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Boletn Informativo

Auditora Herramientas de
Control de Gestin
Marzo de 2010
Ao 3, Nmero 43
En el presente Boletn ponemos a consideracin
de nuestros lectores, algunos aspectos de la NIIF
9
Instrumentos
Financieros
aprobada
en
noviembre de 2009.

NIIF 9: Tratamiento de los


Instrumentos Financieros

que se proceda al reemplazo completo de la NIC


39 Instrumentos Financieros.

3. Reconocimiento y Medicin
Todos los activos financieros que actualmente
estn dentro del alcance de la NIC 39, sern
medidos ya sea al costo amortizado o al valor
razonable, incluyendo algunos contratos hbridos.
La NIIF 9 requiere que los activos financieros se:

Contenido:

1.
2.
3.
4.
5.
6.

Consideraciones Generales
Alcance
Reconocimiento y Medicin
Modelo de clasificacin para los activos
Inversiones de patrimonio
Impacto de la norma

1. Antecedentes
La NIIF 9 Instrumentos Financieros, aprobada en
noviembre de 2009, se aplicar a partir de periodos
anuales que comiencen el 1 de enero de 2013,
recomendndose su aplicacin anticipada. Esta
norma, mejora la capacidad de los inversores y
otros usuarios de la informacin financiera al
comprender la contabilizacin de los activos
financieros y reduce la complejidad de la NIC 39,
al utilizar un enfoque nico para determinar si un
activo financiero se valora a costo amortizado o a
valor razonable, reemplazando las mltiples
reglas que tena la NIC 39.

2. Alcance
El alcance de la norma fue restringido a los
instrumentos financieros de activo. Se espera que
la medicin de los instrumentos financieros de
pasivo, su clasificacin, medicin del deterioro y
la contabilidad de cobertura se espera que sean
agregados a la NIIF 9 en el 2010, de tal manera

Clasifiquen sobre la base del modelo de


negocio de la entidad para la gestin de
los activos financieros y las caractersticas
de los flujos de efectivo derivados del
contrato del activo financiero.
Mida inicialmente al valor razonable, ms,
en el caso de un activo financiero no
medido a valor razonable con cambios en
resultados, los costos de transaccin
particulares.
Mida posteriormente al costo amortizado o al
valor razonable.

4. Modelo de clasificacin para los


activos
El instrumento de deuda ser medido a costo
amortizado o valor razonable a travs de utilidad
o prdida. Segn esta norma son eliminadas las
clasificaciones de tenidos para la venta y tenidos
hasta su vencimiento, que actualmente estn en
el NIC 39.
El activo financiero se tiene que medir a costo
amortizado, si se satisfacen tanto la prueba del
modelo de negocios como la prueba de las
caractersticas
de
los
flujos
de
efectivo
contractuales.
Prueba del modelo de negocios: El objetivo de
la entidad es tener el activo financiero para
recaudar los flujos de efectivo contractuales (ms
que vender el instrumento antes de su
vencimiento contractual para realizar sus cambios
del valor razonable).

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Prueba de las caractersticas de los flujos de


efectivo
contractuales:
Los
trminos
contractuales generan, en fechas especificadas,
flujos de efectivo que son los pagos del principal
y los intereses sobre la cantidad contractual que
est pendiente.

En el primer caso los instrumentos financieros se


deben valuar a su costo amortizado. En el
segundo caso, dado que no son tenidos para
recaudar los flujos de efectivo contractuales del
instrumento a su valor razonable segn prdidas
y ganancias.

El instrumento de deuda que satisface ambos


criterios, todava presenta la opcin que
corregira
un
desajuste
contable,
en
el
reconocimiento inicial que puede ser designado
como a valor razonable segn prdidas y
ganancias, si la designacin a valor razonable
eliminara o reducira de manera importante el
desajuste contable que existira si el instrumento
financiero hubiera sido medido a su costo
amortizado.

Si bien el objetivo del modelo de negocios de la


entidad puede ser tener los activos financieros
con el fin de recaudar los flujos de efectivo
contractuales, la entidad no precisa tener todos
esos activos hasta su vencimiento, podra realizar
estos activos, por ejemplo para financiar
desembolsos de capital. Sin embargo; estos
hechos son frecuentes, la entidad necesita valorar
si tales ventas son consistentes con el objetivo de
recaudar los flujos de efectivo contractuales.

Si el instrumento de deuda medido a costo


amortizado se da de baja antes de su
vencimiento,
la
ganancia/prdida
en
la
disposicin sea presentada por separado en el
estado de resultados integral, y se debe revelar
esa ganancia/prdida y las razones para la venta
del
instrumento
financiero.
Cuando
el
instrumento de deuda no satisface el criterio para
la medicin a costo amortizado se tiene que
medir a su valor razonable segn prdidas y
ganancias.

Prueba de las caractersticas de los flujos de


efectivo contractuales
El planteamiento de la norma es que solamente
los
instrumentos
con
flujos
de
efectivo
contractuales del principal y de los intereses
sobre el contractual, pueden calificar para la
medicin a costo amortizado. La norma
describe el inters como la consideracin por el
valor del dinero en el tiempo y el riesgo de
crdito asociado con el principal pendiente
durante un perodo de tiempo particular.

Prueba de modelo de negocios


Esta norma requiere que la entidad formule
polticas para los instrumentos financieros de
activo, respecto a que los objetivos de estos
instrumentos es recaudar los flujos de efectivo
contractuales en oposicin a la realizacin del
cambio en su valor razonable a partir de la venta
antes de su vencimiento contractual. No se basa
en la intencin que tenga la administracin para
los instrumentos individuales.
Una entidad puede tener diferentes unidades de
negocio que se administren de manera diferente:

Este criterio permitir la medicin a costo


amortizado cuando los flujos de efectivo del
prstamo sean completamente fijos (prstamo a
tasa de inters fijo), o cuando el inters sea
flotante (prstamo cuando el inters est
vinculado
contractualmente
a
LIBOR),
o
combinacin de fijo y flotante (cuando la tasa de
inters es LIBOR ms una tasa fija). Por
consiguiente,
la
inversin
en
prstamos
convertibles no calificara a causa de la inclusin
de la opcin de conversin, la cual se considera
que no representa pagos de principal e intereses.

Otras consideraciones y reclasificaciones

Puede tener un negocio de banca donde el


objetivo es recaudar los flujos de efectivo
contractuales de los activos de prstamo.
Un negocio de banca de inversin donde el
objetivo es realizar los cambios en el valor
razonable a travs de la venta de los activos
de prstamo antes de su vencimiento.

Si los trminos de un prstamo dan origen a


cualesquiera otros flujos de efectivo contractuales
o limitan los flujos de efectivo de una manera
inconsistente con los pagos que representan el
principal y los intereses, el prstamo no se puede
medir a costo amortizado.

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La norma permite a una entidad, reclasificar sus
instrumentos de activo, si cambia el objetivo del
modelo de negocios de manera que ya no aplique
el modelo anterior y se requiera la reclasificacin
entre valor razonable segn prdidas y
ganancias y costo amortizado, o viceversa.

Cuando se requiera la reclasificacin, la misma se


aplica desde el primer da del primer perodo de
presentacin de reportes siguiente al cambio en
el modelo de negocios. Cualquier diferencia que
surja, por diferencia entre el importe en libros y
el valor razonable, se reconocer en resultados.

Opcin del valor razonable


En el reconocimiento inicial, la entidad puede
elegir de manera irrevocable medir el activo
financiero a valor razonable segn prdidas y
ganancias si esa opcin elimina o reduce de
manera importante el desfase contable que
habra si el activo financiero hubiera sido medido
a costo amortizado.

La eliminacin de la categora de disponible


para la venta y el requerimiento de que todas
las inversiones de patrimonio sean medidos a
valor razonable eliminan las mltiples
metodologas de deterioro que actualmente
existen en el NIC 39.
La norma solamente requiere la valoracin
del deterioro para los activos financieros
medidos a costo amortizado.
Las reglas sobre deterioro de los activos a
costo
amortizado
permanecen
sin
modificacin
en
esta
etapa,
pero
potencialmente estn sujetas a cambio segn
las propuestas en noviembre del 2009, el cual
para la medicin del deterioro propone el
enfoque de la prdida esperada.

Bibliografa:
NIIF 9, Instrumentos Financieros, IACF, noviembre de 2009
Actualizacin IAS Plus: IFRS 9 Instrumentos Financieros

5. Inversiones de patrimonio
Segn la norma todas las inversiones de
patrimonio se tienen que medir a valor razonable.
La norma contiene orientaciones sobre cundo el
costo puede ser el mejor estimado del valor
razonable de la inversin de patrimonio nocotizada que sea difcil de valorar a causa de que
la informacin es poca o no es oportuna o no es
relevante. Tambin da ejemplos de cundo el
costo no ser representativo del valor razonable
tal como cuando ha habido un cambio importante
en el desempeo de la entidad donde se invierte,
comparado con los presupuestos, planes o hitos.
Las ganancias o prdidas que surgen en los
instrumentos de patrimonio se reconocen en
utilidad o prdida a menos que la entidad de
manera irrevocable en el reconocimiento inicial,
decide que se deben reconocer en otros ingresos
comprensivos. Esta imputacin no est permitida
si la inversin de patrimonio es tenida para
negociacin.

6. Impacto de la norma
Esta norma tiene las siguientes implicaciones en
su aplicacin:

Contactos:
Rubn Centellas Espaa Socio Principal
lrcentellas@gmail.com
rcentellas@centellasgonzales.com
Cel: (591 2) 715-22920
Carlos Gonzales Alanes Socio Principal
carlosgonzales.tupiza@gmail.com
cgonzales@centellasgonzales.com
Cel: (591 2) 715-06426
Rodrigo Villegas Escobar - Auditor
rodrivil@gmail.com
rvillegas@centellasgonzales.com
Cel: (591 2) 791-49489

Direccin:
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Tel. Fax (591 2) 2435076 (591 2) 2435089
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