PLAN DE FLUJO DE CAJA PROYECTADA

El Flujo de Caja es un informe financiero que presenta un detalle de los flujos de ingresos y
egresos de dinero que tiene una empresa en un perodo dado. Algunos ejemplos de ingresos
son los ingresos por venta, el cobro de deudas, alquileres, el cobro de prstamos, intereses,
etc. Ejemplos de egresos o salidas de dinero, son el pago de facturas, pago de impuestos,
pago de sueldos, prstamos, intereses, amortizaciones de deuda, servicios de agua o luz, etc.
La diferencia entre los ingresos y los egresos se conoce como saldo o flujo neto, por lo tanto
constituye un importante indicador de la liquidez de la empresa. Si el saldo es positivo
significa que los ingresos del perodo fueron mayores a los egresos (o gastos); si es negativo
significa que los egresos fueron mayores a los ingresos. El flujo de caja, reflejado de una
manera sencilla en la planilla de la imagen, es el tema que abordamos hoy en nuestros
Conceptos de Economa. El flujo de caja (Cash Flow, en ingls) se caracteriza por dar cuenta
de lo que efectivamente ingresa y egresa del negocio, como los ingresos por ventas o el pago
de cuentas (egresos). En el Flujo de Caja no se utilizan trminos como ganancias o
prdidas, dado que no se relaciona con el Estado de Resultados. Sin embargo, la
importancia del Flujo de Caja es que nos permite conocer en forma rpida la liquidez de la
empresa.

EL PUNTO DE EQUILIBRIO
Un punto de equilibrio es usado comnmente en las empresas u organizaciones para
determinar la posible rentabilidad de vender un determinado producto. Es el punto en donde
los ingresos totales recibidos se igualan a los costos asociados con la venta de un producto (IT
= CT). Para calcular el punto de equilibrio es necesario tener bien identificado el
comportamiento de los costos; de otra manera es sumamente difcil determinar la ubicacin
de este punto. Sean IT los ingresos totales, CT los costos totales, P el precio por unidad, Q la
cantidad de unidades producidas y vendidas, CF los costos fijos y CV los costos variables,
entonces: Si el producto puede ser vendido en mayores cantidades de las que arroja el punto
de equilibrio tendremos entonces que la empresa percibir beneficios. Si por el contrario, se
encuentra por debajo del punto de equilibrio, tendr prdidas. Walk Rite Shoe Company opera
una cadena de tiendas alquiladas para ventas de calzado. Las tiendas venden diez estilos
diferentes de zapatos para hombre relativamente baratos, con costos de compra y precios de
venta idnticos, de $21,00 y $30,00, respectivamente. Walk Rite est tratando de determinar
si resulta conveniente abrir otra tienda, que tendra los siguientes gastos:
Equilibrio
Tanto en los costos variables como en los costos fijos se deben incluir los de produccin,
administracin, de ventas y financieros. Actualmente, estos ltimos son muy significativos
ante el alza en las tasas de inters. El punto de equilibrio se determina dividiendo los costos
fijos totales entre el margen de contribucin por unidad. El margen de contribucin es el
exceso de ingresos con respecto a los costos variables; es la parte que contribuye a cubrir los
costos fijos y proporciona una utilidad. En el caso del punto de equilibrio, el margen de
contribucin total de la empresa es igual a los costos fijos totales; no hay utilidad ni prdida.
Ejemplo: Una empresa vende sus artculos a bs20 por unidad y su costo variable es de bs10;
tiene costos fijos de bs50000. Si esta empresa planea vender 5000 unidades lograra un
margen de contribucin total de: bs10 x 5000 = bs50000 Esto sera exactamente lo necesario
para cubrir sus costos fijos totales de bs50000, por lo que se puede afirmar que al vender
5000 unidades est en su punto de equilibrio. Si aplicramos la frmula al ejemplo anterior,
se llegara a la misma respuesta. Punto de Equilibrio = Costos fijos Totales / (Precio - Costo
Variable)