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Estadística Aplicada a las

Finanzas

Profesor Gonzalo Cuadros

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Definición de estadística

Es una ciencia que se ocupa de la recolec- ción, presentación y análisis de datos.

de la recolec- ción, presentación y análisis de datos. Recopilar d a t o s Organizar

Recopilar

datos

presentación y análisis de datos. Recopilar d a t o s Organizar datos Analizar datos Presentar

Organizar

datos

y análisis de datos. Recopilar d a t o s Organizar datos Analizar datos Presentar datos

Analizar

datos

y análisis de datos. Recopilar d a t o s Organizar datos Analizar datos Presentar datos

Presentar

datos

y análisis de datos. Recopilar d a t o s Organizar datos Analizar datos Presentar datos

Tomar

decisiones

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Subdivisi ó n de la estad ística

Existen

dos

estadística:

Descriptiva Inferencial

grandes

ramas

en

la

ó n de la estad í stica  Existen dos estadística:  Descriptiva  Inferencial grandes

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Aplicaciones a las Finanzas

Los analistas financieros emplean una diversidad de información estadística como guía para sus

recomendaciones de inversión.

En el caso de acciones, el analista revisa

diferentes datos financieros como la relación

precio/ganancia y el rendimiento de los dividendos. Al comparar la información sobre una determinada acción con la información con el

promedio en el mercado de acciones, el analista

empieza a obtener conclusiones para saber si una determinada acción está sobre o subvaluada.

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Definiciones

Elementos son las entidades acerca de las

cuales se reúnen los datos

Variable es una característica de interés

de los elementos

Observación es el conjunto de mediciones obtenido de un elemento particular

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Estadísticos y/o Parámetros

Estadísticos y/o Parámetros MEDIDAS MUESTRA POBLACIÓN PROPORCIÓN P MEDIA U VARIANZA
Estadísticos y/o Parámetros MEDIDAS MUESTRA POBLACIÓN PROPORCIÓN P MEDIA U VARIANZA

MEDIDAS

MUESTRA

POBLACIÓN

PROPORCIÓN

Estadísticos y/o Parámetros MEDIDAS MUESTRA POBLACIÓN PROPORCIÓN P MEDIA U VARIANZA

P

MEDIA

U

VARIANZA

Estadísticos y/o Parámetros MEDIDAS MUESTRA POBLACIÓN PROPORCIÓN P MEDIA U VARIANZA

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Definiciones

Muestra es cualquier conjunto

representativo de una población. Nos referimos a una muestra de tamaño n de una variable X, como los valores X 1 ,

X 2 ,…, X n

Parámetro es cualquier resumen de una población completa y estadística es el

resumen de una muestra

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Variables cualitativas y cuantitativas

Cualitativas si tienen carácter no numérico. Cuantitativas si representan cantidades

Discretas, si el conjunto de posibles valores de la variable puede ser enumerado

Continuas, si el conjunto posibles valores es un intervalo o reunión de intervalos

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Escalas de medición

Nominal, los números sirven para distinguir valores o categorías de la variable

Ordinal, los números reflejan un orden existente entre los valores de la variable

Intervalo, las diferencias entre los números corresponden a igual diferencia en el grado que se presenta la característica

Razón, una proporción entre dos números corresponde a la misma proporción entre las cantidades de la característica

VARIABLES CUALITATIVAS NOMINAL ORDINAL CUANTITATIVAS a.) DISCRETAS b.) CONTINUAS INTERVALO RAZÓN 12:40 10
VARIABLES CUALITATIVAS NOMINAL ORDINAL CUANTITATIVAS a.) DISCRETAS b.) CONTINUAS INTERVALO RAZÓN 12:40 10
VARIABLES

VARIABLES

VARIABLES CUALITATIVAS NOMINAL ORDINAL CUANTITATIVAS a.) DISCRETAS b.) CONTINUAS INTERVALO RAZÓN 12:40 10
VARIABLES CUALITATIVAS NOMINAL ORDINAL CUANTITATIVAS a.) DISCRETAS b.) CONTINUAS INTERVALO RAZÓN 12:40 10
VARIABLES CUALITATIVAS NOMINAL ORDINAL CUANTITATIVAS a.) DISCRETAS b.) CONTINUAS INTERVALO RAZÓN 12:40 10
VARIABLES CUALITATIVAS NOMINAL ORDINAL CUANTITATIVAS a.) DISCRETAS b.) CONTINUAS INTERVALO RAZÓN 12:40 10
CUALITATIVAS NOMINAL ORDINAL CUANTITATIVAS a.) DISCRETAS b.) CONTINUAS INTERVALO RAZÓN 12:40 10
CUALITATIVAS NOMINAL ORDINAL CUANTITATIVAS a.) DISCRETAS b.) CONTINUAS INTERVALO RAZÓN 12:40 10
CUALITATIVAS NOMINAL ORDINAL CUANTITATIVAS a.) DISCRETAS b.) CONTINUAS INTERVALO RAZÓN 12:40 10
CUALITATIVAS NOMINAL ORDINAL CUANTITATIVAS a.) DISCRETAS b.) CONTINUAS INTERVALO RAZÓN 12:40 10

CUALITATIVAS

NOMINAL

ORDINAL

CUANTITATIVAS a.) DISCRETAS b.) CONTINUAS

INTERVALO

RAZÓN

12:40

10

CUALITATIVAS NOMINAL ORDINAL CUANTITATIVAS a.) DISCRETAS b.) CONTINUAS INTERVALO RAZÓN 12:40 10
CUALITATIVAS NOMINAL ORDINAL CUANTITATIVAS a.) DISCRETAS b.) CONTINUAS INTERVALO RAZÓN 12:40 10
CUALITATIVAS NOMINAL ORDINAL CUANTITATIVAS a.) DISCRETAS b.) CONTINUAS INTERVALO RAZÓN 12:40 10
CUALITATIVAS NOMINAL ORDINAL CUANTITATIVAS a.) DISCRETAS b.) CONTINUAS INTERVALO RAZÓN 12:40 10
CUALITATIVAS NOMINAL ORDINAL CUANTITATIVAS a.) DISCRETAS b.) CONTINUAS INTERVALO RAZÓN 12:40 10
CUALITATIVAS NOMINAL ORDINAL CUANTITATIVAS a.) DISCRETAS b.) CONTINUAS INTERVALO RAZÓN 12:40 10
CUALITATIVAS NOMINAL ORDINAL CUANTITATIVAS a.) DISCRETAS b.) CONTINUAS INTERVALO RAZÓN 12:40 10
CUALITATIVAS NOMINAL ORDINAL CUANTITATIVAS a.) DISCRETAS b.) CONTINUAS INTERVALO RAZÓN 12:40 10

Población = ?

P=? U=? s 2=?
P=?
U=?
s 2=?

muestra

Población = ? P=? U=? s 2=? muestra INFERENCIA Intervalos de confianza Pruebas de hipótesis Muestreo:

INFERENCIA

Intervalos de confianza

Pruebas de hipótesis

Muestreo:

Probabilístico No probabilístico

Pruebas de hipótesis Muestreo: Probabilístico No probabilístico p x S 2 Cualitativas Cuantitativas 12:40 11

p

x

S 2

Pruebas de hipótesis Muestreo: Probabilístico No probabilístico p x S 2 Cualitativas Cuantitativas 12:40 11
Pruebas de hipótesis Muestreo: Probabilístico No probabilístico p x S 2 Cualitativas Cuantitativas 12:40 11

Cualitativas

Pruebas de hipótesis Muestreo: Probabilístico No probabilístico p x S 2 Cualitativas Cuantitativas 12:40 11

Cuantitativas

E
E

stadística descriptiva:

Métodos tabulares y gráficos

Profesor Gonzalo Cuadros

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Organización de datos

Es necesario resumir la información y presentar los datos para su fácil compren- sión, análisis y utilización. Se usa

Cuadros o tablas

y presentar los datos para su fácil compren- sión, análisis y utilización. Se usa Cuadros o

Gráficos

y presentar los datos para su fácil compren- sión, análisis y utilización. Se usa Cuadros o
E
E

stadística descriptiva:

Métodos numéricos

Profesor Gonzalo Cuadros

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Características de la media

Fácil de entender y calcular Toma en cuenta a todos los datos

Se ve afectada por lo valores extremos

Sólo para variables cuantitativas Cuenta con propiedades matemáticas que le permiten hacer inferencia

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Mediana (Me)

Ubica el dato que juste se encuentra en el centro de la distribución de

frecuencias (supera al 50% de datos)

No se ve afectada por valores extremos

Se calcula para variables medidas en

escala ordinal, intervalo o razón

Es el percentil 50

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Moda (Mo)

Es el dato que más veces se repite

No siempre es única. Es el promedio menos importante por su ambigüedad.

Se calcula para variables medidas en escala nominal, ordinal, intervalo o razón.

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Percentil de datos agrupados en intervalos

Identificar la clase del percentil P k . El valor del percentil se determina por:

P

k

=

L

i

w

f i

nk

100

F

i 1

Ubica el dato que supera al K% de datos y es superado por el (100-K)%

M
M

edidas

de variabilidad

Profesor Gonzalo Cuadros

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Varianza y desviación estándar

La varianza muestral es el promedio de los cuadrados de la diferencia de cada

dato con la media.

S

2

=

n

i = 1

(

X

i

X

)

2

n 1

Tiene unidades de medición al cuadrado. La desviación estándar es la raíz cuadrada de la varianza

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Coeficiente de variación

CV =

S

X

x

Compara la variabilidad de series de datos que tengan unidades diferentes.

No tiene unidades de medida.

Se calcula para variables medidas en

escala de razón

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Rango o recorrido

Es la diferencia entre sus valores máximo y mínimo. Esto es:

R = x

máximo

x

mínimo

Es una medida inestable, pues su valor cambia mucho ante datos extremos. Se calcula para variables medidas en escala de intervalo o razón.

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Ojivas y asimetría

Asimetría negativa (o de cola a la izquierda)

y asimetría Asimetría negativa (o de cola a la izquierda) S i m é t r

Simétrica

Asimetría negativa (o de cola a la izquierda) S i m é t r i c
Asimetría negativa (o de cola a la izquierda) S i m é t r i c
Asimetría negativa (o de cola a la izquierda) S i m é t r i c
Asimetría negativa (o de cola a la izquierda) S i m é t r i c

Asimetría positiva (o de cola a la derecha)

Asimetría negativa (o de cola a la izquierda) S i m é t r i c

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Verdad o falso

La moda se puede calcular en todas las

escalas de medición

La desviación estándar siempre es menor

a la varianza

La mediana se ve afectada por valores extremos Los percentiles se pueden calcular en escalas ordinales

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Ejemplo

Se tiene información de las ganancias en dólares obtenidas por dos acciones en los

últimos seis meses.

¿Cuál acción aconsejaría comprar usted?

Acción tipo A

13

9

8

11

11

12

Acción tipo B

10

5

14

13

11

11

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Caso 1

Una entidad financiera clasifico a un grupo de

clientes con deuda en:

1=Vigente;

3 =Vencida;

2 =Refinanciada;

4 =Cobranza judicial

Se pide representar los datos en una tabla y una grafica circular (ver base de datos S-1 )

2

4

4

3

3

2

2

2

4

1

2

1

4

3

1

1

1

3

2

1

3

3

2

1

2

2

4

2

2

1

2

1

1

1

1

2

2

4

1

2

2

1

3

2

4

2

1

3

4

2

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Caso 2

Se toma una muestra de 25 empresas de las 500 que

forman te de “Standard and Poor´s” las más fuertes en

capitalización en USA (ver base de datos S-1 )

Capacidad de

 

Bolsa de

Denominación

mercado($

Precio/Ganancia

Margen de ganancia

Empresa

valores

Symbol

millions)

Ratio

bruta (%)

DeWolfe Companies

AMEX

DWL

36.4

8.4

36.7

North Coast Energy

OTC

NCEB

52.5

6.2

59.3

Hansen Natural Corp.

OTC

HANS

41.1

14.6

44.8

MarineMax, Inc.

NYSE

HZO

111.5

7.2

23.8

Indique la población y la muestra

Defina las variables de estudio, indique su tipo Para la variable bolsa de valores construya una tabla de frecuencia y un diagrama de barras

Calcule e interprete las medidas descriptivas para la variable “Capacidad de mercado en $”