Instituto Politcnico Nacional

Unidad Profesional Interdisciplinaria en

Ingeniera y Tecnologas Avanzadas

Estudio Econmico-Financiero

ALUMNOS:
Bautista Martnez Juan Carlos
Gonzlez Fragoso Hctor Misael
Guadarrama Ortiz ngel Manuel
Hernndez Morales Francisco Javier
Romn Melndez Cuauhtmoc Rmsses

GRUPO: 4MV4

MATERIA: Proyectos de inversin

PROFESOR:
Eusebio Castillo Padilla

Fecha: 26 de febrero de 2015

Mxico. D.F. a 26 de febrero de 2015

Seor inversionista:
Por medio del presente le informo que el equipo que propone el proyecto Domo
automtico para recoleccin de agua en hogares realiz el estudio econmico del
proyecto y a partir de este estudio, se obtuvieron los resultados donde se pueden
remarcar los siguientes aspectos:
Es posible elaborar 5 domos al da con un solo turno de trabajo de ocho horas y si
se considera un ao de 300 das laborales, entonces se estaran produciendo
1,152 domos anuales, cubriendo as con la demanda encontrada en el estudio
tcnico. Se estableci el precio de venta del producto, que es de $8824.00 M.N.
El diseo de planta y el proceso le otorgan gran flexibilidad de produccin a
la empresa. Puede triplicar su produccin sin inversin adicional, con slo
incrementar los turnos trabajo. Es posible aumentar an ms su produccin pues
se estn previendo reas de expansin en el terreno donde se ubicar la planta,
aunque para ello haya que hacer inversiones adicionales en activo fijo.
Se calcul el Valor Presente Neto y la Tasa Interna de Rendimiento, encontrado
un valor de $ 99,842.60 M.N. y de $ 8,324,004 M.N. respectivamente. El valor de
la inversin original es de $ 8,224,122 M.N., como se encontr que la TIR es
mayor a la inversin original entonces es proyecto tiene una rentabilidad mayor a
la rentabilidad mnima requerida (coste por unidad).
De acuerdo a esta informacin, el equipo ha llegado a la conclusin de que el
proyecto es factible para su realizacin por ello requerimos de su aprobacin del
financiamiento solicitado.
Quedo a su disposicin. Atentamente:

_______________________________
Francisco Javier Hernndez Morales
(Jefe de proyecto)

Relacin de Empleados en el rea

administrativa
Cargo

Cantidad

Contador
Secretario/a
Total

1
2
3

Sueldo a pagar
(mensual)
$12,000.00
$6,500.00
$25,000.00

Relacin de Empleados en el rea de

ventas.
Cargo

Cantidad

Vendedor

Sueldo a pagar
(Diario)
$427.00*

* Es de acuerdo a comisin del 7% sobre la venta de cada producto, se busca vender al da un

mnimo de 2 productos.

Anlisis proforma
Ao
Produccin
Ventas

0
1152

1
1441

2
1728

3
2016

4
2304

5
2592

10,166,047.68

13,225,039.67

16,493,395.76

20,011,986.85

23,785,675.80

27,829,240.69

Costo de lo
vendido

7,032,003.84

9,147,953.33

11,408,723.03

13,842,583.94

16,452,899.77

19,249,892.73

Utilidad Bruta

3,134,043.84

4,077,086.34

5,084,672.73

6,169,402.91

7,332,776.03

8,579,347.95

Gastos de
Operacin

1,100,832.30

1,432,075.80

1,785,990.32

2,167,001.59

2,575,636.18

3,013,494.33

C. Admon

416,952.30

542,414.41

676,463.41

820,775.61

975,550.43

1,141,394.01

C. Ventas

683,880.00

889,661.39

1,109,526.91

1,346,225.99

1,600,085.74

1,872,100.32

2,033,211.54

2,645,010.54

3,298,682.40

4,002,401.32

4,757,139.85

5,565,853.62

ISR

609,963.46

793,503.16

989,604.72

1,200,720.39

1,427,141.95

1,669,756.09

PTU

203,321.15

264,501.05

329,868.24

400,240.13

475,713.98

556,585.36

1,219,926.92

1,587,006.32

1,979,209.44

2,401,440.79

2,854,283.91

3,339,512.17

11,963.40

23,926.80

35,324.00

32,000.00

40,000.00

1,219,926.92

1,598,969.72

2,003,136.24

2,436,764.79

2,886,283.91

3,379,512.17

Utilidad antes de ISR y

PTU

Utilidad a distribuir

Depreciacin
FNE

Valor Presente Neto.

Valor Presente Neto con una i=20%
Valor
FNEn/(1+i)n
VPN

Sd

FNE 1

FNE 2

FNE 3

FNE 4

FNE 5

$ 8,224,162.14
-$ 8,224,162.14

$ 1,598,969.72
$ 1,415,017.45

$ 2,003,136.24
$ 1,568,749.50

$ 2,436,764.79
$ 1,688,800.23

$ 2,886,283.91
$ 1,770,211.97

$ 3,379,512.17
$ 3,466,036.17

99,842.60

Tasa Interna de Rendimiento.

Con una i= 20%

Sustituyendo en la frmula
8,224,162.14 =

1,598,969.72 2,003,136.24 2,436,764.79 2,886,283.91 3,379,512.17 + 86,524

+
+
+
+
(1 + 0.2)1
(1 + 0.2)2
(1 + 0.2)3
(1 + 0.2)4
(1 + 0.2)5

8,224,162.14 = 1,415,017.45 + 1,568,749.50 + 1,688,800.23 + 1,881,225.57 + 3,466,036.17

8,224,162.14 < 8,324,004.74

Por lo tanto, el proyecto da una rentabilidad mayor que la rentabilidad mnima requerida
(el coste de oportunidad).

TMAR
= + + = 20% + 4% + (20% 4%) = 25%

Cronograma de inversin

Meses

Concepto

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

Constitucin legal de la empresa

Realizacin de requisitos legales
Contrato de servicios de luz y
agua
Renta del terreno
Acondicionamiento del terreno
Construccin
Contrato de servicio telefnico
Adquisicin de mobiliario y
equipo
Adquisicin de materia prima
Salarios de personal

Peridico
(Mensual)

Total anual

$15,000
$20,000

$7,200
$1,000

$5,000
$86,400
$40,000
$90,000
$12,000

$26,325

$156,684.50 $1,880,214.00
$112,900
$1,354,800

1. Salarios administracin y ventas

$25,000

$300,000

2. Salarios de produccin

$87,900

$1,054,800

Total

$277,784.50

$2,174,93

Punto de Equilibrio Financiero

Unitario
Costos de Fabricacin
Costo de lo Vendido
Ventas

$
$
$

Unidades Vendidas

Punto de equilibrio econmico

Punto de Equilibrio de produccin

$
$

3,283,693.48
372.10

$
() $
$
() $

3,283,693.48

V=372*8824.69

1,497,600.00
1,786,093.48

CF

1,785,600.00

CV=372*4800

493.48

Ventas
Costos de Fabricacin

Costo de lo vendido
Diferencia

1,300.00
4,800.00
8,824.69

Anual
$
$
$

1,497,600.00
5,529,600.00
10,166,047.68
1152

d=0.1028082*4800
493.47936

Organigrama del Negocio

Catlogo de cuentas
Cdigo Agrupador Nombre Cuenta
A
Activo
A.1
Activos Circulantes
A.1.1

Bancos

A.2

Activos no circulantes

A.2.1

A.2.4
A.2.5
A.2.6

Maquinaria y equipo
Depreciacin acumulada de
maquinaria y equipo
Mobiliario y equipo de oficina
Depreciacion acumulada de Mobiliario
y equipo de oficina
Equipo de cmputo
Depreciacion de Equipo de cmputo

B
B.1
B.2
B.3
B.4

Pasivo
Pasivos circulantes
ISR por pagar
PTU por Pagar
Cuentas por Pagar a corto plazo

B.2
B.2.1
B.2.2

Pasivos no circulantes
Cuentas por Pagar a Largo Plazo
Rentas Cobradas por Anticipado

C
C.1
C.2
C.3

Capital
Capital social
Resultado del Ejercicio
Utilidad del Ejercicio

D
D.1

Ingresos
Ventas

E
E.1

Costos
Costo de Ventas

F
F.1

Gastos
Gastos de Administracion

A.2.2
A.2.3

F.2
F.3
F.4
F.5
F.6
F.7
F.8

Gastos de Ventas
Materiales de oficina
Publicidad
Internet
Gastos de representacin
Telfono
Comisiones sobre Ventas