PRESUPUESTO DE CAJA

CRISOSTOMO MELCHOR WILSON

INSTITUTO SUPERIOR TECNOLOGICO PRIVADO FREDERICK

WINSLOW TAYLOR

PRESUPUESTO DE CAJA

AO DE DIVERSIFICACIN PRODUCTIVA Y FORTALECIMIENTO

DE EDUCACIN

INSTITUTO SUPERIOR TECNOLOGICO PRIVADO

FREDERICK WINSLOW TAYLOR

PROGRAMA: ADMINISTRACION
TRABAJO DE INVESTIGACION
PRESUPUESTO DE CAJA

ALUMNO :

CRISOSTOMO MELCHOR WILSON

AVALOS CHUMPITAS JUAN MIGUEL
QUIROS GARCIA JUAN MANUEL
QUISPE LAZARO DAVID TEODORO
MARIQUE CASTILLON DORIS
TURNO : MAANA
CICLO: V
CURSO: PRESUPUESTO
DOCENTE: JHONATAN VICENTE VICENTE

CAETE- PERU
2015- I

AGRADECIMIENTO
Antes que todo agradezco a Dios, a nuestros padres, por ensearnos a
luchar en esta vida llena de adversidades, a conquistar las metas que
me proponga hasta agotar los recursos que sean necesarios, a estar
conmigo cuando he cado y motivarme a seguir adelante.
Agradezco a mi institucin ISTP Frederick Winslow Taylor, de ellos
depende mi formacin como persona, ya que sirvieron de guas
en mi camino de vida, y siendo un pilar importante me hicieron
crecer como persona y superar etapas.
Al Prof. Jhonatn Vicente Vicente acadmico por compartir su
sabidura y conocimiento con nosotros.
Y a mis compaeros de trabajo gracias por el apoyo y amistad
brindados durante este periodo de pasantas.
Y a todas aquellas personas que de una u otra forma, colaboraron
o participaron en la realizacin de esta investigacin, hago
extensivo mi ms sincero agradecimiento

DEDICATORIA
A Dios Todopoderoso por darme el ser y la
sabidura; siempre me ha ayudado a salir adelante,
en todo momento. En especial en los ms difciles.
A los padres de cada integrante de este trabajo
quienes fueron y son fuente de inspiracin, este
logro es de ustedes por guiarme diariamente e
impulsar el cumplimiento de mis metas. Aunque
muchas veces el camino es un poco complicado
me han motivado con sus consejos y aptitudes a
realizar uno de mis primero sueos. Tomando en
cuenta que este es el primer escaln para lograr
subir a la escalera de la vida.

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INDICE

INTRODUCCION

El presupuesto de caja, tambin conocido como flujo de caja proyectado, muestra el

pronstico de las futuras entradas y salidas de dinero efectivo de una empresa,
durante un periodo de tiempo determinado (semanas, meses, aos). Este tipo de
presupuesto permite a una empresa o entidad valorar la disponibilidad real del
efectivo para futuros gastos.
Presupuesto de Flujo de Caja.-El presupuesto de flujo de caja le dice si usted tiene
suficiente dinero para pagar sus facturas al final del mes.
Un presupuesto de flujo de caja es una apreciacin global cronolgica de ingresos y
gastos esperados durante un perodo determinado de tiempo. El presupuesto de
flujo de caja se parece mucho al presupuesto operativo. Tiene muchas de las
mismas categoras.
El dinero en efectivo.-El presupuesto de flujo de caja se enfoca en el dinero (en
efectivo) que realmente tiene que ser retirado de la caja fuerte o del banco. Efectivo
para pagar los sueldos o acreedores. Tambin se enfoca en el dinero en efectivo que
realmente se recibe de los clientes. El dinero que usted puede ver en la caja fuerte
o en un extracto bancario.
Necesidad de capital.-Un presupuesto de flujo de caja muestra la necesidad de
capital mensual de una empresa. Algunos meses podra faltar dinero en efectivo
para mantener el negocio en funcionamiento. Si el presupuesto de flujo de caja
muestra la falta de dinero al final de un mes, usted debe encontrar el dinero que se
necesita. Puede encontrarse de diferentes maneras:
Usted puede pedir prestado ms dinero del banco
Puede hacer que sus deudores le paguen antes
Puede retrasar el pago a sus proveedores
Puede reducir los gastos
Puede posponer una inversin importante
Puede dejar de retirar dinero para s mismo
Puede introducir "Dinero en efectivo a la entrega"
Puede combinar todas las posibilidades

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DEFINICIN.El presupuesto de caja, tambin conocido como flujo de caja proyectado, es un

presupuesto que muestra el pronstico de las futuras entradas y salidas de efectivo
(dinero en efectivo) de una empresa, para un periodo de tiempo determinado.
El presupuesto de caja es un estado financiero que permite establecer para un
periodo futuro el movimiento del efectivo en cuanto a entradas, salidas y saldo final
de dicho periodo.
El flujo de caja presupuestado permite determinar para un periodo cules sern las
fuentes de efectivo de la empresa y como se utilizara dicho efectivo, como se
financinanciran las inversiones de capital que se necesita la empresa como se
cubrirn los faltantes de efectivo temporales que se representen en algunos
periodos, y como se invertirn los excedentes temporales de efectivo que pueden
llegar a presentarse.
Es un plan que muestra como espera que usted que el dinero ingrese a su negocio
(ingresos de caja) y egrese del mismo (pagos por caja) mes a mes, durante un
determinado periodo futuro.

Tambin podremos definirla como el presupuesto de caja es una descripcin usada

para proyectar, monitorear y controla cunto dinero es gastado. La caja fluye a
travs de ingresos, ya sea de salarios o sueldos. Fluye hacia afuera para pagar
gastos. Un presupuesto es un medio para estimar cunto ser necesario para cubrir
los gastos futuros y para establecer directrices para el gasto. Un presupuesto de
caja se prepara usualmente en bases mensuales o anuales.
Si deseamos que un negocio se mantenga sin problemas, este deber contar con
suficiente flujo de ingresos en la caja para atender da a da gastos tales como
sueldos, pagos a proveedores, alquiler de locales, electricidad y tener suficiente y
otros gastos. Muchos negocios han fracasado por no tener suficiente dinero en caja,
aun cuando no contaba con muchos pedidos por atender. Si los clientes no pagan a
tiempo, los acreedores no esperan y el banco no ayuda, habr problemas en el
negocio.
El presupuesto de caja lo ayudara a pronosticar su futura situacin de caja. La
informacin para elaborar este presupuesto proviene de su contabilidad,
Principalmente del registro diario. Estudiando lo ocurrido en el pasado, usted
pronosticara lo que puede acontecer en el porvenir. Cuanto ms registro posea, en
orden y al da, mejores sern sus pronsticos.
En general, resulta suficiente elaborar el presupuesto de la caja por los prximos
seis meses (aunque en economas afectadas por una gran inflacin tendr que
hacerse, en caso extremo, semanalmente). No espere hasta el final de los seis
meses para elaborar el siguiente presupuesto.
Los factores fundamentales en el anlisis del presupuesto de caja se encuentran en
los pronsticos que se hacen sobre las ventas, los que se hacen con terceros y los
propios de la organizacin, todos los inputs y outputs de efectivo y el flujo neto de
efectivo se explicarn a continuacin sus planteamientos bsicos.
Normalizacin:
El presupuesto de caja se proyecta para cubrir el perodo de un ao, aunque
cualquier perodo futuro es aceptable.
El Pronstico de ventas
El insumo fundamental en cualquier presupuesto de caja es el pronstico de ventas,
este es suministrado por el departamento de comercializacin, con base en este
pronstico se calculan los flujos de caja mensuales que vayan a resultar de entradas
por ventas proyectadas y por los desembolsos relacionados con la produccin, as
mismo por el monto del financiamiento que se requiera para sostener el nivel del
pronstico de produccin y ventas.
Este pronstico puede basarse en un anlisis de los datos de pronsticos internos
como externos.
Pronsticos internos:
Estos se basan fundamentalmente en una estructuracin de los pronsticos de
ventas por medio de los canales de distribucin de la empresa. Los datos que arroja
este anlisis dan una idea clara de las expectativas de ventas.
Pronsticos externos:
Estos estn sujetos a la relacin que se pueda observar entre las ventas de la
empresa y determinados indicadores econmicos como el Producto Interno Bruto y
el Ingreso Privado Disponible, estos dan un lineamiento de cmo se pueden
comportar las ventas en un futuro. Los datos que suministra este pronstico ofrecen

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la manera de ajustar las expectativas de ventas teniendo en cuenta los factores

econmicos generales.
Entradas de caja:
Las entradas de caja incluyen la totalidad de entradas de efectivo en un perodo de
tiempo cualquiera, entre los ms usuales se encuentran las ventas al contado, el
recaudo de las cuentas por cobrar o a crdito y todas aquellas que en el corto plazo
sean susceptibles de representar una entrada de efectivo.
El presupuesto de caja suministra cifras que indican el saldo final en caja, este
puede analizarse para determinar si se espera un dficit o un excedente.
Desembolsos de efectivo:
Los desembolsos de efectivo comprenden todas aquellas erogaciones de efectivo
que se presentan por el funcionamiento total de la empresa, en cualquier perodo
de tiempo, entre los ms comunes estn las compras en efectivo, cancelacin de
cuentas por pagar, el pago de dividendos, los arrendamientos, los sueldos y los
salarios, pago de impuestos, compra de activos fijos, pago de intereses sobre los
pasivos, el pago de prstamos y abonos a fondos de amortizacin y la readquisicin
o retiro de acciones.
El flujo neto de efectivo, caja final y financiamiento:
El flujo neto de efectivo de una empresa se encuentra deduciendo de cada mes los
desembolsos de las entradas durante el mes. Agregando el saldo inicial en caja al
flujo neto de efectivo de la empresa, puede encontrarse el saldo final de caja en
cada mes y por ltimo cualquier financiamiento necesario para mantener un saldo
mnimo predeterminado de caja debe agregarse al saldo final en caja para hallar un
saldo final de caja con financiamiento.
Interpretacin del Presupuesto de caja:
El presupuesto de caja suministra a la empresa cifras que indican el saldo final en
caja, que puede analizarse para determinar si se espera un dficit o un excedente
de efectivo durante cada perodo que abarca el pronstico. El encargado del anlisis
y de los recursos financieros debe tomar las medidas necesarias para solicitar
financiamiento mximo, si es necesario, indicando en el presupuesto de caja a
causa de la incertidumbre en los valores finales de caja, que se basan en los
pronsticos de ventas.

Componentes fundamentales
Pronsticos de ventas
Entradas de caja
Desembolsos en efectivo
Flujo neto de efectivo, caja final y financiamiento

Reduccin de la incertidumbre en el Presupuesto de caja

Aparte del cuidado necesario en la preparacin del pronstico de ventas y todos los
componentes del presupuesto de caja, hay dos maneras de reducir la incertidumbre

(Entendida como la variabilidad de los resultados que realmente puede

presentarse) del presupuesto de caja en seguida se muestran estas opciones:

El primero consiste en preparar varios presupuestos de caja, uno inicial que

se base en pronsticos optimistas, otro en pronsticos probables y otro en
pronsticos pesimistas, para as ver el impacto que tendra en la empresa
cada uno de los escenarios y hacer las correcciones y los planteamientos
ms adecuados al presentarse una situacin adversa.

El segundo es un poco ms complicado, es por medio de la simulacin por

computador, esta se basa en establecer una distribucin de probabilidades
acerca de los flujos de caja finales en un perodo de tiempo teniendo as una
mayor confiabilidad de las posibles desviaciones y un anlisis de riesgo ms
cercano a la realidad.

La preparacin del presupuesto de caja debe prepararse de manera cuidadosa ya

que por estar ligado con datos basados en pronsticos, no son totalmente
confiables, por ello las decisiones que tomen los administradores financieros
estarn sujetas a la informacin que este presupuesto arroje.

OBJETIVOS DEL PRESUPUESTO DE CAJA.El presupuesto de caja tiene, entre otras las siguientes finalidades:
- Presentar la informacin correspondiente a las entradas y salidas de efectivo de un
negocio durante un periodo especificado de tiempo.
- Determinar la habilidad de la empresa para generar flujos de efectivo.
- Prever las necesidades de efectivos y evaluar las formas que se pueden cubrir
oportunamente.
- Permitir planear la forma en la que la empresa puede invertir los excedentes
temporales de efectivo.
- Evaluar las posibilidades que tiene la empresa para cubrir los compromisos a corto
plazo.
a) Respecto a los ingresos
Conocer la estimacin correcta de los cobros de acuerdo con las polticas de
crdito establecidas.
Precisar el financiamiento exterior de conformidad con los planes elaborados.
Evaluar el cumplimiento de las decisiones tomadas en relacin a los aumentos de
capital y las emisiones de obligaciones.
Procurar la obtencin de lneas de crdito para el descuento de documentos.
b) Respecto a los pagos
Procurar el cumplimiento oportuno de las obligaciones regulares por pagos de
sueldos y salarios, servicios de agua, luz y alquiler.
Promover el establecimiento de las provisiones necesarias para el cumplimiento de
obligaciones derivadas del logro de otros presupuestos, como impuestos a la
produccin, IVA, ISR.
Fijar polticas de pago por crditos de proveedores en concordancia con la rotacin
de las cuentas por cobrar y el plazo medio de cobranza.

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Identificar las economas por pagos anticipados.

c) Generales
Mejorar el manejo de efectivo manteniendo saldos a niveles lo ms bajos posibles.
Apoyar las decisiones sobre adquisicin de bienes de operacin (el capital
invertido en operaciones de produccin y ventas, generalmente permite mayor
utilidad).
Escoger el momento adecuado para elegir aumento de capital, emisin de
acciones y crditos.
Elaborar los pronsticos del efectivo por meses, semanas y das para inversiones a
corto plazo.
Realizar coordinadamente los cobros y pagos.
Se deber tenerse especial cuidado e dar a este presupuesto le flexibilidad
necesaria, mediante la distribucin adecuada de las entradas y salidas de efectivo,
que permitan hacer frente a las obligaciones contradas durante el periodo de su
vigencia.
La frmula del presupuesto de caja es:

Efectivo al iniciar el periodo

+ Total de Efectivo Disponible
- Total de Deducciones en el
Efectivo
= Efectivo al Finalizar el
Periodo

ELEMENTOS BSICOS DEL PRESUPUESTO DE CAJA.Independientemente de la forma como se elabore el presupuesto de efectivo, tiene
como elementos bsicos los siguientes:

El saldo inicial de caja: Corresponde al monto del efectivo con que se inicia el
periodo presupuestado, y que se debe corresponder al saldo de efectivo del
balance general del periodo anterior.
Entradas de efectivo: Corresponde a los rubros que generan entradas de
dinero durante el periodo presupuestado, tales como:
- Ventas del contado.
- Recuperacin de la cartera.
- Ingresos financieros.
- Redencin de inversiones
- Prstamos, etc.
Salidas de efectivo: Corresponden a los rubros que generan salidas de
dinero durante el periodo presupuestado, tales como:
- Compras de materias primas.
- Pago a proveedores.
- Pago a mano de obra.
- Pago de costos indirectos de fabricacin.
- Pago de salarios y prestaciones sociales.
- Amortizacin de prstamos.

Inversiones de capital.
Gastos de administracin y de ventas diferentes a los salarios.
Gastos financieros, etc.
El flujo neto de periodo: Es la resultante de la diferencia entre los ingresos
y los egresos del periodo. Este flujo puede ser positivo o negativo.
El saldo final de caja: Es el resultado de sumar el saldo inicial de caja, ms
el flujo neto de los ingresos, menos los egresos, teniendo en cuenta la
poltica de inversiones de la empresa sobre los sobrantes de efectivo.

IMPORTANCIA DEL PRESUPUESTO DE CAJA.El presupuesto de efectivo constituye una de las herramientas fundamentales para
la administracin de una empresa, ya que se permite tener presente en todo el
momento el movimiento del efectivo de un negocio, los compromiso de los
desembolsos de efectivo que se van presentar y las entradas que le permitirn
cubrir esos compromisos.
La importancia del presupuesto de efectivo es que nos permite prever la futura
disponibilidad del efectivo (saber si vamos a tener un dficit o un excedente de
efectivo) y, en base a ello, poder tomar decisiones, por ejemplo:
Si prevemos que vamos a tener un dficit o va a ser necesario contar con un mayor
efectivo, podemos, por ejemplo:

solicitar oportunamente un financiamiento.

solicitar el refinanciamiento de una deuda.

solicitar un crdito comercial (pagar las compras al crdito en vez de al

contado) o, en todo caso, solicitar un mayor crdito.

cobrar al contado y ya no al crdito o, en todo caso, otorgar uno menor

crdito.

Si prevemos que vamos a tener un excedente de efectivo, podemos, por ejemplo:

invertirlo en la adquisicin de nueva maquinaria o nuevos equipos.

invertirlo en la adquisicin de mayor mercadera.

invertirlo en la expansin del negocio.

usarlo en inversiones ajenas a la empresa, por ejemplo, invertirlo en

acciones.

Por otro lado, el presupuesto de efectivo nos permite conocer el futuro escenario de
un proyecto o negocio: saber si el futuro proyecto o negocio ser rentable (cuando
los futuros ingresos son mayores que los futuros egresos), o saber si seremos
capaces de pagar oportunamente una deuda contrada.
Informacin que podemos presentar a terceros, por ejemplo, al querer demostrar la
rentabilidad del futuro negocio (por ejemplo, ante potenciales inversionistas), o al
querer demostrar que seremos capaces de pagar oportunamente una deuda
contrada (por ejemplo, al solicitar un prstamo a alguna entidad financiera).

PERIODO.Es conveniente establecer cul es el saldo mnimo de caja que la empresa requiere
para desarrollar en forma normal sus operaciones y que poltica se seguir en caso

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de sobrantes o faltantes de efectivo, para ello se recomienda preparar un listado de

la produccin y actividades que planea realizar la empresa durante un periodo
determinado, que puede ser por ejemplo de enero diciembre; sin embargo, el
periodo y la inicializacin pueden ajustarse a la actividad principal de la empresa.
SALDO MINIMO REQUERIDO.Se refiere al mnimo de dinero de efectivo que la empresa requiere para el
desarrollo normal y ordinario de sus operaciones, ms aun por ciento adicional para
imprevistos y saldos compensatorios.
Deben planearse la cantidad de dinero que se permita a la empresa cumplir con los
pagos programados de sus cuentas en el momento de su vencimiento, as como
proporcionar un margen de seguridad para realizar pagos no previstos, o bien,
pagados programados, cuando se disponga de la entradas del efectivo esperadas.
Dichos efectivo puede mantenerse en forma de depsito a la vista (saldo en cuenta
de cheques) o algn tipo de valor negociable que produzca intereses.
Existen varios mtodos para calcular el saldo ptimo, sin embargo, entre los dos o
ms conocidos estn:

PAUTAS PARA CUBRIR FALTANTES.Aparte del cuidado necesario en la preparacin del pronstico de ventas y todos los
componentes del presupuesto de caja, hay dos maneras de reducir la incertidumbre
del presupuesto de caja, estas son:

La primera consiste en preparar varios presupuestos de caja, uno inicial que

se base en pronsticos optimistas, otro en pronsticos probables y otros en
pronsticos pesimistas, para as ver el impacto que tendra en la empresa
cada uno de los escenarios y hacer las correcciones y los planeamientos
ms adecuados al presentarse una situacin adversa.
La segunda consiste en una simulacin por computadora y se basa en
establecer una distribucin de probabilidad acerca de los flujos de caja
finales en un periodo de tiempo, teniendo as una mayor confiabilidad de las
posibles desviaciones y los anlisis de riesgo ms cercano a la realidad.

As mismo, hay que tomar en cuenta las estrategias del efectivo, las cuales estn
encausadas a disminuir el ciclo del flujo de efectivo, por lo que se pueden
establecer los siguientes casos:

Disminuir el plazo del consumo aumentado la rotacin de materia prima.

Disminuir el plazo de produccin, aumentando la rotacin de clientes.
Aumentar el plazo de pagos, disminuyendo la rotacin de proveedores.

CASH FLOW
Una tcnica de apoyo, que es til para el presupuesto de caja, es la Secuencia del
Efectivo, conocida en el idioma ingls como Cash Flow, que consiste en el estudio,
anlisis y pronstico de la circulacin del dinero, con referencia a sus fuentes y usos

en una empresa, en una perodo futuro determinado, con el objeto de planear y

controlar el dinero.
OBJETIVOS DEL CASH FLOW
Son los mismos que se persiguen con el Presupuesto de Caja, pero ms especficos:
Mejor manejo de fondos.- Mantener saldos lo ms bajos posibles, sin lastimar la
estabilidad financiera.
Inversiones en valores.- Aplicar disponibilidades en inversiones a corto, o largo
plazo
Inversiones en bienes de operacin.- Reducir la circulacin de efectivo para
invertirlo en bienes de operacin y obtener mayor redituabilidad.
Economas por los pagos anticipados.- Hacer pagos anticipados cuando hay
excedentes de efectivo para disminuir obligaciones, siempre y cuando representen
un ahorro frente a otras alternativas.
Dividendos por pagar.- Programar los desembolsos de acuerdo con los pronsticos
de efectivo.
Polticas de crecimiento.- Contar con informacin adecuada de las futuras
aplicaciones del efectivo, a fin de escoger el momento propicio para realizar las
inversiones correspondientes.
Obtencin de prstamos.- Contar con informacin slida para programar la
obtencin de crditos, su monto y forma de pago.
Coordinacin entre cobros y pagos.- Programar las salidas de efectivo para
mantener el saldo mnimo de caja necesario.
Base para el presupuesto de caja.- Pronosticar el efectivo para elaborar el
presupuesto de caja.
Pronstico a corto y largo plazo.- A corto plazo seala las obtenciones y las
aplicaciones de efectivo, por operaciones normales en un ao o menos. A largo
plazo, sirve para polticas de expansin, reorganizacin, visin a futuro.
FONDOS DE CAPITAL
Para efectos de la tcnica Secuencia de Efectivo, es necesario hacer un estudio de
los fondos de capital, los cuales son:
Fondos de Efectivo. Son recursos econmicos cuya disponibilidad es inmediata y
se mantiene normalmente en efectivo o inversiones equivalentes para cubrir
obligaciones o adquisicin de bienes.
Fondos de Operacin. Son inversiones en artculos de disponibilidad mediata,
adquiridos para los trabajos propios en la empresa, dichos fondos son: el capital
destinado a inventarios y los bienes a ms de un ao
CIRCULACIN DE DINERO
El efectivo se invierte en mercancas, materiales, sueldos y salarios y gastos
indirectos de produccin.
Los artculos transformados se venden con un margen de utilidad previamente
establecido; como consecuencia de la venta, se obtiene dinero en efectivo o
cuentas por cobrar; los anteriores conceptos incluyen costo y utilidad.

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El efectivo cobrado se deposita en el banco, de aqu puede seguir diferentes

destinos, como son: inversiones en valores, pagos en general, compras de equipo,
intereses, gastos de venta y administracin, impuestos, etc.
La secuencia sealada, se divide en dos: utilidad neta para retirarse o reinvertirse y
el dinero que vuelve a circular para invertirse en materiales, sueldos y salarios y
gastos de produccin.
CMO ELABORAR UN PRESUPUESTO DE CAJA
Para elaborar un presupuesto de efectivo es necesario contar con los dems
presupuestos de la empresa; sin embargo, veamos a continuacin un ejemplo de
cmo elaborar uno al contar con la siguiente informacin:
Supongamos que debemos elaborar el presupuesto de efectivo de una empresa
comercializadora (empresa dedicada a la compra y venta de productos) para el
periodo de los cuatro primeros meses del ao; los datos que tenemos son los
siguientes:

se pronostica ventas de 300 unidades para el mes enero y un aumento del

10% a partir de febrero.

el precio de venta es de US$20.

el cobro de las ventas se realiza el 60% al contado y el 40% al crdito a 30

das.

se pronostica compras de mercadera de 310 unidades para el mes de enero

y un aumento del 10% a partir de febrero.

el precio de compra es de US$15.

los proveedores permiten pagar la mercadera el 50% al contado y el 50%

restante a crdito a 30 das.

se estiman gastos
alquileres, seguros
administrativos).

se estiman gastos por remuneraciones del personal de ventas, comisiones,

promocin y publicidad por US$230 mensuales (gastos de ventas).

el negocio cuenta con mobiliario y equipo que se deprecia en US$50 al mes.

se obtiene un prstamo por US$2 100 el cual debe ser pagado a partir de
febrero en amortizaciones constantes de US$700 e intereses de US$504 en
febrero, US$336 en mazo, y US$168 en abril.

el pago por impuestos por concepto de renta es del 2% de la utilidad

disponible.

por remuneraciones del personal administrativo,

y servicios por US$250 mensuales (gastos

Para este ejemplo, antes de elaborar el presupuesto de efectivo, es necesario

elaborar los presupuestos de ventas y cobros, ya que las ventas no se cobran el
mismo mes en que se realizan, sino que se cobran un 60% en el mes que se
realizan y el 40% restante al mes siguiente, y el presupuesto de efectivo muestra el
efectivo que realmente ingresa o sale de la empresa.
Presupuesto de ventas
enero

febrero

marzo

abril

Unidades

300

330

363

399

Precio de venta

20

20

20

20

TOTAL

6000

6600

7260

7986

Nota: las ventas empiezan en 300 unidades en enero y luego tiene un aumento
constante del 10%.
Presupuesto de cobros

Contado (60%)

enero

febrero

marzo

abril

3600

3960

4356

4791.60

2400

2640

2904

6360

6996

7695.60

Crdito a 30 das (40%)

TOTAL

3600

Nota: de las ventas de US$6 000 hechas en enero, cobramos el 60% (US$3 600) al
contado y el 40% (US$2 400) al crdito a 30 das; lo mismo para los dems meses.
Una vez elaborados los presupuestos de ventas y cobros, debemos elaborar los
presupuestos de compras y pagos, ya que, igualmente, las compras no se pagan el
mismo mes en que se realizan, sino que se pagan un 50% en el mes que se realizan
y el 50% restante al mes siguiente.
Presupuesto de compras
enero

febrero

marzo

abril

Unidades

310

341

375

413

Precio de compra

15

15

15

15

TOTAL

4650

5115

5626.50

6189.15

Nota: las compras empiezan en 310 unidades en enero y luego tienen un aumento
constante del 10%.
Presupuesto de pagos

Contado (50%)
Crdito a 30 das (50%)

enero

febrero

marzo

abril

2325

2557.50

2813.25

3094.58

2325

2557.50

2813.25

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TOTAL

2325

4882.50

5370.75

5907.83

Nota: de las compras de US$4 650 hechas en enero, pagamos el 50% (US$2 325) al
contado y el 50% restante (US$ 2 325) al crdito al crdito a 30 das; lo mismo para
los dems meses.
Una vez elaborados los presupuestos de compras y pagos, pasamos a elaborar el
presupuesto operativo (estado de resultados proyectado), ya que es necesario
determinar el monto que se debe pagar por concepto de impuestos.
Presupuesto operativo
enero

febrero

marzo

abril

Ventas

6000

6600

7260

7986

Costo de ventas

4650

5115

5626.50

6189.15

UTILIDAD BRUTA

1350

1485

1633.50

1796.85

Gastos administrativos

250

250

250

250

Gastos de ventas

230

230

230

230

Depreciacin

50

50

50

50

UTILIDAD OPERATIVA

820

955

1103.50

1266.85

504

336

168

Intereses
UTILIDAD ANTES DE IMP.

820

451

767.50

1098.85

Impuestos (2%)

16.40

9.02

15.35

21.98

UTILIDAD NETA

803.60

441.98

752.15

1076.87

Y, finalmente, asegurndonos de contar con toda la informacin necesaria, pasamos

a elaborar el presupuesto de efectivo.
Presupuesto de caja
enero

febrero

marzo

abril

INGRESOS
Cuentas por cobrar

3600

6360

6996

7695.60

Prstamos

2100

TOTAL INGRESOS

5700

6360

6996

7695.60

Cuentas por pagar

2325

4882.50

5370.75

5907.83

Gastos administrativos

250

250

250

250

Gastos de ventas

230

230

230

230

Pago de impuestos

16.40

9.02

15.35

21.98

TOTAL EGRESOS

2821.40

5371.52

5866.10

6409.80

FLUJO DE CAJA ECONMICO

2878.60

988.48

1129.90

1285.80

Amortizacin

700

700

700

Intereses

504

336

168

-215.52

93.90

417.80

EGRESOS

FLUJO DE CAJA FINANCIERO

2878.60

CONCLUSION.El presupuesto de caja les ofrece a los encargados de la dependencia financiera de

la empresa, una perspectiva muy amplia sobre la ocurrencia de entradas y salidas
de efectivo en un perodo determinado, permitindole tomar las decisiones
adecuadas sobre su utilizacin y manejo.
El presupuesto de caja o pronstico de caja, permite que la empresa programe sus
necesidades de corto plazo, el departamento financiero de la empresa en casi todas
las ocasiones presta atencin a la planeacin de excedentes de caja como a la
planeacin de sus dficits, ya que al obtener remanentes estos pueden ser
invertidos, pero por el contrario si hay faltante planear la forma de buscar
financiamiento a corto plazo.

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El presupuesto de caja suministra cifras que indican el saldo final en caja, este
puede determinar si en el futuro la empresa enfrentar un dficit o un excedente de
efectivo. Tambin permite que la empresa programe sus necesidades de corto
plazo, para obtener flujos positivos de efectivo.
El departamento financiero de la empresa planea permanentemente los posibles
excedentes de caja como sus dficits, al contar con esta informacin, el
administrador toma las decisiones adecuadas en cuanto a situaciones de sobrantes
para inversin o por el contrario si hay faltante debe buscar los medios para
obtener financiamiento en el corto plazo.
RECOMENDACIONES
El presupuesto de caja, conocido tambin como presupuesto flujo de caja, es uno de
los principales presupuestos que se manejan y elaboran en una empresa. El fin
principal de este documento es mostrar el pronstico o previsiones de las futuras
salidas y entradas de efectivo de una empresa.
Dentro de los diferentes presupuestos que se utilizan en una empresa, ya que su
importancia reside en que nos permite saber con antelacin la futura disposicin de
efectivo para poder tomar decisiones que afectan a la empresa en un periodo de
tiempo relativamente corto.
El presupuesto de caja debe elaborarse tomando en consideracin o como rango un
periodo de tiempo determinado, es decir, podemos hablar de presupuestos de
efectivo mensuales, trimestrales o incluso anuales.

Podramos decir que el presupuesto de caja o de efectivo tiene las siguientes

caractersticas y cumple con los siguientes objetivos:
Determinar la posicin de la caja de una empresa al final de cada periodo
Identificar si va a haber excedentes o dficits de efectivo en algn momento y
tomar medidas correctoras.
Establecer si existen necesidades de efectivo, y por lo tanto de financiacin en
algn momento del periodo que abarque el presupuesto.
Coordinar el efectivo que maneja una empresa con otros aspectos financieros de la
misma, como por ejemplo, los gastos o las inversiones que se quieran realizar.
Finalmente, el presupuesto de flujo de efectivo tiene como objetivo establecer una
base
Este presupuesto est directamente relacionado con el presupuesto de ventas y los
presupuestos de cobros, por ello, no es extrao en muchas ocasiones sean
documentos que se elaboran a la vez o bien, elaborar este el ltimo una vez se
tienen claras las previsiones totales de ingresos y gastos. Por ello, muchas veces es
imposible hacer un presupuesto de efectivo si no se tienen estos otros documentos
actualizados.
El resultado del presupuesto de caja, puede ser un excedente de efectivo o por lo
contrario, un dficit del mismo. Si quieres ver cmo es un presupuesto de flujo de
efectivo,
BIBLIOGRAFIA.

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