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INGENIERA FINANCIERA

SISTEMA FINANCIERO [ENSAYO]

SISTEMA FINANCIERO:
Cualquier sistema financiero en el mundo existe con la finanlidad de ayudar al
desarrollo econmico de una poblacin mediante la intermediacin de aquellas
personas que necesitan dinero y las que disponen de este y no lo necesitan para su
uso inmediato. Es as como los primeros buscan crditos como fuente de
financiamiento para cubrir sus necesidades; mientras que el segundo grupo (los
ahorradores/inversores) buscan la manera de que el dinero excedente con el que
cuentan pueda ser incrementado con la condicin de no disponer de este dinero
durante un plazo de tiempo. Es as como los organismos principales de cualquier
sistema financiero en el mundo (practicamente en su totalidad los bancos centrales) se
encargan de regular las condiciones en las que debe de funcionar el sistema financiero
para su ptimo desarrollo e incremento de la competitividad de este y en consecuencia
de la economa de la poblacin a la que sirven.
QUIENES CONFORMAN EL SISTEMA FINANCIERO?
Casi de manera automtica, cualquier persona a la que se le haga esta pregunta
responder sin dudar: Los bancos! Esto es lgico pues ya que son los intermediarios
financieros ms conocidos,promocionados y destacados; con justa razn debido al
hecho de que son el engrane principal de cualquier sistema financiero. Sin embargo;
existen muchos otros intermediarios, que si bien pudieran no ser conocidos por la
mayora de la poblacin, tambien juegan un papel importante dentro de los sistemas
financieros. Son principalmente: las afianzadoras, aseguradoras, casas de bolsa,
arrendadoras y administradoras de fondos de inversin; las que coadyuvan al
desarrollo ptimo de un sistema financiero pues cada una de estas estn creadas para
satisfacer las distintas necesidades de las empresas y personas que forman parte de
un sector especfico de la poblacin. Y son precisamente estos dos ltimos integrantes,
parte sustancial de los sistemas finacieros pues son los que ofertan y demandan los
financiamientos y las inversiones (cualquiera de ellos puede ofertar y demandar).
MERCADOS FINANCIEROS
Son los espacios (fsicos o virtuales) dentro de un sistema financiero en los que se
intercambian activos con el nico fin de movilizar el dinero a travs del tiempo. Es en
estos espacios donde se establecen los mecanismos que posibiliten el contacto entre
los participantes en las negociaciones, se fijan los precios de acuerdo a la oferta y la
demanda de los instrumentos a negociar, y se reducen los costes de intermediacin
con el fin de facilitar mayor fluidez de los productos. Las dos categoras principales de
mercados financieros son: los mercados de dinero (instrumentos poco riesgosos, a

corto plazo y con elevada liquidez) y los mercados de capitales (Instrumentos con
riesgos generalmente altos, con vencimiento a mediano y largo plazo, indispensables
para las inversiones). Como ejemplo de los instrumentos negociables dentro de cada
uno de los mercados se pueden mencionar a los certificados de tesorera emitidos por
la federacin y acciones ofertadas publicamente por las casas de bolsa;
respectivamente.
SERVICIOS FINANCIEROS
Otra clave para entender a un sistema financiero son los servicios que se prestan
dentro de este. Estos servicios son todos aquellos tipos de servicios otorgados por
intermediarios y organizaciones dentro del sistema financiero que ayuden a facilitar la
transmisin del dinero. Dentro de los servicios financieros otorgados por las distintas
organizaciones existen infinidad de servicios entre los cuales los mayormente usados
por la poblacin en general son el depsito de dinero y los crditos.
Sin embargo; existen servicios muy tiles y tambin bastante utilizados por gran parte
de la poblacin como son los crditos para la obtencin de casas, automviles y bienes
de consumo duradero. Estos creditos son otorgados por principalmente por las
SOFOLES y SOFOMES (sociedades financieras de objeto mltiple y sociedades
financieras de objeto limitado, respectivamente). Su principal diferencia con las
instituciones de banca mltiple es que las sofomes y SOFOLES no pueden captar
recursos mediante cuentas de deposito de sus usuarios.
Otro servicio importante es el otorgado por las casas de bolsa: las cuales se dedican a
poner en contacto la oferta y demanda de valores emitidos o garantizados por terceros
como son las acciones de empresas o los ttulos de deuda).
Otro servicio muy importante que cabe mencionar es el fondo de ahorropara el retiro.
En toda las sociedades existe la necesidad de que cualquier persona al finalizar su vida
laboral tenga un soporte econmico para solventar sus gastos el resto de su vida. Es
precisamente por esto que en Mxico existen las sociedades de inversin
especializadas en fondos de retiro (SIEFOREs). Las cuales administran las
aportaciones de los trabajadores durante su vida laboral y lo invierten en valores como
acciones o ttulos de deuda; estas sociedades llevan cuentas individuales por cada
trabajador. Por otro lado estn las AFORES que bsicamente se encargande
administrar a las SIEFORES y los recursos de estas.
Adems de los servicios mencionados previamente existen muchos otros importantes
como los burs de crdito, mercados de derivados, institutos para depsitos de valores,
etc. Todos ellos existen con el fin de apoyar al ptimo funcionamiento del sistema
financiero y a su correcto desarrollo y crecimiento.

http://www.banxico.org.mx/divulgacion/sistema-financiero/sistema-financiero.html
INGENIERIA FINANCIERA
La ingeniera financiera puede definirse en trminos generales como <<La utilizacin
de instrumentos financieros para reestructurar un sistema financiero ya existente y
obtener as otro con propiedades ms deseables>> [Galitz, L, 1994, Ingeniera
Financiera]
Aunque un tanto simple, esta definicin nos sirve como base para poder identificar los
objetivos y el alcance que puede llegar a tener una ingeniera financiera.
En mi opinin el principal objetivo de la ingeniera Financiera es establecer nuevos
caminos a seguir por parte de cualquier sistema financiero, ya sea privado o pblico.
Este cambio de ruta a seguir puede surgir una vez que se identifican problemas que
afectan el optimo rendimiento y crecimiento econmico de una entidad; tambin puede
usarse como una medida de prevencin ante posibles riesgos potenciales que puedan
generarse en caso de continuar utilizando el mismo enfoque en un mundo tan
cambiante como el actual.
Dicho lo anterior, se puede considerar como desencadenadores de la necesidad de una
ingeniera financiera el hecho de que muchas variables econmicas, que repercuten en
el desarrollo de la actividad econmica de cualquier sistema financiero, sufran cambios
que en mayor o menor medida puedan cambiar los objetivos econmicos planteados
por cualquier organizacin.
El hecho de implementar una reingeniera financiera, que en pocas palabras es
renovar el sistema financiero, puede traer consigo consecuencias que dependern del
alcance, tcnicas y objetivos utilizados durante la reingeniera financiera. Estas
consecuencias afectarn positivamente o negativamente, lgicamente se busca una
mejor situacin financiera al implementar cualquier sistema de reestructuracin.
Las principales ventajas de innovar un sistema financiero es el hecho de rebajar de
manera sustancial el costo de muchas clases de transacciones financieras, as como
tambin un mejor manejo del riesgo implicado en cualquier tipo de operacin de las
empresas con lo cul se busca mitigar las prdidas que puedan exitir y fomentar el
desarrollo econmico de cualquier entidad o sistema financiero. Es tambin mediante la
innovacin en las finanzas como se puede permitir una adecuada asignacin de los
recursos dentro del sistema. Adems de que permite compartir el riesgo de una manera
muchsimo ms efectiva.
Quin lleva acabo una ingeniera financiera?
La respuesta es la ms obvia, UN INGENIERO EN FINANZAS!!! Tcnicamente es un
mote que se le puede otorgar a cualquier persona que desempee dicha funcin, no es

un termino excluyente de personas que no hayan estudiado una carrera afn.


Simplemente debe ser una persona que cuente con conocimientos y experiencia que le
permitan estar relacionado en un amplio e importante nmero de reas. Principalmente
en el rea financiera en el cual su tarea principal recae en su capacidad de desarrollar
nuevos instrumentos que aseguren los fondos necesarios para la operacin de la
empresa.
Como tal, un ingeniero financiero regularmente debera de reunir las siguientes
caractersticas:
Deben ser buenos para vender ideas. Ya que lo que principalmente se busca en una
ingeniera financiera es el hecho de cambiar un punto del sistema donde no haya un
desempeo correcto de acuerdo a por una nueva visin del sistema que otorgue
mayores beneficios en relacin al costo.
Tambin deben poder generar nuevas ideas para su implementacin practicamente
inmediata. Esto debido a que cualquier sistema financiero es susceptible no solo a
cambios sino a complementacin por medio de nuevos instrumentos o tcnicas que
mejoren la funcionalidad de este. Y todo esto solo es posible gracias a la correcta
implementacin de instrumentos derivados de ideas novedosas.
Otra caracterstica que casi por necesidad debe de poseer un Ingeniero Financiero es
el hecho de contar con la capacidad de observar las cosas desde muchos puntos de
vista a la vez y de sta manera identificar las reas de oportunidad o de riesgo en el
sistema financiero. La interpretacin de regulaciones, como las leyes impuestas dentro
del sistema financiero, puede desencadenar tambin la innovacin financiera en
cualquier rea del sistema.
Es por lo previamente mencionado que existe la necesidad de acudir a un Ingeniero
Financiero en caso de problemas as como tambien en caso de prevencin.

https://es.wikipedia.org/wiki/Ingenier%C3%ADa_financiera

FINANZAS PUBLICAS VS PRIVADAS


FINANZAS PUBLICAS
Las finanzas pblicas, como su nombre lo dice, estn enfocadas hacia la poblacin en
general que integra cualquier sociedad de cualquier pas. Por ende, todas las polticas
que se llevan a cabo parten de la necesidad fiscal del estado y que de como resultado
una mayor recaudacin de recursos de forma eficiente y que pueda mantener el nivel
econmico de la sociedad.
El fn de cualquier poltica fiscal adoptada por el estado no es meramente la
recaudacin de recursos, sino la asignacin de estos a las distintas areas de necesidad
de la poblacin a la que representa. Es por esto que se dice que las finanzas pblicas
deben de tener como objetivo primordial procurar el bienestar de la sociedad,
invirtiendo en ello mediante la recaudacin de recursos derivada del gasto pblico.
FINANZAS PRIVADAS
Son aquellas actividades relacionadas con la economa de cualquier entidad privada,
esto es; actividades econmias que sirven para crear valor mediante el uso de recursos
financieros dentro de una organizacin que no es de propiedad pblica. Es por esto
que toman gran importancia las formas en las que dichas entidades se fundamentan
para poder recaudar recursos para su posterior uso. Esto debido a que son
instituciones gubernamentales las que regulan las actividades de las empresas con el
objetivo de reducir el numero de entidades que caen dentro de la ilegalidad en sus
formas.
As, se puede expresar que el principal objetivo de las finanzas privadas es incrementar
solamente los recursos financieros a la entidad a la que sirven.
DIFERENCIAS
Recae en el responsable de cada sistema la principal diferencia que hay entre ambos
tipos de finanzas.
Por un lado se encuentra el estado (finanzas publicas) y por otro un representante legal
(finanzas publicas) los que se encargan de cumplir con los objetivos de cada una de las
entidades a las que sirven.
Otra diferencia destacable es la destinacion de las inversiones; mientras en las
finanzas publicas se persigue el bienestar colectivo de toda una sociedad, en las

finanzas privadas se busca el lucro o el enriquecimiento del inversionista para el


beneficio propio y posiblemente un incremento del tamao de la empresa.
Es el origen de las inversiones otra de las caracteristicas que hace posible la fcil
distincion entre unas y otras. Mientras que en las finanzas publicas logran su ingreso
por decretos y aplicaciones de leyes publicas sobre los impuestos y rentas sobre la
poblacin; las entidades privadas perciben su ingreso a traves del fomento al consumo
de bienes y servicios por la colectividad, interviniendo en el mercado la oferta y la
demanda.
Son tambin las polticas de egresos de cada uno de los tipos de finanzas las que se
observan como grandes diferencias. En las finanzas pblicas primero se debe de armar
el presupuesto de egresos de acuerdo a las prioridades con las que cuente una nacin
o entidad federativa y a partir de este se debe definir el presupuesto de ingresos con
los que se cubrirn los egresos provistos por el estado. Esto es as debido a que el
estado est creado originalmente para servir a la nacin y por ello se busca identificar
primero cuales son las reas a las que se necesita invertir dinero para mejorar un
servicio para el bienestar social y despus se busca obtener fuentes de ingresos para
cubrir tal gasto, y dado el hecho de que la principal fuente de recaudacin de recursos
por parte de un estado es por medio de la aplicacin de impuestos, el estado dictar las
leyes fiscales correspondientes que coadyuven al logro del objetivo del presupuesto de
egresos.
Y mientras en las finanzas pblicas primero se le da prioridad al presupuesto de
egresos y luego al de ingresos; en las finanzas privadas sucede todo lo contrario. Los
gastos se planifican despus de que se ha hecho un anlisis detallado de las fuentes
de ingresos esperadas durante un ejercicio segn las polticas que tenga cada
empresa. Esto sucede as porque generalmente las empresas tienen ya definido a
principio de cada ejercicio el flujo de efectivo proyectado que servir como base para
conocer cunto ser la limitacin en cuanto a gastos de la empresa, de hacerlo de
manera contraria podra provocar graves problemas financieros en cualquier empresa
que gaste ms de los ingresos que obtiene.
Cabe destacar que lgicamente, al ser el estado el administrador de los impuestos de
la nacin a la que representan y en tal caso las empresas son parte de la poblacin
representada; el estado as como todos sus organos e instituciones pblicas no pagan
impuestos. Caso contrario a cualquier empresa que debe de presentar distintas
declaraciones de impuestos para cumplir con sus obligaciones fiscales.

FUNCIN FINANCIERA Y DEL EJECUTIVO DE FINANZAS


La funcin financiera de una empresa se entiende como aquella que define la manera
en la que el dinero de la misma debe de ser empleado. Una vez asignado el recurso
monetario, la funcin financiera de la empresa debe de tener como objetivo principal el
obtener el mayor rendimiento posible de los bienes monetarios asignados y en general
de todos los recursos con los que cuente la empresa.
Es por lo anteriormente mencionado que las actividades del departamento de finanzas
de cualquier institucin se basan en dos pilares fundamentales: la funcin de la
inversin y la funcin del financiamiento. Aunque son tareas independientes y
completamente opuestas la una de la otra, ambas son complementarias ya que los
recursos obtenidos por una empresa deben ser invertidos de manera correcta, y las
inversiones proyectadas se crean mediante los financiamientos adecuados. Por lo
tanto, cada operacin que realice el rea financiera de cualquier institucin debe ser
visto por ambos puntos de vista; de donde viene el dinero (funcin de financiemiento) y
hacia donde va a ser destinado (funcin de inversin)
Tareas de la funcin de finanzas
Entre las tareas principales podemos encontrar:
Buscar ms y mejores opciones de inversin con las que pueda contar la empresa,
tales como la creacin de nuevos productos, adquisicin de activos, etc.
Evaluacin de las opciones de inversin deseadas, teniendo en cuenta de manera
primaria los indicadores de rentabilidad la cul nos permitir saber el tiempo en que
podremos recuperar nuestra inversin. As como tambin se evala la capacidad
financiera de la empresa con el fin de saber si es suficiente como para poder adquirir la
inversin ya sea con capital propio o con alguna fuente externa de financiamiento.
Por consecuencia, la seleccin de la opcion de financiamiento ms conveniente es un
paso necesario dentro de las tareas que realiza el departamento de finanzas de una
empresa.
La funcin de inversin dentro de una empresa se da cuando se requiere hacer una
inversin en nuevos activos que permitan una mejora en las funciones de la empresa y
contribuyan al cumplimiento del objeto social de la misma, cuando se requiera hacer
crecer el negocio, cuando se cuente con exceso de recursos monetarios, etc. Dado el

hecho de que una empresa siempre buscar el bienestar de la organizacin, la funcin


de inversin es bsicamente una tarea constante dentro de cualquier empresa.
Tareas de la funcin del financiamiento
La funcin del financiamiento por parte del departamento de finanzas consiste en:
Buscar las fuentes de financiamiento ms adecuadas, ya sean prstamos, crditos,
oferta pblica de las acciones de la empresa, etc.
Evaluar las fuentes de financiamiento que mejor se ajusten a las condiciones de la
empresa para no generar un endeudamiento que no pueda ser soportado por la
capacidad de la empresa para hacer frente a dicho endeudamiento.
El paso inmediato siguiente es el de la seleccin de la opcin ms conveniente.
La busqueda de fuentes de financiamiento est estrechamente ligada con las opciones
de inversin, ya que para hacer crecer el negocio se necesita generar recursos para
propiciar dicho objetivo y esto solo se puede lograr mediante el correcto uso de los
recursos que ingresan a la empresa.
Otro de los motivos importantes para la busqueda de financiamiento radica en que las
fuentes de financiamiento se deben tratar de obtener tambin cuando hay una falta de
liquidez dentro de la empresa con lo cul se tiene como objetivo hacer frente al gasto
en el que se incurre al llevar a cabo las operaciones cotidianas de la empresa.
FUNCION DEL EJECUTIVO DE FINANZAS
Es en el ejecutivo de finanzas o administrador financiero en el que recaen las
responsabilidades de cumplir con las tareas del departamento de finanzas,es por lo
tanto; uno de los actores fundamentales dentro de cualquier organizacin.
Aunque los objetivos del ejecutivo de finanzas deben ser cumplir con las tareas de su
departamento, sus funciones primarias consisten principalmente en trs:
El anlisis de los estados financieros.- Mendiante los cuales el ejecutivo de finanzas
ser capaz de proyectar la imagen de la situacin financiera de la empresa de la
manera ms exacta y actual posible y de acuerdo a esto se tomen las medidas
pertinentes en caso de ser necesarias.
La determinacin de la estructura de los activos de la empresa.- La cul tcnicamente
representa el objetivo con el que se deben de realizar los proyectos de inversin. Con
la correcta determinacin de la estructura de los activos de la empresa podremos
conocer realmente en qu invertir y cuanto invertir.
Por ltimo y como parte complementaria de la determinacion de la estructura de los
activos de la empresa, un ejecutivo financiero debe de determinar la estructura de

capital de la empresa.- Se puede definir como la forma en la que la empresa financia


sus activos. Y por lo tanto es gracias a la fijacion de la estructura de capital como se
conoce de donde provienen los recursos.
http://www.monografias.com/trabajos89/funcion-financiera/funcion-financiera.shtml
PLANEACIN ESTRATGICA
Toda empresa disea planes estratgicos para el logro de sus objetivos y metas
planteadas, esto planes pueden ser a corto, mediano y largo plazo, segn la
amplitud y magnitud de la empresa. Es decir, su tamao, ya que esto implica que
cantidad de planes y actividades debe ejecutar cada unidad operativa, ya sea de
niveles superiores o niveles inferiores.
Ha de destacarse que el presupuesto refleja el resultado obtenido de la aplicacin
de los planes estratgicos, es de considerarse que es fundamental conocer y
ejecutar correctamente los objetivos para poder lograr las metas trazadas por las
empresas.
Tambin es importante sealar que la empresa debe precisar con exactitud y
cuidado la misin que va a regir la empresa, la misin es fundamental, ya que esta
representa las funciones operativas que va a ejecutar en el mercado y va a
suministrar a los consumidores.
Es tambin durante este proceso de planeacin estratgica en el que se debe de
establecer la visin de la empresa, que a grandes rasgos es la manera en la que la
empresa se proyecta en el futuro, el objetivo que se quiere lograr como
organizacin.
Es por todo esto que la planeacin estratgica se realiza a nivel global de la
organizacin y engloba gran cantidad de actividades. Debido al enfoque que debe
de tomar una planeacin estratgica, esta debe ser realizada por la cpula directiva
de la empresa y debe ser proyectada a un periodo largo de tiempo como puede ser
5 o 10 aos, aunque debido a las condiciones actuales del mercado en el que
vivimos hoy en da y sus constantes cambios dentro de cortos periodos de tiempo.
Las planeaciones estratgicas se suelen proyectar hoy en da para plazos no
mayores a 3 aos.
Es sobre la base de la planeacin estratgica en que se elaboran los dems planes
de la organizacin, y al ser estos ltimos derivados de la planeacin estratgica o
plan principal, no se puede considerar la suma de los planes tcticos y operativos
como la planeacin estratgica en s.
Hay que resaltar que una planeacin estratgica debe ser lo suficientemente
flexible como para poder responder a los diferentes escenarios que se puedan
presentar e incluso a los que ni siquiera se llegan a imaginar; pero tambin debe ser
lo suficientemente rigida como para no desvir su enfoque de los objetivos y metas
trazados que representan el objeto de la organizacin.

Cules son los pasos para realizar una planeacin estratgica?


Declaracin de la visin
Es mediante esta declaracin como se puede responer la pregunta Hacia donde se
dirige la empresa? Debe de responer de manera clara y precisa en lo que la
empresa desea convertirse. Esta declaracin se expresa en el largo plazo. Es
primordial establecer una visin de la empresa ya que es mediante esta como los
grupos de inters pueden manifestar credibilidad y darle el voto de confianza a una
empresa.

Declaracin de la misin
Es la columna vertebral de cualquier planeacin estratgica. Gracias a la misin se
puede conocer el objeto, propsito o razn de ser de cualquier empresa.
La misin responde a la pregunta cul es la razn de ser de la empresa?
Como mencion anteriormente, la misin al igual que la planeacin estratgica en
general debe ser lo suficientemente flexible o abierta para poder permitir a una
empresa desarrollarse y crecer de manera tal que a pesar de que pueda realizar
multitud de funciones, no pierda su objeto de creacin y siga respondiendo a las
necesidades que llevaron a la fundacin de dicha empresa.
Establecimiento de los valores

GEORGE A. STEINER (1998). "Planificacin Estratgica, Lo que Todo Director debe Saber". Vigsima Tercera
Reimpresin.
Editorial
CECSA