Tema 5.

Presupuesto Maestro
La planeacin estratgica se define como el esfuerzo sistemtico y ms o
menos formal de una compaa para establecer sus propsitos, objetivos,
polticas y estrategias bsicas, para desarrollar planes detallados, con el fin de
poner en prctica las polticas y estrategias, y as lograr los objetivos y
propsitos bsicos de la empresa y existen cuatro tipos de planes los que
incluye la planeacin estratgica formal:

Planeacin estratgica (largo plazo).

Planeacin de tctica (mediano plazo).
Planeacin operativa (corto plazo).
Presupuestos a corto plazo.

El proceso de planeacin estratgica consta de las siguientes etapas:

Definicin de la misin
Definicin de los valores
Identificacin del negocio
Anlisis de la industria:
o Nmero de competidores.
o Anlisis de madurez.
o Anlisis de Atractividad.
Identificacin de los factores bsicos de la competencia.
Identificacin de las fortalezas y debilidades.
Definicin de la direccin estratgica.
Definicin de planes de accin.

Al definir su plan estratgico, la empresa establece objetivos medibles en trminos monetarios,

de tal forma que puedan ser controlados y evaluados, as como utilizados para la evaluacin del
desempeo.
El presupuesto es un plan detallado para adquirir y utilizar recursos financieros y de otro tipo,
durante un periodo especificado.
5.2 Presupuesto operativo y financiero
El presupuesto operativo agrupa todos los presupuestos que se refieren a los ingresos,
costos y gastos, que se requieren para determinar la utilidad o prdida que genera el presupuesto.
El presupuesto financiero agrupa los presupuestos de efectivo e inversiones temporales.
El presupuesto maestro, que se integra de la siguiente forma:

Figura 5.2 Presupuesto Maestro (Garrison, 2011).

A continuacin, describiremos brevemente cada uno de los presupuestos que integran el
presupuesto operativo:

En el presupuesto de ventas, se presentan los ingresos o ventas, de l dependen todos los dems
presupuestos, ya que las compras y gastos de operaciones dependen del volumen de ventas
esperado.
Para elaborarlo, se deben seguir los siguientes pasos:
1. Preparar el pronstico de ventas para cada lnea de produccin o para producto que se
vende.
2. Ajustar el pronstico, basado en las condiciones del mercado.
Determinacin:

Informacin necesaria:
o

Pronstico de ventas en unidades

Precio de venta por unidad

Frmula:

Presupuesto de ventas=Pronstico ajustado (unidades(uds)) Precio de venta unitario

Ejemplo:

Presenta la cuantificada de los ingresos del perodo presupuestado, con base en las condiciones
que consider la empresa, puede estar basada en la informacin histrica o proyecciones
comerciales

Corporacin Mexicana, S.A.

Ventas proyectadas para 2012
Producto

Unidades

Precio

Total

CM1

5,000

9.00

45,000.00

CM2

4,000

$ 13.00

52,000.00

97,000.00

En el presupuesto de produccin (solo requerido para las empresas industriales), se determina el

volumen de produccin necesaria para la venta, y para mantener los niveles adecuados de
inventarios.
Determinacin:

Informacin necesaria:
o

Pronstico de ventas en unidades

Nivel del inventario inicial en unidades

Nivel de inventario deseado al final del perodo en unidades

Frmula:

Presupuesto de produccin = Inventario final (uds) +

Presupuesto de ventas (uds) Inventario inicial (uds).

Ejemplo:

A continuacin, se muestra cmo se determina la cantidad de unidades que se deben producir para
poder cubrir las ventas programadas por la empresa y mantener los niveles de inventario. Para su
determinacin:
1. Se parte de las unidades que se desea tener disponibles al final del perodo presupuestal
para cubrir posibles eventualidades (inventario Final).

2. Se suman las unidades que se requieren vender (provienen del presupuesto de ventas),
para obtener el total requerido.
3. Se disminuye la cantidad de unidades que actualmente tiene la empresa en su inventario
(inventario inicial).
4. Como resultado, se tiene la cantidad de unidades que la empresa requiere producir
durante el perodo del presupuesto (produccin requerida).
Este presupuesto es necesario para determinar, posteriormente, la cantidad de materiales que
deber comprar la empresa, para producir las unidades que se requieren para poder vender.

Corporacin Mexicana, S.A.

Presupuesto de Produccin en unidades para el
ao de 2012
Concepto/Producto CM1

CM2

Inventario final

2,500

1,000

Ventas

5,000

4,000

Total requerido

7,500

5,000

Inventario inicial

2,000

1,200

Produccin
requerida

5,500

3,800

El presupuesto de consumo de materiales sirve para determinar los consumos requeridos de

materiales directos, necesarios para la produccin del perodo.
Determinacin:

Informacin necesaria:
o

Presupuesto de produccin en unidades

Estndares unitarios de materiales directos

Precio de compra unitario de los materiales

Frmula:

Ejemplo:

A continuacin, se muestra cmo se determina la cantidad de materiales necesarios para producir

las unidades que se definen en el presupuesto de produccin; primero se determina el consumo en
unidades y, posteriormente, el valor de ese consumo en dinero, considerando el costo unitario de
los materiales. Para su determinacin, es necesario:
1. Tener la informacin de las unidades que se deben producir durante el perodo.
2. Que el rea de ingeniera nos provea de los estndares (cantidades necesarias de cada
material, que se requiere para cada producto).
3. Con la informacin anterior, se determina la cantidad de cada uno de los materiales para
producir el total de unidades de cada producto (consumo por material).
4. Como resultado se tiene la cantidad de materiales, que se consumirn en la produccin del
periodo.
Con este presupuesto, se conoce la cantidad de cada uno de los materiales que se utilizarn en la
produccin; servir de base para determinar las compras que deben realizarse.

Corporacin Mexicana, S.A.

Presupuesto de consumo de materiales para el ao de 2012
PRODUCCI
N
A

Estnda Requerid Estnda Requerid Estnda Requerid

r
o
r
o
r
o
Consumo para CM1

5,500

11,000

5,500

Consumo para CM2

3,800

11,400

7,600

3,800

Consumo por
material

22,400

Costo unitario

0.80

Consumo en $

$17,920.0
0

13,100
$

0.50

$6,550.00

El presupuesto de compras de materiales sirve para determinar las cantidades y montos de

materiales directos, que se requieren comprar en el perodo.
Determinacin:

Informacin necesaria:
o

Presupuesto de consumo de materiales en unidades

3,800
$

0.30

$1,140.00

Nivel del inventario inicial del material en unidades

Nivel de inventario deseado del material al final del perodo en unidades

Precio de compra unitario del material

Frmula:

Ejemplo:

A continuacin, se muestra cmo se determina la cantidad de materiales que deben comprarse

para satisfacer el consumo en la produccin; primero se delimitan las compras en unidades y,
posteriormente, se define el valor de las compras en dinero, considerando el costo unitario de los
materiales. Para determinar la cantidad, que debe comprarse de cada uno de los materiales, es
necesario:

Se parte de las cantidades que se desea tener disponibles al final del perodo presupuestal
de cada uno de los materiales, para cubrir posibles eventualidades (inventario final).

Se suman las cantidades que se requieren para la produccin (provienen del presupuesto
de consumo de materiales).

Se disminuyen las cantidades que actualmente tiene la empresa en su inventario

(inventario inicial compras).

Como resultado, se tienen las cantidades que la empresa requiere comprar durante el
perodo del presupuesto (compras requeridas).

Con este presupuesto, se conoce la cantidad que debe comprarse de cada uno de los materiales
que se utilizarn en la produccin.

Corporacin Mexicana, S.A.

Presupuesto de compras de materiales cantidad e importe para el ao de 2012
A
Inventario final

Total

3,600

3,200

700

Consumo para CM1

11,000

5,500

Consumo para CM2

11,400

7,600

3,800

Total requerido

26,000

16,300

4,500

Inventario inicial

3,200

2,900

600

22,800

13,400

3,900

Compras Requeridas

Precio por unidad

Importe total

$ 0.80
$

18,240.00

$
$

0.50

0.30

6,700.00

1,170.00

26,110.00

El presupuesto de mano de obra directa sirve para determinar las cantidades y montos de mano de
obra directa requerida para la produccin del perodo.
Determinacin:

Informacin necesaria:
o

Presupuesto de produccin en unidades

Estndar unitario de mano de obra directa en unidades de tiempo

Cuota por hora de la mano de obra directa

Frmula:

Ejemplo:

A continuacin, se muestra cmo se determina la cantidad de horas de mano de obra necesarias

para produccin del perodo; primero se definen las horas totales y, posteriormente, el monto total
de mano de obra en dinero, considerando el costo por hora de mano de obra. Para su
determinacin, es necesario:

Tener la informacin de las unidades que se deben producir durante el perodo

(produccin requerida).

Que el rea de ingeniera nos provea de los estndares; es decir, los tiempos de
produccin necesarios para producir una unidad de producto.

Con la informacin anterior, se determina el tiempo total en horas requeridopara producir

la totalidad de unidades.

Con las horas requeridas, se aplica la tasa de mano de obra directa (MOD), que debe
pagarse por cada hora (costo por hora),para calcular el importe total que debe pagarse
por este concepto a los obreros de la empresa.

Con este presupuesto, se conoce el tiempo total requerido para la produccin y el costo total de la
MOD del perodo.

Corporacin Mexicana, S.A.

Presupuesto de mano de obra directa en importes para el ao de 2012
CM1

CM2

Produccin requerida
Horas por unidad
Total de horas requeridas
Costo por hora

Costo total

Total

5,500

3,800

11,000

3,800

.60
6,600.00

1.00

$ 3,800.00

$ 10,400.00

El presupuesto de costos indirectos de produccin sirve para determinar los montos de los costos
indirectos fijos y variables, que sern asignados a la produccin del perodo.
Determinacin:

Informacin necesaria:
o

Costos fijos indirectos

Costos variables indirectos

Horas totales de MOD

Frmula:

Ejemplo:

A continuacin, se muestra cmo se determina el total de costos indirectos de produccin (tanto

fijos como variables). Para su determinacin, es necesario:

Tener la informacin del total de horas de produccin que se requieren (proviene del
presupuesto de MOD).

Que el rea de costos nos provea la cuota unitaria de costos indirectos variables y el total
de costos fijos de produccin.

Con el total de horas de produccin y la cuota unitaria de costos indirectos variables, se

determina el total de costos indirectos variables.

Finalmente, se suman los costos fijos de produccin y el total de costos variables, para
obtener el total de costos indirectos de produccin.

Con este presupuesto, se conoce el total de costos indirectos de produccin que son necesarios
para obtener el costo de venta.

Corporacin Mexicana, S.A.

Presupuesto de costos indirectos de produccin para el perodo de 2012
Cuota por Hora

Horas MOD

Costos fijos
Costos variables

0.75

Total de costos indirectos de produccin

14,800

Total
$

2,350.00

11,100.00

13,450.00

El presupuesto de inventarios finales sirve para determinar la inversin que se mantendr en

inventarios al final del perodo.
Determinacin:

Informacin necesaria:
o

Inventario final en unidades

Costo unitario por unidad

Frmula:

Ejemplo:

A continuacin, se muestra cmo se determina el costo unitario total, el cual se utiliza para valuar el
inventario final de unidades de produccin terminada. Para su determinacin, es necesario:
1. Reunir la informacin de los costos unitarios de:

Materia Prima (MP): se obtiene con base en la informacin del presupuesto de

consumo de materiales.

Mano de Obra Directa (MOD): se obtiene con base en la informacin del

presupuesto de mano de obra directa.

Costos Indirectos de Produccin (CIP): se obtienen con base en la informacin de

los presupuestos de mano de obra directa (tiempo por unidad de produccin),
multiplicado por la cuota de costos unitarios variables indirectos (presupuesto de
costos indirectos de produccin).

2. Se suman los tres costos mencionados, en el punto anterior, para obtener el costo
unitario total.
3. Se consideran las unidades totales que deben producirse (presupuesto de produccin).
4. Se multiplica el costo unitario total por las unidades que deben producirse, para obtener el
valor total de inventario final.

Con este presupuesto, se conoce valor total de los inventarios al final del perodo que se est
presupuestando.

Corporacin Mexicana, S.A.

Presupuesto de inventario final de productos en importes para el ao de 2012
CM1

CM2

Total

Costo MP por Unidad

2.10

3.70

Costo de MOD por Unidad

1.20

1.00

Costo de CIP por Unidad

1.50

0.75

Costo Unitario Total

4.80

5.45

Inventario Final en Unidades

Inventario Final en $

2,500
$ 12,000.00

1,000
$

5,450.00

17,450.00

Presupuesto de costos de ventas

El presupuesto del costo de ventas sirve para determinar el costo total de los productos que fueron
vendidos durante el perodo.
Determinacin:

Informacin necesaria:
o

Presupuesto de compras de materiales

Presupuesto de mano de obra directa

Presupuesto de costos indirectos de produccin

Inventario inicial de productos terminados

Inventario final de productos terminados

Frmula:

Ejercicio de aprendizaje:

Con la informacin de los ejemplos, que se encuentran en los presupuestos anteriores, elabora el
presupuesto del costo de ventas, utilizando la frmula anterior.

El presupuesto de gastos de operacin sirve para determinar monto de los gastos de

administracin, ventas y financieros, que la empresa consumir a lo largo del perodo.
Determinacin:

Informacin necesaria:
o

Gastos de administracin

Gastos de ventas

Gastos financieros

Frmula:

Ejemplo:

A continuacin, se muestra cmo se determinan los gastos de operacin presupuestados.

Corporacin Mexicana, S.A.

Presupuesto de gastos de operacin para el ao de 2012
Total
Gastos de administracin

4,800.00

Gastos de ventas

6,200.00

Gastos financieros

1,000.00

Total de gastos de operacin

12,000.00

El estado de resultados presupuestado presenta un resumen de toda la informacin contenida en

los presupuestos anteriores, y su finalidad es determinar el monto de la utilidad presupuestada,
para poder realizar una evaluacin del plan de accin de corto plazo.
Su determinacin depender del mtodo de costeo utilizado, ya sea costeo directo o costeo
absorbente, esto se analiz en el mdulo 1.

Ejemplo:

Para ilustrar el Estado de Resultados Presupuestado, se utiliza el ejemplo que aparece en el tema
1:

Empresa X, S.A.B.
Estado de Resultados Presupuestado
Del 1 de Enero al 31 de Diciembre de 2012
(millones de pesos)

Ventas

$1,000.00

Costo de Ventas

$500.00

Utilidad Bruta

$500.00

Gastos de Operacin

$200.00

Utilidad de Operacin

$300.00

Gastos Financieros

$100.00

Utilidad Antes de Impuestos

$200.00

Impuestos

$100.00

Utilidad Neta

$100.00

Ejercicio de aprendizaje:

Con la informacin de los presupuestos anteriores- utilizando el formato correspondiente al Estado

de Resultados que se analiz en el tema 1-, elabora el Estado de Resultados presupuestado. Este
informe es de gran utilidad para la empresa, ya que basado en el mismo, se puede determinar la
rentabilidad, el apalancamiento operativo y financiero, las utilidades que podran distribuirse a los
accionistas, y otra informacin til para la toma de decisiones.
Continuaremos con los presupuestos que integran el presupuesto financiero:

El presupuesto de efectivo presenta la informacin relacionada con las entradas y desembolsos de

efectivo, esto permite determinar el saldo de efectivo al final del perodo que se est
presupuestando.
Determinacin:

Informacin necesaria:
o

Saldo inicial de efectivo

Entradas de efectivo

Desembolsos de efectivo

Frmula:

Ejemplo:
A continuacin, se muestra un presupuesto del flujo de efectivo, en este presupuesto destacan las
siguientes secciones:
o

Saldo inicial del efectivo: para el ejercicio que se est presupuestando.

Fuentes de efectivo: todos los conceptos que representen entradas de dinero a la

empresa, en el perodo que se est presupuestando.

Utilizacin de efectivo: representa todos los conceptos que requerirn de efectivo

a lo largo del perodo del presupuesto

Saldo final del efectivo: corresponde al remanente o faltante que quedar al final,
despus de agregar las fuentes al saldo inicial, y despus disminuir los recursos
utilizados.

Este presupuesto permite a la empresa establecer sus remanentes o faltantes de efectivo, para
analizar si podr invertir o requerir financiamiento para su operacin.

Corporacin Mexicana, S.A.

Presupuesto del flujo de efectivo Para el ao que termina el 31 de diciembre
de 2012
Saldo inicial del efectivo

10,000.00

Fuentes de efectivo
Cobros de cuentas por cobrar

103,000.00

Otros ingresos

18,000.00

Entradas de efectivo

Efectivo disponible

121,000.00

131,000.00

85,310.00

Utilizacin de efectivo
Compras de materiales

26,110.00

Mano de obra directa

10,400.00

Costos indirectos de
produccin

13,450.00

Gastos de venta

11,500.00

Gastos de administracin

8,000.00

Gastos financieros

4,000.00

Pago de prstamos de corto

plazo

10,000.00

Otros gastos

1,850.00

Salidas de efectivo
Saldo final del efectivo

45,690.00

El balance general presupuestado presenta los saldos de las cuentas del activo, pasivo y capital
presupuestadas, para el final del perodo presupuestado para la empresa, de tal forma que se
pueda conocer la situacin financiera y determinar algunos indicadores financieros para analizar su

liquidez (recursos para hacer frente a sus deudas), endeudamiento, rentabilidad (mrgenes de
ganancia o perdida del ejercicio presupuestado), etc.
Es recomendable que repases brevemente la informacin relativa al Balance General, que se
present en el punto 1.2 del tema 1: Estados Financieros dentro de los materiales.

Ejemplo:

Para ilustrar el Balance General Presupuestado, se incluye el ejemplo que aparece en el tema 1:

Empresa X, S.A.B.
Balance General Presupuestado
Al 31 de Diciembre de 2012(millones de pesos)

ACTIVO
Circulante
No circulante

PASIVO
$150.00

Corto Plazo

$100.00

Largo Plazo

$100.00

$500.00
CAPITAL

Otros activos
Total

$50.00
$700.00

Social

$500.00

Total

$700.00

5.3 Presupuestos para la toma de decisiones y presupuesto base 0

Garrison (2011) comenta que el presupuesto base cero es un enfoque alterno, que a veces se
utiliza sobre todo en los sectores gubernamental, y sin fines de lucro de la economa. Esto se debe
a que en estos casos se parte de 0 en la elaboracin y justificacin de los costos y gastos.
En los presupuestos, generalmente, se parte del presupuesto del ao anterior, y solo se realizan
ajustes y justificaciones de esos ajustes, no de todas las partidas del presupuesto.
Como es necesario justificar todas las partidas del presupuesto, se genera una gran cantidad de
documentacin para su sustento.
Para finalizar el tema, es conveniente mencionar algunas consideraciones relacionadas con este
tipo de presupuestos:

Puede ser muy costosa su elaboracin, debido lo complejo del proceso.

Requiere mucha informacin para su elaboracin y justificacin.

Con el tiempo se puede perder su propsito, debido a lo mecnico de su proceso.

Glosario:

Presupuesto maestro: resumen de los planes de una compaa, en el cual se establecen

objetivos especficos para actividades de ventas, produccin, distribucin y financiamiento;

en general, culmina en un presupuesto del efectivo, un estado de resultados

presupuestado y un balance general presupuestado (Garrison, 2011).

Presupuesto base 0: mtodo de presupuestacin, en el cual se solicita a los

administradores que justifiquen todos los costos, como si las cdulas en cuestin se
estuvieran proponiendo por primera vez (Garrison, 2011).
Planeacin: establecer objetivos y elaborar presupuestos para lograrlos (Garrison, 2011).