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Proyectos de inversin

Lineamientos para la elaboracin de proyestos de inversin


LINEAMIENTOSPARALAELABORACIONYPRESENTACIONDELOSANALISISCOSTOY
BENEFICIODELOSPROGRAMASYPROYECTOSDEINVERSION
Seccin I
Definiciones
1.

Para efectos de estos Lineamientos, se entender por:

i.

Anlisis costo y beneficio: Evaluacin de los programas y proyectos de inversin a que se refiere el artculo
34, fraccin II, de la Ley Federal de Presupuesto y Responsabilidad Hacendaria, y que considera los
costos y beneficios directos e indirectos que los programas y proyectos generan para la sociedad;

ii.

CAE: Costo Anual Equivalente;

iii.

Cartera: Programas y proyectos de inversin de conformidad con lo establecido en los


artculos 34, fraccin III, de la Ley Federal de Presupuesto y Responsabilidad Hacendaria y 46 del
Reglamento de la Ley Federal de Presupuesto y Responsabilidad Hacendaria;

iv.

Componentes: Activos que se requieren para llevar a cabo el programa o proyecto de inversin, como son
las obras, edificios, bienes, equipo, maquinaria, patentes, entre otros;

v.

Costo total: Suma del monto total de inversin, los gastos de operacin y mantenimiento, y otros costos y
gastos asociados a los programas y proyectos de inversin;

vi.

Demanda: Cantidad de un determinado bien o servicio que la sociedad, un grupo o poblacin determinada
requiere o est dispuesta a consumir o utilizar por unidad de tiempo a un valor determinado, en un
mercado especfico o relevante;

vii.

Estudio de Preinversin: Estudios que son necesarios para que una dependencia o entidad tome la
decisin de llevar a cabo un programa o proyecto de inversin;

viii.

Evaluacin a nivel de perfil: Evaluacin de un programa o proyecto de INVERSIN EN la que se utiliza


la informacin disponible con que cuenta la dependencia o entidad, tomando en cuenta la experiencia
derivada de proyectos realizados y el criterio profesional de los evaluadores. Tambin se puede utilizar
informacin proveniente de revistas especializadas, libros en la materia, artculos contenidos en revistas
arbitradas, estudios similares, estadsticas e informacin histrica y paramtrica, as como experiencias
de otros pases y gobiernos.
Para este tipo de evaluacin, la informacin a utilizar, para efectos de la cuantificacin y valoracin de los
costos y beneficios especficos del proyecto, debe permitir el clculo de indicadores de rentabilidad;

ix.

Evaluacin a nivel de prefactibilidad: Evaluacin de un programa o proyecto de inversin en la que se


utiliza, adems de los elementos considerados en la evaluacin a nivel de perfil, informacin de estudios
tcnicos, cotizaciones y encuestas, elaborados especialmente para llevar a cabo la evaluacin de dicho
programa o proyecto. La informacin utilizada para este tipo de evaluacin debe ser ms detallada y
precisa, especialmente por lo que se refiere a la cuantificacin y valoracin de los costos y beneficios.
La informacin utilizada para el anlisis a nivel de prefactibilidad, deber ser verificable e incluir las fuentes
de informacin de la misma en la seccin de bibliografa del anlisis;

x.

Evaluacin Financiera: Evaluacin que permite determinar si el proyecto es capaz de generar un flujo de
recursos positivos para hacer frente a todas las obligaciones del proyecto y alcanzar una cierta tasa de
rentabilidad esperada.
Bajo esta perspectiva, se deben incluir todos los costos y beneficios privados que genera el proyecto,
incluidos los costos financieros por prstamos de capital, pago de impuestos e ingresos derivados de
subsidios recibidos. Los precios empleados sern de mercado;

xi.

Evaluacin socioeconmica: Evaluacin del programa o proyecto desde el punto de vista de la sociedad
en su conjunto, con el objeto de conocer el efecto neto de los recursos utilizados en la produccin de los
bienes o servicios sobre el bienestar de la sociedad. Dicha evaluacin debe incluir todos los factores del
programa o proyecto, es decir, sus costos y beneficios independientemente del agente que los enfrente.
Ello implica considerar adicionalmente a los costos y beneficios directos, las externalidades y los efectos
indirectos e intangibles que se deriven del programa o proyecto;

xii.

Externalidad: Efectos positivos y/o negativos que cause el programa o proyecto de INVERSIN
a terceros;

xiii.

Ley: Ley Federal de Presupuesto y Responsabilidad Hacendaria;

xiv.

Ley de Transparencia: Ley Federal de Transparencia y Acceso a la Informacin Pblica Gubernamental;

xv.

Memoria de Clculo: Hoja de clculo electrnica donde se incluyan los datos, parmetros, frmulas y
clculos para sustentar la informacin presentada en la Evaluacin socioeconmica;

xvi.

Monto total de inversin: Total de gasto de capital que se requiere para la realizacin de un programa o
proyecto de inversin, que incluye tanto los recursos fiscales presupuestarios y propios, como los de otras
fuentes de financiamiento, tales como las aportaciones de las
entidades federativas, los municipios, inversionistas privados, fideicomisos pblicos o crdito externo,
entre otros;

xvii.

Oferta: Cantidad de produccin, suministro y/o cantidad disponible de bienes o servicios por unidad de
tiempo;

xviii. PIPP: Sistema del Proceso Integral de Programacin y Presupuesto;


xix.

Precios sociales: Valores que reflejan el costo de oportunidad para la sociedad de utilizar un bien o servicio
y que pueden diferir de los precios de mercado;

xx.

Programas de inversin: Acciones que implican erogaciones de gasto de capital no asociadas a proyectos
de inversin;

xxi.

Programas y proyectos de inversin: Conjunto de obras y acciones que llevan a cabo las dependencias y
entidades de la Administracin Pblica Federal para la construccin, ampliacin, adquisicin,
modificacin, mantenimiento o conservacin de activos fijos, con el propsito de solucionar una
problemtica o atender una necesidad especfica y que generan beneficios y costos a lo largo del tiempo;

xxii.

Proyectos de inversin: Acciones que implican erogaciones de gasto de capital destinadas a obra pblica
en infraestructura, as como la construccin, adquisicin y modificacin de inmuebles, las adquisiciones
de bienes muebles asociadas a estos proyectos, y las rehabilitaciones que impliquen un aumento en la
capacidad o vida til de los activos de infraestructura e inmuebles;

xxiii. Reglamento: Reglamento de la Ley Federal de Presupuesto y Responsabilidad Hacendaria;


xxiv. Secretara: Secretara de Hacienda y Crdito Pblico;
xxv.

TIR: Tasa Interna de Retorno;

xxvi. TRI: Tasa de Rendimiento Inmediata;


xxvii. Unidad de Inversiones: Unidad de Inversiones de la Secretara;
xxviii. Variables relevantes: Aqullas cuyos cambios, durante la ejecucin y operacin del proyecto, pueden
modificar los indicadores de rentabilidad, y
xxix. VPN: Valor Presente Neto.
Seccin II
Tipos de programas y proyectos de INVERSIN
2.

Los proyectos de inversin se clasifican en los siguientes tipos:

i.

Proyectos de infraestructura econmica, cuando se trate de la construccin, adquisicin y/o ampliacin de


activos fijos para la produccin de bienes y servicios en los sectores de agua, comunicaciones y
transportes, electricidad, hidrocarburos y turismo. Bajo esta denominacin, se incluyen todos los
proyectos de infraestructura productiva de largo plazo a que se refieren los artculos 18, tercer prrafo, de
la Ley General de Deuda Pblica y 32, segundo prrafo, de la Ley, as como los de rehabilitacin y
mantenimiento cuyo objeto sea incrementar la vida til o capacidad original de los activos fijos destinados
a la produccin de bienes y servicios de los sectores mencionados;

ii.

Proyectos de infraestructura social, cuando se trate de la construccin, adquisicin y/o ampliacin de


activos fijos para llevar a cabo funciones en materia de educacin, ciencia y tecnologa, cultura, deporte,
salud, seguridad social, urbanizacin, vivienda y asistencia social;

iii.

Proyectos de infraestructura gubernamental, cuando se trate de la construccin, adquisicin y/o


ampliacin de activos fijos para llevar a cabo funciones de gobierno, tales como seguridad nacional,
seguridad pblica y procuracin de justicia, entre otras, as como funciones de desarrollo econmico y
social distintas a las sealadas en las fracciones i y ii anteriores. Esta fraccin no incluye los proyectos de
inmuebles destinados a oficinas administrativas, mismos que estn comprendidos en la fraccin iv
siguiente de este numeral;

iv.

Proyectos de inmuebles, cuando se trate de la construccin, adquisicin y/o ampliacin de inmuebles


destinados a oficinas administrativas, incluyendo las operaciones que se realicen
bajo el esquema de arrendamiento financiero; y

v.

Otros proyectos de inversin, cuando se trate de aquellos que no estn identificados en las fracciones
anteriores.
3.

Los programas de inversin se clasifican en los siguientes tipos:

i.

Programas de adquisiciones, cuando se trate de la compra de bienes muebles, tales como vehculos,
mobiliario para oficinas, bienes informticos y equipo diverso, entre otros, que no estn asociados a
proyectos de inversin;

ii.

Programas de mantenimiento, cuando se trate de acciones cuyo objeto sea conservar o mantener los
activos existentes en condiciones adecuadas de operacin y que no implican un aumento en la vida til o
capacidad original de dichos activos para la produccin de bienes y servicios. Estas acciones buscan que
los activos existentes continen operando de manera adecuada, incluyendo reparaciones y
remodelaciones de activos fijos y bienes inmuebles aun cuando se trate de obra pblica o se asocien a
sta;

iii.

Estudios de preinversin, cuando se trate de estudios que sean necesarios para que una dependencia o
entidad tome la decisin de llevar a cabo un programa o proyecto de inversin. Tanto los estudios de
preinversin como los que se realicen con posterioridad a la decisin de ejecutar un programa o proyecto
debern considerarse dentro del monto total de inversin del mismo; y

iv.

Otros programas de inversin, cuando se trate de acciones que impliquen erogaciones de gasto de capital
no identificadas en las fracciones anteriores.
Seccin III
Tipos de Evaluacin socioeconmica

4.

Se establecen los siguientes tipos de evaluaciones socioeconmicas que sern aplicables a


los programas y proyectos de inversin que consideren realizar las dependencias y entidades de
la Administracin Pblica Federal:

i.

Ficha tcnica;

ii.

Anlisis costo-beneficio;

iii.

Anlisis costo-beneficio simplificado;

iv.

Anlisis costo-eficiencia; y

v.

Anlisis costo-eficiencia simplificado.


Seccin IV
De la ficha tcnica

5.

La ficha tcnica consistir en una descripcin detallada de la problemtica o necesidades a resolver con
el programa o proyecto de inversin, as como las razones para elegir la solucin presentada.

6.

La ficha tcnica se requerir en los siguientes casos:

i.

Para los proyectos de infraestructura econmica, social, gubernamental, de inmuebles y otros programas y
proyectos, que tengan un monto de INVERSIN menor o igual a 50 millones de pesos, as como los
programas de adquisiciones y mantenimiento menores a 150 millones de pesos, y

ii.

Para los proyectos de inversin mayores a 1,000 millones de pesos o aqullos que por su naturaleza o
caractersticas particulares lo requieran, debern solicitar primero el registro de los estudios de
preinversin a travs de la ficha tcnica, previo a la elaboracin y presentacin del anlisis costo y
beneficio correspondiente. En caso de no requerir estudios de preinversin, se deber justificar dentro del
anlisis costo y beneficio la razn de no requerirlos; y
7.

i.

La ficha tcnica deber contener los siguientes elementos:

Informacin general del programa o proyecto de inversin, en la que se incluya el nombre y tipo del
programa o proyecto de inversin, las fuentes de financiamiento, el calendario y el monto estimado de
inversin, el horizonte de evaluacin, su localizacin geogrfica, la cual
deber ir acompaada de un mapa de ubicacin, siempre y cuando la naturaleza del proyecto lo permita,
as como otros aspectos relevantes.

ii.

Alineacin estratgica, donde se especifiquen los objetivos, estrategias y lneas de accin que atiende el
programa o proyecto de inversin, conforme a los planes y programas gubernamentales. Adems, se
debern identificar los programas o proyectos de inversin relacionados o que podran verse afectados
por su ejecucin;

iii.

Anlisis de la situacin actual, en el que se describa la problemtica especfica que justifique la realizacin
del programa o proyecto de inversin, que incluye una estimacin de la oferta y demanda de los bienes y
servicios relacionados;

iv.

Anlisis de la situacin sin proyecto, mediante el cual se deber especificar las optimizaciones, entendidas
como las medidas administrativas o de bajo costo que contribuiran a optimizar la situacin actual
descrita; asimismo, se deber realizar una estimacin de la oferta y la demanda de los bienes y servicios
relacionados con el programa o proyecto de inversin, proyectado a lo largo del horizonte de evaluacin,
considerando lasoptimizaciones identificadas;

v.

Justificacin de la alternativa de solucin seleccionada, en la que se describa las alternativas que


resuelvan la problemtica planteada, as como la cuantificacin de sus costos y la descripcin de los
criterios tcnicos y econmicos de seleccin, utilizados para determinar la alternativa ms conveniente;

vi.

Anlisis de la situacin con proyecto, en el que se describa el programa o proyecto de inversin y sus
componentes, los aspectos tcnicos, ambientales y legales ms importantes relacionados con su
ejecucin y, en caso de que aplique, un croquis con su ubicacin; adicionalmente se deber incluir una
estimacin de la oferta y la demanda proyectada bajo el supuesto de que el programa o proyecto de
inversin se lleve a cabo, con el fin de determinar su interaccin y verificar que contribuya a solucionar la
problemtica identificada; y

vii.

Identificacin y, en su caso, cuantificacin y valoracin de los costos y beneficios relacionados con la


implementacin del programa o proyecto de inversin tanto en la etapa de ejecucin como de operacin.
Slo para aquellos programas o proyectos de inversin de infraestructura econmica con un monto total
de inversin mayor a 30 millones de pesos y hasta 50 millones de pesos, se debern calcular los
indicadores de rentabilidad necesarios para determinar la conveniencia socioeconmica de realizar el
programa o proyecto.
El VPN, la TIR y la TRI se calcularn conforme a lo previsto en el Anexo 1 de los presentes Lineamientos,
para lo cual, ser necesario estimar los beneficios identificados previamente. En caso de que los
beneficios no sean cuantificables o sean de difcil cuantificacin y valoracin, se deber justificar dicha
situacin y realizar el clculo del CAE, de acuerdo con el Anexo 1 mencionado.

viii.

Para los estudios de preinversin, se deber sealar: (a) nombre del estudio, (b) tipo de estudio, (c) fecha
estimada de realizacin, (d) justificacin de su realizacin, (e) descripcin, y (f) monto estimado de
inversin.
Seccin V
Del anlisis costo-beneficio

8.

9.

El anlisis costo-beneficio, es una Evaluacin socioeconmica del programa o proyecto a nivel


de prefactibilidad, y consistir en determinar la conveniencia de un programa o proyecto de INVERSIN
mediante la valoracin en trminos monetarios de los costos y beneficios asociados directa
e indirectamente, incluyendo externalidades, a la ejecucin y operacin de dicho programa o proyecto de
inversin.
El anlisis costo-beneficio se aplicar en los siguientes casos:

i.

Para los programas y proyectos de inversin con monto total de inversin mayor a 500 millones de pesos;

ii.

Para los proyectos de infraestructura productiva de largo plazo; y

iii.

Para aquellos programas y proyectos de inversin distintos de los anteriores, cuando as lo determine la
Secretara, a travs de la Unidad de Inversiones, independientemente de su monto total de inversin.

10. Al anlisis costo-beneficio de los programas o proyectos de inversin, se debern anexar las principales
conclusiones y, en su caso, el avance de los estudios tcnicos, legales, ambientales, de mercado y otros
especficos de acuerdo al sector y al programa o proyecto de inversin de que se trate. La Unidad de
Inversiones podr solicitar la presentacin de los estudios que considere necesarios para profundizar el
anlisis de la Evaluacin socioeconmica.
11. El anlisis costo-beneficio deber contener lo siguiente:
i.

Resumen Ejecutivo.
En el resumen ejecutivo se explicar en forma concisa, el objetivo del programa o proyecto de inversin, la
problemtica identificada, as como una breve descripcin de sus principales caractersticas, su horizonte
de evaluacin; la identificacin y descripcin de los principales costos y beneficios, sus indicadores de
rentabilidad, los principales riesgos asociados a la ejecucin y operacin, y una conclusin referente a la
rentabilidad del programa o proyecto de inversin.

ii.

Situacin Actual del Programa o Proyecto de Inversin.

En esta seccin se debern incluir los siguientes elementos:


a)

Diagnstico de la situacin actual que motiva la realizacin del proyecto, resaltando la problemtica que
se pretende resolver;

b)

Anlisis de la Oferta o infraestructura existente;

c)

Anlisis de la Demanda Actual; e

d)

Interaccin de la oferta-demanda: Consiste en realizar el anlisis comparativo para cuantificar la diferencia


entre la oferta y la demanda del mercado en el cual se llevar a cabo el programa o proyecto de inversin,

describiendo de forma detallada la problemtica identificada. Este anlisis deber incluir la explicacin de
los principales supuestos, metodologa y las herramientas utilizadas en la estimacin.
iii.

Situacin sin el Programa o Proyecto de Inversin.


En esta seccin deber incluirse la situacin esperada en ausencia del programa o proyecto de inversin,
los principales supuestos tcnicos y econmicos utilizados para el anlisis y el horizonte de evaluacin.
Asimismo, este punto deber incluir los siguientes elementos:

a)

Optimizaciones: Consiste en la descripcin de medidas administrativas, tcnicas, operativas, as como


inversiones de bajo costo (menos del 10% del monto total de INVERSIN ), entre otras, que seran
realizadas en caso de no llevar a cabo el programa o proyecto de inversin. Las optimizaciones
contempladas debern ser incorporadas en el anlisis de la oferta y la demanda siguientes;

b)

Anlisis de la Oferta en caso de que el programa o proyecto de inversin no se lleve a cabo;

c)

Anlisis de la Demanda en caso de que el programa o proyecto de inversin no se lleve a cabo;

d)

Diagnstico de la interaccin de la oferta-demanda con optimizaciones a lo largo del horizonte de


evaluacin: Consiste en realizar el anlisis comparativo para cuantificar la diferencia entre la oferta y la
demanda con las optimizaciones consideradas. El anlisis deber incluir la estimacin de la oferta y de la
demanda total del mercado y la explicacin de los principales supuestos, metodologa y las herramientas
utilizadas en la estimacin; y

e)

Alternativas de solucin: Se debern describir las alternativas que pudieran resolver la problemtica
sealada, identificando y explicando sus caractersticas tcnicas, econmicas, as como las razones por
las que no fueron seleccionadas.
Para efectos de este inciso, no se considera como alternativa de solucin diferente, la
comparacin entre distintos proveedores del mismo bien o servicio.

iv.

Situacin con el Programa o Proyecto de Inversin.


En esta seccin deber incluirse la situacin esperada en caso de que se realice el programa o proyecto
de inversin y deber contener los siguientes elementos:

a)

Descripcin general: Deber detallar el programa o proyecto de inversin, incluyendo las caractersticas
fsicas del mismo y los componentes que resultaran de su realizacin, incluyendo cantidad, tipo y
principales caractersticas;

b)

Alineacin estratgica: Incluir una descripcin de cmo el programa o proyecto de inversin contribuye a
la consecucin de los objetivos y estrategias establecidos en el Plan Nacional de Desarrollo y los
programas sectoriales, institucionales, regionales y especiales, as como al mecanismo de planeacin al
que hace referencia el artculo 34 fraccin I de la Ley;

c)

Localizacin geogrfica: Deber describir la ubicacin geogrfica dnde se desarrollar el programa o


proyecto de inversin y su zona de influencia, acompaada de un plano de localizacin geo-rreferenciado
y un diagrama para sealar su ubicacin exacta, siempre y cuando la naturaleza del proyecto lo permita;

d)

Calendario de actividades: Deber incluir la programacin de las principales actividades e hitos que seran
necesarias para la realizacin del programa o proyecto de inversin;

e)

Monto total de inversin: Deber incluirse el calendario de inversin por ao y la distribucin del monto
total entre sus principales componentes o rubros. Asimismo, deber desglosarse el impuesto al valor
agregado y los dems impuestos que apliquen;

f)

Financiamiento: Debern indicar las fuentes de financiamiento del programa o proyecto de inversin;

g)

Capacidad instalada que se tendra y su evolucin en el horizonte de evaluacin del programa o proyecto
de inversin;

h)

Metas anuales y totales de produccin de bienes y servicios cuantificadas en el horizonte de evaluacin;

i)

Vida til: Deber considerarse como el tiempo de operacin del programa o proyecto de inversin
expresado en aos;

j)

Descripcin de los aspectos ms relevantes y las conclusiones de los estudios tcnicos, legales,
ambientales, de mercado y, en su caso, algn otro estudio que se requiera. Los aspectos a considerar
deben ser aquellos que tienen un impacto significativo en el resultado del programa o proyecto de
inversin;

k)

Anlisis de la Oferta a lo largo del horizonte de evaluacin, considerando la implementacin del programa
o proyecto de INVERSIN ;

l)

Anlisis de la Demanda a lo largo del horizonte de evaluacin, considerando la implementacin del


programa o proyecto de inversin; y

m)

v.

Interaccin de la oferta-demanda a lo largo del horizonte de evaluacin: Consiste en describir y analizar la


interaccin entre la oferta y la demanda del mercado, considerando la implementacin del programa o
proyecto de inversin. Dicho anlisis deber incluir la estimacin de la oferta y de la demanda total del
mercado y la explicacin de los principales supuestos, metodologa y herramientas utilizadas en la
estimacin.
Evaluacin del Programa o Proyecto de Inversin.
Deber incluirse la evaluacin del programa o proyecto de inversin, en la cual debe compararse la
situacin sin proyecto optimizada con la situacin con proyecto, considerando los siguientes elementos:

a)

Identificacin, cuantificacin y valoracin de los costos del programa o proyecto de inversin: Debern
considerar el flujo anual de costos del programa o proyecto de inversin, tanto en su etapa de ejecucin
como la de operacin. Adicionalmente, se deber explicar de forma detallada cmo se identificaron,
cuantificaron y valoraron los costos, incluyendo los supuestos y fuentes empleadas para su clculo;

b)

Identificacin, cuantificacin y valoracin de los beneficios del programa o proyecto de inversin: Debern
considerar el flujo anual de los beneficios del programa o proyecto de inversin, tanto en su etapa de
ejecucin como de operacin. Adicionalmente, se deber explicar de forma detallada cmo se
identificaron, cuantificaron y valoraron los beneficios, incluyendo los supuestos y fuentes empleadas para
su clculo;

c)

Clculo de los indicadores de rentabilidad: Debern calcularse a partir de los flujos netos a lo largo del
horizonte de evaluacin, con el fin de determinar el beneficio neto y la conveniencia de realizar el
programa o proyecto de inversin. El clculo de los indicadores de rentabilidad incluye: VPN, TIR, y la
TRI). Para el clculo de los indicadores de rentabilidad debern considerarse las frmulas contenidas en
el Anexo 1;

d)

Anlisis de sensibilidad: A travs del cual, se debern identificar los efectos que ocasionara la
modificacin de las variables relevantes sobre los indicadores de rentabilidad del programa o proyecto de
inversin: el VPN, la TIR y, en su caso, la TRI. Entre otros aspectos, deber considerarse el efecto
derivado de variaciones porcentuales en: el monto total de inversin, los costos de operacin y
mantenimiento, los beneficios, la demanda, el precio de los principales insumos y los bienes y
serviciosproducidos, etc.; asimismo, se deber sealar la variacin porcentual de estos rubros con la que
el VPN sera igual a cero; y

e)

Anlisis de riesgos: Debern identificarse los principales riesgos asociados al programa o proyecto
de INVERSIN EN sus etapas de ejecucin y operacin, dichos riesgos debern clasificarse con base
en la factibilidad de su ocurrencia y se debern analizar sus impactos sobre la ejecucin y la operacin
del programa o proyecto de inversin en cuestin, as como las acciones necesarias para su mitigacin.

vi.

Conclusiones y Recomendaciones: Exponer de forma clara y precisa los argumentos por los cuales el
proyecto o programa de inversin debe realizarse.

vii.

Anexos: Son aquellos documentos y hojas de clculo, que soportan la informacin y estimaciones
contenidas en la Evaluacin socioeconmica.

viii.

Bibliografa: Es la lista de fuentes de informacin y referencias consultadas para la


Evaluacinsocioeconmica.
Seccin VI
Del anlisis costo-beneficio simplificado

12. El anlisis costo-beneficio simplificado consistir en una evaluacin socioeconmica a nivel de perfil y
deber contener los mismos elementos y apartados descritos en el numeral 11 de los
presentes Lineamientos.
La informacin utilizada para la Evaluacin a nivel de perfil, deber ser verificable e incluir las fuentes de la
misma en la seccin de bibliografa.
13. El anlisis costo-beneficio simplificado se aplicar en los siguientes casos:
i.

Los proyectos de infraestructura econmica, social, gubernamental, de inmuebles y otros proyectos con un
monto total de inversin mayor a 50 millones de pesos y hasta 500 millones de pesos;

ii.

Los programas de adquisiciones, con un monto total de inversin mayor a 150 millones de pesos y hasta
500 millones de pesos;

iii.

Los programas de mantenimiento con un monto total de INVERSIN


hasta 500 millones de pesos; y

iv.

Los programas de inversin a los que se refiere la fraccin iv del numeral 3 de estos Lineamientos, con un
monto total de inversin mayor a 150 millones de pesos y hasta 500 millones de pesos.
Seccin VII

mayor a 150 millones de pesos y

Del anlisis costo-eficiencia


14. El anlisis costo-eficiencia es una Evaluacin socioeconmica que permite asegurar el uso eficiente de los
recursos cuando se comparan dos alternativas de solucin, bajo el supuesto de que generan los mismos
beneficios. Dicha evaluacin se deber realizar a nivel prefactibilidad.
15. El anlisis costo-eficiencia se aplicar en los siguientes casos:
i.

Los programas y proyectos de inversin mayores a 500 millones de pesos, en los que los beneficios no
sean cuantificables; y

ii.

Los programas y proyectos de inversin mayores a 500 millones de pesos, en los que los beneficios sean
de difcil cuantificacin, es decir, cuando no generan un ingreso o un ahorro monetario y se carezca de
informacin para hacer una evaluacin adecuada de los beneficios no monetarios.

16. El contenido del documento donde se presente el anlisis costo-eficiencia ser el mismo que se seala en
el numeral 11 de estos Lineamientos, excepto por lo que se refiere a la cuantificacin de los beneficios y,
por lo tanto, al clculo de los indicadores de rentabilidad. Adicionalmente, en el anlisis costo-eficiencia se
deber incluir la evaluacin de, al menos, una segunda alternativa del programa o proyecto de inversin,
de manera que se muestre que la alternativa elegida es la ms conveniente en trminos de costos. Para
ello, se debern comparar las opciones calculando el CAE, conforme a la frmula que se especifica en el
Anexo 1.
Para efectos de este numeral, no se considera como alternativa diferente, la comparacin entre distintos
proveedores del mismo bien o servicio.
Seccin VIII
Del anlisis costo-eficiencia simplificado su aplicacin y contenido
17. El anlisis costo-eficiencia simplificado, consistir en una evaluacin socioeconmica a nivel de perfil y
deber contener los mismos elementos descritos en el numeral 11 de los presentes Lineamientos.
18. El anlisis costo-eficiencia simplificado se aplicar en los siguientes casos:
i.

Los proyectos de infraestructura econmica, social, gubernamental, de inmuebles y otros proyectos con un
monto total de inversin mayor a 50 millones de pesos y hasta 500 millones de pesos, y sus beneficios
sean no cuantificables o de difcil cuantificacin;

ii.

Los programas de adquisiciones a que se refiere la fraccin I del numeral 3 de estos Lineamientos, con un
monto total de inversin mayor a 150 millones de pesos y hasta 500 millones de pesos, y sus beneficios
sean no cuantificables o de difcil cuantificacin;

iii.

Los programas de mantenimiento con un monto total de inversin mayor a 150 millones de pesos y hasta
500 millones de pesos, y sus beneficios sean no cuantificables o de difcil cuantificacin; y

iv.

Los programas de INVERSIN a los que se refiere la fraccin IV del numeral 3 de estos Lineamientos,
con un monto total de inversin mayor a 150 millones de pesos y hasta 500 millones de pesos, y sus
beneficios sean no cuantificables o de difcil cuantificacin.
Seccin IX
De la identificacin de los programas de adquisiciones

19. Al definir sus programas de adquisiciones, las dependencias y entidades de la Administracin


Pblica Federal debern considerar la naturaleza de los bienes que se adquieren, sin combinar
adquisiciones de naturalezas distintas.
20. Las dependencias y entidades de la Administracin Pblica Federal podrn consolidar sus adquisiciones
de una misma naturaleza, aun cuando las realicen diversas unidades responsables. Por ejemplo, podrn
integrar sus adquisiciones de equipo informtico o de vehculos para uso administrativo en un solo
programa para cada uno de estos conceptos, sin importar que el presupuesto provenga de distintas
unidades responsables.
21. En casos excepcionales, debidamente justificados, se podrn incluir bienes de naturalezas distintas en un
solo programa cuyo monto total no rebase 30 millones de pesos.
22. En materia de adquisiciones, las dependencias y entidades de la Administracin Pblica Federal debern
manifestar de manera expresa, en la Evaluacin socioeconmica correspondiente, que cumplen con las
disposiciones vigentes en materia de austeridad y disciplina presupuestaria.
Seccin X
Disposiciones generales
23. Para facilitar la elaboracin y presentacin de la ficha tcnica, as como el anlisis costo-beneficio, costobeneficio simplificado, costo-eficiencia y costo-eficiencia simplificado, la Unidad de Inversiones

pondr a disposicin de las dependencias y entidades de la Administracin Pblica Federal, los formatos
correspondientes en la pgina de Internet de la Secretara para su llenado y presentacin.
24. Para el caso de proyectos de infraestructura productiva de largo plazo y los de adquisicin
por arrendamiento financiero, se deber presentar una Evaluacin Financiera, mostrando en trminos
de valor presente, los ingresos generados o los ahorros obtenidos y las erogaciones del proyecto para
la dependencia o entidad que lo realiza.
25. Conforme a lo previsto en el segundo prrafo del artculo 47 del Reglamento, las dependencias
y entidades de la Administracin Pblica Federal debern actualizar la Evaluacin
socioeconmica cuando se modifique el alcance del programa o proyecto de inversin.
Se considera que un programa o proyecto de inversin ha modificado su alcance, cuando se presente
alguna de las siguientes condiciones:
a)

Variacin en el monto total de inversin de conformidad con los siguientes porcentajes:


Monto total de inversin

Porcentaje

Hasta mil millones de pesos.

25%

Superior a mil millones de pesos y hasta


10mil millones de pesos.

15%

Mayor a 10 mil millones de pesos.

10%

Tambin se entender como modificacin en el monto total de inversin, cuando los proyectos de
infraestructura econmica presenten una variacin en sus metas fsicas del 25 por ciento, respecto de las
registradas en la Cartera.
b)

Modificacin en el TIPO DE INVERSIN , cuando el programa o proyecto de inversin presente


un cambio en la modalidad de financiamiento.

c)

Modificacin en el tipo de programa o proyecto de inversin, cuando el programa o proyecto presente un


cambio de conformidad con los programas y proyectos de inversin establecidos en la Seccin II de los
presentes Lineamientos.
Tambin se entender como modificacin en el tipo de programa o proyecto de inversin, cuando se
presente una variacin significativa en el diseo y/o en los componentes del programa o proyecto de
inversin.

26. A fin de cumplir con lo establecido en el artculo 109 de la Ley, en la Ley de Transparencia y
dems disposiciones en la materia, las evaluaciones socioeconmicas se difundirn por medios
electrnicos a travs de la pgina de Internet de la Secretara.
27. En caso de que la Evaluacin socioeconmica contenga informacin clasificada como reservada por la
dependencia o entidad de la Administracin Pblica Federal, adems de presentar la versin completa de
dicha evaluacin en trminos de estos Lineamientos, la dependencia o entidad deber presentar una
versin pblica de la misma, que excluya la informacin clasificada como reservada en trminos de la Ley
de Transparencia y dems disposiciones aplicables en la materia.
28. La Evaluacin socioeconmica no se requerir cuando se trate de programas y proyectos de inversin
que se deriven de la atencin prioritaria e inmediata de desastres naturales, conforme a lo establecido en
la fraccin II del artculo 34 de la Ley.
29. Los beneficios y costos se expresarn en trminos reales, esto es, descontando el efecto causado por la
inflacin. Para ello, en el caso de las evaluaciones socioeconmicas de los programas o proyectos de
inversin por iniciar, los beneficios y costos se expresarn a precios del ao en el que se solicita el
registro en la Cartera, mientras que en el caso de programas o proyectos de inversin ya iniciados para
los cuales se requiera la actualizacin de la Evaluacin socioeconmica se deber utilizar la informacin
en trminos reales sobre erogaciones realizadas que se haya reportado a travs del PIPP para efectos
del seguimiento del ejercicio de dichos proyectos. El deflactor a emplearse deber ser el correspondiente
al Producto Interno Bruto.
30. La tasa social de descuento que se deber utilizar en la evaluacin socioeconmica ser 12 por
ciento anual en trminos reales.
31. Adicionalmente, las dependencias y entidades de la Administracin Pblica Federal debern
utilizar preferentemente precios sociales en las fichas tcnicas as como en los anlisis costobeneficio, costo-beneficio simplificado, costo-eficiencia y costo-eficiencia simplificado que realicen, e
incorporar la cuantificacin, cuando sea posible, de las externalidades positivas o negativas que genere
el programa o proyecto de inversin. La Unidad de INVERSIONES podr solicitar que, por
sus caractersticas, un programa o proyecto sea evaluado utilizando precios sociales.

32. En la cuantificacin monetaria de los costos y beneficios de la Evaluacin socioeconmica, no se debern


considerar impuestos, subsidios o aranceles.
33. La Secretara, a travs de la Unidad de Inversiones, a su juicio y considerando las caractersticas tcnicas
y econmicas, as como el impacto social de un programa o proyecto de inversin, podr requerir un
cambio en el tipo de Evaluacin socioeconmica dentro de los establecidos en los presentes
Lineamientos.
34. Salvo lo establecido en los presentes Lineamientos y en caso de que pudieran presentarse circunstancias
o situaciones de carcter superveniente, caso fortuito o fuerza mayor que afecten los trminos,
condiciones, costos, rentabilidad, autorizaciones o el desarrollo de los programas y proyectos de inversin
que se encuentren en etapa final de ejecucin, las dependencias y entidades de la Administracin Pblica
Federal, previa solicitud escrita e indelegable por parte de su titular, debern motivar y justificar ante la
Unidad de Inversiones de manera excepcional y por una sola ocasin, tanto la procedencia de la
superveniencia, el caso fortuito o la fuerza mayor, como la pertinencia de continuar con la ejecucin del
programa o proyecto de inversin de que se trate, precisando las medidas que se adoptarn para
asegurar la conclusin del programa o proyecto correspondiente.
35. La interpretacin de los presentes Lineamientos estar a cargo de la Unidad de Inversiones, sin perjuicio
de las atribuciones que corresponda ejercer a otras unidades administrativas de la Secretara, en trminos
de las disposiciones aplicables.
TRANSITORIOS
PRIMERO. Los presentes Lineamientos entrarn en vigor a los diez das siguientes al de su
publicacin en el Diario Oficial de la Federacin.
SEGUNDO. A partir de la fecha sealada en el Transitorio anterior, se dejan sin efectos
los "Lineamientos para la elaboracin y presentacin de los anlisis costo y beneficio de los programas y
proyectos de INVERSIN ", publicados en el Diario Oficial de la Federacin el 18 de marzo de 2008.
TERCERO. A los programas y proyectos de inversin, que se hayan recibido a travs de la Cartera de
la Unidad de Inversiones con anterioridad a la entrada en vigor de los presentes Lineamientos, les
sern aplicables los lineamientos publicados en el Diario Oficial de la Federacin del 18 de marzo de
2008, hasta en tanto no presenten una modificacin al alcance del programa o proyecto de inversin,
conforme al numeral 25 de los presentes Lineamientos, supuesto en el cual aplicarn estos ltimos.
Dado en la Ciudad de Mxico, a los once das del mes de abril de dos mil doce.- El Titular de la
Unidad de Inversiones,Vladimir Ignacio Ramrez Soberanis.- Rbrica.

IN VERSIN
PUBLICA
ANEXO 02
LINEAMIENTOS PARA LOS PROYECTOS DE INVERSIN PBLICA QUE
INCLUYEN
EL ENFOQUE DE PREVENCIN Y MITIGACIN DE RIESGOS DE
DESASTRES
1. Introduccin.
El Per est expuesto a la ocurrencia de peligros naturales como: sismos,
eventos recurrentes de lluvias intensas, inundaciones, deslizamientos (agua,
rocas y suelo), huaycos, entre otros, que producen daos a las personas, as
como a la infraestructura pblica y privada.

Siendo el Per un pas vulnerable ante el impacto de los peligros naturales, es


necesario la ejecucin de intervenciones orientadas a evitar la generacin de
riesgos de desastres
(prevencin o gestin prospectiva) o reducir los riesgos existentes (mitigacin o
gestin correctiva) frente a peligros como: sismos, precipitaciones pluviales
intensas, inundaciones, deslizamientos, huaycos, entre otros.

2. Marco Legal.
A. La Ley N 29664, Ley que crea el Sistema Nacional de Gestin del Riesgo
de Desastres SINAGERD, establece lo siguiente:
Primer prrafo del artculo 3: La Gestin del Riesgo de Desastres es un
proceso social cuyo fin ltimo es la prevencin, la reduccin y el control
permanente de los factores de riesgo de desastre en la sociedad, as como la
adecuada preparacin y respuesta ante situaciones de desastre, considerando
las polticas nacionales con especial nfasis en aquellas relativas a materia
econmica, ambiental, de seguridad, defensa nacional y territorial de manera
sostenible (subrayado agregado).
El artculo 5, numeral 5.3, literal b, establece que: Las entidades pblicas
deben priorizar la programacin de recursos para la intervencin en materia de
Gestin del Riesgo de Desastres siguiendo el principio de gradualidad,
establecido en la presente Ley (subrayado agregado).
En el artculo 6, numeral 6.2, literal b, establece: Prevencin y reduccin del
riesgo: Acciones que se orientan a evitar la generacin de nuevos riesgos en la
sociedad y a reducir las vulnerabilidades y riesgos existentes en el contexto de
la gestin del desarrollo sostenible (subrayado nuestro).
B. El Reglamento de la Ley N 29664, Ley que crea el Sistema Nacional de
Gestin del Riesgo de Desastres SINAGERD, establece:
En los numerales 11.1 y 11.5 del artculo 11.- Gobiernos Regionales y
Gobiernos Locales:
11.1 Incorporan en sus procesos de planificacin, de ordenamiento territorial,
de gestin ambiental y de inversin pblica, la Gestin de Riesgos de
Desastres (subrayado agregado).
11.5 Priorizan dentro de su estrategia financiera para la Gestin de Riesgos de
Desastres, los aspectos de peligro inminente, que permitan proteger a la
poblacin de desastres con alta probabilidad de ocurrencia, proteger las
inversiones y evitar los gastos por impactos recurrentes previsibles (subrayado
agregado).

C. Decreto Supremo N 111-2012-PCM, que incorpora la Poltica Nacional de


Gestin de Riesgo de Desastres como Poltica Nacional de obligatorio
Cumplimiento para las entidades del Gobierno Nacional.
En el Objetivo 3: Incorporar e implementar la Gestin de Riesgos de Desastres
a travs de la Planificacin del Desarrollo urbano-rural y la Priorizacin de los
Recursos Financieros, se establece, entre otros, los siguientes lineamientos.
3.1: Promover la inclusin del enfoque de la Gestin de Riesgos de Desastres
en el ordenamiento territorial, en la planificacin del desarrollo urbano-rural, la
inversin pblica y la gestin ambiental, en los tres niveles de gobierno.
3.4: Priorizar la aprobacin de proyectos de inversin pblica que incluyen el
enfoque de la Gestin de Riesgos de Desastres en el marco de los
instrumentos de planificacin del desarrollo, tales como los planes de desarrollo
concertado y los presupuestos participativos.
3.6: Priorizar los recursos para asegurar una adecuada capacidad financiera,
que permita la ejecucin de actividades y proyectos de inversin pblica en los
procesos de la Gestin de Riesgos de Desastres.
D. Ley N 29951, Ley del Presupuesto del Sector Pblico para el Ao Fiscal
2013,
Captulo IV Disposiciones en materia de Inversin Pblica, artculo 16 Fondo de
Promocin a la Inversin Pblica Regional y Local.
E. Ley N 27293, Ley que crea el Sistema Nacional de Inversin Pblica, la
cual establece en su artculo 1 que:
El Sistema Nacional de Inversin Pblica, tiene la finalidad de optimizar el uso
de los Recursos Pblicos destinados a la inversin, mediante el
establecimiento de principios, procesos, metodologas y normas tcnicas
relacionados con las diversas fases de los proyectos de inversin.
3. Lineamientos para definir los Proyectos de Inversin Pblica que
incluyen el enfoque Prevencin y Mitigacin de Riesgos de Desastres.
3.1 Consideraciones Generales.

Los presentes lineamientos son complementarios con los establecidos


en las Pautas o Guas Metodolgicas para la Identificacin, Formulacin
y Evaluacin Social de Proyectos de Inversin Pblica del Sistema
Nacional de Inversin Pblica, as como con los contenidos mnimos de
los estudios de preinversin1
Un Proyecto de Inversin Publica - PIP para ser declarado viable, debe
demostrar la sostenibilidad de los beneficios, durante el perodo de su
vida til, lo que implica gestionar los riesgos que pueden generar la
interrupcin de la provisin de bienes y servicios pblicos. Una variable
crtica que afecta la sostenibilidad de los proyectos es el impacto de los

desastres asociados a peligros naturales, por lo que en los PIP se debe


incluir medidas para evitar (prevenir) o reducir (mitigar) el riesgo de
desastres.
Entre las tipologas de PIP, se consideran aquellos relacionados con
servicios de proteccin, cuyo propsito es reducir o mitigar el riesgo
asociado a peligros naturales de Unidades Productoras de bienes y
servicios pblicos Se define como Unidad Productora al conjunto de
recursos (infraestructura, equipos, personal, organizacin, capacidades
de gestin, entre otros), a travs de las cuales el Estado provee de
bienes y servicios a la poblacin
Es prioridad la incorporacin del enfoque de Prevencin y mitigacin
de riesgos de Desastres en los proyectos considerados en las
prioridades que se especifican a continuacin y que incluirn medidas
para evitar la generacin de riesgos de desastres (Prevencin o Gestin
Prospectiva) o reducir el riesgo de desastres existente en las Unidades
Productoras (Mitigacin o Gestin Correctiva), as como aquellos
proyectos relacionados con los servicios de proteccin de Unidades
Productoras de Bienes y Servicios Pblicos. Prioridades de
Infraestructura Social
a) Servicios de salud bsica;
b) Servicios de educacin bsica;
Prioridades de Infraestructura Econmica
c) Infraestructura vial;
d) Servicios de saneamiento;
e) Electrificacin rural;
f) Infraestructura agrcola;