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OPERACIONES BANCARIAS DE ACTIVO Y PASIVO

EN EL CONTEXTO DE CRISIS ECONMICA: HACIA


LA UNIFICACIN DE LA CONTRATACIN PRIVADA

m NGELES EGUSQUIZA BALMASEDA


RAFAEL LARA GONZLEZ
(Coordinadores)

OPERACIONES BANCARIAS
DE ACTIVO Y PASIVO EN
EL CONTEXTO DE CRISIS
ECONMICA: HACIA
LA UNIFICACIN DE LA
CONTRATACIN PRIVADA
M ISABEL DOMNGUEZ YAMASAKI
M NGELES EGUSQUIZA BALMASEDA
TERESA HUALDE MANSO
RAFAEL LARA GONZLEZ
HUGO LPEZ LPEZ
RAQUEL LUQUIN BERGARECHE
M JOS OTAZU SERRANO
M CONCEPCIN PABLO-ROMERO GIL-DELGADO
ANTNIO PINTO MONTEIRO
JUAN CARLOS SENZ GARCA DE ALBIZU
IAKI ZURUTUZA ARIGITA

Primera edicin, abril 2015

Este trabajo se enmarca en el desarrollo del Proyecto de investigacin: Operaciones


bancarias de activo y pasivo en el contexto de crisis econmica. Hacia la unificacin de
la contratacin privada (DER 2011-2381). Ministerio de Economa y Competitividad.
Investigador Principal: M ngeles Egusquiza Balmaseda. Miembros del Equipo de Investigacin: Juan Carlos Senz Garca de Albizu, Rafael Lara Gonzlez, Concepcin Pablo-Romero Gil-Delgado, Teresa Hualde Manso, Hugo Lpez Lpez, Raquel Luquin Bergarache, Iaki Zurutuza Arigita.
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(Coords.)]
Portada: Thomsom Reuters (Legal) Limited

Editorial Aranzadi, SA
Camino de Galar, 15
31190 Cizur Menor (Navarra)
ISBN: 978-84-9059-935-8
Depsito Legal: NA 312/2015
Printed in Spain. Impreso en Espaa
Fotocomposicin: Editorial Aranzadi, SA
Impresin: Rodona Industria Grfica, SL
Polgono Agustinos, Calle A, Nave D-11
31013 - Pamplona

SUMARIO
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Captulo 1
Unificacin contractual y convergencia normativa
en las operaciones de activo y pasivo ...................................... 19
M ngeles Egusquiza Balmaseda

Unificacin de la contratacin privada en el momento presente .. 19


Actual convergencia normativa: contratacin con condiciones generales en las operaciones de activo y pasivo ................................... 28
1. Sometimiento al rgimen de contratacin con condiciones generales . 28
2. Evolucin del control de inclusin: el control de transparencia y condicin de los clientes ............................................................................ 31
3. Posicin en la relacin contractual y clusulas abusivas ................... 43
III. El recurso a las categoras generales a pesar de la especialidad de
la regulacin ............................................................................................ 53

I.
II.

Captulo 2
Aproximacin al futuro del empresario ante las
condiciones generales de la contratacin y el
anteproyecto de Ley de Cdigo Mercantil ........................... 57
M Isabel Domnguez Yamasaki

I. Introduccin ............................................................................................ 57
II.
mbito subjetivo de aplicacin de la propuesta de cdigo mercantil: Los operadores de mercado. Encaje del concepto en el ordenamiento jurdico espaol ................................................................ 58
III. El concepto de condiciones generales de la Propuesta de Cdigo
Mercantil. Necesaria remisin a la LCGC ......................................... 62
IV. La exclusin del control de contenido en la contratacin entre empresarios (u operadores de mercado) .................................................. 64
1. Estado de la cuestin en el panorama legislativo nacional ................. 64
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OPERACIONES BANCARIAS DE ACTIVO Y PASIVO ...

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2. Dos Propuestas opuestas: la de Cdigo Mercantil y la de Reglamento


relativo a una normativa comn de compraventa europea ................. 66
V. Futuro incierto del control de incorporacin .................................... 68
1. El control de incorporacin, el control de transparencia y la doctrina
de la jurisprudencia del Tribunal Supremo ......................................... 68
2. El control de incorporacin en la Propuesta de Cdigo Mercantil y su
relacin con la LCGC .......................................................................... 74
Bibliografa ........................................................................................................... 76
Captulo 3
Aspectos econmicos o tcnicos en el anlisis del
concurso del error como vicio del consentimiento
en la contratacin de productos financieros
complejos: derivados financieros de tipos de inters
y participaciones preferentes ......................................................... 79
Hugo Lpez Lpez

Introduccin ......................................................................................................... 79
I. Los instrumentos derivados: definicin, finalidad y clasificacin ............................................................................................................ 83
1. Los Futuros ......................................................................................... 86
2. Las Opciones: Cap, Floor, Collar, Swaps ............................................ 86
II. La inadecuacin econmica del derivado financiero al perfil del
cliente como elemento objetivo para la constatacin de error vicio
del consentimiento ................................................................................. 96
III. La inadecuacin del derivado financiero al contexto econmico
del momento de formalizacin ............................................................ 114
IV. La mala praxis bancaria en la comercializacin de participaciones
preferenteS: operaciones fuera de mercado y alteraciones de valor ............................................................................................................... 125
Captulo 4
Clusula de reserva de dominio y crdito ............................ 133
M Jos Otazu Serrano

I. Introduccin ............................................................................................ 133


II.
Rgimen Jurdico de la Clusula de Reserva de Dominio ............. 135
1. Concepto, constitucin y caractersticas ............................................. 135
8

SUMARIO

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1.1. Concepto .................................................................................... 135


1.2. Constitucin .............................................................................. 137
1.3. Las caractersticas de la clusula de reserva de dominio
ms significativas son: accesoriedad, funcin de garanta,
publicidad ................................................................................. 139
1.3.1. Accesoriedad................................................................ 139
1.3.2. Funcin de garanta ..................................................... 140
1.3.3. Publicidad..................................................................... 141
2. Obligaciones de las partes ................................................................... 141
2.1. Obligaciones del comprador .................................................. 141
2.1.1. Obligacin de guarda y custodia ............................... 141
2.1.2. Obligacin de pagar el precio .................................... 143
2.2. Obligaciones del vendedor ..................................................... 144
III. Posicin jurdica de las partes frente a situaciones de crisis patromonial ....................................................................................................... 145
1. Compilacin o Fuero Nuevo de Navarra ............................................ 145
2. Ley Concursal ..................................................................................... 148
IV. Clusula de reserva de dominio, crdito y legislacin relativa a
proteccin de consumidores ................................................................. 149
V. Derecho Comunitario ............................................................................ 153
Captulo 5
A resposta do ordenamento jurdico portugus
contratao bancria pelo consumidor ............................. 159
Antnio Pinto Monteiro

I. Introduo ................................................................................................ 159


II.

O Consumidor de contratos bancrios ........................................... 160


1. Comecemos, ento, pelo primeiro ponto: quem consumidor de
contratos bancrios? ........................................................................... 160
2. Ultrapassada esta dificuldade, centremo-nos, ento, no essencial da
noo de consumidor ........................................................................... 162

III.

O contrato bancrio ................................................................................ 164

IV. Proteco do consumidor de contratos bancrios ......................... 168


V. Concluso ................................................................................................. 180
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Captulo 6
El crdito al consumo .......................................................................... 183
Raquel Luquin Bergareche

I.
Introduccin. Consumo y crdito ........................................................ 184
II. El contrato de crdito al consumo ....................................................... 189
1. Concepto .............................................................................................. 189
2. Caracteres ............................................................................................ 190
2.1. Contrato civil ............................................................................ 191
2.2. Contrato bilateral ..................................................................... 192
2.3. Carcter oneroso ....................................................................... 194
2.4. Contrato formal ........................................................................ 196
2.5. Contrato de adhesin .............................................................. 197
2.6. Contrato normado .................................................................... 198
2.7. Carcter imperativo de la LCCC ............................................ 198
3. Rgimen jurdico ................................................................................. 199
3.1. La Ley 16/2011, de 24 de junio, de Contratos de Crdito al
Consumo ................................................................................... 199
3.1.1. Contratos incluidos ..................................................... 199
3.1.2. Contratos excluidos y supuestos de aplicacin parcial .................................................................................. 203
3.2. La normativa sectorial especfica del crdito al consumo
concedido o comprometido por entidades crediticias ........ 209
3.3. Supletoriedad del TRLGDCU y del Cdigo Civil ............... 210
III. Elementos subjetivos, objetivos y formales de los contratos de
crdito al consumo .................................................................................. 211
1. Elementos subjetivos ........................................................................... 211
1.1. El consumidor acreditado ....................................................... 211
1.2. El prestamista o financiador ................................................... 212
1.3. El intermediario de crdito ..................................................... 213
2. Elementos objetivos ............................................................................. 215
2.1. El crdito dinerario .................................................................. 215
2.2. El inters .................................................................................... 216
3. Elementos formales ............................................................................. 223
IV. Derechos y obligaciones de las partes del contrato de crdito al
consumo .................................................................................................... 225
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SUMARIO

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1. Del prestamista ................................................................................... 226


1.1. Obligaciones comunes a todos los prestamistas .................. 226
1.1.1. El deber de informacin precontractual ................... 226
1.1.2. Deber de asistencia previa al consumidor ............... 237
1.1.3. Obligacin de formular una oferta vinculante a solicitud del consumidor ............................................... 239
1.1.4. Deber de informacin contractual ............................. 240
1.1.5. Deber de no alteracin unilateral del coste total del
crdito en perjuicio del deudor ................................. 241
1.1.6. Obligacin de restitucin en caso de cobro indebido ................................................................................... 242
1.1.7. Obligacin de evaluar la solvencia del deudor ....... 242
1.2. Obligaciones especficas de las entidades de crdito .......... 245
1.2.1. Informacin al cliente de bancos y entidades financieras .............................................................................. 245
1.2.2. Asistencia previa y asesoramiento tcnico individualizado ...................................................................... 247
1.2.3. Evaluacin de la solvencia del cliente de servicios
bancarios: el prstamo responsable .......................... 248
1.2.4. Avances en la valoracin y declaracin de riesgos
financieros: las circulares del Banco de Espaa
1/2013, de 24 de mayo, y 5/2013, de 30 de octubre .................................................................................. 250
2. Del acreditado ..................................................................................... 253
2.1. Derechos .................................................................................... 253
2.1.1. Derecho de desistimiento ........................................... 253
2.1.2. Derecho de poner fin a un contrato de crdito de
duracin indefinida ..................................................... 259
2.1.3. Derecho de reembolso anticipado del crdito ......... 261
2.1.4. Derechos del consumidor en caso de cesin de derechos a tercero ............................................................ 264
2.2. Obligaciones .............................................................................. 265
V. Efectos del contrato de crdito al consumo ....................................... 265
1. Efectos generales ................................................................................. 265
2. Eficacia de los contratos al consumo vinculados a la adquisicin de
crdito .................................................................................................. 266
2.1. Contratos de consumo vinculados al de crdito ................. 267
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OPERACIONES BANCARIAS DE ACTIVO Y PASIVO ...

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2.2. Contratos de financiacin vinculados al contrato de consumo ............................................................................................... 268


VI. La ineficacia del contrato de crdito al consumo .............................. 270
1. Supuestos y efectos en el orden jurdico-privado ................................ 270
2. El incumplimiento de la LCCC como infraccin administrativa en
materia de consumo ............................................................................ 273
3. El procedimiento sancionador aplicable al incumplimiento de las normas de ordenacin y disciplina de las entidades de crdito ................. 274
4. Mecanismos especficos de proteccin judicial y extrajudicial del consumidor a crdito: la accin de cesacin y los ADR ........................... 276
4.1. La accin de cesacin ............................................................... 276
4.2. Mecanismos extrajudiciales de resolucin de conflictos. ... 277
VII. Extincin del contrato: en particular, la novacin y la resolucin
unilateral .................................................................................................. 277
1. La novacin el contrato de crdito al consumo por modificacin del
coste total del crdito ........................................................................... 277
2. La facultad de resolucin unilateral de los contratos de crdito al consumo de duracin indefinida ............................................................... 280
2.1. Resolucin del contrato por el consumidor acreditado ...... 280
2.2. Resolucin del contrato por el prestamista .......................... 280
VIII. Referencias bibliogrficas ..................................................................... 281
Captulo 7
El depsito bancario a la vista ..................................................... 287
Teresa Hualde Manso

I. Introduccin ............................................................................................ 288


II. Los elementos del contrato ................................................................... 289
1. Elementos subjetivos ........................................................................... 289
2. Elemento objetivo ................................................................................ 291
III. Denominacin contractual, informacin precontractual y documentacin ................................................................................................. 292
IV. El enfoque mercantil del depsito a la vista desde la funcin que
cumple para la entidad bancaria .......................................................... 295
V. La custodia en el depsito de dinero como obligacin y como causa ................................................................................................................ 299
1. Funcin causal de la custodia en el depsito ....................................... 299
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SUMARIO

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2. La custodia en el depsito de dinero como causa. Fines accesorios ..... 301


3. La influencia del inters del depositante en la calificacin causal del
contrato ............................................................................................... 304
4. El pacto de precio o retribucin en el depsito a la vista no influye en
la causa ................................................................................................ 309
5. El depsito de dinero no es una operacin crediticia ........................... 310
VI. Adquisicin de la propiedad del dinero por el depositario ........... 313
1. Introduccin ........................................................................................ 313
2. Una adquisicin dominical forzada por la naturaleza del objeto depositado ................................................................................................... 313
3. La conmixtin del artculo 381 CC y las transmisiones fiduciarias ... 315
4. Los saldos derelictos ............................................................................ 317
5. Dos disponibilidades sobre el mismo objeto? .................................... 319
6. El distinto tratamiento penal de la apropiacin indebida segn el depositario sea o no una entidad bancaria .............................................. 322
VII. El depositum confesatum: la confusin entre depsito y prstamo .............................................................................................................. 324
VIII. La obligacin de restitucin ................................................................. 328
IX. El depsito de dinero en el anteproyecto de cdigo mercantil ...... 331
1. La ubicacin sistemtica y la nocin de depsito de dinero ................ 331
2. El depositario no bancario de dinero como verdadero depositario ...... 333
3. El depositario bancario de dinero ........................................................ 336
X. La reserva fraccionaria ........................................................................... 340
1. Reserva fraccionaria y Banco central .................................................. 340
2. Reserva fraccionaria y clculo de probabilidad ................................... 341
3. Reserva fraccionaria y creacin artificial de dinero ............................ 342
4. La separacin de las actividades bancarias ......................................... 344
Captulo 8
El contrato de cuenta corriente bancaria ......................... 347
M Concepcin Pablo-Romero Gil-Delgado

I. Planteamiento general ........................................................................... 347


1. Nocin y caracteres de la cuenta corriente bancaria ........................... 347
2. Rgimen legal de la cuenta corriente bancaria .................................... 351
II. La conclusin del contrato .................................................................... 355
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OPERACIONES BANCARIAS DE ACTIVO Y PASIVO ...

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1. Los sujetos titulares de la cuenta ........................................................ 355


2. La informacin precontractual ............................................................ 358
2.1. La obligacin de informacin ................................................. 359
2.2. El contenido de la informacin .............................................. 360
2.3. La forma de la documentacin ............................................... 361
2.4. Las consecuencias del incumplimiento ................................ 363
3. La entrega de la documentacin contractual ...................................... 366
III. Contenido del contrato .......................................................................... 368
1. Las obligaciones del cliente ................................................................. 368
1.1. La provisin de fondos ............................................................ 368
1.1.1. Los descubiertos en cuenta ........................................ 368
1.1.2. Compensacin entre cuentas del mismo titular ...... 372
1.2. La obligacin de informacin ................................................. 374
1.2.1. Delimitacin del poder de disposicin por representantes y personas autorizadas ............................. 375
1.2.2. La ausencia de instrucciones concretas .................... 377
2. Las obligaciones de la entidad de crdito ............................................. 378
2.1. La gestin de la cuenta ............................................................ 378
2.2. La obligacin de informacin durante la vigencia del contrato ............................................................................................ 381
2.2.1. Generalidades.............................................................. 381
2.2.2. El contenido y la forma de la informacin ............... 383
2.2.3. Los gastos de la informacin ...................................... 385
2.2.4. La frecuencia de la informacin ................................ 387
2.2.5. Divergencia entre la comunicacin y la operacin . 388
IV.

Modificacin y resolucin del contrato .............................................. 391


1. La modificacin del contrato ............................................................... 391
2. La resolucin del contrato ................................................................... 392
2.1. Gastos generados por la resolucin ....................................... 395
2.2. Consecuencias de la resolucin: la cancelacin de la cuenta ... 395

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SUMARIO

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Captulo 9
La operacin de financiacin sindicada ............................... 399
Juan Carlos Senz Garca de Albizu
Iaki Zurutuza Arigita

I. Concepto, caracteres y rgimen jurdico ............................................ 400


1. Concepto .............................................................................................. 400
2. Caracteres ............................................................................................ 401
2.1. La sindicacin de la pluralidad de entidades financiadoras ... 401
2.2. La variabilidad del tipo de inters ......................................... 404
3. Rgimen jurdico ................................................................................. 406
II. Objeto ....................................................................................................... 407
III. Causa ......................................................................................................... 410
IV. Sujetos ...................................................................................................... 414
1. La parte financiadora .......................................................................... 414
1.1. En la fase precontractual de la operacin ............................. 414
1.1.1. El Banco jefe de fila ...................................................... 414
1.1.2. Los Bancos directores .................................................. 417
1.2. En la fase de ejecucin del contrato ....................................... 419
1.2.1. El sindicato de bancos financiadores ........................ 419
1.2.2. El Banco agente ............................................................ 422
1.2.3. Los bancos simples participantes .............................. 426
1.2.4. La subparticipacin ..................................................... 427
2. La parte financiada .............................................................................. 429
V. Forma, perfeccin y documentacin ................................................... 431
1. Forma .................................................................................................. 431
2. Perfeccin ............................................................................................ 433
3. Documentacin ms relevante ............................................................ 434
VI. Contenido obligacional ......................................................................... 437
1. La obligacin principal de la parte financiadora: el desembolso de los
fondos .................................................................................................. 437
2. Las obligaciones de la parte financiada ............................................... 440
2.1. Obligaciones pecuniarias ........................................................ 440
2.1.1. La restitucin del capital dispuesto .......................... 440
2.1.2. El pago de los intereses ............................................... 442
2.1.3. El abono de las comisiones ......................................... 443
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OPERACIONES BANCARIAS DE ACTIVO Y PASIVO ...

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2.1.4. La asuncin de otros gastos ....................................... 444


2.2. Obligaciones de informacin .................................................. 445
VII. Cumplimiento: Los Paquetes de garantas .................................... 446
VIII. Incumplimiento y rgimen de responsabilidad ............................... 448
1. Responsabilidad por incumplimiento de las obligaciones contractuales ........................................................................................................ 448
1.1. El incumplimiento de la obligacin de la parte financiadora ......................................................................................... 448
1.2. El incumplimiento de las obligaciones de la parte financiada ......................................................................................... 449
1.2.1. El incumplimiento de las obligaciones pecuniarias ................................................................................. 449
1.2.2. El incumplimiento de las obligaciones de informacin ................................................................................ 451
2. La responsabilidad del Banco jefe de fila y del Banco agente por el
incumplimiento de sus obligaciones ................................................... 453
2.1. La responsabilidad del Banco jefe de fila ............................. 453
2.2. La responsabilidad del Banco agente .................................... 455
IX. Extincin ................................................................................................... 459
1. Introduccin ........................................................................................ 459
2. La normal extincin del contrato: el cumplimiento de las obligaciones ....................................................................................................... 460
3. La anormal extincin de la operacin ................................................. 466
3.1. La resolucin por incumplimiento de las obligaciones contractuales (remisin) ................................................................ 466
3.2. El desistimiento unilateral ...................................................... 466
3.2.1. El desistimiento de la parte financiada .................... 466
3.2.2. El desistimiento de la parte financiadora ................. 470
3.3. La incidencia del concurso y de los acuerdos de refinanciacin homologados del preconcurso ....................................... 474
3.3.1. Enfoque inicial ............................................................. 474
3.3.2. La financiacin sindicada en los acuerdos homologados al amparo de la regulacin ex RD-Ley
4/2014 ........................................................................... 475
3.3.3. Efectos del concurso de la parte financiada sobre
los contratos vigentes ................................................. 477
16

SUMARIO

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3.3.4. Efectos del concurso de la parte financiada sobre


los contratos extinguidos por vencimiento anticipado ............................................................................... 480
X. Bibliografa .............................................................................................. 482
Captulo 10
El depsito de valores .......................................................................... 491
M Concepcin Pablo-Romero Gil-Delgado

I. Introduccin ............................................................................................ 491


II.
Rgimen legal .......................................................................................... 494
1. Vigente ................................................................................................ 494
2. El anteproyecto de Cdigo Mercantil .................................................. 496
III. La naturaleza del contrato ..................................................................... 498
1. La naturaleza del contrato en el sistema actual .................................. 498
2. En el anteproyecto de Cdigo Mercantil ............................................. 501
IV. Documentacin y perfeccin del contrato ......................................... 503
V. Las obligaciones de las partes .............................................................. 505
1. Obligacin de informacin y transparencia y normas de conducta exigibles a las entidades depositarias ....................................................... 506
2. Las obligaciones contractuales derivadas del artculo 308 del Cdigo
de Comercio ......................................................................................... 510
2.1. Las obligaciones del depositario ............................................ 510
2.1.1. La custodia .................................................................... 511
2.1.2. La administracin ........................................................ 514
2.2. Las obligaciones del depositante ........................................... 519
VI. La responsabilidad del depositario ..................................................... 521
Captulo 11
Administracin, llevanza y gestin de valores en
cartera de inversin ............................................................................. 525
Rafael Lara Gonzlez

I. Introduccin ............................................................................................ 525


1. La contratacin bancaria en el marco de una economa de mercado ... 525
2. La regulacin de la contratacin bancaria en el Derecho proyectado
espaol ................................................................................................. 531
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OPERACIONES BANCARIAS DE ACTIVO Y PASIVO ...

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3. La influencia de la ordenacin del mercado del crdito en la contratacin bancaria ....................................................................................... 535
II. La mediacin bancaria en los mercados de inversin: la administracin, llevanza y gestin de valores en cartera de inversin ...... 539
1. Nota de aproximacin ......................................................................... 539
2. Delimitacin conceptual y tipolgica .................................................. 540
3. Grupo normativo ................................................................................ 543
4. Caracteres configuradores ................................................................... 544
5. Partes contractuales ............................................................................ 545
6. Forma .................................................................................................. 546
7. Contenido ............................................................................................ 547
8. Extincin ............................................................................................. 549

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