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LA PLANIFICACIN Y CONTROL DE LAS FINANZAS,


LA ADMINISTRACIN DEL CAPITAL DE TRABAJO. LAS
DECISIONES SOBRE INVERSIN A CORTO PLAZO.

ADMINISTRACIN FINANCIERA

UNIVERSIDAD TECNOLOGICA DE PANAMA


CENTRO REGIONAL DE VERAGUAS
LICENCIATURA EN INGENIERIA INDUSTRIAL
CURSO: ADMINISTRACION FINANCIERA
ASIGNACION INDIVIDUAL # 1
LA PLANIFICACIN Y CONTROL DE LAS FINANZAS, LA ADMINISTRACIN DEL
CAPITAL DE TRABAJO. LAS DECISIONES SOBRE INVERSIN A CORTO PLAZO.
Facililatora: Sayuri Garca de Tejedor
Para la realizacin de esta actividad Usted debe dar respuesta a las siguientes
interrogantes.
1.

En qu nos sirve la planeacin financiera y cul es su importancia


La planificacin financiera nos sirve para minimizar el riesgo y aprovechar las oportunidades y los
recursos financieros, decidir anticipadamente las necesidades de dinero y su correcta aplicacin,
buscando su mejor rendimiento y su mxima seguridad financiera. El sistema presupuestario es la
herramienta ms importante con lo que cuenta la administracin moderna para realizar sus
objetivos.
La planeacin financiera define el rumbo que tiene que seguir una organizacin para alcanzar
sus objetivos estratgicos mediante un accionar armnico de todos sus integrantes y funciones. Su
implantacin es importante tanto a nivel interno como para los terceros que necesitan tomar
decisiones vinculadas a la empresa (como la concesin de crditos, y la emisin o suscripcin de
acciones).
Es muy importante llevar una buena planeacin financiera desde las micro hasta las grandes
empresas pues de ello depende que se llegue a los objetivos y metas planeados y consigo
mantenerse como una organizacin competitiva.

2. Qu aspectos son los ms relevantes en el proceso de planeacin financiera?


1. La planificacin del efectivo consiste en la elaboracin de presupuestos de caja. Sin un nivel
adecuado de efectivo y pese al nivel que presenten las utilidades la empresa est expuesta al
fracaso.
2. La planificacin de utilidades, se obtiene por medio de los estados financieros pro forma, los
cuales muestran niveles anticipados de ingresos, activos, pasivos y capital social.
3. Los presupuestos de caja y los estados pro forma son tiles no slo para la planificacin
financiera interna; sino que forman parte de la informacin que exigen los prestamistas tanto
presentes como futuros.

3. A que llamamos Horizontes de planeacin financiera? Por qu?


Periodo de largo alcance sobre el que se enfoca el proceso de planeacin financiera, por lo
comn los prximos dos a cinco aos. Para propsitos de planeacin, a menudo es til pensar en
el futuro como si tuviera un corto plazo y un largo plazo. En la prctica, el corto plazo por lo comn
son los 12 meses siguientes. Aqu se centra la atencin en la planeacin financiera a largo plazo,
que por lo comn se le considera como los prximos dos a cinco aos.
4. En qu consisten los planes financieros operativos? cul es su principal
caracterstica?
Los planes financieros de corto plazo (operativos) se ocupan fundamentalmente de los activos y
pasivos circulantes de una empresa, entonces planifica el comportamiento a futuro (un ao
aproximadamente) del efectivo, cuentas por cobrar y pagar, existencias o inventarios, valores
negociables y prstamos bancarios a corto plazo.
La planificacin financiera a corto plazo permite determinar los excedentes o dficit de caja,
previstos en los estados financieros proyectados, lo cual permite desarrollar opciones de
inversin y estrategias de financiamiento, para ese perodo de corto plazo.
La planificacin financiera a corto plazo comienza con el pronstico de ventas. A partir de ste,
se preparan los planes de produccin, que incluyen los clculos de los tipos y las cantidades de
materias primas, requerimientos de mano de obra directa, los gastos indirectos de fabricacin y

los gastos operativos. Una vez realizados estos clculos, se prepara el estado de resultados y
balance general pro forma y el presupuesto de efectivo de la empresa.
Los planes financieros a corto plazo (operativos)

Especifican las acciones financieras a corto plazo y su impacto en la empresa. A menudo

abarca un periodo de uno a dos aos.


Su informacin bsica est compuesta por los pronsticos de ventas y diversas

modalidades de informacin operativa y financiera.


Sus resultados esenciales incluyen varios presupuestos operativos, as como el
presupuesto de caja y los estados financieros.

5. En qu consisten los planes financieros estratgicos? Cul es su principal


caracterstica?
La planificacin financiera estratgica a largo plazo se centra en la inversin. Los planificadores
financieros intentan mirar el cuadro en general y evitar llegar a hundirse en los detalles. As, el
proceso de planificacin a largo plazo normalmente considera slo las inversiones de capital
globales, pero tambin se agrega un gran nmero de pequeos proyectos de inversin.
Por ejemplo, un plan financiero con opciones alternativas, que cubra los prximos cinco aos,
podra contener las siguientes opciones:

Un plan de crecimiento agresivo, con fuertes inversiones de capital y nuevos productos,

mayor cuota de participacin en los mercados existentes o entrada en nuevos mercados.


Un plan de crecimiento normal, en el cual la empresa crece en paralelo a sus mercados,

pero no significativamente.
Un plan de reduccin y especializacin diseado para minimizar los desembolsos de
capital exigidos; esto puede equivaler a la liquidacin gradual de una sucursal o de la
empresa.

Los planificadores pueden aadir una cuarta alternativa: desinversin: venta o liquidacin.

6. A qu se debe que los procesos de control financiera en las empresas estn ligados
con el planeamiento estratgico?

La Planificacin y el Control Financiero, muestra tcnicas y herramientas para lograr una eficiente
toma de decisiones, lo cual sirve para la administracin del negocio.
7. A que llamamos Pronstico financiero? Por qu?
Se define con esta expresin a la accin de emitir un enunciado sobre lo que es probable que
ocurra en el futuro, en el campo de las finanzas, basndose en anlisis y en consideraciones de
juicio.
Existen dos (2) caractersticas o condiciones inherentes a los pronsticos, primero, se refieren
siempre a eventos que se realizaran en un momento especfico en el futuro; por lo que un cambio
de ese momento especfico, generalmente altera el pronstico. Y en segundo lugar, siempre hay
cierto grado de incertidumbre en los pronsticos; si hubiera certeza sobre las circunstancias que
existirn en un tiempo dado, la preparacin de un pronstico seria trivial.

8. Por qu es valioso el balance general en el proceso de control financiero?


El balance general o estado de situacin financiera es un estado financiero contable, que
nos muestra el importe total de los bienes y derechos con que cuenta el negocio, as como
el importe total de las deudas y obligaciones que tiene el negocio con terceros y con los
socios o accionistas a una fecha determinada.
El balance general presenta la situacin financiera del negocio, ya que muestra por un
lado sus activos, y por el otro su pasivo, y obligaciones con los accionistas y la diferencia
aritmtica entre stos nos muestra si sus bienes y derechos son menores o mayores que
sus deudas y obligaciones, y da como resultado si el negocio es sano financieramente o
no.
La situacin financiera del negocio es de inters particular al dueo, socios o accionistas,
y adems de inters para todas las terceras personas involucradas en el negocio, tales
como: los proveedores, las instituciones de crdito, el gobierno y algunos inversionistas,
etc.
9. Por qu es valioso el estado de resultados en el proceso de control financiero?

El Estado de Resultados (al que antes llambamos Estado de Prdidas y Ganancias)


tiene por finalidad medir las ganancias de la empresa en un perodo determinado y evaluar
el desempeo de la gerencia de cara a los presupuestos y metas econmicas. Las
ganancias resultan de la diferencia entre los ingresos y los gastos, sin embargo no siempre
es fcil reconocerlos como tales en el estado financiero y en el momento adecuado; podra
una empresa estar con prdidas y sin embargo aparentar utilidades.
10. Que finalidad persiguen los presupuestos? Mencione y explique brevemente los
sub-presupuestos que conforman el presupuesto maestro de una empresa.
La principal funcin de los presupuestos se relaciona con el Control financiero de la
organizacin.
El control presupuestario es el proceso de descubrir qu es lo que se est haciendo,
comparando los resultados con sus datos presupuestados correspondientes para
verificar los logros o remediar las diferencias.
Los presupuestos pueden desempear tanto roles preventivos como correctivos dentro
de la organizacin.
Un presupuesto maestro es el principal presupuesto de la empresa, es decir, la
culminacin de todo un proceso de planeacin y, por lo tanto, comprende todas las reas
de negocio, como son ventas, produccin, compras, etc., y, por eso, se llama maestro.
Sub-presupuesto del plan maestro:

Presupuesto De Operacin
Son estimados que en forma directa en proceso tiene que ver con la parte Neurolgica
de la Empresa, desde la produccin misma hasta los gastos que conlleve ofertar el

producto o servicio, son componentes de este rubro:


Presupuesto de Venta (estimados producido y en proceso)
Presupuesto de produccin (incluye gastos directos e indirectos)
Presupuesto de requerimiento de materiales (Materia prima, insumos, auto partes etc.)
Presupuesto mano de obra (fuerza bruta, calificada y especializada)
Presupuesto gasto de fabricacin.
Presupuesto costo de produccin (sin el margen de ganancia)
Presupuesto gasto de venta (capacitacin, vendedores, publicidad)
Presupuesto gasto de administracin (requerimiento de todo tipo de mano de obra y
distribucin del trabajo)

Presupuesto Financiero
Consiste en fijar los estimados de inversin de venta, ingresos varios para elaborar al
final un flujo de caja que mida el estado econmico y real de la empresa, comprende:
Presupuesto de ingresos (el total bruto sin descontar gastos)
Presupuesto de egresos (para determinar el lquido o neto)
Flujo neto (diferencia entre ingreso y egreso)
Caja final.
Caja inicial.
Caja mnima.
Presupuesto De Inversin De Capital
Comprende todo el cuadro de renovacin de maquina y equipo que se han depreciado
por su uso constante y los medios intangibles orientados a proteger las inversiones
realizadas, ya sea por altos costos o por razones que permitan asegurar el proceso

productivo y ampliar la cobertura de otros mercados.


Comprende:
Compra activo tangible.
Compra activo intangible.