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RATIOS: Solucin a los ejercicios

Caso:
CONTABILIDAD GERENCIAL
TITULACIN
Solucin a los Ejercicios
Propuestos

C.P.C. Francisco Frias F., M.B.A.


Anlisis de EEFF

M.B.A. Fco. Frias F.

RATIOS: Solucin a los ejercicios


Caso: 1 Rendimiento sobre la Inversin
Determinar el rendimiento sobre la inversin o poder de obtencin de utilidades de la E.
a. VENTAS
UTILIDAD NETA
ROTACION DE ACTIVOS TOTALES
ACTIVO TOTAL ?

S/. 1.200.000
S/. 24.000
5

ROTACION DE ACTIVOS TOTALES

VENTAS
ACTIVO TOTAL

ROTACION DE ACTIVOS TOTALES

1.200.000 = 5
ACTIVO TOTAL

ACTIVO TOTAL

Anlisis de EEFF

1.200.000
5

240.000

M.B.A. Fco. Frias F.

RATIOS: Solucin a los ejercicios


Caso: 1 Rendimiento sobre la Inversin
Determinar el rendimiento sobre la inversin o poder de obtencin de utilidades de la E.
RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSIN

UTILIDAD NETA
ACTIVO TOTAL

RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSIN

24.000
240.000

RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSIN

0,10

10%

Respuesta:
Cada sol invertido en los activos produjo un rendimiento de S/.
0,10 centavos al ao
o produjo un rendimiento sobre la inversin del
10% anual
Anlisis de EEFF

M.B.A. Fco. Frias F.

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Caso: 1 Rendimiento sobre
hoy al la Inversin
Determinar el efecto del nuevo equipo sobre la razn de rendimiento sobre la inversin.
b. VENTAS
1.200.000
UTILIDAD NETA

24.000

2%
3%

UTILIDAD NETA
UTILIDAD NETA

24.000

3%
2%

Margen de Utilidad
UTILIDAD NETA
VENTAS
Anlisis de EEFF

(1)
24.000 = 2%
1.200.000

= 720 =
2%

(2)
UTILIDAD NETA = 1.200.000
UTILIDAD NETA =
36.000

36.000

3%

M.B.A. Fco. Frias F.

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Caso: 1 Rendimiento sobre
hoy alla Inversin
Determinar el efecto del nuevo equipo sobre la razn de rendimiento sobre la inversin.
ROTACION DE ACTIVOS TOTALES
5
Impacto de la Inversin en activos (nuevo sistema)
ACTIVO TOTAL
240.000
80%
ACTIVO TOTAL
ACTIVO TOTAL

Anlisis de EEFF

240.000

20%

100%
100%
80%

= 240000
80%

300.000

M.B.A. Fco. Frias F.

RATIOS: Solucin a los ejercicios


Caso: 1 Rendimiento sobrehoy laal Inversin
Determinar el efecto del nuevo equipo sobre la razn de rendimiento sobre la inversin.
RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSIN

UTILIDAD NETA
ACTIVO TOTAL

RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSIN

36.000 =
300.000

12%

Respuesta:
La incorporacin del sistema informtico, increment el rendimiento sobre la inversin
de 10% al 12%
Anlisis de EEFF

M.B.A. Fco. Frias F.

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Caso: 2 Evaluacin del desempeo financiero de la Gerencia
RATIOS DE GESTIN O ACTIVIDAD
S/.
S/.

Ventas
Cuentas por cobrar

2012

2013

988.584

1.204.333

163.584 +

239.166 +

ROTACIN DE CUENTAS POR COBRAR


Promedio Cuentas por cobrar
En das
En veces

201.375
73,33
4,91

2014

1.362.417
337.583

288.375
86,20
4,18

337.583
89,20
4,04

360 das
R

Anlisis de EEFF

M.B.A. Fco. Frias F.

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Caso: 2 Evaluacin del desempeo financiero de la Gerencia
RATIOS DE GESTIN O ACTIVIDAD S/.

2012

2013

Costo de ventas
Inventarios

711.417
169.250 +

927.000
1.001.333
217.750 + 273.917
2

ROTACIN DE INVENTARIOS
Promedio Inventarios
En das
En veces

193.500
97,92
3,68

2014

245.834
95,47
3,77

273.917
98,48
3,66

360 das
R

Anlisis de EEFF

M.B.A. Fco. Frias F.

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Caso: 2 Evaluacin del desempeo financiero de la Gerencia
RATIOS DE GESTIN O ACTIVIDAD

2012

2013

2014

Compras

759.917

983.167

727.416

155.167 +

245.333 +

301.083

= CV - I.I. + I.F.

Cuentas por pagar

2
ROTACIN DE CUENTAS POR PAGAR
Promedio Cuentas por pagar
En das
En veces

200.250
94,87
3,79

273.208
100,04
3,60

301.083
149,01
2,42

360 das
R

Anlisis de EEFF

M.B.A. Fco. Frias F.

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Caso: 2 Evaluacin del desempeo financiero de la Gerencia
RATIOS DE GESTIN O ACTIVIDAD

2012

2013

2014

Efectivo y equivalentes de E.

46,750

32,250

16,833

Ventas

988,584 1,204,333

1,362,417

x 360 das

ROTACIN DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO


En das
17.02
9.64

Anlisis de EEFF

4.45

M.B.A. Fco. Frias F.

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Caso: 2 Evaluacin del desempeo financiero de la Gerencia
RATIOS DE GESTIN O ACTIVIDAD

2012

S/.

Ventas
TOTAL ACTIVO
ROTACIN DE ACTIVO TOTAL
En veces

Anlisis de EEFF

2013

2014

988.584

1.204.333

1.362.417

594.667

858.333

992.000

1,66

1,40

1,37

M.B.A. Fco. Frias F.

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Caso: 3 Ratios Financieros
a. Liquidez General
b. Prueba cida
c. Ratio de Disponibilidad
d. Rotacin de cartera
e. Rotacin de inventarios
f. Razn del endeudamiento
g. Margen de neto de utilidad
h. Ratio Dupont (ROA)
i. Rentabilidad verdadera (ROAa*)
j. ROE
Anlisis de EEFF

2,26
1,01
0,24
36,91 das
88,08 das
0,5169
0,0907
0,2809
0,2261
0,3343

9,75 veces
4,09 veces
51,69%
9,07%
28,09%
22,61%
33,43%
M.B.A. Fco. Frias F.

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Caso: 4 Rotacin de inventarios y cuentas por cobrar
a. Determinar el importe del inventario promedio si la Gerencia desea que su rotacin de
inventarios sea igual a
5 das
1.Margen de utilidad bruta = Ventas - Costo de Ventas
Ventas

0,20 =
180.000 =

900.000

900.000 - Costo de Ventas

Costo de Ventas =

Anlisis de EEFF

Costo de Ventas
900.000

900.000 - 180.000 =

S/. 720.000

M.B.A. Fco. Frias F.

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Caso: 4 Rotacin de inventarios y cuentas por cobrar
a. Determinar el importe del inventario promedio si la Gerencia desea que su rotacin de
inventarios sea igual a
5 das=
=
2.Inv. Inic. Inventario
+ Inv. Fin. x 360
Promedio
ROTACIN DE INVENTARIOS
2
=
Costo de Ventas

5 =

11.000Inventario
+ Inv. Fin.
Promedio
2
720.000
10.000 =

x 360

3.600.000
=
360

11.000 Inventario
Fin.
+ Inv.Promedio

11.000Inventario
+ Inv. Fin.
Promedio
2
Cumple las expectativas de

10.000 =
11.000 + Inv. Fin.
2
la Gerencia
Inv. Fin. = 9.000
El Inventario promedio que permite mantener una Rotacin de inventarios de
S/. 10.000
Donde:
Inv. Inic. S/. 11.000 Inv. Fin.
S/. 9.000

Anlisis de EEFF

5 das, es

M.B.A. Fco. Frias F.

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y cuentas por cobrar
Caso: 4 Rotacin de inventarios
das
b. Calcular en cuntos das deben cobrarse las cuentas por cobrar si la Gerencia General
espera mantener un promedio de S/.
112.500
invertidos en las cuentas por cobrar.
b.
CxC.Promedio
Inic. ++ de Cuentas
CxC Fin. x 360
por cobrar
D+R
ROTACIN
2
=
CARTERA
Ventas
ROTACIN
CARTERA

112.500 x 360
900.000

ROTACIN CARTERA =

Anlisis de EEFF

45

das

M.B.A. Fco. Frias F.