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Tasas de interés nominal y efectivo

En muchas ocasiones se generan problemas al no saber interpretar las tasas de interés y los tipos de interés, más aun teniendo en cuenta las muchas formas en las cuales se pueden encontrar expresadas las tasas de interés nominales y efectivas. En el análisis financiero lo ideal es llevar todo a tasas efectivas para evitar confusiones que pueden generar imprevistos en las inversiones personales o de una organización.

Banco Pacifico

Tasa nominal: 15,20% Tasa efectiva: 16,30%

Tasas de interés nominal y efectivo En muchas ocasiones se generan problemas al no saber interpretar

Banco Produbanco

Tasa nominal: 15,20% Tasa efectiva: 16,30%

Banco Pichincha (Diners-Mutualista Pichincha)

Tasa nominal: 15,20% Tasa efectiva: 16,30%

TASAS DE INTERÉS ACTIVAS NOMINALES Y EFECTIVAS POR TIPO DE CRÉDITO

 
 

TASAS ACTIVAS NOMINALES

TASAS ACTIVAS EFECTIVAS

 

PRODUCTIVO

CONSUMO VIVIENDA

PRODUCTIVO

CONSUMO

VIVIENDA

PERSONAL

PERSONAL PERSONAL

PERSONAL

PERSONAL

PERSONAL

 

Tasa máxima

11.23%

15.20%

10.78%

11.83%

16.30%

11.33%

TASAS DE

Fija

SI

N/A

N/A

SI

N/A

N/A

Variables

SI

SI

SI

SI

SI

SI

INTERES DE LA ENTIDAD

Plan de pagos

Mensual

Mensual

Mensual

Mensual

Mensual

Mensual

Las tasas de las tres entidades financieras del país son iguales.

La tasa nominal anual o TNA que generalmente publican los bancos, son la base de cálculo para los cálculos de interés simple.

En cambio la tasa efectiva es la que permite saber efectivamente qué tasa (abona o cobra) una entidad financiera en cálculos de interés compuesto y con capitalizaciones periódicas.

Podríamos decir que cuando hablamos de la tasa efectiva, nos referimos a la tasa que estamos aplicando verdaderamente a una cantidad de dinero en un periodo de tiempo. La tasa efectiva siempre es compuesta y vencida, ya que se aplica cada mes al capital existente al final del periodo.

No es lo mismo la tasa nominal anual que la tasa efectiva anual (si hay implícita una capitalización de intereses), ya que los intereses que generé en el primer mes, en el segundo los transformé en capital y me generó nuevos intereses, éstos últimos los vuelvo a sumar al capital más los intereses del primer mes y obtengo un nuevo capital que paso a depositar otra vez y así sucesivamente.

La diferencia principal entre la tasa de interés nominal y la tasa efectiva o tasa real es que la primera es la tasa anunciada por el banco o institución financiera y la segunda es el valor que tiene la tasa ofrecida menos la inflación en un período generalmente medida en forma anual.

La forma de calcular el rendimiento por tanto es otra diferencia.

La variabilidad pues una es fija (Nominal) y la otra es variable (tasa real) en función de la inflación.

La forma de promocionarla pues existen plazos de inversión en uno, tres o seis meses que pueden tener diferente % de tasa nominal, mientras la tasa real se mide generalmente en forma anualizada.

Finalmente es la percepción del usuario de productos financieros que tiene una concepción diferente cuando entiende cómo está funcionando su dinero en el tiempo en términos de rendimiento.

Ejemplos:

Si la TNA es del 12% calculas la tasa mensual: sería: 12% / 12meses = 1% mensual o j(mensual) =0.01 mensual

Digamos que tengo un capital de $10.000 que lo deposito en el banco a esa tasa del 1% mensual:

V(1) = V(0) (1+j)

V(1) = 10000 (1+0.01)

V(1) = 10000*1.01

V(1) = 10100

Los intereses producidos serán I(0;1) = V(1) - V(0) ==> I(0; 1) = 10100 - 10000 ==> I(0; 1) =100

Ahora bien, los 10100 que obtuve luego de un mes, los vuelvo a depositar por otro mes más:

V(2) = V(1) (1+j)

V(2) = 10100*1.01

V(2) = 10201

Es decir que los intereses de este mes ya no son 100 sino 101 ==> verás que los 100 de intereses que volví a depositar me generaron 1 de intereses Estoy ... hablando de CAPITALIZACION DE INTERESES.

De ahí que al cabo de un año obtendré con los $10000 originales depositados a una TNA del 12% CAPITALIZABLE MENSUALMENTE:

V(12) = V(0) {1+i mensual}^12

V(12) = 10000 (1,01)^12

V(12) = 10000*1.12682503

V(12) = 11268,25

En tanto que si lo hubiera depositado durante un año al 12% a interés simple:

V(12) = V(0) (1+ J anual) ==>

V(12) = 10000*1.12 ==>

V(12) = 11200

Debemos recordar que cuando trabajamos con tasas efectivas no podemos decir que una tasa de interés del 2% mensual equivale al 24% anual, ya que esta tasa genera intereses sobre los intereses generados en periodos anteriores.