TITULO: EL SOBRE ENDEUDAMIENTO DE LAS MYPES DEL SECTOR

COMERCIO Y LA MOROSIDAD EN LAS COOPERATIVAS DE AHORRO Y

CREDITO EN EL DISTRITO DE ABANCAY EN EL AO 2014.

Captulo I
PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
1.1.

Definicin y formulacin del problema

1.1.1. Definicin de problema.
Abancay es una ciudad ubicada a 2700 msnm., capital del
departamento de Apurmac, tiene una poblacin econmicamente
activa ocupada de 250,903 mil personas segn el INEI en el ao
2013, las Mypes aportan en un 0.5 al PBI de Apurmac, que
representa 1044 millones de soles. Apurmac cuenta con 9 885 Mypes
formales al ao 2012 que es el 0.5%.
El sector comercio es la actividad econmica que concentra el 47,0%
de las mypes a nivel nacional (630 193 empresas); en ella se agrupan
tres divisiones a nivel de CIIU: a) venta al por menor, que representa
el 69,1%; b) venta al por mayor, que aporta el 23,6%, y c)
mantenimiento y reparacin de vehculos, que participa con el 7,3% de
las empresas mypes en ese sector del producto bruto interno del Per
dicho departamento que cuenta con una poblacin de 106 076
habitantes con una tasa de crecimiento poblacional del 0,55 % anual,
segn el instituto nacional estadstica e informtica en el ltimo censo
del ao 2013 de los cuales el

% representa a la poblacin

econmicamente activa (PEA), de los cuales el .. % representa las

micro y pequeas empresas, durante los ltimos aos hemos asistido
a la modernizacin de los sistemas financieros y el avance obtenido
por la mayora de las sociedades industrializadas en el logro de un
entorno de estabilidad econmica que a supuesto cambios esenciales
en el comportamiento de las mismas as tambin como el de las

entidades financieras que operan en nuestra ciudad, tanto asi que la

oferta de productos migro financieros avanza a ritmos prodigiosos
para satisfacer la diversa e insaciable demanda en materia financiera
en gran parte incentivada desde las propias entidades financieras,
como esta sucediendo en la ciudad de Abancay que encontramos
gran numero de entidades e instituciones bancarias y financieras
privadas, como las entidades micro financieras cajas rurales de ahorro
y crdito (C.R.A.C), cajas municipales de ahorro y crdito (C.M.A.C) y
las EDPYMES, por otro lado encontramos a las entidades no
bancarias que ofrecen

una

diversidad de productos dirigidos a

microempresarios formales y los que se encuentran al margen de la

ley en ella encontramos a las cooperativas de ahorro y crdito (C.A.C),
ONGs entre otros. Las cuales compiten entre s dentro del mercado
local ofreciendo facilidades en requisitos, compitiendo por las tasas
de inters y minimizando tiempo en la gestin financiera, que debido al
incremento de la oferta financiera el mercado se encuentra saturado
Esta situacin ha generado el sobre endeudamiento de las pymes ya
que no pueden asumir sus obligaciones de pago a corto plazo esto
genera

el incremento de la morosidad en las instituciones micro

financieras, tal es el caso de mi banco que prertenecia al grupo ACP,

en los ltimos aos, la competencia en el sector ha crecido, pues la
industria en la que Mibanco compite no es la misma que hace cinco
aos, cuando su ROE ( ) era un espectacular 35%. A la industria se
han sumado nuevos jugadores, como Credicorp, Scotiabank y el
BBVA, que, a travs de sus financieras Edyficar, CrediScotia y
Financiera Confianza, respectivamente, han venido captando un
mayor nmero de clientes.
El segundo aspecto que ha golpeado los resultados de Mibanco es el
incremento

de

la

morosidad

en

la

industria

producto

del

sobreendeudamiento de las pymes. En promedio el ratio de crditos

atrasados sobre crditos totales de las microfinancieras est alrededor
de 5.6%, y es ms alto en el caso de las cajas rurales, que en
promedio tienen un ratio de morosidad de 6.7%.

Por ltimo, los menores resultados de Mibanco, que decrecieron en

49% entre el 2012 y el 2013, y sumaron S/.35.21 millones, tambin
reflejan la menor eficiencia operativa de la institucin, lo que requiere
que el banco reduzca sus gastos administrativos. Ello poda implicar
incluso un recorte de personal y que lleve a cabo un proceso de
limpieza y reestructuracin de la distribucin de la cartera crediticia.
ste es un negocio que tiene un ciclo corto de aproximadamente un
ao y medio, porque las carteras se renuevan y las microfinancieras
tienen que estar listas para las condiciones cambiantes del sector,
como el incremento del ratio de morosidad. En ese sentido, Mibanco
no ha estado preparado para enfrentar un ciclo de mayor morosidad,
que le ha pegado por dos frentes. Por un lado, una mayor mora
implica que la institucin tiene que provisionar una mayor proporcin
de su cartera, lo que reduce el resultado del ejercicio, y, por otro, por
los menores ingresos derivados de las carteras no cobradas, esta
crtica situacin a obligado al grupo ACP a vender las acciones de
Mibanco.

1.1.2. Formulacin del problema

1.1.2.1.

Problema general
De qu forma el Sobreendeudamiento de las Mypes del
sector comercio, influye

en la

morosidad en las

Cooperativas de Ahorro y Crdito en el distrito de Abancay

en el ao 2014?
1.1.2.2.

Problemas especficos
Cmo la oferta Micro financiera influye en la morosidad
en las Cooperativas de Ahorro y Crdito en el distrito de
Abancay en el ao 2014?
Cmo la Evaluacin crediticia influye en la morosidad en
las Cooperativas de Ahorro y Crdito en el distrito de
Abancay en el ao 2014?

 Cmo la Gestin Financiera de las mypes del sector

comercio influye en la morosidad en las Cooperativas de
Ahorro y Crdito en el distrito de Abancay en el ao 2014?
Cmo la Capacidad de pago de las Mypes de sector
comercio, influye en la morosidad en las Cooperativas de
Ahorro y Crdito en el distrito de Abancay en el ao 2014?
Cul es el nivel de morosidad de las cooperativas de
ahorro y crdito del distrito de Abancay en el ao 2014, en
relacin al sobreendeudamiento de las mypes del sector
comercio?

1.2.

Justificacin e importancia de la investigacin

Porque y para que
Las cooperativas de ahorro y crdito tienen como finalidad ..
Los
resultados
de
la
investigacin
permitirn
conocer

el

sobreendeudamiento de las pymes del sector comercio y su influencia en la

morosidad en las cooperativas de ahorro y crdito en el distrito de Abancay.
Brindando informacin acerca de cmo se ven afectados los resultados
econmicos y financieros y las consecuencias que originan la morosidad en

las cooperativas. Poniendo de esa manera informacin valiosa al alcance

del directorio, gerencia, administracin y autoridades correspondientes que
desean conocer el

comportamiento de la morosidad en el periodo e

estudio.
En el Per el sector de micro finanzas est avanzado rpidamente gracias
al desarrollo de instituciones cada vez ms profesionales y sostenibles. El
entorno ha presentado una diversidad de factores que benefician a las
micro finanzas entre ellos: el crecimiento econmico, disminucin de la
pobreza y aquellas facilidades de acceso al crdito han contribuido a una
alta y sostenida demanda de los servicios micro financieros.
El sistema micro financiero en el Per, est constituida por las cajas rurales
de ahorro y crdito (CRAC), las

cajas municipaes de ahorro y crdito

(CMAC) y las EDPYME, y las financieras. Estas instituciones estn

especializadas en el crdito de pequea escala, y esto esta direccionado
principalmente a la micro empresa y al crdito de consumo.
Las instituciones que forman parte del sistema estn agrupados en dos
categoras en funcin de sus caractersticas institucionales, entre las cuales
tenemos: las entidades bancarias y financieras privadas que se han
especializado en atender a sectores de bajos ingresos.
As mismo estas instituciones ya mencionadas anteriormente estn
autorizadas para realizar diferentes operaciones y actan a nivel nacional,
por otro lado tenemos a los intermediarios micro financieros no bancarios,
como las CRAC,CMAC y EDPYME, autorizado para realizar un conjunto
limitado de operaciones y que operan generalmente a nivel local.
Esta diversidad de factores ya mencionados anteriormente afectan a
nuestro distrito de Abancay, por lo tanto de igual manera est generando
que aparezcan cada vez ms micro financieras, como es el caso de
cooperativas de ahorro y Crdito, el cual esto es una facilidad para todos
los micro empresarios para acceder a diferentes prstamos, esta facilidad
afecta en el sobreendeudamiento de las mismas, ya que pueden sacar
prstamos en varias cooperativas y muchas veces estas no evalan bien al
cliente, ya que estos no tienen la suficiente capacidad de pago, asi mismo

brindan informacin falsa generando la alta tasa de morosidad, siendo

este el motivo principal por el cual nosotros investigamos.
Con la finalidad de conocer de qu forma el sobre endeudamiento de estas
mypes afectan en la morosidad en las cooperativas de ahorro y crdito de
la ciudad de Abancay, as mismo conocer tambin que factores.
1.3.

Limitaciones del trabajo de investigacin

En la realizacin de nuestro trabajo encontramos diferentes limitaciones que
influyeron en la misma, entre las cuales mencionamos a continuacin:
El tiempo, es un factor que afecta definitivamente para la realizacin
del proyecto de investigacin, debido a que el tiempo que se tiene
para desarrollar es muy limitado, ya

solo se limita a realizar el

proyecto.
Se limita el estudio de sobreendeudamiento de las mypes en el
sector comercio de la ciudad de Abancay.
Limitado al estudio de las cooperativas de ahorro y crdito de la
ciudad de Abancay.
Es difcil determinar a ciencia cierta el total de la unidad de estudio
del trabajo de investigacin como son las mype ya que se
encuentran datos estadsticos de aquellas que son formales ms no
as de las informales as tambin como existen cooperativas de
ahorro y crdito que operan en la ciudad de Abancay con total
formalidad y otras que no se encuentran supervisadas y reportan a
las centrales de riesgo.

CAPITULO II
OBJETIVOS
2.1.

Objetivo general
Conocer el Sobre endeudamiento de las Mypes del sector comercio y su
influencia en la morosidad en las Cooperativas de Ahorro y Crdito en el
distrito de Abancay en el ao 2014.

2.2.

Objetivos especficos
Conocer la oferta Micro financiera y su influencia en la morosidad en
las Cooperativas de Ahorro y Crdito en el distrito de Abancay en el
ao 2014.

 Conocer la evaluacin crediticia y su influencia en la morosidad en

las Cooperativas de Ahorro y Crdito en el distrito de Abancay en el
ao 2014.
Conocer la Gestin Financiera de las mypes del sector comercio y
su influencia en la morosidad en las Cooperativas de Ahorro y
Crdito en el distrito de Abancay en el ao 2014.
Determinar la capacidad de pago de las Mypes del sector comercio y
su influencia en la morosidad en las Cooperativas de Ahorro y
Crdito en el distrito de Abancay en el ao 2014.
Determinar el nivel de morosidad de las cooperativas de ahorro y
crdito del distrito de Abancay en el ao 2014, en relacin al
sobreendeudamiento de las mypes del sector comercio.

CAPITULO III
MARCO REFERENCIAL
3.1.

Antecedentes de la investigacin
A nivel local existen dos estudios relacionados al tema. Uno de ellos
es realizado por el Bach. (HUAMANI CAYLLAHUA JOSUE, 2010),
cuyo ttulo de investigacin es La evaluacin de riesgo en el acceso
al crdito de las Microempresas de servicios en las cajas municipales
de ahorro y crdito en la ciudad de Abancay en el ao 2010.Es una
investigacin bsica con un nivel explicativo, realiz el mtodo
cientfico aplicado a la ciencia social y administrativa, acompaado
de mtodos de deduccin y el anlisis. Las tcnicas de investigacin
son: la encuesta, la entrevista, la observacin y fichaje, la poblacin
lo conforma 658 mypes de servicios de la provincia de Abancay,
concluyendo que:

Los

analistas

de

las

instituciones

micro

financieras

(cajas

municipales de ahorro y crdito) para poder decidir si un crdito se

otorga o no, utilizan la evaluacin de riesgo de las cinco CES que es
un parmetro financiero para evaluar al microempresario de
servicios, la aplicacin rigurosa de las cinco CES de parte del
analista restringe el acceso a crdito de microempresarios que no
cuentan con lo exigido.
Los analistas que utilizan los parmetros financieros de rigurosidad
tienden a seleccionar clientes selectos que posteriormente cumplir
con el propsito pactado con la entidad.
Utilizacin de los parmetros financieros de cierta confianza en el
desarrollo de la cartera de crdito optimo, por lo que

la buena

aplicacin tiende a reducir costos y generar mayores beneficios

demostrndose al sostenibilidad.
No todos los analistas de las cajas municipales se basan al cien por
ciento en los parmetros financieros para evaluar un crdito, todo
crdito tiene riesgo por ms fcil que sea y bien garantizado que
parezca.
Los microempresarios de servicios tienen una gran importancia para
la economa de la regin de Apurmac adaptndose a los diferentes
cambios econmicos.
Hay algunas microempresas que acceden fcilmente al crdito
ofrecido por las entidades financieras , lo cual sucede cuando el
empresario tiene un ahorro o deposit de dinero en la entidad, se ve
con claridad la teora puesta en mencin por los diferentes autores
es aplicado por los analistas de crdito para poder decidir a qu
microempresas pueden otorgar un crdito , sin embargo los analistas
que tienen mayor experiencia solo evalan en su gran parte con los
tres CES carcter, capacidad y colateral para otorgar el crdito.

La segunda tesis local tomada en consideracin es realizado por la

Bach. (HUAMAN PIPA DORIS, 2011), cuyo ttulo de investigacin es
La gestin del riesgo y su repercusin en el nivel de rentabilidad de

las Cooperativas de ahorro y crdito que operan en la ciudad de

Abancay, periodo 2009.Es una investigacin bsica con un nivel no
experimental, aplic el mtodo explicativo. Las tcnicas de
investigacin son: la encuesta (cuestionario de preguntas abiertas y
cerradas), la entrevista, la observacin; la poblacin lo conforman
todas las Cooperativas de Ahorro y Crdito que operan en el distrito
de Abancay y los analistas que laboran en ella, llegando a las
siguientes conclusiones:
La gestin de riesgo repercute en un porcentaje alto en el nivel de
rentabilidad de las Cooperativas de ahorro y crdito que operan en
la ciudad de Abancay, periodo 2009.
La capacidad de pago y el capital del sujeto de crdito son altamente
determinantes y se mide de acuerdo a los ingresos obtenidos, el
patrimonio con que cuenta y tambin de acuerdo a su nivel de
endeudamiento.
Las garantas tanto reales, personales, solidarias y las condiciones
cclicas son determinantes en las Cooperativas de ahorro y crdito
de la ciudad de Abancay en el periodo 2009.
El nivel del retorno sobre el patrimonio es bajo en Cooperativas de
ahorro y crdito que operan en la ciudad de Abancay, periodo
2009.El nivel de retorno sobre el activo es bajo en las Cooperativas
de ahorro y crdito que operan en la ciudad de Abancay 2009.
El nivel de rendimiento de cartera es alto en las cooperativas de
ahorro y crdito que operan en la ciudad de Abancay periodo 2009.
Las caractersticas del sujeto de crdito son como siguen: la
solvencia moral del solicitante de crdito es muy importante para la
obtencin de crdito, la reputacin del solicitante es altamente
importante en la evaluacin para acceder a un crdito; la voluntad de
pago es sumamente necesario en la evaluacin, pues depende de su
voluntad que tiene con otras obligaciones para obtencin de un
crdito.

A nivel nacional, existe un estudio relacionado al tema. Es realizado

en Piura, por (ALVAREZ ALBURQUEQUE EDUARDO ASCANIO,

2011), cuyo ttulo de investigacin es Anlisis de la morosidad de las

micro financieras en el Per 2002:01-2011:12, cuyo objetivo general
es determinar y analizar las principales variables econmicas que
explican la morosidad en las instituciones Micro financieras en el
Per durante el periodo 2002:01-2011:12.Es una investigacin
causal y de tipo correlacional ya que describe los rasgos ms
saltantes de la morosidad dentro de las instituciones micro
financieras, con un diseo longitudinal debido a que se realizara de
manera conjunta para los tres rubros micro financieros analizados,
un modelo de datos de Panel, el anlisis es estadstico y
economtrico, se tiene como unidad de anlisis tres clases de
instituciones micro financieras: las caja municipales de ahorro o
crdito(CMAC), las cajas rurales de ahorro y crdito (CRAC) y las
Edpymes. La tcnica utilizada es la encuesta, concluyendo que:
Existe una alta tasa de endeudamiento del cliente, por lo tanto este
endeudamiento acumulado hace que se genere la morosidad de las
micro y pequeas empresas.
La tasa de morosidad de un periodo anterior, genera mayor
morosidad en el periodo siguiente del cliente.
A mayor producto bruto interno a nivel nacional, menor es la tasa de
morosidad en las instituciones micro financieras.
A junio del 2009, la morosidad de las instituciones financieras fue de
4.7% en promedio, aumentando en 1.2 puntos porcentuales respecto
a junio del 2008.Las finanzas presentaron la mayor morosidad del
sistema 5.98%, aumentando su morosidad en 3.58 puntos
porcentuales respecto a junio del 2008, seguidas por las CMAC y
ADPYME que tuvieron 4.9% de morosidad. La menor tasa de
morosidad pertenece a mi banco.

Otro estudio realizado a nivel nacional, por (AGUILAR ANDIA

GIOVANA, 2003), ttulo de la investigacin: Anlisis de la Morosidad
de las instituciones Financieras (IMF) en el Per, enero del 2003),
tiene como objetivo principal identificar las variables que afectan la

morosidad de la IMF Peruanas, proponindose a identificar la

importancia relativa de tres variables, el instrumento utilizado para
esta investigacin es la encuesta. Llegando a las siguientes
conclusiones:
En el Per la calidad de cartera se mide a travs de tres indicadores:
tasa de morosidad, cartera de alto riesgo y la cartera pesada. Aun
cuando una buena parte del movimiento de estos indicadores es
comn entre ellos.
El indicador ms estable, cido y menos susceptible a manejos
contables es la cartera pesada, adicionalmente puede servir como
una seal de alerta temprana frente a la tasa de morosidad.
La calidad de la cartera de una institucin crediticia ser en funcin
directa de la poltica de colocaciones que sta siga. Entre los
factores

especficos

destacan

la

tasa

de

crecimiento

de

colocaciones, el margen de intermediacin financiera, el monto

colocado por analista, el nivel de endeudamiento de los clientes, la
gestin y eficiencia operativas de la entidad, su nivel de solvencia, su
diversificacin sectorial y geogrfica de sus activos, las garantas y la
composicin de sus activos.
Aquella IMF que presenten mrgenes de intermediacin mayores, y
por lo tanto mayor eficiencia operativa, tienen una cartera esperada
menor lo cual confirma la hiptesis que IMF rentables no siguen
polticas de huidas hacia adelante.
El ratio de costos operativos sobre el total de colocaciones influye de
manera negativa en la cartera pesada lo cual significa que, mayores
gastos en el control o monitoreo de los crditos colocados mejora la
calidad de las entidades.
Otro hallazgo interesante de los estudios de caso es que los clientes
morosos s presentan caractersticas econmicas distintas a los
clientes puntuales. Se observ que los clientes morosos tienen
menores ingresos y deudas mayores, en promedio que los clientes
no morosos, los cual estara confirmado las ideas de sentido comn
que se tienen sobre el grupo de clientes que incumplen.
Las diferencias encontradas indican que los clientes morosos
constituyen un grupo heterogneo, al interior de cada institucin y

entre instituciones, por lo menos en lo que respecta a sus

caractersticas econmicas, y que lo nico que los agrupa en una
misma categora es su condicin de incumplimiento en sus pagos.
Los hallazgos de los estudios de caso son consistentes con los
obtenidos en las estimaciones al confirmar que en este tipo de
intermediarios financieros la labor especializada de los analistas de
crdito es un componente fundamental del xito alcanzado por estas
instituciones en el mantenimiento de bajos niveles de morosidad.
A nivel internacional existe un estudio realizado por (JIMENEZ,
2008)en Ecuador, que tiene por ttulo: El

acceso al crdito de

mypes; es una metodologa de tipo descriptiva con la tcnica de

encuesta de recoleccin de datos aplicada a micro y pequeas
empresas; con una muestra de 50 micro empresarios elegidas para
aleatoriamente entre industria, comercio y servicio concluyendo que:
Falta una cultura empresarial donde definitivamente se contemplen
una cultura de crdito y adems los intermediarios financieros no
bancarios constituyen una alternativa importante ya que la gestin de
crdito es ms simplificada, el mismo investigador recomienda que:
Los propietarios y administradores de las mypes deben estar
preparados para la gestin y administracin financiera ya que ello
contribuye en gran medida a que tengan una visin a largo plazo, lo
que constituye al impulso de la competitividad y crecimiento dentro
de este sector empresarial. As mismo las garantas que se requieren
para

otorgar

financiamiento

pueden

ser

cubiertas

mediante

esquemas de asociacin de las empresas.

La falta de garantas limita el acceso al financiamiento formal de la
poblacin, lo que se evidencia en todos los quintiles de ingresos, las
personas que no poseen bienes para entregarlos como colateral a
los intermediarios financieros formales no acceden a crdito, no as
aquellos que cuentan con algn tipo de garanta quienes tienen
tambin una menor probabilidad de acceder al mercado informal.

3.2.

Marco Terico
3.2.1. Sobreendeudamiento

3.2.2. La Morosidad
3.2.2.1.

Definicin y referencias
El trmino moroso a veces es confuso, puesto que se utiliza
indistintamente para referirse a conceptos diferentes. Moroso
fonticamente hablando es un vocablo de la lengua
castellana que, por su eufona, sonoridad y esttica, (por la
presencia de 3 vocales fuertes) provoca una impresin
agradable en el oyente, por ms que su significado no
siempre sea tan bonito.
El trmino moroso es a veces confuso, puesto que se utiliza
indistintamente para referirse a conceptos diferentes. Por un
lado el retraso en el cumplimiento de una obligacin se
denomina jurdicamente mora, y por consiguiente se
considera moroso al deudor que se demora en su obligacin
de pago. Consecuentemente se considera que el cliente se
halla en mora cuando su obligacin est vencida y retrasa su
cumplimiento de forma culpable.
La mora del deudor en s, desde el punto de vista formal, no
supone un incumplimiento definitivo de la obligacin de pago,
sino simplemente un cumplimiento tardo de la obligacin.
La consecuencia inmediata de la constitucin en mora del
deudor es el

devengo de intereses moratorios como

indemnizacin de los daos

y perjuicios que causa al

acreedor el retraso en el cobro. De suerte que, una vez

constituido en mora, corresponde al moroso el pago

del

importe principal de la deuda ms los intereses moratorios

que resulten de aplicacin en funcin del retraso acumulado

que contribuirn a compensar los costes financieros que el
retraso en el pago ha originado al acreedor.
Al mismo tiempo, la palabra moroso tiene otras acepciones y
con

frecuencia se utiliza en las

empresas tanto para

designar a aquellos clientes que se retrasan en pagar la

factura (despus del vencimiento contractual) como para
denominar a aquellos deudores definitivamente incobrables
y cuyos crditos de cargarn en la contabilidad directamente
a prdidas a travs de las cuentas correspondientes
(fallidos).
La morosidad en el sistema micro financiero es el
incumplimiento o

retraso de los pagos de los crditos

otorgados en el momento de su

vencimiento, destinadas

para l su crecimiento y desarrollo

empresarial de los

pequeos y microempresarios. (BRACHFIELD, 2000). Lucha

contra la morosidad. La

morosologa es una disciplina

dedicada a la investigacin y lucha

contra la morosidad

desde una perspectiva holstica que permite entender el

fenmeno desde el punto de vista de las mltiples
interacciones que lo provocan y que facilita una comprensin
contextual del proceso de la morosidad, de sus protagonistas
y de su contexto, e investigando soluciones para esta lacra
empresarial.
En contra de lo que muchos creen, la morosidad es una
realidad compleja. Es un fenmeno polidrico en el que
intervienen diversos
estudiar

factores

empresariales

condicionantes, por lo que hay que

Macroeconmicos,

antropolgicos,

microeconmicos,

histricos,

estadsticos,

culturales, sociolgicos, psicolgicos, financieros, legales y

de comportamiento humano.

Causas de la morosidad

A continuacin y siguiendo el esquema de (SAURINA,

1998)se revisar brevemente la literatura existente sobre los
determinantes de la morosidad.

Factores Macroeconmicos
Son relativamente comunes los modelos que explican los
determinantes macroeconmicos que generan la quiebra
de una empresa. (SAURINA, 1998), sostiene que, debido
a la naturaleza de los problemas financieros que
atraviesan las empresas que quiebran, la morosidad es un
paso previo a dicha quiebra aunque no necesariamente
una empresa morosa terminar quebrando. De esta
manera utiliza algunas de las conclusiones tericas de
modelos que tratan quiebras de empresas para explicar
los determinantes agregados de la morosidad.
Una conclusin compartida por los modelos tericos y
empricos es que existe una relacin negativa entre ciclo
econmico y morosidad. Sin embargo, esta relacin puede
ser afectada por las variables que se usan para medir el
ciclo. Adicionalmente, se debe evaluar si la relacin entre
morosidad y ciclo es sincronizada o incluye rezagos; es
decir si es la tasa de crecimiento corriente de la economa
es la que determina la morosidad actual, o en periodos
previos de expansin generaron una mejor capacidad de
pago futura de los agentes y por lo tanto menores tasas de
morosidad posteriores. (SALAS, 1998).
Las mayores restricciones de liquidez pueden generar
problemas en la capacidad de pagos. Por ejemplo, un
aumento general izado de los salarios, del precio de las
materias primas o de los tipos de inters activos puede
reducir la capacidad de pago de las empresas o familias
(un incremento en los salarios mejora su capacidad de
pago).Mayores niveles de endeudamiento (medido como
porcentaje del PBI o del ingreso medio) pueden aumentar

las dificultades de los agentes para hacer frente a sus

compromisos, ya sea por el lado del mayor peso del
servicio de la deuda como por el menor acceso a crditos
nuevos ya que niveles de apalancamiento ms alto hacen
ms difcil obtener financiacin adicional.
(DAVIS, 1992). Utiliza la tasa de crecimiento del PBI, los
salarios y precios reales de las materias primas, los tipos
de inters y el ratio de endeudamiento sobre PBI para
explicar el ratio de quiebras empresariales en algunos
pases de la OCDE. (BROOKES, 1994). Explica la
probabilidad de mora en el pago de los crditos
hipotecarios de las familias como funcin del nivel de
renta, del ratio de servicio de deuda, del cociente entre la
riqueza neta del sector privado y el nmero de crditos
hipotecarios, de la tasa de variacin del desempleo y del
ratio de endeudamiento sobre el valor de las propiedades
inmobiliarias, as como de las restricciones de liquidez que
enfrentan los agentes.
(MUOZ, 1999) Evala a travs de un modelo de efectos
fijos de datos de panel el impacto del crecimiento
econmico sobre la solvencia del sistema bancario
peruano. Encuentra que la evolucin de la tasa de
morosidad es contra cclica, que la volatilidad del tipo de
cambio afecta la mora de las colocaciones en moneda
extranjera y que las variaciones de las tasas de inters
tienen una relacin directa con la calidad de la cartera. En
el Per, la investigacin sobre los determinantes de la
morosidad en las IMF es relativamente nueva y poco
desarrollada, uno de los trabajos ms conocidos es el
documento de (EBENTREICH, 1999). El objetivo de dicho
trabajo es examinar el efecto de las polticas crediticias de
las Edpymes sobre los niveles de morosidad observados
en sus agencias, utilizando como variables explicativas las

caractersticas del mercado crediticio local y de las

polticas de gestin de crditos de cada entidad y agencia.
Estiman un modelo clsico de datos de panel analizando
la presencia de efectos fijos aleatorios en la muestra
empleada14 y adicionalmente, tomando en cuenta la
naturaleza censurada de la variable dependiente por la
que en los primeros meses de funcionamiento las
agencias no tienen tasas de morosidad significativas,
presentan los resultados de la estimacin de un modelo
Tobit con efectos fijos.
En resumen, los determinantes macroeconmicos de la
morosidad se pueden clasificar en tres grandes grupos:
variables que miden el ciclo econmico, las que afectan el
grado de liquidez de los agentes y aquellas variables que
miden el nivel de endeudamiento.

Factores Microeconmicos
El comportamiento de cada

entidad

financiera

es

fundamental para explicar su nivel de morosidad, por

ejemplo aquellas entidades que tengan una poltica de
colocaciones ms agresiva se espera que presenten tasas
de morosidad mayores. En este sentido, el crecimiento del
crdito, el tipo de negocio y los incentivos adoptar polticas
ms arriesgadas son los grupos de variables ms
analizados.
Uno de los elementos ms importantes sobre la tasa de
morosidad de una institucin bancaria es la velocidad de
su expansin crediticia, incrementos importantes en la
tasa de crecimiento de las colocaciones pueden ir
acompaados de reducciones en los niveles de exigencias
a los solicitantes. Una posible causa del incremento en la
morosidad es el posible incentivo que tengan los gestores
a asumir polticas de crdito ms arriesgadas. Entidades
con problemas de solvencia pueden iniciar una especie de

huida

hacia

adelante

buscando

expansiones

en

segmentos ms rentables pero con mayores riesgos.

(SAURINA, 1998). Por otro lado, la seleccin adversa
tambin acta en contra de las instituciones que intentan
aumentar rpidamente su participacin en el mercado de
crdito, ya que si una entidad intenta arrebatar a los
clientes de otro banco, ste probablemente slo deje
marchar a sus peores clientes.
Si dicha expansin se hace en un rea o segmentos
nuevos, los problemas de seleccin adversa se podran
multiplicar ya que los primeros clientes que acudirn a la
nueva entidad sern los de peor calidad.
El nmero de agencias de cada entidad se utiliza como un
indicador prximo de la diversificacin geogrfica de cada
institucin. En principio, el incremento en el nmero de
agencias significa tener acceso a una mayor variedad de
mercados lo cual puede generar dificultades en el
monitoreo y control con lo que se tiende a empeorar la
capacidad de evaluacin y de recuperacin.
Por otro lado, en toda entidad crediticia la adecuada
vigilancia de los crditos colocados puede ser un
determinante importante de la tasa de recuperacin. La
escasez de los recursos destinados a la tareas de
monitoreo es una prctica peligrosa que puede afectar la
capacidad de control y recuperacin de los crditos
otorgados.
Un indicador bastante comn es el monto colocado por
empleado. Refleja el monto colocado que, en promedio,
cada empleado debe atender y se define como el ratio
entre el total de colocaciones sobre el nmero de
empleados. En principio se espera que el efecto de este
indicador sobre la tasa de morosidad sea positivo. Sin
embargo esta relacin no es clara ya que incrementos en
el monto colocado por empleado generan mayores tasas

de morosidad siempre y cuando este empleado haya

superado el punto de saturacin de crditos que pueda
monitorear eficientemente, es decir que hasta cierto monto
colocado, el empleado puede aumentar o mantener la
eficiencia de los controles, y que a partir de cierto punto y
por el excesivo tamao del monto que debe supervisar es
posible que empiecen a generarse prdidas de eficiencia
en el control.
La relacin entre tasa de morosidad y garantas es de
signo incierto ya que las teoras tradicionales sostienen
que los mejores prestamistas estn dispuestos a aportar
ms garantas para sealizar que son de riesgo bajo y a
su vez, un mayor nmero de garantas aportadas limita el
riesgo moral del cliente. Sin embargo, se han venido
desarrollando teoras que plantean una relacin positiva,
ya que afirman que la existencia de garantas disminuye
los incentivos que tiene la institucin para un adecuado
monitoreo del crdito a la par que puede generar un
exceso de optimismo entre los acreditados (REQUEJO,
1998).
En el sistema financiero peruano las garantas crediticias
se clasifican y se publican teniendo en cuenta su
capacidad de ser ejecutadas en el menor plazo posible.
De esta manera existen garantas de lenta realizacin, de
rpida realizacin y otras no clasificadas. Sin embargo y
tal como lo reconocen (EBENTREICH, 1999). En el caso
de microcrditos este indicador no es tan preciso, ya que
no captura el efecto de otros tipos de garantas bastante
usadas por los diferentes tipos de crdito ofrecidos, como
son las garantas grupales, las garantas individuales, las
cuales son de naturaleza distinta a las garantas reales.
En resumen, del repaso de la literatura sobre los
determinantes microeconmicos de la morosidad se puede

concluir

que

la

expansin

crediticia,

el

tipo

de

diversificacin sectorial, los incentivos y nivel de eficiencia

de la empresa, la presencia de garantas, el poder de
mercado y la solvencia de las entidades son importantes
en la determinacin de la tasa de morosidad observadas
por una institucin crediticia.
Los riesgos de la intermediacin
vinculados

con

aspectos

financiera

estn

macroeconmicos

microeconmicos, (LLAZA, 2010). Se pueden distinguir

tres enfoques en los estudios que abordan el tema de la
morosidad crediticia en el sistema financiero.
a) Aquellos que tratan de explicar la morosidad crediticia
poniendo nfasis en factores macroeconmicos, tales
como los ciclos econmicos.
b) Aquellos que ponen nfasis en los determinantes
microeconmicos, tales como el crecimiento de las
colocaciones y la poltica de crditos que adopta cada
institucin bancaria.
c) Estudios que incorporan tanto variables macro y
microeconmicas como determinantes de la calidad de
cartera.
En la actividad bancaria envuelve tres tipos de riesgos

microeconmicos:
El riesgo del impago de los crditos otorgados.
El riesgo de liquidez que enfrenta la institucin cuando
no es capaz de hacer frente a sus obligaciones con
sus depositantes.
El riesgo de mercado. De igual manera, el Acuerdo de
Basilea II considera, adems de los riesgos de crdito
y de mercado, el riesgo de gestin que implica la
prdida resultante de procesos, personal o sistemas
internos

inadecuados

ineficientes.

(ROCHET,

1998).citado en (LLAZA, 2010).

La calidad de cartera de las micro finanzas es un tema que
ha venido cobrando cada vez mayor importancia en los

ltimos

aos

puesto

que;

en

ltima

instancia,

la

recuperacin de los crditos en el trmino fundamental de

la sostenibilidad de largo plazo de las instituciones
financieras es una medida de riesgo de crdito general;
que permite evaluar la calidad de sus crditos, comparar
una gestin con loa de sus principales competidores, as
como para la evaluacin del supervisor.
El otorgamiento de microcrditos conlleva un mayor riesgo
crediticio, por otra parte; las instituciones micro financieras
se enfrentan a niveles de morosidad ms altos y voltiles
con respecto a las Instituciones Bancarias.
Gestionar, analizar y controlar altos niveles de morosidad
permite la autosuficiencia operativa; de una institucin
financiera,

disminuir

gastos

operativos

asegura

la

viabilidad de la institucin a largo plazo (HARRIET, 2000).

Indicadores de morosidad
Dentro de los indicadores de calidad de activos publicado por La
Superintendencia de Banca y Seguros del Per (Glosario SBS,
2012); se reportan los siguientes:
Activo Rentable / Activo Total (%): Este indicador mide
la proporcin del activo que genera ingresos financieros.
Cartera Atrasada / Crditos Directos (%): Porcentaje de
los crditos directos que se encuentra en situacin de
vencido o en cobranza judicial.
Cartera Atrasada MN / Crditos Directos MN (%):
Porcentaje de los crditos directos en moneda nacional
que se encuentra en situacin de vencido o en cobranza
judicial.
Cartera Atrasada ME / Crditos Directos ME (%):
Porcentaje de los crditos directos en moneda extranjera
que se encuentra en situacin de vencido o en cobranza
judicial.
Crditos Refinanciados y Reestructurados / Crditos
Directos (%): Porcentaje de los crditos directos que han
sido refinanciados o reestructurados.

 Provisiones / Cartera Atrasada (%): Porcentaje de la

cartera

atrasada

que

se

encuentra

cubierta

por

provisiones.
Es importante sealar algunas limitaciones de los indicadores
de cartera.
(CAMARGO, 2004). Considera que los indicadores de
morosidad se limitan al monto de colocacin observado dentro
del Balance, lo cual no captura posibles prcticas de venta a
precios simblicos de colocaciones deterioradas, castigos
contables y canje de cartera por bonos respaldados por el
gobierno.
Igualmente, estos autores sealan que las mediciones de
morosidad so agregadas y estticas, lo cual contrasta con el
comportamiento dinmico de la morosidad de cada portafolio de
crdito, que para instituciones financieras tiene un periodo de
maduracin de aproximadamente 18 meses. Se debe tener en
cuenta, que los crditos castigados contablemente est en
funcin de los requerimientos de la regularizacin; por lo tanto,
del cumplimiento de los mismos por parte de los asesores. Por
otro lado si los asesores de las entidades financieras
refinancian los crditos, que segn su conocimiento tiene alta
probabilidad de pagar fechas futuras, disminuyen el ratio de
morosidad, pero aumentan el ratio de cartera de alto riesgo. De
esta manera podra tener cierta discrecionalidad al momento de
manejar los niveles de morosidad.
El anlisis de la calidad de la cartera de una institucin
financiera requiere la utilizacin de un indicador adecuado para
tales fines.
No existe, sin embargo, unanimidad en la discusin sobre cul
es este indicador adecuado de los niveles de morosidad que
exhibe la cartera de una entidad crediticia.
Es de sealar que para el caso de los crditos a la
microempresa

estas

clasificaciones

son

efectuadas

exclusivamente en funcin de los das de morosidad y por la

totalidad del saldo deudor. Por otro lado, ste es un indicador

ms fino de la calidad de la cartera ya que considera, a los ocho

das de atraso, la totalidad del crdito que presenta cuotas en
mora como cartera atrasada y no slo las cuotas atrasadas.
Si en el Per la morosidad crediticia se incrementara
considerablemente el pas se podra ver envuelto en una crisis
financiera.

Cuando

se

produce

la

morosidad

crediticia

primeramente perjudica a la rentabilidad a la vez que se da una

ruptura en la rotacin de los fondos. Lo que trae consigo que la
entidad financiera incremente sus provisiones por los crditos
impagos, esto a su vez afecta inmediatamente a las utilidades.
Por lo que, un incremento importante en la morosidad hace que
el problema de incumplimiento se traduzca en uno de
rentabilidad, liquidez y finalmente en un problema de solvencia.
(Guilln, 2002).

Tipos de crditos
Segn la Resolucin SBS N 11356-2008, la cartera de crditos de
una institucin financiera ser clasificada en ocho (8) tipos.

Crditos corporativos
Son aquellos crditos otorgados a personas jurdicas que han
registrado un nivel de ventas anuales mayor a S/. 200 millones
en los dos (2) ltimos aos, de acuerdo a los estados
financieros anuales auditados ms recientes del deudor. Si el
deudor no cuenta con estados financieros auditados, los
crditos no podrn ser considerados en esta categora.Si
posteriormente, las ventas anuales del deudor disminuyesen a
un nivel no mayor a S/. 200 millones durante dos (2) aos
consecutivos, los crditos debern reclasificarse como crditos
a grandes empresas.
Adicionalmente, se considerarn como corporativos a los
crditos soberanos, a los crditos concedidos a bancos
multilaterales de desarrollo, a entidades del sector pblico, a
intermediarios de valores, a empresas del sistema financiero, a

los patrimonios autnomos de seguro de crdito y a fondos de

garanta constituidos conforme a Ley.

Crditos a grandes empresas

Son aquellos crditos otorgados a personas jurdicas que poseen
al menos una de las siguientes caractersticas:
Ventas anuales mayores a S/. 20 millones pero no mayores a
S/.200 millones en los dos (2) ltimos aos, de acuerdo a los
estados financieros ms recientes del deudor.
El deudor ha mantenido en el ltimo ao emisiones vigentes de
instrumentos representativos de deuda en el mercado de
capitales.
Si posteriormente, las ventas anuales del deudor excediesen el
umbral de S/. 200 millones durante dos (2) aos consecutivos,
los crditos del deudor debern reclasificarse como crditos
corporativos, siempre que se cuente con estados financieros
anuales auditados. Asimismo, si el deudor no ha mantenido
emisiones vigentes de instrumentos de deuda en el ltimo ao y
sus ventas anuales han disminuido a un nivel no mayor a S/. 20
millones durante dos (2) aos consecutivos, los crditos debern
reclasificarse como crditos a medianas empresas, a pequea
empresas o a microempresas, segn corresponda, en funcin del
nivel de endeudamiento total en el sistema financiero en los
ltimos (6) meses.

Crditos a medianas empresas

Son aquellos crditos otorgados a personas jurdicas que tienen un
endeudamiento total en el sistema financiero superior a S/. 300.000
en los ltimos seis (6) meses y no cumplen con las caractersticas
para ser clasificados como crditos corporativos o a grandes
empresas.
Si posteriormente, las ventas anuales del deudor fuesen mayores a
S/. 20 millones durante dos (2) aos consecutivos o el deudor
hubiese realizado alguna emisin en el mercado de capitales, los
crditos del deudor debern reclasificarse como crditos a grandes
empresas o corporativos, segn corresponda. Asimismo, si el
endeudamiento

total

del

deudor

en

el

sistema

financiero

disminuyese posteriormente a un nivel no mayor a S/. 300,0 00 por

seis (6) meses consecutivos, los crditos debern ser reclasificados
como crditos a pequeas empresas o a microempresas,
dependiendo del nivel de endeudamiento.
Se considera tambin como crditos a medianas empresas a los
crditos

otorgados

personas

naturales

que

posean

un

endeudamiento total en el sistema financiero (sin incluir los crditos

hipotecarios para vivienda) superior a S/. 300,000 en los ltimos
seis (6) meses, siempre que una parte de dicho endeudamiento
corresponda a crditos a pequeas empresas o a microempresas,
caso contrario permanecern clasificados como crditos de
consumo.
Si posteriormente, el endeudamiento total del deudor en el sistema
financiero (sin incluir los crditos hipotecarios para vivienda), se
redujera a un nivel no mayor a S/. 300,000 por seis (6) meses
consecutivos, los crditos debern reclasificarse como crditos de
consumo (revolvente y/o no revolvente) y como crditos a pequeas
empresas

microempresas,

dependiendo

del

nivel

de

endeudamiento y el dest ino del crdito, segn corresponda.

Crditos a pequeas empresas.

Son aquellos crditos destinados a financiar actividades de
produccin, comercializacin o prestacin de servicios, otorgados a
personas naturales o jurdicas, cuyo endeudamiento total en el
sistema financiero (sin incluir los crditos hipotecarios para vivienda)
es superior a S/. 20,000 pero no mayo a S/. 300,000 en los ltimos
seis (6) meses.
Si posteriormente, el endeudamiento total del deudor en el sistema
financiero (sin incluir los crditos hipotecarios para vivienda)
excediese los S/. 300,000 por seis (6) meses consecutivos, los
crditos debern ser reclasificados como crditos a medianas
empresas. Asimismo, en caso el endeudamiento total del deudor en
el sistema financiero (sin incluir los crditos hipotecarios para
vivienda) disminuyese posteriormente a un nivel no mayor a S/.20,

000 por seis (6) meses consecutivos, los crditos debern

reclasificarse a crditos a microempresas.

Crditos a microempresas
Son aquellos crditos destinados a financiar actividades de
produccin, comercializacin o prestacin de servicios, otorgados a
personas naturales o jurdicas, cuyo endeudamiento total en el
sistema financiero (sin incluir los crditos hipotecarios para vivienda)
es no mayor a S/. 20,000 en los ltimos seis (6) meses. Si
posteriormente, el endeudamiento total del deudor en el sistema
financiero (sin incluir los crditos hipotecarios para vivienda)
excediese los S/. 20,000 por seis (6) meses consecutivos, los
crditos

debern

ser

reclasificados

al

tipo

de

crdito

que

corresponda, segn el nivel de endeudamiento.

Crditos de consumo revolvente

Son aquellos crditos resolventes otorgados a personas naturales,
con la finalidad de atender el pago de bienes, servicios o gastos no
relacionados con la actividad empresarial.
En caso de que el deudor cuente adicionalmente con crditos a
microempresas o a pequeas empresas, y un endeudamiento total
en el sistema financiero (sin incluir los crditos hipotecarios para
vivienda) mayor a S/.300, 000 por seis (6) meses consecutivos, los
crditos debern ser reclasificados como crditos a medianas
empresas.
Lo sealado en el prrafo anterior no es aplicable a los crditos
otorgados a personas naturales que slo posean crditos de
consumo (resolventes y/o no resolventes) y/o crditos hipotecarios
para vivienda, debiendo permanecer clasificados como crditos de
consumo (resolventes y/o no resolventes) y/o crditos hipotecarios
para vivienda, segn corresponda.

Crditos de consumo no- resolvente

Son aquellos crditos no resolventes otorgados a personas
naturales, con la finalidad de atender el pago de bienes, servicios o
gastos no relacionados con la actividad empresarial.

En caso el deudor cuente adicionalmente con crditos a pequeas

empresas o a microempresas, y un endeudamiento total en el
sistema financiero (sin incluir los crditos hipotecarios para vivienda)
mayor a S/. 300,000 por seis (6) meses consecutivos, los crditos
debern ser reclasificados como crditos a medianas empresas.
Lo sealado en el prrafo anterior no es aplicable a los crditos
otorgados a personas naturales que slo posean crditos de
consumo (revolventes y/o no revolventes) y/o crditos hipotecario
para vivienda, debiendo permanecer clasificados como crditos de
consumo (revolventes y/o no revolventes).y/o crditos hipotecarios
para vivienda, segn corresponda.

Crditos hipotecarios para vivienda

Son aquellos crditos otorgados a personas naturales para la
adquisicin,

construccin,

refaccin,

remodelacin,

ampliacin,

mejoramiento y subdivisin de vivienda propia, siempre que tales

crditos se otorguen amparados con hipotecas debidamente
inscritas; sea que estos crditos se otorguen por el sistema
convencional de prstamo hipotecario, de letras hipotecarias o por
cualquier otro sistema de similares caractersticas.
Se incluyen tambin en esta categora los crditos para la
adquisicin o construccin de vivienda propia que a la fecha de la
operacin, por tratarse de bienes futuros, bienes en proceso de
independizacin o bienes en proceso de inscripcin de dominio, no
es posible constituir sobre ellos la hipoteca individualizada que deriva
del crdito otorgado.
Para determinar el nivel de endeudamiento en el sistema financiero
se tomar en cuenta la informacin de los ltimos seis (6) Reportes
Crediticios Consolidados (RCC) remitidos por la Superintendencia.
El ltimo RCC a considerar es aquel que se encuentra disponible el
primer da del mes en curso.
En caso el deudor no cuente con historial crediticio, el nuevo crdito
ser

tomado

como

criterio

para

determinar

su

nivel

de

endeudamiento en el sistema financiero. Asimismo, si el deudor

cuenta con historial crediticio, pero no ha sido reportado en todos los

RCC de los ltimos seis (6) meses que haya remitido la

Superintendencia, se tomar en cuenta slo la informacin de los
RCC antes mencionados, en que figure el deudor.

3.3. Marco conceptual

Cajas municipales de ahorro y crdito (CMAC).
Son instituciones financieras cuya misin es proporcionar financiamiento
a las mypes, y captar depsitos del pblico en todos los sectores
econmicos y regiones del pas, reguladas por la SBS y por el BCRP, su
accionista es el consejo de la municipalidad provincial de origen
.
Cajas rurales de ahorro y crdito (CRAC).
Son instituciones financieras no bancarias reguladas, tienen accionistas
privados. Orientados a proveer servicios financieros a los segmentos de
la poblacin no atendidos por la banca comercial, priorizando al sector
rural a clientela de sectores de ingresos medios y bajos.
Capital neto de Trabajo.
Muestra el valor que le quedara a la empresa, despus de haber pagado
sus pasivos de corto plazo, permitiendo a la Gerencia tomar decisiones
de inversin temporal.
Cooperativa de ahorro y crdito (COOPAC).
Son instituciones especializadas en servicios financieros de carcter
solidario, constituida de forma libre, se rigen por la ley general de
cooperativas, su objeto es servir las necesidades financieras de sus
socios y de terceros con actividades propias de las entidades de crdito.
Entidad de Desarrollo para la micro y pequea empresa (EDPYME).
Son entidades o empresas orientadas a satisfacer la demanda de
servicios crediticios, otorgan financiamiento a personas naturales y
jurdicas de las Mypes, utilizando para ello su propio capital y los
recursos que provengan de donaciones.
Morosidad.
Es la situacin jurdica en la que un obligado se encuentra en mora,
siendo sta el retraso en el cumplimiento de una obligacin, de cualquier

clase que sta sea, aunque suele identificarse principalmente con la

demora en el pago de una deuda exigible.
Prueba Acida.
Revela la capacidad de la empresa para cancelar sus obligaciones
corrientes, pero sin contar con la venta de sus existencias, es decir con
los saldos de efectivo, el producido de sus cuentas por cobrar,
inversiones temporales y otro activo de fcil liquidacin.
Razn Corriente.
Indica la capacidad que tiene la empresa para cumplir con sus
obligaciones financieras, deudas o pasivos a corto plazo. Al dividir el
activo corriente entre el pasivo corriente, sabremos cuantos activos
corrientes tendremos para cubrir o respaldar esos pasivos a corto plazo.
Riesgo crediticio.
Riesgo de que el prestamista no recupere el dinero prestado junto con
los intereses generados, o no recupere una parte, por incumplimiento de
un cliente. Se da por prstamo directo del Banco y de las actividades de
financiamiento.
Sobre endeudamiento.
Es el sistema en el que el patrimonio del consumidor (Mypes), no puede
cubrir el pago total de sus deudas, un endeudamiento insostenible, es
cuando los ingresos no son suficientes para cubrir el pago de las
necesidades bsicas y de las deudas pendientes.

Captulo IV
HIPOTESIS Y VARIABLES

4.1.

Formulacin de hiptesis
4.1.1. Hiptesis general
El sobreendeudamiento

de las Mypes del sector comercio afecta

altamente en la morosidad en Las Cooperativas de Ahorro y Crdito en el

distrito de Abancay en el ao 2014.
la oferta Micro financiera y su influencia en la morosidad en las
Cooperativas de Ahorro y Crdito en el distrito de Abancay en el ao
2014.
Conocer la evaluacin crediticia y su influencia en la morosidad en
las Cooperativas de Ahorro y Crdito en el distrito de Abancay en el
ao 2014.
Conocer la Gestin Financiera de las mypes del sector comercio y
su influencia en la morosidad en las Cooperativas de Ahorro y
Crdito en el distrito de Abancay en el ao 2014.
Determinar la capacidad de pago de las Mypes del sector comercio y
su influencia en la morosidad en las Cooperativas de Ahorro y
Crdito en el distrito de Abancay en el ao 2014.
Determinar el nivel de morosidad de las cooperativas de ahorro y
crdito del distrito de Abancay en el ao 2014, en relacin al
sobreendeudamiento de las mypes del sector comercio.

4.1.2. Hiptesis especficas

4.2.

Variables

definicin

operacional

de

variables:

independiente, dependiente, interviniente y/o extraa.

Variable independiente: El sobre endeudamiento
Variable dependiente: La Morosidad
4.2.1. Indicadores
4.2.2.1. ndices

Variable

CUADRO DE VARIABLES, INDICADORES E INDICES

VARIABLES

INDICADORES
OFERTA MICRO

INDICES
Micro financieras formales
Micro financieras informales

FINANCIERA

EVALUACION CREDITICIA

acceder al crdito
Desempeo financiero
Calidad de servicio
Registro historio de la

SOBRE
ENDEUDAMIENTO
(variable

GESTION FINANCIERA

independiente)
CAPACIDAD DE PAGO

FACTORES
MACROECONOMICOS

MOROSIDAD
(variable dependiente)

Garanta.
Proceso de crdito
Poltica de compra
Anlisis de la competencia
Capital
Control de ventas
Condiciones bsicas para

FACTORES
MICROECONOMICOS

empresa
Eficiencia
Innovacin
Estados financieros
Nivel de ventas
Capital neto de trabajo
Razn corriente
Prueba acida
Ciclo econmico
Variacin del tipo de cambio
Tasa de inflacin
Costo de crdito
Rentabilidad
Diversificacin del negocio
Eficiencia productiva
Eficiencia operativa

Captulo V
METODOLOGIA DE LA INVESTIGACION
5.1.

Tipo y nivel de investigacin

5.1.1. Tipo de investigacin.

El tipo de investigacin es aplicada porque segn (CHARAJA

CUTIPA FRANCISCO,

2009),

se

preocupa

de

utilizar

las

formulaciones tericas elaboradas por la investigacin pura para

resolver problemas prcticos.
5.1.2.

Nivel de investigacin
El tipo de investigacin es explicativa porque segn (HERNANDEZ
SAMPIERI ROBERTO), est dirigido a responder por las causas de
los eventos y fenmenos fsicos o sociales. Se enfoca en explicar
porque ocurre un fenmeno y en qu condiciones se manifiesta, o
porque se relacionan dos o ms variables. Se encuentra ms
estructurado que las dems investigaciones (de hecho implica los
propsitos de stas), adems de que proporciona un sentido de
entendimiento del fenmeno a que hacen referencia.

5.2.

Mtodo y diseo de investigacin

5.2.1. Mtodo de la investigacin
El mtodo que utilizamos para la investigacin es el inductivo
deductivo porque segn (CHARAJA CUTIPA, 2009, pg. 31). El
inductivo es el mtodo que consiste en iniciar este conocimiento de
lo particular para llegar a lo general, de los hechos y las causas y al
descubrimiento de leyes; mientras que la deduccin es el
razonamiento mental que permite descubrir nuevos conocimientos
de lo general para llegar a lo particular y permite extender los
conocimientos que se tienen sobre una clase determinada de
fenmenos a otro cualquiera que pertenezca a esa misma clase.
5.2.2. Diseo de la investigacin
El diseo que utilizamos es el . Segn Roberto Hernndez
sampieri

(metodologa

de

la

investigacin

pag

163
.
5.3.

Poblacin
En el presente trabajo de investigacin tenemos dos poblaciones a estudiar
entre ellas:

 Las mypes del sector comercio que se encuentran en el distrito de

Abancay que son un total de 4646.
Las cooperativas de ahorro y crdito en el distrito de Abancay
formales activas supervisadas por la Fenacrep que son

mencionadas a continuacin: cooperativa de ahorro y crdito Santo

Domingo de Guzmn, Cooperativa de Ahorro y Crdito San Pedro
de Andahuaylas, Cooperativa de Ahorro y crdito El tumi,
cooperativa de Ahorro y Crdito Santa Mara Magdalena y la
Cooperativa de Ahorro y Crdito Los Andes de Cotarusi- Aymaraes.

5.4. Muestra
5.4.1. Tcnicas de muestreo: probabilstico, no probabilstico
La tcnica de muestra que utilizaremos es el probabilstico (HERNANDEZ
SAMPIERI, 2010), las muestras probabilsticas requieren la determinacin
del tamao de la muestra y de un proceso de seleccin aleatoria que
asegure que todos los elementos de la poblacin tengan la misma
probabilidad de ser elegidos.
El tamao de la muestra ser determinado mediante la frmula estadstica
siguiente:
Dnde:
Z: nivel de confianza= 0.95
N: poblacin o universo = total de mypes del sector comercio 4646
E: margen de error=0.05
P= porcentaje que se encuentra en el universo y la caracterstica
estudiada= 0.5
Q= 99.5
n = nmero de elementos de la muestra a determinar
Formula estadstica:
2

n=

Z PQN
2
2
E ( N1 ) + Z PQ

n=

n=

0.95 0.599.54646
2
0.05 ( 46461 ) +0.9520.599.5

Una vez realizado el clculo se obtiene el resultado n que es igual a 31

Microempresas a estudiar, es decir la cantidad de Mypes con lo que se
desea trabajar, a las cuales se aplicara la tcnica de investigacin.

5.5.

Tcnicas e instrumentos de recoleccin de datos

Para la recoleccin de informacin de este trabajo hemos utilizado la
siguiente tcnica e instrumento:
Tcnica
Encuesta

5.6.

Instrumento
Cuestionario

Procesamiento y anlisis de datos

El procesamiento de los datos recolectados se desarrollara mediante la
presentacin de tablas estadsticas simples obtenidas de la utilizacin del
software estadstico SSPS y EXCELL.

5.7.

Prueba de hiptesis
5.7.1. Formulacin de hiptesis nulas y alternas
5.7.2. Seleccin de las prueba estadsticas
5.7.3. Condiciones para rechazar o aceptar las hiptesis

Captulo VI
ADMINISTRACION DEL ANTEPROYECTO
6.1.

Cronograma de actividades

CRONOGRAMA DE ACTIVIDADES A REALIZAR PARA EL PROYECTO DE TESIS

TEMPORALIDAD

2014

2015

ACTIVIDADES

ESCENARIO
Op Pro Pes

T.E
Noviem
bre

meses
Diciemb Enero

t.

m.

re

12

14

15

14

10-23

24-

02-05

08-09

10-16

17-19

22-28

29-

febrer
o

Elaboracin y
1

presentacin del
proyecto de tesis
Revisin y

aprobacin del

01

proyecto de tesis
Elaboracin de
3

instrumentos de
levantamiento de
informacin
Validacin de

instrumentos de
levantamiento de
informacion
Levantamiento de

informacion de
campo
Procesamiento y

resultados de
informacion
Anlisis e

interpretacin de

resultados
Redaccin parcial y
presentacin de tesis
Revisin y

13

14

14

14

aprobacin de tesis
Levantamiento de

12-19

20-23

24-28

29-

10

observaciones y
redaccin final de

11

tesis
Revisin y
aprobacin final de

12

11

tesis
Sustentacin de
tesis

05

TOTAL

6.2.

74

85

96

85

Recursos institucionales, humanos y financieros

Presupuesto

Partidas y sus partidas

1.- Bienes
Papel
Lapiceros
USB
2.- servicios
Fotocopias
Internet
Impresiones
Pasajes
3.- Curso ( II curso de metodologa
de la investigacin-2014- Unamba)
Inscripcin de curso 200 c/u
primera cuota del curso c/u 1000
TOTAL DE GASTOS

Importe en S/.
3.00
1.00
35.00
38.00
25.00
10.00
32..00

400.00
2,000.00
2543.00 nuevos soles

BIBLIOGRAFIA UTILIZADA
ANEXOS
1 Bibliografa propuesta para la tesis
Libro: El Mapic en la Metodologa de la Investigacin.
Francisco Charaja.
Libro de Federacin peruana de cajas municipales de
ahorro

crdito-

http://www.fpcmac.org.pe/files/RS-

Enero2012.pdf
https://portal.lacaixa.es/docs/diccionario/R_es.html#RIESG
O-CREDITICIO
http://es.wikipedia.org/wiki/EDPYME
http://coopekallpa.com.pe/pdfFolder/002.pdf
http://www.gestiopolis.com/canales5/eco/consorcio/eys54/5
4-las-cajas-de-ahorro-y-credito-en-el-peru.htm
http://www.bcrp.gob.pe/docs/Publicaciones/RevistaMoneda/moneda-156/moneda-156-04.pdf
http://gestion.pe/noticia/332455/cajas-municipales-

refuerzan-su-area-crediticia
http://www.gestiopolis.com/canales5/eco/consorcio/eys52/a
rchivos/52-deudas-en-las-instituciones-de-microfinanzasdel-peru.pdf
http://www.bcrp.gob.pe/docs/Publicaciones/RevistaMoneda/moneda-156/moneda-156-04.pdf
http://www.cies.org.pe/sites/default/files/investigaciones/rm
cred08.pdf
10 Debt, Financial Fragility and Sistematic Risk. Oxford:
Calrendon Press
11 An Empirical Model of Mortgage Arrears and
Repossessions. En Economic Modelling N 11, pp. 134144.
12 Estudios Econmicos. Banco Central de Reserva del
Per. Julio, 1999pag 18

13 Revista de Facultad de Economa, BUAP. Mxico, Ao XI,

N33

BRACHFIELD, P. (2000). LUCHA CONTRA LA MOROSIDAD.

BROOKES. (1994).
CHARAJA CUTIPA, F. (2009). MAPIC EN LA METODOLOGIA DE INVESTIGACION.
PUNO.
DAVIS. (1992).
EBENTREICH, M. (1999).
LLAZA. (2010).
REQUEJO, P. Y. (1998).
ROCHET. (1998).
SAURINA. (1998).