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Consultas sobre la aplicacin de las disposiciones de la Resolucin General

N 609 de la CNV
Antecedentes
La RG N 609 establece que las entidades que presenten por primera vez
sus estados financieros de acuerdo con las Normas Internacionales de
Informacin Financiera (NIIF), debern constituir una reserva especial
cuando existiera una diferencia positiva resultante entre el saldo inicial de
los resultados no asignados expuesto en los estados financieros del primer
ejercicio de aplicacin de las NIIF y el saldo final de los resultados no
asignados al cierre del ltimo ejercicio bajo normas contables anteriores.
Dicha reserva no puede desafectarse para efectuar distribuciones en
efectivo o en especie, y slo podr ser desafectada para su capitalizacin o
para absorber eventuales saldos negativos de la cuenta "Resultados no
Asignados".
Asimismo, dicha Resolucin requiere ciertas exposiciones que deben
incluirse en nota a los estados financieros, tanto los del primer cierre de
ejercicio de aplicacin de las NIIF como los de sus correspondientes perodos
intermedios cerrados con posterioridad a la vigencia de la Resolucin
(bsicamente la decisin de constituir la reserva especial que deber tomar
la Asamblea y la restriccin a la distribucin de los resultados no asignados).
a) Consulta recibida (sintetizada)
En el caso de una sociedad controlante que presenta (i) estados financieros
separados (individuales) preparados de acuerdo con la RT 26 (modificada
por la RT 29), que difieren de las NIIF debido a la medicin de ciertas
inversiones bajo el mtodo de la participacin, y (ii) estados financieros
consolidados preparados de acuerdo con NIIF, a los fines de determinar la
mencionada diferencia, cundo se hace referencia a los estados financieros
del primer cierre de ejercicio de aplicacin de las NIIF debe entenderse que
se hace referencia a los estados financieros separados de la sociedad
controlante preparados de acuerdo con la RT 26 (modificada por la RT 29)?
Respuesta
S. Cuando se hace referencia a los estados financieros del primer cierre de
ejericico de aplicacin de las NIIF debe entenderse que se trata de los
estados financieros separados (individuales) de la sociedad controlante
preparados de acuerdo con la RT 26 (modificada por la RT 29), que son los
que sirven de base para tomar las decisiones societarias (distribucin de
dividendos, constitucin de reservas, etc).
b) Consulta recibida (sintetizada)
En el caso que la emisora fuera una sociedad controlante y sus subsidiarias
no estuvieran bajo el control de la Comisin Nacional de Valores estn sus
subsidiarias, que prepararon estados financieros de acuerdo con la RT 26

(modificada por la RT 29) a los efectos de la consolidacin con los estados


financieros de la sociedad controlante, obligadas a constituir la reserva
especial si la diferencia mencionada fuera positiva?
Respuesta
No. Las subsidiarias deben tomar sus decisiones societarias teniendo en
consideracin las normas de sus respectivos organismos de control en base
a los estados financieros preparados de conformidad con las normas
contables establecidas por dichos organismos, que pueden o no coincidir
con las normas contables adoptadas por la Comisin Nacional de Valores.
c) Consulta recibida (sintetizada)
Debe constituirse la reserva especial si el saldo de resultados acumulados
no asignados al cierre del primer ejercicio de aplicacin de las NIIF es
negativo?
Respuesta
No. Dado que en trminos generales las reservas se constituyen por
distribucin de las utilidades acumuladas al cierre del ejercicio, si a esa
fecha hay prdidas acumuladas, no debe constituirse la reserva especial. Es
decir, el procedimiento previsto en la RG 609 no debe llevar a la constitucin
de reservas que no estn respaldadas por la existencia de utilidades
acumuladas al cierre del ejercicio.
Ejemplo (asumiendo un cierre 31 de diciembre):
Concepto

Peso
s

A) Resultados no asignados positivos al 1/1/12 (inicio del primer


ejercicio de aplicacin de las NIIF) segn estados financieros bajo RT
26

100

B) Resultados no asignados positivos al 31/12/11 segn estados


financieros bajo las RT de la FACPCE, excluida la 26

60

C) Exceso de A) sobre B) (al inicio del primer ejercicio de aplicacin


de las NIIF)

40

D) Resultados no asignados negativos al 31/12/12 (cierre del primer


ejercicio de aplicacin de las NIIF) segn estados financieros bajo RT
26

(30)

E) Reserva especial a constituir (*)

(*) Si bien hubo un exceso de 40 (apartado C) al 01/01/12, el saldo de


resultados no asignados al 31/12/12 que surge de los estados financieros
bajo RT 26 fue una prdida de 30 (apartado D). Por lo tanto, no debe
constituirse la reserva especial.
d) Consulta recibida (sintetizada)
Si el saldo de los resultados acumulados no asignados al cierre del primer
ejercicio de aplicacin de las NIIF fuera positivo pero inferior al monto de la
reserva especial determinado de acuerdo con lo establecido en la RG 609
debe igualmente constituirse la reserva especial?
Respuesta
S. Debe constituirse la reserva especial pero hasta el lmite del saldo de los
resultados acumulados no asignados positivos al cierre del primer ejercicio
de aplicacin de las NIIF.
Ejemplo (asumiendo un cierre 31 de diciembre):
Concepto

Peso
s

A) Resultados no asignados positivos al 1/1/12 (inicio del primer


ejercicio de aplicacin de las NIIF), segn estados financieros bajo RT 100
26

B) Resultados no asignados positivos al 31/12/11 segn estados


financieros bajo las RT de las FACPCE, excluida la 26

60

C) Exceso de A) sobre B) (al inicio del primer ejercicio de aplicacin


de las NIIF)

40

D) Resultados no asignados positivos al 31/12/12 (cierre del primer


ejercicio de aplicacin de las NIIF), segn estados financieros bajo RT 10
26

E) Reserva especial a constituir (*)

10

(*) En los estados financieros al 31/12/12 deber incluirse en nota que la


Asamblea deber constituir una reserva especial de 10 y, por ende, que el
saldo de resultados acumulados no asignados al 31/12/12 se encuentra
restringido en ese importe.
e) Consulta recibida (sintetizada)
En el caso de que una sociedad controlante que presenta estados
financieros separados (individuales) y estados financieros consolidados,
deba constituir la reserva especial, adems de incluir en sus estados
financieros separados la nota sobre la decisin que deber tomar la
Asamblea y sobre la restriccin de las utilidades correspondiente debe
incluirse dicha nota tambin en los estados financieros consolidados?
Respuesta
S. Si bien la nota debe colocarse primariamente en los estados financieros
separados de la sociedad controlante, ya que son los que sirven de base
para la determinacin y constitucin de la reserva especial, en los estados
financieros consolidados deber incluirse una nota con una restriccin
similar, es decir, circunscripta a los importes que emergen de los estados
financieros separados de la controlante. No debe exponerse ninguna
restriccin por la porcin atribuible a la participacin no controlante.
f) Consulta recibida (sintetizada):
Con relacin a la obligacin de informar en una nota a los estados
financieros sobre la decisin que deber tomar la asamblea de accionistas y
la correspondiente restriccin a la distribucin de los resultados no
asignados Se deber cuantificar la restriccin en dicha nota?
Respuesta:
Si. La nota que debe exponerse en los estados financieros del primer cierre
de ejercicio de aplicacin de las NIIF como en los de sus correspondientes
perodos intermedios, deber contener una cuantificacin de la restriccin a
la distribucin de los resultados no asignados.
Consulta sobre informacin a incluir en los Estados Financieros por perodos

intermedios del primer ao de aplicacin de NIIF


Antecedentes
En sus fundamentos respecto del uso de estados financieros condensados
para perodos intermedios, la NIC 34 prrafo 6 establece que los estados
contables intermedios tienen como objetivo brindar una actualizacin desde
la emisin de los ltimos estados financieros anuales completos y que por
ende se focalizan en nuevas actividades, eventos y circunstancias y no en
duplicar informacin previamente reportada.
Consulta recibida (sintetizada):
Los estados financieros por perodos intermedios correspondientes al primer
ejercicio de aplicacin de NIIF para las sociedades que la CNV ha definido
como obligadas a presentar sus estados financieros bajo estas normas y que
no hayan optado por la aplicacin anticipada, no habrn sido precedidos por
estados financieros anuales completos preparados de acuerdo con NIIF
debido a que los estados financieros correspondientes al cierre anual
anterior fueron presentados de acuerdo con las normas contables
profesionales argentinas.
Al considerar esta circunstancia, qu alternativas tienen estas sociedades
para poder utilizar la NIC 34 para preparar sus estados financieros interinos
en forma condensada?
Respuesta:
Las Sociedades podrn optar por:
a) presentar conjuntamente con los estados financieros intermedios
condensados, estados financieros completos bajo NIIF a la fecha del ltimo
cierre anual, o
b) incluir una nota a los estados financieros intermedios condensados con la
informacin relativa al ltimo cierre anual que, siendo requerida por las NIIF
para estados financieros anuales completos, no hubiera sido incluida en los
estados contables anuales preparados bajo normas contables profesionales
argentinas, o
c) agregar la informacin que hubiera debido constar en los ltimos estados
financieros anuales si estos hubieran sido presentados de acuerdo con NIIF
(y no lo fueron porque el requerimiento para las emisoras consista en la
ltima presentacin de estados contables con base en las normas contables
profesionales argentinas), a las distintas notas incluidas en los estados
financieros intermedios condensados, de manera que el lector tuviera
disponible toda la informacin detallada que hubiera encontrado en estados
financieros anuales base NIIF, si stos hubieran existido.
Consulta sobre la presentacin de estados financieros por perodos
intermedios de acuerdo con la NIC 34

Antecedentes
El punto XXIII.1 - Artculo 1 de las Normas de la Comisin Nacional de
Valores, establece que:
"Las Entidades: 1) Que se encuentren en el rgimen de oferta pblica de sus
valores negociables, y
2) Que soliciten autorizacin para ingresar al rgimen de oferta pblica
debern remitir la siguiente documentacin a la Comisin: (.)
b) Con periodicidad trimestral:
b.1) Estados financieros por perodos intermedios ajustados en su
preparacin a lo prescripto en el apartado a.2). En el caso de que la entidad
prepare sus estados financieros sobre la base de las Normas Internacionales
de Informacin Financiera, podr presentar sus estados financieros por
perodos intermedios en la forma condensada prevista en la Norma
Internacional de Contabilidad N 34."
Consulta recibida (sintetizada):
Las emisoras que opten por la presentacin de sus estados financieros por
perodos intermedios en forma condensada, de acuerdo con la NIC 34, y que
sean controladoras de otros entes, debern presentar adems de sus
estados financieros intermedios consolidados condensados, sus estados
financieros intermedios separados (individuales) a la misma fecha?
Respuesta:
S, las emisoras que preparen sus estados financieros intermedios
condensados, de acuerdo con la NIC 34, y sean controladoras de otros entes
debern presentar sus estados financieros intermedios separados adems
de sus estados financieros intermedios consolidados condensados. La razn
de ello es que la norma citada en los Antecedentes de esta consulta indica
que debern presentarse los ".estados financieros por perodos intermedios
ajustados en su preparacin a lo prescripto en el apartado a.2)." Dicho
apartado dispone la presentacin de "Estados financieros de acuerdo a lo
previsto en los artculos 62 a 65 de la Ley N 19.550 y conforme a las
normas que, para su preparacin, estn contenidas en el Anexo I del
presente Captulo." El artculo 62 de la Ley N 19.550 prev la presentacin
tanto de estados contables (financieros) individuales (o separados) y
estados contables (financieros) consolidados.
Consulta sobre la presentacin de estados financieros por perodos
intermedios de acuerdo con la NIC 34
Antecedentes
El punto XXIII.11.3.10. A. de las "Normas de la Comisin de Valores (T.O.
2001)" establece que: "Los estados financieros de las sociedades sobre las
que la emisora ejerce control, control conjunto o influencia significativa,
utilizados por la emisora para aplicar el mtodo de la participacin (del valor
patrimonial proporcional) o, segn correspondiera, la consolidacin de sus

estados financieros, debern presentarse a esta Comisin con las


formalidades requeridas por el artculo 1 de este Captulo y podrn
prepararse de acuerdo con la Resolucin Tcnica N 26 o siguiendo las
normas utilizadas para la preparacin de sus estados financieros para fines
societarios y/o regulatorios." "En caso de que los estados financieros (de las
sociedades sobre las que ejerce control, control conjunto o influencia
significativa, utilizados por la emisora para aplicar el mtodo de la
participacin (del valor patrimonial proporcional) o, segn correspondiera, la
consolidacin de sus estados financieros) no se prepararen de acuerdo con
la Resolucin Tcnica N 26 deber contarse con una conciliacin entre las
normas utilizadas y las resultantes de aplicar la Resolucin Tcnica N 26
para las siguientes partidas: (i) total del patrimonio neto y (ii) resultado neto
del ejercicio (segn norma aplicada) a resultado neto del ejercicio (segn
Resolucin Tcnica N 26) y de ese monto al resultado total integral del
ejercicio, cmo mnimo."
Consulta recibida (sintetizada)
Dado que con anterioridad a la transicin a NIIF muchas emisoras reciban
los estados financieros de las sociedades del exterior sobre las que ejerce
control, control conjunto o influencia significativa, preparados bajo normas
contables profesionales (NCP) argentinas, u otras normas, ya sea las de sus
pases de origen, o las utilizadas para fines de consolidacin u otros fines
societarios y/o regulatorios se admite que los estados financieros de estas
sociedades sobre las que la emisora ejerce control, control conjunto o
influencia significativa, sigan siendo presentados de acuerdo con cualquiera
de las normas enunciadas ms arriba (NCP argentinas, normas de sus pases
de origen o las utilizadas para fines de consolidacin u otros fines societarios
y/o regulatorios)?
Respuesta:
S, es aceptable que sean presentados de acuerdo con NCP argentinas u
otras normas de las mencionadas, siempre que se acompaen las
respectivas conciliaciones entre las cifras de acuerdo con las normas
utilizadas y las NIIF, requeridas por la norma de la Comisin Nacional de
Valores citada en los antecedentes a esta consulta.
Consulta recibida 2 (sintetizada)
Una emisora tiene participaciones en una subsidiaria directa que a la vez es:
a) controladora (porque ejerce control o control conjunto en otra sociedad) y
b) inversora en una asociada (porque ejerce influencia significativa). En el
caso de que la emisora presente los estados financieros, tanto de perodos
intermedios como anuales, de sus subsidiarias directas consolidados, para
dar cumplimiento a lo dispuesto por el punto XXIII.11.3.10. A. de las
"Normas de la Comisin de Valores (T.O. 2001)", preparados en su forma
completa (segn lo establecido en la NIC 1) o en su forma condensada
admitida por la NIC 34 (si se tratara de estados financieros de perodos

intermedios), deber presentar tambin los estados financieros separados


(individuales) de sus subsidiarias directas as como tambin los de las
sociedades en las que stas ejercen control, control conjunto o influencia
significativa?
Respuesta:
Debido a que la normativa vigente requiere que se presenten los estados
financieros utilizados por la emisora a los fines de la consolidacin o
aplicacin del mtodo de la participacin (mtodo del valor patrimonial
proporcional), en el caso de que las emisoras presenten los estados
financieros consolidados de sus subsidiarias directas, no ser obligatoria la
presentacin de los estados financieros separados de dichas subsidiarias as
como tampoco los de aquellas sociedades en las que stas ejercen control,
control conjunto o influencia significativa.
Consulta recibida 3 (sintetizada)
Una emisora que ejerce control, control conjunto o influencia significativa en
otras sociedades, utiliza los estados financieros de perodos intermedios de
tales sociedades para aplicar el mtodo de la participacin (mtodo del valor
patrimonial proporcional) o, segn correspondiera, la consolidacin de sus
estados financieros. Para cumplimentar lo dispuesto por el punto
XXIII.11.3.10. A. de las "Normas de la Comisin de Valores (T.O. 2001)", es
aceptable la opcin de no presentar ni emitir los estados financieros
consolidados de las subsidiarias directas cuando stas ejerzan a la vez
control o control conjunto en otras sociedades, por aplicacin de la exencin
establecida por la NIC 27, prrafo 10 (a) , la NIIF 10, prrafo 4 (a) y la NIC
31, prrafo 2 (b) y (c), cuyas condiciones enunciamos a continuacin?:
". Una controladora/participante no necesita presentar estados financieros
consolidados si cumple todas las condiciones siguientes:
(a) es una subsidiaria total o parcialmente participada por otra entidad y
todos sus otros propietarios, incluyendo los titulares de acciones sin derecho
a voto, han sido informados de que la controladora no presentar estados
financieros consolidados y no han manifestado objeciones a ello;
(b) sus instrumentos de deuda o de patrimonio no se negocian en un
mercado pblico (ya sea una bolsa de valores nacional o extranjera, o un
mercado no organizado, incluyendo mercados locales o regionales);
(c) no registra, ni est en proceso de hacerlo, sus estados financieros en una
comisin de valores u otra organizacin reguladora, con el propsito de
emitir algn tipo de instrumentos en un mercado pblico; y
(d) su controladora ltima, o alguna de las controladoras intermedias,
elabora estados financieros consolidados que se encuentran disponibles
para uso pblico y cumplen con las NIIF.
Respuesta:
S, es aceptable que las subsidiarias directas de la emisora no presenten sus
estados financieros consolidados, dado que se trata de una cuestin

considerada en la NIC 27, en la NIIF 10 y en la NIIF 31 citadas en la consulta,


pero en estos casos debern presentarse los estados financieros separados
de las referidas sociedades considerados por la emisora para la
consolidacin o aplicacin del mtodo de la participacin (mtodo del valor
patrimonial proporcional).
Consulta recibida 4 (sintetizada)
Es necesario que los estados financieros de las sociedades sobre las que la
emisora ejerce control, control conjunto o influencia significativa, que se
presenten en su forma completa (de acuerdo con la NIC 1) o en su forma
condensada admitida por la NIC 34 (si se tratara de estados financieros de
perodos intermedios), incluyan la informacin que dichas normas solo
requieren para sociedades pblicas (Ejemplo: Informacin por segmentos,
ganancia por accin)?
Respuesta:
Debido a que dichas sociedades no se encuentran bajo el rgimen de oferta
pblica, no es obligatoria la inclusin de dicha informacin en esos estados
financieros.
Consulta recibida 5 (sintetizada)
A qu fechas debern prepararse las conciliaciones requeridas por el punto
XXIII.11.3.10. A. de las "Normas de la Comisin de Valores (T.O. 2001)?
Respuesta:
Las conciliaciones debern prepararse a la fecha de cierre de los estados
financieros presentados. Por ejemplo, si se tratara de los estados financieros
intermedios al 30 de junio de 2012 por el perodo de seis meses finalizado a
dicha fecha, deber presentarse, como mnimo:
a) una conciliacin del patrimonio neto segn las normas utilizadas y el
patrimonio neto que hubiese surgido de la aplicacin de la Resolucin
Tcnica N 26 (o sea segn las NIIF) al 30 de junio de 2012; y
b) una conciliacin del resultado del perodo de seis meses finalizado el 30
de junio de 2012 segn las normas utilizadas y el resultado por el mismo
perodo segn la Resolucin Tcnica N 26 (o sea segn las NIIF), y de ese
monto al resultado integral del perodo.
Consulta recibida 6 (sintetizada)
En el caso de que se presenten estados financieros consolidados de las
sociedades en las que la emisora ejerce control o control conjunto siguiendo
las normas utilizadas para la preparacin de sus estados financieros para
fines societarios y/o regulatorios., adems de las conciliaciones requeridas
por el punto XXIII.11.3.10. A. de las "Normas de la Comisin de Valores (T.O.
2001), presentadas a nivel consolidado debern presentarse tambin las
conciliaciones a nivel de los estados financieros individuales?

Respuesta:
En caso de que se presenten estados financieros consolidados de tales
sociedades, solo es obligatoria la presentacin de las conciliaciones a nivel
consolidado de tales sociedades, debido a que la incorporacin de la
informacin en los estados financieros de la emisora se hace sobre bases
consolidadas.
Consulta recibida 7 (sintetizada)
De qu manera deber hacerse la presentacin de las conciliaciones a las
que se refiere el punto XXIII.11.3.10. A?
Respuesta:
En el caso de que las referidas conciliaciones no sean incluidas en la
informacin complementaria a los estados contables (financieros), la
presentacin de la mencionada documentacin deber hacerse a travs de
la Autopista de Informacin Financiera en un documento separado de los
estados financieros correspondientes. No debe considerarse esta
informacin como Hecho Relevante, en los trminos de la normativa del
organismo.
Consulta sobre la presentacin de la informacin prevista en el artculo 64,
apartado I, inciso b) de la Ley N 19.550 requerida por la RG 562 de la CNV
Antecedentes
El punto XXIII.11.3.7 de las "Normas de la Comisin de Valores (T.O. 2001)"
establece que adems de lo requerido por las normas contables aplicables
deber presentarse, adems de cierta informacin sobre el cumplimiento del
destino de los fondos provenientes de emisiones de acciones u otros valores
negociables colocados por suscripcin y la evolucin del capital social,.., "la
informacin prevista en el artculo 64, apartado I, inciso b) de la Ley N
19.550 (.)".
Consulta recibida (sintetizada)
Es necesario que la informacin prevista en el artculo 64, apartado I, inciso
b) de la Ley N 19.550 sea presentada tanto como parte de los estados
financieros separados (individuales) como de los estados financieros
consolidados, y tanto sean anuales como de perodos intermedios?
Respuesta:
Si bien esa informacin no est expresamente prevista en las NIIF, la CNV, a
travs de la RG 562, ha considerado conveniente mantener este requisito
para los estados financieros anuales (separados y consolidados), pero no se
lo considera un requerimiento para los estados financieros de perodos
intermedios.

Consulta sobre consolidacin de estados financieros cuando una sociedad


controlada adopta las NIIF con antelacin a su sociedad controlante
Antecedentes
La Resolucin Tcnica N 26 (en su texto ordenado establecido por la
Resolucin Tcnica N 29) y las normas de la Comisin Nacional de Valores,
establecen una fecha en que la adopcin de las NIIF resulta obligatoria
(ejercicios comenzados desde el 1 de enero de 2012) y admiten la
aplicacin anticipada de tales normas, en los ejercicios iniciados desde el 1
de enero de 2011.
Consulta recibida (sintetizada):
En el caso de que una sociedad controlada aplique NIIF respecto de sus
estados contables a un cierre de ejercicio y la sociedad controlante aplique a
ese cierre de ejercicio las normas contables locales vigentes de qu modo
repercute el reconocimiento del pasivo por impuesto diferido generado por
el ajuste por inflacin aplicado por parte de la sociedad controlada con
carcter previo a la fecha en que lo reconocer la sociedad controlante?
Respuesta:
Independientemente de los criterios contables utilizados por la sociedad
controlada, la sociedad controlante es la que define las polticas contables
para sus estados financieros individuales y por ende para sus estados
financieros consolidados. De manera que si la controlante prepara sus
estados contables sobre base de normas locales vigentes, debe practicar los
ajustes extracontables a los estados financieros de su controlada, que aplic
criterios contables diferentes, de manera de consolidar informacin
preparada sobre bases uniformes con las que utiliza la sociedad controlante
y esto incluye el tema del reconocimiento o no reconocimiento del pasivo
por impuesto diferido aludido en la consulta.
Esta respuesta se basa en la aplicacin de la RT 21 seccin 2.5.5.
Requisitos para la aplicacin del mtodo, apartado c), punto 1), que
establece:
c) Normas contables a emplear
Los estados contables de todos los integrantes del ente consolidado deben
ser preparados aplicando las mismas normas contables en cuanto a:
1) Reconocimiento y medicin contable de activos, pasivos y resultados;
2) conversin de las mediciones contenidas en los estados contables,
originalmente expresadas en otras monedas;
3) agrupamiento y presentacin de partidas en los estados bsicos e
informacin adicional.
En caso que existieran errores contables significativos en los estados
contables a consolidar,
la sociedad controlante deber ajustarlos previamente a las eliminaciones,
para evitar su traslado a los estados contables individuales y consolidados.

Si las normas contables aplicadas por las sociedades del grupo difieren
entre s, la controlante deber ajustar las utilizadas por las controladas para
uniformarlas con las propias
Adicionalmente, debe considerarse que cuando la controlante prepare sus
estados financieros de acuerdo con las NIIF, deber aplicar el prrafo D17 de
la NIIF 1 que, en la parte pertinente, dice: Sin embargo, si una entidad
adopta por primera vez las NIIF despus que su subsidiaria (o asociada o
negocio conjunto), sta, medir, en sus estados financieros consolidados, los
activos y pasivos de la subsidiaria (o asociada o negocio conjunto) por los
mismos importes en libros que figuran en los estados financieros de la
subsidiaria (o asociada o negocio conjunto), despus de realizar los ajustes
que correspondan al consolidar o aplicar el mtodo de la participacin, as
como los que se refieran a los efectos de la combinacin de negocios en la
que tal entidad adquiri a la subsidiaria.
Si la sociedad controlante estima que la registracin del pasivo por parte de
la sociedad controlada (subsidiaria) impactar significativamente en sus
propios estados financieros cuando stos se preparen bajo NIIF, deber
revelar tal circunstancia en sus estados contables preparados bajo normas
locales en la nota referente a los efectos estimados de la futura aplicacin
de las NIIF.
La Comisin Interinstitucional CNV FACPCE para la implementacin de las
Normas Internacionales de Informacin Financiera ("CIARNIIF") fue creada
para analizar y dar respuesta a las consultas que formulen aquellas
personas interesadas en la aplicacin de las Normas Internacionales de
Informacin Financiera ("NIIF") a los estados financieros de las entidades
obligadas a tal aplicacin por las Normas de la Comisin Nacional de Valores
de la Repblica Argentina. Su creacin est prevista en el plan de adopcin
de las NIIF establecido para dichas entidades por la CNV. La CIARNIIF emite
opinin interpretativa sobre aquellas consultas que, a su criterio, se refieren
a temas que no estn expresamente resueltos en las NIIF y que, segn su
entendimiento, requieren una interpretacin inmediata en funcin del plazo
existente para la presentacin de los estados financieros por las entidades
obligadas. Las opiniones interpretativas que emite la CIARNIIF (i)
representan la opinin colectiva consensuada entre los miembros de la
CIARNIIF, pero no representan sus opiniones individuales o las opiniones
individuales de las organizaciones a las que ellos pertenecen; (ii) no han
sido aprobadas o rechazadas o de alguna manera tratadas por el Consejo de
Normas Internacionales de Contabilidad ("IASB") o por el Comit de
Interpretacin de Normas Internacionales de Informacin Financiera
("IFRIC"); y (iii) no representan la opinin, la interpretacin o la adopcin de
alguna postura oficial por el IASB o el IFRIC respecto de la consulta
formulada, pudiendo en el futuro estos organismos tener una opinin o
interpretacin o adoptar una posicin que coincida o que difiera de la
opinin interpretativa de la CIARNIIF, en cuyo caso, a partir del momento de
la emisin de una opinin o una interpretacin o de la adopcin de una

posicin por el IASB o el IFRIC, tendrn plena vigencia estas ltimas.


Consulta sobre la aplicacin de las NIIF en la preparacin de laInformacin
contable intermedia de las sociedades que tienen oferta pblica de valores
negociables de corto plazo
Antecedentes
El artculo 1 de la RG N 577 de la CNV, que sustituye el artculo 106 del
apartado VI.7 del Captulo VI de las NORMAS, establece que las emisoras
que con exclusividad efecten oferta pblica de valores representativos de
deuda de corto plazo de acuerdo con el rgimen especial estarn eximidas
de la presentacin de los Estados Contables trimestrales, debiendo
acompaar con periodicidad trimestral:
a. un estado de movimiento de fondos;
b. un cuadro de estructura patrimonial (activo corriente y no corriente;
pasivo corriente y no corriente; patrimonio neto);
c. un cuadro de estructura de resultados (resultados: operativo
ordinario, financiero, otros ingresos y egresos, extraordinarios,
impuestos y final), y
d. las aclaraciones y explicaciones necesarias para una mejor
interpretacin por parte de los inversores. La documentacin indicada
deber tener un informe de revisin limitada del auditor externo y del
rgano de fiscalizacin, y ser aprobada por el rgano de
administracin.
Consulta recibida (sintetizada):
1. Si en el caso de sociedades que no califiquen como PYMES, y a partir
del ejercicio en el que deba aplicarse obligatoriamente las NIIF, es
apropiado interpretar que la informacin contable intermedia
mencionada no debe ser preparada de acuerdo con los requisitos de
presentacin previstos en la NIC 34, sin perjuicio de la aplicacin de
los criterios de medicin establecidos en dicha norma internacional.
2. Dado que la informacin contable intermedia mencionada es
preparada exclusivamente para dar cumplimiento a los
requerimientos de informacin resumida establecidos en la RG N 577
de la CNV, cuyas bases debieran ser descriptas en nota, y no
constituye una presentacin completa de estados contables de
perodos intermedios preparados de acuerdo con las NIIF, si es
apropiado que el informe especial de revisin limitada incluya una
manifestacin del tipo no hemos tomado conocimiento de ninguna
modificacin significativa que deba efectuarse a la Informacin
Contable mencionada para que la misma est presentada de
conformidad con las bases descriptas en la Nota xxx de dicha

Informacin Contable
Respuesta:
1. S. Tal cual lo prev la RG 577mencionada, no se requiere la
presentacin de estados contables trimestrales sino cierta
informacin contable que se detalla en dicha Resolucin y, por ende,
no se requiere que la misma deba ser confeccionada de acuerdo con
los criterios de exposicin de la NIC 34, sino con los criterios
resumidos previstos en dicha Resolucin. En nota a dicha informacin
contable deber incluirse las bases utilizadas en su preparacin e
indicarse que no constituye una presentacin completa de estados
contables de perodos intermedios preparados de acuerdo con los
criterios de exposicin previstos en la NIC 34 y que, en consecuencia,
no se trata de una presentacin de estados contables de acuerdo con
las Normas Internacionales de Informacin Financiera.
2. S, teniendo en cuenta que dicha informacin contable intermedia
debe ser preparada siguiendo los criterios establecidos en la RG N
577.
Consulta sobre utilizacin de la NIC 34 Informacin financiera intermedia
en la presentacin de los estados financieros trimestrales durante el primer
ejercicio de aplicacin de NIIF
Antecedentes
La NIC 34 Informacin financiera intermedia admite la alternativa de
presentar estados financieros condensados en cierres intermedios de cada
ejercicio. Al adoptarse plenamente las NIIF por la Resolucin Tcnica N 26
(ahora en su texto ordenado por la Resolucin Tcnica N 29), a su vez
incorporada a las normas de la CNV, dicha norma rige para la presentacin
de los estados contables intermedios y por ende est vigente la posibilidad
de presentar estados financieros condensados tal cual se los define en la NIC
34.
Consulta recibida (sintetizada):
Se puede utilizar la alternativa de estados financieros condensados en la
primera presentacin de estados financieros trimestrales? El caso
presentado se refiere a un cierre de ejercicio 31 de diciembre, con adopcin
de NIIF para la fecha en que es obligatoria su utilizacin. Vale decir que la
primera presentacin de estados financieros trimestrales ser la
correspondiente al perodo que terminar el 31 de marzo de 2012.
Respuesta:
El prrafo 23 de la NIIF 1 requiere que las entidades expliquen de qu forma
la transicin a NIIF impact en la situacin financiera, su performance y su
flujo de efectivo. Para cumplir con este requerimiento, el prrafo 24 de la

NIIF 1 establece que una entidad debe revelar las reconciliaciones del
patrimonio anteriormente reportado de acuerdo con las normas contables
profesionales anteriores a la vigencia de las NIIF: (a) a la fecha de transicin
a NIIF; (b) al cierre del ejercicio anterior; y (c) al cierre del periodo
intermedio comparativo. De acuerdo con el prrafo 32.b) de la NIIF 1, las
reconciliaciones por los periodos anuales pueden no ser incluidas en los
primeros estados financieros trimestrales bajo NIIF de una entidad si las
mismas estn incluidas en otro documento publicado y los estados
financieros trimestrales hacen referencia a ese documento.
Asimismo, el prrafo 33 de la NIIF 1 establece que si un adoptante de NIIF no
incluy, en sus estados financieros ms recientes preparados de acuerdo
con las normas contables profesionales anteriores a la vigencia de las NIIF,
informacin relevante para comprender el periodo trimestral actual, dicha
informacin debe ser incluida en sus primeros estados financieros
trimestrales de acuerdo con NIC 34, o debe hacerse la referencia a otro
documento publicado que incluya esta informacin. Los Fundamentos de las
Conclusiones de la NIIF 1 adicionalmente explican, en su prrafo FC96, que
la informacin financiera intermedia confeccionada segn la NIC 34 es
menos til, para los usuarios, si los ltimos estados financieros fueron
preparados utilizando los PCGA anteriores, que si hubieran sido elaborados
segn las NIIF. Por tanto, el Consejo lleg a la conclusin de que la primera
informacin financiera intermedia segn la NIC 34 deba incluir suficiente
informacin como para permitir a los usuarios comprender cmo afect la
transicin a NIIF a las cifras presentadas, tanto en los estados anuales
previos como en los periodos intermedios
Es decir que, de acuerdo con lo mencionado anteriormente, se puede utilizar
la alternativa de estados financieros condensados en la presentacin de los
estados financieros de los tres primeros trimestrales en el ao de adopcin
de NIIF.
Para determinar cul es la informacin adicional que debe ser incluida en los
estados financieros trimestrales o en los ltimos estados financieros
preparados de acuerdo con las normas contables profesionales anteriores a
la vigencia de las NIIF se deben evaluar los hechos y circunstancias
relevantes para cada entidad. Como ejemplos, sin que a partir de los
mismos se infiera que estas revelaciones son siempre apropiadas y que
otras no son necesarias, podemos mencionar:

Descripcin de los juicios que la entidad haya realizado en el proceso


de aplicacin de las polticas contables de la entidad y que tengan un
efecto significativo sobre los importes reconocidos en los estados
financieros (NIC 1, prrafo 122)

Estimaciones contables significativas y causas de incertidumbre en


las estimaciones (NIC 1, prrafo 125)

Actualizacin de la informacin de riesgo de mercado y otras

revelaciones sobre instrumentos financieros, principalmente en


aquellas entidades en las que se produzca un cambio significativo en
la base de medicin de activos y pasivos financieros por la adopcin
de NIIF

Aperturas de rubros que no se presentaban en los estados financieros


preparados bajo las normas contables profesionales anteriores a la
vigencia de NIIF y que son requeridos por NIIF

Informacin con partes relacionadas como, por ejemplo, la


compensacin al personal gerencial clave

El resultado por accin del ejercicio recalculado bajo NIIF

Informacin por segmentos de negocio requeridas por la NIIF 8

Consulta sobre tratamiento contable bajo NIIF de gastos de emisin de


acciones, cuando la emisin se efecta con una prima
Antecedentes
El artculo 202 de la Ley de Sociedades N 19.550 se refiere a la emisin de
acciones con prima, para conservar la igualdad en cada emisin. El tercer
prrafo del referido artculo seala: El saldo que arroje el importe de la
prima, descontados los gastos de emisin, integra una reserva especial. Es
distribuible con los requisitos de los artculos 203 y 204. Si bien las normas
profesionales contables no tratan especficamente el tema de la imputacin
de los gastos de emisin, por aplicacin del artculo 202 antes citado, el
criterio general es la deduccin de tales gastos de la prima de emisin.
Consulta recibida (sintetizada):
En el caso de una emisin de acciones con prima, en estados financieros
preparados sobre la base de NIIF, los gastos de emisin pueden ser
deducidos de la prima de emisin?
Respuesta:
Los gastos de emisin de acciones deben exponerse deducidos de la prima
de emisin, en funcin de los dispuesto por el prrafo 35 de la NIC 32
Instrumentos financieros: presentacin, que dice: Los intereses,
dividendos, y prdidas y ganancias relativas a un instrumento financiero o a
un componente del mismo, que sea un pasivo financiero, se reconocern
como ingresos o gastos en el resultado del ejercicio. Las distribuciones a los
tenedores de un instrumento de patrimonio sern cargadas por la entidad
directamente contra el patrimonio, por una cuanta neta de cualquier
beneficio fiscal relacionado. Los costos de transaccin que correspondan a
cualquier partida del patrimonio se tratarn contablemente como una
deduccin del patrimonio, por un importe neto de cualquier beneficio fiscal
relacionado.

El prrafo transcripto, en su parte final, se aplica muy directamente a los


gastos de emisin (netos, de corresponder, de cualquier beneficio fiscal
relacionado) y establece que se tratarn contablemente como una
deduccin del patrimonio, sin especificar una partida de la cual practicar tal
deduccin. A los efectos de la deduccin del patrimonio, lo ms apropiado es
aplicar la norma legal que establece que la deduccin debe hacerse de la
prima de emisin, para el caso de que dicha prima existiera.
Consulta sobre aplicacin del artculo 114 (Captulo XXXI) de las Normas de
la Comisin Nacional de Valores - Nuevo Texto 2001 (texto aprobado por RG
368 y actualizado hasta la RG 587) y la pertinente aclaracin publicada en el
sitio web del Organismo bajo el ttulo Reconocimiento del pasivo por
impuesto diferido originado en la aplicacin del Ajuste por Inflacin Aclaracin - Noviembre 2010
Antecedentes
La disposicin del artculo 114 del Captulo XXXI Disposiciones Transitorias
de las NORMAS (N.T. 2001 y modif..) de la CNV establece bajo el ttulo
Reconocimiento del pasivo por impuesto diferido originado en la aplicacin
del ajuste por inflacin que Las emisoras que ejercieron la opcin de
informar en nota a los estados contables el pasivo por impuesto diferido
originado en la aplicacin del ajuste por inflacin, efectuarn el
reconocimiento contable de dicho pasivo con vistas a la implementacin de
las Normas Internacionales de Informacin Financiera, con contrapartida en
resultados no asignados. Este reconocimiento podr efectuarse en cualquier
cierre de perodo intermedio o anual hasta la fecha de transicin a las
Normas Internacionales de Informacin Financiera, inclusive. Por nica vez,
las asambleas de accionistas que consideren los estados financieros del
ejercicio en que fue reconocido el pasivo por impuesto diferido, podrn
imputar el monto del dbito a resultados no asignados antes aludido, contra
rubros integrantes del capital que no estn representados por acciones
(Capital social) o contra cuentas de ganancias reservadas. No se establece
un orden predeterminado para esta imputacin.
Por su parte la aclaracin publicada por la CNV seala: Ante consultas
recibidas la COMISIN NACIONAL DE VALORES aclara que, con relacin a lo
establecido por el artculo 114 del Captulo XXXI - DISPOSICIONES
TRANSITORIAS, en la parte que se refiere al reconocimiento del impuesto
diferido originado en la aplicacin del ajuste por inflacin, cuando dice: "Este
reconocimiento podr efectuarse en cualquier cierre de perodo intermedio o
anual hasta la fecha de transicin a las Normas Internacionales de
Informacin Financiera, inclusive.", la expresin "fecha de transicin" debe
entenderse que el reconocimiento podr efectuarse en cualquier cierre de
perodo intermedio o anual hasta el cierre del ejercicio inmediato anterior al
primer perodo en que se apliquen por primera vez las Normas
Internacionales de Informacin Financiera, inclusive.

Consulta recibida (sintetizada):


Puede la emisora de oferta pblica aplicar el mismo tratamiento societario
respecto del pasivo por impuesto diferido originado en el ajuste por inflacin
reconocido a travs de la aplicacin del mtodo de la participacin (mtodo
del valor patrimonial proporcional) para medir las inversiones en entidades
subsidiarias (sociedades controladas), entidades controladas en forma
conjunta y entidades asociadas (entidades en las que se posee influencia
significativa, no siendo controladas ni sujetas a control conjunto)?
Respuesta:
La norma no discrimina entre los efectos de reconocer el pasivo propio por
impuesto diferido originado en el ajuste por inflacin o el mismo pasivo
proveniente de las entidades subsidiarias o controladas en forma conjunta o
en las asociadas, de manera que puede aplicarse el mismo tratamiento
societario respecto de los efectos en resultados no asignados provenientes
de la medicin de tales inversiones.
Se presenta a continuacin un ejemplo simple de aplicacin de la situacin:
Una sociedad de oferta pblica tiene que reconocer un pasivo por impuesto
diferido por $2.000. Piensa hacerlo al 31 de diciembre de 2011 y luego
proponer a la asamblea que reimpute este dbito a resultados acumulados
de $2.000 contra el rubro Ajuste de capital de sus estados contables, que
tiene un saldo de $3.500.
Adems esta emisora tiene una sociedad controlada con el 60% del capital y
los votos, en la que tambin tiene que darse un reconocimiento de pasivo
por impuesto diferido en los estados contables que le debe presentar a la
controlante a los efectos de que sta compute su valor patrimonial
proporcional (la controlada podr o no presentar sus estados contables de
uso general de acuerdo con NIIF). Esta sociedad controlada, para adecuarse
a NIIF, tendr que contabilizar un dbito a resultados no asignados de
$1.000 para reconocer su propio pasivo por impuesto diferido. Computado al
60%, este dbito a resultados no asignados repercutir en la sociedad
controlante (la emisora de oferta pblica) en $600.
Para este ejemplo, la emisora puede proponer a su asamblea que se
reimpute de resultados no asignados a Ajuste de capital un total de $2.600:
$2.000 provenientes del reconocimiento de su propio pasivo por impuesto
diferido y $600 por el originado en su inversin en la sociedad controlada.
Como el rubro Ajuste de capital de la emisora tiene un saldo de $3.500
puede reimputarse al mismo la totalidad del efecto de reconocimiento de los
referidos pasivos (propios y de la controlada).