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LICEN

CIATU
RA EN
DERE
CHO

AN
TO

ASIGNATURA

DERECHO BANCARIO

ASESOR

LICENCIADA MARIA DEL ROCIO

MODALIDAD

ESCOLARIZADA

GRADO

6 CUATRIMESTRE

MACOTELA COLIN

PRESENTACION
ESTIMADO ESTUDIANTE:
Primero que nada queremos explicarte que estas inscrito y cursando tus
estudios universitarios en un sistema escolar mixto el cual tiene
caractersticas de una escuela escolarizada pero tambin de una escuela semiescolarizada. En base a lo anterior, tendrs que comprometerte a cumplir con
la asistencia a la institucin para recibir las asesoras que por acuerdo de la
Secretaria de Educacin se tienen que tomar bajo la tutora de un especialista
en la materia que se denominara ASESOR; estas asesoras te servirn para que
t puedas contestar en los tiempos que dediques a trabajos y tareas el material
que se te est presentando.
Tienes en tus manos la gua del estudiante y la antologa que la Universidad
Contempornea de las Amricas ha preparado para el mejor aprovechamiento
de esta asignatura, es muy importante que sepas como se tiene que utilizar
porque ser determinante para tu formacin acadmica.
A continuacin se te dar una breve explicacin del contenido que encontraras
en este material:
1. Programa de estudios de la asignatura.
En el programa de estudios de la asignatura podrs ver los temas que se
vern y analizaran durante el transcurso del cuatrimestre. As como el
objetivo general del programa de estudios, y la vinculacin o relacin que
tiene esta asignatura con el propsito general del plan de estudios.
2. Planeacin por Unidad o Tema.
a) Primeramente encontraras el objetivo particular de la unidad, que nos
indicara que es lo que se pretende lograr al trmino del tema o temas.
b) ACTIVIDADES DE APRENDIZAJE, son las actividades que tendrs que

desarrollar por cuenta propia o por equipo, segn se indique, despus de


2

haber recibido la asesora de ese tema, en ellas podremos comprobar


tanto tu como el asesor, que porcentaje de conocimiento y la profundidad
con la que comprendiste el tema.
c) AUTO EVALUACION, la ltima parte de la planeacin por unidad es la
autoevaluacin, la cual consta de un cuestionario que tendrs que
contestar por cuenta propia para que t mismo evales el conocimiento
que estas adquiriendo, esto es muy importante ya que te indicara que
tanto comprendiste los temas que te explico el asesor y de los cuales
realizaste actividad de aprendizaje. La autoevaluacin se realiza como si
fuera un examen, es decir solo con lo que tengas por entendido del tema
y sin ayuda de nada ms que tu memoria.
Tambin encontraras el material que contiene los temas desarrollados de cada
una de las unidades y del que te apoyaras para contestar las actividades de
aprendizaje. En algunas ocasiones dentro de este material se te sugerir que te
remitas a un autor o a una pgina WEB que ya ha sido previamente analizada y
planeada para tu mejor desarrollo.
Para cualquier duda que tengas sobre este material, no dudes en dirigirte con tu
asesor o la direccin de la escuela donde con mucho gusto atenderemos tus
dudas.
En hora buena y felicidades!, estas por emprender un camino que seguramente
te llenara de satisfacciones y xito, el cual depende de las acciones que realices
en el presente.

UNIVERSIDAD CONTEMPORNEA DE LAS AMRICAS


CARRERA:
LICENCIATURA EN DERECHO
1.- ASIGNATURA
DERECHO BANCARIO Y BURSTIL.
2.- CICLO
2010

6.CUAT.

3.- CLAVE

4.- SERIACIN

630

5.H.T.S.

H.F.D.
8

H.T.I.

CRDITOS
6

6.- TOTAL HORAS CLASE POR CURSO


28

7.- OBJETIVO (S) GENERAL (ES) DE LA ASIGNATURA

Comprender la estructura del sistema bancario mexicano, analizando


el desarrollo de las instituciones de crdito, as como cada una de las
operaciones y de las instancias que intervienen en la actividad
bancaria y burstil del pas.

VNCULOS CON LOS OBJETIVOS GENERALES DEL CURRICULA

Manejar integralmente los conceptos que la doctrina seala, la


legislacin y la jurisprudencia.
Realizar ejercicios de aplicacin de las normas, planteando casos
concretos.
4

Analizar en clase, los diversos ttulos de crdito que se utilizan ms


comnmente.

_____________________

___________________

RESPONSABLE ACADMICO

AUTENTICACIN

UNIVERSIDAD CONTEMPORNEA DE LAS AMRICAS


CARRERA:
LICENCIATURA EN DERECHO
1.- ASIGNATURA
DERECHO BANCARIO Y BURSTIL.
2.- CICLO
2010

6.CUAT.

3.- CLAVE

4.- SERIACIN

630

5.H.T.S.

H.F.D.
8

H.T.I.

CRDITOS
6

6.- TOTAL HORAS CLASE POR CURSO


28

7.- OBJETIVO (S) GENERAL (ES) DE LA ASIGNATURA

Comprender la estructura del sistema bancario mexicano, analizando


el desarrollo de las instituciones de crdito, as como cada una de las
operaciones y de las instancias que intervienen en la actividad
bancaria y burstil del pas.

VNCULOS CON LOS OBJETIVOS GENERALES DEL CURRICULA

Manejar integralmente los conceptos que la doctrina seala, la


legislacin y la jurisprudencia.
5

Realizar ejercicios de aplicacin de las normas, planteando casos


concretos.
Analizar en clase, los diversos ttulos de crdito que se utilizan ms
comnmente.

_____________________

___________________

RESPONSABLE ACADMICO

AUTENTICACIN

UNIVERSIDAD CONTEMPORNEA DE LAS AMRICAS


CARRERA:
LICENCIATURA EN DERECHO
1.- ASIGNATURA

2.- CICLO

DERECHO BANCARIO Y
BURSTIL.

6.CUAT

9.- HORAS

3.- CLAVE
630

10.- TEMAS Y SUBTEMAS

ESTIMADA
S
UNIDAD 1. ANTECEDENTES
HISTRICOS DE LOS BANCOS EN MXICO
2 HORAS.

1.1.- LA REVOLUCIN DE 1910


1.2.- LA ETAPA DE 1982 A 1990
1.3.- LA ETAPA A PARTIR DE MAYO DE
1990
UNIDAD 2. CONCEPTO Y DEFINICIN
DEL DERECHO BANCARIO.

2 HORAS.

2.1.- FUNCIN BANCARIA.


2.2.- UBICACIN DEL DERECHO
BANCARIO
2.2.1 DERECHO BANCARIO Y

11.- OBJETIVOS DE LOS


TEMAS

Identificar el origen y
estructura del sistema
bancario
mexicano,
conociendo y analizando
los antecedentes y las
instancias que intervienen
en la regulacin bancaria.
Conocer y comprender
los diferentes conceptos
de derecho bancario

CONCEPTOS DE DERECHO PBLICO Y


DERECHOPRIVADO
2.3 AUTONOMA DEL DERECHO BANCARIO

2 HORAS.

UNIDAD 3. EL SECTOR BANCARIO


DEL SISTEMA FINANCIERO
MEXICANO
3.1 CONCEPTO DEL SISTEMA
FINANCIERO MEXICANO.
3.2 SECTORES QUE INTEGRAN EL
SISTEMA FINANCIERO MEXICANO.
3.3 MARCO LEGAL DEL SISTEMA
FINANCIERO Y SECTOR BANCARIO.

Comprender como esta


integrado
estructuralmente
y
legalmente
el
sector
bancario mexicano y el
sistema
financiero
nacional.

3.3.1 CONSTITUCIN POLTICA DE LOS


ESTADOS UNIDOS MEXICANOS
3.3.2 LEY DE INSTITUCIONES DE CRDITO

2 HORAS.

UNIDAD 4. INSTITUCIONES DE
CRDITO
4.1 CLASES DE LA BANCA.
4.1.1 BANCA MLTIPLE O COMERCIAL.

Analizara y enlistara
diferentes instituciones
crdito, comprendiendo
estructuracin y el tipo
operaciones que realizan.

las
de
su
de

4.2 BANCA DE DESARROLLO.


4.2.1 CONCEPTO Y RAZN DE SER.
4.2.2 CONSTITUCIN Y ORGANIZACIN.
4.2.3 OPERACIONES QUE REALIZAN.
4.3 EMPRESAS DE SERVICIOS AUXILIARES
E INMOBILIARIA BANCARIAS.
4.3.1 INTERMEDIARIOS FINANCIEROS NO
BANCARIOS Y ENTIDADES FINANCIERAS
DEL INTERIOR.

2 HORAS.

UNIDAD 5. OPERACIONES DE LA
BANCA MLTIPLE O COMERCIAL.
5.1 OPERACIONES BANCARIAS PASIVAS.
5.2 OPERACIONES BANCARIAS ACTIVAS.
5.3 OPERACIONES NEUTRALES
UNIDAD 6. ORGANIZACIONES Y
ACTIVIDADES AUXILIARES DEL
CRDITO.
6.4 UNIONES DE CRDITO6.1 ALMACENES
GENERALES DE DEPSITO

El alumno conocer las


caractersticas
de
las
diferentes
operaciones
bancarias.

3 HORAS.

3 HORAS.

6.1.1 ANTECEDENTES
6.2 ARRENDADORAS FINANCIERAS
6.2.1 CONCEPTO
6.2.2 FUNDAMENTO LEGAL
6.2.3 OBJETO SOCIAL
6.3 EMPRESAS DE FACTORAJE
FINANCIERO
6.3.1 ANTECEDENTES
6.3.2 ELEMENTOS DEL CONTRATO Y SUS
EFECTOS
6.4.1 ANTECEDENTES
6.4.2 RGIMEN LEGAL
6.4.3 LIMITACIONES LA TENENCIA
ACCIONARIA
6.4.4 LIMITACIONES RESIDENCIA
6.4.5 RESERVA LEGAL
6.4.6 CLASES DE UNIONES DE CRDITO

6.5 SOCIEDADES DE AHORRO Y


PRSTAMO
6.5.1 CONCEPTO
6.5.2 FUNDAMENTO LEGAL
6.5.3 OBJETO SOCIAL
6.6.1 CASAS DE CAMBIO Y CAMBIO DE
MONEDA (VARIANTES)
6.6.2 ANTECEDENTES
UNIDAD 7. CONTROL ESTATAL DE LA
BANCA
7.1 INSTITUCIONES ENCARGADAS DE LA
VIGILANCIA BANCARIA Y FINANCIERA
7.1.1 SECRETARIA DE HACIENDA Y
CRDITO PBLICO
7.1.2 BANCO DE MXICO
7.1.3 COMISIN NACIONAL BANCARIA Y
DE VALORES
7.1.4 COMISIN NACIONAL DE SEGUROS
Y FIANZAS
7.2 REGULACIN PREVENTIVA DE LA
BANCA
7.3 SUPERVISIN BANCARIA.
7.3.1 CONCEPTO Y RAZN DE SER DE
UNA SUPERVISIN BANCARIA.
7.4. PROTECCIN DE LOS INTERS DEL
PBLICO
7.4.1 SECRETO BANCARIO
7.4.1 LA VIOLACIN AL SECRETO
BANCARIO
7.4.2 PROCEDIMIENTO DE CONCILIACIN
Y ARBITRAJE DE LOS USUARIOS DEL

Conocer las diferentes


organizaciones
destinadas a la prestacin
de servicios crediticios, su
estructura,
funcionamiento y marco
legal que regula sus
actividades.

el alumno conocer el listado


de instituciones facultadas
para ejercer la vigilancia de
las instituciones bancarias y
financieras.

Analizara
los
diferentes
procedimientos
destinados
para la regulacion de los
actos bancarios.

2 HORAS.

SERVICIO DE BANCA Y CRDITO


7.4.2.1
PROCEDIMIENTO
DE
CONCILIACIN
7.4.2.2 EL PROCEDIMIENTO DE ARBITRAJE
EN AMIGABLE COMPOSICIN Y EN
ESTRICTO DERECHO
7.4.3 MECANISMOS PREVENTIVOS DE
PROTECCIN AL AHORRO
UNIDAD 8. BANCA EXTRANJERA EN
MXICO
8.1 OFICINAS DE BANCOS EN EL
EXTRANJERO
8.2 TRATAMIENTO DE LOS BANCOS
CONFORME AL TRATADO DE LIBRE
COMERCIO
8.2.1 MXICO
8.2.2
SITUACIN
DE
LA
BANCA
MEXICANA, FRENTE A LA CANADIENSE Y
NORTEAMERICANA
8.2.3 ESTADOS UNIDOS

Analizar las instituciones


extranjeras que operan
en Mxico despus del
TLC.

UNIDAD 9. GRUPOS FINANCIEROS


9.1 CONCEPTO Y NATURALEZA JURDICA.
9.1.1 ANTECEDENTES

2 HORAS.

9.2 DIVERSOS TIPOS DE GRUPOS


FINANCIEROS.
9.2.1 GRUPO FINANCIERO DE BANCOS
REGIONALES DE CRDITO RURAL

Conocer los diferentes


grupos financieros como
organizaciones Auxiliares
de Crdito, los requisitos
para su constitucin y
finalidades de cada una
de ellas.

9.2.2 SOCIEDADES HOLDING O


CONTROLADORAS
9.2.3 LAS AGRUPACIONES FINANCIERAS Y
SU REGULACIN A PARTIR DE 1990

2 HORAS.

UNIDAD 10. LA BANCA EN EL


MBITO INTERNACIONAL
10.1 INSTITUCIONES DE BANCA

Analizara
el
panorama
internacional de la economa
y los organismos encargados
de implementar las nuevas
polticas econmicas a los
pases.

INTERNACIONAL
10.1.1 EL FONDO MONETARIO
INTERNACIONAL
10.1.2 EL BANCO INTERNACIONAL DE
RECONSTRUCCIN Y FOMENTO (BANCO
MUNDIAL)
10.2 LAS OPERACIONES BANCARIAS
INTERNACIONALES.
10.2.1 CAMBIOS DE DIVISAS
10.2.2 CRDITO DOCUMENTARIO

UNIDAD 11. DERECHO BURSTIL


2 HORAS.

11.1 CONCEPTO Y NATURALEZA DEL


DERECHO BURSTIL.
12. MARCO LEGAL MEXICANO DEL
DERECHO BURSTIL.
12.1.1 OBJETO DE REGULACIN
BURSTIL

Analizar las operaciones


que realizan los bancos y
las formas de proteccin
a los usuarios de los
servicios financieros.

12.1.2 MERCADO DE VALORES Y SUS


COMPONENTES.
12.1.3 OFERTA PBLICA DE VALORES.
12.1.4 CASA DE BOLSA.

UNIDAD 12. OPERACIONES


BURSTILES
2 HORAS.

13.1 MERCANTILIZAD DE LAS


OPERACIONES BURSTILES
13.2 LA ORDEN DE LA BOLSA Y UNIDAD DE
TRANSACCIN (LOTES Y PICOS)
13.3 SISTEMAS DE CONTRATACIN

Conocer y
cuales
operaciones
burstiles,

comprender
son
las
bancarias y
pasivas
y

10

13.4 OPERACIONES EN CUANTO A SU


FORMA DE LIQUIDACIN
13.4.1 OPERACIONES DE CONTADO.

activas,
su
origen,
concepto y requisitos, as
como las operaciones que
se someten a arbitraje.

13.4.2 OPERACIONES A PLAZO.


13.5 OPERACIONES EN CUANTO A SU
FORMA DE CONCERTACIN
13.5.1 OPERACIONES EN FIRME.
13.5.2 OPERACIONES DE VIVA VOZ.
13.5.3 OPERACIONES CRUZADAS.
13.5.4 OPERACIONES DE CAMA.
2 HORAS.

13.6 OPERACIONES A FUTURO.


13.7 OPERACIONES DE ARBITRAJE.

UNIDAD 13. INSTITUCIONES AL


SOPORTE DEL MERCADO DE VALORES
14. 1 LA BOLSA MEXICANA DE VALORES
14.1.1 FUNCIONES.
14.1.2 ANTECEDENTES
14.1.3 MARCO NORMATIVO DE LA BMV

Comprender y conocer
cuales
son
las
instituciones que brindan
soporte al mercado de
valores,
analizara
tambin la actividad que
desarrolla
la
bolsa
mexicana de valores y
otros
organismos
calificadores.

14.1.4 CMO PARTICIPAR EN EL MERCADO


14.2 INSTITUCIONES PARA EL DEPSITO
DE VALORES
14.3 INSTITUCIONES CALIFICADORAS DE
VALORES

11

UNIVERSIDAD CONTEMPORNEA DE LAS AMRICAS


CARRERA:
LICENCIATURA EN DERECHO
1.- ASIGNATURA

2.- CICLO

DERECHO BANCARIO Y
BURSTIL.

6.CUAT

3.- CLAVE
630

BIBLIOGRAFA BSICA
EVALUACIN RECOMENDADA

EVALUACIN PRESENCIAL

EVALUACIN HORAS
INDEPENDIENTES

EXPOSICIONES 20%.

REPORTES DE LECTURA 20%.

PARTICIPACIONES EN CLASE 10%.

ELABORACIN
40%.

APUNTES 20%.

DE

DE

ENSAYOS

EXAMEN 50%.

TAREAS
20%.

INVESTIGACIN

TOTAL:100%

CUESTIONARIOS 20%.
TOTAL :1OO%

12

BIBLIOGRAFIA.

1. Dvalos Meja, Carlos Felipe. Derecho Bancario, Tomo II, ltima


Edicin, Editorial Oxford, Mxico 2003.
2. Ruiz Torres, Humberto Enrique. Derecho Bancario, 1 Edicin,
Editorial Oxford University Press, Mxico, 2003.
BIBLIOGRAFA COMPLEMENTARIA

Acosta Romero, Miguel. Derecho Bancario. 4 Edicin, Editorial


Porra. Mxico, 1991.
Bauche Garca, Diego Mario. Operaciones Bancarias. 5 Edicin,
Editorial Porra. Mxico, 1985.
Cervantes Ahumada, Ral. Ttulos y Operaciones de Crdito.14
Edicin, Editorial Porra, Mxico. 1988.
Herrejon Silva, Hermilo. Las Instituciones de Crdito. Editorial Trillas.
Mxico. 1988.
Rodrguez Rodrguez, Joaqun. Curso de Derecho Mercantil, 21
Edicin, Editorial Porra. Mxico, 1994
Rodrguez Rodrguez, Joaqun. Tratado de Sociedades Mercantiles, 6
Edicin, Mxico, 1981.
LEGISLACIN
Cdigo de Comercio.
Cdigo Civil para el Distrito Federal.
Ley del Banco de Mxico
Ley de Proteccin y Defensa al Usuario de Servicios Financieros
(Diario Oficial de la Federacin del 18 de enero de 1999)
Ley de la Comisin Nacional Bancaria y de Valores

13

Ley de Instituciones de Crdito.


Ley del Mercado de Valores
Ley General de Instituciones de Crdito y Organizaciones Auxiliares.
Ley General de Sociedades Mercantiles.
Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito.

Reglamento de la Comisin Nacional Bancaria.

UNIDA
DI

OBJETIVO:- EL ALUMNO IDENTIFICARA EL ORIGEN Y LA ESTRUCTURA DEL


SISTEMA BANCARIO MEXICANO CONOCIENDO Y ANALIZANDO LOS
ANTECEDENTES Y LAS INSTANCIAS QUE INTERVIENEN EN LA
REGULARICION BANCARIA

ANTECEDENTES HISTORICOS DE LA
BANCA EN MEXICO
En los primero aos del Mxico colonial no existan instituciones de crdito, ya
que todo tipo de transacciones se haca por medio del trueque. El pago en especie
predominaba entre los mercaderes y los artesanos y el pago con trabajo agrcola
era esencial para la economa.
El gobierno tena una fuerte participacin en la economa, ya que controlaba los
recursos fundamentales: tierra, trabajo, proceso productivo, y redistribucin de la
riqueza. Entre los aztecas no se permita la concentracin de la riqueza, se
distribua a travs de ceremonias y fiestas, tenan sus primitivos medios de pago,
14

muy parecidos a lo que conocemos hoy como de prstamo, deuda, e intereses.


Esta poca se caracteriza con el fuerte papel rector del Estado en la economa, as
como el despilfarro en celebraciones que en esa poca se celebraban con fines
religiosos y redistributivos.
Las funciones bancarias surgen junto con el comercio, las funciones bancarias
como una necesidad de administracin y el comercio nace como una necesidad de
organizacin y dicha organizacin incluye actividades bancarias en su ms simple
expresin.
En 1782, se fund el Banco Nacional de San Carlos, ramificacin del de
Espaa, creado por el Rey Carlos III. Esta institucin fue creada para fomentar el
comercio en general y de Espaa en particular Despus se encuentra como
institucin bancaria ms antiguo que se tiene nocin y que se reporta es la creacin
en 1784, del novohispano Banco de Avo y Minas, esta institucin se cre para
financiar a los mineros de escasos y medios recursos.
En 1864, se funda en Mxico el primer Banco, y fue la sucursal de un banco
Ingls bajo la denominacin de Banco de Londres, Mxico y Sudamrica. El Banco
de Mxico abri sus puertas el 1 de septiembre de 1925.

1.1.LA REVOLUCION DE 1910


En resumen, hasta poco antes de que estallara la Revolucin en 1910 la estructura
bancaria de Mxico se encontraba integrada de la siguiente manera: haba 24
bancos de emisin entre los cuales se contaban el Banco Nacional de Mxico y el
Banco de Londres que eran los nicos cuyos billetes podan circular en todo el
territorio nacional. Los billetes del resto de los bancos de emisin slo podan
circular en la entidad federativa a la que estuvieran cada uno de ellos adscrito. Por
ltimo, al anterior grupo se sumaban dos bancos hipotecarios y cinco
refaccionarios.
La revolucin maderista fue fundamentalmente una revolucin poltica.
Desde el punto de vista bancario, la presidencia de Francisco I. Madero fue una
mera continuacin de la herencia recibida del porfiriato. As, durante esa
administracin volvi a prevalecer un criterio favorable a la pluralidad de bancos
emisores. El gobierno de Madero, a travs de la Secretara de Hacienda, intent
incluso aumentar el nmero de bancos de emisin con el objeto de ampliar la red
bancaria del pas. Este panorama cambi radicalmente a raz de que el usurpador
Victoriano Huerta derrocara a Madero y ese hecho fuera el detonante para el inicio
de la llamada revolucin constitucionalista.
15

El esfuerzo militar del rgimen de Huerta contra los revolucionarios pronto


coloc a sus finanzas en situacin delicada. Por lo tanto, aparte de intentar
conseguir algunos crditos en el extranjero, el rgimen de Huerta impuso
prstamos forzosos a los bancos locales.
Esa primera etapa de la Revolucin que culmin a principios de 1915 fue
particularmente daina para los bancos. Los quebrantos que se resintieron
provinieron de tres fuentes: de los saqueos sufridos por las instituciones durante la
contienda, de los daos causados a los acreditados de los bancos y de los
prstamos obligatorios ya mencionados. En consecuencia, para mediados de 1914
los billetes en circulacin de los bancos ms los depsitos a la vista contaban con
una garanta en metlico de tan slo 26.5 por ciento mientras que la ley exiga por
lo menos 33 por ciento. Asimismo, una cartera de difcil cobro haba aumentado en
el transcurso de dos aos en ms de 54 por ciento. En agosto de 1915, el gobierno
encabezado por Venustiano Carranza intent obligar a los bancos de emisin a
colocarse dentro de los lineamientos de la Ley Bancaria de 1897 o forzarlos a que
pasaran a liquidacin. Ms adelante, en septiembre de 1916 se modific
radicalmente dicho enfoque. El gobierno declar ilegal la existencia de esas
instituciones y decret que deberan cubrir con metlico la totalidad de sus billetes
en circulacin y proceder a su liquidacin. Por fin, en el otoo de 1917 sucede lo
inevitable y el gobierno de Venustiano Carranza recurre a la incautacin y al crdito
forzoso con los bancos, arrebatndoles la totalidad de sus reservas metlicas. El
periodo de incautacin continu hasta el eplogo del carrancismo en 1920 sin que
en ese lapso se pudiera consumar la liquidacin de los bancos. Ya hacia el final,
Venustiano Carranza pareci suavizar un tanto su posicin y en septiembre de
1919 anunci que algunos de los bancos incautados podran reanudar sus
negocios en el futuro. Sin embargo, esta determinacin se convertira en letra
muerta al tomar el poder poltico en Mxico el grupo de los sonorenses en cuyas
filas sobresalan las figuras de lvaro Obregn y Plutarco Elas Calles.
En el artculo 28 de la Constitucin que se promulg en 1917 qued consignado
que en Mxico la facultad de emitir billetes estaba reservada en exclusiva para un
Banco nico de Emisin que quedara bajo el control del Gobierno. As, al
sustentarse las bases jurdicas para el establecimiento del Banco de Mxico que
se fundara hasta 1925 implcitamente qued cancelada la posibilidad de que los
bancos privados pudiesen continuar practicando la emisin. Consecuentemente,
cualquiera que fuera el destino que se discurriera para los bancos de depsito y
descuento que haban sobrevivido a la Revolucin, stos ya nunca ms podran
poner billetes en circulacin.
Correspondi al rgimen del presidente Plutarco Elas Calles (1924-1926)
proseguir con la rehabilitacin y el desarrollo bancario del pas. Por un lado,
despus de realizar unos ahorros presupuestales notables para poder constituir el
capital del Banco de Mxico, la institucin abri sus puertas en 1925. Ya contando
el pas con el rgano llamado a fungir como ncleo del sistema bancario, en 1926
se promulg una nueva ley de bancos en la que, de acuerdo con el esquema de
especializacin, se afin la clasificacin de las instituciones de crdito del pas.
Segn ese ordenamiento, seran instituciones de crdito los bancos de depsito y
descuento, hipotecarios, refaccionarios, de fideicomiso y de ahorro, los almacenes
16

generales de depsito y las compaas de fianzas. Una nueva ley bancaria


expedida en 1932 afin an ms esa clasificacin e introdujo un avance normativo
muy importante: cre la figura de la institucin nacional de crdito (que fue el origen
legal de la llamada posteriormente, banca de desarrollo).
Al amparo de este ltimo ordenamiento, hacia finales de la dcada de los
treinta exista en Mxico la siguiente estructura de instituciones nacionales de
crdito: Banobras, Nacional Financiera, Unin Nacional de Productores de Azcar,
Banco Nacional de Comercio Exterior, Banco Ejidal, Banco Agrcola y algunas ms
de menor importancia. En cuanto a las instituciones de crdito privadas, a menos
desde mediados de los aos 20 se crearon muchas entidades pero principalmente
bancos de depsito y descuento.
Fuentes confiables revelan que de 1932 a 1940 el total de instituciones de crdito
privadas en Mxico se elev de 51 a 87.
El proceso de fusiones y la creacin de los nuevos bancos mltiples se inici
en diciembre de 1976 y concluy en abril de 1980. Los primeros cinco bancos
mltiples en crearse fueron los siguientes: Multibanco Mercantil de Mxico,
Banpacfico, Banca Promex, Banco de Crdito y Servicios y Unibanco, caso ste
ltimo en el cual la sociedad fusionante fue Financiera de Fomento Industrial. La
primera de las grandes instituciones que se constituy en banco mltiple fue
Comermex (enero de 1977), seguida por Banamex (marzo de 1977), Internacional
(julio de 1977), Atlntico (julio de
1977), Serfn (octubre de 1977) y Bancomer (noviembre de 1977). Finalmente, de
los 34 bancos mltiples que en total se formaron en ese lapso de transicin, los
ltimos cinco fueron los siguientes: Banco Obrero (septiembre de 1979), Banco
Mexicano-Somex (enero de 1980), Banco Monterrey (enero de 1980), Banco del
Centro (enero de 1980) y Banco Aboumrad (abril de 1980).

1.2 LA ETAPA DE 1982 A 1990


El presidente Jos Lpez Portillo expropi a la banca privada por las
siguientes razones: los bancos privados haban obtenido ganancias excesivas en la
prestacin de un servicio pblico concesionado; haban creado de acuerdo con sus
intereses fenmenos monoplicos con dinero aportado por el pblico; a fin de que
el crdito no se siguiera concentrando en los estratos altos de la sociedad y llegara
oportuno y barato a la mayor parte del pueblo; para facilitar salir de la crisis
econmica que se haba agravado por falta de control directo del Estado sobre el
sistema financiero; para el mantenimiento de la paz pblica y poder adoptar
medidas necesarias orientadas a corregir trastornos internos.
Entre esas medidas necesarias sobresala claramente la implantacin de un
control de cambios generalizado. Por ello, conviene citar tambin los
considerandos que se expusieron para justificar la adopcin del control de cambios.
Las acciones de austeridad y ajuste en materia de poltica econmica que se
haban aplicado para contener la crisis no haban dado resultado principalmente

17

por la cuanta de las fugas de capital. La crisis econmica que se haba padecido al
menos desde mediados de 1981 haba sido causada por dos fenmenos:
De acuerdo con lo especificado en el decreto expropiatorio correspondiente,
el presidente Jos Lpez Portillo expropi a la banca privada por las siguientes
razones: los bancos privados haban obtenido ganancias excesivas en la
prestacin de un servicio pblico concesionado; haban creado de acuerdo con sus
intereses fenmenos monoplicos con dinero aportado por el pblico; a fin de que
el crdito no se siguiera concentrando en los estratos altos de la sociedad y llegara
oportuno y barato a la mayor parte del pueblo; para facilitar salir de la crisis
econmica que se haba agravado por falta de control directo del Estado sobre el
sistema financiero; para el mantenimiento de la paz pblica y poder adoptar
medidas necesarias orientadas a corregir trastornos internos.
Entre esas medidas necesarias sobresala claramente la implantacin de un
control de cambios generalizado. Por ello, conviene citar tambin los
considerandos que se expusieron para justificar la adopcin del control de cambios.
Las acciones de austeridad y ajuste en materia de poltica econmica que se
haban aplicado para contener la crisis no haban dado resultado principalmente
por la cuanta de las fugas de capital. La crisis econmica que se haba padecido al
menos desde mediados de 1981 haba sido causada por dos fenmenos: la
contraccin de los mercados externos para los productos de exportacin de Mxico
y el encarecimiento y menor disponibilidad de crdito externo.
En cuanto al objeto expropiado, en el decreto correspondiente se estableci que se
expropiaban a favor de la Nacin las instalaciones, edificios, mobiliario, equipo,
activos, cajas, bvedas, sucursales, agencias, oficinas, inversiones, acciones o
participaciones que tengan en otras empresas, valores de su propiedad, derechos y
todos los dems muebles e inmuebles de los bancos expropiados. Cabe tambin
recordar los casos de excepcin para ese acto expropiatorio. Quedaron
exceptuadas de expropiacin las instituciones nacionales de crdito y la banca
mixta en razn de que ya formaba parte del gobierno, el Banco Obrero que
perteneca al sector laboral adems de Citibank y las oficinas de representacin
de bancos extranjeros en razn de que no eran entidades propiedad de
mexicanos. Esta ltima es la explicacin por la cual a ese acto no se le poda
llamar nacionalizacin, pues no se expropi a personas fsicas y morales
extranjeras.
Una vez consumada la expropiacin de los bancos, se implantaron y estuvieron
vigentes hasta finales de noviembre de 1982 o principios de diciembre las
siguientes medidas de poltica bancaria. Estas medidas, anunciadas el 4 de
septiembre de 1982 fueron de dos tipos: unas relativas a la estructura de las tasa
de inters y otras respecto a la poltica de tipos de cambio aplicables a las
operaciones de los bancos. En cuanto a tasas de inters se dispuso que: 1) las
tasas sobre nuevos depsitos disminuyeran dos puntos porcentuales por semana
durante cinco semanas; 2) el rendimiento anual para los depsitos de ahorro se
elevaran de 4 a 20 por ciento; 3) las tasas activas aplicables a los crditos vigentes
para empresas productivas se redujeran de una sola vez cinco puntos
porcentuales; 4) las tasas aplicables a los crditos por vivienda de inters social se
redujeran hasta 23 puntos porcentuales para unificarse en 11 por ciento. En cuanto
18

a los crditos y a los depsitos de la banca denominados en moneda extranjera se


acord lo siguiente: a) a los crditos se les aplicara el tipo de cambio preferencial
de 50 pesos por dlar; b) a los depsitos se les aplicara el tipo de cambio
ordinario de 70 pesos por dlar. Respecto a este ltimo punto, cabe aclarar que
cuando se adoptaron estas ltimas medidas el tipo de cambio en el mercado libre
se ubicaba en 100 pesos por dlar y an por arriba.
Segn el presidente Miguel de la Madrid (1982-1988), la expropiacin de la banca
abri la oportunidad para racionalizar la estructura del sistema financiero. Este
proyecto implic la conclusin de tres etapas. En primer lugar, habra que concluir
con el proceso de la expropiacin mediante la indemnizacin de los accionistas
bancarios que haban sido expropiados. El segundo paso implic la redefinicin de
la figura institucional de banco y realizar un nuevo deslinde de las fronteras entre el
mbito bancario y el resto del sector financiero. Una tercera etapa llev a la
reestructuracin del sistema bancario, para buscar mayor eficiencia y competencia
conservando la rentabilidad de las instituciones.
El gobierno del presidente Lpez Portillo expropi los bancos, pero fue el rgimen
sucesor del presidente Miguel de la Madrid el que tuvo que encargarse de la
indemnizacin de los banqueros expropiados y de organizar y poner en ejecucin
una situacin indita en Mxico: la de la banca en manos del sector pblico. El
aspecto ms controvertido de la indemnizacin bancaria fue el de la valuacin de
los bancos expropiados. Cunto vale un banco? Para resolver este problema se
tomaron en cuenta varios criterios pero a final de cuentas se adopt el de valor
econmico, que consisti en evaluar la capacidad de cada banco para generar
utilidades en el futuro.
La indemnizacin de los exaccionistas de la banca se concluy hacia el otoo de
1985. Los dos bancos ms grandes (Banamex y Bancomer)
absorbieron
aproximadamente el 63 por ciento del importe total de la indemnizacin y si se
agrega el tercer banco, esa participacin se aproxima al 75 por ciento. En total, en
ocho tramos de indemnizacin que se publicaron del 22 de agosto de 1983 al 23 de
agosto de 1985 se indemniz a los accionistas de las 49 instituciones que haban
sido expropiadas.
Es ampliamente reconocido que el entonces presidente electo, Miguel de la
Madrid, no estuvo de acuerdo con la expropiacin de la banca privada. Es sabido
que el licenciado de la Madrid ni siquiera fue consultado cuando se decidi esa
medida. Una vez en el poder, aunque de la Madrid no acord revertir la
expropiacin s decidi que se conformara una banca mixta con 30 por ciento de
acciones en manos de inversionistas privados y competitiva. En buena medida,
fue por esta ltima razn que el rgimen tom la decisin de nombrar para que
encabezaran a los bancos expropiados a profesionistas de gran prestigio y
capacidad financiera.
El proceso de reduccin del tamao del sector paraestatal se inici durante
el sexenio de Miguel de la Madrid. Sin embargo, las privatizaciones ms grandes y
tambin ms controvertidas se llevaron a cabo durante el gobierno del presidente
Carlos Salinas (1988-1994). Fue dentro de este ltimo programa que se aplic la
privatizacin de la banca comercial, llevada a cabo entre 1989 y 1990.

19

1.3 LA ETAPA A PARTIR DE MAYO DE 1990.


Como punto de partida de la privatizacin se puede tomar el mes de mayo de
1990, fecha en que se llev a cabo el anuncio de la reforma constitucional que
permitira la desincorporacin bancaria. Para agosto del mismo ao, en la Sexta
Reunin de la Banca, el entonces secretario de Hacienda, Pedro Aspe, anunci
ocho principios fundamentales que habran de regir esta fase. En Mxico la venta
de los bancos se realiz durante la directiva de una Comisin de Desincorporacin,
en donde CS First Boston era un importante asesor externo en el proceso. Adems,
se cont con los servicios de Mc Kinsey & Co. y de Booz Allen & Hamilton para la
valuacin de las instituciones crediticias. Esta enajenacin se realiz por medio de
subastas de paquetes de instituciones, con lo cual el gobierno buscaba recolectar
la mayor cantidad posible de recursos, al tiempo que permita a los perdedores de
una subasta participar en las subsecuentes. A las subastas no slo acudieron los
grupos que por tradicin haban formado parte del gremio, sino tambin otros
particulares, en especial las casas de bolsa que deseaban incursionar en el
negocio de la banca. As, se otorgaron 144 constancias de registro,
correspondientes a 35 grupos interesados en las 18 instituciones bancarias. Es
importante destacar que en el proceso, ningn tipo de valuacin, precio mnimo o
referencia fue dado a conocer a los grupos interesados, Para el da 4 de
septiembre del mismo ao, el presidente Salinas expidi un acuerdo que estableca
las bases y los principios del proceso.
La histrica reforma del sistema bancario, emprendida en mayo de 1990 y
rematada en diciembre de 1993, supuso la reversin total de la nacionalizacin
realizada en 1982 por Lpez Portillo, que haba reducido las 764 entidades
entonces existentes a menos de una veintena, encabezando las sobrevivientes el
Banco Nacional de Mxico (Banamex) y el Banco del Comercio (Bancomer).
Asimismo, el Banco central de Mxico, Banxico, fue dotado, reforma constitucional
mediante, de un rgimen jurdico que, con arreglo al modelo liberal, garantizaba su
autonoma funcional y administrativa.
Eminentemente pragmtico, Salinas explic que las privatizaciones convenan al
pas a efectos de ingresos en la caja del Estado, ganancias que luego el Gobierno
destinara a abonar la deuda interna y a costear las necesidades sociales, pero la
gigantesca operacin produjo unos rditos incluso mayores de los esperados: slo
en 1991 el Estado recaud 10.700 millones de dlares por ese concepto. Al final
del mandato de Salinas, ms del 90% del parque empresarial del pas tena dueos
privados, quedando como nicas excepciones relevantes la Comisin Federal de
20

electricidad (CFE) y el emblemtico monopolio Pemex, el cual, no obstante,


tampoco sali indemne de la avalancha de liberalizaciones, ya que, a travs de la
Ley Orgnica de Petrleos Mexicanos y Organismos Subsidiarios (julio de 1992),
empez a estructurarse como holding corporativo, asumiendo criterios de eficiencia
y racionalidad, dotndose de una estructura divisional (las subsidiarias de
Exploracin y Produccin, de Refinacin, de Gas y Petroqumica Bsica, y de
Petroqumica) y abrindose a la inversin privada extranjera segn el esquema de
franquicias.

ACTIVIDADES DE APRENDIZAJE:- ELABORA UNA LINEA DEL TIEMPO DE LA


EVOLUCION HISTORICA DE LA BANCA
AUTOEVALUACION.
1. Cmo operaban los bancos en la poca Colonial en Mxico?
2. Cuando se cre un Sistema Financiero propio en nuestro Pas?
3. Que Instituciones Bancarias se crearon en el Rgimen de Plutarco Elas
Calles?
4. En qu ao y quien expropio la Banca?
5. En qu ao se anunci la reforma Constitucional que permitira la
desincorporacin bancaria?

21

UNIDA
OBJETIVO:- El Alumno comprender los diferentes conceptos de derecho bancario

2.1 CONCEPTO Y DEFINICION DE


DERECHO BANCARIO
Segn Joaqun Rodrguez Rodrguez el derecho bancario es el derecho de las
empresas bancarias que realizan en masa la intermediacin en operaciones de
crdito. Esta concepcin elimina la autonoma del derecho bancario ya que al
establecerlo como un derecho de las empresas, lo circunscribe al derecho
mercantil.
Por su parte, Miguel Acosta Romero, establece que el derecho bancario es el
conjunto de normas jurdicas reguladoras de las relaciones entre particulares y
entre las autoridades, nacidas del ejercicio de la actividad crediticia y bancaria, o
asimiladas a stas y aquellas, en cuanto a su disciplina jurdica y ejecucin judicial
y administrativa. Por lo tanto, Acosta Romero, lo concibe como un subsistema del
sistema financiero mexicano integrado por las autoridades que vigilan la
conformacin y el funcionamiento de las entidades financieras para proteger a los
usuarios de dichas entidades.

22

Rogelio Guzmn Olgun, dice que el derecho bancario es la rama del derecho
pblico que regula la intermediacin profesional en el comercio del dinero y el
crdito, as como la organizacin, estructura y funcionamiento del sistema bancario
y la forma en que el Estado ejerce la rectora de dicho sistema
1. Derecho bancario es el conjunto de normas jurdicas reguladoras de las
relaciones entre particulares y entre las autoridades reguladoras de las
relaciones entre particulares y entre las autoridades, nacidas del ejercicio de la
actividad crediticia y bancaria, o asimiladas a stas y aqullas, en cuanto a su
disciplina jurdica y evolucin judicial y administrativa
2. Derecho bancario es el conjunto de normas que regulan la actividad bancaria y
financiera en general, referida a sus relaciones con el Estado y los particulares
3. Derecho bancario es la rama del derecho comercial que regula las operaciones
de los bancos y las actividades de ellos, que practican con carcter profesional3
4. Derecho bancario es el conjunto de normas jurdicas que se refieren a la
actividad de los bancos, esta actividad tiene un sujeto actor, y desde un punto de
vista jurdico, consiste en el establecimiento de relaciones patrimoniales con
otros sujetos, mediante la conclusin de contratos.
5. Derecho bancario es el conjunto de normas jurdicas relativas a la materia
bancaria
6. Derecho Bancario es el conjunto normativo, jurisprudencial y doctrinal que
regula la estructura y funcionamiento de las Entidades de Crdito bancarias o
entidades de depsito, as como las operaciones realizadas con el pblico en
general, incluidos sus clientes, y con otras Entidades de Crdito.
ANLISIS DE LOS ELEMENTOS DEL DERECHO BANCARIO
Aunque los conceptos expuestos obedecen a criterios distintos, en ellos se
pueden percibir algunos puntos comunes, que pueden indicarnos, adems de los
elementos del concepto, la complejidad del mismo.
Los elementos perceptibles con facilidad, del concepto de Derecho Bancario
son:
1. CONJUNTO DE NORMAS JURDICAS. Siendo el Derecho Bancario parte del
Derecho, es obvio concluir que se trata de un conjunto de normas jurdicas, en
contraposicin, como ya es conocido, de otras normas aplicables a la
interrelacin humana. Quiz es ms exacto, como lo hace el ltimo concepto,
hablar de conjunto normativo, jurisprudencial y doctrinal, por tanto, hablar de
norma jurdica podra inducirnos a reducir el concepto nicamente a la norma
escrita o plasmada en una ley o cdigo, y la integralidad del concepto no nos
permite reducir el concepto al criterio de norma escrita o norma formal.
2. REGULADORAS DE RELACIONES. Algunas relaciones reguladas por el
Derecho Bancario son:
23

2.1.

Entre los bancos y otras instituciones de crdito con el Estado.

2.2.

Entre los bancos y otras instituciones de crdito entre s.

2.3. Entre los bancos y dems entidades financieras con los particulares.
De esta caracterstica se comienza a desprender la dificultad en la caracterizacin
del Derecho
Bancario como norma de derecho privado o de derecho pblico.
3. REGULADORAS DE OPERACIONES ESPECIALIZADAS. Algunos tratadistas,
como se ha podido observar, el criterio a regular se basa en la operacin, en
este caso, bancaria, diferente de otras operaciones de otras entidades
mercantiles.

2.2

UBICACIN DEL DERECHO BANCARIO

No podemos ubicar al derecho bancario como perteneciente exclusivamente al


derecho pblico o privado, ya que las actividades que regulan son en ciertos casos
enmarcables en el derecho pblico, mientras que en otras en el derecho privado.
As tenemos que en general la actividad que la banca central realiza es de derecho
pblico, mientras que la mayora de las actividades de los bancos comerciales se
regular por el derecho privado, tales como el fideicomiso, la apertura de la carta de
crdito, los depsitos, etc.
Por tanto, al encrucijarse ambas ramas del derecho, no podemos decir que el
derecho bancario es una rama del derecho pblico, o del derecho privado, sino que
hay que analizar la actividad para determinar a qu rama pertenece dicha actividad,
si al derecho pblico o privado.
Por tanto concluimos que el derecho bancario es en parte pblico
administrativo) o privado (mercantil).
2.2.1 DERECHO BANCARIO Y CONCEPTOS DE DERECHO PBLICO Y
DERECHO PRIVADO

DERECHO PBLICO: Conjunto de normas jurdicas que regulan las relaciones del
Estado, como ente soberano con los ciudadanos y con otros Estados.
DERECHO PRIVADO: Conjunto de disposiciones jurdicas que rigen la relaciones
de los particulares entre s.

24

2.3

AUTONOMIA DEL DERECHO BANCARIO

Legislativa.- ley de Instituciones y Operaciones Bancarias


Sustancial.- A travs de sus organismos se encargan de supervisar
Cientfica.- Aplica mtodos cientficos para su evolucin
Didctica.- Existe una materia en especfica en los planes de estudio
A continuacin explicaremos la autonoma del Derecho Bancario en sus 4 aspectos

a)

Legislativa.
Se
entiende
por
el
hecho
de
que las
leyes
que integran el derecho constituyen un cuerpo de disposiciones especiales y
generales, tal autonoma es refirmada por la Constitucin Poltica de los Estados
Unidos que en su artculo 73 establece la facultad para el congreso para legislar
sobre intermediacin y servicios financieros. Este cuerpo de instituciones que
constituyen el Derecho bancario y Burstil en Mxico est integrado por:
1.- Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos, en relacin con el
artculo 73 que seala la facultad del Congreso de la Unin para legislar en materia
de intermediacin y servicios financieros.
2.Ley
de
instituciones
de
crdito
y
Reglas
generales,
enrelacin con los artculos 8 a 29; que sealan que paraorganizarse
y
operar
como
institucin
de
banca
mltiple
se
requiere autorizacin del Gobierno Federal, que compete otorgar discrecionalmente
25

a la Comisin Nacional Bancaria y de Valores, previo acuerdo de su Junta de


Gobierno y opinin favorable del Banco de Mxico.
3.- Ley general de organizaciones y actividades auxiliares del crdito
4.- Ley del Banco de Mxico
5.- Reglamento interior del Banco de Mxico
6.- Ley de sociedades de inversin
7.- Ley para regular las agrupaciones
8.- Ley orgnica de Nacional financiera
9.- Ley de la Comisin Nacional Bancaria y de Valores
10.- Reglamento interior de la Comisin Nacional Bancaria y
de Valores
1 1 . - Ley de proteccin y defensa al usuario de servicios financieros
12. - Estatuto orgnico de la Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de
los Usuarios de Servicios Financieros
13.- Ley para regular las sociedades de informacin crediticia
b)
Sustancial.
Esta autonoma debe entenderse en el sentido de que las legislaciones financieras
han sostenido principios:
1. Disposiciones relativas al funcionamiento y operacin delas entidades
financieras.
2. Supervisin de las entidades financieras a travs de organismos pblicos de la
Comisin Nacional Bancaria y de valores de Valores
3. Cuenta con una terminologa especial en las leyes, reglamentos, circulares,
oficios.
4 . En la materia prevalece el inters pblico mediante el entorno legal para la
estabilidad del sistema financiero.
c)
Cientfico.Las legislaciones que integran al sistema financiero forman cada una de ellas un
sistema ordenado e independiente agrupado sistemticamente.
d)
Didctico.El derecho bancario y burstil es objeto de una exposicin independiente, as como
su estudio, esta autonoma didctica se ha hecho necesaria en virtud de que
reclama un anlisis, estudio y sistematizacin especial.

ACTIVIDADES DE APRENDIZAJE.- EN EQUIPO SIMULA UNA INSTITUCION


BANCARIA DONDE CADA UNO DE LOS INTEGRANTES REALICE DIFERENTES
FUNCIONES BANCARIAS.
26

AUTOEVALUACION
1. Da el concepto de derecho bancaria
2. Explica que funciones realizan los bancos
3. Con quines tienen relaciones los Bancos?
4. En qu rama del derecho se encuentra el Derecho Bancario?
5. Porque se considera que el derecho Bancario es autnomo?

UNIDA
D III
EL SECTOR BANCARIO DEL SISTEMA
FINANCIERO MEXICANO.

OBJETIVO:-

EL

ALUMNO

COMPRENDERA

CON

ESTA

INTEGRADO

ESTRUCTURAL Y LEGALMENTE EL SECTOR BANCARIO MEXICANO Y EL

27

SISTEMA

FINANCIERO

NACIONAL

3.1. CONCEPTO DEL SISTEMA FINANCIERO MEXICANO


El Sistema Financiero Mexicano puede definirse como el conjunto de
organismos e instituciones que captan, administran y canalizan a la inversin, el
ahorro dentro del marco legal que corresponde en territorio nacional.

3.2 SECTORES QUE INTEGRAN EL SISTEMA FINANCIERO


AUTORIDADES FINANCIERAS Y ORGANISMOS DE PROTECCIN
El mximo rgano administrativo para el sistema Financiero Mexicano es la
Secretara de Hacienda y Crdito Pblico (SHCP)
Es una dependencia gubernamental centralizada, integrante del Poder Ejecutivo
Federal, cuyo titular es designado por el Presidente de la Repblica. Tiene la
28

funcin gubernamental orientada a obtener recursos monetarios de diversas


fuentes para financiar el desarrollo del pas.
Conjuntamente con la SHCP, existen otras seis instituciones pblicas que tienen
por objeto la supervisin y regulacin de las entidades que forman parte del
sistema financiero, as como la proteccin de los usuarios de servicios financieros.
Cada organismo se ocupa de atender las funciones especficas que por Ley le son
encomendadas. Estas instituciones son:
Banco de Mxico
El Banco de Mxico es el banco central del Estado Mexicano, constitucionalmente
autnomo en sus funciones y administracin, cuya finalidad principal es proveer a
la economa de moneda nacional, teniendo como objetivo prioritario procurar la
estabilidad del poder adquisitivo de dicha moneda. Adicionalmente, le corresponde
promover el sano desarrollo del sistema financiero y propiciar el buen
funcionamiento de los sistemas de pagos.
Comisin Nacional Bancaria y de Valores (CNBV)
Es un rgano desconcentrado de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, con
autonoma tcnica y facultades ejecutivas en los trminos de la propia Ley de la
Comisin Nacional Bancaria y de Valores. Tiene por objeto supervisar y regular, en
el mbito de su competencia, a las entidades financieras, a fin de procurar su
estabilidad y correcto funcionamiento, as como mantener y fomentar el sano y
equilibrado desarrollo del sistema financiero en su conjunto, en proteccin de los
intereses del pblico.
Comisin Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF)
Es un rgano desconcentrado de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico
cuyas funciones son: la inspeccin y vigilancia de las instituciones sociedades
mutualistas de seguros, as como de las dems personas y empresas que
determina la ley sobre la materia.
Comisin Nacional de Sistemas de Ahorro para el Retiro (CONSAR)
rgano administrativo desconcentrado de la Secretara de Hacienda y Crdito
Pblico, con autonoma tcnica y facultades ejecutivas con competencia funcional
propia en los trminos de la Ley de los Sistemas de Ahorro para el Retiro. tiene
como compromiso regular y supervisar la operacin adecuada de los participantes
del nuevo sistema de pensiones. Su misin es la de proteger el inters de los
trabajadores, asegurando una administracin eficiente y transparente de su ahorro,
que favorezca un retiro digno y coadyuve al desarrollo econmico del pas.

29

Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de Servicios


Financieros (CONDUSEF)
Es un Organismo Pblico Descentralizado, cuyo objeto es promover, asesorar,
proteger y defender los derechos e intereses de las personas que utilizan o
contratan un producto o servicio financiero ofrecido por las Instituciones
Financieras que operen dentro del territorio nacional, as como tambin crear y
fomentar entre los usuarios una cultura adecuada respecto de las operaciones y
servicios financieros.
Instituto para la Proteccin al Ahorro Bancario (IPAB)
Su objetivo es proteger los depsitos del pequeo ahorrador y, con ello, contribuir a
preservar la estabilidad del sistema financiero y el buen funcionamiento de los
sistemas de pagos.
Banca de Desarrollo
Instituciones que ejercen el servicio de banca y crdito a largo plazo con sujecin a
las prioridades del Plan Nacional de Desarrollo y en especial al Programa Nacional
de Financiamiento del Desarrollo, para promover y financiar sectores que le son
encomendados en sus leyes orgnicas de dichas instituciones. Las instituciones de
banca de desarrollo tienen por objeto financiar proyectos prioritarios para el pas.
Casas de bolsa
Instituciones privadas que operan por concesin de la Secretara de Hacienda y
Crdito Pblico, con apego a la Ley del Mercado de Valores. Su funcin es facilitar
el contacto y el intercambio entre los poseedores de acciones y los posibles
compradores de stas,
Sociedades de inversin
Instituciones financieras que captan recursos de los pequeos y medianos
inversionistas, a travs de la venta de acciones representativas de su capital social.
Son la forma ms accesible para que los pequeos y medianos inversionistas
puedan beneficiarse del ahorro en instrumentos burstiles. Para mayor informacin
consulte la pgina de Nacional Financiera
Aseguradoras
Instituciones que se obligan a resarcir un dao cubrir , de manera directa o
indirecta , una cantidad de dinero en caso de que se presente un evento futuro e
incierto, previsto por las partes, contra el pago de una cantidad de dinero llamada
prima.

30

Arrendadoras financieras
Institucin financiera que adquiere bienes que le seala el cliente (arrendatario)
para despus otorgrselo en arrendamiento financiero. El arrendamiento financiero
es un contrato mediante el cual se compromete la arrendadora a otorgar el uso o
goce temporal de un bien al arrendatario, ya sea persona fsica o moral,
obligndose dicho arrendatario a pagar una renta peridica que cubra el valor
original del bien, ms la carga financiera, y los gastos adicionales que contemple el
contrato.

3.3 MARCO LEGAL DEL SISTEMA FINANCIERO Y SECTOR


BANCARIO.
3.3.1 CONSTITUCION POLITICA DE LOS ESTADOS UNIDOS
MEXICANOS.
ARTICULO 28 DE LA CONSTITUCION POLITICA DE LOS ESTADOS UNIDOS
MEXICANOS.
El Estado tendr un banco central que ser autnomo en el ejercicio de sus
funciones y en su administracin. Su objetivo prioritario ser procurar la estabilidad
del poder adquisitivo de la moneda nacional, fortaleciendo con ello la rectora del
desarrollo nacional que corresponde al Estado. Ninguna autoridad podr ordenar al
banco conceder financiamiento. El Estado contar con un fideicomiso pblico
denominado Fondo Mexicano del Petrleo para la Estabilizacin y el Desarrollo,
cuya Institucin Fiduciaria ser el banco central y tendr por objeto, en los trminos
que establezca la ley, recibir, administrar y distribuir los ingresos derivados de las
asignaciones y contratos a que se refiere el prrafo sptimo del artculo 27 de esta
Constitucin, con excepcin de los impuestos.
No constituyen monopolios las funciones que el Estado ejerza de manera
exclusiva, a travs del banco central en las reas estratgicas de acuacin de
moneda y emisin de billetes. El banco central, en los trminos que establezcan las
leyes y con la intervencin que corresponda a las autoridades competentes,
regular los cambios, as como la intermediacin y los servicios financieros,
contando con las atribuciones de autoridad necesarias para llevar a cabo dicha
regulacin y proveer a su observancia. La conduccin del banco estar a cargo de
personas cuya designacin ser hecha por el Presidente de la Repblica con la
aprobacin de la Cmara de Senadores o de la Comisin Permanente, en su caso;
desempearn su encargo por perodos cuya duracin y escalonamiento provean
al ejercicio autnomo de sus funciones; slo podrn ser removidas por causa grave
y no podrn tener ningn otro empleo, cargo o comisin, con excepcin de aqullos
31

que acten en representacin del banco y de los no remunerados en asociaciones


docentes, cientficas, culturales o de beneficiencia .

3.3.2 LEY DE INSTITUCIONES DE CRDITO


La ley que regula el sistema financiero mexicano es LA LEY DE LA COMISIN
NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES, que en su artculo 2. Establece:
La Comisin tendr por objeto supervisar y regular en el mbito de su competencia
a las entidades integrantes del sistema financiero mexicano que esta Ley seala, a
fin de procurar su estabilidad y correcto funcionamiento, as como mantener y
fomentar el sano y equilibrado desarrollo de dicho sistema en su conjunto, en
proteccin de los intereses del pblico.
Tambin ser su objeto supervisar y regular a las personas fsicas y dems
personas morales, cuando realicen actividades previstas en las leyes relativas al
citado sistema financiero.
ACTIVIDADES DE APRENDIZAJE:- ELABORA UNA GRAFICA DEL MARCO
LEGAL DEL SISTEMA FINANCIERO Y SECTOR BANCARIO
AUTOEVALUACION.
1.
2.
3.
4.
5.

Que es el Sistema Financiero?


Quienes integran el Sistema financiero en Mxico?
Que funciones tiene la Secretaria de Hacienda y Crdito Pblico?
Que leyes regulan el Sistema financiero mexicano?
Que establece el artculo 28 Constitucional?

32

UNIDAD IV
OBJETIVO.- EL ALUMNO ENLISTARA LAS DIFERENTES INSTITUCIONES DE
CREDITO, COMPRENDIENDO SU ESTRUCTURACION Y EL TIPO DE
OPERACIONES QUE REALIZAN

INSTITUCIONES DE CREDITO
4.1

CLASES DE BANCA
INVERSION
PRIVADA
CASA DE BOLSA
NACIONAL
BANCO CENTRAL

L A B AN C A E N MEXIC O

PBLICA

BANCA DE DESARROLLO
BANCO INTERAMERICANO DE
DESARROLLO

INTERNACIONAL

FMI (FONDO MONETARIO

INTERNACIONAL)

33

4.1 CLASES DE BANCA

4.1.1.BANCA MULTIPLE O COMERCIAL


Las instituciones de banca mltiple, son sociedades annimas facultadas para
realizar operaciones de captacin de recursos del pblico a travs de la creacin
de pasivos directos y/o contingentes, para su colocacin en el pblico. Estas
operaciones se denominan servicios de banca y crdito.
La funcin de la Banca Mltiple consiste en la captacin de recursos del pblico a
travs de la realizacin de operaciones en razn de las cuales asumen pasivos a
su cargo para su posterior colocacin entre el pblico mediante las operaciones
activas. Adicionalmente prestan una serie de servicios mediante la intermediacin
financiera.
Las operaciones pasivas se representan por un documento que emiten para
formalizar su obligacin de retornar a sus clientes los recursos depositados y los
rendimientos. Las operaciones activas quedan con un activo a su cargo que
consiste precisamente en los documentos que los clientes destinatarios de los
recursos firman al comprometerse a su devolucin junto con el costo que aceptan
pagar por la utilizacin de los mismos.
El banco es libre de administrar los recursos como crea conveniente,
destinndolos al otorgamiento de crditos para obtener una mayor rentabilidad. El
banco debe recuperar los recursos para hacer frente en forma inmediata a los
retiros de los ahorradores. El capital de un banco funciona como respaldo para
garantizar el cumplimiento de los compromisos.

4.2. BANCA DE DESARROLLO


4.2.1. CONCEPTO Y RAZON DE SER
La Banca de Desarrollo forma parte del Sistema Bancario Mexicano, tal como
se establece en el artculo 3 de la Ley de Instituciones de Crdito. En este marco,
las instituciones de Banca de Desarrollo son entidades de la Administracin
Pblica Federal, con personalidad jurdica y patrimonio propios, constituidas con el
carcter de sociedades nacionales de crdito, cuyo objetivo fundamental es el de
facilitar el acceso al financiamiento a personas fsicas y morales; as como

34

proporcionarles asistencia tcnica y capacitacin en los trminos de sus


respectivas leyes orgnicas.
En el desempeo de sus funciones, la Banca de Desarrollo deber preservar y
mantener su capital garantizando la sustentabilidad de su operacin, mediante la
canalizacin eficiente, prudente y transparente de recursos.
En el marco del Programa Nacional de Financiamiento del Desarrollo
(PRONAFIDE), la Banca de Desarrollo se ha constituido como una herramienta de
poltica econmica fundamental para promover el desarrollo, resolver los
problemas de acceso a los servicios financieros y mejorar las condiciones de los
mismos para aquellos sectores que destacan por su contribucin al crecimiento
econmico y al empleo: micro, pequeas y medianas empresas (MIPYMES),
infraestructura pblica, vivienda para familias de bajos recursos, y el
financiamiento a los productores rurales de ingresos bajos y medios.
En consecuencia, la poltica de la Banca de Desarrollo ha perseguido los
siguientes objetivos:
Centrar la atencin en la poblacin objetivo: PYMES, pequeos y medianos
productores rurales, vivienda para la poblacin de bajos recursos, proyectos de
infraestructura y municipios.
Complementar a los intermediarios financieros privados con fondeo y garantas
para generar ms y mejores vehculos de canalizacin del crdito.
Fomentar una mayor coordinacin entre los bancos de desarrollo y otras
dependencias pblicas cuyos programas apoyan al financiamiento.
Impulsar el crdito de largo plazo para apoyar la competitividad y capitalizacin de
las unidades productivas.

4.2.2.CONSTITUCION Y ORGANIZACIN
Los requisitos para que se constituya una Institucin de Crdito son los
siguiente:
a).- la concesin
b).- El objeto de la sociedad
c).- La denominacin
d).- La inversin de capital
e).- la contabilidad

35

El Sistema Financiero Mexicano incluye a las instituciones de banca de


desarrollo como instrumento fundamental del Estado para apoyar el desarrollo
integral del pas con mecanismos financieros, tcnicos y de impulso a sectores,
regiones y actividades prioritarias a travs de la prestacin del servicio de banca y
crdito, los recursos de este tipo de instituciones provienen del Estado. Este
ultimo, prev en su presupuesto anual a estas instituciones, para llevar a cabo la
finalidad que ya establecimos al principio.
ARTICULO 30.- Las instituciones de banca de desarrollo son entidades de la
Administracin Pblica Federal, con personalidad jurdica y patrimonio propios,
constituidas con el carcter de sociedades nacionales de crdito, en los trminos
de sus correspondientes leyes orgnicas y de esta Ley.
La Secretara de Hacienda y Crdito Pblico expedir el reglamento orgnico
de cada institucin, en el que establecer las bases conforme a las cuales se
regir su organizacin y el funcionamiento de sus rganos.
El reglamento orgnico y sus modificaciones debern publicarse en el Diario
Oficial de la Federacin e inscribirse en el Registro Pblico de Comercio.
INSTITUCIONES DE LA BANCA DE DESARROLLO
Dentro del catalogo de este tipo de instituciones encontramos a Nacional
Financiera. (NAFIN) que tiene por finalidad promover el ahorro y la inversin as
como canalizar apoyos financieros y tcnicos al fomento industrial y en general, al
desarrollo econmico nacional y regional del pas.
Banco Nacional de Obras y Servicios Pblicos. (Banobras) tendr por objeto
promover y financiar actividades prioritarias que realicen los Gobiernos Federal,
del Distrito Federal, Estatales, Municipales y sus respectivas entidades pblicas,
paraestatales y paramunicipales en el mbito de los sectores de desarrollo urbano,
infraestructura y servicios pblicos, vivienda, comunicaciones y transportes y de
las actividades del ramo de la construccin.
Banco Nacional del Ejrcito, Fuerza Area y Armada. (Banjrcito)
Banco Nacional de Crdito Rural. (Banrural) tendr por objeto el financiamiento a
la produccin primaria, agropecuaria y forestal, las actividades complementarias
de beneficio, almacenamiento, transportacin, industrializacin y comercializacin
que lleven a cabo los productores acreditados.
Financiera Nacional Azucarera, Sociedad Nacional de Crdito,Institucin de Banca
de Desarrollo. (FINA)

36

Sociedad Hipotecaria Federal

4.2.2.OPERACIONES QUE REALIZAN


De Acuerdo a lo establecido por el artculo 46 de la ley de Instituciones de
Crdito, la Banca realiza las siguientes operaciones
I. Recibir depsitos bancarios de dinero:
a) A la vista;
b) Retirables en das preestablecidos;
c) De ahorro, y
d) A plazo o con previo aviso;
II. Aceptar prstamos y crditos;
III.Emitir bonos bancarios;
IV.Emitir obligaciones subordinadas;
V. Constituir depsitos en instituciones de crdito y entidades financieras del
exterior;
VI. Efectuar descuentos y otorgar prstamos o crditos;
VII. Expedir tarjetas de crdito con base en contratos de apertura de crdito en
cuenta corriente;
VIII.
Asumir obligaciones por cuenta de terceros, con base en crditos
concedidos, a travs del otorgamiento de aceptaciones, endoso o aval de
ttulos de crdito, as como de la expedicin de cartas de crdito;
IX. Operar con valores en los trminos de las disposiciones de la presente Ley
y de la Ley Mercado de Valores;
X. Promover la organizacin y transformacin de toda clase de empresas o
sociedades mercantiles y suscribir y conservar acciones o partes de inters
en las mismas, en los trminos de esta Ley;
XI. Operar con documentos mercantiles por cuenta propia;
XII. Llevar a cabo por cuenta propia o de terceros operaciones con oro, plata y
divisas, incluyendo reportos sobre estas ltimas;
XIII.
Prestar servicio de cajas de seguridad;
XIV.
Expedir cartas de crdito previa recepcin de su importe, hacer
efectivos crditos y realizar pagos por cuenta de clientes;
XV. Practicar las operaciones de fideicomiso a que se refiere la Ley General de
Ttulos y Operaciones de Crdito, y llevar a cabo mandatos y comisiones;

37

Las instituciones de crdito podrn celebrar operaciones consigo mismas


en el cumplimiento de fideicomisos, mandatos o comisiones, cuando el Banco
de Mxico lo autorice mediante disposiciones de carcter general, en las que
se establezcan requisitos, trminos y condiciones que promuevan que las
operaciones de referencia se realicen en congruencia con las condiciones de
mercado al tiempo de su celebracin, as como que se eviten conflictos de
inters;
XVI.
Recibir depsitos en administracin o custodia, o en garanta por
cuenta de terceros, de ttulos o valores y en general de documentos
mercantiles;
XVII.
Actuar como representante comn de los tenedores de ttulos de
crdito;
XVIII.
Hacer servicio de caja y tesorera relativo a ttulos de crdito, por
cuenta de las emisoras;
XIX.
Llevar la contabilidad y los libros de actas y de registro de
sociedades y empresas;
XX. Desempear el cargo de albacea;
XXI.
Desempear la sindicatura o encargarse de la liquidacin judicial o
extrajudicial de negociaciones, establecimientos, concursos o herencias;
XXII.
Encargarse de hacer avalos que tendrn la misma fuerza probatoria
que las leyes asignan a los hechos por corredor pblico o perito;
XXIII.
Adquirir los bienes muebles e inmuebles necesarios para la
realizacin de su objeto y enajenarlos cuando corresponda, y
XXIV.
Celebrar contratos de arrendamiento financiero y adquirir los bienes
que sean objeto de tales contratos.
XXV.
Realizar operaciones derivadas, sujetndose a las disposiciones
tcnicas y operativas que expida el Banco de Mxico, en las cuales se
establezcan las caractersticas de dichas operaciones, tales como tipos,
plazos, contrapartes, subyacentes, garantas y formas de liquidacin;
XXVI.
Efectuar operaciones de factoraje financiero;
XXVI bis. Emitir y poner en circulacin cualquier medio de pago que determine
el Banco de Mxico, sujetndose a las disposiciones tcnicas y operativas que
ste expida, en las cuales se establezcan entre otras caractersticas, las
relativas a su uso, monto y vigencia, a fin de propiciar el uso de diversos
medios de pago;
XXVII.
Intervenir en la contratacin de seguros para lo cual debern cumplir
con lo establecido en la Ley General de Instituciones y Sociedades
Mutualistas de Seguros y en las disposiciones de carcter general que de la
misma emanen, y

38

XXVIII.
Las anlogas o conexas que autorice la Secretara de Hacienda y
Crdito Pblico, oyendo la opinin del Banco de Mxico y de la Comisin
Nacional Bancaria y de Valores.

4.3. EMPRESAS DE SERVICIOS AUXILIARES E INMOBILIARIAS


BANCARIAS

4.3.1. INTERMEDIARIOS FINANCIEROS NO BANCARIOS Y


ENTIDADES FINANCIERAS DEL INTERIOR

El Sector de Intermediarios Financieros No Bancarios (IFNB), est


integrado por un conjunto muy variado de organizaciones y cuyo comn
denominador es que:

Son Intermediarios Financieros, ya que de manera habitual colocan


financiamiento directo a sus demandantes (acreditados).
Son No Bancarios, porque no pueden realizar las
actividades de Banca
y Crdito, de la manera como
lo establece la Ley de
Instituciones de
Crdito.

Algunos de los servicios que ofrecen son:


Financiamiento de todo tipo,
Asistencia tcnica a sus socios, Capacitaciones y asesoras a sus socios, Ahorros
y aportaciones, Remesas familiares, Seguros.

39

Actividades Auxiliares del Crdito


Son las sociedades que autoriza la SHCP para operar como organizaciones del
crdito y casas de cambio, a excepcin de las sociedades de ahorro y prstamo,
debern constituirse en forma de sociedad annima. Estas organizaciones son:
Casas de Cambio, Sociedades Financieras de Objeto Mltiple Reguladas Y
Sociedades Financieras de Objeto Mltiple NO Reguladas.
Casas de Cambio: Son sociedades annimas que realizan en forma habitual y
profesional operaciones de compra, venta y cambio de divisas incluyendo las que
se lleven a cabo mediante transferencias o transmisin de fondos, con el pblico
dentro del territorio nacional, autorizadas por la Secretara de Hacienda y Crdito
Pblico, reglamentadas en su operacin por el Banco de Mxico y supervisadas
por la Comisin Nacional Bancaria y de Valores.
Dentro de las funciones de estas estn:

Compra y venta de billetes as como piezas acuadas y metales comunes,


con curso legal en el pas de emisin
Compra y venta de cheques de viajero denominados en moneda extranjera
Compra y venta de piezas metlicas acuadas en forma de moneda
Compra de documentos a la vista denominados y pagaderos en moneda
extranjera

Las entidades financieras no bancarias, se caracterizan por ser impulsores de


economas regionales, debido a que es un sector que impulsa el desarrollo
econmico de ciertas regiones, bsicamente donde la pobreza es latente.
Las entidades financieras no bancarias propician la participacin del estado,
iniciativa privada y el sector social por lo que independientemente de los fines que
persiga cada uno de los sectores mencionados cumple con un objetivo particular,
que es el de satisfacer la necesidad de un pblico objetivo que carece de los
servicios que ofrece la banca comercial, poblacin que no es de su inters por
resultar de alto riesgo. La tambin conocida banca popular se encuentra por lo
general en zonas marginadas en donde la actividad econmica es escasa o nula
por lo que sus habitantes no tienen una oportunidad de desarrollo y crecimiento
personal, familiar o regional.
ENTRE LAS ENTIDADES FINANCIERAS ENCONTRAMOS LAS SIGUIENTES
SOFOMES, cajas de ahorro, sociedades financieras populares, sociedades
cooperativas de ahorro y crdito.

40

ACTIVIDADES DE APRENDIZAJE:- LLENA UN FORMATO PARA INGRESAR A


UNA CASA DE BOLSA
AUTOEVALUACION.
1.
2.
3.
4.
5.

Cuantas clases de banca conoces?


En que consiste la Banca mltiple?
En que consiste la banca de desarrollo?
Que operaciones realizan los bancos?
Menciona a los Intermediarios financieros no bancarios?

41

UNID
AD V

OBJETIVO:- EL ALUMNO CONOCERA LAS


CARACTERISTICAS
DE
LAS
OPERACIONES
BANCARIAS

5.1.

OPERACIONES

BANCARIAS DE LA BANCA
MULTIPLE COMERCIAL
5.1.1 OPERACIONES PASIVAS

CONCEPTO
42

Carlos Dvalos Meja las define como el acto celebrado por la banca, en virtud del
cual recibe dinero o ttulos de crdito de sus clientes y en el que por asumir el carcter de
tenedor del valor fungible, adquiere la calidad de deudor
Miguel Acosta Romero, por el contrario dice, que resulta inexacta la definicin anterior,
ya que el origen de los fondos puede ser el siguiente: a)del pblico en general, a travs de
los instrumentos de la ley de Ttulos y Operaciones de Crdito, b).- de otras Instituciones
del Pas, c).- del Gobierno Federal, d).- De la Banca extranjera.
Otro Concepto de Operaciones Pasivas, son la aceptacin y admisin de capitales
ajenos, por los que se pagan intereses al cliente y a su vez estos capitales se colocan a
travs de prstamos por los cuales se cobran intereses que son suficientes para cubrir lo
que se le debe pagar al inversionista y la diferencia a favor del banco, Su finalidad
consiste en obtener capitales ociosos; o con un pequeo rendimiento para hacerlos
trabajar e invertirlos lucrativamente o con mayor beneficio del que antes conseguan.
Las operaciones pasivas, representan la base de la economa de todas las
instituciones de crdito modernas, que no podran concebirse sin un amplio capital ajeno,
de manejo.
TIPOS DE OPERACIONES PASIVAS
A)./DEPOSITOS BANCARIOS.- el depsito bancario es el acto mediante el cual

una persona, una institucin, una empresa depositan plata, acciones, bonos en el
sistema de un banco.
Depsitos bancarios, es la custodia de la cosa, como obligacin negocial tpica,
con la obligacin de restitucin a peticin del depositante, Ello supone, adems, la
no transmisin de propiedad de la cosa depositada y el no uso de la misma por el
depositario.
En ellos el banco adquiere la propiedad del dinero y no tiene la obligacin de
devolver el mismo dinero depositado, sino otro tanto de la misma especie y calidad
y en su caso, los accesorios financieros. Por eso se llama depsito irregular de
dinero, pues en el depsito regular existe la obligacin de devolver el mismo bien
depositado.
LOS DEPSITOS REGULARES.
Son aquellos en los que el banco se obliga a la custodia y restitucin de la misma cosa de
que se hace entrega por el depositante, (son de muy escasa significacin en el campo
bancario),
Caractersticas: pueden ser depsitos de dinero o ttulos valores,

43

Ventajas: Son depsitos de ahorro en los que se obtiene un inters, existe la seguridad de
que sea devuelta la cantidad depositada ms su rendimiento,

LOS DEPSITOS IRREGULARES.


Son aquellos en los que el banco depositario slo restituye otro tanto igual de las cosas o
valores recibidos del depositante (son los que tienen mucha importancia en el campo
bancario),
Los depsitos bancarios irregulares son depsitos especiales, con una regulacin tpica
mixta de depsito y de prstamo: pero obligan a la aplicacin extensiva y anloga de las
normas del depsito, para los casos no previstos en la Ley.
Caractersticas: Pueden ser depsitos de dinero o ttulos de valores.
Ventajas: Los depsitos irregulares, pueden ser depsitos de disposicin o depsitos en
cuentas de cheques, pueden tambin ganar intereses como las Cuentas Maestras, pero
en la inmensa mayora de los casos son gratuitos,

DEPOSITO IRREGULAR DE DINERO A LA VISTA EN CUENTA DE CHEQUES.


CONCEPTO.- Es la forma ms importante entre las varias que adoptan en la prctica los
depsitos bancarios de dinero.
DEPOSITO IRREGULAR DE DINERO A LA VISTA, NO EN CUENTA DE CHEQUES.
CONCEPTO.- Es un depsito bancario de dinero retirable a peticin del depositante, sin
preaviso ni plazo. No es un depsito en cuenta y, por consiguiente, no admite abonos, ni
cargos sucesivos, sino contrato y la realizacin de uno nuevo. (Constituye un depsito
como garanta de una operacin, en las consignaciones, en los depsitos judiciales y
administrativos y en operaciones anlogas)

B).-PRSTAMOS O CRDITOS:
stos pueden ser otorgados por sus clientes o por otros bancos.

C).- BONOS BANCARIOS:


Son ttulos de crdito que representan la participacin individual de su tenedor en
Un crdito colectivo a cargo del banco emisor de esos ttulos.
Los bonos son instrumentos financieros de deuda utilizados por entidades
privadas y tambin por entidades gubernamentales y que sirven para financiar a
las mismas empresas. El bono es una de las formas de materializarse los ttulos
de deuda, de renta fija o variable. Pueden ser emitidos por una institucin pblica,
un Estado, un gobierno regional, un municipio o por una institucin
privada, empresa industrial, comercial o de servicios. Tambin pueden ser
44

emitidos
por
una
institucin
supranacional
(Banco
Europeo
de
Inversiones, Corporacin Andina de Fomento, etc.), con el objetivo de obtener
fondos directamente de los mercados financieros. Son ttulos normalmente
colocados al nombre del portador y que suelen ser negociados en algn mercado
o bolsa de valores. El emisor se compromete a devolver el capital principal junto
con los intereses, tambin llamados cupn.
D).- FIDEICOMISO
El fideicomiso es un negocio jurdico en virtud del cual se atribuye al banco
autorizado para operar como fiduciario la titularidad dominical sobre ciertos bienes,
con la limitacin, de carcter obligatorio, de realizar slo aquellos actos exigidos
para cumplimiento del fin lcito y determinado al que se destinen.
E).- EMISION DE BILLETES
El Banco Central tiene como una de sus funciones la emisin de billetes y
monedas y garantiza el suministro oportuno y adecuado de la demanda de
numerario.
Para ello, realiza una programacin que toma en cuenta tres aspectos
fundamentales: cantidad, calidad y tipos de denominaciones demandadas, a fin de
facilitar la fluidez de las transacciones en efectivo que realice el pblico.

5.2 OPERACIONES ACTIVAS


Son aquellas en que los bancos y las financieras son las que conceden el
crdito, es decir que se convierten en acreedores , facultados para exigir de una
persona determinada sea esta natural o jurdica, llamada ara el caso deudor una
contraprestacin, que corresponde o equivale a la prestacin que el acreedor le ha
otorgado, generalmente esta contraprestacin se reduce al pago de intereses.
TIPO DE OPERACIONES ACTIVAS
A).- APERTURA DE CRDITOS
En virtud de la apertura de crdito, el acreditante se obliga a poner a
disposicin del Acreditado una suma de dinero, o a contraer por cuenta de ste
una obligacin, para que el mismo haga uso del crdito concedido, conforme lo
convengan ambas partes, quedando obligado el Acreditado a restituir al
acreditante las sumas de que disponga, o a cubrirlo oportunamente por el importe
de la obligacin que contrajo, y en todo caso a pagarle los intereses, prestaciones,
gastos y comisiones que se estipulen, las cuales se pueden contemplar o no
dentro del lmite de crdito.
B).- DESCUENTOS.
45

A travs del descuento comercial o bancario, una entidad financiera (banco,


caja o entidad de crdito) anticipa a un cliente el importe de un crdito que an no
ha vencido y que generalmente es el resultado de la venta de bienes, suministros
o servicios a un tercero. La entidad financiera ser entonces la encargada de
realizar la gestin de los cobros del valor nominal de dicho crdito al cliente de la
empresa; si bien, dicha entidad no asume el riesgo de impago por parte del
deudor.
C).- ANTICIPOS Y CREDITOS SOBRE MERCANCIAS.
A travs del descuento comercial o bancario, una entidad financiera (banco,
caja o entidad de crdito) anticipa a un cliente el importe de un crdito que an no
ha vencido y que generalmente es el resultado de la venta de bienes, suministros
o servicios a un tercero. La entidad financiera ser entonces la encargada de
realizar la gestin de los cobros del valor nominal de dicho crdito al cliente de la
empresa; si bien, dicha entidad no asume el riesgo de impago por parte del
deudor.
D).- CRDITOS.
Un crdito bancario es un voto de confianza que un cliente
obtener dinero de una entidad financiera, ya sea pblica o privada.

recibe al

Lee todo en: Concepto de crdito bancario - Definicin en DeConceptos.com


http://deconceptos.com/ciencias-juridicas/credito-bancario#ixzz2znsoNPYj
5.3. OPERACIONES NEUTRAS
Estas operaciones son llamadas asi por loa doctrina porque no implican
condiciones de crdito por ninguna de las partes.
Dichas operaciones neutras se distinguen porque mas que intermediacin
crediticia existe una mediacin por parte de la Banca en los cobros, en los pagos,
en el desempeo de ciertos servicios por cuenta de sus clientes, o en ellas la
Banca se limita a recibir bienes en simple custodia o administracin.
TIPO DE OPERACIONES NEUTRAS
A).- INTERMEDIACION EN COBROS Y PAGOS
B).- COMPRAVENTA DE TITULOS, ACCIONES Y OTROS BIENES
C).- COMISIONES
D).- CAJA DE SEGURIDAD Y CUSTODIA
E).- CARTA DE CREDITO, AVALES Y CAMBIO DE MONEDA.
Domiciliacin de recibos: Mediante esta operacin y siempre con nuestro
consentimiento la entidad va a abonar peridicamente los pagos que nosotros
46

como clientes tenemos que hacer, cargndolos en nuestra cuenta bancaria.


Si no tenemos fondos suficientes para pagar todos los recibos tendremos que
abonar una serie de cargos por tener la cuenta en nmeros rojos.
- Alquiler de una caja de seguridad: Si somos propietarios de bienes de gran
valor, como joyas o dinero en efectivo u obras de arte y no queremos tenerlas en
casa, podemos contratar una cmara de seguridad de un banco, donde depositar
dichos objetos. Deberemos tambin asegurar el contenido de la caja y pagar la
comisin establecida por tener este servicio.
- Transferencias: Por ellas ingresamos una cantidad de dinero de nuestra cuenta
en la de otro titular y dicha operacin conlleva un cargo que depender de si la
transferencia es nacional o internacional .

ACTIVIDADES DE APRENDIZAJE:- LLENA UN FORMATO DE UN CHEQUE AL


PORTADOR.
AUTOEVALUACION.
1.
2.
3.
4.
5.

Cules son las operaciones que realiza la Banca?


Cules son las operaciones pasivas?
Cules son las operaciones activas?
Ejemplo de una operacin activa?
Cules son las operaciones mixtas?

47

UNID
AD VI

ORGANIZACIONES
ACTIVIDADES
AUXILIARES

Y
DEL

CREDITO.
OBJETIVO: EL ALUMNO CONOCERA LAS DIFERENTES
ORGANIZACIONES DESTINADAS A LA PRESTACION DE
SERVICIOS CREDITICIOS, SU EXTRUCTURA, FUNCIONAMIENTO
Y MARCO LEGAL QUE REGULA SUS ACTIVIDADES.
6.1. ALMACENES GENERALES DE DEPSITO
6.1.1. ANTECEDENTES
Hay opiniones en el sentido de que fue en Venecia donde se establecieron las
primeras bodegas para el depsito de mercanca, expidiendo comprobando
respecto de su recepcin y circulando estos, al principio, en hermandades, o
congregaciones pequeas, y posteriormente, en la parte del mediterrneo oriental,
en donde existan muchos puestos que, a la vez eran importantes centros de
trfico mercantil.
Los comprobantes servan para obtener muchas veces un prstamo sobre la
mercanca depositada. Los banqueros de Lombarda (Italia Noroccidental)
celebraban operaciones de crdito recibiendo como garanta los certificados sobre
mercancas depositadas en almacenes, de aqu sale la expresin de prstamo
Lombardo, en el que se exiga como garanta el titulo sobre mercancas
embodegadas y que fue muy utilizado en cierta poca.
En Francia las ordenanzas de 1664 y 1684, estas ltimas conocidas como
Ordenanzas de Colbert, reglamentaron los Depsitos en Almacenes Generales.
En Inglaterra a principios del siglo XVlll (1708), el trfico martimo era muy intenso
y llegaron a los puertos de Londres y Liverpool numerosos cargamentos, los
cuales era necesario guardad con mucha seguridad para prevenirlos no solo de
las adversas condiciones climticas, sino tambin de los robos, y fue as como en
la fecha citada se fundaron en Liverpool los principales almacenes generales de
48

depsito, conocidos como DOCKS que tambin fueron construidos a las orillas
del Tamesis en Londres. En 1779 se fund una compaa para la construccin del
West Indian Dock, que fue integrada al comercio en 1802 y trajo aparejados
infinidad de beneficios.
La construccin de estos almacenes facilito todo un sistema de carga y
descarga, as como de almacenamiento y permiti tambin que el trfico mercantil
fuera ms gil al poder disponer de las mercancas por medio de los ttulos
expedidos.
Con el tiempo se generalizo esta clase de almacenaje en Inglaterra, en otros
pases de Europa, en Amrica y en el resto del mundo.

6.2 ARRENDADORAS FINANCIERAS


6.2.1 CONCEPTO
Son organizaciones que mediante un contrato de
arrendamiento se obligan a adquirir determinados bienes y a
conceder su uso o goce temporal a plazo forzoso a una persona
fsica o moral, obligndose sta a realizar pagos parciales por una
cantidad que cubra el costo de adquisicin de los bienes, los gastos
financieros y otros gastos conexos, para adoptar al vencimiento del
contrato cualquiera de las tres opciones siguientes: a) comprar el
bien a un precio inferior a su valor de adquisicin, fijado en el
contrato, o inferior al valor de mercado; b) prorrogar el plazo del uso
o goce del bien, pagando una renta menor; c) participar junto con la
arrendadora de los beneficios que deje la venta del bien, de acuerdo
a las proporciones y trminos establecidos en el contrato.

6.2.2 FUNDAMENTO LEGAL


Ley del Banco de Mxico, Artculo 36.
Los intermediarios financieros estarn obligados a suministrar al Banco de Mxico
la informacin que ste les requiera sobre sus operaciones incluso respecto de
alguna o algunas de ellas en lo individual, los datos que permitan estimar su
situacin financiera y, en general, aqulla que sea til al Banco para proveer el
adecuado cumplimiento de sus funciones.
Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crdito, Captulo
II de las Arrendadoras Financieras, Artculo 37-B
Las arrendadoras financieras, sin perjuicio de mantener un capital mnimo previsto
por esta ley, debern tener un capital contable por un monto no menor de la
cantidad que resulte de aplicar un porcentaje que no ser inferior al seis por
ciento, a la suma de sus activos y en su caso de sus operaciones causantes de
49

pasivo contingente, expuestos a riesgo significativo. La Secretara de Hacienda y


Crdito Pblico, oyendo la opinin de la Comisin Nacional Bancaria y del Banco
de Mxico, y tomando en cuenta los usos internacionales en la materia
determinara cuales activos y pasivos contingentes debern considerarse dentro de
la mencionada suma as como el porcentaje aplicable en los trminos del presente
artculo.
Para efectos de este artculo, la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, oyendo
previamente la Comisin Nacional Bancaria y al Banco de Mxico, sealar los
conceptos que se consideraran integrantes del capital contable de las
arrendadoras financieras.
Reglas Bsicas para la Operacin de las Arrendadoras Financieras, Regla
Sexta Prrafo Primero.
Las arrendadoras financieras debern proporcionar al Banco de Mxico la
informacin que ste les requiera para efecto del cmputo y verificacin de los
requerimientos de capitalizacin que de conformidad con el artculo 37-B de la Ley
General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crdito determine el propio
Banco....

6.2.3 OBJETO SOCIAL.


El objeto social es el siguiente:
a) Celebrar contratos de arrendamiento financiera
b) Adquirir bienes para darlos en arrendamiento financiero
c) Adquirir bienes del futuro arrendatario para devolvrselos bajo un
arrendamiento de esa ndole
d) Obtener crditos y prstamos de entidades financieras para adquirir objetos
que vayan a darse en arrendamiento
e) Otorgar crditos que se relaciones con el arrendamiento financiero

6.3 EMPRESAS DE FACTORAJE FINANCIERO


Es una alternativa que permite disponer anticipadamente de las cuentas por
cobrar. Mediante el contrato de factoraje, la empresa de factoraje financiero pacta
con el cliente en adquirir derechos de crdito que ste tenga a su favor por un
precio determinado, en moneda nacional o extranjera, independientemente de la
fecha y la forma en que se pague.
El cliente no recibir el importe total de los documentos cedidos, toda vez que la
empresa de factoraje cobrar un porcentaje por la prestacin del servicio.

50

6.3.1 ANTECEDENTES
El antecedente ms remoto del factoraje es la compra de cartera que se realizaba
en Babilonia, aproximadamente 600 aos a.c, adems se tienen noticias de que
en Roma, 240 aos a.c., se realizaba un tipo de operacin parecido al factoraje
actual.
El registro ms claro del factoraje corresponde a Inglaterra donde eran factores
los que en el siglo XVII vendan diversas mercancas en el mercado interno,
financiando las transacciones.
En la poca colonial, actuando en la Amrica anglosajona por cuenta de
explotadores ingleses, alcanzaran una gran preponderancia econmica
distribuyendo las mercancas, realizando los cobros de las mismas y facilitando
anticipos a los exportadores ingleses. En aquel entonces prestaba un inigualable
servicio, ya que seleccionaban los compradores, fijndoles lmites de crdito,
hasta terminar por asegurar el cobro de las ventas realizadas a crdito, sobre las
que tambin facilitaban anticipos.
A finales del siglo XIX, cuando se promulgaron las leyes arancelarias, los factores
haban adquirido un amplio conocimiento del mercado y un gran potencial
financiero, de tal forma se vuelcan hacia los productores del pas y renuncian a
sus lazos con la antigua metrpoli, dejando a un lado tambin el papel comercial
que venan jugando, transformndolo exclusivamente en un servicio financiero
administrativo, desarrollando tcnicas de informacin y cobro, garantizando ste y
facilitando la movilizacin de ventas a crdito.
Ya en este siglo aparece en los aos 30 en el mercado financiero como
consecuencia necesaria por la depresin financiera, el antecedente de lo que
denominamos factoring, con recursos introducidos por los bancos
estadounidenses.
Al finalizar la dcada de los aos 50, cuando el comercio internacional atraviesa
nuevamente una etapa de normalidad, se plantea la introduccin del factoring en
los pases desarrollados y en vas de desarrollo.

51

ELEMENTOS PERSONALES DEL CONTRATO


a) El factor. Es la entidad que presta el servicio de factoring, la cual est sometida a la
disciplina e intervencin de las entidades de crdito y su actividad est reservada a
los denominados Establecimientos Financieros de Crdito, que han sustituido a las
antiguas Entidades de Crdito de mbito operativo limitado.
b) El cliente. Es el empresario que transmite en exclusiva los crditos que frente a
terceros tiene como consecuencia de su actividad mercantil al factor.
c) El deudor cedido. Es el deudor del cliente cuyo crdito se cede al factor. En
consecuencia no es parte en el contrato de factoring pero no le es indiferente el
contrato aun cuando slo sea porque cambia la persona del acreedor por lo que hay
que notificarle la cesin, no como requisito de validez o eficacia de la cesin, que
opera al margen del consentimiento o conocimiento del deudor cedido sino que en
tanto no se notifique al deudor ste no queda obligado con el nuevo acreedor
CARACTERSTICAS

Dicho contrato tiene adems las siguientes caractersticas:


1. Es un Contrato consensual que se perfecciona por el slo consentimiento de
las partes.
2. Es bilateral por cuanto en l nacen obligaciones recprocas para ambas partes.
3. El oneroso, porque ambas partes pretenden obtener una prestacin de la
parte contraria.
4. Es un contrato de tracto sucesivo ya que obliga a ambas partes a prestaciones
sucesivas.
5. Es un contrato de adhesin porque el cliente se limita a aceptar las condiciones
del factor sin proponerlas ni modificarlas.
6. Al no existir ninguna disposicin legal que reglamente el Factoring se encuadra
este contrato dentro de la categora denominada como Contrato atpico.

6.4 UNIONES DE CREDITO


CONCEPTO
QUE SON LAS UNIONES DE CRDITO?
Las Uniones de Crdito son Instituciones Financieras reguladas organizadas como
sociedades annimas, que se encuentran bajo la supervisin y vigilancia de la
Comisin Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), y estn constituidas con el
propsito de ofrecer acceso al financiamiento a sus socios. Asimismo, ofrecen
condiciones favorables para ahorrar, recibir prstamos y Servicios Financieros.
Las Uniones de Crdito estn autorizadas para realizar operaciones
exclusivamente con sus socios, y para ser socio se debe cumplir con los requisitos
establecidos en la Ley de Uniones de Crdito y adquirir determinado nmero de

52

acciones de la Unin de Crdito que representen el valor equivalente a 2500


unidades de inversin.
Existen Uniones de Crdito de diferentes sectores: curtidores, pescadores,
ganaderos, industriales, campesinos, comerciantes, etc., sin embargo tambin
existen las del sector social que son las que estn orientadas a atender al sector
econmico que por sus condiciones sociales, econmicas y geogrficas no
pueden acceder a las Instituciones Financieras tradicionales, y las Mixtas que
atienden diversos sectores.

6.4.1. ANTECEDENTES.
Aunque la figura jurdica cuenta con ms de 70 aos de establecida en nuestro
pas, el sector inicia su despegue real a principios de la dcada de los noventa,
fuertemente impulsado como canal de distribucin para un importante volumen de
recursos financieros principalmente de la banca de desarrollo, ofreciendo
una ALTERNATIVA REAL DE FINANCIAMIENTO con claras ventajas
competitivas, como tasas de inters MS ATRACTIVAS y esquemas de
garantas MENOS RIGUROSOS que los establecidos por la oferta crediticia
tradicional.
Durante los aos 1992 a 1994 se experiment un crecimiento de la cartera
colocada a travs de este tipo de intermediarios financieros con operaciones de
muy variado giro, nivel de apalancamiento, importe y calidad crediticia.
Con las reformas de 1993, se desregul de manera significativa su marco
normativo con el propsito de fortalecer el financiamiento a las ya existentes y
dotarlas de mayor autonoma de gestin y promover su desarrollo en el contexto
de una mayor competitividad.
Posteriormente, la crisis de 1995-1996 confronta a muchas de estas empresas a
una revisin integral de sus operaciones en un entorno gravemente adverso en lo
macro y microeconmico, generando en primera instancia una astringencia
crediticia por parte de la banca de desarrollo; simultneamente, las tasas de
inters de sus acreditados se elevan drsticamente acorde a la situacin
econmica del momento, generando graves problemas de recuperacin de cartera
que a su vez se traducen en incumplimientos con sus acreedores, provocando una
problemtica generalizada, y ocasionando en ltima instancia una dramtica
reduccin del nmero de este tipo de intermediarios de 402 al cierre de 1994 a

53

210 Uniones de Crdito en operacin para septiembre del 2002 segn datos de la
CNBV.
Actualmente se rigen por una Ley de Uniones de Crdito, la cual fue promulgada
en el mes de agosto del ao 2008, dando a las Uniones de Crdito un marco
jurdico moderno de operacin que contempla la creacin de reservas preventivas,
niveles de capitalizacin y lmites a la concentracin de riesgos as como la
incorporacin
de
mejores
prcticas
de
Gobierno
Corporativo.
Actualmente el Sector de Uniones de Crdito, est formado por alrededor de 100
Uniones, las cuales segn las ltimas cifras que muestra la CNBV a marzo 2013,
tienen un total de Activos por ms de 40,000,000 mdp, una Cartera de Crdito que
de marzo 2012 a marzo 2013 creci en un 12.2%, un ndice de Morosidad de
3.42% y unas Reservas Preventivas que durante el primer trimestre del ao 2013,
se incrementaron en casi $ 100 millones de pesos, hacindolas un instrumento de
Financiamiento confiable y seguro.

6.4.2 REGIMEN LEGAL.


LA LEY DE UNIONES DE CRDITO
Es una Ley de orden pblico y de observancia general en los Estados
Unidos Mexicanos y tiene por objeto regular la organizacin y funcionamiento de
las UNIONES DE CRDITO, as como las operaciones que las mismas realizan,
pero que expresamente, exime y exenta al gobierno federal y a las entidades de la
administracin pblica paraestatal, de responsabilidad y garanta respecto de las
operaciones que las Uniones de Crdito realicen, as como de las obligaciones
contradas por estas Instituciones con sus socios o terceros.

6.4.3 LIMITACIONES LA TENENCIA ACCIONARIAS


Ningn socio podr ser propietario de ms de 7% del capital pagado
dela unin, ni pertenecer a dos o ms uniones de crdito que
correspondan a un mismo tipo.
6.4.4 LIMITACIONES RESIDENCIA
Las uniones de crdito que se establezcan bajo el tipo legal
de SOCIEDAD ANNIMA DE CAPITAL VARIABLE

54

Deben establecer un domicilio social en territorio


nacional con la denominacin que contenga la expresin de
UNIN DE CRDITO.
6.4.5 RESERVA LEGAL.
La ley de la Secretaria de Hacienda y Crdito Pblico en
su acuerdo donde se establecen el capital mnimo que habrn
que aportar las uniones de crdito y otras dice:
PRIMERO.- En el ejercicio de su actividad, los almacenes generales de depsito, las arrendadoras
financieras, uniones de crdito, empresas de factoraje financiero y casas de cambio, debern contar con el
capital mnimo pagado conforme a lo que se establece en el presente Acuerdo.
SEGUNDO.- El capital mnimo pagado de las entidades mencionadas en el numeral anterior, ser para las
UNIONES DE CREDITO DE $2 736,000.00:
TERCERO.- El capital mnimo a que se refiere el numeral segundo de este Acuerdo, deber estar
totalmente suscrito y pagado a ms tardar el 31 de diciembre del ao 2002. Para cumplir con lo dispuesto en
el numeral anterior, el capital de las entidades podr aumentarse, en su caso, considerando las siguientes
opciones:
a)

Mediante aportaciones en efectivo.

b)

Capitalizando:

1.

Utilidades retenidas de ejercicios anteriores, considerando cifras histricas y actualizadas,


proporcionalmente.

2.

La reserva legal, siempre y cuando haya alcanzado una suma igual al capital pagado de la sociedad
de que se trate, slo podr capitalizarse por el excedente que pudiere existir en relacin al monto
antes sealado, de conformidad con lo establecido en el artculo 8o. fraccin VIII de la Ley General
de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crdito.

3.

El fondo especial de reserva integrado por las cantidades por concepto de primas u otro similar,
pagados por los suscriptores de acciones.

Para efectos de cumplir con las disposiciones del presente acuerdo, los almacenes generales de depsito,

6.4.6 CLASES DE UNIONES DE CREDITO


Agropecuarias Cuando las actividades de los socios sean agrcolas, relativas a la
siembra, cosecha y venta de productos
Ganaderas Cuando sus actividades sean las referentes a la cra de ganado para
su venta, as como sus productos y no tienen ningn proceso de industrializacin

6.5 SOCIEDADES DE AHORRO Y PRESTAMO


6.5.1 CONCEPTO
55

Aquellas sociedades constituidas y organizadas conforme a la Ley General de


Sociedades Cooperativas que, independientemente del nombre comercial, razn o
denominacin social que adopten, tengan por objeto realizar operaciones de
ahorro y prstamo con sus Socios, y quienes forman parte del sistema financiero
mexicano con el carcter de integrantes del sector social sin nimo especulativo y
reconociendo que no son intermediarios financieros con fines de lucro.

6.5.2 FUNDAMENTO LEGAL


El sector de Socaps est regulado por la Ley para Regular las Actividades de las
Sociedades Cooperativas de Ahorro y Prstamo (LRASCAP), publicada en el diario oficial
de la federacin el 13 de agosto de 2009, una Ley de aplicacin particular y exclusiva
para las cooperativas de ahorro y prstamo, la cual las reconoce como parte del sector
social de la economa as como intermediarios financieros sin fines de lucro. En esta ley
se establece la creacin de un Fondo de Proteccin que tendr como finalidad llevar a
cabo la supervisin auxiliar de las Socap con Niveles de Operacin I a IV; realizar
operaciones preventivas tendientes a evitar problemas financieros que puedan presentar
dichas sociedades, as como procurar el cumplimiento de obligaciones relativas a los
depsitos de ahorro de sus Socios.

6.5.3 OBJETO SOCIAL


Consolidar un sector de Sociedades Cooperativas de Ahorro y Prstamo
(Socap), que cuente en su totalidad con un registro y para el caso de aquellas con
activos superiores a 2.5 millones de UDIS con la autorizacin de la CNBV, las
cuales como parte del sector social del sistema financiero mexicano contribuyan a
la inclusin financiera de la poblacin de las comunidades en las que operan a fin
de hacerles llegar productos y servicios financieros de calidad que ayuden a sus
socios a mejorar su situacin econmica, y coadyuvar con el Gobierno Federal
para la difusin, entrega y administracin de los programas de apoyos que ste
promueva a fin de que los mismos lleguen de forma integral a sus beneficiarios
incrementando el efecto positivo con el cual sean implementados.

6.6.1 CASAS DE CAMBIO Y CAMBIO DE MONEDAS


Las Casas de Cambio son sociedades annimas que realizan en forma
habitual y profesional operaciones de compra, venta y cambio de
divisas incluyendo las que se lleven a cabo mediante transferencias o
transmisin de fondos, con el pblico dentro del territorio
nacional, autorizadas por la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico,
reglamentadas en su operacin por el Banco de Mxico
y supervisadas por la Comisin Nacional Bancaria y de Valores.

56

Compra y venta de billetes as como piezas acuadas y metales comunes,


con curso legal en el pas de emisin,
Compra y venta de cheques de viajero denominados en moneda extranjera,
Compra y venta de piezas metlicas acuadas en forma de moneda,
Compra de documentos a la vista denominados y pagaderos en moneda
extranjera,
Compra en firme o cobranza de documentos a la vista denominados y
pagaderos en moneda extranjera, a cargo de entidades financieras, sin lmite
por documento. Asimismo, podrn celebrar tales operaciones con giros,
rdenes de pago y otros documentos a la vista denominados y pagaderos en
moneda extranjera,
Venta de documentos a la vista denominados y pagaderos en moneda
extranjera que dichas casas de cambio expidan a cargo de instituciones de
crdito del pas, sucursales y agencias en el exterior de estas ltimas, o
bancos del exterior,
Compra y venta de divisas mediante transferencias de fondos sobre
cuentas bancarias, es decir es cuando se realiza una transferencia de fondos
a cuentas de terceros,
Enviar y recibir transferencias de fondos en moneda nacional o en divisas,
dentro y fuera del territorio nacional,
Recibir pagos de servicios por cuenta de terceros, en moneda nacional o en
divisas, siempre que las casas de cambio no asuman obligaciones directas o
contingentes.

6.6.2 ANTECEDENTES
El surgimiento de los bancos tiene sus antecedentes en las casas de
cambio es casi tan antiguo como la aparicin de las organizaciones humanas, ya
que las personas siempre han necesitado de alguien que financie las ideas y
proyectos
que
ellas
tienen.
Se puede decir que los bancos nacieron con la necesidad de realizar simples
operaciones de cambio y crdito a niveles personales, pero pronto se comenzaron
a desarrollar funciones ms amplias, a abarcar ms personas y pasaron a contar
con organizaciones ms complejas. As es como, a partir del siglo IV A.C. en
varias ciudades griegas se constituyen bancos pblicos, administrados por
funcionarios especialmente destinados a esta labor. Estas instituciones, adems
de su rol propiamente bancario (ligado a operaciones de cambio y crdito),
recaudaban impuestos y acuaban moneda. Por su parte, en el mundo romano,
en sus primeros tiempos de pueblo de agricultores, se recurre al "mutuum"; esto
es, al crdito mutual. Ms tarde, adoptan el modelo griego de bancos privados y
pblicos.
En la poca de Justiniano, emperador de Bizancio, en el siglo VI, se reglamentan
con precisin los usos y costumbres del mundo romano en materia bancaria y se
57

fija la tasa de inters en un 6% al ao, con algunas excepciones, considerando el


riesgo de las operaciones. Los prstamos martimos, por ejemplo, pueden
alcanzar al 12% al ao y los acordados a las iglesias no pueden superar el 3%.
La sociedad occidental de la edad media conoce profundos cambios hacia el
trmino del siglo XI, cuando por la conquista de Inglaterra por los normandos, se
pone fin a las grandes invasiones y los cristianos terminan de imponer su
presencia en el mediterrneo. Su inters por las innovaciones y los intercambios
los lleva a redescubrir la banca, despus que Carlomagno prohibi a los laicos
prestar cobrando inters. En estos momentos surge la lucha que dara la iglesia
contra
la
usura.
Entre el siglo XII y XIV los bancos conocieron un renacimiento importante, ya que
los hombres de negocios de Italia del norte desarrollaron notablemente las
operaciones de cambio. No solamente fueron expertos manipuladores de piezas
metlicas, sino tambin, mediante una letra de cambio, podan acreditar a una
persona, en una fecha determinada, en moneda nacional o extranjera, ante un
determinado corresponsal. As, muchos comerciantes recurran a los bancos para
tratar sus negocios con terceros. stos, por una comisin, los representaban o se
comprometan por ellos, con lo que eran comerciantes y banqueros al mismo
tiempo.
Ms all de los Alpes, los banqueros italianos se instalaron en Cahors, en la poca
gran ciudad comercial de la Aquitania (que hoy corresponde a la zona central de
Suiza). A partir de all, se extendieron hacia todas las grandes ciudades de Europa
occidental, principalmente a Londres y Pars. Con esta expansin, adems del
financiamiento de negocios, estos banqueros prestaban a los particulares, hacan
prstamos con garanta prendaria y, en ocasiones, prestaban a los poderes
pblicos.
En el siglo XIX, los bancos conocen una poca de crecimiento y estabilidad,
marcada por el desarrollo de los institutos de emisin, la multiplicacin de las
casas de "alta banca", que actan como consejeros, corredores o mandatarios en
grandes operaciones financieras; la creacin de los grandes bancos comerciales,
cuyo capital estaba altamente distribuido en el pblico, y el nacimiento de las
instituciones para-bancarias, destinadas a responder a las necesidades
especficas
de
la
clientela.
La guerra de 1914 precipita la evolucin de los bancos desde una poca de reglas
y normas, a una de sistemas. Hablamos ahora de los sistemas bancarios,
integrados por diferentes componentes, no ya slo bancos del estado o privados,
sino tambin aquellos que pertenecen a colectividades locales o regionales , a
sindicatos o cooperativas, bancos universales y especializados.

DIFERENCIAS

58

Una casa de cambio se dedica a la compra-venta de divisas y es regulada


supervisada por la CNBV. Y el centro cambiario, aunque tambin se dedica
compra-venta de divisas, lo hace con un lmite hasta de US $10,000 y opera
partir de lo dispuesto en el Art. 95 Bis de la Ley General de Organizaciones
Actividades Auxiliares del Crdito.
ACTIVIDADES DE APRENDIZAJE: ELABORA UN CONTRATO
ARRENDAMIENTO CON UNA ARRENDADORA FINANCIERA.

y
a
a
y

DE

AUTOEVALUACION.
1.
2.
3.
4.
5.

Que son los almacenes Generales de depsito?


Que actividades realizan las arrendadoras financieras?
Que son las empresas de factoraje financiero?
Menciona una sociedad de ahorro y prstamo que conozcas?
Qu diferencia hay entre la casa de cambio y cambio de moneda?

UNID
AD VII

OBJETIVO:- EL ALUMNO CONOCERA EL


LISTADO DE INSTITUCIONES FACULTADAS PARA
EJERCER LA VIGILANCIA DE LAS INSTITUCIONES
BANCARIAS Y FINANCIERAS. ANALIZARA LOS
DIFERENTES PROCEDIMIENTOS DESTINADOS
PARA LA REGULACION DE LOS ACTOS BANCARIOS

7.1. INSTITUCIONES ENCARGADAS DE


LA VIGILANCIA BANCARIA Y
FINANCIERA.

SECRETARIA DE HACIENDA Y CREDITO PUBLICO


59

BANCO DE MEXICO
COMISION NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES
COMISION NACIONAL DE SEGUROS Y FIANZAS.

7.1.1 SECRETARIA DE HACIENDA Y CREDITO PBLICO


La Secretara de Hacienda y Crdito Pblico de Mxico es una secretara
de estado de la administracin pblica federal a cuyo encargo se encuentra todo lo
relacionado a la recaudacin tributaria, administracin financiera y fiscalizacin de
recursos del gasto pblico, as como la regulacin y vigilancia de las instituciones
bancarias y de valores de Mxico
FUNCIONES

Realizar o autorizar todas las operaciones en que se haga uso del crdito
pblico;
Planear, coordinar, evaluar y vigilar el sistema bancario del pas que
comprende al Banco Central, a la Banca Nacional de Desarrollo y las
dems instituciones encargadas de prestar el servicio de banca y crdito;
Ejercer las atribuciones en materia de seguros, fianzas, valores y de
organizaciones y actividades auxiliares del crdito

7.1.2 BANCO DE MEXICO


El Banco de Mxico es el banco central del Estado Mexicano. Por mandato
constitucional, es autnomo en sus funciones y administracin. Su finalidad es
proveer a la economa del pas de moneda nacional y su objetivo prioritario es
procurar la estabilidad del poder adquisitivo de dicha moneda. Adicionalmente, le
corresponde promover el sano desarrollo del sistema financiero y propiciar el buen
funcionamiento de los sistemas de pago.
La Ley del Banco de Mxico, en su artculo 3 dice:
EL BANCO DESEMPEARA LAS FUNCIONES SIGUIENTES:
I. REGULAR LA EMISION Y CIRCULACION DE LA MONEDA, LOS
CAMBIOS, LA INTERMEDIACION Y LOS SERVICIOS FINANCIEROS, ASI COMO
LOS SISTEMAS DE PAGOS;
II. OPERAR CON LAS INSTITUCIONES DE CREDITO COMO BANCO DE
RESERVA Y ACREDITANTE DE ULTIMA INSTANCIA;
60

III. PRESTAR SERVICIOS DE TESORERIA AL GOBIERNO FEDERAL Y


ACTUAR COMO AGENTE FINANCIERO DEL MISMO;
IV. FUNGIR COMO ASESOR DEL GOBIERNO FEDERAL EN MATERIA
ECONOMICA Y, PARTICULARMENTE, FINANCIERA;
V. PARTICIPAR EN EL FONDO MONETARIO INTERNACIONAL Y EN
OTROS ORGANISMOS DE COOPERACION FINANCIERA INTERNACIONAL O
QUE AGRUPEN A BANCOS CENTRALES, Y
VI. OPERAR CON LOS ORGANISMOS A QUE SE REFIERE LA
FRACCION V ANTERIOR, CON BANCOS CENTRALES Y CON OTRAS
PERSONAS MORALES EXTRANJERAS QUE EJERZAN FUNCIONES DE
AUTORIDAD EN MATERIA FINANCIERA.

7.1.3 COMISION NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES


la Comisin Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) es un rgano
desconcentrado de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico (SHCP) que, con
autonoma tcnica y facultades ejecutivas, tiene como papel principal supervisar y
regular, en el mbito de su competencia, a las entidades que conforman el sistema
financiero mexicano, a fin de procurar su estabilidad y correcto funcionamiento, as
como mantener y fomentar el sano y equilibrado desarrollo del sistema financiero
en su conjunto, en proteccin de los intereses del pblico. La preside desde
diciembre de 2012 el economista Jaime Gonzlez Aguad.
Tambin supervisa y regula a las personas fsicas y morales, cuando realicen
actividades previstas en las leyes relativas al sistema financiero.
FUNCIONES
Actuar como conciliador en conflictos con valores
Autorizar a valuadores independientes para valuar Activos
Certificar inscripciones que obren en el Registro Nacional de Valores e
Intermediarios
Dictar medidas de carcter general a las Casas de Bolsa y Bolsas de Valores
Formar la estadstica nacional de valores
Hacer publicaciones sobre el Mercado de Valores
Inspeccionar y vigilar a los emisores de valores inscritos en el Registro Nacional
de Valores respecto a sus obligaciones
61

Inspeccionar y vigilar el funcionamiento de las Casas de Bolsa y Bolsas de


Valores
Inspeccionar y vigilar el funcionamiento del Instituto para el depsito de
valores.SD INDEVAL Intervenir administrativamente a las Casas de Bolsa y Bolsa
de Valores cuando el caso lo amerite
Investigar actos que hagan suponer la ejecucin de operaciones violatorias a la
Ley
Investigar y ordenar visitas de inspeccin
-Ordenar la suspensin de cotizaciones de valores, cuando en su mercado
existen condiciones desordenadas

7.1.4 COMISION NACIONAL DE SEGUROS Y FIANZAS


Es un rgano desconcentrado de la Secretara de Hacienda y Crdito
Pblico, encargado de la inspeccin, vigilancia y supervisin de las instituciones
de seguros y fianzas. Funge como rgano de consulta de la SHCP en los casos
que se refieren al rgimen de seguros y fianzas. Emite disposiciones necesarias
para el cumplimiento de las diferentes leyes que lo mencionan, realizando estudios
que la SHCP le encomienda. De igual forma opina sobre la interpretacin de las
leyes que rigen al Sistema Bancario Mexicano.
Supervisar, de manera eficiente, que la operacin de los sectores
Asegurador y afianzador se apegue al marco normativo, preservando la solvencia
y estabilidad financiera de las instituciones, para garantizar los intereses del
pblico usuario, as como promover el sano desarrollo de estos sectores con el
propsito de extender la cobertura de sus servicios a la mayor parte posible de la
poblacin
FUNCIONES
La CNSF, es un rgano desconcentrado de la Secretara de Hacienda y Crdito
Pblico, encargado de la inspeccin, vigilancia y supervisin de las instituciones
de seguros y fianzas. Funge como rgano de consulta de la SHCP en los casos
que se refieren al rgimen de seguros y fianzas. Emite disposiciones necesarias
para el cumplimiento de las diferentes leyes que lo mencionan, realizando estudios
que la SHCP le encomienda. De igual forma opina sobre la interpretacin de las
leyes que rigen al Sistema Bancario Mexicano.

7.2 REGULACION PREVENTIVA DE LA BANCA


7.3 SUPERVISION BANCARIA
62

7.3.1 CONCEPTO DE RAZON DE SER DE LA SUPERVISION


BANCARIA
La finalidad bsica de la supervisin bancaria es salvaguardar la estabilidad
del sistema financiero, para lo cual se ha de vigilar la solvencia y cumplimiento de
la normativa especfica de las entidades de crdito. Desde ese punto de vista, la
funcin supervisora del Banco de Espaa consiste en disear y aplicar sistemas
de anlisis y verificacin que permitan mantener un conocimiento actualizado de la
situacin de las entidades y su perfil de riesgos, como base para la adopcin de
medidas que ayuden a prevenir y permitan reducir el nmero, importancia y coste
de las eventuales crisis que puedan surgir.
La regulacin y supervisin de los bancos son elementos clave de la red de
seguridad financiera.
Establecer normas prudenciales bien definidas y velar por su aplicacin
garantizan que la asuncin de riesgos sea limitada o, al menos, que los riesgos se
encuentren adecuadamente cubiertos, de manera que se reduzca la probabilidad
de crisis sistmicas.
Hay dos argumentos clsicos a favor de la regulacin bancaria. En primer
lugar, protege a los pequeos depositantes que no tienen conocimientos
especializados de banca. Dado su tamao reducido y su fragmentacin, estos
depositantes no pueden saber si los gerentes de los bancos estn actuando en
forma prudente y defendiendo sus intereses. En estos casos, la entidad reguladora
representa a los depositantes. La regulacin sobre el capital y el requisito de los
bancos de inyectar capital, cuando sea necesario, o verse obligados a declarar el
cese de actividades, posiblemente sea una forma de (re)crear los incentivos que
inducen a los gerentes de las empresas no financieras a actuar en nombre de los
accionistas, o en nombre de los depositantes en el caso de las entidades
financieras (vase Dewatripont y Tirole 1994).
El segundo argumento guarda relacin con la necesidad de proteger el
sistema de pagos y el sistema financiero en un sentido ms amplio. A veces
sucede que incluso los bancos solventes tienen que hacer frente a corridas de
liquidez (vase Diamond y Dybvig 1983).
Adems, si los depositantes deciden retirar sus depsitos en forma masiva
de un banco en dificultades, el pnico puede hacerse extensivo a bancos
solventes, fenmeno que suele Denominarse contagio. Una corrida bancaria
contagiosa puede tener efectos nocivos significativos sobre el resto de economa
y, por lo tanto, impone un costo elevado, sobre todo si afecta a bancos solventes o
impide el normal funcionamiento del sistema de pagos.
Concretamente, cuando quiebran bancos solventes en estas circunstancias,
puede perderse informacin sobre clientes privados y la economa puede sufrir
una contradiccin del crdito.
63

El Banco Mundial ha creado una base de datos de amplio alcance sobre


prcticas reglamentarias, basada en una encuesta internacional de reguladores
bancarios como parte de un esfuerzo que apunta a cerrar la brecha entre el
asesoramiento en materia de polticas y la evidencia emprica.

7.4 PROTECCION DE LOS INTERESES DEL PBLICO


En Mxico apareci la ley de proteccin al consumidor en los aos 60 pero
no es aplicable a los servicios financieros, en el caso de la banca la ley de
instituciones de crdito contiene una norma especifica relativa al compromiso que
debe existir de desempear las funciones de intermediacin con el publico al que
se sirve en mente ( art 77).
Adicional a esto se tiene la Comisin Nacional para la Defensa y Proteccin
al Usuario de los servicios financieros CONDUSEF, de orden pblico y otorgante
de derechos irrenunciables, y que ciertamente obedece a la creciente
especializacin y auge de la normatividad de proteccin al consumidor, entre las
principales funciones de la CONDUSEF se encuentra:
1Atender quejas y reclamaciones sobre servicios prestados por
intermediarios.
2 Brindar asesora y defensora jurdica legal a los usuarios.
3 fungir como arbitro en las reclamaciones
4 llevar el registro de prestadores de servicios financieros.
5 Brindar orientacin e informacin a los usuarios.
6 Emitir recomendaciones aautoridades e instituciones financieras.
7 Analizar y autorizar informacin dirigida a los usuarios.
8 Revisar contratos de adhesin y modelos.
De aqu se desprende las cuatro funciones bsicas de la CONDUSEF: a)
en materia de quejas, litigios y reclamaciones, b) En materia de informacin, c)
Recomendaciones, d) Registro de intermediarios.

7.4.1 SECRETO BANCARIO


Es la prohibicin de dar noticia o informacin de los depsitos,
servicios o cualquier tipo de operaciones sino es al depositante, deudor, titular o
beneficiaria que corresponda o bien a sus representantes legales, salvo cuando se
los pidiere una autoridad judicial en parte o acusado a las autoridades hacendarias
federales, siempre por conducto de la C.N.B.S. para fines fiscales.
Segn Bernardo Superville es un deber que se interpone a determinadas
personas, que en merito a su profesin tienen oportunidad de conocer intimidades
de sus clientes que no deben ser divulgadas y solo se exteriorizan para permitir al
profesional actuar con todos los elementos del juicio necesarios.

64

El secreto bancario consiste en la proteccin que los bancos e instituciones


financieras deben otorgar a la informacin relativa a los depsitos y captaciones
de cualquier naturaleza, que reciban de sus clientes. Se entiende que esta
informacin es parte de la privacidad de los clientes del sistema financiero. Si no
existiera esta norma, cualquier persona podra solicitar en un banco, por ejemplo,
informacin sobre los movimientos de las cuentas de una persona.
Algunos gobiernos consideran el secreto bancario como uno de los
instrumentos principales del mercado negro y del crimen organizado. Por contra,
otros gobiernos lo equiparan al secreto mdico, e instan al Estado a respetar
absolutamente esa esfera privada.

EXCEPCIONES A LA OBLIGACION LEGAL


No opera el Secreto Bancario en los siguientes casos:
Informacin Global que proporciona las Superintendencia de Bancos y
Seguros al Banco Central de Reserva y a las entidades del Sistema Financiero
para usos estadsticos y la formulacin de poltica econmica y su seguimiento, se
incluye tambin la informacin que soliciten las Sociedades de Auditoras
autorizadas por la Superintendencia de Bancos y Seguros, as como la
informacin requerida por las firmas clasificadores de cartera de riesgo.
Que solo podrn ser solicitados por el funcionario pblico autorizado por ley,
tales como el Juez en el ejercicio regular de sus funciones y con especfica
referencia a un proceso determinado en el que sea parte el cliente del banco.
La ley no seala si necesariamente sea un juez penal, por lo tanto deber
entenderse que tal facultad se extiende a todo Juez
Tambin se halla facultado el Fiscal de la Nacin, para los casos de
Enriquecimiento Ilcito de funcionarios y servidores pblicos o de quienes
administren determinados recursos del Estado y de organismos a los que otorgue
soporte econmico. Para el efecto se hace necesario la determinacin del
patrimonio ex pos del presunto agente del delito; para ello resulta indispensable
conocer la existencia de cuentas o colocaciones bancarias a nombre del imputado
o de sus familiares.
Si se trata de investigacin preliminar la solicitud de levantamiento del
secreto Bancario la formula el Fiscal de la Nacin y se canaliza por intermedio de
la Superintendencia de Bancos y Seguros.
De igual modo, esta facultad se extiende a los Presidentes de las
Comisiones de Investigacin del Poder Legislativo , con acuerdo de cada uno de
ellas. Por ltimo tambin se faculta el levantamiento del Secreto Bancario a
65

solicitud de un Gobierno o el Fiscal de la Nacin con el se tenga suscrito convenio


para combatir, reprimir y sancionar el narcotrfico o el terrorismo, o en general,
tratndose de movimientos sospechosos de lavado de dinero o de activos, con
referencia a transacciones financieras y operaciones bancarias ejecutadas por
personas presuntamente implicadas en esas actividades delictivas o que se
encuentren sometidas a investigacin bajo sospecha de alcanzarles
responsabilidad en ellas

7.4.1 LA VIOLACION AL SECRETO BANCARIO.


La violacin del secreto bancario implica responsabilidad civil para los
bancos y penal para los empleados y funcionarios que proporcionen
indebidamente documentos o informacin protegida.
En lo que se refiere a la proteccin civil las instituciones estn obligadas a
reparar los daos y perjuicios que se causen y la responsabilidad penal es para
los empleados y funcionarios pblicos establecida en el Cdigo Penal Federal
vigente consiste en la siguiente:
Artculo 210.- Se impondrn de treinta a doscientas jornadas de trabajo en favor de la
comunidad, al que sin justa causa, con perjuicio de alguien y sin consentimiento del que
pueda resultar perjudicado, revele algn secreto o comunicacin reservada que conoce o
ha recibido con motivo de su empleo, cargo o puesto.
Artculo 211.- La sancin ser de uno a cinco aos, multa de cincuenta a quinientos pesos
y suspensin de profesin en su caso, de dos meses a un ao, cuando la revelacin
punible sea hecha por persona que presta servicios profesionales o tcnicos o por
funcionario o empleado pblico o cuando el secreto revelado o publicado sea de carcter
industrial.

7.4.2.1. PROCEDIMIENTO DE CONCILIACION Y ARBITRAJE DE


LOS USUARIOS DEL SERVICIO DE BANCA Y CREDITO
7.4.2.1 PROCEDIMIENTO DE CONCILIACION
Este procedimiento est establecido en la LEY DE PROTECCIN Y DEFENSA AL
USUARIO DE SERVICIOS FINANCIEROS
Artculo 60.- La Comisin Nacional est facultada para actuar como conciliador entre las
Instituciones Financieras y los Usuarios, con el objeto de proteger los intereses de estos
ltimos.
Tratndose de diferencias que surjan respecto al cumplimiento de fideicomisos, la
Comisin Nacional slo conocer de las reclamaciones que presenten los fideicomitentes
o fideicomisarios en contra de los fiduciarios. LEY DE PROTECCIN Y DEFENSA AL
66

USUARIO DE SERVICIOS FINANCIEROS CMARA DE DIPUTADOS DEL H.


CONGRESO DE LA UNIN
Artculo 61.- La Comisin Nacional no conocer de las reclamaciones por variaciones de
las tasas de inters pactadas entre el Usuario y la Institucin Financiera, cuando tales
variaciones sean consecuencia directa de condiciones generales observadas en los
mercados.
Artculo 62.- La Comisin Nacional podr rechazar de oficio las reclamaciones que sean
notoriamente improcedentes.
Artculo 63.- La Comisin Nacional recibir las reclamaciones de los Usuarios con base
en las disposiciones de esta Ley. Dichas reclamaciones podrn presentarse ya sea por
comparecencia del afectado, en forma escrita, o por cualquier otro medio idneo,
cumpliendo los siguientes requisitos:
I. Nombre y domicilio del reclamante;
II. Nombre y domicilio del representante o persona que promueve en su nombre, as como
el documento en que conste dicha atribucin;
III. Descripcin del servicio que se reclama, y relacin sucinta de los hechos que motivan
la reclamacin;
IV. Nombre de la Institucin Financiera contra la que se formula la reclamacin. La
Comisin Nacional podr solicitar a la Secretara y a las Comisiones Nacionales los datos
necesarios para proceder a la identificacin de la Institucin Financiera, cuando la
informacin proporcionada por el Usuario sea insuficiente, y
V. Documentacin que ampare la contratacin del servicio que origina la reclamacin.
La Comisin Nacional estar facultada para suplir la deficiencia de las reclamaciones en
beneficio del Usuario.
Las reclamaciones podrn ser presentadas de manera conjunta por los Usuarios que
presenten problemas comunes con una o varias Instituciones Financieras, debiendo elegir
al efecto uno o varios representantes formales comunes.
Artculo 64.- Las autoridades a que se refiere la fraccin IV del artculo anterior, debern
contestar la solicitud que les formule la Comisin Nacional en un plazo no mayor de diez
das hbiles contados a partir de la fecha en que reciban la solicitud.
Artculo 65.- Las reclamaciones debern presentarse dentro del trmino de dos aos
contados a partir de que se presente el hecho que les dio origen, a partir de la negativa de
la Institucin Financiera a satisfacer las pretensiones del Usuario o, en caso de que se
trate de reclamaciones por servicios no solicitados, a partir de que tuvo conocimiento del
mismo.
La reclamacin podr presentarse por escrito o por cualquier otro medio, a eleccin del
Usuario, en el domicilio de la Comisin Nacional o en cualquiera de las Delegaciones o en
la Unidad Especializada a que se refiere el artculo 50 Bis de esta Ley, de la Institucin
Financiera que corresponda.
Artculo 66.- La reclamacin que rena los requisitos sealados, por su sola
presentacin, interrumpir la prescripcin de las acciones legales correspondientes, hasta
que concluya el procedimiento.
Artculo 67.- La Comisin Nacional correr traslado a la Institucin Financiera acerca de
la reclamacin presentada en su contra, dentro de los ocho das hbiles siguientes a la
fecha de recepcin de la misma, anexando todos los elementos que el Usuario hubiera
aportado, y sealando en el mismo acto la fecha para la celebracin de la audiencia de
conciliacin, con apercibimiento de sancin pecuniaria en caso de no asistir.
La Comisin Nacional podr en todo momento solicitar a la Institucin Financiera
informacin, documentacin y todos los elementos de conviccin que considere
pertinentes, siempre y cuando estn directamente relacionados con la reclamacin.

67

Tratndose de instituciones de fianzas, deber citarse al fiado en el domicilio que la


Institucin tuviere de ste o de su representante legal.
Artculo 68.- La Comisin Nacional, deber agotar el procedimiento de conciliacin,

conforme a las siguientes reglas:


I. El procedimiento de conciliacin slo se llevar a cabo en reclamaciones por cuantas
totales inferiores a tres millones de unidades de inversin, salvo tratndose de
reclamaciones en contra de instituciones de seguros en cuyo caso la cuanta deber de
ser inferior a seis millones de unidades de inversin.
I Bis. La Comisin Nacional citar a las partes a una audiencia de conciliacin que se
realizar dentro de los veinte das hbiles siguientes contados a partir de la fecha en que
se reciba la reclamacin.
La conciliacin podr celebrarse va telefnica o por otro medio idneo, en cuyo caso la
Comisin Nacional o las partes podrn solicitar que se confirmen por escrito los
compromisos adquiridos.
II. La Institucin Financiera deber, por conducto de un representante, rendir un informe
por escrito que se presentar con anterioridad o hasta el momento de la celebracin de la
audiencia de conciliacin a que se refiere la fraccin anterior;
III. En el informe sealado en la fraccin anterior, la Institucin Financiera, deber
responder de manera razonada a todos y cada uno de los hechos a que se refiere la
reclamacin, en caso contrario, dicho informe se tendr por no presentado para todos los
efectos legales a que haya lugar;
La institucin financiera deber acompaar al informe, la documentacin, informacin y
todos los elementos que considere pertinentes para sustentarlo, no obstante, la Comisin
Nacional podr en todo momento, requerir a la institucin financiera la entrega de
cualquier informacin, documentacin o medios electromagnticos que requiera con
motivo de la reclamacin y del informe;
IV. La Comisin Nacional podr suspender justificadamente y por una sola ocasin, la
audiencia de conciliacin. En este caso, la Comisin Nacional sealar da y hora para su
reanudacin, la cual deber llevarse a cabo dentro de los diez das hbiles siguientes.
La falta de presentacin del informe no podr ser causa para suspender la audiencia
referida.
V. La falta de presentacin del informe dar lugar a que la Comisin Nacional valore la
procedencia de las pretensiones del Usuario con base en los elementos con que cuente o
se allegue conforme a la fraccin VI, y para los efectos de la emisin del dictamen, en su
caso, a que se refiere el artculo 68 Bis.
VI. La Comisin Nacional cuando as lo considere o a peticin del Usuario, en la audiencia
de conciliacin correspondiente o dentro de los diez das hbiles anteriores a la
celebracin de la misma, podr requerir informacin adicional a la Institucin Financiera, y
en su caso, diferir la audiencia requiriendo a la Institucin Financiera para que en la
nueva fecha presente el informe adicional;
Asimismo, podr acordar la prctica de diligencias que permitan acreditar los hechos
constitutivos de la reclamacin.
VII. En la audiencia respectiva se exhortar a las partes a conciliar sus intereses, para tal
efecto, el conciliador deber formular propuestas de solucin y procurar que la audiencia
se desarrolle en forma ordenada y congruente. Si las partes no llegan a un arreglo, el
conciliador deber consultar el Registro de Ofertas Pblicas del Sistema Arbitral en
Materia Financiera, previsto en esta misma Ley, a efecto de informar a las mismas que la
controversia se podr resolver mediante el arbitraje de esa Comisin Nacional, para lo
cual las invitar a que, de comn acuerdo y voluntariamente, designen como rbitro para
68

resolver sus intereses a la propia Comisin Nacional, quedando a eleccin de las mismas,
que sea en amigable composicin o de estricto derecho.
Para el caso de la celebracin del convenio arbitral correspondiente, a eleccin del
Usuario la audiencia respectiva podr diferirse para el solo efecto de que el Usuario desee
asesorarse de un representante legal. El convenio arbitral correspondiente se har
constar en el acta que al efecto firmen las partes ante la Comisin Nacional.
En caso que las partes no se sometan al arbitraje de la Comisin Nacional se dejarn a
salvo sus derechos para que los hagan valer ante los tribunales competentes o en la va
que proceda.
En el evento de que la Institucin Financiera no asista a la junta de conciliacin se le
impondr sancin pecuniaria y se emplazar a una segunda audiencia, la cual deber
llevarse a cabo en un plazo no mayor a diez das hbiles; en caso de no asistir a sta se
le impondr una nueva sancin pecuniaria.
La Comisin Nacional entregar al reclamante, contra pago de su costo, copia certificada
del dictamen a que se refiere el artculo 68 Bis, a efecto de que lo pueda hacer valer ante
los tribunales competentes;
La solicitud se har del conocimiento de la Institucin Financiera para que sta manifieste
lo que a su derecho convenga y aporte los elementos y pruebas que estime convenientes
en un plazo que no exceder de diez das hbiles.
Si la Institucin Financiera no hace manifestacin alguna dentro de dicho plazo, la
Comisin emitir el dictamen con los elementos que posea.
VIII. En caso de que las partes lleguen a un acuerdo para la resolucin de la reclamacin,
el mismo se har constar en el acta circunstanciada que al efecto se levante. En todo
momento, la Comisin Nacional deber explicar al Usuario los efectos y alcances de dicho
acuerdo; si despus de escuchar explicacin el Usuario decide aceptar el acuerdo, ste
se firmar por ambas partes y por la Comisin Nacional, fijndose un trmino para
acreditar su cumplimiento. El convenio firmado por las partes tiene fuerza de cosa juzgada
y trae aparejada ejecucin;
Fraccin reformada DOF 12-05-2005
IX. La carga de la prueba respecto del cumplimiento del convenio corresponde a la
Institucin Financiera y, en caso de omisin, se har acreedora de la sancin que proceda
conforme a la presente Ley, y
X. Concluidas las audiencias de conciliacin y en caso de que las partes no lleguen a un
acuerdo se levantar el acta respectiva. En el caso de que la Institucin Financiera no
firme el acta, ello no afectar su validez, debindose hacer constar la negativa.
Adicionalmente, la Comisin Nacional ordenar a la Institucin Financiera correspondiente
que registre el pasivo contingente totalmente reservado que derive de la reclamacin, y
dar aviso de ello a las Comisiones Nacionales a las que corresponda su supervisin.
En el caso de instituciones y sociedades mutualistas de seguros, la orden mencionada en
el segundo prrafo de esta fraccin se referir a la constitucin e inversin conforme a la
Ley en materia de seguros, de una reserva tcnica especfica para obligaciones
pendientes de cumplir, cuyo monto no deber exceder la suma asegurada. Dicha reserva
se registrar en una partida contable determinada.
En los supuestos previstos en los dos prrafos anteriores, el registro contable podr ser
cancelado por la Institucin Financiera bajo su estricta responsabilidad, si transcurridos
ciento ochenta das naturales despus de su anotacin, el reclamante no ha hecho valer
sus derechos ante la autoridad judicial competente o no ha dado inicio el procedimiento
arbitral conforme a esta Ley.
El registro del pasivo contingente o la constitucin de la reserva tcnica, segn
corresponda, ser obligatoria para el caso de que la Comisin Nacional emita el dictamen
a que hace referencia el artculo 68 Bis de la presente Ley. Si de las constancias que
69

obren en el expediente respectivo se desprende, a juicio de la Comisin Nacional, la


improcedencia de las pretensiones del Usuario, sta se abstendr de ordenar el registro
del pasivo contingente o la constitucin de la reserva tcnica, segn corresponda.
Artculo 69.- En el caso de que el Usuario no acuda a la audiencia de conciliacin y no
presente dentro de los diez das hbiles siguientes a la fecha fijada para su celebracin
justificacin de su inasistencia, se acordar como falta de inters del Usuario y no podr
presentar la reclamacin ante la Comisin Nacional por los mismos hechos, debiendo
levantarse acta en donde se haga constar la inasistencia del Usuario.
La falta de comparecencia del fiado o de su representante, no impedir que se lleve a
cabo la audiencia de conciliacin.
Artculo 70.- En caso de que la Institucin Financiera incumpla con cualesquiera de las
obligaciones derivadas del convenio de conciliacin, la Comisin Nacional ordenar a la
Institucin Financiera correspondiente que registre el pasivo contingente que derive de la
reclamacin, o en su caso, como reserva en trminos de lo establecido en el artculo 68
fraccin X.
Artculo 71.- Las Delegaciones Regionales, Estatales o Locales de la Comisin Nacional
en las que se presente una reclamacin, estarn facultadas para substanciar el
procedimiento conciliatorio y, en su caso, arbitral acogido por las partes, hasta la
formulacin del proyecto de laudo.
Artculo 72.- Las Instituciones Financieras podrn cancelar el pasivo o reserva, cuando
haya sido decretada la caducidad de la instancia, la preclusin haya sido procedente, la
excepcin superveniente de prescripcin proceda o exista sentencia que haya causado
ejecutoria en la que se absuelva a la Institucin. Tambin podr cancelarla cuando haya
efectuado pago con la conformidad del Usuario.
Artculo 72 Bis.- En los juicios arbitrales en amigable composicin o de estricto derecho,
las partes de comn acuerdo, podrn adherirse a las reglas de procedimiento
establecidas por la Comisin Nacional, total o parcialmente, las cuales sern publicadas
en el Diario Oficial de la Federacin.

7.4.2.2 EL PROCEDIMIENTO DE ARBITRAJE EN AMIGABLE


COMPOSICION Y EN ESTRICTO DERECHO.
Artculo 73.- En el convenio que fundamente el juicio arbitral en amigable
composicin, las partes facultarn a la Comisin Nacional para resolver en conciencia, a
verdad sabida y buena fe guardada, la controversia planteada, y fijarn de comn acuerdo
y de manera especfica las cuestiones que debern ser objeto del arbitraje, estableciendo
las etapas, formalidades, trminos y plazos a que deber sujetarse el arbitraje.
Para todo lo no previsto en el procedimiento arbitral se aplicar supletoriamente el Cdigo
de Comercio.
Artculo 74.- En el convenio que fundamente el juicio arbitral de estricto derecho, las
partes facultarn a la Comisin Nacional, a resolver la controversia planteada con estricto
apego a las disposiciones legalesaplicables, y determinarn las etapas, formalidades,
trminos y plazos a que se sujetar el arbitraje, con arreglo a lo dispuesto en el artculo 75
de esta Ley.
Artculo 75.- El procedimiento arbitral de estricto derecho se sujetar como mnimo a los
plazos y bases siguientes:
I. La demanda deber presentarse dentro del plazo que voluntariamente hayan acordado
las partes, el cual no podr exceder de nueve das hbiles; a falta de acuerdo entre ellas,
70

dentro de los seis das hbiles siguientes a la celebracin del convenio, debiendo el actor
acompaar al escrito la documentacin en que se funde la accin y las pruebas que
puedan servir a su favor en el juicio o en su caso ofrecerlas;
II. La contestacin a la demanda deber presentarse dentro del plazo que voluntariamente
hayan acordado las partes, el cual no podr exceder de nueve das hbiles; a falta de
acuerdo entre ellas, dentro de los seis das hbiles siguientes a la notificacin de la
misma, debiendo el demandado acompaar a dicho escrito la documentacin en que se
funden las excepciones y defensas correspondientes, as como las pruebas que puedan
servir a su favor en el juicio o en su caso ofrecerlas;
III. Salvo convenio expreso de las partes, contestada la demanda o transcurrido el plazo
para hacerlo, se dictar auto abriendo el juicio a un perodo de prueba de quince das
hbiles, de los cuales los cinco primeros sern para ofrecer aquellas pruebas que tiendan
a desvirtuar las ofrecidas por el demandado y los diez restantes para el desahogo de
todas las pruebas. Cuando a juicio del rbitro y atendiendo a la naturaleza de las pruebas
resulte insuficiente el mencionado plazo, ste podr ser ampliado por una sola vez.
Concluido el plazo o la prrroga otorgada por el rbitro, slo les sern admitidas las
pruebas supervenientes, conforme a lo previsto en el Cdigo de Comercio;
Se tendrn adems como pruebas todas las constancias que integren el expediente,
aunque no hayan sido ofrecidas por las partes;
IV. Los exhortos y oficios se entregarn a la parte que haya ofrecido la prueba
correspondiente, para que los haga llegar a su destino, para lo cual tendr la carga de
gestionar su diligenciacin con la debida prontitud.
En este caso cuando a juicio del rbitro no se desahoguen las pruebas por causas
imputables al oferente, se le tendr por desistido del derecho que se pretende ejercer;
V. Ocho das comunes a las partes para formular alegatos;
VI. Una vez concluidos los trminos fijados, sin necesidad de que se acuse rebelda, el
procedimiento seguir su curso y se tendr por perdido el derecho que debi ejercitarse,
salvo en caso de que no se presente la demanda, supuesto en el que se dejarn a salvo
los derechos del reclamante;
VII. Los trminos sern improrrogables, se computarn en das hbiles y, en todo caso,
empezarn a contarse a partir del da siguiente a aqul en que surtan efectos las
notificaciones respectivas;
aplicar supletoriamente el Cdigo de Comercio, a excepcin del artculo 1235 y a falta de
disposicin en dicho Cdigo, se aplicarn las disposiciones del Cdigo de Procedimientos
Civiles para el Distrito Federal, a excepcin del artculo 617, y
IX. En caso de que no exista promocin de las partes por un lapso de ms de sesenta
das, contado a partir de la notificacin de la ltima actuacin, operar la caducidad de la
instancia.
Artculo 76.- La Comisin Nacional tendr la facultad de allegarse todos los elementos de
juicio que estime necesarios para resolver las cuestiones que se le hayan sometido en
arbitraje. Para tal efecto, podr valerse de cualquier persona, sea parte o tercero, y de
cualquier objeto o documento, ya sea que pertenezca a las partes o a un tercero, sin ms
limitaciones que la de que las pruebas no estn prohibidas por la ley ni sean contrarias a
la moral. Las autoridades administrativas, as como los tribunales debern auxiliarle en la
esfera de su competencia.
Artculo 77.- La Comisin Nacional, despus de analizar y valorar las pruebas y alegatos
aportados por las partes, emitir un laudo que resolver la controversia planteada por el
Usuario.
Artculo 78.- El laudo, as como las resoluciones que pongan fin a los incidentes de
ejecucin, slo admitirn como medio de defensa el juicio de amparo.

71

Lo anterior sin perjuicio de que las partes soliciten aclaracin del laudo, dentro de las
setenta y dos horas siguientes a su notificacin, cuando a su juicio exista error de clculo,
de copia, tipogrfico o de naturaleza similar, sin que la misma sea considerada como un
recurso de carcter procesal o administrativo.
Artculo 79.- Todas las dems resoluciones dictadas en el procedimiento previsto en este
Captulo, que conforme al Cdigo de Comercio admitan apelacin o revocacin, podrn
impugnarse en el juicio arbitral mediante el recurso de revisin, que deber resolverse por
el rbitro designado en un plazo no mayor de 48 horas.
Artculo 80.- Corresponde a la Comisin Nacional adoptar todas aquellas medidas
necesarias para el cumplimiento de los laudos dictados por la misma, para lo cual
mandar, en su caso, que se pague a la persona en cuyo favor se hubiere emitido el
laudo, o se le restituya el servicio financiero que demande.
Los convenios celebrados ante la Comisin Nacional tendrn el carcter de una sentencia
ejecutoria.
Artculo 81.- En caso de que el laudo emitido condene a la Institucin Financiera y una
vez que quede firme, sta tendr un plazo de quince das hbiles contado a partir de la
notificacin para su cumplimiento o ejecucin.
Si la Institucin Financiera no cumple en el tiempo sealado, la Comisin Nacional enviar
el expediente al juez competente para su ejecucin.
Las autoridades administrativas y los tribunales estarn obligados a auxiliar a la Comisin
Nacional, en la esfera de su respectiva competencia. Cuando la Comisin Nacional,
solicite el auxilio de la fuerza pblica, las autoridades competentes estarn obligadas, bajo
su ms estricta responsabilidad, a prestar el auxilio necesario con la amplitud y por todo el
tiempo que se requiera.
Artculo 82.- La Comisin Nacional, para el desempeo de las facultades establecidas en
este Captulo, podr emplear las siguientes medidas de apremio:
I. Multas, en los trminos sealados en esta Ley, y
II. El auxilio de la fuerza pblica.
Artculo 83.- Tratndose de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros, as como
de Instituciones de Fianzas, en caso de no ejecucin del laudo, se ordenar el remate de
valores invertidos conforme a las Leyes respectivas.
Artculo 84.- Para verificar el cumplimiento de los laudos, la Comisin Nacional requerir
al director general o al funcionario que realice las actividades de ste, para que
compruebe dentro de las setenta y dos horas siguientes, haber pagado o restituido el
servicio financiero demandado, en los trminos del artculo 81, las prestaciones a que
hubiere sido condenada la Institucin Financiera; en caso de omitir tal comprobacin, la
Comisin Nacional impondr a la propia Institucin Financiera una multa que podr ser
hasta por el importe de lo condenado o bien la establecida en el artculo 94, fraccin VII y
requerir nuevamente a dicho funcionario para que compruebe el cumplimiento puntual
dentro de los quince das hbiles siguientes. Si no lo hiciere, se proceder en trminos del
artculo 81 y, en su caso, resultarn aplicables las disposiciones relativas a desacato de
una orden judicial.
Sin perjuicio de lo anterior, la parte afectada podr solicitar a la Comisin Nacional el
envo del expediente al juez competente para su ejecucin, la cual realizar conforme a lo
previsto en su propia ley.

7.4.3 MECANISMOS
AHORRO.

PREVENTIVOS

DE

PROTECCION

AL

ARTICULO 122 DE LA LEY DE INSTITUCIONES DE CREDITO

72

LAS INSTITUCIONES DE BANCA MULTIPLE DEBERAN PARTICIPAR EN EL MECANISMO


PREVENTIVO Y DE PROTECCION DEL AHORRO, CUYA ORGANIZACION Y
FUNCIONAMIENTO SE SUJETARA A LO SIGUIENTE:
I. EL BANCO DE MEXICO ADMINISTRARA UN FIDEICOMISO QUE SE DENOMINARA FONDO
BANCARIO DE PROTECCION AL AHORRO, CUYA FINALIDAD SERA LA REALIZACION DE
OPERACIONES PREVENTIVAS TENDIENTES A EVITAR PROBLEMAS FINANCIEROS QUE
PUDIEREN PRESENTAR LAS INSTITUCIONES DE BANCA MULTIPLE, ASI COMO PROCURAR
EL CUMPLIMIENTO DE OBLIGACIONES A CARGO DE DICHAS INSTITUCIONES, OBJETO DE
PROTECCION EXPRESA DEL FONDO.
LA CONSTITUCION DEL FIDEICOMISO POR EL GOBIERNO FEDERAL NO LE DARA EL
CARACTER DE ENTIDAD DE LA ADMINISTRACION PUBLICA FEDERAL, Y POR LO TANTO, NO
ESTARA SUJETO A LAS DISPOSICIONES APLICABLES A DICHAS ENTIDADES;
II. PARA QUE LAS INSTITUCIONES DE BANCA MULTIPLE PUEDAN RECIBIR APOYOS
PREVENTIVOS, DEBERA GARANTIZARSE EL PAGO PUNTUAL Y OPORTUNO DEL APOYO,
CON ACCIONES REPRESENTATIVAS DEL CAPITAL SOCIAL DE LA PROPIA INSTITUCION,
CON VALORES GUBERNAMENTALES O CUALQUIER OTRO BIEN, QUE A JUICIO DEL
FIDUCIARIO SATISFAGA LA GARANTIA REQUERIDA.
CUANDO ESTA GARANTIA RECAIGA EN ACCIONES REPRESENTATIVAS DEL CAPITAL
SOCIAL DE LA INSTITUCION APOYADA, LOS ACCIONISTAS PRIMERAMENTE DEBERAN DE
AFECTAR TITULOS REPRESENTATIVOS DE LA SERIE A O F, SEGUN CORRESPONDA, HASTA
POR EL IMPORTE DE LA GARANTIA REQUERIDA Y, EN CASO DE QUE TALES TITULOS NO
CUBRAN EL TOTAL DE DICHO IMPORTE, TAMBIEN DEBERAN AFECTAR LOS TITULOS
CORRESPONDIENTES A LAS DEMAS SERIES. DICHAS ACCIONES GARANTIZARAN EL PAGO
DEL APOYO EN LA PROPORCION A PRORRATA QUE CORRESPONDA CONFORME AL VALOR
DE CADA UNA DE ELLAS. PARA LA CONSTITUCION DE ESTA GARANTIA PREFERENTE DE
INTERES PUBLICO, LAS ACCIONES DEBERAN TRASPASARSE A UNA CUENTA A FAVOR DEL
FONDO, EN LA INSTITUCION PARA EL DEPOSITO DE VALORES EN QUE SE ENCUENTREN
DEPOSITADAS, CORRESPONDIENDO A DICHO FONDO EL EJERCICIO DE LOS DERECHOS
PATRIMONIALES Y CORPORATIVOS INHERENTES A TALES ACCIONES, QUEDANDO EL
PRODUCTO DE LOS DERECHOS PATRIMONIALES AFECTOS EN GARANTIA A FAVOR DEL
FONDO. EL FONDO PODRA OPTAR PORQUE LA GARANTIA SE EJECUTE MEDIANTE LA
VENTA EXTRAJUDICIAL DE LAS ACCIONES DE CONFORMIDAD CON EL PROCEDIMIENTO
PREVISTO PARA LA CAUCION BURSATIL EN LA LEY DEL MERCADO DE VALORES, O DE
ACUERDO A LO ESTABLECIDO PARA LA PRENDA EN LA LEY GENERAL DE TITULOS Y
OPERACIONES DE CREDITO.
PARA LOS EFECTOS DE LA GARANTIA ANTES CITADA, LAS ACCIONES SE CONSIDERARAN
POR EL EQUIVALENTE AL SETENTA Y CINCO POR CIENTO DE SU VALOR EN LIBROS,
SEGUN EL ULTIMO ESTADO FINANCIERO APROBADO POR EL CONSEJO DE
ADMINISTRACION DE LA INSTITUCION Y REVISADO POR LA COMISION NACIONAL
BANCARIA.
EN CASO DE QUE NO SE OTORGUE GARANTIA SUFICIENTE, EL DIRECTOR GENERAL DE
LA INSTITUCION DE QUE SE TRATE, O QUIEN EJERZA SUS FUNCIONES, DEBERA
OTORGAR EN GARANTIA TALES ACCIONES, EN TERMINOS DE LO DISPUESTO EN LOS

73

PARRAFOS ANTERIORES. AL EFECTO, LA INSTITUCION PARA EL DEPOSITO DE VALORES


QUE SE ENCUENTREN LAS REFERIDAS ACCIONES, A PETICION POR ESCRITO DEL
DIRECTOR GENERAL DE LA INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE, O DE QUIEN EJERZA SUS
FUNCIONES, LAS TRASPASARA Y MANTENDRA EN GARANTIA EN TERMINOS DE LO ANTES
SEALADO A FAVOR DEL PROPIO FONDO, COMUNICANDOLO ASI A LOS TITULARES DE
LAS MISMAS.
EN EL EVENTO DE QUE EL DIRECTOR GENERAL, O QUIEN EJERZA SUS FUNCIONES, NO
OTORGUE LA GARANTIA ANTES SEALADA, LA INSTITUCION PARA EL DEPOSITO DE
VALORES RESPECTIVA DEBERA AFECTAR EN GARANTIA DICHAS ACCIONES EN TERMINOS
DE LO DISPUESTO EN LOS PARRAFOS ANTERIORES, BASTANDO AL EFECTO SOLICITUD
POR ESCRITO POR PARTE DEL FONDO.
EN LOS ESTATUTOS Y EN LOS TITULOS REPRESENTATIVOS DEL CAPITAL DE LAS
INSTITUCIONES DE BANCA MULTIPLE, DEBERA PREVERSE EXPRESAMENTE EL
CONSENTIMIENTO DE TODOS Y CADA UNO DE LOS ACCIONISTAS AL PROCEDIMIENTO
CONTENIDO EN LOS DOS PARRAFOS ANTERIORES;
III. LAS INSTITUCIONES DE BANCA MULTIPLE ESTARAN OBLIGADOS A CUBRIR AL FONDO
EL IMPORTE DE LAS APORTACIONES ORDINARIAS Y EXTRAORDINARIAS QUE DETERMINE
LA SECRETARIA DE HACIENDA Y CREDITO PUBLICO, A PROPUESTA DEL BANCO DE
MEXICO.
LAS APORTACIONES ORDINARIAS Y EXTRAORDINARIAS DE CADA INSTITUCION
CORRESPONDIENTES A UN AO NATURAL, NO EXCEDERAN RESPECTIVAMENTE DEL
CINCO AL MILLAR Y DEL SIETE AL MILLAR DEL IMPORTE AL QUE ASCIENDAN LAS
OBLIGACIONES OBJETO DE PROTECCION EXPRESA DEL FONDO;
IV. EN EL CONTRATO CONSTITUTIVO DEL FONDO DEBERA PREVERSE LA EXISTENCIA DE
UN COMITE TECNICO QUE ESTARA INTEGRADO POR REPRESENTANTES DE LA
SECRETARIA DE HACIENDA Y CREDITO PUBLICO, DEL BANCO DE MEXICO Y DE LA
COMISION NACIONAL BANCARIA.
EL COMITE TECNICO DETERMINARA LOS TERMINOS Y CONDICIONES DE LOS APOYOS
QUE SE OTORGUEN CON CARGO AL FONDO; LOS DEPOSITOS, CREDITOS Y DEMAS
OBLIGACIONES, ASI COMO EL IMPORTE DE ESTOS OBJETO DE PROTECCION EXPRESA,
LA PERIODICIDAD CON LA QUE HABRAN DE CUBRIRSE LAS APORTACIONES ORDINARIAS,
ASI COMO, LAS DEMAS FACULTADES QUE SE PREVEAN EN EL CONTRATO CONSTITUTIVO
DEL FONDO.
EL FIDUCIARIO PUBLICARA ANUALMENTE EN EL MES DE DICIEMBRE, EN EL DIARIO
OFICIAL DE LA FEDERACION, EL IMPORTE MAXIMO DE LAS OBLIGACIONES QUE SERA
OBJETO DE PROTECCION EXPRESA DEL FONDO DURANTE EL AO INMEDIATO
SIGUIENTE;
V. LAS INSTITUCIONES DE BANCA MULTIPLE ESTARAN OBLIGADAS A PROPORCIONAR AL
FONDO LA INFORMACION QUE ESTE LES SOLICITE, PARA CUMPLIR CON SUS FINES, ASI
COMO A PONER EN CONOCIMIENTO DEL MISMO, CON TODA OPORTUNIDAD, CUALQUIER

74

PROBLEMA QUE CONFRONTEN Y QUE, A SU JUICIO, PUEDA DAR LUGAR A APOYOS DEL
FONDO. ASIMISMO, LAS INSTITUCIONES DE BANCA MULTIPLE ESTARAN OBLIGADAS A
RECIBIR LOS APOYOS QUE A PROPUESTA DEL COMITE TECNICO LA SECRETARIA DE
HACIENDA Y CREDITO PUBLICO ESTIME NECESARIOS Y A CUMPLIR CON LOS
PROGRAMAS O MEDIDAS CORRECTIVAS QUE EL FONDO LES APRUEBE;
VI. LAS SOCIEDADES QUE, CON POSTERIORIDAD A LA FECHA DE CONSTITUCION DEL
FONDO, OBTENGAN AUTORIZACION PARA CONSTITUIRSE Y OPERAR COMO
INSTITUCIONES DE BANCA MULTIPLE DE CONFORMIDAD CON LA PRESENTE LEY,
ESTARAN OBLIGADAS A APORTAR AL FONDO LA CANTIDAD INICIAL QUE DETERMINE LA
SECRETARIA DE HACIENDA Y CREDITO PUBLICO, A PROPUESTA DEL BANCO DE MEXICO,
MEDIANTE CRITERIOS DE APLICACION GENERAL QUE TOMARAN EN CUENTA, ENTRE
OTROS ELEMENTOS, EL MONTO DE LOS PASIVOS Y EL NIVEL DE CAPITALIZACION DE
CADA INSTITUCION. DICHA CANTIDAD INICIAL SE EMPEZARA A CUBRIR DESDE QUE LA
SOCIEDAD INICIE OPERACIONES, EN LOS TERMINOS QUE INDIQUE EL COMITE TECNICO
DEL FONDO.
VII. EL BANCO DE MEXICO CARGARA, EN LAS CUENTAS QUE LLEVA A LAS INSTITUCIONES
DE BANCA MULTIPLE, EL IMPORTE DE LAS CUOTAS ORDINARIAS Y EXTRAORDINARIAS
QUE ESTAS DEBAN CUBRIR CONFORME A LO DISPUESTO EN EL PRESENTE ARTICULO,
PRECISAMENTE EN LAS FECHAS EN QUE TALES PAGOS DEBAN EFECTUARSE. LAS
CANTIDADES ASI CARGADAS SERAN ABONADAS SIMULTANEAMENTE AL FONDO

ACTIVIDADES DE APRENDIZAJE: ELABORA UNA DEMANDA ANTE LA


COMISION
NACIONAL BANCARIA EN
UN PROCEDIMIENTO DE
CONCILIACION EN DONDE UN USUARIO DEMANDA A UNA INSTITUCION
BANCARIA PORQUE LE HIZO DESCUENTOS EXCESIVOS A SU TARJETA DE
CREDITO.
AUTOEVALUACION.
1.
2.
3.
4.

Que instituciones se encargan de la vigilancia bancaria?


Que es el Banco de Mxico?
En que consiste el Secreto Bancario?
Que sanciones tienen la autoridad bancaria y sus empleados si vIolan el

secreto bancario?
5. Que autoridad se encarga de resolver un procedimiento de Conciliacin?

75

UNID
AD
VIII

OBJETIVO:ANALIZARA
LAS
INSTITUCIONES
EXTRANJERAS
QUE
OPERAN EN MEXICO DESPUES DEL TLC.

BANCA EXTRANJERA EN MEXICO


8.1 OFICINAS DE BANCOS EN EL EXTRANJERO.
DISPOSICIONES PARA LAS SUCURSALES Y AGENCIAS ESTABLECIDAS EN
EL EXTRANJERO
SA. SUCURSALES Y AGENCIAS
SA.1 DISPOSICIONES GENERALES
SA.11. Con fines de brevedad, en este Anexo se utilizarn las palabras:

76

SA.11.1 "Sucursal", en singular o plural, para designar a las sucursales y/o


agencias establecidas en el extranjero por bancos mexicanos, al amparo de
autorizaciones expedidas por la Comisin Nacional Bancaria y de Valores, en los
trminos del artculo 87 de la Ley de Instituciones de Crdito. (Modificado por la
Circular 45/2008) SA.11.2 "Banco" para designar al Banco de Mxico.
SA.12. Las "Sucursales" debern realizar sus operaciones de conformidad con lo
dispuesto en la presente Circular y dems disposiciones emitidas por el Banco de
Mxico, as como en las leyes y reglas administrativas de los lugares en donde
operen, abstenindose de efectuar las prohibidas por la Ley de Instituciones de
Crdito y por las disposiciones que emanen de ella.
SA.13. En caso de que las "Sucursales" se vean en la necesidad de practicar
operaciones no previstas o no autorizadas en la legislacin mexicana, para
ajustarse a las condiciones generales que prevalezcan en los mercados en los que
operen, debern comunicarlo a la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico
previamente a su realizacin, proporcionndole antecedentes, disposiciones,
formalidades y procedimientos especficos inherentes a la prctica de dichas
operaciones, a fin de que la propia Secretara resuelva sobre el particular.
SA.3 OPERACIONES ACTIVAS Y PASIVAS
SA.31. Las tasas de inters, comisiones, premios, descuentos u otros conceptos
anlogos, montos, plazos, documentacin y dems caractersticas de las
operaciones activas y pasivas, que realicen las "Sucursales" se sujetarn a lo
previsto en SA.12. y SA.13., as como a las prcticas seguidas en los mercados en
donde operen. BANCO DE MXICO los documentos que otorguen para formalizar
sus operaciones pasivas, deber sealarse que son expedidos por la "Sucursal".
SA.32. Por razones de poltica crediticia, el "Banco" podr regular la transferencia
de recursos financieros a Mxico que efecten las "Sucursales", estableciendo al
efecto lmites al monto de sus activos sobre Mxico.
SA.33. Las "Sucursales" podrn captar recursos de personas fsicas o morales
residentes en Mxico a travs de operaciones a la vista y a plazo con o sin causa
de inters.
Derogado. (Derogado por la Circular-Telefax 75/97)
Las instituciones se abstendrn de efectuar cualquier clase de propaganda
relacionada con las operaciones de captacin de recursos de residentes en
Mxico que practiquen sus "Sucursales".
SA.34. Las "Sucursales" podrn descontar aceptaciones derivadas de operaciones
de comercio exterior giradas a su cargo a plazo no mayor de 360 das para su
colocacin posterior en mercados del exterior, siempre y cuando tales documentos
satisfagan los requisitos legales y reglamentarios aplicables en los mercados
mencionados, as como los usos vigentes en los mismos.
SA.4 REQUERIMIENTOS DE CAPITALIZACIN
Los activos y operaciones causantes de pasivo contingente correspondientes a
operaciones realizadas por las "Sucursales", se capitalizarn de conformidad con
lo establecido en las disposiciones de carcter general expedidas al efecto, en
trminos de lo indicado por el artculo 50 de la Ley de Instituciones de Crdito.
SA.5 DIVISAS Y PAGOS
SA.51. Las operaciones de las "Sucursales" se efectuarn en divisas de libre
convertibilidad y transferibilidad. (Modificado por la Circular-Telefax 75/97)
77

SA.52. Las posiciones de riesgo cambiario que generen las operaciones que
realicen las "Sucursales", debern computarse en trminos de lo previsto en M.61.
SA.6

8.2 TRATAMIENTO DE LOS BANCOS CONFORME AL TRATADO


DE LIBRE COMERCIO.
Mxico ha sido concebido como un pas bancariamente subdesarrollado, sin
embargo, cuando el mercado se colaps algunos de sus segmentos ms
prometedores y lucrativos se consideraron de buen servicio y altamente
competitivos. Mismos que parecen incrementar su competitividad en la medida en
que Mxico pasa a su ltima etapa de liberalizacin financiera, con la apertura a
las compaas extranjeras, bajo el Acuerdo de Libre Comercio Norteamericano
propuesto.
Hasta recientemente, las barreras proteccionistas generaron una participacin
extranjera poco significativa, dentro de los servicios financieros para la industria en
Mxico. Como resultado, en junio de 1992 la participacin de la inversin
extranjera directa fue de 36 billones de dlares y en octubre de 1992 el portafolio
de inversin extranjera se totaliz en 25 bdd, solamente una fraccin de esas
cantidades fueron invertidas en el sector financiero. De las treinta acciones
mexicanas colocadas en el extranjero en 1992, en forma de recibos de depsito,
solamente una representa al sector financiero -la del grupo financiero Bancomer-.
(Hasta que Euromoney presion al grupo Banacci fue que ste coloc una emisin
de bonos convertibles en el extranjero.)
Desde 1989, a los inversionistas extranjeros les ha sido permitido poseer arriba
del 30% de los bancos mexicanos, de las compaas holding de grupos
financieros, y casas de bolsa, as como, arriba del 49% de las compaas de
seguros. De tal manera que los intereses de varias aseguradoras internacionales
han tomado ventaja de sto, al adquirir holdings estratgicos en el mercado de
seguros subdesarrollado de Mxico, incluyendo a la Generali de Italia y la Unin
Comercial Britnica. De hecho los inversionistas extranjeros rehuyen participar en
otras instituciones financieras hasta el reciente movimiento de privatizacin de la
Banca Mexicana; desde entonces los compradores extranjeros participan
minoritariamente en el grupo Inverlat (Banco de Nueva Escocia), el grupo
Probursa (Banco Bilbao Vizcaya) y el grupo Mexival (Vestcor Partners).
(Las restricciones a la propiedad corriente no impidieron a la Unin de Bancos de
Suiza [UBS] el prestar 109 mdd a un grupo de inversionistas mexicanos, a fin de
que pudieran adquirir Banca Cremi, en el proceso de privatizacin, con el grupo se
respalda un 46% del riesgo para asegurar el prstamo, sin embargo la UBS no
podra legalmente ser propietario de tal inters.)
Para las compaas de Estados Unidos y Canad las barreras a la participacin
extranjera en el sector financiero descendern s, como se esperaba, se firma el
78

Acuerdo de Libre Comercio Norteamericano. El anteproyecto se concluy por


Mxico, Canad y Estados Unidos el pasado mes de agosto; se proyecta firmarlo
por los jefes de gobierno a mediados de diciembre, y ratificarlo bajo las
legislaciones de cada gobierno para ejecutarse en enero de 1994.
El Acuerdo otorga a las instituciones financieras de Estados Unidos y Canad, el
acceso inmediato al mercado mexicano, con una participacin limitada, durante un
perodo de transicin de 10 aos. Los lmites son amplios, por lo menos en el
campo bancario y no deberan de ser inhibidos en la prctica. (Se entiende que las
compaas extranjeras podran entrar en Mxico, a travs de subsidiarias de
Canad o de Estados Unidos).
Sin embargo, las instituciones extranjeras no se interesan en participar
ampliamente en Mxico, en parte porque las reas ms atractivas de los negocios
locales son dominadas por bancos locales con enormes redes de sucursales y
grandes fondos capitalizables. Aunque los bancos extranjeros compiten
exitosamente como asesores y prestadores de fondos de las grandes compaas
de Mxico sin tener oficinas locales. Los prstamos de los bancos de los Estados
Unidos a compaas privadas mexicanas fueron de 3.5 bdd a fines de 1991, es
decir 9.6% del total de lo prestado a compaas privadas por los bancos
mexicanos .
Algunos bancos extranjeros colocan valores para explorar nichos de negocios,
desde los cuales pueden proporcionar un mejor servicio, o entrar en sociedades
con bancos locales s contribuyen con requerimientos tecnolgicos, capacitacin
especial o con una dimensin de operacin global.

8.2.2 SITUACION DE LA BANCA MEXICANA FRENTE A LA


CANADIENSE EN NORTE AMERICA.
Los bancos canadienses, han invertido una parte de sus activos en Mxico, por lo
que la exposicin total de dichos bancos en nuestro pas a travs de sus oficinas
de representacin es de 2, 174 millones de dlares y su inversin total en
intermediarios financieros mexicanos asciende a 567 millones de dlares.
Los grandes bancos canadienses colaboran con otras instituciones pblicas y
privadas en el financiamiento de exportaciones canadienses aportando lneas de
crdito e instrumentos bancarios con el fin de facilitar las transacciones
internacionales entre empresas canadienses y extranjeras.

79

Se espera que el nmero de activos por parte de las instituciones financieras


canadienses en Mxico, contribuya a incrementar las inversiones entre Canad y
Mxico .

A pesar de que los bancos operan en todas las reas mencionadas, aunque con
una variedad de restricciones, como es el hecho de no poder vender plizas de
seguros dentro de sus sucursales bancarias en Canad, han hecho todo lo posible
por colaborar con otras instituciones pblicas y privadas en el financiamiento de
exportaciones canadienses aportando lneas de crdito e instrumentos bancarios
con el fin de facilitar las transacciones internacionales entre empresas
canadienses y extranjeras

INSTITUCIN
BANCARIA

EN 1995
CONTABAN CON ACTIVOS EN
MXICO
UN TOTAL DE
(md)
ACTIVOS (md)
128,222

Royal Bank
Canad

SUBSIDIARIAS EN

505

of

Canadian
Imperial Bank of 132,773
Commerce

CUENTA CON

Brasil, Bahamas, Argentina,


Mxico, Puerto Rico y Japn.
10

Canad

80

Bank of Montreal 112, 469

393
Canad, Estados Unidos,
Sudamrica, Europa y Asia.

Scotiabank

109,028

Toronto Dominion 80, 597


Bank

1,073

Hong Kong, Singapur, Malasia,


Bahamas, Barbados, Jamaica ,
Costa Rica y Mxico.

193

Canad, Estados Unidos,


Singapur, Barbados, Bermudas,
Inglaterra, Irlanda y Australia.

8.2.3 ESTADOS UNIDOS DE AMERICA.


La banca en Estados Unidos
El sistema bancario de Estados Unidos difiere de forma radical de otros sistemas
bancarios como pueda ser el francs, el ingls, el alemn o el espaol, que se
caracterizan por la gran concentracin del sector en manos de unos pocos
grandes bancos. Antes existan restricciones geogrficas a la expansin de los
bancos, prohibindoseles traspasar las fronteras de su estado e incluso de un
condado con el fin de proteger a los pequeos bancos de la competencia. Debido
a esta poltica, la red de bancos comerciales estadounidenses est integrada por
ms de 12.000 bancos. En los ltimos aos casi todos los estados, y el gobierno
federal, han flexibilizado las normas reguladoras de los bancos, en especial en lo
que respecta a las fusiones y adquisiciones. Muchos bancos han crecido
comprando otros bancos de su propio estado y, tambin, de otros estados. Los
grandes bancos mueven la mayor parte del negocio. Menos del 5% de los bancos
de Estados Unidos acumulan ms del 40% de los depsitos; el 85% de los bancos
poseen menos de la quinta parte de todos los depsitos. El sistema de la Reserva
Federal, que se compone de 12 bancos y 25 distritos, es el banco central,
banquero del gobierno y vigilante del sector bancario nacional.
El sistema bancario estadounidense se caracteriza por la existencia de numerosas
instituciones de ahorro que pretenden suplir la histrica negligencia de los bancos
estadounidenses hacia las necesidades de los clientes no industriales.

81

La banca de Estados Unidos en


Mxico
Institucin

Origen

ABN Ambro Bank

Estados Unidos

American Express Bank

Estados Unidos

J.P. Morgan

Estados Unidos

Bank of America

Francia

BankBoston

Estados Unidos

Bank of Tokio

Japn

Chasse Manhattan*

Estados Unidos

Chemical*

Estados Unidos

Citibank

Estados Unidos

Dresdner Bank

Estados Unidos

First Chicago

Alemania

Fuji Bank

Estados Unidos

ING Bank

Japn

National Bank **

Inglaterra

Republic National Bank of New York

Estados Unidos

Santander

Espaa

Socit Genral

Francia

* Se fusionaron entre s recientemente


** An no entran en operacin

ACTIVIDADES DE APRENDIZAJE: INVESTIGAR QUE BANCOS EXTRANJEROS


SE ENCUENTRAS EN NUESTRO MUNICIPIO.
AUTOEVALUACION.
1. Que bancos canadienses operan en Mxico?
2. Que bancos estadounidenses operan en Mxico?
82

3. Que bancos mexicanos operan en el extranjero?

UNID
AD IX

83

OBJETIVO:CONOCERA
LOS
DIFERENTES
GRUPOS
FINANCIEROS COMO ORGANIZACIONES AUXILIARES DE
CREDITO, LOS REQUISITOS PARA SU CONSTITUCION Y
FINALIDADES DE CADA UNA DE ELLAS

GRUPOS FINANCIEROS
9.1. CONCEPTO Y NATURALEZA JURIDICA.
Los Grupos Financieros tienen la finalidad de tener una mejor organizacin
de las entidades que los integra, por medio de una poltica corporativa unificada,
as abarcar diversos servicios financieros ofrecidos por cada una de las empresas
que los conforman.
Un Grupo Financiero est integrado por una sociedad controladora, por
entidades financieras y por empresas, que obtienen la autorizacin de la
Secretara de Hacienda y Crdito Pblico para constituirse y funcionar como
Grupo Financiero en los trminos de la Ley para Regular Agrupaciones
Financieras y las Reglas Generales para la Constitucin y Funcionamiento de
Grupos Financieros.
El Grupo Financiero se forma con cuando menos dos entidades financieras
que pueden ser del mismo tipo, con la excepcin de que no puede formarse slo
con dos sociedades financieras de objeto mltiple, y las entidades pueden ser:
almacenes generales de depsito, casas de cambio, instituciones de fianzas,
instituciones de seguros, casas de bolsa, instituciones de banca mltiple,
sociedades operadoras de sociedades de inversin, distribuidoras de acciones de
sociedades de inversin, administradoras de fondos para el retiro y sociedades
financieras de objeto mltiple.
Un banco puede o no, ser parte del Grupo Financiero.

9.1.1 ANTECEDENTES
En 1990, se modificaron los artculos constitucionales 28 y 123 en los que
se ampliaba la participacin de los sectores privado y social en el capital de los
bancos. Se cre la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, con la que
permiti la formacin oficial de grupos financieros, que se esperaba fuera el
antecedente de la creacin de la banca universal en Mxico.

9.2 DIVERSOS TIPOS DE GRUPOS FINANCIEROS


84

Los grupos a que se refiere la presente Ley estarn integrados por una sociedad
controladora y por algunas de las entidades financieras siguientes: almacenes
generales de depsito, arrendadoras financieras, empresas de factoraje financiero,
casas de cambio, instituciones de fianzas, instituciones de seguros, sociedades
financieras de objeto limitado, casas de bolsa, instituciones de banca mltiple, as
como sociedades operadoras de sociedades de inversin y administradoras de
fondos para el retiro.
1. Afirme Grupo Financiero, S.A. de C.V.
2. Banregio, Grupo Financiero, S.A. de C.V.
3. Grupo Financiero Banamex, S.A. de C.V.
4. Grupo Financiero Banorte, S.A.B. de C.V.
5. Grupo Financiero Barclays Mxico, S.A. de C.V.
6. Grupo Financiero BBVA Bancomer, S.A. de C.V.
7. Grupo Financiero Credito Suisse (Mxico), S.A. de C.V.
8. Grupo Financiero HSBC, S.A. de C.V.
9. Grupo Financiero Inbursa, S.A. de C.V.
10. Grupo Financiero Interacciones, S.A. de C.V.
11. Grupo Financiero Mifel, S.A. de C.V.
12. Grupo Financiero Multiva, S.A.B. de C.V.
13. Grupo Financiero Santander, S.A.B. de C.V.
14. Grupo Financiero Scotiabank Inverlat, S.A. de C.V.
15. Grupo Financiero Ve por Ms, S.A. de C.V.
16. ING Grupo Financiero (Mxico), S.A. de C.V.
17. Invex Grupo Financiero, S.A. de C.V.
18. J.P. Morgan Grupo Financiero, S.A. de C.V.
19. Monex Grupo Financiero, S.A. de C.V.
20. UBS Grupo Financiero, S.A. de C.V.

85

21. Value Grupo Financiero, S.A. de C.V.


En 1991, se legalizaron las Sociedades de Ahorro y Prstamo (Cajas de ahorro).
Adems es el ao en que inici el proceso de reprivatizacin de la banca, mismo
que culmin en 1992, el cual pretenda los siguientes objetivos:

Conformar un sistema financiero ms eficiente y competitivo


Garantizar una participacin diversificada y plural en el capital
Buscar la descentralizacin y el arraigo regional de las instituciones
Propiciar las sanas prcticas financieras y bancarias

En 1993, surgen las Sociedades Financieras de Objeto Limitado (Sofoles) y se le


otorga la autonoma al Banco de Mxico. En este ao la Ley de Inversiones
Extranjeras abre la participacin del capital extranjero en los bancos en cualquier
proporcin.
A partir de 1995, con la fuerte crisis financiera, se aceler el proceso de
extranjerizacin de la banca, ya que los bancos extranjeros adquirieron a los
bancos nacionales, quitndole a los mexicanos el control sobre el sistema
financiero.
Actualmente el 90% del sector bancario est en manos de los extranjeros, el nico
banco 100% mexicano que queda es Banorte.
En la siguiente lnea de tiempo puede resumirse la evolucin de la banca en
Mxico.

9.2.1 GRUPOS FINANCIEROS DE BANCOS REGIONALES DE


CREDITO RURAL

BANCO NACIONAL DE CRDITO RURAL


Banco Nacional de Crdito Rural
Banco de Crdito Rural del Centro,
86

Banco de Crdito Rural del Centro Norte,


Banco de Crdito Rural del Centro Sur,
Banco de Crdito Rural del Golfo,
Banco de Crdito Rural del Istmo,
Banco de Crdito Rural del Noreste,
Banco de Crdito Rural del Noroeste,
Banco de Crdito Rural del Norte,
Banco de Crdito Rural de Occidente,
Banco de Crdito Rural del Pacfico Norte,
Banco de Crdito Rural del Pacfico Sur,
Banco de Crdito Rural Peninsular.
La Banca de Desarrollo que actualmente se enfoca al sector rural, se conforma por
dos entidades:
Financiera Rural
Fideicomisos Instituidos con Relacin a la Agricultura (FIRA);
Adems, el Gobierno Federal cuenta con el Fondo de Capitalizacin e
Inversin del Sector Rural (FOCIR) que es un medio que se utiliza para promover la
inversin con capital en el sector rural y agroindustrial del pas.

9.2.2. SOCIEDADES HOLDING O CONTROLADORAS


Se entiende por Holding una organizacin econmica que controla una serie de
compaas que le garantizan un control sobre los diferentes factores de un
mercado.
Holding es una palabra ingles utilizada para referirse a la compaa que controla
las actividades de otras empresas mediante la adquisicin de todas o de una parte
importante de sus acciones.

CARACTERSTICAS
Constituir una holding tiene varios beneficios en la medida en que logra controlar
importantes sectores de un mismo mercado, lo cual asegura que las empresas
87

que forman parte del holding tengan acceso a materia prima, logstica, transporte,
financiacin, etc.
Para mostrar los beneficio que pueden tener las holding citamos a manera de
ejemplo el caso de las compaas productoras de cerveza, en donde una produce
la cerveza, otra de las compaas fabrica el envase, otra la embotella otra se
encarga de la logstica de los canales de distribucin, en este caso ninguna
empresa se vera afectada por la competencia pues tiene los proveedores
asegurados, adicionalmente los recursos de la empresas circulan entre la holding
y la rentabilidad queda dentro del mismo grupo.
Una holding puede controlar toda la cadena o proceso de un bien o servicio, lo
cual le permite minimizar riesgos y maximizar utilidades.

9.2.3 LAS AGRUPACIONES FINANCIERAS Y SU REGULACION A


PARTIR DE 1990.

MOTIVOS DE
FINANCIERAS

LA

LEY

PARA

REGULAR

LAS

AGRUPACIONES

(Decreto de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras del 14 de


julio de 1990, publicado en el Diario Oficial de la Federacin el 18 de julio
de 1990)
Como resultado de la tendencia mostrada en los mercados financieros, hacia la
integracin de los servicios prestados por los distintos intermediarios que en
ellos participan, el Gobierno de la Repblica ha venido presentando, en los
ltimos meses, diversas iniciativas tendientes a adecuar el marco normativo a la
realidad que rodea a nuestro sistema financiero.
As, desde las reformas aprobadas por ese Poder Legislativo, en diciembre de
1989, seguidas de la Iniciativa para el restablecimiento del rgimen mixto en el
servicio de banca y crdito y, ltimamente, en las propuestas que se refieren a la
Ley de Instituciones de Crdito, y a la Ley para Regular las Agrupaciones
Financieras, se ha mostrado la intencin de mi gobierno de alcanzar dicho
objetivo.
Es por ello que, con el propsito de hacer posible la integracin de agrupaciones
como las previstas en el prrafo segundo del artculo 3o. de la Iniciativa de la
citada Ley para Regular las Agrupaciones Financieras; de otorgar un tratamiento
88

similar al capital social de las casas de bolsa, respecto a las instituciones de


banca mltiple y dems entidades financieras; y con el fin de realizar
adecuaciones en relacin con el marco presupuestal de la Comisin Nacional de
Valores y al mecanismo para hacer efectivas las sanciones econmicas, que se
impongan en los trminos de la propia Ley, el Ejecutivo Federal a mi cargo, en
ejercicio de la facultad que le confiere la fraccin I del artculo 71 de la
Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos, somete a la
consideracin del H. Congreso de la Unin, por el digno conducto de ustedes, la
presente iniciativa de Ley para Regular las Agrupaciones Financieras.

ACTIVIDADES DE APRENDIZAJE: ACUDE A UN BANCO RURAL Y PREGUNTA


POR LOS REQUISITOS PARA OBTENER UN CREDITO BANCARIO..
AUTOEVALUACION.
1.
2.
3.
4.
5.

Que son los grupos financieros?


Menciona cinco grupos financieros?
Menciona cinco grupos financieros rurales?
Que son las sociedades Holding?
Que leyes regulan las agrupaciones financieras

89

UNID
AD X
OBJETIVO:- EL ALUMNO ANALIZARA EL
PANORAMA
INTERNACIONAL
DE
LA
ECONOMIA Y LOS ORGANISMOS ENCARGADOS DE IMPLEMENTAR LAS
NUEVAS POLITICAS ECONOMICAS A LOS PAISES.

LA BANCA EN EL AMBITO
INTERNACIONAL.

10.1 INSTITUCIONES DE BANCA INTERNACIONAL


10.1.1 FONDO MONETARIO INTERNACIONAL .
Es un organismo intergubernamental creado en 1945 por la ONU en base a los
acuerdos de Bretton Woods cuyos objetivos son promover polticas cambiarias
sostenibles a nivel internacional, facilitar el comercio internacional y reducir la
pobreza a nivel mundial.
Los objetivos del FMI
Son estabilizar los tipos de cambio a nivel internacional y facilitar el desarrollo a
travs de la influencia en las polticas econmicas de los pases como condicin
para obtener prstamos, alivio de la deuda y ayudas. Tambin ofrece prstamos
con diferentes niveles de la condicionalidad, principalmente a los pases ms
pobres. Su sede est en Washington DC. La influencia relativamente alta del FMI
en el desarrollo y asuntos mundiales ha desencadenado algunas crticas fuertes
desde algunas fuentes.
90

El objetivo del FMI


Segn sus estatutos es evitar las crisis en los sistemas monetarios promoviendo
en los pases miembros la adopcin de medidas en poltica econmica. Adems,
como su nombre indica, el FMI es un fondo al que los pases miembros pueden
recurrir para superar los problemas de balanza de pagos que puedan de forma
puntual y con carcter temporal. El FMI tambin promueve la cooperacin
internacional en relacin a sistemas monetarios internacionales para facilitar el
comercio a travs de la capacidad productiva.

10.1.2
BANCO INTERNACIONAL DE RECONSTRUCCIN Y
FOMENTO.
El Banco Internacional de Reconstruccin y Desarrollo o BIRD (en ingls
International Bank for Reconstruction and Development o IBRD) es una de las
cinco instituciones que integran el Grupo del Banco Mundial. ElBIRD es una
organizacin internacional cuya misin original era financiar la reconstruccin de
los pases devastados por la Segunda Guerra Mundial.
SU MISIN
Se ha concentrado en la lucha contra la pobreza a travs del financiamiento de
Estados. Su operacin se mantiene mediante pagos regulados por sus Estados
miembros. La finalidad de este organismo financiero internacional se puede
especificar en tres ejes: contribuir a la reconstruccin de los pases, ayudar a
elevar el nivel de vida de los habitantes de los pases miembros mediante el
crecimiento equilibrado y cooperar en la transicin de una economa de guerra en
una economa de paz.
EL OBJETIVO DEL BANCO
Internacional de Reconstruccin y Fomento(BIRF) es reducir la pobreza en los
pases de ingreso mediano y los pases pobres con capacidad crediticia mediante
la promocin del desarrollo sostenible con prstamos, garantas, productos de
gestin de riesgos y servicios analticos y de asesoramiento

10.1.3 CORPORACIN FINANCIERA INTERNACIONAL.


La Corporacin Financiera Internacional (CFI) es una institucin mundial creada
en 1956 y perteneciente al Banco Mundial. Cuenta con 184pases miembros en
todo el mundo. Tiene su sede principal en la Av. Pennsylvania 2121, Washington
D.C., en los Estados Unidos. La Corporacin Financiera Internacional (CFI) es una
de las instituciones que integran el Banco Mundial. Concentra su inters en la
promocin del desarrollo econmico del sector privado mediante el estmulo al
establecimiento y funcionamiento de empresas productivas en los pases
91

miembros, el financiamiento de stas en asociacin con inversionistas privados y


la ayuda a los gobiernos para que generen incentivos a la inversin privada, tanto
nacional como extranjera. En la actualidad, la CFI representa la mayor fuente
multilateral de financiamiento en forma de prstamos para proyectos del sector
privado en los pases en desarrollo. La Corporacin Financiera Internacional
promueve la inversin sostenible del sector privado en pases en desarrollo y con
ello contribuye a reducir la pobreza y mejorar la vida de la gente. La CFI es
miembro del Grupo del Banco Mundial y tiene su sede en Washington, DC.

10.1.4 BANCO DE IMPORTACIN Y EXPORTACIN. (EXIMBANK).


Est considerado como uno de los ms grandes bancos de Desarrollo. Se
estableci en 1934. Es una agencia independiente del Gobierno de Estados
Unidos de Amrica, y tiene como objeto facilitar el financiamiento de las
Exportaciones desde ese pas.
Su programa principal
Consiste en otorgar prstamos a largo Plazo a extranjeros que les permitan
adquirir Bienes y servicios, tratando de complementar y no de competir con el
Capital privado.
Garantiza
Tambin el pago del financiamiento a mediano Plazo que se haya obtenido para la
explotacin de Bienes y servicios de Estados Unidos. Otorga garanta a proyectos
localizados en el suelo extranjero.

10.2. LAS OPERACIONES BANCARIAS INTERNACIONALES.


10.2.1 CAMBIOS DE DIVISAS:
Se refiere a toda moneda utilizada en una regin o pas ajeno a su lugar de origen.
Las divisas fluctan entre s dentro del mercado monetario mundial. De este modo,
se pueden establecer distintos tipos de cambio entre divisas que varan
constantemente en funcin de diversas variables econmicas como el crecimiento
econmico, la inflacin o el consumo interno de una nacin. Normalmente se
entiende por cambio de moneda, la compraventa de billetes extranjeros: usted se
va de vacaciones a Estados Unidos y cambia billetes de euros por billetes de
dlares. Eso es efectivamente un cambio de moneda, pero hay muchas otras
modalidades. En una definicin ms amplia, se llama cambio de moneda en
general a cualquier operacin por la que un billete, cheque, depsito, prstamo o
92

cualquier otro producto, instrumento financiero o medio de pago pasa de ser


expresado en una determinada divisa a estar en una divisa diferente.

10.2.2 CRDITO DOCUMENTARIO


El crdito documentario es el medio de pago que ofrece un mayor nivel de
seguridad en las ventas internacionales, asegurando al exportador el cobro de su
operacin. El crdito documentario es una orden que el importador da a su banco
para que proceda al pago de la operacin en el momento en que el banco del
exportador le presente la documentacin acreditativa de que la mercanca ha sido
enviada de la manera convenida. El banco del importador va a pagar si la
documentacin est en regla, con independencia de que en ese momento el
importador tenga saldo o no. Es decir, el banco del importador garantiza la
operacin. La documentacin debe ser muy precisa e incluir todos los documentos
que se han especificado en el crdito documentario. No puede haber ningn tipo
de error, ni de fondo ni de forma. Cualquier fallo en este sentido puede llevar al
banco emisor a no proceder al pago, a la espera de que los errores sean
subsanados.
El procedimiento comienza cuando el importador instruye a su banco para
apertura un crdito documentario y se lo comunica al exportador, indicndole la
documentacin que debe remitir. Acto seguido, el exportador procede al envo de
la mercanca al lugar convenido y, paralelamente, a travs de su banco, remite al
banco del importador la documentacin acreditativa de que la mercanca ha sido
enviada en las condiciones acordadas. El banco del importador recibe esta
documentacin, comprueba que est todo en regla y procede al pago.

10.2.3 BIENES, GARANTAS Y AVALES. GARANTA:


Es un negocio jurdico mediante el cual se pretende dotar de una mayor seguridad
al cumplimiento de una obligacin o pago de una deuda. Las garantas son muy
importantes para los consumidores. Permiten tener la certeza de que, en caso de
vicios o defectos que afecten el correcto funcionamiento del producto, los
responsables se harn cargo de su reparacin para que el producto vuelva a
reunir las condiciones ptimas de uso. Son responsables del otorgamiento y
cumplimiento de la garanta legal los productores. Importadores. Distribuidores y
vendedores del producto. En caso de que el producto deba trasladarse a fbrica o
taller para su reparacin, los gastos de flete y seguro o cualquier otro que
demande el transporte quedan a cargo del responsable de la garanta.

93

Bienes: Son todo aquello que puede ser objeto de apropiacin; por tanto: que tiene
un valor econmico; esto es: que se encuentra dentro del comercio. Ahora, el
conjunto de bienes, integra el patrimonio de las personas.
Un aval es: un escrito en que alguien acta en respuesta de la conducta de otra
persona. Dicho concepto, que procede del francs aval, suele utilizarse en el
mbito de la poltica. En el lenguaje cotidiano, la nocin de aval se utiliza como
sinnimo de apoyo o respaldo. En este caso, no es necesario que el aval se
materialice en un documento o texto, sino que puede expresarse en palabras o
demostrarse con acciones. Por ejemplo: El entrenador recibi el aval de la
dirigencia y se mantendr en el cargo ms all del resultado del prximo partido,
El presidente dio su aval al senador para que lanzara su candidatura, Si ests
decidido a poner en marcha tu propia empresa, cuenta con mi aval.
Los bancos piden garantas y avales a las empresas beneficiarias de un crdito
para asegurarse de que se les devuelva el dinero otorgado a travs del crdito. La
garanta que ofrezca el empresario al banco debe ser superior a la cantidad
solicitada.

ACTIVIDADES DE APRENDIZAJE: ACUDE A UNA CASA DE CAMBIO Y


CONSULTA LO SIGUIENTE
a) VALOR DEL DLAR FRENTE AL PESO MEXICANO
b) VALOR DEL EURO FRENTE AL PESO MEXICANO
c) VALOR DEL PESO CUBANO FRENTE AL PESO MEXICANO
d) VALOR DEL DLAR CANADIENSE FRENTE AL PESO MEXICANO
ELABORA UNA TABLA CON LA CONSULTA QUE REALIZASTE.
AUTOEVALUACION.
1.
2.
3.
4.

Principales instituciones Bancarias Internacionales


Que es el fondo monetario internacional?
Menciona una actividad bancaria internacional?
Cual es el objetivo del BANCO INTERNACIONAL DE RECONSTRUCCIN

Y FOMENTO.?
5. Que es el crdito documentario?

94

UNIDAD
XI

OBJETIVO:EL
ALUMNO
ANALIZARA
LAS
OPERACIONES
QUE
REALIZAN LOS BANCOS Y
LAS FORMAS DE PROTECCION A LOS USUARIOS DE LOS
SERVICIOS FINANCIEROS.

11. DERECHO BURSATIL


1.1.1 CONCEPTO Y NATURALEZA DEL DERECHO BURSATIL
DERECHO BURSTIL.
El derecho burstil es la rama del derecho privado, derecho comercial, derecho
empresarial y derecho corporativo que regula y estudia la bolsa de valores, el
mercado financiero y las bolsas de valores. Tambin estudia y regula las ofertas
pblicas de adquisicin, los seres inmortales, la sociedad agente de bolsa, las
acciones, constitucin por oferta a terceros, reporto, corretaje de valores, clases
de mercado, funcin de mercado de valores, finalidad, informacin, ofertas
pblicas de valores, ofertas pblicas de adquisicin, clases de valores,
mecanismos

centralizados

de

negociacin,

agentes

de

intermediacin.,
95

operaciones del mercado de valores, instituciones de compensacin y liquidacin


de valores, fondos mutuos y sus sociedades administradoras, empresas
clasificadoras, Totalizacin de la solucin de conflictos, sanciones, fondos de
inversin y sus sociedades administradoras.

Conjunto de normas jurdicas relativas a los valores, a las operaciones que con
ellos se realiza en bolsa de valores o en el mercado fuera de la bolsa, a los
agentes as como las autoridades y a los servicios sobre los mismos.
El derecho burstil es la rama del derecho que se encarga de regular las
cotizaciones en la bolsa de valores que se consideran
ELEMENTOS DERIVADOS DE LA DEFINICIN. BURSTIL.Relativo a la actividad en Bolsa.
VALORES.Las acciones, partes sociales, obligaciones, bonos, ttulos opcionales, certificados,
pagars, letras de cambio y dems ttulos de crdito, nominados o innominados.
BOLSA MEXICANA DE VALORES.Entidad financiera, que opera por concesin de la Secretara de Hacienda
Crdito

Pblico,

con

apego

la

Ley

del

Mercado

de

Valores.

Proporcionar la infraestructura, la supervisin y los servicios necesarios


para la realizacin de los procesos de emisin, colocacin e intercambio de
valores y ttulos inscritos en el Registro Nacional de Valores.
LOS INTERMEDIARIOS BURSTILES:
Son las instituciones que se encargan de poner en contacto a los oferentes y
demandantes de valores en el mercado.
EL MERCADO DE VALORES:
Es definido como un conjunto de mecanismos que permiten realizar la emisin,
colocacin y distribucin de los valores inscritos o no en el registro nacional de
valores.
De acuerdo a la Ley de Mercado de Valores, se consideran intermediarios
del mercado de valores los siguientes
96

I.- Casas de bolsa


II. Instituciones de crdito

ACTIVIDADES DE APRENDIZAJE: OBSERVA EL VIDEO DE UN DIA EN LA


CASA DE BOLSA DE VALORES.
AUTOEVALUACION.
1. Que es la banca burstil?
2. Que legislacin regula al derecho burstil?
3. Que es el mercado de valores?
4. Cual son los intermediarios del mercado de valores

97

UNIDAD
XII
OBJETIVO:CONOCERA
Y
COMPRENDERA CUALES SON LAS
OPERACIONES
BANCARIAS
Y
BURSATILES, PASIVAS Y ACTIVAS, SU ORIGEN, CONCEPTO Y REQUISITOS,
ASI COMO LAS OPERACIONES QUE SE SOMETEN A ARBITRAJE.

12 OPERACIONES BURSATILES
12.1 MERCANTILIDAD DE LAS OPERACIONES BURSTILES .
La Mercantilidad de las operaciones burstiles, se refiere al carcter comercial que
tienen dichas operaciones burstiles realizadas, en este caso dentro de nuestro
territorio nacional, en la bolsa mexicana de valores (por sus siglas bmv).
Dichas operaciones burstiles se realizan dentro de las bolsas de valores que
existen en los pases del orbe, y estas son instituciones que las sociedades y los
pases establecen en su propio beneficio. A ellas acuden los inversionistas como
una opcin para tratar de proteger y acrecentar su ahorro financiero, aportando los
recursos que, a su vez, permiten, tanto a las empresas como a los gobiernos,
financiar proyectos productivos y de desarrollo, que generan empleos y riqueza.
Las bolsas de valores son mercados organizados, que contribuyen a que esta
canalizacin de financiamiento se realice de manera libre, eficiente, competitiva,
equitativa y transparente, atendiendo a ciertas reglas acordadas previamente por
todos los participantes en el mercado. En este sentido, la bmv ha fomentado el
desarrollo de Mxico, ya que, junto a las instituciones del sector financiero, ha
contribuido a canalizar el ahorro hacia la inversin productiva, fuente del
crecimiento y del empleo en el pas.
Para estudiar y comprender el tipo y clase de operaciones que se pueden celebrar,
primeramente se debe anotar las particularidades a que queda sometida la
instrumentacin de servicios burstiles.

98

Habr que precisar que el carcter mercantil o lo que se comercia en la bolsa


mexicana de valores, son valores, los cuales consisten en acciones, partes
sociales, obligaciones, bonos, ttulos opcionales, certificados, pagars, letras de
cambio y dems ttulos de crdito, nominados o innominados, inscritos o no en el
registro nacional de valores, susceptibles de circular en los mercados de valores a
que se refiere la ley del mercado de valores, que se emitan en serie o en masa y
representen el capital social de una persona moral, una parte alcuota de un bien o
la participacin en un crdito colectivo o cualquier derecho de crdito individual, en
los trminos de las leyes nacionales o extranjeras aplicables.

13.2 LA ORDEN DE LA BOLSA Y UNIDAD DE TRANSACCIN


(LOTES Y PICOS)
La orden de la bolsa se refiere a la instruccin que haya girado un cliente a un
intermediario para que este ltimo formule una postura de compraventa en los
sistemas de negociacin electrnica de la bolsa mexicana de valores (bomba).
En cuanto a la unidad de transaccin se entender por transferencia el cambio de
propiedad de valores. En el caso del depsito de valores, el cambio de propiedad
se har por el procedimiento de giro o transferencia de cuenta a cuenta, mediante
asientos
en
los
registros
de
la
institucin.
La unidad de transaccin puede ser de dos formas: por lotes o por picos.
Los lotes son la cantidad mnima de ttulos que convencionalmente se
intercambian en una transaccin. Se denomina "lote" a la cantidad mnima de
ttulos que convencionalmente se intercambian en una transaccin. Para el
mercado
accionario,
un
lote
se
integra
de
mil
ttulos.
Los picos son definidos como una cantidad de ttulos menor a la establecida por
un lote. Las transacciones de picos deben efectuarse al ltimo precio registrado y
estn
sujetas
a
reglas
particulares
de
operacin.

12.3.
SISTEMAS
INTERMEDIACIN

DE

CONTRATACIN

(CONTRATO
DE
BURSTIL).

Para comprar y vender acciones en el mercado de valores, el inversionista tiene


que firmar un contrato de intermediacin burstil con un intermediario autorizado
en este caso con una casa de bolsa. Utilizando los servicios de la casa de bolsa el
inversionista puede realizar operaciones de compraventa de acciones en la bolsa
mexicana
de
valores
(bmv).
En la seccin v que lleva por ttulo de la contratacin en su artculo 199 de la ley
del mercado de valores vigente, hace mencin y brinda una definicin de lo que es
99

un
contrato
de
intermediacin,
el
cul
enuncia
lo
siguiente:
SECCION V DE LA CONTRATACION
Articulo 199. Las operaciones que las casas de bolsa celebren con su clientela
inversionista y por cuenta de la misma, se regirn por las previsiones contenidas
en los contratos de intermediacin burstil que al efecto celebren por escrito, salvo
que, como consecuencia de lo dispuesto en sta u otras leyes, se establezca una
forma de contratacin distinta.
Por medio del contrato de intermediacin burstil, el cliente conferir un mandato
para que, por su cuenta, la casa de bolsa realice las operaciones autorizadas por
esta ley, a nombre de la misma casa de bolsa, salvo que, por la propia naturaleza
de la operacin, deba convenirse a nombre y representacin del cliente, sin que
en ambos casos sea necesario que el poder correspondiente se otorgue en
escritura pblica.
As mismo, en la misma seccin, en el artculo 200 de la ley en comento, se
mencionan los derechos y obligaciones y las actividades que se debern llevar a
cabo para las partes contratantes, derivadas de la celebracin del contrato de
intermediacin burstil.
Dicho artculo sostiene lo siguiente:
ARTCULO 200. Como consecuencia del contrato de intermediacin burstil:
I. La casa de bolsa en el desempeo de su encargo actuara conforme a las
instrucciones del cliente que reciba el apoderado para celebrar operaciones con el
pblico designado por la propia casa de bolsa, o el que en su ausencia temporal la
misma casa de bolsa designe cualquier sustitucin definitiva del apoderado
designado para manejar la cuenta ser comunicada al cliente, asentando el
nombre y, en su caso, el nmero del nuevo apoderado facultado, en el estado de
cuenta del mes en que se produzca la sustitucin.
Los clientes podrn instruir la celebracin de operaciones a travs de
representantes legales debidamente acreditados, o bien, por conducto de
personas autorizadas por escrito para tal efecto en el propio contrato.
II. A menos que en el contrato se pacte el manejo discrecional de la cuenta, las
instrucciones del cliente para la ejecucin de operaciones especificas o
movimientos en la cuenta del mismo, podrn hacerse de manera escrita, verbal,
electrnica o telefnica, debindose precisar en todo caso el tipo de operacin o
movimiento, as como el gnero, especie, clase, emisor, cantidad, precio y
cualquiera otra caracterstica necesaria para identificar los valores materia de cada
operacin o movimiento en la cuenta.
Las partes podrn convenir libremente el uso de cualquier medio de comunicacin,
para el envo, intercambio o, en su caso, confirmacin de las ordenes de la
clientela inversionista y dems avisos que deban darse conforme a lo estipulado
en el contrato, as como los casos en que cualquiera de ellas requiera otra
confirmacin por esas vas.
100

III. las instrucciones del cliente para la celebracin de operaciones por su cuenta,
sern ejecutadas por la casa de bolsa de acuerdo al sistema de recepcin y
asignacin de operaciones que tenga establecido conforme a las disposiciones de
carcter general que al efecto expida la comisin.
IV. La casa de bolsa elaborara un comprobante de cada operacin realizada en
desempeo de las instrucciones del cliente, que contendr todos los datos
necesarios para su identificacin y el importe de la operacin. este comprobante y
el nmero de su registro contable quedara a disposicin del inversionista en la
oficina de la casa de bolsa donde haya abierto la cuenta, con independencia de
que cada operacin se vea reflejada en el estado de cuenta que deba enviarse al
inversionista conforme a lo previsto en esta ley.
V. en caso de que las partes convengan el uso de medios electrnicos, de
computo o de telecomunicaciones para el envo, intercambio y en su caso
confirmacin de las ordenes y dems avisos que deban darse, incluyendo la
recepcin de estados de cuenta, habrn de precisar las claves de identificacin
recproca y las responsabilidades que con lleve su utilizacin. Las claves de
identificacin que se convenga utilizar conforme a este artculo sustituirn a la
firma autgrafa, por lo que las constancias documentales o tcnicas en donde
aparezcan, producirn los mismos efectos que las leyes otorguen a los
documentos suscritos por las partes y, en consecuencia, tendrn igual valor
probatorio.
VI. la casa de bolsa quedara facultada para suscribir en nombre y representacin
del cliente, los endosos y cesiones de valores nominativos expedidos o endosados
a favor del propio cliente, que este confiera a la casa de bolsa en depsito en
administracin o custodia.
VII. en ningn supuesto la casa de bolsa estar obligada a cumplir las
instrucciones que reciba para el manejo de la cuenta, si el cliente no la ha provisto
de los recursos o valores necesarios para ello, o si no existen en su cuenta saldos
acreedores por la cantidad suficiente para ejecutar las instrucciones relativas.
VIII. cuando en el contrato se convenga expresamente el manejo discrecional de
la cuenta, las operaciones que celebre la casa de bolsa por cuenta del cliente
sern ordenadas por el apoderado para celebrar operaciones con el pblico,
designado por la casa de bolsa para dicho objeto, sin que sea necesaria la previa
autorizacin o ratificacin del cliente para cada operacin.se entiende que la
cuenta es discrecional, cuando el cliente autoriza a la casa de bolsa para actuar a
su arbitrio, conforme la prudencia le dicte y cuidando las inversiones como
propias, ajustndose en todo caso al perfil del cliente conforme a lo establecido en
el ltimo prrafo del artculo 190 de esta ley. El inversionista podr limitar la
discrecionalidad a la realizacin de determinadas operaciones o al manejo de
valores especficos, pudiendo en cualquier tiempo revocar dicha facultad,
surtiendo efectos esta revocacin desde la fecha en que haya sido notificada por
101

escrito a la casa de bolsa, sin afectar operaciones pendientes de liquidar.


IX. todos los valores y efectivo propiedad del cliente que estn depositados en la
casa de bolsa, se entendern especial y preferentemente destinados al pago de
las remuneraciones, gastos o cualquier otro adeudo que exista en favor de la casa
de bolsa con motivo del cumplimiento de la intermediacin burstil que le fue
conferida, por lo que el cliente no podr retirar dichos valores o efectivo sin
satisfacer sus adeudos.
X. Las partes debern pactar en los contratos de intermediacin burstil de
manera clara las tasas de inters ordinario y moratorio que puedan causarse con
motivo de los servicios y operaciones materia del contrato, as como las frmulas
de ajuste a dichas tasas y la forma en que se notificaran sus modificaciones. Las
tasas pactadas se aplicaran por igual a los adeudos que sean exigibles tanto a la
casa de bolsa como al cliente.
TITULO VI DE LOS INTERMEDIARIOS DEL MERCADO DE VALORES
ARTICULO 113. Los intermediarios del mercado de valores sern: Casa de Bolsa.
Instituciones de Crdito. Sociedades operadoras de sociedades de inversin y
administradoras de fondos para el retiro. Sociedades distribuidoras de acciones de
sociedades de inversin y entidades financieras autorizadas para actuar con el
referido carcter de distribuidoras. Las casas de bolsa, en su organizacin y
funcionamiento,
se
ajustarn
a
lo
previsto
en
esta
Ley.
Las instituciones de crdito, las sociedades operadoras de sociedades de
inversin, las administradoras de fondos para el retiro, las sociedades
distribuidoras de acciones de sociedades de inversin y las entidades financieras
autorizadas para actuar con el referido carcter de distribuidoras, en su
organizacin y funcionamiento debern observar lo establecido en las leyes del
sistema financiero quelas rijan y dems disposiciones que emanen de ellas.
Una vez constituido el intermediario, y contando con las autorizaciones que
conforme a la ley requiera, nace la posibilidad de que esa institucin pueda
intervenir poniendo en contacto a las emisoras de los valores o documentos antes
ya mencionados con el pblico inversionista.
El concepto de intermediacin para efectos burstiles deber entenderse como la
realizacin habitual de cualquiera de los actos siguientes:
1.- Actos para poner en contacto oferta y demanda de valores.
2.- Celebracin de operaciones con valores por cuenta de terceros como
comisionista, mandatario o con cualquier otro carcter, interviniendo en los actos
jurdicos que correspondan en nombre propio o en representacin de terceros.
3.- Negociacin de valores por cuenta propia con el pblico en general o con otros
intermediarios que acten de la misma forma o por cuenta de terceros.
Los contratos de intermediacin burstil pueden ser de dos tipos, discrecionales o
no discrecionales, de acuerdo a la ley del mercado de valores:
Contrato no discrecional:
102

La casa de bolsa actuar conforme a las instrucciones del cliente si el contrato es


no discrecional, dichas instrucciones del cliente pueden ser escritas, verbales,
electrnicas o telefnicas; incluyendo si as lo acuerdan el cliente y la casa de
bolsa el uso de carta, telgrafo o telefax, por lo que debern existir medios de
identificacin entre ambos, as como disposiciones respecto de las
responsabilidades que acarrea su uso.
Contratos discrecionales:
Son aquellos en los que el cliente autoriza a la casa de bolsa a actuar a su arbitrio,
conforme la prudencia le dicte y cuidando el negocio como propio, es decir, no
existen instrucciones por parte del cliente. Por lo que debe tenerse especial
cuidado en este supuesto, ya que si no existen instrucciones del cliente, la casa de
bolsa ser responsable de las prdidas o menoscabos que sufra el patrimonio del
cliente respectivo.
La intermediacin burstil no es otra cosa que la actividad mediante la cual una
persona moral debidamente facultada por las autoridades financieras, pone en
contacto al oferente de valores con el demandante de estos; esta actividad puede
efectuarse solamente por sociedades que se encuentren autorizadas por la
secretara de hacienda y crdito pblico (SHCP).

12.4. OPERACIONES
LIQUIDACIN.

EN

CUANTO

SU

FORMA

DE

Las operaciones en cuanto a su liquidacin se refieren al mecanismo por medio


del cual los valores son traspasados ala(s) cuenta(s) de valores del nuevo
propietario de los mismos, el efectivo acreditado a la(s) cuentas de la contraparte
correspondiente, despus de realizar una operacin de compraventa de valores.
Esto quiere decir, que las operaciones en cuanto a su forma de liquidacin van a
tener una calidad de un valor de ser negociado en el mercado con mayor o menor
facilidad.

12.4.1. OPERACIONES DE CONTADO.


Estas operaciones suponen o consisten en que tanto comprador como vendedor,
se obligan a liquidar en tiempo y forma determinados, mediante entrega de los
correspondientes ttulos y su contrapartida monetaria. Si no se utiliza el crdito por
parte del comprador, la operacin se denomina en la prctica burstil como
"operacin al contado". En estas operaciones las obligaciones reciprocas de los
contratantes deben de consumarse el mismo da de la celebracin del contrato,
efectundose la entrega material delos ttulos el mismo da de la operacin o a lo
sumo
en
el
correspondiente
periodo
de
liquidacin.
Para la liquidacin de operaciones se contemplan las siguientes alternativas:
Dentro de las siguientes 24 horas a la fecha de concertacin.
103

El

mismo

da,

mediante

acuerdo

de

las

partes

contratantes.

12.4.2. OPERACIONES A PLAZO.


Las operaciones a plazo son aquellas en las que el comprador y el vendedor
pactan una fecha futura y cierta para la liquidacin de la operacin, estando
dispuestos a pagar o recibir un sobreprecio con relacin a la cotizacin del
mercado de contado.
En estas operaciones va a existir un periodo de tiempo que transcurre antes del
vencimiento de un ttulo de deuda.
Las operaciones a plazo son aquellas que concertadas en una fecha dada, se
liquidan en un perodo superior al de contado (ms de 72 horas.).
Como su liquidacin est extendida en el tiempo, por ende supone un riesgo para
el mercado de valores cuya liquidacin garantiza.
Quienes participan en ellas, deben constituir garantas a satisfaccin, las que son
determinadas por el directorio del mercado de valores, de acuerdo con las
circunstancias que atraviesa la plaza en cada momento.
Operaciones a plazo firme
Las operaciones a plazo firme son aquellas en las que el comprador y el vendedor
concretan la operacin en una fecha determinada y quedan definitivamente
obligados, fijando un plazo para su liquidacin.
12.5. OPERACIONES EN CUANTO A SU FORMA DE CONCERTACIN.
12.5.1. OPERACIONES EN FIRMA.
Son aquellas operaciones de compra venta de ttulos valores que tienen por objeto
la transferencia definitiva de los mismos.
A aquella transaccin consistente en la presentacin de una postura de compra o
de venta en el sistema electrnico de negociacin que se perfecciona cuando el
precio de una postura de compra sea igual o mayor que el de una postura de
venta o cuando el precio de una postura de venta sea igualo menor que el de una
postura de compra.

12.5.2. OPERACIONES DE VIVA VOZ.


Son aquellas de contratacin tradicional utilizada en las bolsas y que consiste en
manifestar las posiciones de oferta y demanda en voz alta.
Como resultado de la exitosa operacin del bmv-sentracapitales y por decisin del
consejo de administracin de la bmv, la negociacin de valores del mercado de
capitales bajo el esquema tradicional de "viva voz" en el piso de remates fue
gradualmente transferida al sistema electrnico.
En enero de 1999 las ltimas 32 emisoras y 49 series accionarias operadas en el
piso de remates fueron incorporadas a bmv-sentracapitales para su negociacin.
De este modo el 100% del mercado de capitales es operado a partir del 11 de
enero
de
1999
a
travs
de
sistemas
electrnicos.
104

12.5.3. OPERACIONES CRUZADAS.


Son aquellas operaciones en firme en las que una misma casa de bolsa acta
simultneamente como comprador y vendedor de un mismo ttulo valor. Una
operacin cruzada es aquella donde un mismo comisionista posee la orden tanto
de compra como de venta. Anteriormente, estas operaciones se adjudicaban
despus de tras segundos, ahora con la sistematizacin se hace un minuto
despus, tiempo en el que el comisionista puede correr el riesgo de que entre un
tercero a pujar por precio.

12.5.4. OPERACIONES DE CAMA

.
Es una operacin en firme con opcin de compra o venta, con un margen de
fluctuacin (rara vez llega a realizarse).

12.6. OPERACIONES A FUTURO.


Las operaciones de futuros se realizan a travs de los corredores de bolsa,
quienes son los intermediarios debidamente registrados y sirven de nexo entre los
clientes y la bolsa.
A diferencia de una operacin en el mercado contado, en que se requiere entregar
el monto total de la operacin o tener la cantidad total del activo negociado, en las
transacciones de futuro slo se debe entregar un margen inicial correspondiente a
una fraccin del monto total de la operacin lo que tiene un efecto multiplicador
importante sobre las ganancias o prdidas de las transacciones de futuros.
En este tipo de contratos aparecen dos tipos de precios durante su operacin, el
precio cash (efectivo) y el precio spot.
El precio cash, es aquel que cotizan las instituciones financieras basado en la
oferta y la demanda inmediata que se tiene en el mercado. Este tipo de precio es
cotizado en el momento en el que el comprador y el vendedor se ponen de
acuerdo. Este tipo de precio no presenta fluctuaciones en el tiempo.
Los precios spot, son divisas que sern entregadas en un plazo de 48 horas, su
cotizacin estar determinada por la oferta y demanda en el mercado
interbancario, en este mercado participan todas las instituciones autorizadas que
se dedican a la compra y venta de divisas.
Dentro de este mercado existe el mercado forward, que hace referencia a
operaciones pactadas en el presente con entregas fsicas futuras y cuyos precios
reflejan el costo financiero de entregar la divisa en la fecha de vencimiento dela
transaccin, para calcular el precio forward de una divisa se aplica la siguiente
frmula: t precio forward = spot 1 + (tasa pas x no. de das / 360) 1 x 1+ (tasa en
dlares x no. de das /360)

12.7. OPERACIONES DE ARBITRAJE.


Las operaciones de arbitraje son comunes en el mercado de divisas,
encontraremos constantemente operaciones de este tipo que consisten en adquirir
105

un producto financiero en un mercado a un precio y revenderlo a otro mayor en un


mercado diferente. Como consecuencia de ello, se obtiene una igualdad en
precios en todos los mercados.
En las operaciones cambiarias de arbitraje, lo que se hace es comprar una
moneda extranjera y liquidar esa operacin mediante el pago con otra moneda
extranjera, es un tipo de operacin cambiaria que se emplea con frecuencia en un
mercado con situaciones restrictivas respecto de las importaciones o
exportaciones.

12.8.
INTERNACIONALIZACIN
BURSTILES.

DE

LAS

OPERACIONES

Las ltimas dos dcadas han sido testigos de un crecimiento espectacular de los
mercados financieros en el mundo, incluyendo los mercados cambiarios, los
euromercados y los mercados de bonos internacionales. Por ejemplo, el volumen
diario de los mercados cambiarios, es superior a un milln de millones de dlares,
lo que es equivalente a casi 10 veces el volumen diario de transacciones
comerciales tanto de bienes como de servicios en el mbito mundial. Esta
importancia se deriva de las transacciones que tienen las compaas
multinacionales y, sobre todo, de los intermediarios financieros (casas de bolsa,
bancos y casas de cambio), que operan en mercados bien establecidos como
Londres, nueva york, Tokio, etc. Y en mercados emergentes, tales como Singapur,
corea, Brasil.
Todo esto, junto con la volatilidad de los tipos de cambio, tasas de inters, precios
de los commodities (incluyendo el petrleo) y de los precios de los activos
burstiles, implica que los principales elementos de las finanzas internacionales
tienen cada vez mayor relevancia, no solo para los operadores financieros, sino
tambin para los administradores de cualquier entidad pblica o privada que tenga
algn contacto con el exterior, as sea de manera directa o indirecta.
Estos factores son los que dan sustento a toda la actividad financiera y por
supuesto los mercados locales no pueden estar exentos de los movimientos de
capitales alrededor del mundo. De acuerdo a lo anterior se puede determinar que
el conocimiento y el correcto manejo de los instrumentos y herramientas
financieras que existen en el mundo tendern a beneficiar a una nacin y por
consecuencia a sus habitantes.
La globalizacin econmica ha impuesto cambios en el sistema financiero
internacional, llevndose a cabo reformas estructurales como en el caso de
Mxico, donde los cambios recientes son en la direccin de internacionalizar los
mercados financieros, concretamente el mercado de valores y el sector bancario,
con los consecuentes requerimientos del capital financiero de otorgar autonoma al
banco central.
La autonoma del banco de Mxico para desempear las funciones de regulacin
106

tanto monetaria, como del crdito, delos tipos de cambio y de los servicios
financieros, puede considerarse como continuidad de los procesos privatizadores
y de desregulacin financiera, como condicin para que el pas tenga una mayor
integracin a los mercados regionales y mundiales. La autonoma del banco
central replantea su funcin poltica y econmica, ya que no slo se busca lograr
una operacin neutra y tcnica del dinero y de los recursos financieros, sino se
trata de hacerlo ms funcional a los requerimientos del capital, que bsicamente
son dos: que no existan barreras al flujo de capitales y vincular estrechamente al
peso dentro del rea del dlar, sobre todo cuando de hecho en Mxico circulen
dos monedas al entrar en vigor el tratado de libre comercio.
La autonoma del banco de Mxico en nuestro contexto poltico, se convierte en
una contradiccin con los hechos derivados del reforzamiento del presidencialismo
que ha intentado convertirse en omnipotente.
Con la internacionalizacin del capital y la eliminacin de barreras, el concepto de
capital nacional se modifica o desaparece, replantendose el papel de la
soberana nacional ante el poder creciente del capital financiero.
La modernizacin financiera del presidente salinas intenta colocar el mercado de
valores mexicano como un centro financiero regional, que sea capaz de absorber
capitales de otros pases del rea, pero ya no bajo el concepto de mercado
nacional, ya que pretende internacionalizar las operaciones e implantar el libre
flujo de capitales.
Los intermediarios financieros, bancos y casas de bolsa reciben la autorizacin
para internacionalizar sus operaciones, con lo cual podrn realizar actividades en
otros mercados.
Los mecanismos de autorregulacin del mercado, aunque parezca contradictorio,
debern ser sujetos de estrecha vigilancia a fin de que se cumplan, ya que como
lo muestra la historia reciente no siempre se ha observado estrictamente la ley.

ACTIVIDADES DE APRENDIZAJE: Simula un escenario donde se celebre una


operacin bursatil
AUTOEVALUACION.
1. Que operaciones burstiles conoces?
2. Que son las operaciones en firme?
3. Que son las operaciones de viva voz?
4. Que son las operaciones de cama?
5. Que son las operaciones de arbitraje?

107

UNIDAD
XIII

OBJETIVO:COMPRENDERA

EL
Y

ALUMNO
CONOCERA

CUALES SON LAS INSTITUCIONES


QUE

BRINDAN

SOPORTE

AL

MERCADO DE VALORES, ANALIZARA TAMBIEN LA ACTIVIDAD QUE


DESARROLLA LA BOLSA MEXICANA DE VALORES Y OTROS ORGANISMOS
CALIFICADORES

INSTITUCIONES AL SOPORTE DEL


MERCADO DE VALORES
13.1 LA BOLSA MEXICANA DE VALORES
La bolsa mexicana de valores, (BMV) Es una institucin privada, constituida
legalmente como sociedad annima de capital variable, que opera por concesin
de la Secretaria de Hacienda y Crdito Pblico (SHCP), con apego a la Ley del
Mercado de Valores. Sus accionistas son exclusivamente las Casas de Bolsa
autorizadas, las cuales poseen una accin cada una.

13.1.1. FUNCIONES
Para cumplir con sus objetivos la Ley del Mercado de Valores en su captulo
IV, artculo 29 fracciones I-IV ha dispuesto varias funciones a las bolsas de
valores:
108

a) Establecer locales, instalaciones y mecanismos que faciliten las relaciones


y operaciones entre los oferentes y los demandantes de valores.
b) Proporcionar y mantener a disposicin del pblico informacin sobre las
operaciones que se realizan en su sede sobre los valores inscritos en bolsa,
y sobre sus emisores correspondientes.
c) Elaborar publicaciones sobre las materias sealadas en la fraccin
inmediata anterior
d) Velar por el estricto apego de las actividades de los socios a las
disposiciones que le sean aplicables
e) Certificar las cotizaciones en bolsa
f) Realizar aquellas otras actividades anlogas o complementarias a las
anteriores, que autoriza la Secretaria de Hacienda y Crdito Pblico,
oyendo a la Comisin Nacional Bancaria y de Valores.

13.1.2 ANTECEDENTES
1880-1900: El inicio de la vida burstil
Las calles de Plateros y Cadena, en el centro de la Ciudad de Mxico,
atestiguaron reuniones en las que corredores y empresarios realizaban compraventa de todo tipo de bienes y valores en la va pblica. Posteriormente, se
conformaron grupos exclusivos de accionistas y emisores, que se reunan a
negociar a puerta cerrada, en diferentes puntos de la ciudad.
1894: Corredores comienzan a organizarse
En 1894, Manuel Algara, Camilo Arriaga y Manuel Nicoln promovieron, entre los
ms distinguidos corredores de comercio de la poca, la idea de que la
negociacin de valores deba tener un marco normativo e institucional.
31 de octubre de 1894: Nace la Bolsa Nacional
El 31 de octubre de 1894 se fund la Bolsa Nacional, con sede social en la calle
de Plateros No. 9 (actual calle de Madero).
14 de junio 1895: Nace la Bolsa de Mxico
Otro grupo de corredores, capitaneado por los seores Francisco A. Llerena y Luis
G. Necoechea, form una sociedad bajo el nombre de Bolsa de Mxico,
registrando la escritura pblica el 14 de junio de 1895.
3 de septiembre de 1895: Se fusionan las Bolsas
109

La coincidencia de objetivos y vinculaciones entre miembros de los dos grupos


llev a buscar la fusin, conservando la denominacin de Bolsa de Mxico, S.A.
La sede se mantuvo en la calle de Plateros. No. 9.
21 de octubre de 1895: Inauguracin de la Bolsa de Mxico
El Consejo de Administracin de la Bolsa de Mxico, encabezado por don Manuel
Coln y Echanove, invit al presidente del Ayuntamiento de la Capital de Mxico,
don Sebastin Camacho, a la inauguracin oficial de la Institucin, el 21 de
octubre de 1895.
1896: Las primeras emisoras de la Bolsa de Mxico
A principios de 1896 cotizaban en la Bolsa de Mxico tres emisoras pblicas y
ocho privadas; figuraban entre stas ltimas el banco de Mxico, Nacional de
Mxico, de Londres y el Internacional Hipotecario.
1911: La Bolsa de Valores de Mxico comienza a crecer
Agustn Quintanilla consider que haba llegado el momento de ampliar las
instalaciones de la Bolsa de Valores de Mxico, S.C.L. y propuso al Consejo
arrendar el resto del edificio y el pasaje anexo en el Callejn 5 de Mayo, en el cual
se empez a formar una biblioteca especializada.
Marzo 1916: La Bolsa se moderniza
La Bolsa de Valores de Mxico contrat la instalacin de telfonos privados y
realiz otras obras de mejoramiento, tanto en el Piso de Remates como en las
oficinas.
1 de marzo de 1933: Inicia reglamentacin burstil
Entr en vigor el Decreto Reglamentario de la Ley General de Instituciones de
Crdito y Organizaciones Auxiliares, en lo relativo a las bolsas de valores.
5 de septiembre de 1933: Bolsa de Valores de Mxico S.A.
Se aprobaron las escrituras y estatutos de la Bolsa de Valores de Mxico, S.A., de
acuerdo con la concesin autorizada el 28 de agosto de 1933, la cual por primera
vez incluy a las bolsas de valores. La escritura constitutiva se inscribi el 5 de
septiembre de 1933.
1933: Comienza la vida burstil del Mxico moderno

110

Se promulga la Ley Reglamentaria de Bolsas y se constituye la Bolsa de Valores


de Mxico, S.A., supervisada por la Comisin Nacional de Valores (hoy Comisin
Nacional Bancaria y de Valores).
1950: Nace la Bolsa de Monterrey
El desarrollo industrial y comercial, as como la acumulacin de capitales y el
constante surgimiento de empresas, llev a que en 1950 se fundara la Bolsa de
Monterrey.
1960: Nace la Bolsa de Guadalajara
En Guadalajara, entr en funcionamiento la Bolsa de Occidente que haba
comenzado a organizarse desde 1956.
1975: Se consolida una sola Bolsa
Entr en vigor la Ley del Mercado de Valores, y la Bolsa de Valores de Mxico
cambi su denominacin a Bolsa Mexicana de Valores, e incorpor en su seno a
las bolsas de Guadalajara y Monterrey.
19 de abril de 1990: La nueva sede estaba lista
El proceso de construccin del Centro Burstil, iniciado en marzo de 1987, culmin
a principios de los 90, tras 36 meses de intensiva labor. La nueva y actual sede
burstil fue inaugurada el 19 de abril de 1990. En la nueva sede la operacin del
Piso de Remates mantuvo la sesin a viva voz con despliegue de informacin
totalmente electrnica.
1993: mexicanos van por ADRs
Un importante nmero de Empresas Mexicanas se listan en mercados extranjeros
a travs de ADRs.
1995: La Bolsa adquiere un sistema electrnico
La Bolsa Mexicana de Valores introduce el sistema BMV-SENTRA Ttulos de
Deuda.
1996: La Bolsa contina modernizndose
Inician las operaciones de BMV-SENTRA Capitales, sistema al que tienen acceso
los Miembros de la Bolsa para la formulacin de posturas y concertacin de
operaciones en el Mercado de Capitales.
1998: Llegan los Servicios de Integracin Financiera
111

Se constituye la empresa Servicios de Integracin Financiera (SIF), la cual opera


el sistema de negociacin de instrumentos del mercado de ttulos de deuda (BMVSENTRA Ttulos de Deuda).
Nace MexDer y Asigna
Inicia operaciones MexDer y Asigna considerando el esquema de viva voz. El
Mercado de Derivados (MexDer) se constituy el 15 de diciembre de 1998 al listar
contratos de futuros sobre el dlar.
Inicio de Bursatec
Bursatec nace en un ambiente de alta competitividad como una subsidiaria de la
Bolsa Mexicana de Valores y del S.D. Indeval. Su meta es proporcionar tecnologa
de vanguardia para el mercado nacional para asegurar la continuidad operativa a
travs del uso de tecnologa avanzada, impulsando as el crecimiento de los
mercados financieros en un marco de competitividad internacional.
11 de enero 1999: El mercado se vuelve electrnico
La totalidad de las negociaciones del Mercado de Capitales se incorporaron al
sistema electrnico. A partir de entonces se opera completamente a travs del
sistema electrnico de negociacin BMV-SENTRA Capitales.
2000 La Comisin Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) emite una circular que
permite que el ruteo electrnico de rdenes se realice directamente desde el
sistema de las Casas de Bolsa, hacia el sistema de negociacin de la Bolsa.
2001: Se inscribe la primera empresa extranjera
Citigroup se convierte en la primera empresa extranjera en inscribirse a la Bolsa
Mexicana de Valores, lo que abri la puerta a nuevas empresas, sobre todo de
Centro y Sudamrica.
Durante este ao se incorporaron al mercado los Certificados Burstiles como
instrumento de Deuda y se reform la Ley del Mercado de Valores considerando la
desmutualizacin de la BMV.
1 de enero de 2002: Nace el Corporativo Mexicano del Mercado de Valores
Se constituye la empresa de servicios Corporativo Mexicano del Mercado de
Valores, S.A. de C.V. para la contratacin, administracin y control del personal de
la Bolsa y de las dems instituciones financieras del Centro Burstil que se
sumaron a este proceso.

112

2003: Se abre el Mercado Global


A travs de la Bolsa Mexicana de Valores se da acceso a los inversionistas
mexicanos para que inviertan en acciones internacionales.
2004: Surge el Mercado de Opciones
Se lanz el Mercado de Opciones a travs de una alianza estratgica con el
mercado espaol de futuros financieros. Este mercado cuenta con opciones del
futuro del IPC, acciones individuales y de divisas.
La Contraparte Central de Valores inicia operaciones. Tambin durante este ao
se listaron nuevos instrumentos para el mercado global: Seccin Europa, Asia,
ETFs, i-SHARES, entre otros.
Abril 2005: Lanzamiento de SIBOLSA
La Bolsa lanza el producto SIBOLSA que sustituye a la plataforma tecnolgica de
ms de 10 aos, conocida como SIVA. Este nuevo sistema permite a la Bolsa
acercarse al inversionista final conociendo las necesidades del ahorrador y del
mercado de inversin al menudeo. Para este lanzamiento se firma un acuerdo
comercial con la Bolsa de Espaa y de Alemania.
En este ao, las Siefores entran al mercado accionario de la BMV.
Octubre 2005
Se lanzan nuevos indicadores que complementan la oferta de ndices de la Bolsa,
tales como el ndice compuesto, de empresas grandes, medianas y pequeas.
2006: MexDer abre operaciones para extranjeros
MexDer abre sus operaciones a extranjeros, permitindoles operar desde
cualquier lugar del mundo. La participacin extranjera en este mercado es muy
importante, ya que cuenta con los ms altos estndares internacionales.
Durante el mes de octubre se listan en Bolsa 4 TRACs sobre ndices de la propia
Bolsa, poniendo a la BMV en primer lugar en Latinoamrica con el mayor nmero
de ETFs listados sobre propios ndices y como lder de EFTs propio y ajenos de
Latinoamrica.

2008: La Bolsa se certifica

113

La Bolsa Mexicana de Valores obtiene la certificacin en calidad ISO 9000 de los


procesos de Control Operativo y Vigilancia de Mercados BMV.
Enero 2009
Se lista el primer ETFs sobre un ndice creado y calculado por la BMV que
monitorea el mercado Brasileo, facilitando a los inversionistas el acceso a dicho
mercado a travs de la plataforma de negociacin de la propia Bolsa.
2010: BMV firma alianza con el CME
La BMV firm una alianza con la Bolsa de derivados ms grande del mundo, el
Chicago Mercantile Exchange (CME) llevando as los derivados mexicanos a los
grandes inversionistas internacionales.
Durante este ao se implement un protocolo de comunicacin para la operacin
de Capitales, conocido como FIX; asimismo, se modific sustancialmente el
modelo operativo del mercado mexicano a travs de la implementacin del
proyecto RINO.
15 de abril de 2010: La BMV, AMIB y la CNBV presentan RINO
Presentaron a la comunidad financiera y burstil en Mxico, y anunciaron el inicio
de la implantacin del Proyecto RINO, con el que se darn nuevos pasos en la
modernizacin de las operaciones burstiles en Mxico, al adoptarse las mejores
prcticas internacionales en el mercado de capitales mexicano.
5 de diciembre de 2011: BMV firma acuerdo de intencin con las bolsas de
Valores que conforman el mercado integrado latinoamericano (MILA)
En el marco de la II Cumbre de la Alianza del Pacfico celebrada en la Ciudad de
Mrida, Yucatn, la Bolsa Mexicana firm un Acuerdo de Intencin con las bolsas
de valores de Colombia, Lima (Per) y Santiago (Chile) que conforman el Mercado
Integrado Latinoamericano (MILA).
8 de diciembre del 2011: Lanzamiento IPC sustentable
La tendencia internacional y el entorno actual, exigen nuevas iniciativas que
fomenten una mayor responsabilidad social por parte de las empresas y de los
mercados de valores. Los ndices de Sustentabilidad permiten dar seguimiento al
desempeo de compaas en temas de cuidado ambiental, responsabilidad social
y gobierno corporativo.
3 de septiembre de 2012: Lanzamiento MoNeT

114

MoNeT es el nuevo sistema de negociacin para la operacin del mercado de


valores mexicano, el cual permitir a la BMV atraer a ms participantes
internacionales sofisticados, a travs de algoritmos electrnicos, lo que dar
mayor profundidad y dinamismo al mercado.
Este sistema de negociacin es el equivalente a un piso de remates electrnico,
en comparacin con el sistema al que reemplaza (Sentra Capitales), es alrededor
de trescientas veces ms veloz.
28 de febrero de 2013: Firma de acuerdo estratgico entre la BMV y la BVL
La BMV a travs de su subsidiaria Participaciones Grupo BMV, S.A de C.V.,
suscribi con un grupo de accionistas, un contrato de compra-venta de acciones,
en virtud del cual sujeto al cumplimiento de ciertas condiciones, adquirir
aproximadamente el 5.9% de las acciones Serie A de la Bolsa de Valores de Lima
S.A. (BVL).
De igual forma, la inversin se complementa con la firma de un acuerdo para una
asociacin estratgica entre ambas Bolsas con el objeto de desarrollar actividades
y negocios conjuntos para el desarrollo de los mercados de valores peruano y
mexicano.
15 de abril del 2013: MexDer estrena MoNeT
El mercado Mexicano de Derivados (Mexder) estren, el 15 de abril, el Motor de
Negociacin Transaccional (MoNeT), con el que busca posicionarse como uno de
los principales mercados a nivel mundial.
MoNeT es la nueva apuesta por parte del Grupo Bolsa Mexicana de Valores; es
un sistema de operaciones que sustituy a Sentra Capitales en el mercado
accionario y ahora sustituye a Sentra derivados y S-Mart como los sistemas en los
que se llevaban a cabo las operaciones en el mercado de derivados.

13.1.3 MARCO NORMATIVO DE LA BOLSA MEXICANA DE


VALORES
El mercado de valores debe estar regulado en sus funciones para brindar a
los participantes certidumbre al realizar sus operaciones. El mercado de valores o
especficamente la bolsa Mexicana encuentra su regulacin en diversas leyes y
circulares emitidas por entidades diferentes.

115

Hay que mencionar en orden de importancia del marco jurdico que


establece las distintas normas con las que se rige la operacin de la BMV.
En primer lugar se encuentra LA LEY DEL MERCADO DE VALORES,
expedida por el Congreso de la Unin.
La normatividad emitida por la Comisin Bancaria y de Valores, mediante su
circular de emisoras, que detalla las caractersticas que deben seguir las emisoras
para ingresar a la bolsa, registrar sus valores, realizar operaciones entre otros
actos.
EL REGLAMENTO INTERIOR DE LA BOLSA DE VALORES donde se
enlistan los requisitos que deben cumplir los participantes, emisoras e
intermediarios para participar, as como las sanciones a los que pueden ser
acreedores si desatienden el reglamento.
CODIGO DE MEJORES PRACTICAS COORPORATIVAS

13.1.4 CMO PARTICIPAR EN EL MERCADO


Para realizar la oferta pblica y colocacin de los valores, la empresa
acude a una casa de bolsa que los ofrece (mercado primario) al gran pblico
inversionista en el mbito de la Bolsa Mexicana. De ese modo, los emisores
reciben los recursos correspondientes a los valores que fueron adquiridos por
los inversionistas.
Una vez colocados los valores entre los inversionistas en el mercado burstil,
stos pueden ser comprados y vendidos (mercado secundario) en la Bolsa
Mexicana, a travs de una casa de bolsa.
La Bolsa Mexicana de Valores es el lugar fsico donde se efectan y registran las
operaciones que hacen las casas de bolsa. Los inversionistas compran y venden
acciones e instrumentos de deuda a travs de intermediarios burstiles,
llamados casas de bolsa. Es muy importante recalcar que la Bolsa Mexicana no
compra ni vende valores.
El pblico inversionista canaliza sus rdenes de compra o venta de acciones a
travs de un promotor de una casa de bolsa. Estos promotores son
especialistas registrados que han recibido capacitacin y han sido autorizados por
la CNBV. Las rdenes de compra o venta son entonces transmitidas de la oficina
de la casa de bolsa al mercado burstil a travs del sofisticado Sistema
Electrnico de Negociacin, Transaccin, Registro y Asignacin (BMV-SENTRA
116

Capitales) donde esperarn encontrar una oferta igual pero en el sentido contrario
y as perfeccionar la operacin.
Una vez que se han adquirido acciones o ttulos de deuda, se puede monitorear
su desempeo en los peridicos especializados, o a travs de los sistemas de
informacin impresos y electrnicos de la propia Bolsa Mexicana de Valores as
como en el SiBOLSA.

13.2 INSTITUCIONES PARA EL DEPSITO DE VALORES

NATURALEZA
Una Institucin para el Depsito de Valores, es aqulla sociedad annima de
capital variable que en general tiene por objeto prestar el servicio de guarda,
administracin, compensacin, liquidacin y transferencia de valores.
CONSTITUCIN
De acuerdo al artculo 56 de la Ley del Mercado de Valores se establece que los
requisitos que deben reunirse para la constitucin y funcionamiento de una de
estas Instituciones son los siguientes:

Nombre, nacionalidad y domicilio de las personas que integran la sociedad.


-Slo podrn ser socios: El Banco de Mxico, casas de bolsa, especialistas
burstiles, la Bolsa Mexicana de Valores, instituciones de crdito y compaas
de seguros y fianzas.
-Cada socio podr ser propietario de una accin del capital social de la
Institucin para el Depsito de Valores, y el nmero de los socios no podrn
ser inferior a veinte.

Objeto de la sociedad.
-Es la prestacin de servicios de guarda, administracin, compensacin,
liquidacin y trasferencia de valores.

Razn social o denominacin.

117

-En el caso de Instituciones para el Depsito de Valores, la ley omite expresar


si a la denominacin de la sociedad deben agregarse las palabras Institucin
para el Depsito de Valores, por tanto al no distinguir la ley, es vlido que no
se incluya tal referencia en la denominacin de la sociedad para el Depsito
de Valores.

Duracin.
-La duracin de las Instituciones para el Depsito de Valores podr ser
indefinida.

Respecto del importe del capital social, el nmero, valor nominal y


naturaleza de las acciones en que se divide el capital social.
-La composicin o diversificacin del capital social de una Institucin para el
Depsito de Valores, puede constituirse con una sola serie de acciones o
varias de ellas.
- Existen reglas aplicables a las acciones en que se divide el capital social de
una Institucin para el Depsito de Valores:
a) Las acciones deben mantenerse depositadas en la propia Institucin.
b) La transmisin de acciones slo podr efectuarse a las Instituciones socias
del Institucin para el Depsito de Valores, si alguna de stas deja de
satisfacer los requisitos que establece la ley, entonces la accin de su
propiedad deber serle reembolsada por la propia Institucin para el Depsito
de Valores.

Forma de Administracin de la Institucin para el Depsito de Valores.


- La administracin de la sociedad recaer en un consejo de administracin
con nmero no inferior a 11 miembros y sus respectivos suplentes.
- El presidente del consejo ser la persona primeramente electa en el cargo
de consejero.

Bases para la disolucin y liquidacin de la Institucin para el Depsito de


Valores.

118

- La Comisin Nacional Bancaria y de Valores tiene todas las facultades que


en esta materia aplican a las Instituciones de Crdito, as como las facultades
para elegir a los sndicos y liquidadores.

El nombramiento de uno o varios comisionarios.


- La eleccin y funciones de los comisionarios de las Instituciones para el
Depsito de Valores, sern aquellas que consigna la Ley General de
Sociedades Mercantiles.

SUJETOS DEL SERVICIO


Como lo establece el artculo 57 de la Ley del Mercado de Valores, el S.D. Indeval,
ofrece el servicio de depsito de valores, ttulos o documentos a:

Casas de Bolsa
Bancos
Bolsa Mexicana de Valores
Aseguradoras y Afianzadoras
Sociedades de Inversin
Sociedades Operadoras de Sociedades de Inversin
Sociedades de Inversin Especializadas de Fondo para el Retiro
Administradores de Fondos para el Retiro
Entidades Financieras del Exterior
Banco de Mxico

AUTORIDADES REGULADORAS
El Depsito Central de Valores que realiza el S.D. Indeval, es regulado y
supervisado gubernamentalmente de acuerdo a la informacin y documentos que
entrega. Las autoridades reguladoras son:

La Secretara de Hacienda y Crdito Pblico (S.H.C.P).


El Banco de Mxico (Banxico).
La Comisin Nacional Bancaria y de Valores (C.N.B.V).

Dichas autoridades para realizar la regulacin, lo hacen con fundamento en:

La Ley del Mercado de Valores.


La Ley General de Sociedades Mercantiles.
La Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito.
La Ley de Sociedades de Inversin.
119

El Cdigo de Comercio.
Las circulares emitidas por la C.N.B.V y Banxico.
El Reglamento Interior y Manual operativo de S.D. Indeval.

13.3 INSTITUCIONES CALIFICADORAS DE VALORES


FITCH MEXICO S.A. DE C.V.
Domicilio: Ave. Prolongacin Alfonso Reyes #2612 Piso 8, Edificio Connexity
Col. Del Paseo Residencial
CP. 64920 Monterrey, N. L.
Tel. (81) 8399-9100
Fax: (81) 8399-9158
HR RATINGS DE MEXICO, S.A. DE C.V.
Domicilio: Paseo de los Tamarindos 400-B Piso 16
Col. Bosques de las Lomas
Delegacion Cuajimalpa
CP. 05120 Mxico, D.F.
Tel. (55) 1500-3130
Fax: (55) 1500-3149

VERUM, CALIFICADORA DE VALORES, S.A.P.I. DE C.V.


Domicilio: Amores 707 PH1
Col. Del Valle
Delegacion Benito Jurez
CP. 03100 Mxico, D.F.
Tel. (55) 6276-2025
STANDARD & POOR'S, S.A. DE C.V.
Domicilio: Edificio "Punta Santa Fe" Prolongacin Paseo de la Reforma N 1015 Torre "A", Piso 15
Col. Santa Fe
CP. 01376 Mxico, D.F.
Tel. (55) 5081-4400
Fax: (55) 5081-4401

ACTIVIDADES DE APRENDIZAJE: HAZ UN RESUMEN BREVE DE COMO


PARTICIPAR EN EL MERCADO DE VALORES

AUTOEVALUACION.
120

1.
2.
3.
4.

Que es la bolsa mexicana de valores?


Antecedente primero de la bolsa de valores
Que leyes regulan a la bolsa mexicana de valores?
Menciona brevemente como se participa en la bolsa mexicana?
5. Instituciones encargadas de calificar los valores

121