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GRUPO DEL BANCO MUNDIAL, OCDE, BID

Panorama de las Pensiones


Amrica Latina y el Caribe
Un producto conjunto del Banco Interamericano de Desarrollo, la Organizacin para la
Cooperacin y el Desarrollo Econmicos y el Banco Mundial

Prlogo
Panorama de las Pensiones en Amrica Latina y el Caribe presenta por primera vez un
amplio rango de indicadores para la comparacin de los diseos de los sistemas pensionales
en 26 pases de Amrica Latina y el Caribe. Los indicadores son comparables con los de los
pases de la OCDE y miembros seleccionados del G-20, publicados por la OCDE.
Este reporte fue preparado de manera conjunta por los equipos especializados en pensiones
de la Unidad de Mercados Laborales y Seguridad Social del Banco Interamericano de
Desarrollo (BID), la Divisin de Poltica Social de la Organizacin para la Cooperacin y el
Desarrollo Econmicos (OCDE), la Direccin de Empleo, Trabajo y Asuntos Sociales, y el
Departamento de Proteccin Social y Trabajo del Banco Mundial (BM). El equipo principal
estuvo conformado por ngel Melguizo (OCDE, previamente BID), David Kaplan (BID),
Robert Palacios (BM), Andrew Reilly (OCDE), Carolina Romero (BM) y Edward
Whitehouse (OCDE).
Mltiples funcionarios de los Ministerios de Trabajo, Ministerios de Proteccin Social,
Ministerios de Hacienda y autoridades pensionales de los 26 pases de Amrica Latina y el
Caribe realizaron aportes activos e invaluables para el reporte, confirmando y validando los
perfiles de los pases en la gran mayora de los casos. Queremos hacer un reconocimiento
especial a los aportes de Camila Mejia (BID) y Brooks Evans (consultor, Banco Mundial), el
efectivo dilogo liderado por Nathyeli Acuna y Ana Paula Snchez (BID), y el apoyo a lo
largo de todo el proceso del Sector de Conocimiento y Aprendizaje del BID, en particular de
Maria Nelly Pavisich.
El reporte se ha beneficiado de los comentarios de muchos otros funcionarios nacionales y
colegas, en especial Mariano Bosch, Santiago Levy, Carmen Pags-Serra y Norbert R.
Schady del BID; John P. Martin, Monika Queisser, Stephano Scarpetta y Anne Sonnet de la
OCDE; y Fiona Stewart, Rafael Rofman, Gonzalo Reyes y Phillip OKeefe del Banco
Mundial.
Los modelos pensionales de la OCDE, que forman la base de los indicadores de los derechos
a pensin, utilizan los modelos APEX (Analysis of Pension Entitlements across Countries)
desarrollados por Axia Economics.

TABLA DE CONTENIDOS

ABREVIATURAS..................................................................................................................... 5
Introduccin................................................................................................................9
PARTE I.
.
I.1
I.2
I.3
I.4
I.5
I.6
PARTE II.

TEMAS RELACIONADOS CON LAS POLTICAS: COBERTURA Y ADECUACIN11


11
Cobertura y densidad de contribucin .........................................................11
Futura adecuacin del ingreso por jubilacin .............................................20
Bienestar econmico de las personas en la tercera edad ............................24
Pensiones e ingresos durante la jubilacin ...................................................29
Pensiones sociales ...........................................................................................31
Resumen ..........................................................................................................36
INDICADORES CLAVE PARA DEMOGRAFA Y POLTICAS PENSIONALES ... 43

II.1 Tendencias demogrficas .................................................................................44


FERTILIDAD .................................................................................................. 44
MORTALIDAD .............................................................................................. 47
TASA DE DEPENDENCIA............................................................................ 50
II.2 Metodologa y definiciones de los sistemas pensionales .................................52
II.3 Derechos a pensin ............................................................................................59
TASAS BRUTAS DE REEMPLAZO DE LAS PENSIONES ....................... 59
TASAS NETAS DE REEMPLAZO DE LAS PENSIONES .......................... 66
RIQUEZA DE LA PENSIN BRUTA ........................................................... 70
RIQUEZA DE LA PENSIN NETA.............................................................. 73
PROMEDIOS PONDERADOS: niveles pensionales y riqueza de la pensin 79
Parte III: Perfiles de los pases ................................................................................86
ARGENTINA ...........................................................................................................87
BAHAMAS ...............................................................................................................95
BARBADOS............................................................................................................100
BELICE ...................................................................................................................107
BOLIVIA ................................................................................................................114
BRASIL ...................................................................................................................122
CHILE 2010 ............................................................................................................132
COLOMBIA ...........................................................................................................139
COSTA RICA .........................................................................................................147
ECUADOR..............................................................................................................153
EL SALVADOR .....................................................................................................159
GUATEMALA 2010 ..............................................................................................164
GUYANA ................................................................................................................170
HAIT ......................................................................................................................175
HONDURAS ...........................................................................................................179
JAMAICA ...............................................................................................................184
MEXICO 2010 ........................................................................................................190

NICARAGUA .........................................................................................................197
PANAM ................................................................................................................204
PER .......................................................................................................................213
PARAGUAY ...........................................................................................................220
REPBLICA DOMINICANA ..............................................................................226
SURINAM ...............................................................................................................232
URUGUAY .............................................................................................................246
VENEZUELA .........................................................................................................253

LISTA DE GRFICOS
Grfico 1: Contribuyentes o afiliados como porcentaje del total de trabajadores (edades entre 15 y 64
aos), c. 2010 13
Grfico 2: Contribuyentes o afiliados como porcentaje del total de trabajadores (edades entre 15-64 aos)
por quintil de ingreso, c. 2010 ......................................................................................................................15
Grfico 3: Contribuyentes o afiliados como porcentaje del total de trabajadores (edades entre 15-64 aos)
por tipo de empleo, c. 2010...........................................................................................................................16
Grfico 4: Contribuyentes o afiliados como porcentaje del total de trabajadores (edades entre 15-64 aos)
por decil de ingreso y ocupacin en ALC-18, c. 2010 ..................................................................................17
Grfico 5: Densidades de afiliacin y contribucin por gnero en Chile, Mxico, Per ..............................19
Grfico 6: Tasas de reemplazo por nivel salarial, definidas por los esquemas de beneficios pensionales ...21
Grfico 7: Tasas de reemplazo por nivel salarial en esquemas pensionales seleccionados de contribucin
definida y mixtos 23
Grfico 8: Tasas de reemplazo por nivel salarial en Chile y Mxico ...........................................................24
Grfico 9: La comparacin de las tasas de co-residencia en los pases de Amrica Latina ..........................26
Grfico 10 Tasas de pobreza relativa para personas de la tercera edad y otros grupos
poblacionales en Amrica Latina. 28
Grfico 11 Proporcin de personas de la tercera edad que reciben pensiones en los dos
quintiles inferiores .. 32
Grfico 12 Pensiones Sociales en ALC 36
Grfico 13 Esperanza de vida adicional a los 65 aos de edad, en aos, hombres y mujeres,
durante 2010-2015 y 2050-2055.. 49
Grfico 14 Esperanza de vida al nacer, en aos, hombres y mujeres, en 2010-2015 ...................................50
Grfico 15 Tasas de dependencia - Valores histricos y proyectados 1950-2050 ........................................52
Grfico16 : Riqueza de la pensin bruta versus neta por sexo, para ingresos promedio .............................76
Figura 10: La relacin entre el ingreso previo al retiro y los derechos a pensin .........................................77
Figura 11: Comparacin de promedios ponderados: niveles pensionales versus pensin por sexo .............82
Figure 12: Equilibrio entre el primer nivel, programas de redistribucin y de segundo nivel obligatorio,
esquemas de sustitucin de ingresos .............................................................................................................84

LISTA DE TABLAS
Tabla 1: Circunstancias de los trabajadores formales transcurido un ao (porcentajes)...............................18
Tabla 2: Tasas de coresidencia por quintil en ALC ......................................................................................25
Tabla 3: Hogares con o sin personas de la tercera edad en el 40% inferior
de la distribucin de ingreso .........................................................................................................................29
Tabla 4: Expansin de pensiones no contributivas en ALC, 1990-2013 ......................................................32
Tabla 5: Pensiones sociales en ALC..27
Tabla 6: Tasas globales de fertilidad, 1975-2050 ........................................................................................46
Tabla 7. Estructura de la provisin de ingresos de retiro ..............................................................................56
Tabla 8: Tasas brutas de reemplazo de las pensiones por ingresos...............................................................60
Tabla 9: Tasas brutas de reemplazo de las pensiones: ingresos promedio....................................................61
Tabla 10: Tasas brutas de reemplazo de las pensiones: ingresos bajos y altos .............................................61
Tabla 11: Tratamiento de las pensiones y pensionados, impuestos sobre la renta y
contribuciones de seguridad social ...............................................................................................................64
Tabla 12: Tasas netas de reemplazo de las pensiones por ingreso ................................................................69
Tabla 13 Riqueza neta de las pensiones por ingresos ...................................................................................72
Tabla 14: Riqueza bruta de las pensiones por nivel de ingresos y sexo........................................................73
Tabla 15: Riqueza neta de las pensiones por ingresos .................................................................................75
Tabla 16: Promedios ponderados: niveles pensionales y riqueza de la pensin ...........................................82
Tabla 17 Estructura del paquete de ingresos de retiro .................................................................................85

Tabla10: Tasas brutas de reemplazo de las pensiones: ingresos bajos y altos

Abreviaturas

APEX Analysis of Pension Entitlements across Countries


PD
Prestacin definida
CD
Contribucin definida
BID
Banco Interamericano de Desarrollo
PIB
Producto Interno Bruto
OCDE
Organizacin para la Cooperacin y el Desarrollo Econmicos
PAYG
Pay As You Go
AS
Asistencia Social
Argentina
INDEC
Instituto Nacional de Estadstica y Censos
RIPTE
Remuneracin Imponible Promedio de los Trabajadores Estables
PBU
Prestacin Bsica Universal
SSS
Secretara de Seguridad Social
Bolivia
CCM
Compensacin de Cotizaciones Mensual
UFV
Unidad de Fomento de Vivienda
Colombia
DANE
Departamento Administrativo Nacional de Estadstica
FGPM
Fondo de Garanta de Pensin Mnima
GPM
Garanta de Pensin Mnima
IPC
ndice de Precios al Consumidor
MFMP
Marco Fiscal de Mediano Plazo
PPSAM
Programa de Proteccin Social al Adulto Mayor
RAIS
Rgimen de Ahorro Individual con Solidaridad
RPM
Rgimen de Prima Media
UVT
Unidad de Valor Tributario
Chile
UF
Unidad de Fomento
Costa Rica
CCSS
Caja Costarricense de Seguro Social
FCL
Fondo de Capitalizacin Laboral
IMAS
Instituto Mixto de Ayuda Social
INA
Instituto Nacional de Aprendizaje
ROP
Rgimen Obligatorio de Pensiones
Repblica Dominicana
SESPAS
Secretara de Estado de Salud Pblica y Asistencia Social
Honduras
IHSS
Instituto Hondureo de Seguridad Social
Paraguay
IPS
Instituto de Previsin Social
IRP
Impuesto a la Renta Personal

Per
CIC
EPS
REJA
SIAF
SNP
SPP
Uruguay
BPC
IASS
Venezuela
IMS
IVSS
UT

Cuenta Individual de Capitalizacin


Entidad Prestadora de Salud
Rgimen Especial de Jubilacin Anticipada
Sistema Integrado de Administracin Financiera
Sistema Nacional de Pensiones
Sistema Privado de Pensiones
Base de Prestaciones y Contribuciones
Impuesto de Asistencia a la Seguridad Social
ndice Medio de Salarios
Instituto Venezolano de los Seguros Sociales
Unidad Tributaria

Resumen Ejecutivo
El desafo ms grande de la poltica de pensiones que enfrenta la mayora de los pases de Amrica
Latina y el Caribe (LAC) es la baja cobertura de los sistemas de pensiones formales, tanto en trminos
de la proporcin de trabajadores que participan en los sistemas pensionales como la proporcin de las
personas mayores que reciben algn tipo de pensin. Los esfuerzos para cerrar la brecha de cobertura,
por ejemplo, a travs de las pensiones no contributivas, por lo tanto estn en el centro del debate sobre
la poltica de pensiones en la regin. Sin embargo, estas polticas podran plantear desafos fiscales
significativos en las prximas dcadas debido a que la poblacin envejece. La segunda parte presenta
tres indicadores principales que describen las condiciones demogrficas relevantes para la poltica de
pensiones, es decir, las tasas de fecundidad, esperanza de vida y las tasas de dependencia en la vejez.
Esta seguido por la parte tres con una comparacin sistemtica de diseos de sistemas a travs de los
pases que utilizan el estndar de la OCDE, tipologa del Panorama de Pensiones y la presentacin de
una serie de indicadores clave de adecuacin, incluyendo las tasas de reemplazo bruta y neta en
funcin del gnero y riqueza de la pensin en los diferentes niveles de ingresos. Finalmente, la ltima
parte ofrece los perfiles de cada sistema de pensiones en Amrica Latina y el Caribe en trminos de su
estructura, reglas y parmetros.

Resultados claves
La cobertura activa es decir, el pago de contribuciones de los trabajadores a sistemas de pensiones
obligatorios es baja en los pases de ALC,,. En promedio en la regin, slo 45 de cada 100
trabajadores estn contribuyendo o afiliados a un plan de pensiones, un porcentaje que no ha
cambiado mucho en la ltima dcadas, a pesar de las reformas estructurales de pensiones
significativas. Sin embargo, algunos pases lograron ampliar la proporcin de personas de 65 aos o
ms
para
recibir
una
pensin
para
la
vejez,
en
su
mayora
por
medios de las pensiones no contributivas y regmenes especiales para las cuentas propias.
El bajo nivel de aportaciones a los sistemas de pensiones refleja una serie de caractersticas socioeconmicas, en particular la educacin, el gnero y el nivel de ingresos. El nivel de educacin tiene
una impacto significativo en la probabilidad de contribuir a los sistemas de pensiones: los trabajadores
ms educados tienen ms probabilidades de contribuir que los trabajadores con un nivel educativo
menor. El gnero tambin es importante dado que la tasa media de participacin de las mujeres en la
fuerza laboral en ALC es de 56% en comparacin con el 83% para los hombres. La brecha de gnero
vara de 20% en Bolivia, Chile, Jamaica y Uruguay al 40% en Guatemala, Honduras y Mxico. Por
ltimo, las diferencias de ingresos entre los hogares tambin tienen un importante impacto .Los
trabajadores en el quintil ms alto de la distribucin de los ingresos tienen porcentajes relativamente
altos de contribucin, mientras que los trabajadores de bajos ingresos contribuyen de manera escasa a
sistemas pensionales. Slo del 20 al 40% de los trabajadores de ingresos medios contribuyen a una
pensin hacindoles particularmente vulnerables a los riesgos de pobreza en la vejez.
Un factor determinante de la cobertura de pensiones en ALC es tambin el tipo de empleo. En
promedio, 64 de 100 trabajadores asalariados contribuyen a un plan de pensiones en ALC en
comparacin con slo 17 de 100 trabajadores por cuenta propia. El tamao de la empresa tambin
importa. En las grandes empresas con ms de 50 trabajadores, el 71% de los trabajadores contribuyen,
en comparacin con el 51% en las empresas medianas (con 6 a 50 trabajadores) y 24% en las
pequeas (con menos de seis trabajadores).
Las transiciones frecuentes entre formalidad, informalidad y la inactividad generan
brechas de la contribucin significativa en las carreras de los trabajadores en ALC lo que puede

arriesgar la adecuacin de los futuros ingresos de jubilacin. En casi todos los sistemas, historias de
cotizacin incompletas dan lugar a derechos de pensin ms bajos, o incluso a una inelegibilidad, lo
que significa que tanto el tamao de estas brechas de cotizacin y su distribucin en el tiempo deben
ser analizados.
Una gran parte de las personas mayores en ALC tendrn que requerir a otras fuentes de ingresos que
las pensiones contributivas, como los ingresos del trabajo, activos como la vivienda, las
transferencias, pensiones sociales y apoyo familiar. La estructura de los hogares, un factor importante
para el bienestar de las personas mayores, muestra que las personas ms pobres de mayor edad tienen
ms probabilidades de estar viviendo con un miembro de la familia. La mayora de los ancianos
pobres de la regin viven en hogares multi-generacional que lo que sugiere que su bienestar est
estrechamente vinculado al de su familia. Las tendencias a largo plazo del aumento de la urbanizacin
y la disminucin de la fecundidad probablemente debilitar estos lazos en el futuro, y facilitar el
acceso al sistema formal de pensiones.
El papel de las pensiones sociales en ALC se est expandiendo y, en algunos pases, ya constituyen un
elemento importante del sistema de pensiones. Estos programas han tomado varias formas con
diferentes resultados entre los pases. En trminos de cobertura y generosidad relativa, las pensiones
sociales son ms importantes en Guyana y Bolivia, seguidos por Venezuela y Brasil.
En resumen, es necesario tener un enfoque en las dos vas con el fin de enfrentar la brecha de
cobertura.
Es importante aumentar la participacin formal del mercado de trabajo, especialmente para las
mujeres, para que la gente pueda construir sus propios derechos a una pensin. En la medida de lo
posible, los trabajadores deben afiliarse en los sistemas contributivos para impulsar el ahorro para
pensiones y garantizar la adecuacin de las pensiones. Al mismo tiempo, el papel de las pensiones
(sociales) no contributivas est aumentando en toda la regin y puede ser una herramienta poderosa
para mejorar la situacin econmica y el bienestar de las personas mayores. Estos programas deben
ser evaluados tanto desde la perspectiva de adecuacin y sostenibilidad financiera, que la forma en
que interactuaran con los otros elementos del sistema de proteccin social, incluyendo la asistencia
social
y
las pensiones contributivas.

Introduccin
El objetivo principal de la serie Panorama de las Pensiones es presentar un conjunto de
indicadores sobre el diseo de los sistemas pensionales, utilizando una metodologa estndar
que permita realizar comparaciones. El propsito de estos indicadores no es demostrar la
superioridad de alguno de los diseos, sino permitir comparaciones entre los pases, teniendo
en cuenta las limitaciones descritas a continuacin. Como en volmenes anteriores de la
serie, este incluye una seccin especial sobre un tema considerado de alta prioridad para la
regin: la cobertura.
Durante el periodo que comenz en la dcada de los 90, se introdujeron una serie de reformas
pensionales en Amrica Latina. Estas polticas alteraron el diseo fundamental de muchos de
estos sistemas pensionales. En particular, un nmero de pases introdujeron cuentas
individuales de administracin privada orientadas principalmente a resolver el problema de la
sostenibilidad financiera a largo plazo en el contexto de una poblacin que envejece. Esto
tuvo como resultado una reduccin significativa del crecimiento de las obligaciones
pensionales, as como un aumento de los activos de los fondos pensionales.
A pesar de que la sostenibilidad mejor en varios pases, Rofman, Apella y Vezza (2013)
argumentan que existi muy poco o ningn progreso en el desempeo de una segunda medida
clave del sistema pensional, el aspecto de la cobertura. En las dos dcadas siguientes, la
proporcin de trabajadores que contribuyeron a algn tipo de sistema pensional no tuvo
mayores cambios en la mayora de los pases. En el contexto del envejecimiento de la
poblacin, esto ha generado una preocupacin creciente y un nfasis en las polticas que
buscan afrontar la compleja brecha en trminos de cobertura.
Dos publicaciones recientes se enfocan en diferentes maneras de resolver esta brecha. En
2013, el Banco Interamericano de Desarrollo public el libro Mejores Pensiones, Mejores
Trabajos, con el objetivo de proponer posibles opciones de poltica en esta rea. Bosch,
Melguizo y Pags (2013) enfatizan la necesidad de aplicar medidas para reducir los
incentivos que reciben los trabajadores y sus empleadores para permanecer en el sector
informal. Con esto en mente, las opciones propuestas se basan en el financiamiento con
ingresos generales para las pensiones universales no contributivas (o pensiones sociales),
as como subsidios para reducir la dependencia de un financiamiento a travs de impuestos al
salario para los trabajadores de menores ingresos.
Casi al mismo tiempo, el Banco Mundial public Ms All de las Pensiones Contributivas,
una coleccin de catorce estudios de casos de pases que documenta las experiencias de la
expansin de las pensiones sociales, orientada hacia el aumento de la cobertura. En este
estudio, Rofman, Apella y Vezza (2013) confirmaron una importante tendencia hacia una
mayor confianza en estos programas (en oposicin a la expansin de las pensiones
contributivas). Tambin encontraron que tanto el diseo como el impacto de los programas
vara bastante entre los diferentes pases.
La cobertura, definida como la proporcin de trabajadores que participan en el esquema
pensional y tambin como la proporcin de adultos mayores que reciben algn tipo de
ingreso por cuenta de una pensin, contina siendo hoy en da el tema ms discutido por los
formuladores de polticas y sus asesores. El presente estudio tiene en cuenta este aspecto; el

objetivo de la primera parte es contribuir al anlisis de este importante tema y complementar


los estudios anteriores.
Adems de la sostenibilidad y la cobertura, la tercera medida clave de un sistema pensional es
su adecuacin y este estudio busca por primera vez proporcionar un conjunto de indicadores
comparables a lo largo de la regin. Esta primera edicin de Panorama de las Pensiones:
Amrica Latina y el Caribe extiende el anlisis comparativo de la adecuacin y un diseo de
beneficios que hasta ahora ha estado destinado en gran medida nicamente para los pases de
altos ingresos de la OCDE.
Estas comparaciones son difciles sin una metodologa adecuada, y la presentacin de la
informacin por pas, de forma clara y comprensible, se convierte en un desafo. La
colaboracin de las tres instituciones responsables de este estudio ha permitido expandir el
grupo de pases en los cuales pueden realizarse estas comparaciones. Con este fin, la Parte II
de este reporte se rige en su mayora por el formato de la serie Panorama de las Pensiones en
los pases de la OCDE. As como en estas publicaciones, se presentan datos descriptivos
segn las condiciones demogrficas subyacentes, particularmente aquellas relevantes para las
polticas pensionales. Adems, se realiza una comparacin sistemtica del diseo de los
sistemas entre los diferentes pases, utilizando una topologa estndar. Para finalizar, la
ltima seccin ofrece los indicadores clave en trminos de adecuacin, incluyendo tasas de
reemplazo brutas y netas, y riqueza por pensin en mujeres y hombres, por diferentes niveles
de ingreso.
La Parte III de este informe incluye los perfiles del sistema pensional de cada pas. Esta
informacin es la materia prima requerida para generar los indicadores comparativos de
adecuacin. Tambin sirve como referencia para los investigadores y formuladores de
polticas interesados en detalles especficos sobre los diferentes pases.
Este reporte no aboga por ningn tipo en particular de sistema pensional o de reforma. Su
objetivo es servir como informacin para los debates sobre los sistemas de ingreso para la
jubilacin, con datos que puedan ser utilizados como punto de referencia por personas con
diferentes visiones para el futuro de las pensiones. Este enfoque positivo en el anlisis de la
adecuacin tambin reconoce que el diseo de beneficios es, en gran medida, una decisin
subjetiva que vara entre las diferentes sociedades. Al mismo tiempo, a medida que se
analizan opciones de reformas en los diferentes pases, es importante comprender las
elecciones que implican en trminos de polticas.
Por medio de comparaciones objetivas, los pases pueden aprender lecciones valiosas de otros
sistemas pensionales y de sus experiencias con las reformas al ingreso durante la jubilacin.
Sin embargo, como en todos los intentos por realizar comparaciones vlidas a nivel
internacional, deben tenerse en cuenta algunas limitaciones. La metodologa aplicada
(descrita en la Parte II) involucra la simulacin de los resultados para trabajadores
individuales segn ciertas hiptesis sobre el momento en que estas personas comienzan a
trabajar, el tiempo durante el cual contribuyen y las variables exgenas que afectan a estos
resultados, incluyendo el crecimiento salarial, la mortalidad y las tasas de inters. La
comparacin no se hace en trminos de resultados pronosticados, sino de los resultados entre
individuos similares, producidos por el diseo del esquema pensional. Por ejemplo, mientras
dos pases pueden tener diseos de sistemas similares o inclusive idnticos, en la prctica una
diferencia significativa en los patrones de contribucin o esperanza de vida en la edad de
jubilacin generara diferentes resultados en la realidad. Teniendo en cuenta la particular

10

importancia de esta limitacin para Amrica Latina, en donde existen evidencias de bajas
densidades de contribucin (especialmente en las secciones inferiores de las escalas de
ingreso), la Parte I del reporte ampla el anlisis usual a nivel micro y presenta informacin
sobre la sensibilidad de los resultados.
La segunda limitacin digna de mencin es el hecho de que las variables clave y los
parmetros de los esquemas pensionales estn en constante cambio. Las simulaciones se
basan en los parmetros de los esquemas, los datos de mortalidad y de ingresos del ao 2010.
Ya que los resultados de la simulacin dependen de la relacin entre estas variables y de las
hiptesis subyacentes, estos cambios generalmente no afectan las comparaciones en el corto
plazo. En otras palabras, en ausencia de cambios importantes en la relacin entre, por
ejemplo, el salario promedio y el lmite de ingresos sujeto a la frmula, existe una gran
inercia en los indicadores. Sin embargo, el lector debe tener en cuenta que los cambios o
reformas importantes implementados en los ltimos aos no harn parte de los resultados
hasta que estos se actualicen.

Parte I. Temas relacionados con las polticas: Cobertura y Adecuacin


El tema general de la cobertura y, ms concretamente la densidad de cotizacin est cubierto
. en el Captulo 1. La cobertura, que se define tanto como la proporcin de trabajadores que cotizan en
los sistemas pensionales que la proporcin de personas mayores que recibe algn tipo de pensin, sigue
siendo el reto ms importante de la regin. En las dos dcadas que siguieron a las reformas de pensiones en
Amrica Latina, la participacin de los trabajadores que cotizan a un sistema de pensiones de cualquier tipo
aument muy poco en la mayora pases, dando lugar a un creciente nfasis en las polticas que aborden la
falta de cobertura. Mientras que dos pases pueden tener diseos de sistemas pensionales similares, incluso
idnticos, una diferencia significativa en los patrones de cotizacin o esperanza de vida
a
jubilarse,
en
la
prctica,
indica
diferentes
resultados
reales.
Reconociendo la importancia particular de esta limitacin para Amrica Latina, donde
hay evidencia de baja densidad de cotizacin, especialmente en el extremo inferior de la
escalas de ingresos, el captulo 1 extiende el anlisis habitual de nivel micro e
reporta sobre la sensibilidad de los resultados.

I.1

Cobertura y densidad de contribucin

La cobertura activa1, definida como la participacin de los trabajadores en los esquemas


pensionales obligatorios, y una de las medidas convencionales de la formalidad2, es baja en
1

Este trmino es equivalente a la tasa de contribucin pensional en el libro de Bosch, Melguizo y Pags. (2013).
La informalidad se ha definido por medio de diferentes criterios. Segn Enste y Schneider (2000), la actividad
informal se define como todas las actividades en empresas no registradas que contribuyen al Producto Interno
Bruto (PIB). La informalidad tambin ha sido definida en trminos de ocupacin (que consiste en trabajadores
con cuentas propias y miembros de la familia que no reciben sueldo), o por el tamao de la unidad de
produccin (ECLAC, 2008). Otras organizaciones internacionales han definido a los trabajadores informales
como aquellos que no se benefician de la seguridad social y no estn protegidos por las regulaciones laborales
(OIT y OMC, 2009 y OCDE, 2010, en caso de ausencia de un contrato escrito). Esta seccin se regir por la
2

11

una gran parte de Amrica Latina y el Caribe (ALC). Algunos pases de la regin han logrado
progresos importantes en trminos de expansin de la proporcin de personas de 65 aos o
ms que reciben beneficios pensionales, en gran parte gracias a la implementacin de
pensiones no contributivas y regmenes especiales para los trabajadores independientes. Aun
en los pases en los cuales un gran porcentaje de la fuerza laboral contribuye a las pensiones,
las contribuciones a menudo son demasiado irregulares para financiar pensiones adecuadas
para la vejez en la mayora de la poblacin. Segn el modelo de los sistemas tradicionales de
seguridad social de Bismarck, comn en varios pases de la OCDE, la participacin en los
esquemas de ahorro pensional en ALC est determinada en gran medida por la participacin
en el empleo formal, que ofrece cobertura en proteccin social y contribuciones pensionales
acumulativas. Los formuladores de polticas en ALC enfrentan importantes desafos en
ambos frentes, debido a las bajas tasas de participacin de las mujeres y a la informalidad
generalizada en la regin, lo cual resulta en una falta de cobertura para algunos y bajas
densidades de contribucin para otros.
De acuerdo con las encuestas de hogares del ao 2010 de diversos pases3, la afiliacin y las
contribuciones a los sistemas pensionales en ALC son bajas en promedio, y muy bajas en
muchos pases. En promedio, solamente 45 de cada 100 trabajadores (con edades entre 15 y
64 aos) estn contribuyendo o estn afiliados a un esquema pensional en los 19 pases
analizados (ver el Grfico 1)4. En otras palabras, aproximadamente 130 millones de
trabajadores no contribuyeron durante el ao 2010 a un esquema pensional para la vejez. Esta
situacin se acenta especialmente en algunos pases andinos y de Centro Amrica (Bolivia,
Guatemala, Honduras, Nicaragua, Paraguay y Per), donde menos del 20% del total de la
fuerza laboral est contribuyendo. En otro grupo de pases, algunos de ellos entre los ms
dinmicos de la regin (como Colombia, Repblica Dominicana y Mxico), solamente entre
un 30 y un 40% de todos los trabajadores contribuyen. Por ltimo, en la mayora de los pases
de mayores ingresos segn los estndares regionales como Argentina, Brasil, Chile, Costa
Rica, Panam y Uruguay, entre un 50 y un 70% realizan contribuciones. Esta cifra sigue
siendo baja segn los estndares internacionales (Jtting y de Laiglesia, 2009).
definicin utilizada por Bosch, Melguizo y Pags. (2013), en la cual los trabajadores del sector formal son
aquellos que realizan contribuciones en cualquier sistema pensional.
3
Argentina: Encuesta Permanente de Hogares - Continua (EPHC), 2010; Bolivia: Encuesta de Hogares (EH), 2009;
Brasil: Pesquisa Nacional por Amostra de Domicilio (PNAD), 2011; Chile: Encuesta CASEN (CASEN), 2011;
Colombia: Gran Encuesta Integrada de Hogares (GEIH), 2010; Costa Rica: Encuesta de Hogares de Propsitos
Mltiples (ENAHO), 2010; Repblica Dominicana: Encuesta Nacional de Fuerza de Trabajo (ENFT), 2010;
Ecuador: Encuesta Peridica de Empleo, Desempleo y Subempleo (ENEMDU), 2010; El Salvador: Encuesta de
Hogares de Propsitos Mltiples (EHPM), 2010; Guatemala: Encuesta Nacional de Empleo e Ingresos (ENEI),
2010; Honduras: Encuesta de Hogares Permanente de Propsitos Mltiples (EPHPM), 2010; Jamaica: Labor
Force Survey (LFS), 2010; Mxico: Encuesta Nacional sobre Ingresos y Gastos de los Hogares (ENIGH), 2010;
Nicaragua: Encuesta Continua de Hogares (ECH), 2010; Panam: Encuesta de Hogares (EH), 2010; Paraguay:
Encuesta Permanente de Hogares (EPH), 2010; Per: Encuesta Nacional de Hogares (ENAHO), 2010; Uruguay:
Encuesta Continua de Hogares (ECH), 2010; y Venezuela: Encuesta de Hogares por Muestreo (EHPM), 2010;
Colombia: GEIH.
4

Datos relacionados con contribuciones cuando existe disponibilidad (en Argentina, Brasil, Chile, Colombia, Costa
Rica, Ecuador, El Salvador, Guatemala, Honduras, Jamaica, Mxico, Nicaragua, Panam, Paraguay, Per,
Venezuela, y Uruguay). Algunos pases solamente tienen datos sobre contribuciones por parte de trabajadores
asalariados (Argentina, Ecuador, Paraguay, Per, la Repblica Dominicana y Venezuela). En el resto, las figuras
estn relacionadas con la afiliacin a un esquema pensional. Esta distincin tiene importantes implicaciones. Los
afiliados o miembros son aquellos que en algn momento se registraron en el sistema de pensiones, y que
pueden o no haber continuado con sus contribuciones. Asimismo, el trmino contribuyente solamente se refiere a
aquellos que contribuyen al sistema en un momento especfico. Muchos de los afiliados no realizan
contribuciones de manera regular, lo cual implica que pueden no ser elegibles para recibir beneficios pensionales
en el futuro.

12

Grfico 1: Contribuyentes o afiliados como porcentaje del total de trabajadores (edades entre 15 y 64
aos), c. 2010
100%
90%
80%
70%
60%

ALC-19,
LAC-19,44.70%
44.70%

50%
40%
30%
20%
10%

DC
Parallel DB - DC

CRI

URY

CHL

BRA

PAN

ARG

VEN

MEX

JAM

DOM

COL

SLV

ECU

NIC

HON

GUA

PRY

PER

BOL

0%

DB
Mixed DB-DC

Fuente: Bosch, Melguizo y Pags (2013), Mejores Pensiones, Mejores Trabajos: hacia la cobertura universal en
Amrica Latina y el Caribe. Banco Interamericano de Desarrollo, Washington, DC.
Nota: CD se refiere a sistemas de contribucin definida y BD a sistemas de beneficio definido.

Las reformas pensionales estructurales durante la dcada de los 90 en ALC, despus de las
primeras experiencias de Chile en 1981, no transformaron este panorama (ver el Cuadro 1
para una descripcin de la evolucin durante las dos ltimas dcadas). Como muestra el
Grfico 1, se han implementado una variedad de diferentes esquemas pensionales en la
regin, desde sistemas pblicos de reparto y beneficio definido hasta sistemas de
contribucin definida con base en cuentas individuales administradas por el sector privado,
en conjunto con estructuras paralelas y mixtas. En general, no existe predominancia de
BD de mayor frecuencia de
ningn tipo especfico deCDesquema pensional en trminos
BD-CD en paralelo
BD-CD mixtos
contribucin a las pensiones o mayor nmero de trabajadores en el sector formal. (Para un
anlisis de los efectos macroeconmicos de las reformas pensionales estructurales ver Gill,
Packard y Yermo, 2005 y para un enfoque en las dinmicas del mercado laboral ver Bosch,
Melguizo y Pags, 2013.)
Los bajos niveles de contribucin a los esquemas pensionales estn correlacionados con una
serie de caractersticas socioeconmicas. El nivel educativo tiene un gran impacto sobre la
posibilidad de contribuir a los sistemas pensionales; los trabajadores ms educados tienen
ms probabilidades de contribuir que los menos educados. Datos recolectados en las mismas
encuestas de hogares muestran que, en promedio, solamente el 22% de los trabajadores con
ocho aos de educacin o menos contribuyen a algn esquema pensional, en comparacin
con el 42% de los que han estudiado durante 9 a 13 aos, y el 68% de los que tienen 14 aos
o ms de educacin. Nuevamente, existen grandes diferencias entre los pases. Por ejemplo,

13

en Bolivia, Paraguay y Per, menos del 5% de los trabajadores menos educados tienen un
empleo formal, mientras que este porcentaje es considerablemente mayor en Costa Rica
(60%) y Uruguay (54%). Adicionalmente, la brecha entre los menos educados y los ms
educados parece estar aumentando con el tiempo en pases como Colombia, Per y
Venezuela (Rofman y Oliveri, 2012).

La probabilidad de que un trabajador realice contribuciones tambin tiene una dimensin de


gnero. La tasa promedio de participacin de las mujeres en el mercado laboral en los pases
ALC-19 es del 56%, en comparacin con el 83% para los hombres (cifra comparable con los
promedios de la OCDE: 62% y 80%, respectivamente). La brecha de gnero vara entre el
20% en Bolivia, Chile, Jamaica y Uruguay, y el 40% en Guatemala, Honduras y Mxico. Las
mujeres generalmente reportan menos aos en empleo formal que los hombres, debido a las
interrupciones en su carrera para el cuidado de los hijos y otras responsabilidades
relacionadas, y a ciertas polticas que promueven su jubilacin temprana. Estos hechos en
Cuadro 1: Principales tendencias en los ahorros pensionales en ALC desde los aos 90
Utilizando datos disponibles en las encuestas en hogares, Rofman y Oliveri (2012) estudiaron las
tasas de cobertura activa en la mayora de los pases de ALC desde comienzos de la dcada de los
90. Sus anlisis confirmaron que las tasas de cobertura activa no han aumentado significativamente
en la regin y se han mantenido en bajos niveles, sin importar el tipo de esquema pensional
analizado.
El nmero de contribuyentes o afiliados a un esquema pensional como porcentaje de la fuerza
laboral activa se redujo de un 42% a comienzos de los 90 a aproximadamente un 32% en los aos
2000, y despus volvi a subir a un 37% al finalizar la dcada. En promedio, la cobertura pensional
activa se redujo en la mayora de los pases de la regin, entre comienzos de la dcada de los 90 y
comienzos de la dcada de 2000, i.e. el periodo durante el cual se implementaron la mayora de los
esquemas pensionales privados. Las diferentes crisis financieras en el interior y en el exterior de la
regin, la privatizacin de los servicios pblicos y la liberalizacin comercial son algunas de las
razones detrs de estas tendencias. A fines de la dcada de 2000, la cobertura entre la poblacin
econmicamente activa era menor del 30% en ocho pases (Bolivia, Repblica Dominicana, El
Salvador, Guatemala, Honduras, Nicaragua, Paraguay, y Per) y superior al 60% en solamente tres
pases (Costa Rica, Uruguay y Chile).
Sin embargo, existen diferencias significativas entre los pases. En particular, los pases con las
mayores tasas de cobertura a comienzos de los aos 90 (como Chile y Uruguay) continuaron
consolidando sus sistemas pensionales, alcanzando tasas de cobertura actuales cercanas al 70 por
ciento. Otros pases como Per y Repblica Dominicana han aumentado de manera significativa
sus tasas de cobertura activa desde la dcada de los 90, aunque permanecen por debajo del 30 por
ciento. En un tercer grupo de pases entre los que se encuentran Ecuador, Nicaragua y Paraguay, la
tasa de cobertura continu disminuyendo durante las ltimas dos dcadas. No se ha detectado una
tendencia especfica en el grupo restante de pases.
Teniendo en cuenta los bajos niveles de contribuciones pensionales, otros elementos de los
mercados laborales actuales de Amrica Latina y el dbil impacto del crecimiento, es probable que
la cobertura pensional contine siendo baja en el futuro y, por lo tanto, seguir siendo para los
formuladores de polticas uno de los desafos ms importantes en trminos de polticas econmicas
y sociales.

conjunto con la mayor expectativa de vida de las mujeres implican que estas, en promedio,

14

emplean mayores periodos de jubilacin con menores pensiones, aumentando la probabilidad


de pobreza entre las mujeres durante la tercera edad. Sin embargo, una comparacin entre
Chile y Brasil (OCDE, 2012) demostr que una proporcin significativa de mujeres que
trabajan en distintas categoras de empleo informal en ambos pases, tienen una cobertura
pensional indirecta por cuenta de las contribuciones de su conyuge, las cuales les conceden
pensiones de supervivencia. Esta cobertura reduce el riesgo de pobreza durante la tercera
edad entre las mujeres que no tienen derecho a beneficios pensionales, pero al mismo tiempo
puede reducir su poder de negociacin en el interior del hogar, y reforzar la dependencia que
tienen de su pareja (OCDE, 2011).
Las mujeres que participan en el mercado laboral contribuyen de manera muy similar a los
hombres en todos los pases. Las diferencias ms significativas en ALC pueden observarse en
Costa Rica, donde la cobertura es 12 puntos porcentuales mayor entre los hombres, y en
Venezuela, donde es 9 puntos porcentuales mayor entre las mujeres. Teniendo en cuenta la
dbil conexin de las mujeres con el mercado laboral en varios pases de Amrica Latina, que
a su vez se traduce en menores niveles de cobertura, las pensiones no contributivas pueden
desempear un papel fundamental en la reduccin de la pobreza de las mujeres durante su
vejez (OCDE, 2011).
Las diferencias de ingreso entre los hogares tambin tienen un impacto significativo sobre la
probabilidad de que las personas contribuyan. En todos los pases de ALC, los trabajadores
del quintil superior (el 20% de los trabajadores con mayores ingresos) tienen tasas
relativamente altas de contribucin, entre 80% y 98% en Costa Rica y Uruguay (ver el
Grfico 2). En contraste, los trabajadores de bajos ingresos muy rara vez contribuyen a los
esquemas pensionales; sus tasas de contribucin superan el 20% en solamente un cuarto de la
muestra (Brasil, Costa Rica, Repblica Dominicana, Chile y Uruguay).
Los trabajadores de clase media, que segn la definicin de Easterly (2001) son aquellos
trabajadores de los quintiles dos a cuatro que contribuyen a esquemas pensionales,
representan entre el 20 y el 40% del empleo total en la mitad de los pases analizados (ver
Carranza et al., 2012 para un anlisis de Colombia, Mxico y Per). En estos pases, la
denominada clase media emergente parece ser particularmente vulnerable a los riesgos de
pobreza durante la tercera edad, ya que estas personas no son capaces de realizar suficientes
contribuciones para calificar a una pensin (ver OCDE, 2010 y Ferreira et al., 2013).

Grfico 2: Contribuyentes o afiliados como porcentaje del total de trabajadores (edades


entre 15-64 aos) por quintil de ingreso, c. 2010

15

Fuente: Autor, con base en Bosch, Melguizo y Pags (2013), Mejores Pensiones, Mejores Trabajos, Hacia la
cobertura universal en Amrica Latina y el Caribe. Banco Interamericano de Desarrollo, Washington, DC.
Nota: Los datos de las encuestas en hogares para Jamaica no permiten identificar los niveles de ingreso.

En trminos relativos, la brecha en la tasa de contribuciones pensionales entre el quintil


inferior y la clase media es mayor en pases como Argentina, Brasil, Panam, y Venezuela,
en los cuales supera los 55 puntos porcentuales. En la mayora de los pases que aparecen en
el Grfico 2, los trabajadores con ingreso medio estn muy lejos de alcanzar las tasas de
cobertura de aquellos en el quintil superior, y en la mitad de los pases (incluyendo algunas
de las economas ms grandes como Colombia, Ecuador, Mxico y Per), esta diferencia es
superior a los 40 puntos porcentuales. La brecha entre los quintiles de mayores y menores
ingresos tambin es bastante grande, especialmente en Colombia, Ecuador y Panam. Estos
grficos resaltan otra cuestin de alta importancia para los formuladores de polticas en las
dcadas futuras: el impacto potencial de una cobertura pensional desigual y su contribucin a
la desigualdad en los ingresos.
Sin tener en cuenta las caractersticas socioeconmicas, el principal determinante de la
cobertura pensional es el tipo de empleo (como se demostr anteriormente en Levy, 2008;
Pags, 2010; OCDE, 2010; y Ribe et al., 2010). En promedio, mientras que 64 de cada 100
trabajadores asalariados contribuyen a un esquema pensional en los pases de ALC-135,
solamente 17 de cada 100 trabajadores independientes contribuyen (ver el Grfico 3). Entre
los pases de ALC-13, solamente Brasil, Chile, Costa Rica y Uruguay parecen estar
obteniendo ahorros pensionales significativos por parte de los independientes. La explicacin
para esta desafiante situacin est en algunos casos en la afiliacin voluntaria, en otros en la
falta de rigor en la aplicacin de la afiliacin obligatoria, y en los factores usuales
relacionados con los bajos ahorros pensionales (los ingresos bajos e irregulares, la miopa y la
procrastinacin).

Grfico 3: Contribuyentes o afiliados como porcentaje del total de trabajadores (edades


entre 15-64 aos) por tipo de empleo, c. 2010
5

Los datos no estn disponibles para toda la muestra de pases.

16

100.0%
80.0%
60.0%

40.0%
20.0%

CHL

URY

CRI

BRA

PAN

COL

SLV

MEX

NIC

HON

GUA

BOL

PRY

0.0%

Independientes Salaried
Asalariados
Self-employed

Fuente: Bosch, Melguizo y Pags (2013) Mejores Pensiones, Mejores Trabajos: hacia la cobertura universal en
Amrica Latina y el Caribe. Banco Interamericano de Desarrollo, Washington, DC.
Nota: Los datos disponibles no permiten diferenciar las tasas de contribucin por ocupacin en Argentina,
Repblica Dominicana, Ecuador, Jamaica, Per y Venezuela.

El tamao de la empresa tambin desempea un papel importante en las contribuciones de los


trabajadores asalariados. Cuanto ms grande es la empresa, mayor es el nmero de empleados
que tienden a contribuir, independientemente de sus niveles salariales. En grandes empresas
salariados
con ms de 50 trabajadores, el 71% de los trabajadores asalariados contribuyen, en
comparacin con el 51% en las empresas de tamao mediano (entre 6 y 50 trabajadores) y el
24% en pequeas empresas (con menos de 6 trabajadores). En promedio en los pases ALC19, la porcin de trabajadores de bajos ingresos (provenientes de los deciles 2 y 3) en grandes
empresas que contribuyen a un esquema pensional es similar a la proporcin de trabajadores
independientes o asalariados con altos ingresos en las pequeas empresas. Estos trabajadores
afrontan problemas similares que los independientes, particularmente en temas relacionados
con la aplicacin de la ley.

Grfico 4: Contribuyentes o afiliados como porcentaje del total de trabajadores (edades


entre 15-64 aos) por decil de ingreso y ocupacin en ALC-18, c. 2010

17

100%

100%

80%

80%

60%

60%
Asalariados

40%

40%

20%

20%

0%
D1

D2

D3Independientes
D4 D5
Self-employed

D6 Asalariados
D7 D8

D9

D10

Salaried

0%
D1

Empresas
D2 D3
pequeas

Small firm

D4 Empresas
D5 D6
medianas

Medium firm

D7

Empresas
D8 D9
grandes

D10

Big firm

Fuente: Bosch, Melguizo y Pags (2013). Mejores Pensiones, Mejores Trabajos: hacia la cobertura universal
en Amrica Latina y el Caribe. Banco Interamericano de Desarrollo, Washington, DC.
Nota: Las empresas pequeas emplean de 2 a 5 trabajadores, las empresas medianas de 6 a 50, y las grandes
empresas tienen ms de 50. ALC-18 representa la media ponderada de Argentina, Bolivia, Brasil, Chile,
Colombia, Costa Rica, Repblica Dominicana, Ecuador, Guatemala, Honduras, Mxico, Nicaragua, Panam,
Per, Paraguay, El Salvador, Uruguay y Venezuela.
salaria transversales
salariado disponibles
salariado al
Hasta ahora, el anlisis se ha enfocado en datos estadsticos
dos
s embargo, sexiste un
pblico provenientes de las encuestas en hogares a nivel nacional.
Sin
consenso generalizado sobre la percepcin de que en ALC, como es el caso en la mayora de
las economas emergentes (Jtting y De Laiglesia, 2009), los trabajadores se mueven
salariados
frecuentemente entre trabajos formales e informales, y adems entre trabajos de asalariado y
trabajos como independientes. En promedio en los siete pases de Amrica Latina incluidos
en la Tabla 1, el 21% de los empleados se movieron hacia la inactividad (5%), el desempleo
(3%), el trabajo independiente (4%), o directamente hacia empleos informales con salario
(9%) durante un periodo de dos aos. En Colombia y Mxico, 25% de los trabajadores
formales tienden a moverse cada ao hacia ocupaciones con contribuciones menos frecuentes
o sin contribucin.

Este alto nivel de movilidad laboral demuestra las limitaciones del uso de datos transversales
de los hogares, ya que nicamente los datos longitudinales permiten el seguimiento de los
trabajadores en el tiempo. Por lo tanto, por regla general no pueden utilizarse los datos de las
encuestas en hogares, excepto si son empleados con gran cuidado como valor representativo
del historial de contribuciones de un trabajador durante toda su vida laboral. Por fortuna,
algunos pases publican y comparten sus bases de datos investigativas, lo cual permite a los
analistas estimar las densidades de contribucin, observando la cantidad de tiempo durante el
cual un afiliado ha ahorrado activamente por medio de contribuciones al esquema pensional.
Tabla1: Circunstancias de los trabajadores formales transcurido un ao (porcentajes)

18

Pas

Inactivos

Desempleados

Independientes

Trabajadores
asalariados informales

Formalidad

Colombia

75

Bolivia

11

81

Ecuador

85

Per

79

Venezuela

77

Mxico

13

75

Argentina

83

Promedio

79

Fuentes: Goi (2013) para Colombia, Bolivia, Ecuador, Per y Venezuela; Pags y Stampini (2009) para
Argentina; Bosch y Maloney (2006) para Mxico.
Pandemic Informality, Inter-American Development Bank, Washington, DC, for Colombia,
Bolivia, Ecuador, Per, and Venezuela; Pags. C. and M. Stampini (2009), No Education, No Good Jobs? Evidence on the
Relationship between Education and Labor Market Segmentation, Journal of Comparative Economics, Vol. 37, No. 3, pp.
387-401, for Argentina; and Bosch, M. and W.F. Maloney (2006), GrossWorker Flows in the Presence of Informal Labor
Markets. The Mexican Experience 1987-2002, Discussion Paper No. 0753, Centre for Economic Performance, London
School of Economics & Political Science, London, for Mexico.

El Salvador

Grfico 5: Densidades de afiliacin y contribucin por gnero en Chile, Mxico, Per


y El Salvador (porcentaje de poblacin en edad productiva)

Mujeres
SLV

Hombres

Mujeres
PER

Chile

Mexico

Peru

Hombres

Mujeres
MEX

Hombres

Mujeres
CHL

Hombres
0%

10%

20%

Affiliated
No Not
afiliados

30%

40%

(0-50)

50%

60%

70%

80%

90%

100%

(50-100) OtrasOther
Affiliations
afiliaciones

Fuente: Bosch, Melguizo y Pags. (2013), Mejores Pensiones, Mejores Trabajos: hacia la cobertura universal
en Amrica Latina y el Caribe. Banco Interamericano de Desarrollo, Washington, DC basado en Forteza et al
(2009) para Chile; Argueta (2011) para El Salvador; y en datos oficiales para Mxico y Per.

Como muestra el Grfico 5, en Chile, El Salvador, Mxico y Per, un promedio no


ponderado de aproximadamente el 40% de la poblacin en edad productiva no est afiliado a
esquemas pensionales. Esto es resultado de una participacin significativamente menor de las

19

mujeres en el mercado laboral en comparacin con los hombres (por ejemplo, solamente 23
de 100 mujeres en edad productiva en Per estn afiliadas). Los registros administrativos
sugieren que las contribuciones son aun menores y ms irregulares entre los afiliados. Segn
estos registros oficiales, ms de la mitad de los afiliados en estos cuatro pases
Latinoamericanos contribuyen menos de seis meses por ao. Entre las mujeres, esta porcin
de afiliadas de baja densidad alcanza el 55%, con el mayor porcentaje en Chile, donde el 60%
de las mujeres afiliadas al sistema pensional han contribuido menos del 50% del tiempo.
En resumen, tanto los datos de las encuestas en hogares como los registros administrativos
muestran que los pases de ALC estn lejos de tener trabajadores que contribuyan
regularmente. Por lo tanto, con el fin de ser realistas en trminos de prediccin de los
resultados, cualquier simulacin de futuros derechos pensionales debe incorporar escenarios
con carreras contributivas bastante incompletas. La siguiente seccin aborda algunas
estimaciones utilizando los modelos pensionales de la OCDE, y algunos historiales laborales
estilizados, as como estimaciones de registros oficiales.

I.2

Futura adecuacin del ingreso por jubilacin

Las brechas en trminos contributivos de los hombres y mujeres en ALC, correlacionadas con
altas tasas de transicin, altos ndices de informalidad y bajas tasas de empleo, tendrn un
impacto significativo sobre la futura adecuacin de los ingresos por jubilacin. En casi todos
los sistemas, los historiales contributivos incompletos tienen como resultado menores
derechos a pensin.

En esquemas contributivos definidos, los periodos sin contribucin durante los


primeros aos de la carrera de un trabajador pueden tener un impacto particularmente
negativo, debido a los efectos del inters compuesto.

En sistemas de beneficios definidos, si las brechas se prolongan o se concentran al


final de la vida laboral, es posible que algunos trabajadores no alcancen el nmero requerido
de aos de contribucin para recibir al menos la pensin mnima contributiva.
Por lo tanto, es importante examinar no solamente el tamao de estas brechas en trminos de
contribuciones, sino tambin su distribucin en el tiempo. El anlisis de los datos de dos
estudios piloto realizados por el Banco Interamericano de Desarrollo (BID) en 2008 en Lima
(Per) y Ciudad de Mxico (Mxico) sugieren, por ejemplo, que las brechas tienden hacia
una distribucin uniforme durante la vida laboral, lo cual es consistente con las frecuentes
transiciones laborales discutidas anteriormente. En Lima y Ciudad de Mxico, los
trabajadores con edades entre 55 y 59 aos contribuyen a los esquemas pensionales durante
un promedio de 18 y 17 aos, respectivamente. Asumiendo que estos trabajadores ingresaron
al mercado laboral a los 20 aos, sus densidades de contribucin promedio pueden estimarse
en aproximadamente un 48 y un 47%, respectivamente.
Aun as, estos resultados deben tenerse en cuenta simplemente como medidas aproximadas
de las densidades de contribucin, ya que simplemente reflejan una seccin transversal
reportada de manera autnoma, tomada en 2008, del historial contributivo completo de cada
trabajador en la encuesta. Adicionalmente, solamente unos pocos pases en la regin (p.ej.

20

Chile y Mxico) tienen suficientes datos administrativos para construir el historial


contributivo completo. Este aspecto evidencia la necesidad de mejores y ms largos datos de
panel, ya que la movilidad laboral puede ser parte del plan a ms largo plazo de un trabajador
y por lo tanto podra no ser evidente en los datos a corto plazo.
Para abordar este problema, los Grficos 6 y 7 ilustran un indicador pensional clave, la tasa
neta de reemplazo pensional, para trabajadores con diferentes densidades de contribucin
estilizadas. Debido a la escasez de historiales contributivos reales para la mayora de los
pases y a las imperfecciones de los datos transversales, los grficos ilustran tres perfiles
estilizados para los trabajadores (hombres): (i) trabajadores formales (densidades de
contribucin del 100%, cifra representativa para los trabajadores de altos ingresos en la
mayora de los pases); (ii) trabajadores con densidades de contribucin del 60% (cerca al
promedio en pases menos informales como Argentina, Chile, Panam, y Uruguay); y (iii)
trabajadores con densidades de contribucin del 30% (el promedio en pases ms informales
como Colombia, Repblica Dominicana, Ecuador, Mxico, y El Salvador). Se asume que las
brechas en contribucin se distribuyen de manera uniforme con la edad, en lnea con los
resultados de Ciudad de Mxico y Lima.

Grfico 6: Tasas de reemplazo por nivel salarial, definidas por los esquemas de beneficios
pensionales

21

Argentina

Bahamas

120

60

100

50

80

40

60

30

40

20

20

10

0
0.25

0.5

0.75

100%

1.5

60%

0.25

0.5

0.75

1.5

100%

30%

Colombia DB

60%

30%

Ecuador
100

250

90
80

200

70
60

150

50
40

100

30
20

50

10
0

0
0.25

0.5

0.75

100%

1.5
60%

0.25

0.5

0.75

100%

30%

Nicaragua

1.5
60%

30%

Panama

80

90

70

80
70

60

60

50

50
40

40

30

30

20

20

10

10

0.25

0.5

0.75
100%

1.5
60%

0.25

0.5

0.75

30%

100%

1.5
60%

30%

Paraguay
120
100
80
60

40
20

0
0.25

0.5

0.75

100%

1.5
60%

30%

Fuente: modelos pensionales de la OCDE.


Notas: Ver la Seccin II.2 a continuacin para una explicacin de la presuncin de los modelos pensionales de
la OCDE. El eje X se refiere al salario como mltiplo del salario promedio, y el eje Y se refiere al porcentaje
del propio salario.

22

Grfico 7: Tasas de reemplazo por nivel salarial en esquemas pensionales seleccionados de


contribucin definida y mixtos
Chile
Chile

Colombia CD

Colombia DC

100
90
80
70
60
50
40
30
20
10
0

45

40
35

30
25

20
15

10
5

0
0.25

0.5

0.75

100%

1.5
60%

0.25

0.5

30%

0.75

1.5

100%

Repblica Dominicana
Dominican Republic

60%

30%

El Salvador

El Salvador
200

25

180
160

20

140
120

15

100
80

10

60
40

20
0

0
0.25

0.5

0.75

100%

1.5
60%

0.25

0.5

30%

0.75

100%

Mexico
Mxico

1.5
60%

30%

Uruguay
Uruguay

140

120

120

100

100

80

80

60
60
40

40

20

20

0
0.25

0.5

0.75

100%

1.5

60%

0.25

30%

0.5

0.75
100%

1.5
60%

30%

Fuente: modelos pensionales de la OCDE.


Notas: Ver la Seccin II.2 a continuacin para un ejemplo de las suposiciones que hacen los modelos
pensionales de la OCDE. El eje X se refiere al salario como mltiplo del salario promedio, y el eje Y se refiere
al % del propio salario.

Los Grficos 6 y 7 muestran la tasa neta de reemplazo (ver la Seccin III para las
suposiciones) para: trayectorias laborales (1) completamente formales (100%); (2)
relativamente formales (60%); y (3) mayormente informales (30%). Los grficos muestran
diferencias muy significativas entre estas categoras, que son especialmente grandes en
sistemas con beneficios definidos cuando los trabajadores no son elegibles para pensiones
mnimas por contribucin debido a bajas densidades (por ejemplo, en Nicaragua y Panam).
En esquemas de contribucin definida, las tasas de reemplazo tienden a ser menores, ya que

23

nicamente reflejan las contribuciones y los retornos financieros (mientras que los sistemas
de beneficios definidos pueden incorporar algunos subsidios implcitos). Asimismo, los
esquemas de beneficios definidos tienen reglas mnimas de asignacin que pueden hacer que
una persona no reciba una pensin, aun despus de haber contribuido durante varios aos. Por
ejemplo, en el antiguo sistema mexicano de beneficios definidos, los trabajadores que
contribuyeron durante menos de diez aos no recibieron beneficio alguno.
Finalmente, se simularon las tasas netas de reemplazo, combinando datos administrativos con
densidades y niveles salariales para Chile y Mxico. Los resultados sugieren que los
trabajadores que ganan la mitad del salario en ambos pases tienen densidades de
contribucin del 13% y el 8% respectivamente, muy inferiores a las de los que ganan el
salario promedio (24% y 17%, respectivamente) o tres veces el salario promedio (82% y
55%, respectivamente). A razn de los componentes no contributivos en algunos de estos
pases, las tasas netas de reemplazo para estos trabajadores de bajos salarios y baja densidad
pueden estar por encima del 50%6. Considerando solamente los componentes contributivos,
las tasas netas de reemplazo apenas alcanzan del 10 al 15% entre los trabajadores de ingresos
bajos y medios, respectivamente. Para finalizar, las tasas netas de reemplazo para los
trabajadores de ingresos altos (quienes no se beneficiaran de los componentes no
contributivos orientados especficamente) varan entre el 15 y el 32%, y estas diferencias
seran mucho mayores en trminos absolutos.

Grfico 8: Tasas de reemplazo por nivel salarial en Chile y Mxico


Chile

Mxico

70

70

60

60

50

50

40

40

30

30

20

20

10

10
0

0
0.5

1
Contributiva

0.5

No contributiva
Non-Contributory

1
Contributiva
Contributory

No contributiva
Non-Contributory

Fuente: Autores.
Nota: El eje X se refiere al salario como mltiplo del salario promedio, y el eje Y se refiere al % del propio
salario.

I.3

Bienestar econmico de las personas en la tercera edad

La creciente preocupacin acerca de los efectos de la cobertura limitada, en trminos de la


presente y futura adecuacin de las pensiones en la regin debe considerarse segn un
6

Las pensiones no contributivas complementan las pensiones contributivas o establecen un nivel pensional mnimo.

24

contexto ms amplio del bienestar econmico de los adultos mayores en general. Una gran
parte de los adultos mayores en ALC tendr que recurrir a otras fuentes de ingreso diferentes
a las pensiones contributivas, incluyendo el ingreso laboral, bienes como la vivienda7,
transferencias informales, sustento de los hogares y familias y desde los programas
gubernamentales como las pensiones sociales (analizados en ms detalle a continuacin).
Un punto de partida importante para el anlisis del bienestar econmico de las personas de la
tercera edad es la estructura de su hogar. El Grfico 9 muestra la relacin entre el ingreso per
cpita (en USD ppp) y la co-residencia (definida como una persona de 60 aos o ms que
vive con miembros familiares diferentes a su esposa/esposo). Aunque se evidencia una fuerte
relacin (negativa) entre el nivel de ingreso y la posibilidad de que una persona de la tercera
edad viva con un miembro de su familia, existen de todas formas variaciones significativas
entre los pases con niveles similares de ingreso. Chile y Mxico presentan claros valores
atpicos, con altos ingresos y altas tasas de co-residencia.

Grfico 9. La comparacin de las tasas de co-residencia en los pases de Amrica Latina

Nota: Esta figura incluye a 55 pases. Fuente: Clculos basados en ASPIRE Encuesta de Hogares de datos, base de datos
del Banco Mundial.

Ver Panorama de las Pensiones (2013) para una discusin sobre la importancia de ser dueo de una vivienda. La
misma seccin muestra que las personas de la tercera edad son ms propensas a ser dueas de su propia vivienda
que otros jefes de hogar ms jvenes.

25

Tabla 2: Tasas de coresidencia por quintil en ALC


Ms pobres
68%

2
56%

Porcentajes
3
42%

4
47%

Ms ricos
40%

Bolivia

79%

54%

68%

66%

64%

Brasil

85%

59%

59%

57%

55%

Chile

79%

65%

61%

64%

57%

Colombia

74%

81%

84%

75%

61%

Costa Rica

67%

55%

70%

73%

65%

Repblica Dominicana

87%

78%

75%

75%

65%

Ecuador

64%

70%

70%

68%

60%

El Salvador

81%

84%

80%

74%

69%

Guatemala

78%

80%

84%

78%

75%

Honduras

85%

84%

85%

82%

77%

Mxico

66%

72%

71%

69%

65%

Nicaragua

95%

92%

92%

87%

78%

Panam

68%

76%

68%

65%

51%

Paraguay

74%

82%

80%

72%

67%

Per

70%

73%

71%

73%

66%

Uruguay

64%

42%

40%

33%

27%

Venezuela

80%

88%

86%

85%

73%

Argentina

Fuente: Clculos basados en la base de datos de la encuesta de hogares ASPIRE, base de datos del Banco
Mundial.

Existe poca evidencia de que las personas de la tercera edad sean ms pobres que la
poblacin ms joven. El Grfico 10 muestra que las tasas de pobreza relativa a nivel
individual son menores para las personas mayores en todos los pases con datos disponibles.
Las diferencias ms marcadas se encuentran en pases con grandes programas de pensiones
como Bolivia y Brasil o donde existe un sistema contributivo de pensiones como en Chile y
Uruguay.

26

Grfico 10: Tasas de pobreza relativa para personas de la tercera edad y otros grupos
poblacionales en Amrica Latina
Probreza en personas mayores
Pobreza general

Bolivia
Panam
Brasil
Guatemala
Colombia
Honduras
Per
El Salvador
Paraguay
Ecuador
Venezuela
Costa Rica
Mxico
Repblica
Nicaragua
Uruguay
Chile

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

Tasa de pobreza relativa (50% del valor mediano del ingreso per
cpita)
Fuente: Clculos basados en los datos de la Encuesta de Hogares ASPIRE, base de datos del Banco Mundial.

La Tabla 3 compara hogares de personas mayores con hogares de otros grupos poblacionales
con el fin de ver qu hogares tienen ms posibilidades de encontrarse en los dos quintiles
inferiores de la distribucin del ingreso. La tabla muestra que en la mayora de los pases las
personas mayores tienen menos probabilidades de vivir en hogares pertenecientes a los dos
quintiles inferiores de la distribucin del ingreso que en hogares pertenecientes a los quintiles
ms altos. Sin embargo, la tabla muestra tambin que los resultados de tales comparaciones
pueden variar de manera significativa dependiendo de las hiptesis relacionadas con el efecto
del tamao y la composicin del hogar sobre la asistencia social recibida por los hogares. Un
ajuste importante que se realiza con frecuencia en la literatura es el uso de la escala de
equivalencia adulta, que supone que los nios tienen necesidades de consumo menos
importantes que los adultos. Otro ajuste que se realiza algunas veces para asegurar la validez
de la comparacin entre hogares es tomar en cuenta las economas de escala que se generan
en el consumo de los hogares. En la medida en que una parte del consumo es compartida
entre los miembros de un mismo hogar, un hogar grande puede tener un consumo per cpita
inferior al de un hogar pequeo y al mismo tiempo disfrutar del mismo nivel de vida. Existen
en efecto ciertos costos fijos soportados por hogares de cualquier tamao, que explican por
qu el nmero de miembros adicionales no genera diferencias significativas en el consumo
total del hogar.
En la Tabla 3, la primera y la cuarta columna muestran la proporcin de hogares de personas
mayores y de otros grupos poblacionales situados en el 40% inferior de la distribucin de
ingreso sin ajustes de la composicin del hogar o su tamao. Las tasas para ambos grupos
tambin se presentan con los ajustes de composicin y de tamao del hogar. En general los
resultados muestran que, incluso despus de los ajustes, los hogares con personas mayores
tienen menos posibilidades de encontrarse en los dos quintiles inferiores de la distribucin

27

que los hogares sin personas mayores8. Las excepciones ms importantes son Costa Rica y
Repblica Dominicana. En tres pases la diferencia es marginal, y en dos tercios de los pases
(Argentina, Bolivia, Brasil, Colombia, El Salvador, Nicaragua, Paraguay, Uruguay,
Venezuela y Honduras) la ventaja de los hogares con personas mayores sobre los hogares de
otros grupos poblacionales es significativa. Brasil es un caso particular, ya que los hogares
con personas de la tercera edad tienen una probabilidad de encontrarse en los dos quintiles
inferiores de la distribucin menor a la mitad de la misma probabilidad en los hogares de
otros grupos poblacionales. Esto se debe sin duda en gran medida al importante nivel de gasto
en el sistema de pensiones rurales en Brasil (ver abajo en la tabla 3) as como a la alta
cobertura de pensiones contributivas de trabajadores del sector formal. El ejemplo brasilero
es un caso extremo en el cual el gasto en pensiones rurales es el triple del gasto del programa
Bolsa Familia orientado hacia hogares pobres. Este ltimo programa beneficia
especialmente a los nios. En cada pas, la reparticin de recursos presupuestales limitados
plantea la pregunta sobre este tipo de elecciones de poltica.

No se muestra el efecto de los dos tipos de ajustes combinados, ya que los resultados son similares.

28

Tabla 3: Hogares con o sin personas de la tercera edad en el 40% inferior de la


distribucin de ingreso
Al menos una
persona
mayor - sin
ajustes
Argentina
Bolivia
Brazil
Colombia
Costa Rica
Repblica
Dominicana
Ecuador
El Salvador
Guatemala
Honduras
Nicaragua
Paraguay
Uruguay
Venezuela

Al menos una
persona mayor economas de
consumo

Al menos una
Ninguna
Ninguna persona
persona mayor persona mayor mayor - economas
economas
de
sin ajustes
de consumo
escala

Ninguna
persona mayor economas de
escala

0.302
0.357
0.228
0.37
0.41

0.277
0.34
0.211
0.358
0.389

0.314
0.368
0.222
0.36
0.425

0.433
0.411
0.451
0.411
0.397

0.443
0.414
0.456
0.416
0.403

0.43
0.407
0.453
0.414
0.392

0.436

0.415

0.443

0.387

0.395

0.385

0.381
0.363
0.397
0.402
0.351
0.364
0.283
0.369

0.363
0.348
0.394
0.393
0.344
0.343
0.254
0.36

0.389
0.36
0.401
0.405
0.349
0.361
0.309
0.363

0.406
0.416
0.4
0.399
0.421
0.411
0.46
0.411

0.413
0.422
0.401
0.402
0.423
0.418
0.474
0.414

0.404
0.417
0.4
0.398
0.421
0.413
0.446
0.413

Fuente: Clculos basados en lo datos de la Encuesta de Hogares ASPIRE, base de datos del Banco Mundial
Notas: El umbral se establece como el 40% de la distribucin de la asistencia social. La hiptesis planteada es
que el consumo de los adultos mayores y de los jvenes es el 75% del consumo de los adultos, las economas de
escala son de 0,7 y el sombreado representa los grupos ms pobres.

I.4

Pensiones e ingresos durante la jubilacin

Como era de esperarse dada la evidencia presentada anteriormente con respecto a la


cobertura, la importancia de las pensiones en el ingreso de hogares con personas de la tercera
edad vara mucho en la regin. Sin embargo, el rol de las pensiones es muy limitado en los
hogares pobres de la mayora de los pases. Las excepciones son los pases con tasas de
cobertura elevadas y aquellos pases que dependen mucho de pensiones sociales no
contributivas.
El Grfico 11 muestra la relacin entre el porcentaje de hogares con personas mayores,
situados en el 40% inferior de la distribucin, que reciben algn tipo de ingreso de jubilacin;
y el ingreso per cpita (en USD PPA) en 55 pases alrededor del mundo. Existe una relacin
positiva definida entre el ingreso y la cobertura de hogares pobres en la muestra, pero la
correlacin no es alta. Esto se explica por el hecho de que mientras que la cobertura por
pensiones contributivas aumenta con la riqueza del pas, la cobertura por polticas de
pensiones sociales puede aumentar para la parte inferior de la distribucin del ingreso incluso
en pases pobres. Este hecho se confirma en los pases de ALC como Venezuela y la
Repblica Dominicana, que tienen una cobertura mucho ms baja que otros pases con un
nivel de ingreso comparable9. En cambio, Bolivia se destaca por tener una cobertura mucho
9

Es interesante recordar que en el ao 2012, Venezuela introdujo un nuevo sistema de pensiones sociales que
probablemente ha contribuido a un aumento de la cobertura para aquellos individuos situados en la parte inferior
de la distribucin, si se asume que la formulacin del programa es eficaz.

29

ms alta que otros pases mientras que el nivel de ingreso es comparable con el de pases
como Honduras y Nicaragua. Es probable que la cobertura en Bolivia medida de esta manera
haya aumentado en los ltimos aos, ya que los datos utilizados no reflejan el cambio ms
reciente en el programa Renta Dignidad que redujo la edad de elegibilidad de 65 a 60.
Muchos pases son atpicos, ya que la proporcin de personas mayores en el 40% inferior de
la distribucin de ingreso que reciben pensiones es relativamente baja con respecto a los
niveles de ingreso. Como se discute en la siguiente seccin es interesante notar que algunos
de estos pases se encuentran actualmente en el proceso de introducir o expandir sus sistemas
de pensiones sociales10.

10

Los datos de Mxico (que son del 2010) no reflejan la reduccin de la edad de elegibilidad para recibir una
pensin de 70 a 65 aos, ni el reciente anuncio del gobierno sobre la pronta universalizacin del programa.
Venezuela introdujo en el 2012 una nueva pensin social que ha contribuido a un aumento importante de la
cobertura.

30

Ingreso per cpita (USD PPP, 2005)

Grfico 11 : Proporcin de personas de la tercera edad que reciben pensiones en los dos
quintiles inferiores

Pensin recibida por hogar de la tercera edad en el percentil 40 ms pobre (%)

Fuente: Clculos basado es en los datos de la Encuesta en Hogares ASPIRE, base de datos del Banco Mundial.

I.5

Pensiones sociales

La expansin de las pensiones no contributivas (tambin conocidas como pensiones


sociales) o transferencias monetarias orientadas a las personas de la tercera edad es un
fenmeno global11, presente sobre todo que todo en Amrica Latina. Rofman et al, (2013)
documentaron este reciente fenmeno para 10 pases de la regin, que en conjunto
representan ms del 90% de la poblacin de ALC. La Tabla 4, que se basa en dicho estudio,
ilustra los cambios de poltica ms importantes de las dos ltimas dcadas y muestra
claramente el patrn de expansin reciente de estos programas no contributivos.

11

Ver Knox-Vydmanov y Palacios (2013).

31

Tabla 4: Expansin de pensiones no contributivas en ALC, 1990-2013


1990-2001
Brasil (1991):
FUNRURAL
Reduccin de la
edad de
jubilacin a 60
aos para los
hombres y a 55
aos para las
mujeres
Guyana 1993):
La pensin para
adultos mayores
se vuelve
universal
Bolivia (1996):
Bonosol

2001-2007
Argentina (2003): Se
establece la pensin en
la tercera edad
avanzada

2008-2013
Bolivia (2008): Renta Dignidad

Belice (2003):
Programa de pensin no
contributiva (PNC)

Chile (2008): Pensin Bsica Solidaria de Vejez

Colombia (2003):
PPSAM Programa de
Proteccin Social para
Adultos Mayores
Ecuador (2003):
Pensin para adultos
mayores
Guatemala (2005):
Programa de
contribucin econmica
para adultos mayores
Mxico (2007):
70 y ms

Ecuador (2009): La pensin para adultos mayores se decreta


como universal

El Salvador (2009): Pensin universal bsica

Panam (2009): 100 a los 70

Argentina (2010): El estado proporciona una pensin vitalicia


equivalente al 70%de la pensin mnima, es decir 832,64 ARS
/mes
Per (2011): Pensin 65
Mxico (2012): 70 y ms extendido a localidades con ms de
30.000 habitantes
Colombia (2012-2013): Extensin a adultos de ms de 65 aos
sin beneficios pensionales que viven en reas pobres y rurales
Mxico (2013): Cambio de 70 y ms a 65 y ms y anuncio de la
universalizacin del programa

Fuente: Autores basados en Rofman et al, (2013)

Todos los programas, en sus diversas formas, buscan aumentar la proporcin de personas de
la tercera edad que reciben transferencias del gobierno. En Bolivia, existe una pensin
universal cuyo monto se reduce para aquellas personas que reciben pensiones contributivas.
En Venezuela y en Mxico, la elegibilidad es contingente al hecho de recibir o no una
pensin. En Argentina, las restricciones de elegibilidad se redujeron para ciertas cohortes

32

pero este cambio es temporal12. Finalmente, en Chile la pensin social est integrada con la
pensin contributiva con el fin de reducir los incentivos para no contribuir y as evadir el
sistema de contribucin definido (ver Cuadro 2.) Las diferencias en el diseo de programas
de pensiones sociales implican diferencias significativas en costos e incentivos.

Cuadro 2: Integrando pensiones contributivas y no contributivas: El nuevo pilar de la


solidaridad en Chile
Chile introdujo un nuevo pilar de solidaridad en 2008 como complemento al sistema de pensiones contributivas
existente que se basa en la capitalizacin individual. En 1981, Chile reemplaz su sistema tradicional de
regmenes de jubilacin financiados por la va de la distribucin, por un sistema contributivo definido de cuentas
individuales administradas por firmas privadas especializadas. Existan dos tipos de beneficios no contributivos:
(i) Una pensin de asistencia social orientada hacia el quintil inferior de la reparticin del ingreso, cuya
elegibilidad se anula al percibir otro tipo de ingreso pensional; y (ii) una pensin mnima garantizada para
contribuyentes a fondos de pensiones que alcanzaron saldos bajos despus de mnimo 20 aos de contribucin.
Hacia 2006, era evidente que si bien el sistema haba sido muy exitoso para obtener tasas de retorno muy altas
para los fondos pensionales, el nivel de las pensiones sera muy bajo para una gran porcin de la poblacin. La
mayor parte de los afiliados no tenan una frecuencia de contribucin suficiente para asegurar un saldo elevado
de contribucin y de esta manera pensiones aceptables. Aunque la proporcin de la fuerza laboral perteneciente
al sector formal era relativamente alta (alrededor del 60%), solo una minora mantena empleos estables.
Berstein et al (2006) estimaron que alrededor del 50% de los miembros recibiran una pensin inferior a la
pensin mnima y que muchos no alcanzaran los 20 aos de contribucin mnimos requeridos para la pensin
garantizada. Por otra parte, muchos de estos individuos no seran suficientemente pobres para calificar para la
pensin de la asistencia social. Como resultado individuos de ingresos bajos y medios cayeron en una brecha de
cobertura.

Con el fin de aumentar los niveles pensionales, el gobierno sigui una estrategia dual: (i) expandiendo la
cobertura contributiva para que todo aquel con capacidad de ahorro hiciera contribucin para pensiones, (ii)
proporcionando un nivel mnimo de pensin no contributiva para las pensiones bajas mediante un pilar de
solidaridad. Las medidas para expandir la base contributiva incluyeron la introduccin gradual obligatoria de
contribuciones para los trabajadores independientes a travs del sistema tributario, fortaleciendo la aplicacin y
creando incentivos para que los trabajadores hicieran contribuciones voluntarias. Con respecto a los beneficios
no contributivos, los formuladores de polticas en Chile tuvieron que enfrentar el siguiente dilema: ofrecer
proteccin de ingresos o reducir los incentivos de ahorro. El nuevo pilar de solidaridad fue diseado en
compatibilidad con los incentivos para contribuir con el sistema. Dado que ni la pensin de la asistencia social
ni la pensin mnima garantizada proporcionaban un apoyo al ingreso suficiente para aliviar la pobreza de la
poblacin mayor, se decidi el reemplazo de ambos programas con la introduccin del nuevo pilar. Con el fin de
mantener algunos de los incentivos para la contribucin, se dise el beneficio de contribucin, no como un
monto mnimo garantizado de pensin, sino como un mnimo de pensin para los individuos sin contribuciones,
y adicionalmente, un pago extra para individuos con contribuciones. El monto del pago extra se estableci como
inversamente proporcional al nivel de la pensin contributiva. Esta reduccin se dise para que el total de la
pensin (la suma de la pensin contributiva y no contributiva) aumentara constantemente en funcin del monto
acumulado en la cuenta individual de contribucin. En otras palabras, el nuevo pilar de solidaridad se dise
como un beneficio de pensin mnimo con una retroaccin como se puede apreciar en el diagrama de abajo.
El monto de la pensin mnima se estableci a un nivel superior al de la pensin de la asistencia social existente
(pero inferior a la pensin mnima garantizada), y la tasa de retroaccin se estableci al nivel del 30% . En lo
operacional, el nuevo pilar de solidaridad se compuso de dos beneficios: (i) la pensin bsica de solidaridad
(PBS) para individuos sin contribuciones y (ii) un suplemento de pensin de solidaridad (APS), que era un
monto extra para individuos que ya estuvieran recibiendo alguna pensin contributiva. El segmento de la
12

Ver Rofman et al. (2013).

33

poblacin objetivo para los nuevos beneficios fue la porcin de los adultos mayores de 65 aos pertenecientes al
60% de los hogares ms pobres y con un mnimo de 20 aos de residencia en el pas. Por ende, el beneficio
mnimo pas de ser un programa orientado al alivio de la pobreza a ser un programa general orientado a excluir
a los ms ricos, y la condicin de contribucin fue reemplazada por una condicin de residencia.
Fuente: Rofman et al. 2013, Bases de datos de HelpAge Internacional y del Banco Mundial, clculos de los
autores.
Nota: riqueza de la pensin social es el valor presente del flujo de pagos a los actuales niveles de edad de
Pensin
Total

APS
PBS

Pensin autofinanciada
elegibilidad hasta la muerte sobre la base de la mortalidad especfica del pas.
Statlink http://dx.doi.org/10.1787/888933161872

En seis pases, los beneficiarios de pensiones sociales representan ms de la mitad de la


poblacin de ms de 65 aos. En Bolivia, Guyana y Surinam, las pensiones sociales son casi
universales13. Al contrario, en El Salvador, Paraguay y Per, las pensiones sociales son
claramente marginales y no existen en Hait, Honduras y Nicaragua. Los montos de las
pensiones varan tambin de forma significativa. El monto de las pensiones vara del 3% del
ingreso per cpita en Jamaica a ms del 40% en Venezuela. Comparar la generosidad relativa
de las pensiones sociales es complicado dadas las diferencias entre los pases en el tiempo de
jubilacin esperado, que equivale a la esperanza de vida a la edad en la cual el trabajador se
vuelve elegible para recibir la pensin social. Una manera de capturar este aspecto es
calculando el valor actual de los pagos de pensin social desde la edad de elegibilidad hasta
el deceso, tomando en cuenta patrones de mortalidad especficos de cada pas. La ltima
columna de la Tabla 5 muestra el valor presente de los beneficios de pensin. Al hacer esto se
toman en cuenta las diferencias en el nivel del beneficio pensional entre pases, pero tambin
las diferencias en la esperanza de vida en el momento de la elegibilidad. Usando esta medida,
Venezuela presenta, de lejos, la pensin social ms generosa, seguida por Surinam y Brasil.
Mientras que Bolivia, Guyana y Surinam tienen pensiones universales, el indicador de
riqueza por pensin social sugiere que el beneficio de pensin relativo en Surinam es al
menos dos veces ms generoso que el de los otros dos pases.

13

Incluso los sistemas de pensiones universales como el de Bolivia no cubren la totalidad de la poblacin de la
tercera edad, debido a un gran nmero de problemas de implementacin. Ver Rofman et al. (2013).

34

Al combinar el indicador de riqueza por pensin social con la tasa de cobertura es posible
comparar las pensiones sociales en diferentes pases. El Grfico 12 a continuacin presenta
los programas de pensiones sociales de la regin en tres dimensiones: la riqueza por pensin
en el eje x, la cobertura en el eje y, y el tamao del crculo es proporcional al gasto del
programa. Esto se calcula proyectando el gasto hasta 2040 y dividiendo el valor presente por
el PIB actual14.
El grfico muestra que en trminos de cobertura y de generosidad relativa, las pensiones
sociales son ms importantes en Guyana y Bolivia, seguidos por Venezuela y Brasil. Aunque
no aparecen en el grfico Surinam y Trinidad tambin poseen unos de los programas de
pensiones sociales ms grandes de la regin y las previsiones del envejecimiento en Trinidad
sugieren que el programa ser tambin uno de los ms costosos. Estos dos pases tendrn
tambin los programas ms costosos, ya que su poblacin envejecer ms rpido en las dos
dcadas siguientes. El gobierno de Mxico anunci recientemente que extender la cobertura
y los beneficios pensionales dobles, mientras que la implementacin total de la nueva pensin
social en Chile incrementar la cobertura en los prximos aos. Las pensiones sociales tienen
un rol mucho menos prominente en el resto de la regin15.
Grfico 12: Pensiones Sociales en ALC

2
1.8
Beneficiarios de pensiones sociales / poblacin de 65+

1.6
1.4
Bolivia

1.2
1
0.8
0.6
0.4

Barbado
s

Mexico

0.2
Chile

0
0

Cost
a
Rica

2
3
4
PV de pensin social / renta per cpita

Fuentes: Rofman, R., I. Apella and E. Vezza (2013), Ms All de las Pensiones Contributivas: Catorce
Experiencias en
Amrica Latina,World Bank,Washington, DC, and HelpAge International.
Statalink: http://dx.doi.org/10.1787/888933161427

14

Esto se basa en dos hiptesis robustas: primero, que el valor real del beneficio es constante a lo largo de la
proyeccin y, segundo, la constancia de la proporcin de beneficiarios sobre el nmero de personas mayores.

15

Los datos para Surinam no estaban disponibles pero es muy probable que se encontrara entre los pases con los
puntajes ms altos.

35

El Grfico 12 hace posible la comparacin entre pases abstrayendo las diferencias


demogrficas. Estas diferencias son muy grandes. La proporcin de la poblacin de 65 aos
de edad o ms es alrededor del 14% en Uruguay pero inferior al 5% en Bolivia. Cuando las
poblaciones jvenes comiencen a envejecer, aquellos pases con pensiones sociales
importantes (segn el indicador utilizado en el Grfico 12) pueden esperar aumentos
significativos en el gasto, a menos que los programas sean mejor orientados o menos
generosos.
En resumen, el rol de las pensiones sociales est en expansin en Amrica Latina y el Caribe,
y en algunos pases son actualmente elementos clave del sistema pensional. Aunque las
pensiones sociales permitan reducir las diferencias de cobertura en el esquema de pensin
contributiva de la regin, los programas ms extensos y generosos enfrentarn a los
formuladores de polticas pblicas a un desafo fiscal a medida que la poblacin envejezca.

I.6

Resumen

La Parte I de este informe se concentr en la cobertura de los sistemas formales de pensin,


tanto en trminos de trabajadores activos que contribuyen como de personas de la tercera
edad que reciben pensiones de forma creciente en modalidad de pensiones no contributivas.
La cobertura es un tema al que se le atribuye actualmente una alta importancia en la regin y
las brechas se explican por un gran nmero de factores, incluyendo:

La no conformidad o actividad laboral informal, que excluye la participacin en


sistemas de pensin contributiva.

La baja densidad de contribucin, que a su vez afecta la adecuacin de pensiones


futuras para muchos individuos y especialmente aquellos con ingresos bajos.

Los adultos mayores que carecen de ingreso pensional reflejan estas dos dimensiones
pero en el pasado.

El rol y la cobertura de las pensiones sociales, i.e. transferencias monetarias a las


personas de la tercera edad que no estn vinculadas con sistemas de pensin contributiva.
Los pases de Amrica Latina y el Caribe estn intentando lidiar con los problemas de
cobertura de diferentes maneras, pero la tendencia es evidente y la poltica que parece estar
teniendo el mayor impacto es la extensin de las pensiones sociales. Adems de su impacto
en la cobertura, este cambio de poltica tiene implicaciones importantes a largo plazo en
aquellos pases donde la poblacin est envejeciendo. Tambin afecta el anlisis del aspecto
de adecuacin, que es tema central en el resto de este informe. Por ejemplo, en pases como
Bolivia, donde la pensin social es la nica fuente de ingreso para la gran mayora de
personas mayores, el diseo del sistema contributivo es menos relevante para evaluar la
adecuacin del sistema y para efectuar comparaciones internacionales. De forma similar, los
pases que estn adoptando esquemas de pensiones sociales que complementen el ingreso
pensional de algunos trabajadores que reciben pensiones contributivas, como Chile, deben
tener cuidado en cuanto a las implicaciones de este enfoque en trminos de adecuacin.
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Parte II.

Indicadores clave para demografa y polticas pensionales

Aunque las tasas de fertilidad en la mayora de los pases de la regin estn por
encima de la tasa de reemplazo de la poblacin, han ido disminuyendo en los
ltimos 30 aos. De manera conjunta el aumento de la esperanza de vida y la
disminucin de la tasa de fecundidad son los principales impulsores del
envejecimiento de la poblacin.
Las tasas de fertilidad cmo han cambiado con el tiempo estn analizadas en el
primer indicador en este captulo, junto con un breve anlisis de las explicaciones
de las tendencias. Se muestran a travs del tiempo - los cambios en la esperanza
de vida al nacimiento y a los 65 aos de edad. Esta tambin un breve anlisis de
cmo la esperanza de vida podra cambiar en el futuro. El envejecimiento de la
poblacin en s est conducente por el tercer indicador, por ejemplo, el apoyo en
la vejez equivalente a la cantidad de personas en edad de trabajar en relacin con
el nmero de pensiones a la vejez. El ratio de apoyo en la vejez se muestra
durante un siglo: los datos histricos datan de 1960 y las proyecciones hacia
2060.
43

II.1 Tendencias demogrficas


FERTILIDAD
Resultados clave
La tasa global de fertilidad supera el nivel de reemplazo (el nmero de nios requeridos para
mantener constante la poblacin total) en 20 de 26 pases de ALC durante los aos 2005-10. Las
nicas excepciones son las Bahamas, Brasil, Chile y Costa Rica (con una tasa de reemplazo de 1.9),
Trinidad y Tobago y Barbados con 1.8. Sin embargo, los niveles de fertilidad han estado decayendo
durante cada periodo de 10 aos durante los ltimos 30 aos, con excepcin de Barbados entre 1995 y
2005. Las tasas de fertilidad tienen profundas implicaciones en los sistemas pensionales, ya que
adems de la esperanza de vida, son los motores del envejecimiento de la poblacin.
Las tasas globales de fertilidad alcanzaron un
promedio de 2.57 nios por mujer entre los
pases de ALC durante el periodo 2005-10,
muy por encima del nivel que garantiza el
reemplazo poblacional. Sin embargo, desde la
dcada de los 60 existe una tendencia hacia un
nmero menor de nios, como resultado de un
mayor acceso a los anticonceptivos y a la
inclusin de ms mujeres en los mercados
laborales. Es probable que la cada en las tasas
de fertilidad refleje los cambios tanto en las
preferencias en relacin al estilo de vida de
los individuos como en las tendencias sociales
hacia el aumento de la participacin de las
mujeres en la fuerza laboral, mayores niveles
de educacin y menores restricciones polticas
o religiosas para el acceso a anticonceptivos
seguros.

disminuye, y la proporcin de personas en


edad productiva aumenta. Sin embargo, este
bono solamente dura unas pocas dcadas, y
despus de un tiempo un aumento sostenido
en la proporcin de adultos mayores
compensa con creces la reduccin del nmero
de nios. Adems, en el medio al largo plazo,
a medida que el tamao de las familias
disminuye, existen menos miembros de la
familia que cuidan y ayudan a sus parientes
durante la tercera edad, lo cual resulta en una
demanda creciente de servicios de atencin
para los ancianos. En segundo lugar, si no
ocurren cambios en las edades de jubilacin,
puede generarse un aumento de la carga sobre
las personas en edad productiva en trminos
de financiar las pensiones y la atencin en
salud para las personas mayores, lo cual
eventualmente obligara a las autoridades a
revisar los parmetros de los sistemas
pensionales
pblicos para garantizar su
sostenibilidad. En tercer lugar, la fuerza
laboral tambin est envejeciendo y puede ser
menos adaptable a los cambios tecnolgicos,
hecho que algunos autores han conectado con
la reduccin de la productividad y el
crecimiento econmico. Finalmente, el
envejecimiento puede resultar en una menor
acumulacin de ahorros para financiar las
inversiones en la economa, ya que las
personas de la tercera edad utilizan sus
ahorros para sustentar su consumo.

Se pronostica que se mantendr la reciente


reduccin de las tasas de fertilidad, aunque a
un ritmo menor. Se cree que alcanzar en
promedio 2.29 entre los pases de ALC para
2015-20, y posteriormente caer por debajo de
las figuras poblacionales estables. Para 202530 se proyecta que la tasa de fertilidad decline
hasta 2.10, alcanzando 1.98 para 2035-40,
1.91 para 2045-50 y 1.87 para 2055-60.
Para 2055-60, se espera que solamente
Bolivia con 2.11 y Guatemala con 2.27
alcancen tasas de fertilidad por encima del
nivel de reemplazo, que es 2.1.

Diferentes autores han expresado su


preocupacin por la tendencia hacia una ms
rpida disminucin de las tasas de fertilidad
entre las familias urbanas educadas y de
mayores ingresos, y esto tiene como resultado
un patrn en el cual la mayora de los nios
nacen en hogares ms pobres y ms
vulnerables,
con
menos
acceso
a

Las bajas tasas de fertilidad tienen


importantes
consecuencias
sociales
y
econmicas, debido al proceso resultante de
envejecimiento de la poblacin. A corto plazo,
el declive en los resultados de fertilidad
resulta en un Bono Demogrfico, ya que el
peso relativo de los nios y jvenes

44

oportunidades durante sus primeros aos.


Aunque la mayora de las proyecciones
predicen la reduccin de estas brechas en el
tiempo, representa una gran preocupacin
para aquellos que trabajan para reducir la
incidencia de la pobreza, y quienes buscan la
promocin de la acumulacin del capital
humano a travs de la sociedad.
Definicin y medicin
La tasa global de fertilidad es el nmero de
nios que naceran de cada mujer si esta
viviera hasta el final de sus aos frtiles y la
probabilidad de que diera a luz hijos en cada
edad estuviera determinada por las tasas de
fertilidad prevalentes especficas para cada
edad, que generalmente se calcula sumando
las tasas de fertilidad especficas para cada
edad, definidas durante un intervalo de cinco
aos. Dado que la probabilidad de dar a luz a
un nio es ligeramente mayor que la de dar a
luz a una nia en todas las poblaciones
humanas, una tasa global de fertilidad de 2.1
nios por madre en un contexto de niveles de
mortalidad bajos y estables garantiza una
amplia estabilidad de la poblacin, bajo la
presuncin de ausencia de flujos migratorios
significativos.

45

Tabla 6: Tasas globales de fertilidad, 1975-2060

Argentina
Bahamas
Barbados
Belice
Bolivia
Brasil
Chile
Colombia
Costa Rica
Repblica
Dominicana
Ecuador
El Salvador
Guatemala
Guyana
Hait
Honduras
Jamaica
Mxico
Nicaragua
Panam
Paraguay
Per
Surinam
Trinidad and
Tobago
Uruguay
Venezuela
LAC26
Pases de la OCDE
Canad
France
Alemania
Portugal
Espaa
Reino Unido
Estados Unidos

197580
3.44
2.96
2.16
6.20
5.80
4.31
2.80
4.34
3.78
4.76

198590
3.05
2.65
1.77
4.70
5.00
3.10
2.65
3.24
3.37
3.65

199500
2.63
2.33
1.74
3.85
4.32
2.45
2.21
2.75
2.58
2.98

200510
2.25
1.91
1.83
2.94
3.50
1.90
1.90
2.45
1.92
2.67

201520
2.12
1.87
1.86
2.52
3.04
1.75
1.79
2.17
1.73
2.35

202530
2.01
1.84
1.88
2.24
2.70
1.69
1.77
1.97
1.67
2.10

203540
1.94
1.83
1.90
2.05
2.46
1.69
1.78
1.86
1.68
1.94

204550
1.89
1.82
1.91
1.93
2.27
1.71
1.80
1.80
1.71
1.84

205560
1.87
1.83
1.92
1.85
2.11
1.74
1.81
1.80
1.75
1.80

5.09
5.46
6.20
4.42
5.80
6.60
4.00
5.25
6.35
4.19
5.20
5.38
4.20
3.24

4.02
4.20
5.70
2.52
5.70
5.37
3.10
3.63
5.00
3.24
4.77
4.10
3.00
2.75

3.19
3.30
5.00
2.53
4.62
4.30
2.67
2.80
3.60
2.87
3.88
3.10
2.80
1.82

2.75
2.35
4.15
2.77
3.55
3.31
2.40
2.37
2.76
2.62
3.08
2.60
2.42
1.80

2.43
2.08
3.52
2.40
2.90
2.80
2.16
2.06
2.33
2.36
2.72
2.29
2.16
1.79

2.20
1.90
3.04
2.19
2.50
2.46
2.00
1.86
2.08
2.17
2.46
2.07
1.99
1.79

2.03
1.80
2.70
2.06
2.24
2.22
1.90
1.76
1.91
2.02
2.26
1.92
1.89
1.80

1.91
1.75
2.45
1.99
2.06
2.04
1.85
1.74
1.82
1.94
2.10
1.83
1.84
1.81

1.85
1.75
2.27
1.94
1.94
1.92
1.84
1.75
1.78
1.89
1.99
1.80
1.83
1.82

2.89
4.47
4.59

2.53
3.65
3.71

2.30
2.94
3.06

2.12
2.55
2.57

2.00
2.28
2.29

1.93
2.07
2.10

1.88
1.94
1.98

1.86
1.86
1.91

1.86
1.82
1.87

1.73
1.86
1.51
2.55
2.55
1.73
1.77

1.62
1.81
1.43
1.62
1.46
1.84
1.92

1.56
1.76
1.35
1.48
1.19
1.74
2.00

1.63
1.97
1.36
1.36
1.41
1.88
2.06

1.70
1.98
1.46
1.33
1.57
1.89
1.98

1.76
1.99
1.54
1.44
1.67
1.89
1.98

1.80
1.99
1.59
1.53
1.74
1.90
1.99

1.83
1.99
1.64
1.62
1.79
1.90
1.99

1.85
1.99
1.68
1.68
1.82
1.90
1.99

Fuente: Naciones Unidas, Perspectivas de la Poblacin Mundial Revisin 2012.

46

MORTALIDAD
Resultados clave
La notable reduccin de la mortalidad, evidenciada por el aumento de la esperanza de vida, es uno de
los mayores logros del ltimo siglo. Las vidas continan alargndose y se predice que esta tendencia
continuar. Durante 2010-15, la esperanza de vida al nacer promedi 70.7 aos para los hombres y
76.6 aos para las mujeres. Entre las mujeres, esta cifra fue mayor en Chile (82.6 aos), seguida por
Costa Rica, Uruguay, Jamaica, Panam, Argentina, Mxico y Ecuador, todos por encima de 79.0
aos. Para los hombres, la esperanza de vida fue ms alta en Costa Rica (76.8 aos) seguida por Chile,
Belice y Mxico.

La reduccin de la mortalidad comenz en el


siglo veinte en la mayora de los pases de
Amrica Latina y el Caribe. Para 1950, la
esperanza de vida al nacer en la regin
alcanzaba unos 50 aos, un indicador que
mejor ms del 40% en los siguientes
cincuenta aos.

En contraste, se pronostica que las mujeres en


Hait vivirn 16.7 aos adicionales despus de
los 65 para 2045-50. Las cifras de Chile y
Costa Rica son considerablemente superiores a
las de cualquier otro pas. Argentina y
Uruguay son los siguientes con cifras ms
altas, con 22.4 aos.

Mientras la mortalidad disminuy para todas


las edades, el principal motivo del aumento en
la esperanza de vida al nacer fue la reduccin
de la tasa de mortalidad infantil durante varias
dcadas. Solamente para el ao 2005 el
aumento en la esperanza de vida al nacer se
hizo ms lento que la esperanza de vida a los
65 aos. Esta reduccin de la mortalidad
durante la vejez es especialmente importante
para las finanzas de los sistemas de ingreso
por pensin, ya que las personas de la tercera
edad estn viviendo por ms tiempo. En
promedio durante 2005-10 en los pases de
ALC, las mujeres de 65 aos podan esperar
vivir 18.3 aos adicionales, cifra que se
pronostica aumentar a 21.2 aos para 204550. Los hombres de la misma edad podan
esperar vivir 15.7 aos ms durante 2005-10,
con un aumento proyectado de 2.6 aos para
2045-50, alcanzando 18.3 aos. Se pronostica
que las brechas de gnero en la longevidad de
los adultos mayores permanezcan bastante
constantes en trminos relativos, pero
aumenten en trminos absolutos (de 2.6 a 2.9
aos en promedio en los pases de ALC). El
pago de pensiones desde los 65 aos tendra
un costo adicional alrededor del 15-20%,
segn estas predicciones.

Para los hombres existe menos variacin entre


los pases que para las mujeres. Costa Rica
tiene la mayor esperanza de vida a los 65 aos
de edad, con 20.4 aos durante 2045-50,
seguido por Ecuador con 19.8. Nuevamente,
Hait tiene la menor esperanza de vida para la
personas de 65 aos: 14.8 aos.
La brecha de gnero en la esperanza de vida a
los 65 aos se pronostica entre dos y cinco
aos a favor de las mujeres para prcticamente
cada pas de ALC durante 2045-50. Las
excepciones son Hait y Paraguay, con un
diferencial de menos de 1.9 aos.
Esta es una tendencia a nivel mundial, y como
resultado muchos pases han aumentado o
planean aumentar sus edades de jubilacin.
Otros han introducido elementos en sus
programas de ingreso por pensin, que ajustan
automticamente al nivel pensional a medida
que las personas viven ms. Ambas opciones
debern tomarse en cuenta en la regin de
ALC a medida que las estimaciones sobre la
esperanza de vida continan aumentando con
la edad de jubilacin por debajo de los 65 aos
en muchos pases, lo cual implica que la
duracin del retiro realmente es mayor a la que
muestran
las
figuras
mencionadas
anteriormente.

Existe una variacin considerable entre los


pases de ALC en trminos de esperanza de
vida durante la tercera edad. Se pronostica que
las mujeres en Chile y Costa Rica vivirn otros
23.2 despus de alcanzar los 65 para 2045-50.

En general, el aumento de la longevidad se


produce por el aumento de los estndares de
vida, pero tambin gracias a un mayor acceso
a buenos servicios de salud. Mientras que las

47

diferencias socioeconmicas en todas las


edades (y en particular entre los nios) han
sido significativas durante muchos aos, se
espera que las futuras reducciones en las cifras
de mortalidad reduzcan las brechas que se
observan actualmente entre los grupos sociales
de la mayora de los pases.

cambios lentos, la esperanza de vida puede


analizarse mejor con la perspectiva de un
horizonte a largo plazo.
Fuentes y lecturas adicionales
Whitehouse, E.R. (2007), Life-Expectancy
Risk and Pensions: Who Bears the Burden?
Social, Employment and Migration Working
Paper No. 60, OECD.

Definicin y medicin

Whitehouse, E.R. and A. Zaidi (2008), SocioEconomic


Differences
in
Mortality:
Implications for Pension Policy, Social,
Employment and Migration Working Paper,
No. 71, OECD.

La esperanza de vida se define como el


nmero promedio de aos que las personas de
una determinada edad pueden esperar vivir si
se ajustan a las tasas de mortalidad especficas
por edad y sexo prevalentes en un pas
determinado en un ao especfico. Ya que los
determinantes de la longevidad experimentan

Grfico 13: Esperanza de vida adicional a los 65 aos de edad, en aos, hombres y mujeres,
durante 2010-2015 y 2050-2055
Mujeres
Hombres
Women
Men
2050-2055

2010-2015

2050-2055

27.3
26.9
25.8
25.3
25.2
25.0
24.9
24.8
24.4
24.2
24.1
24.1
23.9
23.8
23.7
23.6
23.4
23.1
23.1
22.8
22.8
22.7
22.2
22.1
22.0
21.4
20.4
20.3
19.7
19.2
18.2
17.7
16.1
15.9

30

25

20

21.7
21.8
21.8
21.8
21.0
20.2
21.2
22.0
21.7
21.8
21.4
21.3
20.3
21.5
20.4
20.8
20.8
19.0
19.0
19.7
20.1
19.6
19.2
19.5
18.9
19.0
18.0
17.7
16.8
16.1

France
Spain
Chile
Canada
Portugal
Belize
Germany
Costa Rica
Panama
United Kingdom
Ecuador
Nicaragua
Honduras
Mexico
Brazil
United States
Peru
Argentina
Uruguay
Guatemala
Dominican Republic
El Salvador
Colombia
Bahamas
LAC26
Venezuela
Jamaica
Barbados
Paraguay
Suriname
Trinidad and Tobago
Bolivia
Haiti
Guyana

15

10

13.5
15.0
14.1
13.2

48

2010-2015

10

15

20

25

60

55

50

45

40

PAN

49

74.7

Fuente: Naciones Unidas, Perspectivas de la Poblacin Mundial Revisin 2012.


72.9

PRY

HTI

GUY

BOL

TTO

SUR

61.1

63.5

64.9

66.3

64.8

67.8

70.0

68.8

69.3

71.3

77.7

77.6

77.4

77.0

77.0

76.6
76.2

74.5
74.2

73.6

79.7

77.6

75.5

81.2

80.4

78.1

76.6

82.4

82.1

79.3

77.5

82.8

82.6

79.8

77.7

83.5
83.1

80.5

77.6

85.2
85.1

Women

GTM

68.4

70.3

DOM
HND

70.7

67.7

70.8

72.0

70.2

71.7

70.3

LAC26

SLV

BLZ

PER

BRA

VEN

COL

BRB

72.0
71.6

NIC

73.5

74.9

72.5

BHS

ECU

MEX

ARG

76.4
73.6

80

JAM

URY

USA

78.5

77.7

CRI

77.0

GBR

76.8

PRT

70.3

79.3
78.2

CHL

DEU

85

CAN

78.8

65

78.2

70

ESP

75

FRA

Fuente: Naciones Unidas, Perspectivas de la Poblacin Mundial Revisin 2012.

Grfico 14: Esperanza de vida al nacer, en aos, hombres y mujeres, en 2010-2015


90
Men

TASA DE DEPENDENCIA
Resultados clave
El envejecimiento de la poblacin es uno de los motores de cambio de la ola de reformas pensionales
alrededor del mundo en los aos recientes. La tasa de dependencia es un indicador importante de la
presin que ejercen las cuestiones demogrficas sobre los sistemas pensionales. Mide el nmero de
personas en edad productiva (20-64) en relacin con el nmero en edad de jubilacin (65+). En el
momento, existen casi un poco ms de ocho personas en edad productiva por cada jubilado en
promedio.
Los pases de ALC han estado envejeciendo durante un tiempo, pero en general a un ritmo lento: entre
1950 y 1980, la tasa de dependencia promedio se redujo de 13.4 a 10.2. Sin embargo, la disminucin
en periodos ms recientes ha sido ms lenta, con una cada de 10.2 a 8.4 en un lapso de 30 aos.
Desde 2010, se espera una aceleracin en el envejecimiento de la poblacin. Para 2030, se proyecta
que la tasa de dependencia alcance 5.0 y se reduzca an ms, por debajo de 2.5 para 2050.
En 2010, el pas ms viejo de ALC a nivel
demogrfico era Uruguay, con una tasa de
dependencia de solamente 4.0. Argentina era
el siguiente con 5.3, seguido por Barbados con
6.1, con Chile y Jamaica como los nicos otros
pases por debajo de siete.

tasas de fertilidad ya estn por debajo del nivel


de reemplazo en pases como Costa Rica,
Brasil o Chile, lo cual significa que las nuevas
generaciones sern ms pequeas que las de
sus padres. Sin embargo, existe para el futuro
un alto grado de incertidumbre sobre la
manera en que evolucionarn las tasas de
fertilidad.

Los pases ms jvenes fueron Belice y


Guyana, con tasas de 12.8 y 15.4
respectivamente, posteriormente Hait y
Honduras, ambos alrededor de 11.0. Otros tres
pases, Bolivia, Colombia y Nicaragua, todos
tienen tasas de dependencia por encima de
10.0.

Para la regin ALC desde una perspectiva


integral, se pronostica que la reduccin de la
tasas de dependencia continuar a un ritmo
razonablemente constante en el futuro. Sin
embargo, se predice una considerable
convergencia entre los pases de ALC, con un
envejecimiento ms rpido de los pases
demogrficamente ms jvenes. De lejos, el
envejecimiento ms rpido entre los pases de
ALC tendr lugar en Guyana. Se predice que
la tasa de dependencia caer del ya
mencionado 15.4 en 2010 a 8.9 para 2030 y
4.5 para 2060. Guyana pasar de ser el pas
ms joven en la regin ALC al cuarto ms
joven en 2060.
Los otros pases de ALC que actualmente son
demogrficamente jvenes (Belice, Hait y
Honduras) tambin envejecern relativamente
rpido. Tal como Guyana, permanecern entre
los pases ms jvenes de ALC para 2060, con
tasas de dependencia de 3.1 en Belice, 4.7 en
Hait y 3.4 en Honduras. Solamente
Guatemala con 4.9 y Bolivia con 4.8 se
proyectan con una tasa ms alta para 2060.

La evolucin de las tasas de dependencia est


determinada por la mortalidad, las tasas de
fertilidad y migracin. Como demuestran los
dos indicadores anteriores, los pases de ALC
han percibido continuos aumentos en la
esperanza de vida, aspecto que la mayora de
los analistas predice continuar en el futuro
(con particular impacto sobre la mortalidad en
edad avanzada). Esta tendencia, junto con la
continua disminucin de la fertilidad, tendr
como resultado un aumento del porcentaje de
personas mayores y del nmero de
pensionados.
Tambin se han producido reducciones
importantes en las tasas de fertilidad, lo cual
por supuesto reducir el tamao relativo de las
cohortes de trabajadores que ingresan al
mercado laboral. Ya que los bebs ya
nacieron, conocemos la escala de cambio en el
nmero de personas en edad productiva para
las siguientes dos dcadas. Por ejemplo, las

Para 2060, se predice que 18 de los pases de


la regin tendrn una tasa de dependencia

50

menor de tres, primero Chile con 1.8, seguido


por Costa Rica con 1.9 y Brasil con 2.1.
Definicin y medicin
Estas tasas de dependencia pueden ser
desorientadoras para la regin de ALC. No
todas las personas en edad de jubilacin estn
trabajando realmente, y muchas empresas de la
regin autorizan prestaciones pensionales
mucho antes del umbral de los 65 aos.
Adems, existen muchas personas de la tercera
edad sin acceso a pensin, debido a la
naturaleza contributiva de estos programas.

Las proyecciones para las tasas de


dependencia utilizadas en este documento se
basan en las proyecciones de poblacin de
variante media ms recientes, extradas
Naciones Unidas, Perspectivas de la Poblacin
Mundial Revisin 2012,

Grfico 15: Tasas de dependencia valores histricos y proyectados, 1950-2050


Argentina

Bahamas

Barbados

Bolivia

Brazil

Chile

Belize

LAC26
20.00

20.00

Colombia

Costa Rica

Dominican Republic

Ecuador

El Salvador

Guatemala

Guyana

LAC26

16.00

16.00

12.00

12.00

8.00

8.00

4.00

4.00

Canada

France

Germany

Portugal

Spain

United Kingdom

United States

LAC26

16.00
12.00

8.00
4.00

51

2050

2045

2040

2035

2030

2025

2020

2015

2010

2005

2000

1995

1990

1985

1980

1975

1970

1965

1960

0.00
1955

2050

2045

2040

2035

2030

2025

2020

2015

2010

2005

2000

1995

1990

1985

1980

1975

1970

Venezuela

20.00

1950

1965

1955
2050

1960

Suriname

Uruguay

2050

2045

2040

2035

2030

2025

2020

2015

2010

2005

2000

1995

1990

1985

1980

1975

1970

1950
2045

2040

2035

2030

2025

2020

2015

2010

0.00
2005

0.00
2000

4.00

1995

4.00

1990

8.00

1985

8.00

1980

12.00

1975

12.00

1970

16.00

1965

16.00

1960

20.00

1955

Peru

Trinidad and Tobago

LAC26

20.00

1950

1950
2045

2035

2030

2025

2020

LAC26

Paraguay

1965

Panama

Mexico

1955
2050

Nicaragua

Jamaica

1960

Honduras

2015

2010

2005

2000

1995

1990

1985

1980

1975

1970

1965

1960

1955

1950

Haiti

2040

0.00

0.00

Fuente: Naciones Unidas, Perspectivas de la Poblacin Mundial Revisin 2012

II.2 Metodologa y definiciones de los sistemas pensionales

Los derechos de pensin se calculan utilizando los modelos de pensiones de la OCDE. Los
clculos tericos se basan en parmetros nacionales y normas aplicables en 2010 y asumen
que los trabajadores entran al mercado laboral para 20 aos El impacto global de las
reformas de las pensiones que ya han sido legisladas pero que estn en proceso estn
tomadas en cuenta en los clculos. Los indicadores son precedidos por una nota en la
arquitectura de los sistemas nacionales de pensiones, seguido de una nota sobre la
metodologa y expectativas.
Los indicadores de los derechos de pensiones principian con la tasa de reposicin familiar:
la proporcin de la pensin a los ingresos individuales. El primero mira las tasas de
reemplazo brutas (antes de impuestos) de todas las fuentes obligatorias y cuasi-obligatorias,
por una sola persona. El segundo indicador muestra un anlisis del tratamiento fiscal de las
pensiones y pensionistas. El tercer indicador muestra las tasas de reemplazo en trminos
netos, teniendo en cuenta los impuestos y contribuciones pagados sobre ingresos y
pensiones.
Siguen tres indicadores de la "riqueza de la pensin": el valor de la duracin del flujo de
beneficios de jubilacin. Es una medida ms amplia que las tasas de reemplazo porque tiene
en cuenta la edad de jubilacin, la indexacin y la esperanza de vida. Los dos primeros
indicadores son la riqueza de la pensin bruta y neta y la riqueza neta de las pensiones, el
tercero es el cambio en la riqueza bruta de la pensin.
El equilibrio entre dos objetivos de la poltica - proporcionar ingresos de jubilacin
adecuados y reemplazo de un recurso compartido de destino de los ingresos - se examina en
el siguiente par de indicadores. Resumen la progresividad de frmulas de beneficio a la
pensin y el vnculo entre pensiones y beneficios.
Los dos ltimos indicadores de un promedio de los derechos a la pensin entre los
individuos con diferente niveles de ingresos, muestran los niveles de pensiones, la riqueza
de la pensin y el papel de cada parte del sistema de ingresos en la jubilacin.

52

Introduccin
Los indicadores de derechos a pensin descritos ms adelante se derivan de los modelos de pensin de
la OCDE. La metodologa e hiptesis son las mismas en el anlisis de todos los pases, lo que permite
una comparacin directa del diseo de los sistemas pensionales. Los derechos a pensin del futuro se
calculan usando los parmetros y reglamentaciones vigentes en la actualidad.

Los programas que buscan la prevencin de la pobreza en la vejez (esquemas redistributivos de


primer nivel) estn a cargo del sector pblico y son esencialmente de tres tipos.
Los planes Resource-tested o targeted pagan un beneficio de pensin superior a los jubilados que
reciben las pensiones ms bajas, y un beneficio de pensin reducido a los jubilados que reciben las
pensiones ms altas. En estos planes, el valor de la pensin depende de los ingresos de otras fuentes o
del ingreso y de otros activos. Todos los pases tienen redes generales de seguridad social de este tipo,
pero en algunos casos estas redes solo ofrecen cobertura a un reducido grupo de personas mayores
que tuvieron interrupciones en sus carreras. Nueve pases de ALC pertenecen a este grupo. Los
trabajadores con carreras completas y bajos ingresos tendran derecho a este tipo de prestaciones en
estos pases.
Los sistemas bsicos pagan una tarifa fija de prestacin (la misma para todos los jubilados), o un
monto que depende nicamente de los aos trabajados y no de los ingresos pasados. El ingreso
pensional adicional no determina el derecho a pensin. Alrededor de cinco pases de ALC tienen un
sistema de pensin bsico u otras provisiones con un efecto similar.
Las pensiones mnimas, que comparten muchas caractersticas con planes resource-tested, se
encuentran en dos pases de ALC. El monto de estos derechos toma en cuenta los ingresos
pensionales.
Entre los pases de ALC, solamente uno no incluye beneficios obligatorios de segundo nivel. En los
otros 25 pases, existen dos clases de sistemas de provisin.
En 21 pases de Amrica Latina, el sector pblico suministra los planes de prestaciones definidas
(PD). El ingreso pensional depende del nmero de aos de contribucin y de los ingresos
individuales.
Los planes de contribucin definida (CD) son obligatorios en seis pases de ALC. En estos sistemas,
las contribuciones se realizan en cuentas individuales. La acumulacin de contribuciones y los
rendimientos de inversin se transforman generalmente en un flujo de valor de ingreso pensional en el
momento de la jubilacin.
Los sistemas de cuentas nocionales acumulan las contribuciones en una cuenta individual y aplican
una tasa de rendimiento a los saldos. Este rendimiento se basa generalmente en el crecimiento de la
masa salarial cubierta o en el salario promedio. Las cuentas son nocionales ya que los saldos existen
nicamente en los libros de la institucin que administra los fondos. En el momento de la jubilacin el
capital nocional acumulado se convierte en un flujo de pagos de pensin usando una frmula que se
determina a partir de la esperanza de vida. Estos sistemas, diseados para imitar sistemas CD, con
frecuencia se denominan planes nocionales de contribucin definida (NCD). Este tipo de planes no
existe actualmente en la regin de ALC.

53

Figura 7 Taxonoma: Diferentes tipos de Sistema provisional de pensiones

Sistema provisional de pensiones

Primer Nivel

Segundo Nivel

Tercer Nivel

Mandatorio, adecuacin

Bsico

Pblico

Privado

Privado

Resource
Tested
Asistencia

Beneficio

Beneficio

Beneficio

definido

definido

definido

Pensin
mnima

Puntos

Contribucin
definida

54

Contribucin
definida

Tabla 7. Estructura de la provisin de ingresos de retiro


Pblico
Paises LAC

Recursos a
prueba

Bsico

Mnimo

Pblico

Privado

Type

Type

Argentina

Bahamas

Barbados

Belice

BD

BD

Bolivia
Brasil
Chile

BD
BD

BD

Colombia
Costa Rica
Repblica Dominicana

Ecuador

BD

CD
BD

BD
CD
BD

El Salvador
Guatemala

CD
BD

Guyana

BD

Hait

BD

BD

Honduras
Jamaica

CD

Mxico

Nicaragua

Panam

Paraguay

CD
BD

BD

BD

Per

BD

BD

Suriname
Trinidad y Tobago

BD

Uruguay

BD

Venezuela

BD

CD

Pases de la OCDE
Canada

Alemania

Espaa

DB+puntos
Puntos

Portugal
Reino Unido

BD

Francia

BD

BD

BD

Estados Unidos

BD

BD = Beneficio Definido; CD = Contribucin Definida.


Fuenta: Vase "Perfl de Pases" en la Parte IV de este reporte.

Los derechos de pensin que presentamos son


los que estaban vigentes legalmente en los
pases de ALC en el momento de la redaccin
del presente informe. Se asume que los
cambios en las reglamentaciones legisladas y
en actual implementacin, han sido aplicados

desde el principio. Las reformas legisladas


desde 2010 se incluyen cuando se dispone de
informacin suficiente.
Los valores de todos los parmetros de los
sistemas pensionales reflejan la situacin del

55

ao 2010. Para aquellos pases donde las


reformas se realizaron ms recientemente, los
parmetros se recalcularon para el ao 2010
asumiendo que los cambios en las
reglamentaciones ya estaban vigentes.

sistema obligatorio de pensiones (o del sistema


obligatorio ms un sistema voluntario de
pensin en aquellos pases donde se han
realizado modelos como estos).
Los derechos de pensin se comparan para
trabajadores con un rango de niveles de
ingreso diferentes: entre 0,5 veces y cuatro
veces el promedio de la economa. Este rango
permite un anlisis de las prestaciones de
jubilacin futuras tanto para los trabajadores
ms pobres como para los ms ricos.

Los clculos muestran los derechos de pensin


de un trabajador que ingresa hoy al sistema, y
se retira despus una carrera completa. Los
principales resultados se muestran por persona.
Duracin de la carrera
Una carrera completa corresponde aqu a
ingresar al mercado laboral a los 20 aos y
trabajar hasta la edad estndar de elegibilidad a
pensin que, por supuesto, vara entre pases.
La implicacin de esto es que la duracin de
las carreras cambia con la edad de retiro
establecida: 40 aos para una edad de retiro de
60, 45 para una edad de retiro de 65, 47 para
una edad de retiro de 67, etc.

Variables Econmicas
Las comparaciones se basan en un conjunto
nico de hiptesis para todos los pases y para
las otras economas mayores analizadas. En la
prctica, el nivel de pensiones se ve afectado
por el crecimiento econmico, el crecimiento
de los salarios y la inflacin; y estos valores
son diferentes para cada pas. Sin embargo, el
uso de un conjunto nico de hiptesis
garantiza que los resultados para los diferentes
regmenes pensionales no se vean afectados
por condiciones econmicas diferentes. De
esta manera, las diferencias de los niveles de
pensin entre los pases reflejan nicamente
las diferencias entre los sistemas y las polticas
pensionales. Las hiptesis de referencia se
describen a continuacin.

Cobertura
Los modelos de pensin que se presentan aqu
incluyen todos los sistemas de pensin
obligatorios para los trabajadores del sector
privado, independientemente de si son
pblicos (i.e. que incluyen pagos del gobierno
o de instituciones de seguridad social, segn
las definiciones del Sistema de Cuentas
Nacionales) o privados. Para cada pas, se
realiza un modelo del principal sistema
nacional para trabajadores del sector privado.
Se excluyen los sistemas para funcionarios
pblicos, trabajadores del sector pblico y
grupos profesionales especiales.

Se asume que la inflacin de precios es del


2,5% por ao. En la prctica, esta hiptesis
tiene poco efecto sobre los resultados, ya que
hay indexacin de precios.
Crecimiento real de los ingresos del 2%
anual (dada la hiptesis de la inflacin de
precios, esto implica un crecimiento nominal
de los salarios del 4,55%). Se asume que los
ingresos individuales aumentan en lnea con el
crecimiento promedio de la economa. Esto
significa que el individuo permanece en el
mismo punto de la distribucin del ingreso,
ganando el mismo porcentaje del ingreso
promedio en cada ao de su vida laboral.

Tambin se realiz un modelo de las


prestaciones Resource-tested para las cuales
pueden ser elegibles las personas pensionadas.
Estas se pueden determinar a partir de los
medios econmicos (cuando se tienen en
cuenta los activos y el ingreso), nicamente a
partir de los ingresos o del ingreso pensional.
Los clculos suponen que todos los
pensionados con derecho a ello reciben estas
prestaciones. Cuando hay condiciones de
medios econmicos ms amplias que tambin
toman en cuenta los activos, la prueba del
ingreso es vinculante. Se asume que todo el
ingreso durante la jubilacin proviene del

La tasa real de rendimiento despus de tomar


en cuenta los costos administrativos sobre las
contribuciones a pensin definidas y
financiadas, se considera del 3,5% anual.

56

La tasa de descuento (para los clculos


actuariales) se considera del 2% por ao. Esta
tasa de descuento se establece al mismo nivel
del crecimiento real de los ingresos, lo que
corresponde a un hallazgo recurrente en
modelos de crecimiento y otros modelos
econmicos dinmicos (ver Queisser y
Whitehouse, 2006 para una discusin sobre la
tasa de descuento).

muchos de los pases de la regin. Entre las


desviaciones ms importantes se encuentran
aquellas relativas a los patrones de cobertura o
contribucin. La evidencia emprica (ver
Captulo 1) muestra que solo una minora de
los trabajadores obtendra las contribuciones
completas asumidas en el modelo. Adems, la
densidad de contribucin est correlacionada
positivamente con el nivel de ingreso. Este
hecho debe tomarse en cuenta al referirse a la
tasa de reemplazo y a la cifra de riqueza
pensional.

El modelo de referencia utiliza proyecciones


especficas por pas de la tasa de mortalidad,
extradas de la base de datos de poblacin de
las Naciones Unidas para el ao 2055.

Otra precaucin importante al interpretar los


datos est relacionada con las tablas de
mortalidad utilizadas. Aunque existe poca
evidencia, es muy probable que las tasas de
mortalidad de los trabajadores que contribuyen
al sistema pensional y que trabajan en el sector
formal sean inferiores a las de los trabajadores
agrcolas o trabajadores que desempearon su
carrera en el sector informal. (Dado el enfoque
en esta edicin en la cobertura, las
simulaciones basadas en variantes de las
hiptesis de cobertura estndar se presentaron
en el Captulo 1). Este hecho tiende a
subestimar las estimaciones de riqueza
pensional y las anualidades en el caso de
sistemas de contribucin definida que usan
estas tablas para convertir un saldo acumulado
en un flujo de pagos.

Los clculos suponen que las prestaciones


derivadas de planes de contribuciones
definidas se pagan como una anualidad
vitalicia indexada a los precios, y valorizada a
un precio actuarial justo. Este clculo se basa
en las proyecciones de mortalidad. Si las
personas retiran el dinero de otras maneras, el
capital total en el momento de la jubilacin es
el mismo: el nico cambio es la forma en que
las prestaciones son distribuidas.
Impuestos y contribuciones a la seguridad
social
El modelo supone que los sistemas fiscales y
las contribuciones a la seguridad social no
varan en el futuro. Esto significa,
implcitamente, que los parmetros de valor
como las desgravaciones fiscales o los lmites
mximos de contribucin se ajustan
anualmente acorde al ingreso promedio,
mientras que los parmetros porcentuales
como el programa de impuestos sobre ingresos
personales y las tasas de contribucin a la
seguridad social no tienen variacin alguna.
Advertencias
indicadores

interpretacin

La prevalencia de los sistemas de contribucin


definida en la regin tambin implica que la
hiptesis relativa a las tasas de rendimiento
para las cuentas individuales juega un papel
importante en la creacin del indicador. El
efecto cumulativo sobre cuarenta aos o ms
es muy importante, y pequeos cambios en
esta variable tendrn mayores efectos sobre los
niveles de pensin en muchos pases de ALC.
La experiencia real en algunos pases (p. ej.,
Chile y Mxico) sobre periodos relativamente
largos de tiempo ha excedido el rendimiento
considerado aqu, incluso despus de tomar en
cuenta los costos. La experiencia es menos

de

Es necesario presentar un nmero de


advertencias para el uso de los indicadores
presentados ms abajo. Primero, el fin de estos
indicadores no es ser utilizados como
proyecciones. Este aspecto es especialmente
importante para los pases de ALC en los que
las hiptesis estandarizadas evidentemente no
reflejan la experiencia real de algunos, o de

57

positiva en otros pases, o ha sido muy corta


para efectuar una evaluacin.

Finalmente, cualquiera que sea el pas o la


regin, estos indicadores se refieren
especficamente a trabajadores que ingresan
hoy a la fuerza laboral. Esto permite que los
resultados reflejen reformas que estn siendo
implementadas de manera gradual pero que
solamente tendrn un impacto a largo plazo.
En un anlisis ms amplio, se requeriran
resultados para las diferentes cohortes.

Tambin es importante anotar que a diferencia


de la mayora de los pases de la OCDE, las
pensiones no contributivas en ALC son la
nica fuente de ingreso pensional para los
individuos situados en la parte inferior de la
distribucin del ingreso, donde es comn que
la cobertura del sistema contributivo sea
insignificante. Esto es particularmente cierto
en los pases de ingresos bajos. Esto se debera
tomar en cuenta cuando se analicen las cifras
presentadas ms abajo y particularmente para
los trabajadores con salarios ms bajos. De
hecho, muchos de ellos no seran elegibles
para ningn ingreso de pensin contributiva.

Los indicadores presentados aqu pretenden


reflejar los objetivos implcitos de los diseos
de los sistemas pensionales. Los indicadores
no pueden, ni pretenden, predecir los
resultados de los trabajadores.

58

II.3 Derechos a pensin


TASAS BRUTAS DE REEMPLAZO DE LAS PENSIONES
Resultados clave La tasa bruta de reemplazo de las pensiones muestra el nivel de las pensiones en el
momento de la jubilacin en relacin con los ingresos durante la vida laboral. Para trabajadores con
ingresos promedio, la tasa bruta de reemplazo promedio es de 62% en los 26 pases de ALC. Existe
sin embargo una variacin significativa entre los pases. En el extremo inferior, Repblica
Dominicana, Hait, Mxico y Surinam ofrecen tasas de reemplazo futuras de menos del 30% para
personas que empezaron a trabajar hoy con ingresos promedio a lo largo de sus carreras. Ecuador,
Nicaragua, Paraguay y Venezuela, situados en el extremo superior, ofrecen tasas de reemplazo de ms
del 90%. Otros pases con altas tasas de reemplazo proyectadas (entre 75% y el 80%) son Argentina,
Costa Rica y Panam.
Muchos pases tratan de proteger a los
trabajadores de ingresos bajos de la pobreza en
la vejez al proporcionarles tasas de reemplazo
ms altas que a los trabajadores con ingresos
promedio. Por ejemplo, los trabajadores que
obtienen apenas la mitad de las ganancias
promedio, reciben tasas promedio de
reemplazo de alrededor de 72%, en
comparacin con 62% para los trabajadores
con ingresos promedio. Sin embargo, las tasas
de reemplazo en 12 pases son idnticas para
trabajadores con ingresos promedio y
trabajadores con la mitad del ingreso
promedio.

55%, inferior a la tasa del 62% para los


trabajadores con ganancias promedio. Entre
estos trabajadores, las variaciones por pas son
tambin muy amplias. Las tasas de reemplazo
excedieron el 90% en dos pases: Ecuador y
Paraguay. En el otro extremo del espectro,
Repblica Dominicana, El Salvador, Hait,
Mxico y Surinam ofrecen tasas de reemplazo
de menos de 30%.
Para los trabajadores con ingresos ms altos,
es decir aquellos con ms del triple del ingreso
promedio, la situacin es similar. El promedio
general para la regin cay al 51%, con
Ecuador y Paraguay obteniendo las tasas de
reemplazo ms altas, pues en ambos pases no
existen lmites de contribucin a este nivel.
Las Bahamas y Per aparecen junto a
Repblica Dominicana, El Salvador, Hait,
Mxico y Surinam, como pases con tasas de
reemplazo inferiores al 30%.

En el extremo superior existen cuatro pases


que pagan pensiones iguales o ms altas a sus
ingresos durante la vida activa, a trabajadores
con bajos ingresos: Colombia (tasa de
reemplazo del 103%), Jamaica (101%),
Paraguay (104%) y Venezuela (138%). En el
extremo inferior, Repblica Dominicana y
Hait ofrecen tasas de reemplazo del 23% y el
30%, respectivamente. Algunos pases, como
El Salvador, y en menor medida Mxico y
Surinam, pagan prestaciones relativamente
bajas a trabajadores con ingresos promedio,
pero pagan prestaciones promedio a los
trabajadores de ingresos bajos. Ya que
Surinam paga prestaciones planas, la
proporcin
obviamente
disminuye
proporcionalmente cuando los ingresos
aumentan.

Las tasas brutas de reemplazo para las mujeres


son diferentes (debido a una edad de
elegibilidad a pensin inferior a la de los
hombres) en muchos pases. Las diferencias de
gnero son significativas en Chile, con una
tasa de reemplazo entre 10 y 13 puntos
porcentuales menor para las mujeres que para
los hombres. En Argentina, Brasil, Colombia,
El Salvador, Honduras, Panam y Venezuela,
las tasas de reemplazo para las mujeres
tambin son inferiores que para los hombres
pero la diferencia es menor que en Chile. El
valor para las mujeres tambin es inferior en
Mxico, pero esto se debe a un tasa de

En promedio en los 26 pases de ALC, la tasa


bruta de reemplazo para los individuos que
ganaban el doble del ingreso promedio es del

59

anualidades ms alta que a una diferencia en la


edad del retiro.

ingresos de la economa). Bajo las hiptesis de


referencia, los trabajadores ganan el mismo
porcentaje del ingreso promedio de la
economa durante toda su carrera. En este
caso, los ingresos reevaluados para toda la
vida, y los ingresos finales, son los mismos. Si
la gente cambia de posicin en la distribucin
del ingreso a medida que se hace ms vieja,
entonces sus ingresos justo antes del retiro
sern ms altos de lo que fueron en promedio
durante toda la vida, y las tasas de reemplazo
calculadas sobre los ingresos individuales
finales sern ms bajas.

Definicin y medicin
La tasa bruta de reemplazo se define como el
derecho a pensin dividido por los ingresos
brutos antes del retiro. A menudo, la tasa de
reemplazo se expresa como el ndice de
pensin sobre los ingresos finales (justo antes
del retiro). Aqu, sin embargo, los beneficios
pensionales se muestran como una porcin de
las ganancias individuales promedio a lo largo
de la vida (reevaluadas segn el crecimiento de

Tabla 8: Tasas brutas de reemplazo de las pensiones por ingresos


Ingresos individuales, mltiples medidas para hombres (en las mujeres son diferentes)
0.5

1.0

2.0

3.0

0.5

Argentina
Nicaragua
104.6 (96.1) 90.6 (82.1) 89.6 (81.4) 83.3 (76.1)
Bahamas
Panam
58.8
58.8
34.5
22.8
Barbados
Paraguay
66.2
66.5
60.5
42.5
Belice
Per
76.3
72.5
59.4
41.6
Bolivia
Suriname
36.4
41.7
36.0
33.9
Brasil
Trinidad y Tobago
61.1 (55.7) 64.1 (58.4) 72.8 (66.4) 64.3 (58.7)
Chile
Uruguay
69.2 (58.3) 50.5 (39.6) 46.3 (31)
47.3 (31)
Colombia
Venezuela
102.7
73.8 (66.8) 75.3 (68.2) 75.8 (68.6)
Costa Rica
LAC26
90.3
84.5
86.0
87.4
Repblica
Dominicana
23.2
23.7
24.2
25.6
Ecuador
Pases de la OCDE
102.8
103.3
103.6
105.3
El Salvador
Canad
85.4
45.2
30.1 (23.9) 30.6 (23.4)
Guatemala
Francia
69.9
70.1
72.2
75.7
Guayana
Alemania
72.0
75.7
74.4
59.4
Hait
Portugal
31.8
32.5
33.8
33.7
Honduras
Espaa
67.0 (62.8) 67.1 (62.9) 66.0 (61.9) 65.6 (61.5)
Jamaica
Reino Unido
103.9
74.1
67.1
52.6
Mxico
Estados Unidos
58.0
31.2 (30.3) 32.1 (29.2) 32.4 (29.4)
Fuente: modelos de pensin de la OCDE.
Fuente: Modelos pensionales de la OCDE.

60

94.2
96.6
76.7
77.8
79.1 (73.4)
78.8 (73.2) 84.1 (78.1) 89.1 (82.7)
104.1
103.8
105.6
105.8
88.3
81.1
40.6
28.5
62.6
32.8
18.6
13.3
68.3
37.6
43.8
42.5
67.7
65.9
75.2
86.2
143.7 (138.8) 98.5 (93.6) 75.4 (70.5) 67.8 (63.1)
76.4 (74.9)
66.2 (64.4) 60.9 (58.6) 57.3 (55)

94.8
64.6
56.3
71.0
79.3
70.2

56.5
60.7
58.5
69.8
80.1
41.6

31.4
48.9
45.3
71.8
63.9
23.7

22.6
44.2
30.6
69.4
45.3
16.6

59.7

48.5

38.9

28.9

Tabla9: Tasas brutas de reemplazo de las pensiones: ingresos promedio


125.0
100.0
75.0
50.0
25.0

0.0

Fuente: Modelos pensionales de la OCDE.

Tabla10: Tasas brutas de reemplazo de las pensiones: ingresos bajos y altos


150.0
125.0

GRR
Low
TBS
bajos

GRR High
TBS
Altos

100.0

75.0
50.0
25.0

0.0

Fuente: Modelos pensionales de la OCDE.

61

TRATAMIENTO FISCAL DE LAS PENSIONES Y LOS PENSIONADOS


Resultados clave
El sistema de impuestos personales juega un papel importante en el apoyo a la vejez. Con frecuencia,
los pensionados no pagan las contribuciones de seguridad social. Los impuestos sobre los ingresos
personales son progresivos, y los derechos de pensin son usualmente ms bajos que los ingresos
antes de la jubilacin. En ese sentido, el promedio de la tasa de los impuestos sobre los ingresos de la
pensin es generalmente menor que la tarifa de impuestos sobre el ingreso devengado. Adems, la
mayora de los sistemas de impuestos sobre los ingresos dan un tratamiento preferencial a los ingresos
pensionales o a los pensionados, otorgando exenciones adicionales o crditos a las personas mayores.
De los 26 pases latinoamericanos, cinco de
ellos ofrecen una ayuda bsica adicional
relativa al impuesto sobre el ingreso personal.
Generalmente, esto toma la forma de una
exencin de impuestos adicional o un crdito
fiscal.

Los grficos muestran el porcentaje de los


ingresos
pagados
en
impuestos
y
contribuciones por los empleados y los
pensionados.
Empezando con los pensionados, los pases
han sido calificados de acuerdo a la proporcin
de los ingresos que se pagan en impuestos a la
tasa de reemplazo que una persona con una
tasa de ingreso promedio tendra para su
jubilacin (segn se establece ms arriba en el
indicador de Tasas brutas de reemplazo de las
pensiones). En 16 de los pases de Amrica
Latina, un jubilado no pagara ningn
impuesto sobre la renta en la jubilacin. Esto
sucede ya sea porque las pensiones estn
exentas del impuesto de renta o porque los
auxilios de los impuestos sobre la renta que se
ofrecen a las personas mayores estn por
encima del nivel de las pensiones. Los
pensionados con la tasa de reemplazo bruta
para una fuente de ingreso promedio pagaran
3,8% de sus ingresos en impuestos y
contribuciones.

Un nmero significativo de pases ofrece


alivios fiscales para determinadas fuentes de
ingreso de jubilacin. La subvencin de
impuestos sobre la renta para las pensiones
pblicas, ya sea total o parcial, est disponible
en 13 pases de Amrica Latina. En conjunto,
17 pases latinoamericanos tienen algn tipo
de concesin para las personas mayores, o
ingresos de las pensiones relativas a los
impuestos sobre sus ingresos personales. Solo
en siete pases es igual el tratamiento fiscal de
las pensiones y pensionados que el de las
personas en edad de trabajar.
Prcticamente
todos
los
pases
latinoamericanos recaudan las contribuciones
de seguridad social de los trabajadores sobre
los empleados. Sin embargo, 16 de esos pases
no recaudan contribuciones de seguridad
social sobre los pensionados. La tasa de
contribuciones en los diez pases que s
recaudan contribuciones de seguridad social
sobre los jubilados es siempre inferior a la tasa
que se aplica sobre los trabajadores. Por lo
general, las personas mayores no pagan
contribuciones para las pensiones o el
desempleo (por obvias razones). No obstante,
los pensionados pueden estar sujetos a
impuestos por salud o atencin a largo plazo y,
en algunos casos, son responsables de
contribuciones de solidaridad para financiar
una amplia gama de beneficios.

Las otras dos barras en las grficas tienen


como objetivo mostrar directamente el
impacto del trato de diferentes impuestos y
contribuciones de los ingresos y las pensiones.
La barra ms larga muestra la cantidad de
impuestos y contribuciones pagadas por un
trabajador con ingresos promedio. Esto
promedia un 10,1% en los pases de Amrica
Latina y un 26,2% en los pases miembros de
la OCDE.
La barra de la mitad muestra el monto que
pagara un pensionado con el mismo ingreso:
esto es, una pensin que vale lo mismo que los
ingresos promedio. Esto promedia 4,9% en los
pases latinoamericanos, unos 5,2 puntos

Resultados empricos

62

porcentuales por debajo de lo que paga un


trabajador con el mismo nivel de ingresos.
La diferencia entre esta tasa del 4,9% para los
pensionados con una renta igual al promedio
de los ingresos, y la cifra del 3.8% en
impuestos y contribuciones que se paga sobre
los ingresos iguales a la tasa de reemplazo
bruta para una fuente de ingresos promedio,
ilustra el impacto de la progresividad en los
sistemas de ingresos fiscales.

Referencias
Keenay, G. and E.R. Whitehouse (2003), The
Role of the Personal Tax System in Old-age
Support: A Survey of 15 Countries, Fiscal
Studies, Vol. 24, No. 1, pp. 1-21.

63

Tabla 11: Tratamiento de las pensiones y pensionados, impuestos sobre la renta y


contribuciones de seguridad social
Impuesto
extra

Alivio total o parcial


de los ingresos de
pensiones

Asignaci
n/ crdito

Esque
ma
pblico

Esquem
a
privado

Argentina
Bahamas

Barbados

Belice

Bolivia
Brasil

Chile

Colombia
Costa Rica

Repblica
Dominicana
Ecuador

El Salvador
Guatemala

Guyana

Hait

Honduras

Jamaica

Contribuci
ones de
seguridad
social
Pensione
s

Bajo
Ningun
o
Ningun
o
Ningun
o
Bajo
Ningun
o
Bajo

Bajo
Ningun
o
Ningun
o
Ningun
o
Bajo
Ningun
o
Ningun
o
Ningun
o
Ningun
o
Ningun
o

Impuesto
extra
Asignacin/
crdito

Alivio total o parcial de


los ingresos de
pensiones
Esquema
pblico

Esq
uem
a
priv
ado

Contribucione
s de
seguridad
social
Pensiones

Mxico
Nicarag
ua
Panam

Bajo

Paragua
y
Per
Surinam

Bajo

Ninguno
Bajo

Trinidad
y
Tobago
Uruguay
Venezue
la

Now

Bajo
Bajo

Ninguno
Ninguno

Ninguno

Bajo
Bajo

Ninguno

Espaa

Ninguno

Reino
Unido
Estados
Unidos

Ninguno

Ninguno

Canad
Francia
Alemani
a
Portugal

Fuente: Perfiles de los pases en lnea, disponibles en: www.oecd.org/els/social/pensions/PAG.

64

Figura 16: Impuestos sobre el ingreso personal y contribuciones a la seguridad social


pagadas por pensionados y trabajadores

Pensioner
(at(tasa
gross
replacement
rate ofpara
average
earner)
Pensionado
bruta
de reemplazo
ingresos
promedio

Pensioner
(at(tasa
grossbruta
replacement
rate of para
average
earner)
Pensionado
de reemplazo
ingresos
promedio

Pensionado
ingreso
al ingreso
promedio)
Pensioner
(at(con
income
equalidntico
to average
earnings)
Trabajador
(con ingreso
promedio)
Worker
(at average
earnings)

Pensionado
ingreso
al ingreso
promedio)
Pensioner
(at(con
income
equalidntico
to average
earnings)
Trabajador
(con ingreso
promedio)
Worker
(at average
earnings)

Colombia
Colombia

Guyana
Guyana

Germany
Alemania

Trinidad
Tobago
Trinidad
and yTobago

Uruguay
Uruguay

Canad
Canada

Spain
Espaa
Chile
Chile

Hait
Haiti
Per
Per
Peru

ElElSalvador
Salvador

Barbados
Barbados
Brasil
Brasil
Brazil

France
Francia

Ecuador
Ecuador

Panama
Panam

CostaRica
Rica
Costa

Venezuela
Venezuela

Mxico
Mxico
Mexico
Belice
Belize
Belice

United Unidos
States
Estados
Suriname
Surinam

Bahamas
Bahamas

Argentina
Argentina

Dominican
Republic
Repblica Dominicana

Bolivia
Bolivia

Guatemala
Guatemala

UnitedReino
Kingdom
Unido

Honduras
Honduras

Portugal
Portugal

Nicaragua
Nicaragua

Paraguay
Paraguay

Jamaica
Jamaica

10.00

20.00

30.00

and contributions
(%
Impuestos yTaxes
contribuciones
(% del ingreso)

40.00
of income)

50.00

10.00

20.00

30.00

40.00

Taxes and
contributions
income)
Impuestos
y contribuciones
(%(%
del of
ingreso)

Fuente: Modelos de pensin de la OCDE; modelos de impuestos y beneficios de la OCDE

65

50.00

TASAS NETAS DE REEMPLAZO DE LAS PENSIONES


Resultados clave
Para los ingresos promedio, la tasa de reemplazo neta entre los pases latinoamericanos promedia
66%, lo cual es cuatro puntos porcentuales por encima de la tasa de reemplazo bruta. Esto refleja que
las personas pagan impuestos y contribuciones ms altas sobre sus ingresos cuando trabajan que sobre
sus pensiones durante la jubilacin. De nuevo, las tasas netas de reemplazo varan entre un rango
amplio, desde menos de 24% en Repblica Dominicana, a ms de 100% en Ecuador y Paraguay, para
aquellos que reciben salarios promedio.
Para las personas de bajos ingresos (con la mitad de los ingresos promedio), la tasa de reemplazo neta
entre los pases de Amrica Latina es 76%. Para los que perciben ingresos ms altos (300% de los
ingresos promedio), el promedio de la tasa de reemplazo neta es 57%, menor que para aquellos con
ingresos bajos. Al igual que las tasas de reemplazo brutas, las diferencias con los ingresos reflejan
caractersticas progresivas de los sistemas de pensin, como las prestaciones mnimas y topes sobre
los ingresos pensionables.
El indicador anterior del Tratamiento fiscal
de pensiones y pensionados
mostr la
importancia del papel de los impuestos
personales y las contribuciones a la seguridad
social en el apoyo al ingreso durante la vejez.
A menudo, los pensionados no pagan
contribuciones a la seguridad social y reciben
un tratamiento preferencial para el impuesto
sobre la renta. La progresividad del impuesto
sobre la renta y las tasas brutas de reemplazo
de menos de 100% explican el hecho de que
los pensionados paguen menos impuesto sobre
la renta que los pensionados.

seguridad social que tienen generalmente tasas


ms bajas.
En ALC y la regin hay una variacin
considerable entre los pases con un nivel de
ganancias
promedio
como
Ecuador,
Nicaragua, Paraguay y Venezuela que
presentan una tasa de reemplazo superior o
muy cercana a 100%. Al contrario, en la
Repblica Dominicana, Hait, Mxico y
Surinam las tasas de reemplazo son inferiores
a 33%.
Para los trabajadores con ingresos bajos, el
efecto de los impuestos y las contribuciones en
las tasas netas de reemplazo es ms moderado
que para los trabajadores con ingresos ms
altos. Esto se explica porque los trabajadores
con ingresos bajos pagan menos en impuestos
y en contribuciones que aquellos con ingresos
promedio. En muchos casos, los ingresos en el
momento de la jubilacin estn por debajo del
nivel necesario para aplicar a algunos alivios
del impuesto sobre los ingresos personales
(prestaciones, crditos, etc.). Por ende, los
trabajadores con ingresos bajos rara vez se
benefician de concesiones adicionales
atribuidas a las pensiones y a los pensionados
bajo el rgimen fiscal de impuesto sobre el
ingreso personal.

Para los trabajadores con ingresos promedio,


el patrn de la tasa de reemplazo a travs de
los pases es muy similar al de la tasa bruta de
reemplazo. En muchos pases no existe una
deuda fiscal de impuesto sobre la renta para
ningn nivel de ingreso, o en ciertos casos el
umbral establecido hace que los trabajadores
con ingreso promedio no apliquen para
impuesto sobre la renta. Adems, los
pensionados tienen pocas probabilidades de
pagar impuestos en comparacin con las
personas en edad de trabajar. Por ende en
aquellos pases donde las tasas de reemplazo
son relativamente bajas, la gente tiene
tendencia a pagar mucho menos impuestos
sobre la renta durante la jubilacin que cuando
trabajaban. La deuda con respecto a las
contribuciones a la seguridad social tambin se
ve altamente reducida, cuando no se reduce del
todo. Esto se explica porque los pensionados
no pagan contribuciones sobre su ingreso
destinadas a pensiones y a subsidios de
desempleo, sino
hacia otros pagos de

La diferencia entre las tasa brutas y netas de


reemplazo para trabajadores con ingresos bajos
es en promedio inferior en cuatro puntos
porcentuales. Argentina, Per y Uruguay
tienen tasas de reemplazo mucho ms altas
para trabajadores con ingresos bajos cuando se

66

toma en cuenta una base neta y no los valores


brutos.

Surinam; mientras que aparecen nuevos pases


como las Bahamas, Mxico y Per. Bolivia y
Hait tienen una tasa de reemplazo apenas un
poco ms alta.

La tasa neta de reemplazo para trabajadores


que ganan el 200% de las ganancias promedio
es ms alta en Ecuador y Paraguay, y en
ambos son superiores al 100%. Las tasas de
reemplazo ms bajas son las de la Repblica
Dominicana, El Salvador y en particular en
Surinam. En todos los pases, los trabajadores
que ganan el 200% del ingreso promedio
recibirn pensiones que sern inferiores a un
tercio de los ingresos durante la vida laboral.

Definicin y medicin
La tasa neta de reemplazo se define como el
derecho a pensin individual neto dividido por
los ingresos netos anteriores a la jubilacin,
tomando en cuenta los impuestos sobre los
ingresos personales y las contribuciones a la
seguridad social pagadas por los trabajadores y
por los pensionados. La definicin y la
medicin de las tasas netas de reemplazo son
las mismas que para las tasas brutas de
reemplazo (ver el indicador expuesto
previamente).

Para los trabajadores con ingresos altos, desde


300% de las ganancias promedio, las tasas
netas de reemplazo ms altas se encuentran
nuevamente en Ecuador y Paraguay. El
nmero de pases con una tasa de reemplazo
inferior a un tercio es ms alto en comparacin
con los ingresos equivalentes a 200% del
ingreso promedio. Nuevamente aparecen en la
lista Repblica Dominicana, El Salvador y

Los detalles de las reglas que los sistemas


fiscales nacionales aplican a los pensionados
se pueden encontrar en los perfiles de los
pases.

67

Tabla 12: Tasas netas de reemplazo de las pensiones por ingreso


Ingresos individuales, mltiples medidas para hombres (en las mujeres son diferentes)
0.5

Argentina
Bahamas
Barbados
Belice
Bolivia
Brasil
Chile
Colombia
Costa Rica
Repblica
Dominicana
Ecuador
El Salvador
Guatemala
Guayana
Hait
Honduras
Jamaica
Mxico

104.6 (96.1)
58.8
66.2
76.3
36.4
61.1 (55.7)
69.2 (58.3)
102.7
90.3

1.0
90.6
58.8
66.5
72.5
41.7
64.1
50.5
73.8
84.5

(82.1)

(58.4)
(39.6)
(66.8)

2.0
89.6
34.5
60.5
59.4
36.0
72.8
46.3
75.3
86.0

(81.4)

(66.4)
(31)
(68.2)

3.0
83.3
22.8
42.5
41.6
33.9
64.3
47.3
75.8
87.4

0.5

(76.1)

(58.7)
(31)
(68.6)

23.2
23.7
24.2
25.6
102.8
103.3
103.6
105.3
85.4
45.2
30.1 (23.9) 30.6 (23.4)
69.9
70.1
72.2
75.7
72.0
75.7
74.4
59.4
31.8
32.5
33.8
33.7
67.0 (62.8) 67.1 (62.9) 66.0 (61.9) 65.6 (61.5)
103.9
74.1
67.1
52.6
58.0

31.2 (30.3)

32.1 (29.2)

32.4 (29.4)

Nicaragua
Panam
Paraguay
Per
Suriname
Trinidad y Tobago
Uruguay
Venezuela
LAC26
Pases de la OCDE
Canad
Francia
Alemania
Portugal
Espaa
Reino Unido
Estados Unidos

75.0
50.0
25.0

0.0

Fuente: modelos pensionales de la OCDE

68

94.8
64.6
56.3
71.0
79.3
70.2

56.5
60.7
58.5
69.8
80.1
41.6

31.4
48.9
45.3
71.8
63.9
23.7

22.6
44.2
30.6
69.4
45.3
16.6

59.7

48.5

38.9

28.9

Figura 17: Tasas netas de reemplazo de las pensiones: ingreso promedio


100.0

94.2
96.6
76.7
77.8
79.1 (73.4)
78.8 (73.2) 84.1 (78.1) 89.1 (82
104.1
103.8
105.6
105.8
88.3
81.1
40.6
28.5
62.6
32.8
18.6
13.3
68.3
37.6
43.8
42.5
67.7
65.9
75.2
86.2
143.7 (138.8) 98.5 (93.6) 75.4 (70.5) 67.8 (63
76.4 (74.9)
66.2 (64.4) 60.9 (58.6) 57.3 (55

Fuente: modelos pensionales de la OCDE

125.0

Figura 18: Tasas netas de reemplazo de las pensiones: ingresos bajos y altos
175.0
150.0

NRR Low

NRR High

125.0
100.0
75.0
50.0

25.0
0.0

Fuente: modelos pensionales de la OCDE

69

RIQUEZA DE LA PENSIN BRUTA


Resultados clave
La riqueza de la pensin mide el valor total del flujo del ingreso por pensin durante la vida. Para los
hombres con ingreso promedio, la riqueza de la pensin es, en promedio, 12.0 veces el ingreso anual.
La cifra es ms alta entre las mujeres (13.7 veces el ingreso individual) debido a su mayor esperanza
de vida.
Las tasas de reemplazo son un indicador de las
promesas pensionales, pero no son medidas
integrales; solamente tienen en cuenta el nivel
de beneficios en el momento del retiro. Para
un panorama completo tambin deben tomarse
en cuenta la esperanza de vida, la edad de
retiro y la indexacin de las pensiones. En
conjunto, ellas determinan durante cunto
tiempo se paga la prestacin pensional, y la
manera en que su valor evoluciona en el
tiempo. La riqueza de la pensin (una medida
de la riqueza del stock de futuras variaciones
en las prestaciones pensionales) toma en
cuenta estos factores. Puede considerarse
como la cifra global requerida para adquirir
una anualidad, otorgando el mismo flujo a los
pagos pensionales que el prometido por los
esquemas obligatorios de ingreso por
jubilacin.

Para las personas con muy altos ingresos, con


tres veces el salario promedio, la promesa
pensional es naturalmente menor que para las
personas con ingreso promedio, con 10.1 para
los hombres y 11.4 para las mujeres. Existe
an ms variacin a este nivel de ingreso, ya
que para los hombres en Ecuador aun es la
ms alta con 23.2, reflejando la ausencia de un
tope pensional, mientras que en Surinam aun
permanece en solamente 2.1, debido a la
prestacin plana pagada a todos por igual.
Impacto de la esperanza de vida
En pases con menor esperanza de vida como
Bolivia, Guyana y Hait, la duracin esperada
del retiro es menor, y por lo tanto en igualdad
de condiciones, la promesa pensional se
vuelve ms asequibles. El efecto es el opuesto
en Chile, Costa Rica y Uruguay, donde la
esperanza de vida es alta. A diferencia de las
medidas de las tasas de reemplazo, la relacin
entre la asequibilidad y la esperanza de vida se
captura por medio del indicador de la riqueza
de la pensin.
Similarmente, ya que la esperanza de vida de
las mujeres es mayor que la de los hombres, la
riqueza de la pensin entre las mujeres es
relativamente mayor en todos los pases. Esto
se debe simplemente a que se pronostica pagar
las prestaciones pensionales durante un
periodo de retiro ms largo. Adems, algunos
pases todava asignan edades menores de
retiro para las mujeres, lo cual ampla aun ms
el periodo de pago.

La riqueza de la pensin bruta para los


hombres es ms alta en Ecuador segn el nivel
promedio de ingreso, seguido por Nicaragua.
La riqueza de la pensin en Ecuador tiene un
promedio de 23.2 veces el ingreso de las
personas con ingreso promedio, casi el doble
que la figura para ALC26, 12.0 veces el
ingreso. La riqueza de la pensin para las
personas de ingreso promedio es menor en
Repblica Dominicana y Mxico, debido a las
relativamente bajas tasas de reemplazo.
Las tasas de reemplazo ms altas significan
que la riqueza de la pensin tiende a ser ms
alta para las personas de bajos ingresos que
para los de ingresos promedio. Para los
hombres con ingresos medios promedio, la
riqueza de la pensin es 13.9 veces el ingreso
individual en promedio, en comparacin con
12.0 veces para las personas con ingreso
promedio. Asimismo, para las mujeres con
bajos ingresos, la riqueza de la pensin de 16.1
se compara con 13.7 veces el ingreso
individual para personas con ingreso
promedio. Para los hombres, en los tres pases
en los cuales la riqueza de la pensin para las
personas de bajos ingresos es mayor (Ecuador,
Nicaragua y Venezuela), su valor est entre 22
y 25 veces el ingreso individual.

Impacto de la indexacin
La riqueza de la pensin tambin se ve
afectada por las reglas de indexacin. Si las
pensiones se indexan segn el crecimiento
salarial, entonces el impacto sobre las cifras de
riqueza de la pensin generalmente sern
mayores que si se utiliza la indexacin de
precios o una combinacin de ambas. Por
supuesto, en este caso se asume que los
ingresos tienden a crecer ms rpido que los
precios, as que la riqueza de la pensin es
mayor con estos procedimientos ms
generosos de indexacin que con la indexacin
de precios.

70

El clculo de la riqueza de la pensin utiliza


una tasa de descuento uniforme del 2%. Ya
que las comparaciones se refieren a derechos a
pensin prospectivos, los clculos utilizan
tasas de mortalidad especficas para cada edad
por gnero y sexo, proyectadas para el
ao 2055. La riqueza de la pensin se expresa
como mltiplo del ingreso bruto individual
anual.

Las diferentes polticas de indexacin tambin


afectan la riqueza de la pensin de las mujeres
en relacin con la de los hombres. La mayor
esperanza de vida de las mujeres significa que
ellas tienden a beneficiarse ms de los
procedimientos de indexacin ms generosos
(por encima de la inflacin de los precios, por
ejemplo).

Definicin y medicin

Tabla 13: Riqueza neta de las pensiones por ingresos


Mltiples ingresos brutos anuales individuales
0.5

1.0

2.0

Argentina
Bahamas
Barbados
Belice
Bolivia

13.2
8.5
10.0
13.3
8.5

Hombres
11.4 10.3
8.5
5.1
10.0
8.4
13.3 11.2
9.2
7.6

Brasil
Chile
Colombia
Costa Rica
Repblica
Dominicana
Ecuador
El Salvador
Guatemala
Guayana
Hait
Honduras
Jamaica

15.7
9.1
11.8
14.8

16.3
6.7
8.2
13.4

4.2
23.2
15.3
14.5
14.3
7.0
12.6
15.7

4.2
23.2
7.7
14.5
13.9
7.0
12.6
11.2

3.0

0.5

1.0

2.0

Mltiples ingresos brutos anuales individuales


3.0

9.4
3.4
5.6
7.4
7.1

16.6
10.2
12.6
14.9
9.5

Mujeres
14.2 12.9
10.2
6.1
12.6 10.6
14.9 12.4
10.3
8.6

17.5
5.9
8.2
13.4

14.7
5.9
8.2
13.1

18.2
10.1
14.9
16.4

18.9
6.8
9.3
14.9

20.3
5.2
9.3
14.9

17.0
5.1
9.3
14.6

4.2
23.2
4.8
14.5
11.8
7.0
12.6
9.0

4.2
23.2
4.8
14.5
9.0
6.8
12.6
6.7

4.6
25.6
18.8
16.4
17.3
7.7
16.1
17.4

4.6
25.6
9.4
16.4
16.7
7.7
16.1
12.4

4.6
25.6
4.7
16.4
14.2
7.7
16.1
9.9

4.6
25.6
4.5
16.4
10.8
7.5
16.1
7.4

Mxico
9.4
4.8
4.5
4.4
Fuente: modelos de pension de la OCDE.

10.3

5.2

4.5

0.5

1.0

2.0

3.0

2.0

3.0

25.2
14.0
20.0
13.4
13.7

Mujeres
25.2 20.2
14.0 14.0
19.9 19.4
12.3
6.2
6.9
3.4

20.2
14.0
19.1
4.1
2.3

7.1
12.4
11.0
9.5

16.4
13.0
28.2
15.4

8.7
12.3
19.0
13.3

9.1
13.3
14.4
11.7

8.5
14.7
12.8
10.7

3.6
6.1
5.0
7.2
8.1
2.5

2.4
5.3
3.3
6.6
5.4
1.7

14.2
11.5
8.9
10.0
13.9
9.8

8.1
9.5
8.1
9.1
12.5
5.4

4.1
7.0
5.7
8.1
9.2
2.8

2.7
6.0
3.8
7.4
6.1
1.9

4.2

3.0

8.8

6.6

4.7

3.4

22.7
12.9
18.5
12.0
11.9

Hombres
22.7 18.1
12.9 12.9
18.5 18.0
11.0
5.5
6.0
3.0

18.1
12.9
17.7
3.7
2.0

13.7
10.8
23.4
13.3

7.2
10.3
16.0
11.6

7.6
11.1
12.3
10.3

Pases de la OCDE
Canad
12.5
Francia
10.1
Alemania
7.8
Portugal
8.6
Espaa
12.2
Reino Unido
8.7
Estados
4.4 Unidos
7.9

7.1
8.4
7.0
8.1
11.1
4.8
5.9

11.8
4.1
7.0
8.3
8.0

71

Nicaragua
Panam
Paraguay
Per
Suriname
Trinidad y
Tobago
Uruguay
Venezuela
LAC26

0.5

1.0

Fuente: modelos pensionales de la OCDE

Tabla 14: Riqueza bruta de las pensiones por nivel de ingresos y sexo
Pensionados (promedio) de ingresos promedio
(hombres y mujeres)

Pensionados mnimos (hombres y mujeres)


Repblica Dominicana
Mxico
Reino Unido
Estados Unidos
Suriname
Hait
Canad
Chile
Trinidad y Tobago
Portugal
Bahamas
Alemania
El Salvador
Francia
Bolivia
Barbados
Per
Jamaica
Argentina
LAC26
Uruguay
Colombia
Honduras
Espaa
Belice
Costa Rica
Panam
Guayana
Guatemala
Brasil
Venezuela
Paraguay
Nicaragua
Ecuador
35

30

25

20

15

10

Hombres pensin mnima Mujeres pensin mnima

Hombres promedio

10

15

20

25

30

Mujeres promedio

Nota: Los pases estan clasificados de acuerdo a la riqueza bruta de la pensin de los pensionados mnimos (hombres).
Fuente: modelos de pension de la OCDE.

Fuente: modelos pensionales de la OCDE


Nota: Los pases son clasificados en orden de las tasas brutas de reemplazo pensional (GRR) de las personas que
reciben ingresos promedio, i.e. GRR promedio en el cuadro.

72

RIQUEZA DE LA PENSIN NETA


Resultados clave
La riqueza de la pensin neta, como su indicador equivalente en trminos brutos, representa el valor
actual del flujo de prestaciones pensionales durante la vida. Pero tambin tiene en cuenta los impuestos y
contribuciones cancelados sobre los ingresos de pensin. Ambas figuras sobre la riqueza de la pensin se
expresan como mltiplo del ingreso individual bruto.
Para las personas con ingreso promedios, la riqueza de la pensin neta para los pases de ALC es en
promedio 11.6 veces el ingreso individual bruto para los hombres y 13.3 para las mujeres. Las cifras son
ms altas para las mujeres que para los hombres, fundamentalmente a causa de las diferencias en la
esperanza de vida para los dos sexos.
Ya que la riqueza de la pensin se expresa
como un mltiplo del ingreso individual bruto,
es menor a la riqueza de la pensin neta (si
existen responsabilidades fiscales durante el
retiro) o igual (si las pensiones no generan
impuestos, o si el ingreso por pensin est por
debajo de los lmites impositivos). Este
aspecto queda claro en la grfica comparativa.
Por ejemplo, la riqueza de la pensin es la
misma en trminos brutos y netos para Brasil y
Ecuador, porque las pensiones estn exentas
de impuestos; este es el caso en ms de la
mitad de los pases de la regin.

neta en el rango de siete a trece veces el


ingreso anual. Las principales excepciones a
este respecto, junto con Ecuador y Surinam
mencionados anteriormente, son Nicaragua
(con 18.1 veces el ingreso para los hombres),
seguido por Paraguay con 17.7 veces. En el
otro extremo de la escala se ubican las
Bahamas con 3.4, y Per con 3.7 veces el
ingreso.

El grupo de ingresos promedio no tiene


obligaciones tributarias o contributivas, en 17
de los pases de LAC incluidos en el informe.
Este tambin es el caso para los ingresos
promedio en los mismos diecisiete pases y en
quince de ellos para el doble de los ingresos
promedio.

Para las mujeres las perspectivas son casi


idnticas, pero gracias a la mayor esperanza de
vida, y en algunos casos, a una menor edad de
retiro, el tiempo que pasan en retiro ser ms
largo. Por lo tanto, el nivel de riqueza de la
pensin naturalmente va a ser mayor como
resultado. La diferencia ms grande entre
todos los niveles de ingreso est en Honduras,
donde las mujeres tienen una riqueza de la
pensin neta aproximadamente un 28% mayor
que la de los hombres. La excepcin a esta
tendencia la encontramos en mujeres cuyos
ingresos son dos o tres veces mayores, Chile o
El Salvador; en ambos casos la riqueza de la
pensin neta para las mujeres es ligeramente
menor que para los hombres. Esto se debe a
que las mujeres tienen una tasa de reemplazo
menor que los hombres, pues se retiran 5 aos
antes, adems teniendo en cuenta la aplicacin
de los topes contributivos en estos niveles de
ingreso, la mayor duracin de la etapa de retiro
no equilibra la situacin.

Para ingresos altos de tres veces el promedio,


doce pases aun muestran figuras idnticas
para las figuras brutas y netas. De hecho existe
un mayor rango en los resultados, pues existen
personas en Ecuador con riqueza de pensin
alrededor de doce veces la de Surinam. La
mitad de los pases tienen riqueza de pensin

Es importante mencionar que estos clculos se


enfocan nicamente en el aspecto positivo de
los sistemas pensionales. El impacto de los
impuestos y contribuciones que deben pagar
las personas en edad laboral sobre su calidad
de vida durante el retiro, en relacin con su
calidad de vida durante el empleo, se analizan

Por lo tanto, los rankings de la riqueza de la


pensin realmente no sufren cambios cuando
se miden con base neta en lugar de base bruta.
La principal excepcin es Colombia, con el
lugar 16 para los hombres y 17 para las
mujeres en trminos de riqueza de la pensin
bruta, pero en cambio alcanza el lugar 10 para
los hombres y el 12 para las mujeres en los
rankings de riqueza de la pensin neta.
Impacto del ingreso individual

73

en el indicador Tasas de reemplazo pensional


netas.

de la riqueza son iguales cuando las personas


no son responsables por contribuciones e
impuestos a la renta por cuenta de sus
pensiones.

Definicin y medicin

Los impuestos y contribuciones pagadas por


los pensionados se calculan de manera
condicional segn el beneficio pensional
obligatorio para cada individual en los
diferentes niveles de ingreso. Sus clculos
tienen en cuenta todas las deducciones fiscales
estndar y reducciones fiscales, as como
concesiones al ingreso por pensin o a las
personas en edad de retiro.

La riqueza de la pensin neta es el valor actual


del flujo de beneficios pensionales, tomando
en cuenta las cuestiones tributarias y
contribuciones a la seguridad social que deben
pagar los pensionados sobre sus pensiones. Se
mide y expresa como mltiplo del ingreso
bruto individual anual para cada pas.
Utilizamos el ingreso bruto como comparador
con el fin de aislar los efectos tributarios y
contributivos pagados durante el retiro de
aquellos pagados durante el empleo. Esta
definicin implica que la pensin bruta y neta

En los perfiles de los pases se encuentran los


detalles de los sistemas tributarios de cada uno
de ellos.

Tabla 15: Riqueza neta de las pensiones por ingresos

Mltiples ingresos brutos anuales individuales


0.5

Argentina
Bahamas
Barbados
Belice
Bolivia

13.2
8.5
10.0
13.3
8.5

1.0
2.0
Hombres
11.4 10.3
8.5
5.1
10.0
8.4
13.3 11.2
9.2
7.6

Brasil
Chile
Colombia
Costa Rica
Repblica
Dominicana
Ecuador
El Salvador
Guatemala
Guayana
Hait
Honduras
Jamaica

15.7
9.1
11.8
14.8

16.3
6.7
8.2
13.4

17.5
5.9
8.2
13.4

14.7
5.9
8.2
13.1

18.2
10.1
14.9
16.4

18.9
6.8
9.3
14.9

20.3
5.2
9.3
14.9

17.0
5.1
9.3
14.6

4.2
23.2
15.3
14.5
14.3
7.0
12.6
15.7

4.2
23.2
7.7
14.5
13.9
7.0
12.6
11.2

4.2
23.2
4.8
14.5
11.8
7.0
12.6
9.0

4.2
23.2
4.8
14.5
9.0
6.8
12.6
6.7

4.6
25.6
18.8
16.4
17.3
7.7
16.1
17.4

4.6
25.6
9.4
16.4
16.7
7.7
16.1
12.4

4.6
25.6
4.7
16.4
14.2
7.7
16.1
9.9

4.6
25.6
4.5
16.4
10.8
7.5
16.1
7.4

9.4

4.8

4.5

4.4

10.3

5.2

4.5

Mxico

3.0

0.5

9.4
3.4
5.6
7.4
7.1

Mltiples ingresos brutos anuales individuales

16.6
10.2
12.6
14.9
9.5

1.0
2.0
Mujeres
14.2 12.9
10.2
6.1
12.6 10.6
14.9 12.4
10.3
8.6

11.8
4.1
7.0
8.3
8.0

Fuente: modelos pensionales de la OCDE

74

3.0

0.5

Nicaragua
Panam
Paraguay
Per
Suriname
Trinidad y
Tobago
Uruguay
Venezuela
LAC26

3.0

0.5

22.7
12.9
18.5
12.0
11.9

1.0
2.0
Hombres
22.7 18.1
12.9 12.9
18.5 18.0
11.0
5.5
6.0
3.0

18.1
12.9
17.7
3.7
2.0

13.7
10.8
23.4
13.3

7.2
10.3
16.0
11.6

7.6
11.1
12.3
10.3

7.1
8.4
7.0
8.1
11.1
4.8
5.9

Pases de la OCDE
Canad
12.5
Francia
10.1
Alemania
7.8
Portugal
8.6
Espaa
12.2
Reino Unido
8.7
Estados
4.4 Unidos
7.9

25.2
14.0
20.0
13.4
13.7

1.0
2.0
Mujeres
25.2 20.2
14.0 14.0
19.9 19.4
12.3
6.2
6.9
3.4

3.0
20.2
14.0
19.1
4.1
2.3

7.1
12.4
11.0
9.5

16.4
13.0
28.2
15.4

8.7
12.3
19.0
13.3

9.1
13.3
14.4
11.7

8.5
14.7
12.8
10.7

3.6
6.1
5.0
7.2
8.1
2.5

2.4
5.3
3.3
6.6
5.4
1.7

14.2
11.5
8.9
10.0
13.9
9.8

8.1
9.5
8.1
9.1
12.5
5.4

4.1
7.0
5.7
8.1
9.2
2.8

2.7
6.0
3.8
7.4
6.1
1.9

4.2

3.0

8.8

6.6

4.7

3.4

Grfico 16 : Riqueza de la pensin bruta versus neta por sexo, para ingresos promedio

HOMBRES

MUJERES

MEN

WOMEN

BRA

17.5

GTM
GUY
PAN
CRI
BLZ
ESPHND
COL ARG
JAM
PER
BRB
BOL
FRA
DEU
SLV
BHS
PRT
CHL
CAN
HTI

15
12.5
10
7.5

MEX
DOM

5
2.5

2.5

7.5

10

12.5

15

17.5

PRY20
BRA

20

20

Gross
Riqueza
porpension
pensinwealth
bruta (multiple
(mltiploofdelindividual
ingreso earnings)
individual)

75

Net pension wealth (multiple of individual


earnings)

Net pension wealth (multiple of individual


earnings)

PRY

COL

GUY
GTM
HND
BLZ
CRI
ESPPAN
ARG

17.5
15

BRB
JAM
PER
12.5

FRA
SLV
BOL
DEU BHS
PRT
CAN
CHLHTI

10
7.5

MEX
DOM

5
2.5
2.5

7.5

10

12.5

15

17.5

20

Riqueza
por pensin
bruta (mltiplo
ingreso individual)
Gross
pension wealth
(multipledel
of individual
earnings)

RELACIN ENTRE LA PENSIN Y EL INGRESO


Resultados clave
En algunos pases como Ecuador, Panam y Paraguay existe una fuerte correlacin entre el derecho a
pensin y el ingreso previo al retiro. En contraste, las prestaciones planas de Surinam se traducen en
una ausencia de relacin entre la pensin y el ingreso.
Los grficos muestran los niveles de pensiones
relativas en el eje vertical y los ingresos de
prejubilacin individuales en el eje horizontal.
Una curva plana en los grficos muestra que
no hay una relacin entre la pensin y los
ingresos, mientras que un funcin creciente
lineal significa que el vnculo es fuerte.

aplica techo. Esto se puede ver ms con en el


indicador de la tasa de reemplazo bruta
discutido previamente.
Quizs el grupo ms interesante de los pases
estn cubiertos en el Panel B y C. Los pases
se han dividido en dos grupos distintos
dependiendo de la estructura del sistema de
pensiones.

Los pases han sido agrupados por el grado en


que los beneficios de pensiones estn
vinculadas (o no) a los ingresos de
prejubilacin individuales.

El Panel B generalmente incluye los pases


que tienen un nivel razonablemente alto de
pensin mnima, pero posteriormente hay una
clara relacin entre los ingresos y futuro
derecho a pensin. Por ejemplo, en El
Salvador la pensin mnima est en un nivel
tan alto en relacin con los ingresos promedios
que los que ganan hasta aproximadamente
160% de la media todava tienen derecho a la
pensin. Despus de este nivel de ganancias
luego los aumentos de las pensiones se
calculan proporcionalmente al nivel de
ingresos como la pensin se define como la
contribucin con un techo muy por encima del
doble del promedio. En el otro extremo del
espectro, en Colombia, la pensin mnima se
pagara a los que hasta aproximadamente el
70% de los ingresos medios en virtud de un
planteamiento de prestaciones definidas. Por
encima de este nivel de ingresos hay una
frmula de beneficios estndar definido con
aumentos
adicionales por cada ao de
cotizacin.

El panel A muestra solamente un pas en el


que no existe un vnculo entre los derechos de
pensin y los ingresos previos a la jubilacin.
En Surinam hay una tasa de pago alzado sobre
la base de los requisitos de residencia en lugar
de tener una relacin directa con el ltimo
trabajo. Por lo tanto la grfica es plana y para
todos los niveles de ingresos que no tienen
relacin directa.
En el otro extremo del espectro de la regin de
ALC se encuentran cerca de 14 pases con un
fuerte vnculo entre los derechos de pensin y
los ingresos de prejubilacin (paneles D y E).
En todos los pases que figuran en estos dos
grficos no existen lmites mximos de
ingresos pensionales al doble del promedio.
As que, como las ganancias aumentan los
futuros derechos a la pensin aumentan de
manera proporcional. La diferencia de
inclinacin representa la diferencia en la tasa
de acumulacin para cada periodo adicional de
la contribucin en un sistema de prestacin
definida o la contribucin para un plan de
aportacin definida.

El resto de los pases en el Panel C siguen el


modelo inverso a los del Panel B. En este
sentido existe una clara relacin con las
ganancias en el extremo inferior de la escala
salarial, pero luego hay un techo a las
cotizaciones o existe una pensin mxima. El
valor de esta pensin mxima en relacin con
el nivel de ganancias afecta claramente el
punto en el que el grfico se aplana. Ms
pases estarn incluidos aqu si ampliamos el
nivel de ingresos de ms de dos veces del
promedio como se mencion anteriormente.

En algunos casos, los ms bajos ingresos


tienen derecho a una pensin mnima pero
estos tienden a pasar una vez que los ingresos
estn ligeramente por encima del 50% del
nivel medio. En muchos de estos pases la
tendencia alcista continuar, ya que los niveles
de ganancias aumentan a medida que no se

76

Tanto en Barbados como en Belice, el techo


entra en vigor en aproximadamente a un 170%
de los ingresos promedios, mientras que en las
Bahamas es en el 120% de los ingresos pro
medios y en slo el 90% de la media para
Per.

FIGURA 9: LA RELACIN ENTRE EL INGRESO PREVIO AL RETIRO Y LOS DERECHOS A


PENSIN

Derechos a pensin bruta como proporcin del ingreso promedio a nivel econmico
Panel A

Panel B
Bolivia
Mexico

Suriname
2

Chile
Trinidad and Tobago

Colombia
Uruguay

El Salvador

1.75

1.75

1.5

1.5

1.25

1.25

0.75

0.75

0.5

0.5

0.25

0.25

0
0

0.25

0.5

0.75

1.25

1.5

1.75

Panel C

Barbados

Belize

Ecuador
Honduras

Peru

1.75

1.75

1.5

1.5

1.25

1.25

0.75

0.75

0.5

0.5

0.25

0.25

0
0.25

0.5

0.75

1.25

1.5

1.75

0.75

1.25

1.5

1.75

Panel F
Argentina

Brazil

Costa Rica

Guyana

Haiti

Jamaica

Dominican Republic

2
1.75

1.5
1.25
1
0.75
0.5
0.25
0
0.25

0.5

0.75

1.25

1.5

1.75

Guatemala
Paraguay

Nicaragua
Venezuela

1.75

Panama

Panel E

0.5

Panel D
Bahamas

0.25

77

0.25

0.5

0.75

1.25

1.5

Fuente: modelos pensionales de la OCDE

78

PROMEDIOS PONDERADOS: niveles pensionales y riqueza de la pensin


Resultados clave
Hasta ahora, los indicadores han mostrado tasas de reemplazo, niveles pensionales relativos y riqueza
de la pensin para individuos con diferentes niveles de ingreso. Calculando promedios ponderados de
estos indicadores sobre el rango de ingresos, los ndices presentados aqu muestran el promedio del
nivel pensional al momento del retiro y la riqueza de la pensin, el valor de los pagos a pensin a lo
largo de la vida.
El primero de ellos est diseado para mostrar el nivel promedio de ingreso por pensin, tomando en
cuenta el diferente tratamiento que reciben los trabajadores segn sus ingresos. El nivel pensional
promedio es 64.1% del ingreso promedio a nivel de la economa para los hombres, y 62.2% para las
mujeres de los pases ALC26.
El objetivo del segundo es resumir el costo total de la provisin de ingresos para la tercera edad. La
riqueza de la pensin promedio ponderada es 12.2 veces el ingreso promedio a nivel de la economa
para los hombres y 14.0 para las mujeres.
El nivel de la pensin relativa promedio
ponderado combina datos sobre la distribucin
de los ingresos con los clculos de los
derechos de pensin. Esta medida agregada se
expresa como un porcentaje del promedio de
toda la economa (media) de ganancias. Las
tasas de reemplazo son generalmente mayores
para las personas de bajos ingresos y
viceversa. Pero hay muchos ms personas de
ingresos bajos que personas con salarios altos.

El mismo tipo de procedimiento de


ponderacin tambin puede ser aplicado a la
medida de riqueza de la pensin. La riqueza de
la pensin es la medida ms amplia de la
escala de expectativa actual de pensiones de
los trabajadores que permite diferencias entre
pases en trminos de la edad a la pensin,
esperanza de vida y las polticas de
indexacin. La riqueza ponderada de la
pensin esta medida como un mltiplo de los
ingresos promedios de la economa global.

Los resultados figuran en las primera y


segunda columnas de la tabla para hombres y
mujeres respectivamente. En la parte superior
de la escala, el nivel de la pensin media
ponderada es superior al 90% en Ecuador,
Nicaragua, Paraguay y Venezuela. En otros
tres pases -Argentina, Costa Rica y Panamel nivel de la pensin media ponderada es
superior al 80% de los ingresos medios. En el
otro extremo de la escala, en cuatro pases de
la regin (la Repblica Dominicana, Hait,
Mxico y Surinam) el nivel de la pensin
media ponderada es inferior al 40% de los
ingresos medios.

Los resultados figuran en la tercera y cuarta


columnas de la tabla. Los valores muy por
encima de la media de riqueza de la pensin
promedio ponderado, entre 18,2 y 23,2 para
los hombres 20.0 y 25.6 de los ingresos
medios de las mujeres, se encuentran en
Ecuador, Nicaragua, Paraguay y Venezuela.
Argentina, Belice, Colombia, Costa Rica,
Guyana, Honduras, Panam y Uruguay estn
estrechamente agrupados con los valores de
este indicador de alrededor de 12 a 14 veces
los ingresos medios de los hombres y
alrededor de 14 a 17 veces los ingresos medios
de las mujeres

The same type of weighting procedure can


also be applied to the pension wealth measure.
Pension wealth is the most comprehensive
measure of the scale of the pension promise
made to todays workers, as it allows for
differences between countries in pension ages,
life expectancy and indexation policies.
Weighted average pension wealth is expressed
as a multiple of economy-wide average
earnings.

Cuando se convierte a dlares de los Estados


Unidos (a tasas de cambio del mercado) el
monto promedio esperado de pensiones es
USD 80 000 para los hombres y USD 93 000
para las mujeres (quinta y sexta columna de la
tabla). Estos nmeros representan el valor
actual de las transferencias que las sociedades
prevn pagar, en promedio, a los futuros

79

jubilados en virtud de las reglas del sistema de


pensiones actuales.

Cada nivel de renta individual est basado en


su importancia en la distribucin de los
ingresos. Los clculos utilizan datos
nacionales: vase en la parte II.5 el indicador
de "Ganancias: promedios y distribucin". La
distribucin de los ingresos est desnivelada
en todos los pases. El modo (o pico) de la
distribucin y la mediana (el nivel de
ganancias tanto por debajo como por encima
del cual la mitad de los empleados estn
situados) son significativamente menores que
la media. Por lo tanto, hay muchas personas
con bajos ingresos, y menos con altos
ingresos, que ganan ingresos tan bajos que se
tienen un mayor peso en el clculo del
indicador de salarios altos.

En los Bahamas y Venezuela la riqueza media


de la pensin es muy alta, mientras que en el
otro extremo del espectro, la riqueza de la
pensin en Repblica Dominicana est muy
por debajo del promedio de ALC, en 4,2 veces
los ingresos medios de los hombres y 4,6
veces los ingresos promedio de las mujeres. La
riqueza de la pensin tambin es relativamente
baja en los pases con menor esperanza de
vida, tales como Hait y Surinam.
Definicin y medicin
Los indicadores se basan en los clculos de los
derechos a pensin (niveles de pensiones y
riqueza de la pensin) para las personas que
ganan entre 0,3 y 3 veces el promedio de toda
la economa.

80

Tabla 16: Promedios ponderados: niveles pensionales y riqueza de la pensin


Porcentaje de ingreso promedio a nivel de la economa

Porcentaje de toda la economa, ingresos promedios

Argentina
Bahamas
Barbados
Belice
Bolivia
Brasil
Chile
Colombia
Costa Rica
Repblica
Dominicana
Ecuador
El Salvador
Guatemala
Guayana
Hait
Honduras
Jamaica
Mxico
Nicaragua
Panam
Paraguay
Per
Suriname
Trinidad y Tobago
Uruguay
Venezuela
LAC26
Pases de la OCDE
Canad
Francia
Alemania
Portugal
Espaa
Reino Unido
Estados Unidos

Nivel ponderado de pensin


promedio
Hombres
Mujeres
81.0
73.3
50.3
50.3
58.7
58.7
67.5
67.5
40.9
40.9
62.2
56.7
46.7
35.6
77.1
71.6
83.8
83.8

Riqueza ponderada de pensin


promedio
Hombres
Mujeres
12.0
15.0
7.9
9.5
9.7
12.2
12.9
14.4
9.4
10.5
16.3
18.9
7.7
7.9
12.9
15.3
13.4
15.0

Riqueza de pensin promedio


(US$)
Hombres
Mujeres
162 000
203 000
173 000
208 000
135 000
170 000
57 000
64 000
17 000
19 000
162 000
188 000
91 000
93 000
81 000
96 000
103 000
115 000

24.0
99.1
49.0
71.4
68.4
31.4
68.4
73.7
39.5
91.5
82.6
109.6
61.2
29.7
42.7
59.5
96.9
64.1

24.0
99.1
47.3
71.4
68.4
31.4
64.1
73.7
37.2
91.5
76.7
109.6
61.2
29.7
42.7
59.5
91.9
62.2

4.2
23.2
10.1
14.5
13.8
7.0
12.6
11.9
5.8
21.7
13.8
18.5
10.3
7.2
9.0
12.5
18.2
12.2

4.6
25.6
12.2
16.4
16.6
7.7
16.1
13.1
6.1
24.2
15.0
20.0
11.5
8.3
10.7
14.9
21.7
14.0

21 000

23 000

102 000
4 000
40 000
40 000
5 000
40 000
60 000
40 000
31 000
105 000
74 000
54 000
56 000
103 000
143 000
181 000
80 000

112 000
5 000
45 000
48 000
5 000
51 000
66 000
42 000
35 000
114 000
80 000
60 000
65 000
122 000
170 000
216 000
93 000

42.9
45.8
43.8
59.1
69.9
31.1
38.3

42.9
45.8
43.8
59.1
69.9
31.1
38.3

7.3
9.0
8.3
7.9
12.6
5.4
6.3

8.3
10.2
9.5
9.0
14.2
6.1
7.1

328 000
409 000
472 000
184 000
419 000
289 000
288 000

373 000
463 000
540 000
209 000
472 000
327 000
324 000

Fuente: modelos de pension de la OCDE.


Fuente: modelos pensionales de la OCDE

81

Figura 10: Comparacin de promedios ponderados: niveles pensionales versus pensin por
sexo

Fuente: modelos pensionales de la OCDE

82

PAQUETE DE JUBILACIN DE RENTA


Resultados clave
El paquete de jubilacin de renta se divide en diferentes componentes. La primera es una parte de
redistribucin diseada para asegurar a los pensionistas un nivel mnimo de vida. Una parte de ahorro
constituye la segunda, con el objetivo de lograr un nivel de ingresos en la jubilacin en comparacin
con las ganancias de la vida activa. Este indicador muestra la divisin entre los sistemas nacionales de
pensiones y estos niveles de jubilacin y entre provisin pblica y privada demuestran una vez ms
las diferencias sustanciales en las polticas nacionales.
Comenzando con el primer nivel, es importante tener en cuenta que los clculos cubren slo a los
trabajadores de carrera completa. Todos los programas de primer nivel sern mucho ms importantes
para las personas con historial de cotizaciones incompletas. Pero es difcil de obtener informacin
sobre la distribucin de los historiales de contribuciones pasadas y mucho menos predecir en el futuro.
Hay esquemas bsicos en cinco pases de ALC. El valor de estos beneficios no depende de los
ingresos individuales u otros derechos de pensin. Las pensiones obligatorias para los trabajadores de
carrera completa en Surinam pertenecen a un esquema bsico. En Bolivia y Jamaica las pensiones
bsicas contribuyen a un 43-44% de la expectativa total de las pensiones. Los niveles en Argentina y
Mxico son ligeramente inferiores con un 17% y un 12% respectivamente.
Para los trabajadores de carrera completa hay una pensin mnima en un solo pas de ALC, Mxico,
que representa el 12% de la pensin total. La mayora de los pases de ALC tienen una red de
seguridad para los jubilados de bajos ingresos. Pero en la mayora de ellos, los trabajadores de carrera
completa, incluso aquellos con bajos ingresos, no sern elegibles. Hay una excepcin, Chile, que
proporciona el 17% de la expectativa de pensiones.
El equilibrio entre los sistemas de primer y de segundo nivel en el paquete de ingresos de jubilacin de
renta figura en el primer grfico. Los segundos niveles de 82% o ms estn en todos los pas ALC
menos cinco. En muchos casos, esto refleja las altas tasas de reemplazo de destino en el segundo nivel.
En los otros, la frmula de las prestaciones del sistema pblico es progresiva: la redistribucin hecha
por el primer nivel en los otros pases se lleva a cabo por los planes de segundo nivel.
Sistemas de segundo nivel
El segundo nivel de beneficios obligatorios se divide entre los proveedores pblicos y privados y entre
de contribucin definida (DC) y de prestaciones definidas (DB) o la prestacin relacionada con los
ingresos. Existen esquemas pblicos relacionados con los ingresos en 23 pases de ALC. Las
excepciones son Chile y Mxico que han definido sistemas de contribucin privada y Surinam, que
slo tiene un esquema bsico. Para los 23 pases que proporcionan todos los beneficios para los
trabajadores de carrera completa en 18 de los pases, excepcin de Argentina, Bolivia, Costa Rica,
Jamaica y Venezuela.
Seis pases -Chile, Costa Rica, Repblica Dominicana, El Salvador, Mxico y Uruguay- exigen la
participacin en planes de aportacin definida, de administracin privada. Adems, una parte
significativa de los trabajadores en Colombia y Per ejercer la opcin de contribuir a, esquemas de
administracin privada, aunque tienen la opcin de elegir un esquema pblico DB. La proporcin de
los beneficios generados por el componente de CC del sistema vara ampliamente. Ejemplo: en Chile y
Mxico, la simulacin muestra que el 83 y el 72%de la pensin es generado por el componente de CC,
mientras que la misma cifra para Costa Rica y Uruguay tiene 19 aos y %, respectivamente.

83

Definicin y medicin
La estructura del paquete de pensiones se ilustra mediante el indicador de la riqueza de la pensin
media ponderada representado anteriormente, dividido en diferentes componentes. Las obligaciones
se derivan de los datos de distribucin de los ingresos.
Tabla 17 Estructura del paquete de ingresos de retiro
Primer nivel
Segundo nivel
Recursos
Pblico Pblico Privado Privado Total
Bsico Mnimo
aprobados
IR
CD
BD
CD

Argentina
Bahamas
Barbados
Belice
Bolivia
Brasil
Chile
17.1
Colombia
Costa Rica
Repblica Dominicana
Ecuador
El Salvador
Guatemala
Guayana
Hait
Honduras
Jamaica
Mxico

17.4

82.6
100.0
100.0
100.0
56.8
100.0

43.2

82.9
100.0
80.7

19.3
100.0

100.0
100.0

43.8
12.3

100.0
100.0
100.0
100.0
56.2
15.3

72.4

100.0 Nicaragua
100.0 Panam
100.0 Paraguay
100.0 Per
100.0 Suriname
100.0 Trinidad y Tobago
100.0 Uruguay
100.0 Venezuela
100.0
100.0 Pases de la OCDE
100.0 Canad
100.0 Francia
100.0 Alemania
100.0 Portugal
100.0 Espaa
100.0 Reino Unido
100.0 Estados Unidos
100.0

Primer nivel
Segundo nivel
Recursos
Pblico Pblico Privado Privado Total
Bsico Mnimo
aprobados
IR
CD
BD
CD

100.0
100.0
100.0
100.0
100.0
100.0
97.4
100.0

15.8

32.9

0.7
1.7

47.5

38.3

2.6

51.3
100.0
100.0
99.3
100.0
12.5
100.0

BD= beneficio definido; CD= contribucin definida; IR= ingresos relacionados;


Fuente: modelos de pension de la OCDE.

Contribucin porcentual de los componentes obligatorios del sistema de pensiones a la riqueza pensin media
ponderada
DB= defined benefit; DC= defined contribution; ER= ingreso relacionado

Fuente: modelos pensionales de la OCDE

Figure 11: Equilibrio entre el primer nivel, programas de redistribucin y de segundo nivel
obligatorio, esquemas de sustitucin de ingresos
Porcentaje de la riqueza pensin media ponderada
Second-tier
100.0
90.0
80.0
70.0
60.0
50.0
40.0
30.0
20.0
10.0
0.0

First-tier

100.0
100.0
100.0
100.0
100.0
100.0
100.0
100.0

100.0
100.0
100.0
100.0
100.0
100.0
100.0

Fuente: modelos pensionales de la OCDE

Parte III: Perfiles de los pases

ARGENTINA
Indicadores relevantes
Argentina
Argentina: sistema de pensiones en el 2010
El sistema de pensiones tiene dos componentes:
un componente bsico y un componente
adicional de seguridad social. Para la poblacin
de 70 aos o ms, tambin existe un
componente de seguridad social relacionado
con la edad, y un componente de asistencia
social.

Ingreso
promedio

ARS

53,600

USD

13, 467

Gasto pblico %
en pensiones
PIB

del 6.4

OCDE

40 600

7.0

Esperanza de Al nacer
vida

75.6

78.9

A los 65

82.0

83.1

%
16.4
poblacin
en edad
de laborar

23.6

Poblacin
mayor de 65

Condiciones de acceso
La edad de retiro para calificar a una pensin de vejez (pensin bsica) es 65 aos para los hombres y
60 aos para las mujeres, si han cumplido al menos 30 aos de servicio. Para cumplir los requisitos de
acceso, el pensionado puede sustituir dos aos de edad por encima de la edad de retiro por un ao de
contribuciones.

La pensin adicional (seguridad social) se otorga a los 65 aos para los hombres y a los 60 para las
mujeres, siempre que hayan cumplido al menos 30 aos de servicio.

La pensin de edad avanzada (prestacin por edad avanzada-seguridad social) se entrega desde los 70
aos con al menos diez aos de servicio, con las contribuciones pagadas durante la vida de una

persona, sea como empleado o independiente, incluyendo al menos cinco de los ltimos aos como
trabajadores antes de abandonar el empleo. Los independientes deben contribuir durante al menos
cinco aos para ser elegibles para recibir pensin.

Clculo de beneficios
Pensin de vejez (Pensin bsica PBU)

El monto mensual de la pensin es ARS 494.38.

Pensin adicional (seguridad social)


La prestacin adicional mensual es igual a 1.5% (promedio ponderado del monto mensual para
trabajadores independientes) para cada ao de servicio. Se ajusta utilizando un ndice igual a una
movilidad estimada otorgada a los beneficios vigentes.
El ingreso mximo mensual para calcular la pensin es ARS 10,119.08.
desde

hasta

Norma

Monto

Mar-10

Ag-10

Res ANSES 130/10

$ 10,119.08

Sep-10

Feb-11

Res ANSES 651/10

$ 11,829.21

Pensin de vejez no contributiva (asistencia social)


La pensin mensual para los adultos mayores es equivalente al 70% de la pensin bsica establecida
en la clusula a) del Artculo 17, Ley 24241, adicional a la prestacin compensatoria y la prestacin de
servicios adicionales.
La pensin mnima de vejez avanzada es ARS 1,046.63 y ARS 1,091.50 para personas dependientes
del Instituto Nacional de Seguros Sociales.
La mxima pensin mensual de vejez (la suma de la pensin bsica y la pensin de asistencia social)
es ARS 7,666.38.
Las pensiones se pagan mensualmente y hay una paga extra (paga nmero 13 y 14) igual a la mitad de
un pago mensual fijo lo que se cobra en los meses de junio y diciembre.
Las pensiones se ajustan cada mes de marzo y septiembre de acuerdo a los cambios
de recaudacin de impuestos, especficamente el seguro social y el ndice de salario INDEC o RIPTE
de la SSS.

Variaciones en la carrera laboral

Retiro anticipado
El retiro anticipado no es posible bajo el rgimen general; las personas deben alcanzar la edad
determinada por la ley.

Retiro tardo
Si al reclamar el beneficio el pensionado es mayor de la edad mnima, puede sustituir un ao de
servicio por cada dos aos adicionales sobre la edad mnima.
No existe lmite para la postergacin de la edad de retiro (el empleador tiene derecho a solicitar la
jubilacin de sus empleados), ni existen ventajas en retrasar la pensin. En todo caso, por cada ao
despus de los 30 aos de contribuciones (hasta un mximo de 35 aos de contribuciones), se
reconoce el 1.5% del ingreso base.

Impuesto sobre la renta personal y contribuciones a la seguridad social


Impuesto a los trabajadores
La Tasa de impuesto sobre la renta individual oscila entre el 9% y el 35%, con siete niveles de
ingresos

Monto

Hasta ARS 10800.00

0%

Desde ARS 10 800.01 hasta ARS 20 800.00

9%

Desde ARS20 800.01 hasta ARS 30 800.00

14%

Desde ARS 30 800.01 hasta ARS 40 800.00

19%

Desde ARS 40 800.01 hasta ARS 70 800.00

23%

Desde ARS 70 800.01 hasta ARS 100 800.00

27%

Desde ARS 100 800.00 hasta ARS 130 800.00

31%

Desde ARS 130 800.00 y ms

35%

Contribuciones a la seguridad social por parte de los empleados


Las contribuciones de los empleados representan el 17%. De ese porcentaje, el 11% es un pago
obligatorio para el Sistema Integrado Previsional Argentino (SIPA), 3% es un pago obligatorio para
los programas sociales y el otro 3% restante es para el Instituto Nacional de Servicios Sociales para
Jubilados y Pensionados.

Los empleadores contribuyen un 23%. De esta cifra, un 10.17% es para los beneficios otorgados por SIPA y el
12.83% restante se divide entre el Subsistema de Asignacin Familiar (4.44%), El Fondo Nacional de Empleo
(0,89%), Instituto Nacional de Servicios Sociales para Jubilados y Pensionados s (INSSJP) (1.5%), y los
programas sociales (6%).

Impuesto a los ingresos de pensin


Los impuestos se pagan en la misma proporcin por los asalariados (el monto no imponible mnima es
de AR $ 10.800 / ao, con una deduccin especial de AR $ 51.850),excepto en los casos en que la
pensin se otorga por muerte o discapacidad del asegurado.

Contribuciones a la seguridad social por parte de los pensionados


Las contribuciones de los pensionistas inactivos a los programas sociales de los jubilados son entre el
3% hasta el valor del pago mnimo y un 6% ms de la cantidad que exceda de esa cantidad,
dependiendo de la cantidad del pago.
Los pensionados que estn trabajando contribuyen 11% al fondo nacional para el empleo.
Indexacin de pensiones
Los beneficios se ajustan automticamente cada mes de marzo y septiembre, segn changes in the
affected tax collection, especficamente seguridad social y Tasa de impuesto sobre la renta individual
oscila entre el 9% y el 35%, con siete niveles de ingresos El INDEC o RIPTE del ndice de salarios de
la SSS.
Valorizacin de los ingresos
El ajuste se realiza utilizando un ndice de actualizacin. Este ndice es igual a la movilidad
proyectada de los beneficios existentes. La frmula que determina la movilidad proyectada es de 50%
para la evolucin de la recaudacin proyectada, y el 50% para la evolucin de los salarios de los
salarios de los trabajadores.Los componentes de la frmula son:
A = 0.5 x RT + 0.5 x w si a b
m=
B = 1.03 x 4
Donde:

si a > b

m es la movilidad del periodo, la cual es una funcin definida por by tax bracket.
a is the bracket of de la funcin de movilidad antes de la aplicacin del lmite.
RT es la variacin in tax resources por beneficio (valor neto de las eventuales contribuciones de
National Treasury para cubrir el dficit de National Social Security Administration) desarrollada por la
organizacin. Compara semestres idnticos en aos consecutivos.
w es la variacin del ndice general de salarios publicados por el Instituto Nacional de Estadstica y
Censos o el ndice de la variacin de la media de los pagos sujetos a la contribucin de los
trabajadores permanentes (RIPTE), publicado por la Secretara de Seguridad Social, cualquiera que
sea mayor. En ambos casos, los semestres consecutivos se comparan.
b is the bracket la funcin de la movilidad que sirve como un lmite eventual.
r es la variacin en recursos totales por beneficio de ANSES (neto de contribuciones eventuales de
la Tesorera Nacional para cubrir los dficits de ANSES). Se comparan los perodos de 12 meses
consecutivos. .

Asistencia social para la poblacin de adultos mayores


Moratorium
Los trabajadores independientes que cumplen los requisitos de edad para cualquier de los beneficios
pueden inscribirse en el esquema voluntario con el fin de completar el nmero requerido de aos de
servicio con las contribuciones restantes. El esquema de regularizacin de deudas permitidas por la ley
24.476 estn diseados para los trabajadores independientes, estn o no registrados en este esquema
por sus contribuciones acumuladas hasta Septiembre de 1993. Esta ley es permanente, lo que significa
que no tiene vencimiento y las contribuciones debitadas antes de Septiembre de 1993 pueden
continuar recolectndose por medio de este moratorium.
Pensin de asistencia social
Existe una pensin para la vejez avanzada (establecida en 2003) para mujeres y hombres
mayores de 70 sin ingreso fijo suficiente para subsistir. Para recibir este beneficio, la persona debe ser
ciudadano nativo o naturalizado argentino residiendo en el pas, extranjero con mnimo 20 aos de
residencia continua en el pas, no estar recibiendo ningn otro beneficio de retiro o pensin, no tener
parientes obligados legalmente a proporcionar alimentos, y no tener bienes, ingresos o recursos que
pudieran permitirles subsistir. El Estado proporciona una pensin de por vida equivalente a 70% de la
pensin mnima, de ARS 832.64/mes en 2010. Este beneficio es incompatible con la asignacin de
cualquier otra pensin de servicio civil o militar nivel nacional, provincial o municipal.
Adicionalmente, los pensionados con dependientes reciben una prestacin familiar.
Programas adicionales

El objetivo de PAMI Geriatric Care es ofrecer asistencia institucional, integrada y personalizada, sea
temporal o permanente, a los asegurados mayores de 65, dependientes o semi-dependientes, y/o con
deterioro psicolgico fsico o extremo, quienes requieren asistencia intensiva, especializada y
personalizada cuyos gastos no pueden ser asumidos por la familia o quienes no tienen otras opciones
de beneficios.

Resultados de la simulacin de pensin: Argentina

Nivel de pensin relativo bruto


Suplemento

Tasa bruta de reemplazo

Bsico

Suplemento
1.25

Tasa de reemplazo bruta

2.5

1.5

.5

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Ingreso individual, proporcin del ingreso promedio

.75

.5

.25

Niveles de pensin relativos neto y bruto


Neto

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Ingreso individual, proporcin del ingreso promedio

Tasas netas y brutas de reemplazo

Bruto

Neta

Bruta

1.25

Tasas de reemplazo neta y bruta

2.5

1.5

.5

Bsico

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Ingreso individual, proporcin del ingreso promedio

.75

.5

.25

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Ingreso individual, proporcin del ingreso promedio

Leyenda:
Neto
Bruto
Leyenda:
Neto
Bruto
Eje Y: Tasas de reemplazo netas y brutas
Eje Y: Niveles de pensin relativos neto y Eje X: Ingreso individual, proporcin del
bruto
ingreso promedio
Eje X: Ingreso individual, proporcin del
ingreso promedio

Hombres
Mujeres (donde difiere)
Nivel de pensin relativa bruta
(% ingreso promedio bruto)
Nivel de pensin relativa neta
(% ingreso promedio neto)

Mediana de Ingresos individuales, mltiplo del promedio


los
0.5
0.75
1
1.5
2
asalariados
65.7
45.3
61.7
78.1
110. 143.7
9
59.8
41.7
56.3
70.8
100. 129.1
0
76.7
53.0
72.1
91.3
129. 166.2
6
69.8
48.7
65.8
82.8
116. 150.8
8

Tasa bruta de reemplazo


(% ingreso individual bruto)
Tasa neta de reemplazo
(% ingreso individual neto)

81.1
73.8
94.7
86.2

90.7
83.4
106.0
97.5

82.3
75.0
96.2
87.7

78.1
70.8
91.3
82.8

73.9
66.6
87.8
79.1

71.8
64.5
88.0
79.8

Riqueza bruta de pensin


(mltiplo del ingreso promedio
bruto)
Riqueza neta de pensin
(mltiplo del ingreso promedio
neto)

11.8
15.1

13.2
17.0

12.0
15.3

11.4
14.5

10.8
13.6

10.5
13.2

11.5
14.6

12.8
16.5

11.6
14.9

11.0
14.0

10.4
13.2

10.0
12.8

BAHAMAS

Bahamas: sistema de pensiones en el 2010

El sistema de pensiones consiste en un componente


relacionado con el ingreso y con prestaciones para
edad avanzada para aquellos con alguna contribucin,
aunque esta sea insuficiente. Existe un esquema de
pensin no contributivo para las personas con
ingresos insuficientes

Indicadores
relevantes

Bahamas

OCDE

21 879

40 600

Ingreso

BSD

Promedio

USD

Gasto pblico
en pensiones

% del PIB

2.4

7.0

Esperanza
vida

Al nacer

74.8

78.9

A los 65 aos

81.5

83.1

% en edad de
trabajar

9.7

23.6

Poblacin
mayor de 65

de

Condiciones de acceso
La edad de retiro es 65 aos y contar con un mnimo de 500 semanas de contribuciones aportadas.
Una pensin anticipada puede otorgarse entre los 60 y 64 aos. Un asegurado menor de 65 aos no
aplica al beneficio de pensin por vejez si sus ingresos superan ms de la mitad del tope salarial por
semana.
Los asegurados que continen trabajando pueden solicitar su pensin de vejez a cualquier edad
despus haber cumplido los 65 aos.
Clculo de beneficios
Pensin de vejez
La pensin corresponde a un 30% del salario de referencia con al menos un mnimo de 500 semanas
de contribuciones aportadas. La pensin se incrementa en un 1% del salario de referencia, por cada
periodo de 50 semanas de contribuciones aportadas o acreditadas, sobrepasando las 500 semanas hasta
un 60%.

El salario de referencia se determina por el promedio de los ingresos semanales de los 5 aos mejor
pagados, dentro de los 10 aos previos al ao en el que se otorgar la pensin.
La pensin mnima es BSD6433 por semana.

Si el asegurado tiene entre 150 y 499 contribuciones aportadas, aplica para la pensin de vejez
a los 65 aos. La pensin es calculada tomando el promedio semanal del salario de referencia
y el nmero de contribuciones (Pensin = 6 x # del set completo de 50 contribuciones x
promedio semanal del salario de referencia).
Los beneficios se incrementan en julio, cada ao de por medio, por el aumento del ndice
General de Precios al Consumidor reportado en los dos aos calendario anteriores.
Pensin de vejez no contributiva

Para los residentes de las Bahamas de 65 aos o mayores que no cumplen con los requisitos
de una pensin contributiva. El beneficio es de BSD5918 por semana.
Variaciones en la carrera laboral
Retiro anticipado
El beneficio se reduce en 7/12% por cada mes que el asegurado est por debajo de los 65 aos.
Retiro tardo
El beneficio se incrementa en 7/12% por cada mes que el asegurado sobrepase los 65 aos hasta un
mximo de 35%.
Impuesto sobre la renta personal y contribuciones a la seguridad social
Impuesto a los trabajadores
En las Bahamas, no se paga el impuesto sobre la renta.
Contribuciones a la seguridad social por parte de los trabajadores
Los trabajadores aportan un 3.9% del ingreso y los patronos contribuyen con un 5.9% del ingreso. Los
trabajadores independientes cotizan un 8.8% del ingreso. Los asegurados voluntarios contribuyen con
un 5% del promedio semanal del salario o ingreso, basado en salarios o ingresos del ao anterior a su
inscripcin.

El lmite mximo de contribucin se incrementa en julio, cada ao de por medio, por el


aumento del ndice General de Precios al Consumidor en los dos aos calendario anteriores
ms un 2%.
Todos los beneficios se pagan de un solo fondo. Sin embargo, un 2.45% se asigna a los beneficios #
Los beneficios a corto plazo son pagados por enfermedad, maternidad, desempleo y funeral-, a corto plazo, un 0.735%
a los beneficios industriales y el restante a las pensiones. Los montos transferidos a los beneficios a

corto plazo y por lesin estn diseados para ser un sistema de reparto. La porcin destinada a los
beneficios a largo plazo es simplemente el restante.
El pago de todos los beneficios proviene de un mismo fondo. Sin embargo, un 2.45% es asignado para
los beneficios de corto plazo, que son pagados en caso de enfermedad, maternidad, desempleo y subsidio funerario.
0.735% al sector fabril y el restante a las pensiones. Los montos transferidos para los beneficios de
corto plazo y por accidentes de trabajo estn diseados para operar como sistema de reparto. Lo que
queda es destinado a los beneficios de largo plazo.
Los ingresos anuales mximos para efectos de clculo de las contribuciones son BSD31200.
Las contribuciones obligatorias de los asegurados tambin financian el pago de los beneficios por
enfermedad, maternidad, desempleo y accidentes laborales.
Las contribuciones de los asegurados voluntarios financian las pensiones de vejez, invalidez y muerte,
y tambin el subsidio por maternidad y los gastos funerarios.
Impuesto sobre la renta de los pensionados
En las Bahamas no se paga el impuesto sobre la renta.
Contribuciones a la seguridad social por parte de los pensionados
Si el pensionado contina desempeando actividades remuneradas y tiene entre 60 y 64 aos, cotizar
un 3.9% de su salario. Si el pensionado contina trabajando y tiene 65 aos o ms, aportarn un 2% de
su salario para los beneficios por accidentes laborales. Si el pensionado no est trabajando queda
exento del pago de contribucin alguna.

Resultados de la simulacin de pensin: Bahamas


Nivel de pensin relativo bruto

Tasa de reemplazo bruta

Earnings-related

Earnings-related
1.25

Gross replacement rate

2.5

1.5

.75

.5

.5

.25

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Individual earnings, proportion of average earnings

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Individual earnings, proportion of average earnings

Leyenda:
Relacionado con ingresos
Eje Y: Nivel de pensin relativo bruto
Eje X: Ingreso individual, proporcin del ingreso
promedio

Leyenda:
Relacionado con ingresos
Eje Y: Tasa de reemplazo bruta
Eje X: Ingreso individual, proporcin del ingreso
promedio

Niveles de pension relativos neto y bruto

Tasas de reemplazo netas y brutas

Net

Gross

Net

1.5

.5

Gross

1.25

Net and gross replacement rates

2.5

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Individual earnings, proportion of average earnings

.75

.5

.25

Leyenda:
Neto
Bruto
Eje Y: Niveles de pensin relativos neto y bruto
Eje X: Ingreso individual, proporcin del ingreso
promedio

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Individual earnings, proportion of average earnings

Leyenda:
Neto
Bruto
Eje Y: Tasas de reemplazo netas y brutas
Eje X: Ingreso individual, proporcin del ingreso
promedio

Fuentes de la tasa neta de reemplazo


Impuestos pagados por los pensionados y
trabajadores

Taxes/contributions

Earnings-related

Worker: total
Pensioner: total

Worker: income tax

.5
.75

Proportion of income

.4

.5

.25

.3

.2

.1

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Individual earnings, proportion of average earnings

Leyenda:
Impuestos/contribuciones
Relacionado con ingresos
Eje Y: Proporcin de la tasa neta de reemplazo
Eje X: Ingreso individual, proporcin del ingreso
promedio

Hombres
Mujeres (en caso de diferir)

Mediana de los
asalariados

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Individual income, proportion of average earnings

Leyenda:
Trabajador: total
Trabajador: impuesto
de la renta
Pensionado total
Eje Y: Proporcin del ingreso
Eje X: Ingreso individual, proporcin del ingreso
promedio

Ingresos individuales, mltiplo del promedio


0.5

0.75

1.5

50.3

31.1

46.6

62.1

73.8

73.8

52.4

32.3

48.5

64.7

76.8

76.8

62.1

62.1

62.1

62.1

49.2

36.9

64.7

64.7

64.7

64.7

50.8

37.8

Patrimonio bruto de pensin

9.4

9.4

9.4

9.4

7.4

5.6

(mltiplo del ingreso promedio bruto)

11.3

11.3

11.3

11.3

8.9

6.7

Patrimonio neto de pensin

9.4

9.4

9.4

9.4

7.4

5.6

(mltiplo del ingreso promedio bruto)

11.3

11.3

11.3

11.3

8.9

6.7

Nivel de pensin relativa bruta


(% ingreso promedio bruto)
Nivel de pensin relativa neta
(% ingreso promedio neto)

Tasa de reemplazo bruta


(% ingreso individual bruto)
Tasa de reemplazo neta

(% ingreso individual neto)

BARBADOS

Indicadores relevantes
Barbados

OCDE

Ingreso

BBD

27,800

promedio

USD

Gasto pblico en
pensiones

% del PIB

2.97

7.0

Esperanza de vida

Al nacer

76.57

78.9

A los 65 aos

81.6

83.1

% de poblacin
en edad laboral

11.42.

23.6

Barbados: sistema de pensiones en el 2010

El sistema de pensiones consiste en un componente con


un beneficio definido relacionado con las ganancias de y
una subvencin de vejez. Para los que tienen ingresos
insuficientes existe una pensin no contributiva.

Poblacin mayor
de 65

40 600

Condiciones de acceso
En el 2010, la edad de retiro era de 66 aos, se deba contar con un mnimo de 500 semanas de
cotizaciones y registrar al menos 150 semanas de contribuciones aportadas.
La pensin anticipada se aplica a partir de los 60 aos y el asegurado debe estar cesante. La pensin de
retiro tardo se aplica hasta los 70 aos.
La pensin de retiro (Pensiones Contributivas de Vejez) se otorga a los 66 aos, a aquellos que
cuenten con al menos 50 contribuciones y no sobrepasen las 499. Para calificar para esta pensin se
debe haber alcanzado la edad de retiro, de 66 aos.
Segn el NIS (Sistema Nacional de Seguridad Social, por sus siglas en ingles de National Security
Scheme), las edades de retiro se incrementarn de acuerdo al cuadro siguiente:
Previo al 1 de enero del 2006

65 aos

1 de Enero 2006 al 31 de diciembre del 2009

65 aos

1 de Enero del 2010 al 31 de diciembre del 2013

66 aos

1 de Enero del 2014 al 31 de diciembre del 2017

66 aos

1 de enero del 2018 y despus

67 aos

La introduccin, en el NIS, de edades flexibles de retiro permite que, llegado el momento, se pueda
jubilar con una pensin del NIS a cualquier edad comprendida entre los 60 y 70 aos.

Clculo de beneficios
Pensin de vejez
Para los asegurados de 56 aos o ms, al 31 de diciembre del 2002, la pensin es el 40% del promedio
de sus salarios devengados, ms el 1% de sus ingresos por cada periodo de 50 semanas de cotizaciones
en exceso de las 500 semanas.
Para los asegurados de 47 aos o menos, al 31 de diciembre del 2002, la pensin es el 2% del
promedio de sus ingresos anuales durante los primeros 20 aos de cotizaciones, ms el 1.25% del
promedio anual de ingresos por cada ao que sobrepase los 20 aos.
Para todos los asegurados entre los 47 y 56 aos, al 31 de diciembre del 2002, el 50% de la pensin se
determina utilizando el primer mtodo de clculo y el otro 50% se basa en el segundo mtodo.
El promedio de los ingresos se determina por medio de los mejores salarios en 5 aos (a valor
nominal) dividido entre 5; si el nmero de aos laborados es menor a 15 aos, el promedio se basa en
los ingresos totales.
Los ingresos mximos para efectos de clculo de los beneficios son BDS90000 por semana. Esto
aplica para los empleados semanalmente remunerados o con un salario de BDS$3900.00 por mes, para
los empleados mensualmente remunerados. En el 2010, los salarios mximos asegurados por los
empleados semanalmente remunerados eran de $900.
BBD155 es el monto de la pensin mnima semanal.

La pensin mxima es el 60% del promedio de los salarios asegurados.


Las pensiones contributivas, el subsidio de maternidad y gastos funerarios se incrementan por medio
de una frmula que puede resumirse como el menor de 3 aos de promedio de incremento de salarios
y precios, obtenido a travs del Banco Central de Barbados.
Prestaciones de vejez
Por cada periodo de 50 semanas de cotizaciones, es otorgada una suma fija equivalente a 6 semanas
del promedio de los salarios semanalmente devengados.
Para una Pensin Contributiva de Vejez, el promedio de los salarios semanalmente devengados se
define como la suma de los ingresos en los que se basaron las contribuciones, dividida entre el nmero
de semanas cotizadas.
Pensin de vejez no contributiva
El monto otorgado a una persona que califique para una pensin no contributiva es de BBD127.00 por
semana.
Los requisitos para calificar para una pensin de vejez no contributiva son:

a. contar con la edad de retiro, 18 aos de edad en el caso de las personas no videntes o sordomudas; y
b. (i) ser ciudadano de Barbados o (ii) ser residente permanente de Barbados16.
No aplica para una Pensin de Vejez No Contributiva quien: (i) recibe una pensin por parte de la
administracin pblica de Barbados; (ii) percibe una pensin por parte de la administracin pblica de
otro gobierno; o con una organizacin internacional de la que es miembro el Gobierno de Barbados;
(iii) recibe una pensin bajo el Sistema Nacional de Seguridad Social con una tasa mayor que la
ofrecida por la pensin de vejez no contributiva; (iv) recibe una pensin en virtud de un Sistema
Nacional de Seguros y de Seguridad Social administrado por otro Gobierno; (v) recibe un ingreso
mayor a los $30 por semana, es no vidente o sordomudo y menor de 66 aos; (vi) se ausenta
continuamente de Barbados por periodos que sobrepasan los seis meses; (vii) es un paciente internado
permanente en una institucin de servicio de salud subsidiada por el Gobierno, por ejemplo, un
hospital o un asilo (viii) es retenido en cualquier prisin, con una excepcin. Para informacin
adicional, contactar a la Oficina del Seguro Nacional.

Variaciones en la carrera laboral


Retiro anticipado
A los 60 aos y que no sea empleado o trabajador independientemente. La pensin se reduce en un
0.5% por mes, por cada mes que se tom previo a la edad de retiro. Esta reduccin es remunerada de
por vida, a menos que la persona decida volver a trabajar.
Retiro tardo
La pensin puede ser diferida hasta los 70 aos. Su incremento es de un 0.5% por mes, por cada mes
que se tom despus de la edad de retiro.

Impuesto sobre la renta personal y contribuciones a la seguridad social


Impuesto a los trabajadores
Existe una desgravacin fiscal de naturaleza personal por ingresos hasta los BBD25000. Los siguientes
BBD24200 del ingreso se gravan en un 20%, ingresos mayores a este rango se gravan en un 35%. Con
efecto a partir del 1 de agosto del 2012, la tasa ser del 17.5% sobres los ingresos hasta BBD35000.
Cuando sobrepasen los $35000 se aplicar un 35%.

Contribuciones a la seguridad social por parte de los trabajadores


Un empleado del sector privado, entre los 16 y 66 aos, contribuye al Seguro Nacional con una tasa
del 6.75% de sus ingresos, mientras que un trabajador independiente lo hace con una tasa del 13.50%.
Para los trabajadores semanalmente remunerados, los ingresos mnimos para efectos del clculo de las
contribuciones son de BBD21 por semana. Para los trabajadores de sueldo mensual, son de BBD91
por mes.

16

Conforme a la Ley de Inmigracin, con residencia en Barbados por un periodo de: a) en el caso de un ciudadano
de Barbados, 12 aos desde que cumpli los 40 aos o un total de 20 aos desde que cumpli 18; o (b) en el caso
de un residente permanente de Barbados, 15 aos desde que cumpli los 40 aos o un total de 20 aos desde que
cumpli 18.

Para los trabajadores semanalmente remunerados, los ingresos mximos para efectos del clculo de las
contribuciones son de BDS $900 por semana. Para los trabajadores de sueldo mensual, son de
BBD3900 por mes.
Las contribuciones de los asegurados tambin financian los Subsidios de enfermedad y maternidad;
subsidios por accidentes laborales y por Cesanta; Pensin por Invalidez; Pensin por Incapacidad,
Subsidio para Beneficiarios; el subsidio funerario y el de Muerte.

Contribuciones a la seguridad social por tipo de trabajador: Empleados del sector Privado - "R"
Patrn
%
6.75

Total
%

Seguros Nacionales

Empleado
%
6.75

No contributivo

2.00

2.00

Accidente laboral

0.75

0.75

Cesanta

0.75

0.75

1.5

Despido

0.50

0.5

Capacitacin

0.50

0.50

Fondo de catstrofe

0.10

0.1

Total

10.1%

11.25%

21.35%

13.5

Mayor de 66 o menor de 16 - "E" Privado


Patrono
%
0

Total
%

Seguro Nacional

Empleado
%
0

No Contributivo

Accidente Laboral

0.75

0.75

Cesanta

Despido

Capacitacin

0.50

0.50

Fondo de Catstrofe

0.10

0.1

Total

0.6%

1.25%

1.85%

Patrono
%
0

Total
%

Seguro Nacional

Empleado
%
13.50

No contributivo

Accidente Laboral

Cesanta

Despido

Trabajador independiente- "S"

13.5

Capacitacin

0.50

0.5

Fondo de Catstrofe

0.10

0.1

Total

16.1%

0%

16.1%

Impuesto a los pensionados


Para los pensionados, existe una desgravacin fiscal de BBD15000 para un total de BBD40000. La
pensin contributiva es gravable. En el 2010, para un pensionado de 60 aos o ms, la desgravacin
fiscal fue de BBD40000 por ao. La estructura de la tasa aplicable al ingreso gravable es la misma
para todos.

Contribuciones a la seguridad social por parte de los pensionados


Los pensionados que continen trabajando pagan contribuciones reducidas a una tasa del 0.6%, para
ser distribuida en un 0.5% para el rubro de capacitaciones y un 0.1% para el fondo de catstrofes, lo
que hace el total de un 0.6%.

Indexacin de las pensiones

Las pensiones contributivas, el subsidio de maternidad y funeral se incrementan con una frmula, que
puede resumirse como el menor de 3 aos de promedio de incremento de salarios y precios, obtenido a
travs del Banco Central de Barbados.

Valorizacin de los salarios

Para el clculo promedio final de los salarios para las pensiones, los ingresos son a valor nominal,.

Resultados de la simulacin de pensin: Barbados

Nivel de pensin relativo bruto

Tasa de reemplazo bruta

Earnings-related

Earnings-related
1.25

Gross replacement rate

2.5

1.5

.75

.5

.5

.25

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Individual earnings, proportion of average earnings

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Individual earnings, proportion of average earnings

Leyenda:
Relacionado con ingresos
Eje Y: Nivel de pensin relativo bruto
Eje X: Ingreso individual, proporcin del ingreso
promedio

Leyenda:
Relacionado con ingresos
Eje Y: Tasa de reemplazo bruta
Eje X: Ingreso individual, proporcin del ingreso
promedio

Niveles de pensin relativos neto y bruto

Tasas de reemplazo netas y brutas

Net

Gross

Net

1.5

.5

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Individual earnings, proportion of average earnings

.75

.5

.25

Leyenda:
Neto
Bruto
Eje Y: Niveles de pensin relativos neto y bruto
Eje X: Ingreso individual, proporcin del ingreso
promedio

Gross

1.25

Net and gross replacement rates

2.5

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Individual earnings, proportion of average earnings

Leyenda:
Neto
Bruto
Eje Y: Tasas de reemplazo netas y brutas
Eje X: Ingreso individual, proporcin del ingreso
promedio

Fuentes de la tasa neta de reemplazo


Taxes/contributions

Impuestos pagados por los pensionados y


trabajadores

Earnings-related

Worker: total
Pensioner: total

Worker: income tax

.5
.75

Proportion of income

.4
.5

.25

.3

.2

.1
0

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Individual earnings, proportion of average earnings

Leyenda:
Impuestos/contribuciones
Relacionado con ingresos
Eje Y: Proporcin de la tasa neta de reemplazo
Eje X: Ingreso individual, proporcin del ingreso
promedio

Hombres
Mujeres (en caso de diferir)

Mediana de los
asalariados

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Individual income, proportion of average earnings

Leyenda:
Trabajador: total
Trabajador: impuesto
de la renta
Pensionado total
Eje Y: Proporcin del ingreso
Eje X: Ingreso individual, proporcin del ingreso
promedio

Ingresos individuales, mltiplo del promedio


0.5

0.75

1.5

48.6

30.0

45.0

60.0

90.0

93.5

54.1

33.4

50.1

66.8

100.3

109.2

60.0

60.0

60.0

60.0

60.0

46.7

66.4

66.2

66.4

66.8

71.0

58.7

Riqueza bruta de pensin

10.0

10.0

10.0

10.0

10.0

8.2

(mltiplo del ingreso promedio bruto)

12.1

12.1

12.1

12.1

12.1

9.5

Riqueza neta de pensin

10.0

10.0

10.0

10.0

10.0

8.2

(mltiplo del ingreso promedio bruto)

12.1

12.1

12.1

12.1

12.1

9.5

Nivel de pensin relativa bruta


(% ingreso promedio bruto)
Nivel de pensin relativa neta
(% ingreso promedio neto)

Tasa de reemplazo bruta


(% ingreso individual bruto)
Tasa de reemplazo neta

(% ingreso individual neto)

BELICE
Indicadores relevantes
Belice

OCDE

Ingreso

BZD

$8,650

promedio

USD

$4,325

40 600

Gasto pblico en
pensiones

% del PIB

0.98

7.0

Esperanza de vida

Al nacer

75.3

78.9

A los 65 aos

82.7

83.1

%
de
la
poblacin
en
edad laboral

6.5

23.6

Belice: sistema de pensin en el 2010

La rama de largo plazo del Sistema


General de Seguridad Social es un esquema de
beneficio contributivo definido. El sistema de
pensin consiste en un componente en funcin
del ingreso y en un subsidio de jubilacin para
aquellos con algunas pero no suficientes
contribuciones. Existe una pensin no
contributiva para quienes tienen un ingreso
inapropiado.

Poblacin mayor
de 65

Condiciones de acceso
La edad legal de retiro es de 65 aos, con un mnimo de 500 semanas de contribuciones acreditadas,
incluyendo por lo menos 150 contribuciones pagadas. Un asegurado, al cumplir 65 aos, ya sea que
est trabajando o no (no es necesario estar cesante), debe presentar una solicitud dentro de las
siguientes 13 semanas despus de alcanzar los 65 aos. Sin embargo, entre los 60 y 64 aos, si el
asegurado est desempleado o gana menos de BZ$50 por semana, se paga una pensin por el resto de
la vida del asegurado.
Subsidio de retiro
Para calificar para el subsidio, el empleado debe cumplir los siguientes requerimientos:

Ser un asegurado contribuyente entre los 60 y los 64 aos, o

Ser un asegurado contribuyente de 65 aos o ms (cesante o no).

Tener un mnimo de 26 contribuciones pagadas.

Presentar la solicitud dentro de las 13 semanas siguientes despus de haber cumplido los 65
aos o, si tiene entre 60 o 64 aos, presentar la solicitud 13 semanas despus de la fecha de empleo.

Clculo de beneficios
Pensin de vejez
La pensin de vejez es un beneficio monetario que se paga cada 4 semanas entre los 60 y 64 aos, si
una persona se retira voluntariamente de un empleo asegurado, o a la edad de 65 aos, se retire o no.
La pensin se paga por el resto de la vida del asegurado.

La frmula para determinar la pensin de retiro es la siguiente: la suma de los ingresos asegurables de
los mejores tres aos de contribuciones dividida entre 150 x 30%=pensin semanal. Esto es
suplementado por:
a)
2% del promedio de los ingresos semanales asegurables por cada unidad de 50 contribuciones
pagadas o acreditadas, luego de las primeras 500, hasta un total de 750 contribuciones, y
b)
1% del promedio de los ingresos semanales asegurables por cada unidad de 50 contribuciones
pagadas o acreditadas, despus de 750.
La pensin mxima es el 60% del promedio semanal de los ingresos cubiertos, hasta un mximo
semanal de BZD192. La pensin mnima es BZ$47,00 por semana. Aunque el mximo de la
proporcin de reemplazo legal puede alcanzar un 60% de los salarios, los valores promedios
observados son un 40.8% en el 2010.
Subsidio de retiro
Si la persona no califica para la Pensin de Retiro, an puede calificar para el Subsidio de Retiro, que
es un nico pago en efectivo. El subsidio mnimo es un pago nico de BZ$800,00. El SSB usa dos
frmulas para calcular el monto del Subsidio de Retiro, y paga el monto mayor entre los dos clculos:
a)
Seis veces la suma de los ingresos asegurables de los tres mejores aos de contribuciones,
divido entre 150 y multiplicado por el nmero de periodos de 50 semanas de contribuciones; o
b)
2,5 veces la suma de los ingresos asegurables semanales dividida entre el nmero de
contribuciones y multiplicada por el nmero de periodos de contribucin de 50 semanas.

Pensin de vejez no contributiva


Se paga BZD$100 por mes.

Variaciones en la carrera laboral


Retiro anticipado
Es posible acceder a un retiro anticipado desde los 60 aos, si el asegurado est desempleado o si sus
ingresos son menores a BZ$50 por semana, con un mnimo de 500 semanas de contribuciones
acreditadas, incluyendo por lo menos 150 contribuciones pagadas.

Retiro tardo
No es posible aplazar la jubilacin.

Impuesto sobre la renta personal y contribuciones a la seguridad social


Impuesto a los trabajadores
Una persona menor de 65 aos tiene una exensin fiscal hasta BZD19600 por ao en el 2009/10. Todo
ingreso superior a este nivel se grava al 25%.
Efectivo desde el primero de enero del 2011, se estableci un nuevo esquema del sistema para el
impuesto sobre la renta. Las exoneraciones son las siguientes:
BZD25600 en ingresos que no exceden los BZD26000.
BZD24600 en ingresos por encima de BZD26000, pero sin exceder los BZD27000.

BZD22600 en ingresos por encima de BZD27000, pero sin exceder los BZD29000.
En el caso de los otros empleados, la exoneracin es de BZD19600.

Contribuciones a la seguridad social por parte de los trabajadores


Todos los asegurados con empleo deben pagar una porcin de sus ingresos al esquema de seguridad
social. En el 2010, es pagadero el 8% del promedio de los ingresos semanales, hasta un mximo de
BZ$320,00. El 8% del promedio de los ingresos semanales se utiliza para financiar todas las ramas del
sistema. Esto significa, que el 1,54% del promedio de los ingresos semanales de una persona, financia
la rama de los beneficios a corto plazo; el 4,50$ financia la rama de pensiones a largo plazo y el 1,96%
financia la rama del seguro por accidente laboral.
Las contribuciones semanales consisten porciones de los empleados y los patronos. El monto a pagar
por cada uno depende del ingreso bruto del empleado (Cuadro 1).
Cuadro 1. Contribuciones semanales a la GSSS

Ingresos efectivos
semanales1 (BZ$)

Ingresos

Monto de la contribucin (BZ$)

Tasa de contribucin (%)

semanales
asegurables (BZ$) Patrono

Empleado

Total

Patrono

Empleado

Bajo 70.00

55.00

3.57

0.83

4.40

6.50%

1.50%

70.00 to 109.99

90.00

5.85

1.35

7.20

6.50%

1.50%

110.00 to 139.99

130.00

8.45

1.95

10.40

6.50%

1.50%

140.00 to 179.99

160.00

9.65

3.15

12.80

6.03%

1.97%

180.00 to 219.99

200.00

11.25

4.75

16.00

5.63%

2.38%

220.00 to 259.99

240.00

12.85

6.35

19.20

5.35%

2.65%

260.00 to 299.99

280.00

14.45

7.95

22.40

5.16%

2.84%

300.00 y ms

320.00

16.05

9.55

25.60

5.02%

2.98%

Bajo las Regulaciones de la Seguridad Social (1980), los ingresos brutos incluyen: tiempos extras, bonos de costo de vida, subsidios o pagos

para dependientes, pagos por antiguedad o eficiencia, comisiones por ganancias o ventas, gratificaciones, produccin, pago de incentivos y
cargos por servicios, adicionalmente, de los que se pagan anualmente, pagos por trabajo insalubre o peligroso, pagos por turnos de noche,
montos deducidos de los ingresos bajo cualquier ley o contrato de servicios, tales como comidas gratuitas que provee el patrono, cualquier
impuesto u otras deudas del empleado pagadas por el patrono para su beneficio y pagos de das feriados u otros montos aparte a los ingresos
del empleado, pagaderos peridicamente o como una suma nica en efectivo.
Fuente: Junta de Seguro Social

Los contribuyentes voluntarios cotizan semanalmente sobre la base de los tres mejores aos de
cotizaciones pagadas. Las contribuciones voluntarias semanales van de BZD1,76 a BZD10,24.

Impuesto a los pensionados


Las pensiones estn exentas de impuestos. No hay tasas impositivas adicionales.

Contribuciones a la seguridad social por parte de los pensionados


Para los pensionados que trabajan despus de jubilarse, los patronos son responsables por el 100% de
las contribuciones, un estndar de BZ$2,60 por semana, que cubre solamente el seguro por accidente
laboral.

Indexacin de la pensin
Las pensiones no se indexan.

Valorizacin de los ingresos


Los mejores tres aos de contribuciones son tomados como valor nominal.

Programa de asistencia social para la poblacin de adultos mayores


El Programa de Pensin No Contributiva (NCP) cubre a hombres mayores de 67 aos y a mujeres de
65 aos o ms, que no tienen ingresos o son escasos y que son residentes permanentes o ciudadanos de
Belice. El pago mensual para hombres y mujeres es de BZ$100.

Resultados de la simulacin de pensin: Belice

Nivel bruto de pensin relativo

Tasa bruta de reemplazo


Earnings-related
1.25

Earnings-related
2.5

Gross replacement rate

1.5

.75

.5

.25
.5
0
0

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Individual earnings, proportion of average earnings

Leyenda:
Leyenda:
Relacionado con ingresos
Eje Y: Nivel de pensin relativo bruto
Eje X: Ingreso individual, proporcin del ingreso
promedio

Niveles de pensin relativos neto y bruto


Net

Relacionado con ingresos

Eje Y: Tasa de reemplazo bruta


Eje X: Ingreso individual, proporcin del ingreso
promedio

Tasas netas y brutas de reemplazo

Gross

Net

Gross

1.25

Net and gross replacement rates

2.5

1.5

.5

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Individual earnings, proportion of average earnings

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Individual earnings, proportion of average earnings

.75

.5

.25

Leyenda:
Neto
Bruto
Eje Y: Niveles de pensin relativos neto y bruto
Eje X: Ingreso individual, proporcin del ingreso
promedio

Leyenda:

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Individual earnings, proportion of average earnings

Neto

Bruto

Eje Y: Tasas de reemplazo netas y brutas


Eje X: Ingreso individual, proporcin del ingreso
promedio

Fuentes de la tasa neta de reemplazo


Taxes/contributions

Impuestos pagados por los pensionados y los


trabajadores

Earnings-related

Worker: total
Pensioner: total

Worker: income tax

.5
.75

Proportion of income

.4
.5

.25

.3

.2

.1
0

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Individual earnings, proportion of average earnings

Leyenda:
Impuestos/contribuciones
Relacionado con ingresos
Eje Y: Proporcin de la tasa neta de reemplazo
Eje X: Ingreso individual, proporcin del ingreso
promedio

Leyenda:
de la renta

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Individual income, proportion of average earnings

Trabajador: total

Trabajador: impuesto

Pensionado total

Eje Y: Proporcin del ingreso


Eje X: Ingreso individual, proporcin del ingreso
promedio

Hombres
Mujeres (donde difiere)
Nivel de pensin relativa bruta

Mediana de los
asalariados

Ingresos individuales, mltiplo del promedio


0.5

0.75

1.5

55.9

34.5

51.8

69.0

103.5

125.8

59.0

36.4

54.6

72.8

109.2

132.7

69.0

69.0

69.0

69.0

69.0

62.9

73.7

77.0

74.1

72.8

71.5

64.9

13.3

13.3

13.3

13.3

13.3

12.2

13.3

13.3

13.3

13.3

13.3

12.2

(% ingreso promedio bruto)


Nivel de pensin relativa neta
(% ingreso promedio neto)

Tasa bruta de reemplazo


(% ingreso individual bruto)
Tasa neta de reemplazo
(% ingreso individual neto)

Riqueza bruta de pensin


(mltiplo del ingreso promedio bruto)
Riqueza neta de pensin
(mltiplo del ingreso promedio neto)

BOLIVIA
Indicadores relevantes
Bolivia
Ingreso promedio

Bs

OCDE

12 604

Bolivia: sistema de pensiones en el 2010


USD

El Sistema Integral de Pensiones consiste en


una pensin universal, un esquema no
contributivo que incluye Renta Dignidad, un
esquema obligatorio de cuentas individuales
que abarca beneficios de vejez, discapacidad y
supervivencia, un esquema solidario, y
beneficios por vejez y para supervivencia.

40 600

Gasto pblico en
pensiones

% del PIB

3.4

7.0

Esperanza de vida

Al nacer

65.6

78.9

A los 65 aos

79.7

83.1

% de la poblacin
en edad de laborar

23.6

Poblacin mayor
de 65

Condiciones de acceso
La edad mnima de retiro son 58 aos tanto para hombres como para mujeres. Las polticas de gnero
permiten a las mujeres retirarse hasta tres aos antes (retiro a los 55 aos), cuando contribuyen durante
al menos 120 meses (10 aos). No existe edad mxima de retiro.

Los asegurados pueden retirarse antes de los 58 aos, sin importar su edad, si financian sus
contribuciones a una tasa de remplazo equivalente o superior al 60% del salario promedio sobre el cual
se basaron los ltimos 24 pagos.

Si el asegurado contribuy al sistema pensional antes del 1 de mayo de 1997, la pensin por retiro se
basa en 55 aos para los hombres y 50 para las mujeres; adicionalmente, el asegurado puede financiar
con sus contribuciones una tasa de reemplazo igual o superior al 60% del salario promedio en el cual
se basaron al menos los ltimos 24 pagos.

Si al alcanzar los 58 aos con contribuciones durante al menos 10 aos el clculo de la pensin no
alcanza el 60% de la tasa de reemplazo, se asigna una pensin de solidaridad, de acuerdo con la
siguiente escala:

Densidad de
contribuciones
aos
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35 o ms

las Lmite inferior de Limite superior de Porcentaje


en solidaridad (Bs.)
solidaridad (Bs.)
referencia
476
516
557
598
639
679
721
763
806
848
890
932
974
1.016
1.058
1.100
1.120
1.140
1.160
1.180
1.200
1.220
1.240
1.260
1.280
1.300

851
1.024
1.196
1.368
1.540
1.672
1.804
1.016
1.058
1.100
1.120
1.140
1.160
1.180
1.200
1.220
1.240
1.260
1.280
1.300

de

56%
57%
58%
59%
60%
61%
62%
63%
64%
65%
66%
67%
68%
69%
70%
70%
70%
70%
70%
70%

Cuando el asegurado no cumple los requisitos para la asignacin de una pensin o prestacin del
sistema previsional, este puede retirar el balance acumulado en su cuenta personal de seguros, por
medio de mnimos retiros equivalentes al 60% del promedio de los ltimos 24 pagos, o un retiro final
equivalente a retorno del capital pagado y sus correspondientes ingresos.

Clculo de beneficios
Contribucin definida
La pensin de vejez es una combinacin de la fraccin del balance acumulado en la cuenta individual
y una Compensacin de Cotizaciones Mensual (CCM), cuando aplique. La fraccin del balance
acumulado se obtiene por medio del clculo de El ingreso de inters variable que un tiempo de vida
fija o asegurado puede ganar sobre el balance acumulado en su cuenta personal. La CCM es el
reconocimiento por parte del Estado a sus asegurados en las contribuciones realizadas al sistema de
distribucin existente hasta el 30 de abril de 1997, financiados con recursos de Hacienda, y que no han
generado beneficios ni pagos por parte del sistema.

Pensin solidaria de vejez


La pensin solidaria de vejez se compone de una fraccin del saldo acumulado , Compensacin de
Cotizaciones Mensual (CCM),17 y la Fraccin Solidaridad. La Fraccin Solidaridad se calcula como la
diferencia entre la pensin solidaria de vejez, de la fraccin del saldo acumulado, y la CCM en su caso
a la densidad de las cotizaciones de los asegurados.18
Renta Dignidad (pensin universal)
La pensin es Bs 2,400 por ao y se paga anualmente. El beneficio se reduce en 25% si la persona est
recibiendo algn otro tipo de pensin (es decir, tendran derecho a 75% del monto por pensin
universal equivalente a 150 Bs/mes.) El beneficio de pensin se paga cada mes, cada dos meses, cada
tres meses o anualmente.
El Banco Central realiza un ajuste de los beneficios se ajustan cada tres aos con base en la
valorizacin del origen de los fondos.

Variaciones en la carrera laboral


Retiro anticipado
Sin tener en cuenta la edad del asegurado, la pensin puede reclamarse antes de los 58 aos siempre y
cuando el asegurado no haya contribuido al sistema pay-as-you-go (el sistema en vigencia antes de
mayo de 1997) y financia el balance acumulado en su cuenta personal; y una pensin igual o mayor al
60% de sus ingresos (un promedio de las ltimas 24 contribuciones), el monto necesario para financiar
los gastos funerarios, y una pensin por fallecimiento para sus dependientes. No existen penalidades
para este tipo de retiro.

Retiro tardo
No existe edad obligatoria para el retiro, ni siquiera para asegurados mayores de 58.

17

18

Compensation for monthly contributions is the result of multiplying the density of contributions expressed in years or fractions
of years effectively contributed by the insured to the pay-as-you-go system, by 0.7 times the last salary on which the
contribution was calculated, as of November 1996, divided by 25.

The solidarity pension benefit (at age 58 and 120 monthly contributions ) obtained by the insured comprises the payment
of: old-age, life-long solidarity pension on behalf of the insured, Death Pensions for Dependents, both for life and temporary
accordingly upon the death of the insured with an old-age solidarity pension and funeral expenses upon the death of the
insured with old-age solidarity pension. The Solidarity Fund will only finance the difference between the Old-age Solidarity
Pension belonging to the Insured, and the Pension financed with the Fraction of the Accumulated Balance calculated without
third-degree beneficiaries and their Contribution Compensation as appropriate. In order to determine the amount of the Oldage Solidarity pension to which the ensured will be entitled, the following must be taken into consideration: 1. For the
Insured who have contributed between ten (10) and fifteen (15) years: a) if the referential base pension is greater to or equal
to the amount corresponding to the Solidarity limit in accordance with the Density of Contributions, the insured will not be
entitled to an Old-age Solidarity Pension. B) if the referential base pension is less than the amount corresponding to the
Solidarity Limitin accordance with the Density of Contributions, then the insured will be entitled to an Old-age Solidarity
Pension equal to that limit.

Para el retiro tardo, el monto de la pensin aumenta ya sea debido al mayor nmero de contribuciones
y retornos, o debido a un aumento en la densidad de las contribuciones, lo cual implica mejoras en la
modalidad de la pensin.

Impuesto sobre la renta personal y contribuciones a la seguridad social


Impuesto a los ingresos
Las contribuciones, las contribuciones de solidaridad adicionales, y todos los beneficios del sistema
integrado de pensiones, as como el balance acumulado y retornos obtenidos por los fondos
administrados no son gravados.

Contribuciones a la seguridad social por parte de los trabajadores


Los trabajadores contribuyen con un 10% del salario base de contribucin para los seguros de vejez,
mas 1.71% del salario base de contribucin para discapacidad y supervivencia por lesin, 0.5% del
salario base de contribucin para costos administrativos, y 0.5% del salario base de contribucin para
el Fondo Solidario19. El salario base de contribucin para contribuciones de seguridad social a largo
plazo es el mismo que el salario mnimo mensual vigente.
No existe salario mximo para el clculo de la pensin. Por lo tanto, los asegurados con ingresos
mayores o iguales a Bs13,000 (trece mil bolivianos) deben realizar una declaracin provisional
peridica20.
La seguridad social por discapacidad a corto plazo (por enfermedad, maternidad o lesiones
ocupacionales) es financiada por el empleador, en un 10% del monto total ganado por los empleados.

La contribucin del empleador se compone de un 1.71% del salario base de contribucin para el
seguro por discapacidad y lesiones ocupacionales, y un 3% del salario base de contribucin para el
Fondo Solidario.

Impuestos a los pensionados


Las pensiones no se gravan.

Contribuciones a la seguridad social por parte de los pensionados


Existe un descuento obligatorio del 3% sobre el ingreso por pensin para la atencin de la salud
(seguridad social a corto plazo), para los retirados y sus beneficiarios.

Indexacin de pensiones
Bajo el antiguo Sistema de Distribucin,, las pensiones de invalidez o de supervivencia de vejez
estaban sujetas a un incremento anual que fue inversamente proporcional a su beneficio, de acuerdo a
19

El Fondo Solidario permite a los trabajadores de bajo salario recibir un ingreso adecuado.

20

La pensin de Solidaridad de vejez se financia con la creacin de un nuevo impuesto sobre la renta, llamada
"Solidaridad Conribution Nacional", que toda persona natural residente en el pas que gana ms de Bs. 13000
debe pagar, con impuestos proporcionales de 1%, 5% para los ingresos de Bs. 25 000 y 10% para los ingresos de
Bs. 35.000, aplicado a la diferencia entre estas cifras y las ganancias totales.

una escala establecida y regulada por el Poder Ejecutivo, de conformidad con el variacin anual de la
Unidad de Fomento Vivienda (UFV) ndice observado entre el 31 de diciembre del ao de que se trate
y la del ao anterior, publicado por el Banco central de Bolivia. Las pensiones de invalidez y de
muerte en el marco del sistema de prepagado mantienen su valor de acuerdo con la UFV.
Las pensiones de vejez (expedidas desde el 10 de diciembre de 2010) se indexan de la manera
siguiente: La fraccin del balance acumulado se actualiza segn la mortalidad del grupo que recibe
pensin de vejez, pensin solidaria de vejez o pensin para dependientes, con una pensin de
fallecimiento, y la rentabilidad del fondo de vejez.

El componente de Compensacin de Contribuciones se actualiza anualmente segn la variacin anual


del UVF, determinada por el Banco Central de Bolivia, segn el ndice de precios al consumidor
calculado por el Instituto Nacional de Estadstica.

La Fraccin del Saldo Accumulado (FSA) se actualiza anualmente de acuerdo con la mortalidad del
grupo de asegurados recibiendo una pensin solidaria de vejez y los dependientes que reciben un
beneficio por muerte en nombre del asegurado. Es decir, en caso de fallecimiento de un jubilado, se
proporciona el 80% de la pensin a las personas dependientes o familiares de los fallecidos; el otro
20% aumenta el fondo para los jubilados vivos. La rentabilidad obtenida por Fondo para la vejez
tambin se actualiza. Los montos de las pensiones de solidaridad se actualizan cada cinco aos.
The Fraction of the Accumulted Balance (FSA) is updated yearly in accordance with the mortality of
the group of insured receiving an old-age pension, old-age solidarity pension and dependents receiving
a death benefit on behalf of the insured. That is, upon the death of a retiree, 80% of the pension is
provided to the pensions of the dependents or family of the deceased; the other 20% increases the fund
for living retirees. The profitability earned by the Old-Age Fund is also updated. Los montos de las
pensiones de solidaridad se actualizan cada cinco aos.

Programas de asistencia social para la poblacin de adultos mayores


En Enero 16 de 2006 se cre el Seguro de Salud Para el Adulto Mayor (SSPAM), el cual ofrece
atencin de salud integrada sin costo para los ciudadanos mayores de 60 aos que residen de forma
permanente en Bolivia.

Resultados de la simulacin de pensin: Bolivia

Nivel de pensin relativo bruto


Relacionado con ingresos

Tasa de reemplazo bruta


Bsico

Relacionado con ingresos


1.25

Tasa de reemplazo bruta

2.5

1.5

.5

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Ingreso individual, proporcin del ingreso promedio

.75

.5

.25

Niveles de pensin relativos neto y bruto


Neto

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Ingreso individual, proporcin del ingreso promedio

Tasas de reemplazo netas y brutas

Bruto

Neta

Bruta

1.25

Tasas de reemplazo neta y bruta

2.5

1.5

.5

Bsico

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Ingreso individual, proporcin del ingreso promedio

.75

.5

.25

Leyenda:
Neto
Bruto
Eje Y: Niveles de pensin relativos neto y bruto
Eje X: Ingreso individual, proporcin del ingreso
promedio

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Ingreso individual, proporcin del ingreso promedio

Leyenda:
Neto
Bruto
Eje Y: Tasas de reemplazo netas y brutas
Eje X: Ingreso individual, proporcin del ingreso
promedio

Hombres
Mujeres (en caso de diferir)

Mediana de los
asalariados

Ingresos individuales, mltiplo del promedio


0.5

0.75

1.5

79.8

79.8

79.8

79.8

79.8

79.8

81.3

81.3

81.3

81.3

81.3

81.3

(% ingreso promedio neto)

98.5

159.5

106.4

79.8

53.2

39.9

Tasa de reemplazo bruta

98.5

154.7

105.6

81.3

55.6

42.3

22.9

37.1

24.7

18.5

12.4

9.3

25.6

41.5

27.6

20.7

13.8

10.4

Riqueza bruta de pensin

22.2

36

24

18

12

(mltiplo del ingreso promedio bruto)

24.8

40.2

26.8

20.1

13.4

10.1

Hombres
Mujeres (en caso de diferir)
Nivel de pensin relativa bruta
(% ingreso promedio bruto)
Nivel de pensin relativa neta

(% ingreso individual bruto)


Tasa de reemplazo neta
(% ingreso individual neto)

BRASIL
Indicadores relevantes
Brasil

OCDE

Ingreso

BRL

16 500

74 500

promedio

USD

9 000

40 600

Gasto pblico en
pensiones

%
del
PIB
(Beneficios
RGPS)

6,8

7.0

Esperanza
vida

Al nacer

73.5

78.9

A los 65 aos

82.5

83.1

%
de
la
poblacin
en
edad de laborar

9,8

23.6

Brasil: sistema de pensin en el 2010


El Rgimen General de Previsin Social (RGPS), cubre la
fuerza laboral del sector privado. Est financiado a travs
de contribuciones sobre la planilla, compartidas entre el
patrono y el empleado, ingresos de impuestos sobre las
ventas y transferencias federales, que cubren los faltantes
del sistema. Es un sistema obligatorio, de reparto,
financiado por un pilar nico, que es operado por el
Instituto Nacional de Seguridad Social.

de

Poblacin mayor
de 65

Condiciones de acceso
Los empleados del sector privado tienen derecho a jubilarse con una pensin completa a la edad de 65
aos para los hombres y 60 aos para las mujeres, si tienen un record mnimo de 15 aos de
contribuciones. Por otro lado, es posible retirarse luego de haber contribuido con la seguridad social
por 35 aos para los hombres y 30 aos para las mujeres, sin importar la edad en la que se jubilen.
Para las simulaciones, se asume que la edad de retiro es 55 los hombres y 50 las mujeres.

Clculo de beneficios
Pensin de vejez
Para todos los trabajadores, el beneficio es el promedio del 80% de los mejores ingresos mensuales
desde julio de 1994 hasta la fecha de retiro. Este promedio se multiplica por el Factor Previdenciario,
slo si este factor es mayor de 1,0. El Factor Previdenciario es un coeficiente actuarial basado en la
tasa de contribucin del asegurado, el periodo de contribucin, la edad y la esperanza de vida. El
ingreso mnimo mensual para calcular el beneficio es igual al salario mnimo legal por mes
(BRL510,021). El ingreso mensual mximo para calcular el beneficio es BRL3467,422. La pensin
mnima para la contribucin mnima mensual es igual al salario mnimo legal por mes.

21

Para el 2012, el salario mnimo es BRL622,0.

22

Para el 2012, BRL3916,20.

Las contribuciones varan segn el nivel de ingresos, al 8% para los ingresos mensuales hasta
BRL1040,22, al 9% para los ingresos de BRL1040,23 a BRL1733,7 y al 11% para los ingresos de
BRL1733,71 a BRL3467,4.
Existen trece pagos por ao, con los beneficios ajustados anualmente de acuerdo a los cambios del
ndice de precios. Ningn beneficio puede ser menor que el salario mnimo, que es tambin ajustado
anualmente.
Retiro por duracin de contribucin

Para trabajadores que califican para este tipo de retiro, hombres con 35 aos de contribuciones y
mujeres con 30 aos de contribuciones, el beneficio es el promedio del 80% de los mejores ingresos
desde julio de 1994 hasta la fecha del retiro. Este promedio se multiplica por el Factor Previdenciario
que, para los jvenes jubilados, puede ser por debajo de 1,0. Para calcular el beneficio, el ingreso
mnimo mensual es igual al salario mnimo legal por mes (BRL510,023). El ingreso mximo mensual
para calcular el beneficio es BRL3467,424. La pensin mnima para la contribucin mnima mensual es
igual al salario mnimo legal por mes.
Existen trece pagos por ao, con los beneficios ajustados anualmente de acuerdo a los cambios del
ndice de precios. Ningn beneficio puede ser menor que el salario mnimo, que es tambin ajustado
anualmente.

Variaciones en la carrera laboral


Retiro anticipado

No hay edad mnima para lograr el retiro anticipado, siempre y cuando los hombres hayan cumplido
35 aos de contribuciones y las mujeres, con 30 aos de contribuciones. No obstante, si los hombres
tienen menos de 65 aos o las mujeres han trabajado menos de 30 aos, el valor del beneficio
disminuye por un factor (factor previdenciario), que toma en consideracin la edad, el nmero de
contribuciones y la esperanza de vida a esa edad especfica en la que la persona hizo la solicitud.

Retiro tardo

Las pensiones pueden solicitarse an cuando se est laborando. Por lo tanto, no existen incentivos para
postergar los pagos.

Impuesto sobre la renta personal y contribuciones a la seguridad social


23

Para el 2012, el salario mnimo es BRL622,0.

24

Para el 2012, BRL3916,20.

Impuesto a los ingresos


En el 2010, las personas con ingresos mensuales superiores a BRL1434,59 pagan impuestos de
acuerdo a lo siguiente:

Ingresos
mensuales
desde

Hasta

Impuesto

BRL 1 434.60

BRL 2 246.75

7.5%

BRL 2 246.76

BRL 2 995.70

15%

BRL 2 995.71

BRL 3 743.19

22.5%

BRL 3 743.2

Or more

27.5%

O ms

Cuadro progresivo- Base mensual


Alcuota (%)

Valor deducible (R$)

Bases de Clculo(R$)

Exencin personal
2011

Hasta 1.566,61

2012

Hasta 1.637,11

2013

Hasta 1.710,78

2014

Hasta 1.787,77

Impuesto adicional de ingresos


Desde 1.566,62 hasta 2.347,85

7,5

117,49

Desde 2.347,86 hasta 3.130,51

15,0

293,58

Desde 3.130,52 hasta 3.911,63

22,5

528,37

Superior a 3.911,63

27,5

723,95

Desde 1.637,12 hasta 2.453,50

7,5

122,78

Desde 2.453,51 hasta 3.271,38

15,0

306,80

Desde 3.271,39 hasta 4.087,65

22,5

552,15

Superior a 4.087,65

27,5

756,53

2011

2012

Desde 1.710,79 hasta 2.563,91

7,5

128,31

Desde 2.563,92 hasta 3.418,59

15,0

320,60

Desde 3.418,60 hasta 4.271,59

22,5

577,00

Superior a 4.271,59

27,5

790,58

Desde 1.787,78 hasta 2.679,29

7,5

134,08

Desde 2.679,30 hasta 3.572,43

15,0

335,03

Desde 3.572,44 hasta 4.463,81

22,5

602,96

Superior a 4.463,81

27,5

826,15

2013

2014

Fuente: ley n 12.469/2011. http://www.receita.fazenda.gov.br/Legislacao/Leis/2011/lei12469.htm

Contribuciones a la seguridad social por parte de los asegurados


No hay diferencia de contribuciones entre los beneficios. La contribucin es vlida para todos los
beneficios para los que califica el asegurado con su categora de contribuyente.
Asegurados

2010
Base de Contribucin (R$)
Hasta

Tasa de interes (%)

1.040,22

Empleado/empleada
Desde
domstica y trabajador
(a) independiente
Desde

8.0

1.040,23 hasta 1.733,70

9.0

1.733,71 hasta 3.467,40

11.0

Superior a 3.467,40

11.0 en el tope (3.467,40)

Cuadro 1 Enero Del 2012


Asegurados
Base de Contribucin (R$)
Tasa de interes (%)

Empleado/empleada
independiente

domstica

trabajador(a)

Hasta 1.174,86

8,0

Desde 1.174,87 hasta 1.958,10

9,0

Desde 1.958,11 hasta 3.916,20

11,0

Superior a 3.916,20
Trabajador(a) autnomo(a) contribuyente

11,0 en el tope (3.916,20)


11,0 en el salario mnimo

Hasta 1 salario mnimo (piso)

Superior a 1 salario mnimo

20,0 de la base de la contribucin


hasta el tope

Si trabaja para una empresa, desde 11% hasta el tope es descontado de la


remuneracin de su servicio ms la tasa debida a la empresa para el servicio
contratado.

2,1% de la produccin comercializada, ms 0,2% para el servicio nacional de


aprendizaje (SENAR), ms 0,1% debido a riesgos y peligros (SAT)
Asegurado especial
Superior a 1 salario mnimo

Hasta 1 salario mnimo (piso)

20,0 de la base de la contribucin


hasta el tope
5,0% del salario mnimo si el
cnyuge (incluyendo a los hombres)
con ingreso familiar hasta 2 salarios
mnimos y registrado en CadUnico

Asegurado voluntario
11,0 del salario mnimo
Superior a 1 salario mnimo

Beneficio

20,0 de la base de la contribucin


hasta el tope

PERIODO DE CALIFICACIN/PERIODO DE GRACIA


No aplica para empleados, empleadas domsticas y trabajadores
independientes

Licencia de maternidad

10 contribuciones mensuales para los


contribuyentes y asegurados voluntarios

empleados

autnomos

10 meses de trabajo rural efectivo, aunque no sea continuo, para los


asegurados especiales.

Beneficio
enfermedad

por

12 contribuciones mensuales

12 contribuciones mensuales
Retiro por invalidez

180 contribuciones
Retiro de vejez

Pensin especial

180 contribuciones

Retiro por duracin de


contribuciones

180 contribuciones

Beneficio por invalidez


ninguno
parcial

Beneficio de familia
Ninguno

Pensin
a
sobrevivientes

los

Beneficio
encarcelamiento

por

ninguno

Ninguno

Impuestos a los pensionados


No hay exenciones fiscales especiales o crditos para los pensionados.

Impuesto a los ingresos de pensin


Las pensiones no son imponibles.

Contribuciones a la seguridad social por parte de los pensionados


Los pensionados no pagan contribuciones a la seguridad social sobre sus beneficios, pero si trabajan,
las contribuciones a la seguridad social deben pagarse de los ingresos de su trabajo, en la misma escala
que los otros trabajadores. Los pensionados slo siguen contribuyendo a la seguridad social si el valor
de su retiro es superior al tope de (BRL3467,4025).

Indexacin de pensiones
Las pensiones se ajustan anualmente, de acuerdo a los cambios en el ndice de precios al consumidor.

Valorizacin de los ingresos


El promedio del 80% de los mejores ingresos mensuales desde julio de 1994 hasta la fecha de retiro.
Este promedio se multiplica por el Factor Previdenciario slo si este factor es mayor de 1,0. El Factor
Previdenciario es un coeficiente actuarial, basado en la tasa de contribucin del asegurado, el periodo
de contribucin, la edad y la esperanza de vida.

Programas de asistencia social para la poblacin de adultos mayores


Existe un beneficio para aquellos que no califican para el beneficio de retiro. El BPC-LOAS se cre
para ayudar a los adultos mayores (65 aos o ms, tanto hombres como mujeres) o personas
25

2012 BRL 3 916.20

discapacitadas, con un ingreso per cpita por debajo de un cuarto del salario mnimo (piso). Reciben el
monto igual al salario mnimo y sus condiciones se revisan cada dos aos. Este beneficio es exclusivo:
los beneficiarios no pueden recibir otro beneficio no contributivo por parte del Gobierno. La logstica
est a cargo del INSS (dictmenes mdicos y evaluacin de medios econmicos), pero la
responsabilidad de este beneficio es dada al Ministerio de Desarrollo Social y Lucha contra el Hambre,
MDS.
Existe otro beneficio llamado Previdencia Rural (Pensin Rural) para los hombres de 60 aos y las
mujeres de 55 aos o ms, que tienen por lo menos 180 meses de trabajo en reas rurales26. El
beneficio es igual al salario mnimo.
.

26

Ley 8.213/91, Art. 48, 2 y art. 142.

Resultados de la simulacin de pensin: Brasil


Nivel de pensin relativo bruto

Tasa bruta de reemplazo

Leyenda:
Focalizada
Eje Y: Nivel de pensin relativo bruto
Eje X: Ingreso individual, proporcin del ingreso
promedio

Leyenda:
Focalizado
Eje Y: Tasa de reemplazo bruta
Eje X: Ingreso individual, proporcin del ingreso
promedio

Niveles de pensin relativos neto y bruto

Tasas netas y brutas de reemplazo

Leyenda:
Neto
Bruto
Eje Y: Niveles de pensin relativos neto y bruto
Eje X: Ingreso individual, proporcin del ingreso
promedio

Leyenda:
Neto
Bruto
Eje Y: Tasas de reemplazo netas y brutas
Eje X: Ingreso individual, proporcin del ingreso
promedio

Fuentes de la tasa neta de reemplazo

Impuestos pagados por los pensionados y los


trabajadores

Leyenda:
Impuestos/contribuciones
Relacionado con ingresos
Eje Y: Proporcin de la tasa neta de reemplazo
Eje X: Ingreso individual, proporcin del ingreso
promedio

Leyenda:
Trabajador: total
Trabajador: impuesto
de la renta
Pensionado total
Eje Y: Proporcin del ingreso
Eje X: Ingreso individual, proporcin del ingreso
promedio

Hombres
Mujeres (donde difiere)

Mediana de los
asalariados

Ingresos individuales, mltiplo del promedio


0.5

0.75

1.5

Nivel de pensin relativa bruta

69.6

43.0

64.5

85.9

128.9

171.9

(% ingreso promedio bruto)

51.6

31.9

47.8

63.7

95.6

127.5

Nivel de pensin relativa neta

78.2

48.3

72.4

96.6

144.9

193.1

(% ingreso promedio neto)

58.0

35.8

53.7

71.6

107.4

143.2

Tasa bruta de reemplazo

85.9

85.9

85.9

85.9

85.9

85.9

(% ingreso individual bruto)

63.7

63.7

63.7

63.7

63.7

63.7

Tasa neta de reemplazo

96.6

96.6

96.6

96.6

98.9

100.4

(% ingreso individual neto)

71.6

71.6

71.6

71.6

73.3

74.5

Riqueza bruta de pensin

22.2

22.2

22.2

22.2

22.2

22.2

(mltiplo del ingreso promedio bruto)

22.2

22.2

22.2

22.2

22.2

22.2

Riqueza neta de pensin

22.2

22.2

22.2

22.2

22.2

22.2

(mltiplo del ingreso promedio neto)

22.2

22.2

22.2

22.2

22.2

22.2

CHILE 2010
Indicadores relevantes
Chile

OCDE

Ingreso

CLP (millones)

5.51

19.75

promedio

USD(2)

11 606

38 700

Gasto pblico en
pensiones

% del PIB

3.4

7.0

Esperanza de vida

Al nacer(4)

79.1

79.0

A los 65 aos

83.7

83.8

% poblacin en
edad de laborar

11.6

23.6

Chile: sistema de pensiones en el 2010


El sistema de pensiones tiene tres componentes: un primer
pilar redistributivo, un segundo pilar de cuentas
individuales obligatorias y un tercer pilar voluntario.
Establecidas en 1981, las cuentas individuales se
caracterizan por ser de contribucin definida. En el 2008,
una reforma de pensiones extendi, significativamente, el
primer pilar redistributivo.

Poblacin mayor
de 65

Condiciones de acceso
Contribuciones definidas
Por norma, la edad de retiro para los hombres es de 65 aos y 60 aos para las mujeres. A partir de
esas edades, los beneficios de la pensin pueden ser retirados, en cualquier momento. No es requisito,
dejar de trabajar, para acceder a la pensin.

Sistemas bsicos y suplementarios


La Pensin Bsica Solidaria (PBS) se otorga, a partir de los 65 aos, al 60% de la poblacin en
condiciones de mayor pobreza. Aplican los que hayan vivido en el pas, un mnimo de 20 aos y al
menos cuatro o cinco aos, antes de la solicitud. Para calificar a una pensin de bienestar
suplementario aplican las mismas condiciones anteriores.

Clculo de beneficios
Contribucin definida
La tasa de contribucin de los trabajadores, en el sistema de cuenta individual, es el 10% de los
ingresos. De esta contribucin son deducidos los cargos administrativos (que no forman parte de la
contribucin obligatoria), que son, en promedio, el 1,55% de los ingresos. Adicionalmente, los

trabajadores contribuyen un 1,49%27 de los ingresos, para la prima del seguro por discapacidad y
sobrevivencia.

Existe un tope mximo para las contribuciones, que, en diciembre del 2010, se estableci en 64,7
Unidades de Fomento (UFs) (valor actualizado, reajustable con la inflacin), el cual era de
CLP1388147 por mes, equivalente, a 8 veces el salario mnimo, en diciembre del 2010, y 302% del
promedio de los ingresos. El tope mximo, est indexado al incremento anual real del promedio de los
ingresos.

Al momento de la jubilacin, el capital acumulado puede ser destinado a comprar una renta vitalicia
inmediata, para obtener un ingreso temporal con renta vitalicia diferida, optar por retiros programados
o comprar una renta vitalicia inmediata con retiros programados. Para cubrir los gastos de sepelio, son
retirados 15UFs de la cuenta individual. En comparacin con otros pases, las tasas de reemplazo se
han calculado asumiendo una prima actuarial apropiada, utilizando tasas con primas especficas por
gnero.

Bsico
En Diciembre del 2010, la Pensin Bsica Solidaria (PBS) era de CLP75840. sta est indexada a la
inflacin.

Suplementario
La reforma del 2008 tambin introdujo una evaluacin de ingresos suplementarios, como sustitucin
de la pensin mnima previa. Se otorga a aquellos cuya pensin de contribucin definida es menor a
un monto especificado: el umbral de la Pensin Mxima con Aporte Solidario (PMAS). Este lmite se
ha incrementado, a lo largo del tiempo, mientras el nuevo sistema se ha ido implementando, de la
siguiente manera:

27

A partir de julio del 2012, reducido a 1,26%.

Maximum welfare pension


Pensin mxima de bienestar
(PMaS, CLP)

Target coverage of older people


(%)
Poblacin cubierta de adultos
mayores (%)

Julio 2008-Junio 2009

70 000

40

Julio-Agosto 2009

120 000

45

Septiembre 2009-Junio 2010

150 000

50

Julio 2010-Junio 2001

200 000

55

Julio 2011 en adelante

255 000

60

En trminos generales, el beneficio suplementario es definido como el valor de la Pensin Bsica


Solidaria (PBS) -razn de la PBS con el valor de la Pensin Mxima con Aporte Solidario (PMAS)multiplicado por el valor de la pensin de contribucin definida. En el 2010, la brecha entre la PBS y
la PMAS era del 38%, desde mediados del 2011 en adelante, baj a slo el 29%, por lo que se
increment el beneficio suplementario.
El objetivo de esta nueva pensin suplementaria es mejorar los estndares de vida de los trabajadores
de escasos ingresos cuando se pensionan. El cuadro anterior muestra el nuevo programa que fue
implementado, gradualmente, pasando de una cobertura del 40% de los pensionados ms pobres, en el
2008-09, a un 60% desde mediados del 2011 en adelante. El modelo de clculo de beneficios de
pensin utiliza los parmetros establecidos desde el 2011, (al igual aplicarn para los trabajadores de
nuevo ingreso al mercado laboral en el 2010). El modelo incorpora el valor de la pensin
suplementaria, indexado a la inflacin, desde el 2011 en adelante.

Variaciones en la carrera laboral


Retiro anticipado
El retiro anticipado se permite a cualquier edad, en el sistema de contribucin definida, siempre y
cuando, el capital acumulado en la cuenta sea suficiente para financiar la pensin por encima de
umbrales particulares. La primera condicin es obtener un beneficio del 150% de la pensin mnima
bajo el viejo sistema. A partir de Julio del 2012, sta condicin cambia a un 80% de la Pensin
Mxima con Aporte Solidario (PMAS). La segunda condicin es alcanzar una tasa de remplazo del
70% de los ingresos de los 10 aos anteriores al desembolso de la pensin.
Por norma, en ocupaciones especficas con arduas condiciones de trabajo, la edad de retiro se reduce
de uno o dos aos, por cada cinco aos. La reduccin mxima, de la edad normal de retiro, es de 10
aos.

Retiro tardo
Es permitido aplazar, la solicitud de la pensin, despus de la edad legal de retiro.

Cuidado infantil
Las mujeres a los 65 aos, reciben un comprobante por cada hijo. El comprobante, es equivalente al
10% de 18 meses de salarios mnimos, a la fecha de nacimiento de los hijos, ms la tasa neta promedio
retornable de los planes de pensin de contribucin definida, desde de la fecha de nacimiento hasta la
solicitud de la pensin. Para el fondo C de las pensiones privadas, la tasa de inters promedio se
calcula en el punto intermedio, en trminos, de balance, entre riesgo/rendimiento. Esto se transforma
en un flujo de pensin, cuando la mujer solicita su pensin.

Desempleo
No se otorgan crditos. Desde el 2002, existe un sistema de seguros de desempleo, por aparte. Los
trabajadores dependientes contratados con fecha indefinida contribuyen al seguro de desempleo, con
un 0,6% y los patronos con un 1,6%. Los patronos tambin deben contribuir con un 0,8% al Fondo de
Cesanta Solidaria (FCS). Para los trabajadores con un contrato de trmino establecido slo el patrono
contribuye al sistema de seguros de desempleo a una tasa del 3% ms el 0,2% para el FCS. Adems, el
Gobierno contribuye al FCS aproximadamente con US$16 millones por ao.

En diciembre del 2010, el impuesto mximo sobre la renta fue de 97,1 unidades de fomento.
Para los trabajadores bajo un contrato indefinido se concede acceso al seguro de desempleo, sin
importar la causa, luego de 12 contribuciones mensuales continuas o discontinuas; para trabajadores,
con contratos de tiempo estipulado, luego de seis meses de contribuciones, continuas o discontinuas.
El nmero de pagos/meses que un trabajador recibe como seguro de desempleo se determina por el
monto disponible en la cuenta individual. El seguro se calcula de manera que pueda financiar una tasa
de remplazo reducida de 50%, 45%, 40%, 35%, 30%, 25% y 20%.
Adicionalmente, un trabajador puede solicitar el beneficio FCS dos veces cada cinco aos bajo ciertas
condiciones: 1) habiendo contribuido 12 meses continuos o no al FCS durante los ltimos 24 meses y
habiendo sido trabajador activo con el mismo patrono los ltimos tres meses seguidos; 2) no haber
renunciado o haberlo hecho por mutuo consentimiento; 3) tener fondos insuficientes en la cuenta
individual, para financiar el seguro de desempleo; 4) tener condicin de desempleado al solicitar el
seguro y estar en condicin de desempleo cuando se le otorgue el seguro.

Impuesto sobre la renta personal y contribuciones a la seguridad social


Impuesto a los trabajadores
Cuando se solicita una pensin, se permite acceder al Supervit de Uso Libre si el saldo restante
cumple ciertas condiciones. La primera es que el saldo sea suficiente para financiar una pensin de al
menos el 150% de la pensin mnima bajo el sistema anterior. Desde julio del 2012 en adelante esto va
a cambiar al 100% de la Pensin Mxima con Aporte Solidario (PMAS). La segunda condicin es que
sea alcanzada una tasa de reemplazo del 70% relativa a los ingresos en los 10 aos anteriores al pago

de la pensin. El excedente puede obtenerse a plazos libres de impuestos hasta un mximo de 200
UTM. Si se obtiene como una suma global, el monto mximo exento es de 800 UTM28.

Aplican las mismas tasas que las del impuesto sobre la renta general. La
estructura de las tasas impositivas sobre los ingresos es progresiva:

Categora de ingresos (UTM)

Desde

Hasta
(inclusive)

Tasa
de
impuesto
marginal

-.-

13.5

0%

13.5

30

5%

30

50

10%

50

70

15%

70

90

25%

90

120

32%

120

150

37%

150+

40%

Contribuciones a la seguridad social por parte de los pensionados


Para el 2010, todos los pensionados pagaron un 7% de los ingresos de la pensin para cobertura en
atencin de la salud. Desde noviembre del 2011, los pensionados que pertenecen al 60% de la
poblacin ms pobre y que son beneficiarios del primer pilar redistributivo (alguno de los PNS o de
pensin suplementaria en funcin de los ingresos) no necesitan contribuir a la cobertura de salud.
Desde noviembre del 2011 en adelante, los pensionados que pertenecen al cuarto quintil de ingresos
van a contribuir con un 5% de los ingresos de pensiones para cobertura de salud. Los pensionados
restantes pagan el 7% de los ingresos de la pensin para cobertura de salud.

28

UTM es la Unidad Monetaria Gravable por Mes. Se ajusta cada mes de acuerdo a la inflacin. En diciembre del
2010, su valor era cl$37605 o US$79,2 (utilizando la tasa de cambio del mismo periodo US$1=cl$474,78).

Table 2.

Resultados de la simulacin de pensin: Chile

Nivel de pensin relativo bruto


DC

Basic

Tasa bruta de reemplazo

Supplement

DC
1.25

Gross replacement rate

2.5

1.5

Supplement

.75

.5

.5

Basic

.25

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Individual earnings, proportion of average earnings

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Individual earnings, proportion of average earnings

Leyenda:
CD
Bsico
Suplemento
Eje Y: Nivel de pensin relativo bruto
Eje X: Ingreso individual, proporcin del ingreso
promedio

Leyenda:

Niveles de pensin relativos neto y bruto

Tasas netas y brutas de reemplazo

Net

Bsico

Suplemento

Eje Y: Tasa de reemplazo bruta


Eje X: Ingreso individual, proporcin del ingreso
promedio

Gross

Net

Gross

1.25

Net and gross replacement rates

2.5

1.5

.5

CD

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Individual earnings, proportion of average earnings

.75

.5

.25

Leyenda:
Neto
Bruto
Eje Y: Niveles de pensin relativos neto y bruto
Eje X: Ingreso individual, proporcin del ingreso
promedio

Leyenda:

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Individual earnings, proportion of average earnings

Neto

Bruto

Eje Y: Tasas de reemplazo netas y brutas


Eje X: Ingreso individual, proporcin del ingreso
promedio

Fuentes de la tasa neta de reemplazo


Impuestos pagados por los pensionados y los
trabajadores

137

Taxes/contributions
Supplement

DC

Basic

Worker: total
Pensioner: total

.5

.4

Proportion of income

.75

.5

.25

Worker: income tax


Pensioner: income tax

.3

.2

.1

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Individual earnings, proportion of average earnings

Leyenda:
Impuestos/contribuciones
CD
Bsico
Suplemento
Eje Y: Niveles de pensin relativos neto y bruto
Eje X: Ingreso individual, proporcin del ingreso
promedio

Hombres
Mujeres (donde difiere)

Mediana de los
asalariados

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Individual income, proportion of average earnings

Leyenda:
de la renta

Trabajador: total
Pensionado total

Trabajador: impuesto
Pensionado: impuesto

de la renta

Eje Y: Proporcin del ingreso


Eje X: Ingreso individual, proporcin del ingreso
promedio

Ingresos individuales, mltiplo del promedio


0.5

0.75

1.5

Nivel de pensin relativa bruta

42.4

33.8

40.7

47.7

61.5

78.2

(% ingreso promedio bruto)

34.7

29.1

33.6

38.1

47.2

56.2

Nivel de pensin relativa neta

58.0

46.9

55.9

64.4

80.9

98.5

(% ingreso promedio neto)

48.0

40.7

46.6

52.5

63.8

74.9

Tasa bruta de reemplazo

52.3

67.7

54.3

47.7

41.0

39.1

(% ingreso individual bruto)

42.9

58.2

44.8

38.1

31.4

28.1

Tasa neta de reemplazo

67.8

81.3

69.1

64.4

60.7

59.7

(% ingreso individual neto)

56.2

70.7

57.7

52.5

47.9

45.4

Riqueza bruta de pensin

8.6

11.1

8.9

7.8

6.7

6.4

(mltiplo del ingreso promedio bruto)

9.1

12.4

9.6

8.1

6.7

6.0

Riqueza neta de pensin

7.5

9.8

7.8

6.7

5.6

5.1

(mltiplo del ingreso promedio neto)

8.1

11.1

8.5

7.1

5.8

5.1

138

COLOMBIA
Indicadores relevantes
Ingreso
promedio

Colombia: sistema de pensin en el 2010


El sistema permite a los trabajadores elegir entre
un sistema de beneficios definidos de prima
media (Rgimen de Prima Media-RPM)29
administrado por organizaciones del sector
pblico, y el Rgimen de Ahorro Individual
Solidario (RAIS) con un beneficio de asistencia
social30, administrado por el sector privado. Las
personas pueden optar por cambiar de sistema de
manera peridica, hasta 10 aos antes de alcanzar
la edad de retiro. Para los nuevos afiliados, existe
el Fondo de Garantas de Pensin Mnima
(MPGF), equivalente al salario mnimo mensual
vigente, con 26 aos de contribuciones.

COP

Colombia
12.047.41
8

USD
Gasto
% of GDP
pblico
en
pensiones

OECD

40 600
7.0
3.5%

Esperanza de Al nacer
75.2
vida
A los 65
81.9
aos

78.9

Poblacin
mayor de 65

23.6

% de la
poblacin
8.82%
en edad de
laborar

83.1

Condiciones de acceso
Rgimen de Prima Media-RPM
Este esquema calculado sobre los ingresos ha sufrido una variedad de cambios desde 2006. La edad de
retiro ha aumentado progresivamente: para los que se retiraron antes de 2014, la edad de retiro es 60
aos para los hombres y 55 para las mujeres; comenzando desde el 1 de enero de 2014, la edad de
retiro aumentar a 62 aos para los hombres y 57 para las mujeres.
El nmero de semanas aumentar cada ao en 25 hasta alcanzar 1.300 semanas 2015
Ao
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015

Semanas
1050
1075
1100
1125
1150
1175
1200
1225
1250
1275
1300

29

Las contribuciones de los afiliados y sus ingresos constituyen un fondo pblico comn que garantiza el pago de
beneficios a los pensionados durante cada trmino.

30

El sistema de cuentas individuales basado en los ahorros por contribuciones y sus retornos financieros.
139

Los hombres mayores de 40 aos y las mujeres mayores de 35, y los trabajadores con al menos 15
aos de contribuciones en el momento en que el sistema de cuentas individuales entr en vigencia,
reciben beneficios segn el sistema anterior, o pueden afiliarse voluntariamente al sistema privado.
Los afiliados al RPM tienen la opcin de recibir compensacin alternativa, mientras que hayan
alcanzado la edad de elegibilidad para una pensin de vejez, no hayan contribuido el nmero mnimo
de semanas requerido y no tengan la posibilidad de continuar contribuyendo.
Actualmente, se estn diseando regulaciones para un servicio social suplementario llamado
Beneficios Econmicos Peridicos (BEP), que ofrecer un subsidio estatal por medio de ingresos
peridicos a las personas que no cumplen los requisitos para recibir una pensin.

Rgimen de Ahorro Individual con Solidaridad-RAIS


Ya sea en el sistema de ahorro individual o de contribucin definida, los asegurados pueden
retirarse cuando alcanzan un balance suficiente en sus cuentas individuales, para financiar un pago
anual equivalente al 110% de la pensin mnima.
La edad mnima para recibir una pensin bajo este esquema es 62 aos para los hombres y 57 aos
para las mujeres con 1.150 semanas de contribuciones.
Los asegurados afiliados al RAIS reciben un retorno sobre sus contribuciones junto con sus
respectivos ingresos.

Clculo de beneficios

Beneficio calculado segn el ingreso


Las pensiones fluctan entre un 55% y un 65% del salario base promedio de contribucin durante los
ltimos 10 aos, recalculados para inflacin, mas un 1.5% para cada periodo adicional de 50 semanas
de contribuciones hasta un mximo de 80%. (La frmula para la estimacin del porcentaje de pensin
es un 65.5% del salario base de contribucin menos 0.5 puntos porcentuales por cada salario mnimo
sobre el cual contribuy la persona).

La pensin mnima es equivalente al salario mnimo legal vigente; si la pensin estimada es inferior al
salario mnimo, automticamente se le asigna ese nivel. Se paga 13 o 14 veces al ao, dependiendo del
valor de la pensin, y los beneficios se ajustan anualmente segn el ndice de Precios al Consumidor
(IPC).

Contribucin definida

La pensin se calcula con base en las contribuciones pagadas y el inters acumulado. Al momento
de retirarse, los afiliados pueden retirar su pensin con base en un retiro planificado, con base anual, o
una combinacin de los dos.
Los trabajadores pueden cambiarse a los sistemas RPM o RAIS cada cinco aos, hasta 10 aos antes
de alcanzar la edad de retiro.
140

Compensacin alternativa
Esta compensacin es equivalente al ingreso promedio semanal final multiplicado por el nmero de
semanas de contribucin; posteriormente se aplica a este resultado un promedio ponderado de los
porcentajes en los cuales ha contribuido el afiliado.

Variaciones en la carrera laboral


Retiro anticipado - RPM
Bajo el esquema pblico no es posible el retiro anticipado. La edad de jubilacin es uno de los
requisitos para obtener la pensin31. Hoy existen un requisito general de edad y dos
excepciones: (i) las personas que padezcan una deficiencia fsica, squica o sensorial del 50%
o ms, que cumplan 55 aos de edad y que hayan cotizado en forma continua o discontinua
1000 o ms semanas al rgimen de seguridad social establecido en la Ley 100 de 1993; y (ii)
la madre trabajadora cuyo hijo menor de 18 aos padezca invalidez fsica o mental,
debidamente calificada y hasta tanto permanezca en este estado y contine como dependiente
de la madre, tendr derecho a recibir la pensin especial de vejez a cualquier edad, siempre
que haya cotizado al Sistema General de Pensiones cuando menos el mnimo de semanas
exigido en el rgimen de prima media para acceder a la pensin de vejez. Este beneficio se
suspender si la trabajadora se reincorpora a la fuerza laboral. Si la madre ha fallecido y el
padre tiene la patria potestad del menor invlido, podr pensionarse con los requisitos y en las
condiciones establecidas en este artculo.

Retiro tardo - RPM


El retiro tardo tampoco es posible en el esquema pblico.

Retiro anticipado - RAIS


Los afiliados al RAIS tendrn derecho a una pensin de vejez a la edad que escojan con la condicin
de que el capital acumulado en su cuenta de ahorro individual les permita obtener una pensin
mensual superior al 110% del salario mnimo legal mensual vigente a la fecha de expedicin de esta
Ley, reajustado anualmente segn la variacin porcentual del ndice de Precios al Consumidor
certificado por el DANE32.

Retiro tardo - RAIS

31

Artculo 33 de la Ley 100 de 1993, modificado por el artculo 9 de la Ley 797 de 2003:
cincuenta y cinco (55) aos de edad si es mujer o sesenta (60) aos si es hombre, pero, a partir
del 1de enero del ao 2014 la edad se incrementar a cincuenta y siete (57) aos de edad para
la mujer, y sesenta y dos (62) aos para el hombre.
32

Artculo 64 de la Ley 100 de 1993


141

Cuando a pesar de cumplir los requisitos para acceder a la pensin en los trminos del inciso anterior,
el trabajador opte por continuar cotizando, el empleador estar obligado a efectuar las cotizaciones a
su cargo, mientras dure la relacin laboral, legal o reglamentaria, y hasta la fecha en la cual el
trabajador cumpla sesenta (60) aos si es mujer y sesenta y dos (62) aos de edad si es hombre.
No existen incentivos para postergar la edad de pensin.

Impuesto sobre la renta personal y contribuciones a la seguridad social


Impuesto a los trabajadores
La tarifa de impuesto a la renta se estima de acuerdo con rangos del UVT (Unidad Valor
Tributario), el cual se estable cada ao (2009: 1UVT = COP 23.763, 2010: 1UVT = COP
24.555). Existe un descuento a la renta personal hasta los 1090 UVT. Entre 1091 UVT y
1700 UVT se paga un 19% de impuesto, 28% entre 1701 y 4100 y 33% para valores
superiores a 4100 UVT. 1UVT = COP 24.555

Contribuciones a la seguridad social pagada por los trabajadores


En relacin con la cotizacin para pensiones seala el artculo 20 de la Ley 100 de 1993, que
los empleadores pagarn el 75% de la cotizacin total y los trabajadores el 25% restante. La
cotizacin al sistema corresponde al 16% del salario, y por lo tanto el empleado paga el 4%
del ingreso de cotizacin.
En el esquema pblico, la tasa de cotizacin al sistema es de 16% del ingreso de cotizacin:
13% se destina al pago de pensin de vejez, 3% al pago de costos de administracin y el pago
de primas de seguro.
En el esquema privado, la tasa de cotizacin al sistema es de 16% del ingreso de cotizacin:
11.5% se destina a la cuenta individual, 3% al pago de costos de administracin y el pago de
primas de seguro y 1.5% se destina al Fondo de Garanta de Pensin Mnima, el cual brinda la
fuente para complementar la pensin de quienes cumplan los requisitos de edad y semanas
cotizadas para adquirir una pensin mnima pero no tengan suficientes recursos acumulados
dentro del esquema privado.
Trabajadores cotizando al esquema privado, con ingresos superiores a 4 salarios mnimos
contribuyen un 1% adicional de su ingreso de cotizacin. Trabajadores con ingresos
superiores a 16 salarios mnimos aportan entre 0.2% y 1% puntos adicionales al 1%
mencionado, lo cual se destina al Fondo de Solidaridad.
4% del ingreso de cotizacin es para el pago de salud.
El ingreso mnimo de cotizacin es igual al salario mnimo legal vigente; la mitad del salario
mnimo legal vigente para trabajadores del hogar.
El ingreso mximo de cotizacin para el propsito del clculo de beneficios es de 25 veces el
salario mnimo legal vigente.
142

El salario mnimo mensual legal para el 2010 es igual a COP 515.000.

Impuesto a los pensionados


No hay cambios a las tarifa de tributacin de pensionados.

La renta es gravable dentro de la tarifa del impuesto de la renta personal


Estarn gravadas de impuesto a la renta las pensiones de jubilacin, invalidez, vejez, de
sobrevivientes y sobre Riesgos Profesionales, slo en la parte del pago mensual que exceda de
1.000 UVT.

Contribuciones a la seguridad social por parte de los pensionados


Los pensionados contribuyen al Sistema de Seguridad Social en cuanto a los aportes para
salud, si su pensin sobrepasa los 10 SMMLV al Fondo de Solidaridad Pensional33.
La cotizacin mensual al rgimen contributivo de salud de los pensionados ser del 12% del
ingreso de la respectiva mesada pensional34.
Preguntas generales
Cmo fueron valorizados los salarios del ao anterior?

En el ao 2011 el Gobierno decidi ajustar el SMMLV en un 4%, por lo que qued en COP
535.600. Para el ao 2012, el incremento fue de un 5.8% y su valor alcanz COP 566.700.
Ahora bien, con el objeto de que las pensiones de vejez o de jubilacin, de invalidez y de
sustitucin o sobreviviente, en cualquiera de los dos regmenes del sistema general de
pensiones, mantengan su poder adquisitivo constante, se reajustarn anualmente de oficio, el
primero de enero de cada ao, segn la variacin porcentual del ndice de Precios al
Consumidor. No obstante, las pensiones cuyo monto mensual sea igual al salario mnimo
legal mensual vigente sern reajustadas de oficio cada vez y con el mismo porcentaje en que
se incremente dicho salario por el Gobierno35. En el caso de que la variacin porcentual del
ndice de Precios al Consumidor sea superior al porcentaje en que se incremente el salario
mnimo mensual, las personas cuya pensin sea igual al salario mnimo mensual vigente
tendrn derecho a que sta se les aumente conforme a tal ndice.
Existe algn programa de asistencia social para la poblacin en edad de vejez?
33

Los pensionados que devenguen una mesada superior a diez (10) salarios mnimos legales
mensuales vigentes y hasta veinte (20) contribuirn para el Fondo de Solidaridad Pensional
para la subcuenta de subsistencia en un 1%, y los que devenguen ms de veinte (20) salarios
mnimos contribuirn en un 2% para la misma cuenta.
34

El inciso segundo del artculo 204 de la Ley 100 de 1993, adicionado por el artculo 1 de la
Ley 1250 de 2008.

35

El artculo 14 de la Ley 100 de 1993


143

El Programa de Proteccin Social al Adulto Mayor-PPSAM, que tiene como objetivo


fundamental proteger al adulto mayor que se encuentra en estado de indigencia o de extrema
pobreza, contra el riesgo econmico de la imposibilidad de generar ingresos y contra el riesgo
derivado de la exclusin social. Este programa otorga un subsidio promedio de COP $62.000.

Adicionalmente, se encuentra la complementacin alimentaria al adulto mayor Juan Lus


Londoo de la Cuesta, intervencin alimentaria al adulto mayor a travs de un aporte
nutricional bsico equivalente al 30% de sus necesidades diarias de caloras y nutrientes. En
este momento se est en transformando el complemento alimentario en subsidio en dinero.

Qu tipo de beneficio reciben las personas que no alcanzan los requisitos mnimos para

obtener una pensin?


La Ley no establece ningn tipo de beneficio para las personas que no cumplen con los
requisitos mnimos para obtener una pensin. Las personas que se encuentran en el RAIS
reciben la devolucin de aportes con los respectivos rendimientos y, las personas del RPM
tienen la opcin de recibir una indemnizacin sustitutiva siempre que habiendo cumplido la
edad para obtener la pensin de vejez no hayan cotizado el mnimo de semanas exigidas, y
declaren su imposibilidad de continuar cotizando. Esta indemnizacin es equivalente a un
salario base de liquidacin promedio semanal multiplicado por el nmero de semanas
cotizadas; al resultado as obtenido se le aplica el promedio ponderado de los porcentajes
sobre los cuales haya cotizado el afiliado.
En este momento se est avanzando en el diseo de un sistema denominado Beneficios
Econmicos Peridicos-BEP, que beneficiara con un subsidio del Estado y una renta vitalicia
a las que no alcancen a cumplir los requisitos para obtener una pensin.

Cmo estn indexados los beneficios?

La pensin mensual se iguala automticamente al salario mnimo legal, si la pensin estimada


se encuentra por debajo.
Los beneficios se ajustan anualmente de acuerdo con el ndice de Precios de al Consumidor
(IPC).

144

Resultados de la simulacin de pensin: Colombia


Nivel de pensin relativo bruto

Tasa de reemplazo bruta

Earnings-related

Earnings-related
1.25

Gross replacement rate

2.5

1.5

.75

.5

.5

.25

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Individual earnings, proportion of average earnings

Niveles de pension relativos neto y bruto


Net

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Individual earnings, proportion of average earnings

Tasas de reemplazo netas y brutas

Gross

Net

Gross

1.25

Net and gross replacement rates

2.5

1.5

.5

.75

.5

.25

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Individual earnings, proportion of average earnings

Hombres

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Individual earnings, proportion of average earnings

Mujeres (en caso de diferir)

individuales,
Mediana de Ingresos
promedio
los
asalariados 0.5
0.75
1

1.5

Nivel de pensin relativa bruta

48.6

30.0

45.0

60.0

90.0

120.0

(% ingreso promedio bruto)

44.5

27.5

41.3

55.0

82.5

110.0

Nivel de pensin relativa neta

50.6

31.3

46.8

62.4

93.5

124.5

(% ingreso promedio neto)

46.4

28.7

42.9

57.2

85.7

114.2

Tasa de reemplazo bruta

60.0

60.0

60.0

60.0

60.0

60.0

145

mltiplo

del

(% ingreso brutos individuales)

55.0

55.0

55.0

55.0

55.0

55.0

Tasa de reemplazo neta

61.8

60.1

61.5

62.4

63.3

63.7

(% ingreso netos individuales)

56.6

55.2

56.4

57.2

58.0

58.4

Riqueza de la pensin bruta

13.7

13.7

13.7

13.7

13.7

13.7

(mltiplo del ingreso promedio


bruto)
16.5

16.5

16.5

16.5

16.5

16.5

Riqueza de la pensin neta

9.2

9.2

9.2

9.2

9.2

11.2

11.1

11.1

11.1

11.1

9.2

(mltiplo del ingreso promedio


neto)
11.1

Referencias
Acto Legislativo 01 de 2005
Ley 100 de 1993
Ley 797 de 2003
Ley 860 de 2003
Ley 1328 de 2009
Ministerio de Hacienda y Crdito Pblico (2011). Marco Fiscal de Mediano Plazo 2011.
http://www.minhacienda.gov.co/MinHacienda/haciendapublica/politicafiscal/informacionfisc
al/marcofiscalmedianoplazo/Documento%20MFMP%202011.pdf
Social Security Administration (2010), Social Security Programs throughout the World: The
Americas,
2009.
http://www.ssa.gov/policy/docs/progdesc/ssptw/20082009/americas/index.html
United Nations, Department of Economic and Social Affairs, Population Division (2011).
World Population Prospects: The 2010 Revision http://esa.un.org/unpd/wpp/index.htm

146

COSTA RICA
Indicadores relevantes
Costa Rica

Costa Rica: sistemas de pensiones en 2010

Ingreso
promedio

CRC

3 871 776

USD

Todos los trabajadores participan de un esquema


pblico
de
reparto
y
beneficio
definido.
Adicionalmente existe una pensin de asistencia
social.

OCDE

40 600

36

Gasto
pblico
en pensiones

% del PIB

3.3

7.0

Esperanza
Vida

Al nacer

78.9

78.9

A los 65 aos

84.1

83.1

%
de
poblacin
edad
trabajar

9.5

23.6

de

Poblacin mayor
de 65

la
en
de

Condiciones de acceso

La edad normal de retiro para las mujeres es a los 60 aos si han contribuido durante 450
meses, y para los hombres a los 62 aos si han contribuido durante 456 meses. Si no logran las
contribuciones requeridas a esas edades, deben seguir contribuyendo. A mayor edad, menos
cotizaciones se le piden, hasta que llegue a la edad en que sta corresponda con las contribuciones
requeridas37. Tambin el asegurado que alcance los 65 aos de edad tiene derecho a pensin por vejez,
siempre que haya contribuido a este seguro con al menos 300 cuotas (hombre o mujer).

El asegurado podr anticipar su retiro con derecho a pensin de vejez, siempre que cumpla los
requisitos y condiciones que se indican en la siguiente tabla:

36

37

Incluye 2.8% por el gasto en pensiones de CCSS, Magisterio y Judicial, as como 0.5% por pensiones no
contributivas.
Artculo 5 del reglamento de IVM.
147

Aos
meses

Hombres

Mujeres

Aos - meses

Hombres

Mujeres

Aos meses

Hombres

Mujeres

59-11

450

61-08

444

63-05

391

385

60-00

450

61-09

444

63-06

387

381

60-01

450

61-10

444

63-07

383

377

60-02

450

61-11

462

444

63-08

379

373

60-03

450

62-00

456

444

63-09

375

369

60-04

449

62-01

453

443

63-10

371

365

60-05

449

62-02

450

442

63-11

367

361

60-06

448

62-03

447

441

64-00

363

357

60-07

448

62-04

443

437

64-01

359

353

60-08

448

62-05

439

433

64-02

355

349

60-09

448

62-06

435

429

64-03

351

345

60-10

447

62-07

431

425

64-04

347

341

60-11

447

62-08

427

421

64-05

343

337

61-00

446

62-09

423

417

64-06

339

333

61-01

446

62-10

419

413

64-07

333

327

61-02

446

62-11

415

409

64-08

327

321

61-03

446

63-00

411

405

64-09

321

315

61-04

445

63-01

407

401

64-10

314

310

61-05

445

63-02

403

397

64-11

307

305

61-06

444

63-03

399

393

65-00

300

300

61-07

444

63-04

395

389

En el caso de aquellos asegurados que habiendo alcanzado la edad de 65 con 180 cuotas o ms, pero
sin haber completado las 300 cuotas requeridas para el retiro, tendrn derecho a una pensin
proporcional equivalente a una proporcin de la pensin correspondiente. En este caso el monto de la
pensin proporcional se obtiene multiplicando el monto de la pensin correspondiente de vejez, por el
nmero de contribuciones aportadas y dividiendo por 300.

El programa de asistencia social focalizado para los adultos en edad de vejez (o pensin no
contributiva) est supeditado a la necesidad del individuo.

Clculo de beneficios
Relacionado con ingresos

148

Para efectos de ubicar a la persona en un determinado estrato de ingreso y consecuentemente definir la


tasa de reemplazo, se calcula el promedio de los ltimos 60 meses (5 aos). La tasa de reemplazo
objetiva para pensiones es el 60% de los ingresos individuales luego del cubrimiento de los primeros
240 meses, ms un punto porcentual anual de ah en adelante. Se tiene que el clculo del salario de
referencia es el salario promedio de los ltimos 240 meses (indexados de acuerdo al ndice de precios
al consumidor)38. As, sobre ese salario de referencia se aplica un clculo de acuerdo a la tasa de
reemplazo de acuerdo al nivel de ingreso de la persona.
El pago de las pensiones est indexado al comportamiento de los precios.

Focalizado
La pensin mnima contributiva es aproximadamente el 30% de los ingresos de cotizacin promedio,
mientras que la pensin no contributiva se encuentra alrededor del 20% del ingreso promedio.

Contribucin Definida
Las contribuciones para pensiones realizadas por el trabajador asalariado son del 2.67% del ingreso
bruto y del 4.25% para trabajadores independientes son hechas a cuentas individuales para todos los
trabajadores cubiertos. Se deduce una comisin de este flujo, la cual es de mximo un 8% de los
retornos o un 4% de las contribuciones. Los beneficios de invalidez y sobrevivencia son pagados por
el esquema pblico. Los beneficios pueden ser tomados como anualidades indexadas o retiros
programados.

Variaciones en la carrera laboral


Retiro anticipado
Si una persona decide adelantar su retiro, deber cubrir los aportes faltantes al momento de retirarse, lo
cual resulta en costos muy altos. Por lo tanto, a pesar de que est normado39, no se aplica en la
prctica. En caso de elegir anticipar el retiro antes de los 62 aos (hombres) y 60 (mujeres) la
reduccin del monto de pensin es de 1.75% por cada trimestre que se anticipe.

Retiro tardo
Es posible postergar la pensin. En ese caso, hay un reconocimiento de 0.1333% mensual (1.6%
anual) sobre el salario promedio de referencia.

Impuesto sobre la renta personal y contribuciones a la seguridad social


Impuesto a los trabajadores
Existen subsidios para la renta hasta CRC 619 000 mensuales. Por encima de este nivel de renta, hasta
CRC 310 000 adicionales estn gravados en un 10%; para rentas superiores existe un impuesto de un
15%.

Contribuciones a la seguridad social pagada por trabajadores


38

Reglamento rgimen de Invalidez, Vejez y Muerte (IVM), Artculo 5.

39

Ley del Trabajador transitoria.


149

Las contribuciones para pensiones realizadas por el trabajador asalariado son del 2.67% del
ingreso bruto y del 4.25% para trabajadores independientes. El ingreso mnimo mensual de
contribucin para propsito del clculo de beneficios es CRC 101000. No existe ingreso mximo de
cotizacin establecido para el propsito del clculo de beneficios.
Adems de los aportes realizados por el trabajador, el Estado aporta el 0.41% y el patrn el 4.92% del
salario (total 8%)40.
Impuesto a los pensionados
No existen subsidios o cambio en las tasas.
Impuesto sobre la renta de pensin
La renta de pensin es gravable bajo la misma escala que aplica a los trabajadores.

Contribuciones a la seguridad social por parte de los pensionados


Los pensionados no realizan aportes a la seguridad social.
Preguntas generales
Cmo estn indexados los beneficios?
Por el ndice de Precios al Consumidor
Cmo fueron valorizados los salarios del ao anterior?
Por el ndice de Precios al Consumidor
Existe algn programa de asistencia social para la poblacin en edad de vejez?
S, existe un Rgimen no contributivo para personas de 65 o ms por invalidez o sobrevivencia, si el
beneficiario no tiene consolidada una pensin en ningn otro rgimen contributivo y solo si se
encuentra en situacin de pobreza. El beneficio es de CRC 70125 al mes.
Qu tipo de beneficio reciben las personas que no alcanzan los requisitos mnimos para

obtener una pensin?


En algunos casos indemnizacin en caso de muerte41.

40

En 2015, los aportes incrementarn a 8.5%, pagados 2.84% por el trabajador, 0.58% por el estado, y 5.08% por el
patrn.

41

Art. 4 Reglamento IVM.


150

Resultados de la simulacin de pensin: Costa Rica


Nivel de pensin relativo bruto

Tasa de reemplazo bruta

Relacionado con ingresos

Relacionado con ingresos


1.25

Tasa de reemplazo bruta

2.5

1.5

.5

.75

.5

.25

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Ingreso individual, proporcin del ingreso promedio

Niveles de pension relativos neto y bruto


Neto

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Ingreso individual, proporcin del ingreso promedio

Tasas de reemplazo netas y brutas

Bruto

Neta

Bruta

1.25

Tasas de reemplazo neta y bruta

2.5

1.5

.5

.75

.5

.25

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Ingreso individual, proporcin del ingreso promedio

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Ingreso individual, proporcin del ingreso promedio

Ingresos individuales, mltiplo del promedio

Mujeres (en caso de diferir)

Mediana
de
los
asalariados

0.5

0.75

1.5

Nivel de pensin relativa bruta

10.6

6.5

9.8

13.1

19.6

26.2

(% ingreso promedio bruto)

9.4

5.8

8.7

11.6

17.5

23.3

Nivel de pensin relativa neta

12.9

7.9

11.9

15.9

23.4

30.4

(% ingreso promedio neto)

11.4

7.1

10.6

14.1

21.0

27.3

Tasa de reemplazo bruta

13.1

13.1

13.1

13.1

13.1

13.1

(% ingreso individual bruto)

11.6

11.6

11.6

11.6

11.6

11.6

Tasa de reemplazo neta

15.7

14.9

15.6

15.9

15.9

15.7

(% ingreso individual neto)

13.9

13.3

13.8

14.1

14.3

14.1

Hombres

151

Riqueza de pensin bruta

2.4

2.4

2.4

2.4

2.4

2.4

(mltiplo del ingreso promedio bruto)

2.4

2.4

2.4

2.4

2.4

2.4

Riqueza de pensin neta

2.4

2.4

2.4

2.4

2.3

2.3

(mltiplo del ingreso promedio neto)

2.4

2.4

2.4

2.4

2.4

2.4

Referencias
Ley de Proteccin al Trabajador. Ley 7.983
Ley rgimen privado de pensiones complementarias N 7523
Ministerio de Hacienda Repblica de Costa Rica (2010) Informe de Desempeo de la Gestin de
Finanzas Pblicas (PEFA). https://www.hacienda.go.cr/NR/rdonlyres/3DAE65CC-41B6-42F6-ABE9F213D58E93C8/28176/PEFACR.PDF
Social Security Administration (2010), Social Security Programs throughout the World: The
Americas, 2009. http://www.ssa.gov/policy/docs/progdesc/ssptw/2008-2009/americas/index.html
United Nations, Department of Economic and Social Affairs, Population Division (2011). World
Population Prospects: The 2010 Revision http://esa.un.org/unpd/wpp/index.htm

152

ECUADOR
Indicadores relevantes
Ecuador

Ecuador: sistema de pensiones en 2010

Ingreso
promedio

USD

3 984

USD
El sistema de pensiones consiste en un esquema
relacionado con los ingresos. Adems, existe un
sistema no contributivo para adultos mayores en
pobreza extrema.

Gasto pblico
en pensiones

% del PIB

Esperanza de
Vida

Poblacin mayor
de 65

OCDE

40 600

1.5

7.0

Al nacer

75.0

78.9

A los 65 aos

83.3

83.1

% de la
poblacin en
edad de
trabajar

9.8

23.6

Condiciones de acceso
La pensin se paga, igual para hombres y mujeres, a cualquier edad con al menos 480 meses de
contribuciones; a los 60 aos con al menos 360 meses de contribuciones; a los 65 aos con al menos
180 meses o a los 70 aos con al menos 120 meses. 42
Si la persona decide continuar trabajando, no puede recibir una pensin.

Clculo de beneficios
Pensin de vejez
La pensin mensual equivale al porcentaje del ingreso mensual de cotizacin promedio de los ltimos
5 aos de ingreso percibido. El porcentaje vara de acuerdo con el total de numero de aos de
contribucin (50% por 10 aos, 75% por 30 aos, 81.25% por 35 aos, y 100% por 40 aos).
El ingreso mnimo de cotizacin para el propsito del clculo de beneficios de los trabajadores de
microempresas es USD 185, USD 200 para los trabajadores del hogar, USD 218 para trabajadores del
sector privado43.

42

Para el caso especial de las fuerzas armadas y polica, el retiro es permitido una vez se cumplan con
25 aos de servicio.
43

USD 370 para trabajadores del sector pblico.


153

No hay ingreso mximo de cotizacin para el propsito del clculo de beneficios.


La pensin mnima mensual establecida para enero del 2010 fue de un piso de USD 120.00 hasta un
tope mximo de USD 1308.00, Sin embargo, en noviembre del mismo ao, el presidente en ejercicio
estableci otro aumento con monto fijo a las pensiones percibidas por los afiliados, para el caso de
aquellas pensiones que se encontraran entre USD120.00 y USD500.00 hubo un aumento de USD
48.00, mientras que todas aquellas pensiones que superaran los USD 500.00 recibieron un aumento de
USD40.1544.
Los pensionados por vejez pueden continuar trabajando una vez empiecen a recibir la pensin, excepto
en el caso en que el empleador durante el primer ao en que se percibe la pensin fuese el ltimo.
Existen 12 pagos mensuales durante el ao ms dos pagos de bonificaciones adicionales.
Los beneficios se ajustan anualmente de acuerdo al nivel de ingreso y, por lo tanto, segn la siguiente
escala del salario bsico unificado.

Variaciones en la carrera laboral


Retiro anticipado
Una persona, sea hombre o mujer, no puede retirarse hasta no cumplir con los requisitos de
cotizacin. Slo puede retirarse anticipadamente por motivo de invalidez y con al menos dos aos de
cotizacin.

Retiro tardo
Es posible diferir la pensin despus de los 65 aos? Cules son las penalidades de hacerlo?
S es posible diferir la pensin ms all de los 65 aos y no existe beneficio por hacerlo.

Impuesto sobre la renta personal y contribuciones a la seguridad social


Impuesto a los trabajadores
Existen subsidios para rentas anuales de USD 8 190. De los 8200 se le restan un 2500. La renta
adicional de hasta USD 2 439 se grava en un 5%, desde USD 2 450 adicionales hasta USD 5 280
adicionales en 10%, de USD 5 281 adicionales hasta USD 8 120 adicionales en 12%, de USD 8 121
hasta USD 25 150 en 15%, desde USD 25 151 hasta USD 42 170 en 20%, de USD 42 171 hasta USD
59 200 en 25%, desde US 59 201 hasta USD 81 900 en 30%, para rentas mayores de USD 81 900
35%.

44

http://i.hoy.ec/wp-content/uploads/2010/01/jubilados1.jpg y

http://www.iess.gob.ec/site.php?content=1989-iess-paga-incremento-de-pensiones-acumulado

154

Impuesto a la Renta - Ao 2010

Exceso Hasta

Impuesto
Fraccin Bsica

Impuesto
Fraccin
Excedente

0,00

8.910

0%

8.910

11.350

5%

11.350

14.190

122

10%

14.190

17.030

406

12%

17.030

34.060

747

15%

34.060

51.080

3.301

20%

51.080

68.110

6.705

25%

68.110

90.810

10.963

30%

90.810

En adelante

17.773

35%

Fraccin
Bsica

Contribuciones a la seguridad social pagada por trabajadores


En el 2010, empleados del sector privado aportaban 9.35% del ingreso. Se incluye las prestaciones de
salud, riesgos de trabajo y cesanta.
Existe alguna otra contribucin a la seguridad social?
El patrn aporta el 11.15% a la seguridad social.

Impuesto a los pensionados


Existe algn subsidio adicional o cambio en la tarifa de tributacin para pensionados?
Los pensionados no pagan IVA (se les devuelven el impuesto al valor agregado). Adems, se les
otorga un 50% descuento en todos los servicios bsicos.

Impuesto sobre la renta de pensin


La renta de pensin es gravable o est exenta de impuestos?
No pagan impuestos.

Contribuciones a la seguridad social por parte de los pensionados


Los pensionados contribuyen a la seguridad social? Cul es la tasa de contribucin?

155

No contribuyen. Si un actual pensionado decide reinsertarse en el mercado laboral, su pensin es


suspendida y nicamente percibe su salario, del cual se le hacen las deducciones correspondientes.
Preguntas generales
Cmo estn indexados los beneficios?

Se realizan ajustes de acuerdo a pronsticos oficiales de inflacin.

Cmo fueron valorizados los salarios?

Para el clculo del salario bsico unificado, se toma el promedio de los sueldos de los mejores
5 aos, y no se realiza ningn ajuste.

Existe algn programa de asistencia social para la poblacin en edad de vejez?


Qu tipo de beneficio reciben las personas que no alcanzan los requisitos mnimos
para obtener una pensin?
Bono de desarrollo: Aquellas personas mayores de 65 en extrema pobreza y aquellas discapacitadas,
pueden optar por recibir un beneficio monetario de USD 35.00 mensuales por persona. Este es un
programa establecido desde el 2001 por el Ministerio de Coordinacin y de Desarrollo Social, segn
los resultados que se obtienen del trabajo realizado por el Registro Social, al establecer una lnea de
pobreza, todas aquellas personas que se encuentren por debajo de esta lnea puede optar por el
beneficio.

156

Resultados de la simulacin de pensin: Ecuador


Nivel de pensin relativo bruto

Tasa de reemplazo bruta

Relacionado con ingresos

Relacionado con ingresos


1.25

Tasa de reemplazo bruta

2.5

1.5

.5

.75

.5

.25

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Ingreso individual, proporcin del ingreso promedio

Niveles de pension relativos neto y bruto


Neto

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Ingreso individual, proporcin del ingreso promedio

Tasas de reemplazo netas y brutas

Bruto

Neta

Bruta

1.25

Tasas de reemplazo neta y bruta

2.5

1.5

.5

.75

.5

.25

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Ingreso individual, proporcin del ingreso promedio

Hombres
Mujeres (en caso de diferir)
Nivel de pensin relativa bruta

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Ingreso individual, proporcin del ingreso promedio

Mediana de
los
asalariados

Ingresos individuales, mltiplo del promedio


0.5

0.75

1.5

81.0

50.0

75.0

100.0

150.0

200.0

88.2

54.4

81.7

108.9

163.3

217.8

100.0

100.0

100.0

100.0

100.0

100.0

108.8

108.3

108.7

108.9

109.1

109.2

(% ingreso promedio bruto)


Nivel de pensin relativa neta
(% ingreso promedio neto)

Tasa de reemplazo bruta


(% ingreso individual bruto)
Tasa de reemplazo neta
(% ingreso individual neto)

157

Riqueza de pensin bruta

24.1

24.1

24.1

24.1

24.1

24.1

(mltiplo del ingreso promedio bruto)

26.6

26.6

26.6

26.6

26.6

26.6

Riqueza de pensin neta

24.1

24.1

24.1

24.1

24.1

24.1

(mltiplo del ingreso promedio neto)

26.6

26.6

26.6

26.6

26.6

26.6

Referencias
Ley de Seguridad Social N 2001-55
Ministerio de Finanzas del Ecuador, Subsecretaria de Presupuestos. Ejecucin presupuestaria
consolidad, Sectorial Bienestar Social 2010
Social Security Administration (2010), Social Security Programs throughout the World: The
Americas, 2009. http://www.ssa.gov/policy/docs/progdesc/ssptw/2008-2009/americas/index.html
United Nations, Department of Economic and Social Affairs, Population Division (2011). World
Population Prospects: The 2010 Revision http://esa.un.org/unpd/wpp/index.htm

158

EL SALVADOR
Indicadores relevantes
El Salvador

OCDE

Ingreso

USD

3 701

promedio

USD

Gasto pblico en
pensiones

% del PIB

1.7

7.0

Esperanza de vida

Al nacer

71.4

78.9

A los 65 aos

83.0

83.1

%
de
la
poblacin
en
edad de laborar

11.4

23.6

El Salvador: sistema de pensin en el 2010


40 600

Sistema de contribuciones con gestin privada. La


pensin mnima garantizada requiere 25 aos de
contribuciones y la edad mnima de retiro.

Poblacin mayor
de 65

Condiciones de acceso
Los hombres con un registro de contribuciones de 25 aos son elegibles para jubilacin cuando
alcanzan una edad de 60 aos y las mujeres cuando alcanzan una edad de 55 aos. Tambin se permite
el retiro cuando el saldo de la cuenta es suficiente para asegurar una anualidad equivalente al 60% de
los ingresos de base que se tom en cuenta para el clculo de las contribuciones o un 160% de la
pensin mnima.

Para calificar para una pensin mnima garantizada es necesario contar con veinticinco aos de
contribuciones.

Clculo de beneficios
Contribucin definida
Los empleados y los empleadores contribuyen con un 6.25 y un 6.75%, respectivamente, y de estos
montos se destina el 10.3% a cuentas de ahorro individuales45. Para los clculos de beneficio de
pensin realizados se consider que un mximo de 2.7% del ingreso sirve para financiar seguros de
discapacidad y de pensiones de sobrevivientes as como los costos administrativos. Los beneficios de
45

En abril de 2012, la tasa de contribucin aument a un 13% de la base de contribucin respectiva: un10.8% de la base de
contribucin se destina a las cuentas de ahorros individuales de los afiliados (6.25% de la tasa bsica de contribucin est a
cargo del trabajador y 4,55% a cargo del empleador) y 2.2% de la base de contribucin cubre los seguros de incapacidad y de
pensin de sobrevivientes, como lo establece la ley, as como el pago de los costos administrativos de la gestin de las
cuentas de ahorros individuales de pensin. Este porcentaje lo paga el empleador.

159

pensin pueden ser desembolsados como beneficios fijos, anualidades, o una combinacin de ambos,
aunque estas dos no tienen una aplicacin efectiva en realidad.

En el sistema de cuentas de ahorros individuales, aquellas personas que no alcanzan los requisitos
mnimos para obtener una pensin reciben un reembolso equivalente al saldo de sus cuentas
individuales. Estas personas pueden escoger entre recibir esta suma en un solo pago o en seis pagos
anuales. En el caso de los seis pagos anuales, las personas tienen derecho a cotizar a seguro mdico,
cuyo costo se deduce de los pagos anuales.

Objetivo
El monto mnimo de una pensin en la vejez o de discapacidad total en 2010 era de USD143.64, y de
USD 100.55 para discapacidad parcial.

Variaciones en la carrera laboral


Retiro anticipado
Los afiliados del sistema, ya sean empleados o independientes, pueden acceder a su pensin antes de
alcanzar la edad de jubilacin o sin tener el mnimo de 25 aos de contribuciones cuando el capital
acumulado en la cuenta de ahorros individuales para pensin es suficiente para financiar una pensin
equivalente a 60% o ms del salario base de contribucin, lo que corresponde a una pensin que
representa al menos 160% de la pensin mnima. Estas pensiones se consideran como pensiones con
retiro anticipado y la penalizacin es que no llevan la garanta del gobierno de pensin mnima. No
hay una restriccin de edad para reclamar esta pensin.

Retiro tardo
Cualquier afiliado, ya sea empleado o independiente, puede diferir la pensin despus de alcanzar la
edad de retiro, ya que la pensin es un derecho que puede ejecutarse segn la voluntad del afiliado y
sin penalidad alguna sobre el monto de la pensin de vejez. Si despus de alcanzar la edad de retiro
el(la) afiliado(a) no ha ejercido su derecho y este(a) queda discapacitado(a) o fallece, l/ella o sus
beneficiarios reciben el equivalente a la pensin de vejez en ese momento, absolviendo as a la
compaa de gestin de las pensiones de cualquier responsabilidad suplementaria.
No existe ningn incentivo al retiro tardo a menos que la persona contine contribuyendo al sistema,
ya que en este caso el capital acumulado en la cuenta si sigue creciendo.

Impuesto sobre la renta personal y contribuciones a la seguridad social


Impuesto a los ingresos
Los ingresos por debajo de USD 2,514.29 non pagan ningn impuesto. Los ingresos por encima del
monto mnimo imponible y hasta USD 6,628.57 pagan un impuesto de USD 57.14 ms el 10% del
ingreso por encima de USD 2,514.29; entre USD 6,628.57 y USD 20,342.85 la tasa de imposicin es
de 20%; y finalmente los ingresos superiores a USD 20,342.85 se gravan mediante una tasa de 30%.

Contribuciones a la seguridad social por parte de los asegurados


La contribucin para el seguro de salud, seguro de compensacin a trabajadores y pensin es del
10.5% de los ingresos. Para los dos primeros, el trabajador contribuye con 3% de sus ingresos hasta

160

$ 685.71, y para pensin, los trabajadores pagan 6.25% de los ingresos declarados hasta un mximo de
ingresos con propsito de contribucin de USD 5,354.52.

Impuestos a los pensionados


Los ingresos personales por pensin estn exentos de impuesto a la renta o cualquier otro
impuesto municipal. Las pensiones de oficiales y empleados pblicos o municipales estn exentas de
impuesto por decreto constitucional.

Contribuciones a la seguridad social por parte de los pensionados


Las contribuciones a la seguridad social pagadas por los pensionados son del 7.8% para el seguro de
salud hasta un mximo de $685.71.

Indexacin de pensiones
En el sistema de ahorros pensionales -mediante cuentas individuales- el ministro de Finanzas, segn la
ley sobre el presupuesto del Estado, slo ajusta anualmente el monto las pensiones mnimas. Este
ajuste se hace tomando en cuenta la variacin relativa del salario mnimo considerado para el clculo
de las pensiones y los recursos disponibles del gobierno central.
Para el ejercicio fiscal de 2009, que inici el 1 de Enero, las pensiones mensuales del Sistema Pblico
de Pensiones -el sistema contributivo- entre USD130.58 y USD300.00, fueron ajustadas por inflacin
en un 10%. Adems el monto mnimo de pensin por vejez y por discapacidad se estableci en USD
143.64 por mes, y la pensin mnima por discapacidad parcial se estableci en USD 100.55. Estos
aumentos tambin fueron aplicados para las pensiones de vejez mnimas parciales y totales en el
Sistema Pblico de Pensiones, es decir el sistema de contribuciones definidas.

Programas de asistencia social para la poblacin de adultos mayores


Pensin social
El Programa de Solidaridad en Comunidades Rurales asiste a residentes de las 32 municipalidades ms
pobres del pas. Este programa incluye un beneficio llamado Pensin Bsica Universal que consiste en
el pago de una pensin de un monto de USD 50.00 para personas mayores de 70 aos que no tienen
otra fuente de ingreso y que estn cubiertas por el Programa de Solidaridad de Comunidades Rurales.

161

Resultados de la simulacin de pensin: El Salvador

Tasa bruta de reemplazo


Nivel de pensin relativo bruto
DCCD

DCCD

Tasa bruta de reemplazo

1.25

Gross replacement rate

Nivel de pensin relativo bruto

2.5

1.5

.5

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Individual earnings, proportion of average earnings

.75

.5

.25

Ingresos individuales, proporcin ingreso promedio

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Individual earnings, proportion of average earnings

Ingresos individuales, proporcin ingreso promedio

Leyenda:
CD
Eje Y: Nivel de pensin relativo bruto
EjeX: Ingreso individual, proporcin del ingreso
promedio

Leyenda:
CD
Eje Y: Tasa de reemplazo bruta
Eje X: Ingreso individual, proporcin del ingreso
promedio

Niveles de pensin relativos neto y bruto

Tasas netas y brutas de reemplazo


Neto

1.5

Tasas netas y brutas de reemplazo

Neto

Net
2.5

Bruto

Gross

Net and gross replacement rates

Niveles de pensin relativos netos y brutos

Net

.5

Bruto

Gross

1.25

.75

.5

.25

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Individual earnings, proportion of average earnings

Ingresos individuales, proporcin ingreso promedio


0

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Individual earnings, proportion of average earnings

Ingresos individuales, proporcin ingreso promedio

162

Hombres
Mujeres (donde difiere)
Nivel de pensin relativa bruta

Mediana de los
asalariados
46.6

Ingresos individuales, mltiplo del promedio


0.5

0.75

1.5

46.6

46.6

46.6

46.6

61.2

(% ingreso promedio bruto)


Nivel de pensin relativa neta

46.6
45.2

45.2

45.2

45.2

45.2

(% ingreso promedio neto)

Tasa bruta de reemplazo

45.2

57.5

93.1

62.1

46.6

31.0

(% ingreso individual bruto)


Tasa neta de reemplazo

59.8

30.6
23.3

54.4

85.4

58.1

45.2

31.2

(% ingreso individual neto)

31.6
23.9

Riqueza bruta de pensin

10.6

17.2

11.5

8.6

5.7

5.7

(mltiplo del ingreso promedio bruto)

13.0

21.1

14.1

10.6

7.0

5.3

Riqueza neta de pensin

9.5

15.3

10.2

7.7

5.1

5.1

(mltiplo del ingreso promedio neto)

11.6

18.8

12.5

9.4

6.3

4.7

163

GUATEMALA 2010
Indicadores relevantes
Guatemala
Ingreso promedio

GTQ

OCDE

21 909

Guatemala: Sistema de pensiones en 2010


USD

El Sistema de pensiones consiste en un sistema pblico de


prestaciones definidas.

40 600

Gasto pblico en
pensiones

% of GDP

0.846

7.0

Esperanza de vida

Al nacer

70.3

78.9

A los 65 aos

81.5

83.1

%
de
la
poblacin
en
edad de laborar

8.0

23.6

Poblacin mayor
de 65

Condiciones de acceso
En el ao 2010, la edad de retiro era de 60 aos, sujetos a tener al menos 180 meses (15 aos) de
contribuciones47.
En 2011 y en 2012, el tiempo de contribuciones mnimo necesario aument a 192 meses (16
aos). A partir de 2013 el requisito mnimo de contribuciones es de 204 meses y dicho requisito pasar
a ser de 216 meses en 2014.

Clculo de beneficios
Pensin en la vejez
El valor de la pensin en la vejez en 2010 era igual al 50% del salario promedio devengado en los
60 meses anteriores a la jubilacion, ms 0.5% por cada periodo de 6 meses de contribucin excediendo
120 meses.

46

Esto toma en cuenta nicamente el gasto del IGSS para las prestaciones por discapacidad, vejez y pensin a sobrevivientes que
era de GTQ 1,543 millones en 2010. En 2011, esta cifra alcanz GTQ 1,703 millones. El PIB real en 2010 era de GTQ
199,309 millones.

47

La regulacin estipul que las personas aseguradas y afiliadas en enero de 2011 deban tener al menos 240 meses de
contribuciones y haber alcanzado la edad de 62 para calificar a una pensin. Sin embargo la Corte Constitucional de
Guatemala public una decisin el 28 de septiembre de 2010 que declar estos cambios aprobados por la Junta Directiva
como anticonstitucionales. Por ende, la edad para calificar a una pensin sigui siendo de 60 aos.

164

Desde 2011, la tasa de sustitucin alcanz el 60% ms un 0.5% por cada periodo de seis meses de
contribuciones para aquellas personas que alcanzaron la edad mnima requerida para beneficiar de la
pensin,
as
como
el
nmero
mnimo
de
contribuciones.
Esto ltimo fue revocado el 28 de septiembre de 2012 por la Corte Constitucional.
En 2010 se atribuy un 10% adicional al monto de la pensin de cada beneficiario que se paga a
la esposa o a l(la) compaero(a) o al cnyuge discapacitado, a cada hijo menor de 18 aos y a cada
hijo discapacitado mayor de 18 aos, o a la madre dependiente o al padre discapacitado dependiente
que no reciben ninguna pensin.
En 2011 y hasta septiembre de 2012, este 10% se pag al beneficiario y se calcul con base en
los ingresos sin tener en cuenta la existencia de dependientes.
La pensin se paga en 12 pagos al ao ms un pago adicional cada diciembre equivalente a la pensin
pagada cada mes (esto es, 13 pagos al ao), adems de un bono en diciembre de GTQ 500, llamado el
Bono Anual Familiar.
La pensin mnima mensual es de GTQ 340. Sin embargo, dado el pago extra mencionado en el
prrafo anterior, el monto promedio de la pensiones mensuales es de GTQ 410 por mes.
El ingreso mnimo considerado para realizar clculos es de GTQ 6,000. La pensin mxima puede
alcanzar el 80% del ingreso mximo considerado para realizar cculos, es decir GTQ 4,800.
La base de compensacin se calcula con base al salario promedio de los 5 aos anteriores al
retiro, considerando un monto mximo de GTQ 6,000.
Si una persona asegurada no alcanza los requisitos mnimos de edad y de nmero de
contribuciones, el 70% de sus contribuciones le pueden ser devueltas si se hace la demanda.

Variaciones en la carrera laboral


Retiro anticipado
No existe la posibilidad de retiro antes de la edad de 60 aos.

Retiro tardo
Al alcanzar la edad de 60 aos, una persona asegurada por el Sistema de pensiones puede aplicar a una
pensin de Instituto Guatemalteco de Seguridad Social (IGSS) en cualquier momento, a condicin de
cumplir el requisito de nmero mnimo de contribuciones. Cada periodo adicional de seis meses de
contribuciones equivale a un aumento de la pensin de 0,5% en el momento del retiro. Este es el
incentivo a diferir el momento del retiro.

Impuesto sobre la renta y contribuciones a la seguridad social


Impuesto sobre la renta
Existe un subsidio al impuesto sobre la renta de hasta GTQ 36,000 por ao. Para ingresos adicionales
de hasta GTQ 65,000 el impuesto es de 15%; a partir de ingresos adicionales de GTQ 65,001 y hasta
GTQ 180,000 la tasa de imposicin sobre la renta es de 20%; para ingresos de GTQ 180,001 a GTQ
295,000 la tasa es de 25%, y finalmente para ingresos superiores a GTQ 295,000 el impuesto
corresponde a 31% del ingreso.

165

Contribucin a la seguridad social por parte de los trabajadores afiliados


Estas contribuciones corresponden al 1.83% del salario base de contribucin. El ingreso mnimo
considerado para los clculos realizados es igual al salario mnimo diario. No se consider un ingreso
mximo para la realizacin de los clculos.
En Guatemala se pagan salarios mnimos para trabajadores agrcolas, trabajadores no agrcolas y
para trabajadores en fbricas.

Ao

Trabajadores agrcolas y Fbrica*


trabajadores en secotres
no agrcolas*

2010 Q 56 /da

Q 51.75 /da

2011 Q 63.7 /da

Q 59.45 /da

2012 Q 68 /da

Q 62.5 /da

Adems del 1.83% de contribucin de su ingreso para los programas de discapacidad, vejez y
pensiones para sobrevivientes, los empleados contribuyen con el 1% de sus ingresos al seguro de
accidentes y el 2% por concepto de enfermedad y maternidad, lo que suma en total una contribucin
de 4.83%.
El empleador contribuye con un 3.67% de los ingresos de los empleados para los programas de
incapacidad, vejez y de pensiones para sobrevivientes.
En teora es responsabilidad del Estado pagar el equivalente al 25% de los beneficios de pensin
desembolsados, sin embargo, en la prctica el Estado nunca ha cumplido con esto.
El empleador contribuye con un 7% de los ingresos de los trabajadores para los programas de seguro
de salud, de enfermedad, maternidad y accidentes. En teora el Estado debe contribuir con 25% de los
ingresos, pero nunca ha cumplido con esto.

Impuesto a los pensionados


Los pensionados no pagan impuestos sobre sus ingresos pensionales
Contribucin a la seguridad social por parte de los pensionados
Los pensionados no pagan contribuciones a la seguridad social. Aquellos pensionados que escogen
continuar trabajando solo contribuyen para los seguros de enfermedad, maternidad y accidentes, lo que
equivale al 3% de su salario.
Indexacin de la pensin

166

Los beneficios pensionales se ajustan peridicamente con base en variaciones actuariales del
programa. Si bien, la evaluacin actuarial incluye un aumento bsico de 6%, esto no est regulado. En
la prctica los aumentos han sido del 2% al 4% cada dos aos.
Valorizacin del ingreso
Los salarios no se valorizan.

Asistencia social para la poblacin de adultos mayores


Pensin Social
Existe una pensin no contributiva para personas de ms de 65 aos que estn necesitadas. Los
beneficiaros de este programa son Guatemaltecos, como se define en el Artculo 144 de la
Constitucin, que pueden demostrar a partir de una evaluacin socio econmica realizada por un
trabajador social, que carecen de recursos econmicos y se encuentran en una situacin de pobreza
extrema. Desde 2007, el pago a los beneficiarios que han cumplido con estos requisitos ha sido de
GTQ 400.00 por mes.

167

Resultados de la modelizacin de las pensiones: Guatemala

Nivel de pensin relativo bruto

Tasa bruta de sustitucin

Relativo
Relativoalalingreso
ingreso
Earnings-related

Relativo al ingreso

2.5

Earnings-related

Gross replacement rate

1.5

.5

Tasa bruta de sustitucn

bruto

y brutos
netos
relativos
Niveles de pensin
relativo
pensin
Nivel de

1.25

.25

.5

.75

1.25

1.5

1.75

.75

.5

.25

earnings, proportion of average earnings


IngresosIndividual
individuales,
proporcin ingreso promedio

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Individual earnings, proportion of average earnings

Ingresos individuales, proporcin ingreso promedio

Leyenda:
relativo al ingreso
Eje Y: Nivel de pensin relativo bruto
Eje X: Ingreso individual, proporcin del ingreso
promedio

Niveles de pensin relativos netos y brutos


Neto
Net

Tasas netas y brutas de reemplazo

Bruto

Neto
Net

Gross

Net and gross replacement rates

1.5

.5

Tasas netas y brutas de reemplazo

2.5

Leyenda:
relativo al ingreso
Eje Y: Tasa de reemplazo bruta
Eje X: Ingreso individual, proporcin del ingreso
promedio

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Individual earnings, proportion of average earnings

.75

.5

.25

.25

.5

.75

1.25

1.5

1.75

Individual
earnings,proporcin
proportion ofingreso
average promedio
earnings
Ingresos
individuales,

Ingresos individuales, proporcin ingreso promedio

Leyenda:
Neto
Bruto
Eje Y: Niveles de pensin relativos neto y bruto
Eje X: Ingreso individual, proporcin del ingreso
promedio

Bruto

Gross

1.25

Leyenda:
Neto
Bruto
Eje Y: Tasas de reemplazo netas y brutas
Eje X: Ingreso individual, proporcin del ingreso
promedio

168

Hombres
Mujeres (donde difiere)

Mediana de los
asalariados

Ingresos individuales, mltiplo del promedio


0.5

0.75

1.5

64.8

40.0

60.0

80.0

120.0

160.0

67.0

41.3

62.0

82.7

124.0

165.4

80.0

80.0

80.0

80.0

80.0

80.0

82.5

82.5

82.5

82.7

83.1

85.2

Riqueza bruta de pensin

18.4

18.4

18.4

18.4

18.4

18.4

(mltiplo del ingreso promedio bruto)

20.8

20.8

20.8

20.8

20.8

20.8

Riqueza neta de pensin

18.4

18.4

18.4

18.4

18.4

18.4

(mltiplo del ingreso promedio neto)

20.8

20.8

20.8

20.8

20.8

20.8

Nivel de pensin relativa bruta


(% ingreso promedio bruto)
Nivel de pensin relativa neta
(% ingreso promedio neto)

Tasa bruta de reemplazo


(% ingreso individual bruto)
Tasa neta de reemplazo
(% ingreso individual neto)

169

GUYANA

Guyana: sistema de pensiones 2010

Ingreso
promedio

GYD

Guyana
584 211

LAC 26
1 416 900

USD
El sistema de pensiones consiste en un
componente relacionado con los ingresos y
un subsidio de vejez para los que tienen
algunas pero insuficientes contribuciones.

Gasto pblico
en pensiones

% del PIB

0.1

7 000
3.1
73.6

Esperanza de
vida

Al nacer

68.7

73.6

A los 65
aos

80.0

17.4

% de la
poblacin
en edad
de
trabajar

6.9

12.3

Poblacin
mayor de 65

Condiciones de acceso
Tener 60 aos de edad con al menos 750 semanas de cotizaciones pagadas o acreditadas, incluyendo al
menos 150 semanas de cotizaciones pagadas; 25 semanas de contribuciones se acreditan por cada ao
que el asegurado era mayor de 35 aos de edad en 1969, hasta 600 semanas. La jubilacin no es
necesaria. El subsidio a la vejez se paga si el asegurado no cumple con las condiciones requeridas para
una pensin de vejez, pero si tiene al menos 50 semanas de cotizacin antes de los 60 aos.

Clculo de beneficios
Relacionado con ingresos
La pensin es del 40% de los ingresos semanales promedios del asegurado cubiertos, ms el 1% del
promedio de los ingresos semanales por cada 50 semanas de cotizacin superiores a 750. El promedio
de los ingresos semanales se basa en los tres mejores aos de ingresos del asegurado en los ltimos
cinco aos antes de los 60 aos.
Los ingresos mximos semanales para el clculo del beneficio son 29 193 GYD. El porcentaje de la
pensin, sin embargo, no debe ser inferior al 50% del Salario Mnimo de Servicio Pblico existente y
no superior al 60% del promedio semanal de los ingresos asegurables. El salario mnimo mensual del
sector pblico es 33 207 GYD. Los ingresos medios semanales de seguro se GYD 29 193. Para el
clculo de los beneficios, es necesario obtener el historial de cotizacin durante los ltimos cinco aos
trabajados antes de la edad de 60 aos cuando el contribuyente pag al menos 13 semanas (o tres
meses) de contribuciones anuales. De los ltimos cinco aos, los tres mejores aos de cotizaciones son
recogidos para hacer el clculo;
Suma
los
ingresos
asegurables
Anuales
Suma el nmero de Semanas de Contribucin Promedio semanal de ingresos asegurables (a)
Pensin semanal = (0.4a) + (0.01a) por cada grupo de 50 (50 contribuciones por encima de 750)

170

Un (1) ao se refiere a doce (12) meses antes del mes de nacimiento de la persona asegurada. 'Mejor'
ao
significa
el
ao
con
los
ms
altos
ingresos
asegurables
anuales.

Cuando se calcula la pensin titulada, se compara con la pensin mnima en el momento en que el
asegurado cumple 60. Si la pensin calculada es menor, la pensin recibida es la pensin mnima. De
lo
contrario,
el
pensionista
recibe
la
pensin
calculada.

Las pensiones de vejez son ajustadas de vez en cuando.


Pensin de vejez
Una pensin a la vejez es un solo pago. El subsidio es igual al 8,3% de los ingresos anuales promedio
asegurados multiplicado por el nmero de periodos de 50 semanas de cotizaciones pagadas o
acreditadas, de la siguiente manera:
Obtener
el
registro
total
de
la
contribucin.
Obtener
la
remuneracin
asegurable
anual
por
cada
ao
de
cotizacin.
Sumar los ingresos asegurables anuales para todos los aos de cotizacin.
Sumar el nmero de semanas de cotizacin para todos los aos de cotizacin.
Dividir el elemento (c) por el elemento (d) = Promedio de los ingresos asegurables semanales.

Elemento

Multiple

(e)

Por

52

Promedio

de

Ingresos

Anuales

asegurables

Subvencin = 1/12 x artculo (f) x Nmero de grupos de cincuenta (50) Contribuciones (en el registro
total de la contribucin).

Un (1) ao hace referencia a un ao calendario.

Variaciones en la carrera laboral


Retiro anticipado
La jubilacin anticipada es posible a partir de los 60 aos.
Retiro tardo

El retiro tardo es posible si una persona que rene los requisitos para la pensin tiene derecho
al 40% de su salario correspondiente a las primeras 750 contribuciones, y un 1% adicional por
cada bloque completo de 50 contribuciones por encima de 750. Por ejemplo, una persona con
1 222 contribuciones tendran derecho a (40 + 9) = 49%. Ninguna persona tiene derecho a
ms del 60% de su salario correspondiente.
Impuesto sobre la renta personal y contribuciones a la seguridad social
Impuesto a los trabajadores

171

Para el ao de evaluacin en 2009, el ao de ingreso igual a 2008. El impuesto sobre la renta se


calcula sobre los ingresos en exceso de 35 000.00 GYD por mes o 420 000 GYD por ao. El resto en
exceso del lmite mensual y anual se tribute a 33,33%.
Contribuciones a la seguridad social pagada por trabajadores
El NIS extiende la proteccin y la cobertura de la seguridad social a todas las personas entre las edades
de 16 y 60 aos que participan en el empleo asegurable. Esto se hace de manera obligatoria para
trabajadores por cuenta ajena y por cuenta propia y que pueden seguir de forma voluntaria por los que
dejan este tipo de empleo antes de la edad de 60 aos. Las personas ms jvenes y mayores que las
edades mencionadas y que estn aseguradas tambin estn cubiertas, pero slo para el beneficio
laboral.
Tanto los empleadores como los empleados pagan contribuciones. La contribucin total es igual a
13% de los salarios pagados a los empleados, pero se deriva de una deduccin del 5,2% del salario del
empleado y el 7,8% restante por el empleador en nombre del empleado para propsitos de la
Seguridad Social.
Los ingresos mximos semanales para el clculo de cotizaciones son 29 193 GYD (ajustados
anualmente).
Las contribuciones se pagan de manera semanal o mensual, dependiendo de la naturaleza del empleo.
Las cotizaciones del asegurado tambin financian las prestaciones de enfermedad, maternidad y
accidentes de trabajo.
Impuesto a los pensionados
Guyana tiene una deduccin tributaria estndar de 420 000 GYD por ao. La tasa tributaria marginal
es entonces 33,3%.
Impuesto sobre la renta de pensin
Las pensiones estn exentas de impuestos.
Contribuciones a la seguridad social por parte de los pensionados
Las personas mayores de 60 aos y jubilados no pagan contribuciones de seguridad social. El
empleador es el responsable de los pagos de seguridad social para las personas empleadas por encima
de 60 y es igual a l, 5% para cubrir los mayores de 60 o menores de l6 aos de edad para el beneficio
laboral.

172

Resultados de la simulacin de pensin: Guyana


Nivel de pensin relativo bruto
Earnings-related

Tasa de reemplazo bruta


Relacionado
Earnings-related

SA
1.25

Gross replacement rate

2.5

1.5

.75

.5

.5

.25

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Individual earnings, proportion of average earnings

Net

Niveles de pension relativos neto y bruto

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Individual earnings, proportion of average earnings

Tasas de reemplazo neta y bruta

Gross

Net

Gross

1.25

Net and gross replacement rates

2.5

1.5

.5

con SA
ingresos

.75

.5

.25

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Individual earnings, proportion of average earnings

Fuentes de la tasa de reemplazo neta


Taxes/contributions

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Individual earnings, proportion of average earnings

Los impuestos pagados por los pensionistas y


trabajadores

Earnings-related

SA

Worker: total
Pensioner: total

Worker: income tax

.5
.75

Proportion of income

.4
.5

.25

.3

.2

.1
0

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Individual earnings, proportion of average earnings

2
0

173

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Individual income, proportion of average earnings

Hombres

Mediana de
los
asalariados

Mujeres (en caso de diferir)

Ingresos individuales, mltiplo del promedio


0.5

0.75

0.5

1.5

0.5

Nivel de pensin relativa bruta


(% ingreso promedio bruto)
Nivel de pensin relativa neta
(% ingreso promedio neto)

53.5

34.1

49.5

66.0

99.0

132.0

61.3

39.1

56.7

75.7

103.2

128.6

Tasa de reemplazo bruta


(% ingreso individual bruto)
Tasa de reemplazo neta
(% ingreso individual neto)
Hombres
Mujeres (en caso de diferir)
Nivel de pensin relativa bruta
(% ingreso promedio bruto)
Nivel de pensin relativa neta

66.0

68.2

66.0

66.0

66.0

66.0

71.1

72.0

69.6

75.7

75.7

74.4

13.9
16.7
13.9
16.7

14.3
17.3
14.3
17.3

13.9
16.7
13.9
16.7

13.9
16.7
13.9
16.7

13.9
16.7
12.6
15.2

13.9
16.7
11.8
14.2

174

HAIT

Ingreso promedio
Hait: sistema de pensiones en
2010
El sistema de pensiones consiste
en un componente relacionado con
los ingresos y un asentamiento de
vejez para los que tienen algunos
pero insuficientes contribuciones

Gasto pblico
pensiones

en

Esperanza de Vida

Poblacin mayor de
65

Hait
HTG
USD

27 155.55
475

% of GDP

0.7

LAC 26
277 200
7 000
3.1
73.6

% del PIB

61.0
77.7

73.6
17.4

7.4

12.3

Al nacer
A los 65 aos

Condiciones de acceso
Los empleados en sectores comerciales, industriales o agrcolas estn asegurados por el seguro de
ONA. La edad de pensin de vejez es igual a 55 aos con al menos 25 aos de cotizacin.
Un subsidio de vejez se paga si el asegurado no cumple con las condiciones requeridas para un
beneficio de pensin de vejez.

Clculo de beneficios
Pension a la vejez
El beneficio de pensin ONA es igual a un tercio del salario promedio del asegurado en los diez aos
anteriores a la jubilacin. Los ingresos promedios anteriores no se ajustan y los beneficios no son
indexados.
Prestacin de vejez
Las personas desempleadas mayores de 55 aos y con menos de diez aos de cotizacin tienen
derecho a la devolucin de las contribuciones por un periodo mximo de 12 meses.

Variaciones en la carrera laboral


Retiro anticipado
El retiro anticipado no es posible.
Retiro tardo
Los individuos asegurados con el rgimen ONA con al menos 20 aos de servicio no tienen una
bonificacin en caso de retraso en la salida ms all de 55 aos.

Impuesto sobre la renta personal y contribuciones a la seguridad social


Impuesto a los trabajadores
175

Desde
0
HTG 60 001
HTG 240 001
HTG 480 001
HTG 1 000 001

Hasta
HTG 60 000
HTG 240 000
HTG 480 000
HTG 1 000 000
Y superior

Tasa de impuesto
0%
10%
15%
25%
30%

Contribuciones a la seguridad social pagada por trabajadores


Las contribuciones de los empleadores y el establecimiento del fondo salarial del Antiguo Seguro
Nacional de Vejez se calcularn de la siguiente manera:
1.
2.
3.
4.

Esos salarios que no excedan HTG 200.00, 2% pagado por el empleado y el


Los salarios de HTG 201.00 a 500.00 HTG: 3% pagado por el empleado y el
Los salarios de HTG 501.00 a HTG 1.000.00: 4% pagado por el empleado y el
Para los salarios por encima HTG 1.000.00: 6% se pagar por el empleado y el

empleador;
empleador;
empleador;
empleador.

Un impuesto del 1% sobre los sueldos de los empleados pblicos y privados contribuye al fondo de
bienestar (Caisse d'Assistance Sociale).
Discapacidad y sobrevivientes se pagan con las cotizaciones sociales.
Para los empleados pblicos, el seguro de salud es financiado por gravmenes sobre los salarios.
Impuesto a los pensionados
Las pensiones estn exentas de impuestos.
Contribuciones a la seguridad social por parte de los pensionados
Los beneficiarios de pensiones de vejez no pagan contribuciones de seguridad.

176

Resultados de la simulacin de pensin: Hait


Nivel de pensin relativo bruto
Earnings-related

Tasa de reemplazo bruta


SA

Earnings-related
1.25

Gross replacement rate

2.5

1.5

.75

.5

.5

.25

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Individual earnings, proportion of average earnings

Net

Niveles de pension relativos neto y bruto

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Individual earnings, proportion of average earnings

Tasas de reemplazo netas y brutas

Gross

Net

Gross

1.25

Net and gross replacement rates

2.5

1.5

.5

SA

.75

.5

.25

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Individual earnings, proportion of average earnings

Fuentes de la tasa de reemplazo neta


Taxes/contributions

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Individual earnings, proportion of average earnings

Los impuestos pagados por los pensionistas y


trabajadores

Earnings-related

SA

Worker: total
Pensioner: total

Worker: income tax

.5
.75

Proportion of income

.4
.5

.25

.3

.2

.1
0

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Individual earnings, proportion of average earnings

2
0

177

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Individual income, proportion of average earnings

Hombres

Mediana
de
los
asalariados

Mujeres (en caso de diferir)


Nivel de pensin relativa bruta
(% ingreso promedio bruto)
Nivel de pensin relativa neta
(% ingreso promedio neto)
Tasa de reemplazo bruta
(% ingreso individual bruto)
Tasa de reemplazo neta
(% ingreso individual neto)
Hombres
Mujeres (en caso de diferir)
Nivel de pensin relativa bruta
(% ingreso promedio bruto)
Nivel de pensin relativa neta

Ingresos individuales, mltiplo del promedio

24.2

0.5
14.9

0.75
22.4

1
29.8

1.5
44.8

2
59.7

26.3

16.2

24.3

32.5

48.7

64.9

29.8

29.8

29.8

29.8

29.8

29.8

31.9

31.8

31.8

32.5

33.3

33.8

7.0
7.7
7.0
7.7

7.0
7.7
7.0
7.7

7.0
7.7
7.0
7.7

7.0
7.7
7.0
7.7

7.0
7.7
7.0
7.7

7.0
7.7
7.0
7.7

178

HONDURAS
Indicadores relevantes
Honduras

Honduras: sistema de pensiones en el 2010


El IHSS proporciona un beneficio contributivo
definido o un arreglo para la vejez para aquellas
personas que no cumplen con el nmero de
contribuciones requerido48.

OCDE

Ingreso

HNL

promedio

USD

Gasto pblico en
pensiones

% del PIB

5.149

7.0

Esperanza de vida

Al nacer

72.1

78.9

A los 65 aos

82.1

83.1

%
de
la
poblacin
en
edad de laborar

7.3

23.6

Poblacin mayor
de 65

59 396
40 600

Condiciones de acceso
Por norma, la edad de jubilacin es de 65 aos para hombres y de 60 aos para mujeres. Todos
sujetos a 15 aos, o 180 meses de contribuciones.
Si los trabajadores no cumplen con el requisito de contribuciones en el momento de su jubilacin
y no califican para una pensin, se les reembolsan sus contribuciones en un solo pago.
Clculo de beneficios
Pensin para la vejez
En el sistema del IHSS, la pensin no debe ser inferior al 50% o superior al 80% del salario base de
contribucin.

La pensin se calcula a partir de los ltimos 180 salarios mensuales devengados o de los ingresos que
se usaron como el salario base de contribucin mensual, indexado al mes en el que la persona
asegurada califica para pensin. Si el nmero de meses en el que se hicieron contribuciones es inferior
a 180, los clculos tendrn como base los ingresos a la fecha en la que se solicita la pensin y se
indexarn ndice de precios del consumidor. El periodo que se toma en cuenta es el siguiente: la ltima
48

El Instituto Hondureo de Seguridad Social (IHSS) cubre a una mayora de trabajadores del sector privado y a algunas entidades
del sector pblico. Las instituciones restantes y los regmenes especiales: INPREMA, INJUPEMP, IPM, INPREUNAH e IPP
que son parte del Sistema de pensiones pero no cubren a trabajadores del sector privado no estn incluidos en este anlisis.

49

Segn las cifras oficiales, para el ao 2010 la contribucin del gobierno fue de L. 14,982.4 millones y el PIB de L. 290,991.0
millones (en valor presente).

179

fecha es aquella de la ltima contribucin y la fecha inicial aquella de la primera contribucin. El


monto del beneficio calculado de esta forma corresponde al 40% del ingreso bsico mensual al que se
suma un 1% de los ingresos por cada 12 meses de contribuciones hechas despus de los primeros 60
meses de contribucin.
En 2010, el salario mnimo promedio era de HNL 4,949.70, equivalentes a USD 260.51.

Acuerdo para la vejez


Se trata de una opcin para aquellas personas que por cualquier motivo no lograron completar el
nmero de contribuciones obligatorias necesarias para calificar a una pensin. En estos casos, las
personas aseguradas reciben un reembolso total de sus contribuciones en un solo pago.
Variaciones en la carrera laboral
Retiro anticipado
Bajo el rgimen del IHSS, no existe la Grfico figura de retiro anticipado. Cuando se presenta el caso
de una persona que desea retirarse antes de cumplir con los requisitos, se le devuelve el monto total de
sus contribuciones.
Retiro tardo
Las personas afiliadas al IHSS pueden continuar trabajando despus de haber alcanzado la edad
de retiro y diferir as la fecha de retiro. Si un trabajador llega a la edad de jubilacin cumpliendo con
los requisitos de contribucin y decide no reclamar su pensin pero continuar trabajando, este recibir
un beneficio del 3% en vez del 1% por cada ao y fraccin de ao de contribuciones hechas despus
de los primeros 60 meses de contribucin.

Impuesto sobre la renta personal y contribuciones a la seguridad social


Impuesto sobre la renta
Existe un subsidio sobre el ingreso personal de HNL 70,000.00. Adems, HNL 20,000.00 se utilizan
para gastos mdicos, lo que representa un total de HNL 90,000.00 (USD 4,736.84)

Contribuciones a la seguridad social por parte de los trabajadores afiliados


Las personas afiliadas al IHSS pagan el 1% de sus ingresos en contribuciones, el sector privado
contribuye con el 2%, y el Estado con el 0.5% del monto total de la contribucin.
Se fijan ingresos mensuales mnimos y mximos para realizar los clculos de las
contribuciones. En 2010, el lmite superior de la contribucin era de HNL 4,800.00 (USD 252.63). En
2012, el lmite superior era de HNL 7,000. Los afiliados contribuyen con un 2.5% de sus ingresos para
el programa de seguro de salud y el empleador contribuye con un 0.02%, como parte del seguro de
compensacin de trabajadores.
Salud

y Vejez (%)

180

Compensacin

de Total

Maternidad (%)

trabajadores (%)

Empleador

0.02

Empleado

2.5

3.5

Gobierno

0.5

0.5

Total

3.5

0.02

7.02

11.52

Impuesto a los pensionados


Los pensionados gozan de exencin tributaria, independientemente de donde hayan trabajado.

Contribuciones a la seguridad social por parte de los pensionados


Los pensionados no pagan contribuciones a la seguridad social cuando se han retirado
efectivamente.
Indexacin de pensin
Las pensiones del IHSS solo se pueden ajustar mediante decretos. Sin embargo, no existe un trmino
pre-establecido de revisin peridica del monto que los afiliados reciben.
Valorizacin de los ingresos
Las contribuciones a la seguridad social administradas por el IHSS se hacen con base en un monto
mnimo y un monto mximo de contribucin. El monto mximo est basado en el salario mnimo legal
de acuerdo a la categora de los trabajadores.
Las pensiones se calculan usando ingresos de base que se indexan al ndice de Precios del Consumidor
en el momento en el que se solicita la pensin. El periodo que se toma en cuenta es el siguiente: la
ltima fecha es aquella de la ltima contribucin y la fecha inicial aquella de la primera contribucin.
El monto del beneficio calculado de esta forma corresponde al 40% del ingreso bsico mensual al que
se suma 1% de los ingresos por cada 12 meses de contribuciones hechas despus de los primeros 60
meses de contribucin.
Programas de asistencia social
Las instituciones hondureas otorgan una bonificacin anual valorada en HNL 800.00.
Aproximadamente, 300,000 familias gozan de este beneficio.

181

Resultados de la simulacin de pensin: Honduras

Nivel de pensin relativo bruto

Tasa bruta de reemplazo

Relacionado con ingresos

Relacionado con los ingresos


1.25

Tasa de reemplazo bruta

2.5

1.5

.5

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Ingreso individual, proporcin del ingreso promedio

.75

.5

.25

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Ingreso individual, proporcin del ingreso promedio

Leyenda:
Relacinado con los ingresos
Eje Y: Nivel de pensin relativo bruto
Eje X: Ingreso individual, proporcin del ingreso
promedio

Leyenda:
Relacionado con los ingresos
Eje Y: Tasa de reemplazo bruta
Eje X: Ingreso individual, proporcin del ingreso
promedio

Niveles de pensin relativos netos y brutos

Tasas netas y brutas de reemplazo

Neto

Bruto

Neta

1.5

.5

Bruta

1.25

Tasa de reemplazo neta y bruta

2.5

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Ingreso individual, proporcin del ingreso promedio

.75

.5

.25

Leyenda:
Neto
Bruto
Eje Y: Niveles de pensin relativos neto y bruto
Eje X: Ingreso individual, proporcin del ingreso
promedio

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Ingreso individual, proporcin del ingreso promedio

Leyenda:
Neto
Bruto
Eje Y: Tasas de reemplazo netas y brutas
Eje X: Ingreso individual, proporcin del ingreso
promedio

182

Hombres
Mujeres (donde difiere)

Mediana de los
asalariados

Ingresos individuales, mltiplo del promedio


0.5

0.75

1.5

Nivel de pensin relativa bruta

64.8

40.0

60.0

80.0

120.0

160.0

(% ingreso promedio bruto)

60.8

37.5

56.3

75.0

112.5

150.0

Nivel de pensin relativa neta

66.9

41.3

62.0

82.6

123.9

165.3

(% ingreso promedio neto)

62.7

38.7

58.1

77.5

116.2

154.9

Tasa bruta de reemplazo

80.0

80.0

80.0

80.0

80.0

80.0

(% ingreso individual bruto)

75.0

75.0

75.0

75.0

75.0

75.0

Tasa neta de reemplazo

82.7

82.5

82.7

82.6

81.7

81.3

(% ingreso individual neto)

77.5

77.4

77.5

77.5

76.6

76.2

Riqueza bruta de pensin

15.5

15.5

15.5

15.5

15.5

15.5

(mltiplo del ingreso promedio bruto)

19.9

19.9

19.9

19.9

19.9

19.9

Riqueza neta de pensin

15.5

15.5

15.5

15.5

15.5

15.5

(mltiplo del ingreso promedio neto)

19.9

19.9

19.9

19.9

19.9

19.9

183

JAMAICA
Indicadores relevantes
Jamaica

OCDE

Ingreso

JMD

429927

promedio

US$

Gasto pblico en
pensiones

% del PIB

0,7

7,0

Esperanza de vida

Al nacer

72,3

78,9

A los 65

82,0

83,1

%
de
la
poblacin
en
edad laboral

12,4

23,6

Jamaica: sistema de pensiones en el 2010

El sistema de pensin tiene un componente bsico y otro


en funcin del ingreso. Para aquellos no elegibles para la
pensin bsica existe un componente de asistencia social.

Poblacin mayor
de 65

40600

Condiciones de acceso
La edad de jubilacin es de 65 aos para los hombres y de 6050 aos para las mujeres con un mnimo
de 1716 semanas de contribuciones aportadas, incluyendo un promedio anual de 39 semanas de
contribuciones pagadas o acreditadas. El retiro es obligatorio desde los 70 aos (hombres) y 65 51 aos
(mujeres). Se paga una pensin reducida con un promedio anual de contribuciones entre 10 y 38
semanas.

Clculo de beneficios
Pensin de vejez
Se paga un beneficio bsico, por semana, de JMD2400 con un promedio anual de 39 semanas de
contribuciones, aportadas o acreditadas, ms un beneficio en funcin de los ingresos de JMD0,06 por
semana, por cada JMD13 de contribuciones patrono/empleado, pagadas durante la vida laboral.
Una pensin reducida de JMD1800 por semana (con un promedio anual de contribuciones de 26 a
38 semanas) o JMD1200 por semana (con 10 a 25 semanas) se paga, ms un beneficio en funcin del
50

La edad de retiro de las mujeres subir a 61 en el 2012, 62 en el 2013, 63 en el 2014, 64 en el 2015, y 65 en el


2016, para equipararla a la edad de retiro de los hombres.

51

La edad de retiro obligatorio de las mujeres subir a 66 en el 2012, 67 en el 2013, 68 en el 2014, 69 en el 2015, y
70 en el 2016, para equipararla a la edad de retiro de los hombres.
184

ingreso de JMD 0,06 por semana por cada JMD13 de contribuciones patrono/empleado pagadas
durante la vida laboral.
Tambin existe un complemento conyugal de JMD800 por semana.
En general, tomando en cuenta que el sistema es bastante redistributivo, la pensin consiste en un
beneficio bsico (o tasa fija) que constituye cerca del 90% de la pensin, y de un componente
relacionado con el salario por el resto del ~10% del beneficio total.
Los beneficios no son indexados, pero se revisan cada dos aos y se ajustan en la actualidad
actuarialmente. Para propsitos de modelizacin, aqu se asume indexacin de precios.

Prestaciones por vejez


Existe un programa de asistencia social bajo el programa de pago condicional para las familias pobres,
nios, adultos mayores (60+), etc. Los ancianos mayores de 60 aos, que califican para el programa,
reciben JMD900/mes, pagado cada dos meses.

Variaciones en la carrera laboral


Retiro anticipado
La pensin no se puede reclamar antes de la edad de retiro.

Retiro tardo
Si trabajan despus de los 65 aos, los hombres deben seguir contribuyendo al sistema, hasta alcanzar
los 70 aos o la edad calificada, cuando la pensin ya no pueda ser postergada. Para las mujeres, la
edad calificada es 65, pero se incrementar gradualmente hasta el 2016.
Debe sealarse que el reclamo de la pensin debe tramitarse en los tres aos despus de la fecha de
elegibilidad, y si esto no se cumple, ser pagado solamente un mximo de tres aos atrs.

Impuesto sobre la renta personal y contribuciones a la seguridad social


Impuesto a los trabajadores
Existe una desgravacin fiscal personal hasta JMD441168. El ingreso adicional tiene un impuesto del
25%.

Contribuciones a la seguridad social por parte de los trabajadores


Los empleados contribuyen un 2.5% de los ingresos laborales, de los que 2% es la contribucin a las
pensiones y 0.5% es la contribucin al Fondo Nacional de Salud. Los patronos contribuyen con otro
2% y otro 0.5%, de contrapartida, sumando una contribucin total de un 5% del ingreso bruto, como
contribucin de la pensin.
Trabajadores domsticos y asegurados voluntarios contribuyen con una tasa fija de JMD50 por
semana.
185

Los ingresos mximos para calcular la contribucin de un empleado son de JMD19230,77 por semana
o de JMD1.000.000 por ao (no hay ingresos mximos para calcular la contribucin de trabajadores
domsticos.)
Las contribuciones de los trabajadores domsticos financian tambin prestaciones por maternidad en
efectivo.
Las contribuciones se deducen de forma semanal, quincenal o mensual, dependiendo de cmo reciben
el salario los trabajadores.

Impuesto a los pensionados


Si un pensionado contina trabajando pasada la edad de jubilacin, aunque no hay impuesto a las
pensiones, existen algunas prestaciones que se otorgan dependiendo del ingreso total.
Los pensionados tienen una exencin fiscal adicional de JMD80.000 con otra suplementaria de
JMD80.000 para aquellos mayores de 65 aos.

Impuesto al ingreso por pensin


Los beneficios pagados bajo el Sistema Nacional de Seguros estn exentos de impuestos.

Contribuciones a la seguridad social por parte de los pensionados


Los pensionados no pagan contribuciones a la seguridad social.

186

Resultados de la simulacin de pensin: Jamaica


Nivel de pensin relativo bruto
Earnings-related

Tasa de reemplazo bruta

Basic

Earnings-related
1.25

Gross replacement rate

2.5

1.5

.75

.5

.5

Basic

.25

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Individual earnings, proportion of average earnings

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Individual earnings, proportion of average earnings

Leyenda:
Relacionado con ingresos
Bsico
Eje Y: Nivel de pensin relativo bruto
Eje X: Ingreso individual, proporcin del ingreso
promedio

Leyenda:
Relacionado con ingresos
Bsico
Eje Y: Tasa de reemplazo bruta
Eje X: Ingreso individual, proporcin del ingreso
promedio

Niveles de pensin relativos neto y bruto

Tasas de reemplazo netas y brutas

Net

Gross

Net

1.5

.5

Gross

1.25

Net and gross replacement rates

2.5

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Individual earnings, proportion of average earnings

.75

.5

.25

Leyenda:
Neto
Bruto
Eje Y: Niveles de pensin relativos neto y bruto
Eje X: Ingreso individual, proporcin del ingreso
promedio

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Individual earnings, proportion of average earnings

Leyenda:
Neto
Bruto
Eje Y: Tasas de reemplazo netas y brutas
Eje X: Ingreso individual, proporcin del ingreso
promedio

Fuentes de la tasa neta de reemplazo


Impuestos pagados por los pensionados y los
trabajadores

187

Taxes/contributions

Earnings-related

Basic

Worker: total
Pensioner: total

Worker: income tax

.5
.75

Proportion of income

.4

.5

.25

.3

.2

.1

Leyenda:

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Individual earnings, proportion of average earnings

Relacionado con ingresos


Bsico
Eje Y: Niveles de pensin relativos neto y bruto
Eje X: Ingreso individual, proporcin del ingreso
promedio

Mujeres (en caso de diferir)

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Individual income, proportion of average earnings

Mediana de los
asalariados

Ingresos individuales, mltiplo del promedio


0.5

0.75

1.5

64.0

50.6

61.4

72.2

93.8

115.4

65.7

51.9

63.0

74.1

96.2

118.4

79.0

101.3

81.9

72.2

62.6

57.7

81.1

103.9

84.0

74.1

69.3

67.1

Riqueza de pensin bruta

12.3

15.7

12.7

11.2

9.7

9.0

(mltiplo del ingreso promedio bruto)

13.6

17.4

14.1

12.4

10.8

9.9

Riqueza de pensin neta

12.3

15.7

12.7

11.2

9.7

9.0

Nivel de pensin relativa bruta


(% ingreso promedio bruto)
Nivel de pensin relativa neta
(% ingreso promedio neto)

Tasa de reemplazo bruta


(% ingreso individual bruto)
Tasa de reemplazo neta

Leyenda:
Trabajador: total
Trabajador: impuesto
de la renta
Pensionado total
Eje Y: Proporcin del ingreso
Eje X: Ingreso individual, proporcin del ingreso
promedio

Impuestos/contribuciones

Hombres

(% ingreso individual neto)

188

(mltiplo del ingreso promedio neto)

13.6

17.4

189

14.1

12.4

10.8

9.9

MEXICO 2010
Indicadores relevantes
Mxico

OCDE

Ingreso

MXN

76 000

452 800

promedio

USD

6 800

40 600

Gasto pblico en
pensiones

% del PIB

1.452

7.0

Esperanza de vida

Al nacer

76.2

78.9

A los 65 aos

82.8

83.1

%
de
la
poblacin
en
edad de trabajar

11.3

23.6

Mxico: sistema de pensiones en el 2010


Las pensiones de vejez para todos los trabajadores del
sector privado y del sector pblico federal que ingresaron
despus del primero de abril del 2007 o antes de esa
fecha, pero optaron por el nuevo sistema, estn cubiertas
bajo un sistema de contribucin definida obligatoria,
financiado y administrado de forma privada. Las
contribuciones las realizan los trabajadores, los patronos y
el Gobierno. Bajo el nuevo sistema de contribucin
definida, existe una pensin mnima para los trabajadores
del sector privado afiliados por lo menos durante 24 aos
y para los trabajadores del sector pblico afiliados por lo
menos durante 25 aos. Existe una generacin en
transicin, en el sector privado, que ingres antes del
primero de julio de 1997, que pueden optar por el viejo
sistema de reparto. Los trabajadores del sector pblico
federal que no optaron por el sistema de contribucin
definida (CD) continan dentro del sistema pblico de
reparto.

Poblacin mayor
de 65

Condiciones de acceso
Por norma, la edad de jubilacin para los trabajadores del sector privado es de 65 aos para hombres y
mujeres, todos sujetos a tener 1250 semanas (alrededor de 24 aos) de contribuciones.

Clculo de beneficios
Sistema financiado
En el sector privado: los trabajadores y patronos contribuyen un total de 6,275% de los ingresos a una
cuenta individual, a la que se suma una contribucin gubernamental equivalente a 0,225% de los
ingresos. Una contribucin adicional del 5% se hace a una cuenta individual de vivienda (conocido
como el esquema Infonavit), el cual se revierte a la cuenta de jubilacin cuando no ha sido usado.
Finalmente, el Gobierno contribuye con un monto fijo, indexado trimestralmente a la inflacin, a las
cuentas individuales de jubilacin, por da de contribucin, llamado cuota social. A partir de Mayo del
2009, la Ley de Seguridad Social fue modificada para establecer una cuota social progresiva,
buscando beneficiar a los trabajadores de ms bajos recursos. Las cuotas sociales, a diciembre del
2010, son las siguientes: para los trabajadores que ganan hasta un salario mnimo, la cuota social es de
MXN410647; para los que ganan entre 1,01 y 4 veces el salario mnimo, MXN393537; para los que
estn en el rango salarial de 4,01 a 7 veces el salario mnimo, MXN76427; para los que estn en el
rango salarial entre 7,01 y 10 veces el salario mnimo, MXN359316 y, finalmente, para los que ganan
entre 10,01 y 15 veces el salario mnimo, MXN342206. Para los que tienen salarios mayores no hay
una contribucin de cuota social. La cuota social es indexada a la inflacin cada tres meses.

52

Incluye el IMSS y el ISSSTE y se refiere a gastos anuales.

190

Cuadro 1. Cuentas Individuales de los Trabajadores del Sector Privado: Contribuciones y


estructura

Jubilacin

Empleado

Patrono

Gobierno

Total

0%

2%

0%

2%

Despido y vejez

1.125%

3.15%

0.225% +
cuota
4.5% + CS
social (CS)

Vivienda

0%

5%

0%

5%

Opcional

0%

Opcional

Otras
contribuciones,
Opcional
voluntarias
y
obligatorias

Existe un tope mximo en las contribuciones, que es 25 veces el salario mnimo.


Los clculos para los pagos de la pensin se realizan al convertir el saldo acumulado de la cuenta
(habiendo descontado un seguro de supervivencia que debe comprarse para cubrir los beneficios para
los sobrevivientes) en una anualidad indexada a la edad de retiro por norma. Las tasas anuales son
especficas al gnero. 53

Pensin mnima
Trabajadores del sector privado: La pensin mnima es equivalente al salario mnimo de 1997, valor
indexado a la inflacin (MXN2409291 en el 2010). La pensin mnima es efectivamente indexada a
los precios.54

Variaciones en la carrera laboral


Retiro anticipado
El retiro anticipado es posible desde los 60 aos para hombres y mujeres. Las condiciones son, que el
trabajador no est trabajando y que se hayan aportado un mnimo de 1250 semanas de contribuciones.
Los afiliados pueden jubilarse a cualquier edad, si el capital acumulado en la cuenta es, por lo menos,
un 30% mayor que el mnimo de la pensin garantizada. En este caso, el trabajador an tiene que
completar las 1250 semana de contribuciones55.
53
Trabajadores del sector pblico: Los trabajadores y las agencias gubernamentales contribuyen a un total del 11,30%
de los ingresos de una cuenta individual. Una contribucin adicional del Gobierno por el 5,5% del salario mnimo de 1997,
indexado a la inflacin (MXN342206, a Diciembre del 2010) es realizado por da de contribucin llamada cuota social.
Finalmente, existe un sistema de contribucin llamado ahorro solidario, en el que el trabajador puede contribuir hasta un 2%
de sus ingresos y esta contribucin tiene como contrapartida una contribucin del Gobierno equivalente a 3,25 veces la del
trabajador.
54

Trabajadores del sector pblico: La pensin mnima, llamada pensin garantizada, es equivalente al doble del salario
mnimo real del 2007, indexado a la inflacin (MXN41683,18 en el 2010). La pensin mnima es afectivamente indexada a
los precios.

191

Retiro tardo
Es posible diferir la pensin para despus de los 65 aos, tanto en el sector pblico como en el
privado.

Atencin infantil
Ni en el sector privado ni en el pblico existen crditos por periodoperiodos pasados fuera del trabajo,
por responsabilidades de cuidado infantil.

Desempleo
No existen crditos por periodos de desempleo ni para los trabajadores del sector privado ni el pblico.
Trabajadores del sector privado: El artculo 191, fraccin II, de la Ley de Seguridad Social Mexicana
(o Ley IMSS) indica que cuando un trabajador est desempleado, l o ella tiene el derecho de retirar
cierto dinero de su subcuenta de jubilacin de vejez cada cinco aos. Los afiliados desempleados que
abrieron su cuenta individual cinco aos antes de su periodo de desempleo, pueden retirar el menor del
equivalente de 90 das de su promedio salarial durante las ltimas 250 semanas en las que l o ella
pag contribuciones o el 11,5% del saldo de su cuenta. Pueden retirar hasta 30 das de su salario con
un mnimo de 10 salarios mensuales los afiliados desempleados que abrieron su cuenta individual al
menos tres aos antes de su periodo de desempleo, y han pagado al menos dos aos de
contribuciones56.
Tanto los trabajadores del sector privado como pblico pueden tramitar el monto del beneficio por
desempleo, desde el da hbil 46 desde que qued desempleado. Para que el trabajador califique para
este beneficio tienen que esperar por lo menos cinco aos desde la ltima vez que utiliz los
beneficios por desempleo.

Impuesto sobre la renta personal y contribuciones a la seguridad social


Impuesto sobre la renta
No se har retencin de los ingresos mensuales para las personas que reciben slo el equivalente del
salario mnimo en su rea geogrfica correspondiente.
Salarios mnimos en el 201057

55

Trabajadores del sector pblico: El retiro anticipado es posible a la edad de 60 aos para hombres y mujeres. Las
condiciones son: que el trabajador no est trabajando y que haya contribuido un mnimo de 25 aos. Los afiliados pueden
jubilarse a cualquier edad, si el capital acumulado en la cuenta permite comprar una anualidad de al menos 30% ms que la
pensin garantizada. En este caso, el trabajador no tiene requerimiento alguno, en lo que respecta a la duracin del periodo de
las contribuciones.
56

Trabajadores del sector pblico: El artculo 77 de la Ley del Instituto de Seguridad Social de servicios para los trabajadores
del Sector Pblico (Ley del ISSSTE) establece que cuando un trabajador se encuentra desempleado, l o ella tiene el derecho
de retirar cierto dinero de su subcuenta por jubilacin de vejez, cada cinco aos. Los miembros desempleados pueden retirar
el menor del equivalente de 65 das de su salario promedio, durante los cinco aos en los que l o ella ha pagado las
contribuciones o 10% del saldo de su cuenta.
57

http://www.sat.gob.mx/sitio_internet/informacion_fiscal/decanu/150_20253.html

192

rea
geogrfica
Salario diario
MX $

Salario
mnimo
anual MX$

5 salarios mnimos
anuales MX$

57.46

20,972.90

104,864.50

55.84

20,381.60

101,908.00

54.47

19,881.55

99,407.75

Para el 2010, los ingresos anuales sobre el salario mnimo anual son imponibles de acuerdo a lo
siguiente:
Lmite inferior

Lmite superior

Suma global fija

Porcentaje a aplicar en el exceso


del lmite inferior

0.01

5,952.84

0.00

1.92

5,952.85

50,524.92

114.24

6.40

50,524.93

88,793.04

2966.76

10.88

88,793.05

103,218.00

7130.88

16.00

103,218.01

123,580.20

9438.60

17.92

123,580.21

249,243.48

13087.44

21.36

249,243.49

392,841.96

39929.04

23.52

392,841.97

O ms

73,703.40

30.00

Impuesto a los pensionados


La exencin tributaria para los pensionados est establecida en 15 veces el salario mnimo, es decir, no
se paga impuesto en pensiones de este nivel. No hay un alivio fiscal especial para ingresos de
pensiones superiores a las mayores exenciones.

Contribuciones a la seguridad social por parte de los pensionados


Los pensionados no pagan contribuciones a la seguridad social.

193

Asistencia social para la poblacin de adultos mayores


Los adultos de 68 aos o ms residentes en el Distrito Federal (DF) son elegibles para la Pensin
alimentaria. Este beneficio es igual, por lo menos, al 50% del salario mnimo para el DF (en el 2010,
la pensin alimentaria mensual era de $897,30 pesos).
La pensin de 70 y ms, es de $500 pesos por mes, para la poblacin de 70 aos o ms que vive en
una localidad de 30000 habitantes o menos. Los beneficiarios no deben estar recibiendo otro beneficio
gubernamental.

194

Resultados de la simulacin de pensin: Mxico

Nivel

de

pensin
DC

relativo

DC-fixed

bruto Tasa

bruta

Targeted

DC
1.25

Gross replacement rate

2.5

1.5

DC-fixed

reemplazo
Targeted

.75

.5

.5

de

.25

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Individual earnings, proportion of average earnings

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Individual earnings, proportion of average earnings

Leyenda:
CD
CD fijo
Focalizado
Eje Y: Nivel de pensin relativo bruto
Eje X: Ingreso individual, proporcin del ingreso
promedio

Leyenda:
CD
CD fijo
Focalizado
Eje Y: Tasa de reemplazo bruta
Eje X: Ingreso individual, proporcin del ingreso
promedio

Niveles de pensin relativos netos y brutos

Tasas netas y brutas de reemplazo

Net

Gross

Net

1.5

.5

Gross

1.25

Net and gross replacement rates

2.5

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Individual earnings, proportion of average earnings

.75

.5

.25

Leyenda:
Neto
Bruto
Eje Y: Niveles de pensin relativos neto y bruto
Eje X: Ingreso individual, proporcin del ingreso
promedio

Leyenda:

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Individual earnings, proportion of average earnings

Neto

Bruto

Eje Y: Tasas de reemplazo netas y brutas


Eje X: Ingreso individual, proporcin del ingreso
promedio

Fuentes de la tasa neta de reemplazo


Impuestos pagados por los pensionados y los
trabajadores

195

Taxes/contributions
Targeted

DC

DC-fixed

Worker: total
Pensioner: total

.5

.4

Proportion of income

.75

.5

.25

Worker: income tax

.3

.2

.1

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Individual earnings, proportion of average earnings

Leyenda:
Impuestos/contribuciones
CD
CD fijo
Focalizado
Eje Y: Niveles de pensin relativos neto y bruto
Eje X: Ingreso individual, proporcin del ingreso
promedio

Hombres
Mujeres (donde difiere)
Nivel de pensin relativa bruta

Mediana de los
asalariados
28.7

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Individual income, proportion of average earnings

Leyenda:
Trabajador: total
Trabajador: impuesto
de la renta
Pensionado total
Eje Y: Proporcin del ingreso
Eje X: Ingreso individual, proporcin del ingreso
promedio

Ingresos individuales, mltiplo del promedio


0.5

0.75

1.5

28.7

28.7

30.9

44.4

57.9

28.7

39.6

51.6

32.2

46.3

60.3

29.9

41.3

53.8

30.9

29.6

28.9

28.7

26.4

25.8

32.2

33.3

33.5

29.9

29.7

29.9

(% ingreso promedio bruto)


Nivel de pensin relativa neta

29.9

29.9

29.9

(% ingreso promedio neto)

Tasa bruta de reemplazo

46.3

57.5

38.3

(% ingreso individual bruto)


Tasa neta de reemplazo

46.9

58.2

38.8

(% ingreso individual neto)

Riqueza bruta de pensin

7.2

8.9

5.9

4.8

4.6

4.5

(mltiplo del ingreso promedio bruto)

8.1

10.0

6.7

5.0

4.6

4.5

Riqueza neta de pensin

7.2

8.9

5.9

4.8

4.6

4.5

(mltiplo del ingreso promedio neto)

8.1

10.0

6.7

5.0

4.6

4.5

196

NICARAGUA
Indicadores relevantes
Nicaragua

Nicaragua: sistema de pensiones 2010

Ingreso
promedio

NIO

25 025

USD
El sistema de pensiones consiste en un esquema de
reparto y beneficio definido, relacionado con los
ingresos.

OCDE

40 600

Gasto
pblico
en pensiones

% del PIB

3.1

7.0

Esperanza
Vida

Al nacer

73.0

78.9

A los 65 aos

82.5

83.1

%
de
poblacin
edad
trabajar

7.6

23.6

de

Poblacin mayor
de 65

la
en
de

Condiciones de acceso
La edad de retiro es 60 aos para hombres y mujeres con al menos 750 semanas de
contribuciones. La condicin de permanencia en el sistema se reduce para quienes hayan entrado al
sistema de seguridad social despus de los 45 aos, que hayan cotizado la mitad del tiempo de
permanencia en el sistema desde la fecha de vinculacin hasta la edad de retiro, y que tengan un
mnimo de 250 semanas de cotizacin.
La edad de retiro para los empleados en el sector minero y trabajos forzosos es de 55 aos con al
menos 15 aos de cotizacin. La edad de retiro para maestros es de 55 aos de edad con al menos
1500 semanas de cotizacin para los hombres y 750 semanas para las mujeres.
La pensin puede ser diferida hasta los 65 aos.
Un pensionado que contine trabajando puede recibir una pensin y un salario, pero debe pagar las
contribuciones requeridas al sistema.
Existe una pensin especial no-contributiva para algunas vctimas de guerra y otros grupos,
incluyendo personas necesitadas, mineros y empleados pblicos.

Clculo de beneficios
Pensin de vejez

197

La pensin es del 40% del ingreso promedio de cotizacin (o 45% del ingreso promedio si este es
menos al doble del salario mnimo) ms 1.365% (o 1.59% si el ingreso promedio es menor que el
doble del salario mnimo) por cada periodo de 50 semanas adicionales de contribucin que exceda las
150 semanas.
El ingreso promedio del asegurado es igual al promedio de las ltimas 250 semanas de cotizacin o de
las 250 semanas antes de las 250 ltimas semana de ingreso percibido (cualquiera que sea mayor)
multiplicado por 4.33.
Para los asegurados con contribuciones entre 1000 y 1250 semanas, el ingreso promedio de cotizacin
puede ser calculado con base en el promedio de las ltimas 200 semanas de cotizacin multiplicado
por 4.08; con contribuciones de al menos 1250 semanas, el promedio de las ltimas 150 semanas de
contribucin multiplicado por 4.33.
La pensin de vejez mxima mensual equivale al 80% del ingreso promedio si el ingreso promedio de
cotizacin es mayor al doble del salario mnimo, al 100% si el ingreso promedio de cotizacin es
menos que el doble del salario mnimo
Las pensiones se pagan mensualmente, ms un pago adicional que se realiza anualmente en Navidad a
manera de aguinaldo anual.
Las pensiones de todos los pensionados son ajustadas al tipo de cambio del 30 de noviembre de cada
ao. Los ajustes de los ltimos cinco aos han sido del 5%.
Las pensiones cuyo monto sea menor que el salario mnimo de la industria manufacturera se ajustan
peridicamente, de acuerdo con los cambios en los salarios mnimos aprobados por la Comisin
Tripartita y dependiendo de las condiciones de sostenibilidad del sistema de pensiones.

Pensin no-contributiva
Existen pensiones para vctimas de guerra y pensiones especiales.

Variaciones en la carrera laboral


Retiro anticipado
No es posible. No est establecido en la Ley.

Retiro tardo
La pensin se incrementa en un 1% por cada periodo de 50 semanas de contribucin realizadas
despus de los 60 aos, hasta alcanzar un mximo de 5%.

Impuestos sobre la renta y contribuciones a la seguridad social


Impuesto a los trabajadores
La tabla de impuestos es la que sigue:

198

Desde

Hasta

Impuesto

75,000.01

100,000.00

10%

100,001.00

200,000.00

15%

200,001.00

300,000.00

20%

300,001.00

400,000.00

25%

500,000.00

1,000,000.00

30%

Contribuciones a la seguridad social pagada por los trabajadores


Existen dos regmenes de aseguramiento:
Integral. Obliga al aseguramiento del trabajador para su proteccin ante la invalidez, vejez y muerte,
particularmente en pensiones; ante la ocurrencia de accidentes y enfermedades laborales, as como en
salud (enfermedad maternidad);
IVM-RP. Obliga al aseguramiento del trabajador para su proteccin ante la invalidez, vejez y muerte,
particularmente en pensiones; y ante la ocurrencia de accidentes y enfermedades laborales. Dirigida a
algunas zonas del pas donde el Instituto no est en capacidad de ofrecer los servicios de salud.
Rgimen Integral
Ramas/ Fuentes de Financiamiento
Invalidez Vejez y Muerte
Riesgos Profesionales
Enfermedad Maternidad
Vctimas de Guerra
Total

Empleador
7.00%
1.50%
6.00%
1.50%
16.00%

Trabajador
4.00%

Estado

2.25%

0.25%

6.25%

0.25%

Rgimen IVM-RP
Ramas/ Fuentes de Financiamiento
Invalidez Vejez y Muerte
Riesgos Profesionales
Vctimas de Guerra
Total

Empleador
7.00%
1.50%
1.50%
10.00%

Trabajador
4.00%

Estado

0.25%
4.25%

0.00%

Total
11.00%
1.50%
8.50%
1.50%
22.50%

Total
11.00%
1.50%
1.75%
14.25%

Al hablar de 2010, es til conocer que la tasa de contribucin de IVM fue ajustada del 10% a 11%.

199

As, la contribucin del trabajador a la cuenta de largo plazo equivale al 4% del ingreso de cotizacin
(7% por el empleador).
Para las contribuciones voluntarias se pagan ya sea el 10% del ingreso declarado (para los beneficios
de vejez, invalidez y sobrevivencia y suplementos para dependientes) o el 18.25% de los ingresos
declarados (para los beneficios de vejez, invalidez y sobrevivencia y suplementos para dependientes,
salud y beneficios de maternidad; subsidios familiares).
El ingreso mnimo de cotizacin para el propsito del clculo es igual al salario mnimo. El salario
mnimo mensual legal se encuentra en el rango entre NIO 1 573.13 y NIO 3 587.54, de acuerdo con
nueve sectores econmicos.
El ingreso mximo de cotizacin para el propsito del clculo es NIO 37 518.
Las contribuciones a la seguridad social de igual manera financian los subsidios familiares.
Existe alguna otra contribucin a la seguridad social?
1.5% a cargo del empleador para riesgos profesionales y 1.75% (1.5% a cargo del empleador, 0.25%
del empleado) para vctimas de guerra. Existe algn subsidio adicional o cambio en la tarifa de
tributacin para pensionados?

No existe
La renta de pensin es gravable o est exenta de impuestos?

La renta de pensin est exenta de impuestos


Los pensionados contribuyen a la seguridad social? Cul es la tasa de contribucin?
No contribuyen
Preguntas generales
Cmo estn indexados los beneficios?

De acuerdo al Art 50 de la Ley Orgnica de Seguridad Social, los montos de las pensiones gozarn del
mantenimiento de valor con relacin a la tasa cambiaria oficial del crdoba establecida por el Banco
Central de Nicaragua con relacin al dlar de los Estados Unidos, para tal efecto debern ser
actualizadas al 30 de noviembre de cada ao. Se ha aplicado un ajuste anual al mantenimiento de valor
de 5%.

En el caso de los montos de pensiones mnimas de los causantes directos se ajustan conforme la
variacin de salario mnimo legal de la actividad econmica de la industria.

200

Cmo fueron valorizados los salarios del ao anterior?


Se toma el valor nominal ms elevado del promedio de ingresos de los 2, 3 o 5 aos previos a la
jubilacin.

Existe algn programa de asistencia social para la poblacin en edad de vejez?

Los programas pblicos de atencin al adulto mayor. En la actualidad el gobierno est impulsando
programas de proteccin a la poblacin en general de escasos recursos o indigente, especialmente
adultos mayores, mediante bonos, crditos y otras formas.

Qu tipo de beneficio reciben las personas que no alcanzan los requisitos mnimos para obtener
una pensin?
No existen programas del Instituto Nicaragense de Seguridad Social. Se les asiste mediante
programas pblicos de salud y proteccin social.

201

Resultados de la simulacin de pensin: Nicaragua


Nivel de pensin relativo bruta

Tasa de reemplazo bruta

Relacionado con ingresos

Relacionado con ingresos


1.25

Tasa de reemplazo bruta

2.5

1.5

.5

.75

.5

.25

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Ingreso individual, proporcin del ingreso promedio

Niveles de pension relativos neto y bruto


Neto

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Ingreso individual, proporcin del ingreso promedio

Tasas de reemplazo neta y bruta

Bruto

Neta

Bruta

1.25

Tasas de reemplazo neta y bruta

2.5

1.5

.5

.75

.5

.25

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Ingreso individual, proporcin del ingreso promedio

Hombres
Mujeres (en caso de diferir)

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Ingreso individual, proporcin del ingreso promedio

Mediana de Ingresos individuales, mltiplo del promedio


los
0.5
0.75
1
1.5
2
asalariados

Nivel de pensin relativa bruta


64.8

40.0

60.0

80.0

120.
0

160.0

65.9

40.6

61.0

81.3

121.
9

162.6

(% ingreso promedio bruto)


Nivel de pensin relativa neta

(% ingreso promedio neto)

202

Tasa de reemplazo bruta

80.0

80.0

80.0

80.0

80.0

80.0

80.4

80.0

80.0

81.3

82.7

82.0

18.9

18.9

18.9

18.9

18.9

18.9

(mltiplo del ingreso promedio


bruto)
21.0

21.0

21.0

21.0

21.0

21.0

Riqueza de pensin neta

18.9

18.9

18.9

18.9

18.9

18.9

(mltiplo del ingreso promedio


neto)
21.0

21.0

21.0

21.0

21.0

21.0

(% ingreso individual bruto)


Tasa de reemplazo neta
(% ingreso individual neto)

Riqueza de pensin bruta

Referencias
Decreto No.974. Ley de Seguridad Social
Social Security Administration (2010), Social Security Programs throughout the World: The
Americas, 2009. http://www.ssa.gov/policy/docs/progdesc/ssptw/2008-2009/americas/index.html
United Nations, Department of Economic and Social Affairs, Population Division (2011). World
Population Prospects: The 2010 Revision http://esa.un.org/unpd/wpp/index.htm

203

PANAM
indicadores relevantes
Panam

OCDE

Ingreso

PAB

7 593

promedio

USD

Gasto pblico
en pensiones

% del PIB

4.9

7.0

Esperanza
vida

Al nacer

75.5

78.9

A los 65 aos

83.05

83.1

%
de
poblacin
edad
laborar

10.2

23.6

Panam: sistema de pensiones en el 2010


El sistema de pensiones es un sistema mixto
que consiste en un sistema con esquema de
beneficios definidos pay-as-you y un sistema
obligatorio basado en cuentas de ahorro
individuales.

Poblacin
mayor de 65

de

40 600

la
en
de

Condiciones de acceso
La edad de retiro para los hombres es de 62 aos, y de 57 para las mujeres si tienen un historial de
contribuciones durante al menos 216 meses (240 meses desde 2013). El retiro anticipado comienza a
pagarse desde los 60 aos a los hombres y 44 a las mujeres con un historial de contribucin de al
menos 180 meses.
A los 62 aos se paga una pensin parcial a los hombres y a los 57 a las mujeres, con un historial de
contribucin entre 180 y 215 meses, o 239 meses desde 2013.
Segn el esquema de beneficios definidos, existe un establecimietno de la vejez old age settlement,
pagado cuando se alcanza la edad estndar de jubilacin y cuando el asegurado no cumple los
requisitos en trminos de jubilacin para obtener una pensin de vejez.
Si el asegurado no cumple los requisitos para una pensin de vejez, puede solicitar el reembolso del
monto total ahorrado en su cuenta ms los intereses acumulados, cuando alcance la edad de referencia
para su retiro.
Para los asegurados que se retiran al alcanzar la edad o que exceden la edad de referencia sin el
nmero requerido de contribuciones, o que acumulan al menos 80 contribuciones, se aplicar el
siguiente clculo para determinar la tasa de reemplazo: 60% del ingreso mensual para fines de clculo
de beneficios, al cual se aplican los lmites considerados para los montos mnimos y mximos para

204

pensiones de vejez. El resultado de esta ecuacin se multiplica por el factor resultante de la divisin
del nmero de contribuciones por el nmero de contribuciones requeridas para obtener acceso.

Clculo de beneficios
Pensin de vejez exclusiva segn el subsistema de beneficios definidos
La pensin representa el 60% del promedio de los mejores 10 aos de ingresos (no ajustado), mas
1.25% de los ingresos para cada 12 meses de contribuciones por encima de los 216 meses (240 meses
desde 2013). Se aade el 2% del ingreso mensual para el clculo de los beneficios por cada 12
contribuciones si se realizaron despus de alcanzar la edad de referencia y exceden el nmero de
contribuciones de referencia.
Las pensiones parciales son equivalentes al 60% del promedio de los ltimos 10 mejores aos en
trminos de ingresos, multiplicado por el nmero de meses de contribucin, y dividido por 216 (o 240
comenzando en 2013).
El salario bsico promedio corresponde a los siete mejores aos de contribuciones hasta el 31 de
diciembre de 2009 o a los 10 mejores aos de contribuciones desde el 1 de enero de 2010.
La pensin mnima mensual es PAB 185 (2010).58
La pensin mxima mensual es PAB 1500.
Se asignan pensiones de un mximo mensual de PAB 2,000.00 y PAB 2,500.00 si el asegurado
cumple los siguientes requisitos: para los asegurados con al menos 30 aos de contribuciones y un
salario mensual promedio de al menos PAB 2,500.00 en los ltimos 20 aos en los cuales realiz
contribuciones, el monto de la pensin puede ascender a PAB 2,500.00 por mes.

Para los asegurados con al menos 25 aos de contribuciones e ingresos mensuales promedio de al
menos PAB 2,000.00 en los 15 mejores aos en los que realiz las contribuciones, la pensin puede
alcanzar hasta PAB 2,000.00 por mes.

Para los asegurados con al menos 30 aos de contribuciones e ingresos mensuales promedio de al
menos PAB 2,500.00 en los 20 mejores aos en los que realiz las contribuciones, la pensin puede
alcanzar hasta 2,500.00 por mes.
Los beneficios se ajustan con base ad hoc dependiendo de la situacin econmica del pas o segn los
mandatos de ley. Segn la Ley No. 70, desde el ao 2013 la pensin mnima (PAB 235) aumentar en
PAB 10 por mes cada cinco aos.

Pensin de vejez exclusiva en el subsistema de beneficios definidos

58

En 2013, la pensin mnima ser PAB 235, y desde julio de 2013, ascender a PAB 245.

205

Pensin de vejez: En primer lugar se determinan los ingresos; el ingreso base se calcula segn el
ingreso mensual promedio, que corresponde a:

1.
2.

los siete mejores aos de contribuciones hasta diciembre 31 de 2009;


los diez mejores aos de contribuciones desde enero 1 de 2010.

El monto de la pensin es la suma del 60% del ingreso base mensual promedio (no ajustado), mas
1.25% del ingreso base mensual por cada 12 contribuciones completas adicionales al nmero mnimo
de contribuciones requeridas para calificar a la pensin. Se aplica el 2% del ingreso base mensual por
cada 12 contribuciones completas, si se realizan despus de alcanzar la edad de referencia y exceden el
nmero requerido de contribuciones.

Pensin de vejez en el subsistema mixto

El componente de beneficios definidos asigna a los asegurados que hacen parte del sistema beneficios
por discapacidad, vejez y muerte, segn los mismos requisitos establecidos por el Subsistema
Exclusivamente de Beneficios Definidos, hasta el monto mximo establecido de contribuciones
mensuales de PAB 500.00.

El componente de cuenta individual est orientado a las personas con ingresos mayores a PAB 500.00
por mes. Estas contribuciones hacen parte del componente de ahorro personal para la asignacin de
una pensin de retiro por contribuciones y capitalizada en una cuenta de ahorro, siempre y cuando se
cumplan los requisitos de edad establecidos en el componente de beneficios definidos. El monto se
determina en calidad de una pensin programada de retiro por vejez, dividiendo el monto total
ahorrado y los intereses acumulados en la cuenta individual en el momento en que inicia la pensin
por la esperanza de vida actuarial, segn la tasa de descuento correspondiente para esa fecha. El pago
de esta pensin se garantiza por medio de una anualidad colectiva, cuyo costo se prorratea entre los
participantes de este componente y se deduce de las contribuciones a este subsistema.

Prestacin de vejez -Compensacin (nicamente el subsistema de beneficios definidos)


Se paga una suma fija equivalente a un mes de pensin de vejez por cada seis meses de
contribuciones.
Prestacin de vejez (Subsistema mixto)
Se paga una suma fija equivalente a los ahorros e intereses acumulados en la cuenta individual.

Variaciones en la carrera laboral


206

Retiro anticipado
Es posible la asignacin de una pensin reducida, equivalente a la pensin de vejez multiplicada por
0.9128 un ao antes de la edad normal de retiro, o por 0.8342 dos aos antes de la edad normal de
retiro.

Retiro tardo
Existe un pago adicional del 2% del ingreso por cada 12 meses de contribuciones adicionales a la edad
normal de retiro. nicamente los profesores de la Universidad de Panam tienen una edad obligatoria
de retiro de 75 aos.

Impuesto sobre la renta personal y contribuciones a la seguridad social


Impuesto sobre la renta
Existe una asignacin personal de PAB 9,500. Los ingresos de hasta PAB 2,500 se gravan al 20.5%;
entre PAB 2,500 y PAB 5,500 al 21.5%; entre PAB 5,500 y PAB 10,500 al 23%; entre PAB 10,500 y
PAB 20,500 al 24%; y por encima de PAB 20,500 al 27%.

Contribuciones a la seguridad social por parte de los asegurados


Las contribuciones de los primeros PAB 500.00 financian la anualidad y el esquema de beneficios
definidos. El resto (por encima de PAB 500.00) se acumulan en la cuenta de ahorro individual.

Contribuciones al Esquema de Invalidez, Vejez y Muerte.

Ao 2010 (IVM)

Ao

Contribuciones
los empleados

De 2008 a 2010
De 2011 a 2012
2013 y posterior

7.5%
8.5%
9.25%

Empleado

de

Contribuciones de
los empleadores
al IVM
3.5%
4.0%
4.25%

Total
IVM

11.0%
12.5%
13.5%

Empleador

Total

Anualidad y beneficio 7.5%


definido (hasta PAB
500.00)

3.5%

11%

Cuenta
de
ahorro 7.5%
individual (desde PAB

Contribucin solidaria59: 11%


2.5%

Seguro colectivo de renta


vitalicia60: 0.93%

59

Contribucin solidaria. Esta es la contribucin del componente de Ahorro Personal del Subsistema Mixto al Componente
de Beneficio Definido, equivalente al 3.5% del ingreso y honorarios por encima de PAB 500.00 de los empleados y
trabajadores independientes incluidos en el componente de ahorro personal del Subsistema Mixto.
60

Contingencia del Seguro Colectivo. Eventualidad futura e incierta que produce la afectacin de los medios econmicos
de subsistencia, cuya ocurrencia genera el pago de las prestaciones o beneficios cubiertos por la Caja de Seguro Social, por
medio del seguro colectivo del componente de Ahorro Personal del Subsistema Mixto.

207


Seguro
colectivo
61
invalidez : 0.07%

500.01 y superior)

de

Total

7.5%

3.5%

11%

Aos 2011-2012 (IVM)

Empleado

Empleador

Total

Anualidad y beneficio 8.5%


definido (hasta PAB
500.00)

4.0%

12.5%

Cuenta
de
ahorro 8.5%
individual (desde PAB
500.01 y superior)

Total

8.5%

Contribucin
solidaria: 12.5%
2.5%

Seguro colectivo de renta


vitalicia: 0.93%

Seguro
colectivo
de
invalidez: 0.07%
4.0%
12.5%

Ao 2013 y posterior (IVM)

Empleado

Empleador

Total

Anualidad y beneficio 9.25%


definido (hasta PAB
500.00)

4.25%

13.5%

Cuenta
de
ahorro 9.25%
individual (desde PAB
500.01 y superior)

13.5%

Contribucin
solidaria: 2.5%

Seguro colectivo
de renta vitalicia: 0.93%

Seguro colectivo
de invalidez: 0.07%
4.25%
13.5%

Total

9.25%

El ingreso mnimo para el clculo de contribuciones es igual al salario mnimo mensual legal (PAB
235.00) para trabajadores domsticos; PAB 300 para asegurados con contribuciones voluntarias.
No existe un monto mximo de ingresos para el clculo de contribuciones.
Adems de las contribuciones al IVM, tanto el empleador como el empleado contribuyen al esquema
de enfermedad y maternidad, como muestra la siguiente tabla:

61

Seguro Colectivo de Pensin por Invalidez. Esta es la modalidad de seguros colectivos que garantiza el pago de la
diferencia cuando el monto de la pensin por invalidez en el componente de ahorro personal, sumado a la pensin
correspondiente de invalidez segn el componente de beneficios definidos no es suficiente para cubrir el equivalente de una
pensin de invalidez segn el Subsistema Exclusivamente de Beneficio Definido.

208

Porcentaje de contribucin
Ao

2010

2011

2012

2013==>

Trabajador

8.00%

9.00%

9.00%

9.75%

I.V.M

7.50%

8.50%

8.50%

9.25%

E. y M.

0.50%

0.50%

0.50%

0.50%

Empleador

11.75%

12.00%

12.00%

12.25%

I.V.M.

3.50%

4.00%

4.00%

4.25%

E. y M.

8.25%

8.00%

8.00%

8.00%

Total

19.75%

21.00%

21.00%

22.00%

I.V.M.

11.00%

12.50%

12.50%

13.50%

E. y M.

8.75%

8.50%

8.50%

8.50%

I.V.M.: Invalidez, Vejez y Muerte


E y M: Enfermedad y Maternidad
La ley requiere que el Estado realice un depsito anual en un fondo fiduciario para el Esquema de
Invalidez, Vejez y Muerte, para contribuir a la sostenibilidad del esquema, el monto de PAB 100
millones cada ao (en 2010, 2011 y 2012) y PAB 140 millones cada ao (desde 2013 hasta 2060).

Impuestos a los pensionados


Las pensiones no se gravan.

Contribuciones a la seguridad social por parte de los pensionados


Los pensionados contribuyen el 6.75% del monto bruto mensual de sus pensiones al Seguro de
Enfermedad y Maternidad.
Los pensionados de la tercera edad que reciben pensiones de la Caja de Seguro Social y continan
trabajando, contribuyen al seguro de invalidez, vejez y muerte segn las mismas tasas de contribucin
que los asegurados que contribuyen activamente. Esta contribucin no modifica el monto de sus
pensiones. Estos pagos son contribuciones solidarias al sistema de seguros de invalidez, vejez y
muerte.
Indexacin de pensiones
Ley N 70 del 6 de septiembre de 2011 (Gaceta Oficial N 26865-A), la cual enmienda el Artculo 177
de la Ley N 51 del 27 de diciembre de 2005 (Ley Orgnica de la Caja de Seguro Social), estableci
209

un aumento del monto mnimo de pensin, de PAB 185.00 por mes a PAB 210.00 al mes desde julio
de 2011; posteriormente, en enero de 2012 aument de PAB 220.00, por medio del Artculo 2 de la
Ley N 70; comenzando desde julio de 2012, se aument la pensin mnima a PAB 235.00, y desde
julio de 2013, se aumentar a PAB 245.00.
El Artculo 2 de la Ley N 70 establece que las pensiones vigentes desde el 1 de enero de de 2012
aumentarn automticamente cada cinco aos en PAB 10.00 por mes, con excepcin de las pensiones
de PAB 800.01 o ms.
Desde 1970 hasta ahora, se han realizado 12 aumentos; los ms recientes ocurrieron en 1996, 2007,
2009 y 2011. En 2009 el aumento de las pensiones se realiz en diferentes fases, 15 PAB en 2009 y 10
PAB en 2010. En 2011 se decret un aumento de las pensiones de la siguiente forma:

Desde 250-375 PAB/ mes, un aumento de 15 PAB en julio de 2012, y 10 PAB en julio de
2013, no debe exceder $395 PAB.

Desde 375-800 PAB/mes, un aumento de 10 PAB en julio de 2012, y 10 PAB in julio de


2013, no debe exceder $810 PAB.

Desde ms de 800 PAB/mes, un bono de 60 PAB una vez por ao.


Valorizacin de los ingresos
Los ingresos contribuidos por los trabajadores a la CSS y reportados en sus cuentas individuales no se
ajustan por la inflacin ni por aumentos salariales generales. Para calcular el monto de la pensin
segn el nmero de contribuciones, se utilizan los mismos ingresos que los reportados a la CSS.

Asistencia social para la poblacin de adultos mayores


Pensin social
La promulgacin de la Ley N 44 asign, comenzando desde el 4 de agosto de 2009, las personas de
ms de 70 aos que no reciben una pensin de la CSS, un pago peridico de PAB 100.00. Esta
prestacin no contributiva se conoce como "100 a los 70".

Programas adicionales
Pensin para trabajadores en agricultura y construccin por temporadas: desde 2008, los trabajadores
en agricultura y construccin cuya historia de contribuciones a la CSS es baja y quienes al alcanzar la
edad de referencia tienen al menos 120 contribuciones pero no han alcanzado 180 contribuciones,
pueden solicitar que la suma total de ingresos sobre los cuales realizaron contribuciones, se computen
cada ao como si las contribuciones se hubieran realizado en un periodo de 12 meses, siempre y
cuando el monto total contribuido no exceda PAB 3,500.00 al ao.

Una vez realizados los clculos mencionados anteriormente, la CSS reconocer una pensin de vejez
equivalente al 60% del ingreso base vigente en el momento en que el trabajador se retira, multiplicado
por un factor igual a todas las contribuciones dividido por la contribucin de referencia. Esta pensin
no tiene un monto mnimo.

Resultados de la simulacin de pensin: Panam


210

Nivel de pensin relativo bruto


CD

Tasa bruta de reemplazo

Relacionado con ingresos

CD
1.25

Tasa de reemplazo bruta

2.5

1.5

.5

Relacionado con ingresos

.75

.5

.25

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Ingreso individual, proporcin del ingreso promedio

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Ingreso individual, proporcin del ingreso promedio

Leyenda:
DC
Relacionado con ingresos
Eje Y: Nivel de pensin relativo bruto
Eje X: Ingreso individual, proporcin del ingreso
promedio

Leyenda:
DC
Relacionado con ingresos
Eje Y: Tasa de reemplazo bruta
Eje X: Ingreso individual, proporcin del ingreso
promedio

Niveles de pensin relativos neto y bruto

Tasas netas y brutas de reemplazo

Neto

Bruta

Neta

1.5

.5

Bruta

1.25

Tasas de reemplazo neta y bruta

2.5

.75

.5

.25

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Ingreso individual, proporcin del ingreso promedio

Leyenda:
Neto
Bruto
Eje Y: Niveles de pensin relativos neto y bruto
Eje X: Ingreso individual, proporcin del ingreso
promedio

Hombres
Mujeres (donde difiere)

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Ingreso individual, proporcin del ingreso promedio

Leyenda:
Neto
Bruto
Eje Y: Tasas de reemplazo netas y brutas
Eje X: Ingreso individual, proporcin del ingreso
promedio

Mediana de los
asalariados

gresos individuales, mltiplo del promedio


0.5

0.75

1.5

Nivel de pensin relativa bruta

63.5

39.2

58.8

78.4

117.6

156.9

(% ingreso promedio bruto)

59

36.4

54.6

72.8

109.2

145.7

Nivel de pensin relativa neta

65.3

40.3

60.4

80.6

120.9

161.2

(% ingreso promedio neto)

60.6

37.4

56.1

74.8

112.3

149.7

Tasa bruta de reemplazo

78.4

78.4

78.4

78.4

78.4

78.4

211

(% ingreso individual bruto)

72.8

72.8

72.8

72.8

72.8

72.8

Tasa neta de reemplazo

81

81

81

80.6

81.5

85.5

(% ingreso individual neto)

75.2

75.2

75.2

74.8

75.7

79.4

Riqueza bruta de pensin

13.8

13.8

13.8

13.8

13.8

13.8

(mltiplo del ingreso promedio bruto)

16.1

16.1

16.1

16.1

16.1

16.1

Riqueza neta de pensin

12.9

12.9

12.9

12.9

12.9

12.9

(mltiplo del ingreso promedio neto)

15

15

15

15

15

15

212

PER
Indicadores relevantes

Per: sistema de pensiones en 2010


El sistema permite elegir entre un esquema
pblico de reparto y beneficio definido o un
esquema de contribucin definida,
administrado por el sector privado. La pensin
mnima solo cubre a los afiliados al sistema de
reparto; la opcin de fondos de pensin

Ingreso
promedio

Per

OCDE

5 401

40 600

1.7

7.0

PER

USD

1/

Gasto pblico
en pensiones

% del PIB

Esperanza de
Vida

Al nacer

74

78.9

A los 65 aos

86

83.1

11.7

23.6

todava no ha sido establecida.

Poblacin mayor
de 65

% de la
poblacin en
edad de
trabajar

1/ Informacin al 2010. Gasto pblico en pensiones proviene del Sistema Integrado de


Administracin Financiera (SIAF) del Ministerio de Economa y Finanzas.

Condiciones de acceso
Los nuevos trabajadores del sector pblico y privado pueden escoger entre el sistema de cuentas
individuales (SPP Sistema Privado de Pensiones) y el sistema pblico de seguro social (SNP
Sistema Nacional de Pensiones). Quienes no elijan ninguno de los sistemas sern afiliados del sistema
privado. Los afiliados al sistema pblico pueden cambiarse al sistema privado, los afiliados al sistema
privado no pueden regresar al sistema pblico, excepto bajo circunstancias especiales62.
La edad estndar de pensin tanto para hombres como para mujeres es de 65 aos. Se requieren 20
aos de contribuciones.

62

Se abren ventanas de oportunidad en las que un afiliado puede elegir afiliarse al sistema pblico.

213

Clculo de beneficios
Pensin de vejez Sistema pblico
El salario de referencia para quienes alcancen 20 o 25 aos de contribuciones es el ingreso promedio
durante los ltimos 5 aos; si han contribuido entre 25 y 30, el ingreso promedio en los ltimos 4 aos;
si lo han hecho durante ms de 30 aos, el ingreso promedio de los ltimos 3 aos. Para efectos del
clculo de la pensin no se ajustan los salarios.
La pensin futura del asegurado se determina multiplicando el ingreso actual por la tasa de remplazo
correspondiente (por lo que no existe ajuste). Para esto se asignan cinco tasas de reemplazo distintas
segn cada rango de edad:
Tasas de reemplazo
Rango de edad

% por los veinte aos de aporte

% por cada ao adicional

0-36

30%

2%

37-46

35%

2%

47-56

40%

2%

57-61

45%

2%

62-110

50%

4%

Finalmente, se aplican topes mximo y mnimo de S./ 857.36 y S./ 415 respectivamente.
Adems de la pensin futura del asegurado, se calcula la reserva correspondiente al derecho derivado
generado por el cnyuge (se asume que todos los asegurados son de estado civil casado).
Por otro lado, personas que nacieron antes del 31 de diciembrede 1946 reciben entre un 30% y un 45%
del ingreso promedio en los ltimos 60 meses (30% si a 14 de junio de 2002 eran menores de 31 aos,
35% si tenan entre 31 y 39, 40% entre 40 y 49 o 15% si eran mayores de 49 aos), mas un 2% por
cada ao adicional de contribucin que exceda los 20 aos, hasta alcanzar el 100% del ingreso
promedio. Hombres que nacieron despus del 18 de diciembrede 1932 o mujeres que nacieron antes
del 18 de diciembrede 1937 pero no despus del 31 de diciembre de 1946 reciben un 50% del salario
de referencia, ms un 4% por cada ao adicional de contribucin que exceda los 20. Personas que
nacieron antes del 18 de diciembrede 1932 (hombres) o 18 de diciembrede 1937 (mujeres) reciben un
50% del salario de referencia, ms un 2% (hombres) o un 2.5% (mujeres) por cada ao adicional de
contribucin que exceda los 15 y 13 aos respectivamente.
La tasa de contribucin al esquema pblico realizada por el empleado es del 13%.

Focalizado
Personas que nacieron despus del 31 de diciembre de 1945 que no alcancen las condiciones de acceso
tienen derecho a una pensin mnima. La pensin mnima establecida por la ley es 415 nuevos soles
por mes para aquellos afiliados que acrediten 20 aos de contribuciones.

Contribucin Definida- Sistema privado


214

La tasa de contribucin al esquema privado es 10%. Adicionalmente hay contribuciones del 1.87% y
el 0.96% en promedio para los costos administrativos y para los seguros de invalidez y sobrevivencia
respectivamente.
El salario mximo mensual de contribucin para el clculo de los beneficios de invalidez y
sobrevivencia es PEN 7 306.96.
No existe un salario mximo de contribucin establecido para el propsito del clculo del beneficio
por vejez o para los costos administrativos.
La edad estndar de pensin tanto para hombres como para mujeres es de 65 aos. Se requieren 20
aos de contribuciones.

Variaciones en la carrera laboral


Retiro anticipado
S es posible recibir la pensin de jubilacin antes de los 65 aos bajo los siguientes esquemas:

A.
Jubilacin anticipada (Ley N 29426 para afiliados al SPP): es la pensin de jubilacin que el
afiliado puede obtener antes de cumplir la edad legal de jubilacin (65 aos), siempre y cuando el
saldo de la CIC sea suficiente para otorgarle una pensin igual o mayor al 50% al promedio de sus
remuneraciones efectivamente percibidas y rentas declaradas durante los ltimos 10 aos (120 meses)
anteriores a la fecha de la presentacin de la solicitud de jubilacin, actualizada por IPC.
B.
Jubilacin anticipada para afiliados que realizan actividades de riesgo (Ley N 27252)63: es
aquel tipo de jubilacin al que pueden acceder aquellos afiliados que realicen trabajos pesados y de
riesgo para su vida o salud dentro de las siguientes actividades:

Extraccin minera subterrnea o a tajo abierto.

Construccin civil.

Centros de produccin minera, metalrgica y siderrgica, expuestos a riesgos segn las


normas especficas sobre la materia.
C.
Jubilacin adelantada (Decreto Ley N 19990 para afiliados al SPP): este rgimen est
orientado a aquellos trabajadores que, en el momento de incorporarse al SPP, ya cumplan con los
requisitos para una jubilacin adelantada en el SNP, por lo que su traslado al SPP les configur una
potencial prdida de bienestar, debiendo ser su fecha de ingreso al SPP anterior al 2 de enero de 2002.
D.
Rgimen especial de jubilacin anticipada para desempleados (REJA para afiliados al SNP64):
la atencin por parte del Estado al desempleo que enfrenta una persona a edad tarda, determin en una
opcin de jubilacin que, sin alejarse de los objetivos de previsin social, ha permitido aminorar el
impacto de este tipo de desempleo al cual se pueden enfrentar los afiliados al sistema, habilitndolos
para un jubilacin digna. Aplica a los 55 aos (hombres) o 50 aos (mujeres) si cumple con 30 aos
63

Bajo este esquema especial, edades de retiro van desde los 45 aos, dependiendo de la exposicin al riesgo. Por
ejemplo, minera desde 50 aos de edad, construccin desde 55 aos de edad.

64

http://www.mef.gob.pe/contenidos/pol_econ/documentos/sistemas_pensiones.pdf
215

(hombres) o 25 aos (mujeres). Los trabajadores despedidos por reduccin de personal o cese
colectivo podrn optar a la jubilacin adelantada. Si cuenta con el mnimo de 20 aos de aportes,
tambin podr retirarse bajo este esquema, sin embargo, esta pensin se reduce en 4% por cada ao de
adelanto respecto de la edad de jubilacin establecida en como base (La pensin base es la pensin
que hubiera recibido el trabajador bajo el Rgimen General).

No existe penalidad por jubilarse bajo los dos esquemas mencionados.


Cabe mencionar que la cantidad de aos de aportes, as como la edad de jubilacin son parmetros
que pueden variar cada ao. La cantidad de aos de aporte actualmente es de 20y la edad de
jubilacin, de 65.

Retiro tardo
S es posible diferir la pensin despus de los 65 aos y no existen penalidades por realizar tal accin.
En el caso del sistema pblico, una vez cumpliendo con el requisito de 20 aos de contribucin, dado
que el afiliado tiene una edad de 65 o ms, cae en el rango que corresponde a un incremento del 4% de
tasa de remplazo adicional por ao, en tanto el monto de la pensin mxima no rebase 857 soles.

Impuesto sobre la renta personal y contribuciones a la seguridad social.


Impuesto a los trabajadores
La renta hasta 7 UIT (Unidad Impositiva Tributaria) de renta est gravada en 0%, entre 7 y 27 UIT en
15%. Entre 27 UIT y 54 UIT tiene un 21% de gravamen y por encima de 54 UIT est gravada en 30%.
(En el 2010: 1UIT = PEN 3 600 y en 2009: 1UIT = PEN 3 550).

Contribuciones a la seguridad social por parte los trabajadores


S, existe otra contribucin a la seguridad social que corresponde al pago voluntario de un seguro de
salud otorgado por una Entidad Prestadora de Salud (EPS) y el pago voluntario de seguro de salud
pblica a EsSalud de parte de los trabajadores independientes.

Impuesto a los pensionados


No, no existe algn subsidio o descuento adicional o cambio en la tarifa de tributacin para
pensionados.
Impuesto a la renta de pensin
Las pensiones estn exentas del pago de impuestos.

Contribuciones a la seguridad social por parte de los pensionados


No, los pensionados no contribuyen a la seguridad social.
Preguntas generales
En Per, bajo el sistema privado, el afiliado al momento de jubilarse puede optar por la denominacin
de su pensin (en dlares o en soles). En el caso de moneda nacional, el afiliado decide si el reajuste se

216

realiza por actualizacin trimestral65 (en funcin del IPC66) o a una tasa fija no menor a 2%; mientras
que, en moneda extranjera, se reajusta a una tasa fija no menor a 2%. Cabe resaltar que en la prctica,
esta tasa coincide generalmente con la mnima posible (2%) y no sigue a la evolucin de la inflacin o
la depreciacin del tipo de cambio nominal.
En tal sentido, el reajuste del monto de pensin depende de la denominacin elegida, este se realiza
sobre el promedio de los doce ltimos salarios67.
Pensiones no contributivas
En el caso peruano, el Programa Nacional de Asistencia Solidaria conocido como Pensin 65 fue
creado en octubre del 2011, con el fin de proteger aquellos adultos mayores de de 65 aos que se
encuentren en condiciones de vulnerabilidad y que no cubran sus necesidades de subsistencia. Este
subsidio se ha dado, desde su creacin, en forma progresiva a los distritos ms pobres del territorio
peruano. Se estableci como monto por persona 125 nuevos soles. A fecha de julio de 2012, ms de
126 mil adultos mayores reciben los beneficios del programa.

Resultados de la simulacin de pensin: Per

65

A excepcin de las pensiones bajo la modalidad de Retiro Programado y Renta Temporal con Renta Vitalicia Diferida, en este ltimo caso
en el extremo referido a Renta Temporal.
66 ndice de Precios al Consumidor.
67

Artculo 105 del Reglamento del Texto nico Ordenado (T.U.O) de la Ley del Sistema Privado de Administracin de Fondos de Pensiones.

217

Nivel de pensin relativo bruto


CD

Tasa de reemplazo bruta

Relacionado con ingresos

CD
1.25

Tasa de reemplazo bruta

2.5

1.5

.5

.75

.5

.25

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Individual earnings, proportion of average earnings

Niveles de pensin relativos neto y bruto


Neto

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Ingreso individual, proporcin del ingreso promedio

Tasas de reemplazo neta y bruta

Bruto

Neta

Bruta

1.25

Tasas de reemplazo neta y bruta

2.5

1.5

.5

Relacionado con ingresos

.75

.5

.25

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Ingreso individual, proporcin del ingreso promedio

Hombres
Mujeres (en caso de diferir)
Nivel de pensin relativa bruta

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Ingreso individual, proporcin del ingreso promedio

Mediana de
los
asalariados

Ingresos individuales, mltiplo del promedio


0.5

0.75

1.5

56.7

35.0

52.5

70.0

70.6

70.6

63.0

38.9

58.3

77.8

78.4

78.4

70.0

70.0

70.0

70.0

47.0

35.3

77.8

77.8

77.8

77.8

52.3

39.2

(% ingreso promedio bruto)


Nivel de pensin relativa neta
(% ingreso promedio neto)

Tasa de reemplazo bruta


(% ingreso individual bruto)
Tasa de reemplazo neta
(% ingreso individual neto)

218

Riqueza acumulada de pensin bruta

15.9

15.9

15.9

15.9

10.7

8.0

(mltiplo del ingreso promedio bruto)

18.0

18.0

18.0

18.0

12.1

9.1

Riqueza acumulada de pensin neta

13.5

13.5

13.5

13.5

9.1

6.8

(mltiplo del ingreso promedio neto)

15.3

15.3

15.3

15.3

10.3

7.7

Referencias
Decreto Ley 19990, 20530, 25967
Ley 27617
Ministerio de Economa y Finanzas, Cierre del Presupuesto del Sector Publico para el ao fiscal 2010.
SUNAT Superintendencia Nacional de Administracin Tributaria
Social Security Administration (2010), Social Security Programs throughout the World: The
Americas, 2009. http://www.ssa.gov/policy/docs/progdesc/ssptw/2008-2009/americas/index.html
United Nations, Department of Economic and Social Affairs, Population Division (2011). World
Population Prospects: The 2010 Revision http://esa.un.org/unpd/wpp/index.htm

219

PARAGUAY
Condiciones de acceso
Indicadores relevantes
Paraguay

Paraguay: sistema de pensiones en 2010

El sistema de pensiones consiste en un sistema de


reparto y beneficio definido, relacionado con los
ingresos laborales.

Ingreso
promedio

PYG

OCDE

116 00 000

USD

40 600

Gasto
pblico
en pensiones

% del PIB

7.0

Esperanza
Vida

Al nacer

71.7

78.9

A los 65 aos

81.6

83.1

%
de
poblacin
edad
trabajar

8.3

23.6

de

Poblacin mayor
de 65

la
en
de

La edad de retiro (hombre y mujer) es de 60 aos, con al menos 25 aos de contribuciones.


La pensin anticipada se puede obtener con al menos 55 aos de edad (hombres y mujeres), con un
mnimo de 30 aos de contribuciones al sistema.

Clculo de beneficios
Pensin de vejez68
La pensin de jubilacin mensual equivale al 100% del ingreso promedio de cotizacin.
La pensin de jubilacin mensual anticipada equivale al 80% del ingreso promedio de cotizacin
ms el 4% del ingreso promedio por cada ao en que el asegurado sea mayor a los 55 aos de edad,
hasta los 59 aos.
Existe tambin la Jubilacin Proporcional que se otorga con 15 aos de antigedad y 65 de edad,
con una tasa de sustitucin del 60% incrementndose en un 4% por cada ao de edad que sobrepasan
los 15 aos de antigedad.

68

Jubilacin Ordinaria Ley 98/92


220

El ingreso promedio de cotizacin tiene como base el ingreso durante los ltimos 36 meses
(excluyendo el ltimo mes) antes de la jubilacin.
El haber jubilatorio y de pensiones mnimo mensual es PYG 300 000, el cual estaba establecido por
Ley del Presupuesto General de la Nacin (PGN) y no era un derecho adquirido. En el 2012, se ajusta
el nivel de la pensin de jubilacin mnima all 33% del Salario Mnimo Legal en el Paraguay (un
beneficio de Gs. 547.217,-), el cual se encuentra establecido por una Ley y ya no depende del PGN.
La pensin de jubilacin de vejez mxima mensual es de 300 veces el salario mnimo diario (el salario
mnimo mensual equivale a PYG 1.507.484 en 2010. En 2012 el salario mnimo es Gs. 1.658.232)
Toda actividad que genere algn ingreso debe cesar despus de la edad de retiro.
La pensin se paga mensualmente ms un bono (Beneficio Adicional Anual) en diciembre
equivalente a un mes de pensin/ jubilacin, lo cual no es un derecho adquirido, ya que la ley
establece que est supeditado a la viabilidad financiera y actuarial del Fondo de Jubilaciones.
Los beneficios se ajustan anualmente de acuerdo al ndice de Precios al Consumidor (IPC) publicado
por el Banco Central del Paraguay.

Variaciones en la carrera laboral


Retiro anticipado
Es posible reclamar la pensin de vejez antes de la edad de retiro? En caso tal cuales son
las penalidades de hacerlo?
La posibilidad de reclamar est dada por la Constitucin, pero no podr concederse el beneficio si no
cumple con el requisito de edad establecido por ley: tener al menos 55 aos de edad (hombres y
mujeres), con al menos 30 aos de contribuciones al sistema.

Retiro tardo
Es posible diferir postergar la pensin despus de la edad de retiro? En tal caso, cules
son los beneficios?
S, es posible. Una vez alcanzada la edad y antigedad necesaria para obtener la jubilacin ordinaria
ya recibe el 100% del promedio de los ltimos 36 meses y para el asegurado no existe ningn
beneficio adicional por aportar ms tiempo del requerido.

Impuestos a la renta y contribuciones a la seguridad social


Impuesto a los trabajadores
Los trabajadores en relacin de dependencia no tributan ningn impuesto directo. Slo realizan
aportes al Sistema de Seguridad Social.
En el caso de los independientes o autnomos, actualmente no se encuentran cubiertos dentro del
Sistema de Seguridad Social, no tributan ningn impuesto directo y hacen de agente de retencin para
el Impuesto al Valor Agregado (IVA).
221

Contribuciones a la seguridad social pagada por los trabajadores


9% del ingreso bruto. El ingreso mnimo mensual de cotizacin es igual al salario mnimo mensual. El
salario mnimo mensual es PYG 1.507.484 en 2010, y Gs. 1.658.232 en 2012. No hay un ingreso
mximo de cotizacin para propsitos de los clculos. Las contribuciones al sistema de seguridad
descritas financian los beneficios de salud, maternidad, riesgos laborales y vejez.
Existe alguna otra contribucin a la seguridad social?
Las contribuciones a la seguridad social estn dadas por aportes de los trabajadores 9%, empleadores
14%. Todos los porcentajes de aportes se calculan sobre la base de los ingresos de los trabajadores.
El total de aportes empleado y patrn suman 23%, lo cual se destina el 9% a salud, 12.5% a jubilacin
y un 1.5% adicional a la administracin.
Si bien en la ley se establece el aporte del Estado (1,5%), nunca se ha hecho efectivo el mismo.

Impuesto a los pensionados


Existe algn subsidio adicional o cambio en la tarifa de tributacin para pensionados?
No existe.
Impuesto sobre la renta de pensin
La renta de pensin es gravable o est exenta de impuestos?
En el pas no existe impuesto a la renta personal, y en particular los haberes jubilatorios no son
gravables.

Contribuciones a la seguridad social por parte de los pensionados


Los pensionados contribuyen a la seguridad social? Cul es la tasa de contribucin?
S, existe un aporte del 6% la pensin / jubilacin para el seguro de salud en el IPS.
Preguntas generales
Cmo estn indexados los beneficios?
Los beneficios de jubilaciones y pensiones se ajustan anualmente de acuerdo al ndice de Precios al
Consumidor (IPC) publicado por el Banco Central del Paraguay.

Cmo fueron valorizados los salarios del ao anterior?

No se valorizan los salarios. Se toma el promedio de los 36 meses a valor nominal.

222

Existe algn programa de asistencia social para la poblacin en edad de vejez?

El IPS se maneja como una Caja Previsional, donde es requisito indispensable haber aportado
para recibir un beneficio.
Sin embargo, existe un programa administrado por el Ministerio de Hacienda que de acuerdo
a la Ley 3.728/09 establece el derecho a la pensin alimentaria para las personas adultas mayores en
situacin de pobreza. Recibirn pensin del Estado no menor a la cuarta parte del salario mnimo
vigente: todo paraguayo natural, mayor de 65 aos de edad, en situacin de pobreza, residente en el
territorio paraguayo. El monto en 2010 equivale a $376,871 Gn. Restricciones: No podrn acogerse a
los beneficios las personas que tengan deudas pendientes con el Estado; quienes reciban remuneracin
del sector pblico o privado, tales como sueldo, jubilacin, pensin y/o seguro social.

223

Resultados de la simulacin de pensin: Paraguay


Nivel de pensin relativo bruto

Tasa de reemplazo bruta

Relacionado con ingresos

Relacionado con ingresos


1.25

Tasa de reemplazo bruta

2.5

1.5

.5

.75

.5

.25

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Ingreso individual, proporcin del ingreso promedio

Niveles de pension relativos neto y bruto


Neto

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Ingreso individual, proporcin del ingreso promedio

Tasas de reemplazo neta y bruta

Bruto

Neta

Bruta

1.25

Tasas de reemplazo neta y bruta

2.5

1.5

.5

.75

.5

.25

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Ingreso individual, proporcin del ingreso promedio

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Ingreso individual, proporcin del ingreso promedio

Ingresos individuales, mltiplo del promedio

Mujeres (en caso de diferir)

Mediana
de
los
asalariados

0.5

0.75

1.5

Nivel de pensin relativa bruta

87.8

54.2

81.3

108.3

131.2

131.2

87.8

54.2

81.3

108.3

131.2

131.2

108.3

108.3

108.3

108.3

87.5

65.6

108.3

108.3

108.3

108.3

87.7

67.3

Hombres

(% ingreso promedio bruto)


Nivel de pensin relativa neta
(% ingreso promedio neto)

Tasa de reemplazo bruta


(% ingreso individual bruto)
Tasa de reemplazo neta
(% ingreso individual neto)

224

Riqueza de pensin bruta

24.1

24.1

24.1

24.1

19.5

14.6

(mltiplo del ingreso promedio bruto)

26.4

26.4

26.4

26.4

21.3

16.0

Riqueza de pensin neta

24.1

24.1

24.1

24.1

19.5

14.6

(mltiplo del ingreso promedio neto)

26.4

26.4

26.4

26.4

21.3

16.0

Referencias
Instituto de Prevision Social Paraguay
Social Security Administration (2010), Social Security Programs throughout the World: The
Americas, 2009. http://www.ssa.gov/policy/docs/progdesc/ssptw/2008-2009/americas/index.html
United Nations, Department of Economic and Social Affairs, Population Division (2011). World
Population Prospects: The 2010 Revision http://esa.un.org/unpd/wpp/index.htm

225

REPBLICA DOMINICANA
Indicadores relevantes
Repblica
Dominica
na

Repblica Dominicana: sistema de pensiones en


2009

Ingreso
promedio

DOP

196 050

USD
Los nuevos participantes en el mercado laboral estn
obligados a ingresar al nuevo esquema privado de
contribucin definida. Una garanta de pensin mnima
aplica despus de 30 aos de contribuciones, a la edad de
60 aos. Tambin se est introduciendo un beneficio de
asistencia social para personas en edad de vejez

Gasto pblico
en pensiones

% del PIB

Esperanza de
Vida

Al nacer

Poblacin mayor
de 65

OCDE

40 600

7.0

72.96

78.9

A los 65 aos

83.2

83.1

% de la
poblacin en
edad de
trabajar

10.0

23.6

Condiciones de acceso
Los trabajadores que hayan contribuido por 30 aos pueden retirarse a los 60
aos y son elegibles para la garanta de pensin mnima. Sin importar la historia
de contribuciones, si ellos tienen fondos suficientes para adquirir una anualidad
equivalente superior en 50% a la pensin mnima, pueden retirarse a la edad de
55 aos.
Clculo de beneficios
Relacionados con ingresos
Los esquemas de beneficios definidos cubran a empleados pblicos y a un segmento reducido de los
trabajadores formales del sector privado, en la actualidad se mantienen ofreciendo cobertura del
seguro de vejez a un universo cerrado de afiliados a los cuales la ley 87-01 les permiti permanecer en
los mismos. Al resto de la poblacin se le exige ingresar al esquema basado en capitalizacin
individual.

Focalizado

226

La pensin mnima del Rgimen Contributivo es equivalente al salario mnimo legal ms bajo en el
pas: aproximadamente un 44% del salario promedio cotizable.

Contribucin Definida
Las tasas de contribucin crecern en un periodo de cinco aos. Desde el 2007, los empleados y
empleadores contribuyen con el 2,87% y el 7,10% de los salarios brutos, respectivamente, para
personas en edad de vejez, sobrevivientes y el seguro de invalidez. De esa cantidad, 8.0 puntos
porcentuales son destinados a las cuentas individuales. Las primas de seguro de discapacidad y
sobrevivencia son establecidas por ley hasta un 1.0% de los salarios brutos, y las comisiones hasta un
0.5% de los salarios, aunque son posibles los cargos sobre los retornos de las inversiones. Existen un
cargo de 0.07% para financiar la Superintendencia de Pensiones, y se exige una contribucin de 0.4%
al Fondo de Solidaridad Social. Los beneficios pueden ser tomados como retiros programados o
anualidades indexadas a los precios.

Variaciones en la carrera laboral


Retiro anticipado
Es posible reclamar la pensin antes de los 60 aos? Cules son las penalidades de hacerlo?
Es posible reclamar la pensin por cesanta por edad avanzada antes de los 60 aos. No existe
penalidad de hacerlo. Las personas que renan los requisitos de edad y cantidad de cotizaciones
mensuales para la pensin por cesanta por edad avanzada pueden reclamar la pensin. Cualquier
persona que se encuentre activa en el Sistema y est laborando, no podr reclamar la pensin por vejez
antes de los 60 aos.

Retiro tardo
Es posible diferir la pensin despus de los 60 aos? Cules son las penalidades de hacerlo?
Es posible diferir la pensin despus de los 60 aos, eso queda a opcin del afiliado y no existe
ninguna penalidad en caso de hacerlo.

Impuesto sobre la renta personal y contribuciones a la seguridad social


Impuesto a los trabajadores
Rentas personales de DOP 330, 301 no estn sujetas a impuesto. La renta adicional de DOP 165, 149
est gravada en 15%, la renta de DOP 165, 149 a DOP 357 824 en 20% y la renta por encima de DOP
357 824 debe pagar 25% de impuesto.
Contribuciones a la seguridad social pagada por trabajadores
2.87% del ingreso de cotizacin.
El ingreso mnimo de cotizacin para el propsito del clculo es igual al salario mnimo legal.
El ingreso mximo de cotizacin para el propsito del clculo es de 20 salarios mnimos legales.
227

El salario mnimo mensual legal para trabajadores del sector privado est dentro del rango de DOP 5,
158 a DOP 7, 360, dependiendo del tipo y tamao de la empresa; el salario mnimo mensual legal para
trabajadores del sector pblico es DOP 2 600 pesos (2008).
Cul es la cifra para el 2009? El salario cotizable para el ao 2009 es RD$5,635. El salario
cotizable es el promedio de los salarios mnimos del sector privado.
Existe alguna otra contribucin a la seguridad social? S. Existen contribuciones al Seguro de
Salud y al Seguro de Riesgos Laborales.

Impuesto a los pensionados


Existe algn subsidio adicional o cambio en la tarifa de tributacin para pensionados? Ver
respuesta de la siguiente pregunta.
Impuesto sobre la renta de pensin
La renta de pensin, es gravable o est exenta de impuestos?
Conforme lo previsto por el artculo 15 de la Ley 87-01, las cotizaciones y contribuciones a la
Seguridad Social y las reservas y rendimientos de las inversiones que generen los fondos de pensiones
estn exentos de todo impuesto o carga directa o indirecta, de igual manera las pensiones otorgadas
que no superen los 5 salarios mnimos nacional. Tambin contemplan la exencin tributaria los
artculos 83 y 95 de la misma Ley.

Contribuciones a la seguridad social por parte de los pensionados


Los pensionados contribuyen a la seguridad social? Cul es la tasa de contribucin?
S. Los pensionados por discapacidad deben seguir pagando el seguro de vejez, de discapacidad y
sobrevivencia y el Seguro Familiar de Salud.
Los Pensionados por Vejez, pagan el Seguro Familiar de Salud. Conforme lo previsto por el Prrafo II
del artculo 3 de la Ley 188-07 que introduce modificaciones a la Ley 87-01, El Consejo Nacional de
la Seguridad Social establecer el aporte porcentual al Seguro Familiar de Salud de los pensionados y
jubilados tanto del rgimen contributivo como contributivo subsidiado, de acuerdo a su condicin
social y econmica, procurando la mayor solidaridad posible.

Preguntas Generales
Cmo estn indexados los beneficios?
Las pensiones de discapacidad y sobrevivencia se determinan sobre la base del promedio indexado de
los ltimos 36 salarios de los ltimos tres aos. La ley 87-01 establece que todas las pensiones deben
ser indexadas por el ndice de Precio al Consumidor (IPC), de acuerdo a la metodologa que establezca
el Consejo Nacional de la Seguridad Social. Hasta la fecha, dicha normativa no se ha establecido.

Cmo fueron valorizados los salarios del ao anterior?


228

Para fines de determinar el salario base para el clculo de la pensin de discapacidad y sobrevivencia
la ley establece que se debe indexar por el IPC los ltimos 36 salarios.

Existe algn programa de asistencia social para la poblacin en edad de vejez?

El gobierno lleva a cabo mltiples programas de Asistencia Social.

En adicin la Ley 87-01 establece en su Artculo 79 que el Consejo Nacional de Seguridad Social
(CNSS) gestionar ante el Estado Dominicano la ejecucin gradual de servicios sociales a fin de que
los jubilados y pensionados del Sistema Dominicano de Seguridad Social, tanto del Rgimen
Contributivo como de los regmenes subsidiado y contributivo subsidiado, tengan acceso a las
siguientes prestaciones sociales y consideraciones especiales:

a) Programas de orientacin, adaptacin y educacin a travs de los medios de comunicacin social;


b) Terapia ocupacional de las personas mayores;
c) Hogares para personas mayores;
d) Clubes sociales y recreativos para la tercera edad;
e) Tarifas especiales en actividades recreativas, educativas, deportivas y culturales;
f) Tarifas especiales en el transporte pblico y en actividades tursticas;
g) Precios especiales en la compra de libros, revistas y tiles educativos, ropa y enseres domsticos,
entre otros;
h) Tratamiento especial en las actividades pblicas y privadas;
i) Otros servicios sociales que contribuyan a la salud fsica y mental de los mayores de edad.

Qu tipo de beneficio reciben las personas que no alcanzan los requisitos


mnimos para obtener una pensin?
En la actualidad, a esas personas se les devuelve el saldo acumulado en su cuenta de capitalizacin
individual, siempre y cuando cumplan con los requisitos establecidos en la Ley, fundamentalmente
tener ms de 60 aos y no estar activo en el Sistema durante los ltimos 3 meses.

229

Nivel de pensin relativo bruto

Tasa de reemplazo bruta

CD

CD
1.25

Tasa de reemplazo bruta

2.5

1.5

.5

.75

.5

.25

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Ingreso individual, proporcin del ingreso promedio

Niveles de pension relativos neto y bruto


Neto

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Ingreso individual, proporcin del ingreso promedio

Tasas de reemplazo netas y brutas

Bruto

Neta

Bruta

1.25

Tasas de reemplazo neta y bruta

2.5

1.5

.5

.75

.5

.25

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Ingreso individual, proporcin del ingreso promedio

Hombres
Mujeres (en caso de diferir)
Nivel de pensin relativa bruta

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Ingreso individual, proporcin del ingreso promedio

Mediana de
los
asalariados

Ingresos individuales, mltiplo del promedio


0.5

0.75

1.5

18.8

11.6

17.4

23.2

34.7

46.3

19.5

12.0

18.1

24.1

36.1

48.2

23.2

23.2

23.2

23.2

23.2

23.2

24.0

23.7

23.9

24.1

24.3

24.8

(% ingreso promedio bruto)


Nivel de pensin relativa neta
(% ingreso promedio neto)

Tasa de reemplazo bruta


(% ingreso individual bruto)
Tasa de reemplazo neta
(% ingreso individual bruto)

230

Riqueza de pensin bruta

4.2

4.2

4.2

4.2

4.2

4.2

(mltiplo del ingreso promedio bruto)

4.6

4.6

4.6

4.6

4.6

4.6

Riqueza de pensin neta

4.2

4.2

4.2

4.2

4.2

4.2

(mltiplo del ingreso promedio neto)

4.6

4.6

4.6

4.6

4.6

4.6

Referencias
Oficina Nacional de Estadstica (2011), Repblica Dominicana en Cifras 2011.
Secretaria de Estado de Trabajo. Consejo Nacional de Seguridad Social. Ley 87-01 que crea el
Sistema Dominicano de Seguridad Social.
Social Security Administration (2010), Social Security Programs throughout the World: The
Americas, 2009. http://www.ssa.gov/policy/docs/progdesc/ssptw/2008-2009/americas/index.html
United Nations, Department of Economic and Social Affairs, Population Division (2011). World
Population Prospects: The 2010 Revision http://esa.un.org/unpd/wpp/index.htm

231

SURINAM
Indicadores relevantes
Surina
m

OCDE

Ingreso

SRD

21239

promedio

USD

7,64)

40600

Gasto pblico
en pensiones

% del PIB

1.21

7.0

Esperanza de
vida

Al nacer

70.3

78.9

A los 65 aos

79.8

83.1

% de la
poblacin en
edad laboral

9.9

23.6

Surinam: sistema de pensin en el 2010


La pensin pblica es una tasa fija basada en una
evaluacin de residencia (Plan General de pensin de
Vejez) AOV (Beneficios Generales de Jubilacin, por
sus
siglas
en
holands
los
Algemene
Oudedagsvoorziening). Se trata de un sistema de
reparto en el cual los trabajadores contribuyen un 4%
y el Estado contribuye con el dficit entre los
beneficios y las contribuciones.
Los planes de pensiones en el sector privado, son
considerados como parte del convenio colectivo
laboral o del contrato de trabajo entre el patrono y los
empleados. Como dichos planes de pensiones estn
establecidos sobre una base voluntaria se basan, en su
mayora, en esquemas de Beneficio Definido.

Poblacin
mayor de 65
aos

Condiciones de acceso
Bajo el Plan General de pensin de Vejez (AOV)69, a todos los residentes de
Surinam se les otorga cierta pensin fija de vejez, a la edad de 60 aos.
Para una pensin AOV son elegibles, los residentes de Surinam que alcanzaron los 60 aos y quienes:
a. tengan la nacionalidad de Surinam; b. tengan otra nacionalidad diferente a la de Surinam y hayan
vivido en Surinam por un mnimo de 10 aos consecutivos y/o hayan contribuido al Fondo por un
mnimo de 10 aos.

Planes de pensin en el sector privado


Los planes se consideran parte del convenio colectivo laboral o del contrato de trabajo entre el patrono
y los empleados. No hay una ley vigente que obligue a los patrones a establecer un plan de pensin
para sus empleados. Como tales, los planes de pensin se establecen sobre una base voluntaria.

69

El Gobierno surinams, mediante la resolucin n 6244 del 27 de junio de 1973, introdujo un plan, muy modesto,
para otorgar una pensin de vejez de Sf. 25 por mes, a los residentes de Surinam, que hayan alcanzado los 70
aos.

La edad de retiro se redujo, gradualmente, de los 70 a los 65 aos y, despus, a los 60 aos y la pensin se
increment de igual manera. Por la ley del 20 de Marzo de 1981, se estableci un Fondo General de Pensin de
Vejez, con la responsabilidad de proveer por el beneficio general de vejez (pensin AOV).
232

En Surinam, no hay una ley que regule, de manera alguna, en lo que respecta a los beneficios o a los
clculos de beneficios para los planes de pensin en el sector privado.

Estos planes tienen el objetivo de proveer una pensin de vejez y una pensin por incapacidad que
cubra tambin a los sobrevivientes, es decir, una pensin para el cnyuge y los hijos de los empleados
de una empresa. No todos los planes de pensin proveen pensiones por incapacidad. La mayora de los
planes de pensin son establecidos como planes de beneficio definido, focalizados en la tasa de
remplazo, que oscila entre un 60% y un 70%. (La tasa de reemplazo se define como la pensin de
vejez que puede ser obtenida al tomar el mximo de aos de servicio destinados a la pensin sobre el
salario bsico). Sin embargo, las contribuciones de los empleados y patronos, para sustentar el plan de
pensiones, son definidas como cierto porcentaje del salario bsico o el salario pensionable. En un
nmero reducido de estos planes, las contribuciones, tanto de los empleados como de los patronos, son
determinadas como un porcentaje fijo del salario bsico de los empleados, estas contribuciones son
utilizadas para la compra de anualidades a una compaa de seguros.
Se ha identificado, estrictamente, un slo plan de pensin de contribucin definida. Dicho plan cuenta
con una cantidad limitada de afiliados.
Existen planes de ahorro bajo la modalidad de cuentas individuales, en los que al cese de las funciones
laborales, el saldo acumulado en estas cuentas de ahorro es pagado, en su totalidad, al beneficiario, en
un slo tracto o en cuotas. Estos planes de ahorro individual estn bajo la administracin de fondos de
previsin. A efectos de esta evaluacin, pueden obviarse tanto el plan de contribucin definida como
los planes de ahorro en cuentas individuales.

Clculo de beneficios
Bsicos
Ha habido un crecimiento estable de la provisin por valor de la pensin de vejez: 175, -Dlar
Surinams (SRD) por mes, desde el 4 de enero del 2005, aumentando a SRD225,- en el 10 de enero
del 2005, creciendo a SRD425,- en el 2011 y amplindose a SRD525,- en el 2012.
La edad general de retiro es de 60 aos. La AOV se paga a partir de los 60 aos y no depende del
estatus laboral de la persona.

Variaciones en la carrera laboral


Retiro anticipado
No existe el retiro anticipado bajo el AOV.

Retiro tardo
No existe el retiro tardo bajo el sistema de pensin AOV.
Impuesto sobre la renta personal y contribuciones a la seguridad social
Impuesto a los trabajadores

233

En Surinam, la exencin fiscal se basa en el ingreso anual. Todos los trabajadores que reciban ms que
el subsidio personal deben pagar el impuesto como se muestra en el siguiente cuadro.

Desde

Hasta

SRD 0.00

SRD 2646.00

0%

SRD 2646.01

SRD14002.80

8%

SRD14002.81

SRD21919.80

18%

SRD21919.81

SRD32839.80

28%

SRD32839.81

Y despus de ese ingreso

38%

Contribuciones a la seguridad social por parte de los trabajadores


El financiamiento del sistema AOV es suplido por:
a.
4% del salario, como contribuciones (primas) de los residentes de Surinam que deben pagar el
impuesto sobre la renta (privado o del gobierno) y que no han alcanzado los 60 aos;
b.
contribuciones por parte del Gobierno provenientes de los recursos generales del Estado,
porque el Gobierno cubre el dficit entre las contribuciones y los pagos.

Las contribuciones son recaudadas por la Administracin Fiscal y, por ley, deben ser transferidas al
Fondo, el que, sin embargo, no est completado. Cerca del 35% de la poblacin entre los 20 y los 60
aos contribuye al sistema.
Las contribuciones de los empleados de las empresas son retenidas por el patrono en el entendido de
que pagar segn lo percibido y lo har mediante transferencias mensuales a la Administracin Fiscal.
Las contribuciones de los trabajadores independientes deben ser pagadas trimestralmente sobre la base
de una valoracin de ingresos gravables, realizada por ellos mismos.

234

Las contribuciones del Gobierno no se especifican en la ley. En la prctica, el financiamiento del plan
de pensiones funciona como un sistema de reparto, porque:
las contribuciones no son suficientes para igualar los beneficios de la pensin y,
las contribuciones del Gobierno estn establecidas para cubrir ese dficit.
En esta situacin no hay fondo de acumulacin.

No existe un sistema de seguridad social. La cobertura depende del convenio colectivo laboral. Por lo
tanto, vara la tasa de las contribuciones de los empleados.

Impuesto a los pensionados


Los pensionados estn exentos de los impuestos sobre la renta, a menos que continen trabajando.

Contribuciones a la seguridad social por parte de los pensionados


No aplica, ya que no existe un sistema nacional de seguridad social.
Indexacin de las pensiones
No aplica para la pensin AOV.
Valorizacin de los salarios
No aplica para la pensin AOV.
Programas de asistencia social en edad de vejez
La pensin AOV puede considerarse como una pensin de asistencia social. No existe otro programa
de asistencia social para los adultos mayores.

235

Resultados de la simulacin de pensin: Surinam


Nivel de pensin relativo bruto

Tasa bruta de reemplazo

Basic

Basic
1.25

Gross replacement rate

2.5

1.5

.75

.5

.5

.25

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Individual earnings, proportion of average earnings

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Individual earnings, proportion of average earnings

Leyenda:
Bsico
Eje Y: Nivel de pensin relativo bruto
Eje X: Ingreso individual, proporcin del ingreso
promedio

Leyenda:
Bsico
Eje Y: Tasa de reemplazo bruta
Eje X: Ingreso individual, proporcin del ingreso
promedio

Niveles de pensin relativos neto y bruto

Tasas netas y brutas de reemplazo

Net

Gross

Net

1.5

.5

Gross

1.25

Net and gross replacement rates

2.5

.75

.5

.25

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Individual earnings, proportion of average earnings

Leyenda:
Neto
Bruto
Eje Y: Niveles de pensin relativos neto y bruto
Eje X: Ingreso individual, proporcin del ingreso
promedio

Hombres
Mujeres (en caso de diferir)
Nivel de pensin relativa bruta

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Individual earnings, proportion of average earnings

Leyenda:
Neto
Bruto
Eje Y: Tasas de reemplazo netas y brutas
Eje X: Ingreso individual, proporcin del ingreso
promedio

Mediana de
los
asalariados

Ingresos individuales, mltiplo del promedio


0.5

0.75

1.5

13.2

13.2

13.2

13.2

13.2

13.2

15.3

15.3

15.3

15.3

15.3

15.3

(% ingreso promedio bruto)


Nivel de pensin relativa neta

236

(% ingreso promedio neto)

Tasa bruta de reemplazo

16.3

26.5

17.6

13.2

8.8

6.6

18.5

29.1

19.8

15.3

10.9

8.7

3.4

5.6

3.7

2.8

1.9

1.4

6.4

4.3

3.2

2.1

1.6

Riqueza neta de pensin

3.4

5.5

3.7

2.8

1.8

1.4

(mltiplo del ingreso promedio


neto)

3.9

6.4

4.2

3.2

2.1

1.6

(% ingreso individual bruto)


Tasa neta de reemplazo
(% ingreso individual neto)

Riqueza bruta de pensin


(mltiplo del ingreso promedio
bruto)

237

TRINIDAD Y TOBAGO
Condiciones de acceso
Indicadores relevantes
Trinidad y Tobago: sistema

de pensiones en el 2010
Trinidad
y Tobago

El sistema de pensiones consiste en un componente en


funcin de los ingresos y un convenio por vejez, para
aquellos con insuficientes contribuciones. Existe una
pensin de vejez, para personas de escasos ingresos,
sujeta a la comprobacin de recursos.

Ingreso

TTD

promedio

USD

Gasto
pblico en
pensiones

% del PIB

4.4

Esperanza
de vida

al nacer

69.8

Poblacin
mayor de 65

72 432

OCDE

(1)

40
600

(1)

(2)

7.0

78.9

A los 65 aos

79.8

83.1

% de la
poblacin en
edad laboral

9.6

(2)

23.6

La edad de retiro es de 60 aos y se debe contar con un mnimo de 750 semanas de contribuciones
aportadas o acreditadas.
El asegurado entre los 60 y 65 aos recibir una pensin si cesa de ser empleado asegurado y
continuar recibiendo el beneficio an si vuelve a tener un empleo asegurado antes de alcanzar los 65
aos.

El convenio por vejez se otorga para los que no califican para una pensin de vejez, que se
encuentren entre los 60 y 65 aos y no cuenten con 750 contribuciones semanales, en forma
de pagos globales, con un mnimo de TTD2000.

Clculo de beneficios
Pensin de vejez
La pensin se establece entre un 30% y un 40% del promedio de ingresos semanales, de acuerdo con
las 16 categoras salariales, ms un monto entre 0,56% y 0,71%, del promedio de ingresos semanales,
por cada periodo de 25 semanas cotizadas que excedan las 750 semanas.
El promedio de ingresos semanales se basa en el promedio del salario profesional, de acuerdo con las
16 categoras de salarios.
238

El monto mnimo de la pensin de vejez es de TTD2000.


Una tasa promedio de contribucin se calcula considerando todas las contribuciones aportadas. La
categora de ingresos, a la que corresponda la tasa promedio, es la referencia que se utilizar para la
asignacin del monto de la pensin.

Categora
de
ingresos

Ingresos semanales
(TTD)

120.00 - 199.99

II

200.00 - 269.99

III

270.00 - 359.99

IV

360.00 - 449.99

450.00 - 549.99

VI

550.00 - 659.99

VII

660.00 - 769.99

VIII

770.00 - 879.99

IX

880.00 - 1009.99

1010.00 - 1129.99

XI

1130.00 - 1259.99

XII

1260.00 - 1399.99

XIII

1400.00 - 1549.99

XIV

1550.00 - 1719.99

XV

1720.00 - 1914.99

XVI

1915.00 and over

Promedio de ingresos
semanales supuesto
(TTD)

Ingresos
mensuales(TTD)

160.00

520.00 - 866.99

235.00

867.00 - 1169.99

315.00

1170.00 - 1559.99

405.00

1560.00 - 1949.99

500.00

1950.00 -2382.99

605.00

2383.00 - 2859.99

715.00

2860.00 - 3336.99

825.00

3337.00 - 3812.99

945.00

3813.00 - 4376.99

1,070.00

4377.00 - 4896.99

1,195.00

4897.00 - 5459.99

1,330.00

5460.00 - 6066.99

1,475.00

6067.00 - 6716.99

1,635.00

6717.00 - 7452.99

1,818.00

7453.00 - 8299.99

1,915.00

8300.00 and over

Beneficios
semanales
(primera
semana)
(TTD)

Incremento
(Semanal) despus
de la 1a semana
(TTD)

77.50

1.13

100.75

1.58

119.35

2.00

137.95

2.42

155.00

2.85

183.68

3.46

216.23

4.05

248.78

4.68

283.65

5.32

320.85

6.05

358.05

6.73

376.65

7.49

440.05

8.31

487.78

9.21

542.23

10.24

571.31

10.79

Convenio por vejez


Un monto global se paga a los afiliados que no alcanzan las 750 semanas de contribuciones. Dicho
monto es tres veces mayor al total de las contribuciones del asegurado y el patrono.
El monto mnimo otorgado por el convenio de vejez es de TTD2000.

Asistencia social por vejez

239

El Subsidio para los Adultos Mayores, sujeto a la comprobacin de recursos, se otorga a los 65 aos
o ms, con al menos 20 aos de residencia en Trinidad y Tobago y, un ingreso mensual que no exceda
los TTD3000. Un subsidio mensual, de TTD3000 a TTD1000, se otorga a los residentes70 de 65 aos o
ms, con ingresos mensuales menores a los TTD3000.

La Asistencia Social se paga mensualmente y el monto del beneficio depende del ingreso hasta los
TTD3000.

Ingreso
(TTD)

Monto de la
pensin (TTD)
A partir del
9/1/2010

0 - 500

3000

500 - 1450

2550

1450 -1650

2350

1650 - 1800

2200

1800 - 2000

2000

2000 - 2200

1800

2200 - 2400

1600

2400 - 2600

1400

2600 - 2800

1200

2800 - 3000

1000

Variaciones en la carrera laboral


Retiro anticipado
Antes de los 60 aos no se puede acceder a la pensin.

Retiro tardo

70

Haber residido en Trinidad y Tobago por 20 aos antes de la fecha de solicitud. Durante esos 20 aos, los
periodos de ausencia del pas, no pueden sumar ms de 5 aos, o el solicitante tiene que haber vivido un total
de 60 aos en Trinidad y Tobago.
240

No hay beneficio al retardar una pensin. La pensin puede solicitarse hasta un ao despus a los 65
aos. Al transcurrir ms de un ao, la solicitud se considera tarda y puede ser aceptada slo por
razones justificadas.

Impuesto sobre la renta personal y contribuciones a la seguridad social


Impuesto a los trabajadores
Existe una exencin fiscal hasta los TTD60000. Los ingresos por encima de este monto se gravan a
una tasa fija de 25%.

Contribuciones a la seguridad social por parte de los trabajadores


El pago de la contribucin es compartido entre el empleado y el patrono, en la proporcin de 2:1 \. El
patrono est legalmente obligado a deducir la cuota del empleado, a ms tardar, en la fecha de pago de
los salarios.
El empleado contribuye con un 3,6% de los ingresos semanales o mensuales asegurados (enero 2010),
de acuerdo con las 16 categoras salariales y el patrono contribuye con un 7,2%. El asegurado
voluntario contribuye con un 10,8% de los ingresos semanales asegurados (enero 2010), de
conformidad con las 16 categoras salariales. Para calcular la contribucin, el ingreso mnimo semanal
es de TTD120. El ingreso semanal mximo, para efectos del clculo de la contribucin, es de
TTD1915.
Adicionalmente, para cubrir al trabajador contra accidentes laborales, los patronos pagan una
contribucin Clase z, que vara de 1,17 a 8,72 por semana.
Las tasas de contribucin han estado incrementndose de un 9,9% a un 10,5% en enero 2008; a un
10,8% en enero 2010 y aumentarn a un 11,4% en enero 2012. El ingreso mximo es de US$8300 por
mes.
mmm

Categoras de ingresos y Cronograma de Tasas de Contribucin pagaderas desde el 4 de Enero, 2010


Basado en la tasa de 10.8% de Contribucin

Categoras
de
ingresos
(TTD)

Ingresos
semanales
(TTD)

Promedio
semanal de
ingresos
supuestos
(TTD)

120.00 199.99

160.00

II

200.00 269.99

235.00

III

270.00 359.99

315.00

IV

360.00 449.99

405.00

450.00 -

500.00

Contribucin
semanal de
los empleados
(TTD)

Contribucin
semanal de
los patronos
(TTD)

Contribucin
total por
semana (TTD)

5.76

11.52

17.28

8.46

16.92

25.38

1.72

11.34

22.68

34.02

2.30

14.58

29.16

43.74

2.96

18.00

36.00

54.00

3.65

241

Clase z semanal
(Trabajador
independiente y
patrono) (TTD)

1.17

549.99

VI

550.00 659.99

605.00

VII

660.00 769.99

715.00

VIII

770.00 879.99

825.00

IX

880.00 1009.99

945.00

1010.00 1129.99

1,070.00

XI

1130.00 1259.99

1,195.00

XII

1260.00 1399.99

1,330.00

XIII

1400.00 1549.99

1,475.00

XIV

1550.00 1719.99

1,635.00

XV

1720.00 1914.99

1,818.00

XVI

1915.00
and over

1,915.00

21.78

43.56

65.34

4.42

25.74

51.48

77.22

5.22

29.70

59.40

89.10

6.02

34.02

68.04

102.06

6.90

38.52

77.04

115.56

7.81

43.02

86.04

129.06

8.72

47.88

95.76

143.64

9.71

53.10

106.20

159.30

1.77

58.86

117.72

176.58

11.94

65.43

130.86

196.29

13.27

68.94

137.88

206.82

13.98

Contribuciones a la seguridad social por parte de los trabajadores

Todos los beneficios de la seguridad social estn cubiertos por la Junta Nacional de Seguros de
Trinidad y Tobago.

Impuesto a los pensionados


Los pensionados ya no estn legalmente obligados a declarar los impuestos sobre la renta, a menos
que sean profesionales o trabajadores independientes. El ingreso de la pensin es gravable con la
misma tasa de los trabajadores, en general. Si sobrepasa los TTD60000 anuales, aplica una tasa del
25%.
Contribuciones a la seguridad social por parte de los pensionados
Los pensionados no realizan contribuciones. Si los pensionados continan trabajando no se les hacen
deducciones de los salarios porque son los patronos quienes pagan estas contribuciones. El patrono
paga una contribucin Clase Z, la cual slo cubre al empleado por accidentes laborales, de
conformidad a la ltima columna del cuadro anterior.
Indexacin de las pensiones

Las pensiones no son indexadas.


242

Valorizacin de los ingresos

No existe valorizacin, ya que la frmula del beneficio, se basa en la categora del promedio salarial.
Programa de asistencia social para los adultos mayores

Existe tambin, una lista de programas que ayudan a mejorar la calidad de vida de los adultos
mayores, por ejemplo, vestimenta, transporte pblico, medicinas, etc.

243

Resultados de la simulacin de pensin: Trinidad y Tobago


Nivel de pensin relativo bruto

Tasa bruta de reemplazo

Earnings-related

Earnings-related
1.25

Gross replacement rate

2.5

1.5

.75

.5

.5

.25

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Individual earnings, proportion of average earnings

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Individual earnings, proportion of average earnings

Leyenda:
Relacionado con ingresos
Eje Y: Nivel de pensin relativo bruto
Eje X: Ingreso individual, proporcin del ingreso
promedio

Leyenda:
Relacionado con ingresos
Eje Y: Tasa de reemplazo bruta
Eje X: Ingreso individual, proporcin del ingreso
promedio

Niveles de pensin relativos neto y bruto

Tasas netas y brutas de reemplazo

Net

Gross

Net

1.5

.5

Gross

1.25

Net and gross replacement rates

2.5

.75

.5

.25

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Individual earnings, proportion of average earnings

Leyenda:
Neto
Bruto
Eje Y: Niveles de pensin relativos neto y bruto
Eje X: Ingreso individual, proporcin del ingreso
promedio

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Individual earnings, proportion of average earnings

Leyenda:
Neto
Bruto
Eje Y: Tasas de reemplazo netas y brutas
Eje X: Ingreso individual, proporcin del ingreso
promedio

Hombres
Mujeres (en caso de diferir)
Nivel de pensin relativa bruta

Ingresos individuales, mltiplo del promedio

Mediana de
los
asalariados

29.6

(% ingreso promedio bruto)

244

0.5

0.75

1.5

22.5

27.4

36.6

54.9

73.2

Nivel de pensin relativa neta

34.2

25.9

31.7

42.2

63.3

79.5

36.6

44.9

36.6

36.6

36.6

36.6

40.7

46.4

40.1

42.2

44.2

42.6

Riqueza bruta de pensin

7.6

9.3

7.6

7.6

7.6

7.6

(mltiplo del ingreso promedio


bruto)

9.1

11.1

9.1

9.1

9.1

9.1

Riqueza neta de pensin

7.6

9.3

7.6

7.6

7.6

7.1

(mltiplo del ingreso promedio


neto)

9.1

11.1

9.1

9.1

9.1

8.5

(% ingreso promedio neto)

Tasa bruta de reemplazo


(% ingreso individual bruto)
Tasa neta de reemplazo
(% ingreso individual neto)

245

URUGUAY
Indicadores relevantes
Uruguay

OCDE

Ingreso

UYU

226 162

promedio

USD

Gasto pblico en
pensiones

% del PIB

8.2

7.0

Esperanza de vida

Al nacer

76.55

78.9

A los 65 aos

82.3

83.1

%
de
la
poblacin
en
edad de laborar

21.6

23.6

Uruguay: sistema de pensin en el 2010


El sistema de pensiones se basa en un sistema mixto que recibe
contribuciones y otorga beneficios de forma combinada, segn los
diferentes rangos de ingreso. Por una parte existe un sistema de
retiro de solidaridad intergeneracional (beneficio definido) y por
otra parte existe un sistema obligatorio de ahorros pensionales
(contribucin definida).

Los trabajadores con ingresos bajos pueden optar por dividir sus
contribuciones de forma equivalente entre los dos componentes del
sistema.

Existe un sistema no contributivo para personas que ganan menos


del salario mnimo y que son personas mayores.

Poblacin mayor
de 65

40 600

Condiciones de acceso
La edad de retiro es de 60 aos para los hombres y mujeres que tengan registrados 30 aos de
contribuciones.

Clculo de beneficios
Beneficio definido
La pensin de retiro es equivalente al 45% de los ingresos usados como base de clculo, ms un 1%
por cada ao de contribuciones adicional a los 30 aos mnimos requeridos y hasta 35 aos. Se suma
un 0.5% adicional por cada ao de contribucin adicional despus de 35 aos de contribuciones (hasta
2.5%). La pensin aumenta de 3% por cada ao que el retiro sea diferido ms all de la edad mnima
de 60 aos (hasta 30%)71

71

El sistema combinado se aplica a aquellos que se retiraron a partir del 2003. La pensin mnima bajo este sistema era de
$4,223 en 2010 y la pensin mxima en 2010 era de $ 2,576 igual a 1.25 de la Base para Contribucin (BPC) entre enero y

246

Los ingresos para el clculo de la contribucin equivalen al promedio de los ingresos mensuales
elegibles de los ltimos 10 aos que resultan de trabajo registrado en el historial laboral, hasta un
mximo igual al equivalente al promedio mensual de los mejores 20 aos de ingresos actualizados,72
aumentados de 5%.

Si es ms favorable para el empleado, la base para los clculos es el promedio de los 20 aos con
mayores ingresos.

Los afiliados con bajos ingresos que optan por distribuir sus contribuciones entre los dos pilares del
Sistema de pensiones, reciben un beneficio en el Sistema pblico (solidaridad intergeneracional), con
un aumento del 50% de prestaciones elegibles.

Objetivo
La pensin de retiro mnima en diciembre de 2010 era igual a 1.75 BPC (1 BPC = UYU$2,061 en
2010; 1 BPC = UYU$2,417 en 2012) [BPC = Base Para Contribuciones]. Esta cantidad representaba
59% del salario mnimo nacional (salario mnimo nacional = $ 7,200 en 2012).

Variaciones en la carrera laboral


Retiro anticipado
Es posible calificar para retiro anticipado cuando el afiliado se encuentra discapacitado completamente
y de forma permanente y si dicha discapacidad est relacionada con el trabajo. Aunque no existe un
requisito de contribucin mnima, si la discapacidad ocurre en el trabajo, el trabajador debe haber
contribuido al menos 2 aos, o 6 meses si se trata de un trabajador menor de 25 aos. Si la
discapacidad ocurre por fuera del trabajo, el trabajador debe contar con al menos 10 aos de
contribuciones, haber residido en el pas y no recibir ninguna otra forma de ingreso pensional.

Retiro tardo
Las pensiones se otorgan a personas mayores que tienen 70 aos con 15 aos de contribuciones, o 69
aos con 17 aos de contribuciones, o 68 aos con 19 aos de contribuciones, o 67 aos con 21 aos
de contribuciones, o 66 aos con 23 aos de contribuciones, o 65 aos y 25 aos de contribuciones.

septiembre y de $3,607 entre octubre y diciembre (igual a 1.75 BPC). Bajo el sistema de transicin, la pensin mxima era de
$27,199.
72

Se reajustan de acuerdo al ndice de salario mediano.

247

El monto del beneficio busca posponer el retiro del afiliado (aunque en la prctica, si el
asegurado es elegible, el retiro puede darse a cualquier edad). Como se mencion anteriormente, a los
60 aos de edad y 30 aos de contribuciones la tasa de reemplazo es del 45%, mientras que a los 80
aos y 40 aos de contribuciones, la tasa de reemplazo es del 82.5% de los ingresos usados para
realizar los clculos.

Impuesto sobre la renta personal y contribuciones a la seguridad social


Impuesto a los ingresos
Los ingresos (de empleados y trabajadores independientes) estn sujetos al Impuesto a las Rentas
de las Personas Fsicas (IRPF). Este impuesto es anual (se realizan pagos mensuales) es personal
(aunque puede pagarse por unidades familiares) y directo, con tasas progresivas. Las contribuciones a
la seguridad social (pensiones y salud) son deducibles.
La escala del ingreso mensual en efecto es la siguiente:
Rangos de BPC

Desde

Hasta

Tasa

Hasta 7 BPC

14.427

0%

Ms de 7 a 10 BPC

14.427

20.610

10%

Ms de 10 a 15 BPC

20.610

30.915

15%

Ms de 15 a 50 BPC

30.915

103.050

20%

Ms de 50 a 100 BPC

103.050

206.100

22%

Ms de 100 BPC

206.100

25%

(1 BPC = UYU$2,061 en 2010; para 2012, $2,417)

Contribuciones a la seguridad social por parte de los pensionados


Existe una contribucin obligatoria bajo el sistema de solidaridad intergeneracional del 15% de
los ingresos brutos mensuales para el rango de $0 a $ 28.06773 (sistema distributivo).
Existe una contribucin obligatoria en el sistema de ahorros pensionales individuales equivalente
al 15% del ingreso bruto mensual para los ingresos del rango que va desde $28,068 hasta $ 84,20274
(sistema de cuentas de ahorro individuales). El afiliado puede contribuir de forma voluntaria en el
rango de ingreso que supera los $84,203.
Las contribuciones al sistema obligatorio de pensiones incluyen un promedio del 1.065% de los
ingresos como base de clculo para seguros de discapacidad y de sobrevivientes y un promedio de
2.516% de estos mismos ingresos para el pago de costos administrativos.
Estos montos se ajustan de acuerdo al ndice de Salario Mediano, al mismo tiempo se efectan
los aumentos en la remuneracin de los funcionarios pblicos del gobierno central.
El sistema de solidaridad intergeneracional se financia, adicionalmente, mediante contribuciones
del empleador (7.5% de los salarios agregados), impuestos (7% de Impuesto sobre el Valor Agregado
73

Valores en 2012. En 2010, el monto era de $22,229.

74

Valores en 2012. En 2012, el monto era de $59,414.


248

y recoleccin del impuesto de Asistencia a la Seguridad Social) y, cuando es necesario, con la


asistencia del gobierno.

Impuestos a los pensionados


El retiro y las pensiones se gravan mediante el Impuesto de Asistencia a la Seguridad Social
(IASS). Esto es un impuesto anual (pagado mensualmente) y las obligaciones se gravan
progresivamente.
La escala de ingreso mensual usada es la siguiente:
Rango des BPC

Desde

Hasta

Tasa

Hasta 8 BPC

19.336

0%

Ms de 8 hasta 15 BPC

19.337

36.255

10%

Ms de 15 hasta 50 BPC

36.256

120.850

20%

Ms de 50 BPC

120.851

25%

Contribuciones a la seguridad social por parte de los pensionados


Los pensionados (retirados y pensionados), a excepcin del IASS, no contribuyen a la seguridad
social.

Indexacin de pensiones
Los beneficios de pensin y retiro se indexan de acuerdo con el ndice Mediano de Salario (IMS).
En 2010, el IMS fue de 11.16% y en 2011, fue de 12.94%.

Valorizacin de los ingresos


Los aumentos de la remuneracin de los funcionarios pblicos del gobierno central se hacen de
acuerdo al IMS.

Programas de asistencia social para la poblacin de adultos mayores


Pensin social
Adems de los beneficios otorgados por el sistema de pensiones contributivo existen dos
beneficios no contributivos para aquellas personas que no cumplen los requisitos mnimos en el monto
de $5000/mes.75 El primero, conocido como la asistencia a la vejez es para personas con una edad
entre 65 y 70 aos que no tienen los recursos para cubrir sus necesidades bsicas, que viven en
hogares que presentan condiciones de vida por debajo de los estndares. El segundo, conocido como
como una pensin de vejez o incapacidad est orientado hacia los habitantes de la Repblica que no
tienen suficientes recursos para cubrir sus necesidades bsicas y que tienen 70 o ms aos o que en
cualquier edad se encuentra con una discapacidad total y no puede realizar ningn trabajo remunerado.

75

El monto de la pensin no contributiva (vejez y discapacidad) era de $4,341.60 (aplicable desde el 1/1/2010 hasta el
31/12/2010).

249

250

Resultados de la simulacin de pensin: Uruguay


Nivel de pensin relativo bruto
CD

Tasa bruta de reemplazo

Relacionado con ingresos

CD
1.25

Tasa de reemplazo bruta

2.5

1.5

.5

Relacionado con ingresos

.75

.5

.25

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Ingreso individual, proporcin del ingreso promedio

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Ingreso individual, proporcin del ingreso promedio

Leyenda:
DC
Relacionado con ingresos
Eje Y: Nivel de pensin relativo bruto
EjeX: Ingreso individual, proporcin del ingreso
promedio

Leyenda:

Niveles de pensin relativos neto y bruto

Tasas netas y brutas de reemplazo

Neto

DC
Relacionado con ingresos
Eje Y: Nivel de pensin relativo bruto
EjeX: Ingreso individual, proporcin del ingreso
promedio

Bruto

Neta

Bruta

1.25

Tasa de reemplazo neta y bruta

2.5

1.5

.5

.75

.5

.25

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Ingreso individual, proporcin del ingreso promedio

Leyenda:
Neto
Bruto
Eje Y: Niveles de pensin relativos neto y bruto
Eje X: Ingreso individual, proporcin del ingreso
promedio

Hombres
Mujeres (donde difiere)
Nivel de pensin relativa bruta

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Ingreso individual, proporcin del ingreso promedio

Leyenda:
Neto
Bruto
Eje Y: Tasa de reemplazo neta y bruta
Eje X: Ingreso individual, proporcin del ingreso
promedio

Mediana de los
asalariados

Ingresos individuales, mltiplo del promedio


0.5

0.75

1.5

42.5

26.2

39.4

52.5

79.2

126.6

54.1

34.8

50.3

65.9

95.7

148.4

(% ingreso promedio bruto)


Nivel de pensin relativa neta

(% ingreso promedio neto)

251

Tasa bruta de reemplazo

52.5

52.5

52.5

52.5

52.8

63.3

66.3

67.7

66.5

65.9

64.4

75.2

Riqueza bruta de pensin

12.1

12.1

12.1

12.1

12.2

14.1

(mltiplo del ingreso promedio bruto)

14.5

14.5

14.5

14.5

14.6

16.8

Riqueza neta de pensin

10.4

10.8

10.5

10.3

9.9

11.1

(mltiplo del ingreso promedio neto)

12.5

13

12.5

12.3

11.9

13.3

(% ingreso individual bruto)


Tasa neta de reemplazo
(% ingreso individual neto)

252

VENEZUELA
Indicadores relevantes
Venezuela

Venezuela: sistema de pensiones en 2010

Ingreso
promedio

VEF

42 828

USD
El sistema de pensiones tiene un componente
bsico y un componente adicional relacionado con
los ingresos. Quienes no sean elegibles para la
pensin bsica tienen un componente de asistencia
social.

OCDE

40 600

Gasto pblico
en pensiones

% del PIB

4.8

76

7.0

Esperanza de
Vida

Al nacer

73.7

78.9

A los 65 aos

81.7

83.1

% de la
poblacin en
edad de
trabajar

8.6

23.6

Poblacin mayor
de 65

Condiciones de acceso
La edad de retiro es de 60 aos para los hombres y 55 para las mujeres, con al menos 750
semanas de contribuciones. La edad de retiro es menor para quieres realicen trabajos arduos e
insalubres. Es posible continuar trabajando despus de la edad de retiro.
Es importante destacar que la Constitucin de la Repblica Bolivariana de Venezuela establece en su
Art. 86 que toda persona tiene derecho a la seguridad social como servicio pblico de carcter no
lucrativo que asegure la proteccin en diversas contingencias entre las cuales se encuentran
enfermedad, invalidez, riesgos laborales, vejez y viudedad; y se establece a su vez, que la ausencia de
capacidad contributiva no ser motivo para excluir a las personas de su proteccin. En concordancia
con este planteamiento y con base en los valores superiores de su ordenamiento jurdico, la Repblica
Bolivariana de Venezuela por rgano del Ejecutivo Nacional ha adoptado medidas extraordinarias y
temporales para facilitar y garantizar el otorgamiento y disfrute de pensiones adultas y adultos
mayores con cotizaciones por debajo del mnimo legal establecido.

Clculo de beneficios
Pensin de vejez

76

Incluye las Pensiones por Vejez; Invalidez; Incapacidad Parcial y Sobreviviente; Indemnizaciones Diarias;
Pensiones por Convenios Internacionales.
253

La Pensin por Vejez para el asegurado y la asegurada no tiene clculo ya que el monto de la misma
corresponde al salario mnimo nacional vigente.77
El monto de la pensin para el ao 2010 se homolog al salario mnimo de 1.223,89 Bolvares.
Actualmente (ao 2012) el monto de la pensin se sita en 1.780,45 Bolvares y en el mes de
septiembre 2012 se ubicar en 2.047,52 Bolvares.
La pensin se incrementa conforme al aumento del salario mnimo nacional, ajuste que acurre
anualmente. 78
El monto de la Pensin de Sobreviviente es igual al salario mnimo vigente.
Liquidacin de vejez
Se otorga a quienes una vez cumplan la edad de retiro no alcancen las semanas de cotizacin
requeridas. La garanta de pensin es el 10% del ingreso de cotizacin. Los beneficios son ajustados
peridicamente de acuerdo con cambios en los precios y salarios.

Variaciones en la carrera laboral


Retiro anticipado
Es posible reclamar la pensin antes de la edad de retiro? Cules son las penalidades de
hacerlo?
El retiro no puede adelantarse, con la nica excepcin de si el asegurado realiza actividades en medios
insalubres o capaces de producir vejez prematura y esto debe ser comprobado por el Instituto
Venezolano de los Seguros Sociales. De no cumplir con estas condiciones, no se le otorga la Pensin
hasta tanto cumpla con los requisitos
La edad lmite podr ser rebajada hasta un ao por cada cuatro trabajados en las condiciones antes
dichas. Tal reduccin no podr exceder cinco aos.

Retiro tardo
77

Aunque la Ley del Seguro Social establece la consideracin de salarios anteriores para el clculo de la
pensin, en la actualidad, el monto de las pensiones corresponde al salario mnimo nacional vigente. La Ley
establece que la pensin es por lo menos igual al salario mnimo, ms el 30% del salario de referencia y un 1%
del ingreso por cada periodo de 50 semanas de contribucin que exceda las 750 semanas. El salario de referencia
es el 20% del ingreso de cotizacin en los ltimos 5 aos o 10% en los 10 aos (cualquiera sea mayor). El
ingreso mximo mensual de cotizacin para el propsito del clculo es de cinco veces el salario mnimo urbano.

78

En cuanto a la Pensin de Invalidez, el monto no podr ser menor, en ningn caso, del 40% del salario mensual de
referencia del asegurado. Si este, a causa de enfermedad profesional o accidente de trabajo queda con una incapacidad del
67% o mayor tiene derecho a una pensin equivalente al salario mnimo vigente.
Si se trata de una Incapacidad Parcial el monto ser igual al resultado de aplicar el porcentaje de incapacidad atribuido al
caso, a la pensin que habra correspondido al asegurado de haberse incapacitado totalmente.

254

Es posible diferir la pensin despus de la edad de retiro? Cules son las penalidades de
hacerlo?
Las pensiones comenzarn a pagarse desde la fecha en que se cause el derecho, siempre que la
solicitud se haga dentro del ao siguiente a esa fecha. Si fuere hecha posteriormente, la pensin
comenzar a pagarse desde la fecha de la solicitud.
Existe un pago adicional del 5%79 de la pensin por cada ao que la pensin sea postergada despus de
la edad de retiro. Aunque la normativa legal lo establece, en la actualidad no se aplica y el pago es
considerado desde la fecha de la solicitud de la pensin.

Impuesto sobre la renta personal y contribuciones a la seguridad social


Impuesto a los trabajadores
Los trabajadores aportan el Impuesto Sobre la Renta, en el caso de que hayan obtenido durante el
ejercicio econmico un enriquecimiento neto anual superior a 1.000 UTs80. Las personas que se
dediquen exclusivamente a actividades agrcolas, pecuarias, pesqueras y pisccolas a nivel primario,
igualmente estarn obligados siempre que tengan ingresos brutos mayores de 2.625 TUs.
Por encima del mnimo, la renta neta hasta 1 000 TU se grava en un 6%, entre 1 001 TU y 1 500 TU
en 9%, entre 1 501 TU y 2 000 TU en 12%, entre 2 001 TU y 2 500 TU en 16%, entre 2 501 TU y
3 000 TU en 20%, entre 3 001 TU y 4 000 TU en 24%, entre 4 001 TU y 6 000 TU en 29% y por
encima de 6 000 TU en 34%.
Para el ao 2010 la unidad tributaria se situaba en 65 Bolvares (1 UT = VEF 65). Actualmente (ao
2012) el monto de la unidad tributaria se sita en 90 Bolvares (1 UT = 90 VEF).

Contribuciones a la seguridad social por parte los trabajadores


4% del ingreso mensual de cotizacin para los trabajadores del sector privado81, hasta un tope de
cinco salarios mnimos, y con esta contribucin obtienen el beneficio de prestaciones dinerarias a
largo plazo (pensin por vejez, invalidez, sobrevivencia, incapacidad) y prestaciones a corto plazo
(indemnizacin por reposos mdico o licencia por maternidad). Las contribuciones del asegurado
tambin financian beneficios de salud, de maternidad y por contraer matrimonio82.
Existe alguna otra contribucin a la seguridad social?
Al sistema de reparto, el empleador realiza un aporte de acuerdo al riesgo de la entidad de trabajo:
Riesgo mnimo 9%, riesgo medio 10%, riesgo mximo 11% sobre el salario del trabajador.

Impuesto a los pensionados


Existe algn subsidio o cambio en la tarifa de tributacin para pensionados?

79

https://www.socialsecurity.gov/policy/docs/progdesc/ssptw/2010-2011/americas/venezuela.html
https://www.socialsecurity.gov/policy/docs/progdesc/ssptw/2008-2009/americas/venezuela.html

80

Equivalentes a ingresos brutos superiores a mil quinientas unidades tributarias (1.500 UT)

81

2% para los trabajadores del sector pblico y miembros de cooperativas

82

https://www.socialsecurity.gov/policy/docs/progdesc/ssptw/2010-2011/americas/venezuela.html
https://www.socialsecurity.gov/policy/docs/progdesc/ssptw/2008-2009/americas/venezuela.html
255

No existe ningn tipo de impuesto ni subsidio que se le calcule al monto de la pensin por estar
exenta.
Impuesto sobre la renta de pensin
La renta de pensin es gravable o est exenta de impuestos?
La pensin est exenta de impuestos.
Las pensiones no pueden ser gravadas por impuesto sobre la renta, sin embargo cabe mencionar que
no existen registros que para el 2010 alguna de las pensiones pagadas exceda el monto de 1 000 TU.
Contribuciones a la seguridad social pagada por los pensionados
Los pensionados contribuyen a la seguridad social? Cul es la tasa de contribucin?
Las personas beneficiarias de jubilaciones y pensiones, quedan exceptuadas de contribucin o
cotizacin alguna, salvo que continen desempeando actividades remuneradas, por lo cual su aporte
es del 4%.
Preguntas generales
Cmo estn indexados los beneficios?

El monto de la pensin de Vejez, Invalidez y Sobrevivencia se aumenta al mismo monto en que se


incrementa el salario mnimo nacional y la pensin de incapacidad parcial ser igual al resultado de
aplicar el porcentaje de incapacidad por el salario mnimo nacional. Igualmente, la indemnizacin por
reposo mdico o descanso por maternidad, se calcula con base al 100% del salario declarado al
momento de la contingencia.
Cmo fueron valorizados los salarios del ao anterior?

No se valorizan.
Existe algn programa de asistencia social para la poblacin en edad de vejez?

Si, tienen el derecho a la salud como servicio pblico de carcter no lucrativo. A partir del ao 2009 se
puso en funcionamiento el Programa Farmacia de Medicamentos de Alto Costo a travs del cual se
proporcionan gratuitamente medicamentos para el tratamiento de enfermedades catastrficas; as como
la instalacin de farmacias gratuitas y especializadas en hospitales y ambulatorios.
De igual modo, tienen derecho al Programa de Turismo Social, creado por iniciativa del Ejecutivo
Nacional, a travs del cual se brinda la oportunidad a las y los adultos mayores de conocer el territorio
nacional, reivindicando as el derecho al turismo y a la recreacin.
A su vez, se brinda la posibilidad de que las y los pensionados puedan adquirir con facilidad,
electrodomsticos sin inicial y con una tasa de inters mnima de 2% y hasta 48 meses para pagar, a
travs del Programa Nacional Mi Casa Bien Equipada.

256

Qu tipo de beneficio reciben las personas que no alcanzan los requisitos mnimos para obtener
una pensin?
Para aquellos que no alcanzan los mnimos de contribucin, no se les otorga la Pensin por Vejez
hasta tanto cumpla con los requisitos establecidos en la normativa vigente (Ley del Seguro Social). Sin
embargo, el asegurado puede a su eleccin esperar hasta el cumplimiento de los requisitos, o bien
recibir una indemnizacin nica equivalente al 10% de la suma de los salarios correspondientes a las
cotizaciones acreditadas.
En Venezuela, el programa social denominado Gran Misin en Amor Mayor garantiza la Pensin por
Vejez (Salario nio nacional vigente) a mujeres de 55 aos de edad o ms y a hombres mayores de 60
aos o ms que trabajaron, que nunca cotizaron en el Instituto Venezolano de los Seguros Sociales
(IVSS) y viven en ncleos familiares con ingresos por debajo del salario mnimo vigente. Los
beneficiarios reciben hasta un salario mnimo mensual.
Los adultos y adultas mayores que no cumplen con el requisito mnimo de las cotizaciones para el
otorgamiento de la pensin de vejez, se han incluido a travs de decretos promulgados por el Ejecutivo
Nacional por via de excepcin en los cuales se han beneficiado: (i) Asegurados de (60) aos de edad y
Aseguradas de (55) aos de edad, que no tienen un mnimo de 750 cotizaciones, podrn cancelar las
cotizaciones que les falten hasta llegar al menos 700 cotizaciones y el Estado aporta la diferencia hasta
llegar al mnimo exigido. (ii) Personas venezolanas y extranjeras mayores de 70 aos de edad, que
residan en el territorio nacional, recibirn una asignacin mensual equivalente al salario mnimo
nacional, mientras se encuentre en alguno de los siguientes estados de necesidad: desamparo familiar,
carencia de medios de subsistencia, carencia de habitacin, discapacidad diagnosticada, dependencia
de otra persona de escasos recursos y jefe o jefa de familia en estado de necesidad. (iii) Mujeres
mayores de 65 aos venezolanas o extrajeras con residencia interrumpida no menor a 10 aos,
recibirn una asignacin mensual equivalente al salario mnimo nacional, mientras se encuentre en
alguno de los siguientes estados de necesidad: dedicadas al oficio del hogar, desprovista de atencin y
proteccin familiar, carente de vivienda propia, con discapacidad que limite su actividad diaria,
dependencia de otra persona y sean sostn de hogar. (iv) Campesinos y campesinas, pescadores y
pescadoras que hayan cumplido, si es hombre (60) aos de edad y si es mujer (55) aos edad.

Referencias
Anuario de Estadsticas Precios y Mercado Laboral 2009
Ley Orgnica del Sistema de Seguridad Social, Gaceta Oficial N 37.600 de fecha 30 de diciembre
de 2002.
Ministerio de Planificacin y Finanzas. Sistema Integrado de Indicadores Sociales de Venezuela.
Social Security Administration (2010), Social Security Programs throughout the World: The
Americas, 2009. http://www.ssa.gov/policy/docs/progdesc/ssptw/2008-2009/americas/index.html
United Nations, Department of Economic and Social Affairs, Population Division (2011). World
Population Prospects: The 2010 Revision http://esa.un.org/unpd/wpp/index.htm
Resultados de la simulacin de pensin: Venezuela

257

Nivel de pensin relativo bruto

Tasa de reemplazo bruta

Earnings-related

Earnings-related
1.25

Gross replacement rate

2.5

1.5

.75

.5

.5

.25

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Individual earnings, proportion of average earnings

Niveles de pension relativos neto y bruto


Net

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Individual earnings, proportion of average earnings

Tasas de reemplazo neta y bruta

Gross

Net

Gross

1.25

Net and gross replacement rates

2.5

1.5

.5

.75

.5

.25

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Individual earnings, proportion of average earnings

.25
.5
.75
1
1.25
1.5
1.75
Individual earnings, proportion of average earnings

Mediana de
los
asalariados

0.5

0.75

1.5

Nivel de pensin relativa bruta

43.7

27.0

40.5

54.0

73.2

73.2

(% ingreso promedio bruto)

39.7

24.5

36.8

49.0

66.4

66.4

Nivel de pensin relativa neta

45.7

28.2

42.3

56.5

76.5

76.5

(% ingreso promedio neto)

41.5

25.6

38.4

51.2

69.4

69.4

Tasa de reemplazo bruta

54.0

54.0

54.0

54.0

48.8

36.6

(% ingreso individual bruto)

49.0

49.0

49.0

49.0

44.3

33.2

Tasa de reemplazo neta

56.4

56.4

56.4

56.5

50.8

38.0

(% ingreso individual neto)

51.2

51.2

51.2

51.2

46.1

34.5

Hombres
Mujeres (en caso de diferir)

Ingresos individuales, mltiplo del promedio

258

Riqueza de pensin bruta

9.6

9.6

9.6

9.6

8.7

6.5

(mltiplo del ingreso promedio bruto)

10.9

10.9

10.9

10.9

9.9

7.4

Riqueza de pensin neta

9.0

9.0

9.0

9.0

8.2

6.1

(mltiplo del ingreso promedio neto)

10.3

10.3

10.3

10.3

9.3

7.0

Referencias
Anuario de Estadsticas Precios y Mercado Laboral 2009
Ley del Seguro Social. Decreto No. 6266Instituto Venezolano de los Seguros Sociales
Ley Orgnica del Sistema de Seguridad Social, Gaceta Oficial N 37.600 de fecha 30 de diciembre de
2002
Ministerio de Planificacin y Finanzas. Sistema Integrado de Indicadores Sociales de Venezuela
Social Security Administration (2010), Social Security Programs throughout the World: The
Americas, 2009. http://www.ssa.gov/policy/docs/progdesc/ssptw/2008-2009/americas/index.html
United Nations, Department of Economic and Social Affairs, Population Division (2011). World
Population Prospects: The 2010 Revision http://esa.un.org/unpd/wpp/index.htm

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