Codigo Organico Monetario Financiero Sept 14

SEGUNDO
Ao II
SUPLEMENTO
N 332
Quito, viernes 12 de
septiembre de 2014
CDIGO
ORGNICO
MONETARIO
Y
FINANCIERO
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2 -- Segundo Suplemento -- Registro Oficial N 332 -- Viernes 12 de septiembre de 2014
Segundo Suplemento -- Registro Oficial N 332 -- Viernes 12 de septiembre de 2014 -- 3

REPBLICA DEL ECUADOR
ASAMBLEA NACIONAL Of. No.
ASAMBLEA NACIONAL
EL PLENO
SAN-2014-1305
Quito, 05 de septiembre de 2014
Ingeniero
Hugo del Pozo Barrezueta
Director del Registro Oficial
En su despacho
De mis consideraciones:
La Asamblea Nacional, de conformidad con las atribuciones
que le confiere la Constitucin de la Repblica del Ecuador
y la Ley Orgnica de la Funcin Legislativa, discuti y
aprob el Proyecto de CDIGO ORGNICO MONETARIO
Y FINANCIERO.
En sesin de 2 de septiembre de 2014, el Pleno de la
Asamblea Nacional conoci y se pronunci sobre la
objecin parcial presentada por el seor Presidente
Constitucional de la Repblica.
Por lo expuesto; y, tal como lo dispone el artculo 138 de la
Constitucin de la Repblica del Ecuador y el artculo 64 de
la Ley Orgnica de la Funcin Legislativa, acompao el
texto del CDIGO ORGNICO MONETARIO Y
FINANCIERO, para que se sirva publicarlo en el Registro
Oficial.
Atentamente,
f.) DRA. LIBIA RIVAS ORDEZ, Secretaria General.
ASAMBLEA NACIONAL
CERTIFICACIN
Me permito CERTIFICAR que la Asamblea Nacional

discuti y aprob el PROYECTO DE CDIGO ORGNICO
MONETARIO Y FINANCIERO, en primer debate de 8 de
julio de 2014; en segundo debate el 22 y 24 de julio de
2014; y, su objecin parcial el 2 de septiembre de 2014.
Quito, 2 de septiembre de 2014.
f.) DRA. LIBIA RIVAS ORDEZ, Secretaria General.
CONSIDERANDO:
Que, de conformidad con el artculo 261 numeral 5 de la
Constitucin de la Repblica, el Estado central tendr
competencias exclusivas sobre las polticas econmica y
monetaria, entre otras;
Que, el artculo 283 de la Carta Suprema del Estado
establece que el sistema econmico es social y solidario;
reconoce al ser humano como sujeto y fin; propende a una
relacin dinmica y equilibrada entre sociedad, Estado y
Mercado, en armona con la naturaleza; tiene como objetivo
garantizar la produccin y reproduccin de las condiciones
materiales e inmateriales que posibiliten el Buen Vivir; y
prescribe que el sistema econmico se integra por las
formas de organizacin econmica, pblica, privada, mixta,
popular y solidaria, y las dems que la Constitucin
determine;
Que, el artculo 284 de la Constitucin de la Repblica
dispone que la poltica econmica tendr los siguientes
objetivos: 1) Asegurar una adecuada distribucin del ingreso
y de la riqueza nacional; 2) Incentivar la produccin
nacional, la productividad y competitividad sistmicas, la
acumulacin del conocimiento cientfico y tecnolgico, la
insercin estratgica en la economa mundial y las
actividades productivas complementarias en la integracin
regional; 3) Asegurar la soberana alimentaria y energtica;
4) Promocionar la incorporacin del valor agregado con
mxima eficiencia, dentro de los lmites biofsicos de la
naturaleza y el respeto a la vida y a las culturas; 5) Lograr
un desarrollo equilibrado del territorio nacional, la
integracin entre regiones, en el campo, entre el campo y la
ciudad, en lo econmico, social y cultural; 6) Impulsar el
pleno empleo y valorar todas las formas de trabajo con
respeto a los derechos laborales; 7) Mantener la estabilidad
econmica, entendida como el mximo nivel de produccin
y empleo sostenibles en el tiempo; 8) Propiciar el
intercambio justo y complementario de bienes y servicios en
mercados transparentes y eficientes; 9) Impulsar un
consumo social y ambientalmente responsable;
Que, de acuerdo con el artculo 302 numerales 2 y 3 de la
Constitucin de la Repblica, la poltica monetaria,
crediticia, cambiaria y financiera tendrn como objetivos:
establecer niveles de liquidez global que garanticen
adecuados mrgenes de seguridad financiera y orientar los
excedentes de liquidez hacia la inversin requerida para el
desarrollo del pas, respectivamente;
Que, el artculo 303 de la Carta Poltica del Estado
prescribe que la formulacin de las polticas monetaria,
crediticia, cambiaria y financiera es facultad exclusiva de la
Funcin Ejecutiva que se instrumentar a travs del Banco
Central y que la ejecucin de la poltica crediticia y
financiera tambin se ejercer a travs de la banca pblica;

ordena que las actividades financieras son un servicio de
orden pblico y podrn ejercerse previa autorizacin del
Estado, de acuerdo con la ley;
dispone que el sistema financiero nacional se compone de
los sectores pblico, privado y del popular y solidario, que
intermedian recursos del pblico y prescribe que cada uno
de estos sectores contar con normas y entidades de
control especficas y diferenciadas, que se encargarn de
preservar su seguridad, estabilidad, transparencia y solidez;
establece que las instituciones del sistema financiero
privado, sus directores y principales accionistas no podrn
ser titulares, directa ni indirectamente, de acciones y
participaciones en empresas ajenas a la actividad
financiera;
Que, de acuerdo al artculo 338 de la Constitucin de la
Repblica, el Estado promover y proteger el ahorro
interno como fuente de inversin productiva en el pas;
Que, es necesario sistematizar dentro de un cuerpo legal
todas las disposiciones de leyes relacionadas con las
polticas monetaria, financiera, crediticia y cambiaria, como
parte de la nueva arquitectura financiera ecuatoriana;
Que, es necesario determinar las instituciones responsables
de la formulacin de las polticas en los mbitos monetario,
financiero, crediticio y cambiario, as como de la regulacin
de los servicios financieros de orden pblico y de su control;
y,
2.
Asegurar que el ejercicio de las actividades monetarias,

financieras, de valores y seguros sea consistente e
integrado;
3.
Asegurar los niveles de liquidez de la economa para

contribuir al cumplimiento del programa econmico;
4.
Procurar la sostenibilidad del sistema financiero

nacional y de los regmenes de seguros y valores y
garantizar el cumplimiento de las obligaciones de cada
uno de los sectores y entidades que los conforman;
5.
Mitigar los riesgos sistmicos y reducir las fluctuaciones

econmicas;
6.
Proteger los derechos de los usuarios de los servicios

financieros, de valores y seguros;
7.
Profundizar el proceso de constitucin de un sistema

econmico social y solidario, en el que los seres
humanos son el fin de la poltica pblica;
8.
Fortalecer la insercin estratgica a nivel regional e

internacional;
9.
Fomentar, promover y generar incentivos a favor de las

entidades de la Economa Popular y Solidaria; y,
10. Promover el acceso al crdito de personas en movilidad

humana, con discapacidad, jvenes, madres solteras y
otras personas pertenecientes a los grupos de atencin
prioritaria.
Artculo 4.- Principios. Los principios que inspiran las
disposiciones del Cdigo Orgnico Monetario y Financiero
son:
En ejercicio de las facultades establecidas en el artculo 120

numeral 6 de la Constitucin de la Repblica, expide el
siguiente:
1.
2.
La subordinacin del mbito monetario, financiero, de

valores y seguros como instrumento al servicio de la
economa real;
3.
El ejercicio de la soberana monetaria y financiera y la

insercin estratgica internacional;
CDIGO ORGNICO MONETARIO Y

FINANCIERO
TTULO PRELIMINAR
La prevalencia del ser humano por sobre el

capital;
DISPOSICIONES COMUNES
4.
La inclusin y equidad;
5.
El fortalecimiento de la confianza; y,
6.
La proteccin de los derechos ciudadanos.
CAPTULO 1
Principios Generales
Artculo 1.- Objeto. El Cdigo Orgnico Monetario y
Financiero tiene por objeto regular los sistemas monetario y
financiero, as como los regmenes de valores y seguros del
Ecuador.
Artculo 2.- mbito. Este Cdigo establece el marco de
polticas, regulaciones, supervisin, control y rendicin de
cuentas que rige los sistemas monetario y financiero, as
como los regmenes de valores y seguros, el ejercicio de
sus actividades y la relacin con sus usuarios.
Artculo 3.- Objetivos. Los objetivos de este Cdigo son:
1. Potenciar la generacin de trabajo, la produccin de
riqueza, su distribucin y redistribucin;
Artculo 5.- Poltica. La formulacin de las polticas y

regulaciones en materia monetaria, crediticia, cambiaria,
financiera, as como de seguros y valores, es facultad
privativa de la Funcin Ejecutiva y tiene como objetivos los
determinados en los artculos 284 y 302 de la Constitucin
de la Repblica y los establecidos en el Plan Nacional de
Desarrollo.
CAPTULO 2
De las entidades
Artculo 6.- Integracin. Integran los sistemas monetario y
financiero nacional las entidades responsables de la

formulacin de las polticas, regulacin, implementacin,
supervisin, control y seguridad financiera y las entidades
pblicas, privadas y populares y solidarias que ejercen
actividades monetarias y financieras.
Integran los regmenes de valores y seguros las entidades
responsables de la formulacin de las polticas, regulacin,
implementacin, supervisin y control, adems de las
entidades pblicas y privadas que ejercen operaciones con
valores y efecten actividades de seguros.
Artculo 7.- Conflicto de intereses. No podrn ser
funcionarios ni miembros de las entidades de regulacin o
control del sistema financiero nacional ni de los regmenes
de seguros y valores quienes tengan intereses de carcter
patrimonial en las reas a ser reguladas, supervisadas o
controladas, o representen o asesoren a terceros que los
tengan, en el mbito de este Cdigo.
Las y los servidores pblicos de las entidades de regulacin
o control se abstendrn de actuar en los casos en los que
sus intereses entren en conflicto con los del organismo o
entidad en los que presten sus servicios o se evidencie o
sobrevenga un hecho que cause conflicto de intereses.
Las y los miembros de la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera y las y los superintendentes a cargo
del control del sistema financiero nacional y de los
regmenes de seguros y valores sealados en este Cdigo,
antes de asumir sus cargos, debern declarar en
instrumento pblico, bajo juramento, que ni l o ella, su
cnyuge o conviviente se encuentran incursos en conflicto
de intereses ni tienen relacin de parentesco dentro del
segundo grado de consanguinidad y segundo de afinidad
con personas con propiedad patrimonial con influencia y
con administradores de las entidades financieras privadas y
populares y solidarias, de seguros y valores privados, en el
mbito de su respectiva competencia. En el caso de las
entidades cuya participacin sea mayor al 3% del total de
activos del sistema financiero nacional, se encuentran
incursas en conflicto de inters aquellas personas que
tienen relacin de parentesco dentro del cuarto grado de
consanguinidad y segundo de afinidad con personas con
propiedad patrimonial con influencia y con administradores
de las entidades financieras privadas y populares y
solidarias, de seguros y valores privados, en el mbito de su
respectiva competencia.
Antes del inicio de una sesin en la que se vayan a tratar
temas regulatorios o de control, los miembros de la Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera y los
superintendentes sealados en este artculo, debern
informar sobre la existencia de conflicto de intereses
superviniente, hecho que deber ser incorporado en la
correspondiente acta, y excusarse de actuar.
Ningn miembro de la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera podr intervenir ni votar en aquellos
asuntos en los que l, su cnyuge o conviviente, sus
parientes hasta el tercer grado de consanguinidad o
segundo de afinidad, o su socio o socios de hecho o de
derecho tengan intereses de carcter patrimonial. En estos
casos, el miembro deber retirarse de la sesin mientras se
trate el asunto sobre el cual tenga conflicto de intereses.
Los superintendentes sealados en este Cdigo no podrn

resolver ni intervenir en aquellos asuntos en los que l, su
cnyuge o conviviente o sus parientes hasta el tercer grado
de consanguinidad o segundo de afinidad, o su socio o
socios de hecho o de derecho tengan intereses de carcter
patrimonial.
El conflicto de intereses de carcter patrimonial referido en
el presente artculo se configurar por la titularidad del 1% o
ms del capital suscrito y pagado de la entidad regulada o
controlada o el equivalente a mil salarios bsicos unificados,
el que sea mayor. En este caso el miembro, funcionario o
servidor de los organismos de regulacin y control deber
desprenderse de los ttulos que originen el conflicto de
intereses de carcter patrimonial.
Si algn miembro, funcionario o servidor de los organismos
de regulacin y control fuere propietario de acciones en
alguna de las entidades reguladas o controladas por un
monto inferior al determinado en el inciso precedente, est
obligado a dar a conocer el hecho por escrito a su autoridad
nominadora. De igual manera, informar si tuviese cnyuge
o pariente dentro del tercer grado de consanguinidad o
segundo de afinidad, o padre o hijo adoptivo, que se
encuentren trabajando en dichas entidades. La
inobservancia de esta disposicin ser causal de remocin.
No existe conflicto de intereses cuando se decidan y voten
asuntos con efectos de carcter general.
Ser causal de separacin del cargo el incurrir en conflicto
de intereses.
Las disposiciones de este artculo no son aplicables en la
regulacin y control de las sociedades referidas en la Ley
de Compaas.
Artculo. 8.- Funcionarios de los organismos de
regulacin y control. Ningn miembro, funcionario o
servidor de los organismos de regulacin y control sobre
materia monetaria, financiera, de seguros y valores,
mientras se encuentre en el ejercicio de sus funciones,
podr ser director, funcionario o empleado de ninguna de
las entidades financieras privadas o de la economa popular
y solidaria ni de las entidades privadas de valores y
seguros.
Los servidores y funcionarios de los organismos indicados,
con excepcin de aquellos que estn sometidos al Cdigo
del Trabajo, no podrn otorgar garantas ni contratar
crditos con las entidades del sistema financiero nacional,
salvo que cuenten con la autorizacin expresa de su
mxima autoridad.
Los miembros de los organismos de regulacin y los
titulares de los organismos de control harn pblico en la
pgina web de su institucin el saldo de los crditos que
mantengan vigentes, con periodicidad trimestral.
Los miembros, servidores y funcionarios que formen parte
de los organismos que realicen actividades de regulacin,
supervisin y control, estarn impedidos de prestar sus
servicios en las entidades reguladas o en las que estn

bajo su mbito de control, segn su caso, bajo cualquier
modalidad contractual, y de intervenir o gestionar directa o
indirectamente ante estos rganos, en beneficio de tales
entidades reguladas y controladas hasta despus de dos (2)
aos de terminar sus funciones, sin perjuicio de las
limitaciones que el artculo 153 de la Constitucin
determina. La infraccin a este impedimento constituir
infraccin grave por parte de la entidad regulada o
controlada, que se sancionar conforme a la Seccin 11 del
Captulo 3 de este Cdigo, al artculo 208 de la Ley de
Mercado de Valores o al artculo 40 de la Ley General de
Seguros, segn corresponda de acuerdo con la naturaleza
de la entidad infractora. Esta prohibicin aplica
exclusivamente para el caso de las entidades reguladas,
controladas o supervisadas conforme al mbito de este
Cdigo. Los trabajadores sujetos al Cdigo del Trabajo de
los organismos de regulacin, supervisin o control no
estn sujetos a esta prohibicin.
Artculo 9.- Coordinacin. Los organismos de regulacin y
control y la Corporacin de Seguro de Depsitos, Fondo de
Liquidez y Fondo de Seguros Privados, tendrn el deber de
coordinar acciones para el cumplimiento de sus fines y
hacer efectivo el goce y ejercicio de los derechos
reconocidos en la Constitucin, para cuyo efecto
intercambiarn datos o informes relacionados a las
entidades sujetas a su regulacin y control. La informacin
sometida a sigilo y reserva ser tratada de conformidad con
las disposiciones de este Cdigo.
Artculo 10.- Jurisdiccin coactiva. Concdase a las
superintendencias, a la Corporacin de Seguro de
Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros
Privados, al Banco Central del Ecuador, a las entidades del
sector financiero pblico, la jurisdiccin coactiva para el
cobro de los crditos y cualquier tipo de obligaciones a su
favor o de terceros, que ser ejercida por el representante
legal de dichas entidades.
El ejercicio de la jurisdiccin coactiva podr ser delegado a
cualquier servidor de la entidad mediante el acto
correspondiente.
La coactiva se ejercer aparejando cualquier ttulo de
crdito de los determinados en la ley.
El procedimiento de coactiva a seguirse ser el determinado
en la ley.
Artculo 11.- Apoyo de la Fuerza Pblica. Las
superintendencias a las que se refiere este Cdigo, como
parte de sus acciones de control a las actividades
financieras, de seguros y valores, con el fin de salvaguardar
el valor de los activos de dichas entidades y para preservar
la integridad de la informacin correspondiente, solicitarn
directa y motivadamente a la Fuerza Pblica el apoyo para
que los funcionarios delegados ingresen a una entidad,
permanezcan en ella y la custodien, siendo obligatorio para
la Fuerza Pblica prestar el auxilio inmediato que se le
solicite.
Artculo 12.- Veedura y control social. Las
superintendencias, el Banco Central del Ecuador, la
Corporacin de Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y
Fondo de Seguros Privados, las entidades del sector

financiero pblico y de valores y seguros pblicos estarn
sometidas a la veedura ciudadana y al control social, a
travs de los mecanismos de control previstos en la
legislacin vigente.
Seccin 1
De la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera
Artculo 13.- Conformacin. Crase la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera , parte de la Funcin
Ejecutiva, responsable de la formulacin de las polticas
pblicas y la regulacin y supervisin monetaria, crediticia,
cambiaria, financiera, de seguros y valores.
La Junta estar conformada con plenos derechos por los
titulares de los ministerios de Estado responsables de la
poltica econmica, de la produccin, de las finanzas
pblicas, el titular de la planificacin del Estado y un
delegado del Presidente de la Repblica. Participarn en las
deliberaciones de la Junta, con voz pero sin voto, el
Superintendente de Bancos, el Superintendente de
Compaas, Valores y Seguros, el Superintendente de
Economa Popular y Solidaria, el Gerente General del
Banco Central del Ecuador y el Presidente del Directorio de
la Corporacin de Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez
y Fondo de Seguros Privados.
La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera
podr invitar a participar en sus sesiones a cualquier otra
autoridad pblica, entidad privada o popular y solidaria que
considere necesaria para sus deliberaciones.
Artculo 14.- Funciones. La Junta tiene las siguientes
funciones:
1. Formular y dirigir las polticas monetaria, crediticia,
cambiaria y financiera, incluyendo la poltica de seguros
y de valores;
2. Regular mediante normas la implementacin de las
polticas monetaria, crediticia, cambiaria y financiera,
incluyendo la poltica de seguros y de valores, y vigilar
su aplicacin;
3. Regular mediante normas las actividades financieras que
ejercen las entidades del sistema financiero nacional y
las actividades de las entidades de seguros y valores;
4. Regular la creacin, constitucin, organizacin, operacin
y liquidacin de las entidades financieras, de seguros y
de valores;
5. Conocer sobre los resultados del control efectuado por
las superintendencias referidas en este Cdigo, de la
supervisin y vigilancia a cargo del Banco Central del
Ecuador y sobre los informes que presente la
Corporacin de Seguro de Depsitos, Fondo de
Liquidez y Fondo de Seguros Privados, en el mbito de
sus competencias;
6. Aplicar las disposiciones de este Cdigo, la normativa
regulatoria y resolver los casos no previstos;

7.
Aprobar la programacin monetaria, crediticia,

cambiaria y financiera, que se alinear al programa
econmico del gobierno;
8.
Autorizar la poltica de inversiones de los excedentes de

liquidez y de las reservas internacionales;
9.
Conocer y resolver las impugnaciones que se presenten

a los actos de la propia Junta, con arreglo al Estatuto
del Rgimen Jurdico Administrativo de la Funcin
Ejecutiva;
10. Presentar al Presidente de la Repblica propuestas de

modificacin de la legislacin monetaria, crediticia,
cambiaria, financiera, de seguros y valores;
11. Establecer, en el marco de sus competencias, cualquier
medida que coadyuve a:
a)
Prevenir y desincentivar prcticas fraudulentas,

incluidos el lavado de activos y el financiamiento de
delitos como el terrorismo;
b)
Proteger la privacidad de los individuos en relacin

con la difusin de su informacin personal, as
como la informacin de seguridad nacional;
c)
d)
e)
Proteger la integridad y estabilidad del sistema

financiero nacional y la sostenibilidad del rgimen
monetario y de los regmenes de valores y seguros;
Salvaguardar el desempeo
situaciones de emergencia;
econmico
en
Incentivar los procesos regionales de integracin;

f)
g)
Precautelar la sostenibilidad de la balanza de

pagos, la planificacin econmica para el Buen Vivir
y la defensa de la industria naciente;
Generar incentivos a las instituciones del sistema
financiero por la creacin de productos orientados a
promover y facilitar la inclusin econmica de
grupos de atencin prioritaria tales como las
personas en movilidad humana, con discapacidad,
jvenes y madres solteras.
12. Determinar para la economa nacional el nivel de

liquidez global consistente con los objetivos estratgicos
definidos para el ejercicio de la poltica econmica;
13. Planificar, regular y monitorear los niveles de liquidez de
la economa;
14. Definir los criterios a seguir para la gestin de los
excedentes de liquidez, con el fin de estimular la
inversin domstica, su sostenibilidad, su consistencia
con los objetivos de crecimiento econmico, generacin
de trabajo, sostenibilidad de la balanza de pagos,
reduccin de la desigualdad y la distribucin y
redistribucin del ingreso;
15. Emitir el marco regulatorio de gestin, solvencia y
prudencia al que deben sujetarse las entidades
financieras, de valores y seguros, en lnea con los

objetivos macroeconmicos;
16. Establecer los niveles de reservas de liquidez, de
liquidez domstica, de patrimonio, patrimonio tcnico y
las ponderaciones por riesgo de los activos, su
composicin, forma de clculo y modificaciones, a los
que deben someterse las entidades financieras, de
valores y seguros;
17. Determinar los cupos de las entidades de los sectores
financiero privado y popular y solidario que podrn
contratar con el Banco Central del Ecuador para
operaciones de ventanilla de redescuento o de inversin
domstica, con sujecin a este Cdigo, sobre la base
de su solvencia, relaciones patrimoniales y la poltica
econmica que se determine para el efecto;
18. Establecer para las personas jurdicas no financieras
que realicen operaciones de crdito por sobre los
lmites que determine la Junta, requisitos de reservas
mnimas, requerimientos patrimoniales y de liquidez y
otros que garanticen su adecuada gestin y solvencia,
as como su forma de clculo, en el marco de la poltica
econmica;
19. Establecer medios de pago;
20. Normar el sistema nacional de pagos;
21. Regular la gestin de moneda electrnica y disponer al
Banco Central del Ecuador su implementacin,
monitoreo y evaluacin, as como de la moneda
nacional metlica, de acuerdo con lo dispuesto en este
Cdigo;
22. Determinar los requerimientos aplicables a las entidades
financieras, de valores y seguros, en consistencia con
los objetivos de poltica econmica;
23. Establecer niveles de crdito, tasas de inters, reservas
de liquidez, encaje y provisiones aplicables a las
operaciones crediticias, financieras, mercantiles y otras,
que podrn definirse por segmentos, actividades
econmicas y otros criterios;
24. Regular el crecimiento de las entidades financieras, de
valores y seguros, para reducir la vulnerabilidad de la
economa;
25. Establecer normas para el funcionamiento de los pagos
y transferencias desde y hacia el Ecuador;
26. Establecer moratorias para la constitucin de nuevas
entidades financieras, de valores y seguros;
27. Cumplir con las funciones que la Ley de Mercado de
Valores le otorga, as como regular la constitucin,
operacin y liquidacin de fondos y negocios fiduciarios;
28. Establecer los cargos por los servicios que presten las
entidades financieras, de valores y seguros as como de
las entidades no financieras que otorguen crdito y los
gastos con terceros derivados de las operaciones
activas en que incurran los usuarios de estas entidades;

29. Establecer el lmite mximo de costos y comisiones
que se puedan pactar por el uso del servicio de cobro
con tarjeta de crdito, dbito y otros medios de similar
naturaleza a los establecimientos comerciales.
Estos costos y comisiones no podrn superar los lmites
mximos que establezca la Junta, considerando
adems de otros factores de carcter operativo, la tasa
efectiva mxima emitida por el Banco Central del
Ecuador;
30. Regular los niveles mximos de remuneracin y otros
beneficios econmicos, sociales y compensaciones de
los administradores de las entidades financieras, de
valores y seguros, considerando la rentabilidad, el
riesgo, activos y el capital de la entidad en comparacin
con el resto del sistema;
31. Establecer directrices de poltica de crdito e inversin
y, en general, sobre activos, pasivos y operaciones
contingentes de las entidades del sistema financiero
nacional, de conformidad con este Cdigo;
32. Determinar el tipo de entidades que pueden tener
cuentas corrientes y de valores en el Banco Central del
Ecuador;
33. Dictar las normas
reaseguros;
que
regulan
los
seguros
34. Regular la gestin fiduciaria de las entidades del sector

financiero pblico;
35. Establecer la segmentacin de las entidades del sector
financiero popular y solidario;
36. Determinar las operaciones de ndole bancaria del
Banco Central del Ecuador sujetas al control de la
Superintendencia de Bancos y las operaciones de los
fideicomisos de la Corporacin de Seguro de Depsitos,
Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados
sujetas al control de las respectivas superintendencias;
37. Autorizar al Banco Central del Ecuador y a las
entidades financieras, de valores y seguros, nuevas
actividades que, sin estar prohibidas, sean necesarias
para el cumplimiento de los objetivos de la poltica
monetaria, financiera, crediticia, cambiaria, de valores y
seguros, de acuerdo con las regulaciones que se dicte
para el efecto;
38. Requerir la suspensin de la aplicacin de las normas
emitidas por los organismos de control;
39. Establecer unidades de cuenta;
40. Conocer los informes que presenten, en el mbito de
sus competencias, el Banco Central del Ecuador, los
organismos de control y la Corporacin de Seguro de
Privados, sobre el estado de los sistemas monetario y
financiero y sobre las entidades financieras, de seguros
y valores;
41. Regular la constitucin, organizacin, funcionamiento,

liquidacin y registro de los fondos complementarios
previsionales y sus inversiones, as como los requisitos
mnimos para ejercer el cargo de administradores;
42. Nombrar al secretario administrativo de la Junta;
43. Nombrar al Gerente General del Banco Central del
Ecuador;
44. Aprobar el Estatuto del Banco Central del Ecuador y sus
reformas, previo el cumplimiento de los requisitos
determinados en la Ley Orgnica del Servicio Pblico;
45. Aprobar anualmente el presupuesto del Banco Central
del Ecuador y de las entidades del sector financiero
pblico, de seguros y valores pblicas, sus reformas,
as como regular su ejecucin;
46. Aprobar anualmente los estados financieros del Banco
Central del Ecuador y de la Corporacin del Seguro de
Privados;
47. Regular la participacin como accionistas en entidades
del sistema financiero nacional, de personas naturales o
jurdicas domiciliadas en parasos fiscales;
48. Presentar al Presidente de la Repblica un informe de
rendicin de cuentas durante el primer trimestre de
cada ao con respecto al ejercicio econmico anterior,
cuando lo requiera el Primer Mandatario o cuando la
Junta lo considere relevante;
49. Expedir las normas de carcter general para el pago de
la cobertura del Fondo de Seguros Privados;
50. Determinar los porcentajes y destino en los que se
dividir la contribucin sobre las primas netas de
seguros directos establecida en la ley al momento de
contratar las plizas de seguros privados;
51. Dictar normas de transparencia y divulgacin de
informacin para todas las entidades del sistema
financiero nacional y de los regmenes de valores y
seguros;
52. Requerir de los auditores externos y calificadoras de
riesgo la informacin necesaria;
53. Determinar el valor de la cobertura que se pague con
cargo al Fondo de Seguro Privado;
54. Regular la instrumentacin de la alternabilidad de los
administradores de las entidades del sector financiero
popular y solidario; y,
55. Ejercer las dems funciones que le asigne la ley.
Para el cumplimiento de estas funciones, la Junta expedir
las normas en las materias propias de su competencia, sin
que puedan alterar las disposiciones legales. La Junta
podr emitir normativa por segmentos, actividades
econmicas y otros criterios.

La Junta podr requerir directamente la informacin que
considere necesaria, sin restriccin alguna, al Banco
Central del Ecuador, a las superintendencias descritas en
este Cdigo, al Servicio de Rentas Internas, al Servicio
Nacional de Aduanas, a la cartera de Estado a cargo de las
finanzas pblicas, a la Corporacin de Seguro de
Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados
y a la Unidad de Anlisis Financiero.
La Junta podr, por intermedio de los respectivos rganos
de control, requerir informacin de las entidades del sistema
financiero nacional, de valores y de seguros y de toda
entidad no financiera que otorgue crdito por sobre los
lmites que establezca la Junta, siendo obligacin de estas
entidades proporcionarla dentro de los plazos que se
establezcan para el efecto.
La Junta podr contar con las asesoras y consultoras que
estime necesarias para el eficaz cumplimiento de sus
funciones.
Artculo 15.- Facultades macroeconmicas. La Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera podr
establecer condiciones y lmites a la posicin en activos
externos que las entidades financieras, de valores y
seguros, as como las entidades no financieras que
otorguen crdito por sobre los lmites que establezca la
Junta, mantengan en el exterior.
podr establecer condiciones y lmites al endeudamiento
externo que las entidades financieras, de valores y seguros
y las entidades no financieras que otorguen crdito por
sobre los lmites que establezca la Junta, del pas contraten
en el exterior. Adems, podr establecer condiciones y
lmites a los montos de fianzas, avales, garantas o
cualquier otro contingente que otorguen las entidades del
sistema financiero nacional a cualquier persona natural o
jurdica.
podr disponer que las divisas provenientes de las
operaciones que ella determine, ingresen de manera
obligatoria al pas y establecer multas hasta por el monto
de las divisas no ingresadas, en caso de incumplimiento de
tal obligacin. Dichas multas sern impuestas por el Banco
Central del Ecuador. En caso de no poder cobrar estas
obligaciones mediante dbitos bancarios, se proceder al
cobro a travs de la va coactiva.
Artculo 16.- Propuestas a la Junta. Los organismos de
control, el Banco Central del Ecuador y la Corporacin de
Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de
Seguros Privados, en el mbito de sus respectivas
competencias, podrn preparar y proponer a la Junta o a
pedido de sta, planes, estudios, anlisis, informes y
propuestas de polticas y regulaciones.
Artculo 17.- Informacin reservada. Con el objeto de
precautelar la sostenibilidad monetaria, financiera, de
seguros y valores, la Junta podr calificar motivadamente
como reservada la informacin relacionada con los mbitos
de su gestin, de conformidad con el procedimiento que
establezca para el efecto.
El Secretario Administrativo de la Junta llevar un listado

ordenado de todos los archivos e informacin reservada, en
el que constar la fecha de calificacin y perodo de reserva
y los motivos que la fundamentan. La persona que difunda
informacin reservada ser sancionada de acuerdo con la
ley.
Artculo 18.- Consejo Consultivo. Es la instancia de
carcter consultivo para la retroalimentacin de la poltica
pblica.
Esta instancia tendr representacin de la sociedad civil; de
los sectores productivos; de los sectores popular y solidario
y privado del sistema financiero nacional, cuya eleccin,
participacin y requisitos de las personas y organizaciones
sern determinados en la normativa que expida la Junta.
Artculo 19.- Funcionamiento. La Junta se reunir de
manera ordinaria cada mes y de manera extraordinaria
cuando lo convoque su presidente, de oficio o a pedido de
al menos dos de sus miembros, para tratar temas
especficos.
El qurum requerido para la instalacin de la Junta es de
tres miembros con derecho a voto.
Las decisiones de la Junta se tomarn por mayora simple,
a menos que la ley establezca, para ciertas materias,
tratamientos diferentes. En caso de empate, el Presidente
de la Junta tendr voto dirimente.
Los votos de los miembros de la Junta se expresarn en
forma positiva o negativa y no se permite la abstencin. Los
votos representarn el punto de vista institucional.
La Junta expedir las normas que regulen su
funcionamiento, sobre la base de las disposiciones de este
Cdigo.
Artculo 20.- Fuero. Los miembros de la Junta gozarn de
Fuero de Corte Nacional de Justicia por los actos y
decisiones administrativas tomadas en el ejercicio de sus
funciones.
Artculo 21.- Actos de la Junta. Los actos de la Junta
gozan de la presuncin de legalidad y se expresarn
mediante resoluciones que tendrn fuerza obligatoria y
empezarn a regir desde la fecha de su publicacin en el
Registro Oficial, salvo aquellas respecto de las cuales la
propia Junta, en razn de la materia, disponga que rijan
desde la fecha de su expedicin, sin perjuicio de su
publicacin posterior en el Registro Oficial. En estos casos,
esas resoluciones sern publicadas en el sitio web de la
Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, en el
plazo mximo de veinticuatro horas desde su expedicin,
excepto aquellas calificadas como reservadas.
La Junta, para la formacin y expresin de su voluntad
poltica y administrativa, no requiere del concurso de un
ente distinto ni de la aprobacin de sus actos por parte de
otros rganos o instituciones del Estado.
Artculo 22.- Reclamos y recursos. Los actos
administrativos o normativos de la Junta podrn ser objeto

de impugnacin, modificacin, revocatoria o derogatoria, de
conformidad con las normas y procedimiento determinados
en el Estatuto del Rgimen Jurdico Administrativo de la
Funcin Ejecutiva, de acuerdo a la naturaleza del acto.
Artculo 23.- Presidente de la Junta. Actuar como
Presidente de la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera el titular del ministerio de Estado a cargo de la
poltica econmica, ente estratgico responsable de los
procesos necesarios para la organizacin y gestin de la
poltica econmica y la programacin macroeconmica y su
consistencia.
En caso de ausencia del Presidente de la Junta, asumir la
presidencia el delegado del Presidente de la Repblica.
Artculo 24.- Funciones del Presidente de la Junta. El
Presidente de la Junta tendr las siguientes funciones:
1.
2.
Ejecutar y dar cumplimiento a las decisiones de la

Junta;
3.
4.
Ejercer la representacin de la Junta;
Convocar, presidir y dirigir las sesiones de la

Junta;
Informar a la Junta sobre la ejecucin y aplicacin de

las polticas y regulaciones; y,
5.
Las dems que le encomiende la Junta.
Artculo 25.- Secretario Administrativo de la Junta. El

Secretario Administrativo ser designado por la Junta y
tendr como funciones las siguientes:
1.
Artculo 28.- Patrimonio. El Banco Central del Ecuador

tendr patrimonio propio, que estar constituido por el
capital, el fondo de reserva general, las reservas
especiales, la reserva por revalorizacin del patrimonio, la
reserva operativa, el supervit por valuaciones y los
resultados de la gestin del banco.
podr establecer, en coordinacin con el ente rector de las
finanzas pblicas, la inclusin de otras partidas
patrimoniales.
Artculo 29.- Capital. El capital del Banco Central del
Ecuador es propiedad exclusiva, intransferible e
inembargable de la Repblica del Ecuador y est
constituido por los aportes en dinero o especie que efecte
el ente rector de las finanzas pblicas.
Artculo 30.- Utilidades. La utilidad o prdida del Banco
Central del Ecuador es el resultado neto obtenido en la
gestin de la institucin durante un ejercicio econmico, el
cual corresponder a la duracin de un ao calendario.
Al cierre de cada ejercicio se acreditarn al fondo de
reserva general las utilidades netas, hasta que el monto de
dicha cuenta sea igual al 500% del capital pagado del
Banco Central del Ecuador. Cuando este porcentaje se
cumpla, se podr transferir hasta el 100% de las utilidades
al Presupuesto General del Estado.
En caso de no haberse transferido el 100%, el saldo, se
podr transferir al fondo de reserva general, previa
aprobacin de la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera.
Realizar las convocatorias a las sesiones de la

Junta;
2.
Llevar las actas de las sesiones;
3.
Dar fe de las resoluciones de la Junta;
4.
Mantener los archivos de la Junta; y,
5.
Las dems que le asigne la Junta y este Cdigo.
Para ser Secretario de la Junta se requerir tener ttulo

profesional de al menos tercer nivel en las materias
relacionadas con las funciones de la Junta.
Seccin 2 Del Banco
Central del Ecuador
Artculo 26.- Naturaleza. El Banco Central del Ecuador es
una persona jurdica de derecho pblico, parte de la
Funcin Ejecutiva, de duracin indefinida, con autonoma
administrativa y presupuestaria, cuya organizacin y
funciones estn determinadas en la Constitucin de la
Repblica, este Cdigo, su estatuto, las regulaciones
expedidas por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera y los reglamentos internos.
Artculo 27.- Finalidad. El Banco Central del Ecuador tiene
por finalidad la instrumentacin de las polticas monetaria,
crediticia, cambiaria y financiera del Estado, mediante el
uso de los instrumentos determinados en este Cdigo y la
ley.
De producirse prdidas al cierre de un ejercicio, stas sern

compensadas con el fondo de reserva general o de ser ste
insuficiente, se cargarn al capital.
dispondr la capitalizacin del Banco Central del Ecuador
cuando sea necesaria. Para tal efecto, se requerir informe
favorable del ente rector de las finanzas pblicas.
Artculo 31.- Estados financieros. Al trmino de cada
ejercicio el Banco Central del Ecuador elaborar el balance
de situacin y el estado de prdidas y ganancias de la
institucin. La elaboracin de los mencionados estados
financieros se efectuar de acuerdo a principios de general
aceptacin en la materia, de acuerdo con las regulaciones
que para el efecto emita la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera.
Artculo 32.- Informe trimestral. El Banco Central del
Ecuador presentar a la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera un informe trimestral sobre su
situacin financiera, reservas y posicin de activos
externos, acompaado de los respectivos estados
financieros, documentos que debern entregarse en el
transcurso del mes siguiente, suscritos por el Gerente
General y el Contador General del banco.
Artculo 33.- Balance del Banco Central. La Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera deber
establecer polticas orientadas a velar por la calidad y

liquidez de los activos del balance del Banco Central del
Ecuador, para respaldar apropiadamente sus pasivos, y
emitir la normativa necesaria para el catlogo de cuentas,
los registros contables y la elaboracin de los estados
financieros del Banco Central del Ecuador.
Las operaciones con derivados financieros que efecte el
Banco Central del Ecuador debern atenerse a las normas
sobre aspectos contables, financieros y operativos que
emita la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera.
Artculo 34.- Presupuesto. El presupuesto del Banco
Central del Ecuador se financiar con los ingresos
obtenidos por su propia gestin y se elaborar en base a los
lineamientos que emita la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera y dems leyes relacionadas con la
materia.
El presupuesto del Banco Central del Ecuador ser
aprobado por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera.
En el caso que los ingresos de la gestin del Banco Central
del Ecuador no sean suficientes para la operacin, el
ministerio rector de las finanzas pblicas asignar las
partidas presupuestarias correspondientes, de conformidad
con los procedimientos dispuestos en el Cdigo Orgnico
de Planificacin y Finanzas Pblicas.
Artculo 35.- Crditos privilegiados. Los crditos y
obligaciones adeudados al Banco Central del Ecuador
gozarn de preferencia, en los trminos de este Cdigo.
Artculo 36.- Funciones. El Banco Central del Ecuador
tiene las siguientes funciones:
1.
Instrumentar y ejecutar las polticas y regulaciones

dictadas por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria
y Financiera para los sistemas monetario y financiero,
monitorear y supervisar su aplicacin, sancionar su
incumplimiento, en el mbito de sus competencias, e
informar de sus resultados;
2.
Administrar el sistema nacional de pagos;
3.
Vigilar y supervisar los sistemas auxiliares de

pagos;
4.
Garantizar el suministro y la distribucin de las especies

monetarias y dinero en el pas;
5.
Adquirir ttulos y obligaciones emitidos por el ente rector

de las finanzas pblicas, de conformidad con las
regulaciones de la Junta;
6.
Emitir valores;
7.
Efectuar operaciones de redescuento con las entidades

del sistema financiero nacional que cumplan con los
requisitos que determinen este Cdigo y la Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera;
8.
Gestionar la liquidez de la economa para impulsar los

objetivos de desarrollo del pas, utilizando instrumentos
directos e indirectos, como operaciones
de mercado abierto, operaciones de cambio, entre

otros;
9. Fomentar la inclusin financiera, incrementando el
acceso a servicios financieros de calidad, en el mbito
de su competencia;
10. Dirigir y promover la integracin monetaria y financiera
regional;
11. Administrar los activos financieros del Banco Central del
Ecuador en el pas y en el exterior;
12. En coordinacin con los organismos de control, evaluar
y gestionar el riesgo sistmico monetario y financiero,
para fines de supervisin macro prudencial;
13. Ejercer la potestad sancionatoria, de conformidad con
este Cdigo;
14. Conocer y resolver los reclamos y recursos
administrativos por actos de la propia institucin;
15. Elaborar, en coordinacin con el ministerio a cargo de la
poltica econmica, las previsiones y las estimaciones
econmico-financieras;
16. Elaborar, en coordinacin con el ministerio a cargo de la
poltica econmica, el informe de sostenibilidad
financiera a la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria
y Financiera;
17. Proyectar, en coordinacin con el ente rector de las
finanzas pblicas y el ministerio a cargo de la poltica
econmica, los niveles de liquidez global de la
economa y realizar su monitoreo;
18. Suministrar los medios de pago necesarios para que el
sistema econmico opere con eficiencia, de
conformidad con las normas que expida la Junta;
19. Determinar las caractersticas y gestionar la provisin,
acuacin, circulacin, canje, retiro y desmonetizacin
de monedas;
20. Proveer de forma exclusiva moneda metlica nacional,
as como moneda electrnica, en el marco de la poltica
dictada por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria
y Financiera;
21. Autorizar corresponsalas;
22. Operar el sistema central de pagos;
23.
Monitorear el cumplimiento de las normas de

funcionamiento emitidas por la Junta para el sistema
nacional de pagos;
24. Ejercer la vigilancia y supervisin de los sistemas

auxiliares de pagos, asegurando el cumplimiento de las
regulaciones a los que estn sujetos;
25. Monitorear el cumplimiento de las tasas de inters
aprobadas por la Junta;

26. Gestionar las reservas, optimizando la utilidad
econmica nacional de las inversiones domsticas y
externas, con sujecin a los principios de seguridad,
liquidez y rentabilidad;
27. Instrumentar la inversin domstica, con sujecin a lo
establecido en las polticas aprobadas por la Junta;
28. Actuar como depositario de los recursos de terceros, en
los casos en que la ley ordene que exista un depsito;
29. Actuar como agente fiscal, financiero y depositario de
recursos pblicos;
30. Efectuar el servicio de la deuda pblica externa e
interna, legal y legtima, y retener los recursos
necesarios para su servicio, de conformidad con las
estipulaciones de los contratos respectivos;
31. Actuar como depsito centralizado de compensacin y
liquidacin de valores;
32. Actuar como administrador fiduciario;
33. Comercializar el oro proveniente de la pequea minera
y de la minera artesanal, de forma directa o por
intermedio de agentes econmicos pblicos y privados,
que debern ser previamente autorizados por el propio
Banco Central del Ecuador;
34. Efectuar las operaciones e implementar instrumentos
que tengan carcter monetario o financiero y sean
necesarios para el cumplimiento de los objetivos de
poltica monetaria;
35. Presentar los informes que requiera la Junta;
36. Ofertar los servicios de cobro de deudas entre
entidades del sector pblico y entre Gobiernos
Autnomos Descentralizados con entidades privadas;
37. Ofertar servicios financieros e inversiones
comunidad internacional de bancos centrales;
la
38. Rendir cuentas de su gestin a la Junta y a la

ciudadana;
Artculo 37.- Contratacin del Banco Central del

Ecuador. La contratacin de los servicios que requiera el
Banco Central del Ecuador que coadyuven a la inversin de
la reserva, la gestin de la posicin de activos y pasivos
externos, del oro monetario y no monetario y a la
sostenibilidad del sistema monetario, se sometern al
rgimen especial determinado en el artculo 2 numeral 10
de la Ley Orgnica del Sistema Nacional de Contratacin
Pblica.
Artculo 38.- Crditos externos. El Banco Central del
Ecuador, a nombre del Estado ecuatoriano, podr contratar
crditos externos para el financiamiento de la balanza de
pagos y para atender necesidades de liquidez, con la
aprobacin del Comit de Deuda y Financiamiento.
Artculo 39.- Representacin del Estado. El Banco
Central del Ecuador, en representacin del Estado
ecuatoriano en sus relaciones con los organismos
monetarios internacionales, suscribir las aportaciones y
adquirir las acciones y ttulos valores de esas instituciones.
Artculo 40.- Depsitos del sector pblico. Los recursos
pblicos de las instituciones, organismos y empresas del
sector pblico no financiero se mantendrn en depsito en
el Banco Central del Ecuador, de conformidad con las
regulaciones que emita la Junta.
Las entidades del sistema financiero nacional participarn
en la recaudacin de los recursos pblicos, a travs de
cuentas recolectoras a nombre de las entidades pblicas no
financieras, de conformidad con las regulaciones que
expida la Junta. El saldo de dichas cuentas se transferir de
manera automtica a las cuentas que les corresponda a las
respectivas instituciones pblicas en el Banco Central del
Ecuador, de conformidad con la regulacin que se expida
para el efecto.
Las entidades del sistema financiero nacional no podrn
abrir, a nombre de las instituciones pblicas, otro tipo de
cuentas, salvo que cuenten con la autorizacin otorgada por
la Junta. Esta prohibicin aplicar especialmente a las
cuentas con capacidad de giro.
39. Establecer los procedimientos y mecanismos de

cobertura del riesgo cambiario en las operaciones que
realice en divisas; y,
Las entidades del sistema financiero nacional identificarn

de manera clara en sus registros la titularidad de las
cuentas del inciso precedente y remitirn al Banco Central
del Ecuador los saldos y movimientos que se realicen con
cargo a aquellas, con la periodicidad que ste determine.
40. Las dems que le asigne la ley y la Junta de Poltica y

Regulacin Monetaria y Financiera.
La inobservancia de este artculo ser sancionado conforme

a la ley.
El Banco Central del Ecuador, para el cumplimiento de su

finalidad, podr realizar todos los actos, contratos y
operaciones en el pas o en el exterior que sean necesarios
y solicitar antecedentes, estados o informaciones generales
o especiales a las instituciones pblicas, privadas,
organizaciones de la economa popular y solidaria y a los
organismos de control del Estado, de acuerdo con las
funciones que le otorgan la Constitucin de la Repblica,
este Cdigo, su Estatuto y las dems funciones compatibles
con su naturaleza de banco central que le sean asignadas
por mandato legal.
Artculo 41.- Operaciones financieras del sector pblico

no financiero. Las instituciones, organismos y empresas
del sector pblico no financiero debern efectuar por medio
del Banco Central del Ecuador, o las cuentas de ste, todos
los pagos que tuvieren que hacer, as como todas las
operaciones financieras que requieran, de acuerdo con las
regulaciones y excepciones que dicte la Junta de Poltica y
Las entidades del sector pblico no financiero no podrn
realizar inversiones financieras, con excepcin del ente

rector de las finanzas pblicas, las entidades de seguridad
social, los Gobiernos Autnomos Descentralizados, y la
Corporacin de Seguro de Depsitos y Fondo de Liquidez,
salvo autorizacin expresa de la Junta.
Las operaciones cursadas por las instituciones pblicas o
empresas pblicas, a travs del Banco Central del Ecuador,
como agente financiero del Estado, ya sea en el pas o en el
exterior, son de naturaleza pblica.
La inobservancia de lo dispuesto en este artculo ser
sancionada de acuerdo a la ley.
Artculo 42.- Convenios de corresponsala. El Banco
Central del Ecuador puede celebrar convenios de
corresponsala con las entidades del sistema financiero
nacional o del exterior, para la recaudacin, cobro y pago de
recursos pblicos y para otras operaciones financieras.
Artculo 43.- Informacin sobre negociacin de divisas
distintas del dlar. Las entidades del sistema financiero
nacional autorizadas a negociar en divisas distintas del
dlar comunicarn al Banco Central del Ecuador, en la
forma y con la periodicidad que la Junta determine, los
montos y tipos de cambio de las operaciones que efecten
y le proporcionarn la informacin que el Banco requiera
acerca del movimiento de sus cuentas en divisas. El
incumplimiento de esta disposicin ser sancionado como
infraccin muy grave de acuerdo con este Cdigo.
Artculo 44.- Depsitos en garanta a favor del Estado.
Los depsitos en garanta, cauciones o fianzas en dinero a
favor del Estado o de cualquier otra de las instituciones,
organismos y empresas del sector pblico y todos los
dems depsitos en dinero que deban constituirse en
garanta por mandato legal o judicial se harn en el Banco
Central del Ecuador o en corresponsales autorizados por
ste.
Artculo 45.- Cuentas especiales. La Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera podr autorizar a
entidades distintas de las que integran el Presupuesto
General del Estado la creacin de cuentas especiales
dentro de la Cuenta Corriente nica del Tesoro Nacional.
funcional. El orgnico funcional deber procesarse de

conformidad con las disposiciones de la Ley Orgnica del
Servicio Pblico.
Artculo 48.- Gerente General. El Gerente General del
Banco Central del Ecuador ser designado por la Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
Artculo 49.- Funciones del Gerente General. El Gerente
General del Banco Central del Ecuador tendr las
siguientes funciones:
1. Ejercer la representacin legal, judicial y extrajudicial del
Banco Central del Ecuador;
2. Dirigir, coordinar y supervisar la gestin tcnica, operativa
y administrativa del Banco Central del Ecuador, para lo
cual
expedir
los
reglamentos
internos
correspondientes;
3. Seleccionar y contratar al auditor externo calificado
previamente por la Superintendencia de Bancos;
4. Actuar como autoridad nominadora;
5. Vigilar el cumplimiento de las regulaciones que dicte la
Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera,
en el mbito de su competencia;
6. Autorizar las operaciones del Banco Central del Ecuador
que no estn expresamente reservadas a la Junta de
7. Actuar, dentro de sus facultades, en las relaciones o
negociaciones con bancos extranjeros, con otros
bancos centrales y con las instituciones financieras
internacionales; y,
8. Las dems que le correspondan de acuerdo con este
Cdigo.
Artculo 50.- Requisitos para Gerente General. Para ser
designado Gerente General del Banco Central del Ecuador
se deber cumplir con los siguientes requisitos:
1. Ciudadano ecuatoriano;
Las cuentas especiales de todas las empresas pblicas

nacionales son parte de la Cuenta nica del Tesoro
Nacional.
Artculo 46.- Inembargabilidad. Los depsitos de
entidades pblicas y los recursos de la Corporacin de
Seguros Privados en el Banco Central del Ecuador o en sus
cuentas, tanto en el pas como en el exterior, son
inembargables, gozan de inmunidad soberana y no pueden
ser objeto de ningn tipo de apremio ni medida preventiva o
cautelar.
El Estado ecuatoriano otorgar igual trato a los activos
depositados o encomendados en el pas por bancos
centrales o autoridades monetarias de otros pases, bajo el
principio de reciprocidad.
Artculo 47.- Estructura administrativa. La estructura
administrativa del Banco Central del Ecuador se establecer
en el estatuto y en el respectivo orgnico
2. Ttulo profesional de tercer nivel en economa, finanzas,

administracin, derecho o reas relacionadas;
3. Experiencia profesional en reas relacionadas de por lo
menos cinco aos;
4. No estar incurso en conflictos de inters; y,
5. Cumplir los requisitos exigidos para ser funcionario o
servidor pblico.
Artculo 51.- Rgimen Laboral. Los funcionarios,
servidores y trabajadores del Banco Central del Ecuador
estarn sujetos a las disposiciones de la Ley Orgnica del
Servicio Pblico y Cdigo del Trabajo, segn el caso.
Artculo 52.- Fuero. El Gerente General, el subgerente
general, directores y funcionarios designados para participar
en los procesos de supervisin monetarios y del

Sistema Nacional de Pagos, gozarn de fuero de Corte
Nacional de Justicia, por los actos y decisiones
administrativas que adopten en el ejercicio de sus funciones
especficas.
Artculo 53.- Prohibiciones. El Gerente General y los
servidores del Banco Central del Ecuador no podrn
integrar los directorios u organismos que hagan sus veces
en entidades financieras privadas, en entidades privadas
del mercado de valores, en compaas de seguros y
reaseguros privadas ni en entidades del sector financiero
popular y solidario. El Gerente General no podr
desempear otras funciones pblicas, con excepcin de las
delegaciones que le confiera el Presidente de la Repblica y
la docencia universitaria.
El Gerente General y los servidores del Banco Central del
Ecuador, estn sujetos a las limitaciones dispuestas en el
artculo 8.
Artculo 54.- Reclamos y recursos. Los actos
administrativos o normativos expedidos por el Banco
Central del Ecuador se sujetarn a las normas y
procedimientos determinados por el Estatuto del Rgimen
Jurdico Administrativo de la Funcin Ejecutiva, respecto de
su impugnacin, modificacin, revocatoria o derogatoria, en
su caso.
Artculo 55.- Publicaciones. El Banco Central del Ecuador
elaborar y publicar en su pgina web y/o por cualquier
otro medio, con la periodicidad que determine la Gerencia
General, la siguiente informacin:
1.
4.
Las cifras correspondientes a los indicadores

monetarios, financieros, crediticios y cambiarios;
2.
Las estadsticas de sntesis macroeconmica del

pas;
3.
Las tasas de inters;
Los sistemas de pago autorizados y las instituciones

autorizadas a operar; y,
5.
La informacin adicional requerida por la Junta.
Para el cumplimiento de esta disposicin, el Banco podr

requerir a las personas naturales y jurdicas de derecho
pblico y privado la informacin que estime necesaria.
La publicacin del balance del Banco Central del Ecuador
se la realizar al menos mensualmente.
Artculo 56.- Prohibiciones. Se prohbe al Banco Central
del Ecuador lo siguiente:
1.
Adquirir o admitir en garanta acciones de compaas

de cualquier clase y participar, directa o indirectamente,
en empresas o sociedades, con excepcin de las
acciones o participaciones que adquiera en instituciones
monetarias o financieras internacionales;
2.
Asumir con recursos del Banco obligaciones directas o

indirectas, subsidios, ayudas o transferencias que
correspondan al gobierno nacional y dems entidades y
empresas del sector pblico, bajo cualquier modalidad,

salvo la implementacin de contingentes de las
empresas pblicas;
3. Conceder con recursos del Banco Central del Ecuador
ayudas, donaciones o contribuciones a favor de
cualquier persona natural o jurdica, pblica o privada,
salvo aquellos bienes propios, cuyo traspaso a otras
entidades del sector pblico a ttulo gratuito se podr
realizar conforme lo previsto en la ley; y,
4. Garantizar y contragarantizar operaciones del sector
privado. Dicha prohibicin no se aplica para
contragarantas en operaciones que afecten la balanza
comercial, siempre que cuenten con un depsito
monetario por el 100% de su valor en el Banco Central
del Ecuador, de conformidad con las regulaciones que
emita la Junta.
Artculo 57.- Control externo. El Banco Central del

Ecuador est sometido a los siguientes controles externos:
1. De la Contralora General del Estado, por el uso de los
recursos pblicos, en la parte correspondiente a la
gestin administrativa del Banco;
2. De la Contralora General del Estado para la verificacin
del cumplimiento de las regulaciones y resoluciones
emitidas por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria
y Financiera y del propio Banco Central del Ecuador, de
la ejecucin de los instrumentos de poltica monetaria
sealados en este Cdigo, de la gestin de los activos
financieros, del funcionamiento del sistema central de
pagos y de la evaluacin del sistema de gestin de
riesgos del Banco Central del Ecuador.
La Junta podr determinar adicionalmente otro tipo de
informes y su periodicidad.
Los informes de auditora externa sern reservados; y,
3. De la Superintendencia de Bancos en el mbito de su
competencia.
Artculo 58.- Sistemas de control interno. El Banco

Central del Ecuador deber tener sistemas de control
interno para asegurar la efectividad y eficiencia de sus
actividades, la confiabilidad de la informacin y el
cumplimiento de las leyes y regulaciones aplicables.
Asimismo, contar con un auditor interno designado por la
Contralora General del Estado, quien efectuar
exclusivamente el control interno de los recursos pblicos
en la parte correspondiente a la gestin administrativa del
Banco, conforme las normas dictadas por dicho organismo
de control, y un auditor interno, calificado por la
Superintendencia de Bancos, designado por el banco, que
tendr a su cargo el control interno de las operaciones
bancarias determinadas por la Junta, de conformidad con el
artculo 14 numeral 36.

Seccin 3 De la
Superintendencia de Bancos
Artculo 59.- Naturaleza. La Superintendencia de Bancos
es un organismo tcnico de derecho pblico, con
personalidad jurdica, parte de la Funcin de Transparencia
y Control Social, con autonoma administrativa, financiera,
presupuestaria y organizativa, cuya organizacin y
funciones estn determinadas en la Constitucin de la
Repblica y la ley.
Artculo 60.- Finalidad. La Superintendencia de Bancos
efectuar la vigilancia, auditora, intervencin, control y
supervisin de las actividades financieras que ejercen las
entidades pblicas y privadas del Sistema Financiero
Nacional, con el propsito de que estas actividades se
sujeten al ordenamiento jurdico y atiendan al inters
general.
Artculo 61.- Presupuesto. El presupuesto de la
Superintendencia de Bancos formar parte del Presupuesto
General del Estado y se sujetar a las normas y
procedimientos establecidos en el Cdigo Orgnico de
Planificacin y Finanzas Pblicas y su normativa
secundaria.
Artculo 62.- Funciones. La Superintendencia de Bancos
1.
2.
3.
Ejercer la vigilancia, auditora, control y supervisin del

cumplimiento de las disposiciones de este Cdigo y de
las regulaciones dictadas por la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera, en lo que
corresponde a las actividades financieras ejercidas por
las entidades que conforman los sectores financieros
pblico y privado;
Autorizar la organizacin, terminacin y liquidacin de
las entidades que conforman el Sector Financiero
Pblico;
Autorizar la constitucin, denominacin, organizacin y
liquidacin de las entidades que conforman el Sector
Financiero Privado;
4.
Autorizar las actividades de las entidades que

conforman los sectores financieros pblico y privado;
5.
Inspeccionar y sancionar a las personas naturales o

jurdicas que no forman parte de la economa popular y
solidaria y que ejerzan, contra lo dispuesto en este
Cdigo, actividades financieras reservadas a las
entidades
del
Sistema
Financiero
Nacional,
especialmente la captacin de recursos de terceros.
Para el efecto, actuar por iniciativa propia o por
denuncia;
6.
Ejercer la potestad sancionatoria sobre las entidades

bajo su control y sobre las personas naturales o
jurdicas que incumplan las disposiciones de este
Cdigo, en al mbito de su competencia;
7.
Velar por la estabilidad, solidez y correcto

funcionamiento de las entidades sujetas a su control y,
en general, vigilar que cumplan las normas que rigen
su funcionamiento, las actividades financieras que

presten, mediante la supervisin permanente preventiva
extra situ y visitas de inspeccin in situ, sin restriccin
alguna, de acuerdo a las mejores prcticas, que
permitan determinar la situacin econmica y financiera
de las entidades, el manejo de sus negocios, evaluar la
calidad y control de la gestin de riesgo y verificar la
veracidad de la informacin que generan;
8. Establecer programas de supervisin intensiva a las
entidades controladas, sin restriccin alguna;
9. Exigir que las entidades controladas presenten y adopten
las correspondientes medidas correctivas y de
saneamiento;
10. Disponer a las entidades controladas aumentos de
capital suscrito y pagado en dinero, como una medida
de carcter preventivo y prudencial;
11. Cuidar que las informaciones de las entidades bajo su
control, que deban ser de conocimiento pblico, sean
claras y veraces para su cabal comprensin;
12. Absolver consultas sobre las materias de su
competencia;
13. Canalizar y verificar la entrega de informacin sometida
a sigilo y reserva, requerida por la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera. Igual funcin
cumplir respecto de la informacin requerida a las
entidades financieras pblicas y privadas, para uso de
otras instituciones del Estado;
14. Establecer los montos y procedimientos que permitan
investigar el origen y procedencia de los recursos de
operaciones de cambio de moneda o de cualquier
mecanismo de captacin en moneda;
15. Autorizar la cesin total de activos, pasivos y de los
derechos contenidos en contratos de las entidades
financieras sometidas a su control;
16. Proteger los derechos de los clientes y usuarios
financieros y resolver las controversias en el mbito
administrativo que se generen con las entidades bajo su
control, para lo cual podr solicitar o practicar de oficio,
segn sea el caso, las acciones de control necesarias
para su esclarecimiento;
17. Establecer las clusulas obligatorias y las prohibiciones
de los contratos cuyo objeto sea la prestacin de
servicios financieros;
18. Aprobar los estatutos sociales de las entidades de los
sectores financieros pblico y privado y las
modificaciones que en ellos se produzcan;
19. Realizar las investigaciones necesarias para autorizar
inscripciones en el Libro de Acciones y Accionistas de
las entidades financieras privadas, en los casos
sealados en este Cdigo;
20. Remover a los administradores y otros funcionarios de
las entidades bajo su control e iniciar, cuando fuere el

caso, las acciones legales en su contra, por infracciones
a este Cdigo y a la normativa vigente por causas
debidamente motivadas;
21. Controlar que las entidades del sistema financiero
pblico y privado cumplan con las decisiones adoptadas
por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera;
22. Proponer polticas y regulaciones a la Junta de Poltica
y Regulacin Monetaria y Financiera, en el mbito de
sus competencias;
23. Informar a la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera los resultados del control;
24. Calificar a las personas naturales y jurdicas que
efectan trabajos de apoyo a la supervisin, como
auditores internos, auditores externos, peritos
valuadores y calificadoras de riesgo, entre otros;
25. Designar a los administradores temporales
liquidadores de las entidades bajo su control;
26. Proporcionar los informes o certificaciones de cualquier

entidad sujeta a su control, en orden a obtener
prstamos de organismos internacionales para el
desarrollo de programas econmicos, a pedido de esos
organismos o durante su vigencia, de conformidad con
la regulacin que establezca la Junta;

servidores y trabajadores de la Superintendencia de Bancos
Servicio Pblico o del Cdigo del Trabajo, segn el caso.
Artculo 66.- Fuero. Los intendentes, directores,
administradores temporales, liquidadores, auditores y
funcionarios designados por la Superintendencia de Bancos
para participar en los procesos de supervisin, exclusin y
transferencia de activos y pasivos y liquidacin, gozarn de
fuero de Corte Nacional de Justicia, por los actos y
decisiones administrativas que adopten en el ejercicio de
sus funciones especficas.
Artculo 67.- Superintendente. La Superintendencia de
Bancos estar dirigida y representada por la o el
Superintendente.
Artculo 68.- Designacin y requisitos. La designacin del
Superintendente de Bancos y el tiempo de duracin en su
cargo son los establecidos en la Constitucin de la
Repblica, la ley y los reglamentos respectivos.
Los requisitos para ser Superintendente de Bancos son los
siguientes:
27. Imponer las sanciones previstas en este Cdigo;

y,
3. Experiencia profesional de por lo menos diez aos en

reas relacionadas;
28. Las dems que le asigne la ley.
La superintendencia, para el cumplimiento de estas

funciones, podr expedir todos los actos y contratos que
fueren necesarios. Asimismo, podr expedir las normas en
las materias propias de su competencia, sin que puedan
alterar o innovar las disposiciones legales ni las
regulaciones que expida la Junta de Poltica y Regulacin
Artculo 63.- Facultad para solicitar informacin. La
Superintendencia est facultada para solicitar en cualquier
momento, a cualquier entidad sometida a su control, la
informacin que considere pertinente, sin lmite alguno, en
el mbito de su competencia.
De igual forma, la Superintendencia de Bancos podr
requerir informacin de los accionistas, miembros del
directorio y representantes legales de las instituciones
sujetas a su control.
Artculo 64.- Gestin y estructura. La Superintendencia
de Bancos podr establecer intendencias regionales dentro
del territorio nacional.
La estructura administrativa de la Superintendencia contar
con las instancias, intendencias especializadas en los
sectores financieros pblico y privado, unidades, divisiones
tcnicas y rganos asesores que se establezcan en el
respectivo estatuto orgnico por procesos, que deber ser
aprobado de conformidad con lo que dispone la Ley
Orgnica del Servicio Pblico.

servidor pblico.
Artculo 69.- Funciones del Superintendente. El
Superintendente tiene las siguientes funciones:
1. Ejercer la representacin legal, judicial y extrajudicial de
la Superintendencia;
2. Dirigir las acciones de vigilancia, auditora, supervisin y
control de competencia de la Superintendencia;
3. Dirigir, coordinar y supervisar la gestin administrativa de
la Superintendencia, para lo cual expedir los
reglamentos internos correspondientes;
4.
Acordar, celebrar y ejecutar, a nombre de la

Superintendencia los actos, contratos, convenios y
negocios jurdicos que requiera la gestin institucional y
las obligaciones que contraiga;

6. Elaborar, aprobar, previo a su envo al ente rector de las
finanzas pblicas, y ejecutar el presupuesto anual de la
Superintendencia;
7. Ejercer y delegar la jurisdiccin coactiva; y,

Artculo 70.- Rendicin de cuentas. La Superintendencia
de Bancos establecer mecanismos de rendicin de
cuentas sobre sus actividades.
Artculo 71.- Actos de control. La Superintendencia de
Bancos, en el cumplimiento de sus funciones, podr utilizar
cualquier
modalidad,
mecanismo,
metodologa
o
instrumentos de control, in situ o extra situ, internos o
externos, considerando las mejores prcticas, pudiendo
exigir que se le presenten, para su examen, todos los
valores,
libros,
comprobantes
de
contabilidad,
correspondencia y cualquier otro documento relacionado
con el negocio o con las actividades controladas, sin que se
pueda aducir reserva de ninguna naturaleza o disponer la
prctica de cualquier otra accin o diligencia.
La Superintendencia de Bancos, dentro de los actos de
control, podr disponer la aplicacin de cualquier medida
contemplada en este Cdigo que conduzca a subsanar las
observaciones evidenciadas por el organismo de control y
aplicar las sanciones en caso de incumplimiento.
Los actos de control de la Superintendencia de Bancos
gozan de la presuncin de legalidad, tendrn fuerza
obligatoria y empezarn a regir desde la fecha de su
notificacin.
La Superintendencia de Bancos, para la formacin y
expresin de su voluntad poltica y administrativa, no
requiere del concurso de un ente distinto ni de la aprobacin
de sus actos por parte de otros rganos o instituciones del
Estado.
Artculo 72.- Informes. Sern escritos y reservados los
informes de auditora, inspeccin, anlisis y los documentos
que el Superintendente califique como tales, con el
propsito de precautelar la estabilidad de las entidades
financieras pblicas y privadas, y los que emitan los
servidores y funcionarios de la Superintendencia en el
ejercicio de sus funciones de control. La superintendencia,
de creerlo necesario y de haber observaciones, trasladar
los informes a conocimiento de las autoridades
correspondientes de la entidad examinada. Estos informes
no se divulgarn a terceros, en todo ni en parte, por la
Superintendencia, por la entidad examinada ni por ninguna
persona que acte por ellos, salvo cuando lo requiera la
Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera o en
el caso de haberse determinado indicios de responsabilidad
penal, los que debern ser puestos en conocimiento de la
Fiscala General del Estado.
Estos informes perdern su condicin de reservados
despus de ciento ochenta das desde la fecha de la
resolucin que dispone la liquidacin de una entidad.
de legalidad, y su ejecucin no se suspender por la

interposicin, admisin a trmite ni sustanciacin de
reclamos o recursos.
Los actos normativos podrn ser reformados o derogados
en cualquier tiempo, por parte del rgano que lo expidi o a
peticin de parte, mediante la presentacin de un reclamo
administrativo.
Los actos administrativos que produzcan efectos jurdicos
individuales en forma directa, expedidos por cualquier
rgano de la Superintendencia, podrn ser revocados o
reformados solamente por el Superintendente de Bancos,
previa interposicin del recurso de apelacin dentro del
plazo de diez das de notificada la resolucin que se
impugna. El pronunciamiento en este caso causar estado.
No procede recurso de apelacin a lo resuelto por el
Superintendente de Bancos, ni aun en caso de que el acto
que se pretenda impugnar haya sido conocido y resuelto
por l en primera instancia administrativa.
Extraordinariamente, mediante revisin, el Superintendente
de Bancos podr revocar o reformar cualquier acto
administrativo, sea de oficio o con motivo de la presentacin
del respectivo recurso, dentro del plazo de un ao, que se
contar a partir de la notificacin de dicho acto. La revisin
solo tendr lugar si el acto administrativo impugnado
hubiere sido dictado con evidente error de hecho o de
derecho que aparezca de los documentos que figuren en el
expediente o de disposiciones legales expresas o cuando,
con posterioridad, aparecieren documentos de valor
trascendental ignorados al expedirse el acto o resolucin
que se trate.
La Superintendencia regular el contenido y procedimiento
que deber observarse en materia de impugnacin,
derogatoria, revocatoria y reforma de estos actos.
Seccin 4
De la Superintendencia de Economa Popular y
Solidaria
Artculo 74.- mbito. La Superintendencia de Economa
Popular y Solidaria, en su organizacin, funcionamiento y
funciones de control y supervisin del sector financiero
popular y solidario, se regir por las disposiciones de este
Cdigo y la Ley Orgnica de la Economa Popular y
Solidaria.
La Superintendencia de Economa Popular y Solidaria,
adems de las atribuciones que le otorga la Ley Orgnica
de Economa Popular y Solidaria, tendr las funciones
determinadas en el artculo 62, excepto los numerales 18 y
19. El numeral 10 del artculo citado se aplicar
reconociendo que las entidades de la economa popular y
solidaria tienen capital ilimitado.
Cuando se hubiese iniciado un proceso de investigacin en

una institucin del sistema financiero, los informes de
auditora no tendrn el carcter de reservados ni gozarn
de sigilo bancario ante la Asamblea Nacional, Fiscala
General del Estado y Contralora General del Estado.
Los actos expedidos por la Superintendencia de Economa

Popular y Solidaria gozarn de la presuncin de legalidad y
se sujetarn a lo preceptuado en el artculo 73 respecto de
su impugnacin, reforma o extincin.
Artculo 73.- Reclamos y recursos. Los actos expedidos

por la Superintendencia de Bancos gozan de la presuncin

servidores y trabajadores de la Superintendencia de

Economa Popular y Solidaria estarn sujetos a las
disposiciones de la Ley Orgnica del Servicio Pblico y
Cdigo del Trabajo, segn el caso.
Artculo 76.- Fuero. Los intendentes, directores,
administradores temporales, liquidadores, auditores y
funcionarios designados por la Superintendencia de
Economa Popular y Solidaria para participar en los
procesos de supervisin, exclusin y transferencia de
activos y pasivos y liquidacin, gozarn de fuero de Corte
Nacional de Justicia, por los actos y decisiones
administrativas que adopten en el ejercicio de sus funciones
especficas.
Artculo 77.- Informes. Los informes de auditora,
inspeccin, anlisis y los que emitan los servidores y
funcionarios de la superintendencia, en el ejercicio de las
funciones de control y vigilancia, sern escritos y
reservados, as como los documentos que el
Superintendente califique como tales en virtud de
precautelar la estabilidad de sus controlados. La
Superintendencia, de creerlo del caso y de haber
observaciones, trasladar los informes a conocimiento de
las autoridades correspondientes de la entidad examinada.
Estos informes no se divulgarn a terceros, en todo ni en
parte, por la Superintendencia, por la entidad examinada ni
por ninguna persona que acte por ellos, salvo cuando lo
requiera la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera o cuando se ha determinado indicios de
responsabilidad penal, que debern ser denunciados a la
Las personas jurdicas que no forman parte del Sistema

Financiero Nacional, y que no estn bajo el control de la
Superintendencia de Economa Popular y Solidaria, que
como parte del giro especfico de su negocio efecten
operaciones de crdito por sobre los lmites que establezca
la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera,
sern controladas por la Superintendencia de Compaas,
Valores y Seguros, de acuerdo con este Cdigo.
Seccin 6
De la Corporacin del Seguro de Depsitos, Fondo de
Liquidez y Fondo de Seguros Privados
Artculo 79.- Naturaleza. La Corporacin del Seguro de
es una persona jurdica de derecho pblico, no financiera,
con autonoma administrativa y operativa.
Artculo 80.- Funciones. La Corporacin del Seguro de
1. Administrar el Seguro de Depsitos de los sectores
financiero privado y del popular y solidario y los
recursos que lo constituyen;
2. Administrar el Fondo de Liquidez de los sectores
financiero privado y del popular y solidario y los aportes
que lo constituyen;
3. Administrar el Fondo de Seguros Privados y los recursos
que lo constituyen;
Estos informes perdern su condicin de reservados

despus de ciento ochenta das desde la fecha de la
resolucin que dispone la liquidacin de la entidad.
4. Pagar el seguro de depsitos;
Cuando se hubiese iniciado un proceso de investigacin en

una institucin del sistema financiero, los informes de
auditora no tendrn el carcter de reservados ni gozarn
de sigilo bancario ante la Asamblea Nacional, Fiscala
General del Estado y Contralora General del Estado.
6. Establecer, a requerimiento del organismo de control y en

un plazo no superior a diez das, la regla de menor
costo, para lo cual podr solicitar la informacin que
considere pertinente al organismo de control y/o a la
entidad, debiendo stas entregar la informacin de
manera obligatoria;
Seccin 5
De la Superintendencia de Compaas, Valores y
Seguros
Artculo 78.- mbito. La Superintendencia de Compaas,
Valores y Seguros, entre otras atribuciones en materia
societaria, ejercer la vigilancia, auditora, intervencin,
control y supervisin del mercado de valores, del rgimen
de seguros y de las personas jurdicas de derecho privado
no financieras, para lo cual se regir por las disposiciones
de la Ley de Compaas, Ley de Mercado de Valores, Ley
General de Seguros, este Cdigo y las regulaciones que
Financiera.
Los actos expedidos por la Superintendencia de
Compaas, Valores y Seguros, dentro de todos los mbitos
de su competencia, gozarn de la presuncin de legalidad y
se sujetarn a lo preceptuado en el artculo 73 respecto de
su impugnacin, reforma o extincin, salvo cuando la ley
regule otro procedimiento en materias especficas.
5. Pagar el seguro de seguros privados;
7. Dentro del proceso de exclusin y transferencia de

activos y pasivos, adquirir activos o derechos a su valor
nominal o ejecutar cualquier otro procedimiento que
permita la aplicacin de la regla del menor costo
respecto del pago del seguro de depsitos. Si existieren
diferencias entre el valor nominal y el valor de mercado,
la Corporacin de Seguro de Depsitos se constituir
en acreedora de los accionistas y administradores de la
entidad financiera y administradores de las entidades de
la economa popular y solidaria.
La Corporacin podr ejercer contra ellos todas las
acciones legales que correspondan;
8. Enajenar los activos y derechos adquiridos por la
aplicacin de lo dispuesto en el numeral precedente. La
Junta expedir las normas que regule dicha
enajenacin;

9.
Presentar a la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria

y Financiera propuestas de regulacin en relacin al
seguro de depsitos;
10. Cubrir los riesgos de las empresas del seguro privado

legalmente constituidas en el pas que entren en
liquidacin forzosa; y,
11. Las dems funciones que le asigne la ley.
La Corporacin pagar los depsitos asegurados en caso
de liquidacin forzosa de una entidad financiera y
gestionar la recuperacin de los recursos del seguro de
depsitos utilizados en dicho proceso.
Artculo 84.- Designacin y requisitos. Los delegados de

las entidades pblicas miembros del directorio sern
designados mediante acto administrativo y debern cumplir
con los siguientes requisitos:
3. Experiencia profesional en reas relacionadas por lo
menos cinco aos;
La Corporacin del Seguro de Depsitos y Fondo de

Liquidez, para el cumplimiento de sus funciones, podr
realizar todos los actos, contratos y operaciones que sean
necesarios.
Los actos expedidos por la Corporacin se sujetarn a las
normas y procedimiento determinados por el Estatuto del
Rgimen Jurdico Administrativo de la Funcin Ejecutiva,
respecto de su impugnacin, modificacin, revocatoria o
derogatoria, en su caso.
Artculo 81.- Presupuesto. El presupuesto de la
Fondo de Seguros Privados formar parte del Presupuesto
General del Estado. Los recursos del seguro de depsitos
que administra no podrn ser destinados para financiar el
presupuesto de la Corporacin.
Artculo 82.- Gestin y estructura. La estructura
administrativa de la Corporacin de Seguro de Depsitos,
Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados se
establecer en su estatuto social y en el estatuto orgnico
por procesos, que ser aprobado de conformidad con la Ley
Artculo 83.- Del directorio. La Corporacin de Seguro de
tendr un directorio integrado por tres miembros plenos: un
delegado del Presidente de la Repblica, que lo presidir, el
titular de la secretara de Estado a cargo de la poltica
econmica o su delegado y el titular de la secretara de
Estado a cargo de las finanzas pblicas o su delegado.
El Superintendente de Bancos, el Superintendente de
Economa Popular y Solidaria, el Superintendente de
Compaas, Valores y Seguros y el Gerente General del
Banco Central del Ecuador o sus delegados participarn en
las sesiones del directorio en el mbito de sus
competencias con voz y sin voto.
Actuar como secretario del directorio el Gerente General
de la Corporacin, quien participar en las deliberaciones
con voz, sin derecho a voto.
Cuando el directorio trate temas relacionados con el Fondo
de Liquidez, se integrarn al cuerpo colegiado dos
delegados adicionales que representarn al sector
financiero privado y al sector financiero popular y solidario,
respectivamente, con voz, que sern designados de
acuerdo con las normas que expida la Junta.

servidor pblico.
Artculo 85.- Funciones del directorio. El directorio de la
Corporacin del Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y
Fondo de Seguros Privados tendr las siguientes funciones:
1. Ejecutar las polticas definidas por la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera para el Seguro de
Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de Seguro
Privados;
2. Aprobar los crditos extraordinarios de liquidez;
3. Aprobar la devolucin de los aportes al Fondo de
Liquidez, de conformidad con este Cdigo y de acuerdo
con el procedimiento que establezca la Junta;
4. Informar semestralmente o a pedido de la Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera sobre sus
actividades;
5. Seleccionar a la firma de auditora externa;
6. Aprobar el presupuesto anual de la Corporacin, previo a
su envo al ente rector de las finanzas pblicas;
7. Designar al Gerente General;
8. Calificar como reservada la informacin que pudiera
poner en peligro el normal desenvolvimiento del sistema
financiero nacional;
9. Dictar las normas administrativas y expedir los manuales
operativos que regirn su funcionamiento;
10. Fijar anualmente el monto de la alcuota para la prima
fija y peridicamente la prima ajustada por riesgo, para
el Fondo de Seguros Privados;
11. Proponer a la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria
y Financiera el monto de la cobertura del seguro de
seguros privados; y,
12. Las dems que sean necesarias para el cumplimiento
de sus funciones.

Artculo 86.- Funcionamiento. El directorio se reunir de
manera ordinaria cada dos meses y de manera
extraordinaria cuando lo convoque el presidente o a pedido
de alguno de los miembros para tratar temas especficos.
El qurum requerido para la instalacin del directorio es con
la totalidad sus miembros.
Las decisiones del directorio se tomarn por mayora
simple.
Los votos de los miembros del directorio se expresarn en
forma positiva o negativa y no se permite la abstencin.
El funcionamiento del directorio ser normado por el propio
directorio.
Artculo 87.- Del Gerente General. La Corporacin del
Seguros Privados estar dirigida y representada por el
Gerente General.
Artculo 88.- Designacin y requisitos. El Gerente
General de la Corporacin del Seguro de Depsitos, Fondo
de Liquidez y Fondo de Seguros Privados ser designado
por el directorio y deber cumplir con los siguientes
requisitos:
1.
Ciudadano ecuatoriano;
2.
Ttulo profesional de cuarto nivel en economa,

finanzas, administracin, derecho o reas relacionadas;
3.
Experiencia profesional en reas relacionadas de por lo

menos cinco aos;
4.
5.
No estar incurso en conflictos de inters; y,
Cumplir los requisitos exigidos para ser funcionario o

servidor pblico.
El Gerente General de la Corporacin del Seguro de

no podr ejercer ninguna otra actividad pblica o privada
remunerada, salvo la docencia universitaria.
Artculo 89.- Obligaciones. Los miembros del directorio, el
Gerente General y dems funcionarios de la Corporacin
del Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de
Seguros Privados debern observar, en todo momento, los
principios de prudencia y reserva y guardar el secreto
profesional respecto de la informacin que manejen en el
cumplimiento de sus funciones especficas.
Los informes relacionados con los prstamos del Fondo de
Liquidez tendrn el carcter de reservados.
Artculo 90.- Prohibicin. El Gerente General de la
Corporacin del Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y
Fondo de Seguros Privados y los servidores de dicha
institucin estn sometidos a las limitaciones dispuestas en
el artculo 8.
Artculo 91.- Funciones del Gerente General. El Gerente
General tendr las siguientes funciones:
1. Ejercer la representacin legal, judicial y extrajudicial de

la Corporacin;
2. Disponer el pago del Seguro de Depsito y del Fondo de
Seguros Privados;
3. Ejecutar las polticas dispuestas por la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera y su directorio;
4. Autorizar la compra de activos en el proceso de exclusin
y transferencia de activos y pasivos, respetando la regla
del menor costo;
5. Dirigir, coordinar y supervisar la gestin administrativa
de la Corporacin;
6. Celebrar a nombre de la Corporacin los actos, contratos,
convenios y negocios jurdicos que requiera la gestin
institucional y las obligaciones que contraiga;
8. Elaborar y ejecutar el presupuesto anual de la
Corporacin;
9. Ejercer y delegar la jurisdiccin coactiva; y,
Artculo 92.- Fuero. Los miembros del directorio de la
Fondo de Seguros Privados o sus delegados y el Gerente
General gozarn de fuero de Corte Nacional de Justicia por
los actos y decisiones administrativas tomadas en el
ejercicio de sus funciones especficas.
Artculo 93.- Informacin al pblico. El directorio
elaborar y ejecutar un programa de comunicacin pblica
con el objeto de divulgar informacin acerca de los
mecanismos, beneficios y limitaciones del Seguro de
Depsitos a los depositantes y a la ciudadana en general.
Asimismo, el directorio expedir las normas sobre la
informacin que deben brindar las entidades financieras
sobre la cobertura, exclusiones y pagos respecto del seguro
de depsitos.
Los informes relacionados con entidades financieras
perdern su condicin de reservados despus de ciento
ochenta das desde la fecha de la resolucin que dispone la
liquidacin de una entidad.
Ttulo I SISTEMA
MONETARIO
CAPTULO 1 De la
moneda y el dinero
Artculo 94.- De la moneda en la Repblica del Ecuador.
Todas las transacciones, operaciones monetarias,
financieras y sus registros contables, realizados en la
Repblica del Ecuador, se expresarn en dlares de los
Estados Unidos de Amrica, de conformidad con este
Cdigo.

La circulacin, canje, retiro y desmonetizacin de dlares de
los Estados Unidos de Amrica, moneda en la Repblica del
Ecuador, corresponden exclusivamente al Banco Central del
Ecuador, de acuerdo con las disposiciones de este Cdigo y
con la regulacin que emita la Junta de Poltica y
El Banco Central del Ecuador es la nica entidad autorizada
para proveer y gestionar moneda metlica nacional o
electrnica en la Repblica del Ecuador, equivalente y
convertible a dlares de los Estados Unidos de Amrica, de
acuerdo con las disposiciones de este Cdigo y con la
regulacin y autorizacin de la Junta de Poltica y
La moneda determinada en este artculo es medio de pago.
La moneda tiene poder liberatorio y curso legal en la
Repblica del Ecuador en el marco de las regulaciones que
Financiera. En ningn caso el Estado podr obligar a una
persona natural o jurdica de derecho privado a recibir
moneda distinta del dlar de los Estados Unidos de
Amrica.
Artculo 95.- Obligacin de proveer liquidez. El Banco
Central del Ecuador estar obligado a satisfacer
oportunamente la demanda de liquidez en la Repblica del
Ecuador con el objeto de garantizar el desenvolvimiento de
las transacciones econmicas.
Para este efecto, est facultado a efectuar las remesas que
sean necesarias, las cuales no se considerarn operaciones
de importacin o exportacin. Estas operaciones que realice
el Banco Central del Ecuador no estarn sujetas a tributo
alguno en el pas.
Artculo 96.- Remesas de dinero fsico para garantizar el
circulante. Las remesas de dinero fsico para garantizar el
circulante en la economa nacional, desde y hacia el
Ecuador, solo podrn ser efectuadas por el Banco Central
del Ecuador y, excepcionalmente, por las entidades del
sistema financiero nacional, de acuerdo con las normas que
para el efecto dicte la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera. Estas operaciones debern cumplir
con las disposiciones de la Ley de Prevencin, Deteccin y
Erradicacin del Delito de Lavado de Activos y
Financiamiento de Delitos.
Artculo 97.- Canje de moneda. El canje de la moneda, a
la que se refiere el artculo 94, de cualquier clase o
denominacin ser realizada por el Banco Central del
Ecuador, al portador y a la vista, sin cargo de ninguna
naturaleza, por moneda de denominacin mayor o menor
que se le solicite. Si el Banco Central del Ecuador no
dispusiere
temporalmente
de
moneda
en
las
denominaciones requeridas, podr entregar moneda en los
valores que ms se aproximen a los solicitados.
Las entidades del sistema financiero nacional estarn
obligadas a prestar los servicios de canje de moneda de
conformidad con los trminos que disponga la Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, con las
excepciones que se determinen.
Artculo 98.- Prohibiciones. Se prohbe de forma general:

1. La emisin, reproduccin, imitacin, falsificacin o
simulacin total o parcial de moneda y dinero, as como
su circulacin por cualquier medio, soporte o forma de
representacin;
2. La alteracin o transformacin de la moneda metlica en
circulacin, mediante su fundicin o cualquier otro
procedimiento que tenga por objeto aprovechar su
contenido metlico. Esta prohibicin no es aplicable al
Banco Central del Ecuador; y,
3. La circulacin y recepcin de moneda y dinero no
autorizados por la Junta de Poltica y Regulacin
La violacin de estas prohibiciones ser sancionada
conforme lo dispone el Cdigo Orgnico Integral Penal y
con el comiso de dicha moneda y dinero y de los productos
adquiridos con esta moneda o dinero.
CAPTULO 2
Medios de
pago
Artculo 99.- Otros medios de pago. Son medios de pago
las divisas distintas del dlar de los Estados Unidos de
Amrica, los cheques, las transferencias por medios
electrnicos o digitales, las tarjetas de crdito y dbito y
otros de similar naturaleza, en los trminos que determine y
regule la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera.
Artculo 100.- Obligaciones en otros medios de pago. Se
podrn pactar obligaciones en medios de pago distintos a
los del artculo 94, de conformidad con las regulaciones que
Financiera.
Si por el acto mediante el cual se ha constituido una
obligacin en la que se ha convenido pagar con divisas
distintas del dlar de los Estados Unidos de Amrica, se
cumplir la obligacin entregando la divisa acordada o la
moneda determinada en el artculo 94, al cambio vigente en
el lugar y fecha del vencimiento de la obligacin.
Artculo 101.- Moneda electrnica. La moneda electrnica
ser puesta en circulacin privativamente por el Banco
Central del Ecuador, respaldada con sus activos lquidos,
sobre la base de las polticas y regulaciones que expida la
Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
Artculo 102.- Obligaciones de depsitos monetarios.
nicamente el Banco Central del Ecuador y las entidades
del sistema financiero nacional autorizadas pueden contraer
obligaciones que tengan el carcter de depsitos
monetarios con terceros.
CAPTULO 3 De los pagos y de los
sistemas de pagos
Artculo 103.- Sistema nacional de pagos. El sistema
nacional de pagos comprende el conjunto de polticas,
normas, instrumentos, procedimientos y servicios por

medio de los cuales se efectan, de forma directa o
indirecta, las transferencias de recursos gestionados a
travs de medios de pago y la liquidacin de valores
entre sus distintos participantes.
El sistema nacional de pagos est integrado por el sistema
central de pagos y los sistemas auxiliares de pago. El
Banco Central del Ecuador establecer los requisitos de
operacin, autorizacin, registro y divulgacin de los
servicios e informacin. El rgimen tarifario correspondiente
estar regulado por la Junta de Poltica y Regulacin
El Banco Central del Ecuador promover la participacin de
las entidades que conforman el sistema financiero nacional
en el sistema nacional de pagos, y tendr el deber de
fomentar la inclusin financiera mediante la ampliacin del
acceso y utilizacin de los servicios financieros formales a
segmentos de la poblacin excluidos o con limitado acceso
a ellos.
Los informes que emitan los servidores y funcionarios del
Banco Central del Ecuador, en el ejercicio de las funciones
de supervisin del sistema nacional de pagos, sern
escritos y reservados, as como los documentos que el
Gerente General califique como tales en virtud de
precautelar la estabilidad del sistema.
Estos informes no se divulgarn a terceros, en todo ni en
parte, por el banco, por la entidad supervisada ni por
ninguna persona que acte por ellos, salvo cuando lo
requiera la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera o cuando se ha determinado indicios de
responsabilidad penal, que debern ser denunciados a la
Artculo 104.- Sistema central de pagos. El sistema
central de pagos es el conjunto de polticas, normas,
instrumentos, procedimientos y servicios articulados y
coordinados, a cargo del Banco Central del Ecuador, a
travs del cual se efectan las transferencias de recursos
de sus participantes, as como su compensacin y
liquidacin.
establecer los requisitos y las condiciones para el acceso
al sistema central de pagos.
Artculo 105.- Sistemas auxiliares de pago. Los sistemas
auxiliares de pago son el conjunto de polticas, normas,
instrumentos, procedimientos y servicios articulados y
coordinados, pblicos o privados, autorizados por el Banco
Central del Ecuador, interconectados con el sistema central
de pagos, establecidos para efectuar transferencias de
recursos y compensacin entre sus distintos participantes.
Las entidades de servicios auxiliares del sistema financiero
nacional que realicen actividades transaccionales y las
empresas que realicen remesas de dinero y giro postal,
para su operacin requerirn la autorizacin previa del
Banco Central del Ecuador.
Artculo 106.- Pagos y su irrevocabilidad. Los pagos
ordenados y aceptados a travs del sistema nacional de
pagos tienen la calidad de irrevocables, vinculantes y
oponibles a terceros, no podrn suspenderse o dejarse sin
efecto, son legalmente exigibles y tendrn igual valor

jurdico que los documentos escritos.
Ninguna providencia judicial, decisin arbitral, acto
administrativo, medida cautelar ni embargo podr
suspender, revocar o dejar sin efecto un pago previamente
ordenado por el participante y aceptado por el administrador
del sistema. Estas medidas solo regirn a futuro y surtirn
efecto a partir de la notificacin de la autoridad competente
a la respectiva entidad del Sistema Financiero Nacional o
del mercado de valores, al participante o al administrador
del sistema, segn corresponda.
Las firmas electrnicas y el uso de claves oficiales para las
transacciones canalizadas a travs del sistema nacional de
pagos tendrn igual validez y se les reconocern los efectos
jurdicos que las firmas olgrafas.
Artculo 107.- Responsabilidad. Los participantes del
sistema nacional de pagos debern mantener debidamente
archivados todos los documentos de soporte y sern
responsables administrativa, civil y penalmente por las
solicitudes realizadas con base en informacin imprecisa,
incompleta o falsa.
Artculo 108.- Compensacin y liquidacin. El Banco
Central del Ecuador es el compensador y liquidador de
recursos en el sistema central de pagos y liquidador de
recursos en los sistemas auxiliares de pagos. Estos
sistemas auxiliares, as como las entidades del sistema
financiero nacional, remitirn con la periodicidad y en la
forma que determine el Banco Central del Ecuador el detalle
y los resultados de los procesos de compensacin a ser
liquidados.
Las deficiencias en las cmaras de compensacin y
liquidacin del sistema central de pagos de las entidades
que aportan al Fondo de Liquidez del sistema financiero
nacional sern cubiertas con los recursos de dicho fondo.
Artculo 109.- Supervisin de los sistemas auxiliares de
pagos. El Banco Central del Ecuador efectuar la vigilancia
y supervisin de los sistemas auxiliares de pagos y de sus
entidades administradoras as como de cualquier
infraestructura de pagos o de transferencias de recursos
monetarios que acten en el mercado, debidamente
autorizados por autoridad competente, para asegurar el
correcto funcionamiento de los canales, instrumentos y
medios de pago que se procesen por su intermedio.
Los administradores de los sistemas auxiliares de pagos
incluyendo cualquier infraestructura de pagos o de
transferencias de recursos monetarios, estarn obligados a
remitir al Banco Central del Ecuador la informacin que este
requiera y en los plazos que determine.
Artculo 110.- Medidas correctivas. El Banco Central del
Ecuador dispondr la aplicacin de medidas correctivas a
los sistemas de pagos auxiliares que hayan incumplido la
normativa correspondiente.
Artculo 111.- Infracciones. El Banco Central del Ecuador
sancionar a las entidades a cargo de los sistemas
auxiliares de pagos y a sus administradores, cuando
corresponda, por las siguientes causas:

1.
No ajustar la reglamentacin interna a la normativa que

Financiera;
gravedad de la falta, perjuicios causados a terceros,

negligencia, intencionalidad, reincidencia o cualquier otra
circunstancia agravante o atenuante.
2.
No realizar las modificaciones a la reglamentacin

interna requeridas por el Banco Central del Ecuador
dentro del plazo que se determine;
3.
Modificar los reglamentos internos sin contar con la

autorizacin previa del Banco Central del Ecuador;
Si un mismo hecho fuere constitutivo de dos o ms

infracciones administrativas, se tomar en consideracin la
ms grave. Si las dos infracciones son igualmente graves,
se tomar en consideracin la que conlleve una sancin de
mayor valor pecuniario.
4.
No presentar la informacin que el Banco Central del

Ecuador requiera o presentarla de manera imprecisa,
incompleta o extempornea;
5.
Proporcionar al Banco Central del Ecuador informacin

falsa relacionada con el sistema de pagos respectivo;
6.
7.
Incumplir las medidas correctivas; y,
Incumplir con cualquier otra obligacin prevista en este

Cdigo o en la normativa que regule a los sistemas de
pagos.
Las infracciones contenidas en los numerales 1, 2 y 3 sern

consideradas graves. Las infracciones de los numerales 4,
5, 6 y 7 sern consideradas como muy graves.
Artculo 112.- Sanciones. Por el cometimiento de las
infracciones sealadas en el artculo precedente, el Banco
Central del Ecuador impondr las siguientes sanciones:
1.
Por las infracciones graves tipificadas en los numerales

1, 2 y 3 se aplicar una multa de hasta trescientos
salarios bsicos unificados; y,
2.
Por las infracciones muy graves tipificadas en los

numerales 4, 5, 6 y 7 se aplicar una multa no menor de
trescientos salarios bsicos unificados, ni ms de mil
salarios bsicos unificados.
Estas sanciones se aplicarn sin perjuicio de la obligacin

que tiene la entidad de subsanar el incumplimiento que
motiv tal sancin. En caso de no subsanarse tal
incumplimiento, el Banco Central del Ecuador solicitar a la
superintendencia
respectiva
la
remocin
del
correspondiente representante legal o, de ser el caso,
suspender a la entidad en el sistema de pagos. La
aplicacin de estas sanciones no releva la responsabilidad
directa de los administradores.
Artculo 113.- Sancin por operaciones sin autorizacin.
El Banco Central del Ecuador sancionar con una multa de
hasta USD 800.000,00 (ochocientos mil dlares de los
Estados Unidos de Amrica), monto que ser actualizado
por la Junta de conformidad con el ndice de precios al
consumidor, o hasta el nivel de ingresos del ltimo ejercicio
econmico de la entidad, y la orden de suspensin
inmediata de operaciones a las entidades que efecten
compensacin o liquidacin sin contar con la autorizacin
respectiva.
Artculo 114.- Aplicacin y procedimiento sancionador.
Las sanciones se determinarn en esta Ley, en atencin a
la
Las sanciones pecuniarias en firme causarn los intereses

correspondientes.
El Banco Central del Ecuador aplicar el procedimiento
administrativo sancionador dispuesto en el artculo 277.
Artculo 115.- Responsabilidad civil y penal. Las
sanciones previstas en este ttulo sern impuestas sin
perjuicio de las responsabilidades civiles y penales que
correspondan y la obligacin de la entidad de subsanar el
incumplimiento.
Artculo 116.- Depsito Centralizado de Valores. El
Banco Central del Ecuador efectuar la funcin de Depsito
Centralizado de Compensacin y Liquidacin de Valores,
con valores e intermediarios inscritos en el Registro del
Mercado de Valores. Tambin efectuar la funcin de nico
Depsito Centralizado de Compensacin y Liquidacin de
Valores para los ttulos que hayan sido emitidos por el
Banco Central del Ecuador, el ente rector de las finanzas
pblicas y las dems entidades del sector pblico.
Artculo 117.- Sistemas de compensacin y liquidacin
de obligaciones comerciales. La Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera definir las polticas y
normativa que regir el funcionamiento de los instrumentos
que permitan a los sectores no financieros de la economa
del pas acceder a mecanismos de liquidez inmediata, a
travs de la compensacin y liquidacin de las obligaciones
comerciales generadas en las actividades propias del giro
del negocio, por medio de la transferencia y/o extincin de
una obligacin comercial entre los integrantes del sistema.
La Junta podr considerar la constitucin de un fondo, con
cargo al presupuesto del Banco Central del Ecuador, para
cubrir los descalces que surjan en la operatividad del
sistema. El fondo podr conformarse con recursos de orden
pblico.
CAPTULO 4
Instrumentos de poltica monetaria
Seccin 1 Manejo de la
liquidez de la economa
Artculo 118.- Liquidez. La Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera definir las polticas de liquidez para
garantizar la eficacia de la poltica monetaria enfocada en la
consecucin de los objetivos establecidos en este Cdigo.
Asimismo, establecer y regular los instrumentos de
poltica monetaria a utilizarse, tales como: reservas de
liquidez, proporcin de la liquidez domstica y la
composicin de la liquidez total, tasas de inters,

operaciones
redescuento,
instrumentos
Ecuador.
de mercado abierto y ventanilla de

entre otros. La implementacin de estos
se la har a travs del Banco Central del
La reincidencia en el incumplimiento de las disposiciones

sealadas en los incisos precedentes, en un ao calendario,
se castigar como sancin grave de acuerdo con el artculo
264 numeral 2.
Artculo 119.- Informes sobre liquidez. El Banco Central

del Ecuador, en coordinacin con el ente rector de las
finanzas pblicas y el ministerio a cargo de la poltica
econmica, deber presentar al menos semestralmente a la
Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera un
informe de la liquidez de la economa del pas, que servir
de base para la adopcin de las polticas que correspondan
en la materia.
Las entidades financieras que incumplan las reservas de

liquidez pero cumplan con las regulaciones dictadas por la
Junta para acceder a los crditos de la ventanilla de
redescuento podrn recibir un crdito por el monto igual a la
deficiencia con la tasa de inters y condiciones que la Junta
determine.
Seccin 2 Operaciones del
Banco Central del Ecuador
Artculo 120.- Proporcin de liquidez domstica. Las

entidades del sistema financiero nacional, para conservar
un nivel de liquidez adecuado que promueva el crecimiento
y el trabajo, estn obligadas a mantener en el pas la
proporcin de la liquidez total que determine la Junta de
Artculo 124.- Inversin de excedentes de liquidez. El

Banco Central del Ecuador podr invertir los excedentes de
liquidez de la economa en las entidades del sector
financiero pblico, por medio de instrumentos financieros
reembolsables de inversin domstica.
Artculo 121.- Reservas de liquidez. Las entidades del

sistema financiero nacional y las entidades no financieras
que otorgan crdito por sobre los lmites que expida la Junta
de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera estn
obligadas a mantener reservas de liquidez en el Banco
Central del Ecuador respecto de sus activos y/o pasivos, de
acuerdo a las regulaciones que se expidan para el efecto,
las que podrn ser establecidas por segmento de crdito,
tipo de entidad, sector y actividad, entre otros.
El Banco Central del Ecuador podr invertir los excedentes

de liquidez de la economa en las entidades del sector
financiero privado o entidades del segmento 1 del sector
financiero popular y solidario, por medio de instrumentos
financieros reembolsables de inversin domstica, previa
rendicin de garantas con ttulos emitidos por el ente rector
de las finanzas pblicas, ttulos del Banco Central del
Ecuador o cartera de crditos con calificacin de al menos
A. Los recursos que la entidad financiera mantenga en el
Fondo de Liquidez se constituirn en garanta de ltima
instancia sobre las operaciones de inversin domstica.
Artculo 122.- Remuneracin por exceso de reservas de

liquidez. El Banco Central del Ecuador no reconocer
remuneracin alguna sobre la porcin de la reserva de
liquidez depositada en las cuentas corrientes que las
entidades del sistema financiero nacional mantengan en el
Banco.
Los excesos de reservas de liquidez depositados en
cuentas corrientes podrn, de forma transitoria, ser
remunerados conforme lo establezca la Junta. Esta
remuneracin no podr superar al equivalente de la
variacin anual del ndice de precios al consumidor del ao
inmediato anterior, para el perodo de exceso de reservas.
Artculo 123.- Sancin por deficiencias de liquidez. Si la
proporcin de liquidez domstica de una entidad financiera
acusara deficiencia, el Banco Central del Ecuador aplicar
una multa equivalente a la tasa mxima legal de inters
vigente a la fecha del incumplimiento, calculada sobre el
monto de la deficiencia, sin perjuicio de la obligacin que
tiene la entidad financiera de superar la deficiencia en forma
inmediata.
Si una entidad financiera incumple las reservas de liquidez y
los requisitos establecidos por la Junta para recibir un
crdito extraordinario del Fondo de Liquidez para cubrir
dicha deficiencia, se le aplicar una multa equivalente a la
tasa mxima legal de inters vigente a la fecha del
incumplimiento, calculada sobre el monto de la deficiencia,
sin perjuicio de la obligacin que tiene la entidad financiera
de superar la deficiencia en forma inmediata.
La inversin detallada en los incisos precedentes se

orientar prioritariamente a promover el cambio del patrn
de especializacin de la economa nacional, la innovacin y
el emprendimiento para incrementar la intensidad
tecnolgica y de conocimiento de la produccin nacional, la
sustitucin selectiva de importaciones y la promocin de
exportaciones.
El Banco Central del Ecuador, en coordinacin con el ente
rector de las finanzas pblicas y el ministerio a cargo de la
poltica econmica, deber cuantificar el excedente de
liquidez que corresponda destinar a inversin domstica, a
fin de encaminarla a los sectores de inters del Estado. La
Junta determinar las condiciones financieras de los
instrumentos de inversin domstica, precautelando la
liquidez domstica y la sostenibilidad de este mecanismo en
el tiempo.
Para la cuantificacin de los excedentes de liquidez, las
entidades pblicas y privadas proporcionarn de manera
obligatoria la informacin que el Banco Central del Ecuador
requiera para el efecto.
Artculo 125.- Plan de inversin domstica. La Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera aprobar el
plan de inversin domstica, que es el instrumento que
viabiliza la inversin de los excedentes de liquidez.
Los recursos provenientes de la implementacin del plan de
inversin domstica no podrn ser utilizados en fines
distintos a los aprobados. El control del uso de estos
recursos estar a cargo de los organismos de control.

Artculo 126.- Emisin de valores del Banco Central del
Ecuador. La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera, con el voto unnime de sus miembros,
autorizar al Banco Central del Ecuador, dentro de los
lmites de sostenibilidad de la balanza de pagos, la emisin
de valores denominados Ttulos del Banco Central (TBC),
que sern de renovacin automtica y respaldados en su
totalidad con los activos del Banco Central del Ecuador. Los
Ttulos del Banco Central (TBC) se emitirn por tipos o
series que podrn tener diferentes caractersticas.
En caso que las entidades financieras receptoras de las

operaciones de redescuento entren en proceso de
liquidacin, los valores de la cartera o ttulos redescontados
tendrn prioridad de pago, de acuerdo con la prelacin de
pagos determinada en el artculo 315, sea a travs de los
aportes al Fondo de Liquidez de la entidad financiera que
corresponda, con activos de conversin inmediata a efectivo
de propiedad de la entidad o con pagos directos en dinero.
El liquidador designado tendr la obligacin de cumplir con
esta disposicin.
Estos valores se negociarn en el mercado primario

solamente con el ente rector de las finanzas pblicas, salvo
excepcin expresa y unnime de la Junta, servirn para el
pago de tributos y cualquier otra obligacin para con el
Estado, a su valor nominal, y no sern considerados deuda
pblica. Se exceptan de la inscripcin en el Registro de
Mercado de Valores cuando su negociacin se realice en el
mercado privado.
Artculo 129.- Lmite a la concesin de crditos en la

ventanilla de redescuento y a la inversin de
excedentes de liquidez. Los cupos que establecer la
Junta para que las entidades de los sectores financiero
privado y popular y solidario efecten operaciones de
ventanilla de redescuento o de inversin domstica con el
Banco Central del Ecuador, se determinarn sobre la base
del ndice de solvencia y las relaciones patrimoniales
determinados por la Junta en funcin de los objetivos de
poltica econmica. El cupo agregado para estos dos
instrumentos no podr ser superior a la suma acumulada
de: a) el 100% de la posicin en ttulos emitidos por el ente
rector de las finanzas pblicas y el Banco Central del
Ecuador; b) el 70% de los aportes individuales no
comprometidos por la entidad financiera en el Fondo de
Liquidez; y, c) la cartera de crditos con calificacin de al
menos A que no supere en conjunto el 30% del patrimonio
tcnico constituido de cada entidad.
Artculo 127.- Operaciones de mercado abierto. El Banco

Central del Ecuador podr efectuar operaciones de
mercado abierto con las entidades del sistema financiero
nacional, a travs de las operaciones de reporto con ttulos
valores emitidos por el ente rector de las finanzas pblicas y
con ttulos emitidos por el Banco Central del Ecuador, de
conformidad con las resoluciones que emita la Junta.
Artculo 128.- Ventanilla de redescuento. El Banco
Central del Ecuador podr efectuar operaciones de
redescuento que podrn tener el carcter de revolventes, de
cartera de crditos y de ttulos de largo plazo emitidos por el
ente rector de las finanzas pblicas o Ttulos del Banco
Central (TBC), con entidades del sistema financiero
nacional aportantes del Fondo de Liquidez previamente
calificadas en cuanto a su perfil de riesgo y requisitos
mnimos de solvencia. La calidad crediticia de la cartera de
crditos a ser redescontada deber tener una calificacin no
inferior a A.
El Banco Central del Ecuador, de conformidad con las
regulaciones que dicte la Junta, podr otorgar
adicionalmente crditos a travs de la ventanilla de
redescuento para cubrir deficiencias de la reserva de
liquidez. Cuando se aplique este mecanismo, las entidades,
dentro del plazo que determine la Junta, que no podr ser
superior a treinta das, entregarn la cartera de crditos y/o
los ttulos a redescontar.
Los recursos que la entidad mantenga en el Fondo de
Liquidez se constituirn en garanta de ltima instancia
sobre las operaciones de redescuento.
En caso que las entidades financieras receptoras de las
operaciones de redescuento incumplan con los pagos
establecidos, el Banco Central del Ecuador declarar de
plazo vencido la totalidad de la operacin redescontada y
requerir al Fondo de Liquidez que le transfiera de manera
inmediata los valores adeudados pendientes, con cargo a
los aportes de la entidad financiera que corresponda, sin
que medie autorizacin adicional alguna. El incumplimiento
de la entidad financiera en la restitucin de los valores al
Fondo de Liquidez ser causal de liquidacin forzosa.
El cobro se har con cargo a los recursos aportados por las

entidades financieras al Fondo de Liquidez, hasta por el
monto entregado a dicho fondo.
Seccin 3
De las tasas de inters y tarifas del Banco Central del
Ecuador
Artculo 130.- Tasas de inters. La Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera podr fijar las tasas
mximas de inters para las operaciones activas y pasivas
del sistema financiero nacional y las dems tasas de inters
requeridas por la ley, de conformidad con el artculo 14
numeral 23 de este Cdigo.
Se prohbe el anatocismo.
Artculo 131.- Tasas de inters del Banco Central del
Ecuador, La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera determinar las tasas de inters aplicables a las
operaciones activas y pasivas del Banco Central del
Ecuador y las tarifas que el Banco cobrar por sus
servicios.
CAPTULO 5 De los
activos y pasivos externos
Seccin 1 Activos y
pasivos externos
Artculo 132.- Activos externos del Banco Central del
Ecuador. Los activos externos del Banco Central del
Ecuador estn conformados por lo siguiente:
1. Divisas;

2.
3.
6.
Activos netos en instituciones financieras del

exterior;
Unidades de cuenta emitidas por organismos

monetarios internacionales;
4.
Oro monetario y no monetario;
5.
Posicin de reserva con organismos

internacionales;
Saldos a favor del Banco Central del Ecuador en los

acuerdos bilaterales y multilaterales; y,
7.
Otros activos externos en divisas.
Artculo 133.- Pasivos externos del Banco Central del

Ecuador. Los pasivos externos del Banco Central del
Ecuador estn conformados por lo siguiente:
3.
1.
Obligaciones con el exterior pagaderas en

divisas;
2.
Crditos otorgados por organismos

internacionales;
Saldos a pagar por el Banco Central del Ecuador en los

acuerdos bilaterales y multilaterales; y,
4.
Otros pasivos externos en divisas.
Artculo 134.- Contabilizacin de activos y pasivos

externos. Los activos y pasivos externos sern
contabilizados de acuerdo a prcticas contables
generalmente aceptadas, conforme a las regulaciones que
emita la Junta.
Artculo 135.- Negociacin de oro. El Banco Central del
Ecuador podr intervenir en la compra, venta o negociacin
de oro y podr hacer operaciones en divisas u oro a futuro o
mediante otros derivados, en la forma y condiciones que
autorice la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera.
Artculo 136.- Inembargabilidad. Los bienes y recursos
que integran los activos externos del Banco Central del
Ecuador son inembargables, gozan de inmunidad soberana,
no pueden ser objeto de ningn tipo de apremio, medida
preventiva o cautelar ni de ejecucin, y solo pueden
aplicarse a los fines previstos en el presente Cdigo.
Seccin 2 De las
reservas internacionales
Artculo 137.- Reservas internacionales. Se entiende por
reservas internacionales al total de activos externos que
posee el Banco Central del Ecuador en instrumentos
financieros, denominados en divisas y emitidos por no
residentes, que sean considerados lquidos y de bajo
riesgo.
El Banco Central del Ecuador mantendr reservas
internacionales en las divisas ms utilizadas por el pas en
sus pagos al exterior, en especial en divisas diversificadas y
de fcil aceptacin.
A fin de mantener la solvencia financiera externa del pas, la
Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera
expedir la regulacin para que el Banco Central del
Ecuador conserve una reserva internacional adecuada a las
necesidades de los pagos internacionales.
Artculo 138.- Contabilizacin de las reservas. Las

reservas sern contabilizadas de acuerdo a prcticas
contables de general aceptacin que adopte la Junta de
Artculo 139.- Inversin de las reservas. El Banco Central
del Ecuador invertir las reservas internacionales de
manera que se garantice, en su orden, la seguridad,
liquidez y rentabilidad econmica de tales inversiones.
El rendimiento de la inversin constituir un ingreso del
Banco Central del Ecuador y se registrar en la cuenta de
resultados.
Los rendimientos de las inversiones que realiza el Banco
Central del Ecuador con los fondos del Instituto Ecuatoriano
de Seguridad Social sern transferidos mensualmente a
dicha institucin y no formarn parte de los ingresos
corrientes ni utilidades del Banco Central del Ecuador.
Los rendimientos que se generen de las inversiones de la
Cuenta nica del Tesoro Nacional se restituirn a esa
cuenta en su totalidad, salvo las comisiones pertinentes que
autorice la Junta dentro de las operaciones financieras.
Estos rendimientos no formarn parte de los ingresos del
Banco Central del Ecuador. Igual disposicin se aplicar
para los recursos provenientes del Fondo de Liquidez
cuando fuere del caso.
CAPTULO 6 Del rgimen

cambiario
Artculo 140.- Servicio de deuda. Corresponde al Banco
Central del Ecuador adquirir las divisas para efectuar el
servicio de la deuda y los pagos de las entidades del sector
pblico.
autorizar la apertura y mantenimiento de cuentas en el
exterior, para uso de las entidades del sector pblico, previo
informes favorables del ente rector de las finanzas pblicas
y del Banco Central del Ecuador.
Artculo 141.- Compra y venta de divisas. La Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera regular la
compra y venta de divisas y determinar los casos en que la
venta de divisas sea obligatoria al Banco Central del
Ecuador.
Las dems transacciones cambiarias podrn realizarse en
el mercado libre.
El ente rector de las finanzas pblicas entregar al Banco
Central del Ecuador la programacin de transferencias al
exterior del Presupuesto General del Estado.
Artculo 142.- Polticas de comercio exterior. La Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera acordar con
el organismo responsable de la regulacin en materia de
comercio exterior, mediante resolucin conjunta, las metas
de cumplimiento obligatorio de ingreso neto de divisas no
petroleras de las balanzas de bienes y de servicios; este
ltimo organismo ser el responsable del

cumplimento de dichas metas. La Junta presentar un
informe del cumplimento de esta obligacin a la Presidencia
de la Repblica.
TTULO II SISTEMA FINANCIERO
NACIONAL
CAPTULO 1 Actividades
financieras
Seccin 1 De las actividades
financieras y su autorizacin
Artculo 143.- Actividad financiera. Para efectos de este
Cdigo, actividad financiera es el conjunto de operaciones y
servicios que se efectan entre oferentes, demandantes y
usuarios, para facilitar la circulacin de dinero y realizar
intermediacin financiera; tienen entre sus finalidades
preservar los depsitos y atender los requerimientos de
financiamiento para la consecucin de los objetivos de
desarrollo del pas. Las actividades financieras son un
servicio de orden pblico, reguladas y controladas por el
Estado, que pueden ser prestadas por las entidades que
conforman el sistema financiero nacional, previa
autorizacin de los organismos de control, en el marco de la
normativa que expida la Junta de Poltica y Regulacin
Artculo 144.- Autorizacin. La Superintendencia de
Bancos y la Superintendencia de Economa Popular y
Solidaria, en el mbito de sus respectivas competencias,
autorizarn a las entidades del sistema financiero nacional
el ejercicio de actividades financieras. En la autorizacin
indicada, se determinar las operaciones activas, pasivas,
contingentes y de servicios financieros que podrn ejercer
las entidades, por segmentos, de acuerdo con su objeto
social, lnea de negocio, especialidades, capacidades y
dems requisitos y condiciones que para el efecto
establezca la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera.
Las autorizaciones determinadas en este artculo constarn
en acto administrativo motivado y sern emitidas previo el
cumplimiento de los requisitos determinados en este Cdigo
y en las normas expedidas para el efecto. Las
autorizaciones podrn ser revocadas por las causas
sealadas en el presente Cdigo.
Las entidades del sistema financiero nacional, adems de
esta autorizacin y antes del inicio de operaciones, debern
obtener del organismo de control el respectivo permiso de
funcionamiento, de acuerdo con el trmite que se
Solamente las personas jurdicas autorizadas por los
respectivos organismos de control podrn utilizar las
denominaciones:
banco,
corporacin
financiera,
almacn general de depsito, casa de cambio, servicios
auxiliares del sistema financiero, cooperativas de ahorro y
crdito, asociaciones mutualistas de ahorro y crdito para
la vivienda y cajas centrales y las dems especficas
utilizadas en el presente Cdigo y las normas que dicte la
Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
No podrn usarse expresiones que por una semejanza

fontica o semntica, induzcan a confusin con las
anteriores. La superintendencia correspondiente calificar la
semejanza.
Artculo 145.- Revocatoria de la autorizacin. Los
organismos de control podrn revocar la autorizacin para
el ejercicio de actividades financieras por las siguientes
causas:
1. No realizar el mnimo de operaciones determinadas por el
organismo de control durante un perodo de por lo
menos seis meses consecutivos;
2. Haber suministrado informacin falsa o fraudulenta u
omitido informacin relevante para obtener la
autorizacin; y,
3. En los dems casos previstos en este Cdigo.
La revocatoria podr ser resuelta, total o parcialmente,
respecto de una o varias autorizaciones. La revocatoria de
una o varias autorizaciones, que a criterio del organismo de
control pongan en riesgo la viabilidad econmico-financiera
de la entidad, ser causal de liquidacin forzosa.
Artculo 146.- Procedimiento para la revocatoria. El
organismo de control mediante norma establecer el
procedimiento de la revocatoria de la autorizacin,
observando las garantas constitucionales del debido
proceso. La resolucin de revocatoria no se suspender por
la interposicin de reclamos o recursos administrativos o
demandas ante los tribunales de justicia o arbitrales.
Seccin 2
Responsabilidad del Estado
Artculo 147.- Responsabilidad. Es responsabilidad del
Estado facilitar el acceso a las actividades financieras,
fomentando su democratizacin mediante la formulacin de
polticas y regulaciones.
Artculo 148.- Prohibicin de congelamiento. El Estado y
sus instituciones no podrn, de manera alguna, disponer
cualquier forma de congelamiento o retencin arbitraria y
generalizada de los fondos o depsitos consignados en las
entidades del sistema financiero nacional.
La inobservancia de esta prohibicin acarrear
responsabilidades penales, civiles y administrativas.
Artculo 149.- Sistema de garanta crediticia. Crase el
sistema de garanta crediticia como un mecanismo que
tiene por objeto afianzar obligaciones crediticias de las
personas que no estn en capacidad de concretar
proyectos con el sistema financiero nacional por falta de
garantas, tales como primeros emprendedores, madres
solteras, personas en movilidad humana, con discapacidad,
jvenes y otras personas pertenecientes a grupos de
atencin prioritaria.
El sistema de garanta crediticia tambin podr afianzar las
inversiones en valores emitidos al amparo de la ley de
mercado de valores, de empresas que apuntalen el cambio
de la matriz productiva.

La garanta crediticia podr ser otorgada por personas
jurdicas de derecho pblico y privado.
regular el sistema de garanta crediticia y determinar la
institucin pblica a cargo de su gestin.
El sistema de garanta crediticia estar bajo el control de la
Superintendencia de Bancos.
Seccin 3 De la
regulacin
Artculo 150.- Sujecin a la regulacin. Las entidades del
sistema financiero nacional estarn sujetas a la regulacin
que expida la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera.
Artculo 151.- Regulacin diferenciada. La regulacin
deber reconocer la naturaleza y caractersticas particulares
de cada uno de los sectores del sistema financiero nacional.
La regulacin podr ser diferenciada por sector, por
segmento, por actividad, entre otros.
Seccin 4 De los
usuarios financieros
Artculo 152.- Derechos de las personas. Las personas
naturales y jurdicas tienen derecho a disponer de servicios
financieros de adecuada calidad, as como a una
informacin precisa y no engaosa sobre su contenido y
caractersticas.
Es derecho de los usuarios financieros que la informacin y
reportes crediticios que sobre ellos constan en las bases de
datos de las entidades financieras sean exactos y
actualizados con la periodicidad establecida en la norma.
Las entidades del sistema financiero nacional y las que
conforman los regmenes de valores y seguros, estn
obligadas a revelar a sus clientes y usuarios la existencia de
conflictos de intereses en las actividades, operaciones y
servicios que oferten a los mismos. Para el efecto, la Junta
establecer la regulacin correspondiente.
Artculo 153.- Calidad de los servicios. La Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera regular los
estndares de calidad de los servicios financieros, de los
sistemas de medicin de satisfaccin de los clientes y
usuarios y de los sistemas de atencin y reparacin.
Artculo 154.- Aceptacin expresa. Es derecho de los
usuarios que los cargos que se impongan por servicios
financieros y no financieros se efecten luego de que hayan
sido expresa y previamente aceptados.
Artculo 155.- Proteccin. En los trminos dispuestos por
la Constitucin de la Repblica, este Cdigo y la ley, los
usuarios financieros tienen derecho a que su informacin
personal sea protegida y se guarde confidencialidad.
Artculo 156.- Control. El respeto de los derechos de los

clientes y usuarios financieros ser vigilado y protegido por
los organismos de control referidos en este Cdigo.
Artculo 157.- Vulneracin de derechos. Los usuarios
financieros podrn interponer quejas o reclamos ante la
propia entidad, organismo de control o al Defensor del
Cliente o plantear cualquier accin administrativa, judicial o
constitucional reconocida en la ley para exigir la restitucin
de sus derechos vulnerados y la debida compensacin por
los daos y perjuicios ocasionados.
Artculo 158.- Defensor del cliente. Cada entidad
integrante del sistema financiero nacional tendr un
defensor del cliente, que ser independiente de la
institucin y designado de acuerdo con la regulacin que
expida la Junta.
El defensor del cliente no podr tener ningn tipo de
vinculacin con los accionistas o con los administradores de
la entidad financiera. Su funcin ser proteger los derechos
e intereses de los usuarios financieros y estarn reguladas
Financiera.
Seccin 5
Catastro pblico
Artculo 159.- Catastro pblico. La Superintendencia de
Bancos, la Superintendencia de Economa Popular y
Solidaria y la Superintendencia de Compaas, Valores y
Seguros organizarn y mantendrn un catastro pblico que
contenga al menos los siguientes datos:
1. Nmina de entidades creadas o constituidas;
2. Nmina de entidades autorizadas para ejercer
actividades financieras, de valores y de seguros;
3. Nmina de personas jurdicas no financieras que han
recibido autorizacin para realizar operaciones de
crdito;
4. Nmina de entidades liquidadas;
5. Nmina de accionistas. En caso de tener como
accionistas a personas jurdicas que representen ms
del 2% del capital social, el registro incluir el detalle de
los accionistas hasta llegar a las personas naturales
que representen, de manera directa o indirecta, ms del
2% del capital social de tales personas jurdicas. La
Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera
podr reducir este porcentaje y establecer excepciones
para las entidades que coticen en bolsa por debajo de
este porcentaje. Para las entidades del sector financiero
popular y solidario, el registro ser la nmina de los
representantes a la asamblea general, en los casos que
aplique;
6. Nmina de administradores que incluye los miembros del
directorio u organismo que haga sus veces y los
representantes legales.
El catastro deber estar permanentemente actualizado,
ser pblico y de fcil consulta. La informacin del catastro
deber estar disponible en la web.

CAPTULO 2 Integracin del
sistema financiero nacional
Artculo 160.- Sistema financiero nacional. El sistema
financiero nacional est integrado por el sector financiero
pblico, el sector financiero privado y el sector financiero
popular y solidario.
Artculo 161.- Sector financiero pblico. El sector
financiero pblico est compuesto por:
1.
Bancos; y,
2.
Corporaciones.
Artculo 162.- Sector financiero privado. El sector

financiero privado est compuesto por las siguientes
entidades:
1. Bancos mltiples y bancos especializados:
2.
3.
a)
Banco mltiple es la entidad financiera que tiene

operaciones autorizadas en dos o ms segmentos
de crdito; y,
b)
Banco especializado es la entidad financiera que

tiene operaciones autorizadas en un segmento de
crdito y que en los dems segmentos sus
operaciones no superen los umbrales determinados
Financiera.
De servicios financieros: almacenes generales de

depsito, casas de cambio y corporaciones de
desarrollo de mercado secundario de hipotecas; y,
De servicios auxiliares del sistema financiero, tales
como: software bancario, transaccionales, de transporte
de especies monetarias y de valores, pagos, cobranzas,
redes y cajeros automticos, contables y de
computacin y otras calificadas como tales por la
Superintendencia de Bancos en el mbito de su
competencia.
Artculo 163.- Sector financiero popular y solidario. El

sector financiero popular y solidario est compuesto por:
1.
Cooperativas de ahorro y crdito;
2.
Cajas centrales;
Las entidades asociativas o solidarias, cajas y bancos

comunales y cajas de ahorro se regirn por las
disposiciones de la Ley Orgnica de la Economa Popular y
Solidaria y las regulaciones que dicte la Junta de Poltica y
Artculo 164.- Subsidiarias o afiliadas. Tambin forman
parte del sistema financiero nacional las subsidiarias o
afiliadas de las entidades financieras domiciliadas en el
Ecuador.
Subsidiaria es aquella sociedad con personera jurdica
propia, en la cual un banco, corporacin, caja central,
cooperativa de ahorro y crdito o asociacin mutualista de
ahorro y crdito para la vivienda tiene una participacin
accionaria, directa o indirecta, superior al 50% del capital
suscrito y pagado de la compaa.
Afiliada es aquella sociedad con personera jurdica propia,
en la cual un banco, corporacin, caja central, cooperativa
de ahorro y crdito o asociacin mutualista de ahorro y
crdito para la vivienda tiene una participacin accionaria,
directa o indirecta, inferior al 50% y no menor al 20% del
capital suscrito y pagado de la compaa o en la que ejerce
una influencia en su gestin por la presencia de accionistas,
directores, administradores o empleados comunes.
CAPTULO 3
Disposiciones comunes para el sistema financiero
nacional
Seccin 1 Del capital,
reservas y utilidades
Artculo 165.- Capital. Las entidades de los sectores
financieros pblico y privado tendrn un capital autorizado y
un capital suscrito y pagado.
El capital autorizado es el monto hasta el cual las entidades
de los sectores financieros pblico y privado pueden
aceptar suscripciones o emitir acciones, segn el caso.
El capital suscrito y pagado ser al menos el 50% del monto
del capital autorizado.
El capital social de las entidades del sector financiero
popular y solidario ser variable y podr acrecentarse de
forma ilimitada.
3.
Entidades asociativas o solidarias, cajas y bancos

comunales y cajas de ahorro; y,
Artculo 166.- Aumentos de capital. Las entidades de los

sectores financieros pblico y privado podrn aumentar su
capital autorizado en cualquier tiempo, mediante reforma a
sus documentos de creacin o constitucin.
4.
De servicios auxiliares del sistema financiero, tales

como: software bancario, transaccionales, de transporte
de especies monetarias y de valores, pagos, cobranzas,
redes y cajeros automticos, contables y de
computacin y otras calificadas como tales por la
Superintendencia de Economa Popular y Solidaria en
el mbito de su competencia.
Los aumentos del capital autorizado sern resueltos por el

directorio en el caso de las entidades del sector financiero
pblico, y por la junta general de accionistas en el caso de
las entidades del sector financiero privado; luego de
cumplidas las formalidades correspondientes, se inscribirn
en el Registro Mercantil y sern notificados a la
Tambin son parte del sector financiero popular y solidario

las asociaciones mutualistas de ahorro y crdito para la
vivienda.
El pago de los aumentos de capital suscrito y pagado se

har de la manera prevista en este Cdigo.

Sin perjuicio de que la entidad del sector financiero privado
contabilice el aumento de capital suscrito y pagado, el
organismo de control podr realizar las investigaciones que
considere del caso para verificar la legalidad del pago de los
aumentos de capital y la procedencia de los fondos.
Si de la verificacin de la legalidad del aumento de capital
de una entidad financiera y la procedencia de los fondos
utilizados para su pago se estableciere que existieron
infracciones a este Cdigo, el organismo de control, previo
el requerimiento de las pruebas de descargo y mediante
acto motivado, dejar insubsistente total o parcialmente
dicho aumento.
Artculo 167.- Publicidad del capital. Las entidades de los
sectores financieros pblico y privado anunciarn
nicamente su capital suscrito y pagado. Igualmente, las
sucursales de entidades financieras extranjeras anunciarn
solamente la cuanta del capital y reservas asignados por la
entidad financiera matriz.
Artculo 168.- Fondo de reserva legal. Las entidades de
los sectores financieros pblico y privado deben constituir
un fondo de reserva legal que ascender al menos al 50%
de su capital suscrito y pagado. Para formar esta reserva
legal, las entidades financieras destinarn, por lo menos el
10% de sus utilidades anuales.
Asimismo, de acuerdo con sus estatutos y por decisin de
los directorios o la junta general de accionistas, cuando
corresponda, podrn constituir otras reservas que tendrn el
carcter de especiales o facultativas, formadas por la
transferencia de las utilidades al patrimonio.
Las entidades del sector financiero popular y solidario
tendrn un Fondo Irrepartible de Reserva Legal, conforme
lo dispuesto en la Ley Orgnica de la Economa Popular y
Solidaria.
Artculo 169.- Personas con propiedad patrimonial con
influencia. Para las entidades del sistema financiero
nacional, se consideran personas con propiedad patrimonial
con influencia a las personas naturales o jurdicas que
posean, directa o indirectamente, el menor valor de entre
los siguientes numerales:
1.
El 6% o ms del capital suscrito y pagado o del capital

social; o,
2.
Acciones o participaciones por un monto mayor o igual

a seiscientas fracciones bsicas exentas del impuesto a
la renta.
Seccin 2 De las fusiones,
conversiones y asociaciones
Artculo 170.- Fusin. La fusin es la unin de dos o ms

entidades del sistema financiero nacional del mismo sector,
por la que se comprometen a juntar sus patrimonios y
formar una nueva sociedad, la cual adquiere a ttulo
universal los derechos y obligaciones de las sociedades
intervinientes. La fusin se produce tambin cuando una o
ms entidades son absorbidas por otra que contina
subsistiendo.
Artculo 171.- Clases de fusin. Las fusiones podrn ser

ordinarias y extraordinarias.
La fusin ordinaria es la acordada y efectuada por
entidades financieras que no estuvieren en situacin de
deficiencia de patrimonio tcnico.
La fusin extraordinaria se produce entre una entidad que
se encuentre en situacin de deficiencia de patrimonio
tcnico con otra entidad que no se hallare en tal situacin;
en este caso, siempre ser necesaria la aceptacin expresa
del representante legal de la entidad que no se encontrare
en situacin de deficiencia, quien para el efecto queda
facultado para tomar esta decisin. Para este caso, la junta
general de accionistas o el organismo que haga sus veces
de la entidad que no se hallare en deficiencia de patrimonio
tcnico, se tendr por convocada para resolver la fusin
extraordinaria. Si la junta general de accionistas o el
organismo que haga sus veces no atiende esta
convocatoria, el organismo de control dispondr la reunin
obligatoria de estos cuerpos colegiados para que resuelvan
lo que corresponda, con los miembros que estuvieren
presentes.
Artculo 172.- Proceso de fusin. El proceso de fusin
ordinario ser normado por los organismos de control.
El proceso de fusin extraordinario queda exceptuado de
los procedimientos ordinarios de fusin y ser regulado por
la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
Esta fusin estar exenta del pago de tributos. Igual
exencin tendrn las cooperativas de ahorro y crdito
cuando se fusionen con otras.
Artculo 173.- Traspaso de activos. En caso de fusin, los
traspasos de activos se sujetarn a las normas que emitan
los organismos de control y a las normas contables
aplicables. El proceso de transferencia de pasivos y
garantas no requerir de la aceptacin expresa de los
clientes, quienes sern notificados con posterioridad por la
entidad absorbente.
Artculo 174.- Responsabilidad sobre los pasivos. En el
caso de fusin por absorcin, la entidad financiera
absorbente se har cargo del pasivo de la absorbida.
Artculo 175.- Conversin. La conversin es la
modificacin o el cambio del objeto social o actividad de una
entidad financiera para adoptar el objeto y la forma de otra
entidad prevista en este Cdigo dentro del mismo sector;
esta figura no altera la existencia como persona jurdica y
solamente le otorga las facultades y le impone las
exigencias y limitaciones legales propias de la especie
adoptada.
Artculo 176.- Aprobacin. La fusin y conversin sern
aprobadas previamente por los respectivos organismos de
control, de conformidad con la regulacin vigente.
En caso de fusin ordinaria, se considerarn las polticas y
regulaciones que en materia de control de poder del
mercado, haya emitido la instancia reguladora competente y
se requerir un informe previo de la Superintendencia de
Control de Poder de Mercado cuando supere los lmites por
sector y/o segmento financiero determinados por la Junta

de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, en
coordinacin con la Junta de Control de Poder de Mercado.
En caso de fusin extraordinaria, no sern necesarios estos
requisitos.
Artculo 177.- Asociacin. La asociacin es la unin de
dos o ms entidades del sistema financiero nacional que se
encontraren en actual funcionamiento, para la ampliacin o
prestacin de servicios especficos, sin que cada una de las
entidades asociadas pierda su identidad y personera
jurdica. La asociacin se har mediante convenio de
asociacin, previa autorizacin de los organismos de
control.
El convenio de asociacin deber establecer el plazo de
duracin, dentro de los plazos mximos que determine la
Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, las
normas que la rijan y la responsabilidad de cada una de
ellas frente a los riesgos que asuman.
Seccin 3 De la
inversin extranjera
Artculo 178.- Inversin extranjera. Las personas
naturales o jurdicas extranjeras y las entidades financieras
extranjeras podrn constituir entidades financieras o
establecer sucursales u oficinas de representacin en el
Ecuador que pasarn a formar parte de las entidades
financieras en los trminos reconocidos por la legislacin
vigente.
La entidad financiera extranjera responder solidariamente
por las obligaciones contradas por la sucursal u oficina de
representacin establecida en el Ecuador.
Artculo 179.- Sucursales y oficinas de representacin.
Las entidades financieras extranjeras que se propongan
establecer sucursales en el Ecuador, para ejercer
actividades
financieras
o
constituir
oficinas
de
representacin, debern obtener autorizacin previa de los
organismos de control nacionales. Las sucursales debern
previamente domiciliarse en el Ecuador.
Las sucursales de entidades financieras extranjeras y las
oficinas de representacin estarn sujetas a las
regulaciones que expida la Junta de Poltica y Regulacin
Los acreedores de una entidad financiera extranjera que
haya establecido sucursal en el Ecuador no podrn ejercer
derechos sobre los activos que la sucursal posea en el pas.
Las oficinas de representacin solo servirn para actuar
como centros de informacin a sus clientes y para efectuar
las operaciones sealadas en el artculo 194 numeral 1
literal a) numerales 1 y 3 de este Cdigo.
Artculo 180.- Prohibicin de denominaciones. Las
entidades financieras extranjeras no podrn adoptar
denominaciones que pertenezcan a entidades financieras
ecuatorianas o que induzcan a pensar que son subsidiarias
o afiliadas de dichas instituciones cuando en realidad no lo
sean. Debern indicar inequvocamente su calidad de
entidad financiera extranjera.
Artculo 181.- Requisitos. Para establecer sucursales u

oficinas de representacin en el Ecuador, la entidad
financiera extranjera interesada deber:
1. Demostrar que est legalmente establecida de acuerdo
con las leyes del pas en donde est constituida;
2. Demostrar que conforme a dichas leyes y a sus propios
estatutos puede acordar y no tiene impedimento para
crear sucursales u oficinas de representacin en el
Ecuador;
3. Demostrar que su domicilio principal no se encuentre
establecido en parasos fiscales o jurisdicciones de
menor imposicin a la del Ecuador, de acuerdo con las
definiciones que establezca el Servicio de Rentas
Internas;
4. Cumplir con los requisitos determinados en este Cdigo,
los dispuestos por la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera y los organismos de control, de
acuerdo con la naturaleza de la entidad;
5. Cumplir con los requisitos que la legislacin ecuatoriana
seala y demostrar que la disposicin de operar en el
Ecuador ha sido debidamente autorizada por la
autoridad gubernamental encargada del control de la
institucin en su pas de origen, si fuere exigible segn
la ley de ese pas;
6. Mantener permanentemente en el pas un apoderado o
representante, cuyo poder ser previamente calificado
por el respectivo organismo de control y deber
inscribirse en el Registro Mercantil. Este apoderado o
representante deber tener facultades amplias y
suficientes para realizar todos los actos y contratos que
hayan de celebrarse y surtir efecto en el Ecuador y,
especialmente, para que pueda contestar demandas y
cumplir obligaciones. El poder deber otorgarse en
forma clara y precisa, cumpliendo los requisitos exigidos
tanto por la legislacin ecuatoriana como por la
legislacin del pas de origen de la entidad financiera
extranjera;
7. Reconocer expresamente:
a. El sometimiento a la jurisdiccin, leyes, tribunales y
autoridades del Ecuador, con relacin a los actos
que celebre y contratos que suscriba o que hayan
de surtir efectos en el territorio ecuatoriano;
b. Renunciar a la reclamacin por la va diplomtica;
c. Los derechos establecidos en cualquier tratado
comercial o de proteccin de inversiones no limitan
de ninguna manera el ejercicio de las facultades
regulatorias del estado, la imposicin de sanciones
y el establecimiento de responsabilidades a las que
hace referencia este Cdigo, por lo que acepta en
todo momento recibir un trato igual al nacional en
circunstancias semejantes; y,
d. La legislacin del Ecuador y la jurisdiccin y
competencia de los tribunales ecuatorianos para
conocer y resolver cualquier controversia sobre la

interpretacin, aplicacin, ejecucin de cualquier
medida adoptada por los organismos de regulacin
y control, y/o sobre el cumplimiento de los derechos
y obligaciones derivados de la aplicacin de este
Cdigo;
8. Todos los requerimientos establecidos en los literales
precedentes sern obligatorios. La no presentacin de
alguno anular el proceso. La sucursal solo podr ser
autorizada si en el pas en el que se encuentra
establecida su casa matriz existe legislacin que regule
el riesgo de sus operaciones, a satisfaccin de los
organismos de control nacionales, y sea factible el
intercambio recproco de informacin sobre estas
entidades financieras entre los organismos de control
de ambos pases.
Una vez que el organismo de control extienda la
autorizacin sealada en el artculo 185, la entidad
financiera extranjera proceder segn lo dispuesto en el
ttulo II captulo 5.
Artculo 182.- Representacin en el extranjero. Las
entidades de los sectores financieros pblico y privado
podrn constituir oficinas en el extranjero, previa
autorizacin del organismo de control del Ecuador, y
mantener apoderados que representen los intereses de la
entidad.
Artculo 183.- Entidades financieras nacionales en el

extranjero.
Las entidades de los sectores financieros pblico, privado y
del sector financiero popular y solidario, previa autorizacin
del respectivo organismo de control, podrn participar como
accionistas en el capital de entidades financieras
extranjeras de la misma naturaleza, constituidas o por
constituirse, sujetndose a las condiciones que determine
este Cdigo y a la regulacin correspondiente que expida la
Junta. Las entidades financieras antes mencionadas y los
accionistas de dichas entidades con propiedad patrimonial
con influencia, no podrn participar como accionistas en
entidades financieras constituidas o por constituirse en
parasos fiscales o jurisdicciones de menor imposicin a la
del Ecuador, de acuerdo con las definiciones que
establezca el Servicio de Rentas Internas, y tampoco donde
los estndares de supervisin sean inferiores a los
nacionales.
La inversin en el capital en entidades financieras
extranjeras que superen el 50% del capital suscrito y
pagado, le convertir a sta en subsidiaria de la duea de la
inversin. La inversin entre el 20% y el 50% le convertir
en afiliada.
Artculo 184.- Participacin como accionista o apertura
de oficinas en el extranjero. Para obtener la autorizacin
para participar como accionista en entidades financieras
extranjeras, constituidas o por constituirse, o establecer
oficinas en el extranjero, la entidad financiera pblica o
privada nacional deber cumplir con las siguientes
condiciones:
1. Presentar la anuencia de la autoridad de control del pas

donde participar;
2. Presentar la declaracin juramentada de su representante legal en la que indique que la participacin no se
utilizar con el propsito de facilitar la evasin de
impuestos o la fuga de capitales;
3. Presentar las normas vigentes del pas donde participar
como accionista relacionadas con requerimientos de
capital, calificacin de activos de riesgo, rgimen de
provisiones, concentracin de crdito, consolidacin de
estados financieros, administracin de riesgos, as
como cualquier informacin que permita evaluar la
capacidad de supervisin y control del pas en donde
participar; y,
4. Aceptar expresamente que la Superintendencia pueda
realizar las inspecciones que juzgue convenientes y
solicitar la informacin que considere necesaria, sin
lmite alguno.
En el caso de participacin en el capital de entidades
financieras extranjeras ya constituidas, el organismo de
control, a ms de los requisitos establecidos en los numerales anteriores, podr exigir la informacin que permita
evaluar los riesgos financieros de la entidad receptora.
En el caso de que para la participacin como accionistas en
el extranjero se requiera la autorizacin del organismo de
control ecuatoriano, la Superintendencia podr proporcionar
una autorizacin provisional.
Artculo 185.- Autorizacin. Cumplidas las condiciones
sealadas en esta seccin, el organismo de control podr
expedir la correspondiente resolucin mediante la cual
autoriza tanto la participacin extranjera en el Ecuador
como la participacin nacional en el extranjero.
La entidad financiera pblica o privada deber notificar de
forma inmediata al organismo de control respecto de
cualquier cambio relacionado con la participacin
autorizada.
Artculo 186.- Informes. La entidad financiera pblica o
privada autorizada deber presentar al organismo de control
copia certificada de la autorizacin otorgada por la autoridad
de control extranjera para la participacin como accionista.
Las subsidiarias directamente o a travs de la cabeza de
grupo, presentarn anualmente dentro de los noventa das
de finalizado el ejercicio econmico o cuando lo solicite la
superintendencia, una copia certificada actualizada de la
autorizacin para el funcionamiento y los balances
auditados. En caso de no hacerlo o cuando el informe
contenga comentarios que hagan presumir la existencia de
un grave problema financiero, la Superintendencia podr
revocar la autorizacin otorgada.
La cabeza de grupo o su subsidiaria, a peticin de la
Superintendencia, deber entregar informacin respecto de
posibles depositantes de dinero que se encuentren
encausados por actividades ilcitas, incluidos el lavado de
activos y financiamiento de delitos como el terrorismo.

Para fines de control, la Superintendencia podr solicitar en
cualquier tiempo la informacin adicional que requiera para
ejercer sus funciones.
Artculo 187.- Revocatoria de la autorizacin. La
autorizacin otorgada para que una entidad financiera
pblica o privada participe en el capital de una institucin
financiera del extranjero, podr ser revocada por el
organismo de control, mediante resolucin motivada, en los
siguientes casos:
1.
Cuando la entidad autorizada, a criterio del organismo

de control, haya modificado unilateralmente las
condiciones bajo las cuales se extendi la autorizacin
para invertir;
2.
Cuando no presente los informes o la informacin

sealados en el artculo precedente;
3.
Cuando del proceso de supervisin consolidada y

transfronteriza a cargo del organismo de control
ecuatoriano o de la informacin remitida se determine la
existencia de graves problemas financieros en la
entidad financiera extranjera, o que las lneas de
negocio de dicha entidad no estn acordes a las
autorizadas por los organismos de control nacional o
extranjero; y,
4.
Por infraccin muy grave, de conformidad con este

Cdigo.
Como consecuencia de la revocatoria, el organismo de

control ordenar la desinversin correspondiente.
Seccin 4 De la solvencia y
prudencia financiera
Artculo 188.- Requerimientos financieros de operacin.
Las entidades del sistema financiero nacional debern
cumplir, en todo tiempo, los requerimientos financieros y de
operacin que fija este Cdigo y los que disponga la Junta
de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, de acuerdo
con las actividades que efecten.
Artculo 189.- Liquidez. Las entidades del sistema
financiero nacional debern mantener los niveles suficientes
de activos lquidos de alta calidad libres de gravamen o
restriccin, que puedan ser transformados en efectivo en
determinado periodo de tiempo sin prdida significativa de
su valor, en relacin con sus obligaciones y contingentes,
ponderados conforme lo determine la Junta.
Los niveles y administracin de liquidez sern determinados
por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera
y sern medidos utilizando, al menos, los siguientes
parmetros prudenciales:
1.
Liquidez inmediata;
2.
Liquidez estructural;
3.
Reservas de liquidez;
4.
Liquidez domstica; y,
5. Brechas de liquidez.
Artculo 190.- Solvencia y patrimonio tcnico. Las
entidades del sistema financiero nacional debern mantener
la suficiencia patrimonial para respaldar las operaciones
actuales y futuras de la entidad, para cubrir las prdidas no
protegidas por las provisiones de los activos de riesgo y
para apuntalar el adecuado desempeo macroeconmico.
Las entidades de los sectores financieros pblico y privado
nacionales, de forma individual, y los grupos financieros,
sobre la base de los estados financieros consolidados y/o
combinados, estn obligados a mantener en todo tiempo
una relacin entre su patrimonio tcnico y la suma
ponderada por riesgo de sus activos y contingentes no
inferior al 9%.
Las entidades del sector financiero popular y solidario del
segmento 1, de forma individual, y los grupos populares y
solidarios, sobre la base de los estados financieros
consolidados y/o combinados, debern mantener en todo
tiempo la relacin entre su patrimonio tcnico y la suma
ponderada por riesgo de sus activos y contingentes no
inferior al 9%. La Junta regular los porcentajes de
patrimonio tcnico aplicables al resto de segmentos del
sector financiero popular y solidario.
El patrimonio tcnico total de las entidades financieras
deber cubrir como mnimo la suma de los requerimientos
de capital por riesgo de crdito, riesgo de mercado, riesgo
operacional y otros en que incurran en la ejecucin de
actividades financieras de acuerdo con las regulaciones que
emita la Junta.
La relacin entre el patrimonio tcnico y los activos totales y
contingentes de las entidades de los sectores financieros
pblico, privado y popular y solidario del segmento 1, no
podr ser inferior al 4%.
La Junta regular los porcentajes aplicables al resto de
segmentos del sector financiero popular y solidario.
La Junta podr fijar porcentajes de solvencia por sobre los
mnimos dispuestos en este artculo.
Artculo 191.- Composicin del patrimonio tcnico. El
patrimonio tcnico estar constituido, entre otros, por:
3.
1.
La suma del capital suscrito y pagado;
2.
Reservas;
El total de las utilidades o excedentes del ejercicio

corriente una vez cumplidas las obligaciones laborales y
tributarias;
4.
El fondo irrepartible de reserva legal;
5.
Las utilidades acumuladas de ejercicios

anteriores;
6.
7.
Aportes a futuras capitalizaciones; y,
Obligaciones convertibles sin garanta especfica, de

acuerdo con las regulaciones que expida la Junta.
8. 34 -- Segundo Suplemento -- Registro Oficial N 332 -- Viernes 12 de septiembre de 2014

9.
Del patrimonio tcnico constituido se deducir lo

siguiente:
1.
La deficiencia de provisiones, amortizaciones y

depreciaciones requeridas; y,
2.
Desmedros de otras partidas que la entidad financiera

no haya reconocido como prdidas.
10.
El patrimonio tcnico se subdivide en patrimonio
tcnico primario y patrimonio tcnico secundario.
11.
El patrimonio tcnico primario es aquel
constituido por cuentas patrimoniales lquidas, permanentes
y de valor cierto. El patrimonio tcnico secundario est
constituido por el resto de las cuentas patrimoniales.
12. El total del patrimonio tcnico secundario estar
limitado en su monto a un mximo del 100% del
total del patrimonio tcnico primario.
13. La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera, mediante normas, determinar la
clasificacin de las cuentas que componen el
patrimonio tcnico primario y secundario y
establecer las condiciones para la inclusin,
exclusin y deduccin de una o varias partidas
patrimoniales, delimitando el conjunto de
relaciones que deben mantenerse entre ellas con
el fin de salvaguardar la solvencia, la
sostenibilidad y la proteccin de los recursos del
pblico.
14. Artculo 192.- Deficiencia patrimonial. Las
deficiencias de patrimonio tcnico que presenten
las entidades del sistema financiero nacional, sin
perjuicio de las sanciones que correspondan,
podrn ser solventadas dentro del programa de
supervisin intensiva al que se refiere este
Cdigo, con aumentos de capital suscrito y
pagado y/o prstamos subordinados, que
debern ejecutarse en un plazo no mayor a
noventa das. Dichas deficiencias tambin se
podrn cubrir con obligaciones convertibles en
acciones, siempre que mantengan garanta
general, su plazo de vencimiento sea superior a
cinco aos y sean adquiridas exclusivamente en
moneda.
15. En el caso de aumentos de capital suscrito y
pagado por nuevos accionistas, estos debern
ser calificados previamente por el organismo de
control que corresponda.
16. Si la entidad financiera no cubre la deficiencia
patrimonial dentro del plazo sealado, las
superintendencias dispondrn que los accionistas
mayoritarios o socios de la entidad financiera
constituyan
una
garanta
incondicional,
irrevocable y de cobro inmediato, en favor de la
Corporacin del Seguro de Depsitos, Fondo de
Liquidez y Fondo de Seguros Privados, de por lo
menos el equivalente al 140% de la deficiencia.
Esta garanta deber estar vigente mientras se
mantenga la deficiencia patrimonial y se ejecutar
en caso de incumplimiento del programa de
supervisin intensiva. No constituir la garanta o
no mantenerla vigente mientras exista la
deficiencia patrimonial ser causal de liquidacin
forzosa.
17. Ser causal de liquidacin forzosa para una

entidad financiera mantener una relacin del
patrimonio tcnico constituido frente a los activos
y contingentes ponderados
18. por riesgo, inferior al 9% por ms de doscientos

setenta das adicionales a los noventa das
sealados en el primer inciso de este artculo.
19. Valores patrimoniales inferiores al 50% de los
niveles
establecidos
como
requisitos
patrimoniales ser causal de liquidacin forzosa
de la entidad financiera.
20. Artculo 193.- Solvencia en entidades en el
extranjero.
21. La solvencia de las entidades financieras
extranjeras en las que exista participacin
accionarial de una entidad financiera ecuatoriana
por ms del 20% del capital ser la determinada
por los pases en donde se encuentren, pero en
ningn caso podr ser inferior al 9% de la relacin
entre el patrimonio tcnico y los activos
ponderados por riesgo, calculada con la
metodologa de cmputo aplicada para los grupos
financieros en el Ecuador, o inferior al mnimo que
determine la Junta, el mayor de los dos.
22. Seccin 5 De las
operaciones
23. Artculo 194.- Operaciones. Las entidades
financieras podrn realizar las siguientes
operaciones, de conformidad con la autorizacin
que le otorgue el respectivo organismo de control:
24. 1. Sector financiero pblico y privado:
25.
a. Operaciones activas:
1.
Otorgar prstamos hipotecarios y prendarios, con o

sin emisin de ttulos, as como prstamos
quirografarios y cualquier otra modalidad de
prstamos que autorice la Junta;
2.
Otorgar crditos en cuenta corriente, contratados o

no;
3.
Constituir depsitos en entidades financieras del

pas y del exterior;
4.
Negociar letras de cambio, libranzas, pagars,

facturas y otros documentos que representen
obligacin de pago creados por ventas a crdito, as
como el anticipo de fondos con respaldo de los
documentos referidos;
5.
Negociar documentos resultantes de operaciones

de comercio exterior;
6.
Negociar ttulos valores y descontar letras

documentarias sobre el exterior o hacer adelantos
sobre ellas;
7.
Adquirir, conservar y enajenar, por cuenta propia o

de terceros, ttulos emitidos por el ente rector de las
finanzas pblicas y por el Banco Central del
Ecuador;
8.
Adquirir, conservar o enajenar, por cuenta propia,

valores de renta fija, de acuerdo a lo previsto en la
Ley de Mercado de Valores, y otros ttulos de
crdito establecidos en el Cdigo de Comercio y
otras leyes, as como valores representativos de
derechos sobre estos;
9.
9.
Adquirir, conservar o enajenar contratos a trmino,

opciones de compra o venta y futuros; podrn
igualmente realizar otras operaciones propias del
mercado de dinero, de conformidad con lo
establecido en la normativa correspondiente;
10. Efectuar inversiones en el capital de una entidad de

servicios financieros y/o una entidad de servicios
auxiliares del sistema financiero para convertirlas en
sus subsidiarias o afiliadas;
11. Efectuar inversiones en el capital de entidades
financieras extranjeras, en los trminos de este
Cdigo; y,
10. 12.
1.
Comprar o vender minerales
b. Operaciones
pasivas:
preciosos.
Operaciones pasivas:
1.
Recibir depsitos a la vista;
2.
Recibir depsitos a plazo;
3.
Recibir prstamos y aceptar crditos de entidades

financieras del pas y del exterior;
4.
Actuar como originador de procesos de titularizacin

con respaldo de la cartera de crdito hipotecaria,
prendaria o quirografaria, propia o adquirida; y,
5.
Emitir obligaciones de largo plazo y obligaciones

convertibles en acciones garantizadas con sus
activos y patrimonio; estas obligaciones se regirn
por lo dispuesto en la Ley de Mercado de Valores.
11. Operaciones contingentes:
12. 1.
Asumir obligaciones por cuenta de terceros a
travs de aceptaciones, endosos o avales de ttulos
de crdito, el otorgamiento de garantas, fianzas y
cartas de crdito internas y externas, o cualquier
otro documento; y,
2.
d.
Servici
13. 2.
Negociar derivados financieros por
cuenta propia.
Servicios:
1.
Efectuar servicios de caja y tesorera;
2.
Actuar como emisor u operador de tarjetas de

crdito, de dbito o tarjetas de pago;
3.
Efectuar cobranzas, pagos y transferencias de

fondos, as como emitir giros contra sus propias
oficinas o las de entidades financieras nacionales o
extranjeras;
4.
Recibir y conservar objetos, muebles, valores y

documentos en depsito para su custodia y arrendar
casilleros o cajas de seguridad para depsitos de
valores; y,
5.
Efectuar por cuenta propia o de terceros, operaciones

con divisas, contratar reportos y emitir o negociar
cheques de viajero.
14. 2. Sector financiero popular y solidario:

15. a. Las
operaciones
activas,
pasivas,
contingentes
y
de
servicios determinadas en el numeral 1 literal a
numerales 4, 7 y 10; literal b numerales 1, 2, 3 y
4;
literal c numeral 1; y, literal d numerales 1, 3 y 4
de este artculo;
16. b. Otorgar prstamos a sus socios.
mutualistas
podrn otorgar prstamos a sus clientes;
23. La definicin y las acciones que comprenden las

operaciones determinadas en este artculo sern
reguladas por la Junta de Poltica y Regulacin
Las
17. c. Constituir depsitos en entidades del sistema

financiero nacional;
18. d. Actuar como emisor u operador de tarjetas de
dbito o tarjetas de pago. Las entidades del
segmento 1 del sector financiero popular y
solidario podrn emitir u operar tarjetas de
crdito;
19. e. Emitir obligaciones de largo plazo con
respaldo
en
sus activos, patrimonio, cartera de crdito
hipotecaria o prendaria, propia o adquirida,
siempre que en este ltimo caso se originen en
operaciones activas de crdito de otras
entidades
financieras;
20. f. Efectuar inversiones en el capital social de las
cajas centrales; y,
21. g. Efectuar operaciones con divisas.
22. Las entidades del sector financiero popular y

solidario podrn realizar las operaciones
detalladas en este artculo, de acuerdo al
segmento al que pertenezcan, en los trminos de
su autorizacin.
24. Las entidades financieras, para todas las

operaciones que efecten, debern contar con la
tecnologa crediticia y de servicios adecuada.
25. Artculo 195.- Cancelacin extraordinaria de
obligaciones. Las entidades del sistema
financiero
nacional
podrn,
de
forma
extraordinaria, recibir como pago de crditos o de
obligaciones constituidas a su favor bienes
muebles, inmuebles, acciones o participaciones,
entre otros, en dacin en pago o por adjudicacin
judicial.
26. Los bienes muebles, inmuebles y las acciones o
participaciones podrn ser conservados hasta por
un ao al valor de recepcin; vencido este plazo,
debern ser enajenados en pblica subasta, de
acuerdo con las normas que dicte la Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera. Si
no pudiesen ser enajenados, la entidad financiera
deber constituir provisiones a razn de un
doceavo mensual del valor en libros, comenzando
en el mes inmediato posterior al del vencimiento
del plazo. En todo caso, no podrn mantener
dichos bienes muebles, inmuebles y acciones o
participaciones por un perodo que
27.
28. exceda de un ao adicional al plazo de un ao

originalmente otorgado. Los bienes muebles e
inmuebles no enajenados sern vendidos por la
Superintendencia en subasta pblica.
29. Los
derechos
sobre
las
acciones
o
participaciones no enajenadas en el plazo
sealado quedarn en suspenso y la
Superintendencia dispondr su venta en subasta
pblica. Quien adquiera dichas acciones o
participaciones tendr derecho a percibir los
beneficios que se hubiesen suspendido.
30. Artculo 196.- Otras operaciones. Las entidades
del sistema financiero nacional podrn efectuar
otras operaciones que sean necesarias para su
funcionamiento, tales como comprar, edificar,
conservar y enajenar bienes muebles e inmuebles
necesarios para su funcionamiento, dentro de los
cupos que establezca la Junta. Las entidades del
sistema financiero nacional no podrn efectuar
actividades de seguros y valores ms all de las
que este Cdigo autorice.
31. Artculo 197.- Operaciones en otros medios de
pago.
32. Las entidades del sistema financiero nacional
podrn realizar operaciones en otros medios de
pago, de acuerdo con las normas que dicte la
Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera.
33. Artculo 198.- Operaciones por parte de
personas jurdicas no financieras. Las
personas jurdicas no financieras que, como parte
del giro de su negocio, realicen ventas a plazo o
realicen operaciones de crdito por sobre los
lmites que establezca la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera, sern
controladas por
la
Superintendencia
de
Compaas, Valores y Seguros o por la
Superintendencia de la Economa Popular y
Solidaria segn corresponda y se sometern a las
normas que sobre esta materia dicte la Junta de
Para este efecto, las ventas a plazo se
considerarn como operaciones de crdito.
34. Artculo 199.- Suspensin de operaciones. Los
organismos de control de las entidades del
sistema financiero nacional podrn disponer la
suspensin de las operaciones de las entidades
bajo su control en los casos contemplados en la
ley.
35. Artculo 200.- Oficinas. Las entidades del
sistema financiero nacional podrn establecer
oficinas para la atencin al pblico observando el
criterio
de
territorialidad,
conforme
las
regulaciones de la Junta. Estas oficinas, antes del
inicio de operaciones, debern obtener del
organismo de control el respectivo permiso de
funcionamiento, de acuerdo con el trmite que
este establezca.
36. Las entidades exhibirn en lugar pblico y visible,
tanto en su matriz como en cada una de sus
oficinas, el permiso de funcionamiento otorgado
por las superintendencias.
37. Artculo 201.- Atencin al pblico. Las

entidades del sistema financiero nacional
atendern al pblico a partir de la fecha del
permiso de funcionamiento, dentro de los horarios
establecidos por los organismos de control. No se
38. podr suspender o poner trmino a la atencin al

pblico sin previa notificacin a la respectiva
superintendencia y al pblico en general con al
menos cinco das de anticipacin.
39. Los organismos de control de las entidades del
sistema financiero nacional podrn disponer o
autorizar la suspensin temporal de las labores
en una o varias de las oficinas de las entidades
bajo su control, a pedido justificado de estas.
40. Artculo 202.- Atencin en caso de huelga. En
el caso de declaratoria de huelga de una entidad
financiera, antes de la suspensin de labores, la
autoridad que est conociendo el conflicto laboral
cuidar que durante la huelga permanezcan
abiertas todas las oficinas y continen laborando
en sus funciones los trabajadores en un nmero
indispensable, a fin de no afectar los derechos de
los usuarios financieros.
41. Seccin 6 De los activos,

lmites de crdito y provisiones
42. Artculo 203.- Gestin financiera de los
activos. Las entidades del sistema financiero
nacional estn obligadas a cumplir las normas de
composicin en la estructura de activos
financieros de sus balances y los requisitos para
la adquisicin de instrumentos financieros de
inversin, de acuerdo con lo que establezca la
Junta.
43. Artculo 204.- Calidad de activos, contingentes
y constitucin de provisiones. Las entidades

del sistema financiero nacional, a efecto de
reflejar la verdadera calidad de los activos y
contingentes, los calificarn permanentemente y
constituirn las provisiones que establece este
Cdigo y las regulaciones que emita la Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera para
cubrir los riesgos de incobrabilidad, la prdida del
valor de los activos y para apuntalar el adecuado
desempeo macroeconmico.
44. Artculo 205.- Provisin. Las entidades del
sistema financiero nacional deben constituir una
cuenta de valuacin de activos y contingentes,
incluyendo los derivados financieros, para cubrir
eventuales prdidas por cuentas incobrables o
por desvalorizacin y para apuntalar el adecuado
desempeo macroeconmico.
45. Las prdidas esperadas de los activos de riesgo
se cubrirn con provisiones, en tanto que las
prdidas inesperadas se cubrirn con capital.
46. Artculo 206.- Obligacin de provisionar. Las
entidades financieras pblicas y privadas debern
constituir las siguientes provisiones:
47. 1. Provisiones especficas por desvalorizacin de
activos y contingentes;
48. 2. Provisiones genricas;
49. 3. Provisiones por ciclo econmico; y,
50. 4. Cualquier otra provisin que determine la Junta de
51. Segundo Suplemento -- Registro Oficial N 332 -- Viernes 12 de septiembre de 2014 -- 37

52.
Las entidades financieras, para la determinacin
de las provisiones antes indicadas, se sujetarn a las
normas que establezca la Junta.
Financiera establecer, por segmentos, las
provisiones para las entidades del sector
financiero popular y solidario, siendo obligatorias
para el segmento 1 las contempladas en los
numerales de este artculo.
54. Artculo 207.- Castigo de obligaciones. Las
castigarn
contablemente
todo
prstamo,
descuento
o
cualquier
otra
obligacin
irrecuperable; este castigo no la libera de
continuar con el cobro de las sumas
comprometidas, ni tampoco releva al responsable
del crdito de su condicin de deudor moroso. El
tiempo en mora que debe transcurrir para que
una
entidad
financiera
castigue
estas
obligaciones ser determinado por la Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, con
base en la evaluacin del incumplimiento de pago
de las operaciones con riesgo de crdito de
contraparte, el cual no podr superar los tres
aos.
55.
Previo al castigo de las obligaciones, estas
debern estar provisionadas al 100% de su valor registrado
en libros.
56. Artculo 208.- Relaciones en operaciones
activas, pasivas y contingentes. La Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera
dictar las normas referentes a las relaciones que
debern guardar las entidades financieras en sus
operaciones activas, pasivas y contingentes,
considerando los riesgos derivados de las
diferencias de plazos, tasas, monedas y otros.
57. La Junta adems, dictar las normas referentes al
desarrollo
de
polticas,
tecnologas
y
procedimientos para la administracin de riesgos.
58. Artculo 209.- Orientacin de las operaciones
de crdito. La Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera podr regular mediante
normas la orientacin y direccionamiento de las
operaciones de crdito de las entidades del
sistema financiero nacional y de las entidades no
financieras que concedan crditos por sobre los
lmites establecidos por la Junta. Al efecto,
considerar, entre otros, los segmentos, tasas de
inters, garantas y lmites de crdito. En ningn
caso la Junta podr intervenir en la definicin de
la persona natural o jurdica receptora de las
operaciones de crdito.
59.
Para este propsito, la Junta considerar el calce
de plazos entre los activos y pasivos de las entidades
reguladas.
60. La Junta podr establecer incentivos para la
implementacin de esta disposicin.
61.
Artculo 210.- Lmites para las operaciones
activas y contingentes.
62. Las entidades financieras pblicas, privadas y las
del segmento 1 del sector financiero popular y

solidario no podrn realizar operaciones activas y
contingentes con una misma persona natural o
jurdica por una suma que exceda, en conjunto, el
10% del patrimonio tcnico de la
63.
entidad. Este lmite se elevar al 20% si lo que
excede del 10% corresponde a obligaciones caucionadas
con garanta de bancos nacionales o extranjeros de
reconocida solvencia o por garantas adecuadas, en los
trminos que dicte la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera. Los lmites de crditos establecidos
se determinarn a la fecha de aprobacin original de las
operaciones o de cada reforma efectuada. En ningn caso
la garanta adecuada podr tener un valor inferior al valor
total del exceso.
64.
El conjunto de las operaciones del inciso anterior,
tampoco podr exceder en ningn caso del doscientos por
ciento (200%) del patrimonio del sujeto de crdito, salvo
que existiesen garantas adecuadas que cubran, en lo que
excediese por lo menos el ciento veinte por ciento (120%),
de conformidad con las regulaciones que emita la Junta.
65. Los lmites determinados en el inciso precedente
no se aplicarn respecto de las operaciones
activas y contingentes con ttulos emitidos por el
Estado ecuatoriano y el Banco Central del
Ecuador.
66.
La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera establecer porcentajes menores a los
determinados en este artculo para las entidades financieras
que tengan un perfil de riesgo en exceso al nivel ms
seguro del sistema.
67.
La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera establecer los lmites aplicables para el resto
de segmentos del sector financiero popular y solidario.

68.
Artculo 211.- Excepciones a los lmites para
operaciones activas y contingentes. Se exceptan de los
lmites determinados en el artculo precedente de este
Cdigo las siguientes operaciones:
69. 1. Los crditos destinados al financiamiento de las
exportaciones luego de realizado el embarque, que
tuviesen la garanta de crditos irrevocables, abiertos
por bancos calificados por el organismo de control como
de reconocida solvencia del exterior;
70. 2. Las cartas de crdito confirmadas de importacin y
las garantas que se emitan con respaldos de contra
garantas suficientes, de conformidad con la regulacin
que emita la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera;
71. 3. Las garantas otorgadas por cuenta y riesgo de
entidades financieras privadas del exterior, calificadas
por el organismo de control como de reconocida
solvencia, siempre que cuenten con el respaldo
documentario suficiente, en seguridad y a satisfaccin
de la entidad, de conformidad con la regulacin que
Financiera ; y,
72. 4. Las operaciones activas y contingentes entre
entidades financieras, con las restricciones que
determine la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera.

74.
Artculo 212.- Lmites para grupo financiero.
Cuando se trate de un grupo financiero, los porcentajes
previstos en el artculo 210, se computarn sobre el
patrimonio tcnico consolidado del grupo financiero.
75. Artculo 213.- Presuncin de un solo sujeto de
crdito.
76. Para efectos de los lmites determinados en el
artculo 210, se presumir que constituyen un
solo sujeto las personas naturales o jurdicas
individuales cuando:
1.
Sean accionistas directa o indirectamente en el 20% o

ms del capital de una misma persona jurdica;
2.
Existan relaciones de negocios, de capitales o de

administracin que permitan a una o ms de ellas
ejercer una influencia significativa y permanente en las
decisiones de las dems;
3.
Existan datos o informacin fundada de que diversas

personas mantienen relaciones de tal naturaleza que
conforman de hecho una unidad de inters econmico;
y,
4.
Las dems que defina el organismo de control mediante

norma.
77. Artculo 214.- Garantas de operaciones de
crdito.
78. Todas las operaciones de crdito debern estar
garantizadas. La Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera, en forma motivada,
establecer los casos en los cuales las
operaciones de crdito deban contar con garanta
mnima, en cuanto a su calidad y mnima
cobertura.
79. Artculo 215.- Prohibicin de operaciones con
vinculados. Se prohbe a las entidades
financieras pblicas y privadas y a sus
subsidiarias o afiliadas efectuar operaciones
activas, pasivas, contingentes y de servicios con
personas naturales o jurdicas vinculadas directa
o indirectamente con su administracin. Se
exceptan de esta prohibicin las operaciones
determinadas en el artculo 194 numeral 1 literal a
numeral 7; literal b numerales 1 y 2; y, literal d,
numerales 1 y 4. Las entidades antes
mencionadas podrn emitir tarjetas de dbito y
pago en favor de estas personas vinculadas.
80. Las entidades financieras privadas tambin estn
prohibidas de efectuar operaciones con personas
naturales y jurdicas vinculadas directa o
indirectamente con la propiedad de dichas
entidades, con excepcin de las operaciones
excluidas en el inciso precedente. Igual
prohibicin aplicar para las entidades financieras
populares y solidarias, considerando lo dispuesto
en el artculo 450.
81. Sobre el capital de una entidad financiera no
existe vinculacin por propiedad en las entidades
financieras pblicas y populares y solidarias.
82. Las entidades financieras pblicas y privadas
podrn realizar operaciones de crdito en favor
de sus empleados que no pertenezcan a la
administracin de la entidad, nicamente en
condiciones de mercado y dentro de los lmites
que determine la Junta de Poltica y Regulacin

Monetaria y Financiera, que no podrn superar el
83. equivalente a veinticinco fracciones bsicas

exentas del impuesto a la renta, por cada
persona. Para las entidades financieras de la
economa popular y solidaria se observarn los
cupos de crdito establecidos en este Cdigo.
84. Los administradores de las entidades financieras
pblicas y privadas y sus parientes dentro del
cuarto grado de consanguinidad y segundo de
afinidad, podrn acceder a operaciones de crdito
educativo en la misma entidad en la que laboran,
en condiciones de mercado, de conformidad con
los lmites que determine la Junta de Poltica y
85. Artculo 216.- Personas vinculadas. Se
considerarn personas vinculadas a la propiedad
o administracin de la entidad financiera pblica o
privada, las siguientes:
86. 1. Las personas naturales o jurdicas que posean,
directa o indirectamente, el menor valor de entre los
siguientes literales:
87. a. El 1% o ms del capital suscrito y pagado de la
entidad financiera; o,
88. b. Capital suscrito y pagado de la entidad financiera
por un monto mayor o igual a cien fracciones
bsicas exentas del impuesto a la renta.
89. 2. Las personas con propiedad patrimonial con
influencia de una entidad subsidiaria

perteneciente a un grupo financiero;
afiliada
90. 3. Las personas jurdicas en las cuales los

administradores
o
funcionarios
que
aprueban
operaciones de crdito de una entidad financiera
posean directa o indirectamente ms del 3% del capital
de dichas sociedades;
91. 4. Los cnyuges, los convivientes o los parientes dentro
del segundo grado de consanguinidad y los parientes
hasta el primer grado de afinidad de los accionistas que
sean personas con propiedad patrimonial con influencia
y de los administradores de una entidad financiera;
92. 5. Los parientes en tercer y cuarto grado de
consanguinidad y los parientes del segundo grado de
afinidad de los accionistas con ms del 12% del
paquete accionarial y de los administradores de una
entidad financiera;
93. 6. Los cnyuges, los convivientes o los parientes dentro
del segundo grado de consanguinidad o primero de
afinidad de los funcionarios de una entidad financiera
que aprueban operaciones de crdito; y,
94. 7. Las personas jurdicas en las que los cnyuges, los
convivientes, los parientes dentro del segundo grado de
consanguinidad o primero de afinidad de los
administradores o de los funcionarios que aprueban
operaciones de crdito de una entidad financiera,
posean acciones por un 3% o ms del capital de dichas
sociedades.

96. Para las entidades del sector financiero popular y
solidario, solo existir vinculacin en los
numerales 3 y 7 del presente artculo, y en las
operaciones que superen los cupos de crdito
establecidos en este Cdigo y en la normativa
que expida la Junta de Poltica y Regulacin
97. Artculo 217.- Personas vinculadas por
presuncin. Son personas vinculadas por
presuncin, en las entidades del sistema
financiero nacional, las siguientes:
1.
Las que hayan recibido crditos en condiciones

preferenciales por plazos, tasas de inters, falta de
caucin o desproporcionadas respecto del patrimonio
del deudor o de su capacidad de pago;
2.
Las que hayan recibido crditos no garantizados

adecuadamente, sin antecedentes o domiciliados en el
extranjero y sin informacin disponible sobre ellos;
3.
Las que hayan recibido crditos por reciprocidad con

otra entidad financiera;
4.
Las que tengan tratamientos

operaciones pasivas; y,
5.
Las que se declaren presuntivas, con arreglo a las

normas de carcter general dictadas por los organismos
de control.
preferenciales
en
98. Seccin 7 Del

rgimen financiero y contable
99. Artculo 218.- Normas contables. Las entidades
del sistema financiero nacional debern
someterse a las polticas y regulaciones que
sobre contabilidad y estados financieros expida la
Financiera, as como a las normas de control que
sobre estas materias dicten, de forma supletoria y
no contradictoria, los organismos de control
respectivos.
100. Artculo 219.- Estados financieros. Los estados
financieros de las entidades del sistema
financiero nacional, con corte al 31 de diciembre
de cada ao, debern ser suscritos por el
representante legal y el contador general de la
entidad y contarn con la opinin de los auditores
interno
y
externo
calificados
por
las
superintendencias, segn el caso.
101. La Junta General de Accionistas o el organismo
que haga sus veces, hasta el 31 de marzo de
cada ao aprobar los estados financieros
auditados de las entidades financieras, con corte
al 31 de diciembre del ao anterior, los que sern
presentados al correspondiente organismo de
control.
102. Artculo 220.- Presentacin de estados
financieros al organismo de control. Las
presentarn a los respectivos organismos de
control los estados financieros, incluidos sus
balances consolidados y combinados, suscritos
por el representante legal y el contador general
de la entidad, y la informacin adicional que sea

requerida, en los formatos y con la periodicidad
que determinen las superintendencias.

estarn obligadas a dar acceso a los organismos
de control y al Servicio de Rentas Internas a la
contabilidad, libros, correspondencia, archivos o
documentos justificativos de sus operaciones, de
manera electrnica en tiempo real y fsica, sin
limitacin alguna.
104. Artculo 221.- Publicacin de los estados
financieros.
publicarn los estados de situacin, prdidas y
ganancias, posicin de patrimonio tcnico e
indicadores de liquidez, solvencia, eficiencia y
rentabilidad,
los
que
debern
contener
adicionalmente la opinin del auditor externo
calificado por la respectiva superintendencia y
todas las notas explicativas que complementen la
informacin comprendida en su dictamen, al
menos una vez ao al cierre de cada ejercicio al
31 de diciembre, o cuando los organismos de
control as lo dispongan, de conformidad con las
normas establecidas para el efecto.
108. Artculo
222.Publicacin
de
las
superintendencias. Los organismos de control
divulgarn y publicarn informacin financiera y
estadstica del sistema financiero nacional por
sector financiero y de cada entidad en particular.
109. Artculo 223.- Informacin de estados
financieros. Si los estados financieros contienen
informacin
presuntamente
falsa,
las
superintendencias debern denunciar este
particular a la Fiscala General del Estado.
110. Artculo 224.- Informacin sobre la situacin
de las entidades financieras. Los organismos
de control informarn peridicamente al pblico
en general respecto de la situacin financiera de
las entidades sometidas a su control. Se
informar, por lo menos, sobre la estructura
financiera, calidad de los activos, incluyendo los
resultados generales de la ltima calificacin de
sus activos de riesgo, posicin de patrimonio
tcnico e indicadores de solvencia, liquidez,
eficiencia y rentabilidad.
106. Para el caso de los grupos financieros y grupos

populares y solidarios, cada una de las entidades
integrantes presentar a la superintendencia y
publicar, conjuntamente con los informes de los
auditores internos y del auditor externo calificados
por la respectiva superintendencia, sus estados
financieros individuales, as como los estados
financieros consolidados y auditados del grupo.
111. Artculo 225.- Archivo de la informacin. Las

mantendrn sus archivos contables fsicos,
incluyendo los respaldos respectivos, por el plazo
de diez aos contados a partir de la conclusin de
la operacin correspondiente y por quince aos
en el formato digital autorizado por las
superintendencias.
107. La publicacin se realizar en un diario de la

circunscripcin territorial en la que tenga
cobertura la entidad y en la pgina web de cada
entidad financiera.
112. La informacin proporcionada por las entidades

financieras y las copias y reproducciones
certificadas expedidas por un funcionario
autorizado de la entidad financiera tendrn similar
valor probatorio que los documentos originales.
113.
114. Seccin 8 Del

control y auditoras
115. Artculo 226.- Control de las actividades
financieras.
116. Las superintendencias, de acuerdo con sus
competencias,
controlarn
las
actividades
financieras del sistema financiero nacional.
117. Artculo 227.- Sistemas de control interno.
Todas las entidades del sistema financiero
nacional debern contar con sistemas de control
interno para asegurar la efectividad y eficiencia de
sus actividades, la confiabilidad de la informacin
y el cumplimiento de las leyes y regulaciones
aplicables.
118. Artculo 228.- Auditoras. Las entidades del
sistema financiero nacional tendrn un auditor
interno y un auditor externo, registrados y
calificados en cuanto a su idoneidad y experiencia
por las superintendencias correspondientes.
119.
Los auditores internos y externos sern
responsables administrativa, civil y penalmente por los
informes y dictmenes que emitan.
120. Artculo 229.- Auditor interno. El auditor interno
es una persona natural designada por la Junta
General de Accionistas o el organismo que haga
sus veces, y podr ser removido en cualquier
tiempo por el organismo que lo design, por las
causas determinadas por las superintendencias.
En caso de ausencia definitiva, la Junta General
de Accionistas o el organismo que haga sus
veces proceder a designar su reemplazo.
121. Artculo 230.- Responsabilidad del auditor
interno. El auditor interno verificar que las
actividades y procedimientos de la entidad estn
de acuerdo con las disposiciones de este Cdigo,
las regulaciones que expida la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera, los estatutos
y los principios de contabilidad dictados por las
superintendencias y los de general aceptacin.
Adems, el auditor interno vigilar la operacin de
los sistemas de control interno y el cumplimiento
de las resoluciones de los organismos de control,
de la Junta General de Accionistas, del directorio
o de los organismos que hagan sus veces y
emitir opinin sobre el adecuado funcionamiento
del gobierno corporativo o cooperativo, entre
otros.
122. El auditor interno presentar al directorio o al
organismo que haga sus veces y a los
organismos de control, cualquier informacin que
se le solicite y aquellas que los auditores
consideren necesaria.
123. Artculo 231.- Auditor externo. El auditor
externo de una entidad financiera podr ser una
persona natural o jurdica, ser seleccionado por
la Junta General de Accionistas o el organismo
que haga sus veces y podr ser contratado por
las entidades financieras por periodos anuales
consecutivos de hasta tres aos, observando los
criterios de alternabilidad y precios referenciales
que los organismos de control establezcan para el
efecto. Las superintendencias podrn, a su solo

criterio y de forma motivada, disponer la
terminacin del contrato con el auditor externo; en
este caso, la entidad financiera
124. proceder de inmediato a sustituirlo. La entidad

financiera no podr terminar el contrato con el
auditor externo sin contar con la autorizacin del
organismo de control.
125. Artculo 232.- Responsabilidad del auditor
externo.
El
auditor
externo
tendr
la
responsabilidad de realizar auditoras externas en
cada una de las entidades financieras. La
auditora externa comprende, entre otras, las
siguientes acciones:
126.
1. Emitir opinin independiente sobre la veracidad
o exactitud de los estados financieros, los sistemas de
contabilidad y sus comprobantes y soportes y opinar si
los estados financieros examinados presentan
razonablemente la situacin patrimonial de la entidad al
31 de diciembre y los resultados de sus operaciones
durante el ejercicio terminado en esa fecha, de
conformidad con las normas contables establecidas y
los principios de contabilidad generalmente aceptados,
en lo que estos no se contrapongan a los anteriores, as
como sobre su aplicacin uniforme;
127.
2. Dictaminar sobre la suficiencia y efectividad de
los sistemas de control interno, la estructura y
procedimientos administrativos, y evaluarlos;
128.
3. Opinar si las actividades financieras y sus
procedimientos se ajustan a la legislacin aplicable, y a
las instrucciones que al efecto imparta la
Superintendencia;
129.
4. Opinar sobre la informacin relacionada con las
inversiones que la entidad financiera mantenga en
subsidiarias o afiliadas, tanto en el pas como en el
exterior. En este caso se deber comentar sobre la
naturaleza y monto de las operaciones entre el
inversionista y la receptora de la inversin, sus
relaciones existentes y los efectos que ejerce la
consolidacin sobre el patrimonio de la entidad
auditada;
130.
5. Opinar sobre el cumplimiento de los controles
para evitar actividades ilcitas, incluidos el lavado de
activos y el financiamiento de delitos como el terrorismo
y otros delitos;
131.
6. Opinar sobre el cumplimiento de las medidas
correctivas que hubiesen sido recomendadas en el
informe anterior sobre los aspectos indicados en los
numerales anteriores; y,
132.
7. Informar sobre los dems requerimientos que
el respectivo organismo de control disponga, asumiendo
plena responsabilidad por los informes que emitan, de
conformidad con las normas que expidan las
superintendencias.
133. El auditor externo har las veces de comisario de
la entidad financiera, en los trminos establecidos
en la Ley de Compaas; tendr las funciones que
se determinan en este Cdigo y en las leyes
tributarias, as como en las disposiciones que
dicte el organismo de control correspondiente.
134.
135. Artculo 233.- Limitacin. El auditor externo solo

podr prestar los servicios de auditora para los
que fue contratado y no podr prestar cualquier
otro servicio o colaboracin a la entidad auditada
a travs de personas naturales o jurdicas directa
e indirectamente relacionadas. Asimismo, el
auditor externo no podr, dentro del ao siguiente
a la terminacin de su contrato, prestar ningn
otro servicio a la entidad auditada.
136. No puede ser auditor externo la persona natural o
jurdica que hubiese prestado servicios, diferentes
a los de auditora externa, a la entidad financiera
en el ao inmediatamente anterior.
137. En el caso de los grupos financieros y de los
grupos populares y solidarios, las entidades que
los conforman tendrn obligatoriamente el mismo
auditor externo o firmas corresponsales o
asociadas con este.
138. Artculo 234.- Revisin de auditoras. Los
organismos de control tendrn plenas facultades
fiscalizadoras del proceso de auditora aplicado y
la calidad y consistencia de los resultados
alcanzados por las auditoras internas y externas.
139. Artculo 235.- Informes de auditora. Los
informes de auditora son reservados al pblico
por el plazo de diez aos.
140. Los informes de auditora no sern reservados ni
gozarn de sigilo y reserva en los procesos de
investigacin a cargo de la Fiscala General del
Estado o la Contralora General del Estado.
Tampoco sern reservados los informes de
auditora cuando sean solicitados por la Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, la
que observar las normas de sigilo y reserva
establecidas en este Cdigo.
141. Artculo 236.- Control del sistema financiero
nacional.
142. El control de las entidades financieras pblicas y
privadas se lo efectuar de conformidad con las
disposiciones especficas para cada sector
financiero constantes en este Cdigo.
143. Artculo 237.- Calificadoras de riesgo. La
solvencia y la capacidad de las entidades del
sistema financiero nacional para administrar los
riesgos con terceros y cumplir sus obligaciones
con el pblico ser calificada sobre la base de
parmetros mnimos que incluyan una escala
uniforme de calificacin de riesgo por sectores
financieros, de acuerdo con las normas que al
respecto emita la Junta de Poltica y Regulacin
144. La calificacin de riesgo podr ser realizada por
compaas calificadoras de riesgos nacionales o
extranjeras, o asociadas entre ellas, con
experiencia y de reconocido prestigio, calificadas
como idneas por los organismos de control. La
contratacin de estas firmas ser efectuada
mediante
procedimientos
de
seleccin,
garantizando la alternabilidad.
145. La calificacin ser efectuada al 31 de diciembre
de cada ao, y ser revisada al menos
trimestralmente para las entidades de los

sectores financieros pblico, privado y popular y
solidario segmento 1, y ser publicada por los
organismos de control en un peridico de
circulacin
146.
nacional. La periodicidad y pertinencia para el
resto de entidades del sector financiero popular y solidario
ser determinada por la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera. Las entidades del sistema
financiero nacional estarn obligadas a exponer en lugar
visible, en todas las dependencias de atencin al pblico y
en su pgina web, la ltima calificacin de riesgo otorgada.
147.
Solo pueden ser publicadas las calificaciones de
riesgo efectuadas por las compaas autorizadas por los
organismos de control.
148.
Los miembros del comit de calificacin de riesgo
y el personal tcnico que participa en los procesos de
calificacin, respondern solidariamente con la calificadora
de riesgo por los daos que se deriven de su actuacin, sin
perjuicio de la responsabilidad penal a que hubiere lugar.
149. Seccin 9 De las
obligaciones
150.
Artculo 238.- Responsabilidad por la
solvencia. Los accionistas y socios de las entidades de los
sectores financiero privado y popular y solidario
respondern por la solvencia de la entidad hasta por el
monto de sus acciones o participaciones.
151. En caso de liquidacin forzosa de una entidad
financiera privada, los accionistas que, directa o
indirectamente, sean personas con propiedad
patrimonial con influencia, respondern inclusive
con su patrimonio personal en caso de que hayan
incurrido en dolo, culpa grave o culpa leve. Igual
responsabilidad tendrn los fideicomisos creados

para administrar acciones, sus constituyentes y
los administradores de las entidades del sistema
financiero nacional.
152.
Tambin respondern con su patrimonio los
vinculados y los funcionarios incursos en los actos
determinados en el artculo 305.
153.
Artculo
239.Indicadores
financieros,
liquidez, capital y patrimonio. Las entidades del sistema
financiero nacional debern cumplir, en todo tiempo, con las
normas referidas a los indicadores financieros, liquidez,
capital y patrimonio determinadas en este Cdigo y la
normativa que expida la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera de conformidad con el tipo de
entidad, los sistemas de control interno y la administracin
de riesgos adecuados al tamao y complejidad de la
entidad financiera.
154.
Artculo 240.- Encaje. Las entidades de los
sectores financieros pblico y privado, sin perjuicio de las
dems reservas dispuestas por este Cdigo, estn
obligadas a mantener encaje sobre los depsitos y
captaciones que tuvieren a su cargo. El encaje no ser
remunerado y se mantendr en el Banco Central del
Ecuador.
155.
En caso de que las entidades financieras pblicas
y privadas no cumplan con los niveles de encaje dispuestos,
la Superintendencia de Bancos ordenar a la entidad el
aporte inmediato de los recursos necesarios para cubrir el
desencaje.
156.
157. Para las entidades del sector financiero popular y

solidario, la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria
y
Financiera
establecer
las
condiciones
de
encaje
diferenciado
por
segmentos para este sector.
158. Artculo 241.- Regulacin del encaje. La Junta
de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera
regular de manera diferenciada los porcentajes
de encaje, que podrn ser por estructura de
captacin, tipo de entidad, entre otros.
159. Artculo 242.- Entrega de informacin. Las
entidades del sistema financiero nacional estn
obligadas a entregar la informacin que les sea
requerida por los organismos de control y el
Servicio de Rentas Internas, de manera directa,
sin restriccin, trmite o intermediacin alguna, en
las condiciones y forma que estas entidades lo
dispongan, exclusivamente para fines de su
gestin.
160. La informacin legal, financiera, contable y de
cualquier otro tipo que sea requerida a las
entidades sujetas a este Cdigo por los
respectivos organismos de control podr ser
desmaterializada y suscrita por medio de firma
electrnica debidamente certificada por una de
las entidades autorizadas, en los trminos
previstos en la Ley de Comercio Electrnico,
Firmas y Mensajes de Datos. Cada organismo de
control establecer, para su implementacin, las
disposiciones inherentes a cada tipo de
informacin.
161. Las entidades del sistema financiero nacional, de
acuerdo con las disposiciones de este Cdigo,
tienen la obligacin de proporcionar a travs de
los organismos de control cualquier informacin
requerida por la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera, en los tiempos que se
establezcan para el efecto.
162. Los requerimientos de informacin que formulen
el Banco Central del Ecuador, la Corporacin del
Seguro de Depsitos y Fondo de Liquidez, el
Consejo Nacional de Control de Sustancias
Estupefacientes y Psicotrpicas CONSEP y la
Unidad de Anlisis Financiero UAF, sern
procesados de acuerdo con las disposiciones de
este Cdigo y la ley.
163. Si por disposicin legal expresa, otras
instituciones del Estado tienen la necesidad de
requerir informacin a las entidades financieras,
este requerimiento deber ser canalizado a travs
de los organismos de control, los que, previa
determinacin sobre su causa y fines, la
recabarn y entregarn.
164. Artculo
243.Lavado
de
activos
y
financiamiento de delitos como el terrorismo.
Las infracciones sobre lavado de activos y
financiamiento de delitos como el terrorismo, se
sancionarn
de
conformidad
con
las
disposiciones del Cdigo Orgnico Integral Penal
y la Ley de Prevencin, Deteccin y Erradicacin
del Delito de Lavado de Activos y Financiamiento
de Delitos.
165. Artculo 244.- Control y prevencin de lavado

de activos. Las entidades del sistema financiero
nacional tienen la obligacin de establecer
sistemas de control interno para la prevencin de
delitos, incluidos el lavado de activos y el
financiamiento de delitos como el terrorismo, en
todas las operaciones financieras.
166. Artculo 245.- Informacin a los accionistas y

socios.
debern presentar a sus accionistas y socios,
segn corresponda, al menos la siguiente
informacin:
168. 1. Informe de la administracin;
169.
2. Balances de situacin comparativos de los dos
ltimos aos;
170.
3. Estado de cambios en la situacin financiera
correspondiente al ltimo ao;
171.
4. Estado de prdidas y ganancias de los dos
ltimos aos;
178. En el caso de grupos financieros, la informacin

debe presentarse en forma consolidada y en
forma individual para cada una de las entidades
integrantes del grupo.
179. La informacin determinada en este artculo
deber estar a disposicin del pblico en general
por medio de su pgina web y en su memoria
anual, en la forma que determinen los organismos
de control.
180. Artculo
246.Informacin
al
usuario
financiero. Las entidades del sistema financiero
nacional tienen la obligacin de informar a los
usuarios financieros, en los formatos que defina el
organismo de control, al menos lo siguiente:
181. 1. Sus principales indicadores financieros;
172.
5. Informe de los auditores interno y externo
calificados por la respectiva superintendencia;
173.
6. Informe de la calificadora de riesgos, cuando
corresponda;
174. 7. Posicin del patrimonio tcnico;
175.
8. Indicadores de liquidez, solvencia, eficiencia y
rentabilidad;
176.
9. Calificacin de activos de riesgo del ltimo
ejercicio econmico; y,
177.
10. Remuneraciones, compensaciones y otros
beneficios de sus administradores.
182. 2. Las tasas de inters activas y pasivas efectivas

anuales;
183. 3. Los cargos por servicios financieros;
184.
4. Las condiciones generales de las actividades
financieras que prestan;
185. 5. La calificacin de riesgo, cuando corresponda;
186.
6. El estado de las operaciones que un usuario
mantenga con la entidad;
187.
7. Los beneficios y limitaciones de los servicios
que se estn ofertando;
188.
8.
El procedimiento para la atencin de los reclamos ante

la institucin financiera;
9.
Un ejemplar del documento fsico, cuando la Institucin

financiera requiera la firma del usuario; y,
10. En caso de acordar que ciertos servicios como estados

de cuenta de los usuarios sean enviados de manera
electrnica, la certificacin bancaria fsica que se
requiera no tendr costo.
189. Artculo
247.Cargos
por
servicios
financieros. Las entidades del sistema financiero
nacional no aplicarn o cobrarn cargos por
servicios que no han sido prestados por la
entidad, ni podrn establecer cargos por servicios
financieros que no estn autorizados por la Junta
de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
Cualquier cargo efectuado en contra de esta
disposicin deber ser restituido al usuario
financiero, sin perjuicio de las sanciones a las que
hubiere lugar.
190. Artculo 248.- Cargos por servicios no
financieros. Las entidades del sistema financiero
nacional no podrn efectuar cargo alguno por la
prestacin de servicios distintos de los
financieros, a nombre de terceros, si no cumplen
con la regulacin que la Junta expida para el
efecto o no cuentan con la aceptacin previa y
expresa del usuario.
191. La aceptacin deber ser comprobable por
cualquier forma reconocida por la ley. Los cargos
cobrados que no cuenten con la aceptacin
expresa del usuario debern ser restituidos, sin
perjuicio de las sanciones a las que hubiere lugar.
192. Artculo 249.- Suspensin de cargos o pagos
por prdida. En caso de prdida, sustraccin,
robo o hurto de tarjetas de dbito, crdito, de
cajero automtico, cheques o cualquier otro
instrumento que tenga similar objetivo, las
suspendern cualquier cargo o pago por cuenta
de sus clientes, a partir de la hora en que se
notifiquen dichos eventos, ya sea por escrito, por
telfono o por cualquier otro medio que constituya
medio de prueba, de acuerdo con lo previsto en la
ley.
193. Los cargos o pagos efectuados por la entidad
financiera por cuenta de sus clientes, que no
hayan tomado en cuenta la notificacin de
prdida, sustraccin, robo o hurto, sern
asumidos por la entidad.
194. La entidad asumir adems las responsabilidades
que se deriven de fraudes informticos causados
por la debilidad o defectos en sus sistemas.
195. Los cargos o pagos efectuados por las entidades
financieras por cuenta de sus clientes imputables
a stos sern de su propia responsabilidad.
196. Artculo 250.- Seguros obligatorios. Previo al
desembolso de las operaciones de crdito, las
entidades del sistema financiero nacional debern
requerir la contratacin de los seguros que
determine la Junta de Poltica y Regulacin

197. Artculo 251.- Atencin al cliente. Las entidades

del Sistema Financiero Nacional contarn con
sistemas de atencin al cliente respecto de las
operaciones y servicios que presten, que faciliten
la solucin de las controversias surgidas con sus
usuarios financieros.
198. Las controversias o reclamos no resueltos ante la
entidad financiera podrn ser interpuestos ante el
organismo de control correspondiente, sin
perjuicio de las acciones judiciales que pudieren
presentarse.
199. Artculo 252.- Contratos de adhesin. Los
servicios financieros solo podrn ser prestados
previa suscripcin de un contrato de adhesin
cuyas clusulas obligatorias y prohibiciones
debern ser aprobadas por los organismos de
control.
200. Los contratos no incluirn aquellas clusulas
prohibidas por la legislacin. Toda estipulacin en
contrario o aquellas clusulas que impliquen
renuncia o disminucin de un derecho del usuario
financiero reconocido por la ley, sern nulas de
pleno derecho.
201. Artculo 253.- Publicidad fraudulenta. Las
respondern por sus actividades financieras y la
deficiente prestacin de sus servicios, cuando sus
condiciones no estn de acuerdo con la
publicidad efectuada o con la descripcin que
incorporen.
prohibiciones
203. Artculo 254.- Prohibicin general. Se prohbe a

las personas naturales o jurdicas que no forman
parte del sistema financiero nacional captar
recursos de terceros o realizar, en forma habitual,
las actividades financieras definidas en el artculo
143 reservadas para las entidades que integran
dicho sistema.
204. Tampoco podrn hacer publicidad o uso de
avisos, carteles, recibos, membretes, ttulos o
cualquier otro medio que sugiera que el negocio
de las personas mencionadas es de naturaleza
financiera.
205. Las violaciones a lo preceptuado en este artculo
sern sancionadas de acuerdo a lo que dispone
este Cdigo.
206. Artculo 255.- Prohibiciones a entidades del
sistema financiero nacional. Se prohbe a las
entidades del sistema financiero nacional:
207.
1. Efectuar actividades financieras que no estn
autorizadas por los organismos de control, o que no
cuenten con la autorizacin de la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera referida en el
artculo 14 numeral 37;
208.
2.
Realizar
operaciones
que
impliquen
piramidacin de capital, especialmente conceder
crditos directos, indirectos y contingentes con el objeto
de que su producto sea destinado, directa o
indirectamente, a la suscripcin y pago de acciones o
participaciones de la propia entidad o de cualquier otra
compaa del grupo financiero o grupo popular y
solidario;
209.
3.
Realizar operaciones de crdito directas, indirectas y

contingentes, recibiendo en garanta sus propias
acciones o participaciones, o de las compaas
subsidiarias o afiliadas pertenecientes al mismo grupo
financiero o grupo popular y solidario;
4.
Congelar o retener arbitrariamente fondos o

depsitos;
5.
Efectuar operaciones activas y contingentes con

personas vinculadas o por sobre los cupos establecidos
en este Cdigo segn corresponda;
6.
Adquirir ttulos valores de renta fija emitidos, avalados o

garantizados por la entidad o las compaas que
integren su grupo financiero o grupo popular y solidario
en condiciones distintas a las de mercado, de
conformidad con las normas que expida la Junta de
7.
Negociar dentro del mismo grupo financiero o grupo

popular y solidario las acciones de propiedad de
cualquiera de sus integrantes;
8.
Adquirir deudas por montos superiores a los

determinados por la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera;
9.
Realizar operaciones de crdito por sobre los lmites

autorizados en la regulacin;
10. Emitir obligaciones de corto plazo o papel comercial,

con excepcin de las entidades de servicios financieros
y servicios auxiliares del sistema financiero;
11. Cobrar intereses por sobre los mximos
establecidos;
12. Cobrar intereses de mora o multas sobre capital no
vencido;
13. Violar el sigilo o la reserva;
14. Adulterar o distorsionar estados financieros;
15. Conceder garantas distintas a las determinadas por la
Junta de Poltica Monetaria y Financiera, o solicitar
garantas menores en calidad y cantidad que las
establecidas por dicha Junta;
16. Realizar cualquier forma de publicidad engaosa,
abusiva o que induzca a error en la eleccin de los
servicios, que pueda afectar los intereses y derechos de
los usuarios financieros;
17. Constituir gravmenes sin autorizacin sobre bienes de
propiedad de la entidad;
18. Comercializar las bases de datos de sus clientes;
19. Enajenar o arrendar, a cualquier ttulo, los bienes de
propiedad de la entidad o los que estuvieren
hipotecados o prendados a ella, en favor de los
administradores, funcionarios o empleados, o a
personas que actuasen a su nombre y en su
representacin;
210.
20. Comprar bienes de propiedad de los
administradores, funcionarios o empleados de la
entidad, o a personas que actuasen a su nombre y en
su representacin; y,
211.
21. Negar la apertura de cualquier tipo de cuenta,
sin que medie justificacin vlida.
212.
Las entidades no financieras que otorguen crdito
por sobre los lmites establecidos por la Junta estn sujetas
a las prohibiciones determinadas en los numerales 9, 11,
12, 14, 15, 16, y 18 de este artculo.
213.
Artculo 256.- Prohibicin de participacin
como accionista. Las entidades financieras privadas y los
accionistas de una entidad financiera privada que sean
personas con propiedad patrimonial con influencia, no
podrn ser titulares, directa ni indirectamente, de acciones o
participaciones de empresas, compaas o sociedades
mercantiles ajenas a la actividad financiera. Esta prohibicin
tambin es aplicable a los accionistas de una entidad
financiera que, aun cuando individualmente considerados
no sean personas con propiedad patrimonial con influencia,
a criterio del organismo de control mantengan nexos
econmicos, societarios de negocios y/o familiares y en
conjunto superen los porcentaje o valores del artculo 169, o
que conformen una unidad de inters econmico, de
conformidad con este Cdigo. Tampoco podrn participar
como accionistas en empresas ajenas a la actividad
financiera los administradores de las entidades financieras.
214.
Se entender que los accionistas son titulares
indirectos cuando ejerzan su derecho de propiedad sobre el
6% o ms de los ttulos representativos del capital de
sociedades mercantiles ajenas a la actividad financiera a
travs de fideicomisos, nexos econmicos y societarios,
otros mecanismos o a travs de estos por medio de sus
cnyuges o convivientes.
215.
Sin perjuicio de lo sealado, los organismos de
control podrn establecer otros tipos de propiedad indirecta
que pudieren derivarse de investigaciones realizadas.
216. El incumplimiento de la prohibicin establecida en
este artculo por parte de las entidades
financieras, sus accionistas o administradores,
ser sancionado como infraccin muy grave y con
la suspensin de sus derechos como socios o
accionistas de la respectiva entidad no financiera
y con la remocin de sus cargos en el caso de los
administradores.
217.
El organismo de control, asimismo, dispondr la
incautacin de las acciones o participaciones de la
respectiva entidad no financiera y su posterior venta en
pblica subasta. Los valores que se obtengan por dicha
venta, una vez descontados los gastos en los que hubiera
incurrido el Estado y el monto de las sanciones
correspondientes, sern entregados a cada uno de los
accionistas o administradores de las entidades financieras
privadas, sus cnyuges o convivientes, incursos en la
prohibicin.
218.
Artculo 257.- Impedimentos para accionistas
y administradores. Los accionistas, administradores y
funcionarios de entidades financieras privadas y los
219.
220. administradores y funcionarios de las entidades

financieras populares y solidarias, sobre los
cuales se haya establecido responsabilidad
respecto de una entidad declarada en liquidacin
forzosa, mediante sentencia condenatoria, no
podrn ser nominados para cargos de eleccin
popular, ni actuar como servidores pblicos, ni
formar parte de una entidad del sistema financiero
nacional.
225.
10. Quienes por cualquier causa estn legalmente
incapacitados.
221. Esta prohibicin regir durante cinco aos

contados a partir de la fecha en que hubieren
cumplido su sentencia condenatoria.
227. No ms del 40% de los directores o miembros del

consejo de administracin de una entidad que
controle un grupo financiero o grupo popular y
solidario podrn integrar tambin el directorio de
sus subsidiarias.
222.
En caso de incurrir en esta prohibicin, las
nominaciones, designaciones o contratos de estas
personas quedarn sin efecto.
223. Esta prohibicin aplicar sin perjuicio de lo
dispuesto en el artculo 113 numeral 2 de la
Constitucin de la Repblica.
224. Artculo 258.- Impedimentos para miembros
del directorio y consejos de administracin y
vigilancia. No podrn ser miembros del directorio
o de los consejos de administracin o consejos de
vigilancia de una entidad del sistema financiero
nacional:
1.
Los gerentes, apoderados generales, auditores interno

y externo, y las personas naturales y jurdicas que
realicen trabajos de apoyo a la supervisin y ms
funcionarios y empleados de la entidad, cualquiera sea
su denominacin y de sus empresas subsidiarias o
afiliadas;
2.
Los directores, miembros de los consejos de

administracin y vigilancia, representantes legales,
apoderados generales, auditores internos y externos de
otras entidades de la misma especie. Esta prohibicin
no aplica entre las entidades del Sector Financiero
Pblico;
3.
Quienes estuviesen en mora de sus obligaciones por

ms de sesenta das con cualquiera de las entidades
del Sistema Financiero Nacional sujetas a este Cdigo;
4.
Quienes en el transcurso de los ltimos cinco aos

hubiesen sido removidos por el organismo de control;
5.
Quienes en el transcurso de los ltimos sesenta das

tengan obligaciones en firme con el Servicio de Rentas
Internas o con el Instituto Ecuatoriano de Seguridad
Social;
6.
Quienes en el transcurso de los ltimos cinco aos

hubiesen incurrido en castigo de sus obligaciones por
parte de cualquier entidad financiera;
7.
Quienes estuviesen litigando en contra de la

entidad;
8.
Quienes hubiesen sido condenados por delito, mientras

penda la pena y hasta cinco aos despus de cumplida;
9.
El cnyuge o conviviente o el pariente dentro del cuarto

grado de consanguinidad o segundo de afinidad de un
director principal o suplente, vocal y administradores de
la entidad del sector financiero privado o popular y
solidario de que se trate; y
226. Las prohibiciones contenidas en los numerales 2

al 9 de este artculo son aplicables a los
representantes
legales,
vicepresidentes,
gerentes, subgerentes y auditores internos de las
entidades del sistema financiero nacional, o quien
hiciere sus veces, en los casos que corresponda.
228. Las prohibiciones e inhabilidades sealadas en

este artculo sern aplicables a excepcin del
numeral 7 tambin en los casos en los que se
trate de hechos supervenientes al ejercicio de las
funciones.
229. La designacin de los miembros del directorio o
del organismo que haga sus veces de una
entidad del sistema financiero nacional, ser
comunicada al respectivo organismo de control
para la calificacin de la idoneidad de estas
personas; en el proceso de calificacin el
organismo de control verificar, entre otros, que
los designados no se encuentren incursos en las
prohibiciones sealadas. El miembro del
directorio o del organismo que haga sus veces,
tomar posesin de su designacin una vez que
cuente con la calificacin otorgada por los
organismos de control. En caso de que el
miembro del directorio o del consejo de
administracin no sea calificado, la entidad
financiera deber reemplazarlo.
230. Artculo
259.Prohibiciones
para
los
servidores. Los servidores pblicos de la Junta
de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera,
de los organismos de control, del Banco Central
del Ecuador y de la Corporacin del Seguro de
Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de
Seguros Privados estarn sometidos a las
prohibiciones generales determinadas en la Ley
231. Est prohibido para estos servidores el revelar
cualquier informacin sujeta a sigilo y reserva que
se encuentre bajo su conocimiento en el
desempeo de su cargo.
infracciones y sanciones
233. Artculo 260.- Infracciones. Las infracciones se
califican como muy graves, graves y leves.
234. Artculo 261.- Infracciones muy graves. Son
infracciones muy graves las siguientes:
235.
1. No observar las prohibiciones constantes en el
artculo 255 numerales 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8 y 9;
236.
2. No observar las normas de la Junta de Poltica
y Regulacin Monetaria y Financiera y las normas y
disposiciones que emitan las superintendencias;
237.
3. Realizar operaciones que no estn dentro del
objeto social de la entidad;
238. 4. Simular incrementos de capital;
239.
5.
Mantener acciones en empresas ajenas a la actividad

financiera por sobre los lmites determinados en el
artculo 256;
241.
1. Infringir las prohibiciones determinadas en el
artculo 255 numerales 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17,
18, 19, 20 y 21;
6.
No observar las disposiciones de control interno sobre

prevencin de delitos, incluidos los de lavado de activos
y financiamiento de delitos como el terrorismo,
determinadas en el artculo 244;
242.
2. No observar las disposiciones relacionadas con
los derechos de los usuarios financieros;
243.
3. No observar las disposiciones respecto del
rgimen financiero y contable;
7.
No observar las disposiciones sobre capital, reservas y

solvencia dispuestas en este Cdigo;
8.
No observar las disposiciones sobre activos, lmites de

crdito, provisiones y orientacin de crdito;
245.
5. No observar las disposiciones sobre cargos por
servicios financieros y no financieros;
9.
Ejecutar operaciones de fusin, conversin o exclusin

y transferencia de activos y pasivos, sin contar con la
autorizacin de los organismos de control;
246.
6. Efectuar convenios de asociacin sin contar
con la autorizacin de las superintendencias;
10. Participar como accionista de entidades financieras

extranjeras constituidas o por constituirse, sin la
autorizacin de la respectiva superintendencia;
11. Negar, impedir, obstaculizar o dificultar el control y
vigilancia por parte de los organismos de control del
Estado, en el mbito de sus competencias;
12. Falsificar documentos e informacin u ocultar parcial o
totalmente, mediante cualquier acto o medio, la
situacin real de la entidad financiera;
13. No observar las disposiciones relacionadas con la
entrega de informacin requerida por las instituciones
del Estado determinadas en este Cdigo, en el mbito
de sus competencias;
14. Realizar actos de disposicin de bienes y valores de
una entidad sometida a suspensin de operaciones, de
acuerdo a lo dispuesto en el artculo 292, o en causal
de liquidacin forzosa, una vez dispuesta;
15. Conceder operaciones de crdito a entidades pblicas
sin observar el procedimiento establecido en el Cdigo
Orgnico de Planificacin y Finanzas Pblicas;
16. Incumplir las prohibiciones
artculos 40 y 41;
determinadas
en
los
17. Operar corresponsalas sin la autorizacin establecida

en el artculo 36 numeral 21;
18. No pagar la multa impuesta por infraccin grave;
19. La comisin de dos o ms infracciones graves en el
plazo de un ao;
20. Repartir sin autorizacin dividendos anticipados o
utilidades cuando el organismo de control haya
dispuesto lo contrario; y,
244. 4. No observar las disposiciones sobre control

interno;
247.
7. Modificar los estatutos sociales de la entidad
financiera sin autorizacin del organismo de control;
248.
8. No pagar las contribuciones y aportes
dispuestos en el Cdigo;
249.
9. Utilizar contratos de adhesin sin respetar las
condiciones mnimas y las prohibiciones determinadas
por las superintendencias;
250.
10. Abrir oficinas sin el respectivo permiso de
funcionamiento;
251. 11. No pagar la multa impuesta por infraccin
leve;
252.
12. El cometimiento de dos o ms infracciones
leves en el plazo de un ao; y,
253. 13. Las dems dispuestas en este Cdigo.
254. Artculo 263.- Infracciones leves. Son
infracciones leves, las siguientes:
255.
1. La modificacin sin autorizacin de los horarios
de atencin al pblico;
256.
2. No proporcionar a los accionistas o socios la
informacin dispuesta en este Cdigo;
257.
3. La presentacin con errores e inconsistencias
de los informes a los que est obligada la entidad
financiera; y,
258. 4. Las dems dispuestas en este Cdigo.
259. Artculo 264.- Sanciones administrativas. Se
establecen las siguientes sanciones:
260.
1. Por infracciones muy graves, una multa de
hasta 0,01 % de los activos de la entidad infractora, la
remocin de los administradores y/o la revocatoria de la
o las autorizaciones;
21. Las dems dispuestas en este Cdigo.

240. Artculo 262.- Infracciones graves. Son
infracciones graves las siguientes:
261.
2. Por infracciones graves, multas de hasta 0,005
% de los activos de la entidad infractora, la suspensin
de los administradores hasta por noventa das y/o
amonestacin; y,
262.
263.
3. Por infracciones leves, multas de hasta 0,001
% de los activos de la entidad infractora.
264. En ningn caso una sancin pecuniaria para una
entidad financiera infractora pblica, privada o
popular y solidaria, perteneciente al segmento 1,
podr ser inferior a treinta salarios bsicos
unificados.
265. Respecto de las otras entidades financieras
populares y solidarias, la sancin pecuniaria no
podr ser inferior a un salario bsico unificado.
266. El importe de la multas ser consignado en la
Cuenta nica del Tesoro Nacional, de
conformidad con lo dispuesto en el artculo 267
de este Cdigo
267. Artculo 265.- Gradacin y criterios. Las
sanciones se graduarn en atencin a la
gravedad de la falta, perjuicios causados a
terceros,
negligencia,
intencionalidad,
reincidencia o cualquier otra circunstancia
agravante o atenuante.
268. En el caso de las infracciones muy graves y
graves, las superintendencias, dependiendo de
los criterios sealados en el prrafo precedente,
adems de la sancin pecuniaria, podrn imponer
las dems sanciones determinadas para cada tipo
de infraccin.
269. Si un mismo hecho fuere constitutivo de dos o
ms infracciones administrativas, se tomar en
consideracin la ms grave. Si las dos
infracciones son igualmente graves, se tomar en
consideracin la que conlleve una sancin de
mayor valor pecuniario.
270.
Las sanciones pecuniarias en firme causarn los
intereses correspondientes.
271. Artculo 266.- Concurrencia de las sanciones.
La imposicin de las sanciones dispuestas en
este Cdigo es independiente de cualquier otra
sancin que se pudiera aplicar por actos
violatorios de otras disposiciones del Cdigo y no
limitan la aplicacin de las sanciones civiles o
penales que correspondan, de conformidad con la
ley.
272. En ningn caso una persona puede ser
sancionada administrativamente dos veces por el
mismo organismo, por la misma causa.
273. Artculo 267.- Forma de aplicacin de las
sanciones. Las multas impuestas a las entidades
financieras, una vez en firme, se harn efectivas
mediante dbitos de las cuentas que posean las
entidades financieras en el Banco Central del
Ecuador.
274. En caso de no poder efectuar el dbito sealado
en el inciso precedente, el organismo de control
emitir el ttulo de crdito correspondiente, que
podr ser cobrado administrativamente por va
coactiva o por va judicial.
275. Las multas impuestas a los administradores,

funcionarios o empleados de una entidad
financiera se harn efectivas mediante ttulos que
podrn cobrarse a travs de la jurisdiccin
coactiva o por cualquier otro medio.
276. Las multas impuestas se depositarn en la

Cuenta nica del Tesoro Nacional.
277. Artculo 268.- Sujetos responsables de la
infraccin.
278. Son sujetos responsables de las infracciones la
entidad
financiera,
sus
accionistas,
administradores, funcionarios o empleados y
dems personas referidas en el artculo 276 que,
por accin u omisin, incurran en las infracciones
tipificadas en este Cdigo.
279. Son responsables tambin las personas naturales
y las personas jurdicas no financieras que
incurran en las infracciones determinadas en este
Cdigo, cuando corresponda.
280. La imposicin de las sanciones, en ningn caso,
relevar al infractor del cumplimiento de la
obligacin cuyo incumplimiento motiv la sancin.
281. Artculo 269.- Prescripcin de las infracciones.
Las infracciones muy graves prescriben en ocho
aos, las infracciones graves en cinco aos y las
infracciones leves prescriben en tres aos,
contados desde la fecha de la infraccin.
282. La prescripcin se interrumpir con el inicio del
procedimiento sancionador.
283. Artculo 270.- Extincin de las sanciones. Las
sanciones impuestas podrn extinguirse en los
siguientes casos:
284. 1. Por el cumplimiento de la sancin;
285.
2. Por la aceptacin de reclamo o recurso
administrativo; y,
286. 3. Por sentencia judicial.
287. Artculo 271.- Sancin a funcionarios y
servidores de los organismos de control. La
inobservancia de la prohibicin dispuesta en el
artculo 259 ser sancionada por las autoridades
nominadoras correspondientes, de conformidad
con las disposiciones de la Ley Orgnica del
Servicio Pblico y Cdigo del Trabajo, segn el
caso.
288. Artculo 272.- Sancin por divulgacin de
informacin.
289. Las personas naturales o jurdicas que divulguen,
en todo o en parte, informacin sometida a sigilo
o reserva, sern sancionadas con una multa de
veinte y cinco salarios bsicos unificados, sin
perjuicio de la responsabilidad penal que
corresponda.
290. Artculo 273.- Responsabilidad civil. Sin
perjuicio de las sanciones administrativas a las
que se refiere esta seccin y de las disposiciones
correctivas ordenadas por los organismos de
control, las entidades financieras respondern
civilmente por las acciones u omisiones que
causen perjuicio a los usuarios financieros o a los
organismos estatales, de acuerdo con la ley.
291. Artculo 274.- Delitos. En cualquier momento,
cuando los organismos de control del Sistema
Financiero Nacional, en el ejercicio de sus
funciones de control, tengan conocimiento de la
perpetracin de un delito relacionado con las
actividades financieras, incluido el lavado de
292.
293. activos y financiamiento de delitos como el

terrorismo, estarn obligados a denunciar de
estos hechos a la Fiscala General del Estado, y
en este ltimo caso se notificar adems a la
Unidad de Anlisis Financiero UAF, para los fines
consiguientes.
294. El ejercicio de la accin penal ser independiente
de las sanciones civiles y administrativas.
295. Artculo 275.- Sancin por actividades no
autorizadas.
296. La Superintendencia de Economa Popular y
Solidaria, respecto de las entidades de la
economa popular y solidaria que sean presuntos
infractores de la prohibicin general determinada
en el artculo 254, tendr las mismas facultades
de inspeccin que este Cdigo le confiere
respecto de las entidades del sector financiero
popular y solidario.
297. La Superintendencia de Bancos tendr, respecto
de las personas que no formen parte de la
economa popular y solidaria y sean presuntos
infractores de la prohibicin general determinada
en el artculo 254, las mismas facultades de
inspeccin que este Cdigo le confiere respecto
de las entidades financieras.
298. En estos casos, los organismos de control
dispondrn la suspensin inmediata de las
actividades, el cierre de oficinas, notificar a la
Fiscala General del Estado y dispondr cualquier
otra medida precautelatoria tendiente a proteger
los
intereses
de
las
personas.
Estas
transgresiones
sern
sancionadas
administrativamente con una multa entre
quinientos y dos mil quinientos salarios bsicos
unificados, sin perjuicio de la responsabilidad civil
y penal.
299. Artculo 276.- Competencia de las
superintendencias.
300. La competencia para sancionar las infracciones
de las entidades financieras de los sectores
pblico
y
privado,
sus
accionistas,
administradores, funcionarios o empleados,
auditores interno y externo, firmas calificadoras
de riesgo, peritos valuadores y otros que efecten
servicios de apoyo a la supervisin, corresponde
a la Superintendencia de Bancos.
de las entidades del sector financiero popular y
solidario, sus administradores, funcionarios o
empleados, auditores interno y externo, firmas
calificadoras de riesgo, peritos valuadores y otros
que efecten servicios de apoyo a la supervisin,
corresponde a la Superintendencia de la
Economa Popular y Solidaria.
de las entidades no financieras que otorgan
crdito, sus administradores, funcionarios o
empleados y otros que efecten servicios de
apoyo a la supervisin, corresponde a la
Superintendencia de Compaas, Valores y
Seguros y a la Superintendencia de Economa
Popular y Solidaria, segn el caso.
303. Las superintendencias, en el mbito de sus

funciones, tendrn competencia para sancionar a
cualquier persona natural o jurdica que, sin tener
las calidades indicadas en los prrafos que
anteceden, cometiesen infracciones a este
Cdigo, las regulaciones emitidas por la Junta o
las normas expedidas por los organismos de
control.
304. Las sanciones constarn en acto administrativo

motivado.
305. Las superintendencias podrn adoptar las
medidas
precautelatorias
que
consideren
necesarias con el fin de salvaguardar los
intereses de las personas.
306. Las superintendencias tienen la obligacin de
iniciar los procedimientos de investigacin que
correspondan, dentro del plazo de treinta das
contados desde la recepcin de cualquier
denuncia puesta en su conocimiento por la Junta
La inobservancia de esta obligacin causar las
responsabilidades administrativas, civiles o
penales que correspondan.
307. Artculo 277.- Procedimiento administrativo
sancionador. Las superintendencias sancionarn
observando el siguiente procedimiento:
308. 1. Identificacin de la infraccin;
309.
2. Notificacin de la infraccin en el trmino de
hasta diez das desde su identificacin, con lo cual se
da inicio al procedimiento administrativo sancionador;
310.
3. Una vez notificado, el presunto infractor en el
trmino de diez das, podr presentar todas las pruebas
legales de las que se crea asistido. Este trmino podr
prorrogarse por una sola vez y a pedido de parte, por el
trmino de cinco das adicionales;
311.
4. Las pruebas presentadas sern procesadas
por el organismo de control, quien las valorar segn
las reglas de la sana crtica dentro del trmino de veinte
das, pudiendo requerir dentro de este trmino lo
informes tcnicos y jurdicos que considere necesarios.
Este trmino podr ser ampliado por una sola vez, por
el trmino quince das adicionales;
312.
5. Concluido el trmino indicado en el numeral
precedente, el organismo de control, en forma motivada
dictar la resolucin que corresponda;
313.
6. La resolucin ser notificada por el organismo
de control en el trmino de tres das desde la fecha de
su expedicin; y,
314.
7. Durante la sustanciacin del procedimiento
administrativo sancionador, las partes podrn acceder al
expediente sin restriccin alguna.
315. El incumplimiento de los trminos indicados en
este artculo ser causal de destitucin del
servidor pblico responsable.
316. Artculo 278.- Impugnacin. Los actos
sancionatorios podrn ser impugnados en sede
administrativa o en sede judicial ante las salas de
lo contencioso administrativo, sin perjuicio de las
dems acciones determinadas en la ley.
317. La sola interposicin de un reclamo, recurso o
una accin judicial no suspende los efectos del
acto sancionador.
318.
319. Para la presentacin de un reclamo o recurso por

la imposicin de sanciones pecuniarias, el
recurrente deber previamente consignar el valor
de la multa impuesta.
320. Artculo 279.- Sancin por otras entidades. La
transgresin a las prohibiciones sealadas en el
artculo 255 ser sancionada por los respectivos
rganos de control, en el mbito de sus
competencias.
321.
Seccin
12 De la
supervisin
322. Artculo 280.- Supervisin. Los organismos de

control previstos en este Cdigo, en el mbito de
sus competencias, estn obligados a efectuar un
proceso de supervisin permanente, in situ y
extra situ, a las entidades financieras, que permita
determinar la situacin econmica y financiera de
las entidades, el manejo de sus negocios, evaluar
la calidad y control de la gestin de riesgo, el
sistema de control interno, el adecuado marco del
gobierno corporativo o cooperativo, verificar la
veracidad de la informacin que generan y los
dems aspectos que garanticen el adecuado
funcionamiento de las entidades y del sistema.
323. La determinacin de los tipos de supervisin
sealados en esta seccin y su implementacin
sern reservadas y de exclusiva potestad de los
organismos de control y no ser sujeta de
impugnacin por parte de las entidades
controladas.
324. Artculo 281.- Supervisin preventiva. Consiste
en la supervisin que se aplica a las entidades
financieras determinadas por el organismo de
control correspondiente como de muy bajo o bajo
perfil de riesgo, entendindose como tales a
aquellas entidades cuya condicin econmico financiera, calidad de gobierno corporativo o
cooperativo y de gestin de riesgos, entre otras
condiciones que determine el organismo de
control, se consideran suficientes para el tamao
y complejidad de sus operaciones o que
presentan recomendaciones menores que no
generan una preocupacin significativa para el
supervisor.
325. Artculo 282.- Supervisin correctiva. Consiste
control correspondiente como de perfil de riesgo
medio, entendindose como tales a aquellas
entidades cuya condicin econmico -financiera,
calidad de gobierno corporativo o cooperativo, o
de gestin de riesgos, entre otras condiciones
que determine el organismo de control,
evidencian debilidades de moderadas a
significativas frente al tamao y complejidad de
sus operaciones y que ameritan un estricto
seguimiento de las recomendaciones del
supervisor.
326. Artculo 283.- Supervisin intensiva. Consiste
control correspondiente como de perfil de riesgo

alto y crtico, entendindose como tales a
aquellas entidades cuya condicin econmico
-financiera, calidad de gobierno corporativo o
cooperativo, o de gestin de riesgos, entre otras
condiciones que determine el organismo de
control, se consideran de inadecuadas a
deficientes para el tamao y complejidad de
327. sus operaciones, que requieren mejoras

significativas o que presentan perspectivas claras
de incumplir los requerimientos mnimos de
solvencia o los han incumplido.
328. La supervisin intensiva se realizar tambin a
las entidades financieras que registren prdidas
en los dos ltimos trimestres o cuando la
proyeccin de sus negocios indique que dentro de
los dos trimestres siguientes podran caer por
debajo del nivel mnimo de patrimonio tcnico
requerido.
329. Artculo 284.- Programa de supervisin
intensiva. La Superintendencia de Bancos o la
Superintendencia de Economa Popular y
Solidaria exigirn para su aprobacin un
programa de supervisin intensiva a las entidades
con perfil de riesgo alto y crtico, el cual deber
incluir el conjunto de acciones dispuestas por el
organismo de control orientadas a resolver los
problemas en los que incurra una entidad del
sistema financiero nacional. El programa de
supervisin intensiva ser impuesto a la entidad
por los organismos de control en cualquier
momento; el programa deber ser preparado por
la respectiva entidad financiera y presentado al
correspondiente organismo de control para su
aprobacin, dentro del plazo que se fije para el
efecto. Si la entidad financiera no hubiere
presentado el programa dentro del plazo fijado, el
organismo de control lo preparar e impondr su
implementacin.
330. En el caso de una subsidiaria, el programa de
supervisin intensiva deber ser presentado por
la entidad que hace cabeza del grupo financiero.
331. El programa de supervisin intensiva contendr

los compromisos, obligaciones y plazos para
llevar a cabo las actividades en l previstas, en
ningn caso podr tener un plazo superior a dos
aos y deber detallar en un cronograma las
acciones y medidas que tomar la entidad para
solventar su situacin. El programa deber ser
viable, con supuestos sustentables y deber estar
aprobado por el Directorio o el organismo que
haga sus veces.
332. El programa de supervisin intensiva por
deficiencia patrimonial no podr superar, bajo
ninguna circunstancia, los trescientos sesenta
das, de acuerdo con los plazos sealados en el
artculo 192. Cumplido este plazo, y de persistir la
deficiencia patrimonial, este hecho constituir
causal de liquidacin forzosa de la entidad.
333. Artculo 285.- Control del programa de
supervisin intensiva. El cumplimiento de los
programas de supervisin intensiva ser
verificado por los organismos de control de forma
in situ y/o extra situ.
334. Durante la ejecucin del programa de supervisin
intensiva, las superintendencias podrn revisarlo
y ajustarlo y disponer todas aquellas medidas de
carcter preventivo y correctivo que sean
necesarias e imponer las sanciones pertinentes,
sin perjuicio de las acciones civiles y penales a
que hubiere lugar.
335. Artculo 286.- Terminacin del programa de
supervisin intensiva. El programa de
supervisin
intensiva
terminar
por
el
cumplimiento de sus objetivos
336.
337. dentro del plazo determinado, en cuyo caso, la

entidad
financiera
recobrar
su
normal
funcionamiento.
338. El programa de supervisin intensiva podr
terminar de forma anticipada, por disposicin del
organismo de control, cuando la entidad
financiera incumpla el programa.
339. Artculo 287.- Incumplimiento del programa de
supervisin
intensiva.
El
incumplimiento
sustancial del programa de supervisin intensiva
ser causal para instrumentar una fusin
extraordinaria, disponer la exclusin de activos y
pasivos o la liquidacin forzosa de la entidad
financiera.
340. Artculo 288.- Carcter reservado de los
programas de supervisin intensiva. Los
programas de supervisin intensiva y toda la
informacin de sustento sern reservados por el
plazo de veinticinco aos. Las superintendencias
y las entidades financieras estarn obligadas a
guardar la correspondiente reserva.
341. La informacin de los procesos de supervisin
preventiva y correctiva estar sujeta a reserva por
el plazo de quince aos.
342. Artculo 289.- Medidas preventivas y
correctivas.
343. Mientras se aprueba el programa de supervisin
intensiva y durante su ejecucin, los organismos
de control podrn disponer las siguientes
medidas:
1.
2.
Que los incrementos de depsitos, captaciones o

inversiones sean invertidos en valores domsticos de
alta liquidez, solvencia y rentabilidad, en la forma que
las superintendencias dispongan;
Prohibir que se otorguen nuevos prstamos y/o que se
realicen nuevas inversiones, salvo las ordenadas en el
numeral anterior;
3.
Evitar la concentracin de crdito;
4.
Prohibir que se distribuyan las utilidades, dividendos y/o

excedentes;
5.
Negar la apertura de nuevas oficinas, en el pas o en el

exterior, o disponer el cierre de las existentes;
6.
Prohibir que se invierta en el capital de instituciones

constituidas o por constituirse en el pas o en el exterior;
9.
7.
Prohibir cualquier tipo de inversin en el exterior;
8.
Disponer la desinversin de activos en el exterior;
Disponer la liquidacin de fideicomisos y la restitucin

inmediata de los activos aportados al patrimonio
autnomo;
10. Disponer de inmediato que la entidad registre

contablemente las prdidas correspondientes al
provisionamiento parcial o total de activos cuyo estado
de cobrabilidad, realizacin o liquidez as lo requiera, a
solo juicio de las superintendencias, y la reduccin de
su capital o afectacin de reservas contra ellas;
344.
11. Otorgar plazos, de conformidad con el artculo
192, para que la entidad resuelva el aumento de capital
y reservas, el que deber ser suscrito y pagado dentro
de dichos plazos;
345.
12. La remocin inmediata de los administradores
y dems funcionarios o empleados que estime
pertinente. En el sector financiero popular y solidario, la
remocin se podr aplicar, adems, respecto de los
socios que actan en calidad de representantes en la
asamblea general; y,
346.
13. Todas aquellas otras medidas que considere
convenientes y que no contravengan las normas
emitidas por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria
y Financiera.
347.
Artculo 290.- Supervisin consolidada y
transfronteriza. Los organismos de control efectuarn
supervisin consolidada y transfronteriza a todo el grupo
financiero o grupo popular y solidario, a travs de un
adecuado seguimiento y la aplicacin de normas
prudenciales a todas las actividades que realizan los grupos
a nivel local e internacional, la transparencia de sus
operaciones, el tratamiento de los conflictos de inters, el
servicio y la seguridad de los clientes y la identificacin de
riesgos en la posicin de solvencia y liquidez, de manera
individual y a nivel consolidado, as como para evitar
arbitrajes regulatorios.
348.
Los organismos de control locales efectuarn la
supervisin consolidada de la entidad que hace de cabeza
de grupo y de sus integrantes, y requerirn la informacin
que fuera necesaria, sin lmite alguno, directamente o a
travs de ella, a todos los integrantes del grupo financiero o
grupo popular y solidario y determinarn el requerimiento de
patrimonio tcnico consolidado de dichos grupos.
349.
La supervisin consolidada y transfronteriza
podr ser realizada en cooperacin con organismos de
control extranjeros, sobre la base de convenios que se
suscriban para el efecto, los cuales, bajo criterios de
reciprocidad, debern facilitar el intercambio de informacin
entre ellos.
350. Seccin 13 De la exclusin
y transferencia de activos y pasivos
351.
Artculo 291.- Entidad financiera inviable. Es la
entidad del sistema financiero nacional que incurre en una o
varias causales de liquidacin forzosa.
352.
Artculo 292.- Resolucin de suspensin de
operaciones y exclusin y transferencia de activos y
pasivos. A fin de proteger adecuadamente los depsitos del
pblico y en forma previa a declarar la liquidacin forzosa
de una entidad financiera inviable, el organismo de control,
mediante resolucin, dispondr la suspensin de
operaciones, la exclusin y transferencia de activos y
pasivos y designar un administrador temporal. Esta
resolucin entrar en vigencia a partir de la fecha de su
expedicin.
353. Artculo 293.- Operaciones exceptuadas de la
suspensin. El organismo de control determinar
las operaciones que deban exceptuarse de la
suspensin y que
354.
355. resulten indispensables para la conservacin de

los activos de la entidad, la recuperacin de los crditos
y los pagos de las remuneraciones de los trabajadores.
356. Artculo 294.- Prdida de derechos de
accionistas y socios y cesacin de
administradores. A partir de la fecha de la
resolucin de suspensin de operaciones y la
exclusin y transferencia de activos y pasivos de
la entidad financiera inviable, se pierden los
derechos de sus accionistas o socios y cesan
automticamente
en
sus
funciones
los
administradores, sin lugar a reclamo e
indemnizacin alguna, aun cuando tengan una
relacin de dependencia con la entidad; adems,
se prohbe la enajenacin de bienes de propiedad
de los accionistas con propiedad patrimonial con
influencia, terceros vinculados y administradores,
para lo cual el organismo de control efectuar
todas las acciones pertinentes.
357. Artculo 295.- Administrador temporal. El
administrador temporal asumir las funciones de
los administradores y ejercer la representacin
legal de la entidad financiera inviable,
precautelando sus bienes.
358. Artculo 296.- Proceso de exclusin y
transferencia de activos y pasivos. Dentro del
proceso de exclusin y transferencia de activos y
pasivos,
el
administrador
temporal,
en
coordinacin con el organismo de control,
ejecutar las siguientes medidas:
1.
Organizar la informacin de la entidad;
2.
La exclusin total o parcial de activos y/o pasivos de la

entidad financiera inviable; y,
3.
La transferencia de los activos excluidos a otra entidad

financiera viable, junto con pasivos por igual valor. Si no
fuere factible la transferencia de los activos excluidos,
se podr aplicar lo dispuesto en el artculo 80 numeral
7.
359. El proceso de exclusin y transferencia, incluidas
la transferencia de activos, pasivos garantas, no
requerir de la aceptacin expresa de los clientes
y podr implementarse mediante la constitucin
de un fideicomiso.
360. El administrador temporal podr castigar el precio
de los activos con cargo al patrimonio de la
entidad en liquidacin, mientras el valor a
obtenerse por su transferencia cubra al menos
todas las prelaciones comprendidas en el artculo
315, entre los numerales 2 y 11 inclusive, y el
porcentaje que defina la Corporacin de Seguro
de Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de
Seguros Privados respecto de los depsitos
sealados en el numeral 1 del artculo antes
citado. La aplicacin de este criterio no causar
responsabilidad civil al administrador temporal.
361. El organismo de control podr otorgar a las
entidades receptoras de los activos y pasivos
excluidos, excepciones temporales a la aplicacin
de las normas de carcter general expedidas por
la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera,
previo
su
autorizacin.
Las
excepciones debern mantener relacin con el

monto de los activos y pasivos asumidos y
evitarn poner en riesgo la liquidez y/o solvencia
de la entidad.
362. Las medidas dispuestas por el administrador

temporal, en el proceso de exclusin y
transferencia de activos y pasivos, bajo cualquier
modalidad, estn exentas de impuestos.
363. El proceso de exclusin y transferencia de activos
y pasivos ser implementado por el administrador
temporal dentro del plazo de quince das
contados a partir de la fecha de la resolucin de
suspensin de operaciones. Si dentro del plazo
indicado no se hubiere concretado los acuerdos
del proceso de exclusin y transferencia de
activos y pasivos, el organismo de control
dispondr la liquidacin forzosa de la entidad
financiera inviable y solicitar a la Corporacin del
Seguro de Depsitos y Fondo de Liquidez el pago
de los depsitos asegurados.
364. En cualquier caso, el administrador temporal
deber reservar recursos suficientes para la
cancelacin de los crditos de ventanilla de
redescuento y de inversin domstica de los
excedentes de liquidez.
365. Artculo 297.- Acciones administrativas y
judiciales. No podrn iniciarse o proseguirse
acciones administrativas o judiciales sobre los
activos de la entidad financiera cuyas
operaciones hayan sido suspendidas de acuerdo
con el artculo 292, como tampoco podrn
disponerse ni inscribirse medidas cautelares
sobre aquellos. En caso de que se hubieren
dispuesto
medidas
cautelares,
el
juez
correspondiente
ordenar
su
inmediato
levantamiento.
366. Los actos dispuestos por el administrador
temporal que impliquen la transferencia de activos
y pasivos de la entidad financiera inviable no

estn sujetos a autorizacin judicial alguna ni
pueden ser considerados ineficaces respecto de
los acreedores de la entidad financiera que fuera
la propietaria de los activos excluidos.
367. Los acreedores de la entidad financiera inviable
no tendrn accin o derecho alguno contra los
adquirentes de los activos enajenados.
368. Artculo 298.- Terminacin del proceso de
exclusin y transferencia de activos y pasivos.
En el caso de que el proceso de exclusin y
transferencia de activos y pasivos de una
institucin financiera inviable haya culminado
satisfactoriamente se proceder a la liquidacin
forzosa de la entidad financiera, as como de sus
activos y pasivos no transferidos.
369. Asimismo, en el caso de que el proceso de
exclusin y transferencia de activos y pasivos no
haya culminado satisfactoriamente, se proceder
a la liquidacin forzosa de la entidad financiera,
as como de la totalidad de sus activos y pasivos.
370.
Seccin
14 De la
liquidacin
371. Artculo 299.- Liquidacin. Las entidades del

sistema
financiero
nacional
se
liquidan
voluntariamente o de manera forzosa, de
conformidad con las disposiciones de este
Cdigo.
372. Artculo 300.- Transferencia de activos.
Cuando una entidad del sistema financiero
nacional que se encuentre en liquidacin forzosa
o cuya junta general de accionistas u
373.
374. organismo que haga sus veces haya acordado su

disolucin voluntaria, enajenase la totalidad de
sus activos o una parte sustancial de ellos a otra
entidad financiera, dicha transferencia se
efectuar mediante escritura pblica en la cual se
sealen, por su monto y partida, los bienes que
se transfieren de acuerdo al balance respectivo.
375. En los casos contemplados en el prrafo que
antecede, as como en cualquier otro caso de
cesin, la tradicin de los bienes y sus
correspondientes
garantas
y
derechos
accesorios operar de pleno derecho, sin
necesidad de endosos, notificaciones ni
inscripciones, salvo en el caso de los bienes
races. El slo mrito del instrumento pblico de
cesin permitir inscribir las garantas, cuando
corresponda, o ejercer en juicio los derechos de
acreedor.
376. Los registradores de la propiedad y mercantil
estarn obligados a efectuar de forma expedita
los registros e inscripciones correspondientes.
377. Artculo 301.- Causales de liquidacin
voluntaria. Las entidades del sistema financiero
nacional se liquidan de forma voluntaria, cuando
no estn incursas en causales de liquidacin
forzosa, por las siguientes causales:
1.
Por vencimiento del plazo de duracin fijado en el

estatuto social;
2.
3.
Por fusin;
Por conclusin de las actividades para las cuales se

formaron; y
4.
Por traslado del domicilio principal al extranjero.
378.
Las entidades de los sectores financieros privado
y popular y solidario tambin se liquidarn por acuerdo de
los accionistas o socios, segn el caso.
379. Las entidades del sector financiero pblico se
liquidarn tambin por razones de inters pblico
dispuestas por el Presidente de la Repblica.
380. Artculo 302.- Resolucin de liquidacin
voluntaria. La decisin de liquidar una entidad
del sistema financiero nacional de manera
voluntaria, por cualquiera de las causas
determinadas en este Cdigo, ser puesta en
conocimiento del organismo de control para su
aprobacin. El organismo de control, previa
verificacin de que la entidad financiera no se
encuentre incursa en ninguna de las causales de
liquidacin forzosa, que disponga de los recursos
necesarios para atender todas sus obligaciones
financieras y no financieras y que su liquidacin
no genere efectos negativos en la funcionalidad
del sistema financiero nacional o en la gestin
macroeconmica del pas, podr aprobar o negar
la liquidacin voluntaria, mediante la expedicin
del correspondiente acto administrativo.
381. Si la entidad financiera se encuentra en causal de
liquidacin forzosa o no cuenta con los recursos
suficientes para atender todas sus obligaciones

financieras y no financieras, se negar la
liquidacin voluntaria y dispondr las acciones
administrativas correspondientes.
382. Artculo 303.- Causales de liquidacin forzosa.

Las entidades del sistema financiero nacional se
liquidan de manera forzosa, por las siguientes
causas:
383.
1. Por la revocatoria de una o varias de las
autorizaciones de actividades financieras, cuando a
criterio del organismo de control stas afecten la
viabilidad econmico- financiera de la entidad;
384.
2. Por incumplimiento sustancial del programa de
supervisin intensiva;
385.
3. Por no cubrir las deficiencias de patrimonio
tcnico de conformidad con lo establecido en el artculo
192;
386.
4. Por no elevar el capital social o el capital
suscrito y pagado a los mnimos establecidos en este
Cdigo;
387.
5. Por prdidas del 50% o ms del capital social o
el capital suscrito y pagado, que no pudieran ser
cubiertas con las reservas de la entidad;
388.
6. Por no pagar cualquiera de sus obligaciones,
especialmente con los depositantes, en la cmara de
compensacin o el incumplimiento en la restitucin de
las operaciones de inversin domstica o ventanilla de
redescuento, cuando el fondo de liquidez no alcance a
cubrir dichas operaciones. En el caso de las entidades
del Sector Financiero Popular y Solidario, excepto las
del segmento 1, que geogrficamente se encuentre
localizadas en zonas de difcil acceso, esta causal de
liquidacin forzosa se configura si dentro de setenta y

dos horas de requerido el pago de obligaciones, estas
no fueran satisfechas;
389.
7. Cuando cualquiera de los indicadores de
solvencia sea inferior al cincuenta por ciento (50%) del
nivel mnimo requerido;
390.
8. Por acumular dos meses de incumplimiento en
el pago de aportes y contribuciones al Seguro de
Depsitos y/o Fondo de Liquidez;
391.
9. Por terminacin del proceso de exclusin y
transferencia de activos y pasivos referido en el artculo
296; y,
392. 10. Por cualquier otra causa determinada en este
Cdigo.
393. Las entidades que conforman los sectores
financieros privado y popular y solidario se
liquidarn de manera forzosa, adicionalmente, por
las siguientes causas:
394.
11. Por imposibilidad manifiesta de cumplir el
objeto social;
395.
12. Cuando los administradores de la entidad
abandonen sus cargos y no sea posible designar sus
reemplazos en un plazo no mayor de treinta das;
396.
13. Por la reduccin del nmero mnimo legal de
accionistas y por disminucin del nmero de sus socios
por debajo del mnimo legal establecido; y,
397.
398.
14. Por no modificar sus procedimientos, por la
inoperancia del directorio o por la no adopcin de los
acuerdos determinados en el ltimo inciso del artculo
412.
399. La resolucin de suspensin de operaciones
dispuesta en el artculo 292 causar la prdida de
la propiedad de las acciones de todos los
accionistas y de las participaciones de los socios.
400. Artculo 304.- Resolucin de liquidacin
forzosa.
401. Cuando el organismo de control llegase a
determinar que la entidad financiera est incursa
en una o varias causales de liquidacin forzosa, y
no fuera posible o factible implementar un
proceso de exclusin y transferencia de activos y
pasivos, proceder a emitir la resolucin de
liquidacin forzosa de la entidad.
402. Artculo 305.- Presuncin de quiebra
fraudulenta.
403. Cuando una entidad financiera sea puesta en
liquidacin forzosa, se presumir que es
consecuencia de actos dolosos cometidos por los
administradores, funcionarios o empleados que
hubiesen participado en cualquiera de los actos
sealados por el Cdigo Orgnico Integral Penal.
404. Artculo 306.- Denuncia. En caso de que se
resuelva la suspensin de operaciones o la
liquidacin forzosa de una entidad financiera, el
organismo de control est obligado a presentar de
inmediato la denuncia correspondiente ante la
Fiscala General del Estado, de conformidad con
el Cdigo Orgnico Integral Penal, con el
propsito
de
que
se
establezcan
las
responsabilidades penales a que hubiere lugar.
405.
Artculo 307.- Contenido de la resolucin de
liquidacin. En la resolucin de liquidacin voluntaria o
forzosa se dispondr, al menos, lo siguiente:
1.
2.
La revocatoria de las autorizaciones para realizar

actividades financieras;
3.
4.
La liquidacin de la entidad financiera;
El retiro de los permisos de funcionamiento;
El plazo para la liquidacin, que en ningn caso podr

superar los dos aos;
409. El organismo de control supervisar la gestin

integral del liquidador.
410.
Artculo 308.- Vigencia. La resolucin de
liquidacin regir a partir de la fecha de su expedicin, sin
perjuicio de su publicacin en el Registro Oficial.
411.
Artculo 309.- Publicidad. La resolucin de
liquidacin de una entidad financiera deber ser publicada,
por una sola vez, en un peridico de circulacin del lugar de
domicilio de la institucin y en el Registro Oficial, sin
perjuicio de su publicidad en otros medios.
412. Artculo 310.- Impugnacin. El acto de
liquidacin de una entidad financiera podr ser
impugnado en sede administrativa o judicial. La
impugnacin en sede administrativa se har de
conformidad con las normas que dicte el
organismo de control. La impugnacin en sede
judicial se la efectuar ante la respectiva sala de
lo contencioso administrativo.
413. La interposicin de un recurso o accin no
suspender los efectos del acto de liquidacin de
una entidad financiera.
414.
Si la impugnacin es aceptada, ya sea en sede
administrativa o judicial de ltima instancia, y se dejase sin
efecto el acto de liquidacin de una entidad financiera, se
proceder de acuerdo con los trminos de la resolucin o
sentencia, segn el caso.
415.
Todos los actos celebrados por el liquidador en el
ejercicio de sus funciones sern vlidos, excepto que se
comprobase judicialmente dolo, en cuyo caso se aplicarn
las normas correspondientes.
416. Artculo 311.- Recursos para el pago de la
liquidacin.
417. Cuando una entidad se encuentre en proceso de
liquidacin, debern acopiarse todos los recursos
sobre los cuales tenga derecho, con la finalidad
de pagar las obligaciones de la entidad, excepto
aquellas cuya disponibilidad est restringida por
una medida judicial dictada en forma previa a la
suspensin de operaciones.
418.
Artculo 312.- Funciones del liquidador. El
liquidador deber efectuar todas las actividades
conducentes a realizar los activos de la entidad financiera
en liquidacin, con el fin de cancelar los pasivos existentes.
Para el efecto, el liquidador ejercer la jurisdiccin coactiva.
5.
Designacin del liquidador; y,
419. Las principales funciones del liquidador son:
6.
La cesacin de funciones del administrador

temporal.
420. 1. Representar a la entidad, judicial y

extrajudicialmente;
406. En el caso de liquidacin forzosa, en la resolucin

se solicitar que la Corporacin del Seguro de
Seguros Privados pague el seguro a los
depositantes.
407. La resolucin de liquidacin de una entidad
financiera ser motivada, suscrita por el titular del
correspondiente organismo de control, gozar de
la presuncin de legitimidad y debe cumplirse
desde la fecha de su expedicin.
408. La resolucin de liquidacin deber inscribirse en
los registros correspondientes.
421.
2. Iniciar las acciones judiciales que correspondan
en contra de cualquier persona que pudiese resultar
responsable de la liquidacin;
422.
3. Tomar a su cargo la administracin de los
bienes que integran el patrimonio de la entidad;
423. 4. Cumplir con lo establecido en el artculo 306;
424.
5. Contratar crditos, para cuyo efecto podr
entregar en garanta los activos de la entidad en
liquidacin. Estos crditos gozarn de privilegio por
sobre cualquier otra acreencia;
425.
6.
7.
Enajenar los bienes sociales;
Cobrar y percibir el importe de los crditos de la entidad

y los saldos adeudados por los accionistas, otorgando
los correspondientes recibos o finiquitos;
8.
Pagar a los acreedores;
9.
Presentar estados de liquidacin;
10. Informar a los organismos de control;

11. Presentar a los organismos de control los informes
correspondientes a la recuperacin de las deudas, con
la periodicidad establecida para tales efectos;
12. Recibir, llevar y custodiar los libros y correspondencia
de la entidad y velar por la integridad de su patrimonio,
formular los balances mensual y anual, y una memoria
sobre el desarrollo de la liquidacin, rendir cuenta
detallada de su administracin y elaborar el balance
final de liquidacin o suscribir el acta de carencia de
patrimonio;
13. Negociar o rebajar de las deudas malas o dudosas y
transigir sobre reclamaciones contra la entidad; y,
14. Distribuir entre los accionistas el remanente del haber
social, en caso de haberlo; caso contrario, deber emitir
las notas de crdito por las diferencias.
426.
El organismo de control determinar las funciones
adicionales que deba cumplir el liquidador, segn el caso.
427. Los activos, pasivos, patrimonio y otras
obligaciones que no pudieren ser liquidados de
acuerdo con lo dispuesto en este artculo, podrn
ser transferidos a un fideicomiso cuyo
constituyente ser el liquidador de la entidad, con
el objeto de enajenar los remanentes.
428. El liquidador no podr realizar nuevas actividades
financieras relativas al objeto social de la entidad,
as
como
tampoco
adquirir, directa
o
indirectamente, los bienes de la entidad financiera
en liquidacin. Esta prohibicin se extiende al
cnyuge, conviviente y parientes dentro del cuarto
grado de consanguinidad o segundo de afinidad.
429. Artculo 313.- Acciones judiciales. Resuelta la
suspensin de operaciones dispuesta en el
artculo 292 o la liquidacin forzosa de la entidad
financiera, no podr iniciarse procesos judiciales
ni administrativos contra dicha entidad, ni
decretarse embargos o gravmenes, ni dictarse
otras medidas sobre sus bienes, ni seguirse
procedimientos de ejecucin de sentencias en
razn de fallos judiciales o administrativos, a
causa de las obligaciones contradas con
anterioridad a la fecha en que se resolvi la
suspensin de operaciones a esa entidad
financiera y mientras tal situacin contine en
vigor, excepto las hipotecas constituidas por la
institucin financiera a favor de terceros, en
garanta de operaciones hasta por el monto, por
persona natural o jurdica, equivalente a
doscientos salarios bsicos unificados, las que se
regirn por el artculo 2381 del Cdigo Civil.
430. Las sumas que adeuden, por cualquier concepto,

la o las empresas de propiedad de aquellos
accionistas o administradores de las entidades
financieras de que trata este artculo, inclusive
aquellas que no fueren exigibles a la fecha de
suspensin de operaciones, para estos efectos,
se entendern de plazo vencido, y por tanto
constituirn, a favor de la entidad suspendida que
las tome en administracin, crdito privilegiado de
primera clase aun con preferencia a los crditos
hipotecarios, los estructurados en fideicomisos o
cualquier otro de diversa naturaleza que no sean
los haberes que se deban a los trabajadores o a
las instituciones del Estado, incluido el Instituto
Ecuatoriano de Seguridad Social. Para el cobro
de tales haberes, la entidad del Sistema
Financiero Nacional suspendida iniciar las
coactivas sobre la base de la determinacin que
se practique fundamentadamente, y dispondr las
medidas cautelares y apremios que quepan,
incluso de carcter real sobre bienes que se
encuentren sujetos a gravamen de cualquier tipo
o aportados a fideicomisos, los cuales sern
cancelados por el administrador temporal o el
liquidador de la entidad, a fin de cobrar lo que se
adeude, para que con su producto, respetando la
prelacin determinada en el presente inciso, se
cubran las acreencias conforme al artculo 315.
431. Los organismos de control, a pedido justificado

del liquidador, podrn ordenar la cancelacin en
el Registro de la Propiedad de la inscripcin de
compraventas, daciones en pago o cualquier otro
ttulo traslaticio o limitativo de dominio, incluidos
los aportes a patrimonios autnomos, respecto de
aquellos bienes de las empresas vinculadas a las
personas con propiedad patrimonial con influencia
o administradores, celebrados con posterioridad a
la suspensin de operaciones de la entidad
financiera, a fin de que esos bienes sirvan para
cobrar lo que se adeude de acuerdo a lo
preceptuado y al procedimiento determinado en el
inciso que precede.
432. Los terceros de buena fe que puedan resultar
afectados por la cancelacin de la transferencia,
tendrn accin de daos y perjuicios
exclusivamente contra quienes hayan transferido
la propiedad luego de ordenada la suspensin de
operaciones de la entidad financiera.
433. Artculo 314.- Intereses y plazos de crditos
concedidos.
434. Todos los depsitos, deudas y dems
obligaciones de una entidad financiera en favor
de terceros, a partir de la fecha de su liquidacin
forzosa, no devengarn intereses frente a la masa
de acreedores, salvo lo dispuesto en el artculo
siguiente.
435. Los crditos concedidos por una entidad
financiera en proceso de liquidacin forzosa
mantendrn los plazos y condiciones pactados
originalmente. Sin embargo, los crditos que
tengan la calidad de vinculados se entendern de
plazo vencido.
436. Artculo 315.- Prelacin de pagos en la
liquidacin forzosa. Los pagos derivados de la
liquidacin forzosa de una entidad financiera se

efectuarn en el siguiente orden:
437.
1. Los depsitos hasta por el monto legalmente
asegurado con cargo al seguro de depsitos;
438.
2.
Los que se adeuden a los trabajadores por

remuneraciones, indemnizaciones, utilidades, fondos de
reserva y pensiones jubilares con cargo al empleador,
hasta por el monto de las liquidaciones que se
practiquen en los trminos de la legislacin que les
ampare, y las obligaciones para con el Instituto
Ecuatoriano de Seguridad Social derivadas de las
relaciones laborales;
3.
Los crditos otorgados por ventanilla de redescuento e

inversin domstica de los excedentes de liquidez;
4.
Los depsitos por los montos que excedan el valor

asegurado de los grupos de atencin prioritaria, hasta
por un valor equivalente al (50%) adicional al valor
asegurado;
5.
Los dems depsitos por los montos que excedan el

valor asegurado, de conformidad con las normas que
dicte la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera, en el siguiente orden:
439. a.
Al menos el 90% de las personas
naturales
depositantes con menores depsitos; y,
440. b.
Al menos el 90 % de las personas
jurdicas
depositantes con menores depsitos.
441.
6.
Los dems depsitos por los montos
que
excedan
el
valor asegurado, de conformidad con la normas que
dicte la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera, en el siguiente orden:
442. a.
Las restantes personas naturales
depositantes con
menores depsitos; y,
443. b.
Las restantes personas jurdicas
depositantes con
menores depsitos.
7.
El resto de los pasivos por fondos captados por la

entidad financiera bajo modalidades no cubiertas por los
numerales anteriores, con excepcin de los depsitos
de quienes tengan crditos u otros activos vinculados
en la entidad en liquidacin;
8.
Los valores pagados por la Corporacin del Seguro de

Depsitos y Fondo de Liquidez;
9.
Los que se adeuden

contribuciones;
por
impuestos,
tasas
10. Las costas judiciales que se causen en inters comn

de los acreedores;
11. Los proveedores de la entidad financiera, hasta por el
monto equivalente al seguro de depsito; y,
12. Otros pasivos, de acuerdo al orden y forma
determinados en el Cdigo Civil, y los valores no
reclamados de los numerales anteriores, dentro de los
tres meses de notificado el llamado a cobro.
444. Los remanentes de las entidades financieras
privadas y de las entidades del sector financiero
popular y solidario, en caso de haberlos, luego de
descontado el gasto
445. administrativo incurrido por el Estado, los

intereses generados sobre los pasivos a los que
hace referencia el artculo precedente de este
Cdigo y las sanciones correspondientes, a partir
de la fecha de la resolucin de liquidacin
forzosa, sern entregados a los accionistas o
socios, administradores, personas naturales y
jurdicas vinculadas, tanto por sus acciones como
por cualquier otro tipo de acreencia.
446. El orden de prelacin de pagos dispuesto en este
artculo no podr ser modificado de manera
alguna, bajo pena de peculado en los trminos
del artculo 278 del Cdigo Orgnico Integral
Penal.
447. Artculo 316.- Valores no reclamados durante
la liquidacin. Los valores que no han sido
reclamados dentro del plazo fijado en el proceso
de liquidacin de una entidad financiera, podrn
ser utilizados para el pago de las acreencias en el
orden fijado en el artculo anterior.
448. Artculo 317.- Valores no reclamados
finalizada la liquidacin. Los valores monetarios
que no han sido reclamados concluida la
liquidacin, debern ser depositados por el
liquidador en la Cuenta nica del Tesoro
Nacional. El resto de activos se transferirn a la
entidad que se encarga de la gestin inmobiliaria
del Estado, para su disposicin.
449. Artculo 318.- Cierre de la liquidacin.
Concluido el proceso de liquidacin, el liquidador
efectuar la conciliacin de cuentas y cierre
contable del balance de liquidacin, as como el

informe final de la liquidacin, los cuales sern
presentados al organismo de control y dados a
conocer a los accionistas y/o socios pendientes
de pago, de conformidad con las normas que
expida el organismo de control.
450. Al cierre de la liquidacin el organismo de control
dispondr la extincin de la entidad y excluir a la
entidad financiera del Catastro Pblico.
452.
451.
Seccin 15
Del Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y
Fondo de
453.
Seguros Privados
454. Artculo 319.- Administracin. El Seguro de
Depsitos de los sectores financieros privado y
popular y solidario, ser administrado por la
Liquidez y Fondo de Seguros Privados.
455. Artculo 320.- Obligacin. Las entidades de los
sectores financieros privado y popular y solidario
estn
obligadas
a
participar
con
las
contribuciones y aportes al Seguro de Depsitos y
Fondo de Liquidez y con los mecanismos de
garanta.
456. Artculo 321.- Gestin de recursos. Los
recursos del Seguro de Depsitos se gestionarn
a travs de fideicomisos independientes
administrados por el Banco Central del Ecuador,
cuyo constituyente ser la Corporacin del
Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo
de Seguros Privados.
457.
458.
Artculo 322.- Seguro de depsitos. El Seguro
de Depsitos proteger de forma limitada los depsitos
efectuados en las entidades de los sectores financieros
privado y popular y solidario autorizadas por los respectivos
organismos de control, bajo la forma de cuentas corrientes,
de ahorros, depsitos a plazo fijo u otras modalidades
legalmente aceptadas, de acuerdo con las condiciones que
establece este Cdigo para el pago del seguro.
459.
Artculo 323.- Exclusin del seguro. No estarn
protegidos por el Seguro de Depsitos:
1.
Los depsitos efectuados por personas vinculadas

directa o indirectamente a la entidad financiera, segn
lo establecido por este Cdigo;
2.
Los depsitos en la misma entidad de los accionistas,

administradores y miembros del consejo de vigilancia
de una entidad financiera popular o solidaria;
1.
El exceso del monto protegido;
2.
Los depsitos en oficinas en el exterior;

3.
Las obligaciones emitidas por las entidades financieras

al amparo de lo previsto en la Ley de Mercado de
Valores; y,
4.
Los depsitos que no cumplan

determinadas en este Cdigo.
las condiciones
460.
Artculo 324.- Fideicomisos del Seguro de
Depsitos: La Corporacin del Seguro de Depsitos,
Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados constituir
los siguientes fideicomisos independientes, en el Banco
Central del Ecuador, con los recursos que contribuyan las
entidades de cada sector:
1.
Fideicomiso del Seguro de Depsitos de las entidades

del Sector Financiero Privado; y,
2.
Fideicomiso del Seguro de Depsitos de las entidades

del Sector Financiero Popular y Solidario.
461.
Artculo 325.- Recursos del Seguro de
Depsitos. El Seguro de Depsitos se nutrir con los
siguientes recursos, en lo que a cada sector financiero
corresponda:
1.
2.
1.
Las contribuciones que realizarn las entidades de los

sectores financieros privado y popular y solidario, de
conformidad con lo previsto en este Cdigo;
El rendimiento de las inversiones y las utilidades
lquidas de cada ejercicio anual del Seguro de
Depsitos;
Las donaciones que reciban;

3.
Los provenientes de prstamos o lneas contingentes

obtenidos para el financiamiento de sus actividades;
4.
Los provenientes de prstamos entre los fideicomisos

del seguro de depsitos; y,
5.
Los remanentes a los que hace referencia el artculo

315.
462.
Los recursos del Seguro de Depsitos son de
naturaleza pblica, no forman parte del Presupuesto
General del Estado, son inembargables y no podrn ser
afectados por las obligaciones de los contribuyentes. La
operacin de sus fideicomisos estar exenta de toda clase
de tributos. Los acreedores por prstamos o lneas
contingentes no podrn hacer efectivos sus crditos contra
los contribuyentes, cuya responsabilidad se limita a sus
contribuciones.
463.
Artculo
326.Contribuciones.
Las
contribuciones al Seguro de Depsitos y la periodicidad de
su pago por parte de las entidades de los sectores
financieros privado y popular y solidario, sern
determinadas por la Junta de Poltica y Regulacin
464.
Las contribuciones podrn ser diferenciadas por
cada sector financiero y entidad, y se compondrn de una
prima fija y una prima variable, diferenciadas por el riesgo
de la entidad.
465.
Artculo 327.- Inversiones. Los recursos del
Seguro de Depsitos debern invertirse observando los
principios de seguridad, liquidez, diversificacin y
rentabilidad, con sujecin a las polticas de inversin
aprobadas por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera.
466.
Artculo 328.- Monto protegido. El monto
protegido por el Seguro de Depsitos para cada persona
natural o jurdica, ser diferenciado por cada uno de los
sectores financieros asegurados.
467. El monto asegurado de los depsitos en las
entidades financieras privadas y populares y
solidarias, segmento 1, ser igual a dos veces la
fraccin bsica exenta vigente del impuesto a la
renta, pero en ningn caso inferior a USD
32.000,00 (treinta y dos mil dlares de los
Estados Unidos de Amrica).
468.
El monto asegurado de los depsitos para el resto
de segmentos del Sector Financiero Popular y Solidario
ser igual a una vez la fraccin bsica exenta vigente del
impuesto a la renta, pero en ningn caso inferior a USD
11.000,00 (once mil dlares de los Estados Unidos de
Amrica).
469.
El monto total a pagar por el Seguro de Depsitos
en cada sector no podr superar el total de patrimonio del
respectivo fideicomiso.
470.
Artculo 329.- Ejecucin. El derecho al pago del
Seguro de Depsitos se har efectivo a partir de la fecha de
notificacin de la resolucin con la declaratoria de
liquidacin forzosa de las entidades de los sectores
financieros privado y popular y solidario, por parte del
organismo de control a la Corporacin del Seguro de
Privados.
471. Artculo 330.- Requisitos y procedimiento de
pago.
472.
Los requisitos y el procedimiento de pago del
Seguro de Depsitos sern determinados, en cada caso,
por la Corporacin del Seguro de Depsitos, Fondo de
Liquidez y Fondo de Seguros Privados, de conformidad con
la norma dictada para el efecto por la propia Corporacin.
473.
474. Por el pago del seguro de depsito efectuado la

Liquidez y Fondo de Seguros Privados adquiere,
en lugar del acreedor, el derecho de cobro de la
acreencia por el valor pagado.
475. Artculo 331.- Subrogacin de derechos. La
Liquidez y Fondo Seguros Privados se subrogar
en los derechos de cobro respecto de los valores
cubiertos por el Seguro de Depsitos.
476. Artculo 332.- Control. El fideicomiso del Seguro
de Depsitos del sector financiero privado estar
sujeto al control de la Superintendencia de
Bancos.
477. El fideicomiso del Seguro de Depsitos del sector
financiero popular y solidario estar sujeto al
control de la Superintendencia de Economa
Popular y Solidaria.
478. La Contralora General del Estado ejercer el
control del uso de los recursos pblicos de los
patrimonios de los respectivos fideicomisos.
479. Artculo 333.- Fondo de liquidez. Las
deficiencias de liquidez de las entidades de los
sectores financieros privado y popular y solidario
podrn ser cubiertas por el Fondo de Liquidez,
que actuar en calidad de prestamista de ltima
instancia y otorgar prstamos de liquidez a las
entidades financieras que cumplan con las
siguientes condiciones:
1.
Que mantengan su patrimonio tcnico dentro de los

niveles mnimos exigidos por el artculo 190; y,
2.
Que hayan administrado su liquidez de conformidad con

las regulaciones dictadas para el efecto.
480.
Artculo 334.- Fideicomisos del Fondo de
Liquidez. Se constituirn los siguientes fideicomisos
independientes:
1.
Fideicomiso del Fondo de Liquidez de las entidades del

Sector Financiero Privado; y,
2.
Fideicomiso del Fondo de Liquidez de las entidades del

Sector Financiero Popular y Solidario.
481. Artculo 335.- Recursos del Fondo de Liquidez.
El Fondo de Liquidez se nutrir con los siguientes
recursos, en lo que a cada fideicomiso
corresponda:
1.
2.
Los aportes que realizarn las entidades, de

conformidad con lo previsto en este Cdigo;
El rendimiento de las inversiones y las utilidades
lquidas de cada ejercicio anual del Fondo de Liquidez;
3.
Las donaciones que reciba;
4.
Los provenientes de prstamos o lneas contingentes

obtenidos para el financiamiento de sus actividades; y,
5.
Los provenientes de prstamos entre los fideicomisos

del fondo de liquidez.
482. Los recursos del Fondo de Liquidez son de

naturaleza privada, son inembargables y no
podrn ser afectados por las obligaciones de los
aportantes, excepto para el pago de las
operaciones de crdito a travs de la ventanilla de
redescuento y de la inversin domstica de los
excedentes de liquidez.
483. La operacin de los fideicomisos estar exenta de
toda clase de tributos. Los acreedores del Fondo
de Liquidez por prstamos o lneas contingentes
no podrn hacer efectivos sus crditos contra los
aportantes, cuya responsabilidad se limita a sus
aportes.
484. Artculo 336.- Aportes. Los aportes al Fondo de
Liquidez y la periodicidad de su pago por parte de
las entidades de los sectores financieros privado
y popular y solidario sern determinados por la
Financiera.
485. Los aportes sern diferenciados por cada sector
financiero.
486. Artculo 337.- Inversiones. Los recursos del
Fondo de Liquidez debern invertirse observando
los
principios
de
seguridad,
liquidez,
diversificacin y rentabilidad en el marco de los
objetivos de la poltica econmica y la
preservacin de los depsitos. Estos recursos no
podrn invertirse en bonos emitidos por el
Ministerio de Finanzas.
487. Los miembros del Directorio de la Corporacin del
Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo
de Seguros Privados, sern responsables por la
inobservancia de los parmetros descritos en el
inciso anterior.
488. Artculo 338.- Operaciones. El Fondo de
Liquidez podr realizar las siguientes operaciones
activas y pasivas:
489. 1. Operaciones activas, consistentes en:
490. a. Crditos ordinarios, cuyo plazo ser de un da
hbil renovable, que sern otorgados dentro de una
lnea de crdito para cubrir deficiencias en las
cmaras de compensacin del Sistema Central de
Pagos administrado por el Banco Central del
Ecuador;
491. b. Crditos extraordinarios, que no podrn
exceder del plazo de trescientos sesenta y cinco
das a partir de su concesin; y,
492. c. Las operaciones sealadas en el artculo 335.
493.
2. Operaciones pasivas: Podrn consistir en
prstamos y titularizaciones; y,
494.
3. Lneas contingentes con entidades financieras
internacionales.
495. El Fondo de Liquidez podr ser usado, adems,
para cancelar las obligaciones emanadas de la
ventanilla de redescuento y de la inversin
domstica de los excedentes de liquidez, de
conformidad con este Cdigo.
496. Artculo 339.- Condiciones. En las operaciones
activas se observarn las siguientes condiciones:
497.
1.
2.
Los crditos ordinarios podrn concederse hasta por el

monto equivalente al aporte que cada una de las
entidades financieras hubiere efectuado al Fondo de
Liquidez, que garantizarn la operacin respectiva. El
acceso a estos crditos ser automtico y su tasa de
inters ser establecida por la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera. El Banco Central
del Ecuador, en su calidad de administrador fiduciario,
informar al organismo de control correspondiente de la
ejecucin de estas operaciones; y,
504. Artculo 343.- Devolucin de recursos. Los

recursos aportados por las entidades financieras
al Fondo de Liquidez sern restituidos en los
siguientes casos:
Los crditos extraordinarios podrn ser concedidos a

las entidades financieras aportantes, siempre que
mantengan el nivel mnimo de solvencia determinado
Financiera. La tasa de inters de estos crditos ser
establecida por la Junta.
508. Artculo 344.- Objeto del Fondo de Seguros

Privados.
509. Estarn protegidos por la cobertura que se
determina en este cuerpo legal, los asegurados
del sector pblico y privado que tengan plizas
vigentes, con la totalidad de la prima cancelada,
en las empresas del sistema de seguro privado.

Financiera deber expedir las normas de
elegibilidad, en las que se establecern las
condiciones que deben cumplir las entidades
financieras para acceder a este tipo de crditos.
510. El Seguro de Depsitos Privados cubrir dentro

del monto establecido por la Junta el valor de los
siniestros pendientes de pago a la fecha de la
liquidacin forzosa.
499. Artculo 340.- Fideicomiso de garanta. Cada

una de las entidades de los sectores financieros
privado y popular y solidario deber constituir un
fideicomiso mercantil de garanta con un
portafolio de inversiones y de cartera que tendr
como beneficiario acreedor al Fideicomiso del
Fondo de Liquidez que corresponda. El aporte
inicial mnimo a este fideicomiso ser de al menos
cincuenta mil dlares de los Estados Unidos de
Amrica USD 50.000,00 (cincuenta mil dlares de
los Estados Unidos de Amrica) para las
entidades del sector financiero privado, y en cada
ocasin que requiera un crdito extraordinario de
liquidez, la entidad deber aportar garantas
adecuadas por un monto no inferior al 140% del
monto del crdito extraordinario, de conformidad
con las normas que expida la Junta de Poltica y
505. 1. Exclusin y transferencia de activos y pasivos;

506. 2. Liquidacin voluntaria o forzosa de la entidad;
y,
507. 3. El exceso del aporte en caso de fusiones.
511. Artculo 345.- Exclusin del Seguro. No estarn

protegidos por la cobertura de la garanta de
seguro privado:
512.
a. Las personas que hayan sido sentenciadas por
delitos de narcotrfico o lavado de activos; y,
513.
b. Las personas que tengan plizas con
compaas de seguros que no estn legamente
constituidas en el Ecuador.
514. Artculo 346.- Monto Protegido. Para determinar
el monto protegido por la cobertura y su
devolucin al asegurado o beneficiario, se
computar la totalidad de las plizas que registre
cada persona natural o jurdica, pblica o privada,
en la empresa del sistema de seguro privado, a la
fecha del inicio de la liquidacin forzosa dispuesta
por el organismo de control.
500. El aporte inicial mnimo a este fideicomiso para

las entidades financieras populares y solidarias,
ser determinado por la Junta de Poltica y
515. Artculo 347.- Cobertura. El Fondo de Seguros

Privados se activar a partir de la notificacin que
haga el rgano de control a la Corporacin, con la
declaratoria de liquidacin forzosa de una
empresa del sistema de seguro privado.
501. Artculo 341.- Exposicin. La exposicin total de

los recursos aportados al Fondo de Liquidez por
concepto de todas las operaciones activas
concedidas a una entidad financiera que se
mantengan vigentes no podr exceder del 30%
de sus activos, ni del equivalente al 100% del
patrimonio tcnico de esa entidad financiera.
516. La recepcin por parte de los asegurados o

beneficiarios, de los valores pagados por la
Corporacin, producir la subrogacin de pleno
derecho a favor de la misma, de los derechos de
acreedor frente a la compaa de seguros
sometida al proceso de liquidacin forzosa.
502. Artculo 342.- Control. Las cuentas del sector

financiero privado del Fondo de Liquidez estarn
sujetas a la verificacin anual de una auditora
externa
previamente
calificada
por
la
Superintendencia de Bancos, sin perjuicio de las
potestades de dicha institucin para controlarlas.
503. Las cuentas del sector financiero popular y
solidario del Fondo de Liquidez estarn sujetas a
la verificacin anual de una auditora externa
previamente calificada por la Superintendencia de
Economa Popular y Solidaria, sin perjuicio de las
potestades de dicha institucin para controlarlas.
517. Los recursos que se recuperen en virtud de esa

subrogacin, ingresarn al Fondo de Seguros
Privados.
518. Artculo 348.- Fideicomiso del Fondo de
Seguros Privados. Para la instrumentacin de la
garanta de seguros la Corporacin constituir un
fondo a travs de un fideicomiso mercantil que
ser controlado exclusivamente por el rgano de
control, con el exclusivo propsito de cumplir los
fines previstos en esta Ley.
519. El patrimonio del fondo ser inembargable y no
podr ser afectado por las obligaciones de los

aportantes. La constitucin y operacin del fondo
estar exenta de toda clase de impuestos. Los

acreedores del fondo por
520.
521. prstamos o lneas contingentes no podrn hacer

efectivos sus crditos contra los aportantes, cuya
responsabilidad se limita a sus aportaciones.
522. Artculo 349.- Recursos del Fondo de Seguros
Privados.
523. El Fondo de Seguros Privados, se constituir con
los siguientes recursos que se considerarn
pblicos:
524.
a.
La contribucin del 1.5% sobre el valor
de
las
primas
netas de seguros directos, que realizarn las empresas
del sistema de seguros privados, y la proporcin de
la contribucin determinada en el articulo 67 de la
Ley General de Seguros;
525.
b.
El rendimiento de las inversiones y las
utilidades
lquidas de cada ejercicio anual del Fondo de Seguros
Privados;
526. c.
Las donaciones que reciba; y,
527.
d.
Los provenientes de prstamos o lneas
contingentes
obtenidos para el financiamiento de sus actividades.
528.
Los recursos del Fondo debern invertirse
observando los principios de seguridad, liquidez
diversificacin y rentabilidad y enmarcarse en las polticas
de inversin aprobadas por el Directorio.
529.
Los recursos del fondo no podrn ser destinados
para cubrir gastos administrativos ni para pago de
inversiones en activos fijos de la Corporacin.
530. Artculo
350.Inembargabilidad.
Las
contribuciones
y
sus
intereses
sern
inembargables y no podrn ser sujetos de
ninguna medida cautelar que restrinja su
disponibilidad. Las contribuciones que deben
realizar las empresas de seguro privado podrn
ser debitadas de las cuentas que mantengan en
las entidades del sistema financiero, previo
requerimiento del representante legal de la
Corporacin.
531. Artculo 351.- Auditora y Verificacin. El Fondo
de Seguros Privados estar sujeto a la
verificacin anual de una auditora externa
calificada por el rgano de control,
532. El rgano de control podr en cualquier momento
verificar los informes de auditora que le sean
presentados.
533. Seccin 16 Del

sigilo y reserva
534. Artculo 352.- Proteccin de la informacin.
Los datos de carcter personal de los usuarios
del sistema financiero nacional que reposan en
las entidades de dicho sistema y su acceso estn
protegidos, y solo podrn ser entregados a su
titular o a quien ste autorice o por disposicin de
este Cdigo.
535. Artculo 353.- Sigilo y reserva. Los depsitos y
dems captaciones de cualquier naturaleza que

reciban las entidades del sistema financiero
nacional estn sujetos a sigilo, por lo cual no se
podr proporcionar informacin alguna relativa a
dichas operaciones, sino a su titular o a quien
haya sido expresamente autorizado por l o a
quien lo represente legalmente.
536. Las dems operaciones quedan sujetas a reserva

y las entidades del sistema financiero nacional
solo podrn darlas a conocer a quien demuestre
un inters legtimo y siempre que no sea
previsible que el conocimiento de esta
informacin pueda ocasionar perjuicio al cliente.
537. Las entidades del sistema financiero nacional,
con el objeto de facilitar procesos de conciliacin,
darn acceso al conocimiento detallado de las
operaciones anteriores y sus antecedentes a la
firma de auditora externa contratada por la
entidad, que tambin quedar sometida al sigilo y
reserva.
podrn dar a conocer las operaciones anteriores
en trminos globales, no personalizados ni
parcializados, solo para fines estadsticos o de
informacin, cuando exista un inters pblico.
539. Podrn tambin proporcionar informacin general
respecto del comportamiento de clientes en
particular, previo su autorizacin, para fines de
evaluacin de crdito, a requer-miento de otra
entidad financiera o de establecimientos
comerciales autorizados por los clientes, sin que
ello implique la facultad de revelar transacciones
individualizadas.
540. No habr reserva respecto de la extincin total o
parcial de las operaciones activas, por lo que
podrn hacerse pblicas las daciones de pago y
sus
trminos,
las
compensaciones,
las
condonaciones y las prescripciones.
541. No se aplicar el sigilo ni reserva a los recursos

de las entidades del sector pblico.
542. Artculo 354.- Excepciones. No se aplican las
disposiciones del artculo precedente para la
entrega de la siguiente informacin que se solicite
a los organismos de control o a las entidades del
Sistema Financiero Nacional:
543.
1. Los antecedentes relativos a operaciones
efectuadas por quienes sean parte o sean investigados
en causas que se encuentren bajo el conocimiento de
un juez o de la Fiscala General del Estado;
544.
2. Los datos del titular de cuentas corrientes
cerradas por giro de cheques sin provisin de fondos,
requeridos por el tenedor legtimo de los cheques;
545.
3. Cualquier informacin requerida por los
organismos de control y el Servicio de Rentas Internas,
en el mbito de su competencia;
546.
4. La informacin que requiera la Junta de Poltica
y Regulacin Monetaria y Financiera, la cual deber ser
canalizada a travs del organismo de control;
547.
5. La informacin que deben entregar los
organismos de control para dar a conocer al pblico la
situacin patrimonial y financiera de las entidades
financieras;
548.
6. Los informes requeridos a los organismos de
control, en el mbito de su competencia, por gobiernos
o por autoridades competentes de los pases con los
que el Ecuador mantenga convenios recprocos y
legtimamente celebrados para combatir la delincuencia,
en los trminos de dichos convenios;
549.
7.
Las informaciones financieras que constituyan

intercambio con autoridades de control bancario,
financiero y tributario de otros pases, siempre que
existan convenios recprocos, vigentes y legtimamente
celebrados; y,
8.
Los dems que establezca la ley.
550. La informacin que se entregue solo ser

utilizada para los fines justificados por la
institucin requirente. La entrega de esta
informacin se efectuar con igual proteccin de
sigilo y reserva; por lo tanto, los requirentes de
esta informacin asumen la responsabilidad
inherente al sigilo y la reserva. El traslado de esta
responsabilidad no aplica en el caso de los
numerales 6 y 7. La violacin del sigilo y la
reserva ser sancionada conforme lo dispone
este Cdigo, sin perjuicio de las acciones penales
a que hubiere lugar.
551. Artculo 355.- No divulgacin de informacin.
Ninguna persona natural o jurdica que llegase a
tener conocimiento de informacin sometida a
sigilo o reserva podr divulgarla en todo o en
parte. El incumplimiento de estas disposiciones
ser sancionado por este Cdigo, sin perjuicio de
la responsabilidad penal respectiva.
552. Artculo 356.- Obligacin de denuncia. Cuando
los organismos de control, los accionistas,
administradores o funcionarios de las entidades
del
sistema
financiero
nacional
tengan
conocimiento de indicios de la perpetracin de un
delito relacionado con las actividades de las
entidades financieras, estarn obligados, acto
seguido, a denunciarlos a la Fiscala General del
Estado.
553. Seccin 17 Del
registro de datos crediticios
554. Artculo 357.- Registros de datos crediticios.
El Registro de Datos Crediticios est a cargo de
la Direccin Nacional de Registro de Datos
Pblicos.
555. La Direccin Nacional de Registro de Datos
Pblicos tiene la obligacin de administrar la base
de datos crediticios y podr generar reportes de
referencias crediticias en forma exacta y
actualizada, de acuerdo con la ley.
556. Artculo 358.- Informacin para el registro. La
informacin crediticia a cargo de las entidades
financieras ser entregada al Registro de Datos
Crediticios a travs de los respectivos organismos
de control, las que establecern las polticas,
forma y su periodicidad.
proporcionarn nicamente al Registro de Datos
Crediticios los registros de datos de la
informacin referente al historial crediticio. Se
prohbe entregar esta informacin a cualquier otra
entidad que no sean las determinadas en este
Cdigo.
558. Los organismos de control y el Servicio de Rentas
Internas podrn acceder en todo momento, de
forma automtica, en los formatos y estructuras

solicitados, a los datos crediticios contenidos en
el Registro de Datos Crediticios, para cumplir sus
deberes y obligaciones establecidos en la
Constitucin y la ley.
559. Artculo 359.- Entrega de informacin. Las

entidades del sistema financiero nacional, estn
obligadas a suministrar al Registro de Datos
Crediticios, a travs de los organismos de control,
la informacin necesaria para mantenerlo
actualizado. Esta informacin ser previamente
validada por las superintendencias, en el mbito
de sus competencias, antes de su entrega a la
Direccin Nacional de Registro de Datos
Pblicos. A fin de dar cumplimiento con esta
obligacin, las entidades debern observar lo
siguiente:
560.
1. Entregar la informacin dentro del plazo
determinado por los organismos de control;
561.
2. Entregar reportes especiales para enmendar
errores que se hayan cometido, con la finalidad de
lograr la depuracin de este registro;
562.
3. La informacin remitida deber contener, al
menos, los siguientes datos de identificacin, en caso
de que quien haya contratado el crdito sea una
persona natural: nombres y apellidos completos, el
nmero de cdula de identidad y ciudadana o
pasaporte y en caso de que se trate de una persona
jurdica se har constar la razn social y el nmero de
Registro nico de Contribuyentes (RUC). Respecto de
la informacin relativa a la operacin crediticia, se
exigirn los siguientes datos, tanto para las personas
naturales como para las personas jurdicas: fecha en la
que se origin la obligacin, la fecha desde la cual es
exigible, las fechas de pago, el monto del capital a la
fecha del reporte, el monto del inters devengado a la
fecha del reporte, el monto del inters de mora a la

fecha del reporte, y el estado en que se encuentra el
crdito, haciendo constar de forma expresa si respecto
de dicho crdito se ha planteado reclamo administrativo
o se ha iniciado proceso judicial; y,
563.
4. No entregar el detalle de valores
correspondientes a conceptos que no se hayan
originado en operaciones de crdito directas y que no
hayan sido solicitados expresamente por el cliente.
564. Las entidades no financieras que otorgan crdito
por sobre los lmites determinados por la Junta,
estn obligadas a dar cumplimiento a lo dispuesto
en este artculo y a suministrar la informacin en
forma directa a la Direccin Nacional de Registro
de Datos Pblicos.
565. Artculo 360.- Responsabilidad. La Direccin
Nacional de Registro de Datos Pblicos es
responsable por la aplicacin de los modelos
autorizados
conjuntamente
por
las
Superintendencias de Bancos y Seguros, de la
Economa Popular y Solidaria, y de Compaas,
utilizados para generar los reportes crediticios.
566.
CAPTULO 4
Sector Financiero Pblico
567. Seccin 1 Creacin,
denominacin, organizacin y liquidacin
568. Artculo 361.- Creacin. Las entidades del sector
financiero pblico se crearn mediante decreto
ejecutivo, en el que, al menos, se expresar:
569.
1.
Denominacin;
2.
Objeto;
3.
Capital autorizado, suscrito y pagado;
4.
Patrimonio;
5.
Administracin;
6.
Duracin; y,
7.
Domicilio.
570. Artculo 362.- Denominacin. La denominacin

de las entidades del sector financiero pblico ser
diferenciada del resto de entidades financieras,
debiendo hacer visible su naturaleza pblica.
571. Artculo 363.- Organizacin. Las entidades del
sector financiero pblico se organizarn de
conformidad con las definiciones y necesidades
determinadas por la Junta de Poltica y
572. Artculo 364.- Liquidacin. El Presidente de la
Repblica mediante decreto ejecutivo, por
razones de inters pblico, podr disponer el
cierre de las entidades del sector financiero
pblico. Como consecuencia del cierre dispuesto
se proceder a su liquidacin voluntaria de
acuerdo con las disposiciones de este Cdigo.
573.
Seccin 2
574. Naturaleza, objeto social, duracin,
575. estatuto y domicilio
576. Artculo 365.- Naturaleza. Las entidades del
sector financiero pblico se constituirn como
personas jurdicas de derecho pblico, con
autonoma
administrativa,
financiera
y
presupuestaria. En el ejercicio de sus actividades
y servicios financieros se regirn por las
disposiciones de este Cdigo, las que emitan la
Junta, los organismos de control, sus respectivos
directorios, las aplicables a las instituciones
financieras y en lo dems, aplicarn la legislacin
que rige a las instituciones pblicas.
577. Artculo 366.- Objeto. El objeto de las entidades
del sector financiero pblico estar determinado
en el decreto ejecutivo de su creacin, en el que
se establecer su condicin de entidad financiera
pblica, el tipo de entidad y los segmentos y
actividades financieras a las que se va a dedicar.
578. Artculo 367.- Patrimonio. El patrimonio de las
entidades del sector financiero pblico es
autnomo y estar constituido por los bienes que
se determinen en el decreto ejecutivo
correspondiente.
579. Artculo 368.- Duracin, estatuto social y
domicilio. Las entidades del sector financiero
pblico tendrn la duracin y el domicilio que se
establezca en el respectivo estatuto social.
580. El estatuto social contendr la estructura

institucional general de la entidad y deber ser
conocido y aprobado internamente por su
directorio y posteriormente por parte de la
581. El contenido del estatuto social estar normado
por la Superintendencia de Bancos.

finalidades y objetivos
583. Artculo 369.- Finalidad y objetivos. Las
entidades
financieras
pblicas
ejercern
actividades financieras de manera sustentable
eficiente y equitativa. El financiamiento que
otorguen buscar cumplir entre otros, los
siguientes objetivos:
584.
a) El cambio del patrn de especializacin de la
economa nacional;
585.
b) La innovacin y el emprendimiento para
incrementar la intensidad tecnolgica y de
conocimiento;
586.
c) El incremento de la produccin nacional y la
soberana alimentaria;
587. d) La sustitucin selectiva de importaciones;
588.
e) Las exportaciones con nfasis en aquellas de
valor agregado;
589.
f) Proyectos de los gobiernos autnomos
descentralizados;
590. g) La vivienda sobre todo de inters social;
591.
h) La inclusin econmica de primeros
emprendedores, madres solteras, personas en
movilidad humana, con discapacidad, jvenes y otras
personas pertenecientes a grupos de atencin
prioritaria.
592. Artculo 370.- Administracin fiduciaria. Las
entidades del sector financiero pblico tendrn la
facultad para actuar como administradores
fiduciarios.
593. Seccin 4 Del

gobierno y administracin
594. Artculo 371.- Estructura. El gobierno de las
entidades que conforman el sector financiero
pblico estar integrado por:
595. 1. Directorio; y
596. 2. Gerencia General.
597. La estructura orgnica de la entidad constar en
el respectivo acto normativo, que ser aprobado
de conformidad con la Ley Orgnica del Servicio
Pblico.
598. Los miembros del directorio y el gerente general
sern considerados los administradores de la
entidad.
599.
600. Artculo 372.- Polticas pblicas. Las polticas

pblicas que rigen el ejercicio de las actividades
de las entidades del sector financiero pblico
sern dictadas por la Junta de Poltica y
601.
Artculo 373.- Directorio. Cada una de las
entidades financieras pblicas tendr un directorio
constituido de la siguiente manera:
607.
3. Conocer y resolver sobre el contenido y
cumplimiento
de
las
comunicaciones
de
la
Superintendencia de Bancos referentes a disposiciones,
observaciones, recomendaciones e iniciativas sobre la
marcha de la entidad;
608.
4. Establecer los niveles de aprobacin de las
operaciones activas y contingentes;
1.
Un delegado permanente del Presidente de la

Repblica, quien lo presidir y tendr voto dirimente;
609.
5. Aprobar las operaciones activas y contingentes
que individualmente excedan el 2% del patrimonio
tcnico, y sus garantas, y conocer las operaciones
pasivas que superen dicho porcentaje;
2.
Los titulares de tres secretaras de Estado cuyo mbito

de accin est directamente relacionado con las
finalidades y objetivos de la respectiva entidad
financiera, o sus delegados permanentes; y,
610.
6. Analizar y aprobar la poltica de gestin integral
de riesgos y dar seguimiento a su implementacin;
3.
El titular de la secretara de Estado a cargo de la

poltica econmica o su delegado permanente.
602. El Presidente de la Repblica en cada decreto
ejecutivo de creacin establecer qu ministros o
secretarios de Estado participarn en cada
directorio, de conformidad con este artculo.
603. La entidad financiera pblica notificar a la
respectiva superintendencia la designacin de
directores, representantes legales y auditores
interno y externo, dentro del plazo de ocho das
de su designacin.
604. Artculo 374.- Designacin de delegados. Los
delegados permanentes sern designados
mediante el acto administrativo correspondiente;
previo a iniciar sus funciones, debern contar con
la calificacin de idoneidad emitida por parte de la
Superintendencia de Bancos, acreditando los
siguientes requisitos:
1.
2.
Profesional de tercer nivel en economa, finanzas,

banca, derecho, administracin, desarrollo o afines;
3.

menos cinco aos;
4.
611.
7. Aprobar y emitir opinin, bajo su
responsabilidad, sobre los estados financieros y los
informes de los auditores interno y externo, calificados
por la superintendencia. La opinin del directorio deber
ser enviada al organismo de control siguiendo las
instrucciones que ste determine;
612.
8. Conocer y resolver en ltima instancia
administrativa los recursos presentados en contra de los
actos del propio directorio y del Gerente General;
613. 9. Aprobar el estatuto social y sus reformas;
614.
10. Aprobar el estatuto orgnico por procesos de
la entidad;
615.
11. Aprobar de forma interna el presupuesto,
previo a su envo a la Junta;
616. 12. Aprobar los reglamentos internos;
617. 13. Designar al Gerente General de la entidad;
618.
14. Designar a los auditores interno y externo,
peritos valuadores y a la firma calificadora de riesgos
sujetos a calificacin previa por parte de la
superintendencia;
619. 15. Designar un secretario del directorio;
620.
16. Presentar los informes que le sean requeridos
por la Junta y los organismos de control; y,

621. 17. Las dems que le asigne la ley.
5.

servidor pblico.
605. Actuar como Secretario del directorio, la persona
designada para el efecto.
606. Artculo 375.- Funciones del directorio. El
directorio de las entidades financieras pblicas
1.
Dictar las polticas de gestin de la entidad y controlar

su ejecucin;
2.
Conocer y autorizar la contratacin de emprstitos u

operaciones en el mercado nacional o internacional, por
sobre los lmites autorizados al gerente general;
622. En el caso de la entidad financiera pblica a

cargo del financiamiento a los Gobiernos
Autnomos Descentralizados, las funciones del
numeral 14 sern resueltas por la Junta General
de Accionistas.
623. Artculo 376.- Funciones del Presidente. El
presidente del directorio tendr las siguientes
funciones:
624.
1. Convocar y presidir las sesiones del directorio y
suscribir con el Secretario las actas correspondientes;
625.
2. Informar al directorio sobre la ejecucin y
aplicacin de las decisiones adoptadas; y,
626.
627.
3. Ejercer las dems funciones que le
corresponden, de conformidad con este Cdigo y el
estatuto de la entidad.
635. constarn en el estatuto social correspondiente, y

no podrn ser menores que los determinados en
las regulaciones que para el efecto dicte la Junta.
628. Artculo 377.- Gerente General. El Gerente

General de la entidad ser designado por el
directorio y ser de libre nombramiento y
remocin. Deber cumplir con los siguientes
requisitos:
636. Artculo 382.- Aumento de capital. El capital

suscrito y pagado de las entidades financieras
pblicas podr aumentarse por disposicin del
directorio o por norma de carcter general que
expida la Junta de Poltica y Regulacin
1.
2.
Ttulo profesional de cuarto nivel en economa,

finanzas, administracin, derecho o reas relacionadas;
3.

menos cinco aos;
4.
5.

servidor pblico.
629. El Gerente General deber cumplir la calificacin
de idoneidad exigidos para los delegados al
directorio.
630. Artculo 378.- Funciones del Gerente General.
El Gerente General ejercer las siguientes
funciones:
1.
Representar legal, judicial y extrajudicialmente a la

entidad;
2.
Acordar, ejecutar y celebrar cualquier acto, hecho,

convenio, contrato o negocio jurdico que conduzca al
cumplimiento de las finalidades y objetivos de la
entidad;
3.
Cumplir y hacer cumplir las resoluciones del directorio;
4.
Dirigir la gestin operativa y administrativa de la

entidad;
5.
Preparar el presupuesto, los planes y reglamentos de la

entidad y ponerlos a consideracin del directorio;
6.
7.
Presentar los informes que requiera el directorio;
Ejercer la jurisdiccin coactiva en representacin de la

entidad; y,
8.
Las dems que le asigne la ley y el estatuto.
631. Artculo 379.- Gestin administrativa. La

gestin administrativa de las entidades del sector
financiero pblico ser desconcentrada.
632.
Artculo 380.- Personal. Los funcionarios y
servidores de las entidades del sector financiero pblico
Servicio Pblico y Cdigo del Trabajo, segn el caso.
633. Seccin 5 Del
capital y reservas
634. Artculo 381.- Capital y reservas. El capital y
reservas de las entidades que conforman el
sector financiero pblico
637. Cuando
se
comprometan
recursos
Presupuesto General del Estado para
aumentos de capital suscrito y pagado,
requerir dictamen previo del ente rector de
finanzas pblicas.
del
los
se
las
638. Los incrementos de capital sern notificados a la

Superintendencia de Bancos para efectos de
verificacin y control.

operaciones del sector financiero pblico
financieras pblicas podrn efectuar las
operaciones activas, pasivas, contingentes y de
servicios determinadas en el artculo 194, previa
autorizacin del organismo de control pertinente.
641. La identificacin de las operaciones deber
constar en la autorizacin que expida el
organismo de control, conforme lo dispuesto en el
artculo 144.
642. Para
realizar
aquellas
operaciones
no
determinadas en este Cdigo debern obtener la
autorizacin de la Junta de Poltica y Regulacin
643. Las entidades financieras pblicas, antes del
inicio de operaciones, debern obtener del
organismo de control el respectivo permiso de
funcionamiento, de acuerdo con el trmite que se
644. Artculo 384.- Inversin en el capital de
entidades financieras privadas, de seguros y
valores. Las entidades financieras pblicas que a
la fecha de vigencia de este Cdigo posean
inversiones en el capital de entidades financieras
de derecho privado, de seguros y valores por un
porcentaje superior al 50% del capital, podrn
mantener dichas inversiones de conformidad con
las regulaciones que dicte la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera en cuyo caso
debern consolidar sus estados financieros.

prohibiciones y exenciones
646. Artculo 385.- Prohibiciones. Se prohbe a las
entidades financieras pblicas:
647.
1. Efectuar operaciones de crdito que no se
enmarquen en la poltica pblica dispuesta para la
entidad o en las regulaciones que emita la Junta de
648.
2.
Solicitar garantas reales para las operaciones cuyo

monto sea inferior al determinado para el efecto por la
Junta;
3.
4.
Condonar deudas;
Donar recursos a las personas de derecho privado. Se

excepta de esta prohibicin el uso de recursos del
Presupuesto General del Estado en el marco de lo
dispuesto en el artculo 104 del Cdigo Orgnico de
Planificacin y Finanzas Pblicas; y,
5.
Las dems que establezca este Cdigo.
649. La inobservancia de las prohibiciones sealadas

en los numerales 1, 2 y 3 sern sancionadas
como infracciones muy graves y la inobservancia
del numeral 4 ser sancionada como infraccin
grave.
650. Artculo 386.- Privilegios y prerrogativas. Las
entidades financieras pblicas y el Banco Central
del Ecuador, en lo que corresponda, gozarn de
las siguientes exenciones:
1.
l. Del pago en sus actos y contratos de toda clase de

impuestos fiscales, municipales y especiales con
excepcin del impuesto al valor agregado por servicios;
2.
Del pago de impuestos por la emisin de ttulos y

obligaciones de carcter financiero;
3.
Del impuesto de alcabala, de registro y sus respectivos

adicionales por las transferencias de dominio de bienes
inmuebles en las que intervengan; y,
4.
Las dems que la ley concede a las instituciones de

derecho pblico.
651. Las entidades del sector financiero pblico
gozarn de los beneficios y privilegios civiles,
mercantiles, procesales y de cualquier otra
naturaleza que correspondan a las entidades
financieras que operan en el pas.
652. La prescripcin de las acciones para la
recuperacin de sus crditos, se operarn en el
doble del tiempo establecido para la prescripcin
de las acciones en general.
653. Seccin 8 Del
control y de la auditora interna
654. Artculo 387.- Control. La Superintendencia de
Bancos tendr a su cargo el control de las
actividades financieras de las entidades del sector
financiero pblico, con excepcin de la entidad
financiera pblica a la que se refiere la Ley de
Economa Popular y Solidaria, que estar a cargo
del control de la Superintendencia de la
655. La Superintendencia de la Economa Popular y
Solidaria, tendr a su cargo el control de las
actividades financieras de las entidades del
Sector Financiero Popular y Solidario.
656. En el caso de que el organismo de control
presuma el cometimiento de un delito de accin
penal pblica, denunciar los antecedentes al
Fiscal General del Estado, a
657. los fiscales distritales o agentes fiscales, segn

corresponda.
658.
Si el organismo de control presume el
cometimiento de los delitos de peculado o de
enriquecimiento ilcito comunicar a la Contralora General
del Estado, a fin de que realice la auditoria que fuere el
caso.
659.
Artculo 388.- mbitos de control. Los mbitos
de control de las superintendencias y de la Contralora
General del Estado estarn expresamente diferenciados,
conforme con lo dispuesto en este Cdigo, evitando
conflictos de competencia.
660.
Los actos de control, fiscalizacin, vigilancia y
auditora, as como las verificaciones, exmenes,
evaluaciones, recomendaciones y resultados obtenidos
fuera del mbito y competencia de cada organismo de
control, sern nulos de pleno derecho, careciendo de
eficacia jurdica.
661.
La Contralora General del Estado ejercer el
control externo de conformidad con su ley exclusivamente
en el uso de recursos pblicos en la gestin administrativa
de las entidades del sector financiero pblico. Este control
no tiene alcance ni abarca las actividades financieras que
ejecuta el sector financiero pblico. El control interno se
efectuar por medio del auditor interno designado por la
Contralora General del Estado.
662. Los conflictos de competencia en materia de
control de las entidades financieras pblicas
sern resueltos por la Corte Constitucional.
663.
CAPTULO 5
Sector financiero privado
665.
664.
Seccin 1
Constitucin, denominacin, organizacin
666.
y liquidacin
667.
Artculo 389.- Constitucin. Las entidades del
sector financiero privado se constituirn ante la
Superintendencia de Bancos como sociedades annimas,
de conformidad con el presente Cdigo, con un mnimo de
dos promotores.
668.
Se podr constituir una entidad financiera privada
por iniciativa de los promotores interesados, fundadores o
por promocin pblica.
669. Artculo 390.- Razn social y denominacin
comercial.
670.
Para la constitucin de una nueva entidad
financiera privada, se requerir contar previamente con la
razn social, la que tendr que ser reservada y autorizada
por la Superintendencia de Bancos. La razn social
seleccionada por los promotores deber asegurar su
naturaleza e individualidad, a efectos de evitar confusiones.
En la razn social se har constar la clase de entidad que
se pretende constituir.
671.
Sin perjuicio de la razn social autorizada, las
entidades podrn utilizar denominaciones comerciales
autorizadas por la Superintendencia de Bancos. Las
denominaciones comerciales solo podrn ser empleadas
por las entidades autorizadas por la Superintendencia de
Bancos.
672.
673. Artculo 391.- Requisitos para la constitucin.

Los promotores que pretendan constituir una entidad
financiera privada debern presentar, en los formatos
determinados por el organismo de control, lo siguiente:
1.
Solicitud suscrita por los promotores, su apoderado o

representante;
2.
Documentos en copia certificada que acrediten la

identidad, idoneidad, responsabilidad y solvencia de los
promotores;
3.
Documento que demuestre

denominacin o razn social;
4.
El estudio tcnico suscrito por un profesional en la

materia que contenga al menos lo siguiente: factibilidad
econmica-financiera de la entidad privada por
constituirse y anlisis de mercado que demuestre la
viabilidad de su constitucin e insercin, acorde con la
capacidad y especializacin escogida y su impacto en
las otras entidades del sistema;
5.
6.
la
reserva
de
la
El proyecto de contrato de constitucin, que debe incluir

el estatuto social de la entidad, cuyo objeto social
deber ser especfico, de conformidad con los modelos
de contrato de constitucin y de estatuto social
normados por la Superintendencia de Bancos; y,
Acreditar en la cuenta de integracin del capital,
mediante el comprobante de depsito en cualquier
banco, de por lo menos el 50% del capital mnimo
requerido para la constitucin. Este depsito se har
bajo una modalidad que devengue intereses.
674. Las personas jurdicas que acten como
promotores, as como sus socios o accionistas
personas naturales, sern calificados cuando su
aporte a la entidad financiera por constituirse sea
del 6% o ms del capital.
675. Artculo 392.- Capital mnimo para la
constitucin. El capital de la entidad financiera
privada estar dividido en acciones nominativas.
El capital suscrito y pagado mnimo para la
constitucin de una entidad del sector financiero
privado, es:
1.
2.
Bancos: USD 11000.000.00 (once millones de dlares

de los Estados Unidos de Amrica); y,
El capital mnimo y su composicin de las entidades de
servicios financieros ser determinado por la Junta de
676. Los aportes de capital de los bancos debern
pagarse totalmente en dinero, salvo que la
Superintendencia de Bancos autorice que se
capitalicen obligaciones por compensacin de
crditos.
677. La Junta actualizar anualmente los valores
establecidos en los numerales 1 y 2 de este
artculo, usando para el efecto la variacin del
ndice de precios al consumidor del ao
inmediatamente anterior.
678. Artculo 393.- Trmite para la constitucin. Una
vez presentados los requisitos determinados en el
artculo 391, la Superintendencia de Bancos
proceder a efectuar la
679.
verificacin, anlisis, validacin, evaluacin y
calificacin de los requisitos y trmite de oposicin, por
parte de terceros, dentro del plazo de ciento ochenta das, y
requerir la no objecin de la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera sobre el impacto de la nueva entidad
en el sistema. La Superintendencia podr requerir
aclaraciones, documentacin adicional o cualquier otra
informacin que complemente los requisitos exigidos para la
constitucin.
680.
Artculo 394.- Causas para negar la
constitucin. La Superintendencia de Bancos podr negar
la constitucin de una entidad financiera privada por las
siguientes causas, si no hubieran sido subsanadas:
681.
1. Incumplir los requisitos del artculo 391 para la
constitucin;
682.
2. Por moratoria declarada de conformidad con lo
dispuesto en el artculo 14 numeral 26;
683.
3. La objecin de la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera sobre la constitucin
de la nueva entidad; y,
684.
4. Haberse presentado oposicin por parte de un
tercero, aceptada por la Superintendencia de Bancos.
685. Artculo 395.- Aprobacin de la constitucin.
Cumplido el trmite de constitucin, el organismo
de control aprobar la constitucin de la nueva
entidad financiera privada y dispondr las
marginaciones y registros correspondientes.
686.
La nueva entidad financiera privada dispondr del
plazo de seis meses, contados desde la fecha de
aprobacin de la constitucin, para implementar todas las
acciones que sean necesarias para culminar el proceso de
constitucin e inicio de actividades. Para tales efectos
deber obtener la infraestructura fsica necesaria, conseguir
la calificacin de sus directores y de su representante legal,
contar con la estructura organizacional mnima, que incluya
los factores tecnolgicos, procesos y recursos humanos
necesarios para su funcionamiento, planes de operacin,
controles internos, de acuerdo a las actividades y mercados
en los que proyecte participar y los riesgos que pretenda
asumir, de conformidad con las normas que expida la
687.
Si la entidad no implementa todas las acciones
que sean necesarias para culminar el proceso de
constitucin e inicio de actividades en el plazo indicado, la
aprobacin de constitucin quedar sin valor de pleno
derecho, salvo que, por causas debidamente justificadas, la
Superintendencia de Bancos, antes del vencimiento del
plazo sealado, lo ample por una sola vez hasta por seis
meses.
688. Artculo 396.- Autorizacin de actividades
financieras.
689.
La entidad financiera privada comunicar a la
Superintendencia de Bancos el cumplimiento de las
acciones requeridas para su constitucin e inicio de
actividades y solicitar la autorizacin correspondiente. El
organismo de control verificar la observancia de dichas
acciones, el pago del 100% del capital suscrito y pagado, y
sobre la base de su cumplimiento, extender la autorizacin
de acuerdo con lo previsto en este Cdigo.
690.
691. La autorizacin constar en acto administrativo

motivado, en el que se determinar las
actividades y operaciones financieras que podrn
ser ejercidas por la entidad financiera privada, de
acuerdo con su capacidad y especializacin.
692. El plazo de vigencia de esta autorizacin ser
igual al de la duracin de la entidad y podr ser
renovado en la medida que el plazo de duracin
de la entidad sea ampliado.
693. La autorizacin no podr ser cedida bajo ningn
ttulo
y
podr
ser
revocada
por
la
Superintendencia de Bancos por las causas que
establece este Cdigo.
694. La autorizacin entrar en vigencia desde la
fecha de su notificacin a la entidad financiera
privada. Para el efecto deber, adems, estar
inscrita en el Catastro Pblico.
695. Artculo 397.- Permiso de funcionamiento.
Notificada la autorizacin de actividades
financieras, la entidad financiera privada
informar a la Superintendencia de Bancos la
fecha de inicio de operaciones, para que el
organismo de control expida el permiso de
funcionamiento.
696. El permiso de funcionamiento ser expedido para
cada una de las oficinas operativas que mantenga
la entidad y deber ser exhibido para
conocimiento del pblico en cada una de ellas.
697.
Seccin 2
698. Naturaleza, objeto social, duracin,
699. estatuto y domicilio
700. Artculo 398.- Naturaleza. Las entidades del
sector financiero privado se constituirn como
personas jurdicas de derecho privado. En el
ejercicio de sus operaciones y servicios
financieros se regirn por las disposiciones
propias y aplicables a las instituciones
financieras.
701. Artculo 399.- Accionistas. Las entidades
financieras privadas debern contar en todo
tiempo al menos con dos accionistas. No podrn
ser titulares, directa ni indirectamente, de
acciones de las entidades del sector financiero
privado, las siguientes:
1.
Las entidades del sector financiero privado, con

excepcin de la inversin en subsidiarias o afiliadas que
conformen un grupo financiero;
2.
Las personas jurdicas privadas cuyo objeto social sea

la comunicacin con cobertura nacional, as como sus
directores y principales accionistas;
3.
Las entidades del sector financiero popular y solidario,

con excepcin de lo dispuesto en el artculo 443;
4.
Las personas naturales o jurdicas que sean personas

con propiedad patrimonial con influencia de una entidad
bancaria privada solo podrn ser accionistas de otra
entidad bancaria privada mientras no se conviertan en
personas con propiedad patrimonial con influencia en la
otra entidad;
702.
5. Las personas naturales que hayan sido
condenadas en sentencia ejecutoriada por delitos de
peculado, lavado de activos y financiamiento de delitos
como el terrorismo;
703.
6. Las personas naturales y jurdicas, directivos y
personas con propiedad patrimonial con influencia de
una entidad financiera privada declarada en liquidacin
forzosa; y,
704. 7. Las dems que seale la ley.
705. Las personas naturales o jurdicas que
mantengan acciones en empresas ajenas a la
actividad financiera solo podrn ser accionistas
directa o indirectamente de una entidad financiera
hasta por debajo de los criterios definidos para
ser personas con propiedad patrimonial con
influencia.
actividades distintas a la actividad financiera.

709. Artculo 401.- Duracin, estatuto y domicilio.
Las entidades del sector financiero privado
tendrn la duracin y el domicilio que se
establezca en el estatuto social.
710. El estatuto social contendr la estructura
institucional general de la entidad y deber ser
conocido y aprobado internamente por la Junta
General de Accionistas y, posteriormente, por
parte de la Superintendencia de Bancos. En el
estatuto se estipular que el capital se divide en
varias clases de acciones, con derechos
especiales para cada clase, sin que pueda
excluirse a ningn accionista de la participacin
en las utilidades, asimismo se determinar el
valor nominal de las acciones que podr ser de
cien o mltiplo de cien.
706. El organismo de control calificar la idoneidad,

responsabilidad y solvencia de las personas con
propiedad patrimonial con influencia, as como a
las personas jurdicas sus socios o accionistas
personas naturales, cuando su participacin en el
capital de la entidad financiera sea del 6% o ms.
711. La reforma del estatuto social ser aprobada por

la Junta General de Accionistas y, posteriormente,
por parte de la Superintendencia de Bancos.
707. Artculo 400.- Objeto social. El objeto social de

las entidades del sector financiero privado estar
determinado en su estatuto social, en el que se
establecer el tipo de entidad y las actividades a
las que se va a dedicar.
713. Artculo 402.- Finalidades y Objetivos. Las

privado, tendrn como finalidad y objetivo el
ejercicio de actividades financieras, las cuales
podrn ejercerlas, previa autorizacin del Estado,
de acuerdo con este Cdigo, preservando los
depsitos y atendiendo los requerimientos de
intermediacin financiera de la ciudadana.
708. El objeto social ser especfico al tipo de entidad

reconocida en este Cdigo y no podr contener

finalidades y objetivos
714.
715. Seccin 4 Del

capital, reservas y utilidades
716. Artculo 403.- Capital. Las entidades financieras
privadas podrn aumentar su capital autorizado,
de acuerdo con lo establecido en este Cdigo.
717. El capital suscrito y pagado de las entidades
financieras privadas se incrementar de acuerdo
con las regulaciones que emita la Junta de
718.
Los recursos para el pago del capital suscrito y
pagado solamente podrn provenir:
1.
2.
5.
De aportes en dinero o por compensacin de

crditos;
Por capitalizacin de acreencias por vencer, previa

valoracin hecha por al menos dos compaas
calificadoras de riesgo;
3.
Del excedente de la reserva legal;
4.
De utilidades no distribuidas; y,
De reservas especiales,
destinadas para este fin.
siempre
que
estuvieran
719. La capitalizacin hecha por compensacin de

crditos y las acreencias por vencer, sin perjuicio
de la aprobacin previa de la Junta General de
Accionistas, requerir la autorizacin de la
720. Los accionistas que aparezcan registrados como
tales en el libro de acciones y accionistas de la
entidad, a la fecha en la que se publique por la
prensa el llamado al aumento de capital, podrn
ejercer el derecho preferente para la suscripcin
de acciones, as como para recibir el certificado
de preferencia.
1.
2.
724. Artculo 406.- Dividendos anticipados. El

directorio de una entidad financiera privada podr
resolver el pago de dividendos anticipados, que
consisten en las utilidades generadas por la
entidad antes del cierre del ejercicio econmico.
725. Para el reparto de dividendos anticipados la
entidad deber cumplir previamente con las
condiciones exigidas para el reparto de utilidades
y
contar
con
la
autorizacin
de
la
Superintendencia de Bancos. El monto de los
dividendos anticipados a ser distribuidos no podr
exceder del 40% de las utilidades acumuladas del
ejercicio en curso, ni ser superior al 80% del
monto de las utilidades no distribuidas de
ejercicios anteriores. El mximo valor para el
reparto ser el menor valor de las dos opciones.
726. Los administradores de una entidad financiera
privada que autoricen el pago de dividendos
anticipados en contravencin de lo previsto en
este artculo, sern solidariamente responsables
de tal pago y reembolsarn a la entidad, de su
propio peculio, el monto de los dividendos
repartidos. La Superintendencia de Bancos har
efectiva esta obligacin a travs del ejercicio de la
jurisdiccin coactiva.
727. Seccin 5 Del
gobierno y administracin
728. Artculo 407.- Estructura. El gobierno de las
entidades financieras privadas estar integrado
por:
729. 1. Junta General de Accionistas;
730. 2. Directorio; y
731. 3. Representante legal
721. Artculo 404.- Fondo de reserva legal. Las

entidades financieras privadas, debern mantener
el fondo de reserva legal en los trminos del
artculo 168.
732. Los miembros del directorio y los representantes

legales sern considerados los administradores
de
la
entidad.
No
se
considerarn
administradores a los procuradores judiciales que
acten en nombre de la entidad.
722. Artculo 405.- Reparto de utilidades. Las

utilidades generadas por las entidades financieras
privadas podrn ser distribuidas de acuerdo con
lo dispuesto por la Junta General de Accionistas,
atendiendo lo dispuesto por la Superintendencia
de Bancos, y de conformidad con las
regulaciones de la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera, siempre que se cumplan
las siguientes condiciones:
733. Artculo 408.- Junta general de accionistas. La

junta general, formada por los accionistas
legalmente convocados y reunidos, es el rgano
supremo de administracin, con poderes para
resolver todos los asuntos relativos a los negocios
sociales y para tomar las decisiones que juzgue
convenientes en defensa de la entidad y sus
depositantes y acreedores.
Estn constituidas todas las provisiones, ajustes y

reservas exigidas, incluyendo las correspondientes al
pago de tributos y a las utilidades correspondientes a
los trabajadores;
El cumplimiento de los lmites establecidos en las
disposiciones relativas a solvencia, liquidez, patrimonio
tcnico, vinculacin, activos, contingentes y lmites de
crdito.
723. Tendrn derecho a utilidades los accionistas que
consten como tales en el libro de acciones y
accionistas, a la fecha de haber sido declaradas.
734. Entre sus funciones estarn:

735.
1. Aprobar los informes del directorio sobre la
marcha del negocio;
736.
2. Aprobar los estados financieros y opinar sobre
estos, bajo su responsabilidad;
737. 3. Aprobar la distribucin de utilidades;
738.
4. Enviar al organismo de control los informes
sealados en los numerales precedentes, de
conformidad con las normas que emita;
739. 5. Aprobar los aumentos del capital autorizado;
740.
6.
7.
Nombrar a los auditores interno y externo;
Aprobar los informes anuales de los auditores interno y

externo; y,
8.
Las dems funciones que establezca este

Cdigo.
741. La junta general de accionistas se reunir en la

forma y para los efectos determinados en este
artculo y en las regulaciones que se dicten para
el efecto, dentro de los noventa das siguientes al
cierre de cada ejercicio anual.
742. La junta asimismo, si es del caso, conocer el
informe del auditor externo sobre el grupo
financiero. Toda eleccin que realice la junta
general de accionistas se efectuar por voto
escrito, de cuyo escrutinio se dejar constancia
en el acta respectiva.
743. Artculo 409.- Directorio. Cada una de las
entidades financieras privadas tendr un
directorio, conformado por un nmero impar de
miembros, con un mnimo de cinco y un mximo
de quince directores principales, elegidos por un
perodo de hasta dos aos por la junta general de
accionistas,
pudiendo
ser
reelegidos
indefinidamente. La Junta designar adems
tantos directores suplentes cuantos principales
tenga, por igual perodo.
744. Para la designacin de los directores principales y
suplentes del directorio de una entidad financiera
privada, se garantizar el derecho de la minora,
de acuerdo con las normas que dicte la
745. La entidad financiera privada notificar al
organismo de control la designacin de
directores, representantes legales y auditores
interno y externo, dentro del plazo de ocho das
de su designacin.
746. Artculo 410.- Funciones del directorio. El
directorio de las entidades financieras privadas
1.
Conocer y resolver sobre el contenido y cumplimiento

de las comunicaciones de la Superintendencia de
Bancos referentes a disposiciones, observaciones,
recomendaciones e iniciativas sobre la marcha de la
entidad;
2.
Analizar y aprobar las polticas de la entidad, controlar

su ejecucin, y los informes de riesgo;
3.
Aprobar las operaciones activas y contingentes que

individualmente excedan el 2% del patrimonio tcnico, y
sus garantas, y conocer las operaciones pasivas que
superen dicho porcentaje;
4.
5.
Aprobar los aumentos de capital suscrito y

pagado;
Cumplir y hacer cumplir las disposiciones de este

Cdigo, las regulaciones de la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera, las normas de la
Superintendencia de Bancos, las resoluciones de la
junta general de accionistas y del directorio;
6.
Aprobar los reglamentos internos;
747. 7. Designar al representante legal;

748.
8. Designar peritos valuadores y a la firma
calificadora de riesgos sujetos a calificacin previa por
parte de la Superintendencia de Bancos;
749.
9. Emitir opinin, bajo su responsabilidad, sobre
los estados financieros y el informe de auditora interna,
que deber incluir la opinin del auditor, referente al
cumplimiento de los controles para evitar actividades
ilcitas, incluyendo el lavado de activos y el
financiamiento de delitos como el terrorismo. La opinin
del directorio deber ser enviada al organismo de
control observando las instrucciones dispuestas para el
efecto;
750.
10. Presentar los informes que le sean requeridos
por los organismos de control; y,
751. 11. Las dems que le asigne el respectivo
estatuto social.
752. Los miembros del directorio sern civil y
penalmente responsables por sus acciones u
omisiones en el cumplimiento de sus respectivas
funciones y deberes.
753. Artculo 411.- Inoperancia del directorio. Se
presumir la inoperancia del directorio cuando no
se hubiese completado el qurum requerido en
dos convocatorias sucesivas a reuniones de
directorio y siempre que se hubiese notificado en
la forma estatutaria a todos los miembros. En este
caso, se proceder a su renovacin; para tal
efecto, el representante legal, a requerimiento del

organismo de control, convocar de inmediato a
junta general de accionistas para elegir a todos
los vocales, de acuerdo al respectivo estatuto.
754. Artculo 412.- Remocin del directorio. Los
miembros del directorio de una entidad financiera
privada podrn ser removidos, en cualquier
tiempo, por el organismo de control por cualquiera
de las siguientes causas:
755.
1. Estar incurso en los impedimentos
determinados en el artculo 258;
756.
2. Reticencia en cumplir las disposiciones
impartidas por el organismo de control;
757. 3. Adulterar o distorsionar los estados financieros;
758. 4. Obstaculizar las acciones de control;
759.
5. Realizar operaciones que fomenten o
comporten actos ilcitos;
760.
6. Ejecutar actos graves que hagan temer por la
estabilidad de la entidad; y,
Cdigo.
762. La junta general de accionistas, en el plazo de
tres das, convocar a sesin para la designacin
de los nuevos directores; en caso de no hacerlo,
el organismo de control proceder a convocarla.
763.
764. Si transcurrido el plazo de treinta das contados

desde la fecha en que el organismo de control
dispuso las referidas remociones, la entidad
financiera
no
hubiese
modificado
sus
procedimientos o si el rgano competente no se
reuniese
o
no
tomase
los
acuerdos
correspondientes, se dispondr sin ms trmite la
765. Artculo 413.- Representante legal. La
representacin legal de la entidad ser ejercida
por la persona o personas que designe el rgano
competente, de conformidad con lo establecido
en el estatuto social. Le sern aplicables las
disposiciones de los artculos 258 y 412, en lo
que corresponda.
766. Artculo 414.- Funciones del representante
legal. Sin perjuicio de las funciones que le asigne
el estatuto social y del cumplimiento de otras
obligaciones legales, el representante legal de
una entidad financiera privada estar obligado a:
1.
2.
3.
Informar al directorio, al menos mensualmente, de las

operaciones de crdito, inversiones, operaciones
pasivas, contingentes y sobre sus garantas realizadas
con una misma persona o personas relacionadas entre
s, que sean superiores al 2% del patrimonio tcnico de
la entidad. Una copia de tal informe se archivar con el
acta de la respectiva sesin del directorio;
Poner en conocimiento del directorio, en la prxima
reunin que ste celebre, toda comunicacin de la
superintendencia que contenga observaciones y cuando
as lo exija, dejando constancia de ello en el acta de la
sesin, en la que constar, adems, la resolucin
adoptada por el directorio. Copia certificada se remitir
a la Superintendencia de Bancos dentro del trmino de
un da contado a partir de la fecha en la que concluy la
sesin.; y,
Poner en conocimiento del directorio, en la prxima
reunin que ste celebre, toda comunicacin
proveniente de la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera, Corporacin del Seguro de
Depsitos y Fondo de Liquidez y Banco Central del
Ecuador, relacionada con las actividades de la entidad.
768.
767.
Seccin 6
De las operaciones del Sector Financiero
769. Privado

financieras privadas podrn efectuar las
operaciones determinadas en el artculo 194 que
fueren
previamente
autorizadas
por
la
771. Para realizar aquellas operaciones no definidas
en este Cdigo, debern obtener la autorizacin
de la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera.
772. Artculo 416.- Servicios auxiliares. Las
entidades
financieras
privadas
en
sus
operaciones podrn requerir de servicios
auxiliares prestados por otras sociedades no
financieras, de acuerdo con las disposiciones de
este Cdigo.
773. Seccin 7 De los

grupos financieros
774. Artculo 417.- Grupo financiero. Se entender
por grupo financiero al conformado por un banco
nacional privado que posea las subsidiarias o
afiliadas, previstas en este Cdigo.
775. Un grupo financiero no podr estar integrado por
ms de un banco nacional ni por ms de una
sociedad de servicios financieros y de servicios
auxiliares del sistema financiero nacional,
dedicados a la misma actividad.
776. Las
entidades
financieras
del
exterior,
subsidiarias o afiliadas del banco nacional,
tambin formarn parte de los grupos financieros
establecidos en este artculo.
777. Se entender conformado un grupo financiero
desde el momento en que el banco posea una o
ms de las entidades sealadas en los prrafos
que anteceden.
778. Artculo 418.- Prohibicin de adquirir
acciones. Las compaas subsidiarias y afiliadas
de las entidades del sistema financiero privado no
podrn adquirir ni ser propietarias de acciones del
banco que haga cabeza de grupo financiero o de
cualquier otra entidad del grupo financiero;
tampoco podrn ser accionistas o participar en el
capital de las personas jurdicas que sean
accionistas de ellas, ni podrn invertir en el capital
de las personas jurdicas mercantiles que operen
en un mbito distinto al financiero.
779. Artculo 419.- Presuncin de grupo financiero.
Se presumir la existencia de un grupo financiero
para todos los propsitos establecidos en el
presente Cdigo, cuando el organismo de control
determine que entre un banco y las sociedades
de servicios financieros o de servicios auxiliares,
determinadas en el artculo 162, o con entidades
del exterior que realicen las actividades previstas
en el artculo 194, existan relaciones de negocio,
de direccin o de propiedad indirecta, u otras, con
la entidad financiera nacional o con sus mayores
accionistas.
780. La configuracin de estas presunciones convertir
a dichas sociedades o entidades del exterior, en
integrantes del grupo financiero del banco
nacional.
781. El organismo de control mediante norma
determinar los criterios para presumir la
conformacin de grupo financiero.
782. Artculo 420.- Actividades del grupo
financiero. Las entidades que formen parte de un
grupo financiero podrn:
783. 1. Actuar de manera conjunta frente al pblico; y,
784.
2. Usar denominaciones iguales o semejantes
que las identifiquen frente al pblico como integrantes
de un mismo grupo o bien conservar la denominacin
que tenan antes de formar parte de dicho grupo, en

todo caso, debern aadir las palabras: "Grupo
Financiero" y su denominacin.
785.
786. Las entidades integrantes del grupo financiero no

podrn efectuar operaciones comerciales, financieras o
de prestacin de servicios entre s, en condiciones de
plazo, precios, tasas, montos, garantas y comisiones
diferentes a las que utilicen en operaciones similares con
terceros.
787. Artculo 421.- Responsabilidad de la cabeza de
grupo.
788. La entidad financiera que haga cabeza de grupo
responder por las prdidas patrimoniales de las
integrantes del grupo financiero hasta por el valor
porcentual de su participacin, para lo cual
suscribir un convenio de responsabilidad con
cada una de ellas, conforme al cual se obliga a:
1.
Efectuar los aumentos de capital que sean necesarios

en las entidades integrantes o si esto no es posible, dar
todas las facilidades para que terceros inversionistas
suscriban y paguen dichos aumentos de capital; y,
2.
Enajenar, a solicitud de la superintendencia, acciones

de las dems entidades integrantes o acordar la venta o
enajenacin de activos de sus subsidiarias, con el
objeto de efectuar los aportes de capital en la entidad
que lo requiera.
789. Las referidas responsabilidades estarn previstas
expresamente o se entendern incorporadas en
los estatutos de la entidad matriz de la inversin.
790. Artculo 422.- Solvencia, prudencia y control
del grupo financiero. Las entidades que integren
un grupo financiero, conforme lo previsto en esta
seccin, en forma individual y consolidada,
estarn sujetas a todas las normas de solvencia,
prudencia financiera y de control determinadas en
este Cdigo y al control de la Superintendencia
de Bancos.
791. Artculo 423.- Solvencia de los grupos
financieros. Para la determinacin de la
solvencia de los grupos financieros, se deducir
del patrimonio tcnico total de la cabeza de grupo
el capital invertido en sus subsidiarias y afiliadas.
792. La Junta establecer las disposiciones que se
deben aplicar para la consolidacin y/o
combinacin de los estados financieros de grupos
financieros, por efectos de la participacin directa
de la casa matriz o por su influencia significativa
en las entidades integrantes, as como
establecer las dems deducciones del
patrimonio tcnico total de la matriz, provenientes
de partidas contables relacionadas con sus
subsidiarias o afiliadas o de los riesgos
identificados y no cubiertos por ellas.
prohibiciones
794. Artculo 424.- Prohibiciones. Se prohbe a las
entidades financieras privadas:
1.
Ser socio de una entidad del sector financiero popular y

solidario;
2.
Otorgar operaciones de crdito a favor de sus

funcionarios o empleados, o sus respectivos cnyuges,
salvo lo dispuesto en el artculo 215;
3.
Lo determinado en el artculo 255;
795.
4. Constituir gravmenes sobre sus bienes
inmuebles, incluido los recibidos en dacin en pago,
salvo que cuenten con la autorizacin previa de la
superintendencia; y,
796. 5. Las dems que establezca la ley.
797. Las prohibiciones sealadas en los numerales 1,
2 y 3 sern sancionadas como infracciones muy
graves y la determinada en el numeral 4 ser
sancionada como infraccin grave, sin perjuicio
de las sanciones y correctivos que se disponga y
la nulidad de los actos prohibidos por este
Cdigo.
798. Seccin 9 Del

control y de la auditora
799. Artculo 425.- Control de la Superintendencia
de Bancos. La Superintendencia de Bancos,
tendr a su cargo el control de las entidades
financieras privadas.
800. Artculo 426.- Del auditor interno y externo.
Las entidades financieras privadas contarn con
un auditor interno y externo, de acuerdo con lo
dispuesto en el ttulo II, captulo 3, seccin 8.

entidades de servicios financieros
802. Artculo 427.Entidades de servicios
financieros. Las entidades de servicios
financieros son los almacenes generales de
depsito, las casas de cambio y las corporaciones

de desarrollo de mercado secundario de
hipotecas.
803. Artculo 428.- Generales. Las entidades de
servicios financieros debern constituirse en
forma de sociedades annimas, sujetndose al
trmite sealado en este Cdigo para la
constitucin de una entidad financiera privada, y
en su vida jurdica se sujetarn a las
disposiciones que rigen a dichas entidades. El
objeto social de estas sociedades annimas ser
especfico al tipo de entidad.
804. No son aplicables a estas entidades las
disposiciones de este Ttulo relativas a exclusin
y transferencia de activos y pasivos, seguro de
depsitos y fondo de liquidez, no obstante le
sern aplicables las disposiciones para las
entidades del sistema financiero nacional de
conformidad con las regulaciones que emita la
Financiera.
805. Artculo 429.- Operaciones. Las entidades de
servicios financieros realizarn exclusivamente
aquellas operaciones especficas autorizadas por
la Superintendencia de Bancos, de acuerdo con
su objeto social.
806. La definicin y las acciones que comprenden las
operaciones a cargo de las entidades de servicios
financieros determinadas en este artculo, sern
reguladas por la Junta de Poltica y Regulacin
807.
808. Artculo 430.- Certificados de depsito. Los

almacenes generales de depsito podrn expedir
ttulos valores bajo la denominacin de
certificados de depsito, por un monto de hasta
cincuenta veces su patrimonio.
809. Los almacenes generales de depsito expedirn
en forma desmaterializada o en formato fsico y
por duplicado y con numeracin sucesiva, los
certificados de depsito. En caso de certificados
en fsico, el original del ttulo se entregar al
depositante y la copia, no negociable, la
conservar el almacn para su anotacin, registro
y contabilizacin.
810. Los almacenes generales de depsito no podrn
expedir certificados de depsito en su propio
favor o en el de sus administradores, funcionarios
o empleados. Ningn certificado de depsito
podr ser transferido a favor del almacn que lo
expidi ni de sus administradores, funcionarios o
empleados.
811. El contenido y dems caractersticas del
certificado de depsito sern definidos por la
Financiera.
812. Las cosas que se hallen depositadas en los
Almacenes Generales de Depsito, as como el
producto de su venta o el valor de la
indemnizacin, en caso de siniestro, no podrn
ser objeto de embargo, secuestro, retencin o
prohibicin de enajenar. Pero el certificado de
depsito podr ser objeto de tales providencias
judiciales.
813. Las acciones derivadas del certificado de
depsito para el retiro de las mercancas
prescriben en el plazo de cinco aos, a partir de
la fecha de expedicin del certificado.
814. Artculo 431.- Responsabilidad de los
Almacenes Generales de Depsito. Los
Almacenes Generales de Depsito sern
responsables por la conservacin, custodia y
oportuna restitucin de las mercancas que les
hayan sido depositadas. No sern responsables
de las prdidas, mermas o averas provenientes
de fuerza mayor o caso fortuito.
815.
Los costos y riesgos de movilizacin interna de
mercaderas y productos son de cargo de los Almacenes
Generales de Depsito. Las mercaderas y productos objeto
del depsito estarn asegurados contra los riesgos que
determine la Junta.
816. Si las mercancas o productos se hubieren
descompuesto, los Almacenes Generales de
Depsito, con intervencin de las autoridades
sanitarias, podrn proceder a la venta directa o a
la destruccin de aquellos.
817. Previo aviso escrito al depositante o al ltimo
endosatario en propiedad, en su caso, con quince
das de anticipacin, por lo menos, el Almacn
General de Depsito puede pedir al juez
competente, la venta al martillo de las
mercaderas cuando haya transcurrido un ao
desde la fecha del depsito, y no se haya

satisfecho el costo de almacenamiento, o cuando
las mercancas estn amenazadas de perecer o
destruirse por cualquier motivo.
818. Los bienes o mercancas depositadas, el producto
de su venta, el valor de la indemnizacin en caso
de siniestro, los
819.
fondos que tenga el Almacn General de
Depsito a disposicin del tenedor del certificado, solo
podrn ser retenidos por orden judicial.
820.
Artculo 432.- Prohibicin. Las entidades de
servicios financieros no podrn captar recursos monetarios
del pblico, excepto cuando emitan obligaciones, en los
trminos de la Ley de Mercado de Valores. La
inobservancia de esta prohibicin ser sancionada como
infraccin muy grave.
servicios auxiliares
822. Artculo 433.- Servicios auxiliares. Son
servicios auxiliares de las actividades financieras,
los siguientes:
823. 1. De software bancario;
824. 2. Transaccionales;
825. 3. De transporte de especies monetarias y de
valores;
826. 4. De pagos;
827. 5. De cobranza;
828. 6. De redes y cajeros automticos;
829. 7. Contables;
830. 8. De computacin;
831.
9. De tenencia de edificios destinados
exclusivamente al uso de oficinas por parte de una
entidad financiera; y,
832.
10. Otros que fueren determinados por la
Superintendencia de Bancos, en la rbita de su
competencia.
833.
Artculo 434.- Naturaleza. Los servicios
auxiliares sern prestados por personas jurdicas no
financieras constituidas como sociedades annimas, cuya
vida jurdica se regir por las disposiciones de la Ley de
Compaas. El objeto social de estas compaas ser
claramente determinado.
834.
Artculo 435.- Participacin en el capital. Las
entidades financieras privadas podrn participar en el
capital de estas compaas, de acuerdo con lo dispuesto en
este Cdigo, convirtindolas por esta participacin en
subsidiarias o afiliadas.
835.
Artculo 436.- Calificacin. Las compaas, para
prestar los servicios auxiliares a las entidades del sistema
financiero nacional, debern calificarse previamente ante la
Superintendencia de Bancos, la que como parte de la
calificacin podr disponer la reforma del estatuto social y el
incremento del capital, con el propsito de asegurar su
solvencia.
836. El capital de estas compaas deber guardar
directa proporcin con el volumen o monto de sus
operaciones.
837.
Artculo 437.- Operaciones. La definicin y las
acciones que comprenden las operaciones a cargo de las
entidades de servicios auxiliares del sistema financiero,
sern
838.
839. reguladas por la Junta de Poltica y Regulacin

840. Estas
entidades
prestarn
servicios
exclusivamente al sistema financiero nacional, de
acuerdo con su objeto social. Excepcionalmente,
podrn prestar servicios a terceros, con la
autorizacin expresa de la Superintendencia de
Bancos.
841. Artculo 438.- Prohibicin de inversin. Las
compaas de servicios auxiliares del sistema
financiero, cuyos accionistas sean entidades
financieras privadas, no podrn invertir en el
capital de otra persona jurdica, pertenezca o no
al sistema financiero nacional. La inobservancia
de esta prohibicin ser sancionada por la
Seguros como infraccin muy grave, sin perjuicio
de su desinversin.
842. Artculo 439.- Control. El control societario de
estas compaas est a cargo de la
Seguros. Los servicios auxiliares relacionados
con actividades financieras que presten estas
compaas
sern
controlados
por
la
Superintendencia de Bancos, de acuerdo con las
normas que expida para el efecto.
843.
CAPTULO 6 Sector
Financiero Popular y Solidario
844. Seccin 1
Disposiciones comunes
845. Artculo 440.- Administracin de las entidades
del sector financiero popular y solidario. Para
efectos de la aplicacin de este Cdigo, los
miembros del consejo de administracin de las
cooperativas de ahorro y crdito y de las
asociaciones mutualistas de ahorro y crdito para
la vivienda, los miembros del consejo de
administracin de las cajas centrales, y sus
representantes legales sern considerados
administradores.
846. Los consejos de vigilancia sern corresponsables
del desempeo de las cooperativas de ahorro y
crdito, de las asociaciones mutualistas de ahorro
y crdito para la vivienda y de las cajas centrales
y estarn sujetos a las responsabilidades y
sanciones que este cdigo establece para los
consejos de administracin.
847. No podrn ser representantes legales de las
popular y solidario quienes fueren cnyuges o
convivientes en unin de hecho o parientes
dentro del cuarto grado de consanguinidad o
segundo de afinidad de miembros de los
Consejos de Administracin o Vigilancia.
848. Artculo 441.- Remocin de los Consejos de
Administracin y Vigilancia. Los miembros de
los Consejos de Administracin y Vigilancia
podrn ser removidos, en cualquier tiempo, por el
organismo de control por cualquiera de las
siguientes causas:
849.
1. Estar incurso en las prohibiciones
determinadas en el artculo 412;
850.
2. Reticencia en cumplir las disposiciones
impartidas por el organismo de control;
851. 3. Adulterar o distorsionar los estados financieros;
852. 4. Obstaculizar las acciones de control;
853. 5. Realizar o fomentar operaciones ilcitas;
854.
6. Ejecutar actos graves que hagan temer por la
estabilidad de la entidad; y,
Cdigo.
856. El o la presidenta de la entidad o quien
estatutariamente haga sus veces, en el plazo de
tres das contados a partir de la remocin,
convocar a asamblea general que se realizar
en un plazo mximo de treinta das para informar
y de ser el caso designar a los nuevos miembros
de los Consejos de Administracin y Vigilancia.
En caso de no realizarse la convocatoria a la
asamblea general, el organismo de control
proceder a convocarla.
857. Si transcurrido el plazo de noventa das contados
desde la fecha en que el organismo de control
dispuso las referidas remociones, la entidad
financiera
no
hubiese
modificado
sus
procedimientos o si el rgano competente no se
reuniese
o
no
tomase
los
acuerdos
correspondientes, se dispondr sin ms trmite la
858. Artculo 442.- Normativa supletoria. Las
entidades del sector financiero popular y solidario,
en todo lo no previsto especficamente para este
sector en este Cdigo, se regirn por lo dispuesto

en la Ley Orgnica de la Economa Popular y
Solidaria.
859. Artculo 443.- Inversin en entidades de
servicios financieros y servicios auxiliares del
sistema financiero.
860. Las entidades financieras populares y solidarias
podrn participar en calidad de accionistas o
socios de las entidades de servicios financieros,
con excepcin de las casas de cambio, y en
entidades de servicios auxiliares del sistema
financiero. En este caso, todas las entidades
debern combinar y/o consolidar sus balances
para presentarlos al organismo de control bajo la
figura de grupo popular y solidario.
861. Artculo 444.- Regulacin y control. Las
entidades financieras populares y solidarias estn
sometidas a la regulacin de la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera y al control de
la Superintendencia de Economa Popular y
Solidaria, quienes en las polticas que emitan
tendrn presente la naturaleza y caractersticas
propias del sector financiero solidario.
cooperativas de ahorro y crdito
863. Artculo 445.- Naturaleza y objetivos. Las
cooperativas
de
ahorro
y
crdito
son
organizaciones formadas por personas naturales
o jurdicas que se unen voluntariamente bajo los
principios establecidos en la Ley Orgnica de la
Economa Popular y Solidaria, con el objetivo de
realizar actividades de intermediacin financiera y
de
864.
865. responsabilidad social con sus socios y, previa

autorizacin de la Superintendencia de Economa
Popular y Solidaria, con clientes o terceros, con
sujecin a las regulaciones que emita la Junta de
Financiera regular tomando en cuenta los
principios de territorialidad, balance social,
alternancia en el gobierno y control democrtico y
social del sector financiero popular y solidario.
867. Artculo 446.- Constitucin y vida jurdica. La
constitucin, gobierno y administracin de una
cooperativa de ahorro y crdito se regir por las
disposiciones de la Ley Orgnica de la Economa
868. Una cooperativa de ahorro y crdito, con
excepcin de las que pertenezcan al segmento 1,
podr tener mltiples actividades no financieras
siempre y cuando estn vinculadas al desarrollo
territorial, mantengan contabilidades separadas
para cada actividad no financiera y que se
ejecuten con fondos distintos de los depsitos de
los socios
869. La liquidacin de una cooperativa de ahorro y
crdito se regir por las disposiciones de este
Cdigo y, supletoriamente, por las de la Ley
Orgnica de la Economa Popular y Solidaria.
870. Artculo 447.- Capital social y segmentacin.
El capital social de las cooperativas de ahorro y
crdito ser determinado mediante regulacin por
Financiera. Las cooperativas se ubicarn en los
segmentos que la Junta determine. El segmento
con mayores activos del sector financiero popular
y solidario se define como segmento 1 e incluir a
las entidades con un nivel de activos superior a
USD 80000.000,00(ochenta millones de dlares
de los Estados Unidos de Amrica.) Dicho monto
ser actualizado anualmente por la Junta
aplicando la variacin del ndice de precios al
consumidor.
871. Artculo 448.- Capitalizacin. La capitalizacin
se perfeccionar con el aporte de un nuevo socio
o con la resolucin de la asamblea general que
disponga la capitalizacin de los aportes para
futuras capitalizaciones. Sin embargo, si la
capitalizacin involucra la transferencia de
ahorros o depsitos, requerir de la autorizacin
escrita del socio.
872. Artculo
449.Solvencia
y
prudencia
financiera. Las cooperativas de ahorro y crdito
debern mantener ndices de solvencia y
prudencia financiera que permitan cumplir sus
obligaciones y mantener sus actividades de
acuerdo con las regulaciones que se dicten para
el efecto, considerando las particularidades de los
segmentos de las cooperativas de ahorro y
crdito.
873. Las regulaciones debern establecer normas, al
menos, en los siguientes aspectos:
1.
Solvencia patrimonial;
2.
Prudencia Financiera;
874. 3. Mnimos de Liquidez;

875. 4. Balance Social; y,
876. 5. Transparencia.
877. Artculo 450.- Cupo de crditos. Las
cooperativas de ahorro y crdito establecern un
cupo de crdito y garantas de grupo, al cual
podrn acceder los miembros de los consejos,
gerencia, los empleados que tienen decisin o
participacin en operaciones de crdito e
inversiones, sus cnyuges o convivientes y sus
parientes
dentro
del
cuarto
grado
de
consanguinidad y segundo de afinidad.
878. El cupo de crdito para las cooperativas de
ahorro y crdito del segmento 1 en el caso de
grupos no podr ser superior al 10% del
patrimonio tcnico; en el caso individual no podr
ser superior al 1% calculado al cierre del ejercicio
anual inmediato anterior al de la aprobacin de
los crditos. Los cupos para el resto de
segmentos sern determinados por la Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera. Las
cajas centrales, no aplicarn los criterios de
vinculacin por administracin, en los cupos de
crdito.
879. El cupo de crdito para las cooperativas de
ahorro y crdito para los dems segmentos, sern
regulados por la Junta de Poltica y Regulacin
880. La Junta de Regulacin Monetaria y Financiera
regular los porcentajes y cupos de los crditos
otorgados por las cooperativas de ahorro y crdito
destinados
a
actividades
econmicas
relacionadas con el sector de la Economa

881.
Las solicitudes de crdito de las personas
sealadas en este artculo sern resueltas por el consejo de
administracin y reportadas al consejo de vigilancia.
882. Artculo 451.- rdenes de pago. Las
cooperativas de ahorro y crdito podrn emitir
rdenes de pago en favor de sus socios, contra
sus depsitos, que podrn hacerse efectivas en
otras cooperativas de igual naturaleza, de
acuerdo con las normas que dicte la Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera y los
convenios que se suscriban para el efecto.
883. Artculo 452.- Inversiones. Las cooperativas de
ahorro y crdito debern invertir preferentemente,
en este orden:
884. 1. En el mismo sector financiero; y,
885.
2. En el mercado secundario de valores o en las
entidades financieras privadas.
886. Artculo 453.- Redencin de certificados.
Ninguna cooperativa de ahorro y crdito del
segmento 1 podr redimir el capital social, en
caso de retiro de socios, por sumas que excedan
en su totalidad el 5% del capital social de la
cooperativa, calculado al cierre del ejercicio
econmico anterior.
887. En caso de fallecimiento del socio, la redencin
del capital ser total y no se computar dentro del
5% establecido en el inciso anterior; la devolucin
se realizar conforme a las disposiciones del
Cdigo Civil.
888.
889. La compensacin de certificados de aportacin

con deudas a la cooperativa ser permitida solo
en caso de retiro del socio, siempre dentro del
lmite del 5%.
890. No se podr redimir capital social si de ello
resultare infraccin a la normativa referente al
patrimonio tcnico y relacin de solvencia o si la
cooperativa se encontrare sujeta a programas de
supervisin
intensiva,
en
los
trminos
establecidos por la superintendencia.
891. Los porcentajes de redencin del capital social de
las cooperativas de ahorro y crdito del resto de
segmentos sern normados por la Junta de
892.
Artculo 454.- Control. El control de las
actividades de las cooperativas de ahorro y crdito se
efectuar de acuerdo con los segmentos en las que se
encuentren ubicadas.
893. Artculo 455.- Auditoras. Las cooperativas de
ahorro y crdito contarn con auditores interno y
externo cuando sus activos superen USD
5000.000,00 (cinco millones de dlares de los
Estados Unidos de Amrica). Este valor se
ajustar anualmente conforme al ndice de
precios al consumidor.
894. Las cooperativas de ahorro y crdito cuyos
activos sean inferiores al monto sealado en el
inciso precedente, contarn con las auditorias que
determine el consejo de administracin, de
conformidad con las normas que emita la Junta
895. Artculo 456.- Supervisin auxiliar. Los
organismos de integracin y otras entidades
especializadas
podrn
colaborar
con
la
superintendencia en la realizacin de una o varias
actividades
especficas
de
supervisin,
cumpliendo las condiciones y disposiciones que
dicte la superintendencia para el efecto. Los
supervisores auxiliares sern responsables
administrativa, civil y penalmente por la
supervisin que efecten.
896. Artculo 457.- Prohibiciones. Las cooperativas
de ahorro y crdito, adems de las prohibiciones,
dispuestas en este Cdigo que les fueran
aplicables, tienen prohibido lo siguiente:
1.
Adquirir acciones de entidades del sector financiero

privado, salvo lo dispuesto en el artculo 443;
2.
Conceder, bajo ninguna forma, preferencias o privilegios

a los socios, administradores, funcionarios o
empleados;
3.
Exigir a los nuevos integrantes de la organizacin que

suscriban un mayor nmero de aportes, cuotas o
aportaciones de los que hayan adquirido los fundadores
desde que ingresaron a la organizacin, o que
contraigan con la entidad cualquier obligacin
econmica extraordinaria, que no la hayan contrado
dichos integrantes;
4.
Los directivos de las organizaciones quedan prohibidos

de utilizar su condicin y los recursos de la entidad para
establecer relaciones contractuales, profesionales,
897. laborales o de servicios personales, directa o

indirectamente, con otras personas u organizaciones;
cajas y bancos
905. comunales y cajas de ahorro
898.
5. Establecer acuerdos, convenios o contratos
con personas naturales o jurdicas ajenas a la
organizacin, que les permita participar directa o
indirectamente de los beneficios derivados de las
medidas de fomento, promocin e incentivos que
concede la Ley Orgnica de la Economa Popular y
Solidaria;
906. Artculo 458.- Entidades asociativas o

solidarias, cajas y bancos comunales y cajas
de ahorro. Las entidades asociativas o solidarias,
cajas y bancos comunales y cajas de ahorro son
organizaciones que podrn optar por la
personalidad jurdica, que se forman por voluntad
de sus socios dentro del lmite y en la forma
determinada por la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera, tendrn su propia
estructura
de
gobierno,
administracin,
representacin, auto control social y rendicin de
cuentas y tendrn la obligacin de remitir la
informacin que les sea solicitada por la
superintendencia.
899.
6. Lucrar o favorecerse fraudulentamente de las
operaciones y actividades de la organizacin y de los
beneficios que otorga la Ley Orgnica de la Economa
Popular y Solidaria. Igual disposicin aplicar a los
administradores de las entidades financieras de este
captulo.
900.
7. Ocultar, alterar fraudulentamente o suprimir en
cualquier informe de operacin, datos o hechos
respecto de los cuales la superintendencia y el pblico
tengan derecho a estar informados; y,
901.
8. Las dems establecidas en este Cdigo, en la
Ley Orgnica de la Economa Popular y Solidaria y su
Reglamento.
902. Las prohibiciones sealadas en los numerales 1,
5, 6 y 7 sern sancionadas como infracciones
muy graves y las determinadas en los numerales
2, 3 y 4 sern sancionadas como infracciones
graves, sin perjuicio de las sanciones y
correctivos que se disponga y la nulidad de los
actos prohibidos por este artculo.
904.
903. Seccin 3
De las entidades asociativas o solidarias,
907. Las entidades asociativas o solidarias, cajas y

bancos comunales y cajas de ahorro se forman
con aportes econmicos de sus socios, en calidad
de ahorros, sin que puedan captar fondos de
terceros, para el otorgamiento de crditos a sus
miembros bajo las regulaciones que expida la
Junta, y se inscribirn en el registro
correspondiente.
908. Quienes opten por la personera jurdica,
observarn
para
su
funcionamiento
los
requerimientos determinados por la Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera y
podrn recibir financiamiento para su desarrollo y
fortalecimiento
concedidos
por
entidades
pblicas, organizaciones de la economa popular
y solidaria, entidades de apoyo, cooperacin
nacional e internacional y en general ser
favorecidos con donaciones y subvenciones.
909.
910. Artculo 459.- Legislacin aplicable. Las

entidades asociativas o solidarias, cajas y bancos
comunales y cajas de ahorro se regirn por este
Cdigo, por la Ley Orgnica de la Economa
Popular y Solidaria y las normas que expida la
Financiera.
911. Las entidades mencionadas en este artculo son
sujetos de acompaamiento, no de control, salvo
que realicen operaciones fuera de su mbito, en
cuyo
caso
sern
sancionados
por
la
Solidaria.
913.
912.
Seccin 4
De las asociaciones mutualistas de ahorro y
crdito
914.
para la vivienda
915. Artculo 460.- Naturaleza y objetivos. Las

la vivienda son entidades que forman parte del
sector financiero popular y solidario, cuyos
objetivos son la captacin de recursos del pblico
para destinarlos al financiamiento de la vivienda,
la construccin y al bienestar familiar de sus
clientes y socios, y se rigen por las disposiciones
de este Cdigo.
916. Artculo 461.- Constitucin y vida jurdica: Las
la vivienda, en su constitucin, se regirn por las
disposiciones aplicables a las cooperativas de
ahorro y crdito prescritas en la Ley Orgnica de
la Economa Popular y Solidaria y en su estatuto.
917. Las actividades, operaciones, liquidacin y todos
los dems aspectos inherentes a su vida jurdica,
las asociaciones mutualistas de ahorro y crdito
para la vivienda se regirn por las disposiciones
de este Cdigo referidas a dichas entidades, y en
lo no regulado especficamente para las mismas,
las aplicables a las cooperativas de ahorro y
crdito prescritas en esta Ley, las regulaciones
que expida la Junta y en su estatuto.
918. Artculo 462.- Gobierno y administracin. El
gobierno de las asociaciones mutualistas de
ahorro y crdito para la vivienda estar
conformado con una junta general de socios, un
consejo de administracin, un consejo de
vigilancia, representante legal, auditores interno y
externo. Su organizacin interna constar en el
estatuto social, que ser aprobado por la
Solidaria.
919.
Artculo 463.- Socios. Son socias de las
asociaciones mutualistas de ahorro y crdito para la
vivienda las personas que mantengan certificados de
aportacin.
920. Los certificados de aportacin representan la
participacin del capital de los socios en la
entidad, les confieren derecho a voz y a un voto,
independientemente del nmero de certificados
de aportacin que cada uno pague. Ninguna
persona natural o jurdica podr poseer en
certificados
de
aportacin,
directa
o
indirectamente, ms del 6% del capital de la

entidad.
921. En ningn caso se restringir el ingreso de
nuevos socios a las asociaciones mutualistas de
ahorro y crdito para la vivienda; una vez
alcanzado el monto mnimo de capital de
922. constitucin, debido a su caracterstica de

variable e ilimitado, los nuevos socios debern
pagar a su ingreso el valor del certificado de
aportacin establecido en el estatuto de cada
entidad.
923. Artculo
464.Capital
social
mnimo,
patrimonio y segmentacin. El capital social
mnimo de una asociacin mutualista de ahorro y
crdito para la vivienda ser variable e ilimitado y
estar
representado
por
certificados
de
aportacin no redimibles pagados por sus socios.
El capital social mnimo ser regulado por la
Financiera. Las mutualistas se ubicarn en los
segmentos que la Junta determine.
924. El valor de los certificados de aportacin ser
establecido a la constitucin de una asociacin
mutualista de ahorro y crdito para la vivienda y
deber constar en su estatuto.
925. Los certificados de aportacin tendrn la calidad
de ttulo valor.
926. El patrimonio de las asociaciones mutualistas de
ahorro y crdito para la vivienda estar integrado
por el capital social, la reserva legal irrepartible y
otras reservas estatutarias y no podr ser inferior
a USD 1800.000,00 un milln ochocientos mil
dlares de los Estados Unidos de Amrica. Los
socios de las mutualistas sern responsables por
el patrimonio de la entidad hasta por el porcentaje
de sus aportaciones.
927. Para formar su reserva legal irrepartible, las
mutualistas destinarn, por lo menos, el 10% de
sus utilidades anuales, hasta alcanzar un monto

igual al 100% del capital social.
928. Los excedentes y utilidades anuales que hubieren
en las asociaciones mutualistas de ahorro y
crdito para la vivienda actualmente existentes,
luego de las deducciones legales, se distribuirn
proporcionalmente entre los socios y la reserva
legal irrepartible acumulada, a prorrata de su
participacin en el patrimonio. Para los efectos de
lo establecido en la Ley de Rgimen Tributario
Interno, se tendr como reinversin el incremento
de esta reserva legal con los excedentes y
utilidades.
929. Las mutualistas existentes incrementarn la
reserva legal irrepartible con el 10% de las
utilidades anuales, en la parte correspondiente a
sus socios, solo cuando la misma sea inferior al
100% de su capital social, y hasta alcanzar ese
nivel.
930. Artculo 465.- Operaciones. Las asociaciones
mutualistas de ahorro y crdito para la vivienda,
en el mbito de sus objetivos, podrn realizar las
operaciones determinadas en el artculo 194,
previa la autorizacin de la Superintendencia de
931. Estas entidades podrn invertir directamente en
proyectos especficos orientados al desarrollo de
la vivienda y construccin, y en entidades de
servicios auxiliares del sistema financiero de giro
inmobiliario o en otras entidades de servicios
auxiliares calificadas por la superintendencia,
cuyo objeto exclusivo se relacione con las
actividades propias del giro del negocio.
932.
933. Las inversiones propias en proyectos especficos

orientados al desarrollo de la vivienda y
construccin no podrn exceder del 100% de su
patrimonio tcnico. En ningn caso un solo
proyecto de inversin podr tener el 100% del
cupo asignado. El total del cupo deber estar
distribuido en varias inversiones.
934. La entidad financiera pblica a cargo de
programas de vivienda de inters social, las
la vivienda y las cooperativas de vivienda estn
exoneradas de los tributos fiscales y municipales
por los actos y contratos que celebraren en
relacin con proyectos de vivienda de inters
social en el pas.
935. De igual exoneracin gozarn los prestatarios de

las entidades sealadas en el inciso anterior, en
todos los actos y contratos mediante los cuales
apliquen los prstamos recibidos para los fines de
compra de terrenos o vivienda, construccin,
mejora, ampliacin, rehabilitacin o terminacin
de vivienda de inters social. Esta exoneracin se
hace extensiva a las personas naturales o
jurdicas que contrataren con la entidad financiera
pblica a cargo de programas de vivienda de
inters social, las Asociaciones Mutualistas y
Cooperativas antes mencionadas o con los
prestatarios de esas entidades, en los fines antes
puntualizados; y cubre los contratos de prstamo
y el valor del ahorro del prestatario que se destina
al pago de la cuota de entrada para la compra de
terrenos o vivienda, construccin, mejora,
ampliacin, rehabilitacin o terminacin de
vivienda de inters social.
936. Los bienes inmuebles que se adquieran para

fines habitacionales y las viviendas que se
construyan, amplen o terminen con prstamos
hipotecarios otorgados por la entidad financiera
pblica a cargo de programas de vivienda de
inters social, las asociaciones mutualistas de
ahorro y crdito para la vivienda, y las
cooperativas de vivienda, constituyen Patrimonio
Familiar, por ministerio de la Ley y estarn sujetos
a las normas generales que sobre Patrimonio
Familiar establece el Ttulo XI del Libro 2 del
Cdigo Civil, y a las especiales que constan en el
presente artculo, las que prevalecern sobre
aquellas.
937. Artculo
466.Solvencia
y
prudencia
financiera. Las asociaciones mutualistas de
ahorro y crdito para la vivienda debern
mantener los ndices de solvencia y prudencia
financiera que permitan cumplir sus obligaciones
y mantener sus actividades de acuerdo con las
regulaciones que dicte la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera, considerando
los aspectos determinados en el artculo 449.
938. Artculo 467.- Seguro de Depsito, Fondo de

Liquidez y Fondo de Seguros Privados. Las
la vivienda accedern al seguro de depsitos,
Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados

conforme a las disposiciones del Ttulo II,
Captulo 3, Seccin 15.

cajas centrales
940. Artculo 468.- Cajas Centrales. Las Cajas
Centrales son entidades que integran el sector
financiero popular y solidario, que se constituyen
con, por lo menos, veinte cooperativas de ahorro
y crdito o mutualistas de ahorro y crdito para la
vivienda.
941. Las cajas centrales debidamente autorizadas por
la superintendencia podrn realizar operaciones
financieras de segundo piso, con cooperativas de
ahorro y crdito y mutualistas de ahorro y crdito.
946.
3. Canalizar e intermediar recursos destinados al
desarrollo del Sector Financiero Popular y Solidario;
947.
4. Administracin del portafolio de inversiones,
cuando se trate de ttulos valores emitidos por el ente
rector de las finanzas pblicas y el Banco Central del
Ecuador; y,
948.
5. Estructuracin de productos de gestin de
riesgo financiero.
942. Artculo 469.- Constitucin y vida jurdica. Las

Cajas Centrales, en lo relacionado con su
constitucin y estructura interna se regirn por las
disposiciones establecidas en la Ley Orgnica de
la Economa Popular y Solidaria y su Reglamento.
949. Artculo 471.- Aportes obligatorios. Las

entidades socias de las Cajas Centrales debern
mantener en todo tiempo un monto de certificados
de aportacin acorde con la regulacin que para
el efecto emita la Junta.
943. Artculo 470.- Actividades. Las Cajas Centrales

previa autorizacin de la Superintendencia de
Economa Popular y Solidaria podrn efectuar
con las cooperativas de ahorro y crdito y con las
mutualistas de ahorro y crdito, las actividades
descritas en el artculo 194 y, adicionalmente, las
siguientes:
950. Artculo 472.- Regulacin diferenciada para

aportes de las cajas centrales. Las Cajas
Centrales aportarn al fondo de liquidez de
conformidad con las normas especficas que al
efecto dicte la Junta. No le son aplicables a estas
entidades los cupos de crdito establecidos en el
artculo 450, ni los criterios de vinculacin.
944.
1. Desarrollar redes de servicios financieros entre
sus afiliadas, tales como ventanillas compartidas,
transferencias de fondos, remesas, pagos de servicios,
entre otros;
945.
entre sus afiliadas, previa autorizacin del Banco

Central del Ecuador, de acuerdo a lo establecido en
este Cdigo;
2. Funcionar como cmara de compensacin

servicios auxiliares
952. Artculo 473.- Servicios auxiliares. Las
entidades del sector financiero popular y solidario
podrn invertir en entidades de servicios
auxiliares del sistema financiero
953.
954. nacional. Estas entidades se regirn por las

disposiciones contenidas en el Titulo 2, Captulo 5,
Seccin 11.
955. Asimismo, las entidades del sector financiero
popular
y
solidario
podrn
constituir
organizaciones de la economa popular y solidaria
cuyo objeto sea la prestacin de servicios
auxiliares que se regirn por las disposiciones de
la Ley Orgnica de la Economa Popular y
Solidaria.
956. Artculo 474.- Calificacin. Las entidades de
servicios auxiliares constituidas de acuerdo con el
artculo precedente, para poder operar, debern
calificarse previamente ante la Superintendencia
de Economa Popular y Solidaria, la que como
parte de la calificacin podr disponer la reforma
del estatuto social y el incremento del capital, con
el propsito de asegurar su solvencia.
957. El capital de estas compaas deber guardar
directa proporcin con el volumen o monto de sus
operaciones.
958. Artculo 475.- Prohibicin de inversin. Las
compaas de servicios auxiliares del sistema
financiero, cuyos accionistas sean entidades
financieras populares y solidarias, y las
organizaciones de la economa popular y solidaria
cuyo objeto sea la prestacin de servicios
auxiliares, no podrn invertir en el capital de otra
persona jurdica, pertenezca o no al sistema
financiero nacional. La inobservancia de esta
prohibicin ser sancionada por los respectivos
organismos de control como infraccin muy
grave, sin perjuicio de su desinversin.
959. Artculo 476.- Control. El control societario de
las entidades de servicios auxiliares del sistema
financiero a las que se refiere esta seccin estar
a cargo de la Superintendencia de Compaas,
Valores y Seguros y de la Superintendencia de
Economa Popular y Solidaria, segn el caso. Los
servicios auxiliares a las actividades financieras
del sector financiero popular y solidario sern
controlados por la Superintendencia de Economa
Popular y Solidaria, de acuerdo con las normas
que expida para el efecto.
960.
CAPTULO 7
Normas de carcter general
961. Artculo 477.- La Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera y los organismos de
control, en los mbitos de sus funciones,
expedirn
las
normas
necesarias
para
instrumentar las disposiciones de este ttulo.
962. TTULO III

DISPOSICIONES AFINES
963.
CAPT
ULO 1 De los
Cheques
964. Seccin 1 De la
emisin y de la forma
965. Artculo 478.- Cheque. Es un medio de pago

escrito mediante el cual una persona llamada
girador, con cargo a los depsitos que mantenga
en una cuenta de la que es
966. titular en una entidad financiera, ordena a dicha

entidad, denominada girado, que pague una
determinada cantidad de dinero a otra persona
llamada beneficiario.
967. El cheque librado, de acuerdo con lo dispuesto en
este Cdigo, tiene valor probatorio.
968. Artculo 479.- Contenido y validez del cheque.
El cheque deber contener:
969.
1. La denominacin de cheque, inserta en el texto
del documento y expresada en el idioma empleado para
su redaccin;
970.
2. El mandato puro y simple de pagar una suma
determinada de dinero;
971. 3. El nombre de quien debe pagar o girado;
972. 4. La indicacin de la fecha de pago;
973. 5. La indicacin del lugar de la emisin del
cheque; y,
firmas falsas, de personas imaginarias o firmas

que por cualquier otra razn no pueden obligar a
las personas por quienes se haya firmado el
cheque, o con cuyo nombre aparezca firmado, las
obligaciones de cualesquiera otros firmantes no
dejarn, por eso, de ser vlidas.
978. Artculo 482.- Responsabilidad. Quien firme un
cheque como representante de una persona de la
que no tenga poder para actuar, se obliga por s
mismo en virtud del cheque, y, si ha pagado, tiene
iguales derechos que tendra el supuesto
representado. La misma regla se aplica al
representante que se ha excedido en sus
poderes.
979. Artculo 483.- Responsabilidad del girador. El
girador responde por el pago. Toda clusula por la
cual el girador se exima de esta responsabilidad
no tiene valor.
980. Artculo 484.- Prohibicin duplicados de
cheques.
981. Prohbase emitir cheques por duplicado.
974. 6. La firma de quien expide el cheque o girador.

975. El cheque en el que falte alguno de los requisitos
indicados no tendr validez como cheque.
982.
Seccin
2 De la
transmisin
976. Artculo 480.- Intereses. El importe del cheque

no genera intereses, por tanto toda estipulacin
sobre intereses se reputa inexistente.
983. Artculo 485.- Transmisibilidad y endoso. El

cheque es transmisible por medio de endoso.
977. Artculo 481.- Firmas en cheques. Cuando un

cheque lleve firmas de personas incapaces,
984. Endoso es la transmisin de un cheque a la orden

mediante una frmula escrita en el reverso del
documento.
985.
986. El endoso deber ser puro y simple. Se

considerar no escrita toda condicin a la que se
subordine la transmisin del cheque.
987. El endoso parcial es nulo.
988. Solo se podrn endosar cheques por una sola vez
y por los montos establecidos por la Junta de
989. La firma que estampe el beneficiario en el cheque
para efectos de presentacin y cobro, al girado,
no se considerar como un endoso propiamente
dicho, por lo que no estar comprendido dentro
de la limitacin a la circulacin dispuesta en el
inciso anterior.
990. Artculo 486.- Firma del endoso. El endoso
debe escribirse en el cheque y debe estar firmado
por el endosante.
991. Artculo 487.- Transmisin de los derechos. El
endoso transmite todos los derechos resultantes
del cheque. Prohbase los endosos en blanco o al
portador.
992. Artculo 488.- Garanta de pago. El endosante,
salvo clusulas en contrario, garantiza el pago.
993. La Junta regular los mecanismos de endoso.
994. Artculo 489.- Tenedor legtimo. El beneficiario
de un cheque, endosable o no de acuerdo a lo
indicado en el artculo 485, es considerado como
tenedor legtimo.
995. Artculo 490.- Excepciones oponibles al
portador. Las personas demandadas en virtud
del cheque no pueden oponer al portador o
tenedor las excepciones fundadas en sus
relaciones con el girador o con los tenedores
anteriores, a menos que el portador o tenedor, al
adquirir el cheque, haya obrado a sabiendas en
perjuicio del deudor.
996. Artculo 491.- Endoso posterior al protesto. El
endoso posterior al protesto o efectuado despus
de la terminacin del plazo de presentacin, no
produce otros efectos que los de una cesin
ordinaria.
997. El endoso sin fecha se presume hecho, salvo,
prueba en contrario, antes del protesto o antes de
la terminacin del plazo a que se refiere el inciso
anterior.
998. Seccin 3 De la
presentacin y del pago
999. Artculo 492.- Pago del cheque. El cheque es
pagadero a la vista.
1000.
A la presentacin del cheque, el girado
est obligado a pagarlo o a protestarlo. En caso
contrario, responder por los daos y perjuicios
que
ocasione
al
portador
o
tenedor,
independientemente de las dems sanciones a
que hubiere lugar.
1001.
Prohbase a las entidades financieras
poner en lugar del protesto cualquier leyenda, con

o sin fecha, que establezca que el cheque fue
presentado para el pago y no
1002.
pagado. La entidad que infringiere esta
prohibicin ser sancionada por los organismos
de control con una multa por el valor del
correspondiente cheque.
comunicando por escrito al girado que se

abstenga de pagarlo, con indicacin del motivo de
tal revocatoria, sin que por esto desaparezca la
responsabilidad del girador.
1003.
Se exceptan de esta disposicin los
cheques rechazados por defectos de forma y los
presentados despus del plazo mximo para
pago del cheque sealado en el artculo 517, as
como las imgenes digitalizadas de los cheques
ingresados a cmara de compensacin.
1009.
A peticin del portador o tenedor que
hubiere perdido el cheque, el girador est
obligado, como medida de proteccin transitoria,
a suspender, por escrito, la orden de pago.
1004.
Artculo 493.- Plazo de presentacin.
Los cheques girados y pagaderos en el Ecuador
debern presentarse para el pago dentro del
plazo de veinte das, contados desde la fecha de
su emisin.
1005.
Los cheques girados en el exterior y
pagaderos en el Ecuador debern presentarse
para el pago dentro del plazo de noventa das,
contados desde la fecha de su emisin.
1006.
Los cheques girados en el Ecuador y
pagaderos en el exterior se sujetarn, para la
presentacin al pago, a los trminos o plazos que
determine la ley del Estado donde tenga su
domicilio el banco girado.
1007.
Artculo 494.- Presentacin para el
pago. La presentacin del cheque a una cmara
de compensacin por parte de la entidad
financiera, equivale a la presentacin para el
pago.
1008.
Artculo
495.Revocatoria
del
cheque. El girador podr revocar un cheque
1010.
No surtir efecto la revocatoria del
cheque cuando no exista suficiente provisin de
fondos y, en este caso, el banco estar obligado a
protestar el cheque.
1011.
El girado deber retener el importe del
cheque revocado hasta que un juez resuelva lo
conveniente, o hasta que el girador deje sin
efecto la revocatoria, o hasta el vencimiento del
plazo de prescripcin de seis meses, contados
desde la expiracin del plazo de presentacin, o
hasta cuando se declare sin efecto el cheque por
sustraccin, deterioro, prdida o destruccin, de
conformidad con las normas de carcter general
dictadas por la Junta de Poltica y Regulacin
1012.
Artculo 496.- Validez del cheque. Ni
la muerte ni la incapacidad superviniente del
girador afectan la validez del cheque.
1013.
El girado que tuviere conocimiento de la
quiebra del girador, debe negar el pago.
1014.
Artculo 497.- Cancelacin del
cheque. El girado, al pagar el cheque, exigir al
portador o tenedor su cancelacin.

1016.
El portador o tenedor puede admitir o
rehusar, a voluntad, un pago parcial, pero el
girado est obligado a pagar el importe del
cheque hasta el total de los fondos que tenga a
disposicin del girador.
1017.
En caso de pago parcial, el girado
puede exigir que se mencione dicho pago en el
cheque y se le confiera recibo, y estar obligado
por su parte, a otorgar al portador o tenedor un
comprobante en el que consten todas las
especificaciones del cheque y el saldo no pagado.
Este comprobante surtir los mismos efectos que
el cheque protestado en cuanto al saldo no
cubierto.
1018.
Artculo 498.- Verificacin de firma.
El girado que paga un cheque est obligado a
comprobar la regularidad del endoso y la
identidad de la persona a quien lo paga, pero no
la firma del endosante.
1019.
Artculo 499.- Multa por cheque
protestado. Se establece la multa del 10% sobre
el valor de cada cheque protestado por
insuficiencia de fondos, que debe ser pagado por
el girador, multa que ser debitada por la entidad
financiera, de las cuentas del girador, hasta el
monto que se mantenga en depsito y transferida
mensualmente a la Cuenta nica del Tesoro
Nacional.
1021.
1020.
Seccin 4
Del cheque cruzado y del cheque
1022.
no negociable
1023.
Artculo 500.- Cheques cruzados. El
girador o el portador o tenedor de un cheque
puede cruzarlo, de conformidad con las normas
que expida la Junta.
1024.
Artculo 501.- Cheque no negociable.
El cheque que contenga la expresin "no a la
orden" u otra equivalente como no endosable",
"no negociable", "no transferible, no es
transferible sino en la forma y con los efectos de
una cesin ordinaria.
1025.
El banco girado que reciba un cheque
con cualquiera de las expresiones antes
indicadas, nicamente podr acreditar su valor en
una cuenta perteneciente al beneficiario, o
pagarlo en moneda al propio beneficiario o al
cesionario.
1026.
Artculo 502.- Perjuicios. El girado que no
observe las disposiciones de esta seccin, responder de
los perjuicios hasta por una suma igual al importe del
cheque.
1027.
Seccin
5 Del cheque certificado
1028.
Artculo 503.- Cheque certificado. El
cheque que contenga la palabra "certificado",
escrita, fechada y firmada por el girado, obliga a
este a pagar el cheque a su presentacin y libera
al girador de la responsabilidad del pago.
1029.
Seccin
6 De las acciones por falta de
pago
1030.
Artculo 504.- Protesto de cheques.
El portador o tenedor podr ejercitar sus acciones
contra el girador, el endosante y los dems
obligados, cuando, presentando el cheque en
1031.
tiempo hbil, no fuere pagado, siempre
que la falta de pago se acredite por protesto, en
cualquiera de las formas siguientes:
o colectivamente, sin que pueda ser compelido a

observar el orden en que aquellas se hubieren
obligado.
1032.
1. Por declaracin del girado, fechada y escrita en
el cheque;
1038.
Igual derecho corresponde a todo
firmante de un cheque que haya pagado.
1033.
2. Cuando el girado se negare a extender la
declaracin mencionada en el numeral anterior, un
notario pblico del domicilio de la entidad financiera, a
peticin verbal o escrita del portador o tenedor,
requerir a la entidad el pago del cheque, y, en caso de
negativa, extender el protesto haciendo constar el
requerimiento, la negativa al pago y la razn de sta; y,
1039.
La accin intentada contra uno de los
obligados, no impide que se proceda contra los
dems, incluso los posteriores a aquel contra el
cual se procedi en principio.
1034.
3. Por declaracin fechada de una cmara de
compensacin, en que conste que el cheque ha sido
enviado en tiempo hbil y no ha sido pagado.
1035.
Artculo 505.- Prdida de la accin. El
portador o tenedor que no presentare el cheque
para el pago dentro del plazo legal, perder su
accin contra el endosante, y contra el girador,
cuando, habiendo tenido fondos, se llegaren a
perder, despus de expirado el plazo, por haberse
declarado en liquidacin a la entidad financiera.
1036.
Artculo 506.- Solidaridad. Todas las
personas obligadas en virtud del cheque, lo estn
solidariamente respecto al portador o tenedor.
1037.
El portador o tenedor tiene derecho a
proceder contra todas estas personas, individual
1040.
Artculo 507.- Valores a reclamar. El
portador o tenedor puede reclamar de aquel
contra quien ejercita su accin:
1041.
1. El importe del cheque no pagado;
1042.
2. Sus intereses, a la tasa mxima, a partir de la
fecha del protesto; y,
1043.
3. Los gastos del protesto, los de las
notificaciones y las costas procesales.
1044.
Artculo
508.Reclamo
a
solidariamente obligados. El que haya pagado
el cheque puede reclamar de los solidariamente
obligados:
1045.
1. La suma ntegra pagada por l;
1046.
2. Los intereses de dicha suma, calculados a la
tasa mxima, a partir del da del pago; y,
1047.
3. Las costas procesales.

1049.
Artculo 509.- Entrega del cheque
protestado. Cualquier obligado contra el que se
ejercite una accin o que est expuesto a ella,
puede exigir contra el pago la entrega del cheque
protestado y un recibo.
1050.
Artculo 510.- Fuerza mayor o caso
fortuito. Cuando la presentacin del cheque o el
levantamiento del protesto no puedan efectuarse
en los plazos prescritos, por fuerza mayor o caso
fortuito, estos plazos se prorrogarn hasta cuando
hayan cesado dichos acontecimientos.
1051.
No se considerarn como casos de
fuerza mayor los hechos puramente personales
del portador o tenedor o de aqul a quien se haya
encargado la presentacin del cheque o del
levantamiento del protesto.
1052.
Artculo 511.- Alteracin del cheque.
En caso de alteracin del texto de un cheque, los
firmantes posteriores a la alteracin quedarn
obligados con arreglo a los trminos del texto;
pero los firmantes anteriores lo estarn solamente
con arreglo al texto original.
1053.
Seccin
7 De la
prescripcin
1054.
Artculo 512.- Prescripcin. Las
acciones que corresponden al portador o tenedor
contra el girador, los endosantes y dems
obligados, prescriben a los seis meses, contados
desde la expiracin del plazo de presentacin.
1055.
Las acciones que correspondan entre s
a los diversos obligados al pago de un cheque,
prescriben a los seis meses, a contar desde el da
en que un obligado ha pagado el cheque o desde
el da en que se ha ejercitado una accin contra
l.
1056.
Artculo 513.- Interrupcin de la
prescripcin. La prescripcin se interrumpe de
conformidad con las disposiciones contenidas en
la ley.
1057.
Seccin
Conflictos
leyes
8
de
1058.
Artculo 514.- Conflicto de leyes. En
lo relativo a conflicto de leyes, la ley del Estado
en que el cheque debe pagarse, determina:
1.
El trmino de presentacin;
2.
Si puede ser aceptado, cruzado, certificado

confirmado, y los efectos de esas operaciones;
3.
Los derechos del tenedor sobre la provisin de fondos y

su naturaleza;
4.
Los derechos del girador para revocar el cheque u

oponerse al pago;
5.
La necesidad del protesto u otro acto equivalente para

conservar los derechos contra los endosantes, el
girador u otros obligados; y,

6.
Las dems situaciones referentes a las modalidades del

cheque.
1059.
Seccin
9 Normas
comunes
1060.
Artculo
515.Plazo
para
presentacin y protesto de un cheque. La
presentacin y el protesto de un cheque deben
realizarse dentro de los plazos previstos en el
artculo 493 y en un da hbil para la diligencia
respectiva.
1061.
Cuando el ltimo da del plazo no sea
da laborable, quedar prorrogado hasta el primer
da hbil siguiente. Los das feriados intermedios
se incluirn en el cmputo del plazo.
1062.
Artculo 516.- Ttulo ejecutivo. El
cheque no pagado por falta o insuficiencia de
fondos y protestado dentro del plazo de
presentacin,
constituye
ttulo
ejecutivo.
Igualmente
constituye ttulo
ejecutivo el
comprobante a que se refiere el inciso tercero del
artculo 497.
1063.
En los dems casos, salvo disposicin
legal en contrario, el pago de un cheque podr
reclamarse en juicio verbal sumario.
1064.
La accin civil intentada para el pago
de un cheque, no perjudica la accin penal
correspondiente.
1065.
Artculo 517.- Plazo mximo para
pago de cheque El girado puede pagar un
cheque aun despus de expirados los plazos
establecidos en el artculo 493 y dentro de los
trece meses posteriores a la fecha de su emisin.
1066.
Artculo 518.- Prdida causada por
pago cheque falsificado. La prdida causada
por el pago de un cheque falsificado no
comprendido en la numeracin del girador,
corresponde al girado.
1067.
La prdida causada por el pago de
cheques falsificados, comprendidos en la
numeracin del girador, corresponde a este o al
girado, segn tenga uno u otro culpa en la
prdida. Si ninguno de los dos tuviere culpa, la
prdida corresponder al girado.
1068.
Si el girador no reclamare dentro de los
seis meses de presentado por el girado el estado
de la cuenta corriente, en el que conste el pago
de cheques falsificados, la prdida causada por el
pago de tales cheques corresponder al girador.
1069.
Prohbase toda estipulacin contraria a
lo dispuesto en este artculo.
1070.
Artculo 519.- Regulacin. La Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera,
dictar las normas de carcter general necesarias
a efectos de la aplicacin de las disposiciones
relativas a los cheques contempladas en este
Cdigo.
1071.
El Banco Central del Ecuador regular
el procesamiento de los cheques digitalizados en
la cmara de compensacin de cheques.
1072.
Las imgenes digitalizadas de los
cheques procesadas en la cmara de
compensacin de cheques, tendrn igual valor
probatorio que el original.

1074. Las entidades financieras estn facultadas para
destruir los cheques fsicos recibidos en depsito, una
vez vencido el plazo determinado para mantenerlos en
forma fsica.
1075.
Artculo
520.Potestad
sancionatoria. Los organismos de control tienen
potestad para sancionar los incumplimientos de
este captulo, mediante la imposicin de multas
que estarn comprendidas entre uno y treinta
salarios bsicos unificados.
1076.
DISPOSICIONES GENERALES
1077.
Primera.- Lmites de la responsabilidad. El
Estado no ser responsable de la solvencia de las
entidades de los sectores financieros privado; popular y
solidario; ni de las entidades que conforman los regmenes
de valores y seguros privados y en ningn caso podr
asumir sus deudas.
1078.
La regulacin y el control de los
sectores financieros privado y popular y solidario,
de valores y seguros, no trasladar al Estado la
responsabilidad de la solvencia de las entidades
que los integran.
1079.
Segunda.- Funciones de la Junta.
Todas las funciones en materia de poltica y
regulacin que las leyes vigentes a la fecha de
promulgacin de este Cdigo, otorgan a la Junta
Bancaria, Directorio del Banco Central del
Ecuador, Junta de Regulacin del Sector
Financiero Popular y Solidario, Junta de
Regulacin del Mercado de Valores, Directorio de
la Corporacin del Seguro de Depsitos y
Directorio del Fondo de Liquidez, sern asumidas
Financiera, salvo los casos expresamente
delegados a los organismos de control en este
Cdigo.
1080.
Tercera.- Conversin a dlares de los
Estados Unidos de Amrica. En toda la
legislacin vigente y en las obligaciones
pendientes de pago en las que se disponga que
los pagos deban hacerse en sucres, se entender
que debern realizarse en dlares de los Estados
Unidos de Amrica a una tasa de conversin de
veinticinco mil (25.000,00) sucres por dlar de los
Estados Unidos de Amrica.
1081.
En toda la legislacin vigente y en las
obligaciones pendientes de pago en las que se
disponga que los pagos deban hacerse en
unidades de valor constante (UVC) o en salarios
mnimos vitales generales, se entender que
cada unidad de valor constante y cada salario
mnimo vital general tienen un valor fijo e
invariable equivalente a, respectivamente, dos
coma seis dos ocho nueve (2,6289) y USD 4,00
(cuatro dlares de los Estados Unidos de
Amrica), respectivamente.
1082.
Los valores pendientes de pago por
obligaciones tributarias constantes de ttulos de
crdito u rdenes de cobro directo, as como las
correspondientes a perodos anteriores y que se
determinan por el propio contribuyente o por la
Administracin, se liquidarn aadiendo los

intereses de mora que estuvieron vigentes hasta
el 10 de enero del 2000, a la tasa vigente para
cada perodo trimestral. El valor as obtenido y el
de las multas, sern transformados a dlares de
los Estados Unidos de Amrica, a una
1083.
cotizacin de veinticinco mil (25.000,00) sucres
por dlar, y se emitirn los nuevos ttulos de crdito u
rdenes de cobro directo que devengarn una tasa de
intereses equivalente al 16,82% anual, a partir del 11 de
enero del 2000. La liquidacin ser notificada al
contribuyente y se continuar con las acciones previstas en
el Cdigo Tributario.
1084.
Cuarta.Transacciones
monetarias
y
financieras a travs de parasos fiscales. La Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera regular las
transacciones monetarias y financieras con el exterior,
especialmente las realizadas con parasos fiscales o
jurisdicciones de menor imposicin a la del Ecuador, de
acuerdo con las definiciones que establezca el Servicio de
Rentas Internas.
1085.
El Banco Central podr solicitar a las entidades
del sistema financiero nacional informacin sobre la cadena
completa de pagos a nivel internacional de las
transacciones monetarias y financieras. Tambin podr
solicitarse la informacin de sustento correspondiente a las
personas naturales y jurdicas ordenantes de dichas
transacciones, que representen los montos acumulados
ms importantes de conformidad con las regulaciones que
Financiera.
1086.
Quinta.- Retencin temporal de
depsitos e inversiones.
1087.
Los superintendentes, el Procurador General del
Estado, el Contralor General del Estado y el Fiscal General
del Estado, de manera excepcional, por presuncin de
actos ilegales y de forma motivada e individual, podrn
ordenar la retencin temporal de depsitos e inversiones en
las entidades del Sistema Financiero Nacional.

1088.
La retencin ordenada caducar en el plazo de
quince das contados desde la notificacin a la respectiva
entidad financiera, a menos que sea confirmada por un
Juez competente. En este caso, la retencin quedar sujeta
a las disposiciones del Cdigo de Procedimiento Civil.
1089.
Sexta:
Pasivos
y
saldos
inmovilizados. Los pasivos que hubieren
permanecido inmovilizados en cualquier entidad
del sistema financiero nacional por ms de cinco
aos con un saldo de hasta el equivalente al 25%
de un salario bsico unificado, o por ms de diez
(10) aos con un saldo mayor, por no haber sido
reclamados por su beneficiario desde la fecha en
que fueren exigibles, sern transferidos a la
Cuenta nica del Tesoro Nacional, con excepcin
de los pasivos inmovilizados por disposicin legal
o judicial debidamente notificadas a la entidad
financiera.
1090.
Los pasivos inmovilizados se liquidarn
al 31 de enero de cada ao.
1091.
Las entidades financieras no podrn transferir a
utilidades, directamente mediante traspaso a cuentas
provisionales o de cualquier otro modo, valores o saldos
inmovilizados, pertenecientes a otras personas, cualquiera
que sea la calidad de stas.
1092.
Toda entidad financiera deber presentar en
enero de cada ao un informe al organismo de control
respecto de la existencia de cualquier valor, dividendo o
saldo no

1094.
reclamado perteneciente a terceros que
hubiere permanecido inmovilizado como pasivo a
su cargo por cinco o diez aos.
1095.
Sptima.- Pago de las acreencias
depositarias de mayor cuanta. En los procesos
de liquidacin forzosa de las entidades del
sistema financiero nacional, sin perjuicio de la
prelacin de pagos establecida en este Cdigo, el
liquidador de forma motivada podr solicitar a las
personas naturales o jurdicas que posean
acreencias por sobre el valor que determine la
Junta, justificaciones adicionales sobre el origen
de dichos recursos.
1096.
Octava.- Competencia. Cuando el
objeto o materia de un reclamo o recurso
administrativo se encuentre bajo conocimiento de
la justicia ordinaria, los organismos pblicos
regulados por este Cdigo se abstendrn de
seguir conocindolos en cuanto sean informados
de tal circunstancia, y siempre que sea el
reclamante o recurrente quien intervenga como
parte actora en el proceso judicial. Lo
preceptuado no es aplicable cuando los hechos
materia del reclamo o recurso administrativo sean
tambin objeto de investigacin o juzgamiento en
el mbito penal.
1097.
Novena.- Acciones judiciales. Toda
accin judicial iniciada en contra de los titulares o
delegados de la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera a ttulo personal, por
actos, resoluciones o decisiones tomadas en el
seno de dicho cuerpo colegiado, ser ineficaz y
los jueces que la conozcan debern desecharlas,
salvo aquellas acciones que inicie la Fiscala
General del Estado por los delitos contra la
Administracin Pblica y la accin judicial de
repeticin.
1098.
Los Superintendentes contemplados en
este
cdigo
no
estarn
exentos
de
responsabilidades por los actos realizados en el
ejercicio de sus funciones o por sus omisiones y
sern responsables administrativa, civil y
penalmente
por
sus
decisiones.
Las
responsabilidades sern determinadas por los
organismos de control del Estado, la Fiscala
General del Estado y los jueces competentes.
1099.
Las acciones judiciales impulsadas en
contra de actos de las Superintendencias sern
interpuestas contra dichas entidades. Cualquier
accin judicial en contra de los titulares de dichos
organismos a ttulo personal ser ineficaz y no
ser admitida a trmite alguno, salvo las
interpuestas por los organismos de control del
Estado, la Contralora General de Estado y la
Fiscala General del Estado, sin perjuicio de la
accin de repeticin establecida en el artculo 11
numeral 9 de la Constitucin de la Repblica.
1100.
Dcima.Contribuciones.
Las
contribuciones que a la fecha de vigencia de este
Cdigo estn financiando los presupuestos de los
organismos de control sern consignadas
directamente a la Cuenta nica del Tesoro
Nacional.
1101.
El pago de estas contribuciones se
realizar con transferencias directas a la Cuenta
nica del Tesoro Nacional con excepcin de la
correspondiente al Fondo de Seguros Privados
prevista en el artculo 67 de la Ley
1102.
General de Seguros o mediante dbito
directo de las cuentas que las entidades
obligadas a contribuir mantengan en el Banco
Central del Ecuador.
ganancias peridicas o utilidades y rendimientos

de la inversin extranjera directa, una vez
cumplidas las obligaciones tributarias, laborales y
las establecidas en la legislacin.
1103.
Dcima
primera.Contribucin
Instituto Ecuatoriano de Crdito Educativo y
Becas IECE y Servicio Ecuatoriano de
Capacitacin
Profesional
SECAP.
La
contribucin de 1% de las planillas de pago al
Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social, que se
estn transfiriendo al Instituto Ecuatoriano de
Crdito Educativo y Becas, IECE (0,5%) y al
Servicio Ecuatoriano de Capacitacin Profesional
SECAP (0,5%), sobre la base del Decreto
Supremo N 623- A, de 3 de agosto de 1976,
referido en el artculo 13 literal a) de la Ley
Sustitutiva a la Ley del Instituto Ecuatoriano de
Crdito Educativa y Becas, y en el Art 14 literal a)
y Art. 14-A de la Ley de Creacin y
Funcionamiento del SECAP, ser depositada en
la Cuenta nica del Tesoro Nacional como parte
del Presupuesto General del Estado a partir del 1
de enero de 2015.
1106.
Dcima cuarta: Las personas que
reciban operaciones de crdito incluyendo el
crdito diferido con tarjeta de crdito, de
financiamiento, de compra de cartera, de
descuentos de letras de cambio y operaciones de
reporto con las entidades del sector financiero
privado, controladas por la Superintendencia de
Bancos, pagarn una contribucin del 0,5% del
monto de la operacin. Esta tarifa podr ser
reducida en casos debidamente justificados por
razones de ndole econmica o social, mediante
decreto ejecutivo, hasta el 0,01%, en forma
general
o
por
segmentos,
a
peticin
fundamentada de la Junta de Poltica de
Regulacin Monetaria y Financiera. Esta
contribucin aplicar adems al financiamiento
efectuado a los crditos vencidos.
1104.
Dcima segunda.- Competencia para
sancionar. La competencia para sancionar las
infracciones de las entidades del mercado de
valores y seguros, sus administradores,
funcionarios o empleados, auditores interno y
externo, firmas calificadoras de riesgo, peritos
valuadores y otros que efecten servicios de
apoyo a la supervisin, corresponde a la
Seguros.
1105.
Dcima tercera.- Transferibilidad. El
Estado
ecuatoriano
garantizar
la
libre
transferibilidad al exterior en divisas de las
1107.
Las instituciones del Estado definidas
en el artculo 225 de la Constitucin de la
Repblica no estn sujetas al pago de esta
contribucin.
1108.
Las entidades del sector financiero
privado actuarn como agentes de retencin de
esta contribucin. Los montos recaudados sern
depositados diariamente, con un rezago de hasta
48 horas, por los agentes de retencin en la
Cuenta nica del Tesoro Nacional. Los recursos
de esta contribucin sern destinados al
financiamiento de la atencin integral del cncer.
1109.
El financiamiento a favor de los
diferentes ncleos de la Sociedad de Lucha
contra el Cncer SOLCA-, ser

1111.
transferido por el Ministerio de Salud
Pblica de forma trimestral y anticipada.
incorprese como Libro III del Cdigo Orgnico

Monetario y Financiero.
1112.
La transferencia a favor de los
diferentes ncleos de SOLCA est sujeta al
cumplimiento de las polticas que para el efecto
dicte el Ministerio de Salud Pblica en relacin a
la atencin integral oncolgica, al co-pago por
parte de los usuarios y a la rendicin de cuentas
del correcto uso de esos recursos en base a la
normativa que emita la Autoridad Sanitaria
Nacional.
1121.
En todos los casos en los que se
disponga que un trmino ha de transcurrir para
realizar determinada actuacin o para que se
produzca determinado efecto jurdico, solo se
contabilizarn los das hbiles o tiles.
1113.
El uso de los recursos estar sujeto a
auditora y control por parte del Ministerio de
Salud Pblica y por los organismos de control, en
el mbito de sus competencias.
1114.
La Sociedad de Lucha Contra el Cncer
SOLCA-, continuar recibiendo recursos por lo
menos equivalentes a los que hubiera percibido
por efectos de la derogada Ley de Creacin de la
Red de Seguridad Financiera, sujeta al
cumplimiento de lo establecido en esta
disposicin.
1115.
Esta disposicin empezar a regir 30
das despus de la entrada en vigencia de este
Cdigo.
1116.
Dcima quinta: El Estado podr
transferir recursos equivalentes a los que
hubieran percibido por efectos de la derogada Ley
de Creacin de la Red de Seguridad Financiera a
las organizaciones de derecho privado que
realizan labor social. Las transferencias estarn
sujetas a la rendicin de cuentas por el uso de
estos recursos, sobre la base de la normativa que
emita para tal efecto el ente rector de las finanzas
pblicas.
1117.
Dcima sexta: La Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera utilizar los
instrumentos establecidos en este Cdigo para
promover y facilitar el acceso al crdito a persona
en movilidad humana, considerando sus
circunstancias y especificidades.
1118.
Dcima sptima: Intercambio de
informacin: Las instituciones del Estado, sus
organismos, dependencias, y las personas que
acten en virtud de una potestad estatal, podrn
intercambiar sin restriccin alguna la informacin
que posean, y que sea necesaria para el
cumplimiento de sus objetivos.
1119.
La informacin personal es reservada y
no perder tal condicin por el intercambio con
otras instituciones del Estado, a quienes se les
trasladar dicha reserva.
1120.
Dcima Octava: Estructura del
Cdigo. Las disposiciones correspondientes al
Sistema Monetario y Financiero contenidos en los
Ttulos I, II y III del presente instrumento
constituyen el Libro 1, la Ley de Mercado de
Valores con sus reformas incorprese como Libro
2 y la Ley General de Seguros con sus reformas
1122.
DISPOSICIONES REFORMATORIAS Y
DEROGATORIAS
1123.
1124.
CAPTULO 1
Reformas
1125.
Primera.- En la legislacin vigente
efectense las siguientes reformas:
1126.
1. Sustituir Superintendencia de Bancos y
Seguros y Superintendente de Bancos y Seguros por
Superintendencia de Bancos y Superintendente de
Bancos, respectivamente;
1127.
2. Sustituir Superintendencia de Compaas y
Valores y Superintendente de Compaas y Valores
por Superintendencia de Compaas, Valores y
Seguros y Superintendente de Compaas, Valores y
Seguros, respectivamente; y,
1128.
3. Sustituir Ley Orgnica de Economa Popular y
Solidaria y del Sector Financiero Popular y Solidario
por Ley Orgnica de Economa Popular y Solidaria.
1129.
Segunda.- En el Cdigo Civil,
sustityase en el artculo 1611 el texto: El
Directorio del Banco Central del Ecuador por El
organismo regulador de los sistemas monetario y
financiero.
1130.
Tercera.- En el Cdigo Orgnico de
Planificacin y Finanzas Pblicas, efectense las
siguientes reformas:
1131.
1. En el artculo 74 sustityase el numeral 22 por
el siguiente: 22. Utilizar instrumentos y operaciones de
los mercados financieros nacionales y/o internacionales,
a fin de optimizar la gestin financiera del Estado;;
1132.
2. En el artculo 75, agrguese el siguiente inciso
final: Para el cumplimiento de sus deberes y
atribuciones, el ente rector del SINFIP tendr
jurisdiccin coactiva, que se ejercer de acuerdo con la
ley;
1133.
3. En el artculo 129, inciso primero, suprmase el
siguiente texto:
1134. La banca pblica podr hacerlo nicamente a
favor de empresas pblicas en las que el Estado tenga
la participacin mayoritaria.;
1135.
4. A continuacin del artculo 130, incorprese el
siguiente artculo innumerado:
1136. Artculo .- Pignoracin de rentas. Los pagos
de todo contrato de deuda con entidades del Sector
Financiero Pblico, que celebren las entidades pblicas,
incluidas las empresas del sector pblico, estarn
respaldados por la pignoracin de rentas de la totalidad
de ingresos de la entidad deudora en el Banco Central
del Ecuador, de conformidad con el respectivo
reglamento;
1137.
5. En el artculo 137 modifquese el ttulo del
artculo por el siguiente: Contratos que contribuyan a
concretar operaciones de endeudamiento pblico
interno, externo
1138.
1139. y/o coberturas, y despus de la frase recompra

de ttulos emitidos por el Estado, agrguese la palabra
cobertura;
6.
En el artculo 144 segundo inciso, a continuacin del

texto: bolsas de valores agrguese y/o plataformas de
negociacin;
7.
En el artculo 157 primer inciso, sustityase el texto:

ente financiero del Sector Pblico no Financiero por
organismo del Sector Pblico;
8.
9.
En el artculo 158 suprmase el texto no

financiero;
En el artculo 168 incorprese como segundo inciso el

siguiente: La inversin y operacin de los activos
internacionales de inversin del Banco Central del
Ecuador, incluyendo la Reserva Internacional de Libre
Disponibilidad, se realizarn sin autorizacin previa.;
10. Incorprese las siguientes disposiciones
generales:
1140.
VIGSIMA
PRIMERA:
Toda
contribucin que mantuviere pendiente de
liquidacin el Estado por concepto del pago del
aporte del 40% de las pensiones jubilares desde
la promulgacin de la Constitucin de la
Repblica, con el Instituto Ecuatoriano de
Seguridad Social, que no haya sido transferida en
el periodo previsto se liquidar aplicando al
capital adeudado la tasa de inters equivalente al
rendimiento promedio ponderado de cada ao de
la cartera de crdito del Banco del Instituto
Ecuatoriano de Seguridad Social.
1141.
Los valores que difieran de la metodologa de
clculo anterior sern revisados y entrarn en el proceso de
consolidacin y liquidacin. Para dicho efecto se realizarn
actas de consolidacin definitiva.
1142.
VIGSIMA SEGUNDA: El Servicio
Nacional de Aduana del Ecuador (SENAE),
recaudar y depositar en la Cuenta nica del
Tesoro Nacional el producto del remate de las
mercancas de prohibida importacin, que fueren
decomisadas definitivamente.
1143.
VIGSIMA TERCERA.- Los recursos
que se cobren por concepto de las multas
impuestas por los tribunales y juzgados de la
Repblica, sern cobradas de acuerdo a la norma
tcnica que el ente rector de las finanzas pblicas
dicte para el efecto y sern transferidas a la
Cuenta nica del Tesoro Nacional, como parte de
recursos fiscales que forman parte del
Presupuesto General del Estado.
1144.
VIGSIMA CUARTA.- En razn de la
reforma al artculo 30 de la Ley Orgnica de la
Contralora General del Estado, que elimina las
asignaciones a favor de la Contralora General del
Estado, y con el objeto de financiar a dicha
institucin, se transferirn obligatoriamente al
Presupuesto General del Estado, el cinco por mil
de los ingresos presupuestados de los Gobiernos
Autnomos
Descentralizados,
Empresas
Pblicas,
Seguridad
Social,
Entidades
Financieras Pblicas, y en la parte proporcional
de las personas jurdicas de derecho privado cuyo

capital social, patrimonio, fondo o participacin
tributaria este integrado,
1145.
con recursos pblicos. Exceptense el
cobro de este aporte exclusivamente los ingresos
provenientes de emprstitos internos y externos,
donaciones, saldos iniciales de caja.
1146.
El Banco Central del Ecuador debitar
automticamente de manera mensual estos
recursos de las cuentas de la entidades
nombradas en el inciso precedente, de acuerdo a
la liquidacin que emitir el ente rector de las
finanzas pblicas.
1147.
VIGSIMA QUINTA: La Unidad de
Gestin y Ejecucin de Derecho Pblico del
Fideicomiso AGD-CFN No Ms Impunidad
poseer jurisdiccin coactiva para la recuperacin
y cobro de las obligaciones a su favor. El
representante legal de la entidad o su delegado
ser el juez de coactiva, y ejercer la jurisdiccin
coactiva con sujecin a las disposiciones del
Cdigo de Procedimiento Civil.
1148.
Los administradores, los accionistas y
los representantes legales de las instituciones
financieras, que hubieren declarado patrimonios
tcnicos irreales, alterado las cifras de sus
balances o cobrado tasas de inters sobre
inters, garantizarn con su patrimonio personal
los depsitos de la institucin financiera, y la
Unidad de Gestin y Ejecucin de Derecho
Pblico del Fideicomiso AGD-CFN No Ms
Impunidad podr incautar aquellos bienes que
son de pblico conocimiento de propiedad de
estos
administradores,
accionistas
y
representantes legales.
1149.
La incautacin podr ser impugnada en
base a la reglamentacin que para el efecto se
haya emitido o emita la Unidad de Gestin y
Ejecucin de Derecho Pblico del Fideicomiso
AGD-CFN No Ms Impunidad, despus de lo

cual, si la resolucin de incautacin no hubiese
sido revocada o extinguida por la entidad, la
propiedad de los bienes incautados ser
transferida de pleno derecho al Estado
ecuatoriano, a travs de la referida entidad. En
este caso, los Registradores de la Propiedad, los
Registradores Mercantiles, y cualquier otro
rgano o funcionario que mantenga a su cargo el
registro de transferencia de bienes, debern
registrar la transferencia de dominio de los bienes
que solicite la Unidad de Gestin y Ejecucin de
Derecho Pblico del Fideicomiso AGD-CFN No
Ms Impunidad, estando exenta del pago de
impuestos, tasas, contribuciones, multas y
expensas.
1150.
El valor para los registros de los bienes
incautados, ser el catastral en el caso de
inmuebles, el valor establecido en la matrcula en
los casos de los vehculos registrados, o aquel
que determine un perito contratado para el efecto
en los dems casos, exceptuando a las
compaas. El valor de estos bienes ser
determinado acorde a la fecha de incautacin.
1151.
El valor de las compaas incautadas
ser aquel del patrimonio declarado al Servicio de
Rentas Internas respecto del ejercicio econmico
inmediato anterior a la fecha de incautacin. De
no haberse efectuado esta declaracin, el valor
de la compaa ser el valor nominal de sus
acciones o participaciones.
1152.
En los casos de acciones o
participaciones incautadas, que no correspondan
a la totalidad del capital de la compaa, su valor
ser aquel correspondiente al porcentaje
incautado en base al referido patrimonio
declarado.

1154.
Cuarta.- En el Cdigo Tributario
1.
En el artculo 35 insrtese como numeral 5 el siguiente:

5. Las medidas dispuestas en el proceso de exclusin
y transferencia de activos y pasivos, de una entidad del
Sistema Financiero Nacional, de acuerdo con el Cdigo
Orgnico Monetario y Financiero, bajo cualquier
modalidad; y, como numeral 6 el siguiente: 6. El
proceso de fusin extraordinario de las entidades del
Sistema Financiero Nacional, de acuerdo con el Cdigo
Orgnico Monetario y Financiero, y reenumrese los
siguientes numerales. Igual exencin tendrn las
cooperativas de ahorro y crdito cuando se fusionen
con otras;
2.
En el artculo 43, luego de la frase: abono tributario,

aadir lo siguiente , ttulos del Banco Central del
Ecuador y luego de la frase: sujeto activo aadir y el
Banco Central del Ecuador; y,
3.
En el artculo 220 incorprese como inciso final el

siguiente: "El Tribunal Distrital de lo Contencioso
Tributario no ser competente para conocer las
impugnaciones en contra de ttulos de crdito cuyo
contenido, esto es la obligacin tributaria, ya fue
conocido y resuelto en sede judicial.
1155.
Quinta.- En el Cdigo de la Produccin,
Comercio e Inversiones, efectuar las siguientes
reformas:
1156.
1. Sustityase el artculo 12 por el siguiente:
"Art. 12.-Capital de Riesgo.- El Estado constituir
fondos de capital de riesgo con el aporte de recursos
pblicos para financiar las diferentes etapas del proceso
de innovacin, desde los mbitos de la investigacin y
conocimiento, y productivo. Estos fondos podrn, a su
vez, constituir fondos colectivos de inversin y
fideicomisos que podrn invertir dentro y fuera del
mercado de valores o aportar a fondos existentes, de
conformidad a lo establecido en la Ley de Mercado de
Valores y a las regulaciones que dicte la Junta de
1157. Las inversiones y asignaciones de dichos fondos
de capital de riesgo sern efectuadas en proyectos de
investigacin, incubacin y productivos especficos,
preferentemente de carcter innovador, que debern
ser temporales y previamente pactadas.
1158. La asignacin de recursos a travs de los mecanismos previstos en este artculo y en el reglamento,
requerir de la emisin de un anlisis de viabilidad del
proyecto, realizado por personas naturales o jurdicas,
especializadas.
1159. La entrega de recursos podr realizarse de
conformidad a lo establecido en el artculo 104 del
Cdigo Orgnico de Planificacin y Finanzas Pblicas.
Las cuotas de los fondos colectivos podrn ser
adquiridas tanto por el sector pblico como por el sector
privado.
1160. El control de la gestin del fondo de capital de
riesgo estar a cargo de los organismos de control del
1161. Estado, en el mbito de sus respectivas

competencias, los que en sus acciones de supervisin y
control debern considerar la naturaleza del capital de
riesgo.
1162. Mediante decreto ejecutivo se determinar la
institucionalidad y mecanismos de operacin necesarios
para la gestin de los fondos de capital de riesgo.;
1163.
2. Suprmanse los artculos 62 y 65;
1164.
3. En el artculo 67 sustityase el siguiente texto:
El organismo con la competencia de fomento y
regulacin de las micro finanzas populares por el
siguiente La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria
y Financiera ; y suprmase el inciso segundo; y,
1165.
4. En el artculo 94 sustituir el texto: El organismo
financiero del sector pblico por La entidad pblica o
de propiedad pblica que determine la Junta de Poltica
y Regulacin Monetaria y Financiera.
1166.
Sexta.- En el Cdigo del Trabajo, en el
artculo 36, incorprese como ltimo inciso, lo
siguiente: Exceptase de la solidaridad sealada
en el inciso anterior a las entidades que
conforman el sector pblico y a las empresas
pblicas. En consecuencia, no podr ordenarse
medida cautelar o ejecutarse sentencia alguna en
contra de los representantes legales o
administradores de las referidas entidades o
empresas.
1167.
Sptima.- En el Cdigo de Comercio
como inciso final del artculo 201, inclyase el
siguiente texto: Las compaas de comercio
podrn dedicarse de manera exclusiva a la
realizacin profesional y habitual de operaciones
de factoring y sus operaciones conexas, de
conformidad con las regulaciones que para el
efecto emita la Junta de Poltica y Regulacin
1168.
Octava.- En la Ley Orgnica de la
Contralora General del Estado, sustityase el
artculo 30, por el siguiente: Art. 30.Presupuesto.- El presupuesto de la Contralora
General del Estado se financiar con:
1169.
a) Con la asignacin que se le entregue a travs
del Presupuesto General del Estado; y
1170.
b) Los recursos de autogestin.
1171.
Novena.- En la Ley Orgnica de la
Economa Popular y Solidaria y del Sector
Financiero Popular y Solidario, efectense las
1172.
1. Sustityase el primer inciso del artculo 45 por
el siguiente: El gerente es el representante legal,
judicial y extrajudicial de la cooperativa, siendo de libre
designacin y remocin por parte del Consejo de
Administracin y ser responsable de la gestin y de su
administracin integral, de conformidad con la Ley, su
Reglamento y el estatuto social de la cooperativa.;
1173.
2. En el artculo 61 sustityase el ultimo inciso por
los siguientes: El liquidador podr o no ser servidor de
la Superintendencia; de no serlo, no tendr relacin de
1174.
1175. dependencia laboral alguna con la cooperativa ni

con la Superintendencia, y ser de libre remocin, sin
derecho a indemnizacin alguna.
1176.
El liquidador en ningn caso ser
responsable solidario de las obligaciones de la
entidad en proceso de liquidacin.;
3.
En el artculo 79, sustityase el Banco Central del

Ecuador por la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera;
4.
Sustityase el artculo 95 por el siguiente: Artculo 95.Sigilo y Reserva. El sigilo y la reserva de los depsitos y
las captaciones de las organizaciones del Sector
Financiero Popular y Solidario, se regir por las
disposiciones del Cdigo Orgnico Monetario y
Financiero.;
5.
En el artculo 140 sustituir el texto: otorga el Banco

Ecuatoriano de la Vivienda y por otorguen las;
6.
En el artculo 142 inciso primero elimnese las dos

referencias que dicen: y del Sector Financiero Popular
y Solidario;
7.
A continuacin del segundo inciso del artculo 144

adase: Para stos efectos el referido Ministerio,
contar con una Secretara Tcnica, la que adems
ejercer las atribuciones otorgadas en la Ley de
Economa Popular y Solidaria y su Reglamento
General.; adems sustituir los incisos tercero y cuarto
del artculo 144, por el siguiente: La regulacin del
Sector Financiero Popular y Solidario estar a cargo de
Financiera, creada en el Cdigo Orgnico Monetario y
Financiero;
8.
En el artculo 158, primer inciso, sustituyese el texto:

como un organismo de derecho pblico, dotado por el
siguiente: como una entidad financiera de derecho
pblico, dotada; a continuacin del primer inciso,
agrguese otro del siguiente tenor: La Corporacin
tendr la facultad de actuar como Fiduciaria.;
9.
En el artculo 159, segundo inciso, sustityase el texto

que dice: que dicte la Superintendencia, por el
siguiente: dispuestas en el Cdigo Orgnico Monetario
y Financiero, y en las regulaciones que emita la Junta
de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera;
10. En el artculo 168 sustityase el literal d) por el

siguiente; Comprar bienes de propiedad de los
administradores, funcionarios o empleados de la
entidad o a personas que actuasen a su nombre y en su
representacin y establecer acuerdos, convenios o
contratos con personas naturales o jurdicas, ajenas a la
organizacin, que les permita participar directa o
indirectamente de los beneficios derivados de las
medidas de fomento, promocin e incentivos que
conceden esta Ley;; y,
11. Suprmanse los artculos 81, 82, 83, 84, 85, 86, 87, 88,
89, 90, 91, 92, 93, 94, 96, 97, 98, 99, 100, 101, 102,
103, 104, 105, 109, 110, 111, 112, 113, 114, 115, 116,
117, 118, 119 y 120.
1177.
Dcima.- En la Ley Orgnica de
Regulacin y Control del Poder de Mercado,
1178.
1. En el artculo 53 incorprese el siguiente inciso
final: Para el caso de entidades del Sistema Financiero
Nacional, desde el inicio del procedimiento de
investigacin deber contarse con la Superintendencia
de Bancos y la Superintendencia de Economa Popular
y Solidaria, en sus mbitos.; y,
1179.
2. En el artculo 56 incorprese el siguiente inciso
final: Cuando la investigacin se refiera a entidades del
Sistema Financiero Nacional, obligatoriamente deber
contarse con la Superintendencia de Bancos y la
Superintendencia de Economa Popular y Solidaria, en
sus mbitos..
1180.
Dcima primera.- En la Ley Orgnica
del Sistema Nacional de Contratacin Pblica,
artculo 2 a continuacin del numeral 9, insrtese
otro numeral del siguiente tenor: 10. Los de
contratacin que requiera el Banco Central del
Ecuador previstas en el artculo 37 del Cdigo
Orgnico Monetario y Financiero.
1181.
Dcima segunda.- En la Ley Orgnica
Derogatoria a la Ley de Burs de Informacin
Crediticia, suprmanse los artculos 4, 5, 6 y 7, y
sustityase la Disposicin Transitoria Primera por
la siguiente:
1182.
"PRIMERA.- La Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera determinar la
fecha a partir de la cual entrar en pleno
funcionamiento el Registro de Datos Crediticios a
cargo de la Direccin Nacional de Registro de
Datos Pblicos. Los Burs de Informacin
Crediticia seguirn prestando sus servicios de
acuerdo con la normativa establecida por la
Direccin Nacional de Registro de Datos Pblicos
y la Superintendencia de Bancos hasta 90 das
despus de la entrada en vigencia del Registro de
Datos Crediticios.
1183.
Dcima tercera.- En la Ley Orgnica
de Empresas Pblicas, efectense las siguientes
reformas:
1184.
1. En el artculo 38, agrguese el siguiente inciso
final: Las operaciones cursadas por las instituciones
pblicas o empresas pblicas, ya sea en el pas o en el
exterior, a travs del Banco Central del Ecuador, como
agente financiero del Estado, no son de naturaleza
comercial sino pblica.; y,
1185.
2. En el artculo 42 incorprese como segundo
inciso el siguiente: Las empresas pblicas dedicadas a
la exploracin, explotacin o comercializacin de
recursos naturales no renovables, o al transporte y la
refinacin de hidrocarburos, podrn emitir certificados
de contenido crediticio, cuyo monto de emisin estar
en funcin de la proyeccin de ingresos futuros
derivados de la actividad de la empresa pblica. Su
inscripcin en el catastro de mercado de valores estar
sujeta a lo dispuesto en el artculo 21 de la Ley de
Mercado de Valores..
1186.
Dcima cuarta.- En la Ley Orgnica de
Defensa del Consumidor, artculo 47 incorprese
como inciso final el siguiente: Las tarifas que
cobren las instituciones

1188.
financieras o cualquier otra persona
natural o jurdica por todas las actividades y
servicios inherentes a la cobranza judicial o
extrajudicial de un crdito vencido, debern ser
previamente acordadas con el prestatario al
momento del otorgamiento del crdito. Las tarifas
por la cobranza judicial o extrajudicial no podrn
superar anualmente el porcentaje determinado
Financiera, que se calcular sobre el valor
remanente del capital original del crdito,
tomando en cuenta criterios de mercado, montos,
tasas, segmentos, plazos, entre otros.
1189.
Dcima quinta.- Elimnense las
siguientes preasignaciones en la Ley Especial de
Telecomunicaciones y en la Ley de Aviacin Civil:
1.
2.
En la Ley Especial de Telecomunicaciones, sustityase

el artculo 37 por el siguiente: "Artculo 37.- Los
recursos provenientes de la aplicacin de tasas y tarifas
por el uso de frecuencias radioelctricas, as como los
recursos de los fondos que se hubieren creado en virtud
de leyes y reglamentos, sern depositados en la Cuenta
nica del Tesoro Nacional.
En la Ley de Aviacin Civil, sustityase el artculo 31 por
el siguiente: "Art. 31.- El cinco por ciento (5%) sobre el
valor de cada galn de combustible y lubricantes de
aviacin que se expendan en el pas para el uso de
toda aeronave en servicio comercial internacional ser
depositado en la Cuenta nica del Tesoro Nacional.
1190.
Dcima sexta.- En la Ley General de
Seguros, efectense las siguientes reformas:
1.
En todo el texto de la ley sustituir "Superintendencia

Bancos y Seguros'' por "Superintendencia
Compaas, Valores y Seguros" y "Superintendente
Bancos y Seguros" por "Superintendente
Compaas, Valores y Seguros";
de
de
de
de
2.
En los artculos 52 sustituir "Junta Bancaria" por "Junta

de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera";
3.
Sustituir el artculo 67 por el siguiente: "Los fondos para

atender los gastos del rgano de control del rea de
seguros privados y los aportes al Fondo de Seguros
Privados se obtendrn de la contribucin del 3,5%
sobre el valor de las primas netas de seguros directos,
las que podrn aumentarse hasta el 5%, por resolucin
de la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera y a peticin del titular de ste rgano de
control, conforme a las atribuciones constantes en la ley
para la aprobacin del presupuesto del organismo de
control. Las empresas de seguros actuarn como
agentes de retencin de esta contribucin.
4.
Sustityase el artculo 14 por el siguiente:
1191. "Art. 14.- El capital pagado mnimo legal para la

constitucin de las compaas que conforman el
sistema de seguros ser el siguiente:
1192. a) De seguros, ser de USD 8'000.000 (ocho

millones de dlares de los Estados Unidos de Amrica).
1193. b) De reaseguros ser de trece millones de
dlares de los Estados Unidos de Amrica (USD $ 13
'000.000, 00). En el caso de las compaas que operen
en seguros y reaseguros, el capital ser de trece
millones de dlares de los Estados Unidos de Amrica
(USD $13 '000.000,00);
1194. El capital pagado deber ser aportado en dinero.
Financiera, en cualquier momento, podr incrementar
los requisitos mnimos de capital.";
1196.
5. Incorprese a continuacin del artculo 14 otro
innumerado del siguiente tenor:
1197.
"Art ... .- El capital pagado no podr
reducirse a una cantidad inferior al mnimo legal y
se incrementar por decisin de la junta general
de
accionistas
o
por
disposicin
del
Superintendente de Compaas, Valores y
Seguros.
1198.
Los recursos para el aumento del
capital pagado provendr exclusivamente de:
1199.
a) Aportes en dinero que no podrn provenir de
prstamos u otro tipo de financiamiento directo o
indirecto que hayan sido concedidos por la propia
compaa;
1200.
b) Del excedente de la reserva legal;
1201.
c) De las utilidades acumuladas; y,
1202.
d) De la capitalizacin de cuentas de reserva,
siempre que estuvieren destinadas a este fin.
1203.
La Superintendencia de Compaas,
Valores y Seguros verificar la legalidad del pago
de dicho capital, su procedencia y aplicacin de
los fondos y de establecer lo contrario dejar
insubsistente dicho aumento de capital.
1204.
6. Sustityase el artculo 22 por el
siguiente:
1205.
"Art. 22.- Las compaas de seguros y
reaseguros debern mantener, en todo tiempo,
los requerimientos de solvencia generales o por
ramos que regule la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera, considerado
lo siguiente:
1206.
a) Rgimen de reservas tcnicas;
1207.
riesgos;
b) Sistema de administracin de
1208.
c) Patrimonio tcnico; y,
1209.
d) Inversiones obligatorias.
1210.
Los requerimientos de solvencia sern
revisados por la Junta de Poltica y Regulacin

1212.
La Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera expedir la normativa que
sea necesaria para aplicar el rgimen de
solvencia previsto en este artculo; pudiendo
determinar los plazos, condiciones, medidas y
acciones que sean necesarios para su aplicacin;
con la finalidad de evitar o atenuar la exposicin
al riesgo de las compaas de seguros y
compaas de reaseguros en beneficio de los
asegurados.
1213.
Las
compaas
de
seguros
y
compaas de reaseguros, debern constituir las
reservas tcnicas por riesgos en curso, reservas
matemticas, reservas catastrficas, reservas por
obligaciones
pendientes
y
reservas
por
desviacin de siniestralidad; definidas por la
normativa que emita la Junta, quien determinar
su metodologa.
1214.
Las reservas tcnicas debern cubrir la
totalidad de los riesgos asumidos por las
compaas de seguros y compaas de
reaseguros.
1215.
La Junta podr crear otro tipo de
reservas tcnicas y/o modificar las existentes y su
frmula de clculo en funcin de la dinmica
propia del desarrollo del negocio de seguros.
1216.
El rgimen de patrimonio tcnico
comprende la determinacin del patrimonio
tcnico mnimo requerido, el cual se establece en
funcin de un nivel de capital adecuado destinado
a proteger a las compaas de seguros y
compaas de reaseguros contra los efectos
generados por desviacin en la frecuencia y
severidad del riesgo de suscripcin, as como de
cualquier otro riesgo y en especial el riesgo de
crdito derivado de las operaciones de
reaseguros.
1217.
Las exigencias del rgimen de
patrimonio tcnico que se establecen en este
captulo, debern cumplirse adicionalmente de las
disposiciones relativas a capitales mnimos
establecidos en la ley, y dems normativa
expedida por la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera al respecto.
1218.
Toda compaa de seguros y compaa
de reaseguros deber establecer esquemas
eficientes y efectivos de administracin y control
de riesgos tcnicos, mercado, liquidez, crdito y
operativo;
1219.
siguiente:
1220.
Art. 23.- Las compaas de seguros y
compaas de reaseguros deben invertir sus
reservas tcnicas, al menos el sesenta por ciento
(60%) del capital pagado y la reserva legal, en
ttulos del mercado de valores, fondos de
inversin, instrumentos financieros y bienes
races, en los segmentos y porcentajes definidos
Financiera, a travs de normas de carcter
general, procurando una adecuada combinacin
de riesgos, liquidez, seguridad y rentabilidad. Se
prohbe a las compaas de seguros y compaas

de reaseguros negociar acciones u obligaciones
convertibles con instituciones del Sistema
Financiero.
1221.
En ningn caso las inversiones en
instrumentos
financieros
emitidos
por
instituciones del sistema financiero podrn
superar el 10% del total de instrumentos de
inversin; la
1222.
Junta definir los porcentajes mximos
de las dems inversiones. ";
1223.
8. Suprmase el artculo 24;
1224.
siguiente:
1225.
"Art. 25.- La Superintendencia de Compaas,
Valores y Seguros determinar las clusulas que
obligatoriamente contendrn las plizas, as como las
clusulas prohibidas, las cuales carecern de efectos y se
tendrn por no escritas en caso de existir. Las tarifas de
primas y notas tcnicas requerirn autorizacin previa de la
Superintendencia. Copias de las plizas, tarifas y notas
sern remitidas a la Superintendencia, por lo menos treinta
das antes de su utilizacin, para fines de verificacin,
control y sancin.
1226.
Las plizas debern sujetarse mnimo a
las siguientes condiciones:
1227.
a) Responder a normas de igualdad y equidad
entre las partes contratantes;
1228.
b) Ceir su contenido a la legislacin sobre el
contrato de seguro constante en el Cdigo de
Comercio, el Decreto Supremo No. 1147, publicado en
el Registro Oficial No. 123 de 7 de diciembre de 1963 a
la presente Ley y a las dems disposiciones que fueren
aplicables;
1229.
c) Encontrarse redactada de manera clara, de
modo que sea de fcil comprensin para el asegurado;

1230.
d) Los caracteres tipogrficos deben ser
fcilmente legibles;
1231.
e) Figurar las coberturas bsicas y las
exclusiones con caracteres destacados en la pliza;
1232.
f) Incluir el listado de documentos bsicos
necesarios para la reclamacin de un siniestro;
1233.
g) Incluir una clusula en la que conste la opcin
de las partes de someter a decisin arbitral o mediacin
las diferencias que se originen en el contrato o pliza de
seguros; y,
1234.
h) Sealar la moneda en la que se pagarn las
primas y siniestros. La cotizacin al valor de venta de la
moneda extranjera sern los vigentes a la fecha efectiva
de pago de las primas y de las indemnizaciones.
1235.
Cuando las condiciones generales de las plizas
o de sus clusulas especiales difieran de las normas
establecidas en la legislacin sobre el contrato de seguros,
prevalecern estas ltimas sobre aquellas.
1236.
Las tarifas de primas se sujetarn a los
siguientes principios:
1237.
1. Ser el resultado de la utilizacin de informacin
estadstica que cumpla exigencias de homogeneidad y
representatividad; o,
1238.
1239.
2. Ser el resultado del respaldo de
reaseguradores de reconocida solvencia tcnica y
financiera.
1240.
En todo contrato de seguro se
entienden incorporadas las normas de la Ley
Orgnica de Defensa del Consumidor. Se tendr
por no escrita toda clusula que se oponga a las
leyes, en perjuicio del asegurado, o a las
prohibiciones que determine la Superintendencia
conforme al inciso primero de este artculo. "
1241.
10.
Incorprese a continuacin del artculo
27 el siguiente
artculo innumerado:
1242.
Art .- La Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera emitir las
regulaciones
correspondientes
para
la
contratacin de reaseguro, debiendo definir las
condiciones y porcentajes mximos de cesin de
seguros y reaseguros por ramo, en funcin a las
caractersticas de los riesgos cubiertos, el perfil
de las carteras, la siniestralidad de la misma y
otros factores tcnicos necesarios. Adems,
podr definir los casos en que no sea necesaria la
contratacin de reaseguros.;
1243.
11.
31 otro
1244.
"Art... .- Las compaas de seguros,
reaseguros, asesoras productoras de seguros,
inspectoras de riesgos, ajustadoras de siniestros
e intermediarias de reaseguros tendrn control
interno a cargo de un auditor calificado por la
Seguros.
1245.
El auditor interno presentar sus
informes de control a la compaa y a la
Seguros, de acuerdo con las normas de control
que emita dicho organismo.
1246.
Las personas naturales que presten sus
servicios como asesores productores de seguros,
inspectoras de riesgo, ajustadoras de siniestros e
intermediarias de seguros deber ejercer su
actividad bajo criterios de seriedad, veracidad,
eficiencia y efectividad";
1247.
12.
32 por el
siguiente:
Sustityase el primer inciso del artculo
1248.
"Las
compaas
de
seguros,
reaseguros, estn obligadas a contratar auditores
externos as como firmas calificadoras de riesgo
que debern ser personas jurdicas las cuales se
sujetarn a las normas de calificacin y emisin
de informes que expida la Superintendencia de
Compaas, Valores y Seguros.'',
1249.
13.
33 otro
1250.
"Art....- Las compaas de seguros y
reaseguros debern contar con servicios
actuariales, que podrn ser proporcionados por
personas naturales o jurdicas, calificadas por la
Seguros, con el fin de generar las notas tcnicas
de los productos ofertados y opinar sobre la
1251.
adecuacin y suficiencia de los montos
contenidos en los reportes financieros, o sobre la
metodologa, o sobre las hiptesis asumidas para
estos.
sancionada administrativamente dos (2) veces

por el mismo ente, por la misma causa, sin
perjuicio de las acciones penales que fueran
pertinentes.
1252.
Valores y Seguros, respecto de los estudios
actuariales que se realicen tendr plenas
facultades verificadoras y exigir los requisitos
mnimos que los informes tcnicos deban
cumplir.";
1258.
Las multas impuestas a la compaa,
su
representante
legal,
administradores,
directores, empleados o funcionarios, se harn
efectivas mediante ttulos que podrn cobrarse a
travs de la jurisdiccin coactiva o por cualquier
otro medio. ; y ,
1253.
siguiente:
1259.
siguiente:
1254.
"Art. 40.- Las multas que imponga la
Seguros, en ningn caso, sern menores a treinta
(30) salarios bsicos unificados, ni superiores al
5% de las ventas que reporte la entidad
infractora, con excepcin de las que se impongan
a los empleados o funcionarios, las que no
podrn ser menores a tres salarios bsicos
unificados del trabajador en general.
1260.
"Art. 42.- Las compaas de seguros y
reaseguros tienen la obligacin de pagar el
seguro contratado o la parte correspondiente a la
prdida debidamente comprobada, segn sea el
caso, dentro del plazo de treinta (30) das
siguientes de presentada la reclamacin por parte
del asegurado o beneficiario, acompaando los
documentos determinados en la pliza.
1255.
Las sanciones se graduarn en
atencin a la gravedad de la falta, perjuicios
causados a terceros, negligencia, intencionalidad,
reincidencia o cualquier otra circunstancia
agravante o atenuante.
1256.
La imposicin de las sanciones
dispuestas en sta Ley, es independiente de
cualquier otra sancin que se pudiera aplicar por
actos violatorios de otras disposiciones y no
limitan la aplicacin de las sanciones civiles o
penales que correspondan de conformidad con la
ley.
1257.
En ningn caso una persona puede ser
1261.
Las
compaas
de
seguros
y
reaseguros podrn objetar por escrito y
motivadamente,
dentro
del
plazo
antes
mencionado el pago total o parcial del siniestro,
no obstante si el asegurado o el beneficiario se
allanan a las objeciones de la compaa de
seguros, sta pagar inmediatamente la
indemnizacin acordada.
1262.
Si el asegurado o beneficiario no se
allana a las objeciones podr presentar un
reclamo ante la Superintendencia de Compaas,
Valores y Seguros, a fin de que sta requiera a la
aseguradora que justifique su negativa al pago.
Dentro del plazo de 30 das de presentado el
reclamo, y completados los documentos que

1264.
lo respalden, el organismo de control
dirimir administrativamente la controversia,
aceptando total o parcialmente el reclamo y
ordenando el pago del siniestro en el plazo de 10
das de notificada la resolucin, o negndolo.
1265.
La resolucin podr ser impugnada en
sede administrativa con arreglo al artculo 70 de
la presente Ley.
1266.
El incumplimiento del pago ordenado
ser causal de liquidacin forzosa de la compaa
aseguradora. La interposicin de acciones o
recursos judiciales no suspender los efectos de
la resolucin que ordena el pago.
1267.
En sede judicial, el asegurado cuyo
reclamo haya sido negado podr demandar a la
aseguradora ante la justicia ordinaria o recurrir a
los procedimientos alternativos de solucin de
controversias estipulados en el contrato de
seguro. La aseguradora, por su parte, podr
demandar la revocatoria o anulacin de la
resolucin que le oblig al pago de la
indemnizacin, en jurisdiccin contencioso
administrativa, solamente cuando haya honrado
la obligacin de pago. En caso de haberse
revocado o anulado la resolucin, para obtener la
restitucin de la indemnizacin pagada, la
aseguradora deber necesariamente tambin
demandar al asegurado o beneficiario que la haya
cobrado, quien intervendr como parte en el
juicio.
1268.
La presentacin del reclamo que regula
el presente artculo suspende la prescripcin de la
accin que tiene el asegurado o el beneficiario
contra la aseguradora, hasta la notificacin de la
resolucin a la aseguradora.
1269.
Todos los reclamos de asegurados
contra aseguradoras se sujetarn a las normas
precedentes.
No
les
es
aplicable,
en
consecuencia, el procedimiento regulado por la
Ley Orgnica de Defensa al Consumidor.
1270.
Adicionalmente, tratndose de plizas
de seguros de fiel cumplimiento del contrato y de
buen uso del anticipo que se contrate en beneficio
de las entidades previstas en el artculo 1 de la
Ley Orgnica del Sistema Nacional de
Contratacin Pblica, las compaas de seguros
deben emitirlas cumpliendo la exigencia de que
sean incondicionales, irrevocables y de cobro
inmediato, por lo que tienen la obligacin de
pagar el valor del seguro contratado, dentro del
plazo de diez (10) das siguientes al pedido por
escrito en que el asegurado o el beneficiario le
requieran la ejecucin.
1271.
Queda prohibido a las compaas
aseguradoras en el caso de las mencionadas
plizas giradas en beneficio de las entidades
previstas en el artculo 1 de la Ley Orgnica del
Sistema Nacional de Contratacin Pblica, exigir
al asegurado para el pago de la garanta,
documentacin adicional o el cumplimiento de
trmite administrativo alguno, que no fuere el
previsto en dicha ley y en su reglamento.
Cualquier clusula en contrario, se entender
como no escrita.
1272.
El
incumplimiento
de
estas
disposiciones dar lugar, asimismo, a la
liquidacin forzosa de la compaa de seguros'';
1273.
16. Sustityase el ttulo del Captulo XI por el
siguiente."De la regularizacin y la intervencin";
1274.
17. Agrguese el siguiente artculo innumerado a
continuacin del artculo 53:
1275.
"Art. .- El Superintendente podr
ordenar la intervencin de las empresas sujetas a
su control y vigilancia segn esta Ley, con arreglo
a las normas de la seccin XI y conexas de la Ley
de Compaas."
1276.
18. Como ltimo inciso del artculo 60, inclyase
el siguiente:
1277.
"A partir de la liquidacin, se consideran
de plazo vencido y son exigibles las operaciones
activas con personas vinculadas a la entidad, sin
necesidad de requerimiento. En caso de falta de
pago, el liquidador cobrar la obligacin mediante
coactiva, pudiendo sujetarse a los principios y
procedimientos de la Ley de Defensa de los
Derechos Laborales.
1278.
En relacin a las operaciones pasivas
vinculadas, no sern exigibles sino luego de
pagados
todos
los
dems
acreedores
determinados en el artculo 62. Ser ineficaz toda
decisin administrativa o judicial que vulnere este
principio."
1279.
19. Agrguese como ltimo inciso en el artculo
64 el siguiente:
1280.
"Con la finalidad de concluir los
procesos de liquidacin, el Superintendente de
acuerdo con las normas que dicte la Junta podr
autorizar o disponer que los activos y pasivos de
entidades que se encuentren en liquidacin, sean

aportados temporal o irrevocablemente a un
fideicomiso de modo que puedan ser
administrados conjuntamente los activos y
pasivos provenientes de dichas entidades, con el
encargo de cumplir con el pago de obligaciones
en la medida que se realicen los activos. La
Superintendencia continuar
ejerciendo la
jurisdiccin coactiva por cuenta del fideicomiso, a
fin de que lo que se recaude le sea entregado a
para cumplir con aquellas obligaciones.";
1281.
20. Agrguese como artculo innumerado a
continuacin del 65, el siguiente:
1282.
"Art ....- Los representantes legales o
convencionales,
vocales
del
directorio,
administradores, y accionistas con 12% o ms de
participacin en el capital, o que ejerzan
influencia significativa en la administracin, sern
responsables personal y pecuniariamente por el
dficit que se determine para cubrir los pasivos de
la entidad en liquidacin. Para el cobro de esta
obligacin, el Superintendente podr hacerlo
mediante coactiva, previa resolucin debidamente
motivada cuya impugnacin no suspender la
orden de cobro. "
1283.
siguiente:
1284.
"Art. 70.- De las resoluciones
expedidas por el rgano competente de la
Seguros, en el mbito regulado por la presente
Ley, podr interponerse recurso de apelacin ante
el Superintendente, en el plazo de diez (10) das
contados

1286.
desde la fecha de notificacin de la
resolucin. La decisin que el Superintendente
adopte causar estado, sin perjuicio de las
acciones contencioso administrativas, y de lo
preceptuado en el artculo 42 esta ley. No
procede recurso alguno respecto de lo resuelto
por el Superintendente de Compaas, Valores y
Seguros, ni en caso de que su pronunciamiento
haya sido expedido en primera instancia
administrativa.
1287.
Extraordinariamente, mediante revisin,
el Superintendente de Compaas, Valores y
Seguros podr revocar o reformar cualquier acto
administrativo, sea de oficio o con motivo de la
presentacin del respectivo recurso, dentro del
plazo de un ao, que se contar a partir de la
notificacin de dicho acto.
1288.
La revisin solo tendr lugar si el acto
administrativo impugnado hubiere sido dictado
con evidente error de hecho o de derecho que
aparezca de los documentos que figuren en el
expediente o de disposiciones legales expresas;
o, cuando, con posterioridad, aparecieren
documentos de valor trascendental ignorados al
expedirse el acto o resolucin que se trate.".
1289.
siguiente:
1290.
"Art. 62.- En toda liquidacin los pagos se
sujetarn al siguiente orden de preferencia:
1.
2.
3.
4.
Las deudas provenientes de vencimientos, siniestros y

valores de rescate en el ramo de vida, de conformidad
con las respectivas plizas y costas judiciales;
Las obligaciones por siniestros en ramos generales, se
considerarn privilegiadas sobre todos los crditos y
obligaciones comunes. Esta prelacin no afecta a los
derechos de los acreedores prendarios sobre los bienes
empeados. El Superintendente de Compaas,
Seguros y Valores aplicar las disposiciones que al
respecto contiene el Cdigo de Procedimiento Civil;
Los valores que se adeuden a los trabajadores por
salarios, sueldos, indemnizaciones, fondos de reserva y
pensiones jubilares con cargo al empleador, hasta por el
monto de las liquidaciones que se practiquen en los
trminos del Cdigo del Trabajo, y las obligaciones para
con el Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social
derivadas de las relaciones laborales;
Los valores pagados por la Corporacin del Seguro de
Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo del Seguro
Privado; y,
5.
Los impuestos y contribuciones.
1291.
Luego se atendern los otros crditos
de acuerdo con el orden y forma determinados en
el Cdigo Civil, en cuanto fueren pertinentes.
1292.
El Superintendente de Compaas, Valores y
Seguros podr ordenar pagos parciales, de acuerdo con los
fondos de que disponga la liquidacin. "
1293.
Dcima sptima.- En la Ley de
Mercado de Valores efectese las siguientes
reformas:
1294.
1. Sustituir en todo el texto de la Ley Registro del
Mercado de Valores por Catastro Pblico del Mercado
de Valores;
1295.
2. Sustituir en todo el texto de la Ley Junta de
Regulacin del Mercado de Valores por Junta de
1296.
3. Sustituir en todo el texto de la Ley
Superintendencia de Compaas y Valores por
Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros;
1297.
4. Sustituir en todo el texto de la Ley
Superintendente de Compaas y Valores por
Superintendente de Compaas, Valores y Seguros;
1298.
5. En el artculo 2 sustityase el ultimo inciso por
el siguiente: Cualquier limitacin a la libre negociacin
y circulacin de valores no establecida por Ley, no
surtir efectos jurdicos y se tendr por no escrita. Para
la negociacin y circulacin de los valores emitidos por
las entidades e instituciones del sector pblico se
deber observar en lo que fuere aplicable lo establecido
en el Cdigo Orgnico de Planificacin y Finanzas
Pblicas.;
1299.
inciso;
6. En el artculo 4 suprmase el tercer
1300.
7. Suprmanse los artculos 5, 6, 7 y 8;
1301.
8. En artculo 9 efectese las siguientes
reformas:
1302. 1. En el numeral 12 sustityase el texto el
reglamento por normas; y,
1303. 2. Eliminar el numeral 9.
1304.
9. En el artculo 11, sustityase el inciso cuarto
por el siguiente: Los valores que se emitan para
someterlos a un proceso de oferta pblica deben ser
desmaterializados. Los valores que emitan las
entidades del sector pblico podrn ser fsicos si
cuentan con la autorizacin de la Junta de Regulacin
Monetaria y Financiera.;
1305.
10. En el artculo 21, incorprese el siguiente
inciso: Se excepta de la inscripcin detallada en el
artculo precedente los Ttulos del Banco Central del
Ecuador TBC.;
1306.
11. En el artculo 57 elimnese lo siguiente; y, en
el mercado extraburstil a las normas de carcter
general que expida el C.N.V.
1307.
12. En el artculo 58, numeral 1 sustityase: en el
los mercados burstil y extraburstil por en el mercado
burstil;
1308.
13. En el artculo 59, numeral 3 elimnese lo
siguiente: excepto en los casos previstos en el numeral
5, del artculo 58 de este cuerpo legal o cuando se las
efecte a travs de los mecanismos establecidos en
esta Ley
1309.
14. En el tercer artculo innumerado Constitucin de la

garanta del Captulo II De la compensacin y
liquidacin agregado a continuacin del artculo 73 de
la Ley de Mercado de Valores, elimnese el cuarto
inciso.
1315. y la Superintendencia de Compaas, Valores y

Seguros, en el mbito de sus competencias
determinadas en el Cdigo Orgnico Monetario y
Financiero, podrn autorizar al Banco el ejercicio de
actividades adicionales a las dispuestas en este
artculo.
15. En el artculo 76 efectuar las siguientes reformas:

1310.
1. En el literal b) elimnese lo
siguiente:
1311.
Exclusivamente para este tipo de
fondos, la
1312.
administradora podr fungir como
emisor de
procesos de titularizacin.
16. En el artculo 79, literal a) a continuacin de fondo

colectivo inclyase , cotizado; y, en el literal b) a
continuacin de fondos colectivos inclyase o de
fondos cotizados;
17. En el artculo 115 sustityase el ltimo inciso por el
siguiente: Para el cumplimiento de su finalidad, el
patrimonio autnomo podr obtener financiamiento de
instituciones del sistema financiero, mediante la emisin
de valores establecidos en esta ley, y a travs de otros
mecanismos que regule la Junta.; y,
18. En el artculo 197 elimnese el ltimo inciso.
1313.
Dcima octava.- En la Ley de
Seguridad Social, efectense las siguientes
reformas:
1.
2.
Sustityase el artculo 82 por el siguiente: Art. 82.RETENCIN DE CRDITOS DEL IESS y BIESS.-Los
crditos a favor del Instituto Ecuatoriano de Seguridad
Social y del Banco del Instituto Ecuatoriano de
Seguridad Social, inclusive los intereses de mora y
multas, se recaudarn mediante retenciones de los
sueldos y salarios de los afiliados. A requerimiento de
las respectivas instituciones, los patronos y oficiales
pagadores se hallan obligados a efectuar las
correspondientes retenciones bajo su responsabilidad
personal.;
Sustityase el ltimo inciso del artculo 306, por el
siguiente: La Superintendencia de Bancos, segn el
artculo 213 de la Constitucin, controlar que las
actividades econmicas y los servicios que brinden las
instituciones pblicas y privadas de seguridad social,
incluyendo los fondos complementarios previsionales
pblicos o privados, atiendan al inters general y se
sujeten a las normas legales vigentes.
1314.
Dcima novena.- En la Ley del Banco
del Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social,
1.
Sustituir en la ley Junta Bancaria por Junta de Poltica

y Regulacin Monetaria y Financiera;
2.
En los artculos 5, 19, 20 y disposicin general cuarta

sustityase Superintendencia de Bancos y Seguros
por Superintendencia de Bancos.
3.
Sustityase el penltimo inciso del articulo 4 por el

siguiente: La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria
y Financiera, la Superintendencia de Bancos
1316.
4. Sustityase el artculo 8, por el siguiente:
Artculo 8.-Del directorio.- El Directorio del Banco del
Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social, estar
conformado por cuatro (4) miembros: como delegado
permanente del Presidente de la Repblica estar el
Presidente del Consejo Directivo del Instituto
Ecuatoriano de Seguridad Social quien lo presidir y
tendr voto dirimente, el titular de la secretara de
Estado a cargo de la poltica econmica o su delegado,
un (1) delegado de los afiliados activos y un (1)
delegado de los jubilados o sus suplentes; estos dos
ltimos elegidos por concurso pblico de oposicin y
mritos con la direccin y vigilancia del Consejo de
Participacin Ciudadana y Control Social, quienes
durarn 4 aos en sus funciones desde la fecha de su
posesin.
1317.
Los miembros principales, delegados y
suplentes sern calificados en forma previa a su
posesin por la Superintendencia de Bancos.
1318.
5. En el artculo 10 numeral 2, sustityase
Superintendencia de Bancos y Seguros por
Superintendencia de Bancos; y, en el numeral 4
reemplcese Superintendencia de Bancos y Seguros
por Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera;
1319.
6. En el artculo 12, sustityase los numerales 1,
4 y 7 por los siguientes: 1. Las establecidas en el
Cdigo Orgnico Monetario y Financiero y en la Ley de
Mercado de Valores, 4. Solicitar a la Junta de Poltica
y Regulacin Monetaria y Financiera, Superintendencia
de Bancos y a la Superintendencia de Compaas,
Valores y Seguros, la autorizacin correspondiente para
implementar nuevas operaciones , 7. Nombrar y
remover al Gerente General y al auditor interno.; en los
numerales 8 y 19 sustityase Superintendencia de
Bancos y Seguros por Superintendencia de Bancos;
y, en el numeral 18 elimnese: o cuando ste lo
requiera;;
1320.
7. En el artculo 14, incorprese como segundo
inciso lo siguiente: Los miembros del directorio
actuarn nicamente en las sesiones a las cuales sean
convocados y participarn en los comits que por
normativa sean requeridos.
1321.
Artculo 15.- Gerente General del Banco.- El Gerente
General del Banco ser nombrado por el Directorio, El
perodo, las facultades, deberes y funciones sern
establecidos en el Estatuto del Banco. El Gerente
General actuar con voz sin voto en el Directorio. Antes
de entrar en funciones, deber ser calificado por la
1322.
9.
Sustityase el artculo 18 por el siguiente: Articulo 18.Control.- El Banco estar sometido al control y
supervisin de la Superintendencia de Bancos y de la
Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros, de
acuerdo con la naturaleza de las actividades detalladas
en el artculo 4 de esta Ley.
10. Sustityase las disposicin general segunda por la

siguiente: SEGUNDA.- Los recursos de los fondos
previsionales pblicos del Instituto Ecuatoriano de
Seguridad Social se transferirn al Banco, en la forma y
con la periodicidad que establezca la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera, en las normas que
expedir para el efecto.
1323.
Vigsima.- En la Codificacin de la Ley
de Rgimen Tributario Interno, efectense las
1.
2.
3.
En el numeral 3 del artculo 10 luego de la frase crdito

tributario agrguese ,ni las sanciones establecidas por
ley;
En el numeral 9 del artculo 10 agrguese el siguiente
inciso final: Para el caso de los administradores de las
entidades del sistema financiero nacional, slo sern
deducibles las remuneraciones y los beneficios sociales
establecidos por ley.
En el numeral 11 del artculo 10, sustityase el siguiente
texto:
1324. Las provisiones sern deducibles hasta por el
monto que la Junta Bancaria, para el Sector Financiero
o la Junta de Regulacin del Sector Financiero Popular
y Solidario, para el Sector Financiero Popular y
Solidario, lo establezca.
1325. Si la Junta Bancaria o la Junta de Regulacin del
Sector Financiero Popular y Solidario, en sus
respectivos sectores, estableciera que las provisiones
han sido excesivas, podr ordenar la reversin del
excedente; este excedente no ser deducible, por el
siguiente: Las provisiones sern deducibles hasta por
el monto que la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera establezca.;
1326.
4.
las
reformas:
a)
b)
En el artculo 41, numeral 2 efectense

siguientes
En el literal b) sustityase el quinto inciso por el

siguiente: Las sociedades, las sucesiones indivisas
obligadas a llevar contabilidad y las personas naturales
obligadas a llevar contabilidad que obtengan ingresos
de actividades agropecuarias o de desarrollo de
proyectos inmobiliarios para la vivienda de inters
social, no considerarn en el clculo del anticipo,
exclusivamente en el rubro de activos, el valor de los
terrenos sobre los que desarrollen dichas actividades.;
y,
Sustityase el literal j) por el siguiente: "Las sociedades,
as como las sucesiones indivisas y las personas
naturales, obligadas a llevar contabilidad, cuyos
ingresos se obtengan bajo la modalidad de comisiones
o similares, por la comercializacin o
1327. distribucin de bienes y servicios, nicamente

para efectos del clculo del anticipo en esta actividad,
considerarn como ingreso gravable exclusivamente el
valor de las comisiones o similares percibidas
directamente, o a travs de descuentos o por mrgenes
establecidos por terceros; y como costos y gastos
deducibles, aquellos distintos al costo de los bienes o
servicios ofertados. Para el resto de operaciones de
estos contribuyentes, s se considerar la totalidad de
los ingresos gravables y costos y gastos deducibles,
provenientes de estas otras operaciones. En el ejercicio
de sus facultades, la Administracin Tributaria verificar
el efectivo cumplimiento de esta disposicin."
1328.
5. En el artculo 55 sustityase el numeral 16 por
el siguiente: El oro adquirido por el Banco Central del
Ecuador en forma directa o por intermedio de agentes
econmicos pblicos y privados, debidamente
autorizados por el propio Banco.
1329.
6. Sustityase el ltimo inciso del artculo 44 de la
Ley Orgnica de Rgimen Tributario Interno por el
siguiente:
1330. Cuando se trate de intereses de cualquier tipo de
rendimientos financieros, generados por operaciones de
mutuo y, en general, toda clase de colocaciones de
dinero, realizadas por personas que no sean bancos u
otros intermediarios financieros, sujetos al control de la
Superintendencia de Bancos, la entidad pagadora
efectuar la retencin sobre el valor pagado o
acreditado en cuenta. Los intereses y rendimientos
financieros pagados a bancos y otras entidades
sometidas a la vigilancia de las Superintendencias de
Bancos y de la Economa Popular y Solidaria, estarn
sujetos a retencin en la fuente, en los porcentajes y a
travs de los mecanismos que establezca el Servicio de
Rentas Internas mediante resolucin..
1331.
Vigsima primera.- En la Ley de
Creacin del Servicio de Rentas Internas,
elimnese el artculo 19.
1332.
Vigsima segunda.- En la Ley de
Compaas, efectense las siguientes reformas:
1333.
a) En el artculo 371, suprmase el
primer inciso; y,
1334.
b) Suprmase el artculo 454.
1335.
Vigsima tercera.- En la Ley de
Hidrocarburos, artculo 54, suprmase la siguiente
frase: destinada a promover la investigacin, el
desarrollo y los servicios cientficos y tecnolgicos
en el campo de los hidrocarburos y, en general de
la Minera, por parte del Ministerio del Ramo.
1336.
Vigsima cuarta.- En la Ley de Minera
1337.
a) Sustityase el artculo 49 por el siguiente: Art.
49.-Derecho de libre comercializacin.- Los titulares de
concesiones mineras pueden comercializar libremente
su produccin dentro o fuera del pas. No obstante, en
el caso del oro proveniente de la pequea minera y de
la minera artesanal, el Banco Central del Ecuador
1338.
1339. efectuar su comercializacin en forma directa o

por intermedio de agentes econmicos pblicos y
privados previamente autorizados por el Banco.
Financiera mediante regulacin establecer el derecho
preferente de compra de oro por parte del Banco
Central del Ecuador a los agentes econmicos pblicos
y privados autorizados por el Banco.; y,
1341.
b)
Sustityase el artculo 149 por el
siguiente:
Art.
149.Compras de oro.- Las compras de oro efectuadas por el
Banco Central del Ecuador en forma directa o
indirecta, as como las compras realizadas por agentes
econmicos
pblicos
y
privados
debidamente autorizados por el propio Banco, estarn
gravadas con impuesto al valor agregado tarifa cero.
1342.
Vigsima quinta.- En la Ley del
Sistema Nacional de Registro de Datos Pblicos,
artculo 34, suprmase el literal
1343.
c)
y agrguese la siguiente
Disposicin
General:
CUARTA: Los aranceles que generen y
recauden
los
Registros Mercantiles a nivel nacional, se
depositarn
en
la
Cuenta nica del Tesoro Nacional.
1344.
Vigsima sexta.- En la Ley de
Modernizacin del Estado, Privatizaciones y
Prestacin de Servicios Pblicos por parte de la
Iniciativa Privada, elimnese el artculo 39.
1345.
Vigsima sptima.- En la Ley para la
Transformacin Econmica del Ecuador (Trole I)
derguense los siguientes captulos: I, II, III, IV, X,
XI, XIII y XIV, artculo 99 literales b), c), d), e), f) y
j).
1346.
Vigsima octava.- En la Ley para la
Promocin de la Inversin y Participacin
Ciudadana (Trole II) derguense los siguientes
ttulos: 2, 4, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 25, 26,
27, 28, 29 y 31.
1347.
Vigsima novena.- En la Ley de Turismo,
sustityase el literal e del artculo 40 por el siguiente:
1348.
e) Una tasa por la emisin de cada
pasaje areo para viajar desde el Ecuador hacia
cualquier lugar en el extranjero. El valor de esta
tasa su regulacin y su segmentacin ser fijada
por la Autoridad Nacional de Turismo.
1349.
Trigsima.- En la Ley Forestal de
Conservacin de reas Naturales y Vida
Silvestre, efectense las siguientes reformas:
1.
Suprmase el inciso segundo del artculo 1;
2.
Sustityase el artculo 76 por el siguiente:
1350. Artculo 76.- Para el financiamiento de los

programas forestales a cargo del Ministerio del
Ambiente, se contar con los siguientes recursos:
a)
La asignacin de recursos que constar en el

Presupuesto General del Estado;
b)
Los recursos que se recauden por concepto de

adjudicacin de tierras, bosques, contratos de
1351.
aprovechamiento forestal y de fauna y
flora, industrializacin, comercializacin y otros,
conforme a lo dispuesto en la presente Ley. Lo que
exceda del financiamiento de los programas
forestales ingresar a la Cuenta nica del Tesoro
Nacional;
1352. c) Los ingresos provenientes de multas,
decomisos, o indemnizaciones por infracciones a
esta Ley;
1353. d) El producto de la venta de plantas y material
vegetativo proveniente de los viveros, as como de
otros productos forestales, aprovechados o
industrializados por el Ministerio del Ambiente;
1354. e) Los prstamos nacionales o internacionales
destinados al desarrollo forestal;
1355. f) Las contribuciones voluntarias provenientes de
cualquier fuente, los legados y donaciones;
1356. g) Los recursos que se obtengan por la concesin
de patentes de operacin turstica en los parques
nacionales y otros permisos similares;
1357. h) El producto de la venta de licencias para la
caza, coleccin y comercializacin de la vida
silvestre;
1358. i) Los derechos de ingreso de visitantes a las
reas naturales protegidas;
1359. j) Los recursos provenientes de prstamos
internos y externos;
1360. k) Los legados, donaciones y contribuciones
voluntarias a favor del Instituto, as como los fondos
generados por la negociacin de la deuda externa
en favor de la conservacin de los recursos
naturales; y,
1361. l) Los dems recursos que genere la aplicacin
de esta Ley.;
1362.
3. Suprmase el artculo 77; y,
1363.
4. Sustityase el artculo 97 por el siguiente: Art.
97.-Los productos forestales decomisados sern
vendidos por la propia autoridad sancionadora
inmediatamente despus de dictada la resolucin de
primera instancia, bajo su personal responsabilidad. El
valor de la venta del decomiso ser depositado en la
Cuenta nica del Tesoro Nacional. El medio de
transporte utilizado para estos fines, ser retenido hasta
la finalizacin del procedimiento administrativo o judicial
sobre el producto forestal.
1364.
Trigsima primera.- En la Ley de
Sustancias Estupefacientes y Psicotrpicas,
1365.
9; y,
1. Suprmase el numeral 3 del artculo
1366.
Artculo 10.- Destino de las multas.- Los recursos que
se recaudaren por las multas impuestas por
infracciones a
1367.
1368. esta Ley, sern depositadas de manera mensual a

la Cuenta nica del Tesoro Nacional.
1369.
Trigsima segunda.- En la Ley de Prevencin,
Deteccin y Erradicacin del Delito de Lavado de Activos y
del Financiamiento de Delitos, efectense las siguientes
reformas:
1.
2.
Suprmase el literal f) del artculo 6; y,
Incorprese
siguiente:
como
disposicin
general
octava
la
1370. OCTAVA.- Los recursos que se recaudaren por

las multas impuestas por infracciones a esta Ley, sern
depositados en la Cuenta nica del Tesoro Nacional..
1371.
Trigsima tercera.- En la Ley de Creacin y
Funcionamiento del Servicio Ecuatoriano de Capacitacin
Profesional SECAP, artculo 14, elimnense los literales a) y
b).
1372.
Trigsima cuarta.- En la Ley Especial del Sector
Cafetalero, en el artculo 8, suprmase el literal a).
1373.
Trigsima quinta.- Sustityase el artculo 4 de la
Ley de Maternidad Gratuita y la Atencin a la Infancia por el
siguiente artculo: Art.- 4 Los recursos necesarios para la
aplicacin de esta Ley, debern ser entregados por el
Estado con cargo al Presupuesto General del Estado y no
sern menores a los asignados en el ao inmediato anterior
a la vigencia de esta ley, ms un incremento estimado en
funcin del aumento de la cobertura del servicio proyectado.
1374.
El ministerio competente, de acuerdo con la ley
presentar la planificacin presupuestaria correspondiente.
1375.
Trigsima sexta.- En la Ley Orgnica para el
cierre de la Crisis Bancaria de 1999 efectense las
1376.
1) Agrguese la siguiente disposicin luego del
inciso quinto del artculo 14 de la Ley Orgnica para el
Cierre de la Crisis Bancaria de 1999:
1377. "En el caso de los deudores del Banco Central del
Ecuador, que hayan presentado dentro del plazo
establecido en la ley documentacin que justifique
pagos efectuados que no hubieren sido registrados,
podrn presentar facturas de estudios jurdicos,
empresas tercerizadoras encargadas de realizar
acciones de cobro o abogados que ejercieron
actividades de cobranza, estados de cuenta, recibos de
pago, depsitos o cheques girados y cobrados a favor
de las instituciones financieras extintas. El deudor
deber presentar una declaracin juramentada en la
que detallar los documentos que adjunta e indicar a
qu operacin corresponden los pagos y se har
responsable de sus declaraciones y de los efectos que
stas tengan en el proceso de recuperacin y
liquidacin, bajo pena de perjurio. La documentacin se
podr presentar hasta 30 das despus de la
publicacin del presente Cdigo. El Banco Central del
Ecuador responder hasta en 60 das a partir de su
presentacin."
1378.
inciso sexto del artculo 14 de la Ley Orgnica para el
Cierre de la Crisis Bancaria de 1999:
1379. "Para los deudores que se han acogido al
reclculo y que tengan dos o ms operaciones, a
peticin del deudor, se podr aplicar el remanente de
una deuda, entendido como el valor de los abonos
realizados menos el capital inicial de una misma deuda,
como pago del capital de otra deuda que mantenga el
deudor con cualquier institucin financiera extinta. No
se considerarn como abonos realizados los
provenientes de crditos que otorgaron las instituciones
financieras extintas para cancelar dividendos de otras
deudas y que no fueron redimidos por los deudores.
Esta disposicin tambin aplicar a la cartera
redescontada con la Corporacin Financiera Nacional.
El BCE y la CFN realizarn las compensaciones que
correspondan y comunicarn al rgano de control para
los fines que establece la Ley.
1380. Lo previsto en el inciso antecedente se aplicar
solo a aquellos deudores para los cuales la suma total
del capital inicial de sus operaciones sea de mximo
ciento cincuenta mil dlares. "
1381.
3) Agrguese el siguiente inciso al final del
artculo 14 de la Ley Orgnica para el Cierre de la Crisis
Bancaria de 1999:
1382. "Las operaciones de arrendamiento mercantil
celebradas con las instituciones financieras extintas
recibirn los beneficios establecidos a continuacin:
1383. a) Si por la falta de pago el bien fue restituido a la
institucin financiera liquidada o a la Corporacin
Financiera Nacional, la obligacin quedar extinta.
1384. b) Si el bien se encuentra dentro de los bienes
transferidos al Banco Central del Ecuador y el
deudor ha pagado la totalidad de la obligacin, y
opt por la opcin de compra se proceder a la
transferencia del bien al deudor.
1385. c) Si el bien est en usufructo del deudor, a
solicitud del mismo se dar por terminado el
contrato de arrendamiento mercantil y se constituir
el mismo en una operacin de cartera por el monto
de la obligacin pendiente. Una vez concluido el
pago de la obligacin se proceder a la
transferencia del bien al deudor. En caso de no
cumplirse con el convenio de reclculo, el mueble
ser rematado y los inmuebles sern transferidos a
la entidad que corresponda, segn lo establece esta
ley. "
1386.
inciso segundo del artculo 15 de la Ley Orgnica para
el Cierre de la Crisis Bancaria de 1999:
1387. "Los contratos de reclculo se podrn suscribir
hasta noventa das despus de la publicacin del
presente Cdigo. Se deja sin efecto el plazo de 120
das establecido en el inciso segundo del

1389. presente artculo. En ningn caso se receptarn
solicitudes de reclamos que no hubieren sido
presentados dentro de los plazos previstos originalmente en la ley."
1390.
5) Agrguese la siguiente disposicin al final del
artculo 19 de la Ley Orgnica para el Cierre de la Crisis
Bancaria de 1999:
1391. "Se atendern las solicitudes de los artculos 18 y
19 que se presenten nicamente hasta 30 das despus
de la publicacin del presente Cdigo.
1392.
Trigsima sptima.- En el Cdigo
Orgnico Integral Penal efectense las siguientes
reformas:
1393.
1.
En el artculo 278 del Cdigo Orgnico
Integral
Penal
sustityase el cuarto inciso por el siguiente: Son
responsables de peculado las o los funcionarios o
servidores
pblicos,
las
o
los
funcionarios,
administradores, ejecutivos o empleados de las
instituciones del Sistema Financiero Nacional que
realicen actividades de intermediacin financiera, as
como los miembros o vocales de los directorios y de
los consejos de administracin de estas entidades, que
con abuso de las funciones propias de su cargo: a)
dispongan fraudulentamente, se apropien o distraigan
los fondos, bienes, dineros o efectos privados que los
representen; b) hubiesen ejecutado dolosamente
operaciones que disminuyan el activo o incrementen el
pasivo de la entidad; o, c) dispongan de cualquier
manera el congelamiento o la retencin arbitraria o
generalizada de los fondos o depsitos en las
instituciones del Sistema Financiero Nacional,
causando directamente un perjuicio econmico a sus
socios, depositarios, cuenta partcipes o titulares de los
bienes, fondos o dinero. En todos estos casos sern
sancionados con pena privativa de libertad de diez a
trece aos.
1394. Si los sujetos descritos en el inciso precedente
causan la quiebra fraudulenta de entidades del Sistema
Financiero Nacional, sern sancionados con pena
privativa de libertad de diez a trece aos.
1395.
2.
En el artculo 557 del Cdigo Orgnico
Integral
Penal,
numeral 3, despus de para el efecto. agrguese: En
caso de quiebra financiera fraudulenta de persona
jurdica financiera con patrimonio negativo, el dinero
obtenido del remate servir para el pago de los
derechos de las acreencias de la entidad.
1396. CAPT
ULO 2
Derogatorias
1397.
Sin perjuicio de lo ordenado en las
Disposiciones Transitorias, a partir de la fecha de
vigencia de este Cdigo, quedan derogadas todas
las normas en cuanto se opongan a las
disposiciones de este Cdigo. Adicionalmente, se
derogan expresamente las siguientes leyes con
todas sus reformas y reglamentos:
1398.
1. Codificacin de la Ley sobre el Banco
Ecuatoriano de la Vivienda y las Asociaciones
Mutualistas de Ahorro y Crdito para la Vivienda;
1399.
2. Ley de Almacenes Generales de
Depsito;
1400.
3. Ley de Cheques;
1401.
4. Los artculos 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12,
13, 13A, 14, 15, 19 y 20, disposiciones generales y
disposiciones transitorias de la Ley de Creacin de la
Red de Seguridad Financiera;
1402.
5. Ley de Creacin del Sistema de
Garanta Crediticia;
1403.
6. Ley de Desarrollo Hdrico de Manab;
1404.
7. Ley de Reestructuracin de Deudas
Pendientes de Pago con el Banco Nacional de Fomento
y Capitalizacin de la Institucin;
1405.
8. Ley de Rehabilitacin de los Productores que
estn en mora con el Banco Nacional de Fomento y
Capitalizacin de la Institucin;
1406.
9. Ley de Reordenamiento en Materia Econmica,
en el rea Tributario-Financiera;
1407.
10. Ley Emergente de Apoyo a los Sectores
Productivos del Cordn Fronterizo;
1408.
11. Ley Especial de Rehabilitacin del Banco de
Prstamos S.A. En Liquidacin;
1409.
12. Ley Especial para la Capitalizacin y Venta
del Banco Continental S.A.;
1410.
13. Ley General de Instituciones del
Sistema Financiero;
1411.
14. Ley Interpretativa a la Ley Especial de
Rehabilitacin del Banco de Prstamos S.A., en
Liquidacin;
1412.
15. Ley Orgnica de la Corporacin
Financiera Nacional;
1413.
16. Ley Orgnica de Rgimen Monetario y Banco
del Estado;
1414.
17. Ley Orgnica del Banco Nacional
de Fomento;
1415.
18. Ley para la Proteccin del Capital Social que
aporten para la Rehabilitacin, los clientes perjudicados
con la Liquidacin de una Institucin Financiera;
1416.
19. Ley que Regula la Emisin de
Cdulas Hipotecarias;
1417.
20. Ley Reformatoria a la Codificacin de la Ley
de Rgimen Monetario y Banco del Estado;
1418.
21. Ley Sustitutiva a la Ley del Instituto
Ecuatoriano de Crdito Educativo y Becas;
1419.
22. El artculo 5 de la Ley de Maternidad Gratuita
y la Atencin a la Infancia;
1420.
23. Ley de Desarrollo de Vialidad Agropecuaria y
Fomento de Mano de Obra;
1421.
24. Ley Reformatoria de la Ley de Desarrollo de
Vialidad Agropecuaria y de Fomento de Mano de Obra y
de
1422.
1423. Creacin del Fondo Nacional de Saneamiento

Ambiental, Fondo Nacional de Forestacin y
Reforestacin;
25. Artculo 6 literal d) y f) de la Ley de Forestacin y
Reforestacin de la Provincia de El Oro;
26. Ley de Creacin de la Comisin para el Desarrollo de la
Zona Norte de Manab CEDEM;
27. Ley No. 70-06, publicada en el Registro Oficial No. 413
de 17 de abril de 1970;
28. Ley 76 publicada en el Registro Oficial No. 457 de 13 de
junio de 1990;
29. Ley de Exoneracin de Intereses a Deudores de
Foncultura;
30. Decreto Supremo No. 623- A publicado en el Registro
Oficial No. 155 de 23 de agosto de 1976.
1424.
DISPOSICIONES TRANSITORIAS
1425.
Primera.- Vigencia de resoluciones y
regulaciones. Las resoluciones que constan en
la Codificacin de Resoluciones de la
Superintendencia de Bancos y Seguros y de la
Junta Bancaria, las regulaciones que constan en
la Codificacin de Regulaciones del Directorio del
Banco Central del Ecuador, las regulaciones
expedidas por la Junta de Regulacin del Sector
Financiero Popular y Solidario, y las normas
emitidas por los organismos de control,
mantendrn su vigencia en todo lo que no se
oponga a lo dispuesto en el Cdigo Orgnico
Monetario y Financiero, hasta que la Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera
resuelva lo que corresponda, segn el caso.
1426.
Segunda.- Servidores. Los servidores
pblicos que a la fecha de expedicin de este
Cdigo, que en cualquier forma o a cualquier
ttulo trabajen o presten servicios para la Junta
Bancaria, Directorio del Banco Central, Junta de
Regulacin del Sector Financiero Popular y
Solidario, previa evaluacin, calificacin y
seleccin, de acuerdo a los requerimientos
institucionales y este Cdigo, podrn pasar a
formar parte del ministerio de Estado a cargo de
la Presidencia de la Junta de Poltica y
1427.
En el plazo de 180 das contados a
partir de la promulgacin del presente Cdigo, los
servidores pblicos o trabajadores, que bajo
cualquier modalidad, presten sus servicios para la
Unidad Ejecutora de la Ley de Maternidad
Gratuita y Atencin a la Infancia podrn pasar,
previa evaluacin del Ministerio de Salud Pblica,
a esta entidad.
1428.
Las competencias, bienes, derechos y
obligaciones que se mantengan vigentes a la
presente fecha sern asumidas por el Ministerio
de Salud Pblica.
1429.
Los recursos que para efecto de
maternidad gratuita y atencin a la infancia se
manejaban por parte de la unidad ejecutora antes
mencionada, se transferirn, previo inventario al

Ministerio de Salud Pblica.
1430.
Tercera.- Solicitudes, reclamos y
recursos. Todas los reclamos y recursos y dems
trmites administrativos presentados antes de la
vigencia de este Cdigo, ante el Directorio del
Banco Central del Ecuador y Junta de Regulacin
del Sector Financiero Popular y Solidario sern
resueltos por la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera, en el plazo de ciento
ochenta (180) das contados desde la vigencia del
Cdigo; a este efecto, dichos cuerpos colegiados
debern transferir, en el plazo de treinta (30) das,
los expedientes administrativos de los reclamos y
recursos. La Junta podr prorrogar el plazo para
resolver por hasta por un (1) ao.
1431.
La Junta Bancaria continuar actuando
hasta resolver todos los reclamos, recursos y
dems trmites administrativos que estuvieren
conociendo a la fecha de vigencia de este
Cdigo, en el plazo de ciento ochenta (180) das,
prorrogables a criterio de la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera. La Junta
Bancaria desde la vigencia de este Cdigo dejar
de conocer las impugnaciones contra actos
normativos. Las acciones en contra de las normas
vigentes expedidas por la Junta Bancaria, el
Directorio del Banco Central del Ecuador y la
Junta de Regulacin del Sector Financiero
Popular y Solidario, sern interpuestas ante la
Financiera.
1432.
Cuarta.- Redes de pago y sistemas
de compensacin.
1433.
Las redes de pagos privadas y
sistemas de compensacin privados que se
encuentren operando en el Sistema Financiero
Nacional debern calificarse como sistema
auxiliar de pagos y contar con la autorizacin del
Banco Central del Ecuador que respalde sus

operaciones, dentro del plazo de un (1) ao
contado a partir de la vigencia de este Cdigo.
1434.
Quinta.- Autorizacin de los sistemas
auxiliares de pago. En un plazo mximo de
noventa (90) das a partir de la vigencia de este
Cdigo, las entidades que vienen operando como
sistemas auxiliares de pago, debern solicitar al
Banco Central del Ecuador la autorizacin
respectiva para continuar operando, de acuerdo
con lo dispuesto en el presente Cdigo.
1435.
Sexta.Publicidad
sistemas
auxiliares de pago. El Banco Central del
Ecuador, en un plazo mximo de ciento ochenta
(180) das a partir de la vigencia de este Cdigo,
publicar en un diario de circulacin nacional y en
la pgina web institucional, las entidades
autorizadas para operar como sistemas auxiliares
de pago, as como las que se encuentran en
proceso de autorizacin.
1436.
Sptima.Compensacin
y
liquidacin de entidades del Sector Financiero
Popular y Solidario. En un plazo mximo de
ciento ochenta (180) das a partir de la vigencia
de este Cdigo, el Banco Central del Ecuador
establecer el mecanismo de compensacin y
liquidacin que debern aplicar las entidades que
acten como sistemas auxiliares de pago, para
las operaciones que efecten las entidades del
sector financiero popular y solidario.
1437.
Octava.Sistema
de
garanta
crediticia. El sistema de garanta crediticia
referido en la Ley de Creacin del Sistema de
Garanta Crediticia, seguir operando de acuerdo
con las disposiciones aplicables a la fecha de

1439.
vigencia de este Cdigo, hasta su
transformacin en el sistema de garanta
crediticia sealado en el artculo 149, de acuerdo
1440.
En el plazo de noventa (90) das de
vigencia de este Cdigo, el fideicomiso Fondo
Nacional de Garanta constituido por la
Corporacin Financiera Nacional al amparo del
artculo 65 del Cdigo Orgnico de la Produccin,
Comercio e Inversiones, deber reformarse a fin
de integrarlo al Sistema de Garanta Crediticia
referido en el artculo 149.
1441.
Novena.- Vigencia de los certificados
de autorizacin.
1442.
Los
certificados
de
autorizacin
emitidos por la Superintendencia de Bancos y
Seguros, que amparan el funcionamiento de las
entidades financieras pblicas y privadas, con
excepcin de las entidades de servicios auxiliares
del sistema financiero, que actualmente estn
operando, son vlidos y estarn vigentes hasta
que sean sustituidos por las autorizaciones para
el ejercicio de actividades financieras y los
correspondientes permisos de funcionamiento a
los que se refiere el artculo 144, de acuerdo con
los tipos de entidad, previo el cumplimiento de los
niveles de capital, patrimonio, liquidez, solvencia
y los dems requisitos determinados en este
Cdigo, y en la regulacin que expida la Junta de
1443.
La sustitucin de los certificados por las
autorizaciones deber realizarse en el plazo de
dieciocho meses contados a partir de la vigencia
de este Cdigo. La Superintendencia de Bancos,
en acuerdo con la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera, podr ampliar el plazo
hasta por dieciocho meses, por una sola vez, por
razones debidamente justificadas.
1444.
Dentro de dichos plazos, las entidades
financieras privadas debern reformar su estatuto
social y realizar las dems acciones necesarias
para adecuarse a las disposiciones de este
Cdigo.
1445.
Para cumplir con esta disposicin
transitoria las entidades financieras pblicas y
privadas podrn fusionarse, convertirse, o dejarn
de operar e iniciarn un proceso de liquidacin en
apego a las normas que dicte la Superintendencia
de Bancos."
1446.
Dcima.Catastro
pblico
de
entidades financieras. En el plazo de noventa
(90) das contados a partir de la vigencia de este
Cdigo, las superintendencias debern convertir
la base de datos de las entidades bajo su control
en el Catastro Pblico dispuesto en el presente
cuerpo legal.
1447.
Dcima primera.- Publicacin de las
superintendencias.
1448.
La publicacin de la informacin
financiera y estadstica, dispuesta en los artculos
221, 222 y 224, de las entidades del Sector
Financiero Popular y Solidario ser publicada e

informada por la Superintendencia de Economa
Popular y Solidaria, de forma progresiva, al igual
que la supervisin a las entidades del sector
financiero popular y solidario, en el plazo de tres
(3) aos desde la vigencia de ste Cdigo.
1449.
Dcima segunda.- Corporacin del
Seguro de Depsitos y Fondo de Liquidez: La
Corporacin del Seguro de Depsitos y el Fondo
de Liquidez creados por la Ley de la Red de
Seguridad Financiera se transformarn en la
Corporacin del Seguros de Depsitos y Fondo
de Liquidez de los sectores financiero privado y
popular y solidario, en el plazo de sesenta (60)
das desde la vigencia de este Cdigo. Hasta que
se
perfeccione
esta
transformacin,
la
Corporacin del Seguro de Depsitos y el Fondo
de Liquidez continuarn funcionando de acuerdo
con su ley de creacin.
1450.
Dcima
tercera.Seguro
de
Seguros Privados: Hasta que se constituyan los
nuevos fideicomisos del Seguro de Depsitos y
Fondo de Liquidez dispuestos en este Cdigo,
continuarn
operando
los
Fideicomisos
Mercantiles de los Fondos del Seguro de
Depsitos y el Fideicomiso Mercantil de Inversin
Fondo de Liquidez.
1451.
Una vez constituidos los nuevos
fideicomisos del Seguro de Depsitos, Fondo de
Liquidez y Fondo de Seguros Privados dispuestos
en este Cdigo, los Fideicomisos Mercantiles de
los Fondos del Seguro de Depsitos y el
Fideicomiso Mercantil de Inversin Fondo de
Liquidez, transferirn sus recursos a los nuevos
fideicomisos y posteriormente sern liquidados. El
plazo para la transferencia a la que se refiere este
artculo no podr exceder a los 60 das contados
desde que los nuevos fideicomisos estn
operativos.
1452.
El Fondo de Seguros Privados
comenzar a operar a partir del 1 de enero de
2016.
1453.
Todos los servidores pblicos que
estuvieren directa e indirectamente relacionados
con el cumplimiento de esta disposicin,
prioritariamente atendern los trmites necesarios
para el perfeccionamiento de lo dispuesto.
1454.
El ente rector de las finanzas pblicas
aportar, por esta sola vez, con cargo al
Presupuesto General del Estado, la suma de
cuarenta millones (40'000.000,00) de dlares de
los Estados Unidos de Amrica, al fideicomiso del
seguro de depsitos del Sector Financiero
Popular y Solidario. "
1455.
Dcima cuarta.- Cobertura del
Seguro de Depsitos para las cooperativas de
ahorro y crdito y las asociaciones
mutualistas de ahorro y crdito para la
vivienda del Sector Financiero Popular y
Solidario:
1456.
Las cooperativas de ahorro y crdito y
para la vivienda del Sector Financiero Popular y
Solidario que no son parte del segmento 1, que
se encuentren registradas en el Catastro Pblico
a cargo de la Superintendencia de Economa
Popular y Solidaria, mantendrn una cobertura
del Seguro de Depsitos por mil dlares de los
Estados Unidos de Amrica (USD $ 1.000,00);
dicho valor se incrementar hasta el valor
establecido en el artculo 328, en funcin de la
presentacin de la informacin requerida por el
directorio del Seguro de Depsitos y Fondo de
Liquidez, dentro del plazo que este defina.

1458.
A partir de la promulgacin del presente
Cdigo, las cooperativas de ahorro y crdito del
Sector Financiero Popular y Solidario sealadas
en el inciso anterior, tienen la obligacin de
contribuir al Seguro de Depsitos, de conformidad
1459.
La cobertura de Seguro de Depsitos
por mil dlares de los Estados Unidos de Amrica
(USD $ 1.000,00), establecida en esta
disposicin, se aplicar para las entidades del
Sector Financiero Popular y Solidario que al
momento de expedicin de este Cdigo se
encuentren en proceso de liquidacin conforme lo
dispuesto en la Ley Orgnica de Economa
Popular y Solidaria y del Sector Financiero
Popular y Solidario. En este caso no es aplicable
la disposicin del artculo 330, inciso segundo. En
su lugar, la Corporacin de Seguro de Depsitos
y Fondo de Liquidez ser acreedor por los montos
cubiertos segn el orden establecido para el
efecto."
1460.
Dcima
quinta.Cumplimiento
tributario de cuentas extranjeras: Durante el
plazo de cuatro (4) aos desde la vigencia de
este Cdigo, los organismos de control podrn
autorizar la entrega de informacin a la que hace
referencia el artculo 354, numeral 7, sin
reciprocidad, hasta que se suscriban los
convenios intergubernamentales de entrega de
informacin recproca.
1461.
Dcima sexta.- Sector Financiero
Pblico: El Banco del Estado, el Banco Nacional
de Fomento, la Corporacin Financiera Nacional y
la Corporacin Nacional de Finanzas Populares y
Solidarias continuarn operando de acuerdo con
sus leyes de creacin, hasta que el Presidente de
la Repblica expida los correspondientes
decretos ejecutivos mediante los cuales
reorganice o liquide las entidades del Sector
Financiero
Pblico
y
se
otorguen
las
autorizaciones y permisos de funcionamiento,
conforme las disposiciones de este Cdigo.
1462.
Dcima sptima.- Trabajadores y
servidores del Sector Financiero Pblico: Por
efectos de la reorganizacin del Sector Financiero
Pblico, los trabajadores y servidores pblicos
que a la fecha de expedicin de este Cdigo, que
en cualquier forma o a cualquier ttulo, trabajen o
presten servicios en dichas entidades, previa
evaluacin, calificacin y seleccin, de acuerdo a
los requerimientos institucionales y este Cdigo,
podrn pasar a formar parte de la nuevas
entidades financieras pblicas.
1463.
En el caso de los servidores pblicos,
de existir cargos innecesarios, se aplicar el
proceso de supresin de puestos dispuesto en la
Ley Orgnica del Servicio Pblico y/o el proceso
de compensacin dispuesto en el decreto
ejecutivo No. 813 publicado en el Registro Oficial
No. 489 de 12 de julio de 2011.
1464.
La secretara de Estado a cargo de las
relaciones laborales, dentro del plazo de ciento
ochenta (180) das de vigencia del presente

Cdigo, efectuar los anlisis y estudios
correspondientes, a efectos de establecer una
escala remunerativa diferenciada y especfica
para los servidores de las entidades del Sector
Financiero Pblico y las entidades pblicas de
seguros y valores.
1465.
Dcima octava.- Reverso de registros
contables: Los registros contables sobre intereses
adeudados en favor del Banco Central del Ecuador por
parte del Ministerio de Finanzas relativos a los bonos
emitidos sobre la base de la Ley No. 98-17, que fueron
propiedad de dicho banco hasta el 31 de diciembre de
2008, en el plazo de treinta (30) das desde la emisin de
este Cdigo, sern reversados.
1466.
Dcima novena.- Vigencia de la normativa de
inversin de activos internacionales del Banco Central
del Ecuador: Las disposiciones relativas a la gestin de
activos y pasivos externos del Banco Central del Ecuador
establecidas en este Cdigo se aplicarn a partir del
ejercicio fiscal 2014.
1467.
Vigsima.- Reestructura del Banco
Central del Ecuador: Con el objeto de
instrumentar la nueva estructura de gestin del
Banco Central del Ecuador, en el plazo de un ao
contado desde la fecha de vigencia del Cdigo se
faculta al Gerente General para que ejecute y
disponga toda accin necesaria, de conformidad
con la ley, tendiente a mejorar la gestin del
talento humano del Banco Central del Ecuador,
conforme las normas de este Cdigo y dems
disposiciones normativas vigentes.
1468.
La nueva estructura orgnica funcional del Banco
Central del Ecuador se integrar en lo posible con las y los
actuales servidores y trabajadores que resulten calificados
del proceso de evaluacin y seleccin, que lo llevar
adelante la Administracin del Banco Central del Ecuador.
Dicho proceso de evaluacin podr estar a cargo de una
firma especializada en la materia y en l se considerar,
entre otros aspectos, las competencias, formacin

acadmica, especializacin, cursos de capacitacin,
experiencia y aquellos determinados por la Ley Orgnica
del Servicio Pblico y el organismo rector de la materia.
1469.
Al efecto, la Administracin del Banco Central del
Ecuador emitir la correspondiente resolucin, en la que
describir los trminos del proceso de evaluacin y
seleccin al cual sern sometidos los servidores y
trabajadores de la institucin y los mecanismos de
evaluacin que se aplicarn.
1470.
El personal selectivamente definido y el adicional
que se incorpore, debern obligatoriamente reunir los
requisitos sealados para el cargo, y cumplir con lo previsto
en la normativa interna que para el efecto dicte la Gerencia
General del Banco Central del Ecuador, la que deber
obtener dictamen favorable del Ministerio de Relaciones
Laborales.
1471.
Las y los servidores y trabajadores del Banco
Central del Ecuador que no resulten seleccionados en este
proceso, recibirn la indemnizacin prevista en la Ley
Orgnica del Servicio Pblico o Cdigo del Trabajo, segn
sea el caso.
1472.
Para todo lo no contemplado en la presente
disposicin transitoria se aplicarn las disposiciones de la
Ley Orgnica del Servicio Pblico y dems disposiciones
vigentes relacionadas a la materia.
1473.
Las pensiones que por jubilacin, montepo,
viudez, invalidez y otras establecidas por el organismo
rector de la seguridad social se ajustarn conforme a los
montos
1474.
1475.
permitidos por la ley de la materia en
cuanto los beneficiarios hayan cumplido los
requisitos previstos en la ley. No se reconocern
beneficios cuyo origen sea contrario a los
previstos en la Ley de Seguridad Social y no
tendrn derecho a percibir pensiones o de
ninguna otra naturaleza las y los ex servidores del
Banco Central del Ecuador que compensaron en
tiempo o pagaron aportes anticipadamente como
requisito de jubilacin como tampoco ex
integrantes de la Junta Monetaria o Directorio que
aprobaron resoluciones o regulaciones contrarias
a los requisitos de jubilacin y de las cuales
fueron directos beneficiarios.
1476.
Los
procesos
administrativos
y
judiciales respecto a pensiones de jubilacin, que
se encuentran en trmite o litigio en los diferentes
rganos jurisdiccionales seguirn sustancindose
conforme las normas procesales de la materia
hasta su conclusin.
1477.
Los funcionarios y empleados del
Banco Central del Ecuador que cometieron o
cometieran faltas graves en el cumplimiento de
sus funciones o aquellos que presentaren
incrementos significativos en su patrimonio no
justificados
e
incompatibles
con
sus
declaraciones de ingresos presentadas para fines
impositivos, sern destituidos en sus funciones
conforme a la Ley y a la normativa interna que al
efecto emita la administracin del banco,
garantizando el debido proceso, sin perjuicio de
las dems acciones a la que hubiere lugar.
1478.
El Banco Central del Ecuador
denunciar obligatoriamente ante los jueces
competentes, cuando tuviere conocimiento de
que los funcionarios y ex funcionarios que
hubieran laborado hasta hace cinco (5) aos o
cuyos cnyuges o parientes dentro del cuarto
grado de consanguinidad y segundo de afinidad,
hubieren obtenido incrementos patrimoniales no
justificados
e
incompatibles
con
sus
declaraciones de ingresos presentadas para fines
impositivos.
1479.
Vigsima
primera.Banco
del
Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social: Los
miembros designados en representacin de los
afiliados activos y jubilados ante el Directorio del
Banco del Instituto Ecuatoriano de Seguridad
Social, que fueron posesionados por la Asamblea
Nacional el 25 de noviembre de 2009,
permanecern en sus cargos hasta ser
legalmente reemplazados por los ganadores del
concurso de oposicin y mritos convocado por el
Consejo de Participacin Ciudadana y Control
Social el 20 de abril de 2014 quienes en el
ejercicio de sus funciones quedarn sometidos a
lo dispuesto en este Cdigo.
1480.
Los dems miembros del Directorio y el
Gerente General del Banco del Instituto
Ecuatoriano de Seguridad Social, cesarn en sus
funciones en el plazo de treinta (30) das,
contados a partir de la promulgacin del presente
cdigo.
1481.
En el plazo de ciento ochenta das
(180) desde la promulgacin de este cdigo en el
Registro Oficial, la Superintendencia de Bancos y
Seguros junto con el Banco del Instituto
Ecuatoriano de Seguridad Social, instrumentarn
todas las actividades necesarias para la
implementacin de
1482.
las reformas a la Ley del Banco del
Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social
dispuestas en la presente normativa. Hasta tanto
el Banco continuar bajo el control de la
1489.
3. El Fondo de Seguro de Depsitos e Hipotecas
ser liquidado y los recursos que no estuvieren
garantizando operaciones de crdito de vivienda
vigentes, sern transferidos a la Cuenta nica del
Tesoro Nacional;
1483.
Vigsima segunda.- Banco
Ecuatoriano de la Vivienda:
1484.
El Banco Ecuatoriano de la Vivienda se
liquidar dentro del plazo mximo de 90 das,
contados a partir de la fecha en que la
Superintendencia de Bancos expida la normativa
para el efecto. Hasta tanto el Banco actuar
conforme su ley constitutiva.
1490.
4. La cartera comercial de redescuento con
garanta hipotecaria y los depsitos a plazo
equivalentes sern transferidos al valor en libros al
Banco del Estado.
1485.
En el proceso de liquidacin se
observar lo siguiente:
1492.
6. Todos los dems activos, pasivos, patrimonio y
dems obligaciones del Banco Ecuatoriano de la
Vivienda, sern dispuestos en el proceso de liquidacin
de la entidad; para el efecto, el liquidador podr
constituir un fideicomiso cuyo beneficiario ser el
Ministerio de Finanzas, que tendr a su cargo la
enajenacin de los remanentes.
1486.
1. Los bienes inmuebles de propiedad de esta
entidad, sern transferidos al valor en libros al Servicio
de Gestin Inmobiliaria del Sector Pblico, INMOBILIAR
o a la secretara de Estado a cargo de la Vivienda.
1487. El Servicio de Gestin Inmobiliaria del Sector
Pblico, INMOBILIAR queda facultado para sanear,
regularizar y adoptar todas las acciones necesarias
para resolver las afectaciones de los bienes inmuebles
que le sean transferidos, y disponer de los mismos de
acuerdo con la ley;
1488.
2. Los depsitos a la vista y activos equivalentes
a tales depsitos registrados en el balance del Banco
Ecuatoriano de la Vivienda sern transferidos al Banco
Nacional de Fomento o a su sucesor en derechos, que
los asumir sin restriccin alguna;
1491.
5. Las acciones y participaciones que tiene el
Banco Ecuatoriano de la Vivienda se transferirn al
valor en libros al Banco del Estado; y,
1493.
El proceso de liquidacin no podr
superar el plazo de dos (2) aos.
1494.
Los trabajadores y servidores pblicos
que a la fecha de expedicin de este Cdigo, que
en cualquier forma o a cualquier ttulo, trabajen o
presten servicios en el Banco Ecuatoriano de la
Vivienda, previa evaluacin, calificacin y
seleccin, de acuerdo con los requerimientos
formar parte de otras entidades financieras
pblicas.
1496.
Los servidores pblicos que no
pudieren reubicarse en otras entidades, se
sometern al proceso de supresin de puestos
dispuesto en la Ley Orgnica del Servicio
Pblico."
1497.
Vigsima tercera.- Sustitucin de
deudor de operaciones del Banco Nacional de
Fomento: En las operaciones de crdito
concedidas por el Banco Nacional de Fomento
cuyos recursos financieros, hubieren sido
entregados directamente a terceros distintos del
beneficiario o cliente y que dichos montos
entregados no hayan cumplido con el objetivo por
el cual fueron concedidos los crditos, se
proceder a sustituir al deudor original de dicha
operacin por la persona que efectivamente
recibi tales recursos o por el servidor pblico que
autoriz el desembolso en favor de dicho tercero,
de conformidad con las regulaciones que
establezca el directorio del Banco. Esta
disposicin aplicar incluso a los crditos
entregados con anterioridad a la entrada en
vigencia de este Cdigo.
1498.
Vigsima
cuarta.Instituto
Ecuatoriano de Crdito Educativo y Becas: El
Instituto Ecuatoriano de Crdito Educativo y
Becas, IECE, creado con la Ley Sustitutiva a la
Ley del Instituto Ecuatoriano de Crdito Educativo
y Becas, a partir de la vigencia de este Cdigo
dejar de operar y en su lugar mediante Decreto
Ejecutivo, se crear la nueva institucin pblica
encargada de la administracin de becas,
seguimiento y asesora acadmica, perteneciente
a la Funcin Ejecutiva, hasta tanto el Instituto
Ecuatoriano de Crdito Educativo y Becas, IECE
seguir actuando conforme a su ley constitutiva.
1499.
La nueva institucin pblica ser la
sucesora en derecho del Instituto Ecuatoriano de
Crdito Educativo y Becas IECE, asumiendo el
patrimonio, derechos y obligaciones, contratos,
convenios y dems instrumentos jurdicos.
1500.
Concdase jurisdiccin coactiva, en los trminos
del artculo 10 de ste Cdigo, a la institucin pblica,
encargada de la administracin de becas, seguimiento y
asesora acadmica.
1501.
La cartera vencida que se haya
generado en el marco de la colocacin de
crditos educativos otorgados hasta el 19 de
diciembre de 2013 por el Instituto Ecuatoriano de
Crdito Educativo y Becas IECE, as como la
cartera vencida que se genere de la colocacin
de crdito educativo en los quintiles determinados
en los convenios especficos suscritos por ese
instituto con las entidades financieras para tal
efecto, pasar a ser de propiedad y administrada
por la nueva institucin pblica encargada de la
administracin de becas, seguimiento y asesora
acadmica. El control de la gestin de esta
cartera coactivada y castigada estar a cargo de
la Contralora General del Estado, organismo que
efectuar dicho
control considerando la
naturaleza financiera de las operaciones.
1502.
Las entidades financieras que estn
facultadas para el otorgamiento del crdito

educativo, debern observar la poltica pblica
sobre la materia, que para el efecto expida el ente
rector de la educacin superior, ciencia,
tecnologa e innovacin.
1503.
Vigsima quinta.- Convenios de asociacin:
Dentro del plazo de un (1) ao desde la vigencia de este
Cdigo, las entidades financieras privadas y sus
subsidiarias nacionales y extranjeras debern enajenar las
acciones que posean en otras entidades financieras
privadas, como consecuencia de los convenios de
asociacin suscritos al amparo de la Ley General de
Instituciones del Sistema Financiero.
1504.
Vigsima sexta.- Desinversin: Las entidades
del sector financiero privado y los accionistas de dichas
entidades con propiedad patrimonial con influencia, en el
plazo de un (1) ao desde la vigencia de ste Cdigo
debern desinvertir sus participaciones accionariales en las
entidades financieras del extranjero que se encuentren
domiciliadas en parasos fiscales o jurisdicciones de menor
imposicin de acuerdo con los criterios del Servicio de
Rentas Internas.
1505.
En caso de que una entidad financiera privada
ecuatoriana o los accionistas de dichas entidades con
propiedad
patrimonial
con
influencia,
mantengan
participacin accionarial en un pas que sea calificado por el
Servicio de Rentas Internas como paraso fiscal o
jurisdiccin de menor imposicin, con posterioridad a la
fecha de vigencia de este Cdigo, dichas personas debern
desinvertir tal participacin en el plazo de un (1) ao.
1506.
Vigsima sptima.- Corporacin de desarrollo
de mercado secundario de hipotecas: La entidad
constituida al amparo de la Ley General de Instituciones del
Sistema Financiero como corporacin de desarrollo de
mercado secundario de hipotecas, en el plazo de un (1) ao
de la vigencia de este Cdigo, deber transferir la calidad
de fiduciaria en los procesos de titularizacin que

actualmente administra, a una sociedad administradora de
fondos y fideicomisos, manteniendo las dems facultades
requeridas para desarrollar procesos de titularizacin,
propios y de terceros. Si en el plazo indicado no opera tal
transferencia, la entidad deber liquidarse.
1507.
La participacin del Estado en esta corporacin
ser asumida por el Banco del Estado, entidad que podr
mantenerla, incrementarla o enajenarla.
1508.
Vigsima octava.- Transportadoras
de valores y seguridad: Las entidades de
servicios auxiliares del sistema financiero cuyo
objeto sea el transporte de especies monetarias y
de valores y seguridad, que se hayan constituido
como compaas de responsabilidad limitada, en
el plazo de un ao debern convertirse en
compaas annimas.
1509.
Vigsima novena.- Asociaciones mutualistas
de ahorro y crdito para la vivienda: Las asociaciones
mutualistas de ahorro y crdito para la vivienda que a la
fecha de vigencia de este Cdigo se encuentran operando,
en el plazo de dieciocho meses resolvern su permanencia
en el Sector Financiero Popular y Solidario o su conversin
a entidad financiera del Sector Financiero Privado. En caso
de pasar al control del Sector Financiero Popular y
Solidario, la Superintendencia de Bancos y Seguros
transferir toda la documentacin y archivos al organismo
de control de las asociaciones mutualistas de ahorro y
crdito para la vivienda. Este plazo podr ser ampliado por
la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera,
1510.
1511.
por una sola vez por dieciocho meses
adicionales. El patrimonio histrico acumulado de
para la vivienda registrado como reserva legal
irrepartible, ser registrado como patrimonio de la
entidad.
1512.
En caso de que la entidad se convierta
en entidad del Sector Financiero Privado, el
patrimonio histrico acumulado, constituido por la
reserva legal irrepartible, ser aportado al Seguro
de Depsitos.
1513.
Trigsima.- Compaas de seguros,
reaseguros, asesoras productoras de seguros,
inspectoras de riesgos y ajustadoras de
siniestros e intermediarias de reaseguros: Las
compaas de seguros, reaseguros, asesoras
productoras de seguros, inspectoras de riesgos y
ajustadoras de siniestros e intermediarias de
reaseguros que a la fecha de vigencia de este
Cdigo se encuentran constituidas, en el plazo de
dieciocho meses debern ajustarse a las
reformas a la Ley General de Seguros dispuestas
en este Cdigo. La Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera, podr ampliar el plazo
hasta por dieciocho meses, por una sola vez.
1514.
Las compaas que no pudieren cumplir con esta
Disposicin Transitoria dejarn de operar e iniciarn un
proceso de liquidacin en apego a las normas que dicte la
Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros.
1515.
El
Superintendente
de
Bancos
conocer y resolver los recursos de apelacin
que no hayan sido resueltos por la Junta Bancaria
conforme a la disposicin transitoria tercera, por
los reclamos que se presenten hasta que la
competencia en esta materia sea asumida por la
Seguros, conforme a la disposicin transitoria
siguiente.
1516.
En los reclamos, se respetarn los
trminos o plazos que hayan comenzado a
transcurrir a la fecha de promulgacin de las
reformas a la Ley General de Seguros
introducidas por este Cdigo.
1517.
Las normas de la Ley Orgnica de
Defensa
del
Consumidor
se
entienden
incorporadas a los contratos de seguro vigentes a
la fecha de promulgacin de la presente ley.
1518.
Las reformas a la Ley General de
Seguros introducidas por este Cdigo, respecto
de la liquidacin forzosa de compaas reguladas
por aquella ley, sern aplicables a las
liquidaciones en proceso a la fecha de
promulgacin de las reformas.
1519.
Trigsima primera.- Control del
rgimen de seguros:
1520.
Valores y Seguros asumir las competencias que
el presente Cdigo y las reformas por l
introducidas a otras leyes le asignan, en el plazo
de un ao contado desde su publicacin en el
Registro Oficial. Durante aquel lapso, se
transferirn los expedientes, documentacin y

sistemas que actualmente se encuentran en la
Superintendencia de Bancos y Seguros, y se
determinarn y obtendrn los recursos humanos,
tecnolgicos, financieros, y materiales en general,
necesarios para asumir tales competencias.
1521.
Los trabajadores y servidores pblicos
de la Superintendencia de Bancos que a la fecha
de expedicin de este Cdigo, estn prestando
servicios en el rea a cargo del sistema de
seguros, previa evaluacin, calificacin y
seleccin, de acuerdo con los requerimientos
formar parte de la Superintendencia de
Compaas, Valores y Seguros. De existir cargos
innecesarios se aplicar el proceso de supresin
de puestos dispuesto en la Ley Orgnica del
Servicio Pblico."
1522.
Trigsima
segunda.Cuentas
pblicas Sector Pblico no Financiero: Dentro
del plazo de dos (2) meses desde la fecha de
vigencia de este Cdigo, las entidades del
sistema financiero nacional convertirn en
cuentas exclusivamente colectoras de recursos,
todas las cuentas bancarias con capacidad de
giro que las instituciones del sector pblico no
financiero mantengan.
1523.
La inobservancia de esta disposicin
acarrear las responsabilidades administrativas,
civiles y penales a las que hubiere lugar.
1524.
Trigsima
tercera.Inversiones
Sector Pblico No Financiero: Las inversiones
financieras que las instituciones del Sector
Pblico No Financiero mantengan vigentes en los
sectores financiero privado y popular y solidario, y
en ttulos valores emitidos por entidades
nacionales privadas o entidades extranjeras, a su
vencimiento, no podrn ser renovadas. Si el
vencimiento de la inversin supera un (1) ao
desde la vigencia de este Cdigo, tales
inversiones financieras debern ser enajenadas.

1525.
Los recursos resultantes se acreditarn
en las respectivas cuentas que las entidades
mantengan en el Banco Central del Ecuador, de
acuerdo con las normas que dicte el ente rector
de las finanzas pblicas.
1526.
Se dispone a las entidades del Sector
Pblico No Financiero constituyentes de los
fideicomisos
mercantiles
BANCO
DEL
MIGRANTE, PROMUJERES, FICA, y cualquier
otro fideicomiso establecido con el propsito de
realizar operaciones de crdito a favor de los
grupos de atencin prioritaria, dar por terminado
dichos contratos de fideicomisos y la restitucin
de sus activos a los constituyentes para que stos
a su vez transfieran los recursos resultantes de la
liquidacin a la Corporacin de Finanzas
Populares y Solidarias, en el plazo de ciento
ochenta (180) das desde la vigencia de este
Cdigo.
1527.
La Corporacin de Finanzas Populares
y Solidarias destinar estos recursos, de manera
exclusiva, para programas y proyectos orientados
a los mismos grupos de atencin prioritaria a
favor de los cuales se constituyeron los
fideicomisos.
1528.
Dentro del mismo plazo, asimismo se
dispone dar por terminados los fideicomisos
mercantiles FONDEPYME Y CREECUADOR. Los
activos en dinero de dichos fideicomisos sern
transferidos al fondo de capital de riesgo
dispuesto en el Cdigo Orgnico de la Produccin
y el resto de activos a los respectivos
constituyentes.
1530.
La inobservancia de esta disposicin
acarrear las responsabilidades administrativas,
civiles y penales a las que hubiere lugar.
1531.
Trigsima cuarta.- Recursos del
Fondo Nacional de Saneamiento Ambiental
(FONASA) y en el Fondo Nacional de
Forestacin y Reforestacin (FONAFOR):
1532.
En virtud de la derogatoria de la Ley
Reformatoria de la Ley de Desarrollo de Vialidad
Agropecuaria y de Fomento de Mano de Obra y
de Creacin del Fondo Nacional de Saneamiento
Ambiental, Fondo Nacional de Forestacin y
Reforestacin, los recursos del Fondo Nacional
de Saneamiento Ambiental (FONASA) y del
Fondo Nacional de Forestacin y Reforestacin
(FONAFOR),
previa
liquidacin,
sern
transferidos a la Cuenta nica del Tesoro
Nacional.
1533.
Trigsima quinta.- Recursos de la
Comisin para el Desarrollo de la Zona Norte
de Manab CEDEM: En virtud de la derogatoria
de la Ley de Creacin de la Comisin para el
Desarrollo de la Zona Norte de Manab CEDEM,
los recursos asignados a la comisin, previa
liquidacin, sern transferidos a la Cuenta nica
del Tesoro Nacional.
1534.
Trigsima
sexta.Jurisdiccin
coactiva: Las entidades financieras y de seguros
en las cuales el Estado conserve la propiedad
mayoritaria, tendrn jurisdiccin coactiva para el
cobro de los crditos y cualquier tipo de
obligaciones a su favor o de terceros, mientras el
Estado conserve dicha participacin. La
jurisdiccin coactiva ser ejercida conforme lo
establece el artculo 10 de este Cdigo.
1535.
La Superintendencia de Bancos
continuar ejerciendo la jurisdiccin coactiva para
el cobro de las prdidas patrimoniales de las
instituciones
financieras
cuyos
procesos
liquidatorios culminaron hasta diciembre de 2010.
1536.
Los procesos coactivos se iniciarn
contra los accionistas que representaban el seis
por ciento (6%) o ms del capital accionario al
momento de someterse la institucin financiera al
proceso de restructuracin, saneamiento o
liquidacin forzosa, as como contra el principal
administrador y representante legal.
1537.
La Superintendencia de Bancos
determinar las calidades referidas en el inciso
anterior, y podr dictar medidas cautelares reales,
dentro de la coactiva, sobre los bienes que de
pblico conocimiento son de propiedad de
aquellos
accionistas,
administradores
o
representante legal, en su caso.
1538.
Lo anterior, sin perjuicio de las
responsabilidades civiles, administrativas y
penales a que hubiere lugar para quienes
administraron las instituciones financieras durante
la etapa de saneamiento o restructuracin a cargo
de la Agencia de Garanta de Depsitos y
posterior liquidacin.
1539.
En el caso de que las entidades de
control determinaren responsabilidades de

administradores temporales y liquidadores,
otrgase la misma jurisdiccin coactiva a la
Superintendencia de Bancos para que ejerza en
contra de dichos funcionarios.
1540.
Trigsima sptima: La disposicin
general vigsima cuarta del Cdigo Orgnico de
Planificacin y Finanzas Pblicas introducida por
la disposicin reformatoria y derogatoria tercera
de este Cdigo, regir a partir del ejercicio
presupuestario 2015.
1541.
Trigsima octava: En el caso del
Banco del Estado, en lugar de los titulares
sealados en el numeral 2 del artculo 373,
participarn en el directorio: un representante de
los gobiernos regionales, un representante de los
gobiernos provinciales, un representante de los
gobiernos cantonales, un representante de los
gobiernos parroquiales y dos titulares de
secretaras de Estado cuyo mbito de accin est
directamente relacionado con las finalidades y
objetivos de la respectiva entidad financiera, o
sus delegados permanentes. Esta entidad tendr
su capital suscrito y pagado dividido en acciones
y tendr una Junta General de Accionistas
1542.
Trigsima novena: La venta de las
acciones o de los activos de las compaas
adquiridas por la Agencia de Garanta de
Depsitos o la Unidad de Gestin y Ejecucin del
Fideicomiso AGD-CFN No Ms Impunidad por
disposicin del artculo 29 de la Ley de
Reordenamiento en Materia Econmica en el
rea Tributario-Financiera, instrumentadas con
operaciones de crdito o de financiamiento
realizadas por la Corporacin Financiera Nacional
y pagadas, total o parcialmente, con Certificados
de Pasivos Garantizados (CPG) a favor de
trabajadores o empleados de dichas compaas,
sern reliquidadas de acuerdo a los siguientes
criterios:
1543.
a.
El precio de los bienes negociados se
reliquidar:
(i)
a
su valor en libros a la fecha de la venta; (ii) al menor
valor al que se vendieron pblicamente bienes
semejantes de la misma empresa, o (iii) al valor en
libros actual, el menor de los tres.
1544. Estos criterios sern aplicados en futuras ventas
que realice el Fideicomiso Mercantil AGD-CFN No Ms
Impunidad a los trabajadores o empleados de las
compaas determinadas en el primer inciso.
1545.
b.
Las operaciones de crdito o de
financiamiento
se
reliquidarn de la siguiente forma: (i) El Fideicomiso
Mercantil AGD-CFN No Ms Impunidad deber pagar
a la Corporacin Financiera Nacional la diferencia del
capital existente entre el crdito concedido y el crdito
que corresponda segn la valoracin determinada en el
literal precedente; (ii) las condiciones financieras de
las operaciones reliquidadas sern de al menos un
plazo de quince (15) aos y a una tasa no mayor al
cinco por ciento (5%), el Fideicomiso Mercantil AGDCFN No Ms Impunidad deber pagar a la
Corporacin Financiera Nacional la diferencia por
reliquidacin de estos intereses; y, (iii) los intereses
pagados en exceso por efecto de la reliquidacin
indicada, se abonarn al capital.
1546.
c.
En aquellos casos en que el
Fideicomiso
Mercantil
AGD-CFN No Ms Impunidad no posea los recursos
suficientes para hacer los pagos previsto en el inciso
anterior, la diferencia, total o parcial, ser asumida por
1547.
1548. la Unidad de Gestin y Ejecucin del Fideicomiso

AGD-CFN No Ms Impunidad, para lo cual el Ministerio
de Finanzas asignar los recursos que correspondan.
1549.
Cuadragsima: A partir de la
publicacin
del
presente
Cdigo,
la
Superintendencia de Bancos dispondr, en el
plazo mximo de 180 das, la realizacin de
auditoras
externas
a
los
Fondos
Complementarios Previsionales Cerrados.
1550.
Cuadragsima primera: Hasta que se
emitan los decretos respectivos que viabilicen la
operacin de la banca pblica, la Junta de
Regulacin de Poltica Monetaria y Financiera
determinar, mediante regulacin, considerando
segmentos, actividades econmicas y otros
criterios, todos los casos en los cuales los pagos
se imputen primeramente al capital, para las
operaciones de crditos vigente o vencidas de las
entidades del sector financiero pblico, que
hubieren sido otorgadas antes o despus de la
expedicin de este Cdigo.
1556.
1551.
Cuadragsima
segunda:
La
transmisibilidad y endoso de cheques, y la
emisin de cheques cruzados, seguirn
realizndose de acuerdo con la Ley de Cheques,
hasta que la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera dicte las regulaciones
determinadas en este Cdigo.
1552.
DISPOSICIN FINAL.- El presente
Cdigo entrar en vigencia desde la fecha de su
publicacin en el Registro Oficial.
1553.
Dado y suscrito, en la sede de la
Asamblea Nacional ubicada en el Distrito
Metropolitano de Quito, Provincia de Pichincha, a
los dos das del mes de septiembre de dos mil
catorce.
1554.
f.)
Presidenta.
GABRIELA
RIVADENEIRA
BURBANO,
1555.
f.) DRA. LIBIA RIVAS ORDEZ,
Secretaria General.
1557.
1558.
1559.

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Realizar las convocatorias a las sesiones de la

Llevar las actas de las sesiones;

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Mantener los archivos de la Junta; y,

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Para ser Secretario de la Junta se requerir tener ttulo

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