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FACTORES DE INTERES Y SU EMPLEO.

FVPPU: Esta expresin permitir determinar el valor presente P de una


cantidad futura F despus de n aos, a una tasa de inters i.
FVFPU: Dar la cantidad futura F de una inversin inicial P despus de n
aos
a
una
tasa
de
inters
i.
FVPSU: este factor dar el valor presente P de una serie anual uniforme
equivalente A, que comienza al final del ao 1 y se extiende n aos a una tasa
de
inters
i.
FVFSU: Cuando este factor se multiplica por la cantidad anual uniforme dada
A
produce
el
valor
futuro
de
la
serie
uniforme.
FRC: Permite obtener el costo anual uniforme equivalente A durante n aos,
de una inversin dada P cuando la tasa de inters es i.
FFA: Se utiliza para determinar la serie anual uniforme, la que ser
equivalente a un valor futuro F dado.

INTERS SIMPLE
Comenzamos con la segunda parte de la matemtica financiera, para
ello tenemos que tener bien sabido el tema de porcentaje visto en el captulo
anterior.
Se llama inters simple a la operacin financiera donde interviene un
capital, un tiempo predeterminado de pago y una tasa o razn, para obtener
un cierto beneficio econmico llamado inters.
La frmula ms conocida de inters simple es:

C .R .T
100.ut

Donde I es el inters o dinero a cobrar o pagar


C es el capital o dinero a considerar

R es la tasa o razn
T es el tiempo pactado de la operacin
Ut es la unidad del tiempo considerado.
Ejemplo:
Calcular el inters producido por un capital de 5000 $
colocado durante
3 aos al 9 % anual.
C = 5000 $

T = 3 aos

Por lo tanto > I = 5000. 9. 3


100. 1

R=9%
=

ut = 1 ao

1350 $

Aclaracin: la unidad de tiempo es el valor numrico de la frase que aparece


en la razn
Ejemplo:

razn

4 % anual representa:

1 ao = 12 meses = 2 semestres = 3 cuatrimestres = 4 trimestres = 6


bimestres = 360 das
El tiempo dado T y la razn deben tener las mismas unidades antes de sacar
cuentas
Ejemplo:
Un capital de 4000 $ es colocado al 5 % mensual durante 3
bimestres, calcular en inters ganado:
C = 4000 $
9 meses

R = 5 % mensual

ut = 1 mes

T = 3 bimestres =

I = 4000. 5. 9 = 1800 $
100. 1

La matemtica financiera comienza luego de este tema a utilizar una


frmula reducida de inters simple con el objeto de poder llegar a deducir
otras ms complejas, por lo tanto se realizan las siguientes modificaciones:
tasa >>> i = R
100

perodo >>>> n = T
ut

ahora se reemplazan la tasa ( i ) y el perodo (n) en la frmula primitiva :

La frmula principal queda reducida a

I = C. i. n

MONTO: Es el capital colocado ms es inters ganado


M = C + I

Combinando ambas frmulas >>>>>>>>>> M = C + C. i. n


Factoreando (factor
>>>>>>>>>>>>>

comn,

inversa

de

>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>

la

propiedad

distributiva)

M = C. (1 + i. n)

Ejemplos:
EJERCICIO UNO: Un capital de 5000 $ se colocan en un banco al 4%
mensual durante 8 bimestres. Indicar el valor del inters y del monto.
Primero se debe arreglar los tiemposR = 4 % mensual
T = 8 bimestres = 16 meses
Luego si R = 4% entonces i = 0,04
Al estar los tiempos convertidos el Tiempo es igual al perodo n.n = 16
Entonces >>>>>>>>>>
El monto ser >>>>>>

I = C. i. n = 5000. 0,04. 16 = 3200 $


M = C + I = 5000 + 3200 = 8200 $

En este caso se podra hallar tambin con la otra frmula:


M = C. (1 + i .n) = 5000. (1 + 0.04 .16) = 5000. (1 + 0,64) = 5000. 1,64 =
8200 $
EJERCICIO DOS: Un capital de 800$ se transform en 850 $ en 2
bimestres.
Calcular la tasa mensual.
C = 800 $

M = 850 $

por lo tanto I = 50 $

T = 2 bimestres = 4 meses.

I = C . I. n
50 = 800. I. 4
50 = 3200. I
50 / 3200 = i
0,015 = i
Esto significa que la tasa mensual es 0,015 o la razn 1,5 %
mensual

3) 3) Un cierto capital se transform en 25000 $ en dos trimestres, si se aplic


un 3 % mensual. Cul fue el capital inicial?
C = x (hay que averiguar)
R = 3%

M = 25000 $
T = 2 trimestres = 6 meses
i = 3 /100 = 0, 03

Con estos datos la nica frmula capaz de resolver el problema es:

M = C. (1 + i. n)
25000 =

x. (1 + 0, 03. 6)

25000 =

x. (1 + 0.18)

25000 =

x. 1, 18

25000 / 1, 18 =

21186, 44 =

>>>>>>>>>>>>

C = 21186, 44 $

4) 4) Indicar el tiempo en que estuvo colocado un capital de 3000 $ que al ser


depositado con una tasa anual de 0,09 obtuvo una ganancia de 400 $.
T=x
= 400 $

n=x

C = 3000 $

i = 0, 09 anual

Este problema puede resolverse con la frmula:


I

C. i . n

400

3000. 0,09. n

400

270. N

400 / 270 = n
1,4814 = n

Este nmero est expresado en aos (ya que la tasa as lo indica),


vamos a transformarlo en un tiempo ms real, para ello se debe interpretar lo
siguiente:
1, 4814 aos = 1 ao + 0,4814 ao = 1 ao + 0,4814 x 12
meses =
= 1 ao + 5,7768 meses = 1 ao + 5 meses + 0,7768 meses =
= 1 ao + 5 meses + 0,7768 x 30 das = 1 ao + 5 meses + 23
das
Otros ejemplos:
1) Un cierto capital se transform en 4600 $ en 4 cuatrimestres, si se aplic un
1% mensual. Cul fue el capital inicial y el inters ganado?
2) Hallar el porcentaje aplicado a un capital de 800 $ para transformarse en 700
$
3) Indicar el valor del capital que al ser colocado al 5 % bimestral durante 3
aos produjeron un monto de 6900 $.
4) Un capital de 640 $ sufre un aumento del 20 % y luego un descuento del
mismo valor, hallar el monto final.

5) Un capital de 900 $ se transforman en 980 $ en un ao. Calcular el inters,


la razn y la tasa bimestral.
6) Un hombre coloca 500 $ en un banco que le paga un 4 % bimestral en un
ao, luego retira la cuarta parte del monto y lo coloca en otro banco al 5 %
bimestral durante medio ao, con la plata que le sobraba gasta un 40 % en
pasajes y un 30 % en indumentaria. Cunta plata le queda para emprender el
viaje?
7) Calcular el tiempo que estuvo depositado un capital de 500 $ si se obtuvo
una ganancia de 30 $ al ser colocado al 6% bimestral.
8) Indicar el porcentaje de aumento final que sufre un producto si vala 400 $ y
le fueron agregados tres aumentos consecutivos del 10 % cada uno.
9) Se depositan 4000$ el 1 de marzo y se retiran el 31 de julio. Si la razn era
del 4 % bimestral. Calcular el inters y el monto.
10)Calcular el tiempo que estuvo depositado un capital de 4000 $ si se obtuvo
una ganancia de 500$ al ser colocado al 6% anual.
Inters Compuesto
Conceptos bsicos
En el inters compuesto los intereses que se van generando se van
incrementando al capital original en periodos establecidos y a su vez van a
generar un nuevo inters adicional para el siguiente lapso. El inters se
capitaliza.
Periodo de capitalizacin.- El inters puede ser convertido en Anual,
semestral, trimestral y mensualmente.
Frecuencia de Conversin.- Nmero de veces que el inters se capitaliza
durante un ao (n). Cuntos trimestres tienen 1 ao. Ej. n? de un depsito que
paga 5% capital trimestral. n = 12 meses/3 meses = 4.
Tasa de Inters compuesto.- Se expresa comnmente en forma anual
indicando si es necesario su periodo de capitalizacin. Ej. 48% anual
capitalizable mensualmente.
Conclusiones
a) Inters compuesto es mayor que el inters simple.
b) A mayor frecuencia de conversin mayor ser el inters siendo igual la tasa
anual nominal. Ej. Un depsito que obtenga intereses mensualmente tendr
mayor rendimiento que uno que los obtenga trimestralmente.
Tasa nominal de inters (Ir a conceptos y ejercicios)
Tasa efectiva (Ir a conceptos y ejercicios)
Tasas equivalentes (Ir a conceptos y ejercicios)
EJERCICIOS
1) Cul es la tasa de inters por periodo de:
a) 60% anual capitalizable mensualmente?
0.05 o 5% mensual.
5%

b) 36% semestral capital trimestralmente.


18%
c) 12% trimestral
12%
d) 18% anual capital semestralmente
9%
e) 18% capitalizar mensualmente
1.5%
Monto compuesto
M = C (I + i) n
I. Se depositan $ 500.00 en un banco a una tasa de inters del 48% anual
capitalizable mensualmente. Cul ser el monto acumulado en 2 aos?
Datos:
M = 500 (1 + .04)24 = $ 1,281.65
C = 500.00
i = 48% a.C. 100 12 = 0.04
M =?
t = 2 aos * n en 1 ao = 12 X 2 = 24 n=24
II. Se obtiene un prstamo bancario de $ 15,000 a plazo de un ao y con
inters del 52% convertible trimestralmente Cul ser el monto a liquidar?
Datos
M = 15,000 (1 + .13) 4 = $ 24,457.10
c = 15,000
t = 1 ao
i = 52% ct 100 4 = 0.13
M=?
III. Se decide liquidar el prstamo del ejemplo anterior en forma anticipada
habiendo transcurrido 7 meses y . Cul es la cantidad que debe pagarse?
c = 15,000
t = 7 meses = 2.5 trim.
i = 52% ct = .13
M=?
M = 15,000 (1 + .13) 2.5 = $ 20,360.449
IV. Se contrata un prstamo bancario por $ 50,000 el plazo a pagar es 3 aos,
la tasa de inters es del 60% a, c s. Qu cantidad debe pagarse si se decide
cancelarlo en forma anticipada a los 15 meses?
Datos
M= 50,000 (1 + .3) 2.5 = $ 96,344.82
c = 50,000
i = 60% acs 100 2 = 0.3
t = 15 meses
M=?
V. Determine el inters que gana en un ao un depsito de $ 1000.00 en:
a) Una cuenta que paga el 20% de inters anual convertible
trimestralmente.
n=4
M = 1000 (1 + 0.05) 4 = $ 1,215.50
I = 215.50
b) 20% a c diariamente n = 365
M = 1000 (1 + .00054) 365 = 1,221.33
I = 221.33
7495

VI. Determine el monto acumulado de $ 5,000.00 que se depositan en una


cuenta de valores que paga el 24% anual convertible mensualmente.
a) Al cabo de un ao
b) Al cabo de dos aos.
a) M = ?
M = 5000 (1 + .02) 12 = $ 6,341.208
c = 5000
i = 24% a c m = 0.02
t = 1 ao = 12 meses

b) t = 2 aos = 24 meses
M = 5000 (1 + .02) 24 = $ 8,042.18
VII. Cunto dinero debe pagarse a un banco que hizo un prstamo de $
30,000 si se reembolsa al ao capital e inters y la tasa aplicada es del 0.44
anual convertible trimestralmente?
M = C (1 + i) n
M = 30.000 (1 + 0.11)4 = 45,542.11
c = 30,000
i = 0.44 a c t
t = 1 ao
n=4
VIII. Qu cantidad deber liquidarse en caso de que el prstamo del Ejemplo
anterior se pagar al cabo de 10 meses?
t = 3.33 trim.
M = 30,000 (1 + .11) 3.33 = $ 42,481.305

Inters Compuesto
El inters compuesto es aquel monto obtenido por el prstamo, cuando el
dinero que se recibe del capital inicial pasa a ser parte de ese mismo capital
al final del primer perodo de tiempo, esto se hace para formar un nuevo
capital y sobre este se causar los nuevos intereses. El inters compuesto se
puede expresar:
S= p (1+i)n
Donde:
S = Capital final
p = Capital inicial
i = Tasa de inters
n = Nmero de perodos
Ejemplo 3. Calcular el valor final de un capital de $700 a una tasa del 25%
durante 5 aos.
RTA/
S= p (1+i)n
S= 700(1+0.25)5
S= 2136.23
Esta sera la cantidad obtenida al finalizar el quinto ao.
Ejemplo 4. Hallar los valores acumulados del anterior ejercicio al final de
cada ao.
Perodo
1
2
3
4
5

Capital
inicial
700
875
1093,75
1367,1875
1708,98438

inters

Capital final

175
218,75
273,4375
341,796875
427,246094

875
1093,75
1367,1875
1708,98438
2136,23047

Al tener ya las bases y la teora general del inters simple y el inters


compuesto se debe ahora ver la forma en que se paga cada uno de ellos,
esto se refleja en el tipo de tasa de inters que se paga en cada periodo de
tiempo.

Fuentes de Informacin
1. Blank, Leland T. Tarquin Anthony J. Ingeniera Econmica, Editorial Mc Graw
Hill.
2. Degarmo Paul E., Sullivan William G., Bontadelli James A., Wicks Elin M.
Iingeniera Econmica, Editorial Prentice Hall.
3. Baca Urbina, Gabriel. Ingeniera Econmica, Editorial Mc Graw Hill.