Está en la página 1de 39

Colombia: Balance 2014 y perspectivas 2015

Resumen Ejecutivo
En 2014 la economa colombiana tuvo, en trminos generales, un comportamiento favorable.
Teniendo en cuenta el comportamiento de los primeros tres trimestres del ao, es de esperar que
el crecimiento al finalizar 2014 se ubique por encima del 4,5%. En estas condiciones, podemos decir
que, Colombia es de los pases que ms crece en la regin, e incluso, a nivel internacional. Cabe
destacar que en este ao se mantuvo el buen dinamismo de la inversin productiva; el entorno
macroeconmico favorable, con una tasa de cambio ms competitiva; una tasa de desempleo de un
dgito, donde se resalta que el empleo formal creci ms que el empleo informal, y, un nivel de
poblacin en situacin de pobreza inferior al 30%.
En lo internacional, los avances son igualmente ilustrativos: las principales calificadoras de riesgo
nos han otorgado grado de inversin, la inversin extranjera directa sigue entrando al pas, hoy
Colombia tiene canales de acceso al mercado internacional ms claros, la Alianza para el Pacfico
contina su proceso de consolidacin y el pas est trabajando en la adopcin de las mejoras
prcticas de polticas pblicas en la bsqueda de su ingreso a la OECD.
Sin embargo, no podemos desconocer que tambin ha sido un ao de grandes dificultades. El
escenario mundial es incierto. El reciente desplome en el precio internacional de productos bsicos,
como el petrleo, la desaceleracin de la economa china y la tmida recuperacin en Estados Unidos
y Europa son factores que elevan alarmas. A su vez, en la regin se hizo crtica la situacin de pases
como Venezuela, Argentina y Brasil; en otros pases como Per, Ecuador y Chile la coyuntura ha sido
menos boyante.
En el caso particular de Colombia, si bien se lograr una buena tasa de crecimiento, sta no es la
generalidad de todos los sectores. En lo sectorial, la industria manufacturera contina rezagada
frente a otras actividades y frente al PIB total. En efecto, mientras el crecimiento promedio del PIB
entre 2000 y 2014 fue 4,2% anual, el PIB industrial apenas creci 0,2%. En 2014 no se logra revertir
esta tendencia y la industria sigue creciendo 4,5 puntos por debajo del PIB. A este complejo entorno
se sumaron los problemas de contrabando e informalidad.
Por su parte, los niveles de produccin del sector petrolero fueron inferiores a lo previsto y mientras
los costos de exploracin y explotacin se han incrementado, los precios del petrleo van en
direccin contraria. En 2014, indicadores que ayudan a predecir el comportamiento futuro del
sector, como lo son la inversin extranjera directa hacia el sector y las exportaciones tuvieron poco
dinamismo.
En 2014 el comercio exterior colombiano tampoco ha sido ajeno a estos problemas. La tmida
recuperacin de la economa global, el descenso de los precios de las materias primas a nivel
mundial, sumado a los altos costos que asumen las empresas para producir en Colombia, han
propiciado el lento avance del comercio colombiano. En efecto, para los primeros diez meses de
2014 las exportaciones totales colombianas se redujeron 3%, de las cuales las industriales cayeron
10%.

El prximo ao ser un ao difcil. Los factores externos determinarn buena parte de las
dificultades. En el 2015 el crecimiento mundial ser bajo, si bien, Estados Unidos se recupera y
Europa continuar saliendo de la crisis; China se desacelerar. A su vez, la situacin en Rusia, que
depende fuertemente del petrleo y gas, es francamente preocupante: el crecimiento podra entrar
en terreno negativo, la inflacin bordea el 30% anual y se ha registrado una fuerte depreciacin del
rublo por la salida de divisas.
En Amrica Latina sin duda la situacin de Venezuela, en lugar de mejorar, ha empeorado y se
espera que siga en declive por la drstica cada del precio del petrleo y la cada de la produccin.
El panorama es de inestabilidad macroeconmica en todos sus frentes: la inflacin, se especula, es
superior al 60%; la produccin es prcticamente inexistente y persisten los altos niveles de escasez.
Brasil, a su vez, registra dos trimestres consecutivos con tasas de crecimiento negativas y en
Argentina se prev una situacin recesiva, a lo que se suman los problemas que enfrenta en el
manejo de su deuda externa.
En este contexto, Colombia tambin se ver impactado por la cada en el precio del petrleo que
afectar el desempeo del sector de hidrocarburos. Adems se traducir en una fuerte cada en los
recaudos tributarios. En lo interno, las mayores dificultades estn en el frente fiscal y en el impacto
de la, recientemente aprobada, reforma tributaria sobre la inversin y el crecimiento.
El panorama no es del todo gris, el pas contina sobre la senda de la estabilidad por la solidez de
los fundamentales de la economa; el posicionamiento de Colombia en la regin se ha fortalecido;
los esfuerzos del pas en la adopcin de buenas prcticas son parte de la poltica pblica; los flujos
de inversin extranjera directa continan entrando al pas, aunque a un menor ritmo; la buena
dinmica de la demanda domstica posiblemente se mantendr; las potencialidades de los TLC
constituyen una oportunidad, que ahora exige una serie de acciones que permitan que el
empresariado los aproveche plenamente, y, la recuperacin de Estados Unidos, nuestro principal
socio comercial, podra traducirse en mayores exportaciones y un mayor ingreso de remesas.
A lo anterior se suma el buen desempeo esperado en obras civiles por la ejecucin de proyectos
de PINES y otras obras de mantenimiento y construccin nacionales y territoriales. El inicio del
programa de infraestructura 4G se espera tenga un impacto positivo hacia finales de ao. En el largo
plazo los rditos de estas obras se vern reflejados en avances significativos en competitividad.
Con todo lo anterior, el crecimiento de Colombia en el 2015 posiblemente se situar ligeramente
por encima del 4%.
En este panorama mixto, qu oportunidades y retos enfrenta Colombia en el 2015? Sin duda, el
pas tiene grandes oportunidades. Los acuerdos comerciales nos abren nuevos mercados. Ahora
tenemos que administrar estos acuerdos y aprovechar las ventajas que trae la internacionalizacin.
Y tenemos retos de corto y mediano plazo. En el corto plazo debemos buscar crecimientos ms altos
y sostenidos. En particular, en la industria manufacturera jalonada por la ciencia, tecnologa e
innovacin. Ahora necesitamos acciones transversales, regionales y sectoriales que tengan efectos
inmediatos y le permitan a las empresas pasar del estancamiento actual a unas tasas altas y
sostenidas. Necesitamos la ejecucin de una agenda de competitividad que cuente con estrategias
para las cadenas de valor industriales para que ocupen un papel protagnico en el desarrollo
econmico de Colombia.

Economa Mundial: incertidumbre en el entorno mundial

El crecimiento de la economa mundial en el 2014 ha sido moderado y se ha caracterizado por


su divergencia entre pases. Conocidos los datos del tercer trimestre del ao, se observa la
reactivacin de las economas de Amrica del Norte (Estados Unidos, Canad y Mxico), de
Reino Unido y de India; China contina en su proceso de desaceleracin, pero mantiene niveles
de crecimiento superiores a los del resto del mundo; Alemania reduce su ritmo de crecimiento
e impacta al resto de la Zona Euro; Japn entra en terreno negativo a pesar de los esfuerzos
fiscales; y Amrica Latina sufre una desaceleracin generalizada.
El Fondo monetario Internacional estima un crecimiento econmico para el mundo de 3.3% en
el 2014, nivel similar al del ao 2013. Sin embargo, es importante sealar que en los ltimos
meses se ha recrudecido el desplome en los precios del petrleo y la devaluacin mundial de las
monedas frente al dlar. Este escenario no est incorporado en las proyecciones del FMI, por el
tiempo en el que se presentaron, lo que significa que podra existir un factor de riesgo a la baja.
Estados Unidos: El comienzo del ao sorprendi a la economa de Estados Unidos con unos
resultados inferiores a los esperados, causados por la desaceleracin en la acumulacin de
inventarios y la reduccin de las exportaciones, adems del fuerte invierno que azot al pas. A
pesar de los resultados, la demanda interna y la buena respuesta del mercado laboral
impulsaron el crecimiento, y una vez superados los temas de inventarios e invierno, la economa
aceler su ritmo en el segundo (2.6%) y tercer (2.4%) trimestre. Se espera as, que la economa
norteamericana crezca 2.2% en 2014 y que para el ao 2015 consolide su recuperacin y alcance
un nivel de 3.1%.
China: El gobierno chino ha incentivado el crdito y aumentado su deuda para intentar
conservar los altos niveles de crecimiento que vena experimentando. Sin embargo, la economa
se ha desacelerado en los ltimos aos y comienza a peligrar su estabilidad macroeconmica.
De esta forma, China pasara de un nivel de crecimiento de 7.7% en 2013, a 7.4% en 2014 y 7.1%
en 2015.
Europa: En medio de la incertidumbre, pases como Espaa, Grecia y Portugal comienzan su
recuperacin, lo que ha contribuido a la mejora de la regin. Sin embargo, el crecimiento es an
incipiente, incluido el de Alemania que fue el pas que jalon la zona en su peor momento. En
este contexto, la Unin Europea alcanzara un crecimiento de 1.4% en 2014 y 1.8% en 2015.
Japn: En Japn, las reformas que buscaban incrementar la actividad econmica no resultan tan
efectivas como se esperaba, lo que se tradujo en un efecto positivo pero de corto plazo. El bajo
efecto de las reformas y el aumento de los impuestos al consumo generaron una cada en la
demanda interna que redujo la actividad productiva. De esta forma, Japn pas de crecer 2.2%
en el primer trimestre, a -0.3% y -1.2% en el segundo y tercer trimestre, respectivamente. Para
el 2014 y el 2015 se espera que su economa no supere un crecimiento del 1% anual.
Amrica Latina: Latinoamrica, por su parte, se ha visto afectada por el debilitamiento de la
demanda interna, la reduccin del precio de las materias primas, los menores flujos financieros
y en algunos casos, restricciones de oferta. A lo anterior se suma un escaso margen de maniobra
de las polticas monetaria y fiscal. A continuacin, algunas particularidades de los diferentes
pases.

Per: En Per, la actividad econmica se moder gradualmente a lo largo del ao, pasando de
un crecimiento de 5.1% en el primer trimestre a niveles de 1.7% y 1.8%, para el segundo y tercer
trimestre respectivamente. El impulso generado por el mayor gasto del gobierno y en menor
medida por el consumo de los hogares, no pudo compensar la cada en la inversin y las
exportaciones. Estos resultados reflejan la cada de los precios internacionales de los minerales
y la cada de la produccin minera e industrial. Al igual que en los dems pases, la inflacin ha
repuntado pero an se encuentra en niveles cercanos al 3%.
Chile: En Chile, factores como el menor crecimiento de China y la reduccin de precios de
materias primas como el cobre, han generado una fuerte contraccin de la inversin, con la
consecuente desaceleracin del PIB, que en el tercer trimestre creci 0.8%. De igual forma que
en otros lugares de la regin, la inflacin preocupa a las autoridades, alcanzando un nivel de
5.5% en noviembre, lo que es bastante inusual para este pas.
Mxico: En Mxico, el bajo consumo de los hogares, una leve reduccin de la inversin y la alta
dependencia de Estados Unidos, se reflejan en el crecimiento de 2.2% en el tercer trimestre del
ao. Finalizadas las reformas estructurales en materia de competencia econmica,
telecomunicaciones y radiodifusin y del sector energtico, adems de la ejecucin de sus
proyectos de construccin, se esperan impactos positivos sobre el clima de inversin y el
crecimiento.
Ecuador: En Ecuador, la buena dinmica de las exportaciones, el gasto de consumo de los
hogares y la inversin en el sector de edificaciones e infraestructura -esta ltima representa
alrededor del 12% del PIB-, impulsaron el crecimiento de la economa hasta 3.5% en el segundo
trimestre del ao. Por su parte, las bajas tasas de inflacin y desempleo, reflejan la solidez de
los fundamentales macroeconmicos de Ecuador, hasta septiembre el desempleo se ubic en
4.4% y la inflacin en 3.76%. La desaceleracin de la actividad manufacturera y las recientes
reducciones en los precios internacionales del petrleo, son las preocupaciones de la economa
ecuatoriana. Los factores que continuarn contribuyendo al crecimiento econmico, de acuerdo
con la CEPAL, son el dinamismo de la demanda interna, la inversin y la recuperacin de la
actividad de refinacin de petrleo.
Brasil: En Brasil, la situacin es cada vez ms delicada. En el tercer trimestre del ao su economa
se contrajo -0,2%, como consecuencia de la reduccin en la inversin en obras civiles y por la
cada de la actividad manufacturera. Estos resultados hacen prever que la economa ms grande
de Amrica Latina podra estar registrando por cuarto ao consecutivo un crecimiento inferior
al 3%. Los esfuerzos fiscales del gobierno para impulsar la economa, no han podido evitar el
desplome de la inversin y de la actividad industrial. A lo anterior se suma el estrecho margen
de maniobra del Banco Central, que preocupado por una inflacin que a noviembre alcanza el
6.56%, mantiene altas las tasas de inters.
Argentina: En Argentina, la actividad econmica registr un crecimiento nulo (0.0%), lo que se
explica por un menor nivel de exportaciones, de consumo de los hogares e inversin. Al
problema del pago de su deuda se le suman la contraccin de su actividad industrial; la cada del
precio de la soja, que es su principal producto de exportacin; la escasez de dlares en la
economa y la inflacin ha llegado a niveles superiores al 20%, de acuerdo a cifras oficiales,
mientras que las fuentes no oficiales estiman que el ao culminar con una inflacin cercana al
40%.

Venezuela: En Venezuela la informacin es cada vez ms restringida y por eso an no se cuenta


con datos recientes del PIB. Sin embargo, entidades como el Fondo Monetario Internacional y
la CEPAL, prevn una contraccin alrededor del -3.0% en este ao. El mayor gasto del gobierno
para evitar que el PIB se contraiga de forma ms intensa, ha generado grandes presiones sobre
la inflacin que a agosto ya superaba el 60%. Los dlares escasean y las empresas ven como
aumentan sus costos. Este desequilibrio macroeconmico se ha convertido en una bomba de
tiempo.

CRECIMIENTO ECONMICO
PAS
Amrica del Norte
Estados Unidos
Canad
Europa
Unin Europea (28 paises)
Alemania
Francia
Espaa
Italia
Reino Unido
Portugal
Grecia
Turqua
Asia
China
Corea del Sur
Japn
Amrica Latina
Argentina
Brasil
Chile
Colombia
Ecuador
Mxico
Per
Venezuela

2013

2014
2014py
2014-I 2014-II 2014-III

2015py

2.2
1.9

1.9
2.1

2.6
2.5

2.4
2.6

2.2
2.3

3.1
2.4

0.1
0.4
0.2
-1.2
-1.9
1.7
-1.4
-3.9
4.1

1.5
2.3
0.8
0.6
-0.3
2.7
1.0
-0.3
4.8

1.3
1.4
0.0
1.2
0.4
3.0
0.9
0.4
2.2

1.3
1.2
0.4
1.6
-0.5
3.0
1.1
1.6
1.7

1.4
1.4
0.4
1.3
-0.2
3.2
1.0
0.6
3.0

1.8
1.5
1.0
1.7
0.9
2.7
1.5
2.9
3.0

7.7
3.0
1.5

7.4
4.0
2.2

7.5
3.5
-0.3

7.3
3.3
-1.2

7.4
3.7
0.9

7.1
4.0
0.8

2.9
2.3
4.2
4.7
4.5
1.1
5.8
1.3

-0.0
1.8
2.1
6.5
4.6
1.9
5.1

-0.1
-0.8
2.1
4.3
3.5
1.6
1.7

-1.7
0.3
2.0
4.8
4.0
2.4
3.6
-3.0

-1.5
1.4
3.3
4.5
4.0
3.5
5.1
-1.0

-0.2
0.8
4.2
2.2
1.8

Fuente: Eurostat, Bancos centrales de cada pas, BEA, OECD

Colombia:
Solidez de la economa colombiana

El ao que termina ha sido uno de bajo crecimiento mundial. De acuerdo con las proyecciones
del FMI llegar al 3.3%, en las economas desarrolladas estar alrededor del 1.8%, en Amrica
Latina lo estiman en 1.3% e incluso en Asia 6.5%. En este contexto de desaceleracin, las cifras
colombianas son exitosas. Posiblemente logremos un crecimiento levemente superior al del ao

anterior, mejoramos nuestros indicadores laborales y somos una de las economas ms


promisorias de la regin. En el 2014 nuevamente se ha puesto a prueba la solidez de la
economa colombiana. Y logramos superarla.
La fortaleza de la economa colombiana se fundamenta en importantes transformaciones en lo
econmico, poltico y social. Cambios que el pas puede mostrar con cifras contundentes.
Estamos hablando de un pas cuyo PIB aument de menos de US$100.000 millones en el 2000,
a un PIB cercano a US$390.000 millones en la actualidad y a un PIB per cpita superior a
US$8.000, cuando a principios de la dcada era de US$2.000.
Adems, la creciente confianza en la economa colombiana atrae grandes montos de inversin.
En el ao 2000 se recibieron por concepto de IED, inversiones por US$2.436 millones y se espera
que para el 2014 est alrededor de US$15.000 millones. En inversin como porcentaje del PIB,
nos acercamos al 30%, nivel que hasta hace pocos aos slo asocibamos con los milagros
asiticos.
Los esfuerzos del pas en poltica econmica son reconocidos internacionalmente. Las
calificadoras de riesgo as lo indican y por ello conservamos el grado de inversin.
Con este panorama, es evidente que Colombia est en un buen momento; estamos
consolidando una prestigiosa posicin en el mbito internacional; contamos con fundamentales
slidos y hemos dado pasos importantes hacia un mayor desarrollo econmico y social. Pero,
tambin es cierto que en el 2014, hay sectores como la industria que se han rezagado; hemos
crecido por debajo de nuestro potencial; el contrabando ha crecido y seguimos con altos ndices
de informalidad.
Para el 2015 tenemos una gran oportunidad. Podemos y debemos convertirlo en un ao de
transformacin productiva que inicie una senda de crecimiento alto y sostenido. Para ello la
receta es bien conocida. Debemos partir de los avances en la agenda de competitividad y dar el
paso hacia una verdadera ejecucin.

Competitividad

Desde la ANDI hemos insistido en la necesidad de una poltica de desarrollo productivo o agenda
de competitividad. Son muchos los retos que tenemos por delante tanto a nivel nacional como
regional, donde se debe contar con una estrategia integral de largo plazo, con compromisos
tanto del sector pblico como del sector privado, dentro de una concepcin de cadena
productiva y donde sigamos trabajando por fortalecer la infraestructura, las instituciones, el
mercado de capitales, la educacin, la internacionalizacin y la ciencia, tecnologa e innovacin.
El desempeo reciente nos indica que gran parte de la tarea en competitividad est por hacer.
Lo importante es que logremos tener un entorno amigable al crecimiento, a la inversin, a la
creacin de empresas, a la innovacin y a la generacin de empleos productivos y de calidad.
Esta situacin se evidencia en los indicadores de competitividad, que ubican a Colombia en una
posicin intermedia en el mundo.
En el reporte de competitividad del Foro Econmico Mundial del ao 2014-2015, Suiza, Singapur
y Finlandia siguen liderando el ndice Global de Competitividad, ubicndose en los primeros
puestos. Colombia logr mejorar 3 posiciones con respecto al ao pasado, ubicndose en el

puesto 66. Vale la pena aclarar que la cantidad de pases incluidos en la medicin, cambi de
148 a 144 pases, lo que nos permite interpretar, que este ao, un 45% de los pases estn en
mejor posicin que Colombia, comparndolo con un 46% el ao pasado.
El mayor avance en este indicador, se obtuvo en la preparacin tecnolgica, que pas del puesto
87 al 68. El entorno macroeconmico tambin presenta un mejor desempeo este ao,
ubicndose 4 puestos por encima del ao pasado, en la posicin 29. Dentro de este pilar, la
inflacin ocupa el primer puesto entre 144 pases.
En infraestructura, si bien hubo un avance de 8 posiciones, todava tenemos grandes retos,
teniendo en cuenta que la posicin que ocupamos sigue estando muy rezagada. Preocupa
adems el descenso de los pilares de salud y educacin primaria que cae 7 posiciones,
ubicndose en la 105, y, de la educacin superior y capacitacin, que se ubica en la posicin 69,
perdiendo 9 posiciones.
La eficiencia del mercado de bienes, presenta igualmente una desmejora (puesto 109), donde
se resalta el deterioro en el nmero de das para empezar un negocio y el alcance y efecto de la
tributacin. Finalmente en materia de Innovacin (puesto 77) y sofisticacin de los negocios
(puesto 62), tenemos grandes retos. Dentro de innovacin se resalta la mejora en la calidad de
las instituciones de investigacin cientfica y en la disponibilidad de cientficos e ingenieros, y
preocupa el deterioro del gasto de las compaas en I+D.
COLOMBIA: INDICADORES DE COMPETITIVIDAD FEM
Reporte Global de Competitividad
INDICADOR
Nmero de Pases

Cambio
2013Reporte
Reporte
2013-2014 2014-2015 2014/20122013
148 pases 144 pases
4

Indicador General

69

66

Requisitos Bsicos
Instituciones
Infraestructura
Entorno macroeconmico
Salud y Educacin primaria
Potenciadores de Eficiencia
Educacin superior y Capacitacin
Eficiencia del mercado de bienes
Eficiencia del mercado laboral
Desarrollo del mercado financiero
Preparacin tecnolgica
Tamao del mercado
Factores de innovacin y sofisticacin
Sofisticacin de los negocios
Innovacin

80
110
92
33
98
64
60
102
87
63
87
31
69
63
74

78
111
84
29
105
63
69
109
84
70
68
32
64
62
77

2
-1
8
4
-7
1
-9
-7
3
-7
19
-1
5
1
-3

Fuente: Foro Econmico Mundial

Por su parte, en el indicador Doing Business del Banco Mundial, Colombia mejor 19
posiciones en el ranking general. Pasamos de ocupar el lugar 53 en el reporte pasado, al 34
en el presente ao, situndonos por encima de los pases de Amrica Latina.

AMRICA LATINA: CLASIFICACIN DOING BUSINESS


PAS

2014

2015

Variacin

Singapur
Nueva Zelandia
Hong Kong RAE, China
Dinamarca
Corea, Repblica de
Noruega
Estados Unidos

1
2
3
4
5
6
7

1
2
3
4
5
6
7

0
0
0
0
0
0
0

53
34
43
39
55
78
115
123
124
183

34
35
39
41
52
83
115
120
124
182

19
-1
4
-2
3
-5
0
3
0
1

Colombia
Per
Mxico
Chile
Panam
Costa Rica
Ecuador
Brasil
Argentina
Venezuela, RB

Fuente: Doing Business - Banco Mundial

La mayor fortaleza en esta medicin, radica en el indicador de obtencin de crdito, que ocupa
el puesto nmero 2, avanzando 53 posiciones en el ltimo ao. El registro de propiedades
tambin tuvo una mejora significativa de 12 posiciones, ubicndose en la 42.
Preocupa significativamente el rubro del pago de impuestos, que fue el que ms posiciones
perdi, ubicndose en la 146 de un total de 189 pases.
COLOMBIA: INDICADORES DE COMPETITIVIDAD DOING BUSINESS 2015
CLASIFICACIN
INDICADOR

2014

2015

Nmero de pases
189
Ranking General
53
% de pases en mejor posicin que Colombia 27,5%

189
34
17,5%

Apertura de un negocio
Manejo de permisos de construccin
Obtencin de electricidad
Registro de propiedades
Obtencin de crdito
Proteccin de los inversores
Pago de impuestos
Comercio transfronterizo
Cumplimiento de contratos
Resolucin de la insolvencia

79
62
88
54
55
9
139
95
167
29

84
61
92
42
2
10
146
93
168
30

Cambio
2014/2015
0
19
10,1%
-5
1
-4
12
53
-1
-7
2
-1
-1

Fuente: Doing Business. Banco mundial

Plan Nacional de Desarrollo: Paz, equidad y educacin principios rectores del


PND

El Plan Nacional de Desarrollo (PND) es la hoja de ruta de las polticas sociales y econmicas que
sigue cada gobierno en el transcurso de su administracin. Las bases del plan, diseadas y
escritas en los meses posteriores a la posesin presidencial, fueron presentadas al pas, para
evaluacin del Consejo Nacional de Planeacin, el pasado 15 de noviembre.
Los principios rectores del PND de la segunda administracin del Presidente Juan Manuel Santos
son: Paz, Equidad y Educacin, es decir, las estrategias que ah se planteen, todas tendrn un
efecto positivo, en el mediano y largo plazo, en al menos uno de los tres principios. Para ello se
trazan cinco estrategias transversales:
1. Competitividad estratgica e infraestructura
2. Movilidad social
3. Transformacin del campo y crecimiento verde
4. Consolidacin del Estado Social de Derecho
5. Buen Gobierno
Cada una de las cinco estrategias transversales est compuesta por su propio subconjunto de
estrategias con metas y acciones especficas. Ahora, las principales cinco estrategias, as como
los sub conjuntos de estrategias, no son ajenas entre s. Este PND se esfuerza por articular
estrategias y metas y se entiende mejor como un tejido de objetivos mancomunados.
El objetivo de la primera estrategia transversal, competitividad estratgica e infraestructura, es
disminuir el costo pas e incidir sobre los factores respectivos a las empresas que definen su
desempeo y productividad para que Colombia se convierta en una de las economas ms
productivas de la regin. La estrategia rene elementos de competitividad empresarial; poltica
de ciencia tecnologa e innovacin (CT+I); tecnologas de la informacin y las comunicaciones
(TIC), para hacer que el Estado sea ms eficiente y accesible; infraestructura de transporte para
superar berreras de conectividad fsica; y desarrollo del sector minero energtico para asegurar
que la economa tenga fuentes de energa competitiva y dar acceso a energa y combustibles a
la poblacin.
En este aparte se resear el contenido relativo a la competitividad empresarial y la CT+I para
lo que se establecen seis principios que deben cumplirse para la su consolidacin. Estos son:
1. Las necesidades empresariales sern el centro de gravedad del desarrollo productivo
2. Identificacin de dinmicas empresariales promisorias en las regiones, para el
aprovechamiento de ventajas comparativas sin perder coherencia con las especializaciones
de otras regiones
3. Las estrategias regionales deben responder tanto al fortalecimiento de del mercado interno
como al ambiente de competencia global
4. Entendimiento de que el consumidor, nacional o extranjero, est cada vez ms informado
lo que lo lleva a ser ms sofisticado y a demandar bienes y servicios de mejor calidad
5. El talento humano debe responder a las necesidades actuales y futuras del aparato
productivo y el gobierno debe vigilar para que esto se cumpla
6. Las acciones que se adelanten se deben poder seguir y medir en aras de garantizar el uso
eficiente de los recursos invertidos por el Gobierno Nacional

Las metas intermedias que orientarn la estructura al cumplimiento del objetivo general, de
desarrollo empresarial e internacionalizacin contemplan el aumento de bienes no minero
energticos y servicios, ms empresas innovadoras, simplificacin de trmites para el desarrollo
empresarial.
En fortalecimiento de CT+I las metas son aumentar: la inversin en actividades de CT+I como
porcentaje del PIB, el nmero de artculos cientficos en de las instituciones colombianas,
solicitudes de patentes y la participacin porcentual de estudiantes de educacin terciaria
matriculados en programas de Ciencia, Tecnologa, Ingeniera y Matemticas.
Meta intermedia

Incrementar las exportaciones de bienes no minero


energticos y de servicios. (millones de USD, promedio
anual cuatrienio)
Empresas innovadoras (% sobre total de empresas)
Empresas que crecen por encima de la rentabilidad de su
sector
Trmites simplificados para el desarrollo empresarial
Inversin en actividades de ciencia, tecnologa e
innovacin (ACTI) como % del PIB
Artculos cientficos y tcnicos en SCI y SSCI por
instituciones colombianas por cada cien mil habitantes
Solicitudes de patentes por residentes colombianos
Porcentaje de matriculados en Ciencia, Tecnologa,
Ingeniera y Matemticas. STEM en educacin terciaria.

Lnea base (2013)

Meta a 2018

$21.59

$27.67

21,7%

30%

2,50%

4,00%

12

0,5%

0,9%

7,2

14,3

213

416

27%

30%

De manera especfica, algunas de las acciones que se tomarn para el cumplimiento de las metas
en desarrollo empresarial e internacionalizacin son identificar y resolver, con apoyo del sector
privado, las limitaciones no arancelarias a la exportacin. Entre los que pueden estar trmites
relacionados a requisitos aduaneros.
Para lo cual se fortalecern de las capacidades tcnicas y de infraestructura de medicin del
pas, a travs del Instituto Nacional de Metrologa, y as, poder garantizar la idoneidad
internacional de sus mediciones.
Tambin se expedir un documento Conpes que defina la Poltica Nacional de Laboratorios para
avanzar en la capacidad tcnica y de trazabilidad metrolgica de los laboratorios de calibracin
y ensayo.
Otras medidas para el desarrollo empresarial incluyen: la implementacin de un programa
enfocado en la adopcin de tecnologas de gestin para el mejoramiento de la productividad, la
promocin del emprendimiento corporativo, fortalecimiento de redes de apoyo financiero y no
financiero para la innovacin. Tambin se quiere ampliar los encadenamientos verticales y
horizontales con apoyo a proveedores de medianas y grandes empresas con recursos del Fondo
de Modernizacin e Innovacin para la Mipymes.

10

Se crear, desde el Ministerio de Comercio Industria y Turismo, un programa para reducir la


huella de carbono para empresas de cuatro cadenas productivas.
Para la reduccin de trmites el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo, avanzar en la
creacin de una ventanilla nica para la creacin de empresas y una Central de Informacin
Empresarial que recopilar la informacin econmica y financiera de empresas y grupos
empresariales que remiten informacin a las nueve Superintendencias o que estn registradas
en las Cmaras de Comercio.
Tambin se ampliar el acceso al crdito formal para Mipymes dando una nueva definicin a los
tipos de garantas admisibles y estableciendo un nuevo mecanismo de valoracin para activos
muebles como los bienes intangibles y los de propiedad intelectual.

Lo bueno

Es de muy buen recibo que el gobierno plantee la articulacin con los actores relevantes del
sector productivo para entender y establecer las prioridades en materia de restricciones no
arancelarias al comercio que sern, sin duda, un apoyo importante para el aprovechamiento
comercial. No obstante, no quedan claros cules sern los arreglos institucionales que
soportarn las capacidades tcnicas y de funcionamiento del Ministerio de Comercio, Industria
y Turismo para el cumplimiento de este objetivo.
El sector productivo est ansioso de poder participar en el estudio de las medidas que se tomen
para el fortalecimiento de las capacidades metrolgicas del Instituto Nacional de Metrologa y
la elaboracin del Conpes para el diseo de la Poltica Nacional de Laboratorios, pues son los
productores de bienes quienes mejor conocen las limitaciones que hoy enfrenta el pas en
pruebas de calibracin y ensayos.

Lo que falta fortalecer


Si bien las bases del PND dan mucha importancia a la produccin y exportacin de bienes no
minero energtico y de servicios, el tratamiento -desde lo productivo- que se da al sector
servicios desconoce que el desarrollo empresarial en este sector no es igual al industrial.
En lo relacionado con el fortalecimiento y apoyo a los encadenamientos productivos verticales,
vemos que existe la oportunidad para que, quienes disean la poltica tengan un entendimiento
ms integral de las cadenas de valor y los programas para su apoyo. En este sentido, la poltica
pblica deber dar alcance a los diferentes eslabones de las cadenas productivas sin limitar los
apoyos a las mipymes que son proveedores de empresas anclas y enfoque sus esfuerzos y
recursos en sectores con fuertes encadenamientos hacia atrs y hacia adelante.
Qu sigue?
Segn lo establecido por la ley, el Consejo Nacional de Planeacin debe entregar a Planeacin
Nacional sus aportes al PND antes del 10 de enero. El Gobierno Nacional tendr hasta el 7 de
febrero para hacer los cambios y presentar el plan plurianual de inversiones del PND al Congreso
de la Repblica.
Planeacin Nacional abri un espacio de dilogo para que la ANDI haga las recomendaciones
necesarias para robustecer la hoja de ruta que seguir el gobierno en materia de poltica de
desarrollo. Desde hoy, hasta la fecha en que el Congreso apruebe el Plan, la ANDI seguir

11

velando para que las estrategias, programas, inversiones y actividades planteadas estn
articuladas con las necesidades productivas del pas, y as, lograr las metas y objetivos
propuestos en competitividad.

Crecimiento Econmico: Buen crecimiento pero persisten problemas


sectoriales. 2015 una oportunidad para no depender de un nico sector

La economa colombiana posiblemente cerrar el ao 2014 con un crecimiento del orden del
4.7%, nivel ligeramente superior al del ao anterior (4.2%) y al promedio de los ltimos 15 aos
(4.3%).
En el 2014 algunos aspectos que impactaron favorablemente el crecimiento son los siguientes:
la buena posicin que ha venido adquiriendo el pas en la regin e internacionalmente, la solidez
de la economa colombiana, el mayor avance en las obras civiles, el entorno macroeconmico,
la buena dinmica de la demanda domstica, y, la recuperacin de la tasa de cambio, entre
otros.
De otro lado, pesaron desfavorablemente la desaceleracin mundial que se reflej en mercados
internacionales deprimidos y por consiguiente en una reduccin en las exportaciones; la
disminucin en los precios de los commodities, en particular el desplome del precio del petrleo
que no solo incide sobre la balanza externa, sino que adems impacta las finanzas pblicas; la
competencia de productos importados, en algunos casos en situaciones de competencia desleal;
los limitantes en competitividad, y, los problemas de informalidad y contrabando.

Durante el 2014, el pas registr una fuerte dinmica en el primer trimestre del ao cuando el
PIB creci 6.4%. En los trimestres siguientes las tasas fueron del orden del 4.2%
El crecimiento de la economa colombiana estuvo liderado por construccin, el sector cafetero,
el financiero y el gasto del gobierno. Por el contrario, el sector petrolero registr una cada
cercana al 2%, lo que contrasta con lo observado en los ltimos seis aos cuando esta actividad
creca en promedio a tasas de 12.9%.

12

En el caso del PIB industrial, el ao termina con un crecimiento muy pobre el cual no llega al 1%.
En estas circunstancias nuevamente se replica lo observado en los ltimos aos cuando la
industria se rezaga frente al resto de la economa. En los ltimos 6 aos el crecimiento promedio
de la economa fue de 4.2% en tanto que para la manufactura es de slo 0.2%.

COLOMBIA: CRECIMIENTO ECONOMICO


2013

2014
Trim I

Trim II

Trim III Ene-Sept

Minera

5.5
26.9
5.5
2.5
-4.9
4.9

6.1
18.9
5.1
4.7
-2.3
5.7

1.5
-1.9
3.8
1.5
-11.5
-2.2

3.4
16.3
2.0
3.6
-6.2
-1.0

3.6
10.5
3.6
3.3
-6.8
0.8

Carbn
Petrleo

-4.0
7.8

33.3
0.4

2.2
-2.7

2.3
-2.8

11.6
-1.7

Industria Manufacturera
Electricidad, gas y agua
Construccin

-1.0
4.9
12.0

3.2
4.7
18.2

-1.4
3.7
10.2

-0.3
3.9
12.7

0.5
4.1
13.7

11.4
12.7

7.7
26.0

1.6
17.6

14.1
11.1

7.7
18.4

4.3
3.1
5.0
5.3

5.5
4.6
6.1
6.8

4.9
4.4
6.1
5.8

4.8
4.3
4.4
4.7

5.1
4.4
5.5
5.7

Agropecuario
Caf
Otros agrcolas
Pecuario
Madera, pesca

Edificaciones
Obras Civiles

Comercio, restaurantes y hoteles


Transporte, comunicaciones
Finanzas, servicios a las empresas
Servicios sociales, comunales, personales
Gobierno

PIB Total

5.9

8.3

6.8

5.4

6.9

4.7

6.5

4.3

4.2

5.0

FUENTE: DANE, Cuentas Nacionales

Desde la perspectiva del gasto, solamente se cuenta con informacin oficial para los dos
primeros trimestres del 2014. En el 2014 la inversin ha sido un importante motor del
crecimiento al aumentar 13.2% en el semestre. Este buen desempeo se explica en buena parte
por la reactivacin de las obras civiles que crecieron 18.4% y explican el 50% del crecimiento de
la inversin.
CRECIMIENTO ECONOMICO POR COMPONENTES DEL GASTO
2013
PIB Total
Importaciones
Consumo
Hogares
Consumo interno
No durables
Semi-durables
Servicios
Durables
Gobierno
Formacin bruta de capital
Formacin bruta de capital fijo
Demanda domstica
Exportaciones

4.7
4.5
4.4
4.2
4.3
4.1
5.9
4.2
3.8
5.8
5.1
6.1
4.7
5.4

2014
Trim I

Trim II

Sem I

6.5
14.2
5.8
5.4
5.3
5.5
5.9
4.6
8.3
8.1
18.5
15.2
9.0
2.4

4.3
9.6
5.5
5.2
5.2
4.7
4.8
5.0
10.0
6.5
14.3
11.1
7.7
-8.6

5.4
11.9
5.6
5.3
5.3
5.1
5.3
4.8
9.1
7.3
16.4
13.2
8.4
-3.5

FUENTE: DANE, Cuentas Nacionales

13

En este punto vale la pena recordar que desde el 2000 la inversin, ha mantenido una
trayectoria muy positiva con tasas de crecimiento de dos dgitos. Es por ello que hoy podemos
hablar de una inversin que representa cerca del 30% del PIB, indicador que en Amrica Latina
slo es superado por Per. Este buen desempeo constituye un claro indicio de las
potencialidades que tiene la economa colombiana y de sus perspectivas en materia de
crecimiento futuro.

Lo importante ahora es lograr que estas potencialidades se materialicen en proyectos concretos


y en crecimientos altos y sostenidos. Por ello resulta fundamental que el pas mantenga un clima
amigable a la inversin.
En este punto encontramos tanto factores favorables como signos de alerta. Entre los aspectos
favorables estn: la conservacin del grado de inversin de acuerdo con la calificacin que las 3
principales calificadoras de riesgo; la posicin favorable que ocupa Colombia en la regin, y, la
perspectiva positiva relacionada con la ejecucin de obras civiles.
Sin embargo, tambin hay indicadores cuya tendencia favorable comienza a revertirse. Si bien
los industriales mantienen sus proyectos de inversin y, as lo reflejan los resultados de la EOIC
de septiembre de 2014, donde cerca de la mitad de los empresarios estn desarrollando o tienen
previsto ejecutar proyectos de inversin productiva, este porcentaje es bastante menor al
observado en 2010 y 2011 cuando estaba alrededor del 60%.

14

Para el 2015 se espera un ao difcil donde los factores externos resumen buena parte de las
dificultades. Para el prximo ao se espera un bajo crecimiento mundial, donde Estados Unidos
se recupera, Europa contina saliendo de la crisis, pero China se desacelera, Rusia comienza a
registrar datos negativos y en Amrica Latina pases como Venezuela, Brasil y Argentina
enfrentan serios desequilibrios. Tambin impactar negativamente el desplome en los precios
del petrleo que, en Colombia afectar el desempeo del sector de hidrocarburos y adems se
traducir en una fuerte cada en los recaudos tributarios. En lo interno, las mayores dificultades
estn en el frente fiscal y en el impacto de la reforma tributaria sobre la inversin y el
crecimiento.
Sin embargo, para el 2015 tambin tenemos factores positivos que no podemos desconocer. Es
el caso de la solidez de los fundamentales de la economa colombiana; el posicionamiento de
Colombia en la regin; los esfuerzos del pas en la adopcin de buenas prcticas; los flujos de
inversin extranjera directa que continan entrando al pas, aunque a un menor ritmo; la buena
dinmica de la demanda domstica; las potencialidades de los TLC, que ahora exigen una serie
de acciones que permitan que el empresariado los aproveche plenamente, y, la recuperacin de
Estados Unidos, nuestro principal socio comercial, que podra traducirse en mayores
exportaciones y un mayor ingreso de remesas.
A lo anterior se suman el buen desempeo esperado en obras civiles donde estn los PINES; los
proyectos asociados a los recursos de regalas; las obras de mantenimiento y construccin
nacionales y regionales, y, el inicio de la ejecucin del ambicioso programa de infraestructura
de las obras de cuarta generacin (4G).
El crecimiento de Colombia en el 2015 posiblemente se situar ligeramente por encima del 4%.

Industria: No se lograron cumplir las metas

En un 2014 en el que la economa colombiana se destaca a nivel internacional por su buen


desempeo, la industria manufacturera no responde a las expectativas y termina el ao con
bajos crecimientos en produccin y ventas, un cumplimiento del presupuesto del orden del 96%,
inventarios estables y un clima favorable a los negocios, pero en el que las expectativas sobre el
futuro inmediato muestran un leve retroceso.
De acuerdo con los resultados de la Encuesta de Opinin Industrial Conjunta (EOIC), en el
perodo enero-octubre de 2014, comparado con igual lapso en 2013, la produccin industrial
aument 2.4%, las ventas totales 2.6% y, dentro de stas, las ventas hacia el mercado interno
3.9%.

15

Con respecto a otros indicadores industriales a lo largo del 2014, se mantuvo una percepcin
relativamente favorable del empresariado sobre la situacin de sus empresas, teniendo en
cuenta que durante este ao se logr una tasa positiva en produccin y ventas, cuando en los
dos aos anteriores la produccin manufacturera se haba contrado.
Los pedidos tambin reaccionaron particularmente en los dos primeros trimestres del ao. Sin
embargo, en el segundo semestre esta tendencia favorable en el porcentaje de empresas que
califica sus pedidos como altos o normales comienza a retroceder y termina el ao en niveles
similares a los del 2013.
En la misma direccin, la percepcin sobre el inmediato futuro registr una mejora con respecto
a lo observado en el 2013 (cuando el indicador promedio fue de 40%), en los trimestres
siguientes este indicador se reduce y retorna al promedio de 2013.

Las dificultades en el sector manufacturero no se limitan a Colombia y buena parte de los pases
reportaron cadas en la produccin en 2013 y en el 2014 la manufactura apenas empieza a
repuntar. Incluso en la regin, el dato de Colombia podra considerarse positivo frente a la
situacin recesiva que atraviesa la industria en pases como Chile, Argentina, Brasil o Venezuela.

16

CRECIMIENTO INDUSTRIAL
Ao 2013

Enero-Junio 2014

Enero-Octubre 2014

CHINA

9.7

8.8

8.4

TURQUA
ESTADOS UNIDOS

4.4
2.6

3.8
2.9

3.4
3.4

JAPN
REINO UNIDO

-0.6
-0.7

5.5
2.7

3.3
2.6

ALEMANIA
UNIN EUROPEA
ESPAA

0.2
-0.4
-1.3

3.0
2.8
2.6

2.2
2.2
2.1

PORTUGAL
COLOMBIA (DANE)

0.8
-1.8

2.3
1.9

1.8
1.5

ECUADOR
GRECIA

4.4
-1.1

-0.1
-0.5

0.7
0.1

FRANCIA
ITALIA

-1.1
-2.8

0.3
0.7

0.1
-0.2

CHILE
ARGENTINA
BRASIL

-0.3
-0.2
2.8

-1.2
-3.2
-3.2

-1.1
-2.6
-4.0

Fuente: Departamentos de Estadstica de los diferentes pases

Para el 2015, el panorama industrial es complejo. De un lado, se tienen aspectos positivos como
la posicin favorable de Colombia en el contexto mundial, particularmente en la regin; el
dinamismo previsto en los proyectos de infraestructura y en el sector de la construccin; el
mayor ritmo de devaluacin que favorecer las exportaciones y a los sectores que compiten con
importaciones; el mejor desempeo previsto en las exportaciones industriales; el entorno
macroeconmico, y, los esfuerzos del empresariado en continuar con sus proyectos de
modernizacin e innovacin, en busca de una mayor productividad de las empresas. En los
resultados de la industria en el 2015 tambin incidir positivamente la entrada en
funcionamiento de la refinera de Cartagena.
Sin embargo, el 2015 tambin ser un ao con serios factores desfavorables. Es el caso del
desplome de los precios del petrleo y su impacto sobre la economa mundial. A lo anterior se
suma el impacto de la reforma tributaria, que elevar la tasa efectiva de tributacin del sector
industrial a niveles superiores al 75%. En lo externo, adems del bajo dinamismo del comercio
mundial, estn las dificultades en los mercados venezolano y ecuatoriano. Y no menos
importante es el gran camino que el pas tiene que recorrer en materia de competitividad.
En la EOIC tambin le hemos preguntado a los empresarios sobre los obstculos que enfrentarn
en el 2015. Adems de las dificultades generales a toda la economa sealan algunas que afectan
ms directamente la manufactura como son la alta competencia y los bajos precios del mercado,
el impacto del mayor ritmo de devaluacin sobre los precios de los insumos y de los bienes de
capital, el contrabando y la corrupcin, la informalidad, los problemas regulatorios en algunos
sectores, la competencia de importaciones y los altos costos logsticos y de transporte, entre
otros.
En este entorno caracterizado por una alta incertidumbre y donde coexisten signos encontrados,
los empresarios mantienen unas expectativas relativamente favorables. Por ello, en promedio
presupuestan para el 2015 un crecimiento nominal de 7.6%, lo que implicara un crecimiento
real del orden de 4.5%. Estos niveles superan ligeramente lo que proyectaron para 2014 cuando
estimaban tasas de 7.1% y 4.0%, respectivamente.

17

Lo importante ahora es que en el pas se generen las condiciones para que estos pronsticos se
cumplan. Cabe recordar que la meta de crecimiento que tenan los industriales para el 2014 no
logr cumplirse. En este contexto nuevamente ponemos de presente la necesidad de una
verdadera ejecucin de la agenda de competitividad. Y tambin, es importante que las cadenas
de valor de la industrial vuelvan a ocupar un papel protagnico en la agenda pblica

Construccin

La construccin, ha sido una de las actividades productivas ms dinmicas al registrar un


crecimiento promedio entre el 2000-2012 de 7.5% frente a 4.3% del PIB total, lo que se ha
traducido en un aumento de su participacin en la economa pasando de representar 4.4% en
el ao 2000 a 6.8% en el 2014. Para los primeros nueve meses del 2014, el sector de la
construccin mantiene un excelente desempeo al crecer 13.7%. Dentro de este sector,
edificaciones y obras civiles crecen 7.7% y 18.4%, respectivamente.

18

El balance de la segunda fase del programa de las 100 mil viviendas gratis para el ao 2014 fue
satisfactorio. Se terminaron 76.224 soluciones, asignadas 62.569 y 16.862 en plena ejecucin.
En esta segunda fase, adems de continuar con el programa de vivienda gratis tambin se
realizarn obras de optimizacin de planta de agua potable
Las obras civiles, presentan buen dinamismo, ya que crecieron 18.4% en los primeros nueve
meses del 2014. Por grupos de construccin, se destaca el aumento del 45,2% en vas de agua,
puertos, represas y acueductos, explicado bsicamente por los pagos efectuados en
mantenimiento, reparacin y construccin de acueductos y alcantarillados. Tambin se destaca
el aumento de 18,6% de la inversin pblica en infraestructura vial.

Para el 2015, se espera que el sector de la construccin mantenga este excelente


comportamiento. El gobierno colombiano est impulsando los Proyectos Estratgicos de Inters
Nacional (PINEs) y la cuarta generacin (4G) de concesiones viales, en donde, la infraestructura
y la vivienda, impulsan el desarrollo econmico, dinamizando tambin otros sectores
econmicos.

Comercio Exterior: Por segundo ao consecutivo disminuyen las


exportaciones. En el 2015, la oportunidad est en aprovechar los acuerdos
comerciales

Por segundo ao consecutivo, la baja dinmica de la economa global impact negativamente el


desempeo del comercio exterior colombiano, particularmente las exportaciones. Hasta
octubre de 2014, las ventas al exterior cayeron -3,0%, debido en gran parte a la disminucin en
las ventas externas de combustibles y productos de las industrias extractivas.
Segn actividad econmica, entre enero-octubre 2014, las exportaciones del sector minero
presentan un leve aumento (1,1%), mientras que el sector agropecuario y el industrial
registraron cadas del -2% y el -10%, respectivamente.

19

COLOMBIA: EXPORTACIONES SEGN ACTIVIDAD ECONMICA


(MILLONES DE USD)

Exportaciones totales
Sector Agropecuario
Caf
Sector Minero
Petrleo
Carbn
Sector Industrial
Resto

Enero-Octubre
2013
2014
48.606
47.158
2.242
1.529
28.145
26.799
5.343
18.102
117

2.197
1.973
28.461
25.479
5.833
16.295
204

Var %
-3,0

Part %
100

-2,0
29,0
1,1
-4,9
9,2
-10,0
75,4

4,7
60,4

34,6
0,4

FUENTE: DANE-DIAN

Por destino de exportaciones, encontramos un aumento significativo en las ventas hacia pases
como China (US$ 5.406), Panam (US$ 3.049) y Espaa (US$ 2.915), entre otros. Por otro lado,
la demanda por parte de pases como Estados Unidos (US$11.994), Chile (US$ 868), Venezuela
(US$1.668) ha disminuido de manera importante.

20

COLOMBIA: DESTINOS DE LAS EXPORTACIONES


(MILLONES DE USD)
Enero-Octubre
2013
2014

Var
%

Participacin
%

47,158

-3.0

100.0

Destinos con aumento de exportaciones


Subtotal
17,780
23,028
China
3,709
5,406
Panam
2,457
3,049
Espaa
2,362
2,915
Italia
413
830
Corea
153
430
Canad
296
566
Mxico
688
796
Pases Bajos
1,812
1,919
Brasil
1,326
1,383

29.5
45.8
24.1
23.4
101.0
181.4
91.2
15.7
5.9
4.3

48.8
11.5
6.5
6.2
1.8
0.9
1.2
1.7
4.1
2.9

Destinos con reduccin de exportaciones


Subtotal
30,826
Estados Unidos
16,305
Chile
1,393
Venezuela
1,895
Argentina
385
Alemania
707
Aruba
1,105
Francia
270
Ecuador
1,645
Per
1,091

-21.7
-26.4
-37.7
-12.0
-57.9
-25.1
-15.2
-61.9
-6.2
-6.6

51.2
25.4
1.8
3.5
0.3
1.1
2.0
0.2
3.3
2.2

Total

48,606

24,130
11,994
868
1,668
162
529
938
103
1,542
1,018

Fuente: DANE - DIAN

El principal socio comercial de Colombia en exportaciones contina siendo Estados Unidos con
una participacin de 25,4% del mercado. En su orden le siguen China con el 11,5% y Panam con
6,5%. India y Venezuela tambin se destacan dentro del grupo de los cinco principales socios. El
combustible ha sido el producto ms vendido durante el presente ao por parte de Colombia a
dichos pases.

21

5 PRINCIPALES SOCIOS COMERCIALES


EXPORTACIONES MILLONES USD FOB

PAIS

Estados Unidos

Enero-Octubre
2013
2014

Var
%

Combustibles
Vegetales
Perlas y piedras preciosas
Caf, t y especias
Alimentos, bebidas y tabaco

11.765
1.071
1.617
679
233
16.305

7.708
1.129
997
833
253
11.994

-34,5
5,4
-38,3
22,8
8,8
-26,4

Combustibles
Fundicin, hierro y acero
Metales y sus manufacturas
Cueros y productos
Productos qumicos

3.112
268
242
45
10
3.709

5.023
163
142
31
10
5.406

61,4
-39,4
-41,2
-32,3
-6,2
45,8

Combustibles
Productos qumicos
Alimentos, bebidas y tabaco
Metales y sus manufacturas
Materias plsticas

2.123
87
23
22
20
2.457

2.769
75
27
26
25
3.049

30,4
-14,6
16,0
18,7
22,7
24,1

Combustibles
Perlas y piedras preciosas
Fundicin, hierro y acero
Materias plsticas
Metales y sus manufacturas

2.263
78
25
0
5
2.387

2.288
34
19
13
2
2.374

1,1
-56,7
-23,5
*
-56,0
-0,5

Combustibles
Productos qumicos
Alimentos, bebidas y tabaco
Azcares y confites
Materias plsticas

392
271
166
101
97
1.895

371
359
308
179
132
1.668

-5,4
32,9
86,0
78,1
35,5
-12,0

Productos

Total

China

Total

Panam

Total

India

Total

Venezuela

Total
Fuente: DANE

A pesar de que la devaluacin del peso se tradujo en mayor competitividad cambiaria para los
exportadores, hay una gran incertidumbre sobre el desempeo futuro de nuestras ventas
externas por el desplome del precio del petrleo que se ha dado durante la segunda mitad del
ao.
El reto est en diversificar nuestras exportaciones industriales, agroindustriales y agropecuarias.
En este punto se necesita trabajar en una poltica de competitividad orientada hacia el desarrollo
de las cadenas productivas Tambin se necesita generar las condiciones para que el pas
aproveche las oportunidades de los TLC.
En cuanto a las importaciones, entre enero y septiembre aumentaron 7,4%, donde la mayora
de los rubros muestran una buena dinmica. Se observan, sin embargo, cadas en las compras
de bienes de capital para la construccin, para la agricultura y en la maquinaria industrial. El
comportamiento de los bienes de capital constituye un indicador que es necesario monitorear
para detectar qu est ocurriendo con la inversin en el aparato productivo.

22

IMPORTACIONES SEGN USO O DESTINO ECONMICO (CUODE)


MILLONES USD CIF
ENERO - SEPTIEMBRE
2014
2013

VARIACIN PARTICIP.
%
%

Total importaciones

47,339

44,065

7.4

100.0

Bienes de consumo
Bienes de consumo no duradero
Bienes de consumo duradero

10,371
4,925
5,447

9,513
4,667
4,846

9.0
5.5
12.4

21.9
10.4
11.5

Materias primas y productos intermedios


Combustibles, lubricantes y conexos
Para la agricultura
Para la industria (excepto construccin)

21,369
5,855
1,587
13,927

19,457
4,830
1,564
13,062

9.8
21.2
1.5
6.6

45.1
12.4
3.4
29.4

Bienes de capital y material de construccin


Materiales de construccin
Bienes de capital para la agricultura
Bienes de capital para la industria

15,582
1,461
134
9,367

15,080
1,467
139
8,787

3.3
-0.4
-3.6
6.6

32.9
3.1
0.3
19.8

Maquinaria industrial

3,240

3,421

-5.3

6.8

Equipo de transporte

4,621

4,687

-1.4

9.8

16

15

8.3

0.0

Bienes no clasificados
Fuente: DANE

La balanza comercial en el periodo enero-septiembre 2014 registra un dficit de US$2.220


millones FOB, explicado principalmente por los dficits con China (US$3.197), Mxico
(US$2.942) y Estados Unidos (US$2.279).
BALANZA COMERCIAL POR PASES
MILLONES USD FOB
ENERO - SEPTIEMBRE
Exportaciones Importaciones
2014
2014
Total

Balanza Comercial
2014
2013

42.950

45.170

-2.220

1.768

1.370
920
148
1.288
779
712
2.847
1.516

654
808
749
1.806
658
3.654
40
335

716
112
-601
-518
121
-2.942
2.807
1.181

750
388
-938
-691
453
-2.892
-2.891
1.203

Estados Unidos

10.895

13.174

-2.279

2.850

Unin Europea

7.428

6.140

1.287

1.109

Alemania
Espaa
Francia
Pases Bajos
Reino Unido

481
2.592
95
1.783
811

1.812
661
1.247
214
425

-1.331
1.931
-1.152
1.569
386

-760
1.084
-598
1.299
440

309
4.887
87
2.410

1.059
8.085
967
980

-750
-3.197
-880
1.430

-655
-3.079
-3.078
-3.077

5.531

3.356

2.175

1.601

Amrica Latina
Ecuador
Per
Argentina
Brasil
Chile
Mxico
Panam
Venezuela

Asia
Japn
China
Corea
India
Resto de pases
Fuente: DANE

23

Mercado Laboral: El momento de mantener y profundizar avances.

En materia laboral, Colombia ha presentado un avance importante durante la ltima dcada, tal
como lo reflejan sus indicadores. Sin embargo, tenemos un largo camino por recorrer, ya que
persisten dificultades e indicadores por mejorar. Si bien la tasa de desempleo ha logrado una
reduccin significativa en los ltimos aos, situndose en niveles inferiores al 10%, Colombia
sigue siendo uno de los pases con mayor desempleo de la regin. Otro aspecto que requiere
especial atencin es el alto nivel de informalidad que persiste en el pas. Estos se constituyen
entonces, como algunos de los principales retos en los prximos aos.
En octubre 2014, por segundo ao consecutivo, la tasa de desempleo logr un nivel inferior al
8%, mientras que 10 aos atrs estaba alrededor del 13%. En las ltimas cifras reportadas por
la Gran Encuesta Integrada de Hogares del DANE, la tendencia favorable de los ltimos meses
se mantiene, logrando en Octubre una tasa de desempleo de 7.9%, 0.1 puntos porcentuales por
encima a la observada un ao atrs. En las 13 ciudades se mantuvo constante en un nivel de
8,7%.

En trminos absolutos, entre octubre de 2013 e igual mes de 2014, la Encuesta de Hogares
reporta un aumento en la poblacin econmicamente activa de 502,000 personas y un
crecimiento de 447,000 en los ocupados, lo que se traduce en un aumento de 56,000 en los
desocupados.
Por ciudades, Quibd (13,8%), Ccuta (13,4%) y Armenia (13,1%) registran los mayores niveles
de desempleo en el trimestre agosto octubre, con tasas superiores al 13%. Mientras que los
niveles ms bajos de desempleo se observan en Cartagena (7,3%), Montera (7,4%), y
Bucaramanga (7,4%).
Por actividad econmica encontramos que en promedio en el perodo enero-septiembre, se
generaron 435,000 nuevos puestos de trabajo, comparndolo con el mismo perodo del ao
anterior. La actividad que ms contribuy fueron servicios comunales, sociales y personales con
216,000 nuevos puestos. Le siguen en su orden construccin (90,000), comercio, hoteles y
restaurantes (86,000) y las actividades inmobiliarias (45,000). De otro lado, preocupa la prdida
de empleo en el sector minero (-20,000) y agropecuario (-55,000).

24

Para el mismo perodo, por posicin ocupacional, hubo en promedio un aumento significativo
en el nmero de empleados particulares (433,000), lo que podra interpretarse como una mayor
generacin de puestos de trabajo de mayor calidad. De otro lado, los trabajadores por cuenta
propia aumentaron a un menor ritmo (155,000). De todas formas esta categora sigue siendo la
de mayor participacin en el total de los ocupados (42,6%), seguidos por los empleados
particulares (37,7%).

En informalidad, de acuerdo con la ltima medicin del DANE que tiene en cuenta el tamao de
los establecimientos (se define como informal el ocupado en una empresa con menos de 5

25

trabajadores, excluyendo las oficinas de consultora especializada), en las 13 principales


ciudades se observa una leve mejora en los ltimos dos aos. Sin embargo, estos niveles siguen
siendo muy altos para el pas, ubicando este fenmeno como uno de los ms crticos y al que
debemos poner especial atencin.

La mejora en el nivel de formalidad de la economa colombiana tambin se percibe en los


indicadores de seguridad social. En efecto, durante los ltimos aos se present un crecimiento
significativo en los afiliados a salud, logrando en el trimestre agosto-octubre de 2014 una
cobertura superior al 91%, mientras que en el 2007 este porcentaje era de 86%. Por su parte,
en pensiones se present igualmente un avance, pasando de 43% en 2007 a 46% en 2013

Reforma Laboral: Un paso hacia atrs en formalizacin

Actualmente vemos con preocupacin las mltiples iniciativas, que buscan cambiar la regulacin
actual de la jornada ordinaria de trabajo. Con stos, se pretende reversar algunos cambios
realizados en el mercado laboral con la Ley 789 de 2002. Lo que se busca principalmente es que
la jornada de trabajo que est prevista hoy de 6am a 10pm, se disminuya de 6am a 6pm; y el

26

trabajo dominical y festivo, que actualmente tiene un recargo del 75%, aumentarlo a un recargo
del 100%.
Con el fin de evaluar los efectos que estos proyectos podran generar en las empresas, en el mes
de septiembre hicimos una encuesta, que nos permiti ver cmo afectaran estas medidas la
situacin laboral de nuestro pas.
La encuesta fue enviada a las empresas afiliadas a la ANDI y algunas no afiliadas. Se recogieron
130 encuestas, lo que equivale a una muestra representativa en la medida que agrupa empresas
que generan ms de 182 mil empleos y que pagan alrededor de $7,2 billones por concepto de
nmina. A nivel industrial se recogieron 78 encuestas, de empresas que generan ms de 70 mil
empleos y con nminas de $2,8 billones.
En los resultados, encontramos que en promedio el 38,8% de los empleados tienen trabajo
dominical y festivo, el 33,8% de los empleados trabajaron entre las 6pm y las 10pm y el 19,5%
entre las 10pm y las 6am. En el caso de la industria, estos porcentajes ascienden a 34,3%, 34,9%
y 32,9%, respectivamente.

De igual forma, se pregunt a los empresarios cul sera el incremento anual de los costos de
nmina, si el recargo nocturno se causara a partir de las 6pm y no a partir de las 10pm como se
encuentra actualmente. En promedio, el incremento de los costos de nmina alcanzara el 1,6%
anual. En el caso de la industria el impacto sera superior, alcanzando un 1,7% del valor de la
nmina.
Otro resultado relevante, se encuentra en que para las empresas, el costo adicional que se
gener en 2013 por concepto del pago de los recargos nocturnos, fue de 1,1% como porcentaje
de la nmina, mientras que para la industria la cifra asciende a 1,8%.
Se cuestion adems, cul sera el incremento anual de los costos de nmina de la empresa si
el recargo para dominicales y festivos fuera del 100% y no del 75% como se encuentra
actualmente. En promedio, el incremento de los costos de nmina alcanzara el 1,2% anual, lo
que se sumara al 2,0% que representa en estos momentos el recargo del 75%. Para la industria,
estos porcentajes ascienden a 1.4% y 2.2% respectivamente.

27

En este contexto, realizamos en el mdulo especial de la Encuesta de opinin industrial conjunta


EOIC, una pregunta sobre qu decisin tomaran en caso de que el recargo nocturno
comenzara a regir desde las 8:00 pm y no desde las 10:00 pm como actualmente est estipulado.
El 23.7% ajustara los turnos laborales, mientras que el 20.1% de los encuestados no tomara
alguna medida al respecto. Reducir el personal y asumir mayores costos y/o menores mrgenes
de ganancia ocupan el tercer y el cuarto lugar, respectivamente.

28

En cuanto al recargo de la jornada de domingos y festivos, el 25.4% de los empresarios optaran,


en primera instancia, por disminuir los horarios de trabajo en estos das y el 21.0% tomaran la
decisin de dejar de trabajar en esos das.

Desempleo en el mundo

Si bien se han presentado logros en la reduccin de la tasa de desempleo, an tenemos grandes


retos por delante: seguimos con la tasa promedio de desempleo ms alta de la regin. Por su
parte, Ecuador y Mxico fueron los pases que obtuvieron las tasas ms bajas en 2013 y 2014,
con tasas inferiores al 5%.

29

Vale la pena anotar que nuestra situacin es muy diferente a la de pases como Espaa o Grecia
que en la ltima dcada aumentaron su tasa de desempleo en ms de 10 puntos situndose hoy
en tasas que superan el 25%.

Regin
Amrica

Asia

Europa

TASA DE DESEMPLEO (porcentaje)


Pas
2000
2005
Colombia
13.3
11.8
Argentina
17.1
11.6
Venezuela
14.0
12.2
Canad
6.8
6.8
Chile
9.7
9.3
Per
7.8
9.6
Estados Unidos
4.0
5.1
Ecuador
14.1
10.7
Mxico
2.2
3.6
Brasil
7.1
9.9
China
3.0
4.1
Japn
4.7
4.4
Corea
4.4
3.7
Singapur
2.7
3.1
Grecia
11.4
9.9
Espaa
13.9
9.2
Italia
10.1
7.7
Francia
9.1
8.9
Alemania
8.0
11.2
Suiza
1.8
3.8

2013
9.6
7.1
7.5
7.1
5.9
7.5
7.4
4.7
4.9
5.4
4.2
4.0
3.1
1.9
27.3
26.1
12.2
10.3
5.3
3.2

2014*
7.9
7.5
7.0
6.6
6.4
6.0
5.8
5.0
4.8
4.7
4.0
3.5
3.1
2.0
25.8
24.6
12.6
10.0
5.3
3.4

Fuente: FMI, Estadsticas de cada pas


*l timo da to di s poni bl e

Indicadores Sociales

Los indicadores sociales, han tenido un avance importante en los ltimos aos. La tasa de
pobreza ha logrado disminuir casi 20 puntos en la ltima dcada, alcanzando valores inferiores
al 30%, cuando en 2002, esta cifra ascenda a casi un 50% de la poblacin. En la ltima medicin
del DANE, la cifra de pobreza se ubic en 29,3% para el perodo julio 2013-junio 2014.
La poblacin por debajo de la lnea de pobreza extrema, logr en 2013 un nivel inferior al 10%,
ubicndose en 9,1%, y, para la medicin de mitad de ao, este valor fue de 8,4% el perodo julio
2013 - junio 2014.

30

Si bien la desigualdad ha mejorado en los ltimos aos, an permanecemos en niveles altos. El


Coeficiente de Gini, se mantuvo estable en el ltimo ao, en 0,539.

Entorno Macroeconmico: Ambiente favorable


Inflacin

A noviembre de 2014, la inflacin anual al consumidor se situ en 3,65%, mantenindose en el


rango meta de inflacin fijado por el Banco de la Repblica entre 2% y 4%. Si excluimos los
alimentos, la inflacin al consumidor sera 3,2%.
Es importante anotar que el promedio de inflacin anual en Colombia desde el ao 2009 se ha
situado alrededor del 3% y que desde el ao 2010 que el Banco de la Repblica estableci como
meta central el 3%, con rangos entre +/- 1 un punto porcentual, la inflacin observada se ha
situado en este rango, cumpliendo as la meta fijada por las autoridades monetarias.

31

INFLACIN AL CONSUMIDOR
METAS Y RESULTADOS
30
Fuente: DANE, Banco de la Repblica

VARIACION ANUAL (%)

25
20
15

10
5

Rango medio meta inflacin Banco Repblica

2014

2013

2012

2011

2010

2009

2008

2007

2006

2005

2004

2003

2002

2001

2000

1999

1998

1997

1996

1995

1994

1993

1992

1991

IPC Observado

En el contexto mundial, la inflacin de Colombia est muy por debajo del promedio de Amrica
Latina e inferior, entre otros, a las registradas en Brasil, Chile, Mxico y Ecuador. Caso aparte es
la inflacin de Venezuela (63,4%) y de Argentina (24,5%).
INFLACION AL CONSUMIDOR
Anualizado a Noviembre 2014
VENEZUELA *
ARGENTINA
NICARAGUA
BRASIL
HONDURAS
COSTA RICA
CHILE
MEXICO
ECUADOR
COLOMBIA
GUATEMALA
PERU
JAPN **
REP. DOMINICANA
CANADA **
CHINA
EEUU
ZONA EURO

63,4
24,5
7,6
6,6
6,4
5,9
5,7
4,2
3,8

3,7
3,4
3,3
2,9
2,7
2,4
1,4
1,3
0,3

Fuente: Departamentos de Estadstica y Bancos


Centrales de cada pas

* Anualizado a Agosto
** Anualizado a Octubre

En Colombia, por origen de los bienes, la inflacin anual al mes de noviembre, estuvo jalonada
por los precios de los bienes agropecuarios (12,9%) el cual se espera sea transitorio; y en menor
medida por los precios de los bienes pblicos (4,8%) y los precios de los servicios privados (3,2%).
Por su parte, favoreci la buena evolucin de la inflacin en el 2014 los precios de los bienes
industriales (1,4%). Este ltimo punto pone de presente los problemas de rentabilidad que ha
venido enfrentando el sector manufacturero.

32

INFLACION AL CONSUMIDOR POR ORIGEN DE LOS BIENES Y SERVICIOS


ANUALIZADO A NOVIEMBRE DE 2014
12,9
AGROPECUARIO

-0,2
4,8
BIENES PUBLICOS

1,9
3,2
SERVICIOS PRIVADOS

3,6
1,4
INDUSTRIA

0,1

FUENTE: DANE. Clculos ANDI

2014

2013

Tasa de inters

A partir del mes de abril el Banco de la Repblica modific su poltica monetaria hacia una
poltica menos expansiva aumentando la tasa de referencia de 3,25% a 4,5% en septiembre, y
dejndola en los meses posteriores en este nivel.

DTF Y TASA DE INTERVENCION


DEL BANCO DE LA REPUBLICA
12
Fuente: BANCO DE LA REPBLICA

PORCENTAJE

10
8
6
4

ene.-02
jul.-02
ene.-03
jul.-03
ene.-04
jul.-04
ene.-05
jul.-05
ene.-06
jul.-06
ene.-07
jul.-07
ene.-08
jul.-08
ene.-09
jul.-09
ene.-10
jul.-10
ene.-11
jul.-11
ene.-12
jul.-12
ene.-13
jul.-13
ene.-14
jul.-14

DTF

TASA DE EXPANSION

La tasa de inters de colocacin tambin registr una tendencia similar, aumentando de 9,96%
en diciembre de 2013 a 10,97% en noviembre de 2014. Por lneas de crdito, en general, salvo
el crdito de consumo, todas las tasas presentan una ligera tendencia al alza.

33

Con respecto al crdito del sistema financiero se presentan menores tasas de crecimiento. No
obstante el crdito conserva una dinmica muy positiva con tasas del orden del 13% y el
porcentaje de cartera vencida sobre cartera bruta se ha mantenido estable alrededor del 3%
durante todo el ao.

Mercado Cambiario

En el 2014, la tasa de tasa de cambio present dos fases bien pronunciadas. Un primer semestre
con revaluacin, en la cual la TRM pas de $1.920 a comienzos del ao a $1.850 en julio; luego
se revierte la tendencia y actualmente se cotiza alrededor de $2,300, terminando el ao
completo con una devaluacin del peso alrededor del 21%.

La tasa de cambio real presenta un desempeo similar, un primer semestre de revaluacin y una
recuperacin a partir del mes de agosto. En total para todo el ao, al mes de noviembre la
devaluacin de la tasa de cambio real es del 2,9% cuando en julio disminua -5,7%

34

Este comportamiento de la tasa de cambio se explica por la confluencia de varios factores


externos e internos: en lo externo, las expectativas de un cambio en la poltica econmica
norteamericana hacia una poltica menos expansiva, un mejor desempeo de la economa de
Estados Unidos, y, en lo interno, estn un menor ingreso de recursos por endeudamiento del
sector pblico en dlares, y, una importante intervencin del Banco de la Repblica en el
mercado cambiario.
Las cifras de la balanza cambiaria muestran que durante 2014, continuaron los reintegros netos
por operaciones de la cuenta de capital tanto del sector privado como del sector pblico. Con
cifras preliminares a noviembre 29, en las cifras del sector privado se destacan los flujos
provenientes de inversin extranjera directa, IED, (US$14,037 millones), y por inversin
extranjera de portafolio (US$11,340 millones). Vale la pena recordar que hace un ao la
inversin de portafolio era inferior a US$4,500 millones.
De otro lado, se dio una salida de divisas que compensaron parcialmente estos ingresos, la
inversin de colombianos en el exterior tanto directa como de portafolio (US$1,090 millones), y
las operaciones netas hacia cuentas en el exterior (US$28,893 millones).
En el caso del sector oficial, los reintegros netos de la balanza cambiaria a noviembre 29
ascendieron a US$13,923 millones, especialmente por operaciones especiales (US$11.299
millones) relacionadas con movimientos de las entidades pblicas entre sus cuentas de
compensacin y sus cuentas en moneda extranjera en el Banco de la Repblica. En el caso del
endeudamiento pblico se produjo un reintegro neto de US$2,123 millones.
Por su parte, las reservas internacionales netas del pas registraron un importante crecimiento,
llegando a US$47.400 millones en noviembre de 2014, un 8,6% por encima del nivel que se tena
en noviembre del 2013.

Finanzas Pblicas: El estatuto tributario tambin tiene que ser competitivo

De acuerdo con estadsticas de la DIAN, los recaudos brutos en los primeros diez meses del ao
aumentaron 7,7% con respecto a igual periodo de 2013. La estructura tributaria del pas recae
principalmente sobre los impuesto de renta y CREE (47,4%), IVA interno (24,2%) e IVA externo
(11,1%).

35

RECAUDO BRUTO POR TIPO DE IMPUESTO


Millones de pesos
2013
A. Internos
1. Renta + CREE
1.1. Impuesto de Renta
1.2. CREE
2. IVA interno
3. G.M.F.
4. Timbre
5. Patrimonio
6. Impuesto al Consumo
7. Impuesto Gasolina y ACPM
B. Externos
8. IVA Externo
9. Arancel
Total

88.860.872
49.233.056
46.273.229
2.959.827
25.223.980
5.897.755
59.696
4.452.601
1.257.209
2.736.574
16.305.905
12.069.505
4.236.400
105.309.455

ENERO-OCTUBRE
2013
2014
77.443.508 83.500.374
43.962.525 46.392.772
41.865.953 34.625.057
2.096.572 11.767.715
20.925.192 23.632.757
4.856.865
5.198.602
49.091
60.086
4.429.836
4.333.001
990.223
1.425.847
2.229.777
2.457.310
13.251.692 14.311.887
9.817.767 10.849.429
3.433.925
3.462.458
90.834.736 97.844.616

PARTICIPACIN
2013
2014
84,4%
85,3%
46,8%
47,4%
43,9%
35,4%
2,8%
12,0%
24,0%
24,2%
5,6%
5,3%
0,1%
0,1%
4,2%
4,4%
1,2%
1,5%
2,6%
2,5%
15,5%
14,6%
11,5%
11,1%
4,0%
3,5%
100,0%
100,0%

Var %
7,8
5,5
-17,3
12,9
7,0
22,4
-2,2
44,0
10,2
8,0
10,5
0,8
7,7

Fuente: DIAN. Subdireccin de Gestin de Anlisis Operacional

Para el ao completo 2014, el valor total del recaudo estar sobre los $113 billones
estableciendo un nuevo record de ingresos tributarios por parte de la DIAN. Frente al 2010
representa un aumento del 61,3% lo que se explica en parte por la mayor actividad econmica
del pas1 y sin duda tambin por las reformas tributarias del 2010 y del 2012.
TOTAL RECAUDO BRUTO DE IMPUESTOS
ADMINISTRADOS POR LA DIAN
120

113

Fuente: DIAN

BILLONES DE PESOS

100
80

70

60
40

20

19

0
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
py
* py: proyectado

Entre el 2010 y el 2014, el Presupuesto General de la Nacin (PGN) aument un 36,5% explicado
por los significativos crecimientos en los rubros de inversin pblica (82,3%) y en gastos de
funcionamiento (35,2%). Para el 2015 se aprob un PGN por valor de $216,2 billones, creciendo

En promedio el PIB creci 4,8% entre 2010-2014.

36

un 45,2% frente al 2010 y desfinanciado en $12,5 billones lo que oblig nuevamente a otra
reforma tributaria.

PRESUPUESTO GENERAL DE LA NACIN


BILLONES DE PESOS
250

203,1

Fuente: Ministerio de Hacienda

42

148,8

47

49

114

119

2015

150
40
100

47

2014

BILLONES DE PESOS

200

216,2

26

50

84

GASTOS DE FUNCIONAMIENTO

INVERSIN

2013

2012

2011

2010

2009

2008

2007

2006

2005

PAGO DE DEUDA

Pese a la insistencia del sector empresarial, el Congreso aprob una reforma tributaria por
cuatro aos, la cual estableci un impuesto a la riqueza para los aos 2015-2017 y un aumento
de la tarifa del CREE para empresas con utilidades superiores a $800 millones entre el 20152018, adems del aplazamiento hasta el 2018 del desmonte del 4 por mil. Sin contar los mayores
ingresos por mejoras en la fiscalizacin, el gobierno espera por los cuatro aos recursos
adicionales por $52,4 billones para ayudar a financiar los programas del gobierno.
Colombia tiene una de las tasas de tributacin efectivas ms altas de Amrica Latina (segn el
Banco Mundial, la tercera despus de Argentina y Bolivia) y la reforma tributaria recin
aprobada la hace an ms gravosa. Segn una encuesta de la ANDI a partir de informacin
directa de 253 empresas la tarifa efectiva de tributacin en el 2013 asciende 68.1% (64.9% al
excluir parafiscales). Con la reforma tributaria del 2014 la tarifa efectiva de tributacin subira
en promedio para las empresas de la muestra al 72,3%
De acuerdo con una muestra representativa de empresas de la ANDI, de aprobarse el proyecto
de reforma tributaria el 24,7% de las empresas descartaran inversiones que tenan previstas,
un 15,7% relocalizaran algunos procesos productivos en otros pases, un 10% reducira la
produccin y un 16.1% sustituira parte de la actividad de produccin por importacin del bien
final y comercializacin de estos bienes.

37

Pese a la aprobacin de la reforma tributaria, el panorama fiscal para el 2015 no est


plenamente despejado. La drstica reduccin en el precio del petrleo indudablemente afectar
la renta petrolera. En el PGN del 2015 se previ un precio promedio del petrleo WTI de US$98
el barril y actualmente es inferior a los US$60. En su reporte de diciembre, la Agencia
Internacional de Energa2 proyecta para el 2015 un precio promedio del petrleo WTI de
US$62,8 el barril.

PRECIO PETRLEO WTI NYMEX


(US$/BARRIL)
140
130

(US$/BARRIL)

Promedio 2011
95,0 US$

120

Promedio 2012
94,5 US$

Promedio 2013
98,1 US$

Promedio 2014
95,3 US$

110
100
90
80

70
60

enero-15

julio-14

julio-13

enero-13

julio-12

enero-14

56,5 US$

Fuente: ECOPETROL

enero-12

40

17 Diciembre 2014

julio-11

50

enero-11

EIA. Short-Term Energy Outlook. Diciembre 2014. http://www.eia.gov/forecasts/steo/

38

Adicionalmente, se esperan para los prximos aos mayores presiones fiscales por las
necesidades de gasto en salud, pensiones e infraestructura y eso sin contar con los cargas que
podran acarrear una situacin de posconflicto.
En tal sentido, es de la mayor importancia para el sector empresarial la creacin de una
Comisin de Estudio del Sistema Tributario Colombiano, que revise no solamente el actual
esquema tributario, sino tambin se d una discusin amplia del gasto pblico. Existe un
consenso nacional en que el esquema fiscal en Colombia es inequitativo, complejo, incentiva la
informalidad y que el esfuerzo en corregir sus distorsiones, no da espera.

39