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Diagnostico Financiero

Un diagnostico financiero es la primera etapa en un estudio o consultara que se aplica a


los estados financieros de una organizacin, con el objetivo de identificar las fortalezas y
debilidades, para efectuar ajustes correctivos, en las estrategia financiera de la empresa.
Para aplicar un diagnostico, se debe hacer una descripcin de la situacin actual, para
identificar el grado de desviacin que existe, respecto a ciertos parmetros planteados
( ver evaluacin financiera).
Este diagnostico utiliza un proceso de tres etapas

Descripcin y desagregacin de los elementos financieros fundamentales

Interpretacin de los elementos financieros fundamentales

Evaluacin de la situacin financiera actual

Mtodos de anlisis financiero


Anlisis
Es la divisin o desagregacin detallada de los componentes fundamentales de los
informes financieros: se tienen los siguientes tipos de anlisis

El anlisis estructural o vertical

El anlisis horizontal o tendencial

Anlisis grafico

Anlisis por medio de razones o ratios

Anlisis de costo volumen utilidad ( de equilibrio)

Anlisis de las proyecciones ( TIR , VAN)

Anlisis Estructural o vertical

Anlisis estructural o vertical (estado de resultados)


Es una desagregacin, de los gastos y la utilidad neta, en un porcentaje respecto a los
ingresos, o, un coeficiente de cada una de las cuentas del estado de resultados, respecto a
las ventas netas, en otras palabras, es identificar , en que se ha gastado, cada unidad
monetaria de ventas. Por ejemplo C.P.V., G.O., G.F. e Impuestos.

Anlisis estructural o vertical ( Balance general)

El porcentaje que representan cada una de las cuentas del balance general, respecto a los
activos totales. Estas cuentas pueden ser Activo Corriente, Activo no Corriente, Pasivo
corriente, Patrimonio, etc.
Si esta descomposicin porcentual esta referida a una de las principales cuentas, entre las
sub cuentas, se llama de segundo grado. Por ejemplo Disponible, Exigible, realizable,
Existencias, Diferido, respecto al Activo Corriente.
El calculo de los porcentajes se basa en la formula:
P=B*t

t = P/B

Donde:
P = Parte
B = Base

t = Tasa
Pasos del diagnstico financiero.
Realizar el diagnstico y pronstico de la situacin econmico
financiera de una empresa no
resulta una tarea fcil. Son muchas las variables que hay que tener en
cuenta y no menos los
inconvenientes que se pueden presen
tar a lo largo del anlisis. Por lo anterior, es conveniente

establecer un orden en el proceso de evaluacin que permita avanzar en un


propsito y elaborar
un informe adecuado a las necesidades de los distintos usuarios.
Como lo define Ana Gil lvarez
(2
004)
en su libro Introduccin al Anlisis Financiero dentro
del proceso de anlisis podemos diferenciar fases o etapas que facilitan el
desarrollo del objeto
de evaluacin

. A
continuacin se describe en qu consiste cada una de las fases o
etapas del
dia
gnstico financiero.
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Identificacin de la empresa objeto de estudio:
supone la recoleccin de datos relativos a la
distribucin industrial y geogrfica de las actividades desempeadas,
estructura de la propiedad,
cotizacin en mercados organizados, edad
de la empresa, antecedentes de la entidad, etc.
Seleccin de las variables que van a ser utilizadas en el anlisis:
el analista debe seleccionar
minuciosamente las variables que midan mejor el aspecto o aspectos
empresariales que pretende
analizar.
Bs
queda y obtencin de informacin:
una vez identificada la empresa o empresas a analizar y

seleccionadas las variables que van a ser utilizadas en el anlisis, es


necesario recoger la
informacin que nos permita calcular el valor de dichas variables de la m
anera ms eficiente y
ordenada como sea posible. Dependiendo de las magnitudes necesarias para
realizar los clculos
de las variables, el analista acudir a una u otra fuente de informacin
obteniendo por ejemplo
datos contables o de mercado, informacin d
e carcter cualitativo o cuantitativo, etc.
Evaluacin de la informacin con el objeto de contrastar su fiabilidad y
validez:
la
informacin obtenida en la etapa anterior debe ser contrastada y verificada ya
que de otra forma
los resultados que de ella s
e deriven carecern de valor alguno. Para ello es preciso consultar
fuentes de informacin distintas a las utilizadas para su obtencin y revisar los
informes emitidos
por especialistas independientes (como son los auditores).
Preparacin de la informaci
n para el anlisis:
verificada y aceptada la validez de la
informacin obtenida, en la mayora de los casos, el analista necesita someter
dicha informacin
a un proceso de transformacin que le llevar a aplicar los ajustes y
reclasificaciones que
conside
re oportunos con el fin de disponer de informacin con la que se
puedan calcular
directamente las diferentes variables seleccionadas en la segunda etapa del
proceso de anlisis.
Aplicacin de las tcnicas adecuadas:
a partir de la informacin transformad

a y conocidas las
variables necesarias se procede a la aplicacin de la tcnica o las
tcnicas que el analista
considere en cada momento ms apropiadas para la consecucin del objetivo
propuesto (anlisis
de la liquidez, solvencia, rentabilidad, etc.)
19
An
lisis e interpretacin de los resultados obtenidos:
la informacin obtenida tras la
aplicacin de cada una de las tcnicas consideradas debe ser analizada e
interpretada con el fin
de que resulte de utilidad para la toma de decisiones de los usuarios inte
resados.
Redaccin del informe:
los resultados obtenidos con el anlisis, convenientemente interpretados
y reflejados en conclusiones parciales, deben presentarse en un informe
detallado, en el cual es
preciso incluir tambin la conclusin final derivada
de las correspondientes conclusiones
parciales. Al informe se le debe adjuntar la informacin que ha sido utilizada en
el anlisis, tanto
la original como la transformada, con el fin de facilitar a los usuarios la
comprobacin de los
datos

Mencionar su importancia para la PyME

El anlisis de estados financieros es un componente indispensable de la mayor parte de las


decisiones sobre prstamo, inversin y otras cuestiones prximas, al facilita la toma de
decisiones a los inversionistas o terceros que estn interesados en la situacin econmica y
financiera de la empresa.

Sobre todo cuando se desea realizar una inversin, al convertirse en el elemento principal
de todo el conjunto de decisin que interesa al inversionista o quien adquiere acciones. Su
importancia relativa en el conjunto de decisiones sobre inversin depende de las
circunstancias y del momento del mercado.
Los licenciados en administracin en ocasiones consideran poco tiempo al anlisis
financiero, en ocasiones por considerarlo un trabajo que debe ser realizado por el contador
de la empresa, sin embargo, no es el contador quien debe tomar las decisiones; l solo
proporciona informacin numrica y es funcin del gerente financiero la toma de
decisiones para la maximizacin de los recurso monetarios en la empresa.
Para que se pueda llevar a cabo el anlisis de estados financieros se debe estar familiarizado
con los elementos de los estados financieros como son el activo, pasivo, capital, ingreso y
egresos; y aunque no deben ser manejados con la profundidad de un contador, el
administrado debe saber qu es lo que representa cada cuenta en los estados financieros y
poder realizar los cambios necesarios en la empresa, donde su principal entorno en la
evaluacin se presenta en la Tabla 2.
Estos entornos de evaluacin, permitirn a los administradores de la empresa identificar de
mejor manera en dnde es que se tiene problemas y poder identificar las alternativas de
solucin para obtener resultados ptimos.