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SERVICIO DE DEUDA DE COLOCACI

EN LAS INSTITUCIONES

DEFINICION
Monto de obligaciones por concepto del capital o principal
se encuentra pendiente de pago, as como de los intereses
derivados de la utilizacin del prstamo, que se debe canc
segn lo acordado en el respectivo Contrato de Prstamo.
METODOS
Mtodo Ingls
Mtodo francs
Mtodo Alemn
Mtodo suma de digitos

METODO INGLES

En el mtodo Ingls, los pagos al vencimiento de cada cuo


interes devengado por el saldo insoluto y la deuda origina
variacin hasta el vencimiento de la ltima cuota, la cual
inters generado en el ltimo periodo, la devolucin total
Este sistema es usado generalmente cuando las empresa
emision de BONOS y pagan durante el plazo pactado slo
el capital en la fecha del vencimiento de la obligacin.

SALDO INSOLUTO

Elsaldo insoluto, en definitiva, es el monto quetodava no se


original.
Si unaperonasolicit un prstamo de100,000 dlaresy ya dev
el saldo insoluto es de25,000 dlares.

EJERCICIO PRACTICO
Preparar el servicio de deuda mediante el metodo
ingles del reembolso de un prestamo de S/ 10,000
otorgado por un plazo de seis trimestres vencidos a
una tasa efectiva trimestral del 5%.

SOLUCION
SERVICIO DE LA DEUDA : METODO INGLES
PRESTAMO
TIE TRIMESTRAL
PLAZO
PERIODOS SALDO INICIAL
(TRIM)
DE DEUDA

0
1
2
3
4
5
6
TOTAL

10,000
10,000
10,000
10,000
10,000
10,000
10,000

S/. 10,000
5.00%
6 TRIMESTRES
AMORTIZACION

0
0
0
0
0
0
10,000
10,000

INTERES

0
500.00
500.00
500.00
500.00
500.00
500.00
3,000

ANEXOS:

Cuota a pagar = Amortizacion + interes


Saldo Final o insoluto = Saldo Inicial del periodo - amortizacion
Interes = Saldo inicial del periodo x tasa de interes
METODO FRANCES

Este mtodo se caracteriza porque las cuotas a pagar son


constantes.

EJERCICIO PRACTICO

Prepara el servicio de deuda bajo el metodo frances del reembols


un prestamo de S/ 10,000 otorgado por un plazo de seis trimestre
vencidos a una tasa de interes efectiva trimestral del 5%.

SOLUCION
SERVICIO DE LA DEUDA : METODO FRANCES
PRESTAMO
TIE TRIMESTRAL
PLAZO

FRC=
PERIODO
(TRIM.)

S/. 10,000
5.00%
6 TRIMESTRES

0.197017
SALDO INICIAL
DE DEUDA

( III )
AMORTIZACION

( II )
INTERES

0
1
2
3
4
5
6

10,000
10,000
8,530
6,986
5,365
3,663
1,876

0
1,470
1,544
1,621
1,702
1,787
1,876
10,000

TOTAL

0
500
426
349
268
183
94
1,821

ANEXOS
Calculo del factor de recuperacion de capital(FRC):
FRC=

Ti 1 Ti

1 Ti

donde :
Ti Tasa de interes aplicable a la operacion financiera
t= numero de periodos de capitalizacion

Cuota a pagar = FRC x Deuda Inicial(PRINCIPAL)


Saldo Final = Saldo Inicial - amortizacion
Interes = Saldo inicial x tasa de interes
Amortizacion = Cuota a pagar - interes
METODO ALEMAN

Este mtodo contempla una amortizacion constante el cual se


obtiene dividiendo la deuda original entre el numero de cuotas
pactadas para su reembolso.
La amortizacion constante origina en cada cuota un inters y cuo
decrecientes en progresion aritmetica.

EJERCICIO PRACTICO
Preparar el servicio de deuda bajo el metodo alemn del
reembolso de un prestamo de S/10,000 otorgado or un plazo de
seis trimestres vencidos a una tasa de inters efectiva trimestral
del 5%.

SOLUCION
SERVICIO DE LA DEUDA : METODO ALEMAN
PRESTAMO
TIE TRIMESTRAL
PLAZO

PERIODO
(TRIM.)

SALDO INICIAL
DE DEUDA
0
S/. 10,000
1
10,000
2
8,333
3
6,667
4
5,000
5
3,333
6
1,667

TOTAL

S/. 10,000
5.00%
6 TRIMESTRES

AMORTIZACION
0
1,667
1,667
1,667
1,667
1,667
1,667
10,000

INTERES
0
500
417
333
250
167
83
1,750

ANEXOS

Cuota a pagar = Amortizacion + interes

Saldo Final = Saldo Inicial - amortizacion


Interes = Saldo inicial x tasa de interes
deuda original
Amortizacion =
numero de cuotas a pagar

deuda original
Amortizacion =
numero de cuotas a pagar
METODO DE SUMA DE DIGITOS

En el metodo de la suma de los digitos, se calcula un dgito, el cual representa el n


primera cuota le corresponde el dgito uno, a la seguna el digito dos, etctera.
Un sistema que aplica la suma de dgitos , se toma una razn para cada cuota, cuyo
su respectiva cuota y el denominador es una cifra igual a la suma de los digitos de l
La razon obtenida en cada cuota se multiplica por el importe original del prestamo
den cada cuota.
El interes devengado

EJERCICIO PRACTICO

Preparar un servicio de deuda por el metodo de suma de digitos


prestamo de S/10,000 otorgado por un plazo de seis trimestres v
una tasa efectiva trimestral del 5%

SOLUCION

SERVICIO DE LA DEUDA : METODO SUMA DE DIGITO


PRESTAMO
TIE TRIMESTRAL

S/. 4,100
2.87%

PLAZO
PERIODO

4 TRIMESTRES

PROPORCION
(RAZON)

TRIMESTRE

0
1
2
3
4
5
6
21

1/10
2/10
3/10
4/10
5/21
6/21

PROPORCION
(VALOR)

0.047619
0.095238
0.142857
0.190476
0.238095
0.285714

AMORTIZACION

0
195
390
586
781
976
1,171
4,100

ANEXOS

Cuota a pagar = Amortizacion + interes


Saldo Final = Saldo Inicial del periodo - amortizac
Interes = Saldo inicial del periodo x tasa de interes
Amortizacion = Deuda original x proporcion

RESUMEN DEL SERVICIO DE DEUDA DE CADA UNO DE LO

METODOS DE EVALUACION
PERIODO

INGLES
0
1
2
3
4
5
6

TOTAL

0
500
500
500
500
500
10,500
13,000

FRANCES
0
1,970
1,970
1,970
1,970
1,970
1,970
11,821

ALEMAN
0
2,167
2,083
2,000
1,917
1,833
1,750
11,750

EUDA DE COLOCACIONES ACTIVAS Y PASICAS


LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS

del capital o principal de un prstamo que


como de los intereses, comisiones y otros
amo, que se debe cancelar peridicamente
Contrato de Prstamo.

encimiento de cada cuota incluyen solo el


luto y la deuda original permanece sin
a ltima cuota, la cual incluye adems del
do, la devolucin total del prestamo.
te cuando las empresas se financian con la
e el plazo pactado slo intereses y redimiden
to de la obligacin.

monto quetodava no se pag de la deuda

00,000 dlaresy ya devolvi75,000 dlares,


.

RACTICO

diante el metodo
amo de S/ 10,000
mestres vencidos a
%.

: METODO INGLES

CUOTA
A PAGAR

0
500.00
500.00
500.00
500.00
500.00
10,500.00
13,000

SALDO INSOLUTO
DE LA DEUDA

S/. 10,000
10,000
10,000
10,000
10,000
10,000
0

s
el periodo - amortizacion

sa de interes
las cuotas a pagar son

RACTICO

odo frances del reembolso de


un plazo de seis trimestres
rimestral del 5%.

METODO FRANCES

(I)
CUOTA
A PAGAR

SALDO FINAL
DE DEUDA

0
1,970
1,970
1,970
1,970
1,970
1,970
11,821

n de capital(FRC):

operacion financiera

zacion

(PRINCIPAL)

cion

s
s

n constante el cual se
e el numero de cuotas

da cuota un inters y cuotas

10,000
8,530
6,986
5,365
3,663
1,876
0

RACTICO

do alemn del
orgado or un plazo de
ers efectiva trimestral

: METODO ALEMAN

CUOTA
A PAGAR
0
2,167
2,083
2,000
1,917
1,833
1,750
11,750

SALDO FINAL
O DEUDA
10,000
8,333
6,667
5,000
3,333
1,667
0

cion + interes

l - amortizacion
sa de interes
da original
de cuotas a pagar

da original
de cuotas a pagar

MA DE DIGITOS

la un dgito, el cual representa el nmero de una cuota, es decir, a la


seguna el digito dos, etctera.
ma una razn para cada cuota, cuyo numerador es igual al dgito de
ra igual a la suma de los digitos de los periodos del prestamo.
por el importe original del prestamo el cual constituye la amortizacion

todo de suma de digitos de un


plazo de seis trimestres vencidos a

TODO SUMA DE DIGITOS

INTERES

CUOTA
A PAGAR

0
118
112
101
84
62
34
511

0
313
503
687
865
1,038
1,205
4,611

+ interes
periodo - amortizacion
odo x tasa de interes
l x proporcion

UDA DE CADA UNO DE LOS METODOS

UACION
SUMA DE DIGITOS
0
313
503
687
865
1,038
1,205
4,611

SALDO FINAL
O DEUDA

S/. 4,100
3905
3514
2929
2148
1171
0

0.2682169