[SUBTTULO DEL DOCUMENTO]

[NOMBRE DE LA COMPAA] | [Direccin de la compaa]

Anlisis Financiero

Los $332,227 se interpretan como el supervit que tiene la empresa, se representa con sus activos
circulantes, que se presentaran despus de cancelarse los pasivos de corto plazo, es decir, que
una vez que la empresa pague el total de sus deudas u obligaciones, quedarn $332,227 pesos
para atender las obligaciones que aparezcan en el transcurso de sus actividades econmicas.
Anlisis de Rentabilidad
Rentabilidad Sobre Activos
ROI= 4%
Esta

razn

muestra

la

capacidad

que

tiene

la

empresa

para

producir

utilidades,

independientemente de la forma como haya sido financiado, ya sea con deuda o patrimonio. La
empresa tiene una utilidad del 4% por cada peso que los dueos han invertido en la empresa en
sus activos.
Margen Bruto
MB= 69%
El 69% corresponde al porcentaje de utilidad obtenida sobre los costos de las ventas (rentabilidad
de las ventas frente al costo de ventas). Permite determinar la capacidad que tiene la empresa
para definir los precios de venta de sus productos as como cubrir los gastos operativos y generar
utilidades antes de deducciones e impuestos.
Margen Operacional
MO= 64%
El margen operacional tiene gran importancia dentro del estudio de la rentabilidad de una empresa,
puesto que indica si el negocio es o no lucrativo, en s mismo, independientemente de la forma
como ha sido financiado.
El 64% es bastante bueno convirtiendo a la empresa en competitiva, dado a sus costos bajos de
costos de ventas.
Margen Neto
MN= 3%
Representa el porcentaje que queda en cada venta despus de deducir todos los gastos
incluyendo los impuestos. Dicho porcentaje es con lo que los propietarios de la empresa se quedan
de la utilidad por operarla.
Rentabilidad Operacional del Patrimonio:
ROE= 5%

La rentabilidad que le ofrece a los socios o accionistas el capital que han invertido en la empresa
es del 5% (sin tomar en cuenta los gastos financieros ni de impuestos y participacin de
trabajadores).
Anlisis de Estabilidad
Deuda de inversin
DI= 0.3847
Esta razn mide cuanto se debe, comparado con lo invertido por los socios. El resultado, que
preferentemente debe ser menor a uno y hasta inferior a 0.5, por lo que el coeficiente obtenido 0.38
es aceptable, indica que el mondo que se debe es bajo.
Inversin de Capital
IC= 0.6965
La inversin de Capital indica si se estn invirtiendo adecuadamente los recursos en activos fijos,
es decir, si los empresarios deben invertir ms o menos. El ndice obtenido es de 0.6965 0.70, al
ser cercano a 1 indica la casi total reinversin de toda la ganancia anterior. Es bastante bueno,
puesto que gran parte de las ganancias son invertidas en activos fijos que ayudan al buen
funcionamiento de la empresa operacionalmente.
Valor de Capital
VC= $6.94
El Valor de Capital muestra cunto se gana por unidad invertida, o sea, que cantidad monetaria
deja en un periodo, (cada peso invertido). Es recomendable que la cifra sea lo ms grande posible,
por arriba de 2, entonces nuestro indicador de $6.94 es sumamente aceptable, dado a que por
cada peso que se invierte en producir calcetines se ganan casi $7.
Anlisis de Actividad
Rotacin de activos
RA= 1.04
La Rotacin de activos debe ser siempre superior a 1. Este indica cunto se gener, en relacin
con todos los recursos puestos en operacin. Por lo que ser igual a 1 muestra que se gener
suficiente para los recursos que se necesitan para operar la empresa.
Rotacin de proveedores
RP= 109.21
109 veces las cuentas por pagar a proveedores rotaron durante los 5 aos, esto quiere decir que
109 veces las cuentas por pagar se cancelan usando recursos lquidos de la empresa.

Das de inventario
DI= 48.01
Son 48 das que la empresa podra operar la empresa sin reponer sus inventarios manteniendo el
mismo nivel de ventas.
Cuentas por Cobrar
CxC= 73.57
La empresa tarda 74 das para recuperar sus ventas.
Rotacin cuentas por cobrar
Rot. CxC= 4.89 veces
Las cuentas por cobrar ascendieron a $523,698 y se convirtieron en efectivo 4.89 (5) veces durante
el periodo.
Rotacin de Activo Fijo
RAF= 2.41 veces
La empresa genera ingresos equivalentes a 2.41 veces la inversin en activos fijos. La rotacin de
activo fijo mide la relacin entre el monto de los ingresos y el monto de la inversin de activos fijos.
Rotacin capital de Trabajo
RCT= 7.71 veces
La empresa respald casi 8 veces el capital de los inversionistas en el periodo frente a las ventas.
Este indicador muestra la relacin existente entre el monto de los ingresos y el monto de la
inversin neta en recursos a corto plazo. Mientras ms alta sea la tasa de rotacin de capital de
trabajo es mejor, ya que significa que la compaa es ms eficiente utilizando su capital de trabajo
en la generacin de ventas.

ndices de Apalancamiento
Razn de endeudamiento
RE= 24%
Este indicador muestra la proporcin de la inversin de la empresa que ha sido financiada por
deuda. El 24% del total de la inversin ha sido financiado con endeudamiento (recursos de
terceros).
Razn de Autonoma
A= 76%

El 76% de la inversin de la empresa ha sido con dinero propio, por lo que es 76% propiedad de
los dueos de la empresa.
Capitalizacin Externa
CE= 8%
8% de la capitalizacin de la empresa a largo plazo es aportado por terceros.

Capitalizacin Interna
CI= 92%
El 92% de la capitalizacin de la empresa a largo plazo corresponde a las aportaciones de la
propia empresa.