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Encontrando oportunidades entre mais
de sete mil aes e fundos Leandro Ruschel 17 de janeiro de 2015 0
Uma das grandes vantagens em operar nos EUA a
quantidade de instrumentos que podem ser utilizados nas operaes. Ficando apenas nas aes e ETFs (fundos negociados em bolsa), so mais de sete mil papis listados nas principais bolsas. Esse nmero sobre para mais de 20 mil papis se levarmos em considerao as pink sheets, aes de menor capitalizao que no atingem os critrios para serem listadas nas bolsas principais e portanto so operadas num sistema paralelo. Ao mesmo tempo que essa quantidade enorme de ativos uma vantagem na hora de buscar as melhores operaes, ela pode se transformar num problema caso a seleo no seja feita de maneria apropriada. Nesse sentido eu organizei uma rotina de seleo utilizando a ferramente Explorer do software Metastock para tal tarefa, em conjunto com o processador de planilhas Excel. Disponibilizo um exemplo dessa planilha com apenas 100 ativos aqui. A planilha completa est disponvel para os assinantes da Liberta Global no linkhttp://libertaglobal.com/products/view/1, no incio da pgina.
Na primeira coluna temos o ticker do ativo em questo, ou seja,
o cdigo pelo qual ele pode ser encontrado nas plataformas de negociao. Na segunda coluna h o nome do ativo. A terceira coluna apresenta o indicador VolRel, ou volume relativo. Basicamente o volume de hoje em relao a mdia simples de 21 dias do volume. Quando esse indicador igual a 1, o volume est na mdia. Uma leitura de 2 por exemplo significa que h um volume duas vezes maior que a mdia. Volumes altos geralmente esto associados a algum padro de rompimento ou que algo de diferente est ocorrendo no mercado, ou seja, pode gerar alguma operao. A quarta coluna apresenta o volume financeiro para o dia.
A quinta coluna o indicador IndFor ou ndice de fora. Criei
esse indicador com base da posio do preo do ltimo negcio em relao a vrios intervalos de preo. A saber, intervalos de 5, 10, 21, 50 e 200 perodos. Cada um desses perodos tem peso 1 no indicador. Se o ativo est na mxima dos ltimos 5 perodos, ele recebe nota 1 nesse quesito. Se estiver na mnima, nota zero. O mesmo se repete para os outros perodos. A mxima leitura 5, ou seja, o ativo estar em forte tendncia de alta. Se for zero, estar em forte tendncia de baixa. A sexta coluna o indicador ForBarra ou fora da barra, basicamente o preo de fechamento em relao a barra. Um fechamento na mxima gera a leitura de 1, fechamento na mnima de zero. A stima coluna apresenta o indicador chamado Corpo, basicamente o tamanho do corpo em relao a toda a barra, do ponto de vista da representao em candlesticks. Na oitava coluna h um indicador simples que mostra se os preos foram em algum momento do dia acima ou abaixo da Banda de Bollinger superior ou inferior. A nona coluna apresenta a distncia do preo at a mdia mvel simples de 21 perodos em termos de volatilidade histrica mdia. Por exemplo, uma leitura de -44% significa que o papel est distante 44% da volatilidade para baixo em relao a MM21 (mdia mvel de 21 perodos). Uso como marcado de sobre-comprado/sobre-vendido. Leituras maiores que +30% ou -30% sugerem mercados esticados. Nesse caso evito entradas a favor de um rompimento ou busco operaes de retorno a mdia. Na dcima coluna apresentada a inclinao da MM21. Para cima o resultado 1, para baixo -1. Na dcima primeira temos o indicador MMIdeal. Uma das formas de definir a tendncia de qualquer mercado perceber a posio e inclinao das mdias mveis. Por exemplo,
quando temos as mdias mveis de 21,50 e 200 perodos
ascendentes, com as mais curtas acima das mais longas, temos uma situao ideal de tendncia de alta. No sentido inverso, com as mdias apontando para baixo, as mais curtas abaixo das mais longas, temos a situao ideal de tendncia de baixa. De uma maneira geral, busco compras em fortes tendncias de alta e vendas em fortes tendncias de baixa. Na dcima segunda coluna apresentado o indicador AmpRel, ou amplitude relativa. o tamanho da barra de hoje em relao a mdia dos ltimos 21 dias. Ou seja, leituras maiores que 1 significam movimentos maiores que a mdia para o dia. Nesse caso podemos ter o rompimento de uma zona de suporte ou resistncia com fora. Na dcima terceira coluna apresentado um novo indicador, o Romp. Basicamente um indicador de fora de rompimento que varia de -6 a +6. Um rompimento -6 sugere a perda de 6 suportes de diferentes periodicidades, enquanto uma leitura +6 sugere o rompimento de 6 resistncias. A ltima coluna apresenta a volatilidade mdia. Utilizando a funcionalista simples de filtro do Excel, possvel apresentar esses dados da maneira mais interessante. Por exemplos, podemos ver os papis com mais volume no dia, ou com maior volume relativo, ou com tendncias mais fortes. Tambm possvel filtrar os maiores volumes relativos apenas dos papis com mais de US$ 100 milhes/dia.
Dessa forma consigo rapidamente identificar os maiores
volumes relativos do dia, maiores barras, tendncias fortes, estado sobre-comprado/sobre-vendido e os rompimentos. Os grficos podem ser visualizados no software de Anlise Tcnica de preferncia. Uma ferramenta interessante e barata a Trading View (www.tradingview.com). Se tenho interesse em ter mais informaes sobre a empresa em questo, possvel utilizar o site www.bloomberg.com e colocar o cdigo do ativo. Sempre escolha o cdigo seguido por :US que se refere ao ativo negociado nos EUA.
Em Company Profile h uma breve descrio da empresa
com os seus principais executivos. Em News& Press Releases as ltimas notcias e informes oficiais. Current P/E ratio o famoso P/L e Market Cap a capitalizao. Em caso de dificuldades com o ingls, uma ferramenta muito boa o Google Translate: https://translate.google.com/.