CONCEPTO:

Es la reduccin del valor de un activo tangible en libros.

El mtodo para depreciar un activo es una forma de considerar el valor
decreciente del activo para el propietario y para representar el valor
(monto) de disminucin de los fondos de capital invertidos en l.
El monto de la depreciacin anual no representa un flujo de efectivo real,
no refleja necesariamente el patrn del uso real del activo durante su
posesin.

Para el clculo de la Depreciacin, se pueden

utilizar diferentes mtodos como la lnea
recta, la reduccin de saldos, la suma de los
dgitos y mtodo de unidades de produccin
entre otros.

Mtodo de la lnea recta

El mtodo de la lnea recta es el mtodo mas sencillo y ms utilizado por las empresas,
y consiste en dividir el valor del activo entre la vida til del mismo. [Valor del
activo/Vida til]
Para utilizar este mtodo primero determinemos la vida til de los diferentes activos.
La ley establece que los inmuebles tienen una vida til de 20 aos, los bienes muebles,
maquinaria y equipo, trenes aviones y barcos, tienen una vida til de 10 aos, y los
vehculos y computadores tienen una vida til de 5 aos.
Adems de la vida til, se maneja otro concepto conocido como valor de salvamento o
valor residual, y es aquel valor por el que la empresa calcula que se podr vender el
activo una vez finalizada la vida til del mismo. El valor de salvamento no es obligatorio.

Una vez determinada la vida til y el valor de salvamento de cada

activo, se procede a realizar el clculo de la depreciacin.
Supongamos un vehculo cuyo valor es de $30.000.000.
Se tiene entonces (30.000.000 /5) = 6.000.000.
As como se determina la depreciacin anual, tambin se puede
calcular de forma mensual, para lo cual se divide en los 60 meses
que tienen los 5 aos
Ese procedimiento se hace cada periodo hasta depreciar
totalmente el activo.

Frmula de Lnea Recta

Dt = B-S/n
VLt = B-tDt

t = ao
Dt = Cargo anual de depreciacin
B = Costo inicial
S = Valor de salvamento
n = periodo de recuperacin
dt = Tasa de depreciacin
VL = Valor en libros

Ejemplo:
Si un activo tiene un costo inicial de $ 50,000 y un valor estimado
de rescate de $ 10,000 despus de 5 aos.
A) Calcule la depreciacin anual
B) Determine el valor en libros del activo despus de cada ao
por el mtodo de la lnea recta

Dt = = B-S/n = (50000-10000)/5 = 8000

VL1 = B-tDt = 50000-1(8000) = $42,000

Mtodo de la suma de los dgitos del ao.

Este es un mtodo de depreciacin acelerada que busca
determinar una mayor alcuota de depreciacin en los primeros
aos de vida til del activo.
La formula que se aplica es:Valor del activo * (V(V+1))/2
Donde se tiene que:
V es la vida til del activo.
Ahora determinemos el factor.

Suponiendo el mismo ejemplo del vehculo tendremos:

(5(5+1)/2
(5*6)/2 = 15
Luego,
5/15 = 0,3333
Es decir que para el primer ao, la depreciacin ser igual al 33.333% del valor del
activo. (30.000.000 * 33,3333% = 10.000.000)
Para el segundo ao:
4/15 = 0,2666
Luego, para el segundo ao la depreciacin corresponde al 26.666% del valor del activo
(30.000.000 * 26,666% = 8.000.000)
Para el tercer ao:
3/15 = 0,2
Quiere decir entonces que la depreciacin para el tercer ao corresponder al 20 %
del valor del activo. (30.000.000 * 20% = 6.000.000)
Y as sucesivamente. Todo lo que hay que hacer es dividir la vida til restante entre el
factor inicialmente calculado.

Mtodo de la reduccin de saldos

Este es otro mtodo que permite la depreciacin acelerada. Para su
implementacin, exige necesariamente la utilizacin de un valor de
salvamento, de lo contrario en el primer ao se depreciara el 100% del
activo, por lo perdera validez este mtodo.
La formula a utilizar es la siguiente:
Tasa de depreciacin = 1- (Valor de salvamento/Valor del activo)1/n

Donde n es el la vida til del activo

Como se puede ver, lo primero que se debe hacer, es determinar la tasa
de depreciacin, para luego aplicar esa tasa al valor no depreciado del
activo o saldo sin de preciar

Continuando con el ejemplo del vehculo (suponiendo un valor

de salvamento del 10% del valor del vehculo) tendremos:
1- ( 3.000.000/30.000.000)1/5 = 0,36904
Una vez determinada la tasa de depreciacin se aplica al valor el
activo sin depreciar, que para el primer periodo es de 30.000.000
Entonces 30.000.000 * 0,36904 = 11.071.279,67
Para el segundo periodo, el valor sin depreciar es de (30.000.00011.071.279,67) = 18.928.720,33, por lo que la depreciacin para
este segundo periodo ser de:
18.928.720,33 * 0,36904 = 6.985.505,22
As sucesivamente hasta el ltimo ao de vida til

Mtodo de las unidades de produccin

Este mtodo es muy similar al de la lnea recta en cuanto se distribuye la
depreciacin de forma equitativa en cada uno de los periodos.
Para determinar la depreciacin por este mtodo, se divide en primer
lugar el valor del activo por el nmero de unidades que puede producir
durante toda su vida til. Luego, en cada periodo se multiplica el nmero
de unidades producidas en el periodo por el costo de depreciacin
correspondiente a cada unidad.

Ejemplo: Se tiene una mquina valuada en $10.000.000 que puede

producir en toda su vida til 20.000 unidades.
Entonces, 10.000.000/20.000 = 500. Quiere decir que a cada unidad
que se produzca se le carga un costo por depreciacin de $500
Si en el primer periodo, las unidades producidas por la maquina fue
de 2.000 unidades, tenemos que la depreciacin por el primer
periodo es de: 2.000 * 500 = 1.000.000, y as con cada periodo.

TIR
Es una tasa de rendimiento utilizada en el
presupuesto de capital para medir y comparar la
rentabilidad de las inversiones. Tambin se
conoce como la tasa de flujo de efectivo
descontado de retorno.
En el contexto de ahorro y prstamos a la TIR
tambin se le conoce como la tasa de inters
efectiva.
El trmino interno se refiere al hecho de que
su clculo no incorpora factores externos (por
ejemplo, la tasa de inters o la inflacin).

TIR
Es una tasa de rendimiento utilizada en el
presupuesto de capital para medir y comparar la
rentabilidad de las inversiones.
Tambin se conoce como la tasa de flujo de
efectivo descontado de retorno.
En el contexto de ahorro y prstamos a la TIR
tambin se le conoce como la tasa de inters
efectiva anual.

TIR
Tasa efectiva por periodo de capitalizacin:
Tasa efectiva por PC =
r% por tiempo t_______ = r/m
m periodos de capitalizacin por t

Por ejemplo: suponga que r=9% anual,

compuesto mensualmente, entonces m = 12,con
la ecuacin anterior se obtiene la tasa efectiva
de 9%/12 = 0.75 % mensual con un periodo de
capitalizacin mensual.

TIR
Tasa de inters efectiva anual:
Formula:

ia = (1 +

m
r/m)

-1

ia = Tasa de Inters Efectiva Anual

m = nmero de periodos de capitalizacin o
composicin por ao
i = tasa de inters efectiva por periodo de
composicin (capitalizacin) = r/m
r = tasa de inters nominal anual

TIR
Ejemplo:
Cul es la tasa de efectiva anual, si la tasa de
inters nominal anual es del 18%, y el periodo de
capitalizacin es trimestral.

ia = (1 + i)m -1
= [1 + (0.18/4)]4 1
= 0.1925
= 19.25 %

TIR
Datos estndar para caculos:
52 semanas por ao
365 das por ao
Cul es la tasa de efectiva anual, si la tasa de
inters nominal anual es del 18%, y el periodo
de capitalizacin es semanal.

ia = (1 + r)m -1
= [1 + (0.18/52)]52 1
= 0.1968
= 19.68 %

TIR
Tasa de inters efectiva para cualquier periodo:
Formula:

i = (1 +

m
r/m)

-1

Donde:
m = nmero de veces que se capitaliza el inters
por periodo
i = tasa de inters efectiva por periodo
especificado
r = tasa de inters nominal para el mismo periodo

TIR
Ejemplo:
Una compaa de internet planea invertir dinero
en un nuevo fondo de capital riesgoso, que
actualmente reembolsa 18 % anual con un periodo
de capitalizacin diario , cul es el valor de la tasa
de inters efectiva A)Anual y B) Semestral.
i = (1 + r/m)m -1
= [1 + (0.18/365)]365 1 i = (1 + r/m)m -1
= 19.716 %
= [1 + (0.09/182)]182 1
= 9.415 %

TMAR:Tasa Mnima
Atractiva (Aceptable) de
Rendimiento

TMAR
Todo proyecto de una empresa o institucin antes
de llevarse a cabo o de invertir en el, debe
tener una tasa mnima de ganancia sobre la
inversin la cual se denomina tasa mnima
aceptable de rendimiento.

TMAR
Formula:
Inflacin Promedio + Premio al Riesgo
Donde:
Inflacin Promedio: Es el valor estimado de inflacin
calculado por el Ministerio de Economa.
Premio al Riesgo: Es el valor en porcentaje del riesgo
en que incurre el proyecto en un determinado tiempo
por un capital inicial invertido.

TMAR
Cuando la inversin se efecta en una empresa
privada, la determinacin se simplifica, pues la
TMAR para evaluar cualquier tipo de inversin
dentro de la empresa, ser la misma y adems ya
debe estar dada por la direccin general o por los
propietarios de la empresa.

TMAR
Su valor siempre estar basado en el riesgo que
corra la empresa en forma cotidiana en sus
actividades productivas y mercantiles.
No hay que olvidar que la prima de riesgo es el
valor en que el inversionista desea que crezca su
inversin por encima de la inflacin, es decir, la
prima de riesgo indica el crecimiento o perdida
real
del
patrimonio
de
la
empresa.

TMAR
La prima de riesgo puede variar desde un 5% para
negocios de muy bajo riesgo, hasta un valor de 50
o 60% anual, o an ms, segn sea el riesgo
calculado en la inversin y operacin de la
empresa.

TMAR
Ejemplo:
Si la inflacin promedio es igual al 4.7 % y se
determina un riesgo del 10 %, la TMAR ser:
TMAR = 4.7% + 10% = 14.7 %

TMAR
Regla importante:
La TIR debe de ser mayor a la TMAR para que
un proyecto sea rentable, si es as entonces se
recomienda iniciar el proyecto.

Toma de Decisiones:
Matriz de Pagos

Toma de decisiones:
Muchos procesos de toma de decisiones pueden ser
tratados por medio de tablas de decisin,
tambin
llamadas matriz de pagos, en las que se representan los
elementos caractersticos de estos problemas:
**Los diferentes estados que puede presentar la naturaleza
**Las acciones o alternativas entre las que seleccionar el
decisor
**Las consecuencias o resultados de la eleccin

Toma de decisiones:
Se supone, por simplicidad, la existencia de un nmero finito
de estados y alternativas. El formato general de una tabla
de decisin es el siguiente:
Estados de la Naturaleza

Alternativas

Forma general de una tabla de

decisin

e1

e2

...

en

a1

x11

x12

...

x1n

a2

x21

x22

...

x2n

...

...

...

...

...

am

xm1 xm2

...

xmn

Toma de decisiones:
Ejemplo:
Un ama de casa acaba de echar cinco huevos en un tazn
con la intencin de hacer una tortilla. Dispone, adems, de
un sexto huevo del que no conoce su estado, aunque es de
esperar que en caso de encontrarse en buen estado y no
ser utilizado, se estropear. Al ama de casa se le presentan
tres posibles alternativas:

Toma de decisiones:
Ejemplo:

1.- Romper el huevo dentro del tazn donde se encuentran

los cinco anteriores.
2.- Romperlo en otro tazn diferente.
3.- Tirarlo directamente.

Toma de decisiones:
Ejemplo:
Dependiendo del estado del huevo, las consecuencias o
resultados que pueden presentarse para cada posible
alternativa se describen en la siguiente tabla:
Estado del 6 huevo
Alternativas

Bueno (e1)

Malo (e2)

Romperlo
dentro del
tazn (a1)

Tortilla de 6 huevos

5 huevos desperdiciados
y no hay tortilla

Romperlo en
otro tazn (a2)

Tortilla de 6 huevos y un
tazn ms que lavar

Tortilla de 5 huevos y un
tazn ms que lavar

Tirarlo (a3)

Tortilla de 5 huevos y un
huevo bueno
desperdiciado

Tortilla de 5 huevos

Toma de decisiones:
Ejemplo:
Proceso de valoracin en el que se asignan nmeros a cada
una de los resultados, dando lugar a una posible tabla como
la que sigue:
e1

e2

a1

10

a2

a3

Decisin: _____________.

Toma de decisiones:
Condiciones de certidumbre:
Es lo que hemos hecho a lo largo del curso, se efectan e
ingresan estimaciones deterministas en las expresiones de la
medidas de valor: CAUE, VP, Gradiente, Series Uniformes,
TIR, etc
En las que la toma de decisiones se basa en los resultados.

Toma de decisiones:
Condiciones de certidumbre:
Tarea:
Realizar un ejemplo de alguna toma de decisin con
una tabla de pagos o decisin.

Toma de decisiones:
En condiciones de riesgo:
En este caso, se toma en cuenta el elemento de la Posibilidad
.
Sin embargo, es ms difcil tomar una decisin clara porque el
anlisis intenta considerar la variacin.
Se permite que varen 1 ms parmetros en 1 alternativa
.

Toma de decisiones:
En condiciones de riesgo:
El riesgo es la condicin en la que los individuos pueden definir
un problema, especificar la probabilidad de ciertos hechos,
identificar soluciones alternativas y enunciar la probabilidad de
que cada solucin d los resultados deseados. El riesgo suele
significar que el problema y las soluciones alternativas ocupan
algn punto intermedio entre los extremos representados por la
plena informacin y definicin y el carcter inusual y ambiguo.

Toma de decisiones:
En condiciones de riesgo:
La probabilidad es el porcentaje de veces en las que
ocurrira un resultado especfico si un individuo tomara
muchas veces una misma decisin. El monto y calidad de la
informacin disponible para un individuo sobre la condicin
pertinente de la toma de decisiones puede variar
ampliamente, lo mismo que las estimaciones de riesgo del
individuo. El tipo, monto y confiabilidad de la informacin
influyen en el nivel de riesgo y en el hecho de si el
responsable de tomar la decisin puede hacer uso de la
probabilidad objetiva o subjetiva en la estimacin del
resultado.

Toma de decisiones:
En condiciones de riesgo:
Probabilidad Objetiva:
La posibilidad de que ocurra un resultado especfico con base en
hechos consumados y nmeros concretos se conoce como
probabilidad objetiva. En ocasiones, un individuo puede
determinar el resultado probable de una decisin examinando
expedientes anteriores. Por ejemplo, aunque las compaas de
seguros de vida no pueden determinar el ao en que morir
cada tenedor de plizas, pueden calcular las probabilidades
objetivas basados en la expectativa de que los ndices de
mortalidad prevalecientes en el pasado se repitan en el futuro.

Toma de decisiones:
En condiciones de riesgo:
Probabilidad Subjetiva:
A la apreciacin basada en juicios y opiniones personales de que
ocurra un resultado especfico se conoce como probabilidad
subjetiva. Tales juicios varan de un individuo a otro, dependiendo de
su intuicin, experiencia previa en situaciones similares,
conocimientos y rasgos personales (como preferencia por la
asuncin o por la elusin de riesgos). Frecuentemente sin embargo,
quienes toman decisiones cuentan con informacin acerca de la
probabilidad de que ocurra cada estado de resultado, aun cuando
no sepan con certeza el estado del resultado real..

Toma de decisiones:
En condiciones de riesgo:
Conclusin:
La toma de decisiones cuando existe cierto nmero de
estados de resultados posibles, para los cuales se conoce la
distribucin de probabilidades recibe el nombre de toma de
decisiones bajo riesgo. En los problemas que involucran
incertidumbre y riesgo, el estado de resultado era una
contingencia acerca de la cual quien toma las decisiones en
el peor de los casos se encontraba por completo en la
oscuridad y en el mejor de los casos contaba con
informacin sobre probabilidades.

Toma de decisiones:
Ejemplo:
Dependiendo del estado del huevo, las consecuencias o
resultados que pueden presentarse para cada posible
alternativa se describen en la siguiente tabla:
Estado del 6 huevo
Alternativas

Bueno (e1)

Malo (e2)

Romperlo
dentro del
tazn (a1)

Tortilla de 6 huevos

5 huevos desperdiciados
y no hay tortilla

Romperlo en
otro tazn (a2)

Tortilla de 6 huevos y un
tazn ms que lavar

Tortilla de 5 huevos y un
tazn ms que lavar

Tirarlo (a3)

Tortilla de 5 huevos y un
huevo bueno
desperdiciado

Tortilla de 5 huevos

Toma de Decisiones en
condiciones de
incertidumbre

Introduccin:
Para cada tipo de problema de decisin existe ms de un
criterio susceptible de emplearse, cada uno denotando una
distinta filosofa, segn la actitud del decisor y la naturaleza
del problema.
La toma de decisiones en condiciones certidumbre, ocurre
cuando el decisor conoce el estado de la naturaleza que
ocurrir con absoluta certeza. En situaciones de esta
naturaleza, el decisor conoce el conjunto de alternativas
factibles y las consecuencias de cada una.

Introduccin:
Por lo tanto a cada alternativa factible se le asigna un solo
resultado posible. El criterio de decisin en problemas bajo
certeza consiste en elegir simplemente la alternativa de
mayor beneficio o menor prdida.
En cambio, en problemas de decisin bajo incertidumbre, se
atiende a problemas de decisiones, en los que no se
conocen las probabilidades de ocurrencia de los estados
naturales, por lo tanto, hay que recurrir a criterios empricos
para tomar la decisin como los siguientes:

1.- Criterio de decision Maxi Max:

Este criterio denota un optimismo extremo para los
resultados de una decisin.
La regla es seleccionar la alternativa que ofrece la
oportunidad de obtener el mejor resultado.
MAX [ Max A ] para ganancias
MIN [ Min A ] para prdidas.

2.- El criterio
Wald (Maximin) :

de

decisin

de

Fue sugerido por Abraham Wald y representa una filosofa

pesimista para alcanzar los resultados. Se trata de asegurar
una ganancia o una prdida conservadora. El criterio
consiste en identificar el peor resultado de cada alternativa
y de estos peores valores escoger el mejor, la alternativa
correspondiente ser la elegida, es decir:
MAX [ Min A ] para ganancias
MIN [ Max A ] para prdidas.

3.- El criterio de decisin de Hurcwicz :

Este criterio distingue los resultados mximos y mnimos
posibles de cada alternativa; hecho esto aplica el factor de
ponderacin llamado "ndice de optimismo relativo", para
llegar a la decisin mediante el clculo de utilidades
esperadas. El criterio se aplica siguiendo la secuencia:

3.- El criterio de decisin de Hurcwicz :

1.- De la matriz de decisiones se seleccionan el mejor y el
peor valor para cada alternativa, dando lugar a un vector de
ptimos y a otro de psimos.
2.- El vector de ptimos se afecta por el ndice y el vector
de psimos por (1 - )
El ndice varia entre 0 y 1;
= 0 para el caso ms pesimista ( criterio minimin )
= 1 para el caso ms optimista ( criterio maximax )
0 <= = 1 para los casos intermedios.

3.- El criterio de decisin de Hurcwicz :

3.- La suma de los vectores ( de ptimos y psimos ) ya
ponderados, es el vector de valores esperados.
La alternativa seleccionada es aquella que corresponde al
mximo valor esperado.

4.- El criterio de decisin de Laplace

(Principio de razn insuficiente) :
El criterio de Laplace parte del hecho de que no se conocen
las probabilidades de ocurrencia de cada uno de los estados
de la naturaleza, propone que las probabilidades sean las
mismas para cada estado.

4.- El criterio de decisin de Laplace

(Principio de razn insuficiente) :
Como ahora ya se cuenta con informacin de la
probabilidad de ocurrencia, se calcula la esperanza
matemtica asociada a cada alternativa y por ltimo se
selecciona aquella alternativa que corresponda al mximo
valor monetario esperado.
Esto se puede expresar as:
P(E)=1/n ;
donde n es el nmero de estados naturales.
Alternativa elegida ---MAXIMO(Si P(E)Aij )

5.- El criterio de decisin Savage

(Mnimax), Modelo de arrepentimiento:
Una vez tomada la decisin y producido el estado natural se
obtiene un resultado; Savage argumenta que despus de
conocer el resultado, el decisor puede arrepentirse de haber
seleccionado una alternativa dada. Savage sostiene que el
decisor debe tratar de que ese arrepentimiento se reduzca
al mnimo. El criterio es el siguiente:

5.- El criterio de decisin Savage

(Mnimax), Modelo de arrepentimiento:
1.- Formar la matriz de arrepentimientos o de costo de
oportunidad. A cada estado natural se determina el mejor
valor para ese estado natural. A cada estado natural le
corresponde una columna en la matriz de decisiones.
En cada columna se determina el mejor valor para ese
estado natural y se sustituye por un cero; esto significa que
si ocurre ese estado natural y escogimos la alternativa que
le corresponde a ese valor ptimo, nuestro arrepentimiento
ser nulo.

5.- El criterio de decisin Savage

(Mnimax), Modelo de arrepentimiento:
En sustitucin de los valores del resto de la columna, se
escribir la diferencia entre el resultado ptimo y los dems
resultados; esta diferencia es el costo de oportunidad o
arrepentimiento por no haber escogido la alternativa que
diera el valor ptimo.
La matriz as formada se conoce como: matriz de
arrepentimientos, de costos de oportunidad o prdida de
oportunidad.

5.- El criterio de decisin Savage

(Mnimax), Modelo de arrepentimiento:
La alternativa seleccionada ser aquella que minimiza el
arrepentimiento.
Este criterio tiene el inconveniente de que el nmero de
eventos considerados puede alterar la decisin.
Adems, la regla utilizada para seleccionar el mnimo de los
arrepentimientos mximos es similar al criterio de Wald, por
lo tanto tiene sus inconvenientes.

5.- El criterio de decisin Savage

(Mnimax), Modelo de arrepentimiento:
2.- Una vez formada la matriz de prdida de oportunidad,
Savage aconseja escoger la estrategia que corresponde al
mnimo de los arrepentimientos mximos, es decir, se aplica
la regla mnimax.
La alternativa seleccionada ser aquella que minimiza el
arrepentimiento. Este criterio tiene el inconveniente de que
el nmero de eventos considerados puede alterar la
decisin. Adems, la regla utilizada para seleccionar el
mnimo de los arrepentimientos mximos es similar al
criterio de Wald, por lo tanto tiene sus inconvenientes.

Ejemplo:
Se desea construir un edificio, y para su diseo se presentan
las siguientes tres alternativas:
A 1 = Construirlo para que resista un sismo de 6 grados de
intensidad.
A2 = Construirlo para que resista un sismo de 8 grados de
intensidad.
A3 = Construirlo para que resista un sismo de 10 grados de
intensidad.

Ejemplo:
Los posibles estados naturales son que se presente un sismo
de:
E1 : Menos de 6 grados
E2 : Mas de 6 grados y menos de 8.
E3 : Mas de 8 grados y menos de 10.

Ejemplo:
La matriz de decisiones es:
E1 (Menos de 6 grados) E2 (Ms de 6 y menos de 8 grados) E3 (Ms de 8 grados y menos de 10)
A1: Resistencia de 6 grados
300
-400
-500
A1: Resistencia de 8 grados
200
200
-300
A1: Resistencia de 10 grados
100
100
100

A1
A2
A3

E1
300
200
100

E2
-400
200
100

E3
-500
-300
100

**Los resultados son beneficios en millones de pesos. (si son negativos se trata de
daos).

Ejemplo:
SOLUCION:

Criterio maximin:
Los valores mnimos se sealan con rojo, siendo el mximo
de estos 100 que apunta a la alternativa 3:
A1
A2
A3

E1
300
200
100

E2
-400
200
100

E3
-500
-300
100

El criterio consiste en identificar el peor resultado de cada

alternativa y de estos peores valores escoger el mejor.

Ejemplo:
SOLUCION:

Criterio maximax:
Los mejores valores se marcan con rojo y de estos el mejor,
300, apunta hacia la alternativa 1.
A1
A2
A3

E1
300
200
100

E2
-400
200
100

E3
-500
-300
100

La regla es seleccionar la alternativa que ofrece la

oportunidad de obtener el mejor resultado

Ejemplo:
SOLUCION:

Criterio de Hurcwicz:
Se eligen los mejores y peores valores para cada alternativa,
(rojo y azul, respectivamente).
A1
A2
A3

E1
300
200
100

E2
-400
200
100

E3
-500
-300
100

Sea (ndice de optimismo relativo) = 0.80 entonces:

V(A1) = 0.80 (300) + 0.20(-500) = 240 - 100 = 140 V(A2) =
0.80(200) + 0.20(-300) = 160 - 60 = 100
V(A3 ) = 0.80(100) + 0.20(100) = 80 + 20 = 100
Con este criterio la alternativa a elegir es la 1.

Ejemplo:
SOLUCION:

Criterio de Laplace:
Siendo el nmero de estados de la naturaleza 3, las
probabilidades de cada uno son 0.33...33,por lo que su valor
esperado de cada alternativa se muestra enseguida:
VE(A1) =0.33(300)+0.33(-400)+0.33(-500) = 99 -132-165 = -198
VE(A2) = 0.33(200) + 0.33(200) + 0.33(-300) = 66 + 66 - 99= 33
VE(A3 ) = 0.33(100) + 0.33(100) + 0.33(100) = 33 + 33 + 33 = 99

La alternativa 3 sera la elegida con este criterio.

Selecciona la alternativa con mximo valor monetario.

Ejemplo:
SOLUCION:

Criterio de Arrepentimiento de Savage:

Siguiendo los pasos indicados, la matriz de arrepentimiento
se empezara a formar eligiendo los mejores valores de cada
estado de la naturaleza, quedando la matriz como la
siguiente:

A1
A2
A3

E1
300
200
100

E2
-400
200
100

E3
-500
-300
100

Ejemplo:
SOLUCION:

Criterio de Arrepentimiento de Savage:

Estos mejores valores sern disminuidos por cada valor del
elemento, la matriz se vera as:

A1
A2
A3

E1
0
300-200
300-100

E2
200-(-400)
0
200-100

E3
100-(-500)
100-(-300)
0

Ejemplo:
SOLUCION:

Criterio de Arrepentimiento de Savage:

Finalmente la matriz de arrepentimiento sera la siguiente:

A1
A2
A3

E1
00
100
200

E2
600
00
100

E3
600
400
00

Ejemplo:
SOLUCION:

Criterio de Arrepentimiento de Savage:

El vector de arrepentimientos mximos es:
[600,400, 200]
Siendo el valor mnimo aquel que apunta a la alternativa 3,
la cual resulta seleccionada como la mejor.

Conclusin :
Es conveniente efectuar la aplicacin de cada
uno de los criterios disponibles y con los
resultados en cada caso, reflexionar sobre la
"filosofa" que encierra cada mtodo, eligiendo
segn criterio que prevalezca.