Firma del Acuerdo entre

Ttulo

BMV - S&P/Dow Jones

Subttulo

CONFIDENCIAL

Mayo de 2015

Antecedentes del Acuerdo

En Julio de 2014, se hizo pblica la intencin de asociarnos con S&P Dow
Jones Indices.
La industria de ndices accionarios, ha evolucionado mucho en los ltimos
aos.
Indicadores de referencia

Fondos Indizados
1970s

ETFs listados en Bolsas

1990s

La experiencia de BMV en la generacin de ndices accionarios inici en

1978 con la creacin del IPC.
En la industria de ndices a nivel mundial, existe mucha competencia
debido a que hoy ms que nunca, hay mucho dinero indizndose.
La competencia requiere de constante innovacin y atencin oportuna a las
distintas necesidades del mercado.

CONFIDENCIAL

Redefinicin e innovacin
Partiendo de los medidas de riesgo en un portafolios, los ndices han incorporado, las
razones alfa y beta, y con ello algunas derivaciones adicionales, aadiendo Nuevos
Betas Aislados.
1970s

1980s

2000s

Algunos ejemplos:

Alfa
Alfa
Rendimiento

Beta
Factores

Portafolio

Beta Regin
Beta

S&P 500 High Beta

S&P 500 Low Volatility
S&P BMI Emerging Mkts High Beta
S&P BMI Emerging Mkts Low Volatility
MSCI Minimum Volatility
MSCI Risk Weighted
MSCI GDP Weighted

Beta Pas
Beta Sector

ndices = $ Competencia Innovacin

Sofisticacin
CONFIDENCIAL

ndices de BMV

Hoy en da, la BMV calcula y difunde alrededor de 200 ndices, de precios y de rendimiento total,
representando distintos segmentos del mercado.

Los ndices pueden ser licenciados para utilizarlos como subyacentes en diversos productos financieros,
como warrants, bonos bancarios, notas estructuradas y TRACs.

Actualmente, existen 15 TRACs referenciados a ndices de la Bolsa Mexicana de Valores, con activos en
circulacin mayores a $75 mil millones de pesos.

TRACs
referenciados a
ndices de la BMV

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Familia de ndices de la BMV

ndices de Valor de Mercado

ndices Internacionales

IPC
INMEX
IPC CompMx y familia

BMV Brasil 15
China SX20
IMeBz

ndice de Sostenibilidad

ndices Sectoriales Invertibles

IPC Sustentable

BMV Consumo Frecuente

BMV Servicios Financieros

ndices Fundamentales

ndices de Actividad Econmica

Bursa ptimo

ndices de estrategia

Diario Inverso
Diario Doble
BMV MXP USD
BMV USD -MXP

CONFIDENCIAL

BMV Construye
BMV Enlace

ndices Sectoriales Analticos

ndices de Sociedades de Inversin

Visin de BMV en esta lnea de negocio

Las bolsas han buscado aliarse con creadores de ndices con presencia global. La
industria se encuentra dominada por tres jugadores: S&P Dow Jones Indices, MSCI y
FTSE.
BMV ha venido explorando alternativas para robustecer y ampliar su lnea de negocios
de ndices, buscando:

Incrementar sus ingresos

Potenciar esfuerzo comercial y branding
Capacidad de distribucin global
Innovar productos
Fortalecer su experiencia y prestigio en la materia

Del anlisis realizado, un acuerdo estratgico con S&P Dow Jones Indices, lder global
en la materia es nuestra mejor eleccin para aumentar el negocio de ndices de
BMV.

CONFIDENCIAL

Acerca de

Es el proveedor de ndices ms grande del mundo.

Calculan ms de 1 milln de ndices diariamente, en 2014, ms de 400 nuevos
ndices.
Los activos va productos de inversin ligados a su ndice S&P500 superan los 1.9
trillones de USD.
Existen ms de 610 ETFs ligados a sus ndices
7.1 trillones de USD estn referenciados (benchmarkeados) al S&P500
El ETF con mayores activos en el mundo es el SPDR-S&P500 con ms de 215
billones de USD
832 billones de USD en activos de ETFs ligados a sus ndices
Ms de 1,800 clientes en 71 pases
18 alianzas con Bolsas que han mostrado xito
Como antecedente, en la actualidad se tiene un acuerdo similar para ndices de Renta Fija con Valmer.

CONFIDENCIAL

En que consiste el Acuerdo

Es un contrato de licenciamiento de los ndices de BMV en exclusiva y co-branding
entre BMV/S&PDJI.

BMV

Valor Agregado:

Valor agregado:

Marcas
Conocimiento del
Mercado local

Funciones

Clientes

S&P
Marca
Prestigio
Capacidad de distribucin global
Experiencia en metodologa y clculo
de ndices

Funciones

Calcula y administra ndices

actuales
Distribuye informacin
en tiempo real (actuales y
nuevos)

Calcula y administra nuevos ndices, prev

posibilidad de calcular y administrar
ndices actuales
Comercializacin
Distribucin global al cierre

Juntos
Aprueban metodologas
Desarrollo de nuevos productos
CONFIDENCIAL

Productos indizados diversos

(ETFs, estructurados, warrants, fondos).

Ventajas del Acuerdo

Aprovechar la fuerza de ambas marcas
Distribucin con alcance global
Lograr nuevos licenciamientos sobre nuestros ndices

Desarrollo de nuevos productos aprovechando

experiencia de S&PDJI- Capacidad Tcnica
Transmitir al mercado mayor confianza, solidez y
experiencia
Apego a estndares y ltimas tendencias en materia
de ndices Regulacin IOSCO
Alianza con el lder en esta materia
Mayor oportunidad de nuestros productos
Marketing

Seminarios y capacitacin local

Investigacin de vanguardia

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