Está en la página 1de 17

5 Inters simple: actualizacin simple

vamos a conocer...
1. Descuento o actualizacin
2. Descuento simple comercial o bancario
5. Equivalencia financiera:
Capitales equivalentes.

Vencimiento comn y vencimiento medio


7. Aplicacin del descuento simple a los
productos de activo.

Gestin de cobro y liquidacin de


efectos

1. Descuento o actualizacin
DESCUENTO es el importe que se resta de una cantidad
por cobrarla antes de la fecha de vencimiento.
Matemticamente, se trata de la operacin contraria a la de
capitalizacin simple:
En la capitalizacin simple los intereses se suman al
importe principal (C0).
Cn = C 0 + I
En el descuento simple se calculan los intereses que hay
que restar al capital que vence dentro de n periodos (Cn).
El resultado se llama Efectivo (E)
E = Cn - D

Descuento o actualizacin
En el descuento, el capital conocido es el capital futuro o nominal (N) y
hay que calcular el capital actual o efectivo (E), que es el capital que se
recibe, una vez descontados los intereses (D).
E=?

E=N-D

Vto = n

En la capitalizacin, el capital conocido era el capital inicial C0 y haba


que calcular el capital final o montante:

C0

Cn = C0 + I
Cn = ?
Vto = n

2. Descuento simple comercial o bancario


Para las entidades financieras Es una operacin de activo.
Para las empresas es una forma de financiacin a c/p que pueden
utilizar.
Consiste en calcular el inters simple (i) sobre el valor nominal (N) y
durante el tiempo que hay entre la fecha del descuento y su vto. (n)
Estos intereses se llaman aqu descuento (Dc) y se calculan:

Dc = N i n
(Es similar al clculo de los intereses, cambiando C0 por N)

( I = C0 i n )

Clculo del efectivo y el Nominal


El capital recibido C0 se llama aqu efectivo, y se calcula:

E = N Dc
Si sustituimos Dc por su valor (Dc = N i n) obtendremos:
E = N Dc
Dc = N i n

E = N (N i n) = N (1 i n)

E = N (1 i n)
A partir de las frmulas anteriores del clculo del efectivo, podemos
despejar el Nominal, el tipo de inters o el tiempo.

Ejemplos pg. 129-130

5 Inters simple: actualizacin simple

Actividades finales pg. 146: 1 a 6

5. 1. Capitales equivalentes
Dos capitales con vencimientos distintos son equivalentes cuando sus
importes coinciden, al referirnos al mismo momento de tiempo.
Aunque la equivalencia puede darse en cualquier momento, lo normal
es que los capitales se lleven al momento inicial.

Cn1
E1
n1 = 3 meses

Para que Cn1 y Cn2 sean equivalentes, se debe cumplir


que sus capitales hoy sean iguales: E1 = E2
E2

Cn2
n1 = 2 meses

SUSTITUCIN DE VARIOS
CAPITALES POR UNO
EQUIVALENTE

Si se quieren sustituir una forma de pago que consiste en VARIOS


CAPITALES con vencimientos distintos (en el ejemplo 2.000, 4.000 y
5.000) por UN SOLO PAGO de valor C, se debe cumplir que:
SUMA DE EFECTIVOS DE LA 1 FORMA DE PAGO = EFECTIVO DEL
PAGO NICO
Primero calculamos los efectivos de todos los capitales de la 1 forma
de pago y los sumamos. (En el ej: E1 + E2 + E3)
Esta suma debe ser igual al efectivo del pago nico (E)
Una ves conocido el Efectivo .podemos calcular el Nominal buscado.

5 Inters simple: actualizacin simple

Ejemplos pg. 136-137

5.2. Vencimiento comn.

partir de
financiera:

la

ecuacin

de

equivalencia

Suma de E = E = N * (1 i * n)

Se trata de despejar el vencimiento n en el que


vence el Capital que sustituye a los otros.
1 Ejemplo pg. 138

5.3. Vencimiento medio.

Se trata de un caso especial del vencimiento comn


que se da cuando se cumple:
N1 + N2 + N3 + = N

En este caso, n se obtiene sin necesidad de conocer i


(se cumple para cualquier tipo de inters):

n = N1 * n1 + N2 * n2 + N3 * n3 +
2 Ejemplo pg. 138

/ N

5 Inters simple: actualizacin simple

Actividades finales pg. 146-7: 10 a 12

7. Aplicacin del descuento simple a los


productos de activo.

Cuando una empresa tiene efectos a cobrar puede tomar


varias decisiones:

1.Esperar al vencimiento y cobrarlos directamente.


2.Esperar

al vencimiento pero encargar el cobro a su


banco a cambio de una comisin (GESTIN DE
COBRO).

3.Si

tiene necesidades de liquidez, puede adelantar el


cobro mediante la NEGOCIACIN O DESCUENTO
BANCARIO, a cambio de intereses por anticipar el
dinero.

7.1. Gestin de efectos al cobro


La entidad financiera no anticipa dinero, por lo que no
cobra intereses.
Pero s aplica unas comisiones por los trmites de gestin
de cobro, as como unos gastos anexos a la operacin, sin
olvidar que, al ser un servicio bancario, las comisiones de
gestin de cobro estn sujetas a un tipo de IVA del 21%.
El importe lquido de un efecto en gestin de cobro ser:
Lquido = Nominal (Comisin + IVA s/ comisin) Gastos

Ej. Pg. 141.

7.2. Negociacin de efectos comerciales


Dado que el banco adelanta el
cobro del efecto antes del
vencimiento, cobra intereses.
Para el clculo de intereses se
aplica la frmula del descuento
bancario :

Dc = N i n
donde el tipo de inters aplicado
suele variar en funcin del
vencimiento (se fija por tramos) y de
la relacin (negociacin) entre
entidades y clientes.

7.3. Valor lquido en la negociacin de efectos.


Adems de intereses, el banco puede cobrar una serie de
comisiones y gastos:
Gastos de estudio de apertura.

Comisin de cobro (mayor si el efecto es no domiciliado).


Comisin por timbre (Impuesto de Hacienda).
Comisin por incidentes en cartera (por cambio de datos).
Gastos de devolucin (por efectos impagados al
vencimiento).

Gastos de protesto del notario por los efectos impagados.


Ej. Pg. 142-143-144

5 Inters simple: actualizacin simple

Actividades finales pg. 147:


13, 14, 16, 17.