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PERFUMERIA CHACHAREL

Dat
Capital Social
Ventas Mes Anterior
Unidades Vendidas
Precio
Costo De Produccin
Gastos De Venta
Activo Fijo
Valor De Rescate
Vida til en Aos
Efectivo Inicial
Prestamo Solicitado
8.4

10

0.16

MERIA CHACHAREL, S.A de C.V.

Datos
$
Capital Social
Ventas Mes Anterior $

Unidades Vendidas
Precio
Costo De Produccin
Gastos De Venta
Activo Fijo
Valor De Rescate
Vida til en Aos
Efectivo Inicial
Prestamo Solicitado

$
$
$
$
$
$
$

1,820,000.00
1,700,000.00
12000.00
150.00
30.00
40.00
1,000,000.00
100,000.00
5.00
300,000.00
500,000.00

PERFUMERIA CHACHAREL
Resultados
LIQUIDEZ
RAZON CIRCULANTE

CAPITAL DE TRABAJO

66.29

1063707.00

ROTACION
ROTACION DE ACTIVOS FIJOS

1.83

ROTACION DE ACTIVOS TOTALES

0.87

PERIODO PROMEDIO DE COBRO

219.00

ENDEUDAMIENT
INDICE DE ENDEUDAMIENTO

8%

DEUDA TOTAL A CAPITAL CONTABLE

1%

DEUDA TOTAL

1%

RENDIMIENTO

RENDIMIENTO SOBRE ACTIVOS

11%

RENDIMIENTO SOBRE CAPITAL

11%

MARGEN DE UTILIDAD BRUTA

65%

PERFUMERIA CHACHAREL, S.A de C.V.


Interpretacin
LIQUIDEZ
La empresa recibe 4.41 unidades monetarias por cada unidad monetaria de
deuda,lo cul es bueno ya que implica que la empresa no se endeudar a largo
plazo
Capacidad de una compaa para llevar a cabo sus actividades con normalidad en el
corto plazo.

ROTACION
Dado que la empresa cambia sus activos fijos 1.83 veces por ao,realmente es una
empresa que se actualiza constantemente en equipo o incluso en inmuebles.
Dado que la empresa cambia sus activos totales 0.87 veces por ao,esto significa
que la empresa no sido eficiente financieramente hablando.
La empresa se esta tardando en cobrar una cuenta demasiado tiempo

ENDEUDAMIENTO
La empresa no esta endeudada significativamente

Las inversiones por terceros no son esenciales dentro de los recursos de la empresa
No se debe un porcentaje considerable de activos

RENDIMIENTO
Dado que la empresa gana 1.1 centavos por cada unidad monetaria de inversion
sobre los activos,su rendimiento no es tan bueno.

Los propietarios de la empresa no ganan el porcentaje esperado


La empresa retiene un considerable porcentaje de ganancias

C.V.
Puntos Fuertes & Dbiles

Solucin

Punto Fuerte

No es necesario solucionar algo.

Punto Fuerte

No es necesario solucionar algo.

Punto Fuerte

No es necesario solucionar algo.

Punto Dbil

Comprar almacn,es decir,productos que


sean mas atractivos al cliente,para que haya
mas rotacin de inventario.

Punto Dbil

Mejorar el departamento de cobros o mejorar


la administracin de los crditos

Punto Fuerte

No es necesario solucionar algo.

Punto Fuerte

No es necesario solucionar algo.

Punto Fuerte

No es necesario solucionar algo.

Punto Dbil

Punto Dbil
Punto Fuerte

Dado que el problema es la utilidad neta,se


recomienda comprar almacn,es
decir,productos que sean mas atractivos al
cliente,para que haya mas rotacin de
inventario.
Dado que el problema es la utilidad neta,se
recomienda comprar almacn,es
decir,productos que sean mas atractivos al
cliente,para que haya mas rotacin de
inventario.
No es necesario solucionar algo.

PERFUMERIA CHACHAREL, S
Instrucciones

CASO DE ESTUDIO: EMPRESA PERFUMERIA CHACHAREL, S.A de C.V.


El dia 10 de octubre del 2012 el Lic. Joaquin Arteaga Director Financiero de la empresa perfumes Chacharel S.S. de C.V. se
revisar los reportes financieros de la empresa correspondientes al mes de septiembre del 2012. El Lic. Arteaga observ que lo
que para poder evaluar el desempeo de la empresa era necesario calcular las principales razones financieras.
La empresa
Perfumes Chayito S.A. de C.V. Se localiza en la ciudad de baja california y se dedica a la comercializacin de artculos de pe
Solorzano, quien anteriormente se desempeo como vendedor de la compaa internacional Fragancias S.A..
La empresa fue creada con aportaciones de los accionistas y actualmente su capital social asciende a $1820000 pesos, de los
septiembre del 2012, el 100% de la utilidad neta obtena deber reinvertirse en el negocio.
Ventas
Las ventas del mes de agosto de 2012 fueron de $1700000 pesos, continuando con la tendencia creciente mostrada en los lt
$150 pesos por unidad, incluyendo el impuesto al valor agregado.
El costo unitario de produccin fue de $30 pesos. El gasto unitario de venta, que incluye publicidad, promociones y sueldo de l
Las polticas de crdito sobre venta que manerja la empresa consiste en que el cliente debe pagar de contado el 40% de sus c
anteriores, el director financiero considera que la probabilidad de recibir el pago de las ventas a crdito es del 100% por lo que
Administracion
El gasto administrativo por unidad, que incluye sueldo de los empleados, renta y depreciacin de los activos de las oficinas, fue
Activos y pasivos
La infraestructura de la empresa esta conformada por activos que en conjunto tienen un valor de $1000 000 pesos. Se estima
cuales podran venderse en $100 000 pesos.
En caso de que la empresa enfrente problemas de liquidez puede solicitar un prstamo de corto plazo hasta por un monto de $
deben liquidarse en un plazo mximo de 30 dias.
El contador Daniel Cruz informo que en el mes de Agosto del 2012 se solicito un prstamo de corto plazo por $500 000 pesos,
septiembre.
El efectivo disponible a principios de septiembre de 2012 era de $300 000 pesos.
MODELO A DESARROLLAR
El Lic. Arteaga desea elaborar un modelo que le permita calcular las principales razones financieras: de liquidez, de utilizacin
calcular el rendimiento sobre el capital utilizando la informacin mensual proveniente de los estados financieros Considere que
manera integral el desempeo financiero de la empresa.
Obteniendo los resultados debers destacar los puntos fuertes y dbiles de la administracin de la empresa y proponer posible

UMERIA CHACHAREL, S.A de C.V.


Instrucciones

mes Chacharel S.S. de C.V. se encontraba en una reunin con el jefe de contabilidad, el contador Luis islas, para
El Lic. Arteaga observ que los informes presentados por el contador solo mostraban los estados financieros, por lo
nes financieras.

ercializacin de artculos de perfumera para dama. Fue fundada a finales del ao 2010 por el seor Melquiades
Fragancias S.A..
ende a $1820000 pesos, de los cuales el seor Solorzano posee 60%. Se ha determinado que a partir del mes de

a creciente mostrada en los ltimos 5 meses. En el mes de septiembre se vendieron 12000 unidades a un precio de

dad, promociones y sueldo de los vendedores, fue de $40 pesos.


gar de contado el 40% de sus compras y liquidar la diferencia en un plazo mximo de 30 dias. Segn experiencias
crdito es del 100% por lo que no es necesario hacer una provision por cuentas incorables.

e los activos de las oficinas, fue de $30 pesos. (la tasa de impuestos ISR y PTU es del 30%).

de $1000 000 pesos. Se estima que el tiempo de vida promedio de estos activos sea de 5 aos, al termino de los

o plazo hasta por un monto de $700 000 pesos, a una tasa de inters mensual del 2%. El prstamo y los intereses

orto plazo por $500 000 pesos, por lo que el capital y los intereses correspondientes se pagaron en el mes de

eras: de liquidez, de utilizacin de los activos, de deuda y de rentabilidad, asi como aplicar la identidad DuPont para
ados financieros Considere que este modelo ser una herramienta muy valiosa porque le permitir evaluar de una

e la empresa y proponer posibles alternativas de solucin.

PERFUMERIA CHA
Res
LIQ
RAZON CIRCULANTE
CAPITAL DE TRABAJO

ROT
ROTACION DE ACTIVOS FIJOS
ROTACION DE ACTIVOS TOTALES
PERIODO PROMEDIO DE COBRO

ENDEU
INDICE DE ENDEUDAMIENTO
DEUDA TOTAL A CAPITAL CONTABLE
DEUDA TOTAL

REND
RENDIMIENTO SOBRE ACTIVOS
RENDIMIENTO SOBRE CAPITAL
MARGEN DE UTILIDAD BRUTA

PERFUMERIA CHACHAREL, S.A de C.V.


Resultados
LIQUIDEZ
66.29
1063707.00

ROTACION
1.83
0.87
219.00

ENDEUDAMIENTO
0.08
0.01
0.01

RENDIMIENTO
0.08
0.01
0.01

REL, S.A de C.V.


os
Z
66.29
1063707.00

N
1.83
0.87
219.00

ENTO
0.08
0.01
0.01

NTO
0.08
0.01
0.01

Estado De Resultados

PERFUMERIA CHACHAREL, S.A de C.V.


Estado De Resultados
1 de Agosto del 2012 al 31 de Diciembre del 2012

=
=
+
+
=
+
=
=

Ingreso Por Ventas


IVA
Ventas Netas
Costos De Produccin
Depreciacin
Utilidad Bruta
Gastos De Operacin
Gastos de Venta
Gastos De Administracin
Utilidad De Operacin
Productos & Otros
Gastos & Otros
Utilidad Antes de Impuestos
Impuestos (ISR/PTU)
Utilidad/Perdida del Ejercicio

Gerente

1,800,000.00

248,276.00

$
$
$
$
$
$
$
$
$

1,551,725.00
360,000.00
15,000.00
1,176,725.00
840,000.00
480,000.00
360,000.00
336,725.00
10,000.00

$
$
$

326,725.00
98,018.00
228,707.00

Contador

Page 15

Estado De Resultados

Pass:1234

Page 16

Balance General

PERFUMERIA CHACHAREL, S.A de C.V.


Balance General
1 de Agosto del 2012 al 31 de Diciembre del 2012
Activo
Activos Circulantes:
Efectivo
Cuentas Por Cobrar

Activos Fijos:
Activos Fijos

$
$
1,080,000.00
Total Activos Circulantes:
$

1,080,000.00

Depreciacin
$
1,000,000.00 $
15,000.00
Total Activos Fijos:
$
985,000.00

Total De Activos:

2,065,000.00

16,293.00

16,293.00

$
228,707.00
$
1,820,000.00
Total Capital Contable:
$

2,048,707.00

Pasivo
Pasivos Circulantes:
Prestamo

16,293.00

Total Pasivos Circulantes:

Total De Pasivos:
Capital Contable
Utilidades Retenidas
Capital Social

Total De Pasivos + Capital

Activo =

Gerente

Page 17

2,065,000.00

Balance General

CHAREL, S.A de C.V.


e General

l 31 de Diciembre del 2012

-16293

Contador

Pass:1234

Page 18

Balance General

Page 19

PERFUMERIA CHACHAREL, S.A de C


Razones De Liquidez
Razn

Formula

Calculo

Resultado

RAZON
CIRCULANT
E

ACTIVO CIRCULANTE
PASIVO CIRCULANTE

$ 1,080,000.00
$
16,293.00

66.29

CAPITAL DE
TRABAJO

ACTIVO CIRCULANTE -PASIVO CIRCULANTE

$ 1,063,707.00 $

1,063,707.00

MERIA CHACHAREL, S.A de C.V.


Razones De Liquidez
Medicin

Interpretacin

Evaluacin

Mide la capacidad de la empresa para cubrir sus


obligaciones a corto plazo o el nmero de
unidades monetarias de activo circulante que tiene
la empresa para pagar sus deudas en corto plazo

Tiene una liquidez excelente

Buena

Capacidad de una compaa para llevar a cabo


sus actividades con normalidad en el corto plazo.

Esto quiere decir que la empresa


posee ms activos lquidos que
deudas con vencimiento en el
tiempo inmediato.

Buena

2.5
2
5
10
4 1.5
1
3
60
8 0.5
14
2
50
0
3.5
12
40
16
20
30
10
043
2.5
15
60
20
8
2
10
20.04
10
50
6
1.5
5
0
40
4
1
00.03
0
0.5
20.02
30
00
20
0.01
10
0

6
3.5
12
40
20
3
30
10
4
2.5
15
60
20
8
2
10
20.04
10
50
6
1.5
5
0
40
4
1
00.03
0
0.5
20.02
30
00
20
0.01
10
0 0

PERFUMERIA CHACHAREL
Razones De Rotac
Razn

Formula

ROTACION DE
ACTIVOS FIJOS

VENTAS
ACTIVOS FIJOS

$
$

1,800,000.00
985,000.00

VENTAS
ACTIVOS TOTALES

$
$

1,800,000.00
2,065,000.00

0.87

CUENTAS POR PAGAR $


VENTAS DIARIAS
$
PROMEDIO

1,080,000.00
4,932.00

219.00

ROTACION DE
ACTIVOS TOTALES

PERIODO
PROMEDIO DE
COBRO

Calculo

Resultado

1.83

PERFUMERIA CHACHAREL, S.A de C.V.


Razones De Rotacin
Medicin

Interpretacin

Indica la eficiencia con la que la empresa utiliza sus activos fijos para generar ventas.

La emprese vuelve a
cambiar sus activos
fijos 1.83 veces al
ao

Indica la eficiencia con la que la empresa utiliza sus activos totales para generar
ventas.

La emprese vuelve a
cambiar sus activos
fijos 0.87 veces al
ao

Sirve para evaluar las polticas de crdito & cobro.

La empresa requiere
219 dias para cobrar
una cuenta,por tanto
el credito o el
departamento de
cobros estan mal
administrados

Evaluacin

Buena

Mala

Mala

PERFUMERIA CHACHAREL
Razones De Endeuda
Razn

INDICE DE
ENDEUDAMIENTO

Formula

ACTIVOS
TOTALES
PASIVOS
TOTALES +
CAPITAL
CONTABLE

Calculo

Resultado

$ 2,065,000.00
$
245,000.00

8%

DEUDA TOTAL A
CAPITAL
CONTABLE

PASIVOS
TOTALES
CAPITAL
CONTABLE

$
16,293.00
$ 2,048,707.00

1%

DEUDA TOTAL

PASIVOS
TOTALES
ACTIVOS
TOTALES

$
16,293.00
$ 2,065,000.00

1%

PERFUMERIA CHACHAREL, S.A de C.V.


Razones De Endeudamiento
Medicin

Mide la proporcin de los activos totales que financian los acreedores de la empresa.

Factor o proporcin de cuanto es lo que esta invertido por terceros respecto a lo aportado por los
inversionistas de la empresa.

Representa el porcentaje de activos que fueron financiados con deuda o el nmero de unidades
monetarias que se adeudan por cada unidad monetaria invertida en activos

Interpretacin

Evaluacin

Tiene un grado de
endeudamiento no
tan grande

Buena

Tiene un grado de
inversin por terceros
es relativamente
pequeo

Buena

Debe
aproximadamente la
dcima parte de sus
activos

Buena

PERFUMERIA CHACHAREL
Razones De Endeuda
Razn

Formula

Calculo

RENDIMIENTO UTILIDAD NETA $ 228,707.00


SOBRE ACTIVOS
ACTIVOS
$ 2,065,000.00

Resultado

11%

TOTALES

RENDIMIENTO
SOBRE CAPITAL

MARGEN DE
UTILIDAD BRUTA

UTILIDAD NETA $
228,707.00
CAPITAL
$ 2,048,707.00
CONTABLE
UTILIDAD
BRUTA
VENTAS

$ 1,176,725.00
$ 1,800,000.00

11%

65%

PERFUMERIA CHACHAREL, S.A de C.V.


Razones De Endeudamiento
Medicin

Revela cuntas ganancias ha logrado obtener la gerencia a partir de cada peso del activo de la
empresa. Los inversores y los posibles inversores utilizan este coeficiente para evaluar el liderazgo
de una empresa.

Esto muestra si la empresa est obteniendo un beneficio decente para la cantidad de capital que
posee. Cuanto mayor sea la relacin, mejor es la compaa.

Mide el porcentaje de cada unidad monetaria de ventas que queda despues de que la empresa pag
sus bienes.

Interpretacin

Evaluacin

La empresa gana 1.1


centavos sobre cada
unidad monetaria de
inversin en activos

Mala

Los propietarios de la
empresa no ganan el
porcentaje esperado

Mala

La empresa retiene
gran porcentaje de
ganancias

Buena