Geopolítica del dinero: la rivalidad monetario-financiera euro-dólar

Introducción.......................................................................................................................................... I

Parte I. Hegemonía y bloques monetarios.................................................................................... 1

1.1. La superación del concepto de globalización como requisito para la reconducción

de un debate viciado por un falso punto de partida.............................................................. 1
1.1.1. La “globalización” no es una novedad histórica sino la expresión multisecular del capitalismo.. 2
1.1.2. Estado-nación y el falso economicismo del globalismo................................................................ 9
1.1.3. Hegemonía y globalización. Acerca de la relación entre economía y política mundiales
en la teoría de la estabilidad hegemónica y teoría de sistema-mundo........................................ 15
1.1.3.1. Hegemonía y politización de las relaciones económicas internacionales
según la teoría de la estabilidad hegemónica............................................................................. 23
1.1.3.2. Hegemonía y capitalismo: crítica de la interpretación acerca de la interrelación
entre ciclos económicos y ciclos hegemónicos según la teoría del sistema-mundo.................. 49

1.2. Geoeconomía y geopolítica de las “grandes áreas” o bloques económicos...................... 66

1.2.1. Geoeconomía de los bloques monetarios de la década de los treinta........................................ 74
1.2.2. Geopolítica de los bloques económicos en la década de los treinta
y la sucesión hegemónica de la libra esterlina al dólar estadounidense..................................... 77
1.2.3. Geopolítica de los bloques económicos en la década de los noventa........................................ 84
1.2.4. Geoeconomía y geopolítica de los bloques monetarios a finales del siglo XX e inicio del XXI… 96

1.3.1. La hegemonía del dólar............................................................................................................... 99

1.3.1.1. Señoreaje monetario internacional y financiamiento automático de la balanza de pagos......... 101
1.3.2. Bretton Woods y la gestación del patrón Dólar puro...................................................................... 118
1.3.2.1. Reciclaje de dólares y el nuevo patrón Dólar-Bono del Tesoro o patrón Dólar-Wall Street....... 135
1.3.2.2. Patrón Dólar-Oro Negro: la hegemonía del petrodólar............................................................... 139
1.3.3. Ocaso del patrón Dólar-Bono del Tesoro: de los “privilegios exorbitantes”
a la “exuberancia irracional”.......................................................................................................... 150
1.3.3.1. El keynesianismo bursátil y la burbuja financiera de la “Nueva Economía” de los noventa........ 188
1.3.4. La hegemonía del dólar entre el eje EE.UU.-Japón y el eje franco-germano. Conclusiones......... 201

Parte II. El desafío del euro y la nueva bipolaridad monetario-financiera............................. 211

2.1. Los motivos políticos de la unión monetaria europea: la alianza franco-germana

entre el “anclaje” europeo de Alemania y la “germanización” de Europa................................ 216
2.2. Los motivos económicos de la unión monetaria europea.......................................................... 242
2.2.1. La zona del marco alemán I: la Serpiente Monetaria Europea (1972-1978).................................. 246
2.2.2. La zona del marco alemán II: el Sistema Monetario Europeo (1979-1998)................................... 252
2.2.3. La Unión Económica y Monetaria y el fin del marco alemán.......................................................... 277
2.2.4. El euro, vástago del consenso monetarista y del Modell Deutschland.......................................... 288
2.2.5. El euro y el riesgo de “choques asimétricos” según la teoría de las Áreas Monetarias Óptimas.... 297
2.2.6. Síntesis del desafío monetario-financiero del euro frente al dólar................................................... 318
2.2.7. Del Modell Deutschland y el “estúpido” Pacto de Estabilidad y Crecimiento
a la espiral deflacionaria. La función del prestamista y comprador en última instancia..................... 321

2.3. Perspectivas del euro como moneda internacional...................................................................... 330

2.3.1. Desempeño del euro en funciones de unidad de cuenta............................................................... . 334
2.3.2. Desempeño del euro en funciones de medio de pago................................................................... . 346
2.3.3. Desempeño del euro en funciones de reserva de valor.................................................................. 349
2.3.4. Bipolarización del sistema monetario y financiero mundial: la diversificación
de activos financieros y el efecto “devastador” sobre la economía estadounidense.................... 370
2.3.5. La batalla por Asia: el bloque asiático del dólar y la variable geopolítica...................................... 379

2.4. Euro contra dólar en la batalla por los petroprecios........................................................................... 383

2.4.1. La ventaja comparativa del petrodólar y el desafío del petroeuro.................................................. 392
2.4.2. La eurozona y el eventual itinerario del petroeuro......................................................................... 396
2.4.3. La órbita geoeconómica del euro................................................................................................... 401
2.4.4. El euro y la “Asociación Energética UE-Rusia”.............................................................................. 414
2.4.5. El euro y la región Medio Oriente-África del Norte......................................................................... 420
2.4.6. La “contraofensiva preventiva” contra el “cambio de moneda” en Medio Oriente.......................... 429

Conclusiones.......................................................................................................................................... 441
Anexo………............................................................................................................................................ 444
Bibliografía.............................................................................................................................................. 464