ANALISIS DEL SISTEMA FINANCIERO

A travs del presente trabajo se hace un breve anlisis de los principales indicadores financieros tomando
como aplicacin los indicadores del Banco Financiero del Per. El propsito del trabajo es reforzar y
consolidar los conocimientos sobre el sistema bancario nacional acorde con las normas dictadas por la
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS), entidad que regula el mbito de accin.

Anlisis corporativo
Denominacin: BANCO FINANCIERO DEL PER S.A.
RUC: 20100105862
Sede Principal: El Banco desarrolla sus actividades a travs de una Sede Principal ubicada en Av, Ricardo
Palma N 278 Miraflores, Lima Per
I. 1.- RESEA
Es una sociedad annima constituida el 21 de noviembre de 1986, subsidiaria del Banco Pichincha C.A., un
banco establecido en Ecuador, el cual posee el 69,89% de su capital social al 31 de diciembre de 2012.
El Banco est autorizado a operar como entidad bancaria por la Superintendencia de Banca, Seguros y
Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones SBS. Las operaciones que realiza el Banco comprenden
principalmente la intermediacin financiera que corresponde a los bancos mltiples; actividades que estn
normadas por la SBS de acuerdo con la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y
Orgnica de la Superintendencia de Banca y Seguros N 26702, que establece los
requisitos, derechos, obligaciones, garantas, restricciones y dems condiciones de funcionamiento a que se
sujetan las personas jurdicas de derecho privado que operan en el sistema financiero y de seguros.
El Banco desarrolla sus actividades a travs de una Sede Principal ubicada en Av, Ricardo Palma N 278
Miraflores, Lima Per y 92 agencias, de las cuales 47 estn ubicadas en el rea de Lima Metropolitana y 46
en provincias (al 31 de diciembre de 2011, mantena 112 agencias, de las cuales 53 estaban ubicadas en
Lima Metropolitana y 59 en provincias).
Durante el ao 2009, el Banco como parte del desarrollo de sus operaciones consolid la alianza con la
cadena de tiendas de ventas de electrodomsticos Peruana de Artefactos para el Hogar S.A. CARSA, con la
finalidad de registrar presencia y cobertura a nivel nacional, incrementado significativamente su red de
agencias a nivel nacional.
Con fecha 30 de agosto de 2011, el Banco adquiri 78, 585,983 acciones de Amerika Financiera S.A., las
cuales representan el 100% de su capital social. El importe total pagado por la compra fue de miles de US$
36,849. Dicha operacin fue autorizada por la SBS mediante Resolucin N 1195 2011 del 1 de diciembre de
2011; y la transferencia efectiva de la operacin se concret el 7 de diciembre de 2011.
I. 2.- DESCRIPCIN DEL NEGOCIO
El Banco Financiero fue creado en 1964 bajo el nombre de Financiera y Promotora de la Construccin S.A. En
1982 se modific la denominacin social a Finampro Empresa Financiera. Posteriormente, en 1986 se
convirti en empresa bancaria y se modific la razn social a Banco Financiero del Per, adecundose
totalmente el estatuto. Finalmente, en el ao 2002, el Banco se adapt a la forma societaria de Sociedad
Annima Abierta.
I. 3.- GRUPO ECONMICO
El Banco Financiero es subsidiaria del Banco Pichincha, principal entidad bancaria de Ecuador, la misma que
se fund en 1906 y que mantiene el 64.71% del capital social al 30 de junio de 2013.
Al 30 de junio de 2013, Banco Pichincha C.A. cabeza del Grupo Financiero Pichincha participa en
el mercado financiero ecuatoriano con el 29.03% del total de activos, 29.22% en relacin a pasivos y 27.32%
en relacin al patrimonio. Al mismo perodo, registra un total de 5,474 trabajadores.
La principal lnea de negocio de Banco Pichincha C.A. es la cartera de crditos comerciales, seguido
de consumo, hipotecarios y microcrditos. As mismo, toma fondeo principalmente a travs de depsitos del
pblico y el mercado de valores, mientras que con relacin al patrimonio, mantiene la poltica de capitalizar
siempre parte de las utilidades generadas.
A continuacin se detallan las empresas que forman parte del Grupo Pichincha:
Empresa

Participacin

Almacenera del Ecuador S.A.

95.8%

Pichincha Sistemas ACOVI C.A.

99.9%

Amerafin S.A.

96.3%

CREDI FE Desarrollo Micro.

98.9%

Banco Pichincha Panam

100%

Banco Financiero del Per

69.9%

FILANCARD S.A.

100%

Banco Pichincha Espaa

84.0%

Banco Pichincha Colombia

54.9%

I. 4.- PRODUCTOS Y/O SERVICIOS QUE OFRECE A NIVEL:

Microfinanzas y Pyme:
Crdito MYPE para Capital de Trabajo
Solifcil
Crdito MYPE para Activo Fijo
Crdito MYPE para Consumo
Crdito MYPE para Vivienda
Crdito Vehicular GNV
Crdito Flexible
Personal:
Ahorros y depsitos: Depsitos a Plazo, Cuenta Corriente, Cuentas de ahorro, CTS, Cuenta Sueldo.
Tarjetas: Tarjeta de Crdito Platinum, Tarjeta de Crdito Dorada, Tarjeta de Crdito Clsica, Tarjeta Carsa
MasterCard, Tarjeta de Dbito, Lnea Paralela, El Profe Financiero.
Crdito: Prstamo Preferente, Crditos Hipotecarios, Crdito Vehicular, Convenios, Credicarsa.
Empresas:
Cuentas: Cuenta Corriente, Cuenta de Ahorros, Depsito a Plazo.
Financiamiento: Descuento de Letras, Prstamo Comercial, Carta Fianza, Convenios, Descuento de Facturas.
Leasing.
Cash Financiero
Tarjeta de Crdito.
Comercio Exterior: Cartas de Crdito, Cobranza, Financiamiento.
Y en todas sus lneas, Seguros y Otros Servicios.

Indicadores del sistema financiero

II. 1.- INDICADOR DE SOLIDEZ PATRIMONIAL
El Banco Financiero ha desarrollado un plan de adecuacin que abarca la gestin de los diferentes tipos
de riesgos. Durante el 2013 se han desarrollado e implementado diversas herramientas y modelos avanzados
para la mejora de medicin y cuantificacin del riesgo de crdito, acorde a los lineamientos del comit
de Supervisin Bancaria( BASILEA II) y adoptado por la SBS entre los que destacan el rating estadstico para
la banca comercial.
A continuacin mostraremos los datos del indicador de solidez del ao 2013 hasta el mes de agosto.

En el siguiente cuadro presentaremos el desenvolvimiento del Banco financiero con respecto al BCP, en
su evolucin del ndice de Solidez Patrimonial. Podemos observar que el Banco financiero tiene porcentajes
relativamente altos en los ltimos meses presentados.

II. 2.- INDICADOR DE RENTABILIDAD

Al 1 semestre del 2013, los indicadores de rentabilidad del Banco registran una cada. El ROE se ubic en
9.56% (10.80% al 1 semestre del 2012) y por el lado del ROA, se ubic en 0.74% (0.95% al 1 semestre del
2012). A su vez, se aprecia que tanto el ROE como el ROA del Banco son inferiores al obtenido por el Sector
bancario, los que fueron de 21.53% y 2.07% respectivamente. Es destacable mostrar que el Banco Financiero

ha tenido un buen manejo en la gestin de su cartera en el periodo de crisis financiera internacional, pues la
evolucin de sus indicadores ROE y ROA entre los aos 2009 y 2010 mejoraron sustancialmente a diferencia
de la cada notoria obtenida para estos indicadores en el sector bancario. El indicador ROA mantiene un nivel
bajo debido a la estrategia de crecimiento agresivo del Banco, el cual implica un fuerte aumento en los activos
del Banco lo que genera un nivel de ROA bajo.

Fuente: SBS / Elaboracin: PCR

Con relacin al ROE, el Banco tiene la estrategia de incrementarlo a 10%, mientras que con el indicador de
ROA, la estrategia es mantenerlo bajo con tendencia al alza.

II. 3.- INDICADOR DE EFICIENCIA

El Banco Financiero present resultados de eficiencia ms alentadores que lo registrado en el 2012. La carga
operativa como porcentaje de los ingresos financieros se situ en 43.08% desde 48.60% en el mismo periodo
en el anterior ao pese a registrar un mayor nmero de personal en el ltimo periodo (junio de 2013, 2375
empleados; junio de 2012, 2015 empleados).
Con relacin a lo anterior, el indicador de colocaciones por empleado tambin ha registrado una mejora al
incrementarse desde S/.1, 665 generados por colaborador hasta S/.1, 891 al cierre del primer semestre del
2013, tendencia que sigue al alza desde el deterioro sufrido al cierre del 2012.

Asimismo, si bien se ha apreciado una mejora en el manejo de la eficiencia de las operaciones del Banco, es
de resaltar que an se encuentran por encima de los mrgenes registrados por el sector de banca mltiple
(38,93%), aunque en relacin al sector de bancos medianos (45,06%) s muestra un mejor manejo.
II. 4.- INDICADORES DE SOLVENCIA
Al 1 semestre del 2013 el apalancamiento financiero del Banco, medido a travs del ratio de endeudamiento
patrimonial11, se increment en relacin al nivel obtenido al 1S del 2012, al pasar de 11.51 veces a 14.07
veces. Este resultado estuvo relacionado estrechamente con el crecimiento de los pasivos del Banco en
35.13% (S/.+1.513,99 MM) y en especial al aumento de las captaciones del pblico en 27.12% comparado
con la cada del patrimonio de la entidad en 1.60%. Con este resultado, el apalancamiento del Banco volvi a
ubicarse por encima del promedio del sector (11.85 veces).

El ratio de Ratio de Capital Global12 al 1S del 2013 present un descenso frente a lo registrado en el 1
semestre del 2012, pues pas de 14.22% a 11.22%, encontrndose por debajo de la media del sector
(14.51%). Este resultado estuvo relacionado a un mayor requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de
crdito con respecto al 1 semestre del 2012 (+36.28%), especficamente con un crecimiento en el patrimonio
efectivo de riesgo crediticio de 36.20%, mercado en 1.02% y operacional con 40.09%. la cada del ratio de
capital global se basa en el fuerte crecimiento de los crditos colocados por el Banco, los cuales necesitan
obligatoriamente de un mayor requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de crdito.. Frente a esta cada
el banco tomar medidas para impedir que el Ratio de Capital Global siga cayendo y para ello seguir
emitiendo bonos subordinados, capitalizacin de utilidades, gestin de eficiencia en el capital e implementar
el mtodo ASA para medicin del cargo del capital por riesgo operativo.

Cabe resaltar que el indicador mostrado se encuentra por encima de lo exigido por la Superintendencia de
Banca y Seguro (10.00%).
El Banco Financiero tiene por poltica mantener un ratio de capital adecuado a su nivel de crecimiento
esperado y en lnea con su apetito por riesgo. Para esto cuenta con la poltica de capitalizacin del 100% de
utilidades disponibles, la emisin de bonos subordinados y/o deuda subordinada (Tier 2) y el apoyo total del
Grupo Financiero Pichincha.

II. 5.- INDICADORES DE LIQUIDEZ

El Banco Financiero registr niveles de liquidez superiores a lo establecido por el regulador (8% para moneda
local y 20% para moneda extranjera). Sin embargo, el indicador para moneda nacional (32.25%) se mantiene
por debajo del registrado por la media del sector (47.04%), mientras que en moneda extranjera el indicador
mejora hasta 37.97% (34.69% en el 2012) a consecuencia de los mayores fondos obtenidos para el
financiamiento de actividades de comercio exterior.
Cabe mencionar, en relacin a lo anterior, que aproximadamente el 80% de los fondos disponibles se
encuentran inmovilizados (entre encaje legal y fondos dispuestos como garanta).
No obstante lo anterior, cabe sealar que al 30 de junio del 2013, el Banco registra una baja concentracin por
depositante (17% los 20 principales), lo cual se complementa con una baja concentracin en depsitos de
corto plazo.

II. 6.- GRADO DE CONCENTRACIN RANKING POR COLOCACIONES Y POR DEPSITOS.

Al cierre del 30 de junio del 2013, el Banco Financiero registr una participacin de 2.91% en el mercado de
colocaciones y depsitos logrando mantener la sptima posicin del sistema de banca mltiple en los ltimos
aos.
Al cierre del primer semestre de 2013, el Banco cuenta con activos por un importe de S/. 6,225.8 millones
registrando un crecimiento de +17.07% con respecto a diciembre de 2012. El crecimiento de 20.76% de la
cartera de prstamos, as como el mayor saldo de fondos disponibles como resultado del aumento de los
fondos destinados a cubrir el encaje legal, explicaron gran parte del crecimiento mencionado.
En relacin a las colocaciones brutas en cartera, los prstamos registraron un crecimiento de S/. 787 millones
(+14.13% con respecto al 2012) impulsado por el crecimiento de las colocaciones a la mediana empresa en
S/. 329.9 millones y al segmento gran empresa S/. 313.6 millones (variaciones de +37.8% y +56.1%
respectivamente), los que explicaron el 81.76% del crecimiento de los prstamos de la institucin. Ambas
colocaciones han registrado un crecimiento importante en la cartera del banco, a la fecha gran empresa
mantiene una participacin relativa en la cartera de 19.44% desde un 16.4% en el 2010, en el caso de
mediana empresa la evolucin va desde 20.14% al cierre del 2010 hasta 26.79% del total de las colocaciones
del banco.

Cabe resaltar que la mayor variacin como tipo de crdito, dentro del primer semestre, provino de los crditos
de arrendamiento financiero (cartera adquirida de Amerika Financiera e incorporada en el balance desde
marzo de 2013) los cuales crecieron en +133.09% al sumar un importe de S/. 573.3. Estos crditos son
destinados a atender la demanda de financiamiento de sectores como Transporte y Actividades Inmobiliarias,
principalmente.
Por sector econmico, Comercio contina siendo el que tiene mayor presencia en la cartera crediticia del
Banco, seguido por Industria Manufacturera y Actividades Inmobiliarias y Empresariales con 16.5% y 14.2%,
respectivamente. La participacin segn sector econmico se representa en el siguiente diagrama:

Al cierre del primer semestre, los fondos disponibles del Banco Financiero totalizaron la suma de S/. 1,541.8
millones, registrando un crecimiento en trminos absolutos equivalente a S/. 139 millones. El incremento se
sustenta en los mayores recursos destinados a cubrir el encaje legal de los depsitos captados por el pblico

(en la actualidad S/. 478.8 millones y US$ 152.1 millones); asimismo tambin registr un incremento en la
cuenta otras disponibilidades, partida conformada por bonos soberanos y relacionada a los fondos que son
destinados a cubrir la garanta puesta por el Banco como colateral por los prstamos solicitados
con instituciones extranjeras, cuyos recursos son destinados para financiar capital de trabajo y crditos de
comercio exterior.
Las inversiones temporales netas ascendieron a S/.418.5 millones, aumentando en 25.63% en relacin al
ejercicio anterior. El incremento en las tenencias de bonos del estado peruano hasta S/.263.7 millones
(88.63% restringido puesto que forma parte de las garantas para lneas de crdito recibidas), as como la
compra de CDBCRP por un monto de S/.30.6 millones explican en su mayora el crecimiento de esta partida.
II. 7.- INDICADORES DE CALIDAD DE CARTERA DE COLOCACIONES
A continuacin pasaremos a analizar los indicadores de cartera de colocacin del Banco Financiero del Per
Calidad de Cartera
El ndice de morosidad (medido en trminos de cartera atrasada sobre colocaciones brutas) fue de 2.37%,
registrando un deterioro tras situarse en 2% al cierre del 2012. No obstante, el Banco considera este nivel
aceptable y en lnea con los riesgos que asume.

Dentro de la composicin de la cartera atrasada, los crditos con ms de 30 das de incumplimiento fueron los
que registraron la mayor morosidad seguidos por los que tienen ms de 60 das de atraso.
Los crditos en situacin de vencidos se incrementaron en 54.09% en comparacin al cierre del ltimo ao.
Asimismo, al incorporar la cartera de refinanciados y reestructurados en el ratio (+22.88% en relacin a
diciembre 2012), esta cartera de alto riesgo registr un nuevo rebote para situarse en 3.49% tras 3.10% del
cierre del ltimo ejercicio.
Por su parte, el Banco castig a lo largo del semestre un importe de S/.21.1 millones, bsicamente
relacionado a los prestamos MES que representaron el
58.15% del total de castigos en el semestre. De esta manera, al incorporar los castigos realizados al ratio
anterior ste se eleva a 5.38%.
Asimismo, el crecimiento de la cartera atrasada (+43.83%) en mayor cuanta que las colocaciones (+21.25%)
a consecuencia del deterioro de la cartera de pequea y mediana empresa, ocasion el rebote de la mora
siguiendo de esta manera la tendencia originada desde el 2012. En este sentido, mediana empresa contribuy

con el 40.67% de la cartera atrasada mientras que pequea empresa hizo lo propio con una participacin de
30.57%.
En contraposicin a lo anterior, el segmento de crditos de consumo, segundo en importancia del Banco,
registr una mora de 1.39% (proveniente de prstamos vehiculares) situndose bastante por debajo del sector
(3.24%).

Resulta importante mencionar tambin que si bien es cierto la cartera de crditos atrasados del banco ha
tenido un crecimiento, parte de esto corresponde a la cartera atrasada proveniente de Amerika Financiera
(S/.8.4 millones al cierre de operaciones), de tal manera que aislando tal efecto, la cartera atrasada debido a
la propia gestin del Banco se establecera en
29% al cierre de junio 2013, en lnea con lo reportado por el sector en general (26.82%).
II. 8.- INDICADORES DE COBERTURA
Este indicador evala la capacidad de la empresa para cubrir determinados cargos fijos. Estas se relacionan
ms frecuentemente con los cargos fijos que resultan por las deudas de la empresa.
Tambin se puede decir Indica la capacidad o limitacin de la empresa para asumir gastos no operacionales a
partir de utilidades. Entre mayor sea la relacin mayor ser la facilidad de cumplir con sus obligaciones no
operacionales dentro de las cuales se destacan los gastos financieros.
Por lo tanto podemos decir: con este indicador se visualiza la capacidad de supervivencia y
endeudamiento (capacidad de la empresa para asumir su carga en gastos).
Con respecto a la clasificacin de la cartera se observ una reduccin de la cartera pesada en comparacin al
2012, no obstante an se encuentra en un nivel muy superior al del sistema.

Provisin de Cartera Atrasada

Al 30 de junio del 2013, las provisiones por malas deudas del Banco Financiero ascendieron a S/.173.6
millones, significando un incremento de +25.48% en relacin al ao anterior. Aunque todava la cobertura de la
cartera atrasada es total, se puede apreciar un
Deterioro en el indicador, dado que el crecimiento de la cartera atrasada (+43.83%) fue ampliamente superior
al crecimiento de las provisiones (25.48%); en consecuencia, el mencionado indicador cerr el semestre en
163.38% desde los 187.27% registrados en el 2012.
En lnea con lo anterior, de considerar adicionalmente la cartera de refinanciados, la cobertura descendera
desde los 120.53% hasta 110.91%. Dicho nivel de cobertura se encuentra por debajo de la media del sector
de bancos medianos (187.98%).

Conclusiones
La Entidad posee una estructura financiera y econmica slida y cuenta con la ms alta capacidad de pago de
sus obligaciones en los trminos y plazos pactados, la cual no se vera afectada ante posibles cambios en la
entidad, en la industria a la que pertenece o en la economa.
Con respecto a sus depsitos a plazo, existe certeza de pago de intereses y capital dentro de los trminos y
condiciones pactadas as como tambin la capacidad de pago, en el largo plazo, es ms susceptible a
posibles cambios adversos en las condiciones econmicas que las categoras superiores.
La entidad presenta una adecuada diversificacin en el registro del tipo de crdito, la baja concentracin en
depositantes, la poltica activa de capitalizacin de resultados y el respaldo brindado por su principal
accionista, el Banco de Pichincha.
El sostenido crecimiento mostrado en sus colocaciones y las perspectivas producto de la adquisicin de la
cartera de arrendamiento financiero de Amerika Financiera a partir del 1ro de marzo del presente ejercicio
2013.
Limita al Banco el poder contar con una mayor clasificacin los indicadores de liquidez que registra, los
mismos que si bien presentan holgura en relacin al mnimo establecido por la Superintendencia de Banca,
Seguros y AFP (SBS), se ven comprometidos considerando los fondos que se encuentran restringidos.
El Banco Financiero es una entidad que enfoca el negocio en tres bancas: mayorista, minorista y personas.
Por el lado de la banca mayorista, la misma se increment durante el primer semestre de 2013 producto de la
compra de la cartera de arrendamiento financiero de Amerika Financiera.
Por el lado de la banca minorista, destaca el negocio hacia la pequea y micro empresa, mientras que en la
banca personas coloca crditos hipotecarios y prstamos por convenio, dirigido principalmente al sector
pblico.

Glosario de trminos
CALIDAD DE CARTERA DE COLOCACIONES
Dentro de este rubro de indicadores, podemos distinguir 3 tipos:

Cartera atrasada: (CV+CCJ)/CT

La cartera atrasada o morosa est definida como el ratio entre las colocaciones vencidas y en cobranza
judicial sobre las colocaciones totales.
CV: colocacin vencida
CCJ: cobranza judicial
CT: colocacin total
Cartera de alto riesgo: (CV+CCJ+CRf+Cree)/CT
La cartera de alto riesgo es un indicador de la calidad de cartera ms severo, puesto que incluye en el
numerador las colocaciones vencidas, en cobranza judicial, refinanciadas y reestructuradas. No obstante, el
denominador es el mismo en el caso de ambos indicadores: las colocaciones totales.
CV: colocacin vencida
CCJ: colocacin en cobranza judicial
CRf: colocacin en refinanciacin
Cree: colocacin reestructurada
CT: colocacin total
Cartera pesada: (CD + Cdd + Cp)/CT
La cartera pesada, que se define como el cociente entre las colocaciones y crditos contingentes clasificados
como deficientes, dudosos y prdidas, y el total de crditos directos y contingentes. Este es un indicador ms
fino de la calidad de la cartera, pues considera la totalidad del crdito que presenta cuotas en mora.
CD: crdito vencido
Cdd: crditos contingentes clasificadas como deficientes y dudosas
Cp: crditos perdidos
CT: colocacin total
Cabe resaltar que de los tres indicadores mencionados, el ms usado en los anlisis de calidad de cartera es
la cartera atrasada, comnmente denominado como tasa de morosidad, porque se puede obtener fcilmente
de la informacin contable de los bancos y, adems, porque esta informacin es de dominio pblico y por
ende es de fcil acceso.
SOLIDEZ PATRIMONIAL: El indicador de Solidez Patrimonial es aquel que mide la fortaleza de una entidad.
En ese sentido mediremos la solidez de esta entidad tomando en cuenta el Activo ponderado por riesgo sobre
el patrimonio efectivo. Estos activos ponderados por riesgo, son el total de todos los activos mantenidos por el
banco que son ponderados para el riesgo de crdito de acuerdo a una frmula determinada por el regulador.

Con el objetivo de promover la estabilidad y la solvencia del sistema financiero para el beneficio de los
intereses del pblico ahorrista, la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) public el reglamento que
exige a las entidades financieras acumular capital adicional, que permitir a los bancos, financieras y
entidades micro financieras enfrentar con mayor holgura los diversos riesgos asociados a la actividad del
sector de acuerdo con los nuevos estndares internacionales del Comit de Basilea.
El reglamento para el requerimiento de patrimonio efectivo adicional de la SBS, establece los mecanismos
que las entidades financieras deben seguir para formar los denominados "colchones de capital", los cuales
tienen que acumularse durante las pocas de crecimiento sostenido de la economa y ser utilizarlos en los
perodos de desaceleracin.
ROA: Viene a ser la rentabilidad sobre los activos operacionales, medida como utilidad operacional sobre
activos operacionales. Un ROA mayor significa que la empresa genera recursos con respecto a la inversin en
activos reales. Este indicador junto con el ROE son claves para evaluar el desempeo de un negocio, debido
a que reflejan el resultado final de una serie de decisiones tomadas al interior de la
organizacinsobre polticas de ventas, estructuras de costos, planificacin financiera y de produccin.
ROE: Viene a ser la rentabilidad sobre el patrimonio medida como utilidad del ejercicio sobre patrimonio. Una
empresa puede aumentar la rentabilidad de los accionistas (ROE) ya sea (i) incrementando el ROA o (ii) el
nivel de deuda. Los accionistas estarn felices si su ROE se incrementa producto de buenas utilidades.

Fuente de informacin consultada

Anlisis Corporativo:
http://www.financiero.com.pe/General/QuienesSomos.aspx?idmenu=2
http://www.financiero.com.pe/Index.aspx?idmenu=1
http://www.sbs.gob.pe/0/modulos/JER/JER_Interna.aspx?ARE=0&PFL=0&JER=117
Indicadores del Sistema Bancario
Equilibrium Clasificadora de Riesgo S.A.
Pacific Credit Rating PCR Clasificadora de Riesgo.
http://www.financiero.com.pe/
http://www.sbs.gob.pe
http://www.ratingspcr.com/busqueda_inf.php?op=1
http://www.sbs.gob.pe/app/stats/EstadisticaBoletinEstadistico.asp?p=1#
http://www.aempresarial.com/web/revitem/2_12016_82796.pdf

Autor:
Ayala Luis, Dustin
Julca Ponte, Gelmer
Laura Barrera, Erick
Prez Mendoza, Manuel Jess
Quinto Espinoza, Luis Miguel
CURSO:
ECONOMA MONETARIA Y BANCARIA
DOCENTE:
Mg. Econ. MANUEL ALBERTO HIDALGO TUPIA
"UNIVERSIDAD NACIONAL MAYOR DE SAN MARCOS"
FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES
E.A.P. CONTABILIDAD
II SEMESTRE 2013 AULA 305 - M
"Ao de la Inversin para el Desarrollo Rural y la Seguridad Alimentaria"

Leer ms: http://www.monografias.com/trabajos98/banco-financiero-del-peru-analisis-financiero-principalesindicadores-financieros/banco-financiero-del-peru-analisis-financiero-principales-indicadoresfinancieros.shtml#ixzz3LsrXODS1

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El sistema financiero
Autor: Sabino Ayala Villegas

Anlisis financiero
07-2005

1. CONCEPTO
El sistema financiero esta conformado por el conjunto de Instituciones bancarias, financieras y
dems empresas e instituciones de derecho pblico o privado, debidamente autorizadas por la
Superintendencia de Banca y Seguro, que operan en la intermediacin financiera (actividad
habitual desarrollada por empresas e instituciones autorizada a captar fondos del pblico y
colocarlos en forma de crditos e inversiones.
Es el conjunto de instituciones encargadas de la circulacin del flujo monetario y cuya tarea
principal es canalizar el dinero de los ahorristas hacia quienes desean hacer inversiones
productivas. Las instituciones que cumplen con este papel se llaman Intermediarios
Financieros o Mercados Financieros.
2. INSTITUCIONES QUE CONFORMAN EL SISTEMA FINANCIERO
Bancos.
Financieras.
Compaa se Seguros.
AFP.
Banco de la Nacin.
COFIDE.
Bolsa de Valores.
Bancos de Inversiones.
Sociedad Nacional de Agentes de Bolsa

3. ENTES REGULADORES Y DE CONTROL DEL SISTEMA FINANCIERO

3.1. Banco Central de Reserva del Per
Encargado de regular la moneda y el crdito del sistema financiero. Sus funciones principales
son:
Propiciar que las tasa de inters de la operaciones del sistema financiero, sean
determinadas por la libre competencia, regulando el mercado.
La regulacin de la oferta monetaria
La administracin de las reservas internacionales (RIN)
La emisin de billetes y monedas.
3.2 Superintendencia de Banca y Seguro (SBS).- Organismo de control del sistemafinanciero
nacional, controla en representacin del estado a las empresas bancarias, financieras, de
seguros y a las dems personas naturales y jurdicas que operan con fondos pblicos.

La Superintendencia de Banca y Seguros es un rgano autnomo, cuyo objetivo es fiscalizar

al Banco Central de Reserva del Per, Banco de la Nacin e instituciones financieras de
cualquier naturaleza. La funcin fiscalizadora de la superintendencia puede ser ejercida en
forma amplia sobre cualquier operacin o negocio.
3.3 Comisin Nacional Supervisora de Empresas y Valores (CONASEV).

Institucin Pblica del sector Economa y Finanzas, cuya finalidad es promover el mercado de
valores, velar por el adecuado manejo de las empresas y normar la contabilidad de las
mismas. Tiene personera jurdica de derecho pblico y goza de autonoma funcional
administrativa y econmica.
3.4 Superintendencia de Administracin de Fondos de Pensiones (SAFP).
Al igual que la SBS, es el organismo de Control del Sistema Nacional de AFP.
SISTEMA FINANCIERO PERUANO

4. CLASES
4.1. SISTEMA FINANCIERO BANCARIO
Este sistema est constituido por el conjunto de instituciones bancarias del pas. En la
actualidad el sistema financiero Bancario est integrado por el Banco Central de Reserva, el

Banco de la Nacin y la Banca Comercial y de Ahorros. A continuacin examinaremos cada

una de stas instituciones.
4.1.1 BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PER (BCRP)
Autoridad monetaria encargada de emitir la moneda nacional, administrar las reservas
internacionales del pas y regular las operaciones del sistema financiero nacional.
4.1.2. BANCO DE LA NACIN
Es el agente financiero del estado, encargado de las operaciones bancarias del sector
pblico.
4.1.3. BANCA COMERCIAL
Instituciones financieras cuyo negocio principal consiste en recibir dinero del pblico en
depsito o bajo cualquier otra modalidad contractual, y en utilizar ese dinero, su propio capital
y el que obtenga de otras cuentas de financiacin en conceder crditos en las diversas
modalidades, o a aplicarlos a operaciones sujetas a riesgos de mercado.
Entre estos bancos tenemos:
- Banco de Crdito
- Banco Internacional del Per INTERBANK
- Banco Continental
- Banco Financiero del Per
- Banco Wiesse
- Banco Sudamericano
- Banco de Trabajo
4.1.4. LAS SUCURSALES DE LOS BANCOS DEL EXTERIOR
Son las entidades que gozan de los mismos derechos y estn sujetos a las mismas
obligaciones que las empresas nacionales de igual naturaleza.

4.2. SISTEMA FINANCIERO NO BANCARIO

4.2.1. FINANCIERAS
Lo conforman las instituciones que capta recursos del pblico y cuya especialidad consiste en
facilitar las colocaciones de primeras emisiones de valores, operar con valores mobiliarios y
brindar asesora de carcter financiero.
Entre estas tenemos:
- Solucin Financiero de Crdito del Pru
- Financiera Daewo SA
- Financiera C.M.R
4.2.2. CAJAS MUNICIPALES DE AHORRO Y CRDITO
Entidades financieras que captan recursos del pblico y cuya especialidad consiste en realizar
operaciones de financiamiento, preferentemente a las pequeas y micro-empresas.
Entre estas tenemos:
- Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Sullana
- Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Piura
- Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Maynas
- Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Cusco
- Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Trujillo
4.2.3. ENTIDAD DE DESARROLLO A LA PEQUEA Y MICRO EMPRESA EDPYME
Instituciones cuya especialidad consiste en otorgar financiamiento preferentemente a los
empresarios de la pequea y micro-empresa .
- Nueva Visin S.A.

- Confianza S.A
- Edyficar S.A
- Credinpet
4.2.4. CAJA MUNICIPAL DE CRDITO POPULAR
Entidad financiera especializada en otorgar crditos pignoraticio al pblico en general,
encontrndose para efectuar operaciones y pasivas con los respectivos Consejos Provinciales,
Distritales y con las empresas municipales dependientes de los primeros, as como para
brindar servicios bancarios a dichos concejos y empresas.
4.2.5. CAJAS RURALES
Son las entidades que capta recursos del pblico y cuya especialidad consiste en otorgar
financiamiento preferentemente a los empresarios de la pequea y micro-empresa.
- Caja Rural de Ahorro y Crdito de la Regin San Martn
- Caja Rural de Ahorro y Crdito del Sur
- Caja Rural de Ahorro y Crdito de Cajamarca
- Caja Rural de Ahorro y Crdito Caete
4.2.6. EMPRESAS ESPECIALIZADAS
Instituciones financieras, que operan como agente de transferencia y registros de las
operaciones o transacciones del mbito comercial y financiero.
a. EMPRESA DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO
Organizacin cuya especialidad consiste en la adquisicin de bienes muebles e inmuebles, los
que sern cedidos en uso a una persona natural o jurdica, a cambio de pago de una renta
peridica y con la opcin de comprar dichos bienes por un valor predeterminado.
- Wiese Leasing SA
- Leasing Total SA
- Amrica Leasing SA

b. EMPRESAS DE FACTORING
Entidades cuya especialidad consiste en la adquisicin de facturas conformadas, ttulos
valores y en general cualquier valor mobiliarios representativo de deuda.
c. EMPRESAS AFIANZADORA Y DE GARANTIAS
Empresas cuya especialidad consiste en otorgar afianzamiento para garantizar a personas
naturales o jurdicas ante otras empresas del sistema financiero o ante empresas del exterior,
en operaciones vinculadas con el comercio exterior.
d. EMPRESA DE SERVICIOS FIDUCIARIOS
Instituciones cuya especialidad consiste en actuar como fiduciario en la administracin de
patrimonios autnomos fiduciarios, o en el cumplimiento de encargos fiduciarios de cualquier
naturaleza.
5. SERVICIOS QUE BRINDAN LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS
5.1 OPERACIONES
Las entidades financieras tienen tres tipos genricos de operaciones de activo:
- Operaciones de prstamos
- Operaciones de crdito
- Operaciones de Intermediacin
La diferencia bsica es que mientras las operaciones de prstamos estn vinculadas a una
operacin de inversin ya sea en bienes de consumo, productivos o de servicios, se conceden
para realizar algo concreto; las de crdito no estn vinculadas a ninguna finalidad especfica,
sino genrica. Podemos, por tanto, decir que en un prstamo se financia el precio de algo,
mientras que en un crdito se pone a nuestra disposicin una cantidad de dinero durante un
perodo de tiempo.
As, tendremos que las Operaciones del prstamo sern de varios tipos en funcin de las
garantas y de la finalidad, dividindose principalmente en:

- Prstamos de garanta Real

- Prstamos de garanta personal
Con respecto a los Crditos, las operaciones ms usuales son:
- Cuentas de crdito
- Tarjetas de crdito
Las Operaciones de Intermediacin son aquellas que no son ni prstamos ni crditos; la
operacin financiera se ve acompaada por la prestacin de una serie de servicios que no son
estrictamente financieros. Dentro de este bloque nos encontramos con las siguientes
operaciones:
- El leasing
- El descuento comercial
- Anticipos de crditos comerciales
- El factoring
- Avales
Definidos cuales son las operaciones de activo ms usuales, vamos a ver cul es su
distribucin entre los dos grandes grupos de clientes bancarios.
La empresa suele utilizar las siguientes operaciones.
a. Operaciones a corto plazo
- Descuento comercial
- Anticipos de crditos comerciales. Pliza de crdito
- Factoring
b. Operaciones a largo plazo
- Prstamos con garanta hipotecaria
- Prstamos con garanta personal
- Leasing

En lo que respecta a personas naturales, los productos ms habituales son:

a. Operaciones a corto plazo
- Tarjetas de crdito
b. Operaciones a largo plazo
- Prstamos hipotecarios
- Prstamos personales.
5.2. SERVICIOS QUE BRINDAN LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS.
Estn referidos a conjunto de operaciones que brindan las instituciones financieras a sus
clientes, entre las cuales tenemos:

Nota: significa= s, X = no

BIBLIOGRAFA
- ANTHONY Robert 1998 : Administracin Financiera
- APAZA MEZA, Mario 2002 : Anlisis e Interpretacin de Estados Financieros.
Edit. Pacfico Lima Per
- BELLIDO SNCHEZ, Pedro : Administracin Financiera. Ed.Tcnico cientfico
Lima Per
- LUGO ABAN Jos1998 : Contabilidad Administrativa. Edit. San Marcos
- INSTITUTO DE INVESTIGACIN : Matemticas Financieras Edit. Pacfico Lima Per
EL PACIFICO 2002
- URIAS VALIENTE, Jess1999 : Anlisis de Estados Financieros Mac.Gran Hill
Espaa
- WESTON FRED,Brigham 1999 : Manual de Administracin Financiera. Edit.
Interamericana Espaa

XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX
XXXXXXXXXXXXXXXXXXX

Perodo de castigo financiero

El especialista afirma que, se da cuando se dej de pagar una deuda anterior. Por ello, es
importante generar un nuevo historial crediticio que avale nuestro buen comportamiento a
futuro. El problema es encontrar la entidad que nos brinde la primera oportunidad; esto
depender de la magnitud del retraso presentado.

XXXXXXXXXXXX
MILLA: La constancia que certifica la existencia de evidencia real y comprobable sobre
la irrecuperabilidad de los crditos materia de castigo, emitida por la Superintendencia
de Banca, Seguros y AFP a las Empresas del Sistema Financiero se requerir respecto
de deuda por la cual es intil ejercitar acciones judiciales de cobro y cuyo monto por
deudor sea mayor a 3 UIT.
INFORME N 170-2005-SUNAT/2B0000
MATERIA:

En relacin con el castigo de deudas de cobranza dudosa, se consulta si resulta

correcto interpretar que la obligacin de las Empresas del Sistema Financiero de contar
con una constancia de irrecuperabilidad emitida por la Superintendencia de Banca,
Seguros y AFP se encuentra circunscrita nicamente a los casos en los cuales la deuda
provisionada que se pretenda castigar tributariamente sea mayor a tres unidades
impositivas tributarias y sea intil ejercitar las acciones judiciales de cobranza
pertinentes.
BASE LEGAL:

Texto nico Ordenado de la Ley del Impuesto a la Renta, aprobado

mediante Decreto Supremo N 179-2004-EF, publicado el 8.12.2004 y norma
modificatoria (en adelante, TUO de la Ley del Impuesto a la Renta).

Reglamento de la Ley del Impuesto a la Renta, aprobado mediante Decreto

Supremo N 122-94-EF, publicado el 21.9.1994 y, normas modificatorias (en
adelante, el Reglamento).
ANLISIS:
El inciso i) del artculo 37 del TUO de la Ley del Impuesto a la Renta dispone que a fin
de establecer la renta neta de tercera categora son deducibles, los castigos por
deudas incobrables y las provisiones equitativas por el mismo concepto, siempre que
se determinen las cuentas a las que corresponden.
Por su parte, el inciso g) del artculo 21 del Reglamento indica que para efectuar el
castigo de las deudas de cobranza dudosa, se requiere que la deuda haya sido
provisionada y, se cumpla con alguna de las condiciones que dicho inciso establece.
Ahora bien, el numeral 1 del aludido inciso seala como una de estas condiciones el
haber ejercitado las acciones judiciales pertinentes hasta establecer la imposibilidad de
la cobranza, salvo cuando se demuestre que es intil ejercitarlas o que el monto
exigible a cada deudor no exceda de tres (3) Unidades Impositivas Tributarias (UIT).
La exigencia de la accin judicial alcanza, inclusive, a los casos de los deudores cuyo
domicilio se desconoce, debiendo segurseles la accin judicial prescrita por el Cdigo
Procesal Civil.
Agrega que tratndose de Empresas del Sistema Financiero, stas podrn demostrar la
imposibilidad de ejercitar las acciones judiciales por deudas incobrables, cuando el
Directorio de las referidas empresas declare la inutilidad de iniciar las acciones
judiciales correspondientes. Dicho acuerdo deber ser ratificado por la
Superintendencia de Banca y Seguros(1), mediante una constancia en la que certifique
que las citadas empresas han demostrado la existencia de evidencia real y
comprobable sobre la irrecuperabilidad de los crditos que sern materia del castigo.
La referida constancia ser emitida dentro del plazo establecido para la presentacin
de la declaracin jurada anual del ejercicio al que corresponda el castigo o hasta la
fecha en que la empresa hubiera presentado dicha declaracin, lo que ocurra primero.
De no emitirse la constancia en los referidos plazos, no proceder el castigo.

Como se aprecia de las normas glosadas en los prrafos anteriores, para que los
contribuyentes puedan castigar deuda de cobranza dudosa requieren que sta haya
sido provisionada y se hayan ejercitado acciones judiciales que determinen su
imposibilidad de cobro. Excepcionalmente, no se encuentran obligados a ejercitar las
indicadas acciones judiciales cuando se demuestre que es intil hacerlo o el monto
exigible por deudor no supere las 3 UIT.
Ahora bien, tratndose de Empresas del Sistema Financiero, el Reglamento las faculta
a demostrar que es intil ejercitar acciones judiciales con la declaracin de inutilidad de
inicio de acciones judiciales hecha por el Directorio de dichas empresas y ratificado por
la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP a travs de la emisin de la constancia
que certifica la existencia de evidencia real y comprobable sobre la irrecuperabilidad de
los crditos materia de castigo.
Por otra parte, debe tenerse en cuenta que la deuda de cobranza dudosa debidamente
provisionada que no excede de 3 UIT por deudor tambin puede ser castigada sin
necesidad de ejercitar una accin judicial previa, no requirindose para ello contar con
la constancia que certifica la existencia de evidencia real y comprobable sobre la
irrecuperabilidad de los crditos materia de castigo, emitida por la Superintendencia de
Banca, Seguros y AFP a las Empresas del Sistema Financiero.
En ese sentido, la citada constancia nicamente se requerir en los casos que la deuda
de cobranza dudosa por deudor, exceda las 3 Unidades Impositivas Tributarias.
CONCLUSIN:
La constancia que certifica la existencia de evidencia real y comprobable sobre la
irrecuperabilidad de los crditos materia de castigo, emitida por la Superintendencia de
Banca, Seguros y AFP a las Empresas del Sistema Financiero se requerir respecto de
deuda por la cual es intil ejercitar acciones judiciales de cobro y cuyo monto por
deudor sea mayor a 3 UIT.
Lima, 02 de agosto del 2005
Original firmado por
CLARA ROSSANA URTEAGA GOLDSTEIN
Intendente Nacional Jurdico