INFORME FINAL PROYECTO DE INVESTIGACIN

FORMATIVA
MATEMATICAS FINANCIERAS

GLORIA SENID OSPINA JARAMILLO

MARIA LIZETH GRISALES MORENO
FALLON ALEXIS GARZON ORTIZ
JONATAN FIRACATIVE MOLINA
JULIAN ALEXANDER GAITAN FAJARDO
CARLOS ENRIQUE CASTRO SOTO

FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS,

ECONOMICAS Y CONTABLES
POLITECNICO GRANCOLOMBIANO
Colombia - Abril 2015

INFORME FINAL PROYECTO DE INVESTIGACIN

FORMATIVA
MATEMATICAS FINANCIERAS

GLORIA SENID OSPINA JARAMILLO

MARIA LIZETH GRISALES MORENO
FALLON ALEXIS GARZON ORTIZ
JONATAN FIRACATIVE MOLINA
JULIAN ALEXANDER GAITAN FAJARDO
CARLOS ENRIQUE CASTRO SOTO

Cdigo:
Cdigo:
Cdigo:
Cdigo:
Cdigo:
Cdigo:

1411027386
1421023901
1311020259
1411026119
1321070269
1421026578

Evaluacin de financiacin para proyecto inversin

Tutor:
Vctor Julio Ramos Saavedra

FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS,

ECONOMICAS Y CONTABLES
POLITECNICO GRANCOLOMBIANO
Colombia - Abril 2015
2

TABLA DE CONTENIDO

1.

INTRODUCCION ..............................................................................................5

2.

OBJETIVOS ......................................................................................................6
2.1

Objetivo general ..........................................................................................6

2.2

Objetivos especficos ..................................................................................6

3.

PROYECTO ......................................................................................................7

4.

ENTIDADES CONSULTADAS ..........................................................................8

4.1

ENTIDAD A SERVICIOS FINANCIEROS SURAMERICANA S.A. ...........8

4.1.1

Servicios de Financiacin .....................................................................8

4.1.2

Ramos y Soluciones.............................................................................8

4.1.3

Caractersticas de la Financiacin........................................................9

4.1.4

Condiciones de la Financiacin de Acuerdo al inicio de vigencia.........9

4.2

ENTIDAD B BANCOLOMBIA .................................................................10

4.2.1

Portafolio ............................................................................................10

4.2.2

Plazo ..................................................................................................10

4.2.3

Periodo de Gracia ..............................................................................10

4.2.4

Periodo Muerto ...................................................................................11

4.2.5

Modalidad de pago .............................................................................11

4.2.6

Requisitos Exigidos ............................................................................11

4.2.7

Tasas .................................................................................................11

4.2.8

Costos Adicionales .............................................................................11

4.2.9

Tiempo de Estudio .............................................................................11

4.3

ENTIDAD C COOPERTIVA FINANCIERA JHON F KENNEDY .............12

4.3.1

Condiciones Exigidas para estudio de Crdito ...................................12

4.3.2

Tasas de inters ................................................................................12

4.3.3

Cartera de Consumo y Comercial ......................................................13

4.3.4

Crdito de consumo ...........................................................................14

4.3.5

Garanta .............................................................................................14

4.3.6

Formas de pago .................................................................................14

4.3.7

Monto y plazo mximo a prestar ........................................................14

4.3.8
5.

Beneficios...........................................................................................14

DESARROLLO MATEMATICO .......................................................................15

5.1

GRAFICA ..................................................................................................15

6.

CUADRO RESUMEN ......................................................................................16

7.

CONCLUSIONES ............................................................................................17

8.

RECOMENDACIONES ...................................................................................18

9.

REFERENCIAS BIBLIOGRFICAS ................................................................19

1. INTRODUCCION

Tomando como punto de partida el negocio planteado y basados en el capital

actual con el cual se cuenta, es necesario identificar y analizar las diferentes
opciones que prestan las entidades financieras, con el fin de obtener un
apalancamiento financiero y de esta manera ejecutar la idea de negocio, teniendo
en cuenta los siguientes aspectos

Cul es la idea negocio.

Qu porcentaje de liquidez se necesita para su ejecucin.

Qu plazo otorga la entidad financiera para el pago de la obligacin y cual

genera beneficios al negocio.

Para lo anterior, y teniendo en cuenta el cumplimiento y xito de la ejecucin del

negocio, se ve la necesidad de tener una asesora financiera por parte de la
entidad seleccionada para generar un plan de negocios adecuado, que supla las
necesidades actuales de la empresa en crecimiento.

2. OBJETIVOS
2.1

OBJETIVO GENERAL

Analizar las condiciones de crdito que ofrecen las entidades financieras

consultadas y elegir la opcin ms adecuada para el propsito del negocio
propuesto

2.2

OBJETIVOS ESPECFICOS

Conocer las condiciones que ofrecen las entidades financieras consultadas

para obtener un crdito y elegir la que ms se adapte a las necesidades y
expectativas.

Analizar el comportamiento de las entidades analizadas para tomar

decisiones y contar con un buen respaldo para generar el crecimiento de
nuestro negocio.

Identificar los tiempos de respuesta que maneja cada entidad, respecto al

anlisis, aprobacin y desembolso del crdito, con el fin de no tener
contratiempos en la ejecucin del negocio.

3. PROYECTO

El proyecto Edificio Bucarest est diseado sobre un terreno de 750 m2 y

consiste en la construccin de un edificio de 5 modernos apartamentos para
vivienda, los cuales cuentan con un rea total de 90 mts dotados con 3 alcobas,
gran alcoba principal, cada alcoba con vestier y bao, saln comedor, cocina en
isla integrada a la zona social y amplio balcn, todos los servicios primarios e
instalaciones, dispondrn de mucha claridad y en cuanto al nivel de terminaciones
stas sern de calidad media-superior.

Independencia, tranquilidad y un lugar rodeado de naturaleza es lo que podremos

encontrar en el Edificio Bucarets ya que se encuentra estratgicamente ubicado
en la zona con ms desarrollo urbanstico del municipio de Envigado (Antioquia),
en el residencial Barrio La Paz, cuya zona tiene gran potencial de crecimiento y
construccin permanente de unidades de vivienda nuevas, adems de contar con
un amplio desarrollo econmico y social

4. ENTIDADES CONSULTADAS
ENTIDAD A SERVICIOS FINANCIEROS SURAMERICANA S.A.

4.1

La gerencia de servicios financieros, es una entidad del centro de negocios

compartidos de Suramrica, esta gerencia corresponde a la filial Servicios
Generales Suramericana, en la cual se administra las diferentes lneas que ofrece
la compaa.
La gerencia de servicios financieros promociona y administra lneas de crdito
para dar apoyo a cada unidad de negocio, colaboradores de las compaas e
intermediarios de las empresas que conforman Suramericana S.A.

4.1.1 Servicios de Financiacin

Servicio de Financiacin de Plizas

Servicio de Crdito a empleados e intermediarios
Servicio de Asistencia Familiar (Rentas Vitalicias)
Servicios de descuento de plizas por nomina

Dentro de sus funciones principales tiene como objetivo la optimizacin de

recursos, dicho punto reafirma la consolidacin de los diferentes productos que
ofrece, como la financiacin.
Brindan soluciones financieras integrales y acompaamiento comercial que
facilitan el acceso a clientes, asesores y empleados a soluciones de seguros y
beneficios adicionales generando oportunidades de negocio, ofreciendo un
servicio con calidad que permita el cumplimiento de metas organizacionales.

4.1.2 Ramos y Soluciones

Autos
Hogar
Multiriesgo empresarial

Salud
Responsabilidad civil
Vida
Arrendamiento
Ramos derivados de los anteriormente mencionados.

4.1.3 Caractersticas de la Financiacin

Que se debe tener en cuenta para solicitar la financiacin:

Plizas de vigencia anual

Diligenciar solicitud y pagare de financiacin
Formas originales del cliente
Autorizacin Bancaria
Tasa de Inters 1.49% mv
Plazo de financiacin ( Min 2 meses Max 11 cuotas)
Modalidad de pago mes vencido
Cuotas fijas

4.1.4 Condiciones de la Financiacin de Acuerdo al inicio de vigencia

4.2

ENTIDAD B BANCOLOMBIA

4.2.1 Portafolio

Siguiendo los estndares de los bancos internacionales, Bancolombia tiene una

oferta de microcrdito, destinada a atender las demandas de financiacin,
transaccionalidad, ahorro y proteccin de las microempresas.
En el Grupo Bancolombia las microempresas tienen posibilidades de acceder a la
banca, obtener tasas de inters mucho ms econmicas que la oferta tradicional,
ejecutivos de crdito que los atienden directamente en su negocio, una amplia red
de cajeros y sucursales, diversidad de productos y servicios, que configuran una
estrategia de microfinanzas de largo plazo. Adicionalmente, cuentan con un
proceso de aprobacin de crdito con la metodologa apropiada para su
seguimiento y renovacin. Los clientes que cumplen estas caractersticas son
atendidos por el Banco a travs de un portafolio de productos y servicios
adecuados a sus necesidades, y adems con una fuerza comercial especializada
que cuenta con procesos especiales de atencin, crdito y cobranza.

- Tarjeta de Crdito con cupo de 10 millones.

- Cupo para sobregiros.
- Chequera.
- Un crdito de consumo
4.2.2 Plazo
Puede ser acordado entre las partes para periodos de 12 o 24 meses.

4.2.3 Periodo de Gracia

Aplica si la empresa tiene un flujo de caja en Rojo; esto se activa con autorizacin
del gerente de la oficina correspondiente.

10

4.2.4 Periodo Muerto

Se congela el crdito o se reestructura, esto por potestad del gerente de la oficina
y dependiendo del monto y el uso que haya hecho la empresa del crdito.

4.2.5 Modalidad de pago

El crdito tiene unas cuotas mensuales. Si la actividad es de importacin pueden
ser semestrales.

4.2.6 Requisitos Exigidos

Certificado de Cmara de Comercio.

Rut Original.
Declaracin de Renta.
Fotocopia de la cedula del Representante Legal.
Fotocopia de la cedula de cada uno de los socios.
Certificacin de ICA.
Extractos Bancarios de los ltimos tres meses.
Estados financieros de la empresa.
Formulario de Solicitud.

4.2.7 Tasas
De libre destino para capital de trabajo 2.4 % Mensual.
Compra de Inmueble hipotecario 11% anual a 30 aos.

4.2.8 Costos Adicionales

Seguros: Para Capital de Trabajo es el 5% para el Fondo Nacional de
Garantas, ley Mi Pymes, Finagro.
Administracin del Crdito: Se cobra $ 50.000 mensual y si desea servicios
adicionales como; Transferencia Internacional, Banca Virtual etc.
Estudio del Crdito: No cobra.
4.2.9 Tiempo de Estudio
20 das si se encuentran completos los requisitos.

11

4.3

ENTIDAD C COOPERTIVA FINANCIERA JHON F KENNEDY

La Cooperativa busca contribuir al mejoramiento econmico, social y cultural de

sus asociados y usuarios, mediante el ejercicio de las actividades que la ley
permita a las cooperativas financieras.

4.3.1 Condiciones Exigidas para estudio de Crdito

Fotocopia de Cdula ampliada al 200%

Original ultima colilla de pago
Certificado laboral
Fotocopia del impuesto predial si lo tiene

4.3.2 Tasas de inters

La tasa de inters se determina en funcin de la ocupacin del cliente, la forma de

pago y la garanta del crdito.

12

4.3.3 Cartera de Consumo y Comercial

Tasa de Inters
Ocupacin y forma de pago
E.A
Desde 15.25%
Vinculados y Pensionados con forma de

pago Dbito o Taquilla

25.34%

Desde 15.25%
Vinculados y pensionados con forma de

pago Nmina

18.02%

Desde 18.86%
Independientes con forma de pago Dbito
o Taquilla

a
25.34%

Nominal
Desde
14.28%

Mensual
Desde 1.19%
a

1.90%

22.80%
Desde
14.28%

Desde 1.19%
a

1.39 %

16.68%
Desde
17.40%

Desde 1.45%

a
22.80%

a
1.90%

Microcrdito
Tasa de Inters
Ocupacin y forma de pago
E.A

Nominal

Desde

Desde

18.86%

17.40%

34.33%

29.88%

Independientes con forma de pago Dbito o

Taquilla

Mensual
Desde 1.45%
a
2.49%

13

4.3.4 Crdito de consumo

Dirigido a personas naturales para financiar la adquisicin de bienes de consumo
o el pago de servicios.

4.3.5 Garanta
Personal (deudor solidario) o idnea (hipoteca)

4.3.6 Formas de pago

Taquilla

Dbito automtico de la cuenta de ahorros

Deduccin por nmina

4.3.7 Monto y plazo mximo a prestar

Hasta 200 S.M.M.L.V. y Hasta 72 meses.
El monto a prestar y el plazo dependen de la capacidad de pago del solicitante,
garanta, ocupacin (vinculado, pensionado, independiente), forma de pago y
experiencia crediticia en la Cooperativa.

4.3.8 Beneficios
Auxilios econmicos
Hospitalizacin, Calamidad domstica, Muerte de familiar Especial
Ahorros y depsitos
Programas culturales, educativos y recreativos.

14

5. DESARROLLO MATEMATICO

5.1

GRAFICA

COMPARATIVO VR CUOTA Y TASA EA

$25.500.000

35,00%
28,80%

$25.000.000

29,88% 30,00%
25,00%

$24.500.000

20,00%
VR CUOTA MENSUAL

17,88%

15,00%

$24.000.000

TASA EA

10,00%
$23.500.000
5,00%
$23.000.000

$23.816.787

$25.084.047

$25.211.272

Suramericana

Bancolombia

John F Kenedy

0,00%

Podemos ver claramente como al comparar las opciones hay una que es ms
ventajosa y apropiada para la inversin planteada, al tomar en cuenta dos
aspectos: la mejor tasa de inters y el menor riesgo del capital a invertir. En este
sentido, la mejor tasa de inters la ofrece SURAMERICANA, y presenta menos
riesgo por ser una entidad seria y reconocida

15

6. CUADRO RESUMEN

Entidad
Financiera

Suramericana

Bancolombia

John F Kenedy

Plazo

Tasa EA

Periodos de
Gracia

Periodos
Muertos

Garantas

No se
obtiene
informacin

Pagare de
financiacin,
Autorizacin
Bancaria

Costos Adicionales

Costo para reunir la

documentacin para
tramitar el crdito $
33.000

11

No se
17,88% obtiene
informacin

11

Se congela
el crdito o
Aplica si la
se
empresa tiene
reestructura,
un flujo de
esto por
caja en Rojo;
potestad del
esto se activa
No se
gerente de
28,80% con
obtiene
la oficina y
autorizacin
informacin
dependiend
del gerente
o del monto
de la oficina
y el uso que
correspondien
haya hecho
te
la empresa
del crdito

5% Seguro para
Capital de Trabajo
para el Fondo
Nacional de
Garantas, ley Mi
Pymes, Finagro.
Administracin del
Crdito: $ 50.000
mensual. Costo para
reunir la
documentacin para
tramitar el crdito $
33.000

11

No se
29,88% obtiene
informacin

Costo para reunir la

documentacin para
tramitar el crdito $
33.000

No se
obtiene
informacin

No se
obtiene
informacin

16

7. CONCLUSIONES
Dado el anlisis acerca de las opciones consultadas para obtener un crdito
necesario y poder completar el 60 % de la inversin inicial, se tiene que:
La empresa es viable a nivel financiero, ya que de acuerdo a la proyeccin de
comercializacin da para generar utilidad neta desde el primer ao y se espera
que la empresa obtenga una estructura financiera ms slida. De acuerdo a la
evaluacin econmico-financiera, se concluye que el proyecto es rentable.
Para poder operar, la constructora requiere de recursos para cubrir necesidades
de insumos, materia prima, mano de obra, reposicin de activos fijos, etc. Estos
recursos deben estar a la orden del da para cubrir las necesidades de la empresa
oportunamente.
Se gastar dinero a corto plazo para poder ver ganancias a largo plazo lo cual se
traducir en una productividad aumentada.
Se consult la mejor alternativa de inversin, para lo cual se tomaron dos
aspectos: la mejor tasa de inters y el menor riesgo del capital a invertir. En este
sentido, la mejor tasa de inters la ofrece SURAMERICANA, y presenta menos
riesgo por ser una entidad seria y reconocida.

17

8. RECOMENDACIONES
Un proyecto que es rentable puede tener xito, pero no hay manera de garantizar
que as suceda. Incluso si las cifras empleadas para el clculo son confiables, un
proyecto puede fallar. Factores como problemas derivados de participantes con un
nivel de compromiso inadecuado, un manejo ineficiente, o cambios inesperados
en los precios, pueden destruir un proyecto rentable. Por lo tanto, es vital tomar en
cuenta todos los factores que pueden influir en el xito de la inversin, y no
solamente en la rentabilidad financiera.
Existen cientos de fondos de inversin, con objetivos y niveles de riesgo distintos.
El principal criterio para distinguir unos de otros es la poltica de inversin o
vocacin inversora. Esta poltica manifiesta el objetivo perseguido por el gestor del
fondo, y determina el tipo de activos en los que se va a invertir el patrimonio del
fondo, y por lo tanto, el nivel de riesgo que asumen los partcipes.
Por lo tanto cuando se quiere invertir en un fondo, se debe conocer muy bien el
propio perfil de inversor. Es decir, los objetivos que se tienen para invertir, la
situacin econmica, el horizonte temporal que se tiene para logar los objetivos y
el nivel de riesgo que se puede y quiere asumir. As mismo, se debe tener en
cuenta las distintas condiciones y garantas, que pueden variar bastante entre
unos fondos y otros.

18

9. REFERENCIAS BIBLIOGRFICAS
http://www.unab.edu.co/emprendimiento/dinero-sena/pasos/4-PlandeNegocio.pdf
http://www.fng.gov.co/ES

19