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Objetivo Central de este Apartado:

Para los efectos de este Diplomado, debemos entender por Educacin


Financiera, el conjunto de conocimientos, habilidades y valores para saber
utilizar con eficiencia los servicios financieros disponibles.
Es por ello que antes de entrar de lleno al estudio de los temas centrales
de este Diplomado, se ha considerado la conveniencia de presentarte, a
manera de introduccin, algunos aspectos relevantes en relacin con la
evolucin econmica y financiera de nuestro pas, con el fin de que
entiendas mejor, tanto la integracin del actual Sistema Financiero
Mexicano y de las autoridades que lo regulan, como algunos indicadores
econmicos, las polticas de gobierno enfocadas a este Sector, as como
los objetivos y fines que se persiguen en el Plan Nacional de Desarrollo
2013 2018 y en la Reforma Financiera de 2014.
El Desarrollo Econmico y Financiero de Mxico
A. Antecedentes y Evolucin

Objetivos

En este captulo conocers:

Algunas de las principales etapas del desarrollo econmico del pas;

Las crisis financieras y su proceso;

Qu fue el FOBAPROA y qu es EL IPAB;

El escenario financiero actual;

La Cultura de la Previsin

Las Metas del Plan Nacional de Desarrollo 2013 2018, y

Los Ejes en que se sustenta la Reforma Financiera de 2014.

Cunto sabes acerca de...?


Cules son los antecedentes econmicos del pas?
La crisis econmica de 1994 (cmo fue y cmo se resolvi)?
Qu era el FOBAPROA y cmo surgi el IPAB?
Qu pasa con las Instituciones Financieras el da de hoy?
En qu consiste la Cultura de la Previsin?
Cules son las Metas del Plan Nacional de Desarrollo 2013 2018?;
Cules son las polticas de Gobierno Federal enfocadas al Sector
Financiero?
En qu consiste la Reforma Financiera de 2014 y cul es su importancia?
1. El Desarrollo Estabilizador

A qu periodo se le conoce como la poca del Desarrollo


Estabilizador?

Al periodo comprendido entre los aos 1958 y 1970.

Por qu se le llama as?

Debido a que el Estado mexicano abri paso al progreso de la


economa nacional; es decir, la economa de nuestro pas fue
prspera y esto se reflej en el crecimiento sin interrupcin del
ingreso per cpita y los salarios reales.

Cules fueron los factores que propiciaron este desarrollo?


La estabilidad de la base econmica y tecnolgica, reflejada en
la conservacin del tipo de cambio fijo (12.50 por dlar), y
La tendencia creciente de la reserva monetaria.

Caractersticas de esta poca

La poca del Desarrollo Estabilizador se caracteriz por lo


siguiente:
Se brind apoyo a otras estrategias de promocin, manejando
de manera juiciosa la poltica de encaje legal (mecanismo
establecido por el Banco Central que obligaba a todas las
Instituciones Financieras a mantener reservas mnimas para
poder enfrentar los retiros de sus clientes);
Se ayud a proporcionar crdito no inflacionario a actividades
prioritarias;

Se ayud a compensar las fluctuaciones de la economa


mundial que afectaron durante esos aos a la balanza de
pagos, y

En 1958, con el fin de darle mayor fuerza a ese instrumento de


regulacin, se decidi incorporar a las sociedades financieras
al rgimen del encaje legal.
2. La Crisis Financiera de 1995 y el Esfuerzo Estabilizador
Cul fue la crisis financiera de 1995?

En 1994, el Gobierno mexicano y en particular la Secretara de


Hacienda y Crdito Pblico y el Banco de Mxico tuvieron que
enfrentar las crisis de la balanza de pagos y la bancaria
(devaluaciones sucesivas) que se manifestaron durante los
primeros meses del ao 1995, para lo cual se inici un proceso
de estabilizacin:

En qu consisti el proceso de estabilizacin que vino despus?

La crisis de la balanza de pagos y de las sucesivas


devaluaciones que se presentaron durante 1995, dieron lugar

al inicio de un esfuerzo de estabilizacin en gran escala para


erradicar la inflacin en forma definitiva. Este esfuerzo an no
termina, aunque de acuerdo con los ndices inflacionarios,
ya se encuentra cerca de su meta de largo plazo, que es
consiste en un incremento aproximado en los precios de 3%
(tres por ciento) anual.

Este proceso de estabilizacin se inicia durante los primeros


meses de 1995, y ha sido gradual por las siguientes razones:

Por una decisin deliberada del Banco Central para


moderar los costos de la lucha contra la inflacin;

Por tratarse de una economa en donde la dinmica de


incremento en los precios se encuentra muy arraigada,
y

Se tuvo que pasar, de un tipo de cambio de "ancla" o


"amarre" de la Poltica Cambiaria, a un rgimen de
flotacin de la moneda.

Cules han sido los progresos?

A lo largo de ese esfuerzo de estabilizacin (que ya se extiende


por casi dos dcadas) se pueden verificar progresos muy
significativos:

Se han afianzado las polticas de transparencia y de


rendicin de cuentas de la autoridad monetaria;

Se adopt un esquema de flotacin cambiaria que ha


sido exitoso;

El Banco Central ha logrado avanzar hacia nuevas


frmulas de Poltica Monetaria ms modernas, como el
esquema denominado Objetivos de Inflacin (OI).

3.El Fondo Bancario de Proteccin al Ahorro (FOBAPROA) y El Instituto


para la Proteccin al Ahorro Bancario (IPAB)
a. El FOBAPROA

Qu es?
El Fondo Bancario de Proteccin al Ahorro (FOBAPROA) era un
fideicomiso que radic en el Banco de Mxico y al que los bancos
aportaban cuotas para apoyar, llegado el momento, a cualquier
institucin que tuviera problemas para garantizar sus operaciones. Se
cre en 1990 junto con la renovada Ley de Instituciones de Crdito que
regula a los bancos, en ese entonces recin privatizados.

Sabas que el Sistema Bancario de cualquier pas opera bajo el


supuesto de que los depsitos de la gente estn plenamente
seguros?

Si la gente sospecha que en algn momento su dinero se puede perder


porque un banco quiebra, lo lgico es que piense en retirar su dinero y
resguardarlo en otro lugar. Esto lleva a una prdida de confianza que
contagia a todo el Sistema Bancario, inicindose lo que se conoce
como "crisis financiera".
Dos ejemplos de este tipo de crisis son:
La Gran Depresin que azot a Estados Unidos en 1929, durante
la cual se perdi en tan slo tres aos ms de 30% (treinta por
ciento) del valor de la produccin y cuya recuperacin
econmica tard ms de 10 aos, y ms recientemente,

La grave crisis econmica de Argentina y las restricciones que


todava hoy padecen por el llamado "Corralito", que no es otra
cosa que la prohibicin a la gente de disponer de todo su dinero
que se encuentra depositado en los bancos.

En Mxico, con la devaluacin de diciembre de 1994, la inflacin y las


tasas de inters se dispararon y la economa en su conjunto entr en
recesin. Como consecuencia obvia, la cantidad de personas y
empresas endeudadas con la banca y sin capacidad de pago aument
exponencialmente, pues se perdieron empleos y los ingresos
disminuyeron drsticamente, evidenciando el grave problema de
solvencia con la banca comercial que finalmente llev a muchas
instituciones a descapitalizarse y quebrar.
Las Autoridades Financieras reconocieron que la frgil situacin de la
banca a partir de 1993, fue un ingrediente indiscutible en la gestacin
de la crisis, y decidieron proteger los depsitos del pblico y salvar de
la quiebra a los bancos, comprando parte de su cartera de crdito, la
que pas a formar parte del patrimonio del FOBAPROA.

As, a partir de 1995, el gobierno encamin sus esfuerzos a evitar que


el sistema de pagos se fracturara y busc:

Dar viabilidad al Sistema Financiero;

Proteger el patrimonio de los ahorradores, y

Ofrecer medidas de alivio para las familias y empresas con


problemas de sobreendeudamiento.

El siguiente esquema puntualiza las acciones:

Sin duda, el FOBAPROA forma parte de un periodo crtico. Sin


embargo, hoy podemos afirmar que existen las condiciones adecuadas
para que el financiamiento ayude a reactivar la economa con una
inflacin y tasas de inters en sus mnimos histricos, conteniendo el
deterioro

de

las

Instituciones

Financieras

salvaguardando

debidamente su solvencia.
Aunque el FOBAPROA seguir siendo un triste referente de la crisis
econmica; tambin es justo sealar que la rpida accin del Gobierno
al establecer este esquema, evit que el sistema de pagos del pas se
derrumbara, lo que habra aumentado las terribles consecuencias
econmicas y sociales de aquella crisis.
b. El IPAB
Qu es?

Como lo veremos en el Mdulo I, el Instituto para la Proteccin al Ahorro


Bancario (IPAB), es un Organismo Pblico Descentralizado de la
Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, que tiene personalidad
jurdica y patrimonio propio, creado en el ao 1999 para sustituir al
FOBAPROA y mantener la confianza y estabilidad del Sistema
Bancario, estableciendo los incentivos necesarios para que exista
mayor disciplina en el Sistema Financiero Mexicano.

Veamos ahora cul es su origen histrico:

A raz de la crisis de diciembre de 1994, el Gobierno estableci un


seguro para proteger los depsitos de los ahorradores. El seguro de
depsito es un mecanismo que protege los recursos que los
ahorradores tienen en las instituciones de banca pero con un monto
lmite establecido, por persona (fsica o moral), y por banco.

Pues bien, la institucin que se encarga de implementar y supervisar


que ese mecanismo cumpla con sus funciones es el Instituto para la
Proteccin al Ahorro Bancario (IPAB), el cual se rige por la Ley de
Proteccin al Ahorro Bancario. En trminos generales, su objetivo es
mantener la estabilidad financiera mediante la proteccin del ahorro
bancario.

Es importante mencionar que todas las Instituciones de Banca Mltiple


estn protegidas por un seguro de depsito, y que los usuarios no
tienen que solicitar su incorporacin a dicho seguro, ya que sta se
otorga de manera automtica y gratuita.
Cuando se instituy el IPAB, se conform un programa de transicin o
reduccin gradual de la cobertura, estructurado en siete etapas, cuyo
objetivo era limitar el seguro de depsito, disminuyendo paulatinamente
las obligaciones garantizadas en cuanto a su tipo y su monto.

As, desde el ao 2005, los depsitos estn protegidos hasta por 400
mil UDIs, de tal manera que si un usuario tiene ms de esa cantidad
en productos cubiertos en una misma institucin bancaria, la
recomendacin sera depositar el excedente en otro banco, para que la
totalidad de sus depsitos estuvieran protegidos.

El pago de cantidades que sobrepasen el lmite estipulado por la Ley


de Proteccin al Ahorro Bancario depende nicamente de la solidez del
banco en donde la persona tiene sus ahorros.

Con la aplicacin de este criterio, en el ao 2005 ms de 99% (noventa


y nueve por ciento) de las cuentas y 69% (sesenta y nueve por ciento)
de los saldos estaban plenamente asegurados.
El esquema siguiente te muestra sus funciones:

Afortunadamente, la crisis de mediados de los aos noventa no slo


fue una poca dura en la historia de nuestro pas, sino que tambin
marc el inicio de instituciones hoy consolidadas como el IPAB y la
CONDUSEF, con las cuales todos los usuarios de servicios financieros,
tenemos una seguridad mucho mayor que antes.

B. El entorno econmico y financiero actual

Introduccin

La idea principal de este apartado es explicarte la transicin histrica


del entorno financiero y bancario mexicano para poder comprenderlo
en la actualidad.

La incorporacin de Mxico a la globalizacin ha tenido efectos


mltiples en el sector productivo nacional. En pocos aos, a partir de
un Sector Bancario mayoritariamente empresarial, se ha recorrido el
camino de la nacionalizacin, la reprivatizacin, la crisis y la
"extranjerizacin" de la mayora de sus Instituciones.

En paralelo, se han implementado innovaciones financieras y se han


abierto nuevos canales crediticios que compiten o complementan la
actividad bancaria.

En este captulo estudiaremos tres aspectos esenciales:


1) Los cambios y procesos de la Banca Mexicana.
2) La situacin financiera y bancaria de hoy.
3) Los conceptos y la terminologa asociada con los indicadores
econmicos.

Objetivos

En este Apartado aprenders:

La situacin econmica actual.

Los principales problemas que enfrenta el Estado mexicano a


nivel macroeconmico.

La situacin del sistema financiero y bancario en Mxico.

Conceptos bsicos del lenguaje econmico-financiero.

Cunto sabes acerca de...?

Cmo han impactado los cambios tecnolgicos a la banca?

Qu es el proteccionismo financiero?

Cules son los avances de la transicin financiera en Mxico?

Cmo ha influido la globalizacin en el desarrollo econmico


de Mxico?

Qu es un indicador?

Qu son las variables econmicas?

Qu es un indicador financiero?

Qu es el tipo de cambio?

Cul es la balanza comercial?

Cmo se conforman las reservas internacionales?

B. El entorno econmico y financiero actual

Introduccin

La idea principal de este apartado es explicarte la transicin histrica


del entorno financiero y bancario mexicano para poder comprenderlo
en la actualidad.

La incorporacin de Mxico a la globalizacin ha tenido efectos


mltiples en el sector productivo nacional. En pocos aos, a partir de
un Sector Bancario mayoritariamente empresarial, se ha recorrido el
camino de la nacionalizacin, la reprivatizacin, la crisis y la
"extranjerizacin" de la mayora de sus Instituciones.

En paralelo, se han implementado innovaciones financieras y se han


abierto nuevos canales crediticios que compiten o complementan la
actividad bancaria.

En este captulo estudiaremos tres aspectos esenciales:


1) Los cambios y procesos de la Banca Mexicana.

2) La situacin financiera y bancaria de hoy.


3) Los conceptos y la terminologa asociada con los indicadores
econmicos.

Objetivos

En este Apartado aprenders:

La situacin econmica actual.

Los principales problemas que enfrenta el Estado mexicano a


nivel macroeconmico.

La situacin del sistema financiero y bancario en Mxico.

Conceptos bsicos del lenguaje econmico-financiero.

Cunto sabes acerca de...?

Cmo han impactado los cambios tecnolgicos a la banca?

Qu es el proteccionismo financiero?

Cules son los avances de la transicin financiera en Mxico?

Cmo ha influido la globalizacin en el desarrollo econmico


de Mxico?

Qu es un indicador?

Qu son las variables econmicas?

Qu es un indicador financiero?

Qu es el tipo de cambio?

Cul es la balanza comercial?

Cmo se conforman las reservas internacionales?


2. La extranjerizacin de la Banca

En qu consiste?

La extranjerizacin de la banca se refiere a cuando la banca


internacional penetra, desplaza o compra a la banca nacional.

En los pases en desarrollo, singularmente los de Amrica Latina, la


penetracin de la banca internacional ha desplazado o comprado a la
nacional.

Cul es el nivel de extranjerizacin de la banca en Mxico?

En Mxico, las instituciones internacionales tienen el control


mayoritario: 85% (ochenta y cinco por ciento) de los activos de la
Banca Mltiple y alrededor del mismo porcentaje de la cartera de
crdito. Un fenmeno similar ocurre con otros intermediarios
financieros (compaas de seguros, de fianzas y afores, entre otros)
que no estn incorporados a la oferta de servicios de la Banca
Mltiple.

Cules son las causas?


Bsicamente, son dos las causas del elevado nivel de extranjerizacin
de la banca en Mxico:

La liberacin financiera de Mxico, que permiti a algunos


pases traer sus mercados de capitales, considerando que la
apertura dara acceso a recursos ampliados, fortaleciendo los
mercados financieros locales, y

La confianza (no sin cierto recelo) en que la incorporacin de


la banca extranjera con ventajas competitivas y facilidades de
fondeo contribuira positivamente a la produccin y la
inversin nacional.

Cul es la situacin en otros pases?

Al menos en Amrica Latina, los pases, despus de la crisis de la


deuda de los aos ochenta, se encontraban dbiles y urgidos de
renovar su acceso a los mercados internacionales de capitales, y esto
fue posible porque desde hace dos o tres dcadas la mayora de los

pases ha eliminado las barreras al comercio y a los movimientos de


capitales (tratados de libre comercio, etctera).

Por otro lado, en los pases desarrollados, las innovaciones


tecnolgicas han permitido manejar grandes flujos de informacin,
evaluar mejor los riesgos y reducir los costos de los servicios
bancarios entre pases. A su vez, la expansin del comercio
internacional y el incremento de la inversin extranjera tambin han
sido fuerzas que multiplican la demanda de servicios financieros a
travs de las fronteras e impulsan, de cierta forma, la integracin
global de la banca.

En Mxico, el Estado ha buscado mecanismos para que la poblacin


en general tenga acceso a los servicios financieros, en particular las
personas de bajos recursos.
Bajo este enfoque, y con el fin de proteger los depsitos de los
ahorradores y promover el desarrollo de sectores econmicamente
ms dbiles, se han publicado diversas leyes, destinadas a regular
una serie de Instituciones Financieras que se han reconocido como
parte del Sector Social de la economa, as como intermediarios
financieros sin fines de lucro, hasta llegar a la Reforma Financiera del
10 de enero de 2014 a la que nos referiremos ms adelante.

C. Indicadores Econmicos y Financieros bsicos

Qu es un Indicador Econmico?

Todo indicador es un dato estadstico que parte de la construccin de


un ndice que mostrar los cambios de una variable en el transcurso
del tiempo.

Las variables econmicas se relacionan principalmente con los


niveles de produccin de los diversos sectores de la actividad
econmica y se miden en periodos similares: trimestral, semestral,
anual, etctera.

Los indicadores se publican en la Sntesis de Estadsticas


Econmicas elaborada por la Secretara de Hacienda y Crdito
Pblico.

Qu es un Indicador Financiero?

Un indicador financiero puede ser el nivel de la tasa de inters que se


marca bsicamente en la colocacin de Certificados de la Tesorera
de la Federacin (CETES), que son valores emitidos por el Estado a
travs de la Tesorera de la Federacin (TESOFE) y que cumplen un
papel regulador de la tasa de inters que cobran los bancos.

Cul es la relacin que hay entre el Indicador Econmico y el


Indicador Financiero?

Son las dos formas de valorar el dinero o de incrementar el capital que


se invierte en un negocio destinado a la produccin para que d
ganancias.
El dinero tiene dos destinos:

Para producir y generar ganancias, o

Para prestarlo para que se utilice como capital y se pague un


inters por usarlo.

El disponer del dinero, como bien ajeno (cuando es poca de bonanza


econmica y auge en la produccin), genera altas ganancias que
logran pagar los costos de financiamiento y hacen redituables las
inversiones; pero en tiempos de crisis, la tasa de ganancia es tan baja
que no es posible pagar el inters. Por eso, abordamos el tema
vinculando estos dos indicadores.

Para profundizar en la materia, a continuacin estudiaremos otros


conceptos que estn ntimamente ligados a los componentes de la
dinmica econmica y financiera:

Inflacin;

ndice Nacional de Precios al Consumidor (INPC);

Tipo de Cambio;

Tasa de Inters Interbancaria de Equilibrio (TIIE);

Balanza Comercial;

Reservas Internacionales, y

Producto Interno Bruto (PIB).

1. Inflacin e ndice Nacional de Precios al Consumidor (INPC)

Qu es la inflacin?

La inflacin es un fenmeno que ocurre cuando hay un aumento


sostenido de precios en la economa. Suben los precios de productos
y de servicios como la habitacin, la comida, el vestido, el transporte
y dems bienes de uso diario y comn.

Cules son los factores que causan la inflacin?

Los factores que causan la inflacin son diversos, pero destacan los
siguientes:

Aumento de la demanda de productos o servicios por encima


de la produccin y del crecimiento equilibrado (potencial);

Choques por el lado de la oferta, como pueden ser aumentos


de costos (salarios, insumos, etc.) o alguna otra contraccin
inesperada del producto, y

Un factor de inercia; es decir, los individuos fijan sus precios


considerando que suceder con el resto de los precios del
mercado, por lo que siguen aumentando sus precios, para
protegerse del aumento en otros productos.

Qu es el ndice Nacional de Precios al Consumidor (INPC)?

El ndice Nacional de Precios al Consumidor (INPC) es un indicador


econmico de gran importancia que sirve para medir, a travs del
tiempo, la variacin de los precios de una canasta de bienes y
servicios representativa del consumo de los hogares.

Es importante saber que el ndice de Precios al Consumidor (IPC) no


es lo mismo que la tasa de inflacin, o simplemente "inflacin", que es
como se le llama comnmente. El IPC es un promedio ponderado de
los precios de ciertos bienes y servicios que determinadas
instituciones (el INEGI en nuestro caso) calculan de manera regular
mediante encuestas a comercios y empresas.

El propsito del IPC es calcular en cunto cambia el gasto mnimo


que se necesita entre dos periodos para adquirir una canasta de
bienes y servicios, manteniendo constante el nivel de utilidad o
bienestar que el consumidor obtiene.
2. Tipo de Cambio

Qu es?

Tipo de cambio es el precio por el cual una moneda puede ser


convertida a otra.

Cuntos tipos de cambio hay?

Las monedas comercializadas libremente en los mercados cambiarios


tienen dos tipos de cambio:

Tipo a la vista o spot para cambio inmediato, y

Tipo de cambio futuro, para negociarlo en una fecha posterior.

3. Tasa de Inters Interbancaria de Equilibrio (TIIE)


Qu es la tasa de inters?
La tasa de inters es el porcentaje que se paga al pedir dinero
prestado (o se cobra al prestar dinero). Para una persona que pide
prestado dinero a un banco, la tasa de inters ser el costo principal
de ese prstamo.
Qu es la Tasa de Inters Interbancaria de Equilibrio en moneda
nacional (TIIE)?
Es la tasa que refleja las condiciones del mercado de dinero que
calcula diariamente el Banco de Mxico, con base en las cotizaciones
de las tasas de inters ofrecidas a distintos plazos por los diversos
bancos.
4. Balanza Comercial

Qu es la Balanza Comercial?

La balanza comercial es la diferencia contable entre las exportaciones


e importaciones de un pas durante un periodo.

Qu son las importaciones?

Las importaciones son compras de bienes y servicios producidos en


el extranjero, los cuales son adquiridos por personas, empresas o
gobiernos de otros pases.

Qu son las exportaciones?

Las exportaciones son los bienes y servicios que se producen en el


pas y que se venden y envan a clientes del extranjero.

Cmo se calcula la balanza comercial?

La balanza comercial se calcula sacando la diferencia entre el total de


las exportaciones menos el total de las importaciones que se llevan a
cabo en el pas.
Balanza comercial = Exportaciones - Importaciones
Esta diferencia, segn las importaciones y las exportaciones en un
momento determinado, podra ser:

Positiva = se le llama supervit comercial, o

Negativa = se llama dficit comercial.

5. Reservas Internacionales
Antecedentes

Cuando inici la historia del Estado como entidad que norma la vida
de una nacin, se detect la importancia de que las arcas
gubernamentales

siempre

tuvieran

dinero

para

atender

las

necesidades del Gobierno y de la ciudadana: as surgieron lo que


conocemos como Reservas Internacionales.

La cantidad de reservas que posee un pas influye decisivamente en


el tipo de cambio de la moneda nacional.

De qu estn constituidas las reservas internacionales?

Desde que se reconoci el gran valor del oro, los estados lo utilizaron
-hasta el ao 1994- para hacer frente a sus compromisos

internacionales. Despus de esa fecha, con los acuerdos de Bretton


Woods, tambin comenzaron a aceptarse reservas de papel moneda.

Cules son los requisitos para que una moneda pueda


considerarse como reserva?

Para que una moneda pueda considerarse como reserva, debe ser:

Aceptada como medio de pago internacional, y

De pases con moneda estable, firmemente respaldada por su


economa interna, y que participen activamente en el comercio
internacional.

Cules son las monedas que han sido aceptadas como reserva
internacional?

En el caso de Mxico, el artculo 20 de la Ley del Banco de Mxico


establece que los billetes y monedas metlicas extranjeros pueden
formar parte de la reserva.
En la prctica, los criterios anteriores implican que la reserva
internacional del Banco de Mxico se integra por activos financieros
denominados en las divisas de mayor importancia en los mercados
internacionales, tales como Dlares de los E.U.A., Euros o Yenes
japoneses, entre otras.

Cul es el factor que determina la fluctuacin de las reservas?

Las reservas se incrementan o disminuyen de acuerdo con los saldos


netos del comercio internacional.
6. Producto Interno Bruto (PIB)
Qu es?
El producto interno bruto (o PIB) es la medicin de todo lo que se
produce para consumo final, dentro de nuestro territorio nacional, en
un lapso determinado: un mes, un trimestre o un ao.
El PIB es una de las variables ms mencionadas por los economistas
porque, tradicionalmente, se ha utilizado como el indicador general de
la riqueza de un pas, pero hay que tener mucho cuidado con esto ya
que su medicin no es muy exacta.
Cmo se calcula el PIB?
En cuanto al clculo del PIB, ste puede hacerse segn el precio de
los factores o segn los precios de mercado. La relacin entre ambos
se obtiene restando al PIB los costos de mercado, los impuestos
indirectos ligados a la produccin y las subvenciones a la explotacin.

D. La Cultura de la Previsin

Introduccin

La idea principal de este apartado es explicarte en qu consiste tener


cultura de previsin: sta cultura se compone bsicamente de dos
elementos: el ahorro y la proteccin.
Veremos los conceptos relacionados con el ahorro y el seguro, como
temas primordiales para tener unas finanzas personales sanas y estar
preparados para cualquier eventualidad.

Objetivos

En este apartado aprenders:

La importancia de adquirir una cultura del ahorro.

Acerca de los elementos que se deben tomar en cuenta para


una buena inversin o ahorro.

La importancia y carencia de la cultura del seguro en Mxico.

Sobre el microseguro y su finalidad.

Cmo fomentar la cultura del seguro.

Cunto sabes acerca de...?

Qu es ahorrar?

Qu diferencia existe entre ahorrar e invertir?

Qu porcentaje de la poblacin ahorra?

Cul es el ahorro formal e informal?

Cules son los elementos que hay que evaluar para ahorrar
o invertir?

Cmo es la cultura del seguro en Mxico?


1. La Cultura del Ahorro

Qu es ahorrar?

Significa separar una parte de los ingresos -que llamaremos capital- y


reservarla para cubrir necesidades futuras; no es juntar lo que nos
sobra, sino apartar para lo que nos pudiera hacer falta.

Ahorrar es separar una parte del ingreso para destinarlo a algn


evento, una enfermedad, viajes, adquisicin de vivienda, etctera.

Ahorrar no es cuestin de cantidad sino de tener la constancia para


realmente separar la cantidad que determinemos y guardarla para
cubrir necesidades o gastos futuros.

Cul es la diferencia entre ahorro e inversin?

La diferencia entre ahorro e inversin es importante:

Ahorrar es tener un monto destinado para enfrentar una

eventualidad, e
- Invertir es esperar una ganancia por el uso que se le d a ese capital.

Qu porcentaje de la poblacin mexicana ahorra?

Existe la percepcin generalizada de que 60% (sesenta por ciento) de


la poblacin no ahorra, clculo basado en las cifras que proporcionan
las

Instituciones

Financieras

-bancos,

casas

de

bolsa,

microfinancieras o cajas de ahorro-, donde slo 40% (cuarenta por


ciento) de los mexicanos guardan sus ahorros.

Sin embargo, si observamos la realidad podemos descubrir que la


gente s ahorra e invierte a travs de una gran cantidad de
mecanismos propios de nuestra tradicin y de nuestra cultura, que van
desde las tandas que podemos encontrar en cualquier oficina o las

cajas de ahorro, hasta el criticable hbito de "guardar el dinero bajo el


colchn".

Escucha esta mini cpsula de audio:

Formas de ahorro
Segn la Asociacin de Bancos de Mxico (ABM), 70% (setenta por
ciento) de los mexicanos acostumbran guardar los ahorros en su casa
o, peor an, en organizaciones que no estn reguladas por las
Autoridades Financieras. Esto significa que 70% (setenta por ciento)
de la poblacin no cuenta con la seguridad que le ofrece el Sistema
Financiero. Las causas pueden ser varias y van desde viejos hbitos
fuertemente arraigados y el desconocimiento de los servicios
bancarios, hasta la desconfianza en el propio Sistema.

Aunque esto es comprensible, debemos reconocer que el Sistema


Financiero

Mexicano

ha

crecido

madurado,

desarrollando

estrategias de proteccin al usuario para asegurar su dinero, entre las


que destacan el respaldo y proteccin que brindan el Instituto para la
Proteccin al Ahorro Bancario (IPAB) y la Comisin Nacional para la
Proteccin y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros
(CONDUSEF), as como la supervisin que hacen las Comisiones
Nacionales prcticamente a todas las Instituciones del Sistema, que
las obliga a transparentar sus operaciones, a fin de evitar prcticas
viciadas que puedan crear la desconfianza en el pblico ahorrador

Es por ello que las Autoridades Financieras han buscado incentivar a


la gente para que ahorre mediante mecanismos ms formales
impulsando leyes que den certidumbre al pequeo ahorrador, como
las diversas modificaciones a las leyes que se realizaron con motivo
de la Reforma Financiera del 2014.
Elementos necesarios para lograr ahorrar

Hay elementos muy importantes para cultivar con xito el hbito del
ahorro:

Establecer metas que nos motiven a reunir una cantidad


determinada y que se conviertan en la mejor motivacin para
comenzar a ahorrar;

La constancia, y

La disciplina.

Adems de lo anterior, tambin intervienen otros factores como:

Nuestro nivel de ingresos actual y futuro;

El costo de oportunidad de consumir algo hoy o maana;

Los destinos del ahorro, y

El tipo de ahorro.

La constancia y la disciplina forman parte de cualquier cambio que


queramos lograr en la vida, as que sin stos es difcil
alcanzar nuestras metas.

Qu opciones hay para la persona que decide empezar a


ahorrar?

Para la persona que decide empezar a ahorrar, en la actualidad el


Sistema Financiero le ofrece una amplia gama de productos en los
que puede ahorrar o invertir, y que van desde las sencillas y conocidas
cuentas de ahorro, hasta las opciones que le permiten participar en la
Bolsa de Valores.

Aunque cada una tiene sus propias caractersticas, en todas, el


aumento del capital depende de dos mecanismos bsicos:

Las aportaciones que el ahorrador decide hacer a su cuenta, y

Los intereses o rendimientos que ese dinero le produce.

Las aportaciones.- La banca tiene opciones que permiten ahorrar


desde un peso hasta sumas considerables, haciendo los depsitos
cuando el ahorrador decida; as como otras en las que para su
apertura se requieren importes mnimos previamente establecidos.

Intereses y rendimientos.- En relacin con los intereses y


rendimientos, hay que tener en cuenta que, a diferencia del ahorro
informal, donde el dinero simplemente permanece guardado, las
Instituciones del Sistema Financiero ayudan a que el dinero produzca.

Cul es la diferencia entre intereses y rendimientos?

La diferencia entre intereses y rendimientos es la siguiente:

Los intereses son una pequea ganancia que el ahorrador


puede recibir a cambio de depositar su dinero en una cuenta
por un periodo determinado y, en consecuencia, tienden a
aumentar mientras ms largo sea el periodo y mayor la
cantidad; normalmente,

los intereses se

expresan en

porcentaje, y

- Los rendimientos son el producto obtenido de una inversin que hace


la Institucin Financiera. Debido a que toda inversin implica un
riesgo, es importante que el inversionista conozca qu tanto es ese
riesgo y lo autorice claramente, teniendo en cuenta que el principio
bsico de la inversin es que a un riesgo mayor le corresponde un
rendimiento mayor; es decir, un incremento ms sustancioso del
capital.

Cmo podemos decidir entonces, cul es la opcin de ahorro o


inversin que ms conviene?

Para contestar esta pregunta es necesario informarse y tomar algunas


decisiones; pero antes, dediquemos unas lneas a un factor que
desempea un papel importante en este asunto: la inflacin, para lo
que te invitamos pasar al apartado siguiente.
Algunas ideas sobre el Ahorro y la Inflacin
Tal como ya se expuso, en trminos generales, la inflacin se
caracteriza por un alza general de precios, pero aqu te invitamos a
conocer y reflexionar sobre lo importante que es tomarla en cuenta
antes de elegir la opcin de ahorro.

Cmo impacta la inflacin sobre el tipo de ahorro?

No se necesita ser financiero para saber que el dinero, con el paso del
tiempo y sin darnos cuenta, pierde su valor. Por ello, el capital no debe
protegerse nicamente contra el robo o extravo sino tambin contra
la inflacin.

El siguiente ejemplo es til para comprender el concepto de la


inflacin:

El da de hoy alguien tiene $100 que le sirven para comprar


dos cuadernos, cinco plumas y tres lpices.

Dentro de un ao, y dependiendo del porcentaje de inflacin


que las autoridades registren, lo ms probable es que con
aquellos $100 pesos ya no pueda comprar los dos cuadernos,
las cinco plumas y los tres lpices.

- Si en ese lapso la inflacin es, digamos, de 4% (cuatro por ciento),


para comprar eso mismo necesitar $104 pesos; es decir, aunque el

dinero siga siendo el mismo, su capacidad de compra habr


disminuido.

Cul es la recomendacin para tomar en cuenta al elegir la


opcin de ahorro?

Una recomendacin para que la gente decida entre las opciones que
tiene para ahorrar o invertir es:

Revisar los pronsticos de inflacin anual, y

Comparar con los intereses o rendimientos que le ofrecen para


ese mismo periodo, pues es as como podr proteger el poder
adquisitivo de su dinero.

Para seguir con nuestro ejemplo: si la inflacin va a ser de 4% (cuatro


por ciento), cualquier opcin que supere ese porcentaje estar
incrementando su capital.

Cules son las ventajas de hacer crecer el dinero en el Sistema


Financiero Mexicano?

Cuando una persona decide empezar a ahorrar debe tener muy


presente que la mejor forma de hacer crecer su dinero es mediante
los instrumentos de ahorro y/o inversin que ofrece el Sistema
Financiero Mexicano.

Sin embargo, adems de analizar las caractersticas de cada


instrumento de ahorro o inversin, hay que tomar en cuenta algunos
elementos que son comunes a todas las opciones.

Cules son los elementos que hay que tomar en cuenta al


decidir ahorrar o invertir?
Los siguientes elementos son comunes a casi todas las opciones y se
relacionan entre s, aunque obviamente tienen algunas variantes

segn la clase de instrumento, de institucin y de algunos otros


factores:

Monto.- Es la cantidad de dinero que se va a ahorrar o a


invertir; hay numerosas opciones por lo que se recomienda
analizar otras variables, como por ejemplo que mientras mayor
sea el monto inicial de ahorro las opciones sern ms variadas
y atractivas.

Riesgo.- Una inversin tiene riesgo cuando hay la posibilidad


de que el inversionista no recupere el dinero invertido; las
inversiones con riesgo alto proporcionan un mayor rendimiento
para que el inversionista pueda ser compensado por su
participacin. Las Instituciones que ofrecen este tipo de
inversiones cuentan con asesores especializados pues a
mayor riesgo, mayor necesidad de estar al pendiente de la
inversin.

Disponibilidad.- Es el nivel de acceso al dinero, el tiempo o


plazo que ste se dejar a cargo de la Institucin; la variacin
va desde una disponibilidad prcticamente permanente hasta
opciones en las que slo se puede disponer del dinero en
plazos preestablecidos y a cambio pudieran recibirse mayores
rendimientos.

Rendimiento.- Es la diferencia entre el capital que se deposita


al inicio y lo que se acumula en un momento determinado sin
contar otros depsitos realizados; el rendimiento tambin es
conocido como renta, depende del tipo de cuenta o inversin
que se contrate y se puede dividir en fijo (definido desde el
principio) y variable (sujeto a variaciones en el mercado).

Obviamente, los instrumentos de renta variable pueden dar un


rendimiento mucho mayor que los de renta fija, de la misma forma que
pueden representar prdidas: a mayor rendimiento, mayor riesgo.

2. La Cultura del Seguro

Introduccin

Ya que vimos conceptos generales sobre lo que es desarrollar una


cultura del ahorro, veamos ahora algunos temas sobre la cultura de la
proteccin, la cual est ligada con la materia de los seguros.
Tal como se expuso, el primer elemento en la cultura de la previsin
est en el ahorro. Pues bien, otro elemento igualmente importante es
el tema de los seguros ya que ambos (ahorro y seguros) constituyen
la cultura de la previsin.
En Mxico la cultura de los seguros es muy limitada, pues gran
nmero de personas desconoce para qu sirven, cmo funcionan,
cmo se contratan y se pagan, y qu es lo que puede esperar de estos
productos. Mucho menos estn enterados de las mltiples opciones
que ofrecen las compaas dedicadas a esta actividad: hay seguros
de vida,
Por lo anterior, es muy importante disear estrategias y acciones para
promover y difundir la funcin y utilidad de los seguros, de manera que
todos nos beneficiemos de ellos para hacer frente a las
eventualidades que se presenten y mitigar los riesgos a que estamos
expuestos, los miembros de la familia y nuestro patrimonio o empresa.
Cul es la importancia de la Cultura del Seguro?
Aunque un seguro ayuda a enfrentar los riesgos propios de las
actividades cotidianas, en ocasiones se cree que no es de mucha
utilidad porque la gente confa en que nunca llegar el momento de
sufrir algn tipo de prdida; en otras, piensa que las aseguradoras son
las nicas beneficiadas y se vuelve ms renuente a contratar algn
seguro.
Qu es la Cultura del seguro?
Por cultura del seguro se entiende el conocimiento que la gente debe
tener sobre sus beneficios, limitaciones, caractersticas, derechos,
obligaciones y especificaciones legales, as como de quienes

participan en el Sector Asegurador: compaas aseguradoras,


agentes, ajustadores e instancias de supervisin y regulacin.
Para empezar, es necesario saber quines estn involucrados en un
seguro: los asegurados, los beneficiarios, las aseguradoras y los
llamados terceros afectados; todos ellos deben conocer los alcances
y las limitaciones que se estipulan en el contrato, cmo hacerlo
efectivo y los procedimientos que hay que seguir en caso de
incumplimiento de la pliza.
Por otra parte, resulta urgente generar una madurez en el Sector
Asegurador que repercuta en beneficios para los consumidores,
beneficiarios, terceros e instituciones del sector, ya que en Mxico, la
cobertura del Sector Asegurador todava es muy baja, como se
muestra en las siguientes grficas:

Adems, comparado con otros pases, la penetracin del seguro en


Mxico conforma tan slo 1.8% del PIB, muy por debajo de economas
como Estados Unidos, Chile y Brasil.

EUA

CHILE

BRAZIL

MXICO

Cmo fomentar la Cultura del Seguro?


Para promover la cultura del seguro, es necesario el esfuerzo tanto de
Instituciones y Organismos Pblicos que regulan y supervisan el
Sector como de las compaas dedicadas a este negocio y de
nosotros mismos.
Estrategias para impulsar la Cultura del Seguro
Primero, se debe aconsejar a la gente, si ya tiene un seguro o piensa
contratarlo, que pregunte a la Aseguradora o a sus representantes
todo lo que no le quede claro y que los consulte en cualquier momento,
ellos tienen la respuesta.
A las Aseguradoras les toca dar una mejor atencin a sus clientes,
capacitando a su personal mediante cursos y certificaciones anuales
de conocimientos. Con ello se generar un servicio ptimo, para que
los asegurados sientan que cuando contratan un seguro adquieren un
servicio que los ayudar a resolver eventualidades desafortunadas y
que no se convertirn en un problema.
En el mediano plazo, otra medida de carcter preventivo sera
impulsar la creacin de programas de introduccin a este tema desde
la educacin primaria, de manera que se pueda generar desde
temprana edad la conciencia y los beneficios de la cultura del seguro.

Todo lo anterior tiene como propsito promover un cambio en


la percepcin que tiene la sociedad sobre los seguros, de manera que
los valore y se d cuenta de su importancia en la reduccin de riesgos
y la incertidumbre que producen las contingencias, que en cualquier
momento pueden perturbar nuestra tranquilidad y economa.

E. El Plan Nacional de Desarrollo 2013 2018,


el Acceso al Financiamiento, y la inclusin financiera
Introduccin

La idea principal de este apartado es presentar los planes de gobierno


que guan las acciones del pas y de los poderes que lo regulan
procuran su desarrollo y crecimiento.

Objetivos

En este apartado aprenders:

Las lneas y pautas de accin en materia econmica que


seguir la actual administracin.

El Plan Nacional de Desarrollo 2013 2018

La Reforma Financiera de 2014

Cunto conocer acerca de?

Cul es el fin del Plan Nacional de Desarrollo?

Cules son sus contenidos?

En qu consiste el Acceso al Financiamiento?

Cules son los ejes y metas de la Reforma Financiera de


2014?
1. El Plan Nacional de Desarrollo (PND) 2013 - 2018

Qu es?

El Plan Nacional de Desarrollo (PND) 2013-2018 es un documento de


trabajo que rige la programacin y presupuestacin de toda la
Administracin Pblica Federal; y ha sido concebido como un canal
de comunicacin del Gobierno de la Repblica, que transmite a toda

la ciudadana de una manera clara, concisa y medible, la visin y


estrategia del gobierno de la presente Administracin.

Cul es su Objetivo General?


El objetivo general del PND es: Llevar a Mxico a su mximo
potencial.
Para lo lograr lo anterior, se han previsto cinco Metas Nacionales y
tres Estrategias Transversales.

Cules son las Metas Nacionales del PND?

Para lograr que Mxico alcance su mximo potencial, en el PND se


establecen cinco Metas Nacionales:

Mxico en Paz.

Mxico Incluyente.

Mxico con Educacin de Calidad.

Mxico Prspero.

Mxico con Responsabilidad Global.

Mxico en Paz.- Consiste en que el gobierno haga cumplir


la Ley, regido por los principios de legalidad, objetividad,
eficacia, eficiencia, profesionalismo, honradez y respeto a
los

derechos

humanos,

alentando

la

participacin

democrtica y reduciendo los ndices de inseguridad, a fin


de que ninguna persona en Mxico, se enfrente a la falta de
seguridad, a un inadecuado Sistema de Justicia Penal o a
la opacidad en la rendicin de cuentas.
-

Mxico Incluyente.- Se propone enfocar la accin del


Estado en garantizar el ejercicio de los derechos sociales,
cerrando las brechas de desigualdad social que existen, con
el fin de que el pas se integre con una sociedad con

equidad, cohesin social e igualdad sustantiva, donde los


mexicanos tengan acceso a servicios bsicos, agua
potable,

electricidad,

alimentacin

seguridad

vivienda

digna,

social,
que

educacin,

les

permitan

desarrollarse plenamente como individuos.


- Mxico con Educacin de Calidad.- Propone implementar
polticas de estado que garanticen el derecho a la
educacin

de

calidad

para

todos

los

mexicanos,

fortaleciendo la vinculacin entre niveles educativos y los


vinculen con el quehacer cientfico, el desarrollo tecnolgico
y el sector productivo, con el fin de generar un capital
humano de calidad que detone la innovacin nacional.
-

Mxico Prspero.- Significa un Mxico que detone el


crecimiento sostenido de la productividad en un clima de
estabilidad econmica y mediante la generacin de
igualdad de oportunidades, as como proveer condiciones
favorables para el desarrollo econmico, a travs de
fomentar una regulacin que permita una competencia sana
entre las empresas y el desarrollo de una poltica moderna
de fomento econmico, enfocada a generar innovacin y
desarrollo en sectores estratgicos.

Mxico con Responsabilidad Global.- Comprende las


polticas del Gobierno de la Repblica encaminadas a
defender y promover el inters nacional en el exterior, y a
contribuir al cumplimiento de los objetivos de desarrollo de
Mxico, a travs de relaciones cercanas mutuamente
benficas y productivas con otros pases sustentadas en
una poltica exterior vigorosa, sustantiva y activa.

Cules son las tres Estrategias Transversales?

En el PND 2013 - 2018 se presentan tres Estrategias Transversales


en todos los Programas de la Administracin Pblica Federal, para:

Democratizar la Productividad

Gobierno Cercano y Moderno

Perspectiva de Gnero

Democratizar la Productividad.- Programa para


Democratizar la Productividad 2013 - 2018, publicado en el
DOF del 30 de agosto de 2013.

Gobierno Cercano y Moderno.- Programa para un


Gobierno Cercano y Moderno 2013 - 2018, publicado en el
DOF del 30 de agosto de 2013.

Perspectiva de Gnero.- Programa Nacional para la


Igualdad de Oportunidades y no Discriminacin contra las
Mujeres 2013 - 2018, publicado en el DOF del 30 de agosto
de 2013.
2. El Acceso al Financiamiento

Dentro de la meta de Mxico Prspero del PND 2013 - 2018, se


encuentra el captulo relativo al Acceso al Financiamiento, en el que
se destacan, entre otros puntos, los siguientes:
Tras la crisis de 1994 1995, el Sistema Financiero Mexicano ha
madurado y se ha fortalecido. Hoy en da el Sistema Bancario del pas
se caracteriza por su solvencia y estabilidad. Al cierre de 2012, en
ndice de Capitalizacin (ICAP) de la Banca Comercial fue de 16%
(diecisis

por

ciento),

significativamente

superior

al

mnimo

establecido en Basilea III de 10.5% (diez punto cinco por ciento).

En el mismo ao, el ndice de morosidad de la banca fue de 2.6% (dos


punto seis por ciento), y se destaca que las provisiones preventivas
para riesgos crediticios cubren casi el doble de la cartera vencida.

No obstante lo anterior, prevalece la preocupacin de que la Banca en


Mxico no presta lo suficiente y, por tanto, no cumple con una de sus
funciones bsicas dentro de la economa, que consiste en transformar
el ahorro en crditos para apoyar proyectos productivos.

En consecuencia, se deben llevar a cabo polticas pblicas eficaces


tendientes a facilitar el acceso al financiamiento para la creacin y
expansin de empresas productivas. El financiamiento al sector
privado en Mxico como porcentaje del PIB, asciende tan solo al
26.2% (veintisis punto dos por ciento), nivel inferior al observado en
pases latinoamericanos comparables al nuestro.1[1]

Adems de lo anterior, existe una alta concentracin del crdito


bancario, ya que a pesar de que haba 45 instituciones bancarias con
actividades en el pas, en diciembre de 2012, el 74% (setenta y cuatro
por ciento) de la cartera total de crdito se concentraba en cinco
bancos.2[2]

Asimismo, el mercado de valores debe consolidarse como una


alternativa ms atractiva de financiamiento, pues a diciembre de 2012
el valor de capitalizacin de dicho mercado como proporcin del PIB,
se ubic en 42.5% (cuarenta y dos punto cinco por ciento), que son
niveles significativamente inferiores a los de economas similares a la
nuestra.

1[1] Cifras al 31 de diciembre de 2012


2[2] Datos al 31 de diciembre de 2012

Por lo tanto, se consider necesario fortalecer el marco jurdico del


Sistema Financiero para incrementar su contribucin a la economa,
reducir el costo del crdito, promover la competencia efectiva en el
Sector e incentivar la entrada de nuevos participantes. Asimismo, se
debe propiciar la estabilidad del Sistema, a travs de las sanas
prcticas prudenciales y promover que las autoridades del sector
realizan una regulacin efectiva y expedita.

La Banca de Desarrollo debe transformarse para ser una palanca del


crecimiento, por lo que se consider necesario implementar medidas
que le permitan instrumentar polticas que promuevan el desarrollo y
la democratizacin del financiamiento, ya que hasta ahora, slo se ha
ocupado de mantener su capital.

El objetivo de la Banca de Desarrollo debe ser ampliar el crdito, con


especial nfasis en reas prioritarias para el desarrollo nacional como
la infraestructura, adems de las medianas y pequeas empresas, o
la creacin y crecimiento del campo, contribuyendo de manera eficaz
y eficiente a la actividad productiva del pas. Para tal efecto, se
requiere:

Redefinir con claridad su mandato en el campo jurdico, y


Permitirle allegarse los elementos indispensables para el
cumplimiento de su mandato, a fin de gestionar sus recursos
de manera eficaz.

Se seala que en todo caso, el esfuerzo debe estar dirigido a las


empresas productivas que no consigan financiamiento de la Banca
Privada, de tal forma que puedan alcanzar una mayor escala de
operacin y adoptar nuevas tecnologas.

De acuerdo con el PND, tambin en trminos de la inclusin financiera


se deben redoblar esfuerzos, pues de acuerdo con la Encuesta
Nacional de Inclusin Financiera, el 44% (cuarenta y cuatro por ciento)

de la poblacin adulta en Mxico no cuenta con ningn producto del


Sistema Financiero formal, como ahorro, crdito, seguros, o provisin
para retiro, y asimismo se destaca, que el 64% (sesenta y cuatro por
ciento) de dicha poblacin no ahorran el instrumentos del Sistema.3[3]

En el mismo sentido, se establece que tambin es fundamental


incorporar a las mujeres al Sistema Financiero, ya que slo el 30%
(treinta por ciento) de ellas, tienen una cuenta de ahorro, de nmina o
de inversin en un banco, mientras que el porcentaje para los
hombres es significativamente mayor al ubicarse en el 42% (cuarenta
y dos por ciento), por lo que tanto la Banca de Desarrollo como la
Banca comercial, debern desarrollar productos y establecer polticas
que promuevan la equidad de gnero.

Por ltimo, tambin se seal que una mayor educacin financiera


contribuir a consolidar los avances del Sistema, pues una baja
educacin financiera se traduce en una mala planeacin del gasto y
bajo ahorro, adems de limitar la capacidad de la poblacin para
demandar menores precios y mejor servicio a las instituciones
financieras.

3[3] Idem.

3. La Inclusin Financiera en Mxico.


El objetivo de la Inclusin financiera es desarrollar mercados
financieras que ofrezcan responsablemente ms productos a menos
costo a un mayor nmero de personas. los mercados inclusivos en el
mundo desde el punto de vista financiera abarcan un ecosistema
amplio e interconectado de actos de mercado e infraestructura que
permite brindar productos financieras en forma seguro y eficiente a la
poblacin, particularmente a la de bajos ingresos. Entre los actores de
mercado se incluyen bancos, cooperativas financieras, emisores de
dinero electrnico, redes de pago, redes de agentes bancarios o
corresponsales, aseguradoras, entre otras muchas.

La inclusin financiera otorga a todos los segmentos de la poblacin


la posibilidad de mejorar la administracin de sus recursos a travs
del uso de servicios financieros, lo que favorece el crecimiento
patrimonial de los hogares, la posibilidad de enfrentar eventualidades
y en consecuencia un incremento en el nivel de vida. A su vez, la
inclusin financiera contribuye a desarrollar el sector financiero e
incentivar el crecimiento econmico mediante la movilizacin del
ahorro y la inversin hacia los sectores productivos de la economa.
Asimismo, retomando la tesis que indica que el crecimiento
econmico favorece indirectamente la disminucin de la pobreza, con
la inclusin financiera se atiende transversalmente a la poblacin que
se encuentra bajo dicha condicin de vulnerabilidad.

Por ello durante los ltimos aos las autoridades han realizado
esfuerzos encaminados a contar con un sistema financiero ms
estable, slido e incluyente. Dichos esfuerzos se han dado en distintos
mbitos que van desde el desarrollo legislativo y regulatorio para
construir un marco que fomente dichas cualidades; hasta una activa
participacin en distintos grupos internacionales, como un elemento
fundamental para el intercambio de experiencias y mejores prcticas

a nivel global. A su vez, se ha tenido un continuo y cada vez ms


marcado compromiso con la inclusin financiera por parte de los
distintos actores dentro del sector financiero de nuestro pas.

Como muestra del compromiso al ms alto nivel por parte del gobierno
con la inclusin financiera y la necesidad de fortalecer la coordinacin
entre autoridades, as como con el sector privado y otros actores
relevantes, el 3 de octubre de 2011 se cre por decreto presidencial
el Consejo Nacional de Inclusin Financiera (CONAIF) como una
instancia de consulta, asesora y coordinacin, que tiene por objeto
proponer medidas para la planeacin, formulacin, instrumentacin,
ejecucin y seguimiento de la Poltica Nacional de Inclusin
Financiera (con la Reforma Financiera de 2014, este Consejo est
incorporado en la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras).

De la misma forma durante la participacin de Mxico en el Grupo de


los Veinte (G20) en 2012, se le dio especial nfasis en la agenda, al
trabajo que se vena realizando en materia de inclusin financiera,
logrando un renovado entusiasmo de la comunidad internacional en
el tema y comprometindose junto con otro importante nmero pases
tanto del G20 como otros que no forman parte de este grupo, a llevar
al ms alto nivel de prioridades nacionales la inclusin financiera y
desarrollar una estrategia nacional que permita avanzar hacia
sistemas financieros ms incluyentes.

En esta misma lnea, en el Plan Nacional de Desarrollo 2013-2018 se


establecen dentro de las metas nacionales: un Mxico incluyente, que
disminuya las brechas de desigualdad y que promueva la ms amplia
participacin social; y un Mxico

prspero, que promueva el

crecimiento sostenido de la productividad en un clima de estabilidad


econmica y mediante la generacin de igualdad de oportunidades.

En particular, se menciona que no obstante la madurez y


fortalecimiento del sistema financiero y la solvencia y estabilidad del

sistema bancario, prevalece en Mxico la preocupacin de que la


banca no presta lo suficiente. Por esta razn se llevar a cabo un
esfuerzo para democratizar el acceso al financiamiento de proyectos
con potencial de crecimiento. Para ello, se propone incrementar la
competencia en el sector financiero a travs de una reforma integral
que lo fortalezca, al tiempo que preserve su estabilidad. Mediante una
mejora al rgimen de garantas y mayor certidumbre en el marco
regulatorio, se buscar que las empresas con potencial productivo
reciban ms crdito por parte de las instituciones financieras del pas.
Paralelamente, se llevar a cabo un esfuerzo por promover la
inclusin financiera, de tal manera que los beneficios que ofrece el
sistema financiero formal se extiendan a todos los mexicanos.

Se puede sealar que, en Mxico, como en la mayora de los pases,


la inclusin financiera se define como el acceso y uso de servicios
financieros formales bajo una regulacin apropiada que garantice
esquemas de proteccin al consumidor y promueva la educacin
financiera para mejorar las capacidades financieras de todos los
segmentos de la poblacin. Esta definicin destaca el carcter
multidimensional de la inclusin financiera, ya que seala claramente
sus cuatro componentes fundamentales:

Acceso: Se refiere a la penetracin del sistema financiero en


cuanto a la infraestructura disponible para ofrecer servicios y
productos financieros, esto es, a los puntos de contacto entre
las instituciones financieras (canales de acceso) y la poblacin,
desde una perspectiva de oferta.

Uso: Se refiere a la adquisicin o contratacin, por parte de la


poblacin, de uno o ms productos o servicios financieros, as
como a la frecuencia con que son utilizados. Esto es, se refiere
a la demanda de servicios financieros la cual, a su vez, refleja
el comportamiento y las necesidades de la poblacin.

Proteccin y defensa al consumidor: Se refiere a que los


productos y servicios financieros, nuevos o ya existentes, que
se ofrezcan a la poblacin se encuentren bajo un marco que
garantice como mnimo la transparencia de informacin, el trato
justo y mecanismos efectivos para la atencin de quejas y
asesora de los clientes contra prcticas desleales y abusivas,
as como la efectividad del marco regulatorio para favorecer la
inclusin de la poblacin objetivo y el resguardo de los datos
personales de los usuarios.

Educacin financiera: Se refiere a las acciones para que la


poblacin adquiera aptitudes, habilidades y conocimientos para
estar en posibilidad de efectuar un correcto manejo y
planeacin de sus finanzas personales, as como para evaluar
la oferta de productos y servicios financieros; tomar decisiones
acordes a sus intereses; elegir productos que se ajusten a sus
necesidades, y comprender los derechos y obligaciones
asociados a la contratacin de estos servicios.

A este propsito, el Plan Nacional de Desarrollo 2013-2018 establece


el Objetivo 4.2 Democratizar el acceso al financiamiento de proyectos
con potencial de crecimiento, teniendo como Estrategia 4.2.2 el
Ampliar la cobertura del sistema financiero hacia un mayor nmero
de personas y empresas en Mxico, en particular para los segmentos
de la poblacin actualmente excluidos, donde se encuentran cuatro
lneas de accin:

Robustecer la relacin entre la Banca de Desarrollo y la banca


social y otros prestadores de servicios financieros, para
multiplicar el crdito a las empresas pequeas y medianas.

Fortalecer la incorporacin de educacin financiera en los


programas de educacin bsica y media.

Fortalecer el sistema de garantas para aumentar los


prstamos y mejorar sus condiciones.

Promover el acceso y uso responsable de productos y servicios


financieros.

En tanto el Objetivo 2.4 Ampliar el acceso a la seguridad social,


establece dentro de la Estrategia 2.4.1 Proteger a la sociedad ante
eventualidades que afecten el ejercicio pleno de sus derechos
sociales, para lo cual se plantea como lnea de accin el Promover
la inclusin financiera en materia de aseguramiento de los distintos
riesgos que enfrentan los mexicanos a lo largo del ciclo de vida.
Asimismo, en el Objetivo 4.10 se plantea Construir un sector
agropecuario y pesquero productivo que garantice la seguridad
alimentaria del pas, con la Estrategia 4.10.3 de Promover mayor
certidumbre en la actividad agroalimentaria mediante mecanismos de
administracin de riesgos, y la lnea de accin para Disear y
establecer un mecanismo integral de aseguramiento frente a los
riesgos climticos y de mercado, que comprenda los diferentes
eslabones de la cadena de valor, desde la produccin hasta la
comercializacin, fomentando la inclusin financiera y la gestin
eficiente de riesgos.
Adicionalmente, en el enfoque transversal de un Mxico Prspero,
la Estrategia III con la Perspectiva de Gnero presenta como lnea
de accin el Fortalecer la educacin financiera de las mujeres para
una adecuada integracin al sistema financiero.

En especfico, esta Poltica busca promover el diseo de productos


adecuados a las caractersticas y necesidades de quienes se
encuentran actualmente excluidos, es decir, quienes no cuentan con
acceso y/o no utilizan el sistema financiero formal, as como quienes
lo utilizan pero que por distintas cuestiones no aprovechan o no
entienden los diferentes productos y servicios.

La inclusin financiera otorga a todos los segmentos de la poblacin


la posibilidad de mejorar la administracin de sus recursos a travs
del uso de servicios financieros, lo que favorece el crecimiento
patrimonial de los hogares, la posibilidad de enfrentar eventualidades
y en consecuencia un incremento en el nivel de vida. A su vez, la
inclusin financiera contribuye a desarrollar el sector financiero e
incentivar el crecimiento econmico mediante la movilizacin del
ahorro y la inversin hacia los sectores productivos de la economa.
Asimismo, retomando la tesis que indica que el crecimiento
econmico favorece indirectamente la disminucin de la pobreza, con
la inclusin financiera se atiende transversalmente a la poblacin que
se encuentra bajo dicha condicin de vulnerabilidad.

Finalmente y como elementos orientadores, existe informacin


pblica para consulta respecto de la posicin en que se encuentra
nuestro pas en este tema, tales como la Encuesta Nacional de
Inclusin Financiera que realiza cada tres aos el INEGI, as como los
Reportes de Inclusin Financiera que peridicamente pblica la
Comisin Nacional Bancaria y de Valores, y que estn disponibles en
su pgina electrnica.

F. Ejes y Pilares de la Reforma Financiera

Qu causas que la motivaron?

A pesar de que en Mxico contamos con uno de los Sistemas


Bancarios ms slidos y bien capitalizados, es uno de los Sistemas
que menos prestan en el mundo, con una penetracin del crdito de
tan solo 26% (veintisis por ciento), que se encuentra no slo por
debajo de la OCDE, sino que es inferior del promedio de Amrica
Latina.4[1]

4[1] Datos al 31 de diciembre de 2012.


Los ejes o pilares de la Reforma Financiera4[1]

Fomentar la Competencia.- En el eje de la competencia, se


prevn medidas que fomenten una mayor competencia en todo
el Sistema Financiero, inhibiendo prcticas anticompetitivas y
propiciando la expansin de la oferta de crdito, con lo que se
pretende reducir las tasas de inters, es decir, abaratar el
crdito.

Un ejemplo de lo anterior, es que a nivel de ley, se establece que los


bancos y entidades de los grupos financieros, no podrn condicionar
la compra de un producto financiero, sin adquirir otro de la misma
entidad, como sucede con el crdito automotriz, en el que se
condicionaban su otorgamiento a la adquisicin de un seguro con la
misma Institucin Financiera.

Asimismo, se fortalecen las atribuciones de la CONDUSEF, a efecto


de incluir mayores obligaciones de transparencia a las Instituciones
Financieras, estableciendo penalidades en contra de aqullas que no
cumplan con los servicios o productos que ofrezcan a los usuarios.

Fomentar el crdito a travs de la Banca de Desarrollo.- El


segundo eje de la Reforma Financiera fomentar el crdito a
travs de redefinir el mandato de la Banca de Desarrollo para
convertirla en un detonador del crecimiento econmico, dando
un especial nfasis a las reas prioritarias del desarrollo
nacional, tales como la infraestructura, el apoyo a la pequea y
mediana empresa, as como la innovacin y la creacin de
patentes.

Asimismo, y en congruencia con uno de los Ejes del PND, todos y


cada uno de los Bancos de Desarrollo, habrn de fomentar programas
y productos a fin de lograr una mayor inclusin financiera de la mujer
en todo el pas.

Ampliar el crdito a travs de las Instituciones Financieras


Privadas.- El tercer eje de la Reforma Financiera es ampliar el
crdito que otorgan las Instituciones Privadas, para lo cual, se
fortalecen las atribuciones de las Autoridades Financieras, con
el propsito de evaluar peridicamente a las Instituciones de
Banca Mltiple en relacin con los niveles de crdito que
coloquen, de modo que los depsitos de los ahorradores se
canalicen hacia actividades productivas, que es la razn social
de ser de la banca.

Por otro lado, y a efecto de reducir el riesgo en la actividad bancaria,


y reconociendo la necesidad de dar mayor certidumbre jurdica en la
ejecucin de contratos y de fortalecer el esquema de garantas, como
parte de la Reforma Financiera se han simplificado los regmenes para
el otorgamiento de garantas crediticias, con lo que pretende lograr la
expansin y reduccin del costo del crdito, en beneficio de los
acreditados.

Con la intencin de corregir esta situacin, se llev a cabo una reforma


financiera de gran calado, en que se modificaron 34 ordenamientos
jurdicos, contenidos en 13 iniciativas del Ejecutivo Federal, en las que
participaros los diversos sectores involucrados.

Qu busca la Reforma Financiera?

A travs de la Reforma Financiera, se pretende corregir tal situacin y


hacer del crdito un detonador del crecimiento econmico en favor de
las familias mexicanas, tomando como base cuatro ejes o pilares:

Fomentar la competencia en el Sector Financiero;

Fomentar el crdito a travs de la Banca de Desarrollo;

Dar mayor solidez y prudencia al Sistema Financiero en su


conjunto.- En el cuarto eje, se establecen medidas para
fortalecer el marco prudencial actual y dotar a la Autoridad de
herramientas adecuadas para la regulacin y control oportuno
del Sistema Financiero, para lo cual, y de conformidad con lo
dispuesto en el consenso de Basilea III, se elevan al rango de
ley, las normas para la conformacin y calidad del capital que
actualmente se contienen en regulaciones administrativas, con
lo que Mxico se convierte en el primer pas en adoptar dicha
medida.

4[1] Los siguientes conceptos, fueron tomados del discurso pronunciado por
el Secretario de Hacienda y Crdito Pblico, Dr. Luis Videgaray Caso, el 9
de enero de 2014, en el marco de la promulgacin de la Reforma Financiera.

Ampliar el crdito a travs de las Instituciones Financieras


Privadas, y

Dar mayor solidez y prudencia al Sistema Financiero en su


conjunto.

MDULO I - EL DERECHO FINANCIERO PRIVADO Y SOCIAL, EL SISTEMA


FINANCIERO MEXICANO, LOS SECTORES QUE LO INTEGRAN Y SUS
AUTORIDADES.

EL DERECHO FINANCIERO PRIVADO Y SOCIAL,


EL SISTEMA FINANCIERO MEXICANO,
LOS SECTORES QUE LO INTEGRAN Y
SUS AUTORIDADES

Introduccin
Bienvenido (a) al Mdulo I del Diplomado en Educacin Financiera!

Objetivo del Mdulo I

El objetivo central de este mdulo es que tengas un concepto claro


del Derecho Financiero Privado, de su campo de accin y de su
diferencia con el Derecho Financiero Pblico y, asimismo, que
comprendas y conozcas qu es y cmo est integrado el Sistema
Financiero Mexicano y cules son las autoridades encargadas de su
regulacin y de su supervisin y vigilancia.

Tienes una idea de lo qu es el Derecho Financiero Privado y cul


es su funcin y su campo de accin dentro del Sistema Financiero
Mexicano?

Precisamente la finalidad de esta primera parte del Mdulo I, es


explicarte su diferencia con el Derecho Financiero Pblico, cmo
est integrado, cul es su campo de accin y cules son las
Entidades Financieras que tutela.
1. El Derecho Financiero Privado

El trmino financiero, se utiliza para referirse a la hacienda pblica y


tambin a las cuestiones bancarias, burstiles o a los grandes
negocios mercantiles, por lo que en materia financiera, se pueden
distinguir dos campos:

El primero, relativo a la actividad financiera del Estado, que


se conoce como Finanzas Pblicas; y que est regulado por
el Derecho Financiero Pblico, y

El segundo, que est relacionado con el dinero, el capital,


el crdito, los negocios bancarios, burstiles, de seguros,
de fianzas, de las organizaciones y actividades auxiliares
del crdito, de los sistemas de ahorro para el retiro y otras
que en su conjunto constituyen las Finanzas Privadas y la
intermediacin financiera, que est regulado por el Derecho
Financiero Privado, el cual tiene como finalidad la de tutelar
dichas actividades.

Por lo tanto, el Derecho Financiero Privado estar conformado por


las leyes que regulan la creacin y funcionamiento de los
intermediarios financieros, como son: los bancos, las casas de
bolsa, las compaas de seguros, y de fianzas, las organizaciones y
actividades auxiliares del crdito, las agrupaciones financieras, as
como las que regulan el Sistema de Ahorro para el Retiro y el sector
de Ahorro y Crdito Popular.

Todas estas Entidades,

son

Instituciones

dedicadas

la

intermediacin financiera, que consiste en la canalizacin de


recursos de entidades sper habitarias, es decir, con recursos
lquidos, hacia aqullas personas fsicas o morales, que requieren
de dichos recursos para llevar a cabo sus proyectos de inversin,
con lo que se contribuye a la creacin de empleos y al crecimiento
econmico del pas.

Las legislaciones especiales que integran el Derecho Financiero


Privado,

que

regulan

las

actividades relacionadas con

la

intermediacin financiera, y cuyo campo de accin es principalmente


el Sistema Financiero Mexicano, son:

Derecho Bancario;

Derecho Burstil;

Derecho de Seguros;

Derecho de Fianzas;

Derecho de las Organizaciones y Actividades Auxiliares del


Crdito;

Derecho de las Agrupaciones Financieras;

Derecho de las Entidades de los Sistemas de Ahorro para


el Retiro, y

Derecho de las Entidades del Sector de Ahorro y Crdito


Popular
2. El Derecho Financiero Social

Con fines didcticos, y tomando en cuenta el beneficio social, se ha


considerado conveniente incluir las legislaciones especiales que
tutelan a las Entidades Financieras que a continuacin se

mencionan, como integrantes del denominado Derecho Financiero


Social:

Banca de desarrollo;

Fideicomisos pblicos de fomento econmico;

Entidades de los Sistemas de Ahorro para el Retiro, y

Entidades del Sector de Ahorro y Crdito Popular.

3. El Sistema Financiero Mexicano (SFM)

Alguna vez ha odo hablar del Sistema Financiero Mexicano


(SFM)?, te has preguntado qu es o cul es su funcin?
Lo ms probable es que hayas escuchado este concepto, pero nadie
te lo ha explicado de manera clara.
Precisamente ste es el segundo tema de nuestro primer mdulo,
ya que entender la estructura del SFM te dar una nocin general
del gran aparato financiero que existe en nuestro pas.

Es importante que conozcas el SFM?


La respuesta es s, pues este conocimiento te va a ayudar a:

Mejorar tu nivel de cultura financiera, y

Contribuir, con ello, a la educacin financiera y econmica


de Mxico.

En este captulo aprenders:

El concepto y la estructura del Sistema Financiero Mexicano


(SFM), y

Sus funciones e importancia.

Qu importancia tiene para nosotros el SFM?


El SFM tiene para nosotros una importancia fundamental, entre
otras, por las siguientes razones:

Porque a travs de las Instituciones Financieras se capta el


ahorro del pblico y se canaliza hacia las actividades
productivas;

Porque propicia la acumulacin de capital para generar


riqueza, y

Porque el Sistema Financiero Mexicano constituye la base


principal del sistema de pagos del pas, con lo que se facilitan
las transacciones que dan liquidez al sistema econmico.

Cmo podemos definir el Sistema Financiero Mexicano (SFM)?


El SFM es el conjunto de autoridades que regulan, supervisan y
vigilan a las Instituciones dedicadas en forma profesional y
permanente a la intermediacin financiera; de grupos financieros
que prestan servicios financieros integrados; de sociedades que
complementan la actividad de los anteriores, as como de otras
entidades que participan de una manera limitada en el sistema, y
que tiene el objetivo principal de canalizar los recursos del pblico
hacia actividades productivas.

De acuerdo con la anterior definicin, cules son los sectores que


conforman la estructura del SFM?
A. Autoridades financieras.- Son las encargadas no slo de
disear, dirigir, regular, supervisar, autorizar, modificar, interpretar y
sancionar las actividades de las Entidades Financieras que integran

el Sistema Financiero Mexicano, sino tambin de la proteccin de


los intereses y de los ahorros del pblico. Dichas autoridades son:

Secretara de Hacienda y Crdito Pblico (SHCP);

Banco de Mxico (B de M);

Comisin Nacional Bancaria y de Valores (CNBV);

Comisin Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF);

Comisin Nacional de los Sistemas de Ahorro para el Retiro


(CONSAR);

Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los


Usuarios de Servicios Financieros (CONDUSEF), y

El Instituto de Proteccin al Ahorro Bancario (IPAB).

B. Intermediarios financieros.- Son las Instituciones autorizadas por la


Secretara de Hacienda y Crdito Pblico (grupos financieros) o por alguna de
las Comisiones Nacionales (bancos, casas de bolsa, aseguradoras, etc.), que
captan, administran y canalizan el ahorro y la inversin del pblico, para
prestarlo a quienes requieren de recursos para llevar a cabo sus proyectos.
Estas Instituciones, se pueden agrupar de la siguiente manera:

a) Sector Bancario. Las Entidades Financieras integrantes de este


sector estn reguladas por la Ley de Instituciones de Crdito (LIC),
la Ley Orgnica del Banco de Mxico (LOBM) y las Leyes Orgnicas
de los Bancos de Desarrollo, y a l pertenecen:

Instituciones de banca mltiple;

Instituciones de banca de desarrollo;

Filiales de Instituciones Financieras del exterior organizadas


como bancos mltiples, y

Fideicomisos pblicos de fomento econmico del Gobierno


Federal que realicen actividades financieras.

b) Sector Burstil. Las Entidades Financieras integrantes de este


sector estn reguladas por la Ley del Mercado de Valores (LMV) y
por la Ley de Fondos de Inversin (LFI), y a l pertenecen:

Casas de bolsa;

Instituciones de crdito;

Sociedades operadoras de fondos de inversin;

Administradoras de fondos para el retiro (AFORES);

Sociedades distribuidoras de acciones de sociedades de


inversin;

Entidades Financieras autorizadas para actuar con el carcter


de distribuidoras de acciones de sociedades de inversin, y

Filiales de Instituciones Financieras del exterior que se


organicen como alguna de las anteriores.

Aunque la LMV no lo establece en forma expresa, y slo menciona


a las sociedades operadoras de fondos de inversin, dentro de este
sector tambin se pueden incluir los fondos de inversin.
c) Sector Asegurador. Estas Entidades estn tuteladas por la Ley
General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros
(LGISMS)5[1], y a l pertenecen:

Instituciones de seguros;

Sociedades mutualistas de seguros;

Intermediarios de reaseguro, y

Filiales de Instituciones Financieras del exterior organizadas


como instituciones de seguros.

5[1] Esta Ley quedar abrogada a partir del 4 de abril de 2015, por Decreto del DOF de
4 de abril de 2013.

Organizaciones Auxiliares del Crdito.

Almacenes generales de depsito;

Filiales de Instituciones Financieras del exterior organizadas


como organizaciones auxiliares del crdito.

e) Sector de las Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crdito. Las


Entidades Financieras integrantes de este sector estn reguladas por la Ley
General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crdito (LGOAC), y a l
pertenecen:

i)

Organizaciones Auxiliares del Crdito.

Almacenes generales de depsito;

Filiales de Instituciones Financieras del exterior organizadas


como organizaciones auxiliares del crdito.

ii) Actividades Auxiliares del Crdito.

Casas de cambio y

Sociedades financieras de objeto mltiple (SOFOMES).

f) Sector de Uniones de Crdito.- Las Entidades Financieras integrantes


de este sector estn reguladas por la Ley de Uniones de Crdito (LUC), y
a l pertenecen:

Uniones de crdito

g) Entidades de Ahorro y Crdito Popular. Las Entidades


Financieras integrantes de este sector estn reguladas por la Ley de
Ahorro y Crdito Popular (LACP) y por la Ley para Regular las
Actividades de las Sociedades Cooperativas de Ahorro y Prstamo
(LRASCAP), y a l pertenecen:

Sociedades financieras populares;

Sociedades financieras comunitarias;

Organismo de integracin financiera rural, y

Sociedades cooperativas de ahorro y prstamo.

h) Sector de los Sistemas del Ahorro para el Retiro. Las


Entidades Financieras integrantes de este sector estn reguladas
por la Ley de los Sistemas de Ahorro para el Retiro (LSAR), y a l
pertenecen:

Administradores de fondos para el retiro (AFORES) y

Sociedades de inversin especializadas para el manejo de


fondos para el retiro (SIEFORES).

C. Grupos financieros.- Se encuentran tutelados por la Ley para


Regular las Agrupaciones Financieras (LRAF) y son Entidades
Financieras autorizadas discrecionalmente por la SHCP, que
encabezados por una sociedad controladora, aglutinan dos o ms
intermediarios financieros (banco, aseguradora, casa de bolsa, etc.),
con el fin de prestar al pblico servicios financieros integrados, como
sucede con los distintos grupos financieros que operan en nuestro
pas.

Los grupos financieros pueden estar integrados por una sociedad


controladora y por dos o ms de las Entidades Financieras
siguientes:

Almacenes generales de depsito;

Casas de cambio;

Instituciones de fianzas;

Instituciones de seguros;

Casas de bolsa;

Instituciones de banca mltiple;

Sociedades operadoras de fondos de inversin;

Distribuidoras de acciones de fondos de inversin;

Administradoras de fondos para el retiro, y

Sociedades financieras de objeto mltiple.

D. Entidades complementarias o de apoyo.- Son las Entidades que


prestan a los intermediarios financieros, ya sea directa o indirectamente,
diversos servicios complementarios, o que les brindan apoyo en la
realizacin de sus actividades y de su operacin, como pueden ser: las
sociedades financieras de informacin crediticia, las inmobiliarias
bancarias, las empresas de transporte de valores, las calificadoras y
bolsas de valores, etc.

E. Otras entidades.- Son sociedades que participan en forma limitada en


el sistema, como las oficinas de representacin de Instituciones
Financieras del exterior, que slo pueden proporcionar informacin sobre
operaciones activas, o bien sucursales de bancos extranjeros off shore,
que realizan actividades activas o pasivas, exclusivamente con residentes
fuera del pas.

F. Las leyes que regulan el Sistema Financiero Mexicano son:

Constitucin Poltica de los Estado Unidos Mexicanos


(CPEUM);

Tratados Internacionales;

Ley Orgnica de la Administracin Pblica Federal (LOAPF);

Ley del Banco de Mxico (LBM);

Ley de la Comisin Nacional Bancaria y de Valores (LCNBV);

Ley de Proteccin y Defensa al Usuario de Servicios


Financieros (LPDUSF)

Ley de Proteccin al Ahorro Bancario (LPAB);

Ley para la Transparencia y Ordenamiento de los Servicios


Financieros (LTOSF);

Ley de Instituciones de Crdito (LIC);


Leyes Orgnicas de las Instituciones de la banca de
desarrollo;

Ley del Mercado de Valores (LMV);

Ley de Fondos de Inversin (LFI);

Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de


Seguros (LGISMS);

Ley Federal de Instituciones de Fianzas (LFIF);

Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del


Crdito (LGOAAC);

Ley de Uniones de Crdito (LUC);

Ley para Regular las Agrupaciones Financieras (LRAF);

Ley de los Sistemas de Ahorro para el Retiro (LSAR);

Ley de Ahorro y Crdito Popular (LACP), y

Ley para Regular las Actividades de las Sociedades


Cooperativas de Ahorro y Prstamo (LRASCAP).

4. Autoridades Financieras

Iniciaremos el anlisis del SFM, con la exposicin del primero de los


sectores arriba mencionado, es decir, el de las autoridades
financieras.
La idea central de este captulo, es darte a conocer cules son las
Autoridades Financieras encargadas de regular, supervisar y vigilar
a las Instituciones Financieras, as como cules son aqullas
encargadas de la proteccin de los intereses de los Usuarios de los
servicios financieros.

Los dos pilares del Sistema Financiero son:

A. El Banco de Mxico (BANXICO).- Es un organismo


autnomo cuyo objetivo prioritario es procurar mantener el
poder adquisitivo de la moneda, proveer de moneda nacional
a la economa nacional y promover el sano desarrollo del
Sistema Financiero Mexicano.

B. La Secretara de Hacienda y Crdito Pblico (SHCP).- Es


una dependencia del Gobierno Federal, entre cuyas funciones
se encuentra la de planear, coordinar, evaluar y vigilar el
Sistema Financiero Mexicano en su conjunto.

Las dems autoridades financieras de las que nos ocuparemos en


este captulo, se pueden dividir en dos grupos

C. Entidades y organismos con funciones de regulacin,


supervisin y vigilancia:

Comisin Nacional Bancaria y de Valores (CNBV);

Comisin Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF), y

Comisin Nacional de los Sistemas de Ahorro para el


Retiro (CONSAR).

D. Organismos a los que corresponde la proteccin de los


intereses

de

los Usuarios

del

Sistema

Financiero

Mexicano:

Instituto de Proteccin al Ahorro Bancario (IPAB), y

Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los


Usuarios de Servicios Financieros (CONDUSEF).

El esquema siguiente te muestra las autoridades financieras


mexicanas:

Objetivos
En este captulo aprenders:

Las facultades y funciones del Banco de Mxico (Banxico), y


su papel dentro del SFM;

La rectora de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico


(SHCP) en el SFM y sus facultades;

Las funciones, tareas y objetivos de las Comisiones


Nacionales supervisoras;

El papel de la CONDUSEF en la transparencia de la


informacin, en el fomento de la educacin financiera y en la
defensa de los Usuarios de servicios financieros, y

La proteccin al ahorro bancario a cargo del IPAB.

Antes de empezar, reflexiona sobre las siguientes preguntas, cuyas


respuestas conocers al estudiar el tema.

Cunto sabes acerca de...?

Qu papel tiene el Banco de Mxico en el SFM?

Cul es la funcin de la Secretara de Hacienda y Crdito


Pblico?

Cul es el objetivo de las Comisiones Nacionales


supervisoras?

Qu funciones realiza cada una de ellas?

Qu hace la CONDUSEF?

Cules son las tareas fundamentales del IPAB?

A. Banco de Mxico (BANXICO)


http://www.banxico.org.mx

Qu es?

El Banco de Mxico es el banco central del Estado mexicano y


funciona como un rgano constitucionalmente autnomo que se
maneja por s mismo, tanto en sus funciones como en su
administracin.

Qu hace y cul es su objetivo?

El objetivo prioritario del Banco de Mxico es procurar la estabilidad


del poder adquisitivo de nuestra moneda, y entre sus finalidades
est la de promover un sano desarrollo del Sistema Financiero de
nuestro pas.
En este sentido, el Banco de Mxico tiene, principalmente, las
siguientes atribuciones:

Abastecer de billetes y moneda nacional al pas;

Propiciar el buen funcionamiento de los sistemas de pago, y

Procurar la estabilidad del poder adquisitivo de la moneda.

Cules han sido las principales aportaciones del Banco de


Mxico al desarrollo del pas?
Te vamos a dar a conocer un periodo fundamental en la historia del
Banco de Mxico. Acompanos a conocerlo!
A pesar de que desde la Constitucin de 1917 se prevea un banco
nico de emisin de billetes y moneda, no fue sino hasta el 31 de
agosto de 1925, que se publica la Ley que crea BANXICO, el cual
se inaugur el 1 de septiembre de ese mismo ao.
Al recin creado Instituto, se le encarg, adems de la emisin de
billetes y moneda, la regulacin de la circulacin monetaria, los tipos
de inters y del cambio sobre el exterior, as como actuar como
agente financiero y banquero del Gobierno Federal.
El Banco de Mxico nace como sociedad annima, con participacin
mayoritaria del Estado, pero ms tarde, en 1941, se expide una
nueva Ley Orgnica, que lo convierte en un Organismo Pblico
Descentralizado de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico.
En el ao de 1985, se expidi una nueva Ley Orgnica para el Banco
de Mxico, la cual le dio la facultad de fijar lmites adecuados al

financiamiento que otorga, con lo que qued en posibilidad de emitir


ttulos de deuda para fines de regulacin monetaria.
La autonoma del Banco de Mxico
Por Decreto publicado en el DOF del 20 de agosto de 1993, se
reform el prrafo sexto del artculo 28 constitucional, con el fin de
convertir al BANXICO, en un Banco Central Autnomo, en el
ejercicio de sus funciones y de su administracin, con el objetivo
prioritario de procurar la estabilidad del poder adquisitivo de la
moneda nacional, lo que significa que el Banco de Mxico no
depende de ninguno de los tres Poderes (Ejecutivo, Legislativo o
Judicial).
En qu se sustenta su autonoma?
Desde entonces el Banco de Mxico, es el encargado de disear y
controlar en forma autnoma, la poltica monetaria, y participar, junto
con la SHCP, en la poltica cambiaria del pas, a fin de procurar la
estabilidad del poder adquisitivo de la moneda.
La autonoma del Banco de Mxico est sustentada en tres pilares.

Mantener el poder adquisitivo de la moneda por mandato


constitucional;

Regular la emisin y circulacin de moneda, y


La integracin de su Junta de Gobierno y las normas que
regulan su funcionamiento.

La conduccin del Banxico est a cargo de un Gobernador que es


una persona que designa el Presidente de la Repblica, con la
aprobacin de la Cmara de Senadores o de la Comisin
Permanente del Congreso de la Unin, en su caso.

Las funciones que realiza el Banxico estn reguladas por la Ley del
Banco de Mxico (LBM), en vigor a partir de abril de 1994.
Qu hace el Banco de Mxico en materia de intermediacin
financiera?

BANXICO regula la intermediacin y los servicios financieros, ya que


tanto su Ley Orgnica como las dems leyes financieras, le
confieren la facultad de dictar disposiciones para regular las
actividades de las Entidades Financieras, tales como:

Las caractersticas de las operaciones activas (otorgamiento


de financiamientos), pasivas (captacin de recursos del
pblico) y de prestacin de los servicios que realicen las
instituciones de crdito;

Las operaciones de crdito, prstamo o reporto que celebren


los intermediarios burstiles;

Los fideicomisos, mandatos y comisiones que realicen de los


intermediarios burstiles y de las instituciones de seguros y
fianzas, y

Determinar las condiciones en que las Instituciones de crdito


deben retirar o canjear los billetes y las monedas en circulacin, con
el fin de que esto satisfaga los requerimientos del pblico.
El esquema de Objetivos de Inflacin (OI)
Dentro del proceso de estabilizacin de la inflacin el Banco de
Mxico adopt el esquema de poltica monetaria denominado
Objetivos de Inflacin (OI), cuya ventaja principal radica en que,
mediante su aplicacin, se busca dar mayor eficacia a la poltica
monetaria, minimizando los costos que implica la lucha contra la
inflacin.

En qu consiste el esquema OI?


El esquema consiste en que el Banco Central (BANXICO) debe
tener objetivos o metas lmite explcitas de inflacin que debe
cumplir a mediano plazo.
Para que esto sea posible (y al igual que sucede en otros bancos
centrales del mundo), el Instituto Central debe ser dotado de
autonoma y operar en un contexto en donde el tipo de cambio se
encuentre en flotacin, disminuyendo con esto la circulacin o
restringiendo la base monetaria y efectuando un control sobre los
salarios; cuando no es as, el Banco Central puede enfrentar la
disyuntiva de alcanzar su meta de inflacin o mantener el tipo de
cambio en una trayectoria o nivel predeterminado.
Este esquema tiene otra caracterstica importante, que consiste en
que las acciones de poltica monetaria responden a una motivacin
preventiva ms que correctiva y las intervenciones se deciden en
funcin del anlisis de un amplio conjunto de indicadores
econmicos. En ese contexto, resulta de la mayor relevancia
identificar las causas de las presiones inflacionarias que se
susciten.
Estabilizacin del esquema de Objetivos de Inflacin (OI)
La fase del proceso de estabilizacin del esquema de Objetivos de
Inflacin empez en el 2000; desde ese ao, hasta el momento, el

descenso de la inflacin ha sido prcticamente continuo. En el ao


2000, la inflacin anual registrada fue de 8.96 mientras que la
inflacin anual registrada a finales del 2013 fue de 3.82 por ciento,
Si quieres saber ms sobre este tema, visita:
http://www.banxico.org.mx/disposiciones/marco-juridico/ley-delbanco-mexico.html

B. Secretara de Hacienda y Crdito Pblico (SHCP)


http://www.shcp.gob.mx

Qu es?
La Secretara de Hacienda y Crdito Pblico (SHCP) es la
dependencia que dirige la poltica econmica del Gobierno Federal
en materia:

Financiera;

Fiscal;

Gastos;

Ingresos, y

Deuda pblica.

Qu hace en materia de intermediacin financiera?

Para el cumplimiento de sus funciones en esta materia, la SHCP est


dotada de diversas facultades que se encuentran establecidas en:

La Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos


(CPEUM);

La Ley Orgnica de la Administracin Pblica Federal


(LOAPF);

El Reglamento Interior de la SHCP, y


Las distintas leyes especiales que regulan a las Entidades
Financieras que forman parte del SFM.

En su artculo 31, la LOAPF otorga a la SHCP sus principales


atribuciones, de las que se destaca la elaboracin del Plan Nacional
de Desarrollo, y en relacin con el tema de la intermediacin
financiera, las siguientes:

Planear, coordinar, evaluar y vigilar el sistema bancario del


pas que comprende al Banco Central, a la Banca Nacional de
Desarrollo y las dems instituciones encargadas de prestar el
servicio de banca y crdito (Frac. VII), y

Ejercer las atribuciones que le sealen las leyes en materia


de seguros, fianzas, valores y organizaciones y actividades
auxiliares del crdito (Frac. VIII).

Principales funciones

En cumplimiento de sus atribuciones, y de acuerdo con lo dispuesto


por su Reglamento Interior, la SHCP realiza, entre otras, las
siguientes funciones:

Orienta la poltica de las Entidades Financieras, proponiendo


lneas de poltica financiera, crediticia, bancaria y monetaria;

Se encarga de adecuar el marco institucional, legal y


estructural del sistema financiero, a

las condiciones

econmicas y financieras que vayan surgiendo;

Otorga autorizaciones y concesiones, para diversos


participantes del SFM (grupos financieros, bolsas de valores
y sociedades para el depsito de valores), y autoriza y/o
aprueba diversos actos que pretendan realizar las Entidades
Financieras;

Coordina a las Instituciones de banca de desarrollo, y acta


como coordinadora del Sector donde se ubican las Entidades
Financieras del sector pblico;

Emite disposiciones y reglas de carcter prudencial y es la


encargada de interpretar las normas financieras para efectos
administrativos;

Interviene en la persecucin de los delitos financieros


previstos en las leyes financieras;

Recibe y resuelve recursos contra resoluciones dictadas por


otras autoridades, y

Participa en las Comisiones Nacionales Bancaria y de


Valores, de Seguros y Fianzas, de los Sistemas de Ahorro
para el Retiro y en la de Proteccin y Defensa de los Usuarios
de Servicios Financieros.

El siguiente esquema te muestra las principales funciones de la


SHCP dentro del SFM
C) Entidades y organismos con funciones de regulacin, supervisin
y vigilancia
a)

Las Comisiones Nacionales Supervisoras

Ya que conoces los dos pilares bsicos del SFM, te presentamos a


las Comisiones Nacionales encargadas de la supervisin y vigilancia
de las Entidades que integran el SFM.

Qu son?

Las

Comisiones

Nacionales

supervisoras

son

rganos

desconcentrados de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico.

Qu es un rgano desconcentrado?

Los rganos desconcentrados, son aqullos que carecen de


personalidad jurdica y patrimonio propios, a los que alguna
dependencia de la administracin centralizada, como la SHCP,
encarga determinadas actividades administrativas, para lo cual les
atribuye facultades de decisin, aunque sigan sometidos a dicha
dependencia.

Qu hacen?

Las Comisiones Nacionales supervisoras regulan y supervisan las


acciones especficas de las Instituciones Financieras.
Comisin Nacional Bancaria y de Valores (CNBV)
http://www.cnbv.gob.mx
Qu es?

Por decreto del Ejecutivo Federal, se expide la Ley de la Comisin


Nacional Bancaria y de Valores (LCNBV), publicada en el Diario
Oficial de la Federacin el 28 de abril de 1995, con la que se crea la
Comisin Nacional Bancaria y de Valores (CNBV).

La CNBV es un rgano desconcentrado de la SHCP, con autonoma


tcnica y facultades ejecutivas encargado de supervisar y regular, en
el mbito de su competencia, a la mayora de las Entidades
Financieras, as como a las personas fsicas y morales, cuando
realicen actividades previstas en las leyes relativas al Sistema
Financiero Mexicano.
Qu hace?

De conformidad con la citada Ley, la CNBV lleva a cabo las


siguientes funciones:

Procura la estabilidad y correcto funcionamiento de las


Instituciones Financieras;

Mantiene y fomenta el sano y equilibrado desarrollo del


Sistema Financiero Mexicano en su conjunto, para proteger
los intereses de los Usuarios, y

Supervisa y regula a las personas fsicas y morales cuando


realizan actividades financieras previstas en la ley.

La tarea de supervisin, inspeccin y vigilancia de las Instituciones


Financieras se justifica porque stas cumplen funciones de gran
importancia para impulsar el crecimiento y desarrollo econmico de
Mxico.

La supervisin tiene por objeto evaluar los riesgos a los que estn
sujetas las Entidades Financieras, a fin de que mantengan una
adecuada liquidez, solvencia, estabilidad y se ajusten a las
disposiciones que las rigen.

Cmo lleva a cabo la CNBV la inspeccin, la vigilancia y la


prevencin?

La inspeccin se efecta a travs de visitas, en las instalaciones de


las Entidades Financieras, y la vigilancia se realizar por medio del
anlisis de la informacin econmica y financiera que proporcionan
las propias Instituciones.

La funcin de prevencin y correccin, se lleva a cabo mediante el


establecimiento de programas de cumplimiento forzoso para las
Entidades Financieras, tendientes a eliminar irregularidades.

Entre las facultades que las diversas leyes especiales confieren a la


CNBV, est la de autorizar la constitucin y operacin de las
Entidades Financieras que cumplan con los requisitos que sobre el
particular sealan dichas leyes.

De conformidad con su Ley, a la CNBV corresponde la supervisin


de las siguientes Entidades Financieras:

Sociedades controladoras de grupos financieros;

Instituciones de crdito;

Casas de bolsa;

Bolsas de valores;

Fondos de inversin;

Sociedades operadoras de fondos de inversin;

Sociedades distribuidoras de acciones de fondos de


inversin;

Almacenes de generales de depsito;

Uniones de crdito;

Sociedades de ahorro y prstamo;

Casas de cambio;

Sociedades financieras de objeto mltiple reguladas;

Sociedades financieras populares;

Instituciones para el depsito de valores;

Contrapartes centrales;

Instituciones calificadoras de valores;

Sociedades de informacin crediticia;

Sociedades financieras comunitarias sujetas a la


supervisin de la CNBV;

Organismos de integracin financiera rural;


Otras instituciones y fideicomisos pblicos que realicen
actividades financieras respecto de las cuales la CNBV
tenga facultades de supervisin;

Sociedades cooperativas de ahorro y prstamo sujetas


a la supervisin de la CNBV a que se refiere la Ley para
Regular

las

Actividades

de

las

Sociedades

Cooperativas de Ahorro y Prstamo;

Las federaciones y el fondo de proteccin a que se


refiere la Ley de Ahorro y Crdito Popular;

El fondo de proteccin a que se refiere la Ley para


Regular

las

Actividades

de

las

Sociedades

Cooperativas de Ahorro y Prstamo;

Entidades Financieras del fondo de proteccin a que


se refiere la Ley para Regular las Actividades de las
Sociedades Cooperativas de Ahorro y Prstamo, y

Centros cambiarios y transmisores de dinero a que se


refiere la LGOAAC

Comisin Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF)


http://www.cnsf.gob.mx

Qu es?

La Comisin Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF) es otro rgano


desconcentrado de la SHCP, con autonoma tcnica y facultades
ejecutivas, dedicado a supervisar los sectores asegurador y
afianzador.
Qu hace?
La CNSF tiene como misin garantizar al pblico usuario de los
seguros y las fianzas, que los servicios y actividades que las
Instituciones y Entidades autorizadas realizan, se apeguen a lo
establecido por las leyes.
Cmo lo hace?
Para llevar a cabo su objetivo, la CNSF tiene a su cargo la
supervisin y vigilancia de las Instituciones de seguros, las
Sociedades mutualistas de seguros, las Instituciones de fianzas y
dems personas y empresas que se encuentren sujetas a dicha
supervisin y vigilancia, conforme a las siguientes leyes:

Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de


Seguros (LGISMS);

Ley Federal de Instituciones de Fianzas (LFIF), y

Leyes, reglamentos y disposiciones administrativas aplicables


en materia de seguros y fianzas.

En cumplimiento de sus atribuciones, y adems de la inspeccin y


vigilancia de las mencionadas entidades, la CNSF lleva a cabo las
siguientes acciones:

Supervisar que las compaas de seguros y de fianzas se


apeguen al marco normativo;

La aplicacin de la Ley General de Instituciones y Sociedades


Mutualistas de Seguros y de la Ley Federal de Instituciones
de Fianzas;

Preservar la solvencia y estabilidad financiera de dichas


Instituciones, as como promover su sano desarrollo;

Emitir disposiciones e instrucciones a las Instituciones y


Sociedades mutualistas de seguros;

Ser rgano de consulta de la SHCP en el rgimen asegurador


y afianzador;

Coadyuvar con la SHCP en el desarrollo de polticas para


seleccionar los riesgos tcnicos y financieros;

Promover medidas para que las Instituciones y las


Sociedades mutualistas de seguros cumplan con los
compromisos contrados en sus contratos de seguros;

Elaborar reglamentos y reglas de carcter general, y


Autorizar la actividad de los agentes y ajustadores de seguros,
as como suspender o revocar dicha autorizacin.

Para conocer con detalle las facultades que tiene la CNSF, consulta
la Ley General

de Instituciones y Sociedades Mutualistas de

Seguros (LGISMS), y la Ley Federal de Instituciones de Fianzas.


b) Comisin Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (CONSAR)
http://www.consar.gob.mx

Qu es?

La Comisin Nacional del


Sistema de Ahorro para el
Retiro (CONSAR) es un
rgano desconcentrado de
la Secretara de Hacienda
y Crdito Pblico, dotado de autonoma tcnica y facultades ejecutivas,
encargado de coordinar, regular, supervisar y vigilar los sistemas de
ahorro para el retiro.

Las Instituciones que supervisa son:

Administradoras de fondos para el retiro (AFORES);


Sociedades de inversin especializadas en fondos de ahorro
para el retiro (SIEFORES);

Instituciones de crdito y de seguros en lo que se refiere a su


participacin en el Sistema de Ahorro para el Retiro, y

Cualquier otra Entidad que participe de alguna manera en el


sistema.

Qu hace?

Esta Comisin realiza las siguientes acciones:

Coordinar y establecer los mecanismos, criterios y


procedimientos para el funcionamiento de los sistemas de
ahorro para el retiro, previstos en las leyes del Instituto
Mexicano del Seguro Social (IMSS) y del Instituto de Seguridad
y Servicios Sociales de los Trabajadores del Estado (ISSSTE),
y

Revisar todos los aspectos relacionados con estos sistemas y,


en especial, las formas, trminos y dems caractersticas a las
que deben sujetarse los recursos e informacin entre los
diversos participantes.

La CONSAR est facultada para llevar a cabo, entre otras, las


siguientes acciones:

Realizar la supervisin y vigilancia de los participantes de los


sistemas de ahorro para el retiro arriba mencionados, as como
imponer multas y sanciones;

Otorgar y revocar las autorizaciones o concesiones a las


AFORES y SIEFORES;

Operar y/o administrar la Base de Datos Nacional SAR;

Establecer medidas para proteger los recursos de los


trabajadores cuando se presenten circunstancias atpicas en
los mercados financieros;

Regular, mediante la expedicin de disposiciones de carcter


general, los aspectos relacionados con los sistemas de ahorro
para el retiro. y

Rendir un informe trimestral al Congreso de la Unin sobre la


situacin que guardan los sistemas de ahorro para el retiro.

Conocer acerca de la CONSAR es muy importante, pues es la


reguladora de las AFORES, que son las entidades que
administran los fondos para el retiro.

El siguiente esquema te muestra las funciones de la CONSAR.

D) Organismos a los que corresponde la proteccin de los intereses


de los usuarios del Sistema Financiero Mexicano:
Ya que conoces cules son las Comisiones Nacionales encargadas de la
supervisin y vigilancia de las Entidades Financieras que integran del SFM,
te presentamos ahora a los organismos encargadas de la proteccin de los
intereses del pblico.

Qu son?

Las

entidades

que

te

presentaremos

descentralizados de la administracin pblica.

ahora,

son

organismos

Qu es un organismo descentralizado?

A diferencia de los rganos desconcentrados, los organismos


descentralizados son Entidades de la Administracin Pblica, que
cuentan con personalidad jurdica y patrimonio propio, y que son creados
mediante disposiciones legislativas o por Decreto del Ejecutivo Federal
para realizar alguna actividad que es de inters pblico o constituye un
servicio social.

Qu hacen?

Tanto la Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios


de Servicios Financieros (CONDUSEF), como el Instituto de Proteccin al
Ahorro Bancario (IPAB), son organismos pblicos descentralizados de la
Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, que tienen como objetivo central
proteger los intereses y el ahorro del pblico.

a) Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los


Usuarios de Servicios Financieros (CONDUSEF)
http://www.condusef.gob.mx

Qu es?

Por decreto del Ejecutivo Federal publicado en el Diario Oficial de la


Federacin el 18 de enero de 1999, se expidi la Ley de Proteccin
y Defensa al Usuario de Servicios Financieros (LPDUSEF), con la
que se crea Comisin Nacional para Proteccin y Defensa de los
Usuarios de Servicios Financieros (CONDUSEF), como un
instrumento del Estado mexicano para la proteccin y defensa de los
intereses del pblico usuario de dichos servicios.

La CONDUSEF es un Organismo Pblico Descentralizado de la


Administracin Pblica Federal, que tiene como objetivo prioritario
procurar la equidad en las relaciones entre los Usuarios y las
Instituciones Financieras, en las operaciones que realicen y en las
relaciones que establezcan con dichas Instituciones.

Qu hace?

De acuerdo con la LPDUSF, la CONDUSEF tiene como finalidad


promover, asesorar, proteger y defender los derechos e intereses de
los Usuarios frente a las Instituciones Financieras, arbitrar sus
diferencias, y supervisar y regular a dichas instituciones a fin de
procurar la proteccin de los intereses de los usuarios.
Cul es su origen?
Tal como se expuso en la introduccin en la ltima dcada del siglo
XX, se produjeron cambios radicales en el Sistema Financiero
Mexicano, principalmente, a raz de:

La nacionalizacin bancaria y su posterior privatizacin;


Las nuevas estrategias de desarrollo econmico marcadas
por el Tratado de Libre Comercio, y

La apertura comercial y financiera de Mxico hacia al mundo

Qu dio vida a la CONDUSEF?


Lo que dio vida a la CONDUSEF fue lo siguiente:
Mxico vivi un complicado proceso para solucionar la crisis
financiera del ao 1994, se gener un grave desajuste en la relacin
entre Usuarios e Instituciones Financieras, agudizado por la carencia
de cultura financiera entre los mexicanos.
Durante esos aos, reinaba un sentimiento de rechazo y
desconfianza hacia las Instituciones Financieras pues se les
responsabilizaba de los efectos de la crisis en la vida cotidiana.
Por eso, como una medida del gobierno para orientar y apoyar a los
ciudadanos, se cre la CONDUSEF, cuya misin es proteger y
defender a los Usuarios de los servicios y productos que ofrecen las
Instituciones Financieras.
En cumplimiento de lo antes mencionado, la CONDUSEF tiene como
misin:

Promover y difundir la educacin y la transparencia financiera


para que los Usuarios tomen decisiones informadas sobre los
beneficios, costos y riesgos de los productos y servicios
ofertados en el Sistema Financiero Mexicano;

Proteger los intereses de los Usuarios de dichos servicios,


mediante la supervisin y regulacin a las Instituciones
Financieras

proporcionando a stos servicios que los

asesoren y apoyen en la defensa de sus derechos, y

Consolidar al interior de la Comisin Nacional una cultura


institucional que fortalezca la transparencia, el combate a la
corrupcin y la construccin de condiciones que posibiliten la

igualdad poltica, econmica, social y cultural de mujeres y


hombres

Cul es el mbito de competencia de la CONDUSEF?

El campo de accin de la CONDUSEF es muy amplio, pues la


proteccin y defensa de los derechos e intereses de los Usuarios
que la LPDUSF encarga a dicha Comisin, abarca a la casi totalidad
de las Instituciones Financieras del Sistema Financiero Mexicano,
con las que contraten productos o servicios.
Las mencionadas Entidades Financieras, son las siguientes:

Sociedades controladoras;

Instituciones de crdito;

Sociedades financieras de objeto mltiple;

Sociedades de informacin crediticia;

Casas de bolsa;

Especialistas burstiles;

Fondos de inversin;

Almacenes generales de depsito;

Uniones de crdito;

Casas de cambio;

Instituciones de seguros;

Sociedades mutualistas de seguros;

Instituciones de fianzas;

Administradoras de fondos para el retiro;

PENSIONISSSTE;

Empresas operadoras de la base de datos del SAR;

Instituto del Fondo Nacional para el Consumo de los


Trabajadores;

Sociedades cooperativas de ahorro y prstamo;

Sociedades financieras populares;

Sociedades financieras comunitarias, y

Cualquier otra sociedad que requiera autorizacin de la SHCP


o de cualquiera de las Comisiones Nacionales y ofrezca un
producto o servicio financiero.

En cumplimiento de su objeto y de conformidad con la LPDUSF, la


CONDUSEF realiza acciones con una doble vertiente de funcin
estratgica: preventiva y correctiva:

Funciones Preventivas:

Dentro de sus funciones preventivas, las actividades que realiza la


CONDUSEF, son fundamentalmente las siguientes:

Fomentar la educacin financiera por medio de cursos,


talleres, diplomados y eventos culturales afines;

Resolver controversias entre los Usuarios y las Instituciones


Financieras,

siempre

en

la

bsqueda

de

lograr

un

entendimiento respetuoso de las partes;

Inspeccionar y supervisar a Instituciones Financieras en


determinados aspectos, y

Difundir a travs de revistas, trpticos, su pgina Web y


boletines de prensa informacin sobre los productos y
servicios financieros ms utilizados, a fin de proporcionar al
pblico herramientas para tomar decisiones en materia
financiera.

Funciones Correctivas:

Dentro

de

sus

funciones

correctivas

ms

importantes,

la

CONDUSEF protege y defiende los derechos de los Usuarios ante

las Instituciones Financieras del pas, aunque su lnea de accin


siempre estar enfocada a buscar la conciliacin entre las partes, sin
tener que llegar a la reclamacin o a la instancia judicial.

Cuando el Usuario tiene algn problema o inconformidad con alguna


Institucin Financiera, se le recomienda que primero se acerque a la
Unidad Especializada de Atencin a Usuarios (UNES) de la
Institucin y, slo en caso de que la respuesta que obtenga no le
satisfaga, solicite la asistencia de la CONDUSEF.

Entre las principales funciones correctivas, se pueden citar las


siguientes:

Proteger los intereses de los Usuarios frente a las


Instituciones Financieras;

Defender los intereses de los Usuarios;


Procurar la equidad entre los Usuarios y las Instituciones
Financieras, y

Fortalecer la seguridad jurdica en las operaciones que


celebren.

Reformas legales que han fortalecido la funcin de la


CONDUSEF

El 25 de junio de 2009, el 25 de mayo del ao 2010 y el 10 de enero


de 2014, fueron publicados en el Diario Oficial de la Federacin
distintos Decretos por los que se reformaron diversas leyes
financieras que aplican tanto a las Entidades Financieras que arriba
se mencionan, como a los fideicomisos que otorguen financiamiento
al pblico.

Entre dichas leyes se encuentran las siguientes:

Ley de Proteccin y Defensa al Usuario de Servicios


Financieros (LPDUSF);

Ley para la Transparencia y Ordenamiento de los Servicios


Financieros (LTOSF);

Ley de Instituciones de Crdito (LIC);


Ley para Regular las Sociedades de Informacin Crediticia
(LRSIC);

Ley de Transparencia y de Fomento a la Competencia en el


Crdito Garantizado (LTFCCG), y

Ley del Banco de Mxico (LBM).

Las modificaciones contenidas en las leyes mencionadas, otorgan


mayores facultades a la CONDUSEF, con lo que se ha visto
fortalecida tanto en sus actividades preventivas como correctivas, en
especial en los siguientes aspectos:

Actividades preventivas:

Se fortalece la transparencia de la informacin;

Se otorgan facultades de regulacin y supervisin;

Se le dan facultades para implementar programas de


educacin financiera;

Se dan atribuciones para dictaminar los contratos de


adhesin, la publicidad de las Instituciones, los estados de
cuenta y los comprobantes de operacin de los diferentes
productos y servicios financieros que se encuentran en el
mercado, y

Se otorgan facultades para emitir reglas de carcter general.

Actividades correctivas:

Se agiliza el procedimiento conciliatorio;

Se incrementa el catlogo de sanciones;

Se implementa un proceso sancionador ms efectivo, y

Se otorgan a la Comisin mayores atribuciones para requerir


informacin.

Principales facultades otorgadas a la CONDUSEF

A continuacin te vamos a dar a conocer las principales facultades


que la LPDUSF otorga a la CONDUSEF para el cumplimiento de sus
objetivos, las que hemos agrupado de acuerdo con la siguiente
clasificacin:

De atencin a las consultas y reclamaciones de los Usuarios.

a) Atender y resolver las consultas que le presenten los Usuarios,


sobre asuntos de su competencia (Frac. I), y

b) Atender y resolver las reclamaciones que formulen los Usuarios


que sean de su competencia (Frac. II).

1.

a)

De solucin de conflictos.

Llevar a cabo el procedimiento de conciliacin en los trminos

previstos en la LPDUSF (Frac. III), y

b)

Actuar como rbitro en amigable composicin o en juicio arbitral

de estricto derecho, de conformidad con la LPDUSF y con los


convenios arbitrales celebrados entre las partes en conflicto, as
como llevar a cabo las acciones necesarias para la organizacin,

funcionamiento y promocin del Sistema Arbitral en Materia


Financiera, y mantener un patrn de rbitros independientes (Frac.
IV).
2. La emisin dictmenes

a)

Emitir dictmenes de conformidad con la LPDUSF (Frac. IV

Bis)

El dictamen es la opinin tcnico jurdica especializada emitida por


la CONDUSEF a peticin del Usuario, sobre la procedencia de lo
reclamado, con base en la informacin, documentacin o elementos
que existan en el expediente, as como en los elementos adicionales
que la propia CONDUSEF se hubiese allegado, y

Cuando este dictamen consigne una obligacin contractual


incumplida, cierta, exigible y lquida, a juicio de la Comisin Nacional,
se considerar ttulo ejecutivo no negociable, en favor del Usuario
(Art. 68 Bis).
3.- De orientacin jurdica y asesora legal a los Usuarios.

a)

Prestar el servicio de orientacin jurdica y asesora legal

gratuita a los Usuarios, en las controversias entre stos y las


Instituciones Financieras que se entablen en los tribunales o se
substancien mediante procedimientos arbitrales, en los que la
CONDUSEF no acte como rbitro (Art. 86);

b)

Procurar proteger y representar individualmente los intereses

de los Usuarios mediante el ejercicio de las acciones, recursos,


trmites

gestiones

ante

autoridades

administrativas

jurisdiccionales, con motivo de operaciones o servicios que los


primeros hayan contratado por montos inferiores a tres millones de
UDIs, salvo tratndose de reclamaciones en contra de Instituciones

de seguros, en cuyo caso la cuanta deber ser inferior a seis


millones de UDIs (Frac. V);

c)

Ejercitar la accin colectiva o asumir la representacin de la

colectividad de conformidad con lo dispuesto en el Libro Quinto del


Cdigo Federal de Procedimientos Civiles, cuando se realicen actos,
hechos u omisiones que vulneren los derechos e intereses de una
colectividad de Usuarios (Frac. V Bis);

d)

Asistir al Usuario que pretenda coadyuvar con el Ministerio

Pblico cuando sea vctima u ofendido por algn delito derivado de


la contratacin de productos o servicios financieros cometido por las
Instituciones Financieras, sus consejeros, directivos, funcionarios,
empleados o representantes (Frac. XXVI, segundo prrafo), y

e)

Solicitar la informacin y los reportes de crdito necesarios para

la substanciacin de los procedimientos de conciliacin y de


arbitraje, ya que para todos los efectos legales, la sola presentacin
de la reclamacin por parte del Usuario, faculta a la CONDUSEF
para exigir la informacin relativa (Frac. XX).
4.- De revisin de contratos de adhesin y otros documentos.

a)

Revisar y ordenar modificaciones a los contratos de adhesin

utilizados por las Instituciones Financieras para la celebracin de sus


operaciones o la prestacin de sus servicios, en caso de que
incumplan con las disposiciones de carcter general que establezca
la CONDUSEF (Frac. XVIII), y

b)

Revisar y ordenar a las Instituciones Financieras,

modificaciones a los documentos que se utilicen para informar a los


Usuarios sobre el estado que guardan las operaciones o servicios
contratados, en caso de que incumplan con las disposiciones de
carcter general que establezca la CONDUSEF (Frac. XIX).

5.- De informacin

a)

Proporcionar informacin a los Usuarios relacionada con los

servicios y productos que ofrecen las Instituciones Financieras y


elaborar programas de difusin con los diversos beneficios que se
les otorguen (Frac. XIV);

b)

Analizar y, en su caso, ordenar la suspensin de la informacin

que induzca a error dirigida a los Usuarios sobre los servicios y


productos financieros que ofrezcan las Instituciones Financieras, as
como aquella que no cumpla con las disposiciones de carcter
general que la Comisin Nacional emita para tal efecto (Frac. XV);

c)

Informar al pblico sobre la situacin de los servicios que

prestan las Instituciones Financieras y sus niveles de atencin, as


como de aquellas que presenten los niveles de reclamacin ms
altos (Frac. XVI).

d)

Orientar y asesorar a las Instituciones Financieras sobre las

necesidades de los Usuarios (Frac. XVII);

e)

Publicar en la pgina electrnica la informacin relativa a las

comisiones que cobra cada Institucin Financiera, y vigilar la


evolucin o cargos mximos y mnimos causados por las
operaciones o servicios que presten, para darlos a conocer al pblico
en general (Frac. XXVII);

f)

Informar a los Usuarios sobre las acciones u omisiones de las

Instituciones Financieras que afecten sus derechos, as como la


forma en que stas retribuirn o compensarn a los Usuarios (Frac.
XXXII);

g)

Elaborar y publicar estadsticas relativas a las Instituciones

Financieras y mercados financieros, en el mbito de su competencia


(Frac. XL), y

h)

Difundir a los Usuarios del Sistema Financiero a travs del Buro

de Entidades Financieras, las disposiciones de carcter general,


ordenamientos y recomendaciones formulados por la CONDUSEF a
las Instituciones Financieras, con objeto de proteger los derechos e
intereses de los Usuarios (Frac. XLIII).

6.- De registro
a)

De conformidad con los artculos 46 y 47 de la LPDUSF, la

CONDUSEF es la encargada de llevar el Registro de Prestadores de


Servicios Financieros, para lo cual las Autoridades Financieras que
tengan a su cargo la facultad de otorgar las autorizaciones para el
funcionamiento y operacin de las Instituciones Financieras,
debern darle aviso dentro de los treinta das hbiles siguientes a su
publicacin en el Diario Oficial de la Federacin. Tambin debern
informar a la CONDUSEF, dentro del mismo plazo, la revocacin de
dichas autorizaciones, as como la fusin, escisin, transformacin o
liquidacin de las mencionadas Instituciones.
7.- De supervisin, regulacin y vigilancia a las Instituciones
Financieras.

a)

Vigilar y verificar el cumplimiento de las disposiciones

contenidas en la LPDUSF y en las leyes relativas al Sistema


Financiero, as como determinar los criterios para la verificacin de
su cumplimiento (Frac. XXVIII);

b)

Supervisar a las Instituciones Financieras en relacin a (sic) las

normas de proteccin al Usuario, cuando tal atribucin le est


conferida en las leyes del Sistema Financiero (Frac. XXXIII);

c)

Emitir la regulacin a que se sujetarn las Instituciones

Financieras cuando tal atribucin le est conferida en las leyes del


Sistema Financiero ((Frac. XXXIV);

d)

Expedir disposiciones de carcter general en las que se

establezca

la

informacin

que

le

debern

proporcionar

peridicamente las Instituciones Financieras en el mbito de sus


atribuciones, cuando as lo prevean las leyes del Sistema Financiero
(Frac. XXXV);

e)

Regular y supervisar en el mbito de su competencia el

cumplimiento de la Ley para la Transparencia y Ordenamiento de los


Servicios Financieros, en los trminos sealados en dicha ley (Frac.
XLI), y
f)

Emitir, de acuerdo con su Junta de Gobierno, disposiciones de

carcter general en las que se definan las actividades que se aparten


de las sanas prcticas y usos relativos al ofrecimiento y
comercializacin de las operaciones y servicios financieros por parte
de las Instituciones Financieras.
Dichas disposiciones no podrn oponerse a las dems disposiciones
o reglas que emitan otras Autoridades en el ejercicio de sus
atribuciones (Frac. XLII).
Conoces la Disposicin nica aplicable a las Entidades
Financieras?

Adems de las anteriores facultades, el 19 de agosto de 2010, la


CONDUSEF emiti la Disposicin nica Aplicable a las Entidades
Financieras, que tiene por objeto establecer los lineamientos que las
Entidades Financieras deben observar, y de las que se destacan los
siguientes:

Requisitos que debern cumplir los contratos de adhesin,


sealando aqullos que requieran autorizacin previa de la
CONDUSEF;

Montos mximos de las operaciones y servicios que deban


considerarse masivamente celebrados;

Forma en que se proporcionar a sus Usuarios la asistencia,


acceso

facilidades

para

atender

las

aclaraciones

relacionadas con las operaciones y servicios;

Requisitos para la terminacin de las operaciones celebradas


mediante contratos de adhesin;

Informacin actualizada de las comisiones que cobran las


Instituciones, as como la forma en que den a conocer los
montos a los Usuarios;

Requisitos que debern cumplir los estados de cuenta y


comprobantes de operacin;

Forma y el trminos que deber cumplir la publicidad relativa


a las caractersticas de sus operaciones activas, pasivas y de
servicios, y

Actividades de las instituciones de crdito que se aparten de


las sanas prcticas y usos relativos al ofrecimiento y
comercializacin de las operaciones y servicios financieros.

Cules son los principales objetivos de la Disposicin?

La desregulacin de la materia, a fin de que existan menos


disposiciones y ordenamientos en materia financiera;

Fomentar que el Usuario conozca las caractersticas y costos


de los principales productos y servicios que se ofrecen en el
mercado;

Aumentar la transparencia financiera;

Privilegiar la movilidad, introduciendo la posibilidad de que el


Usuario pueda cambiar de Institucin y contratar con otra de
su eleccin;

Elevar la educacin financiera, e

Impulsar la sana competencia.

A continuacin te vamos a mencionar algunos beneficios de la


Disposicin nica para los Usuarios de Servicios Financieros

Dentro de la Disposicin nica se encuentran figuras y conceptos


que se traducen en beneficios reales para los Usuarios del sector
financiero, dentro de los que se pueden destacar los siguientes:

El Usuario puede dar por terminado un contrato y cambiar de


Institucin, sin que ninguna de ellas pueda cobrar al Usuario
comisin o penalizacin alguna. Asimismo, mientras no se
liquide la totalidad del adeudo, la Institucin no podr efectuar
cargos adicionales, y estar obligada a cancelar el medio de
disposicin el mismo da que se solicite;

Para mejorar la calidad de los contratos y que estos sean ms


claros, la Disposicin nica integra requisitos mnimos que los
contratos de adhesin deben contener, incorporando adems,

leyendas de advertencia respecto a tasas de inters,


comisiones y pagos mnimos. Dichos contratos debern
redactarse en forma comprensible y con una tipografa
mnima de 8 puntos, otorgando al Usuario la posibilidad de
conocer su contenido con antelacin y la inclusin en el
mismo de todos los costos y comisiones que implique la
contratacin del producto o servicio de que se trate;

Con el objeto de evitar su realizacin, se definen las


actividades que se apartan de las sanas prcticas financieras,
como incumplir con las promociones de operaciones y
servicios financieros ofrecidos al pblico, proporcionar al
Usuario informacin engaosa o que induzca al error, negar
la cancelacin va telefnica de las tarjetas de crdito o dbito
por robo, extravo o clonacin, o no canalizar a la aseguradora
para cancelar el seguro ofrecido va telefnica;

A fin de tener estados de cuenta ms claros, se deber


incorporar en la parte superior un recuadro que indique el CAT
(Costo Anual Total), tasa de inters, intereses pagados y
comisiones cargadas, as como una grfica representativa de
los cargos efectuados por el Usuario, as como de los
conceptos ms relevantes;

Con el objeto de lograr mayor sencillez y claridad en los


contratos, stos debern incorporar una cartula que
contenga un resumen de su contenido, en el que se incluir la
informacin ms relevante del producto o servicio de que se
trate;

Se incluye la obligacin de las Entidades Financieras de


proporcionar al Usuario informacin de comisiones vigente y
gratuita en sucursales, pgina web y cajeros;

Se prohbe a las Entidades Financieras otorgar crditos y


cobrar

comisiones

que

no

hayan

sido

consentidas

previamente por el Usuario, as como condicionar la


contratacin de un producto, a la contratacin de otro, y

Se incluyen leyendas en la documentacin del producto para


dar mayor informacin sobre lo que el Usuario est
adquiriendo

al

momento

de

contratar,

por

ejemplo:

Tratndose de operaciones pasivas, una leyenda que seale


que se encuentran garantizadas por el IPAB
b) Instituto para la Proteccin al Ahorro Bancario (IPAB)
http://www.ipab.org.mx

Formatos para presentar una reclamacin


http://www.condusef.gob.mx/index.php/formatos-para-presntar-unareclamacion

Qu es?

El Instituto para la Proteccin al Ahorro Bancario (IPAB) es un


organismo descentralizado que tiene personalidad jurdica y
patrimonio propio, creado en el ao 1999 para mantener la confianza
y estabilidad del sistema bancario y establecer los incentivos
necesarios para que exista mayor disciplina en el sistema financiero
mexicano.

El IPAB fue creado por la Ley de Proteccin al Ahorro Bancario


(LPAB), publicada en el Diario Oficial de la Federacin del 19 de
enero de 1999, para sustituir al Fondo Bancario de Proteccin al
Ahorro (FOBAPROA), que era un fideicomiso administrado por el
Banco de Mxico.

La LPAB seala que el sistema de proteccin al ahorro bancario ser


administrado

por

un

Organismo

Descentralizado

de

la

Administracin Pblica Federal, con personalidad jurdica y


patrimonio propios con domicilio en el Distrito Federal, denominado
Instituto para la Proteccin del Ahorro Bancario (IPAB), por lo que, la
constitucin, funcionamiento, operacin, control y evaluacin del
IPAB, estn tutelados por el ordenamiento mencionado.

Qu hace?

El IPAB realiza las siguientes acciones:

Protege el ahorro de los mexicanos, ya que administra un


seguro de depsitos, explcito y limitado, con procedimientos
claros para el pago de obligaciones garantizadas, enfocado a
proteger al pequeo y mediano ahorrador, contribuyendo con
ello a dar certidumbre y estabilidad al Sistema Financiero
Mexicano;

Administra los pasivos: mediante una estrategia sustentable


a largo plazo para hacer frente a las obligaciones y mejorar
los trminos y condiciones de su deuda. El IPAB ha evitado
una mayor presin a las finanzas pblicas enfrentando al

aparato real del costo financiero de los pasivos originados por


el rescate bancario del Sector Financiero Mexicano;

Recupera y administra los activos: administra, enajena y


controla los bienes bajo su resguardo, procurando en todo
momento

los

trminos

econmicos

financieros

ms

convenientes con el fin de optimizar la recuperacin de


recursos;

Determina y ejecuta los mtodos de resolucin en bancos e


Instituciones de banca mltiple que presenten problemas de
solvencia, e

Implementa los procesos de liquidacin y concurso mercantil


de ciertas Instituciones de crdito.

Al ser el encargado de proteger los depsitos bancarios de nuestro


pas, el IPAB constituy un fondo que asegura, hasta por 400 mil
UDIs, por persona fsica o moral y por Institucin bancaria, el dinero
que los ahorradores tienen depositado en las Instituciones de banca
mltiple, slo en los siguientes productos:

Cuentas de ahorro y de cheques;

Depsitos en cuenta corriente;

Certificados de depsito retirables en das preestablecidos;

Pagars con rendimiento liquidable al vencimiento, y

Aceptaciones bancarias.

El valor de la UDI es publicado diariamente por el Banco de Mxico


en el Diario Oficial de la Federacin.
Otras consideraciones sobre el IPAB y el seguro de depsito

Supongamos que una Institucin de banca mltiple se vuelve


insolvente; en este caso, los clientes que tuvieran productos
protegidos de acuerdo con lo establecido en el programa de
transicin se beneficiarn con el seguro del IPAB, en los trminos de
la Ley de Proteccin al Ahorro Bancario. El ejemplo ms claro de
esta situacin es el de Argentina, ya sealado en prrafos anteriores.
Por otro lado, sabes qu pasara si dos Instituciones de banca
mltiple se fusionaran?, seguiran protegidos los depsitos
mayores al lmite de cobertura vigente?
La respuesta es no: cuando dos bancos se fusionan constituyen una
sola Entidad, por lo que los depsitos asegurados estn protegidos
hasta por el monto de cobertura vigente. De igual forma, si una
Institucin de banca mltiple cambia de nombre, los depsitos
quedan asegurados de acuerdo con lo establecido en el programa
que hemos mencionado.

El esquema siguiente te muestra sus funciones:

Cules son los principales objetivos y atribuciones del IPAB?


Segn se establece en la LPAB, el Instituto tiene como objetivos
centrales:

Proporcionar a las Instituciones, en beneficio de las personas


que realicen cualquiera de las operaciones garantizadas en
los trminos de la LPAB, un sistema para la proteccin del
ahorro bancario que garantice el pago, a travs de la asuncin
por parte del Instituto, en forma subsidiara y limitada, de las
obligaciones establecidas en la Ley a cargo de las
Instituciones, y

Administrar, en trminos de la propia LPAB, los programas


de saneamiento financiero que formule y ejecute en beneficio
de los ahorradores y Usuarios de las Instituciones y en
salvaguarda del sistema nacional de pagos.

Entre las principales atribuciones que de acuerdo con la LPAB


tiene el IPAB, se encuentran las siguientes:

Asumir y en su caso pagar obligaciones pendientes, con los


lmites y condiciones que establece la propia LPAB;

Suscribir y adquirir valores y ttulos, emitidos por las


instituciones que apoye, llevar a cabo operaciones de crdito,
otorgar garantas, avales y asumir obligaciones con motivo de
apoyos preventivos y programas de saneamiento financiero;

Adquirir bienes de las Instituciones que apoye, as como


otorgar financiamiento a bancos mltiples, ya sea como parte
de los programas de saneamiento o cuando se contribuya a
incrementar el valor de reposicin de los bienes;

Llevar a cabo la administracin cautelar de las Instituciones,


as como fungir como liquidador o sndico de las mismas;

Coordinar o participar en los procesos de fusin, escisin,


transformacin y liquidacin de Instituciones y sociedades o
empresas, en cuyo capital participe el Instituto;

Ejercer sus derechos ante los tribunales o fuera de ellos y


ejercitar las acciones judiciales o gestiones extrajudiciales
que le competan, y

Comunicar a la Procuradura Fiscal de la Federacin las


irregularidades que sean detectadas en el desarrollo de sus
funciones, as como denunciar o formular querella ante el
Ministerio Pblico de los hechos que puedan constituir delito,
y desistirse u otorgar perdn.