UNIVERSIDAD NACIONAL DEL CALLAO

FCA
ADMINISTRACION DE BANCA Y BOLSA DE VALORES
Mg. Eco. Mario Maguia Mendoza
____________________________________________________________________________________

Certificado Bancario Moneda Extranjera

Cmo calcular los intereses de un certificado bancario moneda extranjera?
Considerar como monto inicial (S) el monto con el que el cliente abre su certificado.
Adicionalmente, el cliente tendr que pagar un monto adicional por ITF (0.005% del monto
depositado) que no est incluido en su Monto Inicial.
Tomemos el caso de un cliente que abre un certificado bancario con las siguientes
caractersticas:
Moneda: Dlares
Fecha de apertura del depsito: 30/01/2011
Monto del depsito: US$ 20,000
Plazo: 90 das
Tasa efectiva anual (TEA): 0.40%
En este caso, el monto inicial (S) sera igual aUS$20,000.
Para consultar las tasas actuales de Certificado Bancario ME, por favor ingresar a
De acuerdo a la opcin elegida por el cliente al abrir su Certificado Bancario, se aplican
dos frmulas distintas para el clculo de intereses:
Modalidad A: pago de intereses al vencimiento
La tasa del Certificado es la Tasa Efectiva Anual (TEA). Utilizando la TEA, se calcula la
Tasa Nominal Anual (TNA) con la siguiente frmula:

En nuestro caso, si el cliente hubiera optado por la modalidad A, reemplazando los datos
en la frmula, obtenemos:
Plazo: 90 das
Tasa efectiva anual: 0.40%

Para luego ajustar la TNA al plazo correspondiente y convertirla en una Tasa Ajustada al
Plazo (i), se aplica la siguiente frmula:

UNIVERSIDAD NACIONAL DEL CALLAO

FCA
ADMINISTRACION DE BANCA Y BOLSA DE VALORES
Mg. Eco. Mario Maguia Mendoza
____________________________________________________________________________________

i = TNA / 360 x das del plazo

Reemplazando los valores en la frmula, obtenemos:
i = 0.003994/360 x 90 = 0.000999
Una vez que se tiene la (i) para calcular los intereses, se debe aplicar la siguiente frmula:
Inters: S x i
Si el cliente opt por la Modalidad A (Pago de intereses al vencimiento),
aplicando la frmula sus intereses son:
Intereses: US$ 20,000 x 0.000999 = US$ 19.97
Al vencimiento del plazo, lo que el banco le paga al cliente es:
Sado + Intereses
Si el cliente opt por la Modalidad A (Pago de intereses al vencimiento):
US$ 20,000 + US$ 19.97 = US$ 20,019.97
Modalidad B: pago de intereses cada 30 das
La tasa del certificado es la Tasa Efectiva Anual (TEA). Utilizando la TEA, se calcula la
Tasa Nominal Anual (TNA) con la siguiente frmula:

En nuestro caso, si el cliente eligiera la modalidad B, reemplazando los datos en la

frmula, obtenemos:
Plazo: 90 das
Tasa efectiva anual: 0.40%

Para luego ajustar la TNA al plazo correspondiente y convertirla en una Tasa Ajustada al
Plazo (i), utilizamos la siguiente frmula:
i = TNA / 360 x das del plazo
Reemplazando los valores en al frmula, obtenemos:
i = 0.004/360 x 30 = 0.00033272

UNIVERSIDAD NACIONAL DEL CALLAO

FCA
ADMINISTRACION DE BANCA Y BOLSA DE VALORES
Mg. Eco. Mario Maguia Mendoza
____________________________________________________________________________________

Una vez que se tiene la i para calcular los intereses, se debe aplicar la siguiente frmula:
Intereses = S x i
Si el cliente eligi la Modalidad B (pago de intereses cada 30 das), aplicando la
frmula sus intereses sern:
Intereses cada 30 das : US$ 20,000 x 0.00033272 = US$ 6.65
Intereses totales por 90 das: US$ 6.65 + US$ 6.65 + US$ 6.65 = US$ 19.96
Al vencimiento del plazo, el total que el banco pagar al cliente, ser:
Saldo + Intereses
Si el cliente eligi la Modalidad B (pago de intereses cada 30 das):
US$ 20,000 + US$ 19.96 = US$ 20,019.96
Cuando se realiza un retiro en efectivo, ste puede estar afecto al ITF (0.005% del
monto retirado).
Cancelacin anticipada
Si el cliente cancela su certificado bancario antes de lo pactado inicialmente con el BCP,
como penalidad se dejarn de pagar das de intereses dependiendo del plazo del
certificado.
Si el cliente del ejemplo (certificado de 90 das) cancela su certificado, tiene una penalidad
de 45 das sin intereses, es as que si cancela su depsito a los:
30 das: no recibe intereses
45 das: no recibe intereses
50 das: recibe intereses por 5 das
65 das: recibe intereses por 15 das
89 das: recibe intereses por 44 das
Modalidad A:
En el caso de cancelacin a los 50 das, el cliente recibe en nuestro ejemplo:

UNIVERSIDAD NACIONAL DEL CALLAO

FCA
ADMINISTRACION DE BANCA Y BOLSA DE VALORES
Mg. Eco. Mario Maguia Mendoza
____________________________________________________________________________________

i (5 das) = 0.003994/ 360 x 5 = 0.00005547

Intereses por 5 das: US$ 20,000 x 0.0001 = US$ 1.11
Total: US$ 20,000 + US$ 1.11 = US$ 20,001.11
En el caso de la Modalidad B como los intereses se abonan cada 30 das a una cuenta, si
el cliente cancela su Certificado antes del plazo establecido y los intereses ya fueron
abonados, se proceder a descontar del capital el monto correspondiente hasta reducir el
monto por intereses abonados en exceso.
Modalidad B:
En el caso de cancelacin a los 50 das, el cliente recibe en nuestro ejemplo:
TNA = (((1+ 0.004) (1/2) 1 X 12) .0003993

i (30 das) = 0.003993 / 360 x 30 = 0.000333

Intereses Pagados a los 30 das: US$ 20,000 x 0.003993 = US$ 6.65
i (5 das) = 0.003993 / 360 x 5 = 0.000055
Intereses Pagados a los 5 das: US$ 20,000 x 0.000055= US$ 1.11
Como ya se abonaron US$ 6.65 en otra cuenta, se reduce el capital en la diferencia:
Intereses ya pagados - Intereses que se deberan pagar
US$ 6.65 - US$ 1.11 = US$ 5.55
Total:US$ 20,000 - US$ 5.55 = US$ 19,994.45