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REALIDAD NACIONAL Y

GEOPOLTICA
SISTEMA FINANCIERO
ECUATORIANO ANTES Y
DESPUS DEL FERIADO
BANCARIO DE 1999
SEMESTR

5
ING. LUIS
Docente.
DIANA TACO
PAMELA MOLINA
MARIA
CUNALATA

BELEN

GNESIS FLORES
MARA
FIALLOS

JOSE

MARTHA GOMEZ
RAFAEL SNCHEZ
EDUARDO
MARTINEZ
Perodo: Abr.-Ago.
2015

Pgina

UNIVERSIDAD DE LAS FUERZAS ARMADAS ESPE-L


Sistema Financiero Ecuatoriano antes y despus del feriado bancario 1999
Ingeniera Petroqumica

SISTEMA FINANCIERO ECUATORIANO ANTES Y DESPUS DEL FERIADO BANCARIO DE


1999
OBJETIVOS:
GENERAL:
ANALIZAR LA ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO ECUATORIANO ANTES Y DESPUS DE
1999.
ESPECFICOS:

RECONOCER LAS PRINCIPALES CAUSALES QUE LLEVARON AL DENOMINADO FERIADO


BANCARIO DE 1999.
CONOCER ACERCA DE LAS REFORMAS DESARROLLADAS AL SISTEMA FINANCIERO DESDE
1999 HASTA LA ACTULIDAD..

MARCO TEORICO
EL SISTEMA FINANCIERO ECUATORIANO
La Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador define a un sistema financiero como el conjunto de
instituciones que tiene como objetivo canalizar el ahorro de las personas. Esta canalizacin de recursos
permite el desarrollo de la actividad econmica (producir y consumir) haciendo que los fondos lleguen desde
las personas que tienen recursos monetarios excedentes hacia las personas que necesitan estos recursos.
Los intermediarios financieros crediticios se encargan de captar depsitos del pblico y, por otro, prestarlo a
los demandantes de recursos.
INTERMEDIACIN FINANCIERA
Los bancos son, probablemente, los intermediarios ms conocidos del sistema financiero, pues son los que
ofrecen directamente sus servicios al pblico. Sin embargo, hay otros entes y organizaciones pblicos y
privados que tambin ofrecen servicios financieros, como las mutualistas, cooperativas y sociedades
financieras. As tambin, las compaas de seguros, las instituciones de servicios financieros y las compaas
auxiliares tambin conforman el sistema financiero ecuatoriano y se encuentran bajo el control de la
Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador.

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A continuacin, se describen algunos de los principales tipos de entes financieros del sector privado:
BANCOS: Son instituciones que realizan labores de intermediacin financiera, recibiendo dinero de
agentes econmicos (depsitos) para darlo en prstamo a otros agentes econmicos (crditos) y generar un
beneficio adicional sobre la inversin.
SOCIEDADES FINANCIERAS O CORPORACIONES DE INVERSIN Y DESARROLLO: Son entes que,
mediante la captacin y canalizacin de recursos internos y externos de mediano y largo plazo, promueven la
creacin de empresas productivas.
ASOCIACIONES MUTUALISTAS DE AHORRO Y CRDITO PARA LA VIVIENDA:
Son instituciones financieras privadas, con finalidad social, cuya actividad principal es la captacin de recursos
al pblico para destinarlos al financiamiento de vivienda, construccin y bienestar familiar de sus asociados.
COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRDITO: Son asociaciones autnomas de personas que se renen de
forma voluntaria para satisfacer sus necesidades y aspiraciones econmicas, sociales y culturales, mediante
una empresa de propiedad conjunta y gestin sin fines de lucro.
Como principio de su funcionamiento, los bancos deben garantizar la liquidez, la rentabilidad y la solvencia. La
liquidez, refirindose a que los bancos deben ser capaces de convertir los depsitos de sus clientes en dinero
cuando stos se los pidan. La rentabilidad, exigida por los propietarios accionistas, ya que la remuneracin o
dividendos que stos reciben dependen de los beneficios. Por ltimo, la solvencia, es decir que la banca ha de
procurar tener siempre un conjunto de bienes y derechos superiores a sus deudas.

ORIGEN, EVOLUCIN Y FUNCIONAMIENTO DEL SISTEMA FINANCIERO ECUATORIANO


Entre los aos 1831 y 1839, en el pas se dio inicio a la creacin de un sistema financiero, bastante
conveniente para la poca aunque no muy desarrollado. En la actualidad, tras analizar una gama de
posibilidades y sobrepasando vicisitudes, se ha logrado constituir un sistema financiero nacional slido y
solvente.
En 1839, mediante decreto legislativo, se autoriza al Ejecutivo que negocie los fondos para la creacin de una
institucin bancaria. En 1860, se crean el Banco Luzurraga y Banco Particular. En 1899, la Ley General de
Bancos fue promulgada. En 1927, se funda el Banco Central y en 1928, la Superintendencia de Bancos y el
Banco Hipotecario del Ecuador.
En 1948, debido a que el sistema financiero se va adecuando a las polticas del Fondo Monetario
Internacional, se genera una crisis financiera en el pas en 1987. En 1994, se derog la Ley General de
Bancos de 1987 por la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero. Actualmente, se encuentra
vigente la Codificacin de la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero, publicada en el Registro
Oficial 250 del 23 de enero de 2001.
En los aos 90, el exceso de instituciones financieras, las permanentes modificaciones a las leyes de acuerdo
a las necesidades de los grupos que haban manejado dichas instituciones, fugas de capital, altas tasas de
inters y el conflicto blico con Per hacen que Ecuador viva una de las ms graves crisis bancarias.
Jamil Mahuad asumi el poder el 10 de agosto de 1998 en medio de una crisis econmica. Como factores
externos se puede recordar los impactos de la crisis de la economa brasilera y rusa de esos aos. Para ese

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mes, cuando Fabin Alarcn dejaba el gobierno interino, el presupuesto del Estado tena un dficit equivalente
al 6% del Producto Interno Bruto y un barril del petrleo cotizado a USD 9. El pas estaba azotado por el
Fenmeno de El Nio que destruy carreteras y miles de hectreas de produccin en la Costa. Finalmente, la
tensin entre Per y Ecuador se haba despertado de nuevo. El propio Mahuad, el da de su posesin, pidi a
su par Alberto Fujimori retomar los canales de dilogo. 2.- La ley de la AGD y el impuesto del 1%. Polmica
result la disposicin cuadragsima segunda en la Constitucin de 1998 en la cual se permita al Banco
Central otorgar crditos de estabilidad y solvencia a las instituciones del sistema financiero y otros crditos
para atender el derecho de preferencia de las personas naturales depositantes en las instituciones que entren
en proceso de liquidacin. El 1 de diciembre de 1998, dos meses despus de que el gobierno de Mahuad
celebrara con jbilo la firma de la paz con el Per, el Congreso, con los votos del PSC, la Democracia Popular,
alfaristas y conservadores, aprob la Ley de la AGD que dio una garanta ilimitada de depsitos. Una semana
despus, Filanbanco se acogi a ella. En ese mes, el Congreso tambin acogi la propuesta del diputado
Jaime Nebot, del PSC, de eliminar el Impuesto a la Renta y sustituirlo con el del 1% a la circulacin de
capitales. Es decir que se gravaba con ese monto todas las transacciones bancarias.

FERIADO BANCARIO
El 9 de marzo de 1999, el entonces superintendente de Bancos, Jorge Egas Pea, hizo en cadena de radio y
televisin el anuncio de un feriado bancario de un da. El objetivo era evitar el retiro masivo de depsitos que
durante las ltimas semanas haba vivido el Ecuador. El salvataje de Filanbanco, los temores por una supuesta
crisis del Banco del Progreso y los efectos negativos que gener el impuesto del 1% aliment la desconfianza en
el sistema financiero. Sin embargo el feriado decretado por Egas Pea no dur un da, sino que se extendi hasta
el
viernes
13.

CONGELAMIENTO DE DEPSITOS
El mircoles 11 de marzo, el presidente Mahuad dispuso el congelamiento de los depsitos por un ao en
cuentas corrientes con ms de 500 dlares o dos millones de sucres y las de ahorros con ms de 5 millones.
Segn el ex Presidente Mahuad, la medida fue necesaria para salir de la hiperinflacin que segn l iba a cerrar
en un 1000% en 1999; para proteger la reserva monetaria, que para ese mes solo contaba con 200 millones de
dlares; para bajar el precio del dlar que bordeaba los 18 000 sucres y, para permitir que los clientes cobraran
sus depsitos de manera reprogramada como consecuencia del pnico generalizado en todo el sistema
financiero nacional. Detractores de esta medida, segn sealan los apuntes de prensa de la poca, la crisis del
sistema bancario no era general, sino de unos cuantos bancos quebrados. Por tal motivo se acusa al gobierno de
Mahuad de haber diseado esas medidas para protegerlos en detrimento de la confiscacin de dinero de la
gente. Cabe recordar que muchos de los funcionarios del rgimen demo popular fueron representantes de la

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banca. Este es el punto central de la demanda que el militante socialista Vctor Granda dispuso contra Mahuad
bajo
el
delito
del
supuesto
peculado
bancario.

La

escalada

del

dlar

la

inflacin

Entre agosto de 1998, la cotizacin del dlar pas de 4000 sucres a 10 000 en enero de 1999. En marzo, mes del
congelamiento, lleg a 18 000 y baj nuevamente a 11 000 hasta finales de ao cuando la escalada super los 15
000 sucres. En enero del 2000, mes de la dolarizacin, el cambio qued en 25 000. En 1998 la inflacin anual
fue del 36%; en el 99 subi al 56% y en el 2000 lleg al 97%, ya en plena dolarizacin. Fue a partir del 2001
que esta cay sistemticamente. En el 2003, la inflacin fue 1,95% la primera de un dgito desde 1980.

8.- Medidas econmicas 1999 fue un ao calamitoso del manejo econmico. La crisis financiera de marzo del
99 dejaba secuelas por la postracin en todos los indicadores. Polticamente, el Gobierno estaba acorralado, no
solo por su imagen poltica deteriorada por las medidas que tom y la denuncia de los aportes de Aspiazu.
Mahuad si bien dispuso una auditora externa a todo el sistema financiero, uno de los aciertos de su gestin, no
logr firmar la tan ansiada carta de intencin con el FMI. En el Congreso, la ruptura de la alianza con el PSC,
conocida como la aplanadora, hizo sucumbir varios proyectos de ley para dinamizar la economa, entre ellos la
Ley Marco. En agosto, el gobierno cay en moratoria del pago de la deuda externa. No haba acuerdos solventes
para aprobar el presupuesto del 2000, que finalmente lo hizo con el apoyo de la ID. Y Mahuad termin
negociando con el PRE acuerdos legislativos que prendieron las alertas sobre el posible regreso de Abdal
Bucaram. Fue un ao de elevacin de combustibles cuando el precio del petrleo apenas super los 10 dlares
por barril. Las protestas sociales eran continuas. Indgenas, transportistas, estudiantes, cuenta ahorristas se

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movilizaron durante todo el 99. Ante la nueva escalada del dlar, a partir de octubre de ese ao, el Banco
Central intent sin xito contener el alza. El 31 de diciembre, el dlar superaba los 20 000 sucres.

LA DOLARIZACIN
Fue el 9 de enero del 2000. El gobierno anunci que esta decisin se dio tras dos meses de anlisis serios sobre
el panorama de la crisis econmica. No obstante, dicho anuncio de efectu en medio del anuncio del
movimiento indgena de caminar hacia Quito para pedir la salida del Presidente. Haba ya descontento en la
cpula militar, la Embajada de EE.UU. analizaba la magnitud de la crisis, y la ruptura poltica con el
vicepresidente Gustavo Noboa, dentro del Palacio de Gobierno, era secreto a voces. De tal manera que no son
pocas voces (incluida la de Noboa) que sealan que la decisin de dolarizar la economa fue ms un salvavidas
poltico para Mahuad que un proyecto econmico. El decreto de Mahuad fij una tasa de 25 000 sucres por
dlar, monto que mereci crticas generales pues signific ms an la prdida del valor adquisitivo de los
ingresos
de
las
familias
ecuatorianas.
CDIGO MONETARIO Y FINANCIERO APROBADO: LO QUE VA A CAMBIAR
El Pleno de la Asamblea, el 24 de julio, da que se aprob el Cdigo Orgnico Monetario y Financiero.
El presidente Rafael Correa obtuvo una fcil victoria contra los banqueros y eso que estaba de vacaciones. El 24
de julio y a vsperas de que venza el plazo de 30 das que tena para su trmite, la Asamblea Nacional ha
aprobado el Cdigo Orgnico Monetario y Financiero, iniciativa que lleg de Carondelet, con 91 votos,
suficientes para dar paso a una ley que de ambos lados -gobierno y banca- anuncian una revolucin en el
sistema financiero y econmico del Ecuador.
Las diferencias de lo que se viene est en los detalles. Y hay muchos. En los 520 artculos, 18
disposiciones generales y ms disposiciones reformatorias y derogatorias, se transforma, al
menos segn consta en el papel, las formas de hacer negocios financieros -y algo ms que esoen el pas donde la Revolucin Ciudadana de Rafael Correa tiene el poder 7 aos. El oficialismo lo
plantea de frente en la exposicin de motivos de este Cdigo: este es un instrumento
normativo que contribuir a cambiar las relaciones de poder que histricamente han
predominado en el Ecuador. Nada menos. El propsito: apuntalar un nuevo modelo
econmico en el que prevalece la supremaca del ser humano sobre el capital financiero.

Para eso es esta ley aprobada, que an deber esperar la ltima revisin del presidente cuando regrese de su
descanso, aunque en la Asamblea esperan un visto bueno al trmite que se hizo en este espacio.

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El resumen que hizo Oswaldo Larriva, presidente de la comisin de lo Econmico que prepar los informes,
pone en primer lugar, entre las principales reformas, la integracin en un solo rgano de la regulacin
monetaria y financiera y su separacin del control.
Se refiere a la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, que se integrar con cinco personas. Esta
gente s que tendr mucho trabajo. Sobre estos escogidos, recaer prcticamente toda la responsabilidad de
poner en funcionamiento los cambios que se buscan. Aunque lo de la responsabilidad es un decir: esta misma
ley establece que cualquier accin judicial que se ponga en su contra deber ser desechada por los jueces .
nicamente el Fiscal General tendr esa posibilidad, en casos de delitos contra la Administracin Pblica. Y en
esos casos, tendrn fuero de Corte Nacional, la mxima instancia.
La ley define quienes sern los integrantes de la Junta: los ministros de la Poltica Econmica, de la Produccin,
de las Finanzas Pblicas, el titular de la Planificacin del Estado y un delegado del presidente de la Repblica.
Los Superintendentes (Bancos, Compaas, Valores y Seguros, Economa Popular y Solidaria) han perdido
fuerza, pues seguirn las decisiones de esta Junta y en las deliberaciones podrn participar pero solo con su voz,
sin voto.
Esta Junta tiene, en total, 55 funciones. En materia financiera tendrn que hacerlo casi todo. Su primera funcin
que consta en la ley lo resume: formular y dirigir las polticas monetaria, crediticia, cambiaria y financiera,
incluyendo la poltica de seguros y valores. Pero en la larga lista est la sostenibilidad de la balanza de pagos,
la planificacin econmica para el Buen Vivir y la defensa de la industria naciente; monitorear los niveles de
liquidez de la economa, decidir los destinos de la inversin de los excedentes de la liquidez de la banca pblica
y privada y regular los niveles mximos de remuneracin de los administradores de las entidades financieras. La
lista completa est en el artculo 14.
La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera aprobar el plan de inversin domstica, que es el
instrumento que viabiliza la inversin de los excedentes de liquidez.
La ley crea, ms adelante, el Sistema de Garanta Crediticia, un mecanismo para que obtengan crditos
aquellas personas que no tengan garantas, como emprendedores, madres solteras, migrantes, con alguna
discapacidad y otros grupos. Y adems un monto mnimo de proteccin de los depositantes del sistema: $32.000
La regulacin y el control de los sectores financieros privado y popular y solidario, de valores y
seguros, no trasladar al Estado la responsabilidad de la solvencia de las entidades que los
integran. Y este es uno de los puntos ms cuestionados por los banqueros. Antonio Acosta, del
Banco Pichincha, lleg a sugerir al gobierno que asuma directamente la gestin de los
bancos y los elimine a ellos como simples intermediarios, que debern asumir la
responsabilidad de actos que no sern decisiones suyas, en palabras de Acosta.
CONCLUSIONES
El sistema financiero del Ecuador es regido mediante la Superintendencia de Bancos y Seguros,
Entidad estatal que otorga la potestad de generar actividad econmica con tasas definidas de inters.

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El mircoles 11 de marzo, el presidente Mahuad dispuso el congelamiento de los depsitos por un ao


en cuentas corrientes con ms de 500 dlares o dos millones de sucres y las de ahorros con ms de 5
millones. Segn el ex Presidente Mahuad, la medida fue necesaria para salir de la hiperinflacin que
segn l iba a cerrar en un 1000% en 1999; para proteger la reserva monetaria

Desde el 2014 se analiza la creacin del sistema de Garanta Crediticia, un mecanismo


para que obtengan crditos aquellas personas que no tengan garantas, como
emprendedores, madres solteras, migrantes, con alguna discapacidad y otros grupos. Y
adems un monto mnimo de proteccin de los depositantes del sistema: $32.000

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BIBLIOGRAFIA
Este contenido ha sido publicado originalmente por Diario EL COMERCIO
http://www.elcomercio.com/actualidad/mahuad-peculado-feriado-bancario-ecuador.html.
https://www.educacionfinanciera.com.ec/sistema-financiero-del-ecuador

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