INTERRELACIN DE AHORRO, CRDITO E INVERSIN

EL AHORRO
El ahorro es la cantidad excedente de la renta que una economa
familiar, empresarial o nacional no dedica al consumo. Es lo que sobra
de los ingresos despus de satisfacer el pago de todos los gastos.
LA INVERSIN

La inversin consiste en la aplicacin de recursos financieros a la

creacin, renovacin, ampliacin o mejora de la capacidad operativa de
la empresa".
La inversin es todo desembolso de recursos financieros para adquirir
bienes concretos durables o instrumentos de produccin, denominados
bienes de equipo, y que la empresa utilizar durante varios aos para
cumplir su objeto social".
EL CRDITO
Crdito como bien se desprende de analizar la etimologa de la palabra
que tiene un origen latino significa cosa confiada, entre otras cosas,
entonces, es esto, confiar o tener confianza y el cuento viene a que es
precisamente sobre la confianza que se basar el crdito que nos d un
particular o una entidad bancaria, siendo esta ltima la institucin ms
comn para pedirlo.
En la vida econmica y financiera, se entiende por crdito, por
consiguiente, la confianza que se tiene en la capacidad de cumplir, en la
posibilidad, voluntad y solvencia de un individuo, por lo que se refiere al
cumplimiento de una obligacin contrada.
Mercados monetarios
Los mercados monetarios o mercados de dinero, son los mercados en los
que se negocian activos a corto plazo (vencimiento igual o inferior a un
ao, si bien pueden negociarse activos con plazos mayores). Estos
activos tienen la caracterstica de elevada liquidez y bajo riesgo.
Sistema Financiero
Es el conjunto de instituciones, operaciones y regulaciones que se
involucran en el proceso de contactar oferentes y demandantes de
recursos en una economa.

Funciones
Captar recursos de las entidades que tienen excedentes y canalizarlos a
quienes buscan financiamiento, establecer el marco normativo que
proteja los ahorros de los inversionistas y promover el sano crecimiento
de la economa.
Propsito.
El propsito de un sistema financiero es poner en contacto (intermediar)
a las personas que necesitan dinero (demandantes) y a las personas que
lo tienen (oferentes), esto es financiamiento; adems cumple con la
funcin de ayudar a la circulacin eficiente del dinero, esto es el sistema
de pagos.
SHCP
La SHCP o Secretara de Hacienda y Crdito Pblico de Mxico, la cual es
comnmente conocida simplemente como Hacienda, es una
dependencia gubernamental centralizada, integrante del Poder Ejecutivo
Federal, cuyo titular es designado por el Presidente de la Repblica.
Banco de Mxico
Es el banco central del Estado Mexicano. Por mandato constitucional, es
autnomo en sus funciones y administracin. Su finalidad es proveer a la
economa del pas de moneda nacional y su objetivo prioritario es
procurar la estabilidad del poder adquisitivo de dicha moneda.
Adicionalmente, le corresponde promover el sano desarrollo del sistema
financiero y propiciar el buen funcionamiento de los sistemas de pago.
Grupos financieros
Los Grupos Financieros tienen la finalidad de tener una mejor
organizacin de las entidades que los integra, por medio de una poltica
corporativa unificada, as abarcar diversos servicios financieros ofrecidos
por cada una de las empresas que los conforman.

Banco
Es una entidad financiera que se dedica a la administracin de dinero. El banco ofrece servicios
como el depsito de valores y el prstamo de capital. El sistema bancario, tambin conocido
como banca, es el conjunto de los bancos que operan dentro de una economa.

Casas de Bolsa
Intermediarios autorizados para realizar intermediacin en el mercado
burstil. Se ocupan de las siguientes funciones: realizar operaciones de
compraventa de valores; brindar asesora a las empresas en la
colocacin de valores y a los inversionistas en la constitucin de sus
carteras; recibir fondos por concepto de operaciones con valores, y
realizar transacciones con valores a travs de los sistemas electrnicos
de la BMV, por medio de sus operadores.

Factoraje
Es la adquisicin de crditos provenientes de ventas de bienes muebles, de prestacin de servicios o de
realizacin de obras, otorgando anticipos sobre tales crditos, asumiendo o no sus riesgos

Arrendadoras
Son organizaciones que mediante un contrato de arrendamiento se
obligan a adquirir determinados bienes y a conceder su uso o goce
temporal a plazo forzoso a una persona fsica o moral, obligndose sta
a realizar pagos parciales por una cantidad que cubra el costo de
adquisicin de los bienes, los gastos financieros y otros gastos conexos.
Almacenes de capital
Son organizaciones auxiliares de crdito, cuyo objetivo principal es el
almacenamiento, guarda, conservacin, manejo, control, distribucin o
comercializacin de los bienes o mercancas que se encomiendan a su
custodia
Estructura de capital
Es la forma en que una empresa financia sus activos a travs de una
combinacin de capital, deuda o hbridos.
Determinacin
Relacin con el valor de la firma o empresa
Importancia dentro de la planeacin financiera

Costo de capital
Es el rendimiento requerido sobre los distintos tipos de financiamiento. Este costo puede ser
explcito o implcito y ser expresado como el costo de oportunidad para una alternativa
equivalente de inversin.
Importancia de costo de capital

El coste de capital tiene una gran importancia en la toma de decisiones

financieras ya que:
- Sirve como referencia de la rentabilidad mnima que debe obtener la
empresa con sus inversiones, ya que la citada rentabilidad debe superar
el coste de los recursos empleados para financiar la misma. Por este
motivo, es una de las tasas utilizada como tipo de descuento en los
mtodos de valoracin de inversiones.
- Es un elemento clave para determinar la estructura financiera de la
empresa, o combinacin entre las diferentes fuentes financieras.
- Permite relacionar las decisiones de inversin y financiacin.
Determinacin
Para calcular el CCPP, se requiere conocer los montos, tasas de inters y
efectos fiscales de cada una de las fuentes de financiamiento
seleccionadas, por lo que vale la pena tomarse el tiempo necesario para
analizar diferentes combinaciones de dichas fuentes y tomar la que
proporcione la menor cifra.
Costo
El costo o coste es el gasto econmico que representa la fabricacin de un producto o la
prestacin de un servicio. Al determinar el costo de produccin, se puede establecer el precio
de venta al pblico del bien en cuestin (el precio al pblico es la suma del costo ms el
beneficio).

Adecuabilidad
Una determinacin de lo apropiada que resulta una inversin en
particular para un inversor especfico. Entre los factores que se han de
tomar en consideracin cabe citar: el patrimonio neto, la experiencia en
inversiones y la renta disponible.
Control

Control es medir y corregir las actividades de subordinados para

asegurarse que los eventos se ajustan a los planes.
Control es el proceso de verificar para determinar si se estn cumpliendo
los planes o no, si existe un progreso hacia los objetivos y metas. El
control es necesario para corregir cualquier desviacin
Oportunidad
Hace referencia a lo conveniente de un contexto y a la confluencia de un
espacio y un periodo temporal apropiada para obtener un provecho o
cumplir un objetivo. Las oportunidades, por lo tanto, son los instantes o
plazos que resultan propicios para realizar una accin.
Entorno econmico
El concepto de entorno econmico abarca todo aquello que nos rodea y
nos afecta o que puede llegar a hacerlo de algn modo. Su apreciacin
no es sencilla, dado que existen multitud de variables que se relacionan
entre s, cuyos cambios provocan reacciones en cadena que no pueden
estudiarse de forma aislada.
Capacidad de endeudamiento
La capacidad de endeudamiento es bsicamente hasta donde cada uno
de nosotros podemos endeudarnos sin correr riesgos de caer en la
morosidad o en el impago.
El lmite de endeudamiento marca el capital mximo por el que una
persona puede endeudarse sin poner en peligro su integridad financiera.
Es decir, la financiacin a la que puede acceder sin que exista riesgo de
impago o por lo menos que este sea asumible. Podramos pensar que
esta capacidad de endeudamiento depender del perfil ahorrador y de
riesgo que quiera asumir. Nada ms lejos de la realidad, ya que al final
es el banco quien determina cunto dinero est dispuesto a prestarnos y
lo hace en base a una frmula matemtica.
La capacidad de endeudamiento es el nivel de deuda que podemos
adquirir SIN poner en riesgo los dems gastos y pagos que tenemos que
hacer en la vida diaria. No se trata de endeudarnos por el 100% de
nuestros ingresos (aunque hay personas que lo han hecho, pero
confirman que la experiencia no es agradable).
Determinantes
Considere qu porcentaje de sus ingresos puede destinar al pago de las
cuotas del prstamo, para no endeudarse por encima de sus
posibilidades. Analice cul es el importe por el que se puede endeudar

anualmente, y al que podr hacer frente sin problemas. Para ello le

recomendamos calcular dicha capacidad de pago anual mediante la
siguiente frmula: 0,30 x (donde x = el importe neto de su salario neto
anual - pagos anuales que realice por otras deudas o prstamos que
tenga). La idea es que el importe de la cuota mensual de su hipoteca no
debe de superar el 30 % de su renta disponible.
Con estos datos, usted conocer su capacidad de endeudamiento anual.
Si desea calcular el importe mensual, deber dividir el resultado
obtenido anteriormente entre. De este modo, podr calcular el importe
de la hipoteca que puede asumir y, teniendo en cuenta los ahorros
previos que quiera destinar a la adquisicin de su vivienda y los gastos e
impuestos asociados, determinar el precio de la vivienda a la que
aproximadamente puede acceder, en funcin del plazo de amortizacin
elegido.