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CAPITAL CONTABLE (BOLETN C-11)

Qu es el Capital Contable?
Es el derecho de los propietarios sobre los Activos Netos que surge por
aportaciones de los dueos, por transacciones y otros eventos o circunstancias
que afectan una entidad, el cual se ejerce a travs de un reembolso o una
distribucin.
Por su origen el CC est constituido por Capital Contribuido y Capital Ganado,
o Dficit en su caso.
El Capital Contribuido se forma de las aportaciones de los dueos y las
donaciones recibidas por la empresa, as como el ajuste a estas partidas por la
repercusin de los cambios en los precios del mercado.
El Capital Ganado corresponde al resultado de las actividades operativas de la
entidad y de otras circunstancias que le afecten. El ajuste que se haga por la
repercusin de los cambios en los precios deber formar parte del mismo. Por
lo general el Capital Contable debe incluir cuando menos los siguientes
conceptos:
Capital Contribuido:
Capital Social
Aportaciones para futuros aumentos de capital
Prima en venta de acciones
Donaciones
Capital Ganado (Dficit)
Utilidades retenidas, incluyendo las aplicadas a reservas de capital.
Prdidas acumuladas
Exceso o insuficiencia en la actualizacin del capital contable.
Qu es el Capital Social?
El Capital Social se representa por ttulos que han sido emitidos a favor de los
accionistas o socios como evidencia de su participacin en la sociedad o
entidad. El exceso o insuficiencia en la actualizacin del CC est representado
principalmente por el resultado de la tenencia de activos no monetarios.
(Boletn A-11) Existen dos criterios de mantenimiento de CAPITAL:
Financiero: Se trata de conservar una cantidad determinada de poder
adquisitivo.
Fsico. Se trata de conservar una capacidad operativa determinada.

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Entre muchos aspectos que establece el B-10 debe aplicarse el criterio de
mantenimiento financiero del capital, el resultado por la tenencia de activos no
monetarios, forma parte del Capital Ganado.
REGLAS DE VALUACIN.- Debe expresarse en unidades de poder adquisitivo
a la fecha del Balance.
El CS (Capital Social) representa la suma del valor nominal de las acciones
tanto suscritas como pagadas y su actualizacin al momento de su exhibicin.
Si el CS tuviere acciones sin expresin de valor nominal, stas se considerarn
al valor que conste en las actas de suscripcin o cambios de capital.
La Prima en Suscripcin de Acciones representa la diferenta en exceso entre el
pago de las acciones suscritas y el valor nominal de las mismas, o bien su valor
terico (importe del capital social pagado dividido entre el nmero de acciones
en circulacin) en el caso de acciones sin valor nominal, adicionado de su
actualizacin.
Si hubiere donaciones hechas a la empresa, stas debern formar parte del
capital contribuido y se valuarn al precio de mercado al momento en que se
percibieron, ms su actualizacin.
Los dividendos comunes decretados pendientes de pago, as como los
dividendos preferentes una vez que las utilidades hayan sido aprobadas por los
accionistas, no formarn parte del Capital Contable, sino del Pasivo a Largo
Plazo de la entidad.
CAPITAL CONTABLE (C-11)

Es el derecho de los propietarios sobre los activos netos que surge por
aportaciones de los dueos, por transacciones y otros eventos o circunstancias
que afectan una entidad, el cual se ejerce por reembolso o distribucin.
a) Por su Origen, se clasifica en:
Capital Contribuido, lo forman las aportaciones de los dueos y las
donaciones recibidas. Tambin, el ajuste por cambios en los precios.
Capital Ganado, corresponde al resultado de las actividades operativas
y de otros eventos y circunstancias que le afecten. Tambin, el ajuste
por cambios en los precios.
b) Por su Definicin, se clasifica en:
Capital Contribuido: Capital social (representados por ttulos emitidos a
favor de los accionistas o socios como evidencia de su participacin);
aportaciones para futuros aumentos de capital; prima en venta de
acciones; y donaciones.
Capital Ganado (Dficit): Utilidades retenidas; prdidas acumuladas; y,
exceso o insuficiencia en la actualizacin del capital contable
(representado por la tenencia de activos no monetarios).

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REGLAS DE VALUACIN
Todos los conceptos del capital contable se expresan en unidades de poder
adquisitivo a la fecha del balance.
El Capital Social, representa la suma del valor nominal de las acciones
suscritas y pagadas y la actualizacin que le corresponda a partir del momento
de su exhibicin.
La Prima, representa la diferencia en exceso entre el pago de las acciones
suscritas y el valor nominal de las mismas.
Las Donaciones, forma parte del capital contribuido y se expresa a su valor de
mercado del momento en que se percibieron, ms su actualizacin
REGLAS DE PRESENTACIN
Deber hacerse con el suficiente detalle para mostrar cada elemento del capital
contable, estando en primer lugar el Capital Contribuido, seguido de los
elementos que integran el Capital Ganado.
a) Valor de las Acciones
Entre otros aspectos, debe tomar en cuenta o no, los siguientes:

Considerar si se registr la partida al valor pactado originalmente.

Debe valuarse o al costo de adquisicin

Considerar o no su valor equivalente

Debe ser valuado a su valor nominal

Debe ser valuado a su costo de produccin

Se debe reconocer deduciendo los descuentos comerciales, pero

sin deducir los descuentos por pronto pago

Debe ser valuado a costo de adquisicin, construccin o valor del

equipo.

Monetaria
Inventarios
Efectivo

x
x

Costo de ventas
Cuentas por Pagar

x
x

Terrenos
Prstamos Bancarios

x
x

Capital Social
Cuentas por Cobrar

x
x

Mobiliario y Equipo
Bancos

x
X

Gastos de Venta
Documentos por pagar

X
X

Terrenos
Crditos Bancarios

X
X

Capital Social
Cuentas por Pagar

X
X

Utilidad del Ejercicio

Inversiones Temporales

Ventas o Ingresos

Acreedores Diversos

Inmuebles, Maquinaria y Equipo

Prstamos Bancarios

X
X

Utilidad Acumulada
Clientes

No Monetaria

X
X

Gastos de Operacin

Inventarios

Capital Social

Terrenos

Caja y Bancos

Prstamos Bancarios

Proveedores

Clientes

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PARTIDAS MONETARIAS Y NO MONETARIAS
ESTADOS FINANCIEROS REEXPRESADOS
La profesin contable ha reconocido 2 mtodos para reexpresar los EF:
a)

Mtodo de ajuste al costo histrico por cambio en los niveles de precios.

Conserva el costo histrico y solo lo ajusta por cambios en los niveles de
precios. La cifra que aparezca en los EF reexpresados por este mtodo,
no refleja un valor actual en el sentido de lo que ahora costara dicho bien,
sino mas bien el costo histrico ajustado por la inflacin general que ha
existido y que se refleja en el ndice general de precios.

b)

Actualizacin de costos especficos. Este mtodo se aleja del costo

original histrico y pretende presentar costos actualizados, es decir, lo que
costara en ese momento del EF reponer los activos. Este mtodo no se
usa al 100% ya que las partidas de Capital Contable se ajustan por
ndices generales de precios, tratando de alcanzar un mantenimiento
financiero de la inversin de los propietarios.

La reexpresin de partidas de ACTIVO FIJO y de INVENTARIOS y sus

respectivos cargos a resultados a costos de reposicin, permitir alcanzar el
mantenimiento fsico y as evita la descapitalizacin de la empresa a travs de
utilidades ficticias que paguen dividendos que en realidad impliquen
desembolsos de capital.
Ambos mtodos tienen tanto ventajas como desventajas.
Comentarios de las Disposiciones del Boletn B-10
La informacin obtenida por cada uno de los mtodos NO es comparable, ya
que sus bases de clculo y criterios son diferentes.
Las empresas pueden escoger el mtodo que de acuerdo a sus circunstancias
presente una informacin ms apegada a la realidad. Sin embargo aquellas
empresas que cotizan en la Bolsa de Valores debe actualizar por Costos
Especficos y las pequeas o medianas no tienen recursos suficientes para
emplear el mtodo de avalos y recurre a ndices generales de precios para
poder reexpresar sus EF.
Algunos profesionistas dicen que ambos mtodos pueden combinarse. Algunos
dicen que los inventarios deben actualizarse por INPC y otras con base en el

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ltimo precio de compra o produccin. En Activo Fijo, los terrenos pueden ser
actualizados por un perito y la maquinaria y equipo por el sistema de INPC.
Las empresas del mismo grupo deben utilizar el mismo mtodo ya que deber
consolidar resultados.
Las partidas que cuando menos deberan reexpresarse son:

Inventarios
Activos Fijos
Depreciacin Acumulada
Gastos por Depreciacin
Costo de Ventas
Capital Contable

Debe aparecer en Notas a los EF el mtodo utilizado, para reflejar el

Resultado por Posicin Monetaria, Costo Integral de Financiamiento y
Exceso o Insuficiencia en la Actualizacin del Capital, entre otras.
En el mtodo UEPS deben reflejarse las capas de inventario. Por ejemplo,
si compramos 30 unidades y vendo 22, me da una capa de 8. Si luego se
compran 20 y se venden 15, se forma la segunda capa de 5 unidades. Si
se actualiza el inventario, deber tomarse en cuenta cada capa y las
fechas

de

adquisicin

para

efectos

del

ajuste

actualizacin,

multiplicando el costo de dicho inventario en cada capa por la relacin de

INCP a la fecha de cierre/fecha de adquisicin.
Respecto a la depreciacin acumulada y gastos por depreciacin, ser
necesario sealar el costo, su depreciacin y el valor en libros. Deber
tambin sealarse el valor revaluado, la depreciacin acumulada sobre
dicho valor y el nuevo valor en libros. Consecuentemente el Gasto por
Depreciacin deber reflejar la porcin sobre el costo y el complemento.
En el Capital Contable deber utilizarse una cuenta complementaria,
usando el INPC (ndice Nacional de Precios al Consumidor). Deber
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abrirse una cuenta transitoria para que refleje los ajustes de actualizacin
a partidas no monetarias e incorporar el Resultado por Posicin
Monetaria y el Resultado por Tenencia de Activos No Monetarios
(RETANM). Esta cuenta se llama Correccin por Reexpresin.
Una posicin corta en Moneda Extranjera significa que se tienen ms
pasivos que activos en dicha moneda. La paridad de equilibrio o tcnica
es la que determinan los economistas al considerar las inflaciones entre
Mxico y EUA. Si fuera superior a la paridad oficial sera necesario crear
una provisin para paridad tcnica, que afectar al Costo Integral de
Financiamiento. De hecho debera ser solo un pasivo de contingencia, ya
que existe la posibilidad de que el pasivo se pague antes de una
devaluacin de la monda y por lo tanto o existira la prdida provisionada.
Los activos monetarios provocan prdidas y los pasivos monetarios
generan ganancias monetarias.
Mantener una posicin larga en cuentas o partidas, provoca una prdida
por inflacin o prdida monetaria. A veces tener una posicin corta al
final del ao no necesariamente siempre se puede afirmar que se tiene
una ganancia por inflacin.
El REPOMO es el Resultado por Posicin Monetaria. Si la ganancia por
inflacin supera los gastos por intereses, se tendra un resultado positivo
y esa utilidad deber contabilizarse en el Capital.
Los montos de los Activos y Pasivos en Moneda extranjera deben
forzosamente presentarse en NOTAS a los EF, y sealar si la posicin es
corta o larga.

RECAPITULANDO LOS CONCEPTOS MS IMPORTANTES, SE TIENEN LOS

SIGUIENTES:
PARTIDAS MONETARIAS Y NO MONETARIAS
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ESTADOS FINANCIEROS REEXPRESADOS
La profesin contable ha reconocido 2 mtodos para reexpresar los EF:
a) Mtodo de ajuste al costo histrico por cambio en los niveles de precios.
Conserva el costo histrico y solo lo ajusta por cambios en los niveles de
precios. La cifra que aparezca en los EF reexpresados por este mtodo, no
refleja un valor actual en el sentido de lo que ahora costara dicho bien, sino
mas bien el costo histrico ajustado por la inflacin general que ha existido
y que se refleja en el ndice general de precios.
b)

Actualizacin de costos especficos. Este mtodo se aleja del costo original

histrico y pretende presentar costos actualizados, es decir, lo que costara
en ese momento del EF reponer los activos. Este mtodo no se usa al
100% ya que las partidas de Capital Contable se ajustan por ndices
generales de precios, tratando de alcanzar un mantenimiento financiero de
la inversin de los propietarios.

La reexpresin de partidas de ACTIVO FIJO y de INVENTARIOS y sus

respectivos cargos a resultados a costos de reposicin, permitir alcanzar el
mantenimiento fsico y as evita la descapitalizacin de la empresa a travs de
utilidades ficticias que paguen dividendos que en realidad impliquen
desembolsos de capital.
Ambos mtodos tienen tanto ventajas como desventajas.
Comentarios adicionales a las Disposiciones del Boletn B-10
La informacin obtenida por cada uno de los 2 mtodos conocidos NO es comparable,
ya sus bases de clculo y criterios son totalmente diferentes.
Las empresas pueden escoger el mtodo que de acuerdo a sus circunstancias presente
una informacin ms apegada a la realidad. Sin embargo aquellas empresas que cotizan
en la Bolsa de Valores debe actualizar por Costos Especficos y las pequeas o
medianas no tienen recursos suficientes para emplear el mtodo de avalos y recurre a
ndices generales de precios para poder reexpresar sus EF.
Algunos profesionistas dicen que ambos mtodos pueden combinarse. Algunos dicen
que los inventarios deben actualizarse por INPC y otras con base en el ltimo precio de
compra o produccin. En Activo Fijo, los terrenos pueden ser actualizados por un perito
y la maquinaria y equipo por el sistema de INPC.
Las empresas del mismo grupo deben utilizar el mismo mtodo ya que deber
consolidar resultados.

Las partidas que cuando menos deberan reexpresarse son:

Inventarios

Activos Fijos
Depreciacin Acumulada
Gastos por Depreciacin
Costo de Ventas
Capital Contable
Debe aparecer en Notas a los EF el mtodo utilizado, para reflejar el
Resultado por Posicin Monetaria, Costo Integral de Financiamiento y
Exceso o Insuficiencia en la Actualizacin del Capital, entre otras.
En el mtodo UEPS deben reflejarse las capas de inventario. Por ejemplo,
si compramos 30 unidades y vendo 22, me da una capa de 8. Si luego se
compran 20 y se venden 15, se forma la segunda capa de 5 unidades. Si
se actualiza el inventario, deber tomarse en cuenta cada capa y las
fechas

de

adquisicin

para

efectos

del

ajuste

actualizacin,

multiplicando el costo de dicho inventario en cada capa por la relacin de

INCP a la fecha de cierre/fecha de adquisicin.
Respecto a la depreciacin acumulada y gastos por depreciacin, ser
necesario sealar el costo, su depreciacin y el valor en libros. Deber
tambin sealarse el valor revaluado, la depreciacin acumulada sobre
dicho valor y el nuevo valor en libros. Consecuentemente el Gasto por
Depreciacin deber reflejar la porcin sobre el costo y el complemento.
En el Capital Contable deber utilizarse una cuenta complementaria,
usando el INPC. Deber abrirse una cuenta transitoria para que refleje los
ajustes de actualizacin a partidas no monetarias e incorporar el
Resultado por Posicin Monetaria y el Resultado por Tenencia de Activos
No Monetarios (RETANM). Esta cuenta se llama Correccin por
Reexpresin. Una posicin corta en Moneda Extranjera significa que se
tienen ms pasivos que activos en dicha moneda. La paridad de equilibrio
o tcnica es la que determinan los economistas al considerar las
inflaciones entre Mxico y EUA.
Si fuera superior a la paridad oficial sera necesario crear una provisin
para paridad tcnica, que afectar al Costo Integral de Financiamiento. De
hecho debera ser solo un pasivo de contingencia, ya que existe la
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10
posibilidad de que el pasivo se pague antes de una devaluacin de la
monda y por lo tanto o existira la prdida provisionada.
Los activos monetarios provocan prdidas y los pasivos monetarios
generan ganancias monetarias.
Mantener una posicin larga en cuentas o partidas, provoca una prdida
por inflacin o prdida monetaria. A veces tener una posicin corta al
final del ao no necesariamente siempre se puede afirmar que se tiene
una ganancia por inflacin.
El REPOMO es el Resultado por Posicin Monetaria. Si la ganancia por
inflacin supera los gastos por intereses, se tendra un resultado positivo
y esa utilidad deber contabilizarse en el Capital.
Los montos de los Activos y Pasivos en Moneda extranjera deben
forzosamente presentarse en NOTAS a los EF, y sealar si la posicin es
corta o larga.

CASO PRCTICO: A usted, en calidad de Directivo empresarial, se le

solicita que reexprese el Balance adjunto, en su primer ao de
constitucin. Debido a una recesin econmica se experiment una
inflacin del 89% (Ochenta por ciento).

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11

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12

12

13
Calcule usted los efectos de la inflacin y elabore el Estado de
Posicin Financiera, es decir, determine las partidas monetarias, no
monetarias y el REsultado por POsicin MOnetaria a travs del mtodo
de ajuste al costo histrico por cambio en los niveles de precios,
conforme a la siguiente informacin:

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14

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Los EF se limitan a proporcionar la informacin obtenida en el registro contable de
las operaciones de la empresa, bajo las NIFs y juicios personales, an cuando
generalmente sea una situacin distinta a la situacin real del valor de una empresa.
El valor real se fundamenta en una diversidad de factores econmicos que no
estn predeterminados por las normas contables. El dinero est sujeto a cambios por
situaciones mundiales o locales o ambas, tanto financieras, econmicas, polticas o bien
sociales, por lo que es casi imposible creer que la situacin financiera coincida con la
situacin econmica real de la empresa.
La moneda no tiene estabilidad, y con ella se expresa la informacin financiera,
por lo que la misma no representa valores absolutos y la informacin por tanto no es
exacta, ni representa su situacin, ni su productividad. Usted se preguntar Por qu? La
respuesta es que hay prdida en poder adquisitivo de la moneda, todos estamos sujetos
a los precios de la Oferta y Demanda, existe plusvala, no somos exactos al calcular la
vida probable de los activos fijos. Por ello el B-10 intenta darle todo el reconocimiento de
la inflacin en la informacin financiera, los conceptos monetarios y no monetarios, los
mtodos de actualizacin de los Activos (Inventarios y Activo Fijo) y las reglas de
presentacin en los EF.
Si por ejemplo una partida monetaria como Caja en Fondo Fijo tiene 100,000 al 31
de diciembre del 2006 y contina el mismo fondo de 100,000 al 31 de diciembre del 2007,
no quiere decir que no hayan sido afectados por la inflacin dicha cantidad, ya que con
los 100,000 de hoy no podemos comprar lo mismo que hubiramos comprado hace 365
das, ya que el dinero se devalu por la inflacin.
Si leo 100,000 en Fondo Fijo de Caja, es obvio que no puedo cambiar su valor
nominal, pero si se tratara de un terreno o edificio, la tcnica del B-10 si le aplica un
crecimiento a su valor original, por ejemplo, de un terreno de hace un ao era de
1,000,000 y un ao despus puede valer 2,000,000 por que se le aplic una inflacin del
pas del 100% por ejemplo, situacin que ya hemos vivido en Mxico.
Las partidas monetarias son las que representan dinero, y las no monetarias son lo
contrario.
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En el primer caso, son los valores que conservan su valor nominal como lo sera
un billete de 100, es decir, no se puede modificar su valor histrico original, no se
modifica por los efectos de la inflacin. Las inversiones monetarias, son el derecho de
recibir en un futuro una cantidad fija de dinero, como por ejemplo dinero en efectivo,
inversiones temporales y las cuentas por cobrar a clientes y otros deudores.
Por la otra parte, las partidas NO monetarias, son aquellas que su valor histrico
original, SI se modifica con el transcurso del tiempo, como lo es el Activo Fijo, ya que SI
se le reconoce la inflacin. Lo anterior significa que las partidas NO monetarias son
aquellas cuyo importe en dinero depende del valor especfico originado por determinados
bienes y servicios.
Por ejemplo: Inventarios y su Costo de Ventas, siendo este ltimo debe
actualizarse a pesos de poder adquisitivo del mes en que se realiz la venta, excepto si
fue en el mismo mes.
Las inversiones en inmuebles, maquinaria y equipo deben actualizarse a pesos
con poder adquisitivo de la fecha a que se refiera el Balance.
Por otra parte, la depreciacin de un bien con su respectivo cargo a Gastos con
crdito a la Reserva para Depreciacin, debe hacerse desde su adquisicin en la fecha
de compra original hasta la fecha de corte del EF. Dicha depreciacin debe calcularse con
base al importe actualizado de la inversin que la origin, actualizada a pesos de poder
adquisitivo de dicho mes.
Las inversiones en intangibles (Activo Diferido), en cuanto a su amortizacin
acumulada y su cargo a gastos tienen el mismo tratamiento.
Las inversiones permanentes en acciones de compaas subsidiarias deben
actualizarse a pesos con poder adquisitivo de la fecha a que se refiera el Balance de la
empresa tenedora.
Los pasivos normalmente estn representados por partidas monetarias, pero por
excepcin a veces pudieran existir partidas no monetarias como por ejemplo obligaciones
a largo plazo en cuyo caso deben actualizarse a la fecha de corte del EF.
El Capital Contable son partidas no monetarias y deben actualizarse y solo por el
mtodo de ajuste de cambios en el nivel general de precios.
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ESTADO DE VARIACIONES DEL CAPITAL CONTABLE

Es un estado financiero emitido por empresas lucrativas y se divide en:
movimientos de los propietarios, creacin de reservas de capital y utilidad o
prdida integral.
Los movimientos de los propietarios en su mayora, representan
incrementos o disminuciones del capital contable y por lo tanto de los
activos netos de la empresa, travs de los activos netos no tienen cambios,
ya que slo se modifica la integracin del propio capital contable entre
cargos y crditos entre capital contribuido del capital ganado.
El perodo contable referido anteriormente es el lapso convencional en el
que se subdivide la vida de la empresa, para determinar peridicamente,
entre otros, las variaciones en el capital contable por decisiones de
inversin en la empresa. El capital contable representa para los accionistas
su derecho sobre los activos netos de la empresa.

Los propietarios, por lo general realizan los siguientes movimientos:

Aportaciones de capital
Reembolsos de capital que son recursos entregados por la empresa a
los propietarios como resultado de sus aportaciones, siendo por tanto
decrementos de capital contribuido en el capital contable.
Decreto de dividendos
Capitalizaciones

de

partidas

del

capital

contribuido,

que

son

asignaciones al capital social provenientes de otros conceptos de capital

contribuido, tal como aportaciones para futuros aumentos de capital
interina en venta de acciones. Estos movimientos representan traspasos
entre las cuentas contables de capital contribuido y por lo tanto no se
mueve el capital contable de la empresa.
Capitalizacin utilidades o prdidas integrales, que son asignaciones al
capital contribuido provenientes de las utilidades o prdidas generadas
por la empresa. Son traspasos entre capital el ganado y el contribuido y
tampoco modifican el neto de capital contable.
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Capitalizaciones de reservas creadas, que son asignaciones al capital
contribuido provenientes de reservas creadas anteriormente y con un fin
especfico inicial que a la fecha ha expirado.
Mecnica de Operacin
Se comparan las cuentas de capital contable entre dos balances de
ejercicios consecutivos.
Se determinan los cambios netos
Se analiza cada uno de los movimientos de cargo o bien abono que
determinaron dichos cambios de aumento o disminucin con la ayuda de
las actas de asamblea de los accionistas, separando de la utilidad de la
reserva legal, el remanente o diferencia se aplica como sigue:
Para amortizar prdidas de aos anteriores
Para crear otras reservas voluntarios de capital
Si an existe remanente, pueden decretarse dividendos
El remanente de utilidades no distribuidas se lleva a la cuenta de
Utilidades Acumuladas de ejercicio anteriores.

CASO PRCTICO
Con la siguiente informacin, elabore usted un Estado de Variaciones de
Capital Contable al 31 de diciembre del 2007, con sus respectivos Asientos
Contables:
De acuerdo con los libros contables, los saldos al 31 de diciembre
del 2006 son como sigue:
o Capital Social

800

o Prdidas Acumuladas (80)

o Utilidad del ejercicio
Neto

750 Utilidad del Ej/Util. Acum.

1,470 Util. Acum./Rva.Legal
(750 x 5% = 32.50)

Acuerdos tomados por la Asamblea de Accionistas:

18

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Asamblea Extraordinaria del 6 de abril del 2006
Aumento

de

capital

social

en

efectivo

por

100

Bancos/Capital Social
Autorizacin para contratar un prstamo bancario
Asamblea Ordinaria del 18 de abril:
La utilidad del 2006 se traspasa a resultados acumulados
Asamblea Ordinaria del 29 de junio
Decreto de dividendos en efectivo por 120 Ut. Acum./Div x Pag.
Div x Pag/Bancos
Autorizacin para compras Maquinaria de importacin
Asamblea Ordinaria del 29 de julio:
Decreto de Dividendos en acciones por 40 Util.Acum/Div x Pag
Asamblea Extraordinaria del 30 de octubre:
Reduccin de Capital en efectivo por 15 Cap. Social/Bancos
Asamblea Extraordinaria del 18 de noviembre:
Capitalizacin de un adeudo con un Proveedor por 150
Proveed/Cap.Social
En el ejercicio 2007 el resultado fue una Prdida de 180 Prd.Eje./P y Gan.

Como puede apreciarse, dentro del registro de movimientos del capital contable
existen variaciones que se clasifican de dos maneras: las variaciones reales y
las variaciones virtuales. Las reales afectan a la posicin financiera de la
empresa dentro del Activo, Pasivo y Capital, por ejemplo:

Traspaso de la utilidad a resultados acumulados de aos pasados.

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Creacin o incremento de la reserva legal
Decreto y pago de dividendos en acciones
Amortizacin de prdidas contra la reserva legal
Las variaciones virtuales no afectan a la posicin financiera, solo provocan
aumentos o disminuciones en el total del Capital Contable y no son mas que
traspasos entre las mismas cuentas que integran al Capital Contable.
Decisiones sobre costo de riesgo de las fuentes de financiamiento.
Las decisiones sobre los costos empresariales estn ntimamente relacionadas
con las decisiones de la operacin de la propia empresa. Una fbrica textil
dedicada al diseo, fabricacin y exportacin de jeans establecer la logstica de
compra de algodn, fabricacin de hilo, elaboracin de tela, teido, corte,
confeccin, terminado, control de calidad, logstica de exportacin, distribucin
a tiendas detallistas.
Para conocer los costos de fabricacin, se debe llevar un control sobre costo
de produccin de la materia prima, produccin en proceso y de los costos
indirectos de fabricacin. Debe procederse a la capacitacin de los operarios
en todas las divisiones, por ejemplo, en el corte de la tela, siendo todos estos
elementos indispensables para la toma de decisiones.
Por otra parte, debe tomarse la decisin sobre las fuentes de financiamiento
para la obtencin de recursos. Por lo tanto, existe una relacin entre el tipo de
inversin y el tipo de financiamiento.
Decisiones sobre inversiones
El director financiero debe decidir respecto a cundo, cunto y dnde invertir
para poder llevar a cabo la produccin, siendo vlidas sus decisiones siempre y
cuando mejoren la operacin cuantitativa y cualitativamente, es decir, no puede
financiar de ms ni menos, sino lo adecuado.
Decisiones sobre rendimiento.
El conocer adecuadamente los estados financieros permiten tomar una serie
decisiones sobre la rentabilidad, las inversiones, el tipo de maquinaria,
crecimiento de la propia empresa, entre otras muchas decisiones. Aqu se
aplican los conceptos de productividad, es decir, eficacia, eficiencia y

20

21
efectividad ya estudiados, enfocados principalmente a producir ms y con
mejor calidad pero con menor costo siendo todas estas decisiones de
redituabilidad empresarial.
Estados financieros consolidados
Son aquellos que presentan la situacin financiera, los resultados operacin,
los cambios en el patrimonio y los flujos de efectivo de la oficina matriz o bien
de la controladora. Las estados financieros consolidados se elaboran en
aquellas empresas que forman un grupo de compaas donde una es la que
tiene control de las dems. El artculo 261 del cdigo de comercio establece
que es un ente subordinado en los siguientes casos:

Cuando el 50% de su capital pertenezca al oficina matriz.

Cuando tengan derecho a votar dentro del qurum mnimo en

asamblea de accionistas.

Cuando todas las empresas vinculadas entre s, participen en un

50% ms de las utilidades.

Los Estados Financieros que se preparan, son similares a los de cualquier

empresa, excepto que ahora sern un balance general consolidado, un estado
resultados consolidado, estado de cambios en el capital contable consolidado,
estado de cambios en la situacin financiera consolidado. La controladora que
elabore los estados financieros consolidados tiene la obligacin de incluir a
todas sus subsidiarias, no importando que estn en Mxico o en el extranjero.
La controladora de tiene directa o indirectamente a travs de otras subsidiarias
ms de la mitad de los derechos de voto de una empresa.

Metodologa para la Consolidacin Estados financieros

Los estados financieros deben formularse y presentarse en las mismas fechas
en que se presentan los estados financieros individuales de fin de ejercicio. Es

21

22
importante destacar tanto el diseo como presentacin de los estados
financieros consolidados, debe llevarse a cabo de una manera ordenada,
armoniosa y homognea, por lo que no se debe limitar a tan slo una sumatoria
matemtica de los rubros similares o clculos aritmticos bsicos, sin
determinar la naturaleza de los componentes de cada estado financiero en
relacin con el conjunto de sociedades participantes del proceso. Cada estado
financiero antes de la consolidacin, debe ser depurado eliminando saldos y
operaciones recprocas entre las entidades, considerando que correspondan a
una misma fecha de corte, que se hayan aplicado los mismos nifs y por
supuesto, haber analizado y conciliado los saldos recprocos.

22