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CARTERASPERFILADASGEF.

Asesoramientoenfondosdeinversin.
En dadAsesora:Ges onedeFinanzasEAFI,S.L
Enero2015

Descripcindelservicio

www.ges ondefinanzas.com

ComentarioMensual

Obje voperfiles

Asesoramiento profesional de carteras de


fondos de inversin, bsqueda de mxima
rentabilidad asumiendo un riesgo preesta
blecido.

Caracters casdelasesoramiento

Inversindinmicaenfondosinternaciona
lesynacionales,lascarterasserevisandia
riamenteconcambiossegnlascircunstan
cias del mercado. La premisa fundamental
eneste podeasesoramientoesmaximizar
el binomio rentabilidad riesgo de los perfi
les.

ElcomienzodeaoestmarcadoporeliniciodelaQEEuropea.ElSr.Draghinodefraud,yleha
dadoalmercadolaracindemedicinaquetantoesperaba.Laverdadesquedurantetodoelmes
sehanidofiltrandocomoserealizaraelplandees mulo.Dasantessefiltraronquelascomprasde
bonosibanaserde50.000Mill/meshasta2016,yfinalmenteelBCEsedecantporcomprasde
60.000Mill/mes,conelaadidodequesifueranecesarioseextenderanmsallde2016,obvia
menteestogustalosinversores.DespusdelareunindelBCEapareciGrecia;peroelefecto
Draghi no se ha diluido por el momento como en otras ocasiones. Ahora tenemos cierta calma,
aunquetensa.

Nuestrascarterasperfiladassiguenconunsesgodefensivo,aunquealahoradetomarriesgoesta
mos sobreponderando Europa. Creemos que puede haber una mayor rentabilidad rela va de los
ac voseuropeosrespectoaotrasreasgeogrficasmundialesporelefectodelapol camonetaria
enEuropa.

RentabilidadAcumulada2015

(a31/01/15)

Periodo31/12/2014a31/01/2015

InformacinGeneral

Asesora:Ges onedeFinanzasEAFIS.L
Asesor:FranciscoJ.FernandezGervilla

Fechainicio:31/12/2012
Patrimoniomnimoasesorado:100.000

Liquidez:Diaria

Enfoquegeogrficoinversin:Global

RentabilidadTrimestralyAnual
2015
1ertrim 2trim 3ertrim 4trim

Perfil
MuyConservadorGEF
ConservadorGEF
ModeradoGEF
EquilibrioGEF
AgresivoGEF

0,59%
1,61%
2,02%
3,48%
4,14%

Riesgoenrentavariableperfiles

%Max.
0%
15%
30%
50%
70%

*%sobreeltotaldelacartera.
**actuala31/01/2015

%Actual
0%
15%
25%
45%
65%

0,59%
1,61%
2,02%
3,48%
4,14%

*Rent.Brutas.Lasrentabilidadesvariarandependiendodelacomisindeasesoramientoaplicada.

RentabilidadAcumuladadesdeinicio

Perfil
MuyConservador
Conservador
Moderado
Equilibrio
Agresivo

(a31/01/15)

Periodo31/12/2012a31/01/2015
32,50%
30,00%
27,50%
25,00%
22,50%
20,00%
17,50%
15,00%
12,50%
10,00%
7,50%
5,00%
2,50%
0,00%
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene
2.013
MuyConservadorGEF

2.014
ConservadorGEF

ModeradoGEF

EquilibrioGEF

2.015
AgresivoGEF

CARTERASPERFILADASGEF.

Asesoramientoenfondosdeinversin.
En dadAsesora:Ges onedeFinanzasEAFI,S.L
www.ges ondefinanzas.com

Enero2015

Perfilinversor po

La inversin mediante una estrategia perfi


ladaesidneaparalosinversoresquebus
can una exposicin permanente al merca
do,conunavisinalargoplazo,yqueestn
dispuestos a asumir las fluctuaciones pro
pias de la exposicin al mercado de renta
variablecorrespondienteasuperfil.

No obstante, en GEF haremos una ges n


ac vaparaintentarminimizarlavola lidad
delosperfiles,ascuandoveamoslosmer
cados de renta variable sobrecomprados
reduciremos la exposicin en bolsa en un
mximodel10%orotaremosaotraszonas
geogrficas que nos resulten mas intere
santes.

Larentabilidadespasadasnoaseguranren
tabilidadesfuturas.

Se recomienda un horizonte de inversin


mnimodetresaoparacontrastarelvalor
delasesoramientoperfilado.

Rentabilidadeshistricasdetalle

(a31/01/15)

Periodo31/12/2012a31/01/2015
Perfil

RentabilidadTrimestralyAnual
2trim 3ertrim 4trim
2013

1ertrim

MuyConservadorGEF
ConservadorGEF
ModeradoGEF
EquilibrioGEF
AgresivoGEF

0,72%

0,16%

0,47%

1,03%

2,05%

2,10%

0,50%

2,36%

3,17%

7,12%

2,94%
4,02%

0,38%
0,00%

2,98%
4,90%

3,31%
5,03%

8,84%
13,94%

6,37%

0,65%

6,05%

6,38%

19,45%

Perfil

1ertrim

RentabilidadTrimestralyAnual
2trim 3ertrim 4trim
2014

MuyConservadorGEF

0,76%

0,43%

0,14%

0,12%

1,45%

ConservadorGEF

1,75%

0,83%

0,03%

0,19%

2,37%

ModeradoGEF

1,91%

1,10%

0,26%

0,09%

2,65%

EquilibrioGEF

2,64%

1,38%

0,74%

0,66%

3,95%

AgresivoGEF

2,38%

1,98%

0,32%

0,97%

5,02%

RentabilidadTrimestralyAnual

Perfil
1ertrim

2trim

3ertrim

MuyConservadorGEF

0,59%

0,59%

ConservadorGEF

1,61%

1,61%

ModeradoGEF

2,02%

2,02%

EquilibrioGEF

3,48%

3,48%

AgresivoGEF

4,14%

4,14%

Perfil
MuyConservador
Conservador
Moderado
Equilibrio
Agresivo

Ene

Feb

Mar

Abr

0,31%
1,17%
1,96%
2,75%
3,97%

0,24%
0,62%
0,67%
0,89%
1,29%

0,17%
0,32%
0,31%
0,38%
1,11%

0,34%
1,25%
1,43%
1,90%
3,08%

0,08%
0,07%
0,32%
0,81%
0,81%

Ene
MuyConservador 0,26%
Conservador
0,03%
Moderado
0,06%
Equilibrio
0,18%
Agresivo
0,63%

MuyConservador
Conservador
Moderado
Equilibrio
Agresivo

2015

RentabilidadesMensuales
May
Jun
Jul
Ago

Perfil

Perfil

4trim

Ene
0,59%
1,61%
2,02%
3,48%
4,14%

0,58%
1,83%
2,12%
2,71%
3,24%

0,44%
1,57%
1,94%
3,24%
3,52%

0,15%
0,57%
0,54%
0,67%
1,11%

Feb Mar Abr


0,30% 0,20% 0,12%
1,21% 0,51% 0,10%
1,31% 0,54% 0,27%
1,90% 0,55% 0,01%
2,27% 0,73% 0,27%

RentabilidadesMensuales
May Jun
Jul
Ago
0,19% 0,12% 0,03% 0,09%
0,68% 0,05% 0,49% 0,23%
0,82% 0,00% 0,59% 0,33%
1,09% 0,28% 1,26% 0,60%
1,53% 0,72% 1,33% 0,93%

Feb

RentabilidadesMensuales
May
Jun
Jul
Ago

Mar

Abr

RentAnual
2013

Sep

Oct

Nov

0,17%
1,35%
1,58%
2,33%
3,64%

0,59%
1,99%
2,13%
3,08%
3,68%

0,23%0,21% 2,05%
0,53% 0,64% 7,12%
0,53% 0,65% 8,84%
0,91% 1,03% 13,94%
1,36% 1,33% 19,45%

Sep
0,08%
0,23%
0,00%
0,09%
0,08%

Oct
0,07%
0,31%
0,17%
0,08%
0,07%

Sep

Nov Dic
0,19% 0,00%
0,54%0.42%
0.58%0.50%
1,22%0.48%
1,73%0.69%

Oct

Dic

Nov

RentAnual
2015

Dic

RentAnual
2014
1,45%
2,37%
2,65%
3,95%
5,02%

0,59%
1,61%
2,02%
3,48%
4,14%

*Rent.Brutas.Lasrentabilidadesvariarandependiendodelacomisindeasesoramientoaplicada.

GESTIONEDEFINANZASEAFIS.L.B04713988.OficialEAFICNMVnReg.56.
Elpresenteinformenoprestaasesoramientofinancieropersonalizado.Hasidoelaboradoconindependenciadelascircunstanciasyobje vosfinancierospar cularesdelaspersonasque
loreciben.Elinversorquetengaaccesoalpresenteinformedebeserconscientedequelosvalores,instrumentosoinversionesaqueelmismoserefierepuedennoseradecuadospara
susobje vosespecficosdeinversin,suposicinfinancieraosuperfilderiesgoyaquestasnohansidotomadasencuentaparalaelaboracindelpresenteinforme,porloquedebe
adoptarsuspropiasdecisionesdeinversinteniendoencuentadichascircunstanciasyprocurndoseelasesoramientoespecficoyespecializadoquepuedasernecesario.

Estedocumento enecarcterinforma vo,yhasidoelaboradoporGes onedeFinanzasEAFIS.L.conlafinalidaddeproporcionarasusclientesinformacingeneralalafechadeemi


sindelinforme.Nielpresentedocumentonisucontenidocons tuyenunarecomendacindeinversin.

Elcontenidodelpresentedocumentoascomolosdatos,opiniones,es maciones,previsionesyrecomendacionescontenidasenelmismo,hansidoelaboradasporGes onedeFinanzas


EAFIS.L.yestnbasadaseninformacionesdecarcterpblico.Ges onedeFinanzasnoasumeresponsabilidadalgunaporcualquierprdidadirectaoindirectaquepudieraresultardel
usodeestedocumentoodesucontenido.Elinversor enequetenerencuentaquelaevolucinpasadadelosvaloresoinstrumentosoresultadoshistricosdelasinversiones,no
garan zanlaevolucinoresultadosfuturos.