G$%#'S-)G'%')G%5@15G5'@#-3)1"-3#')-@#%-)U)9)Z)0<'3)\'1-%/$6)t)"@)
0$1",-@#'/H)0-)ON)')UN)0<'36
?@$)0-)/$3)'3G-1#$3),c3)%-A$/"15$@'%5$3)0-)!%#-)+'05$)-3)/')1$@1-G15F@)0-)
'"#$%)%'05$LF@51$6)I%$,"-A-@)/')%'05$)0-)'"#$%)9)G$%)#'@#$H)/')G%$0"115F@)0-)$2%'3)
e@51'3H ) G'%#51"/'%-3H ) 1$@ ) 50-@#50'0 ) G%$G5'H ) G-%$ ) 1$@3-%A'@0$ ) -@ ) #$0'3 ) -//'3 ) "@')
/5@-')-3#5/<3#51')1$\-%-@#-)1$@)!%#-)+'05$6)W"-3#%'@)"@')1/'%')5@#-@15F@)G$%)L$%,'%)-)
5,G"/3'%)"@')=-@-%'15F@)0-)'"#$%-3)%'05$LF@51$3)1$,G/-#$3H)-3)0-15%H)G-%3$@'3)d"-H)
'0-,c3)0-)#-@-%)#'/-@#$)G'%')/')-31%5#"%')%'05$LF@51'H)3-G'@)\'1-%)#$,'3)0-)3$@50$)

!!)

9)#-@='@)@$15$@-3)0-),$@#'S-)3$@$%$6)`-=e@)`5/A'5@)Y5%-H)%-3G$@3'2/-)-05#$%5'/H)f"@)
A-%0'0-%$)'"#$%)0-)%'05$)3-)%-1$@$1-)G$%)3"),$@#'S-6)C3)"@')L'3-)0-)-31%5#"%'),"9)
5,G$%#'@#-H)@$3),"-3#%')35)\'9)"@')/F=51'H)"@')5@#-/5=-@15'g^U6
4"%'@#- ) /' ) -@#%-A53#') d"- ) ,'@#"A5,$3) 1$@ ) 3" ) 05%-1#$% ) 9) L"@0'0$%H ) `5/A'5@)
Y5%-H ) 3- ) 0531"#5F ) '1-%1' ) 0-/ ) G-@3',5-@#$ ) 0- ) '/="@$3 ) #-F%51$3 ) d"- ) 1%--@ ) d"-)
G%$9-1#$3) 1$,$)!%#- ) +'05$H ) -/ )5,%'$-+(*") $ ) /' ) G"2/51'15F@ ) 0- ) '"05$3 ) -@ ) /' ) %-0H)
G"-0'@)1$@350-%'%3-)%'05$LF@51$3)-@)1"'@#$)')d"-)@$)3-)-,5#-)G$%),-05$)0-)$@0'3)
-/-1#%$,'=@;#51'36)C@)-3#-)3-@#50$H)`5/A'5@)Y5%-)05L-%-@15')/')%'05$)0-)/')1%-'15F@)
%'05$LF@51'H)9)"251')-3#')G%c1#51')'%#<3#51')-@)"@)1$@#-[#$)053#5@#$)'/)0-)/')EW(
f!%#- ) +'05$ ) L"- ) /' ) G%5,-%' ) o-2 ) d"- ) G%$0"S$ ) G$01'3# ) -@)
E%'@15'6 ) C3#$ ) -3 ) -3-@15'/ ) G'%' ) /' ) 1%-'15F@ ) %'05$LF@51' ) kPl6 ) D'9)
'"#$%-3 ) d"- ) @$3 ) 1%5#51'@ ) d"- ) @$ ) 3$,$3 ) "@' ) %'05$6 ) t ) -3 ) 15-%#$6)
`$,$3)1%-'15F@)%'05$LF@51'H)d"-)-3)053#5@#$6)C@)/'3)o-23)0-)/'3)
%'05$3)@$)3-)053G$@-@)G$01'3#)3$2%-)/'3)5@L$%,'15$@-3)0-/)#5-,G$)
$)3$2%-)-/)#%cL51$)-@)/')%'05$H)35@$)0-)/$3)1$@#-@50$3),c3)A'/53$3$36)
B"'@0$)3-)G"2/51')"@)G$01'3#H)-3)@-1-3'%5$)-/)'1#$)0-)A$/"@#'0)
G$%)-/)d"-)3-)/-)0')A'/$%)9)3-)/-)G%-3#')'#-@15F@6)C3$)-3)/')1%-'15F@)
%'05$LF@51'6)I$%)#'@#$H)-/)353#-,')f')/')1'%#'g)%-3"/#'),"1\$),-S$%)
G'%')/')1%-'15F@)d"-)/')%'05$)EWg^T6
!%#- ) +'05$ ) 3$2%-A5A- ) 1$@ ) "@ ) G%-3"G"-3#$ ) 0- ) MNN6NNN ) -"%$3 ) '@"'/-3)
$#$%='0$ ) G$% ) /' ) 1'0-@' ) Ge2/51' ) L%'@1${'/-,'@' ) !+JC6 ) _$ ) \'9 ) 5@=%-3$3 ) G$%)
G"2/5150'06)+-152-@)-@#%-)UNN6NNN)9)TNN6NNN)A535#'3)'/),-3)9)\'@)G%$0"150$),c3)0-)
O6XNN)$2%'36)D'@)1$@3-="50$)3-%)"@')%-L-%-@15')')@5A-/)5@#-%@'15$@'/6).'%5$3)0-)3"3)
#%'2'S$3)\'@)350$)G%-,5'0$3)-@)5,G$%#'@#-3)L-3#5A'/-3) 0-)%'05$05L"35F@)1$,$)/$3)
I%-,5$3)C"%$G'6)
!1#"'/,-@#- ) #%'2'S'@ ) -@ ) -/ ) 053-7$ ) 9 ) G"-3#' ) -@ ) L"@15$@',5-@#$ ) 0- ) "@')
Gc=5@')o-2)@"-A'),c3)1$,G/-#')d"-)G-%,5#')/')5@#-%'115F@)1$@)/'3)%-0-3)3$15'/-36)
R#%$)0-)3"3)$2S-#5A$3)G%-3-@#-3)-3)//-='%)')"@)'1"-%0$)1$@)/')3$15-0'0)0-)=-3#5F@)
0-)0-%-1\$3)0-)'"#$%)G'%')G$0-%)G'='%)')/$3)1%-'0$%-3)G$%)/')05L"35F@)0-)3"3)$2%'36)

)# YK+CH)`5/A'5@6)C@#%-A53#')L$1'/5>'0')G'%')/')%-'/5>'15F@)0-)-3#-)#%'2'S$6)M)0-)$1#"2%-)0-)MNOO6)I'%536)
C@)!@-[$36

)$ W:(%;

!".

B$@1/"5,$3)-3#-)'G'%#'0$),-@15$@'@0$)$#%'3)0$3)G%$G"-3#'3)d"-)L"@15$@'@)
1$,$)05L"3$%'3)0-)1$@#-@50$3)'%#<3#51$3)%'05$LF@51$3H)G-%$)@$)1$,$)G%$0"1#$%'3()/')
%-0/D$%(,$#+*&+/9)-/)=%"G$)D$%($;/B%-'0')G$%)a$3;)K=-3)9)I-0%$)*FG->H)D$%(,$#+*&+/
-3)"@')%-0)3$15'/)-@)/')d"-)%-1$G5/'%)9)G"2/51'%)/52%-,-@#-)/$3)#%'2'S$3)%'05$LF@51$3)
0-)1'0')'"#$%)d"-)1%-')3")G-%L5/)-@)/')%-06)I$%)$#%$)/'0$H)D$%(')-3)"@')%-0)0-)%'05$3)
1$,"@5#'%5'3)5@#-%-3'0'3)-@)G%$0"15%)9)1$,G'%#5%)#%'2'S$3)'%#<35#1$3)G'%')%'05$6)C@)
MNOO)1"-@#')1$@)"@)#$#'/)0-)MN)-3#'15$@-3)0-)%'05$)%-G'%#50'3)-@)#$0$)-/),"@0$6)
C3#')-3)/')/53#')0-)-,53$%'3)d"-)1$,G%-@0-@)D$%($)\'3#')-/),$,-@#$^X(

K[DK/^b^;}/[H/h0(*"-+*4/K$*$%$i

K0MQ/hH,*+#3$84/K$*$%$i

<#&&/^bY5,(*+}/lZuK/}b;k/[H/hG&g/?,#\4/N-+$%,-/M*(%,-i

0$*$\/^bY/hI\,5=&4/H$'&%,*($i

]#$*"&/}c;b/hJ(&*$4/!6-+#($i

D$%(,/K$)56-/h2#6-&8$-4/238"('$i

D$%(,/K,#$O/hL$88&4/!8&)$*($i

D$%(,/Z#&*,6(88&/hH$#-&88$4/[#$*'($i

D$%(,/L&8-(*\(/hZ#$R4/!6-+#($i

D$%(,/]*&/}^/[H/hE6*&%(*4/G6&7$/r&8$*%$i

D$%(,/P$*(\/h2#6-&8$-4/238"('$i

D$%(,/P$5&--&/hI(&*$4/W+$8($i

D$%(,/u/h[#$*\<6#+nH$(*4/!8&)$*($i

DB%(,/r&#,/hF(-:,$4/P,#+6"$8i

D$%(,/l]DH/hD,++&#%$)4/P$>-&-/2$=,-i

D&:,,+;<)/h2&#8(*4/!8&)$*($i

D&-,*$*'&/^bc;c/<)/hF,*%#&-4/D&(*,/M*(%,i

I,6*%$#+/D$%(,/hE$#+(*"+,*4/D&(*,/M*(%,i

QN!/[H/hr$#$",R$4/N-5$p$i

uF/!(#/h2#6-&8$-4/238"('$i

06*-+#$%(,/hJ(&*$4/!6-+#($i;

D$%($)-3#c)'25-%#')')/')5@1$%G$%'15F@)0-)@"-A'3)-,53$%'36)a"@#'3)$%='@5>'@)
-A-@#$3)1$/-1#5A$3)9)-,535$@-3)-3G-15'/-3)1'0'),-36)`")$2S-#5A$)-3)-/)5@#-%1',25$)
/52%-)0-)G%$0"115$@-3)G'%')L'A$%-1-%)3")05L"35F@)')@5A-/)5@#-%@'15$@'/6
)% +!4K!H)o-2)0-/)=%"G$)-@)/<@-')n\##G(&&ooo6%'05'6L,&r6)kB$@3"/#')O)@$A)MNOOl

!"!

[?'CFACQGLBFA6L

!""

*/-='0$3)')-3#-)G"@#$H)-@",-%',$3)@"-3#%'3)1$@1/"35$@-36
D?) I%5,-%$ ) G%$1-0- ) 1$@$1-% ) 35 ) 3- ) 1$@L5%,'@ ) /'3 ) \5GF#-353 ) G/'@#-'0'3 ) '/)
1$,5-@>$ ) 0-) /' ) 5@A-3#5='15F@6 ) +-1$%0-,$3 ) 1F,$ ) \-,$3 ) L$%,"/'0$ ) /' )`*21.)-*-'
2"*+0*2#3;
G,/&O(-+&/6*$/,<&#+$/T&+&#,"3*&$/1/-98(%$/%&/',*+&*(%,-/$#+>-+(',- /
#$%(,<9*(',-/&*/N-5$p$/@6&/-(#7$/%&/#&5#&-&*+$'(9*/%&/&-+&/+(5,/%& /
"3*&#,-4/',),/+$)5,',/&O(-+&/8$/',*-(%&#$'(9*/-6<('(&*+&/T$'($/-6 /
5#,%6''(9*/1/%&<(*('(9*4/1$/*,/-98,/%&-%&/&8/B):(+,/%&/8$/&)(-(9*/,/
%(<6-(9*4/-(*,/+$):(3*4/%&-%&/&8/B):(+,/%&/8$/<,#)$'(9*;/
`-)1$@L5%,')G'%#-)0-)/')\5GF#-353H)G-%$)@$)-@)3")#$#'/50'06)*')%-L"#',$3)-@)
G'%#- ) G$%d"- ) 3< ) d"- ) -[53#- ) "@' ) $L-%#' ) \-#-%F=-@-' ) 0- ) 1$@#-@50$3 ) '%#<3#51$3)
%'05$LF@51$3)-@)C3G'7')d"-)@$3)\')3-%A50$)G'%')%-'/5>'%)"@)-3#"05$)0-31%5G#5A$H)
G-%$)1$@L5%,',$3)d"-)@$)-3)"@')$L-%#')3F/50')'/)#%'#'%3-)0-)G%$0"1#$3)'53/'0$3)9)
G$1$ ) L%-1"-@#-36 ) I$% ) $#%$ ) /'0$H ) 3< ) 3- ) 1$@L5%,' ) d"- ) @$ ) \'9 ) "@' ) 1$@350-%'15F@)
3"L515-@#-)\'15')3")G%$0"115F@)9)0-L5@515F@)-@)/'3)-,53$%'3)9)-@)/')252/5$=%'L<')3$2%-)
%'05$6
C@)1"'@#$)')/''`*21.)-*-'-)07+(#"*#'G/'@#-'0'(
G,/',*+$),-/',*/&*+(%$%&-/,/&-+#6'+6#$-/<(#)&-/1/&<('(&*+&-/@6& /
-(#7$*/',),/),+,#/%&/%(*$)(R$'(9*/5$#$/8$/5#,%6''(9*/$#+>-+('$ /
#$%(,<9*('$/&*/N-5$p$;
B$@L5%,',$3)-3#')3-="@0')\5GF#-353H)G"-3#$)d"-)/$3)-S-,G/$3)d"-)\-,$3)
-@1$@#%'0$)-@)C3G'7')G'%')5,G"/3'%)/')1%-'15F@)%'05$LF@51'H)-@)1$,G'%'15F@)1$@)
$#%$3)G'<3-3H)3$@)5@515'#5A'3)-[1-G15$@'/-3)'e@)@$)0-3'%%$//'0'3)3"L515-@#-,-@#-H)
@$)-@L$1'0'3)')@5A-/)@'15$@'/)9)1"9$3)%-3"/#'0$3)@$)\'@)G%$G$%15$@'0$)'A'@1-3)
35=@5L51'#5A$3)G$%)-/),$,-@#$6
I?) !) 1$@#5@"'15F@H) 5@1/"5,$3)1$,$) %-3"/#'0$)0-) -3#- )#%'2'S$) /') G%$G"-3#')
G'%')-/)-3#"05$)0-31%5G#5A$)0-)"@')#5G$/$=<')0-)=;@-%$3)'%#<3#51$3)%'05$LF@51$3)d"-)
\-,$3)-/'2$%'0$)')G'%#5%)0-)-3#')5@A-3#5='15F@H)#-@5-@0$)-@)1"-@#')d"-)/$3)=;@-%$3)
-A$/"15$@'@)1$@3#'@#-,-@#-)1$@)"@')1/'%')#-@0-@15')')/')\52%50'15F@6)4-),'@-%')

!"#

d"- ) @"-3#%' ) G%$G"-3#' ) d"-0' ) '25-%#' ) 9H ) -@ ) @5@=e@ ) 1'3$H ) G%-#-@0- ) 0-/5,5#'% ) -/)
-3#"05$)0-)=;@-%$36
) C@ ) G%5,-% ) /"='%H ) /$3 )0"*.)"*&- ' 0&+-."7*(&- ' 2#"# ' 3# ' )3#$&"#0*1+ ' () ' 3#'
.*2&3&/=#)3$@(

Q#'#7.&+&5=#')+'3#'2"&(700*1+'b'3#-'0&+(*0*&+)-'()'")#3*9#0*1+a'
0-G-@05-@0$)0-)/')/52-%#'0)0-)0-1535F@)0-/)'"#$%H)/')1$,G$3515F@)0-/)
-d"5G$)0-)#%'2'S$)9)/$3)%-1"%3$3)0-)/$3)1"'/-3)3-)053G$@-@6

63 ' .*2& ' () ' )5*-*1+( ) 35 ) -3 ) 5@0-G-@05-@#-H ) 3-%5'0' ) $ ) @$A-/'0'6 ) C@)


05%-1#$)$)-@)05L-%50$6

Q#'")2")-)+.#0*1+')-0<+*0#'&')c`*$*0*1+'>7)"#'()'3#'"#(*&; '35)/')
$2%')#5-@-)G$3525/50'0)0-)-[G$@-%3-)$)0-)%-G%-3-@#'%3-)-@)Ge2/51$H)
'0-,c3)0-)-,5#5%3-)-@)%'05$6

Q&-'")07"-&-')-.*3=-.*0&-'b'3#-'.<0+*0#-'()'5&+.#%);) '@c/5353)0-)
/$3)'3G-1#$3)L$%,'/-3)0-)/'3)G5->'3)3$@$%'3H)1F,$)3-)G%-3-@#')/')
-3#%"1#"%')0-)/'3)$2%'3H)9)1F,$)5@#-%'1#e'@)/$3)05L-%-@#-3)-/-,-@#$3)
3$@$%$3)G'%')/')1$@3#%"115F@)0-)/'),53,'6

63 ' /"#(& ' () ' +#""#.*,*(#( ' .)c.7#3a ' )3 ' /"#(& ' () ' 57-*0#3*(#(' b ' )3'
/"#(&'()'("#5#.*9#0*1+H)3-=e@)/')G%-3-@15')9)/')L%-1"-@15')0-)/$3)
-/-,-@#$3)$)1F05=$3)3$@$%$36

63 ' .*2& ' () ' /7*1+H ) -@ ) L"@15F@ ) 0- ) 35 ) -3 ) "@ ) ="5F@ ) '25-%#$H ) 1-%%'0$H)
/5#-%'%5$)$)#;1@51$H)9)3")=%'0$)0-)-/'2$%'15F@6

S?) !)G'%#5%)0-)-3#'3)A'%5'2/-3H )+7)-."&')-.7(*&')-.#$3)0)'3&-'-*/7*)+.)-'


/<+)"&- ' #".=-.*0&- ' "#(*&>1+*0&-a ''G$%#'@0$ ) "@' ) 0-31%5G15F@ ) 0- ) 3"3 ) '#%52"#$3)
1'%'1#-%5>'0$%-3)=-@-%'/-3(

63'"#(*&.)#."&; '1$@1/"5,$3)d"-)-/)=;@-%$)0-)%'05$#-'#%$)3-)%-'/5>')
1$@ ) "@ ) ',G/5$ ) -d"5G$ ) 0- ) G%$L-35$@'/-3 ) -3G-15'/5>'0$3 ) h'1#$%-3H)
="5$@53#'3H ) #;1@51$3 ) 9 ) %-'/5>'0$%-3i ) d"- ) \$9 ) -@ ) 0<' ) 'G%$A-1\' ) /')
#-1@$/$=<' ) 05=5#'/ ) G'%' ) %-@$A'% ) 3" ) /-@="'S-H ) G"05-@0$ ) 1$@3#%"5%)
',25-@#'15$@-3)3$@$%'3),c3)%51'36)`")-,535F@)-3)5@0-G-@05-@#-)9)
-@ ) 05%-1#$ ) 9H ) ' ) /' ) A->H ) 3- ) %-G%-3-@#' ) -@ ) Ge2/51$ ) -@ ) "@ ) #-'#%$ ) $)
'"05#$%5$6)+-d"5-%-)0-)"@')=%'@)0-3#%->')#;1@51')9)0-)"@')%-'/5>'15F@)

!"$

1"50'0' ) 9 ) ,"9 ) G%-153'6 ) C/ ) %'05$#-'#%$ ) ,$0-%@$ ) "#5/5>' ) 9 ) 1$,25@')


05L-%-@#-3)#;1@51'3)0-),$@#'S-)0-/)/-@="'S-)'"05$A53"'/)d"-)%$,G-@)
1$@ ) /' ) /5@-'/50'0 ) 0-/ ) 0531"%3$ ) 1/c351$6 ) 4-3#'1' ) -/ ) =%'0$ ) 0-)
@'%%'#5A50'0 ) #-[#"'/ ) 9 ) 0- ) 0%','#5>'15F@ ) 3$2%- ) -/ ) =%'0$ ) 0-)
,"351'/50'0H ) 9 ) -/ ) ="5F@H ) 0- ) 1'%c1#-% ) 1-%%'0$H ) 5@1/"9- ) #$0' ) /')
5@L$%,'15F@)#;1@51')G-@3'0')G'%')/')%-'/5>'15F@)-@)05%-1#$6)

63 ' ")3#.& ' & ' 07)+.& ' "#(*&>1+*0&; '-3#- ) =;@-%$ ) -3 ) ,c3 ) L/-[52/- ) -@)
1"'@#$)')/'3)G$3525/50'0-3)0-)3")'"#$%<'6)I"-0-)3-%)'2'%1'0$)G$%)"@)
3$/$)'"#$%) $)%-'/5>'0$) -@) -d"5G$H) G-%$)"@) -d"5G$) %-0"150$6) _$)-3)
@-1-3'%5$)"@)=%'@)0-3G/5-="-)0-),-05$36)`$@)G5->'3)0-)L5115F@),c3)
3-@15//'3)0-)G%$0"15%)d"-)-/)%'05$#-'#%$6)`")-,535F@)-3)5@0-G-@05-@#-)
9)-@)05L-%50$H)G-%$)#',25;@)G"-0-)%-'/5>'%3-)-@)05%-1#$)5@#-=%c@0$3-)
-@)"@)G%$=%','6)_$)3-)%-G%-3-@#')L"-%')0-)/')%'05$H)G-%$)3-)05L"@0-)
-@ ) =%'@ ) ,-050' ) G$% ) K@#-%@-#6 ) `- ) "#5/5>' ) ,"1\$ ) /' ) ,e351' ) G'%' ) /')
',25-@#'15F@H)9)3$@),-@$3)G%-3-@#-3)1F05=$3)1$,$)/$3)-L-1#$3)0-)
3$@50$6)+-3G$@0-)')-3#%"1#"%'3),c3)1/c351'3)9)-3),"9)\'25#"'/)/')
L5="%' ) 0- ) "@ ) @'%%'0$%6 ) `" ) =%'0$ ) 0- ) @'%%'#5A50'0 ) #-[#"'/ ) -3 ) ,"1\$)
,'9$%)d"-)-/)0-)0%','#5>'15F@)9)-/)0-),"351'/50'0H)9)/$3)="5$@-3)3-)
G%-3-@#'@),c3)'25-%#$3)$)1-%%'0$3)0-G-@05-@0$)0-/)#5G$)0-)-,535F@)
h35)3-)A')')%-'/5>'%)-@)05%-1#$)$)35)3-)#%'#')0-)"@')G5->')1%-'0')G$%)
1$,G/-#$)-@)"@')3'/')0-)G$3G%$0"115F@i6

63'-)"*#3'"#(*&>1+*0&'b'3#'"#(*&-)"*)?'`$@)=;@-%$3)d"-)%-d"5-%-@)0-)
"@)-d"5G$)0-)A'%5'3)G-%3$@'3H)-/)3-%5'/)3-)-,5#-)0-)L$%,')@$A-/'0')
h/' ) /<@-' ) '%=",-@#'/ ) 3-) ,'@#5-@- ) ' ) /$ ) /'%=$ ) 0- ) /$3) 1'G<#"/$3i ) 9 ) /')
%'05$3-%5- ) 0- ) L$%,' ) 3-%5'0' ) h\'9 ) "@' ) #%',' ) 05L-%-@#- ) -@ ) 1'0')
-G53$05$)d"-)3-)%-3"-/A-)'/)L5@'/)0-/),53,$i6)_$)3-)%-G%-3-@#')-@)
Ge2/51$)G-%$)-3)"@)=;@-%$),"9)'0-1"'0$)G'%')05L"@05%3-)-@)K@#-%@-#H)
G$%d"-)G-%,5#-)/')1$,$050'0)0-/)$9-@#-)0-)-/-=5%)1"c@0$)9)0F@0-)
-31"1\'%)1'0')-@#%-='H)0-),'@-%')d"-)@$)\'9)%5-3=$)0-)G-%0-%3-)
@5@=e@)1'G<#"/$6 )B$,$) L5115F@)3$@$%'H)"#5/5>')#$0$)#5G$)0-)%-1"%3$3)
-3#5/<3#51$3)1$,$)-@)-/)%'05$#-'#%$H)9)#;1@51'3)0-),$@#'S-)G%$G5'3)0-/)
/-@="'S- ) 15@-,'#$=%cL51$ ) G'%' ) '=5/5>'% ) -/ ) 0531"%3$6 ) C/ ) =%'0$ ) 0-)
@'%%'#5A50'0)#-[#"'/)9)0-)0%','#5>'15F@)3"G-%')-/)0-),"351'/50'06)`-)
#%'2'S')1$@)"@)="5F@)1-%%'0$)9)1$,G/-#$6

!"%

63'-p).0`'"#(*&>1+*0&;'C3)"@$)0-)/$3)=;@-%$3),c3)-,G/-'0$3)-@)/')
%'05$ ) '1#"'/ ) =%'15'3 ) ' ) 3" ) L/-[525/50'0 ) G'%' ) 5@#-=%'%3- ) -@ ) /$3)
G%$=%','36)`$@)G5->'3)2%-A-3)0-)\",$%6)`-)3"-/-)-,5#5%)-@)05%-1#$)
1$,$)G'%#-)0-)"@')3-115F@6)_$)3-)%-G%-3-@#')$)-[\52-)L"-%')0-)/')
%'05$H)3")1$,G$3515F@)L$%,'/)-3),"9)3-@15//')9)3")-[G%-35A50'0)3-)
2'3')-@)/')G'/'2%')9)-@)/')5@#-%G%-#'15F@)0-)/$3)G-%3$@'S-36)!),-@"0$)
3-)#%'#')0-)5,5#'15$@-3)0-)G-%3$@'S-3)1;/-2%-36)C/)=;@-%$)1$@#5-@-)"@)
'/#$)=%'0$)0-)@'%%'#5A50'0)#-[#"'/)9) 0-)0%','#5>'15F@6)*$3)="5$@-3)
3$@)1-%%'0$3)9)1$@L-115$@'0$3)G'%')-/)05%-1#$6

Q#'"#(*&2)">&"5#+0);'-3)"@)=;@-%$)\<2%50$)d"-)$#$%=')=%'@)/52-%#'0)
0- ) '115F@ ) ') 3"3 ) '"#$%-36 ) `$@) G5->'3 ) 3$@$%'3 ) d"- ) 3- ) -S-1"#'@ ) -@)
05%-1#$) L%-@#-)')"@) Ge2/51$H)-@)/'3)d"-)3-)%-1%-'@)',25-@#-3)9)3-)
1"-@#'@ ) \53#$%5'3 ) 1$@ ) -/ ) 3$@50$ ) 1$,$ ) G%$#'=$@53#'6 ) `"-/- ) 3-%)
G%$0"150$)G$%)1%-'0$%-3)5@0-G-@05-@#-3)1$@)"@)-d"5G$)%-0"150$)0-)
G-%3$@'3 ) 9 ) ,'#-%5'/-3 ) 0- ) '"05$ ) G%$G5$36 ) *' ) %'05$G-%L$%,'@1-)
@-1-35#')3-%)%-G%-3-@#'0')-@)Ge2/51$6)I%-A'/-1-)-/)"3$)0-)/$3)-L-1#$3)
3$@$%$3)d"-)3$@)1%-'0$3)-@)-/),53,$),$,-@#$)0-)/')'1#"'15F@)h@$)
A5-@-@)=%'2'0$3i6)C/)=;@-%$)G%-3-@#')"@)'/#$)@5A-/)0-)-[G%-35A50'0)
#'@#$)-@)/$)@'%%'#5A$)1$,$)-@)/$),"351'/6)*$3)="5$@-3)3$@)1-%%'0$3)9)
-3#c@)1$@L-115$@'0$3)G'%')3")G"-3#')-@),'%1\')-@)05%-1#$6)R#%'3)
L$%,'3)0-)%'05$G-%L$%,'@1-)G"-0-@)5@1/"5%)0$353)0-)5,G%$A53'15F@)-@)
/')-31-@'6

63'(&075)+.#3'()'0")#0*1+; '-3)"@)=;@-%$)1$,G/-S$H)\<2%50$)-@#%-)
L5115F@H)0$1",-@#'/)9)%'05$'%#-6)I"-0-)3-%)"@)0$1",-@#'/)0-)'"#$%)
h1%-'0$ ) G$% ) "@' ) e@51' ) G-%3$@' ) d"- ) 1$@#%$/' ) #$0$ ) -/ ) G%$1-3$ ) 0-)
%-'/5>'15F@i)$)"@$)G%$0"150$)G$%)"@)-d"5G$)',G/5$)0-)G%$L-35$@'/-3H)
3-=e@ ) /' ) 05L51"/#'0 ) 0-/ ) ,53,$6 ) `" ) -,535F@ ) -3 ) 5@0-G-@05-@#- ) 9 ) -@)
05L-%50$6 ) _$ ) \'9 ) %-G%-3-@#'15F@ ) -31;@51'H ) G-%$ ) 3< ) -3 ) G$352/- ) /')
05L"35F@)-@)3'/'3)9)'"05#$%5$36)`-)1'%'1#-%5>')G$%)"@)"3$)3$L53#51'0$)9)
,"9 ) 1'/1"/'0$ ) 0- ) /$3 ) %-1"%3$3 ) -3#5/<3#51$3 ) 9 ) 0- ) /'3 ) #;1@51'3 ) 0-)
,$@#'S-6 ) K@1/"9- ) $#%'3 ) LF%,"/'3 ) G-%5$0<3#51'3 ) 1$,$ ) /' ) -@#%-A53#'6)
B"-@#') 1$@ )15-%#$) =%'0$) 0-) ,"351'/50'0 )-@ )3") ',25-@#'15F@H )G-%$)
3$2%-)#$0$)0-3#'1')3")@'%%'#5A50'0)#-[#"'/)9H)-@)$1'35$@-3H)3")@5A-/)

!"&

0-)0%','#5>'15F@)-@)/'3)G'%#-3)L5115$@'0'36)B$,$)G"@#$)0-)G'%#50'H)
3-)#%'2'S')1$@)"@)="5F@)'25-%#$)G'%')$%5-@#'%3-)-@)/')5@A-3#5='15F@)
0$1",-@#'/6 ) *"-=$ ) G"-0- ) 1$@L-115$@'%3- ) $#%$ ) ,c3 ) 1-%%'0$ ) 9)
-/'2$%'0$)3-=e@)-/),'#-%5'/)$2#-@50$)9')G-@3'0$)G'%')/')-#'G')0-)
-0515F@6)

Q#'2&)-=#'-&+&"#;'-3)"@)=;@-%$)\<2%50$)/5='0$)')/')1%-'15F@)'%#<3#51')
3$@$%'),c3)G-%3$@'/6)`-)-,5#-)0-)L$%,')5@0-G-@05-@#-6)`-)05L"@0-)
-@ ) =%'@ ) ,-050' ) -@ ) K@#-%@-# ) 9 ) 3- ) -[G$@- ) -@ ) 1-@#%$3 ) 1"/#"%'/-3 ) -)
5@1/"3$)-@)3'/'3)0-)1$@15-%#$36)`-)1'%'1#-%5>')G$%)/')#%'@3L$%,'15F@)9)
/')053#$%35F@)0-)/')A$>)9)/'3)G'/'2%'3)G$%),-05$)0-)G%$1-3$3)05=5#'/-3)
9)/')',25-@#'15F@)3$@$%')1$@),e351'3)$)%"50$36)Cd"5/52%')/$3)=%'0$3)
0- ) @'%%'#5A50'0 ) #-[#"'/H ) ,"351'/50'0 ) 9 ) 0%','#5>'15F@6 ) ?@' ) 0- ) 3"3)
G'%#51"/'%50'0-3)-3)d"-)-/)-/-,-@#$)#-[#"'/)3-)1$@A5-%#-)-@)-/-,-@#$)
,"351'/ ) "@' ) A-> ) ,'@5G"/'0$6 ) _$ ) 3- ) #%'2'S' ) 1$@ ) "@ ) ="5F@)
-3#'@0'%5>'0$6)

63'2#*-#%)'-&+&"&; '-/)G'53'S-)3$@$%$)%-#%'#')1$,$)3"-@')"@)/"='%)
1$@1%-#$)-@)"@')L-1\')1$@1%-#'H)1$,$)35)/$)\"25;%',$3)L$#$=%'L5'0$6)
C3#')G%c1#51')3"-/-)//-A'%3-)')1'2$)G$%)L$@$=%'L53#'3H)'@#%$GF/$=$3H)
25F/$=$3)9)'%#53#'3)3$@$%$3H)@$%,'/,-@#-)1$@),'#-%5'/)0-)'"05$),c3)
-3G-15'/5>'0$6 ) `$@ ) 1$@#-@50$3 ) 5@0-G-@05-@#-3 ) d"- ) G'3'@ ) G$% ) "@)
G%$1-3$)0-)-0515F@H)'"@d"-);3#-)3-'),"9)35,G/-)9)2%-A-H)G"-3#$)d"-)
3-)%-3G-#')/')=%'2'15F@)$%5=5@'/6)_$)3-)#%'@3L$%,')$),'@5G"/'H)G-%$)
3- ) 1$,25@' ) 1$@ ) $#%$3 ) 3$@50$36 ) ?#5/5>' ) 3$2%- ) #$0$ ) /$3 ) 3$@50$3 ) 0-/)
-@#$%@$)'1e3#51$H)3-)1$@350-%')"@')-[G%-35F@),"9),"351'/H)-@)1"'@#$)
')d"-)#$0$3)/$3)3$@50$3)d"-)5@#-%'1#e'@)L$%,'@)"@')1$,G$3515F@)0-)
05L-%-@#-3)#$@'/50'0-3)9)%5#,$3)d"-)'0-,c3)@$3)G%$A$1')"@)-3#'0$)
0- )c@5,$6) `-) 05L"@0-)',G/5',-@#-) -@) K@#-%@-#6 ) _$) 3-) #%'2'S') 1$@)
="5F@6

63 ' "#(*&#".) ' & ' 3# ' "#(*& ' )c2)"*5)+.#3;) C/ ) %'05$'%#- ) $ ) /' ) %'05$)
-[G-%5,-@#'/)3-)//-A')')1'2$)G$%)'"#$%-3)5@0-G-@05-@#-3)$)G$%)%'05$3)
1"/#"%'/-3)9)"@5A-%35#'%5'36)`$@)G%$0"115$@-3)d"-)%-d"5-%-@)0-),"1\')
0-051'15F@6)_$)-3#c@)3$,-#50'3)')@5@="@')%-=/')L$%,'/)9)G$%)#'@#$)-/)
'"#$% ) #5-@- ) #$#'/ ) /52-%#'0 ) 0- ) 1%-'15F@6' *' ) -,535F@ ) 0- ) -3#'3 ) G5->'3)

!"'

G$3G%$0"150'3 ) -3 ) 5@0-G-@05-@#- ) 9 ) -@ ) 05L-%50$6 ) `$@ ) G%$G-@3'3 ) ')


-[\525%3-)-@)'"05#$%5$36)`"),5@"15$3')-/'2$%'15F@)L$%,'/)9)3")1'/50'0)
#;1@51' ) 5@A5#'@ ) ' ) 3-% ) -31"1\'0'3 ) 1$@ ) "@ ) 2"-@ ) 353#-,' ) 0- ) '"05$6)
I%-3-@#'@)1'G'3)3$@$%'3)1$,G/-S'3H)L%"#$)0-)"@')-[#-@3')-#'G')0-)
,$@#'S-6 ) 4'0$ ) 3" ) 1'%c1#-% ) -[G-%5,-@#'/ ) - ) \<2%50$H ) -/ ) ="5F@ ) -3)
5@-[53#-@#-6

U? '.-',$3 ) d"; ) $#%'3 ) 1$@1/"35$@-3 ) \-,$3 ) $2#-@50$ ) ' ) G'%#5% ) 0- ) @"-3#%')


%-A535F@)0$1",-@#'/)9)0-)/'3)-@#%-A53#'3)3-,5-3#%"1#"%'0'3)9)L$1'/5>'0'3)%-'/5>'0'3(

C@)=-@-%'/H)-@)/'3)-,53$%'3)G%5A'0'3)@$)3-)%-1$@$1-)/')-[53#-@15')0-)
$#%$3)=;@-%$3)'%#<3#51$3)3'/A$)/$3)%'05$0%','36)

*'3)-,53$%'3)G%5A'0'3)@$)\'@)G$050$)'G$%#'%@$3),c3)0-)0$3)$)#%-3)
-S-,G/$3)0-)G%$0"115$@-3)'%#<351'3)%'05$LF@51'3)1$%%-3G$@05-@#-3)')
/$3)0$3)e/#5,$3)'7$36)C3#$)-A50-@15')/')-31'3')G%$0"115F@)0-)-3#-)
#5G$)0-)%'05$)G$%)G'%#-)0-)/'3)1'0-@'3)1$@A-@15$@'/-36

_$ ) 3- ) %-3G-#' ) -@ ) /' ) G%c1#51' ) G%$L-35$@'/ ) @5@=e@ ) ,$0-/$ ) 0- ) ="5F@)


%'05$LF@51$ ) G%$G"-3#$ ) G$% ) /' ) #-$%<' ) 0- ) /' ) %'05$H ) ') -[1-G15F@ ) 0- ) /')
%'05$ ) Ge2/51' ) 9 ) 0- ) '/="@$3 ) '"#$%-3 ) 5@0-G-@05-@#-3 ) d"- ) 3< ) d"-)
#%'2'S'@)-/)="5F@6

C@ ) /' ) G%$0"115F@ ) 0- ) L5115F@ ) 0- ) /'3 ) %'05$3 ) G%5A'0'3 ) /'3 ) #'%-'3 ) 0-)


%-'/5>'15F@)%'05$LF@51')%-1'-@)G$%)1$,G/-#$)-@)-/)#;1@51$)0-)3$@50$6

*' ) %'05$ ) Ge2/51' ) h+_Ci ) '3",- ) 3" ) %-3G$@3'25/50'0 ) 1$,$ ) 3-%A515$)


Ge2/51$)9)%-1"G-%')=;@-%$3)'%#<3#51$3)%'05$LF@51$3)1$,$)-/)%'05$#-'#%$)
9)/$3)%-/'#$36)!0-,c3H)%-@"-A')/$3),$0$3)0-)%-'/5>'15F@)9),$0-%@5>')
/'3 ) -3#%"1#"%'3 ) 1$@ ) /' ) 'G/51'15F@ ) 0- ) 0-#-%,5@'0$3 ) %-1"%3$3 ) 0-/)
/-@="'S- ) 15@-,'#$=%cL51$ ) =%'15'3 ) ' ) /' ) #-1@$/$=<' ) 05=5#'/6 ) `"3)
G%$0"115$@-3)-3#c@)1%-'@0$)-31"-/'6

!)%'<>)0-)/')5,G/'@#'15F@)0-)/')#-1@$/$=<')05=5#'/)9)0-)/$3)=;@-%$3)

!"(

'%#<3#51$3 ) %'05$LF@51$3H ) 3"%=- ) "@ ) @"-A$ ) G-%L5/ ) G%$L-35$@'/( ) -/ ) '"#$%)


%'05$LF@51$6 ) ?@' ) G-%3$@' ) 1'G'> ) G'%' ) 1$@L-115$@'% ) "@ ) ="5F@H ) G'%')
%-'/5>'%)#$,'3)0-)3$@50$H)9)3$2%-)#$0$H)1'G'>)0-),$@#'%)1$@)-05#$%-3)
0- ) '"05$6 ) `- ) A'/$%' ) /' ) $%5=5@'/50'0 ) 9 ) /' ) \'25/50'0 ) G'%' ) /$=%'% ) "@')
-31%5#"%' ) 3$@$%' ) /F=51' ) - ) 5@#-/5=-@#-) -@ ) -/ ) G%$1-3$ ) 0- ) ,$@#'S-6 ) C/)
'"#$%)%'05$LF@51$)-3)G"-3)-/)@"-A$)%-'/5>'0$%)0-)%'05$6

K@#-%@-#)G-%,5#-)/')05L"35F@)0-)1$@#-@50$3)3$@$%$3),c3)'%%5-3='0$36)
`-)-,G5->')')1%-'%)G%$9-1#$3)-@)#$%@$)')/')G%$0"115F@)3$@$%')G'%')
Gc=5@'3 ) o-23 ) $ )5,%'$-+H ) G%$9-1#$3 ) d"- ) 1$@350-%'@ ) /$3 ) =;@-%$3)
'%#<3#51$3)1$,$),$#$%-3)0-)%-@$A'15F@)0-)/')%'05$)'1#"'/6

*')%'05$)\')3'/50$)0-)/')G%$G5')%'05$6)`-)5@3#'/')-@)-3G'15$3)Ge2/51$3H)
3"-@')-@)/')%-'/50'0)A5%#"'/)9)')#%'A;3)0-/)#-/;L$@$),FA5/),5-@#%'3)@$3)
,$A-,$36)C/)Ge2/51$)S$A-@)0-)\$9)-@)0<')A5A-)%$0-'0$)0-)-3#<,"/$3)
G$%)#$0'3)G'%#-36)I'%')1'G#'%)3")'#-@15F@)3-)/-)$L%-1-H)G$%)"@)/'0$H)/')
1$,$050'0 ) 0- ) -/-=5% ) 9H ) G$% ) $#%'H ) "@ ) 1$@S"@#$ ) 0- ) 1$@#-@50$3)
05L-%-@#-3H ) $%5=5@'/-3 ) 9 ) '%%5-3='0$3 ) ' ) #%'A;3 ) 0- ) K@#-%@-#6 ) *')
G%$2/-,c#51')%'051')-@)d"-)-3')$L-%#')0-)1$@#-@50$3)@$)-3)3F/50'H)@5)
3- ) G%-3-@#' ) $%0-@'0' ) -@ ) "@ ) ,-05$ ) -3G-15'/5>'0$ ) @5 ) 3- ) 'G$9')
,-05'@#-)@5@=e@)$%='@53,$6)

*$3 ) -S-,G/$3 ) 'G$%#'0$3 ) -@ ) -/ ) 1'G<#"/$ ) Z ) 3$2%- ) G%$9-1#$3 ) G'%' ) /')


05@',5>'15F@)0-)/')%'05$)1%-'#5A')0-,"-3#%'@)-/)=%'@)5@#-%;3)G$%)-3#-)
1',G$)0-)/'3)@"-A'3)=-@-%'15$@-3)9)0-)/$3)G%$L-35$@'/-3)0-)%'05$)
,c3)$%5=5@'/-36

`- ) -A50-@15' ) /' ) 1'%-@15' ) 0- ) "@' ) %-0 ) -@#%- ) %'05$3H ) '3$15'15$@-3H)


"@5A-%350'0-3)9)1$/-1#5A$3)d"-)1$@L$%,-@)"@')G/'#'L$%,')L5%,-)G'%')
"@5L51'%)1%5#-%5$3)9)//-A'%)')1'2$)G%$9-1#$3)1$@S"@#$3)-3G-1<L51$3)0-)
1%-'#5A50'0 ) %'05$LF@51' ) 1$@ ) 15-%#' ) 1$@#5@"50'0v ) 1$,$ ) 1$@=%-3$3H)
L-3#5A'/-3 ) 0- ) -31"1\'H ) 1-%#c,-@-3 ) $ ) 1"%3$3 ) -3G-15'/5>'0$36)
CS-,G/$3 ) 1$,$ ) /' ) :5-@'/ ) K@#-%@'15$@'/ ) 0- ) +'05$ ) 0- ) W;[51$)
0-,"-3#%'@ ) d"- ) 0-30- ) 3" ) -[53#-@15' ) /$3 ) =;@-%$3 ) '%#<3#51$3)
%'05$LF@51$3)3$@)-3#"05'0$3)9)G%$0"150$3)-@)051\$)G'<36)

!")

\?'WG!GE8L'Q@A68L'46'BAP6L!BR8CBHA

!#.

J%'3 ) -@",-%'% ) /'3 ) 1$@1/"35$@-3 ) ' ) /'3 ) d"- ) \-,$3 ) //-='0$H ) 50-@#5L51',$3)
'/="@'3) 1"-3#5$@-3) d"-) 1$@350-%',$3) 3"31-G#52/-3) 0-) 3-%) '2$%0'0'3) -@) L"#"%'3)
/<@-'3)0-)5@A-3#5='15F@6)

1. Q#'*+.)/"#0*1+'()'3#-'>1"573#-'()'3&-'/<+)"&-'#".=-.*0&-')+'3&-'
5&()3&-'()' 2"&/"#5#0*1+'()' 3#'"#(*&'#0.7#3; 'C/) -3#"05$)0-) /$3)
=;@-%$3)'%#<3#51$3)%'05$LF@51$3)@$3)\')'G$%#'0$)"@')0-31%5G15F@)0-)
/$3 ) ,53,$3 ) 3-=e@ ) 3"3 ) %'3=$3 ) 1'%'1#-%5>'0$%-36 ) *' ) 'G/51'15F@ ) 9)
'0'G#'15F@ ) 0- ) -3#$3 ) %'3=$3 ) ' ) /' ) G%$=%','15F@ ) '1#"'/ ) G"-0-)
,$0-%@5>'%)/')L$%,')-@)d"-)/')%'05$)-3)%-'/5>'0')\$9)-@)0<'6)!@'/5>'%)
0-)d";),'@-%')3-)G"-0-@)5@#-=%'%)-3#$3)-/-,-@#$3)%-@$A'0$%-3)-@)
/')G%$=%','15F@)-3)"@')1"-3#5F@)1/'A-)G'%')/')-A$/"15F@)0-/),-05$6

2. 63')-.7(*&'-&$")'3&-'2)">*3)-'()'3#'#7(*)+0*#'()3'$&OJ#%K"'S*b'()'
3#'"#(*&'#'3#'0#".#?'*$3)1$@#-@50$3)3$@$%$3)1%-'#5A$3)-@1"-@#%'@)3")
,-05$)50-'/)0-)05L"35F@)-@)K@#-%@-#6)C/)'@c/5353)0-)/'3)'"05-@15'3)9)0-)
3"3 ) 05L-%-@#-3 ) G-%L5/-3 ) @$3 ) G%$G$%15$@'%c ) 0'#$3 ) G'%' ) 1$@3#'#'% ) 35)
0-#-%,5@'0$3)G%$0"1#$3)3$@)'#%'1#5A$3)G'%')"@)+$#"&+/-3G-1<L51$)9H)0-)
-3#- ) ,$0$H ) %-3G$@0-% ) ' ) /'3 ) G$352/-3 ) 0-,'@0'3 ) 1$@ ) "@' ) $L-%#')
'1$%0-)')/'3)5@d"5-#"0-3)0-/)1$@3",50$%6

3. Q&- ' /<+)"&- ' #".=-.*0&- ' "#(*&>1+*0&- ' )+ ' 67"&2# ' & ' )+'
Q#.*+&#5<"*0#? ' G+ ' )-.7(*& ' 0&52#"#.*,&? '*' ) $23-%A'1F@ ) 0- ) /'3)
%"#5@'3) 0-)G%$0"115F@)%'05$LF@51'H)/$3) ,$0$3)0-)L5@'@15'15F@)9)/'3)
#-@0-@15'3)-3#5/<3#51'3)-@)G'<3-3)5,G"/3$%-3)1$,$)E%'@15'H)!/-,'@5')
$ ) W;[51$H ) G"-0- ) $L%-1-%@$3 ) G53#'3 ) G'%' ) -/ ) 0-3'%%$//$ ) 0-/ ) 1',G$)
'%#<3#51$)%'05$LF@51$)-@)C3G'7'6

!#!

]?'8A6^FL

!#"

]?D?'!E8ALCEBKCBFA6L'46'Q8L'6A!E6PBL!8L'L6TB6L!EGC!GE848L
*'3 ) -@#%-A53#'3 ) %-'/5>'0'3 ) 1$@ ) 1"-3#5$@'%5$) 3-,5-3#%"1#"%'0$ ) 1$,G%-@0-@)
"@')3-%5-)0-)G"@#$3)'25-%#$3)3-=e@)-/)1'3$)0-)1'0')G%$0"1#$%)$)1%-'0$%)0-)/'3)
G5->'3 ) G%-3-@#'0'36 ) C3#$3 ) -@1"-@#%$3 ) @$3 ) 35%A5-%$@ ) #',25;@ ) G'%' ) $2#-@-% ) /'3)
,"-3#%'3)0-)/'3)$2%'3)%'05$LF@51'3H)1$@)/')-@#%-=')0-)/$3)="5$@-3)1$%%-3G$@05-@#-36)
*'3)1$@A-%3'15$@-3)L"-%$@),c3)-[#-@3'3)d"-)1$,$)G"-0-)G'%-1-%)')35,G/-)A53#')')
%'<>)0-)/'3)35="5-@#-3)#%'@31%5G15$@-36)I-%$)L$1'/5>'@0$)@"-3#%'3)5@#-@15$@-3)G'%')-/)
#%'2'S$H) \-,$3) 0-15050$) ,'%1'% )3F/$) /'3) G%-="@#'3) 1/'A-) d"- )L"-%$@)1$,"@-3) ')
#$0$3)-//$3H)35="5-@0$)0$3)$2S-#5A$3(

B$,G%$2'%)-/)-3#'0$)'1#"'/)0-)@"-3#%$)$2S-#$)0-)-3#"05$

R2#-@-%)0'#$3)e#5/-3)G'%')-/)'@c/5353)0-)1$@#-@50$)0-)/'3)$2%'36)

!E8ALCEBKCBFA6L;

!Fo8'T64BA8
B$$%05@'0$%')0-)/$3)#'//-%-3)0-)%'05$)0-)*')B'3')C@1-@050')0-)W'0%506
V)0-)3-G#5-,2%-)0-)MNON6
C3#"05$)0-)%'05$)0-)*')B'3')C@1-@050'6)W'0%506
))))))))))))F$"#'2")-)+.#(#;'f4)37c)',7)3,)'#3'27)$3&g

qJ# ' 2"&(70*(& ' 2*)9#- ' "#(*&>1+*0#- ' +& ' 2)"*&(=-.*0#- ' +* ' 27$3*0*.#"*#-a'
.#3)-'0&5&'>*00*&+)-'7'&."#-'2"e0.*0#-'#".=-.*0#-')+'"#(*&a'()-()')3'I__]'`#-.#'
`&br
C@)/$3)#'//-%-3)0-)%'05$)0-)*')B'3')C@1-@050')@$3)0-051',$3)')1$@15-@15'%)
3$2%- ) /' ) %'05$ ) 0- ) 1%-'15F@ ) $ ) -[G-%5,-@#'/ ) $ ) 1$,$ ) 3- ) /- ) d"5-%' ) //','%6 ) D-,$3)
G%$0"150$)G5->'3)0-),"1\$3)'/",@$3)d"-)\'@)G'3'0$)G$%)/$3)#'//-%-36)*$3)1"%3$3)
3- ) \'@ ) %-'/5>'0$ ) #',25;@ ) -@ ) 05L-%-@#-3 ) ,"3-$3H ) 1-@#%$3 ) 0- ) '%#-H ) "@5A-%350'0-3H)
L-3#5A'/-3)9)%'05$3)1$,"@5#'%5'36)B$@),5)1$,G'7-%')b@=-/-3)R/5A'H),-)0-051$)')/')
1%-'15F@)0-)G5->'3)0-)%'05$)'%#-)-)5@3#'/'15$@-3)3$@$%'3)0-30-)d"-)@$3)1$@$15,$3)

!##

-@)-/)Wc3#-%)0-)+'05$)_'15$@'/)\'1-)05->)'7$36
q4)'d7<'.*2&-'()'2*)9#-'-)'."#.#r
I5->'3 ) 0- ) L5115F@H ) %'05$G-%L$%,'@1-H ) '"05$="<'3 ) G'%' ) ,"3-$3 ) 9)
1-@#%$3)1"/#"%'/-36666)!\$%')A$9)')-3#%-@'%)-/)3-%5'/)%'05$LF@51$)f4-/"[-)A"-/A-)'/)
G"-2/$g6
qC7e+(&'b'(1+()'-)')5*.*1r*h#&<(#(3*%,*,-/1$/&*/',*'#&+,/$/8$ /
,:#$/AE&86O&/76&87&/$8/56&:8,Ci
`-)A')')-3#%-@'%)-/)G%F[5,$)ON)0-)3-G#5-,2%-)-@)/')o-2)d"-)\-,$3)1%-'0$)
G'%')-/)3-%5'/6)`")05L"@0-)G$%)5@#-%@-#)9)1'0')A5-%@-3)3-)1$/='%c)"@)1'G<#"/$H)\'3#')
1$,G/-#'%)/$3)05->6)}"-%<')'"#$@$,<')#$#'/)9)G$%)-3$)G-@3;)-@)/')%-06)t)#',25;@)
d"-%<' ) "@ ) G$1$ ) 1$G5'% ) -3#' ) ,'@-%' ) 0- ) 1$@3",$ ) 0- ) /'3 ) 3-%5-3 ) 0- ) #-/-A535F@H)
-3G-15'/,-@#-)@$%#-',-%51'@'36)zBF,$)1$@3",$)9$)-3#'3)3-%5-3p)W-)/'3)2'S$)0-)
5@#-%@-#H)9)1$,$)A$9)'/),53,$)#5-,G$)d"-)/')-,535F@)@$%#-',-%51'@'H)-3G-%$)"@')
3-,'@' ) G'%' ) 0-31'%='%/'36 ) C3$ ) -3 ) /$ ) d"- ) d"-%<' ) \'1-% ) 1$@ )E&86O& / 76&87& / $8/
56&:8,H)1$/='@0$)"@)-G53$05$)1'0')A5-%@-36)!0-,c3H)1"'@0$)-3#c)1$/='0')#$0')/')
#-,G$%'0'H)35)3-)\')0-31"25-%#$)-3')3-%5-),c3)#'%0-)$)G$%)/$)d"-)3-')@$)3-)\')
G$050$ ) 3-="5% ) 1'0' ) 3-,'@'H ) '/ ) ,-@$3H ) "@' ) A-> ) 3"250$3 ) /$3 ) 05-> ) 1'G<#"/$3H ) 3-)
d"-0'@)'\<)G'%')/')G$3#-%50'0H)G'%')d"-)1$@L$%,-)/')=-@#-)/$3)A')0-31"2%5-@0$H)
G"-3)/$3)A'9')-31"1\'@0$6
qL)'")#3*91'2#"#'#3/l+'2"&/"#5#')+'0&+0").&a')-'()0*"a'2&"'
)+0#"/&'&'2&"'*+*0*#.*,#'2"&2*#r
))))))))))))))C3)"@')G%$0"115F@)5@0-G-@05-@#-6)C/)=-%,-@)0-)#$0$)-3#$)-3)d"-)9$)d"-%<')
\'1-%)'/=$)0-)15-@15')L5115F@H)-3)"@)=;@-%$)d"-),-)'G'35$@'H)9)1%-$)d"-)/')%'05$)-3)
"@),-05$),"9)'=%'0-150$)G'%')-3#-)=;@-%$6)t$)@$)G$0%<')\'1-%)-3#$)-@)'"05$A53"'/)
G"-3#$)d"-)@-1-35#'%<')0-),-05$3)0-31$,"@'/-3)G'%')1%-'%)"@)0-1$%'0$H)"@')@'A-)
-3G'15'/)$)"@),$@3#%"$6)C@)1',25$)-@)/')%'05$H)1$@)0'%/-)"@)G$1$)')/')252/5$#-1')0-)
-L-1#$3H),->1/'%)-L-1#$3H)1%-'%)$#%$3)@"-A$3)9)-1\'%/-)\$%'3)'/)$%0-@'0$%H)G"-0-3)
\'1-%)/$)d"-)#-)0-)/')='@'6

!#$

qs7<'(*>*073.#()-'`#')+0&+."#(&'2#"#'3#'2"&(700*1+r
D"2$)"@')G%5,-%')L'3-)0-)-31%5#"%')0-)="5F@)d"-)L"-),"9)3$/5#'%5')9)@$)0"%F)
,c3)0-)0$3)3-,'@'3H)'"@d"-)\'1<')'7$3)d"-)/')50-')3-)=-3#'2')-@),5)1'2->'6)*')
e/#5,')L'3-)d"-)\')350$)/'%=')9),c3)#-05$3'H)\')1$@353#50$)-@)d"-)!/2-%#$)0-)/')D$>)
9 ) 9$ ) @$3 ) G"35;%',$3 ) 0- ) '1"-%0$ ) 9 ) A5;%',$3 ) /' ) ,-S$% ) ,'@-%' ) 0- ) 1$,25@'%)
',25-@#-3H)-L-1#$3)0-)3$@50$)9),e351'6)!/2-%#$)1$,G$@<')/'),e351')9),-)/')G'3'2')
9)9$)3$2%-)-3$)\'1<')-/),$@#'S-6)t)/"-=$)A5,$3)d"-)@$H)d"-)#$0$)/$)1$@#%'%5$H)#-@<')
d"-)\'1-%)9$)G%5,-%$)-/),$@#'S-)9)/"-=$)!/2-%#$)1$,G$@-%)/'),e351'H) )G$%d"-)9$)
#-@<')9')/$3)\"-1$3)G'%')/'3)%cL'='3)-@)"@),$,-@#$)0'0$H)9)\'2<')d"-))A-%)1"'@0$)
/'),e351')3-)#-@<')d"-)'@5,'%)$)%-/'S'%3-6)
I$%)$#%$)/'0$H)$#%')0-)/'3)05L51"/#'0-3)-3)d"-)3$,$3)1"'#%$)='#$3)/$3)d"-)@$3)
5@#-%-3',$3 ) -@ ) /' ) L5115F@ ) %'05$LF@51'6 ) *$ ) \- ) G%-3-@#'0$ ) -@ ) '/="@' ) %-"@5F@ ) 1$@)
05%-1#5A$3)0-)%'05$H)9)/$)d"-)35-,G%-),-)\-)-@1$@#%'0$)-@)=-@-%'/)-3)fd";)2$@5#$H)
d";)'#%'1#5A$H)G-%$)-3),"9)1'%$g6):"-@$H)9$)/$)\-)\-1\$)G$%)1-%$)-"%$36)I-%$)1/'%$)
\- ) #5%'0$ ) 0- ) ,"1\<35,' ) =-@#-H ) 3$,$3 ) 1$,$ ) MN ) G-3$@'3 ) -@ ) -/ ) -d"5G$H ) 9 ) -3$)
-A50-@#-,-@#-)@$)-3)=%'#536)t$)/$)\-)\-1\$)G505-@0$),"1\$3)L'A$%-3)=%'15'3)')d"-)
')/')=-@#-)#',25;@)/-)'G-#-1-)G%$2'%)1$3'3H)-[G-%5,-@#'%H)9)/-3)\')5@#-%-3'0$)-/)
G%$9-1#$6 ) W5) 5@#-@15F@) -3 ) 3-="5%) G%$0"15-@0$H ) 5,G'%#5-@0$) #'//-%-3 ) 9) '=5#'@0$ ) -/)
G'@$%','6 ) B"'@#$3 ) ,c3 ) 3-',$3 ) ,-S$%6 ) t$ ) d"5-%$ ) A-% ) $#%'3 ) 1$3'3 ) G'%' ) G$0-%)
1$,G'%'%H)G'%')d"-)#',25;@)\'9')"@),$A5,5-@#$)9)3-)-3#;)=-@-%'@0$)'/=$H)9)1$@)
-3' ) L"-%>' ) 1$@3-="5% ) d"- ) /'3 ) %'05$3 ) =-@-%'/53#'3H ) $ ) /'3 ) %'05$3 ) =%'@0-3 ) 9)
1$,-%15'/-3)3-)0-@)1"-@#')0-)d"-)-3#$)G"-0-)#-@-%)L"#"%$H)9)0-S'%)0-)\'1-%)-3')
%'05$)d"-)\'1-@)0-)O^TX6)*$3)5@=%-3$3)G$%)G"2/5150'0H)-@)/"='%)0-)G'='%)3"-/0'>$3)
')/'3)-3#%-//'3)0-)/$3),'1%$-3G'15$3H)G"-3)d"-)3-)0-3#5@-)"@')G'%#50')G'%')L5115F@H)
1$,$)/$)\'1-@)/$3)#-/-A535$@-36

!#%

OG8A'8A!FABF'T6E8MF
)))))))+-'/5>'0$%)9)%-3G$@3'2/-)#;1@51$)0-)/')B!4C_!)`C+6)W'0%506
))))
)))))))MO)0-),'%>$)0-)MNOO
)))))))C3#"05$3)1-@#%'/-3)0-)/')B!4C_!)`C+6)W'0%50?
))'''''F$"#'2")-)+.#(#;'fQ#-'A#,*(#()-'()'T"?'L0"&&/)g

qJ# ' 2"&(70*(& ' 2*)9#- ' "#(*&>1+*0#- ' +& ' 2)"*&(=-.*0#- ' +* ' 27$3*0*.#"*#-a'
.#3)-'0&5&'>*00*&+)-'7'&."#-'2"e0.*0#-'#".=-.*0#-')+'"#(*&a'()-()')3'I__]'`#-.#'
`&br
*')`C+)G%$0"1<'),"1\$3)L$%,'#$3)0-)L5115F@)9)%'05$#-'#%$3)-@#%-)/$3)'7$3)
3-3-@#')9)3-#-@#'6)+'05$)W'0%50)1$@#'2')1$@)"@)1"'0%$)0-)'1#$%-3)9)G%-153',-@#-)
3-)G%$0"1<')L5115F@)-@)1$@#%'G$3515F@)')/')$L-%#')0-)+_Cv)d"-)/50-%'2')1$,$),-05$)
5@L$%,'#5A$6)C@)/$3)'7$3)$1\-@#')#"A5,$3)-@)-,535F@)0"%'@#-)'7$3)-/)3-%5'/)f*')3'=')
0- ) /$3 ) G$%%-#'3gH ) -31%5#' ) G$% ) C0"'%0$ ) .c>d"->6 )!1#"'/,-@#- ) G%$0"15,$3 ) 1$3'3)
'53/'0'3H)G-%$)3$@)G%$0"115$@-3)2'3#'@#-)-[1-G15$@'/-36)
q4)'d7<'.*2&-'()'2*)9#-'-)'."#.#r
'
))))))))) I'%')/'3)L5-3#'3)@'A50-7'3)G%-G'%',$3)"@)B"-@#$)0-)_'A50'06)t)-/)-d"5G$)
0-/)G%$=%',')W5/-@5$)U)0-)]-%)a5,;@->H)%-'/5>'),"1\'3)%-1%-'15$@-3)9)%-/'#$3)0-)
#-%%$%6
qC7e+(&'b'(1+()'-)')5*.*1r*
C/)B"-@#$)0-)_'A50'0)3-)-,5#-)0-)L$%,')5@0-G-@05-@#-)-@)_'A50'06)*$3)
%-/'#$3)G'%')]-%)a5,;@->)3-)-,5#-@)-@)3")\$%'%5$)0-)-,535F@)0-/)G%$=%','H)-3)
0-15%H)-@)/'),'0%"='0'6)C3)"@')L%'@S')\$%'%5'),c3)L/-[52/-)d"-)G-%,5#-)$L-%#'%)-3#-)
#5G$ ) 0- ) G%$0"115$@-3H ) /' ) @$1\- ) 9 ) /' ) ,'0%"='0'6 ) +-3"/#' ) 5,G-@3'2/- ) -,5#5%/'3)
0"%'@#-)-/)0<'H)G$%d"-)\'9),"1\')G%-35F@)5@L$%,'#5A')d"-)G-3')0"%'@#-) #$0')/')
S$%@'0'6)
qL)'")#3*91'2#"#'#3/l+'2"&/"#5#')+'0&+0").&a')-'()0*"a'2&"'
)+0#"/&'&'2&"'*+*0*#.*,#'2"&2*#r

!#&

))))))))!1#"'/,-@#-)]-%)a5,;@->)-1%52-);/),53,$)-/)="5F@H)d"-)/"-=$)=%'2')9)3$@$%5>')
3")-d"5G$)G%$G5$6)C@)-/)1'3$)0-)/$3)1"-@#$3)0-)_'A50'0H)3$@)G%$0"115$@-3)G'%')"@')
G%$=%','15F@)-3G-15'/H)-@1'%='0')G$%)/')05%-115F@)0-)/')-,53$%'6)B"'@0$)\'1-,$3)
G5->'3 ) '3<H ) 3"-/- ) 3-% ) ' ) 1'"3' ) 0- ) '/=e@ ) -A-@#$ ) -3G-15'/H ) 1$,$ ) G$% ) -S-,G/$ ) /')
0%','#5>'15F@)d"-)\515,$3)-@)-/)'@5A-%3'%5$)0-)/')2$,2')'#F,51'6
qs7<'(*>*073.#()-'`#')+0&+."#(&'2#"#'3#'2"&(700*1+'()'-7-'
0")#0*&+)-r
}"5>c)/')L'/#')0-)#5-,G$H)G$%d"-)/$3),-05$3)/$3)#-@-,$36)*$3)353#-,'3)0-)
-0515F@)@$)/5@-'/)#-)0'@),"1\')/52-%#'0)9)L'15/50'0-3)G'%')-3#-)#5G$)0-)G%$0"1115F@6)
I-%$)9')@$)1$@#',$3)1$@)"@)1"'0%$)0-)'1#$%-36)C@)#$0$)1'3$H)3$@)/$3)/$1"#$%-3)0-)
/')1'0-@')d"5-@-3)1$/'2$%'@H)'"@d"-)')A-1-3)35)d"-)//',',$3)')'1#$%-3)0-/)3-1#$%)
0-/ ) 0$2/'S- ) $ ) 0- ) /' ) G"2/5150'06 ) C/ ) G%$2/-,' ) -3 ) d"- ) -3#',$3) -@ ) "@' ) %'05$ ) ,"9)
5@L$%,'#5A'H),"9)0-)'1#"'/50'0H)@$)3-)G"-0-)$1"G'%)"@')\$%')-@),-#-%)"@)0%',')
G$%d"-)@-1-35#',$3)#-@-%)5@L$%,'15F@),"9)%cG50',-@#-)9)'1#"'/5>'0'6)`$,$3)"@')
%'05$)1$,-%15'/H)@$)#-@-,$3)/')A-@#'S')0-)/')%'05$)Ge2/51'H)d"-)%-152-)L5@'@15'15F@)
Ge2/51'6)I-%$)#5-@-)d"-)1',25'%)/'),-@#'/50'0H)/')%'05$)#5-@-)d"-)1',25'%)')G'3'%)0-)
3-% ) 3"G-% ) '1#"'/50'0 ) ' ) ,-#-% ) #',25;@ ) L$%,'#$3 ) 0- ) L5115F@ ) d"- ) '"@ ) 35-@0$ ) 0-)
'1#"'/50'0)G-%,5#'@)"@')2'%'S')0-)G%$=%','15$@)0$@0-)"251'%)-3-)G%$0"1#$6

W8GL!BAF'C8!8QBA8'b'OG8A'8A!FABF'T8CJ84F
))))))))))+-0'1#$%)a-L-)9)+-3G$@3'2/-)#;1@51$)0-)BRIC)W'0%506
))))))))))MO)0-),'%>$)0-)MNOO6
))))))))))+-0'115F@)0-)BRIC)W'0%506
''''''''''F$"#-'2")-)+.#(#-'fP*#'0"70*-')+')3'C&3*-)&g'b'0#2=.73&'()'3#'"#(*&-)"*)'
f!)"0)"&'8g?

qJ# ' 2"&(70*(& ' 2*)9#- ' "#(*&>1+*0#- ' +& ' 2)"*&(=-.*0#- ' +* ' 27$3*0*.#"*#-a'
.#3)-'0&5&'>*00*&+)-'7'&."#-'2"e0.*0#-'#".=-.*0#-')+'"#(*&a'()-()')3'I__]'`#-.#'
`&br
_$ ) 3"-/-@ ) G%$0"15%3- ) 3'/A$ ) G'%' ) L-1\'3 ) -3G-15'/-3H ) 1$,$ ) /'3 ) /-1#"%'3)
0%','#5>'0'3) 9 ) /$3 ) G%$=%','3 ) -3G-15'/-3 ) d"- ) G%-G'%',$3 ) G'%' ) `-,'@' ) `'@#'6)
C3#-),53,$)'7$)3<)d"-)3-)\')5@1/"50$)"@')%'05$3-%5-)-@)-/)G%$=%',')f!)0<')0-)\$9g6

!#'

q4)'d7<'.*2&-'()'2*)9#-'-)'."#.#r
'
) ) ) ) ) ) +-/'#$3H ) /-1#"%'3 ) 0%','#5>'0'3 ) 0- ) /$3 ) -A'@=-/5$3H ) 3-115$@-3 ) 0- ) \",$% ) 9)
L5115$@-3)1$,$)/'3)d"-)3-)5@/1"9-@)-@)/$3)G%$=%','3),'#5@'/-36
qC7e+(&'b'(1+()'-)')5*.*1r*
f.5')B%"153)-@)-/)B$/53-$g)3-)G%-G'%')G'%')/')`-,'@#')`'@#')0-)MNOO6)I$%)
-3#'3)L-1\'3)35-,G%-)G%-G'%',$3)'/=$6)
qL)'")#3*91'2#"#'#3/l+'2"&/"#5#')+'0&+0").&a')-'()0*"a'2&"'
)+0#"/&'&'2&"'*+*0*#.*,#'2"&2*#r
))))))))*')G%$G5')1'0-@')-@1'%=')-3#$3)G%$=%','3)-3G-15'/-3)G'%')L-1\'3)1$@1%-#'36
qs7<'(*>*073.#()-'`#')+0&+."#(&'2#"#'3#'2"&(700*1+'()'-7-'
0")#0*&+)-r
`$@)G%$0"115$@-3)d"-)%-d"5-%-@),c3)#-,G$)9)\$%'3)0-)#%'2'S$H)\'9)d"-)
'0'G#'%)/$3)="5$@-3)9)2"31'%)"@')',25-@#'15F@)'0-1"'0'H)@$)35-,G%-)053G$@-,$3)
0-/ ) #5-,G$ ) 3"L515-@#- ) G'%' ) G$0-% ) %-'/5>'%/'3H ) 9 ) '1#"'/,-@#- ) /$3 ) %-0'1#$%-3 ) 9 ) /$3)
#;1@51$3)3$@)d"5-@-3)3-)$1"G'@)0-)#$0$6

C6QLF'46Q'E@F
))))))a-L-)0-/)4-G'%#',-@#$)0-)I%$0"115F@)0-)R_4!)BC+R6)W'0%506
))))))MM)0-),'%>$)0-)MNOO
))))))4-3G'1\$)-@)R@0')B-%$)+'05$6
))))))`'@)`-2'3#5c@)0-)/$3)+-9-36)W'0%506
''''''F$"#-'2")-)+.#(#-;'fP#3*)+.)-'J<"&)-g

qJ# ' 2"&(70*(& ' 2*)9#- ' "#(*&>1+*0#- ' +& ' 2)"*&(=-.*0#- ' +* ' 27$3*0*.#"*#-a'
.#3)-'0&5&'>*00*&+)-'7'&."#-'2"e0.*0#-'#".=-.*0#-')+'"#(*&a'()-()')3'I__]'`#-.#'
`&br

!#(

*' ) L5115F@ ) -3#c ) G%-3-@#- ) -@ ) /'3 ) G5->'3 ) G"2/515#'%5'3 ) d"- ) G%$0"15,$3H ) 9)


#',25;@)5@3-%#'0')-@)/$3)G%$=%','3H)-@)L$%,')0-),$@F/$=$3H)G$%)-S-,G/$6)!0-,c3)
3<)d"-)'/="@$3)G%$=%','3)-,5#-@)%-/'#$36)
q4)'d7<'.*2&-'()'2*)9#-'-)'."#.#r
'
) ) ) ) ) ) ) ) ) )+-/'#$3H),$@F/$=$3)-)5,5#'15$@-3)05'/$='0'3)-)G%$0"115$@-3)-3G-15'/-3)
1$,$)'/=e@)1"-@#$)'0'G#'0$)')/')%'05$)G'%')/'3)L-1\'3)@'A50-7'36
qC7e+(&'b'(1+()'-)')5*.*1r*
f.'/5-@#-3)D;%$-3g)-3)"@)%-/'#$)-31%5#$)G$%)"@)$9-@#-)G'%')G'%#515G'%)-@)-/)
G%$=%',')f*')+$3')0-)/$3).5-@#$3gH)-@)/')L%'@S')@$1#"%@'6)C/)-d"5G$)0-/)G%$=%',')/$)
3$@$%5>F)9)-,5#5F)-/)T)0-)0515-,2%-)0-)MNON6
qL)'")#3*91'2#"#'#3/l+'2"&/"#5#')+'0&+0").&a')-'()0*"a'2&"'
)+0#"/&'&'2&"'*+*0*#.*,#'2"&2*#r
) ) ) ) ) ) ) E"- ) "@' ) 50-' ) 0-/ ) G%$=%',' ) *') +$3' ) 0- ) /$3 ) .5-@#$3H ) 9 ) d"- ) G%$,$A<' ) /')
G'%#515G'15F@)0-/)$9-@#-)-@)-/),53,$6)C/)#-[#$)L"-)-31%5#$)G$%)a$3;)W'%<')_e7->6
qs7<'(*>*073.#()-'`#')+0&+."#(&'2#"#'3#'2"&(700*1+'()'-7-'
0")#0*&+)-r
)*')05L51"/#'0)0-)-3#-)#5G$)0-)%'05$)-3)1F,$)G%$=%','%/'6)J-@-,$3)"@')/<@-')
,"9 ) 5@L$%,'#5A'6 ) !3< ) d"- ) /' ) L5115F@ ) 3- ) 5@#-=%' ) 1$,$ ) 3-115$@-3 ) $ ) L$%,'3 ) 0-)
',-@5>'%)/$3)0531"%3$36)D$9)-@)0<')@5)35d"5-%')3-)-31%52-@)="5$@-3H)3-)G'%#-)0-)"@')
G'"#')0-)-3#%"1#"%')0-)G%$=%',')9)3-)5,G%$A53')-@),"1\'3)$1'35$@-36)*')%'05$)-3)
0<')')0<'H)-3)-[G-%5-@15'6)C/)G%-3-@#'0$%)3"-/-)3-%)-/)'/,')0-/)G%$=%',')9)3")%"#5@')
05'%5')/-)G-%,5#-)15-%#')/52-%#'0)-@)/')1$@0"115F@6)*$3)="5$@-3)d"-)3-)-3#"05'@)-@)
/'3)L'1"/#'0-3H)@$)3-)A-@)-@)-/),"@0$)%-'/6)

!#)

T8MC8'8RGBQ6E8
)))))))+-'/5>'0$%')-@)+_C
)))))))MM)0-),'%>$)0-)MNOO6
)))))))C3#"05$3)0-)+_C6)I$>"-/$)0-)!/'%1F@6)W'0%506
))))))F$"#'2")-)+.#(#;'f4"e073#g'b'f4#"m*+;'7+',*#%)')+')3'.*)52&g?
qJ# ' 2"&(70*(& ' 2*)9#- ' "#(*&>1+*0#- ' +& ' 2)"*&(=-.*0#- ' +* ' 27$3*0*.#"*#-a'
.#3)-'0&5&'>*00*&+)-'7'&."#-'2"e0.*0#-'#".=-.*0#-')+'"#(*&a'()-()')3'I__]'`#-.#'
`&br
!1#"'/,-@#-)%-'/5>',$3)/'3)G5->'3)0-)L5115F@)='@'0$%'3)0-)/$3)1$@1"%3$3)
d"-)1$@A$1')+_CH)1$,$)-/)fW'%='%5#')5%=egH)9)-/)1$@1"%3$)0-)L5115$@-3)0-)#-%%$%6)
!0-,c3H)S"@#$)1$@)/')R2%')`$15'/)B'S'W'0%50)\-,$3)G%$0"150$)$2%'3)0-)%'05$#-'#%$)
-@)"@)5,G"/3$)G$%)%-1"G-%'%)9)%-@$A'%)-/)=;@-%$6)
q4)'d7<'.*2&-'()'2*)9#-'-)'."#.#r
'
) ) ) ) ) `$@ ) L5115$@-3 ) %'05$LF@51'3H ) %'05$#-'#%$3 ) $ ) %-/'#$36 ) +-'/5>',$3 ) #',25;@)
%-1%-'15$@-3 ) 3$@$%'3 ) G'%' ) /$3 ) 0$1",-@#'/-3 ) 0- ) 4$1",-@#$3 ) 0- ) +_C6 ) R#%$3)
G%$=%','3)5@1$%G$%'@)-/-,-@#$3)0-)L5115F@H)1$,$)N*/8$/G6:&H)d"-)G%-3-@#')a"'@)
`"c%->)h+'05$)UiH)K$#*&/K#6%$H)0-)a'A5-%)Y'//-=$)h+'05$)UiH)$)G9)$%$-H)0-)b/A'%$)
`$#$)h+'05$)_'15$@'/i6)
qC7e+(&'b'(1+()'-)')5*.)r/h*$3)%-L-%5,$3)')f4%c1"/'gi
f4%c1"/'g)3-)-,5#-)-@)05%-1#$)-@)-/)G%$=%',')C@)*')_"2-H)-@)+'05$)UH)-/)MM)
0-),'%>$)0-)MNOO)')/'3)MM\H),5-@#%'3)3-)%-'/5>')-@)Ge2/51$)-@)*')B'3')C@1-@050')
0-)W'0%506
qL)'")#3*91'2#"#'#3/l+'2"&/"#5#')+'0&+0").&a')-'()0*"a'2&"'
)+0#"/&'&'2&"'*+*0*#.*,#'2"&2*#r
)))))))))))

C3)"@')5@515'#5A')0-)+_C)G'%')05@',5>'%)-/)=;@-%$H)9)L$%,')G'%#-)0-/)

1$@S"@#$ ) 0- ) G%$0"115$@-3 ) d"- ) '=%"G',$3 ) 1$,$ ) E5115F@ ) `$@$%'6 ) `$@ ) -,535$@-3)


5@0-G-@05-@#-3H) d"-)3-)5@1/"9-@ )-@) 0-#-%,5@'0$3)G%$=%','3) 0-)/') 1'0-@') 1"9$)
1$@#-@50$)3-)5@1/5@')\'15')/')L5115F@)9)/')1%-'#5A50'0v)9)d"-)3-)053#%52"9-@)#',25;@)')

!$.

#%'A;3)0-)/')o-2)0-)+_C6
qs7<'(*>*073.#()-'`#')+0&+."#(&'2#"#'3#'2"&(700*1+'()'-7-'
0")#0*&+)-r
4-)#$0$)#5G$H)@"@1')3-)3'2-)1F,$)5%c)-@)-/)05%-1#$H)3")G%$0"115F@)-3)"@)
/'%=$)9),5@"15$3$)G%$1-3$)d"-)5@1/"9-)'),"1\'3)G-%3$@'36)C31"1\$)15-@#$3)0-)
2'@0'3)3$@$%'3)9)1%-',$3)-L-1#$3)3$@$%$3)G%$G5$36)C3)1$,G/51'0$)#',25;@)/$=%'%)
"@)%5#,$)-@)/')-3#%"1#"%')d"-)%-3G-#-)/$3)#5-,G$3)G'%')d"-)0-#-%,5@'0'3)-31-@'3)
@$)@$3)%-3"/#-@)/'%='3)$)0-@3'36)?@$)0-)/$3)'3G-1#$3)')0-3#'1'%)-3)/')L'/#')0-)
'0'G#'15F@)')/')%'05$)0-),"1\$3)0-)/$3)="5$@-3)d"-)%-1525,$3)G'%')/$3)1$@1"%3$36)
K@1/"3$ ) /$3 ) ="5$@-3 ) ='@'0$%-3 ) #5-@- ) d"- ) 3-% ) #%'@3L$%,'0$36 ) _$ ) 3- ) G5-@3')
3"L515-@#-,-@#- ) -@) /' ) %'05$ ) 1$,$ ) /-@="'S-H) -@) 1F,$ ) A') ') 3$@'%) -3- ) ="5F@6 ) C@)
=-@-%'/H)\'9)"@')=%'@)1'%-@15')G%$L-35$@'/)-@)/')-31%5#"%')%'05$LF@51'6)

OG8AOF'46'Q8'BRQ6LB8
))))))Y"5$@53#')9)G%-3-@#'0$%)-@)I"@#$)+'05$
))))))'MU)0-),'%>$)0-)MNOO

))))))+-0'115F@)0-)I"@#$)+'05$6)W'0%506
''''''F$"#'2")-)+.#(#;'fG+'.&+.&'%&(*1'7+'27)$3&g

qJ# ' 2"&(70*(& ' 2*)9#- ' "#(*&>1+*0#- ' +& ' 2)"*&(=-.*0#- ' +* ' 27$3*0*.#"*#-a'
.#3)-'0&5&'>*00*&+)-'7'&."#-'2"e0.*0#-'#".=-.*0#-')+'"#(*&a'()-()')3'I__]'`#-.#'
`&br
t' ) @$ ) 3- ) \'1- ) -@ ) /' ) %'05$H ) /' ) #-/-A535F@ ) \' ) -@="//50$ ) #$0$ ) -3- ) #5G$ ) 0-)
L$%,'#$36)I-%$)-@)/')'1#"'/50'0)-31%52$)="5$@-3)G'%')/')%'05$)d"-)3$@)0%','#5>'0$36)
q4)'d7<'.*2&-'()'2*)9#-'-)'."#.#r
'
) ))))))))))`$@)3-115$@-3)0-)\",$%)-@)/')d"-)5@1/"5,$3)G-%3$@'S-3)0%','#5>'0$3H)9)
"@')3-%5-)05'/$='0'6)C31%52$)G'%$05'3)d"-)"#5/5>'@)/')L5115F@)%'05$LF@51')35,"/'@0$)
d"-)3-)#%'#')0-)"@)2$/-#<@)5@L$%,'#5A$)$)0-)"@')1"7')G"2/515#'%5'H)G'%')-@L'#5>'%)/')
3c#5%'6)

!$!

qC7e+(&'b'(1+()'-)')5*.)r/
C,5#$) /') 3-115F@) f_$#515'3) 0- ) '/1'@1- ) ,-05$g ) h"@) 2$/-#<@) G'%$05'0$i ) 9) /')
3-%5-)f?@)#$@#$)S$05F)"@)G"-2/$gH)0-@#%$)0-/)G%$=%',')05'%5$)f!)0<')0-)D$9gH)0-)T)')Z)
0-)/'),'7'@'6
qL)'")#3*91'2#"#'#3/l+'2"&/"#5#')+'0&+0").&a')-'()0*"a'2&"'
)+0#"/&'&'2&"'*+*0*#.*,#'2"&2*#r
)))))))))))) `-)%-'/5>')-@)-[1/"35A')G'%')-3#-)G%$=%','H)G'%')-/)1"'/)#%'2'S$)#%'3)L$%,'%)
G'%#-)0-/)-d"5G$)0-)/')#'%0-)0-)I"@#$)+'05$6
qs7<'(*>*073.#()-'`#')+0&+."#(&'2#"#'3#'2"&(700*1+'()'-7-'
0")#0*&+)-r
C/)#5-,G$6)D'=$)-/)%-G'3$)\",$%<3#51$)0-)/'3)@$#515'3)1'0')0<'6)B"'@0$)A$9)
')/')%'05$)1'0'),'7'@'H)'G%$A-1\$)-/)#%'9-1#$)-@)'"#$2e3)G'%')5%)-31%525-@0$)50-'3)
-@)"@')/52%-#')d"-)35-,G%-)//-A$)1$@,5=$6)?@')A->)//-=$)')/')%-0'115F@H)#-@=$)d"-)
-31%525% ) -/ ) ="5F@ ) 9 ) G%-G'%'% ) ) /' ) 3-115F@ ) '@#-3 ) 0-/ ) ,-05$0<'H ) d"- ) -3 ) 1"'@0$ ) /')
=%'2',$3)G'%')/')-,535F@)0-/)05')35="5-@#-6)W"1\'3)A-1-3)-/)%5#,$)0-)#%'2'S$)@$)
@$3)0-S')%-1%-'%@$3)-@)L5115$@-3),c3)-[#-@3'3)$)-/'2$%'0'36)C3)"@')G-@')G$%d"-)
-31%525%)G'%')%'05$)-3),"9)05L-%-@#-)')-31%525%)G'%')#-/-A535F@H)9)-3)'/=$)d"-)3-)\')
G-%050$6

!6F'EF4E@RG6Z
))))))))J;1@51$)0-)3$@50$)-@)W{VN)+'05$6)!"#$%)5@0-G-@05-@#-6
MU),'%>$)MNOO6
B'L-#-%<')-@)Y%'@).<'6)W'0%506
F$"#'2")-)+.#(#;'f63'0&+()+#(&g
qJ# ' 2"&(70*(& ' 2*)9#- ' "#(*&>1+*0#- ' +& ' 2)"*&(=-.*0#- ' +* ' 27$3*0*.#"*#-a'
.#3)-'0&5&'>*00*&+)-'7'&."#-'2"e0.*0#-'#".=-.*0#-')+'"#(*&a'()-()')3'I__]'`#-.#'
`&br

!$"

C@)/$3)e/#5,$3)'7$3),-)\-)0-051'0$)')-31%525%)9)%-'/5>'%)%-/'#$3)0-)#-%%$%)
G'%') /' ) %'05$H) ,5) G'35F@ ) 3$@ ) /'3) \53#$%5'3) 0- ) #-%%$%6 )t$ ) #%'2'S$ ) 1$,$) #;1@51$ ) 0-)
3$@50$)-@)/')%'05$H)9)0-150<)3$@$%5>'%),53)G%$G5'3)\53#$%5'36
'q4)'d7<'.*2&-'()'2*)9#-'-)'."#.#r
'
))))))))))))`$@)%-/'#$3)L5115$@'0$3)3$2%-)/-9-@0'3H)\53#$%5'3)A-%<051'3)$)5@A-@#'0'3)0-)
,5-3#-%5$H)$)'0'G#'15$@-3)0-)1"-@#$3)2%-A-3)0-)'"#$%-3)1$,$)C0='%)!//'@)I$-6
qC7e+(&'b'(1+()'-)')5*.)r/
C,G-1;)-,5#5;@0$/$3)-@)-/)G%$=%',')0-)]-%)a5,;@->H)H(8&*(,/YH)-@)/')`C+6)
!1#"'/,-@#-)/$3)053#%52"9$)')#%'A;3)0-),5)Gc=5@')o-26)
qL)'")#3*91'2#"#'#3/l+'2"&/"#5#')+'0&+0").&a')-'()0*"a'2&"'
)+0#"/&'&'2&"'*+*0*#.*,#'2"&2*#r
)))))))))))))))))!@#-3)G%$0"1<')/$3)%-/'#$3)G'%')-/)G%$=%',')W5/-@5$)UH)0-)]-%)a5,;@->H)G-%$)
1$@)-/)#5-,G$)L"-)-/)G%$G5$)]-%)d"5-@)0-1505F);/),53,$)-31%525%)9)G%$0"15%)/$3)%-/'#$3)
0-)3")G%$=%','6)y/)d"-%<')-@1'%='%3-)0-)#$0$6)!3<)d"-)'\$%')9$)35=$)\'15;@0$/$3)
G$%)3'#53L'115F@)G-%3$@'/H)9)G$%d"-)#-@=$)"@')'"05-@15')L5-/)d"-)/$3)-31"1\')9)/$3)
35="-)')%'<>)0-),5)1$/'2%$'15F@)1$@)H(8&*(,/Y;
qs7<'(*>*073.#()-'`#')+0&+."#(&'2#"#'3#'2"&(700*1+'()'-7-'
0")#0*&+)-r
C@1$@#%'% ) "@ ) \"-1$ ) 0- ) -,535F@ ) -3 ) ,"9 ) 1$,G/51'0$6 ) J%'3 ) ,5 ) -#'G' ) -@)
W5/-@5$)UH),-)$L%-1<)')G%$0"15%)%-/'#$3)0-)#-%%$%)G'%')-/)G%$=%',')0-),53#-%5$)0-)
+_CH)N-5$'(,/&*/28$*',H)1$@)W5="-/):/'@1$6)J"A-)G%$2/-,'3)G$%d"-)-/)-d"5G$)0-)
H(8&*(, / Y) @$ ) d"-%<' ) d"- ) #%'2'S'%' ) G'%' ) /' ) 1$,G-#-@15' ) 1$@ ) -/ ) ,53,$ ) L$%,'#$6)
E5@'/,-@#- ) -/ ) G%$9-1#$ ) @$ ) 3'/5F ) '0-/'@#-6 )!\$%' ) 3$9 ) 9$ ) ,5 ) G%$G5$ ) G%$0"1#$% ) 9)
053#%52"50$%6)

!$#

4VNFE8J'REFL
)))))
))))))))E"@0'0$%')9)L$%,'0$%')0-)/')%'05$)0-/)K@3#5#"#)E%'@~'53)0-)W'0%506
))))))))!"#$%')5@0-G-@05-@#-6
MU),'%>$)MNOO
)))))))))B'L-#-%<')-@)B'//'$6)W'0%506
''''''''F$"#'2")-)+.#(#;'f6+')3')-.7(*&'()'8"+&3(g?

))
qJ# ' 2"&(70*(& ' 2*)9#- ' "#(*&>1+*0#- ' +& ' 2)"*&(=-.*0#- ' +* ' 27$3*0*.#"*#-a'
.#3)-'0&5&'>*00*&+)-'7'&."#-'2"e0.*0#-'#".=-.*0#-')+'"#(*&a'()-()')3'I__]'`#-.#'
`&br
B$/'2$%$)1$@)05A-%3'3)G-%3$@'3)0-051'0'3)-@)/')1%-'15F@)%'05$LF@51'H)1$,$)
1$@)-/)B$/-1#5A$)4-3'L5@'0'3)-@)W'0%506)!)%'<>)0-)/$3)#'//-%-3)0-)%'05$)d"-)5,G'%#$H)
3"%=-@)#',25;@),"1\'3)G%$0"115$@-3)5@#-%-3'@#-36'C@)E%'@15'H),-)-3G-15'/51;)-@)
/' ) 05315G/5@' ) 0- ) 0$1",-@#'/ ) 3$@$%$6 ) C3#- ) '7$ ) -3#%-@$) G$% ) L<@ ) "@ ) 0$1",-@#'/ ) -@)
-3G'7$/6)
q4)'d7<'.*2&-'()'2*)9#-'-)'."#.#r
`$@ ) G5->'3 ) 3$@$%'3 ) L5115$@'0'3H ) G'53'S-3 ) 3$@$%$3H ) %-G$%#'S-3 ) 9)
0$1",-@#'/-36)
qC7e+(&'b'(1+()'-)')5*.)'h5'*AB*A%KMO"&*OA*4L'&BOPr/
C3#- ) 0$1",-@#'/ ) 3- ) \' ) -3#%-@'0$ ) -@ ) "@ ) B5@- ) E$%",H ) -@ ) "@' ) 3'/' ) 0-)
G%$9-115F@ ) 15@-,'#$=%cL51'6 ) *- ) $#$%=$ ) -/ ) ,5,$ ) A'/$% ) d"- ) ' ) "@ ) 0$1",-@#'/)
'"05$A53"'/H)G-%$)-/)-3G-1#'0$%)G"-0-)1-%%'%)/$3)$S$3)-)5@#%$0"15%3-)-@)/')\53#$%5')0-)
,'@-%'),"1\$),c3)<@#5,')9)@'#"%'/6)

qL)'")#3*91'2#"#'#3/l+'2"&/"#5#')+'0&+0").&a')-'()0*"a'2&"'
)+0#"/&'&'2&"'*+*0*#.*,#'2"&2*#r
D-)%-'/5>'0$)'/="@'3)G5->'3)G'%')+_C)9 )D$%(,/[#$*'&/W*+&#*$+(,*$8H)G-%$)

!$$

fC@ ) -/ ) -3#"05$ ) 0- )!%@$/0gH ) -3 ) "@ ) G%$9-1#$ ) G-%3$@'/ ) 9 ) "@ ) -S-%1515$) G%$L-35$@'/ ) 9)


'%#<3#51$)d"-),-)G-%,5#-)-[G-%5,-@#'%)1$@)$#%'3)L$%,'3)0-)@'%%'%)-@)%'05$6
qs7<'(*>*073.#()-'`#')+0&+."#(&'2#"#'3#'2"&(700*1+'()'-7-'
0")#0*&+)-r
`"G$@=$ ) d"-H ) 1$,$ ) ,"1\$3 ) $#%$3 ) 1$,"@51'0$%-3 ) %'05$LF@51$3)
5@0-G-@05-@#-3H)/'),'9$%)05L51"/#'0)-3)d"-)@$)053G$@-,$3)0-)"@')G/'#'L$%,')-@)
C3G'7')d"-)@$3)"@')9)d"-)5,G"/3-)/')1%-'15F@)%'05$LF@51'6)D'9),"1\$)'/%-0-0$%)
0-/)'%#-)3$@$%$)-@)=-@-%'/)h-@1"-@#%$3H)1$@=%-3$3H)L-3#5A'/-3666iH)G-%$)@$)5@515'#5A'3)
-[1/"35A',-@#- ) 3$2%- ) %'05$ ) 0$@0- ) G$0',$3 ) ,$3#%'% ) @"-3#%$3 ) #%'2'S$3H)
1$,G'%#5%/$3)9)0$@0-)G"-0'@)3"%=5%)50-'3H)G%$9-1#$3)9)1$/'2$%'15$@-36

!$%

]?I?'!E8ALCEBKCBFA6L'46'Q8L'6A!E6PBL!8L'WFC8QBZ848L

T&+-*)7"'LBQP8BA'RBE6
))))))))))+-3G$@3'2/-)-05#$%5'/)0-)/')o-2)%'05$)!+JC)+!4KRH)-@)E%'@15'6
))))))))))U)0-)$1#"2%-)0-)MNOO6
))))))))))C3#"05$3)0-)!+JC)+!4KRH)K339)/-3)W$/5@-'"[6)I'%536

qs7<')-'8".)'E#(*&r'
!%#- ) +'05$ ) -3) "@' ) o-2 ) %'05$ ) ' ) /' ) 1'%#'( ) -3 ) 0-15%H ) -/ ) $9-@#- ) -/5=- ) /$ ) d"-)
-31"1\'6)_$)\'9)"@')G'%%5//')0-)G%$=%','15F@H)@$)\'9)\$%'%5$36)B$@)1'0')1/51]H)"@')
G5->')3$@$%'6)
qC7e+(&'-)'0")1'8".)'E#(*&'b')+'d7<'0&+(*0*&+)-r
`-)1%-F)-@)MNNM)1"'@0$)-/)G%-350-@#-)0-)/')1'0-@')Ge2/51')L%'@1${'/-,'@')
!+JC)G%$G"3$)\'1-%)"@')%'05$)EWH)G-%$)1$@)"@)G%-3"G"-3#$)'S"3#'0$H)/')50-')0-)
\'1-%/')')/')1'%#')%-3"/#'2'),c3)'0-1"'0'6)`-)053-7F)/')Gc=5@')o-2)9)/"-=$)/$3)
-3#"05$3)0-)G%$0"115F@6)`-)1%-'%$@)0$3)G"-3#$3)%-,"@-%'0$3H)"@$)0-)%-3G$@3'2/-)
#;1@51$)9)$#%$)0-)%-3G$@3'2/-)-05#$%5'/)h-3)0-15%H)B\%53#$G\-)+'"/#)9)9$i6)4-30-)-/)
1$,5-@>$H)/'3)$G15$@-3)d"-)-/-=5,$3)3$@)%-A$/"15$@'%5'3H)#'@#$)-@)/$3),$0$3)0-)
-31"1\')1$,$)-@)/$3),$0$3)0-)G%$0"115F@)9)1%-'15F@)%'05$LF@51'6)t$)\'2<')G-050$)
/52-%#'0)#$#'/)-@)-/)G%$9-1#$6)J-@<',$3),5-0$)0-)d"-)/')=-@#-)@$)L"-%')')-31"1\'%)
G$%)5@#-%@-#H)'3<)d"-)-,G->',$3)G$%)\'1-%)1$3'3)2%-A-36)!\$%')\'9)0$1",-@#'/-3)
0-)XN),5@"#$3)9)3-%5-3)0-)VN),5@"#$3)$),c36)R#%$)'3G-1#$)d"-)@$3)G%-$1"GF),"1\$)
G'%')/')G"-3#')-@),'%1\')0-)!%#-)+'05$)L"-)/')1'/50'0)0-)3$@50$)9)\-,$3)#%'2'S'0$)
,"1\$)G'%')-//$6)B$,G%',$3)2"-@),'#-%5'/)0-)'"05$()=%'2'0$%'3)G'%')-[#-%5$%-3H)
,51%FL$@$3)-3#;%-$)G'%') ',25-@#-3H),51%FL$@$3)G'%')A$1-3)9)$#%$3)05%-115$@'/-3)
G'%')1'G#'%)3$@50$3)1$@1%-#$3H)-#16
qC7e+.#-'2)"-&+#-'>&"5#+')3')d7*2&'`75#+&'#0.7#3'()'8".)'E#(*&r
D'9)#%-3)G"-3#$3)%-,"@-%'0$3()-/)0-)%-3G$@3'2/-)#;1@51$)9)0-)%-'/5>'15F@H)-/)
0-)G%$0"115F@H)9)-/),<$)1$,$)%-3G$@3'2/-)-05#$%5'/6)*"-=$H)/$3)'"#$%-3)0-)%'05$)d"-)
0-3'%%$//'@ ) 3"3 ) G%$9-1#$3 ) G'%' ) !%#- ) +'05$H ) 3$@ ) G'='0$3 ) G$% ) G%$0"15%/$3 ) 1$@)

!$&

@$3$#%$36
qC7e3)-'-&+'3#-'2"*+0*2#3)-'0#"#0.)"=-.*0#-'()'8".)'E#(*&'b')+'d7<''-)'
(*>)")+0*#'()'3#'"#(*&')+'-=r
!%#-)+'05$)L"-)/')G%5,-%')o-2)d"-)G%$0"S$ )5,%'$-+ /-@)E%'@15'6)I-%,5#-)/')
-31"1\')0-)/'3)G5->'3)G$%)-+#&$)(*")$)25-@)/')0-31'%=')/52%-)0-)/'3),53,'36)C3)"@')
1"-3#5F@)0-)1$@L$%# )G'%') -/)$9-@#-H);/)0-150- )1F,$) 053#%52"5%)3") #5-,G$6)C3#$)-3)
-3-@15'/ ) G'%' ) /' ) 1%-'15F@ ) %'05$LF@51'6 ) D$9 ) -@ ) 0<' ) @'05- ) 051-( ) f,- ) A$9 ) ' ) 1'3')
1$%%5-@0$)G$%d"-)A')')-,G->'%)/')-,535F@)0-)L5115F@)0-)-3#')@$1\-)-@)/')%'05$g6)t)
@'05-)-31"1\')-@)/')%'05$)"@)0$1",-@#'/)0-)"@')\$%'6)D'9)'"#$%-3)d"-)@$3)1%5#51'@)
d"-)@$)3$,$3)"@')%'05$6)t)-3)15-%#$6)`$,$3)1%-'15F@)%'05$LF@51'H)d"-)-3)053#5@#$6)
C@ ) /'3 ) o-23) 0- ) /'3) %'05$3) @$ ) 3- ) 053G$@-@ )5,%'$-+) 3$2%- ) /'3) 5@L$%,'15$@-3 ) 0-/)
#5-,G$)$)3$2%-)-/)#%cL51$)-@)/')%'05$H)35@$)0-)/$3)1$@#-@50$3),c3)A'/53$3$36)B"'@0$)
3-)G"2/51')"@)5,%'$-+H)-3)@-1-3'%5$)-/)'1#$)0-)A$/"@#'0)G$%)-/)d"-)3-)/-)0')A'/$%)9)
3-)/-)G%-3#')'#-@15F@6)C3$)-3)/')1%-'15F@)%'05$LF@51'6)I$%)#'@#$H)-/)353#-,')f')/')
1'%#'g)%-3"/#'),"1\$),-S$%)G'%')/')1%-'15F@)d"-)/')%'05$)EW6

q8l+'#-=a'3#-'2*)9#-'2"&(70*(#-a'7+#',)9'27$3*0#(#-a'-)')5*.)+'
)+'3#'WTr
`<H)/'3)%'05$3)'3$15'#5A'3)/52%-3)0-31'%='@)G5->'3)9)/'3)05L"@0-@H)1$,$)/')%-0)
0-)-,53$%'3)"@5A-%35#'%5'3)+'05$)B',G"36)`$@)/'3)%'05$3)'3$15'#5A'3)0-)1'#-=$%5')!)
/'3)d"-)#5-@-@)G-%,53$)G$%d"-)@$)-,5#-@)G"2/5150'0H)9)3-)=-3#5$@')1$@)/51-@15'3)
/52%-3 )K#&$+(7& / K,)),*-6 ) I-%$ ) @$ ) G"-0-@ ) -,5#5%3- ) -@ ) /'3 ) %'05$3 ) G%5A'0'3 ) 9)
1$,-%15'/-36)C3)"@')1"-3#5F@)0-)0-%-1\$3)0-)'"#$%H)"@)'3"@#$)d"-)1$@3#5#"9-)'\$%')
"@$)0-)@"-3#%$3)G%5@15G'/-3)$2S-#5A$36
qC7e3')-')3'2)">*3'()3'#7.&"'()'"#(*&'d7)'."#$#%#'2#"#',&-&."&-r
K@#-@#',$3)L$%,'%)"@')=-@-%'15F@)0-)'"#$%-3)0-)%'05$)1$,G/-#$3H)-3)0-15%H)
d"-)3-G'@)#',25;@)\'1-%)#$,'3)0-)3$@50$)9),$@#'%6)!1-G#',$3)')#$0$)-/),"@0$H)
\'9 ) ,"1\$3 ) G%5@15G5'@#-3 ) d"- ) 1$,-@>'%$@ ) 1$@ ) @$3$#%$36 ) I-05,$3 ) d"- ) 3-G'@)
=%'2'%)9)'"@d"-)3-'H)"@)G$1$)0-),$@#'S-H)G-%$)-3#$)@$)-3)5,G%-315@052/-)G$%d"-)
#',25;@)@$3$#%$3)/-3)-@3-7',$3H)#$0$)0-G-@0-)0-)/')G-%#5@-@15')0-/)G%$9-1#$)d"-)
G%-3-@#-@6

!$'

qC15&')-'7+'2"&b)0.&'-7-0)2.*$3)'()'-)"'2"&(70*(&'2&"'8".)'E#(*&r
C@ ) @5@=e@ ) 1'3$ ) 3- ) 0-2-@ ) G/'@#-'% ) 1$,$ ) #-,'36 ) +-152$ ) ,"1\'3)
G%$G$3515$@-3)d"-)@$)-3#c@)L$%,"/'0'3)1$,$)G%$9-1#$3H)35@$)1$,$),-%$3)#-,'36)
D'9)d"-)1$@1%-#'%)d";)3-)d"5-%-)\'1-%H)')0F@0-)3-)A')')5%)G'%')=%'2'%)-/)d";H)1F,$)
3-%<')-/),$@#'S-H)d";)0"%'15F@)#-@0%<'H)1$@)d";)G"@#$)0-)A53#')3-)-@L$1'6666C3)"@)
G%$9-1#$)-3#;#51$6)_$)3-)#%'#')0-)0-15%)f'2$%0-,$3)-/)#-,')0-))/')-3d"5>$L%-@5'gH)G$%)
-S-,G/$6)C3$)-3)0;25/6)*$)d"-),-)A'/-)-3)d"-)-/)'"#$%),-)05=')f#-@=$)"@)',5=$)d"-)
-3)G351$'@'/53#')9)d"-)%-152-)')G-%3$@'3)-3d"5>$L%;@51'3)1'%')')1'%')-@)3")$L515@'H)
9)#-@=$)/')G$3525/50'0)0-)=%'2'%)-3#$3)-@1"-@#%$3)1$@)-/)G-%,53$)0-)#$0$)-/),"@0$g6)
C3$)-3)/$)d"-)//',',$3)"@)f053G$35#5A$g6)t$)1%-$)d"-),"1\'3)A-1-3H)/$3)'"#$%-3)
1'-@)-@)-/)-%%$%)0-)@$)-31%525%)-/)="5F@)'@#-36)D'9),"1\')=-@#-)d"-)051-)fA$9)')
=%'2'%)-3#$)9)/"-=$)A-%;)/$)d"-)\'=$g6)I-%$)\'9)d"-)G-@3'%)-@)/'),"/#5G/5150'0)0-)
G/'@$3 ) 3$@$%$3 ) 9 ) @$ ) 3F/$ ) -@ ) /'3 ) -@#%-A53#'36 ) _$ ) A'/- ) 0'% ) A'=$3 ) 'G"@#-3 ) 1$,$)
f\'2%c)%"50$H)\'2%c)',25-@#-36666g
qC7e3')-')3'2"&0)-&'()'2"&(700*1+'7+#',)9'#0)2.#(&')3'2"&b)0.&r
?@' ) A-> ) 'G%$2'0$ ) -/ ) G%$9-1#$H ) -/ ) '"#$% ) A5-@- ) 9 ) 0531"#5,$3 ) -/ ) ="5F@H ) /$)
#%'2'S',$3)S"@#$3)9)3-)//-A')-/),'#-%5'/)0-)'"05$6)C@)=-@-%'/)-3)-/)'"#$%)d"5-@)/$)
=%'2' ) #$0$6 ) *"-=$ ) 3- ) ,$@#' ) -@ ) @"-3#%$3 ) -3#"05$3H ) 1$@ ) @"-3#%$ ) %-'/5>'0$% ) 9)
%-3G$@3'2/-)#;1@51$H)d"-)3-)$1"G')0-)/'),->1/')L5@'/6)I-%$)-3)-/)'"#$%)d"5-@),$@#'6)
?@)A-%0'0-%$)'"#$%)0-)%'05$)3-)%-1$@$1-)G$%)3"),$@#'S-6)C/),$@#'S-)-3)"@')L'3-)0-)
-31%5#"%' ) ,"9 ) 5,G$%#'@#-H ) @$3 ) ,"-3#%' ) 35 ) \'9 ) "@' ) /F=51'H ) "@' ) 5@#-/5=-@15'6)
!1-G#',$3)#',25;@)G%$9-1#$3)3-@15//$3)9)1$%#$3)0-)G%5@15G5'@#-3H)')d"5-@-3)#',25;@)
/-3)-@3-7',$3)'),$@#'%6)C@)=-@-%'/H) 1$,$)3-)\')#%'2'S'0$ ),"1\$)-@)-/)="5F@)
G%-A5',-@#-H)-/),$@#'S-)3"-/-)0'%)2"-@$3)%-3"/#'0$36)C3),"9)%'%$)d"-)@$)L"@15$@-6
qC7e+.& ' 0&$"#+ ' 3&- ' #7.&")- ' 2&" ' -7- ' 2*)9#-a ' b ' 07e+.& ' .*)52& ' .*)+)+'
2#"#'")#3*9#"3#-r
?@)G%5@15G5'@#-)1$2%')OTN)-"%$3)G$%)05'6)?@)G%$L-35$@'/H)MNN)-"%$3)G$%)05'6)
_$%,'/,-@#-H)"@)%-G$%#'S-)G'%')G%5@15G5'@#-3H)//-A')-@#%-)U)9)Z)0<'3)\'1-%/$6)t)"@)
0$1",-@#'/H)0-)ON)')UN)0<'36)_$)3-)G'=')-@)L"@15F@)0-)/')0"%'15F@)0-)/'3)G5->'3H)
35@$)-@)L"@15F@)0-)3")1$,G/-S05'0)9)0-/)#5-,G$)d"-)\')1$3#'0$)%-'/5>'%/'36

!$(

qM'+&'-)'(*>7+()+'&$"#-'b#'")#3*9#(#-'*+()2)+(*)+.)5)+.)r
_$ ) 3- ) 05L"@0-@ ) $2%'3 ) 'S-@'3H ) /$ ) d"- ) 3- ) G%-#-@0- ) -3 ) 0-3'%%$//'% ) /$3)
G%$9-1#$36)!0-,c3H)#-@-,$3)"@)-3#5/$H))9)')A-1-3)/$)d"-)%-1525,$3)0-)L"-%')@$)#5-@-)
@'0' ) d"- ) A-%6 ) D'@ ) //-='0$ ) $2%'3 ) '/="@' ) A-> ) d"- ) \-,$3 ) -,5#50$ ) G-%$ ) -3#$ ) \')
$1"%%50$ ) %'%'3 ) A-1-36 ) `5 ) //-=' ) '/=$ ) d"- ) @$3 ) ="3#' ) 9 ) d"- ) -3 ) A-%0'0-%',-@#-)
5@#-%-3'@#-H)/$)G"2/51',$3H)G-%$)@$)35@)'@#-3)\'2-%/$)%-,'3#-%5>'0$)$)%-,$@#'0$)6)
_$ ) 3$,$3) "@) 05L"3$%H ) 35@$ ) d"- ) d"-%-,$3) G'='% ) /' ) G%$0"115F@ ) G'%') d"-) #$0$) -/)
,"@0$)'G%-@0'6)}"-%-,$3)\'1-%)1%-'15F@)%'05$LF@51'H)@$)35,G/-,-@#-)05L"@05%/'6)
*$)d"-)35)d"-)G$@-,$3)')053G$3515F@)0-)/$3)'"#$%-3)-3)"@')G/'#'L$%,')=%'#"5#')0-)
'"05$2/$=36 ) }"5-@ ) /$ ) 0-3-- ) G"-0- ) 1%-'% ) /52%-,-@#- ) "@ ) '"05$2/$= ) 0- )!%#- ) +'05$)
0$@0- ) G"2/51'% ) 3"3 ) #%'2'S$36 ) I'%' ) @$3$#%$3 ) -3 ) #',25;@ ) "@ ) -31'G'%'#- ) 0$@0-)
-@1$@#%'%)'"#$%-3)5@#-%-3'@#-3)')/$3)d"-)G%$G$@-%)G%$9-1#$36)
qC15&'-)'>*+#+0*#'8".)'E#(*&r
B$@#',$3)1$@)"@)G%-3"G"-3#$)0-)MNN6NNN)-"%$3)1'0')'7$6)_$)\'9)5@=%-3$3)
G$%)G"2/5150'0H)-3)"@')L5@'@15'15F@)Ge2/51')d"-)G%$A5-@-)0-)/')1'0-@')'"05$A53"'/)
L%'@1${'/-,'@')!+JC6)_"-3#%$3)3'/'%5$3)A'@)')G'%#-)0-)-3-)G%-3"G"-3#$6)
qK&"'d7<'8".)'E#(*&'>7+0*&+#'.#+'$*)+r'qC15&'-)'-&-.*)+)r
E"@15$@')G$%d"-)3$,$3)"@')%-L-%-@15'6)E"5,$3)%-A$/"15$@'%5$3)9)3-="5,$3)
35;@0$/$6 ) I"2/51',$3 ) 0- ) U ) ' ) X ) G5->'3 ) G$% ) 3-,'@'6 ) J-@-,$3 ) -@#%- ) UNN6NNN ) 9)
TNN6NNN)A535#'3)'/),-36)!1#"'/,-@#-)\-,$3)G%$0"150$),c3)0-)O6XNN)$2%'36)t)#$0'3)
-3#c@)053G$@52/-3)-@)/')o-2)0-30-)d"-)1$,-@>',$3)-@)MNNM6)-3#$)-3)5,G$%#'@#-)
G$%d"- ) 3- ) G"-0- ) A-% ) -/ ) G%$=%-3$6 ) !/ ) -[53#5% ) "@' ) f3$@$#-1'gH ) -3 ) G$352/- ) \'1-%)
%-L-%-@15'36)*')=-@#-)\'2/')0-)/'3)G5->'3H)/'3)1$,G'%#-H)G$%)#'@#$H)-3')3$@$#-1')
L'2%51' ) 1"/#"%'6 )!0-,c3 ) \'9 ) G-%5$053#'3 ) d"- ) A5-@-@ ) ' ) L$%,'%3- ) 'd"<H ) 9 ) \-,$3)
='@'0$)0$3)A-1-3)-/)I%5[)C"%$G'6
qC7e3)-'-&+',7)-."&-'2"1c*5&-'2"&b)0.&-'7'&$%).*,&-r
C3#',$3)#%'2'S'@0$)-@)"@')@"-A')o-2H)%-@$A'0'H),c3)3-@15//')9)2$@5#'H)d"-)
5@#-%'1#e-)1$@)/'3)%-0-3)3$15'/-3)hE'1-2$$]H)Jo5##-%666i6)J',25;@)5@#-@#',$3)//-='%)')

!$)

"@)'1"-%0$)1$@)/')3$15-0'0)0-)=-3#5F@)0-)0-%-1\$3)0-)'"#$%H)G'%')%-,"@-%'%)')/$3)
'"#$%-3 ) G$% ) /$3 ) 0-%-1\$3 ) 0- ) -,535F@ ) 0- ) 3"3 ) $2%'3H ) G$% ) -S-,G/$H ) -@ ) /'3 ) %'05$3)
'3$15'#5A'36 ) R#%$3 ) G%$9-1#$3 ) 1$,G%-@0-@ ) "@' ) 1${G%$0"115F@ ) 1$@ ) /' ) ::BH ) /')
1%-'15F@)3$@$%')G'%')G-/<1"/'3)9)G'%')fg&:/%,'-C) h0$1",-@#'/-3)G"2/51'0$3)-@)/')
o-2iH)9)3-="5%)$%='@5>'@0$)/'3)f3-35$@-3)0-)-31"1\'gH)-@)/'3)1"'/-3H)-@)"@')3'/')0-)
'"0515F@H)G%-3-@#',$3)9)-[G/51',$3)/'3)$2%'3)1$@)/$3)G%$G5$3)'"#$%-36

O&-<'k+/)3'6-.)$#+
'''''''''''''Y"5$@53#')0-)%'05$H)#-/-A535F@)9)15@-6)B$$%05@'0$%)0-/)/'2$%'#$%5$)E($5$-,*6
))))))))))))))T)0-)@$A5-,2%-)0-)MNOO
))))))))))))))C@#%-A53#')%-'/5>'0')G$%)1$@-[5F@)A<')`]9G-H).'/-@15'{W'0%506

qs7<')-'4*#2#-&+'b')+'d7<'0&+-*-.)r
45'G'3$@ ) h453-7$ ) 9 )!@c/5353 ) 0- ) /' ) I%$0"115F@ )!"05$A53"'/ ) `$@$%'i ) -3 ) "@)
/'2$%'#$%5$)0-)%-L/-[5F@)9)G%$0"115F@)3$@$%')0-)/')?@5A-%350'0)B'%/$3)KKK)0-)W'0%50H)
-@#-@05-@0$)-/)-3#"05$)0-/)3$@50$)@$)3$/',-@#-)/5='0$)')/')%'05$H)35@$)#-@5-@0$)-@)
1"-@#' ) $#%'3 ) %-'/50'0-3 ) 1$,$ ) -/ ) ,"@0$ ) 0- ) /' ) o-26 ) C3 ) "@' ) G/'#'L$%,' ) G'%' ) /')
?@5A-%350'0)9)G'%')G%$0"15%)1$@#-@50$3)3$@$%$3)1$@)/$3)'/",@$36)C/)/'2$%'#$%5$)3-)
1%-F)-/)'7$)G'3'0$H)G-%$)0-),$,-@#$)@$)-3#c)1$@3#5#"50$)'1'0;,51',-@#-)1$,$)
=%"G$)0-)5@A-3#5='15F@6)
qs7*<+)-'-)')+0#"/#+'()3'>7+0*&+#5*)+.&'()')-.)'3#$&"#.&"*&r
*$)\-,$3)1%-'0$)a"'@)K=@'15$)Y'//-=$)I;%->H)J%5@50'0)Y'%1<')*-5A')9)9$H)
3$,$3)G%$L-3$%-3) 0-) /') ?@5A-%350'0 )B'%/$3 ) KKK) 0-) W'0%506 ) *$) 1$$%05@',$3)-@#%-)
#$0$3)G-%$)3$@)/$3)'/",@$3)d"5-@-3)%-'/5>'@)/$3)1$@#-@50$3)d"-)G%$0"15,$36
qC7e3)-'-&+'3&-'&$%).*,&-'()'4*#2#-&+r
`$2%-)#$0$)/$)d"-)G%-#-@0<',$3)-%')$L%-1-%)"@)-3G'15$)')/$3)'/",@$3)d"-)
#-@<'@)5@#-%;3)-@)/')1%-'15F@)%'05$LF@51')9)-3#"05'%)/'3)G$3525/50'0-3)0-)G%$0"115F@)
0-)1$@#-@50$3)3$@$%$3)G'%')/')o-26)C/)/'2$%'#$%5$)@$3)G-%,5#-)#-@-%)"@)/"='%)0$@0-)
%-"@5%@$3)1'0')3-,'@')9)G/'@#-'%)G%$9-1#$3)0-)G%$0"115F@)3$@$%'6)4-15,$3)3$@$%')

!%.

-@ ) /"='% ) 0- ) %'05$LF@51' ) G$%d"- ) 1%-',$3 ) 1$@#-@50$3 ) 3$@$%$3 ) -3G-1<L51$3 ) G'%' ) /')


o-26)J',G$1$)-3)d"-)\'9')"@')A$1'15F@)0-)\5G-%)A'@="'%05')35)@$)0-)5@1-@#5A'%)')
/$3)'/",@$3)')/')1%-'15F@)%'05$LF@51'6)R#%$)0-)/$3)$2S-#5A$3)-3)3-%A5%)0-)1$@3"/#$%<')
')/'3)-,53$%'36
qC7e3)-'>7)"&+',7)-."#-'2"*5)"#-'0")#0*&+)-r'qC15&'-)'/)-.*&+#+r
)

*$)G%5,-%$)d"-)\515,$3)L"-)"@')1$/-115F@)0-)OM)5,%'$-+)G'%')-/)L-3#5A'/)0-)

,e351' ) `6R6`6 ) `- ) #%'#'2'@ ) 0- ) G5->'3 ) 0- ) 0- ) 5@L$%,'15F@ ) 05L-%-@#-3H ) ,$0-%@'36)


*"-=$)//-=',$3)')"@)'1"-%0$)1$@)+'05$)UH)d"-)1$/=F)-3#'3)G5->'3)-@)3")Gc=5@')
o-26 ) J',25;@ ) \-,$3 ) @-=$15'0$ ) 1$@ ) $#%'3 ) o-2 ) 0- ) L-3#5A'/-3 ) G'%' ) \'1-% ) %'05$3)
,*8(*&)0"%'@#-3)/$3)05'3)0-/)L-3#5A'/H)G-%$)L5@'/,-@#-)-3#')50-')-[5=<')"@)='3#$)d"-)
@$)3-)G$0<')'3",5%)-@)-3-),$,-@#$H)9)-@#$@1-3)3-)$G#F)G$%)/$3)5,%'$-+6)J$0$)-3#$)
3-)\'1-)1$@)'/",@$3H)d"-)-3)/$),c3)5,G$%#'@#-H)d"-)3-)'G"@#'@)')-3#$)G$%)G"%$)
G/'1-%6 ) C/ ) '7$ ) G'3'0$ ) \515,$3 ) #',25-@ ) "@ ) G%$9-1#$ ) 0- )5,%'$-+) G'%' ) -/ ) K@3#5#"#$)
B-%A'@#-36)B$@353#<')-@)/')%-'/5>'15F@)0-)ON)5,%'$-+)0-)MN),5@"#$3)1'0')"@$)3$2%-)
/$3 ) G-%3$@'S-3 ) L-,-@5@$3 ) 0- ) C/ ) }"5S$#-H ) \52%50'@0$ ) -/ ) =;@-%$ ) 0- ) L5151F@ ) 1$@ ) -/)
0$1",-@#'/6)*')50-')-3)A-@0-%/$H)0-),$0$)d"-)L5@'@15-,$3)45'G'3$@6)B$@)/$)d"-)
='@',$3 ) -/ ) '7$ ) ' ) %'<> ) 0- ) /$3 ) G$01'3# ) G'%' ) -/ ) L-3#5A'/ ) `6R6`H ) L5@'@15',$3 ) "@)
3-,5@'%5$ ) 0- ) '%#- ) 3$@$%$ ) -@ ) /' ) "@5A-%350'0H ) 9 ) '0-,c3 ) 1$,G%',$3 ) ,'#-%5'/ ) 0-)
'"05$6)C3)0-15%H)d"-)-/)/'2$%'#$%5$)3-)'"#$L5@'@15'6
qs7<'#2&".#'4*#2#-&+'#'3#'>&"5#0*1+')+'0&57+*0#0*1+')+'3#'>#073.#(r
45'G'3$@)3"%=5F)G'%')5@1$%G$%'%)')/$3)'/",@$3)d"-)/-3)5@#-%-3'2')/$)3$@$%$H)
G-%$)G-@3c2',$3)d"-)52'@)')A-@5%)$1\$)$)05->)9)0-)%-G-@#-)'G'%-15-%$@)3-3-@#'6)
C3#-)'7$)\'9)'/",@$3)d"-)1$,$)#%'2'S$3)0-)L5@)0-)1'%%-%')\'1-@)0$1",-@#'/-3)
3$@$%$36)C3#$)@$)\"25%')G'3'0$)35)@$)\"25;%',$3)5,G"/3'0$)-3#')5@515'#5A'6)D'9)
,"1\' ) ,$#5A'15F@ ) G$% ) G'%#- ) 0- ) /$3 ) -3#"05'@#-3 ) 0- ) 1$,"@51'15F@ ) ' ) /' ) \$%' ) 0-)
5,'=5@'%)$#%'3)L$%,'3)0-)G%$0"115F@)9)$#%'3)G$3525/50'0-3)0-)-[G%-35F@)3$@$%'6
qC7e3)-'-&+'3&-'#0.7#3)-'2"&21-*.&-'()'4*#2#-&+r
C3#-)'7$)\-,$3)1$@3-="50$)5@1$%G$%'%)"@')2-1'%5')0-)/')"@5A-%350'0H)"@')
G-%3$@')0-051'0')'/)/'2$%'#$%5$)')#5-,G$)1$,G/-#$H)9)-3$)@$3)G-%,5#5%c)0'%/-)"@)
G-d"-7$) -,G"SF@ )-3#-) '7$6)C@ )G%5,-%) /"='%H)A',$3) ') 1$@3#%"5% ) "@' ) o-2)0$@0-)

!%!

G$0',$3 ) G"2/51'% ) #$0$3 ) /$3 ) #%'2'S$3 ) 9 ) '0-,c3H ) G"2/51'% ) #$0$ ) /$ ) d"- ) G$0',$3)
'G$%#'%)-@)%-/'15F@)')/')5@A-3#5='15F@)#-F%51'H)1$,$)#")2/$=H )D$%(,()$"(*$),-6)!)
/'%=$)G/'>$H)@$3)="3#'%<'H)1$@)-/)-3L"-%>$)9)/')"@5F@)0-)-@#50'0-3)9)0-)#$0')/')=-@#-)
d"-)-3#c)\'15-@0$)-3#$H)d"-)\'9),"1\'H)$%='@5>'%)"@)L-3#5A'/{1$@=%-3$)0-)1%-'15F@)
%'05$LF@51'6

!%"

]?S?'RGBHA'46'!0=,<14T*EA6

!%#

!%$

!%%

!%&

!%'

!%(

!%)

!&.

!&!

!&"

!&#

!&$

!&%

!&&

!&'

!&(

!&)

!'.

!'!

!'"

!'#

!'$

!'%

!'&

!''

!'(

!')

!(.

!(!

!("

!(#

!($

!(%

!(&

!('

!((

!()

!).

!)!

!)"

!)#

!)$

!)%

!)&

!)'

!)(

!))

"..

".!

"."

".#

".$

".%

".&

".'

".(

".)

"!.

"!!

"!"

"!#

"!$

"!%

"!&

"!'

"!(

"!)

"".

""!

"""

""#

""$

""%

""&

""'

""(

]?U?'RGBHA'149*.4>7!4!59*!5*30)9,0--E5'
C846A8'L6E'

"")

"#.

"#!

"#"

"##

"#$

"#%

"#&

"#'

"#(

"#)

"$.

"$!

"$"

"$#

"$$

"$%

"$&

"$'

"$(

"$)

"%.

"%!

"%"

"%#

]?X?'RGBHA'46'>74*,0<,79*5.*51*,-1795-T*CFK6?

"%$

"%%

"%&

"%'

"%(

"%)

"&.

"&!

"&"

"&#

"&$

"&%

"&&

"&'

"&(

"&)

"'.

"'!

"'"

"'#

"'$

"'%

"'&

"''

"'(

"')

U)V)*RGBHA'46'>4175./59*:W0-59T*
FA48'C6EF?

"(.

!"#$%&'%()*+,-%(
@*-)*$%&$2>-91)*$)*$%&$2'%1+&$)'+)*$*%$&%5'$0&+)'$A&;.&$
1+-5&%&)'$*%$2,&(5*%$4*+*(&%$-*$)171-&;&$%&$%%&+,(&$9'($
2'09%*5'?$B1+$),)&$*(&$%&$0*C'($9'-1216+$9&(&
71-,&%18&($%&$4(&+$'D*+-17&$=,*$5*+)(.&$%,4&($2'+$%'-$
9(10*('-$(&E'-$)*$-'%$)*$%&$0&F&+&?
G&$5'0&$)*$%&$21,)&)$-*$*-5&;&$&%&(4&+)'$*+$)*0&-.&$E$*%$
2'+5('%$)*%$*+2%&7*$9&-6$&$2'+-1)*(&(-*$)*$9(1'(1)&)$
*-5(&5H412&$I,+'J?$K%$&-*)1'$&$%&$4(&+$,(;*$A&;.&$
2'0*+8&)'
7*1+5*$).&-$&5(:-/$-1+$(*-,%5&)'$&%4,+'/$2'09%12&+)'$*%$
&7&+2*$)*$%&-$2'09&F.&-$0'5'(18&)&-$A&21&$%'-$9,*(5'-$
D(&+2'-$)'+)*$)*;.&+$*0;&(2&(-*?$#-.$%&-$2'-&-/$
2*+5*+&(*-$)*$7*A.2,%'-$)*$5')'$519'$E$2'+)1216+$-*$
&4'%9&;&+$5(&-$%&$9*=,*F&$0'+5&F&$&$%&$*-9*(&$)*$0*C'(*-$
+'5121&-$)*-)*$%&$2'0&+)&+21&?$
B1$%&$+1*;%&$=,*$%*-$A&;.&$&2'09&F&)'$),(&+5*$*%$&2'-'$
%'-$(*-9*5&;&$*-&$0&F&+&/$0&+5*+1H+)'-*$D,*(&$)*$%'-$
%1+)*-$)*%$2&09'$)*$'9*(&21'+*-/$-*(.&$,+$;,*+$0'0*+5'$
9&(&$1+121&($*%$9(10*($&5&=,*?
#%%.$*-5&;&+/$%'-$9(10*('-$(&E'-$0&5,51+'-/$-1+$&51-;'$
&%4,+'$)*$&=,*%%&$2&%10&$)*+-&$=,*$*+7'%7.&$E$*09&9&;&$
%'-$2,*(9'-$)*$%'-$-'%)&)'-$2'+$*%$&0&+*2*(?$<')'-$
*-5&;&+$A&(5'-$)*$*%%&/$9*('$-&;.&+$=,*$2'+$-,$D1+$
5*(01+&;&$5&0;1H+$*%$9*(1')'$*+$D'(0&$)*$5(*4,&$=,*$%'-$
0&+5*+.&$&$-&%7'$)*%$*+*014'?$K(&$%&$9(10*(&$-*F&%/$%&$
&,-*+21&$9('%'+4&)&$)*$%&$;(,0&L$%&$-*4,+)&/$%&$%%&0&)&$
=,*$5')'-$*-9*(&;&+$2'+$&+-1*)&)$E$=,*
C,-5'$*+$*-*$0'0*+5'$-*$9('),2.&?
!"#$%&$'()*+$)*$,-.&/$01$2'('+*%3$!4(156$2'+$7'8$&+10'-&$
*%$2&915:+$01*+5(&-$2*((&;&$%&$2'0,+12&216+$2'+$*%$
2,&(5*%$4*+*(&%
"<*+1*+5*/$7*+4&$,-5*)$&=,.3
!"#$-,-$6()*+*-/$01$2&915:+3$!(*-9'+)16$*-5*$>%510'$2'+$
*%$01-0'$:+10'?
!M()*+*$*%$&7&+2*$)*$%&$2'09&F.&$)*$1+D&+5*(.&?
G'-$-'%)&)'-/$;1*+$9*(5(*2A&)'-$2'+$-,-$,+1D'(0*-$)*$
2'0;&5*/$&,+=,*$1((*2'+'21;%*-$;&C'$%&$0:-2&(&$)*$21*+'$E$
;&(('$=,*$%'-$*+7'%7.&/$-*$01(&;&+$,+'-$&$'5('-$-1+$
&5(*7*(-*$&$)&($*%$9(10*($9&-'?$G'-$2'0;&51*+5*-$)*;.&+$
9*+-&($=,*$-1$&%4,1*+
5*+.&$=,*$0'(1($*-*$).&/$9'($=,H$*%%'-/$&%$D1+$E$&%$2&;'$
*-5&;&+$&%%.$9'($';%14&216+$E$9'($,+$-,*%)'$)*$01*()&/$%'$
"(!

2,&%$-*$A&2.&$9&5*+5*$*+$%'$(*+=,*&+5*$)*$-,-$
0'7101*+5'-?$
K+$0*)1'$)*$%&$2'+D,-16+/$%&$&(*+4&$)*%$5*+1*+5*$A&21&$
-,-$-,;'()1+&)'-$2';(6$,+$2&(18$9&5(1'/$&9*%&+)'$&$%'-$
2'+-&;1)'-$&5(1;,5'-$)*$%&$0&-2,%1+1)&)$&$%&$9&($=,*$&$
%'-$2'%'(*)*$%&$;&+)*(&?$B1+$*0;&(4'/$5')'$*(&$*+$7&+'/$H-5&$*(&$%&$
7*()&)*(&$4,*((&/$)'+)*$%'-$A'0;(*-$51*+*+$01*)'$&$0'(1($
E/$%&-$;&%&-/$2'+$D(*2,*+21&/$=,15&+$*-*$01*)'?$G%:0*-*
9(*2&,216+/$%%:0*-*$&9*4'$)*-0*-,(&)'$&$%&$71)&/$%&$
*-2*+&$)&;&$%,4&($&$,+$9%&+'$*-5:512'?$
N&(5'$)*$%&$-15,&216+/$*%$5*+1*+5*$)1'$&%$-&(4*+5'$%&$
'()*+$)*$)1-9&(&($&$,+'$)*$-,-$-,;'()1+&)'-$9&(&$
*-2&(0*+5&($&$%&$2'09&F.&?$K%$-,;'D121&%$-*$)1-9'+.&$&$
&9(*5&($*%
4&51%%'$)*$-,$&(0&$2,&+)'$,+$-'%)&)'$-&%16$2'((1*+)'$*+$
)1(*2216+$&%$*+*014'$;&C'$%&$01(&)&$&;-'(5&$)*%$(*-5'$)*$
2'09&F*('-?
!"#$=,H$*-9*(&+3$"O,*4'$)*$2';*(5,(&3$!4(156$*%$5*+1*+5*$
(*&221'+&+)'$&$%&$&2216+$-,121)&$)*$&=,*%$1+-*+-&5'?
K%$0&(51%%*'$)*$%'-$D,-1%*-$)*$&-&%5'$9('7'26$,+$
*-5(,*+)'$*+-'()*2*)'(?$G&-$;&%&-$-1%;&;&+$9'($5')&-$
9&(5*-/$2'+$)1(*2216+$&%$*)1D121'$)'+)*$-*$9&(&9*5&;&+$
%'D(&+2'51(&)'(*-$&$;&51(/$=,1*+*-$(*-9'+)1*('+$&%$D,*4'$
2'+$%&+8&2'A*5*-?
K%$C'7*+$-,121)&/$2'+5(&(1'$&$%&$2'((1*+5*$9'9,%&(/$
9&(*2.&$+'$5*+*($01*)'?$#7&+8&;&$&$9*2A'$)*-2,;1*(5'/$-1+$
A&2*($,-'$)*$%'-$0>%519%*-$2&(('-$E$;%1+)&)'-$&;&51)'-$
)'+)*$9')(.&$D:21%0*+5*$4,&(*2*(-*?$K09*8&;&$&$)*-9*(5&($
%&$&)01(&216+$)*
2,&+5'-$9').&+$';-*(7&(%'$*+$2,&%=,1*(&$)*$%'-$)'-$
;&+)'-?$P'$-*$9'+.&$&$2,;1*(5'/$+1$2*-&;&$*+$-,$'D,-2&)'$
2&01+&($A&21&$*%$D(*+5*?$P&)&$9&(*2.&$&%2&+8&(%*Q$;&%&-/$
0*5(&%%&/
+1$5&+$-1=,1*(&$%&$'+)&$*R9&+-17&$)*$%&-$*R9%'-1'+*-?$P'$
-*$5(&5&;&$)*$,+$01%&4('/$%&$(&86+$>+12&$*(&$=,*$+&)1*$-*$
&5(*7.&$&$0&+5*+*($%&$2&;*8&$&-'0&)&$*%$51*09'$-,D121*+5*
2'0'$9&(&$9')*($&9,+5&($-,$&(0&?$
#+5*$5&%$)*-2'+21*(5'/$+'$D,*$+&)&$*R5(&F'$=,*$-*$
9%&+5&(&$1%*-'$C,+5'$&%$+1)'$)*$&0*5(&%%&)'(&-$*+*014'$
=,*$%*-$A&;.&$*-5&)'$1091)1*+)'$*%$9&-'$5&+5'$51*09'?$
@*-2'%46$,+&$4(&+&)&$)*$-,$2*F1)'($E$51(6$)*$%&$&+1%%&$
=,*$D,+21'+&;&$&$0')'$)*$-*4,('?$#%$*-5&($5&+$9*4&)'$
9').&$&(('C&($*%$*R9%'-17'$5(&-$%'-$-&2'-$5*((*('-/$2'+$
%'$=,*$-*$&2517&(.&$%&$*-9'%*5&$E$9('7'2&(.&$%&$
"("

)*D%&4(&216+?$#-.$%'$A18'?$S'($)*-4(&21&/$&%4,1*+$-&%56$
9'($*+210&$)*$%&$D'(51D12&216+$&%$7*($2&*($%&$;'0;&/$
)*-2*((&C:+)'%*$,+$51('$*+$015&)$)*$%&$2&;*8&?$T-*$D,*$*%$
D1+&%$)*$&=,*%$AH('*$&+6+10'?
U&.)&$%&$5&()*/$*%$2'('+*%$0&+)6$%%&0&($&%$2&915:+$E$%'$
(*21;16$*+$*%$2*+5('$)*$0&+)'?
!U&915:+/$A*0'-$71-5'$5')&$%&$A&8&F&$)*-)*$*%$
9('0'+5'(1'/$*-*$-'%)&)'$-*(:$2'+)*2'(&)'$&$5.5,%'$
96-5,0'?
!V1$2'('+*%/$+'$-*$9(*21915*?$K%$0H)12'$)*$2&09&F&$%*$
A&;.&$+'51D12&)'$*-5&$0&F&+&$,+$2:+2*($5*(01+&%$EW$
!U'09(*+)'???$@*$5')&-$D'(0&-$*%$2'09'(5&01*+5'/$
-1%*+21&+)'$%'-$0'517'-/$-14,*$-1*+)'$*C*09%&($9&(&$%&$
5('9&?
!V1$2'('+*%W/$260'$-*$%'$*R9%12&(.&W$K+$(*&%1)&)$*%$
0H)12'$5(&-$*R&01+&($&%$-'%)&)'$)*$1+D&+5*(.&$)125&01+6$
-,$)*D,+216+$21+2'$01+,5'-$&+5*-$)*%$&5&=,*?
X+$012('(*%&5'$*+71&)'$9'($*%$'E*+5*$.-(+)/",0")123%4)
5%(5%)6#"7")"#)8,-9,":")#"),-(")5%)#-()7$%&'-()5%);&5")
<%,-)="5$->
1",,"?$@&A)Y&71*($Z,18$<&;'&)&/$@&71)$)*%$U,(&/$V&(5.+$
KR96-15'$E$S&;%'$G&+)1%,2*?$Z*&%18&216+$)*$Y&71*($
S&-2,&%?

"(#

]?[?'RGBHA'46*<.*/-./-*X-!7F*<.*8<561-)
OG8AOF'46'Q8'BRQ6LB8?

"($

"(%

"(&

]?\?'RGBHA'46'4E5.,74*9840/4,<9)
X<8AOF'46'Q8'BRQ6LB8?

"('

"((

"()

]?]?'RGBHA'51*,-.!5.4!-?'!6F'EF4E@RG6Z?

").

")!

")"

")#

")$

]?D_?'RGBHA'46'!51<@5*><51>5*41*8<561-a'
!Fo8'T64BA8

")%

C8K@!GQF'Ij'QF'sG6'6Q'TGA4F'A6C6LB!8'6L'8TFE
CFA!EFQ;'W^'8K8R8'TF!FE'CFCJ6
h6c.)"*&"'()'3#'/#-&3*+)"#?'J#'#75)+.#(&')3'0#3&"a'#`&"#'
)-.e'7+'2&0&'#/&$*#+.)i
^F6Q;'.$9)')-1\'%/-)='3$/5@')'/)1$1\-)zd"5-%-3)'/=$p
8R6A!6'CFFK6E()!="'),5@-%'/H)'3-=e%'#-)0-)d"-)3-')
2'S')-@),'=@-35$6)t)-@)t$0$6)t),<%'/-)/')L-1\')0-)
1'0"150'0) d"-)-@)-3#$3)35#5$3)@"@1')3-)3'2-6)
)

^F6Q;).'/-6

CFA!EFQ;'T8EC8'6Q'NBKK6E'TB6A!E8L'L8Q6'46Q'CFCJ6'
M'L8Q!8'CFA!6L!84FE'8G!FTk!BCF?
PFZ'46'8NG6Q8'6A'6Q'CFA!6L!84FE;'D$/'H)'\$%')@$)
-3#$9)G-%$)35)d"5-%-3)0-S')#"),-@3'S-)0-3G";3)0-)/')3-7'/6)'
CFA!EFQ;'KB'46Q'CFA!6L!84FE
^&)3;'!2"-/'H)3$9)$-/)$#%')A->6)C3#',$3)')\$%')9)
,-05')0-) #")1'3'H)'3<)d"-)//-='%-,$3)G'%')1-@'%6)
h3-,5{-@L'0'0$i)t)')A-%)35)#-)$1"G'3),c3)0-)#-@-%)
1'%='0$)-/)25GG-%)d"-)/"-=$)
@$)#-)/$1'/5>$)9),-)
G%-$1"G$
CFA!EFQ;'W^'TksGBA8'E6RBL!E84FE8'J8C6'46'
!E8ALBCBHA'K8E8'L8Q!F'6LK8CB8Q'8Q'BA!6EBFE'46'Q8'
!B6A48?
CFA!EFQ;'W^'BA!6EBFE'!B6A48'R8LFQBA6E8'CFA'JBQF'
TGLBC8Q'h3#'5l-*0#')-'*+-."75)+.#3'b'()0#()+.)i
h3#'/#-&3*+)"#')-'#+.*/7#a'+&'7+#')+'23#+'E)2-&3a'-*+&'
5e-'>#5*3*#"'b'7+'2&0&'()-0&+0`#(#i
R8LFQBA6EF;'`$@)T6NUN)-1"3)-@)#$#'/6)
^F6Q;'!d"<)#5-@-6)
")&

CFA!EFQ;'W^'BA!6EC8TNBF'46'TFA648L
R8LFQBA6EF;'W-)3"-@'),"1\$)#")1'%'6)z-%-3)0-)G$%)
'd"<p
^F6Q;'
`<H),c3)$),-@$3H),5)'2"-/')A5A-)-@)"@')'/0-')
1-%1')0-)*"=$)9)A-@=$)0-)A->)-@)1"'@0$)')A-%/'6)
R8LFQBA6EF;))
_$H)9')3;)0-)d";)#-)1$@$>1$6)Je)-%-3)
,e351$)z@$p)1F,$)#-)//','3)6666)9$)#-)A5)#$1'@0$)"@')A->)-@)
-/)#-/-#-[#$)9),5)@$A5')3-)1$,G%F)#"),5@50531]H);3-)0-)/')
G$%#'0')2/'@1'6))
^F6Q;'
`<H)1%-$)d"-)#-)%-L5-%-3)')f/$3)SFA-@-3),"-%-@)
'@#-3)0-)#5-,G$g6)t$),-)\'1<')//','%)4-/"[-6

,5)

R8LFQBA6EF;'
4-/"[-)-3$)-3H),5)@$A5')-3#'2')
$23-35$@'0')1$@)-3-)0531$6)a$0-%H)#<$H)1"'@0$)3-)/$)
1"-@#-666)4;S',-)d"-)#-)5@A5#-)')"@)$%"S$)d"-)\'1-,$3)-@)
1'3')d"-)-3#c)2"-@<35,$6
^F6Q;'_$)0-2-%<')2-2-%H)-3#$9)1$@0"15-@0$6)

CFA!EFQ;'L8C8'NF!6QQ8'M'P8LFL'M'6CJ8'QBsGB4F
R8LFQBA6EF;)W-S$%H)'3<)3-)#-)\'%c),c3)1$%#$)-/)1',5@$6)
^F6Q;)I"-3)3'/"06)
hL6'QF'N6N6A'46'RFQK6i
R8LFQBA6EF;)t)05,-)4-/"[-)z35="-3)#$1'@0$p)
CFA!EFQ;'P8'6A!E8A4F'TnLBC8'8ARGL!B8'
8CCB46A!6h0#(#',)9'd7)'-#3)'3&'()3'#00*()+.)'#'^&)3'-)'3)'
)+0&/)')3')-.15#/&i
^F6Q;'_$H)\'1-)'7$3)d"-)@$)/$)\'=$
R8LFQBA6EF;'z9)G$%)d";)0-S'3#-)0-)#$1'%p)C%'3)2"-@$6)

")'

CFA!EFQ;'W^'WQ8LJN8Ct
CFA!EFQ;'TGQ!B!G4'46Q'CFACB6E!F'8Q'WFA4F'
LBQN8A4F'KFEsG6'AF'L8Q6A'QFL'TnLBCFL
CFA!EFQ;'W^'QQGPB8'M'E8MFL
h3&-'(&-')-.e+')+')3'$#0p-.#/)'b'-)'`#$3#+'0#-*'#'/"*.&-'
2&"')3'.&"5)+.1+'d7)'0#)a')-.e'.&(&')52#2#(&'b'-)'
&b)+'
0`*-2&""&.)&-')3<0."*0&-'d7)'#+.*0*2#+'3&'d7)',#'#'
&07""*"?'uL)'5#-.*0#'3#'."#/)(*#v'i
8R6A!6;)*')0-1535F@)-3)#"9'H)$-/6)I"-0-3)3'/5%)'\<)9)0'%)
"@)=%'@)1$@15-%#$)$)1'@1-/'%/$)9)0-1-G15$@'%)')/'3)15@1$),5/)
G-%3$@'3)d"-)\'@)A-@50$)\'3#')'d"5)3F/$)G'%')A-%#-6)
^F6Q()I-%$)-3#c)//$A5-@0$)'),'%-36)t)'d"5)@'05-),-)
'3-="%')d"-)-3#-,$3)')3'/A$6)W5%')-/)-31-@'%5$H)@$)\'9)@5)
"@')#%53#-)#-/')d"-)/$)1"2%')9)-3#c)#$0$)//-@$)0-)1'2/-36)
8R6A!6;'_$)3-'3)G'%'@$51$6)C%-3)-/)e@51$)d"-)3-)-3#c)
G%-$1"G'@0$)G$%)-3#$6)W5%')')#"3),e351$3H)3-),"-%-@)G$%)
3'/5%6)C3#c@)'d"5)=%'15'3)')#56)J-)'0$%'@)9)'\$%')A'@)')0'%)-/)
1$@15-%#$)0-)3"3)A50'3)z/-3)A'3)')0-1-G15$@'%)')-//$3)
#',25;@p)
CFA!EFQ;'K8L8'6Q'CFCJ6'TGM'EkKB4F
CFA!EFQ;'BA!6EBFE'CFCJ6'LG6A8'wm`#.'.`)'m&"3('+))(-'
+&mw'()'N#".'N#0`#"#0`'8'!F4F'!E8KF
h^&)3'b')3'8/)+.)'C&&2)"',#+'0#+.#+(&'$&""#0`&-a')-'
2&"' 3#'+&0`)'b',#+'0&+'3#-',)+.#+*33#-'$#%#(#-?'6-'7+'
5&5)+.&' ()'`)"5#+(#('b'()'<c.#-*-?'i
8R6A!6'CFFK6E;)$$$\)3-)'1'2F6)_$3)\-,$3)G5,G/'0$)
"@')2$#-//')-@#-%')0-)/51$%)0-)\5-%2'36)zd";)#-)G'%-1-p
^F6Q;'W-)G'%-1-)d"-)-3)-/)/51$%),c3)%51$)d"-)\-)G%$2'0$)
-@),5)A50'6)!)/')A"-/#')G'%'%;)9)/-)1$,G%'%;)05->)1$,$)-3#'6
8R6A!6'CFFK6E()h3-)'3$,')G$%)/')A-@#'@5//'i)*$)d"-)-/)
,"@0$)@-1-35#')-3)',$%)h$#%')A->)0-@#%$i)G$@/')$#%')A->H)
G$%)L'A$%6

")(

^F6Q;)_$H)@$6).',$3)')G$@-%)/')0-)W6s'%0)z#-)'1"-%0'3)
d"-)@$)G'%c2',$3)0-)-31"1\'%/')-@)I$%#"='/p)!2%-)/')
="'@#-%')d"-)-3#c)'\<)$)@$H)-3G-%'H)d"-)')/$),-S$%)/')#-@=$)
'd"<)0-2'S$6)
8R6A!6'CFFK6E;)$-/H),5%')'/)L%-@#-6)
CFA!EFQ;'6A!E8'TnLBC8'46'!6ALBHA
^F6Q;'`<H)@$)#-)G%-$1"G-3)d"-)A$9)25-@6)
8R6A!6'CFFK6E;)!/=$)-3#c)A$/'@0$6)!/=$),"9)=%'@0-6)t)
A5-@-)\'15')@$3$#%$36)$-/)G'%')-/)1$1\-
CFA!EFQ;'W^'RFQK6x8CCB46A!6

"))

]?DD?'RGBFA6L'46'8QRGA8L'6LC6A8L'46'
,465.*/-!-9*1-9*0<7!-9T'
'kAR6Q6L'FQBP8'M'!Fo8'T64BA8

#..

6LC6A8'NBRF!6L

kAR6Q6L'48'8Q'KQ8M'6A'C8L6!6a'LG6A8'TFZ8E!?
46O8'LFA8E'M'N8O8

JRx( !),<),-)\'1-)-3$H),-)\'1-)-3$H),-)\'1-)-3$H)9)/-)G-=$)"@')\$3#5')d"-)
3-)d"-0')#5-3$6
!_Y( W5%'H)9$),-)#$,$)Q)1"2'#'3)9)@5),-)-@#-%$6)`5@)1-@'%H)35@)1'1'\"-#-3)@5)
,'%51$@'0'3)0-)-3'36)
JRx( C/),<$)#5-@-)XNN)1'2'//$3)9)"@')15/5@0%'0')0-)XNNN)1,)1e251$3)9)3-)-1\')
')//$%'%6
!_Y( XNNN)1,)1e251$3)9)3-)-1\')')//$%'%)`-)-@#-%')0-)d"-)3"),"S-%)/-)G$@-)
/$3)1"-%@$3)9)3-)-1\')')//$%'%
JRx( !)2"-@'3)1$@,5=$)/$)d"-)d"5-%'3H)G-%$)'),'/'36
!_Y( t$)-3)/-)1$%#$)"@)0-0$)9),-)\'=$)"@)2$1'05//$)1$@);/6
JRx()

J-@=$)#-@=$)#-@=$H)#e)@$)#5-@-3)@'0'6)

!_YC(

J-@=$H)#-@=$H)#-@=$H)#-@=$)1c@1-%)0-)G%F3#'#'6)

8AR6'J8C6'EkW8R8

JRx!()

C3-)//-A')-/)1"/$)1$,$)/')2'@0-%')0-)a'GF@6

!_YC(

*')2'@0-%')0-)a'GF@),-)/')G'3$)9$)G$%)-/)L$%%$)0-)/$3)1$S$@-36)

JRx!()

B$@)"@)G'%)0-)1$S$@-36)

!_YC()

C3)d"-)#5-@-)1$S$@-3)/')1$3'

#.!

!_YC()

C3)d"-)#5-@-)1$S$@-3)/')1$3'

!_YC()

C3)d"-)#5-@-)1$S$@-3)/')1$3'

!_YC()

C3)d"-)#5-@-)1$S$@-3)/')1$3'

!_YC()

C3)d"-)#5-@-)1$S$@-3)/')1$3'

JRx!(

_$)#-)-@',$%-3)0-),<6

8AR6'J8C6'EkW8R8

!_YC(

y3')/$)d"-)@-1-35#')

JRx!()

J5%')G')'%%52'

!_YC(

C3)"@')2"-@')G$//'

JRx!(

}"-)@$)-3)G'%')#'@#$6)t$)@$)A$9)'/),;051$)#<$H)9$)'="'@#$6

!_YC(

C3)3F/$)0$/$%6

JRx!(

ZN)85/$3)-@)1'0')G-3')#<$H)'="'@#$6

!_YC(

OMN)]5/$3)-@)1'0')0-0$H)#<$6

JRx!(

V)G$/A$3H)-@)"@')@$1\-H)'="'@#$)-\p)`5@)1'1'\"-#-3)@5)
,'%51$@'0'3)0-);3'36

!_YC(

`;)"@)\$,2%-)G$%)"@')A->)-@)#")A50'6

JRx!(

C@)"@')@$1\-H)35@)1'1'\"-#-3H)@$)G$0<'H)#5$H)@$)G$0<'6

!_YC(

_$)3-'3)@-@'>'6

JRx!(

`-),-)d"-0F)1$,$)"@)1'1'\"-#-6

!_YC(

C3)3F/$)"@)%'3="7$H)1\'A'/$#-6

JRx!(

_$)#-@<')='@'3)0-)L$//'%6

#."

!_YC(

!G%5-#')/$3)05-@#-3H)1\'A'/$#-6

JRx!(

J-@<')='@'3)0-)//$%'%6

!_YC(

.'/$%H)\$,2%-H)A'/$%6

JRx!(

`5/-@15$
kAR6Q6L'M'!Fo8'J8NQ8A'8JFE8'8'Q8'P6Za'kAR6Q6L'6A'
KEBT6E'KQ8AFa'!Fo8'LGLGEE8'M'QG6RF'L6'GA6'8'
kAR6Q6L
Q8L'4FL'!6ETBA8A'8'Q8'P6Za'6A'Q8'TBLT8'WE8L6?

JRx!(

_$)/-)\')="3#'0$H)3-="%$)d"-)@$)/-)\')="3#'0$H)d"-)0535,"/'6

t$)@$)d"5-%$)"@')%-/'15F@6
t)d";)\'=$)35@)#%'2'S$6
`-="%$)d"-)@$)/-)\')="3#'0$6
_$)/-)A$9)')//','%),c36
B$@)-3$)@$)//-=$6
t)d";)\'=$)-@)_'A50'0H)1$@)/$3)%-='/$36)
!_YC(

J-)A'3)')1$,-%),5)G"7$6

I$@=$)-/)T)[)T)')MNN)G$%)\$%'6
C@)-3#')1'3')3-)\'1-)/$)d"-)9$)05=$6
4<,-/$)')/')1'%')35)#5-@-3)1$S$@-36
W-)\'=$)T)3-%5-3)0-)VN)'20$,5@'/-36
`5)\-)051\$)d"-)@$H)-3)d"-)@$6
I%-L5-%$)G-%0-%,-)')G%-="@#'%)G$%)/')1'//-6
}"-)#-)1'//-36
C3#'@0$)9$)'d"<)@$)#-)L'/#'%c)0-)@'0'6
#.#

`5),-)2"31'3H),-)-@1"-@#%'36
B'-@)1$,$),$31'36
!@#-3),"-%#$)d"-)1$%@"0$6
!),5)@$),-)/-A'@#')/'),'@$)@5)05$36
`5)\-)051\$)d"-)@$H)-3)d"-)@$6
I$%d"-)/$)05=$)9$6

!Fo8'6ACB6A46'C8L6!6'CFA'PB6A!F'
kAR6Q6L'L6'P8'QQ6P8A4F'TFZ8E!

!_YC(

C@)"@)1',5@$)G$/A$%5-@#$)0-/)E'%)s-3#

JRx!(

C@)"@)1',5@$)G$/A$%5-@#$)0-/)E'%)s-3#)a$\@)s'9@-)-3#c)-@)
1"1/5//'3)1$@

!_YC(

C@)"@)1',5@$)G$/A$%5-@#$)0-/)E'%)s-3#)a$\@)s'9@-)-3#c)-@)
1"1/5//'3)1$@)/')1'2->')-@#%-)/'3)G5-%@'3)9

JRx!(

C@)"@)1',5@$)G$/A$%5-@#$)0-/)E'%)s-3#)a$@\)s'9@-)-3#c)-@)
1"1/5//'3)1$@)/')1'2->')-@#%-)/'3)G5-%@'3)9)/')2'%25//')G-='0')'/)
G-1\$),5-@#%'3

!_YC(

C@)"@)1',5@$)G$/A$%5-@#$)0-/)E'%)s-3#)a$@\)s'9@-)-3#c)-@)
1"1/5//'3)1$@)/')1'2->')-@#%-)/'3)G5-%@'3)9)/')2'%25//')G-='0')'/)
G-1\$),5-@#%'3):%"1-)s5//53)/-)'1'%515'

JRx!(

C@)"@)1',5@$)G$/A$%5-@#$)0-/)E'%)s-3#)a$@\)s'9@-)-3#c)-@)
1"1/5//'3)1$@)/')1'2->')-@#%-)/'3)G5-%@'3)9)/')2'%25//')G-='0')'/)
G-1\$),5-@#%'3):%"1-)s5//53)/-)'1'%515')-/)G-/$)9)/-)1'@#'

!_YC(

)C@)"@)1',5@$)G$/A$%5-@#$)0-/)E'%)s-3#)a$@\)s'9@-)-3#c)-@)
1"1/5//'3)1$@)/')1'2->')-@#%-)/'3)G5-%@'3)9)/')2'%25//')G-='0')'/)

#.$

G-1\$),5-@#%'3):%"1-)s5//53)/-)'1'%515')-/)G-/$)9)/-)1'@#')'/)$<0$)
"@')1'@15F@)0-)1"@'6

CFA!EFQ; EFN6E!F'LG6Q!8'6Q'C4'!8E8E6F'M'L6'P8'QQ6P8A4F'6Q'
LFAB4F'46Q'C8L6!6'

!"#!$%&'%#($!"&)*!+&,-.&!$&/0!"&1!&'(2%3
"#$%&
'(!))*+(,(!(!-(.(!,*!/0-1*2345!6789:6%;:<=!%>:"%?%@!
"0,(!)(!-())*A!B(CDEF/2!!9*G0!*)!H0GB()2!?*.,*!)*I0.!-0/BG0)(,0A!*)!
H0GB()A!)(!CEG(!B*)*.-JHE-(!-0/*-B(,(2!'(.!))(K*.!HG*H(G(,(.2!345!
''%L78@!9(G(!*)!H0GB()2
MEG(,(!(!N/!)(,0!345!O%8@!P!0BG0!)(,0!345!O%8@2!'(!-())*!K(-Q(A!
/0!1(P!/(,E*A!/E!N/!-0-1*2!8NH*GH0,*G*.!*/!*)!0Q,02!8NH*G0Q,02!
345!"%;#=78@2!
R/(!-1E-(A!*.!N/(!-1E-(2!SE*/2!7.!N/(!CNI*GA!0BG(!CNI*G2!?*!
/0-1*A!)(!))*+(,(!(!-(.(2!#BG(!CNI*G2!SE*/A!CNP!DE*/A!C*I0G2!#BG(!
CNI*G2!;()C(2!
>*.B0.!GTHE,0.2!M0KECE*/B0.!.*+NG0.2!;00G,E/(-EJ/2!'(!))(K*!*/!
)(!C(/0!P!*)!HE*!*/!)(!HN*GB(2!'(!))(K*!*/!)(!C(/0!P!*)!HE*!*/!)(!
HN*GB(2!%,*/BG0!345!9#6"%O#@2!
?*/BG0!345!SR4@2

#.%

U=>7'78!?7V%!;%V%!?7'!9#6"%O#
"#$%!67S#S:=%!W!?7V%!>6%S%?#6%
U=>7'78!;#>7!'%8!?#8!>6%S%?#6%8

!"#!$%&'%#($!"&)4&+&,-.&!$&!"#('!
U=>7'78&
!!!!!!ME!(CE+(!VN)E(!/N/-(!))*K(!*.-0B*2!7/!XE*.B(.!*/!-(.(A!.Q2!9*G0!
*/!)(!-())*!/N/-(2!345!M7V:''<=@!
R/(!K*Y!.*!HN.0!CE/EX(),(!P!(/B*.!,*!))*+(G!()!C*BG0!345!
M7V:''<=@!.*!,E0!)(!KN*)B(!P!.*!XN*!(!.N!-(.(!(!-(CDE(G.*2!7/!.N!
-NCH)*(Z0.!)*!G*+()(C0.!!N/!K*.BE,0!()N-E/(/B*A!345!":=":=7#@!
,*!H(I(GEB0.A!*/B())(,0!P!-0/!K0)(/B*.!*/!)(.!C(/+(.2!8*!)0!HG0DJ!P!
*.B(D(!+N(HQ.EC(A!)*![N*,(D(!+*/E()A!H*G0!)0!-(CDEJA!H0G[N*!B*/Q(!
*.-0B*2!?E-*![N*!)N*+0!)(.!CEG(,(.!.*!)*!-)(K(/!P!.*!)*!ED(!(!H0/*G!
H*G,E,0!,*!.(/+G*2!345!;#6"%6!>6%=%?%@!

"#$%!?7V%!;R;\:''#
U=>7'78!67S#S:=%!W!?7V%!>6%S%?#6%8
"#$%!;#>7!>6%S%?#6%8

#.&

!"#!$%&'%#($!"&)5&+&"!&6%$'0!$!&,-.&6-2!#%3
'(2%7
!!!!!!]^NE*G*.![N*!B*!-N*/B*!N/(!1E.B0GE(!,*!CE*,0_!;0/!0-10!(Z0.A!
*/!.*+N/,0!,*!7>SA!CE!HG0X*.0G!%)D*GB0!0G+(/EYJ!*)!-*GB(C*/!
ME..!`a!;2!
345!MR$7;%!^R7!\%S'%@!'(.!/EZ(.!,*!)(!-)(.*!.()EC0.!(!)(!
B(GEC(!P!)0.!/EZ0.!*)E+E*G0/!(!)(!CT.!+N(H(2!
345!MR$7;%@!'(!.*C(/(!.E+NE*/B*A!*)!HG0X*.0G!%)D*GB0!
0G+(/EYJ!ME..!9E*G/(.!S0/EB(.2!345!MR$7;%@
#BG(!K*Y!.()EC0.!B0,(.!(!)(!B(GEC(!P!*/.*Z(C0.!)(.!HE*G/(.!H(G(!
[N*!)0.!/EZ0.!*)E+E*G(/2!345!MR$7;%@
7)!HG0X*.0G!%)D*GB0!CNGEJ!,*!C*/E/+EBE.!-N(/,0!P0!B*/Q(!bc!(Z0.2!
W!XNE!(!.N!*/BE*GG02!
345!%S6:6!;#6#=:"%@

U=>7'78!?7V%!;#6#=:"%!W!%S6:?#6A!87!':M9:%
"#$%!67S#S:=%!W!?7V%!>6%S%?#6%8
U=>7'78!;#>7!>6%S%?#6%8
!"#!$%&'%#($!"&)8&+&,-.&!$&9,(:("3

#.'

;$9!,!"7
7)!,Q(!,*!CE!-NCH)*(Z0.A!IN.B0!(/B*.!,*![N*!*CH*Y(G(!)(!XE*.B(A!
D(IF!(!-0CHG(G!NK(.!,0/,*!)0.!D(/+)(.!P!()!H(.(GA!!N/!BQ0!,*!*.0.!
[N*!*.BT/!.E*CHG*!.*/B(,0.!*/!*)!H0P*B*A!C*!B0-J!*)!-N)0!345!
759'#"%6!>'#S#@2!M*!,E!)(!KN*)B(!P!)*!,EI*![N*!BNKE*G(!CT.!
-NE,(,02!W!.*!C*!KE/0!*/-EC(!-0C0!N/!0+G0A!,(/,0!K0-*.A!
+GEB(D(!CNP!XN*GB*!P!C0KQ(!)(.!C(/0.!CNP!-*G-(!,*!CE!-(G(!345!
;\:66:%6!>'#S#@2!=0!C*!*/B*GF!,*!)0![N*!,*-Q(A!P0!1(.B(!)*!
H*,Q!,E.-N)H(.2!d)!.*+NQ(!+GEB(/,0!-0C0!N/!*/*G+eC*/02!7.B(D(!
.*+NG(!,*![N*!C*!H(GBEGQ(!)(!-(G(2!W!C*!C*F2!M*!C*F!*/-EC(2!
345!9:=;\%6!>'#S#!;#=!%>R%@

"#$%!?7V%!V%66%!?7!%>R%
U=>7'78!67S#S:=%!'%!f'":M%!>6%S%?#6%!W!'%!
?7V%!?7'%="7!?7'!M:;6#!7=!M78%2!

,-.&!$&9<%:%1(<%&1!&,%&6!"%&
!,&<!"'(&"!&=%$

#.(

6LC6A8'CG6A!F'
CFA!EFQ;'

CFE!6'T84E6'8QWFALF

CFA!EFQ;

TnLBC8
kAR6Q6L'6ACB6A46'WQ6^F'46'Q8'T6L8

*RB(

*')\53#$%5')0-/)1$%0-%$)d"-)3-)#%'@3L$%,F)-@)"@)
,$@3#%"$)3-)\')#%'@3,5#50$)')/$)/'%=$)0-)#%-3)
=-@-%'15$@-3H),"1\$3)1%--@)d"-)'d"-/)3-%)
#-@-2%$3$)L"-)#'@)3F/$)"@')/-9-@0'6)I-%$)/$)d"-)
G$1$3)3'2-@)-3)d"-)-3#')\53#$%5')@$)#-%,5@')'d"<6)C/)
,$@3#%"$)@$)\'),"-%#$H)3$2%-A5A-)9)@$)-3#c)3$/$6)

CFA!EFQ;'W^'RFAR'
*RB()

W5#'0)\",'@$),5#'0)2-3#5'H)3-)1$,5F)')3")G%$G5$)\5S$)
d"-)%-@'15F)0-)3")1'2->'H)9)'3<)d"-0'%$@)/$3)0$3)
"@50$3)G'%')35-,G%-6))!\$%')A5A-@)-31$@050$3)-@)/'3)
G%$L"@050'0-3)0-)/')B'3')0-)B',G$6)D'@)
G-%,'@-150$)'//<)0-30-)-@#$@1-3H)'/5,-@#c@0$3-)0-)
'/5,'7'36)B$@),5)#-/-31$G5$)/$3)G"-0-3)A-%H),5%'H)
1',5@'@)'%%'3#%'@0$)3"3)1"'#%$)G5-36)

CFA!EFQ;'W^'KB6L
QFC;

I'%-1-@)"@')'%'7')=5='@#-H)-/)G-/$)/-3)1"2%-)#$0$)-/)
#.)

1"-%G$)9)\'2/'@)-@#%-)-//$3)')#%'A;3)0-)=%"750$36)
CFA!EFQ;W^'REGoB4F
*RB()

B'0')"@$)#5-@-)/')1'2->')\'15')"@)/'0$H)3F/$)G"-0-@)
,5%'%3-)0-)%-$S$H)G-%$)0-)G$1$)/-3)35%A-H)G$%d"-)3$@)
1'35)15-=$36)`-)$%5-@#'@)G$%)-/)$/L'#$)9)G$%)-/)$<0$6
I$%)/'3)@$1\-3)"3'@)"@)'G'%'#$)G'%')/$3)05-@#-3)
G$%d"-)3"-7'@)@"-3#%'3)G-3'05//'3)9)/'3)#%'0"1-@)'/)
,$%3-6)

CFA!EFQ;'W^'TFEL6'CFA'Q8'NFC8
QFC;'

tH)')A-1-3H)1"'@0$)//-=')-/)$#$7$H)9)//-='@)-3'3)
@$1\-3)35@)-3#%-//'3H)-//$3)3-)$/A50'@)0-/),"@0$H)3-)
A'@)')/')G"-%#')0-/)1-,-@#-%5$)1$@)/')="5#'%%')9)
1'@#'@)3")1'@15F@6'

CFA!EFQ;'RGB!8EE8'C8ACBHA
*RB(

t)3"),'0%-H)d"-)#',25;@)-3)3")'2"-/'H)/-3)-31"1\')
0-30-)"@')L$3')1$,e@6)K@05=@'0'H)G50-)-/)/52%$)0-)
%-1/','15$@-3)9)-31%52-)jC/)\$,2%-)0-/)3'1$)-3)-/)
G%5,-%)\$,2%-)d"-)#-)\'%c)//$%'%j6

CFA!EFQ;'6LCEBNBE'

#!.

*RB())

I-%$)-/)\$,2%-)0-/)3'1$)@$)3'/-)G$%)/'3)@$1\-3)
0-30-)d"-)"@)=%"G$)0-)@57$3)/-)'#F)1$@)15@#')'53/'@#-)
'/)#%$@1$)0-)"@)c%2$/6

CFA!EFQ;'CBA!8'8BLQ8A!6
*RB()

!\$%')#%'2'S')0-)0<'6)B-@')#-,G%'@$)9)3-)A')')/')
1',')G$%d"-)#5-@-)d"-),'0%"='%6)`-)/-A'@#')#$0'3)
/'3),'7'@'3)')/'3)3-536)

CFA!EFQ;'W^'EBAR
*RB()

`-)/'A')/$3)G5-3)1$@)='3-$3'H)0')"@'3)A$/#-%-#'3)9)3-)

\'1-)"@)2'#50$)0-)1\$%5>$H)'A-1%-,)9)>",$)0-),'@=$6
FA!EFQ;'W^'N8!B4FE8''
*RB()

9)0-3G";3)0-)\'1-%)/')05=-3#5F@)\'1-)3#-GG5@=)

0"%'@#-)\$%'36)
CFA!EFQ;'W^'L!6KKBAR
*RB()

`"3)G'0%-3H)d"-)@$)#5-@-@)@5)50-')0-),'#-,c#51'3H)

G5-@3'@)d"-)3")\5S$)3-)-@#%-@')G'%'),'#'%)'"@d"-)/"-=$)
#$0$)3-)d"-0-)-@)"@)3"3#$6)

#!!

CFA!EFQ;'W^'REB!F
*RB()

!3<)d"-H),5-@#%'3)-/)\$,2%-)0-/)3'1$)3-),"31"/'H)3"3)

G'0%-3)3-)d"-0'@)-@)/')1',')9)3-)G$@-@)')-31"1\'%)
#%'@d"5/',-@#-)/')%'05$6)
CFA!EFQ;'W^'E84BF
QFC;'

t)0-)/')%'05$)3'/-@)L%-1"-@15'3)d"-),'@5G"/'@)3")

1-%-2%$)9)/-3)G%$A$1'@)'#'d"-3)0-)%53'H)'#'d"-3)0-)%53')35@)
G'%'%)d"-)3-)$9-@)G$%)#$0')/')15"0'06
CFA!EFQ;'W^'C8EC8O848L
*RB())

4-)#'@#$)%-<%3-)/-3)-@#%'),"1\')3-0H)')A-1-3)3-)

2-2-@)-/)'="')0-)/'),-35//'6)I-%$)/$3)L5@-3)0-)3-,'@')/-3)
="3#')3-%)"@)G$1$)A',G5%$3)9)3-)2-2-@)3")G%$G5')3'@=%-6)
CFA!EFQ;'W^'LFEN6E
QFC;'

d"-)'/)5@=-%5%/')3-)1$@A5-%#-)-@),-#'3'@=%-H)'3<)d"-)

-/),;051$)/-3),'@0')\'1-%)"@$3)'@c/5353)0$@0-)-@1"-@#%'@)
'/)\$,2%-)0-/)3'1$)\'15-@0$)3#-GG5@=H)')"@)-3d"-/-#$)0-)
,"S-%)-31%525-@0$)'/=$H)')"@),$@3#%"$)9)3")\5S$)"@50$3)G$%)
/')1'2->'H)9)')#5)9)'),5),5%'@0$)G$%)"@)#-/-31$G5$6)
kAR6Q6L'8K8R8'6Q'WQ6^F'46'Q8'T6L8
#!"

]?DD?'8KGA!6L'46'!E8N8OF'46'5.*51*59/<!7-*!5*40.-1!T*
4VNFE8J'REFL

#!#

5.*51*59/<!7-*!5*40.-1!
K0-'3(
.$9 ) ' ) 1$@3#%"5% ) -3#- ) 0$1",-@#'/ ) 3$@$%$ ) ' ) 2'3- ) 0- ) -@#%-A53#'3) 1$@ )!%@$/0 ) 9 ) 0-)
=%'2'15$@-3)0-)3"3)1/'3-3)0-)-[G%-35F@)1$%G$%'/)-@)3")-3#"05$6
!%@$/0 ) -3 ) "@ ) \$,2%- ) 0- ) #-'#%$H ) "@ ) G5@#$%H ) "@ ) @'%%'0$% ) 0- ) \53#$%5'3H ) "@ ) 5@A-@#$%)
=-@5'/H)"@)G$-#'H)"@)\",$%53#'H)"@)#-3#5=$)0-)#$0')"@);G$1')h/$3)C3#'0$3{?@50$3)0-)
/$3)'7$3)XNH)/')C3G'7')0-)/$3)ZNi6)`5-,G%-)\')A5A50$)1$@),"1\')5@#-@350'0H)35-,G%-)
3-)\')-@#"35'3,'0$)#%'@3,5#5-@0$)3")G'35F@)G$%)-/)'%#-)9)/')A50'6)B$@)/'3)A$1-3)9)
/$3)3$@50$3)=%'2'0$3),5)5@#-@15F@)-3)0'%)')$<%)/')G-%3$@'/50'0)0-)!%@$/0H)3")A$>H)3")
'1-@#$H)3"3)5,G"/3$3H)3")L"-%>'6
_$)d"5-%$)'2$%0'%)-/)G-%3$@'S-)0-30-)/$)f5@#-/-1#"'/gH)%-1$G5/'@0$)5@L$%,'15F@)3$2%-)
3")#%'9-1#$%5')0-)A50')9)3"3)-[G-%5-@15'3)'%#<3#51')0-),'@-%')-@151/$G;051'6)}"5-%$)
-@1$@#%'% ) "@) 053G$35#5A$H ) "@) 1$@#-[#$H) d"-) /- ) G-%,5#' ) \'2/'%) 0-30-) /$ ) f1$%G$%'/gH)
0-30-)-/)0-3G/'>',5-@#$H)-/),$A5,5-@#$6)_$)d"5-%$)"@)G-%3$@'S-)f5@,FA5/gH)35@$)"@')
G-%3$@')d"-)0-)')$<%)/')A50')d"-)/$)//-@'6
C@ ) "@' ) 0- ) /'3 ) 1$@A-%3'15$@-3 ) d"- ) #"A- ) 1$@ ) ;/ ) -A$1F ) 3" ) -3#"05$ ) 1$,$ ) f"@')
-[#-@35F@)0-)3")A50'H)0-)3")1'3'g6)y3#-)-@)"@')50-')1/'A-)d"-),-)="5'%c)-@)/')
%-'/5>'15F@ ) 0-/ ) 0$1",-@#'/( ) %-1$%%5-@0$ ) 1$@ )!%@$/0 ) /$3 ) 053#5@#$3 ) -3G'15$3 ) 0- ) 3")
-3#"05$H)3",-%=5;@0$3-)-@)-/)"@5A-%3$)3$@$%$)0-)3"3)1/'3-3)d"5-%$)\'1-%)"@)%-#%'#$)
<@#5,$)0-)-3#-)G-%3$@'S-6)W-)G'%-1-)@-1-3'%5$)35#"'%,-)/$),c3)1-%1')G$352/-)0-)3")
f%-'/50'0g6)`5)/$)-[#%'5=$)0-)3")1$@#-[#$H)3-="%',-@#-)f3$@'%c)L'/3$gH)/-)L'/#'%c)'/=$)
')3")#-3#5,$@5$6
6*53#')0-)=%'2'15$@-3(
{ ) A535#' ) 0-/ ) -3#"05$ ) 1$,-@#'@0$ ) /$3 ) $2S-#$3 ) d"- ) \'9( ) L$#$3H ) %-1$%#-3 ) 0- ) G%-@3'H)
G$3#'/-3H)L%'3-3)h-A$1'%)%-1"-%0$3H)'@;10$#'3i))0-31"2%5%)/$3)0-#'//-3)0-)-3#-)35#5$)
h/$3 ) -3G-S$3H ) -/ ) 3"-/$H ) 3" ) 35//'H ) 3" ) G'@0-%-#'H ) -/ ) G5'@$Pi ) 9 ) \'1-% ) f-[53#5% ) -3#$3)
0-#'//-3
{)-/)-3#"05$)1$@)/'),e351')1/c351')0-)L$@0$
{)5@#-%'115$@-3)1$@)3"3)'/",@$3)h1"'@0$)/-3)0')5@3#%"115$@-3H)5,c=-@-3Pi
{),$,-@#$3)0-)%53')1$/-1#5A')@$)3$/$)%5#,$3H)9)#'2/'3
{)//-='0')0-)/$3)'/",@$3H)1$@A-%3'15F@)5@L$%,'/)-@#%-)-//$3)9)!%@$/0
{)/')G"-%#')9)1'31'2-/-3

#!$

{)%"50$)0-)/$3)1"-%G$3H)%-3G5%'15$@-3
{)35/-@15$)0-/)-3#"05$
{)!%@$/0H)S"3#$)'@#-3)0-)1/'3-H)-@3'9'@0$)/')1$%-$=%'L<')d"-)/"-=$)-@3-7')')3"3)
'/",@$3
6C3#%"1#"%'(
K@#-%1'/'%)3-1"-@15'3)-@)1/'3-)9)3-1"-@15'3)1$@);/)3$/$)-@)-/)-3#"05$H)\'2/'@0$H)
1$,-@#'@0$H )1$@#'@0$6 )}"-) \'9') -1$) -@#%- ) /$) d"- )051-)-@ )/'3) -@#%-A53#'3) 9) 3")
,'@-%')0-)//-A'%)/')1/'3-6
6`5@$G353(
!%@$/0H)2'5/'%<@)-3#'0$"@50-@3-)0-)$%5=-@)5#'/5'@$H)//-A')15@1"-@#')'7$3)-@)W'0%50)
0'@0$)1/'3-3)0-),$A5,5-@#$)9)-[G%-35F@)1$%G$%'/)G'%')'1#$%-36)!)#%'A;3)0-)"@')
3-%5-)0-)-@#%-A53#'3)-@)3")-3#"05$)9)0-)=%'2'15$@-3)%-'/5>'0'3)0"%'@#-)3"3)1/'3-3)
1$,G'%#-)3")A535F@)3$2%-)-/)$L515$)0-/)#-'#%$H)-/)'%#-)9)/')A50')-@)=-@-%'/6

#!%

]?DS?'8KGA!6L'46'!E8N8OF'46'><1E<9*>507/4/79*
859973<9*7./508059*G40/4<!PT*5.*409*8-5/7,4T
C8EQFL'LGkE6Z

#!&

M&'.)+/&'3#'*()#'()'0&52&+)"'7+'0&+%7+.&'()'&$"#-'0&+',&0)-'()'2&).#-'
3)b)+(&')33&-'5*-5&-'-7-'2"&2*&-'.)c.&-?'83/7+&-'2&).#-'.*)+)+',&0)-'57b'
)c2")-*,#-'0&5&'8".#7('b')-'>e0*3')-.#$3)0)"')3'(*-07"-&'-&+&"&a'&."&-'0&5&'
N&"/)-'-&+'57b'5&+1.&+&-'b')3'(*-07"-&')-'57b'(7"&'()'."#$#%#"'#'2)-#"'()'
3#'"*d7)9#'()'0&+.)+*(&-?'!"#$#%&'0&+')3'/7*1+'d7)'5)'(#')3'2"&2*&'2&).#a')3'
2&)5#'f#3*)+#.*&+'#+('5#/*)'+&*")g'3&'."#(7%)''b'.&5#+(&')+'07)+.#')3'
(*-07"-&')-.#$3)0='3#'0&52&-*0*1+?'6%)523&'0&+'3#-'>"#-)-'()'8".#7(;
O6{)!/5-@'15$@
M6{)t),'=5')@-=%'
U6{)*$3)'35/$3)0-)'/5-@'0$3)3$@)%-L"=5$3)0-),'=5'@-=%')0-/52-%'0$3)9)1$@315-@#-3
T6{)*$3),;051$3)G%$,"-A'@)/'),'=5')G$%)3"3),;#$0$3)#-%'G;"#51$3)5%%'152/-3)9)
-3#"G50$3H
X6{)I$%d"-)/')3$15-0'0)1$,-@>F)1$@)/$3),;051$3)9)@$)1$@)/$3)-@L-%,$36)
Z'6{)*$3)d"-)A5A-@H)/$)\'1-@)0-)/$3),"-%#$36
Z26{)*$3),"-%#$3)
Q'6{)1$,G/51-)0-)/'),c3)35@5-3#%')9)/52-%#5@'),'=5'H)#$%#"%')')3"3),"-%#$3)1$@)-/)
-/-1#%$1\$1)
Q26{)9)/')5@3"/5@$#-%'G5')9)G'%')A'15'%)3"3)\'%c3)0-)\$,2%-)0-)3")9$H
V6{)9)0-)-3#')L$%,'),$3#%'%/$3)A'1<$3H)-[#%'$%05@'%5',-@#-)A'1<$3)9)053G$@52/-3H
^'6{)-@#%-=')G"-%#')')G"-%#')0-)/')1'%=')0-)A5A5%H)')/'3)5,G$3515$@-3)0-/)@$9$6
^26{)C/):'%0$)-3)-/)\$%%$%)0-)/'),"-%#ON6{)*'),'=5')0-/)-/-1#%$1\$1)3"G"%')"@)-3#-%#$%H)'\$=')'/)1$@,$15$@'0$)-@)-3-)
-3#-%#$%)G$%)-/)d"-)3-)0-S')/')A50'6
OO'6{)*'),-0515@')G-%A-%#50'),5-@#-)1'0')A->)d"-),"-3#%')')"@)-@L-%,$)1"%'0$)G$%)
/'3)5@#%$A-%35$@-3)-/;1#%51'3)0-)3"),;#$0$H)
OO26{9$)3F/$)\-)A53#$)')/$3)'#-%%$%5>'0$3)0-/)353#-,'H)5,G$3525/5#'0$3)0-)%--@1$@#%'%)
3")9$6
OM'6{)*$)A$9)')%-G-#5%H)-/):'%0$)-3)/'),"-%#-6
OM26{)9)/'),"-%#-)@$)-3)$#%')1$3')d"-)"@)-3#'0$)0-),'=5')@-=%')d"-)\'3#')\'1-)"@)
#5-,G$)@$)-[53#<'6
OU'6{)B%-'%)/'),"-%#-)0-)-3'),'@-%')'%#5L515'/)1$,$)/$)\'1-)/'),-0515@')'1#"'/)-3)
5,G"/3'%)"@)%-L/"S$)0-)/')@'0')d"-)S',c3)L"-)G%$A-1\$3$)G'%')@'05-)
OU26{)G-%$)0-)-3$)3-)'/5,-@#'@H)0-30-)\'1-)#5-,G$H)15-%#$3)'G%$A-1\'0$%-3)
G%-0-3#5@'0$3)0-/)\$,2%-6
4-30-)\'1-)15-%#$)#5-,G$H)-@)%-'/50'06)

#!'

OT6{)zB"c@#$p)
OT26{C3-)-@)d"-)L"-)@-1-3'%5$)0-1505%)-@#%-)%-@"@15'%)')3-%)\$,2%-)$)
#%'@3L$%,'%3-)-@)"@)'/5-@'0$)0-1/'%'0$6
OX6{)zI-%$)d"5;@)='%'@#5>')d"-)/$3)'/5-@'0$3)0-)-3#-),"@0$)G"-0'@)3-%)1"%'0$3)
G$%)'"#;@#51$3)A5A5-@#-3p
?@')Gc=5@')-@)2/'@1$)G'%')d"-)-/)#-[#$)0-/)/52%$)d"-)-3#c)#-%,5@'0$)d"-0-)
3-G'%'0$)0-)#$0$)-/),$A5,5-@#$)0-/):'%0$)d"-)3-)-@1"-@#%')-@)/$3)/5,2$3)0-/)
-/-1#%$1\$16)!+J!?4){)OM)-@-%$)O^TV6
6c23*0#0*1+'()'3#'&$"#;'>MBSM%*YAL"K#K"%*$A%%"HM%*"'KAL$LA%*G4LK#MOP
C@)O^TV)!%#'"0),"-%-)-@)-/)'35/$)0-)KA%9{3"%{`-5@-)0-3G";3)\'2-%)350$)3$,-#50$)
0"%'@#-)'7$3)')#%'#',5-@#$3)0-)-/-1#%$3\$1])-)5@3"/5@$#-%'G5'6)I'%'0FS51',-@#-)-3)
-@)-3#$3)'7$3)1"'@0$)-31%52-)3"3)#-[#$3),c3)/e150$36)C@)"@$)0-)3"3)G$-,'3)
f!/5@-'15F@)9),'=5')@-=%'g)-[G/51')1$,$)-3#'3)'=%-35$@-3)0-)/')G35d"5'#%<')
'L-1#'%$@)3")-[53#-@15'6)`5@)-,2'%=$H),c3)'//c)0-)"@')1%<#51')')/$3),;#$0$3)
#-%'G;"#51$3)0-)3")#5-,G$H)!%#'"0)\'1-)"@)\-%,;#51$)'@c/5353)0-)/')3$15-0'0)
2"%="-3'H)9)-[G%-3')A-/'0',-@#-)d"-)-3#')'=%-35$@-3)-%'@)-@)%-'/50'0)"@)5@#-@#$)
G$%()fA'15'%)'/)\$,2%-)0-)3")9$H)9)0-)-3#')L$%,'),$3#%'%/$)A'1<$H)
-[#%'$%05@'%5',-@#-)A'1<$)9)053G$@52/-g6)C[G/51')d"-)G'%')/')3$15-0'0)2"%="-3')
'd"-/)d"-)@$)-3#c)A'1<$)9)053G$@52/-)')/')A$/"@#'0)0-/)G$0-%)-@#$@1-3)-@)"@)
-@L-%,$),-@#'/)d"-)0-2-)3-%)%-0"150$)$),'%=5@'0$6
!)G-3'%)0-)#$0$H)!%#'"0)3"G$)-31'G'%)G$%),$,-@#$3)0-)/$3)/5,2$3)0-/)-/-1#%$3\$1])
G'%')-[G/51'%@$3)d"-)3")'G'%-@#-)/$1"%'()f\')0'0$)35-,G%-),-S$%-3)5@0515$3)3$2%-)
/')G/;#$%')0-),5)G$0-%)d"-)/'3)1%--@15'3)G-d"-7$)2"%="-3'3)0-)d"-():!`J!)*!)
`!*?4g)*$3)%-G%-3-@#'@#-3)0-/)353#-,')d"-)05'=@$3#51'%$@)/')3"G"-3#')/$1"%')0-)
!%#'"0H)2'3'%$@)3"3)S"515$3)-@)/$3)'#'A53,$3)0-)"@')3$15-0'0)d"-)-@)%-'/50'0)
-3#'2'),"9)/-S$3)0-)/')1$%0"%'6
C3#')G5->')-3)"@')0%','#5>'15F@)3$@$%')0-/)#-[#$)f'/5-@'#5$@)-),'=5-)@$5%-g)/-<0$)
G$%)-/)G%$G5$)!%#'"0)-@)O^TZ6)*')1$,G$3515F@)5@#-@#')')#%'A;3)0-/)0531"%3$)3$@$%$)
',G/5L51'%)/$3)35=@5L51'0$3)0-/)#-[#$H)3")-[#c#51')-3G5%5#"'/50'0)9)/')5@0$2/-='2/-)
/"150->)0-)3"3),-#cL$%'36)
fE%-@#-)')#$0$)-3#$H)zd";)%-3#')0-/)A5-S$)!%#'"0pH)'/="@'3)@$#'3H)'d"-//'3)0-/)
$2%-%$)0-)G$>$3)d"-)#%-G')35@)3$/H)\'15')/'3)'L"-%'3)0-)/')2FA-0')%-0$@0'H)G-/0'7$)
')G-/0'7$)G$%)/')-31'/-%')0-/)#5-,G$)='@=%-@'0$)G$%)/')-#-%@50'06)D-/'3)'d"<)')
#%'A;3)0-)"@)15-%#$)G'3'0$6g)!)!%#'"06

#!(

]?DU?'RGBHA'46'3-095a'
!68'WT?'

#!)

#".

#"!

#""

D_?'NBNQBFRE8W@8'M'4P4

#"#

NBNQBFRE8W@8;
!*B?4K!) :R++CY?C+RH ) W6H ) h1$$%0i6 )G6&7$- / 5&#-5&'+(7$- / -,:#& / 8,- / "3*&#,-/
#$%(,<9*(',-;/W'0%50H)E%'="'H)MNNV6
!+_DCKWH)+6H)N-+3+('$/D$%(,<9*('$4):'%1-/$@'H)Y"3#'A$)Y5/5H)O^VN6
!JJ!*KH)a6H)D6(%,-;/N*-$1,/-,:#&/8$/&',*,)>$/5,8>+('$/%&/8$/)S-('$4/I'%<3H)+"-0$)
K2;%51$H)O^QQ6
:!*`C:+CH)!6H)N8/8&*"6$=&/#$%(,<9*(',H)W'0%50H)Bc#-0%'H)MNNN6
:!+:C+H)*/6)t)I!*!BKR`H)W6H)*$/),-'$/+#$-/8$/,#&=$;/E&/8$/)S-('$/&O5&#()&*+$8/$8/
$#+&/-,*,#,/&*/N-5$p$4/W'0%50H/C0515$@-3)!"#$%H)MNN^6
:!+C!H)I6H)Q&$+#,/%&/8,-/-,*(%,-4/-,*(%,-/%&8/+&$+#,;):5/2'$H)?@5A-%350'0)0-/)I'<3)
.'31$H)MNNN6
:!+C!H)I6H)fC/)%'05$#-'#%$g)-@)D&7(-+$/%&/8$/!-,'($'(9*/%&/E(#&'+,#&-/%&/N-'&*$/%&/N-5$p$4/@m6)
^^H),'%>$)MNNTH)W'0%506
:!+C!H ) I6H ) f4%','#"%=$3 ) 0-/ ) '5%-( ) =%'@0-3 ) '"#$%-3 ) 0%',c#51$3 ) d"- ) #',25;@)
-31%525-%$@)%'05$#-'#%$g)-@ )H&),#($-/%&/8$/V6(*+$/2(&*$8/W*+&#*$'(,*$8/%&/D$%(,4 /
D$%(,/N%6'$'(9*4)MNNTH)W;[51$6
:C*J+!_)WR_C+H)+6H)F$/$):(&*+$'(9*/)6-('$84)W'0%50H)K@#5#"#$)RL515'/)0-)+'05$)9)
J-/-A535F@H)O^VT6
:C+Y!_u! ) BR_4CH ) W|+6H ) 9 ) +?Ku ) `!_ ) +RW!_H ) a6!6H )W*7&-+("$# / &*/
K,)6*('$'(9*; / Z6>$ / 5#B'+('$ / %& / )3+,%,- / 1 / +3'*('$- / %& / (*7&-+("$'(9* / -,'($8 / &*/
K,)6*('$'(9*;/W'0%50H)W1Y%'o{D5//H)MNNX6
:CJy`H ) 86H )N8 / -,*(%, / %& / 8$ / 5&#-6$-(9*4) .'/-@15'H )E"@0'15F@ ) ?@5A-%35#'%5' ) `'@)
I'2/${BC?H)MNNM6

#"$

:*!_BR)!*ER_`RH)K6H)9)EC+_b_4Cu)W!+J_CuH)I6H)N8/8&*"6$=&/#$%(,<9*(',./8$ /
',)6*('$'(9*/,#$8H)W'0%506)E%'="'H)MNNT6
:?+8D!+4)`BD*KBDJK_YH)D6H)fR%<=-@-3)0-)"@)-3G'15$)'"05#5A$)L',5/5'%6)*')%'05$)
1$,$)"@')5@3#'/'15F@)3$@$%')1$#505'@'gH)-@)Q&8,-4)@m6)ZNH)S"@{3-G#)MNNTH)W'0%506
B!W!BDRH)*6H)F$/()$"&*/#$%(,<9*('$;)W;[51$H)W1Y%'o{D5//H)MNNN6
B!W!BDRH)*6H)N8/#$%(,$#+&;/M*/"3*&#,/-(*/<#,*+&#$-4/W;[51$H)C05#$%5'/)J%5//'3H)MNNQ6
B!WICK_DR?4JH)*6.6)9)}?K.tH)+6H)H$*6$8/%&/(*7&-+("$'(9*/&*/'(&*'($-/-,'($8&-4/
W;[51$H)*5,"3'H)O^^^6
B!`!`w`H)a6W6)9)_wxCu)*!4C.yuCH)*6H)N-+(8,/1/"3*&#,-/5&#(,%>-+(',-;):'%1-/$@'H)!%5-/)
B$,"@51'15F@H)O^^O6)
BC:+Kb_)DC++C+R`H)W6H)fF$/'#&$+(7(%$%/&*/&8/',*+&O+,/%&/8$/#$%(,/$'+6$8C/-@)H&),#($-/%&/8$/
V6(*+$/2(&*$8/W*+&#*$'(,*$8/%&/D$%(,4)MNNTH)W;[51$H)+'05$)C0"1'15F@6
BDKR_H)W6H)F$/$6%(,7(-(9*6):'%1-/$@'H)I'50F3)B$,"@51'15F@HO^^^6
BDRIK_H ) D6H ) fI$-#51 ) W"#'#5$@gH ) -@/ :?*!JR.H ) 464 / h'6#$+&%i / L,), / I,*,#6-4 /!* /
W*+&#*$+(,*$8/!*+T,8,"1/,</I,6*%/P,&+#14/8'/5@5@=%'0):%'@1\HJ\-)_'#5$@'/)B-@#-%)$L)
B$@#-,G$%'%9)!%#H)MNNO6
E!?`):C*!?H)!6H))f+-5@A-@#'%)/')%'05$gH)-@)D&7(-+$/F$+(,*$)&#('$*$/%&/K,)6*('$'(9*/KT$-@6(H)
@6m)QTH)S"@5$)MNNH)C1"'0$%6
Y!**CYRH)a6K6H )P,%'$-+(*";/G6&7,-/),%&8,-/%&/%(-+#(:6'(9*/5$#$/8,-/',*+&*(%,-/
-,*,#,-4):'%1-/$@'H)C05#$%5'/))?RBH)MNON6
Y!+B!))aKWy_CuH)a6H)G$##$+(7$/$6(,7(-6$86)W'0%50H)Bc#-0%'H)O^^U6
Y!+B!) ) aKWy_CuH ) a6H )W*<,#)$'(9* / $6%(,7(-6$8; / F,- / "3*&#,-; / Q,), / WW4) W'0%50H)
Bc#-0%'H)MNNN6
YRWK`H)*6H)Q&,#($/%&/8,-/"&*&#,-/5&#(,%(-+(',-;/:'%1-/$@'H)C05#$%5'/)?RBH)MNNV6

#"%

YR_ub*Cu)BR_4CH)W|a6H)K,)6*('$'(9*/#$%(,<9*('$4/W'0%50H)?@5A-%35#'3H)MNNO6
YR_ub*Cu)+RH)W|)a6H)H&+,%,8,">$/%&/8$/W*7&-+("$'(9*/-,'($8;/Q3'*('$-/%&/
#&',8&''(9*/%&/%$+,-4/!/51'@#-H)!="'1/'%'HO^^Q6
Y+?_4W!__H)D6H)fC/)%'05$'%#-6)C@#%-)/$)G$352/-)9)/$)5,'=5@'%5$g)-@)Q&8,-H)@m6)ZNH)
S"@5${3-G#5-,2%-)MNNTH)W'0%506
Y?!+K_`H).6H)Z3*&#,-/<(''(,*$8&-/&*/#$%(,;)`-A5//'H)C05#$%5'/)W'0H)O^^^6
Y?!+K_`H).6H)_'%%'#5A')%'05$LF@51'6):'%1-/$@'H)`<@#-353H)MNN^6
Y?JKy++CuH ) W6H ) 9 ) IC+R_!H ) a6a6H )Q&,#>$ / 1 / +3'*('$ / %&8 / 8&*"6$=& / #$%(,<9*(',;/
:'%1-/$@'H):$31\)B$,"@51'15F@H)MNNM6
D!tCH)+6H)L$'($/6*$/*6&7$/#$%(,;):'%1-/$@'H)I'50F3H)O^^X6
D!tCH ) +6H )N8 / $#+& / #$%(,<9*(',. / $8"6*$- / 5(-+$- / -,:#& / 8$ / ',*-+(+6'(9* / %& / -6 /
&O5#&-(7(%$%;:"-@$3)!5%-36)*')B%"S<'H)MNNT6
D!tCH)+6H)f*')%'05$)9)/$3),$A5,5-@#$3)'%#<3#51$36)4-)/')051#'0"%')0-)/')%-'/50'0)'/)
0-25/5#',5-@#$)-[G%-35A$g)-@)Q&8,-4/@m6QNH)-@-%${,'%>$)MNNQH)W'0%506
KYC`H)a6)!#+&/D$%(,<9*(',;/M*/$#+&/-,*,#,/5$#$/&8/&-5$'(,/&8&'+#9*(',/%&/8$/#$%(,%(<6-(9*;J-353)
0$1#$%'/H/W'0%50H)?@5A-%350'0)B$,G/"#-@3-)0-)W'0%50H)O^^Q6
8+KIIC_4R+EEH ) 86H )H&+,%,8,">$ / %& / $*B8(-(- / %& / ',*+&*(%,;) :'%1-/$@'H ) I'50F3)
B$,"@51'15F@H)O^^N6
W!}?!H)a6H)N8/%,'6%#$)$;/[#,*+&#$-/%&/8$/<(''(9*;/W'0%50H)Bc#-0%'H)O^^M6
W!+J ) 5 ) W!+JH ) a6W|6H )H,%&8,- / %& / 5#,"#$)$'(9* / #$%(,<9*('$H ) :'%1-/$@'H ) E--0{
2'1]H)O^^N6
W!+J_Cu{BR`J!H ) W|6I6H )F$ / #$%(, / &* / 8$ / &#$ / %("(+$8; /W'0%50H ) C05#$%5'/ ) C/ ) I'<3 ) {)
!="5/'%H)O^^Q6

#"&

W!+J_Cu{BR`J!H ) W|6I6H ) h1$$%0i6 ) f+-5@A-@#'% ) /' ) %'05$g ) -@ )!'+$- / %& / 8$- / uJ/
d,#*$%$-/W*+&#*$'(,*$8&-/%&/8$/K,)6*('$'(9*6)I',G/$@'H)C"@'#-H)MNNO6
W!+J_Cu{BR`J!H)W|6I6H)9)4Cu)?_u?CJ!H)a6+6H)F&*"6$=&4/"3*&#,-/1/5#,"#$)$- /
%&/#$%(,;/W*+#,%6''(9*/$/8$/G$##$+(7$/D$%(,<9*('$;)I',G/$@'H)C"@3'H)MNNX6
W!+J_Cu{BR`J!H)W|6I6)9)DC++C+!H)`6H)f}";)3$@)/$3)=;@-%$3)%'05$LF@51$3)9)G$%)d";)0-2-%<')
5,G$%#'%@$3g/-@/Z8,:$8/H&%($/d,6#*$8/N%('(9*/W:&#,$)&#('$*$H)@6m)UH)A$/6MH)MNNXH)W;[51$6
WC+!tRH ) !6H )P$#$ / &*+&*%&# / 8$ / #$%(,; /`'/','@1'H ) ?@5A-%350'0 ) I$@#5L515' ) 0-)
`'/','@1'H)MNNN6
WR*K_!H)W6H)fR#%'3)A$1-3)-@)/')%'05$(),$0$3)0-)#%'@3,535F@)@$)5@3#5#"15$@'/g) -@)
H&),#($- / %& / 8$ / I&O+$ / 2(&*$8 / W*+&#*$'(,*$8 / %& / D$%(,4 /MNNZH ) W;[51$H ) +'05$)
C0"1'15F@6
W?xRuH)a6a6)9)YK*6H)B6H )F$/D$%(,4/Q&,#>$/1/P#B'+('$; /K@3#5#"#$)RL515'/)0-)+'05$)9)
J-/-A535F@H)O^VZ6
R+JKuH ) W6! ) 9 ) W!+BD!W!*RH ) a6H )Q3'*('$- / %& / ',)6*('$'(9* / &* / #$%(,; / F$ /
#&$8(R$'(9*/#$%(,<9*('$;):'%1-/$@'H)I'50F3H)O^^T6
R+JKuH)W6!6)t).R*IK_KH)E6H )E(-&p,/%&/5#,"#$)$-/%&/#$%(,;/Z6(,*&-4/"3*&#,-/1/
<9#)68$-;):'%1-/$@'H)I'50F3H)O^^X6
+Cuu!H)`6H)fC/)/'0$)L-,-@5@$)0-)/$3)3$@50$3gH)-@)I,*,"#$)$H)@6m)NNXH):'%1-/$@'H)
MNN^6
+Cuu!H)`6H)fC/)$L515$)0-/)1"50'0$%)0-)3$@50$3gH)-@)I,*,"#$)$H)@6m)NNQH):'%1-/$@'H)
MNON6
+R4C+RH)C6H)P#,%6''(9*/#$%(,<9*('$;)W'0%50H)Bc#-0%'H)MNNX6
+R4C+RH)C6H)9)`RC_Y!`H)6H)[(''(9*/D$%(,<9*('$6)W'0%50H)K@3#5#"#$)+J.C6)MNON6

#"'

+R4+Y?Cu):+!.RH)!6H)F$/%()&*-(9*/-,*,#$/%&8/8&*"6$=&/$6%(,7(-6$86):'%1-/$@'H)
I'50F3H)O^^V6
`!Ku)R*WRH)a6H)G6&7$/#$%(,/5$#$/*6&7,-/+(&)5,-/',*/*6&7,-/),%,-/&*+#&/*6&7,- /
)&%(,-;/.'/-@15'H)E"@0'15F@)?@5A-%35#'%5')`'@)I'2/${BC?H)O^^V66
`!Ku) R*WRH )a6H )P&#(,%(-), /%&/#$%(,;/ E&/8,-/ &-+6%(,-/ $8 / '(:&#&-5$'(,; /.'/-@15'H)
E"@0'15F@)?@5A-%35#'%5')`'@)I'2/${BC?H)MNNX6
`BD!EC+H)W6H)f4-/)G%$9-1#$)I'53'S-)`$@$%$)W"@05'/)'/)E$%$)W"@05'/)0-)C1$/$=<')
!1e3#51'gH)-@ )H&),#($-/%&/8$/V6(*+$/2(&*$8/W*+&#*$'(,*$8/%&/D$%(,H)MNNTH)W;[51$H)
+'05$)C0"1'15F@6
JC_R+RH)KAc@6H/P,%'$-+;/H$*6$8/%&8/5,%'$-+&#;):'%1-/$@'H)W'%1$,2$H)MNNV6
.!**C`H ) W6H )N*+#&7(-+$- / '6$8(+$+(7$-; /W'0%50H ) B-@#%$ ) 0- ) K@A-3#5='15$@-3)
`$15$/F=51'3H)MNNM6
..6!!6H )H&),#($- / %& / 8$ / V6(*+$ / 2(&*$8 / W*+&#*$'(,*$8 / %& / D$%(,H ) W;[51$H ) +'05$)
C0"1'15F@H)MNNT6
JJ;!!;4 / H&),#($- / %& / 8$ / I&O+$ / 2(&*$8 / W*+&#*$'(,*$8 / %& / D$%(,4 / H3O(',4 /+'05$)
C0"1'15F@H)W;[51$H)MNNZ6
..6!!6H )N-'#(:(# / ',* / -,*(%,-4 / %(:6=$# / ',* / 5$8$:#$-; / G$##$%(,.) K ) a$%@'0'3 ) 0-)
_'%%'#5A')+'05$LF@51'H)W'0%50H)?@5A-%350'0)B$,G/"#-@3-)0-)W'0%50H)MNNV6
..6!!6H)!#+&/I,*,#,;)W'0%50H)*')B'3')C@1-@050'H)MNON6
sKWWC+H)+646H)9)4RWK_KB8H)a6+6H )F$/(*7&-+("$'(9*/'(&*+><('$/&*/8,-/)&%(,-/%& /
',)6*('$'(9*;/M*$/(*+#,%6''(9*/$/-6-/)3+,%,-;):'%1-/$@'H):$31\H)O^^T6

#"(

KkRBA8L'y6N;
6B&S%T*LAY"%K#%*N*"#(*&ZA[%;
ooo6%'05$5,'=5@',$36-3
\##G(&&'/0-'3$@$%'6o$%0G%-3361$,&
ooo6'%#-3$@$%$6$%=
ooo6'%1\5A$3$@$%$6$%=
ooo6'%#-%'05$61$,
ooo6@-[$X61$,
ooo6192-%G$-,61$,
\##G(&&-3#-#51'%'05$L$@51'61$,6'%
\##G(&&\53#$%5'39%-/'#$3
\##G(&&5#5@-%'%5$30-/3$@50$6$%=
\##G(&&/'-31"1\''#-@#'6o$%0G%-3361$,
\##G(&&#-$%$0%5="->61$,
ooo6,-05'#-/-#5G$36@-#
ooo6@'%%'#5A'%'05'/61$,
\##G(&&$5%G'%'-31"1\'%61$,
\##G(&&%o,6,'12'61'#
\##G(&&%'05$'%#@-#6@-#
ooo6%'05$%',5L51'15$@-361$,
ooo635/-@1-%'05$6$%=
\##G(&&#-%%$%9@'0','36$%=
ooo60-/"[-A"-/A-'/G"-2/$61$,
W)-.*,#3)-'b'0)".e5)+)-;
\##G(&&25-@'/0-%'05$6=$26,[&5@#%$&
ooo6G%-,53$@0'361$,
ooo6'1'0-,5'0-/'%'05$6-3
ooo6G%5[5#'/5'6%'565#
ooo6G%5[{-"%$G'60ooo65@{3$@$%'61$,
ooo6$23-%A'#$%561$,
ooo6G\$@"%=5'6$%=&
ooo6\53#$5%-30$@0-36L%
\##G(&&%'05$G\$@5-362/$=3G$#61$,&

#")

87.&")-;
\##G(&&%'05$'%#-6-3
ooo6/$@=5@'61$,&1\5"
ooo6-0"1$,-//-361$,
\##G(&&S$3-5=-361$,
\##G(&&/'3$@50-%'62/$=3G$#61$,
\##G(&&,5="-/'/A'%->L-%@'@0->6o$%0G%-3361$,
\##G(&&%'05${'%#-61$,
\##G(&&3$"@01/$"061$,&0-2$%'\=%$3
8-&0*#0*&+)-'b'3#$&"#.&"*&-;
\##G(&&'%#-3-/-1#%$'1"3#51'362/$=3G$#61$,
\##G(&&'3$15'15$@G$01'3#6-3
\##G(&&'"05$0%','6-3
ooo6"1/,6-3&101ooo6'3%'A6@-#
\##G(&&10,16,1"6-3&-3
\##G(&&-'3-6,'3-6-3
ooo6-31$5#'%6$%=
ooo6"GA6-3&5@#-%,-05'
ooo6/-'%{%'05$'%#-61$,6'%
\##G(&&,'3-6-3
\##G(&&%'05'6G$3#-%$"361$,
ooo6%-0'3/'6$%=
ooo63$@$31$G6@-#
ooo6A5A'/'%'05$6$%=
65*-&"#-;
ooo6%#A-6-3&%'05$&L5115$@{3$@$%'
ooo61'0-@'3-%61$,
ooo61$G-6-3
ooo6$@0'1-%$6-3
ooo6'216-3&%'05$
ooo6#-'L,6@-#
ooo6L%'@1-1"/#"%-6L%

##.

ooo6]"@3#%'05$6'#
ooo60%'05$60-&0]"/#"%
ooo622161$6"]&%'05$&
F."#-'2e/*+#-'m)$;
ooo6%'-6-3
ooo61$@1$%#A6=$26Gooo6/'1'3'-@1-@050'6-3

'

'4P4'84OGA!F'

!0S"@#',$3)"@)0531$)4.4)0-)0'#$3)1$@)/$3)'"05$3)-@)L$%,'#$))5Y/h')-[1-G15F@)0-)
/' ) G5->' )K$:&* / +,%,- / 8,- / #6(%,-H ) -@ ) L$%,'#$ ) A50-$ ))5c) 9 )),7i/ %- ) /'3 ) $2%'3)
%'05$LF@51'3)3-/-115$@'0'3)1$,$),"-3#%'3H)053#%52"50'3)-@)$1\$)1'%G-#'3H)3-=e@)-/)
=;@-%$)G%$G"-3#$)'/)d"-)1$%%-3G$@0-@(
"

+!4KRJC!J+R()E#B'68$

"

+C*!JR)R)B?C_JR)+!4KRE_KBR(

"

"

BRIC()J($/K#6'(-/&*/&8/K,8(-&,

`C+()F$-/G$7(%$%&-/%&/H#;I'#,,"&

R_4!)BC+R()J$8(&*+&-/L3#,&-

JCR)+R4+Y?Cu()N8/K,*%&*$%,

`C+K!*)+!4KRE_KBR)t)+!4KR`C+KC
#

JRx!)WC4K_!)3-%5'/(/E&86O&/76&87&/$8/56&:8,

I?_JR)+!4KR)%'05$3-%5-(/M*/+,*+,/=,%(9/6*/56&:8,

BRIC)%'05$3-%5-()Q&#'&#,/!

E]KMHNGQ!F/EN/KDN!KW~G.
#

DGN./E$#g(*4/6*/7($=&/&*/&8/+(&)5,

4y:R+!D)Y+R`./N*/&8/&-+6%(,/%&/!*,8%

"

D!EW]PND[]DH!GKN./K$:&*/+,%,-/8,-/#6(%,-/h*!)`R_K4C+!i

"

P]NI!/I]G]D!./
#

K!DF]I/IMxDNr./!#-/P,&+('$/h<#$")&*+,/!#+$6%i

K!DF]I/LMDQ!E]./P$5B4/{&8/-(8&*'(,/+(&*&/56*+,-|

"

I!K`!aC)`R_R+R())I&*%$/I,*,#$;

"

+!4KR!+JC)R)+!4KR)CIC+KWC_J!*(
#

JC!)EW()H,#-&

!R684/%-)B'%/$3)D"%#'0$)I'3#$%6

##!

##"

También podría gustarte