Está en la página 1de 210

Impuesto sobre la Renta:

Teora y Tcnica del


Impuesto.
Dr. Roque Garca Mullin.

Centro Interamericano de Estudios


Tributarios (CIET) Organizacin de Estados
Americanos. Buenos Aires 1978.

CAPITULO I
NOCIONES INTRODUCTORIAS
A. ORIGENES
El Impuesto sobre la Renta puede ser considerado, sin exageracin alguna, como el
impuesto ms importante de la primera mitad del presente siglo.
Tanto en lo que respecta a la atencin que suscito en la doctrina financiera, como a la
difusin legislativa a1canzada y el peso relativo que muy rpidamente llego a tener dentro
de los sistemas tributarios de los diversos pases, puede decirse que este impuesto
domina con su presencia toda la elaboracin cientfica y legislativa del perodo indicado.
Sus orgenes histricos, por supuesto, datan de mucho tiempo atrs, en pocas no
fcilmente ubicables con generalidad, por cuanto los primeros esbozos se refieren a
figuras tributarias que captaban aspectos especiales de ciertas rentas de algunos
capitales.
Como impuesto general, comprensivo de todas las rentas, puede decirse que en el siglo
XIX se introduce en Gran Bretaa, cuyo sistema fiscal dominar a partir de entonces.
Pero en el resto de los pases, es en el siglo xx donde aparecer y se consolidar. As, en
Norteamrica, luego de una experiencia en 1864 bajo forma de impuesto de guerra,
derogado al fin de la guerra civil, reaparece en una ley de 1894 y es declarado
inconstitucional por la Suprema Corte, basado en que no respetaba la regia constitucional
sobre reparto proporcional de cargas. Realizado un largo trmite de enmienda
constitucional, que levantaba el impedimento emergente del anterior fallo, en 1913 se
sanciona la ley que, con bastantes alteraciones, continua hasta hoy.
En Francia, es en vsperas de la primera Guerra Mundial que el Ministro Caillaux, tras
ardua polmica parlamentaria, obtiene la aprobacin de la ley de 1914, a partir de la cual
el impuesto sobre la renta se incorpora al sistema, sufriendo posteriormente diversas
alternativas.
En Espaa, la segunda mitad del siglo XIX se caracteriza por la existencia de los llamados
"impuestos de producto" (contribucin territorial y contribucin industrial y de comercio);
pero es solo en 1900 que se entra en el sendero de la imposicin directa sobre la renta,
especialmente en materia de sociedades.1
1

Para la evolucin del impuesto en Estados Unidos, Vase Bitker, op. cit. en bibliografa; en lo
concerniente a Francia, vase Allix y Lecercl, Impot sur le revenue, y el artIculo de Marcireau
citado.
En Argentina, el primer proyecto en ese sentido data de 1917, aunque solo obtuvo consagracin
legislativa en 1932, durante un gobierno de facto.
En Brasil, tras varios intentos que no llegaron" a concretarse, el impuesto fue implantado en 1922
(ley 4,625). La estructura era mixta, compuesta de impuestos cedulares porcentuales con un global
complementario progresivo.
Sobre la evolucin sufrida vase Aliomar. Baleeiro, op. cit. Pg. 168.

En Amrica Latina, la repercusin de este movimiento cientfico y legislativo se produce


con algn retraso, pudiendo indicarse que entre los aos 1920 y 1935 se asiste a la
difusin de este impuesto, quedando incorporado desde entonces a los sistemas
tributarios, en los cuales tiene un peso que varia de pas en pas, pero en general puede
considerarse de gran trascendencia.

B. CARACTERES GENERALES
La doctrina en general ha atribuido al impuesto a la renta ciertos caracteres generales que
han sido postulados para su defensa yen los que se basa el juicio favorable que ha
merecido.
Pero esos caracteres suponen un impuesto que rena caractersticas muy claras de
globalidad personalidad y progresividad.
El impuesto concebido con estas caractersticas, debe gravar la totalidad de las rentas
obtenida: por las personas, cualquiera sea su procedencia o destino sin distincin alguna,
atendiendo a la situacin personal del sujeto (cargas de familia, etc.) con tasas
progresivas que hagan mas fuerte la carga relativa a medida que mayor sea la renta total.
Un impuesto que rena estrictamente todas esas condiciones difcilmente se encuentre en
las legislaciones positivas, por lo que puede considerrselo como un impuesto ideal.
El apartamiento de estos lineamientos en mayor o menor grado puede afectar en medida
diversa estos caracteres generales que se atribuyen al impuesto.
Referido a ese impuesto ideal, puede decirse que los caracteres generales que se le
atribuyen son: a) el no ser trasladable; b) el contemplar la equidad a travs del principio
de capacidad contributiva, al ser global, personal y progresivo; c) el tener un efecto
estabilizador .
1. Carcter de no Trasladable
Para la doctrina clsica, el impuesto sobre la renta es el paradigma del impuesto directo,
no trasladable. De acuerdo con este criterio, el impuesto no es susceptible de traslacin,
por lo que afecta directa y definitivamente a aquel sobre la cual la ley lo hace recaer. En
otras palabras, en el las condiciones de contribuyente "de jure" y "de facto", coinciden
plenamente.
Este aspecto es bsico para los desarrollos posteriores; porque el impuesto a la renta no
se traslada, y grava directamente al sujeto pasivo quien no puede descargarlo en ninguna
otra persona, es que puede atribursele las dems caractersticas que se indicaran.
En Ia medida que las legislaciones positivas se van apartando del impuesto "ideal" y no
son totalmente atendidas las condicionantes que lo definen, comienza a desdibujarse ese
carcter de no trasladable.

En los ltimos decenios y a la luz de las legislaciones positivas, la tesis de la no traslacin


ha sido objeto de intensa discusin en el campo de las finanzas.
Se han presentado slidos argumentos en contra de este carcter de no trasladable,
especialmente en el impuesto que se aplica sobre la renta de las empresas. Estas criticas
han contribuido a los serios ataques de que ha sido objeto la tradicional divisin de los
impuestos en directos (no trasladables) e indirectos (trasladables).
El tema es en extremo complejo y esta fuera de! marco de este Manual, pero puede
afirmarse que en la actualidad existen serias discrepancias respecto de la no
trasladabilidad del impuesto sobre la renta que rige en los pases y que existe una fuerte
corriente doctrinaria que postula la tesis, por lo menos en lo que respecta a la imposicin
a las empresas, de que es trasladable dentro de ciertos lmites y en determinadas
condiciones de mercado y tiempo.2
En este Manual se ha seguido generalmente la posicin metodolgica de suponer que
salvo excepcin, el impuesto no es trasladable. Se justifica que se analicen los efectos del
impuesto partiendo de este supuesto, no solamente por la necesidad de simplificar la
exposicin, como corresponde al propsito docente de este trabajo, sino tambin por la
conveniencia de advertir las consecuencias que se derivan de la hiptesis de la no
traslacin, para aquilatar plenamente en que medida resultaran alteradas si se
demostrara la traslacin del impuesto.
2. Carcter de Contemplar la Equidad
El segundo carcter destacable es el de que el impuesto a la renta contempla la equidad,
entendida esta a travs del principio de capacidad contributiva.
Tres son los ndices bsicos de capacidad contributiva: la renta que se obtiene, el capital
que se posee y el gasto o consumo que se realiza. La doctrina en general acepta que de
estos tres ndices, el principal es la renta que se obtiene, por lo que claramente el
impuesto sobre la renta se ajusta a la capacidad contributiva yen consecuencia contempla
la equidad.
A su vez, la equidad, como bsqueda de afirmacin del postulado de gravar conforme a la
capacidad contributiva, puede ser entendida en dos sentidos: como equidad horizontal o
vertical.
Bajo el concepto de equidad horizontal, se indica que aquellos que estn en igual
situacin (horizontalmente iguales, en trminos de capacidad contributiva) deben abonar
igual gravamen.
Por equidad vertical, se involucra que aquellos que se encuentran a diferente nivel, deben
sufrir imposiciones diferentes. Este postulado no se agota en preconizar un impuesto
proporcional, sino que implica la propuesta de tasas progresivas, donde la alcuota

Una buena sntesis del estada de la doctrina respecta del problema de la traslacin del impuesto
sobre las rentas de las empresas se encuentra en la monografa de Victorio VALLE SANCHEZ,
citado en bibliografa. Coma se indica en el texto, ese tema no ha de ser objeto de anlisis en el
presente trabajo .

aumenta ms que proporcionalmente ante los aumentos de la base, con lo cual el


impuesto tiende a una redistribucin del ingreso.
En su concepcin pura y clsica, el impuesto a la renta contempla ambas clases de
equidad.
Atiende la equidad horizontal, siendo general y global, es decir, abarcando la totalidad de
las rentas del sujeto, sin exclusiones y sin discriminaciones entre diversos tipos de renta.
La bsqueda de equidad horizontal impone otro carcter al impuesto: debe ser personal,
en el sentido de tomar en consideracin el conjunto de la capacidad contributiva del
sujeto, atendiendo su concreta situacin personal: su condicin de soltero o casado, los
familiares que tenga a su cargo, etc. Solo tomando en cuenta esas consideraciones, se
podr estar seguro de estar frente a iguales situaciones, para aplicarles igual gravamen.
Por ultimo, la bsqueda de equidad vertical da por resultado que el Impuesto deba ser
progresivo, lo cual se obtiene, tanto por la utilizacin de mnimos no imponibles, como por
la propia estructura de la escala de tasas. El efecto redistribuidor de ingreso a obtenerse,
depender de qu tan global sea la base sobre la que se aplica y del diseo concreto de
la escala de tasas.
Conviene advertir que generalmente se entiende que el concepto de capacidad
contributiva, y por ende el de equidad referido a la misma, es aplicable solamente a los
contribuyentes personas naturales o unidades familiares y no a las personas jurdicas o
empresas.
3. Carcter Estabilizador
Otra caracterstica comnmente enfatizada por la literatura clsica sobre el tema, radica
en el llamado "efecto estabilizador" del impuesto. En concepciones de poltica tributaria
preponderantemente preocupadas por neutralizar los ciclos de la economa, se indica que
la estructura progresiva de la tasa otorga buena flexibilidad aI impuesto (built-in flexibility),
por cuanto en situaciones de alza de precios, el impuesto, operando a tasas mas altas,
congela mayores fondos de los particulares, y a la inversa, en pocas de recesin,
decreciendo el nivel de ingresos, la tasa baja mas rpidamente que la disminucin en la
base, con lo cual se liberan mayores recursos.
Sin embargo, debe sealarse que la experiencia latinoamericana demuestra que cuando
10 diversos pases han enfrentado situaciones de alta inflacin, no se ha querido permitir
que operan ese efecto y se ha preferido ir a sistemas que en forma global o parcial,
suponen neutralizar II influencia de la inflacin en la operacin del impuesto, (correccin
monetaria, etc.).
4. Principales Crticas
La precedente resea de caracteres generales, como se indic oportunamente, recoge
sintticamente, las principales virtudes atribuidas al impuesto; en contrapartida, se. puede
mencionar, aunque sin pronunciarnos a su respecto, las principales crticas que se le
hacen: a) se cuestiona su carcter de directo; b) se dice que tendra efecto desalentador
del ahorro y la inversin, etc; c) se le atribuye un efecto contrario al deseo de trabajar o a
la propensin a aceptar riesgos; d) se dice que, por el gran desgaste que ha sufrido su

base y las posibilidades de evasin que abre a ciertos sectores, termina gravando
fundamentalmente al sector de trabajadores asalariados, etc.3
Tales crticas, sin embargo, no han obstado a la difusin del impuesto prcticamente en
toda Latinoamrica, razn por la cual todo intento de evaluacin de sus virtudes y
defectos no puede pasar por alto la circunstancia de que el impuesto esta vigente y brinda
un por ciento importante de la recaudacin tributaria de cada pas. 4, 5
C. EL IMPUESTO A LA RENTA COMO INSTRUMENTO DE INDUCCION DE
COMPORTAMIENTO
3

Un anlisis detallado de los efectos econmicos del impuesto a la Renta escapa al marco de
referencia de este manual, debiendo ser desarrollado en el Manual de Poltica Tributaria, entre
otras causas porque el anlisis debe ser efectuado en trminos comparativos con los efectos de
impuestos alternativos (patrimonio, IV A, etc.): Pueden consultarse, al respecto: Goode, Indivjdual
Income Tax, cap. I a IV; Kaldor, Impuesto al Gasto, Fondo de Cultura Econmica, pags. 21 a 190;
Buchanan, Hacienda, captulos XXII a XXV; Due, Anlisis Econmico de los Impuestos, cap. XI;
etc.
4

El excelente artculo con que el Prof. Muten analiza la evolucin del lmpuesto a la Renta a partir
de la primera guerra mundial (citado en bibliografa). se cierra con estos prrafos: (subrayado
nuestro)
Parece como si el periodo evolutivo que hemos investigado en estas pginas hubiese
experimentado no solo el ascenso del impuesto sobre la renta, sino tambin el comienzo de su
cada".
Dnde terminar esta evolucin? Ser destronado el "impuesto rey"? o ser un alejamiento
temporal del favor popular?.
El impuesto sobre la renta nunca alcanzar a vivir en la frmula ideal de sus promotores originales.
Pero no parece probable que podamos alguna vez ser capaces de prescindir enteramente de l.
Principalmente, el impuesto sobre la renta mantendr su posicin como medio de influir en la
distribucin de la renta; solo una economa nacionalizada ser fcilmente capaz de influir la
distribucin de la renta sin la ayuda de los impuestos. El sistema de libre empresa necesita
correctivos sociales en tal distribucin. Con medios distintos a los tributarios las medidas de
redistribucin no son fcilmente emprendidas; subsidios sociales, salarios mnimos y similares
podran ilustrar el punto. La imposicin se necesitar siempre para redistribuir la renta, y mientras
ms regresivo sea el resto del sistema tributario, mayor ser tal necesidad.
Quiz no debiramos hablar acerca de un cambio radical en la actitud hacia la imposicin sobre la
renta desde el optimismo de entusiastas como Von Schanz o Simons, basta una completa
condenacin del impuesto. En cambio, deberamos distinguir una tendencia a un mayor equilibrio
en la apreciacin del impuesta sobre la renta, tanto en relacin a las oportunidades de usarlo coma
un instrumento para conseguir fines econmicos, anticclicos y dems, como en cuanto a juzgar las
perspectivas de pasamos sin l.
5

Es particularmente recomendable la lectura del trabajo de Reig, "Evaluacin del impuesto a los
rditos... ", citado en bibliografa, por cuanto implica una sntesis de la doctrina respecto de las
caractersticas que debe reunir un impuesto "moderno, y su aplicacin al caso del impuesto a los
rditos, as como un anlisis de las alternativas posibles. La sntesis del autor es de que, "El
impuesto a los rditos satisface los requerimientos exigidos modernamente para que una forma de
tributacin se justifique como elemento de un sistema tributario".

Relativizando un tanto lo expuesto antes, no puede menos de sealarse que Ia obtencin


del objetivo de "equidad" dirigido a la redistribucin del ingreso, no parece ser la nica
finalidad que le ha propuesto el legislador.
Con mayor o menor intensidad segn los casos, en las legislaciones sobre el impuesto a
la renta latinoamericanas aparecen elementos que se prestan para pensar que el
legislador utiliza cano una forma de inducir un determinado comportamiento econmico en
los contribuyentes: que las empresas retengan utilidades (o que las distribuyan), que
reinvierta en bienes de activo fijo, que se financien de tal o cual modo, etc.
El objetivo de induccin de comportamiento debe reconocerse como parcialmente
conflictivo con el de equidad, especialmente en cuanto deteriora la globalidad del
gravamen. En efecto, el postulado de equidad, a a travs de la capacidad contributiva,
quiere que todas las rentas de una persona sean gravadas, y lo sean sin hacer ningn
tipo de discriminacin entre ellas, en tanto el efecto de induccin econmica en el
impuesto a la renta se busca, entre otros medios, dando tratamientos distintos a ciertas
rentas caracterizadas, sea por su origen, sea por el destino al que se apliquen.
En buena medida, esa utilizacin del impuesto a la renta como inductor de conductas se
explica por finalidades extrafiscales, y bajo tal ngulo se conecta con la poltica de
incentivos tributarios, que no ha de ser considerada en el presenta Manual. Pero el
incentivo no es el nico medio por el cual puede plasmarse el objetivo de induccin
econmica; uno de los ms notorios ejemplares de esta afirmacin ha de verse en el
captulo XI, analizando los efectos de los distintos sistemas tcnicos para gravar las
utilidades de las sociedades y de los socios, justamente en funcin del efecto que esos
sistemas tienen sobre la distribucin de dividendos.
D. PRINCIPALES TIPOS DE IMPOSICIN A LA RENTA
El anlisis de las legislaciones y de su evolucin histrica, nos muestra la existencia de
diversos tipos de impuestos a la renta, que responden a diversas etapas del
desenvolvimiento del sistema fiscal.
1. El Impuesto Global o Sinttico.
Este es considerado el impuesto ideal, a cuya concrecin deben orientarse las
legislaciones en cuanto cumple cabalmente con los atributos del impuesto a la renta
analizados en pargrafos anteriores.
Un impuesto de este tipo supone una sntesis de la totalidad de rentas (positivas y
negativas) a nivel del sujeto pasivo. No interesa entonces el origen concreto de la renta,
el que podr ser tomado en cuenta, a lo sumo, para facilitar la sntesis final (categoras),
pero sin implicar discriminacin entre las diferentes rentas, las que se suman
algebraicamente en su totalidad.
As entendido, el impuesto atiende a la totalidad de la capacidad contributiva del sujeto,
por cuanto abarca la globalidad de sus ingresos. A su vez, todas las rentas que existen
en la economa se atribuyen en su totalidad a personas fsicas, de modo que ninguna
escapa de la imposicin a ese nivel.

Por eso mismo, permite una fluida aplicacin de la progresividad, la cual no resultara
demasiado justificada si su base estuviera constituida por aspectos parciales de las rentas
del sujeto, o si existieran rentas no incluidas en las declaraciones de las personas fsicas.
Y, concomitantemente, un impuesto estructurado sobre esas bases permite considerar la
situacin personal del preceptor, sus cargas familiares, etc.
Sin embargo, la estructuracin de un impuesto de este tipo tropieza con algunas
dificultades, la principal de las cuales radica en la existencia de Sociedades de Capital.
Como se ver en el captulo pertinente, estas entidades presentan caractersticas
especiales que justifican que se las considere como contribuyentes del impuesto, pero
esa misma circunstancia dificulta el poder asignar la totalidad de la renta que ellas
obtienen a las personas fsicas que en definitiva constituyen su soporte. En la medida en
que la totalidad de las utilidades no es atribuida a personas fsicas puede entenderse que
el postulado de absoluta globalidad recibe cumplimiento slo parcial.
Por otra parte, la fisura de la globalidad (que supone trato indiscriminado en la rentas,
provengan de donde provengan) se produce normalmente tratndose de rentas derivadas
del trabajo personal, por razones que se indican en el captulo VII.

2. Los Impuestos Cedulares o Analticos


Por contraposicin al impuesto global y sinttico, se han dado en varios pases, una serie
de impuestos comnmente llamados cedulares.
A diferencia del anterior, que consideraba a la renta personal como unidad, en el caso de
los impuestos cedulares, en puridad, se tienen tantos gravmenes como fuentes resultan
abarcadas por as cedulas. El sistema en consecuencia tiende a ser real, vinculado al
fenmeno objetivo de produccin de riquezas, guardando una intima relacin cada
impuesto cedular con una determinada fuente de renta (trabajo, capital, combinacin de
ambos).
Estos impuestos tienen como caracterstica normal la de estructurarse con tasas
proporcionales. Ello se explica, por cuanto, tomando aspectos parciales de la capacidad
contributiva, la progresividad carece del mismo fundamento que si se tratara de captar la
globalidad de dicha capacidad.
Las tasas proporcionales de cada cdula son distintas entre s y la diferencia de nivel
refleja la concepcin poltica del legislador sobre el trato tributario que merece cada una
de las fuentes; as, la tasa para rentas provenientes del trabajo ser menor que la de las
rentas de capitales, etc.
Otra importante caracterstica de este tipo de impuestos, radica en que los resultados de
cada cdula son independientes entre si, por cuanto en ningn momento se produce la
compensacin entre resultados positivos de una cedula y los negativos de otras ; a lo
sumo se permitir la traslacin de quebrantos, pero dentro de la misma cedula,
consecuencia derivada del hecho de que, estrictamente, cada cedula es un impuesto
diferente.

Por consiguiente, puede concluirse que un rgimen de impuestos cedulares pone su


acento sobre el fenmeno de produccin de renta por cada fuente, consideracin objetiva
que opaca el ideal de personalizacin del impuesto.
Las ventajas de un sistema de este tipo se intuyen con la enunciacin de sus
caractersticas: son ms sencillos, por cuanto normalmente estn libres de las dificultades
de implementacin tcnica que presenta la tasa progresiva. Al mismo tiempo, permiten
discriminar el peso fiscal sobre cada fuente, exteriorizndolo en la tasa aplicable.
Y tambin debe anotarse en su haber , la circunstancia de que se adaptan muy fcilmente
a un rgimen de retencin en la fuente, incluso con carcter definitivo, porque la
proporcionalidad de la tasa puede hacer innecesaria la reliquidacin final.
Como contrapartida de lo anterior, debe sealarse que un sistema de impuestos cedulares
resulta sumamente imperfecto y tosco para cumplir los objetivos de equidad vertical y
horizontal. Si bien el sistema puede abarcar todas las rentas que gane una persona, no lo
hace de forma global, que es la nica que contempla la real capacidad contributiva, sino
parcial, variando el peso fiscal en funcin del origen de la renta. Por otra parte, tampoco
llegan a ser personales, no obstante algunos esbozos de personalizacin que han tenido
algunas cedulas, porque el intento de graduar el total de la imposicin de acuerdo con las
circunstancias de cada sujeto slo puede darse cabalmente a nivel de una consideracin
unitaria de su status individual, jugando contra la suma global de sus rentas.
Por ultimo, resultan imperfectos para permitir al impuesto ejercer influencia en favor de la
distribucin del ingreso, por cuanto por lo general no son progresivos. Por consiguiente,
resultarn Instrumentos aptos para llevar adelante objetivos restringidos a determinados
tipos de bienes o actividades, o para cumplir la finalidad recaudatoria, pero no para actuar
promoviendo distribucin de ingreso, en la medida en que para ella sea necesario una
estructura progresiva de tasa, sobre base global.6

Un autor francs resume as las diferencias entre el sistema cedular y el global: En el sistema
cedular, cada tipo de renta, cada cedula, est sometida a un impuesto particular, que en sus
diferentes elementos base, liquidacin y recaudacin, obedece a reglas propias; la fiscalidad
directa es por tanto constituida de impuestos mltiples sin vinculo entre ellos; se vuelve as
imposible apreciar la situacin exacta del contribuyente, las discriminaciones segn las diversas
categoras de rentas son sentidas como injustas por los contribuyentes a los que ellas no
benefician, mientras que la complejidad del sistema facilita la evasin fiscal y el fraude.
En oposicin, el principio de unidad del impuesto sobre la renta significa que la imposicin caer
sobre la renta, la renta global, de una persona fsica. Se tiene, de algn modo, una renta, un
contribuyente, un impuesto. Importa poco que el contribuyente tenga rentas de diversas fuente; l
podr incluso imputar el dficit de una categora, desde que se trata de definir una renta global a la
que se aplicar una pauta nica; la simplificacin se traduce tambin par la existencia de una nica
base, desde que basta para determinar la renta global totalizar las rentas de diversas categoras,
de una sola liquidacin y de un procedimiento nico de recaudacin ". (J. M. Marciereau, citado)
Sin embargo, analizando la situacin francesa luego de las reformas de Giscard d'Estaing de 1959,
indica que dicha unidad no se ha logrado, por la gran diferencia de normas de determinacin en
cada una de las categoras.

3. Los Sistemas Mixtos


En puridad, debe afirmarse que las dos categoras antes descriptas no se dan en la
actualidad en ninguna de sus formas puras y ortodoxas. De un modo u otro, los sistemas
cedulares se han ido complementando con mecanismos que permiten cierta globalizacin;
por otra parte, difcilmente puede encontrarse un pas en que el impuesto sea absoluta y
totalmente global.
De ah que, estrictamente, la mayora de los sistemas puedan ser clasificados de mixtos,
conteniendo elementos cedulares y globales en proporciones variadas.
Una frmula intermedia, por ejemplo, la constituye la persistencia de impuestos cedulares
a lo que se sobrepone un impuesto global 'en el que se refunden todas las rentas, las que
luego de compensarse recprocamente en sus resultados positivos y negativos, vuelven a
ser objeto de imposicin, pero esta vez con escalas progresivas, y elementos de
personalizacin (mnimos, deduccin por cargas de familiares, etc.)
Otra frmula que en definitiva puede considerarse mixta, la dan aquellos impuestos que
siendo bsicamente globales, contienen tratamientos discriminatorios para ciertas rentas,
como las provenientes del trabajo o de actividades desarrolladas bajo forma de empresa.
Como con mas detalles se indica mas adelante, es posible que un sistema, sin perder su
global dad, obligue a agrupar las distintas rentas en "categoras", movido por finalidades
de simplificacin del clculo, pero sin que ello implique tratamiento diferencial de la renta
en funcin de su origen.
Sin embargo, en la medida en que la legislacin discrimine entre las categoras, y ello se
traduzca en distinto tratamiento fiscal, puede entenderse que el sistema se tie de
elementos cedulares.

BIBLIOGRAFIA
1. BALEEITO, Aliomar, Direito tributario brasileiro, Ed. Forense, Ro de Janeiro, era. ed. 1971.
2. BIRD Y OLDMAN. La imposicin fiscal en pases en desarrollo, especialmente captulos::
10. Impuestos sobre la renta cedulares y globales, por la Comisin para el Estudio del
Sistema Fiscal de Venezuela, pg. 143.
11. Comentarios de impuestos sobre la renta cedulares y globales, por Francesco Forte, pg.
149.
3. BITKER, Boris I. Federal Income State and Gift Taxation. Little. Brown and Company, Boston,
1961,pg.3 a 20.
4. CARO CEBRIAN y otros. Evolucin y tendencias actuales del impuesto sobre la renta en el
derecho comparado. Hacienda Pblica Espaola No.30, pg. 35.
5. GARCIA VAZQUEZ, E. Futuro del impuesto a los rditos. Derecho Fiscal XX, pg. ( ).
6. MARCIREAU J. M .L'unicite de l'impot sur le revenue. Revue de Science financiere, enero 1973,
pg.101.
7. MORAL MEDINA, Fco. Historia del impuesto sobre sociedades .Hacienda Publica Espaola N.
24/25,pg. 21.
8. MUTEN, Leif. La evolucin del impuesto sobre la renta a partir de la primera Guerra Mundial.
Hacienda Publica Espaola. No.30, pg. 424.
9. PARAMIO FERNANDEZ, ]avier. Clasificacin de los sistemas de imposicin sobre la renta. La
imposicin personal en Espaa. Hacienda Pblica Espaola No. 30, Pg. 13.
10. PLASSCHAERT, Sylvain R. F. First Principles about Schedular and Global Frames of lncome
Taxation en Bull. For Intern. Fisc. Doc. 1976 No.3, p.99, y The Definition of Gross Taxable Income
in Schedular or Global Income Taxes, en el mismo Bulletin, 1977, No.12, p.535.
11. RABINOVICH, Marcos. Impuesto a los rditos. Ed. Lajouane y Ca., Buenos Aires, 1942.
12. RAVINOVICH, Marcos. Impuesto a los rditos. Sus caractersticas. Derecho Fiscal III, pg. 277.
13. REIG, E. Evaluacin del impuesto a los rditos como elemento del sistema tributario argentino.
Derecho Fiscal XXI, pg. 129.
14. REIG, Jorge. Impuesto a los rditos. Ediciones Contabilidad Moderna. Buenos Aires. 6ta.cd.
1972. Cap. I.
15. SOTO GUINDA, Joaqun. Introduccin a un repaso histrico del desarrollo y evolcin del
impuesto sobre la renta. Hacienda Pblica Espaola, No.30, pg. 419.
16. V ALLE SANCHEZ, Victorio. El Impuesto sobre la renta de sociedades, Madrid, 1970.

CAPITULO II
CONCEPTO DE RENTA
El concepto tributario de renta, como base de la imposicin, es objeto de ardua disputa
en doctrina y motiva diferencias entre las distintas legislaciones.
La causa de ello radica, entre otras cosas, en que en el tema pueden confluir
consideraciones de tipo econmico, financiero y de tcnica tributaria.
Lo primero deriva de que el concepto de renta tiene originalmente cuo econmico; lo
segundo es resultado de que el impuesto a la renta es visualizado como uno de los ms
eficientes instrumentos para el financiamiento de los gastos del Estado distribuyendo dl
peso de la carga entre los habitantes segn principios de equidad, en funcin de sus
respectivas capacidades contributivas. Y las consideraciones tcnicas tributarias derivan
del hecho insoslayable de que los conceptos tericos que se adopten deben concretarse
en definiciones legales susceptibles de ser operadas eficientemente por la administracin.
En el presenta trabajo, slo puede hacerse una exposicin simplificada de las diversas
posiciones, cuyo detalle se encontrar en la obras indicadas en la bibliografa; y esa
exposicin simplificada, est adems orientada a presentar en la forma ms clara posible
esas tendencias, atendiendo a su relevancia prctica.
Desde ese ngulo pragmtico, lo que importa es partir de la base de que la vida
econmica puede determinar que a la esfera patrimonial de una persona entren
satisfacciones o enriquecimiento de muy distinta ndole y explicitar que las distintas
doctrinas sobre el concepto de renta tienen como efecto el que, segn los casos, algunos
de estos enriquecimientos resultan gravados y otros no.
En una visin progresivamente ms global, podra decirse que por renta puede
entenderse:
a) El producto peridico de un capital (corporal o incorporal, an el trabajo humano);
b) El total de ingresos materiales que recibe el individuo, o sea el total de
enriquecimientos que provienen de fuera del individuo, cualquiera sea su origen y
sean o no peridicos;
c) El total de enriquecimientos del individuo, ya se hubieran traducido en
satisfacciones (consumo) o en ahorros, a lo largo de un perodo; este concepto
implica considerar renta todo lo consumido en el perodo, ms (menos) el cambio
producido en su situacin patrimonial.1
1

En la teora financiera, el concepto de "renta" tiene an otra acepcin, como restringido a la


"renta efectivamente consumida en un perodo: Sera renta la riqueza de la que efectivamente
disfruta el contribuyente y el disfrute se evidenciara en su aplicacin al consumo.
Los antecedentes de esta lnea conceptual pueden ubicarse en J. Stuart Mill, con su afirmacin de
que existira .'doble imposicin" del ahorro, si se grava la renta que se destina al ahorro, y luego
nuevamente la renta producida por ese ahorro. Esa concepcin fue seguida, con variantes, por
autores como Marshall, Fischer y Einaudi. Se parte de la base de que lo que constituye renta no es
el mero poder econmico sobre recursos escasos, como quiere Simons, sino la efectiva

Como se ve, aunque por fundamentos distintos, cada una de estas tres lneas
conceptuales teniendo una cobertura progresivamente mayor en cuanto a los
enriquecimientos alcanzados; justamente, esa mayor cobertura determina que cada una
de ellas sea vista como sucesivamente ms justa que la anterior en cuanto ensancha la
base de imposicin ; pero, como contrapartida, se van introduciendo dificultades para la
determinacin de la renta y la administracin del impuesto, incorporarse items mas
difcilmente cuantificables y controlables.
A. EL CRITERIO DE LA RENTA-PRODUCTO
Este criterio, en el cual subyace una concepcin de la renta de tipa econmica y objetivo,
entiende que es tal "el producto peridico que proviene de una fuente durable en estado
de explotacin".
Por consiguiente, slo son categorizables como rentas, los enriquecimientos que llenen
estos requisitos: a) sean un producto; b) provengan .de una fuente durable; c) sean
peridicos; d) la fuente haya sido puesta en explotacin (habilitacin).

satisfaccin de la necesidad personal mediante el concreto ejercicio de ese poder. Como se ve, de
alguna manera esa forma de pensar se emparenta con las ideas de Kaldor y su propuesta de
establecimiento del impuesto al gasto personal, en cuanto es comn a todas esas concepciones
partir de la base de que en el impuesto a la renta el mdulo relevante no ha de ser la obtencin de
la renta, sino su utilizacin.
En opinin de J. Soto Guinda (Presentacin del estudio de P. H. Wueller. Hacienda Publica
Espaola N. 48, 1977, Pg. 253), "la contraposicin doctrinal ms relevante acerca del concepto
de renta gravable, vuelve a situarse en nuestros das en la disyuntiva renta global-renta destinada
al consumo. Se trata aqu de elegir, fundamentalmente desde la ptica de la equidad; entre un
modelo de imposicin sobre la renta que persiga la reduccin de las desigualdades en la
distribucin de la renta y la riqueza durante la vida de los contribuyentes y otro en que el nfasis de
la imposicin se coloque en el mantenimiento de los precios relativos entre el consumo presente y
futuro.
En 1974, el Prof. William Andrews, de Harvard, public, un artculo (Harvard Law Review, Vol. 87
No.6, P. 1113), planteando la posibilidad de un impuesto sobre la renta personal "tipo consumo", en
el que la base imponible lo constituye el total de ingresos del periodo, pero con deduccin de las
partidas destinadas a inversin. La descripcin del sistema puede verse en el trabajo de ]. Soto
Guinda:"El ;impuesto sobre la renta tipo consumo: una reciente reformulacin del impuesto sobre
el gasto personar', Hacienda Pblica Espaola No.40, pg. 39 y sgts.
Este concepto de renta como renta consumida, sin embargo, no ha sido recogido legislativamente
en ningn pas, razn por la cual no ha de ser considerado en este Manual.
Sin embargo, la proliferacin de regmenes de incentivos a la inversin (desgravaciones, crditos
por inversiones, etc.) puede llegar a hacer nacer la duda respecto de si ese concepto no est
comenzando a permear insensiblemente los sistemas fiscales de algunos de los pases con dficit
crnico en la formacin de capital interno.

1. Debe ser un Producto


La renta debe ser un producto, es decir, una riqueza nueva, distinta y separable de la
fuente que la produce. Por ello, no es renta, en esta concepcin, el mayor valor que
experimente un bien, ni el crecimiento operado en un bosque, etc.
A esa condicin se agrega la de que debe ser una riqueza nueva "material". Segn
indican los clsicos expositores de la tesis, desde el punto de vista tributario, la renta es
un concepto contable que 5610 puede referirse a cosas que puedan contarse y medirse
exactamente y ser expresadas en dinero. Como se ve, este carcter de "material", pone
de manifiesto que, para este concepto, la renta es el medio material para obtener
satisfacciones, pero no la satisfaccin en 51, 10 cual deja fu era del concepto de renta a
las denominadas "rentas imputadas", como p. Ej., el valor locativo de la casa habitacin
de la que se es propietario.2
2. Debe Provenir de una Fuente Productora Durable
Por fuente productora se entiende un capital, corporal o incorporal, que teniendo un precio
en dinero, es capaz de suministrar una renta a su poseedor. En ese concepto entran
bsicamente las cosas muebles o inmuebles, los capitales monetarios, los derechos y las
actividades.
La fuente para ser tal debe ser durable, en el sentido de que sobreviva a la produccin de
la renta, manteniendo su capacidad para repetir en el futuro ese acto.3
Lo importante del concepto radica en que excluye la consideracin como renta de las
ganancias de capital, pues en ellas, la fuente se agota (para la persona) en el momento
en que la ganancia se realiza.
3. La Renta debe ser Peridica
Coma consecuencia del carcter durable de la fuente, y vinculado a l, se afirma la
necesaria periodicidad de la renta. Pero es importante destacar que no es necesario que
la periodicidad se concrete en los hechos (es decir, que realmente se repita la renta), sino
que basta con que sea posible.

Esto no quiere decir que los autores clsicos de la renta producto, no admitan como equitativo, p.
ej.: que se impute al dueo que ocupe su casa habitacin un alquiler ficto como recibido por ello.
Pero si lo hacen, es basados en consideraciones de equidad y no porque el concepto de renta
abarque esas imputaciones; estrictamente, se gravara el ahorro resultante, pero sin existir renta.
Respecto de la posicin de Allix y Lecercl, vase Garca Belsunce, pg. 98.
3

La doctrina recoge el concepto de durabilidad, en un sentido relativo; afirmar que la fuente debe
ser durable, no quiere decir sostener que ella sea eterna. Los desgastes que la fuente puede ir
sufriendo a 10 largo de su explotacin deben ser reembolsados, mediante un rgimen de
amortizaciones o deducciones par agotamiento. permitiendo deducir el costo de las reparaciones,
etc.

El concepto de periodicidad se conforma, as, con la simple potencialidad o posibilidad, la


que se presenta cuando la fuente tiene la capacidad de volver a repetir el producto, si es
nuevamente habilitada a tal efecto.4
Tratndose de bienes corporales, esa capacidad debe ser determinada atendiendo a la
naturaleza y destino de ellos; por ello, si un inmueble se arrienda durante un nico mes el
arriendo ser renta, aun cuando antes y despus no vuelva a afectarse el bien a ese
destino, puesto que en virtud de aquellas condiciones puede volver a originar nuevos
alquileres, si vuelve a ser arrendado.
4. La fuente debe ser Puesta en Explotacin.
A efectos de producir renta, es necesario que la fuente haya sido habilitada racionalmente
para ello o sea afectada a destinos productores de renta.5
Por eso, si un predio es objeto de labore, los frutos que se obtengan sern renta; pero no
lo ser, en cambio, el enriquecimiento proveniente de un aluvin.
La misma exigencia de habilitacin racional de la fuente coloca bajo examen especial una
serie de explotaciones de las que, racionalmente, no pueden esperarse beneficios, como
sucede en el caso de studs. La problemtica en estos casos es doble e involucra tanto a
los beneficios que eventualmente se obtengan, como a los quebrantos que resulten de tal
tipo de actividades.6

Por eso es que algunos autores hablan, ms que de periodicidad, de que la fuente est afectada
a una funcin productiva regular, este concepto lleva implcita la idea de habitualidad o reiteracin
real o potencial de esa funcin, y excluye los ingresos puramente accidentales.
5

El concepto de habilitacin de fuente significa que es la voluntad del hombre la que convierte al
capital en productivo, cuando decide explotar la tierra, efectuar un prstamo o invertir el capital que
tena ocioso, o utilizar su actividad laboral o inteligencia en la produccin de bienes o servicios.
Supone esto excluir la utilidad recibida de un acontecimiento fortuito, de una accesin, de un
aluvin o de un mero aumento de valor por causas de coyuntura, porque si bien estos derivan de
una fuente, esta no es productiva (Garca Belsunce, pg. 121).
6

Una postura coherente lleva a admitir que si se acepta la doctrina del rdito producto, deben
aceptarse tanto las ganancias como las prdidas que provengan de una fuente productiva. Dar
carcter de tal a actividades donde no es claro su carcter de actividad econmica (o, por lo
menos respecto de las cuales es difcil sacar conclusiones en abstracto), genera este tipo de
problemas.
Una situacin de este tipo se da con relacin a las granjas. No hay duda de que ellas constituyen
la fuente productora de ingresos de millares de campesinos; pero tampoco puede dudarse que
muchas personas residentes en ciudades mantienen granjas, no como explotacin de fuente
productiva, sino para recreo.
Un trato indiscriminado de estas actividades como productoras de renta (o prdidas) ha dado lugar
en Estados Unidos a la aparicin de los llamados Cowboys de Wall Street, hombres de negocios
que mantienen granjas (ruinosas desde el punto de vista de explotacin y deparadoras de altas
satisfacciones en lo personal). Vase al respecto...Hobby Farming as a tax shelter, Monthly
Digest of Tax Articles, enero de 1974 pg. 29.

5. Realizacin y Separacin de la Renta.


En doctrina se ha discutido si adems de los elementos analizados, la caracterizacin de
la renta producto requiere la realizacin y efectiva separacin del producto de la fuente.
No obstante las discrepancias que se registran entre algunos autores, es posible concluir
para que se tipifique la renta producto, slo es necesario que la riqueza nueva se agregue
en forma cierta y estable al fondo preexistente; la realizacin es una de las formas, quiz
la mas comn, en que la riqueza nueva se consolida.
El Concepto de separacin supone que lo producido se extrae de la fuente adquiriendo
individualidad econmica propia; pero a su vez es susceptible de una doble interpretacin,
segn se exija separacin en sentido fsico o simplemente financiero.7
6. La Renta debe ser Neta.
En cualquier caso. se acepta que slo constituya renta aquella riqueza que excede los
costos y gastos incurridos para producirla, as como para mantener la fuente en
condiciones productivas.8

Referente al tema "realizacin y separacin, las dos tesis extremas son las de Seligman y
Vanoni, resumidas por Garca Belsunce (op. cit. Pg. 124). Para Seligman, separacin significa
autonoma o independencia fsica del rdito con relacin a la fuente (p. ej.: nacimiento de la cra de
la vaca); realizacin, quiere decir permutacin por moneda. Para Seligman, ambos requisitos son
necesarios.
Para Vanoni, en cambio, la realizacin (permutacin del bien) no es esencial, ni la separacin, sino
la consolidacin de los incrementos de valor no realizados, ya que a estos fines no es la venta de
los bienes la nica forma de consolidar el incremento de valor, por eso, la existencia de cras no
significara creacin de renta para Seligman y s para Vanoni.
Concluye Garca Belsunce dando su opinin en el sentido de que "la separacin del rdito en
cuanto a riqueza autnoma y fsicamente independiente del capital, no es indispensable para
calificar la riqueza nueva como rdito imponible (sea el caso del rdito por valuacin de inventario o
por crecimiento natural; el ejemplo del bosque sealado por Seligman). La realizacin del crdito,
entendida como la permutacin efectiva del bien (tesis de Vanoni) no es requisito necesario para
configurar la renta, bastando que la riqueza pueda valuarse en moneda, en cuanto este
consolidada en forma cierta y estable. (Op. cit. pg. 130).
8

En puridad, la caracterstica de "neta" no es, ni con mucho, privativa del criterio de renta producto,
sino que es comn a todos los criterios. Tambin es comn. a todos los criterios la principal
dificultad envuelta en el concepto de "neto ", que radica en distinguir entre 10 que es gasto
necesario para producir renta, de lo que es consumo o empleo de la renta. A juicio de Simons,
"aqu es donde se tropieza con el criterio inevitable de la intencionalidad. Resulta inconcebible una
distincin precisa y objetiva por completo. Determinadas partidas representarn en unos casos
gastos empresariales yen otros un mero consumo, y frecuentemente los motivos estn
entremezclados. Un artista profesional compra pintura y pinceles para utilizarlos en ganarse la
vida. Otra persona puede adquirirlos como juguetes para sus hijos o para cultivar una aficin en
sus ratos libres. (Op. cit. pg. 200).

B. EL CRITERIO DEL FLUJO DE RIQUEZA


Como se vio en prrafos anteriores, la renta producto se caracteriza por ser un
enriquecimiento proveniente de terceros, pero con condiciones muy especiales.
Otro criterio tributario ms amplio que el antes analizado, considera renta la totalidad de
esos enriquecimientos provenientes de terceros, o sea al total del flujo de riqueza que
desde los terceros fluye hacia el contribuyente, en un periodo dado.
Este criterio engloba todas las rentas categorizables como renta producto. Pero al no
exigir que provenga de una fuente productora durable, ni importar su periodicidad, abarca
una serie mas de ingresos. que seguidamente se indican:
1. Las Ganancias de Capital Realizadas
Se consideran tales, las originadas en la realizacin de bienes patrimoniales, en tanto la
realizacin de esos bienes no sea el objeto de una actividad lucrativa habitual.
Como se dijo lneas arriba, esos resultados no podran ser considerados renta producto,
puesto que la fuente productora de ellos (el bien vendido), agota al producirlos la
posibilidad de proporcionar nuevas ganancias de capital al mismo beneficiario.
La problemtica especial de las ganancias de capital ha de ser analizada en otro captulo
de este trabajo, razn por la cual en esta oportunidad bastara decir que, en el concepto de
flujo de riqueza, ellas configuraran rentas puras y simples.
2. Los Ingresos por Actividades Accidentales
Son ingresos originados por una habilitacin transitoria y eventual de una fuente
productora, o sea que provienen de actos accidentales que no implican una organizacin
de actividades con el mismo fin.9
3. Los Ingresos Eventuales
Son ingresos cuya produccin depende de un factor aleatorio, ajeno a la voluntad de
quien lo obtiene, tales como los premios de lotera y los juegos de azar. No hay
periodicidad ni habilitacin racional de fuente, de modo que no podran caber en el
concepto de renta producto.
4. Ingresos a Titulo Gratuito
Comprende tanto alas transmisiones gratuitas por acto entre vivos (regalos, donaciones)
coma las por causa de muerte (legados y herencias)

Por ejemplo, una persona de profesin abogado, acerca a dos clientes para hacer un negocio, y
as obtiene una comunin; su profesin habitual no es la de comisionista, ni las comisiones
provienen de una fuente durable y permanente, en el criterio de renta producto. Otro caso, el
automovilista que encuentra a alguien en el camino y le cobra por llevarlo a destino.

Recapitulando sobre este concepto de renta como equivalente a "flujo de riqueza ", se
advierte que considera como condicin suficiente y a la vez necesaria para configurar la
renta, el hecho de tratarse de enriquecimientos que han fluido desde terceros hacia el
contribuyente, independiente- mente de que sean producto o no de fuente alguna.
Pero -y este carcter lo diferencia del criterio que se resear a continuacin. - es
necesario que haya existido una operacin con terceros. Este requisito excluye del
concepto de renta al aumento de valor que experimentan los bienes, en tanto no se
traduzca en operacin de mercado, as como a los consumos que el sujeto puede
proporcionarse sin realizar intercambios tales como el uso de bienes durables o la
provisin de bienes y servicios de propia produccin.
C. EL CRITERIO DE CONSUMO MAS INCREMENTO DE PATRIMONIO
Esta doctrina supone un concepto de renta que tiene su centro en el individuo y busca
captar la totalidad de su enriquecimiento (capacidad contributiva) a lo largo de un periodo.
10

Podra decirse que en la concepcin de renta producto, el nfasis se coloca sobre el


fenmeno de produccin y el eje de la imposicin est en la consideracin objetiva de 10
que una fuente produce; y que en el criterio del flujo de riqueza, la consideracin ms
relevante es la del trnsito patrimonial desde los terceros al perceptor. En este criterio, en
cambio, el individuo es el gran protagonista; las satisfacciones de que dispone, a lo largo
de un periodo, son el test ltimo de su capacidad contributiva fiscal.11
10

Es de descartar la peculiar vinculacin que este especial concepto de renta tiene con el tiempo,
en el sentido de que es impensable si no es con relacin a un perodo. Dice Simons que "la
relacin del concepto de renta con el intervalo concreto de tiempo resulta fundamental, y el 01vido
de esta relacin crucial ha dado origen a una gran cantidad de confusin en la literatura sobre el
tema. La medida de la renta implica la asignacin de consumo y acumulacin a periodos de tiempo
especficos. En cierto sentido entraa la posibilidad de medir los resultados de la participacin del
individuo en las relaciones econmicas en un intervalo de tiempo determinado, con total
indiferencia por cuanto baya acontecido antes del comienzo de ese intervalo (antes de que
finalizase el anterior) o por lo que pueda acontecer en perodos posteriores. Todos los ' datos
necesarios para realizar la medicin se encontraran, idealmente, dentro del perodo analizado".
La afirmacin se presta para un doble orden de consideraciones:
a) es cabalmente cierta, en el sentido de que el tiempo tiene, en la concepcin del consumo mas
incremento de patrimonio, una importancia decisiva, de la que carece en otras corrientes (donde
solo interviene a los efectos de la progresividad de la tasa). En efecto, es posible pensar en una
renta producto o en un flujo de riqueza sin necesarias connotaciones temporales, por el trnsito
que ellas significan (y esto es lo que basamento regmenes de retencin definitiva en la fuente) En
cambio, la formula que se comenta requiere, indispensablemente, un "antes" y un "despus" para
poder operar.
b) no es exacta (o por lo menos no es feliz) en cuanto parece dar la idea de periodos estancos, sin
ninguna comunicacin entre ellos, lo cual a primera vista podra conducir a no permitir la traslacin
de quebrantos por un ao a otro; desde ese punto de vista, no habra "total indiferencia por cuanto
haya acontecido antes del comienzo del intervalo".
11

Diferenciando renta social y renta personal, dice Simons:


Aun cuando la renta personal no sea susceptible de una definicin precisa, en comparacin con

Esas satisfacciones, en definitiva, tienen dos formas de manifestarse: o se transforman en


consumo o terminan incrementando el patrimonio al fin del periodo. Por eso, la suma
algebraica de lo consumido ms los cambios en el valor del patrimonio, constituyen la
renta del perodo.
As, si al comienzo del periodo una persona tenia 100 unidades, consumi 60 y al final de
periodo qued con 120, su renta ha sido de 80, pues le permiti consumir 60 e
incrementar el patrimonio en 20.
Como se ve en este enfoque, para nada interesa saber si la renta fue producto de fuente
o no; ni siquiera interesa saber si provino de un flujo de riquezas desde terceros. Adems
de esos rubros la renta, como corriente de satisfacciones, puede haber consistido en el
consumo de bienes o servicios producidos por el mismo individuo o en el consumo de
bienes durables adquiridos con anterioridad o en simples variaciones de valor que ha
experimentado el patrimonio, por cualquier causa que sea, entre el comienzo y el fin del
periodo y aunque no se haya "realizado" mediante una operacin de mercado con
terceros.
La renta, se dice, interesa como ndice de capacidad contributiva del individuo, de su
aptitud real o potencial para satisfacer necesidades, de su poder econmico discrecional
si ello es as, para medirla no hay que recurrir a su origen (fuente o flujo), sino a su
constatacin a nivel personal a lo largo de un periodo. Analizada bajo ese ngulo, ella se
plasma en dos grandes rubros: las variaciones patrimoniales y los consumos.
1. Las Variaciones Patrimoniales
El propio concepto en que se basa esta teora supone la consideracin como renta
(positiva o negativa) de los cambios de valor (positivo o negativo) del conjunto de derecho
de propiedad del individuo, operados entre el comienzo y el fin del periodo.
Las causas a que obedezcan estos cambios de valor, es indiferente; pueden ser causas
fsicas (accesin, aluvin) o de tipo econmico (donaciones). Todas ellas estn en
principio comprendidas en el concepto de renta. 12
el concepto de renta social ofrece un grado de ambigedad mucho menor. Su medicin entraa el
estimar simplemente los resultados relativos de la actividad econmica individual
durante un periodo de tiempo. Adems, no plantea problemas de distincin entre produccin y
rapia. La renta social implica la valoracin de un producto total de bienes y servicios, en tanto que
la renta personal es un concepto puramente adquisitivo que hace referencia a la detentacin y
ejercicio de un derecho.
La renta personal connota, ampliamente, el ejercicio de control de la utilizacin de recursos
escasos de la sociedad ". (Op. Cit., pg. 198).
12

AI hablar en el texto de cambios de valor por causas econmicas, no se est haciendo


referencia. a los cambios meramente nominales, producidos por ejemplo por la inflacin, sino a
alteraciones relativas de precios.
El propio Simons, reconoce, refirindose a la acumulacin (o valorizacin patrimonial) que "este
elemento de la renta anual quedara falsamente representado si el nivel de precios se modificase
sensiblemente a lo largo del ao. Estas limitaciones del concepto de renta son reales e
insoslayables... "

Este carcter de renta que revisten, bueno es sealarlo, es totalmente independiente de


que se hayan o no realizado, es decir, puesto de manifiesto mediante una operacin de
mercado. Para esta lnea conceptual, exigir el requisito de realizacin supone una fuerte
cortapisa al concepto de renta, no justificable.13
En trminos de comparacin de este criterio con el de flujo de riqueza, puede ser til
advertir que las variaciones patrimoniales positivas pueden provenir bsicamente de dos
orgenes: acumulacin de ahorro de ingresos del periodo o aumento del valor de los
bienes ya posedos al comienzo.
El primer rubro resultara gravado en el criterio de flujo de riqueza, en cuanto ingreso
proveniente de terceros, por ello la real diferencia se planteara en las valorizaciones o
ganancias de capital no realizadas, que no resultaran gravadas en el criterio de flujo de
riqueza, y si estaran abarcadas por criterio que se comenta.
2. Los Consumos
Si a lo largo del periodo, una persona -hipotticamente- se abstuviera totalmente de
consumir, el calculo de su renta personal se reflejara directamente en la acumulacin
patrimonial del final del perodo.
Al consumir, ejercita derechos destruyendo bienes econmicos. Por consiguiente, el valor
de esos consumos debe ser sumado a las acumulaciones patrimoniales, para determinar
la totalidad de la renta del periodo.
Puede ser bueno indicar que este criterio tiene algn punto en que sus consecuencias
practicas coinciden con el flujo de riqueza (aunque por otro fundamento), pero lo que
excede en varios aspectos.

Una solucin a ese problema, en economas con altos ndices inflacionarios, puede estar dada, por
la tcnica de la "correccin monetaria ", que supone comparar patrimonios deflacionados, o sea
expresados en moneda constante. Este tema es motivo de estudio por separado y no ser,
considerado en este Manual.
13

Simons critica acerbadamente la tendencia a circunscribir la ganancia a aquella que ha quedado


realizada, diciendo:
Esta opinin es mantenida briosamente por los expertos en contabilidad, los tribunales de justicia
e incluso por algunos economistas. Se basa claramente en las prcticas convencionales de la
contabilidad financiera. El contable, frente a problemas de evaluacin para los que apenas se
suelen disponer de datos, ha desarrollado y sigue religiosamente un procedimiento de "regla del
dedo que sacrifica la relevancia en aras de la precisin. En vez de intentarla mejor estimacin
que sea posible se suele contentar con utilizar cifras previamente disponibles en sus cuentas,
minimizando as las exigencias de juicios de valor ",
Para l, la renta tal vez sea solo lo que se puede presentar en bandeja ante unos directores poco
complicados diciendo que es renta.. ."
Pero la "ganancia" no es algo que cabe dejar a la puerta como quien entrega un paquete. Se
puede ganar sin que exista realizacin y cabe realizacin sin ganancias; y si una de ellas es
esencial para que exista la renta, es preciso excluir la otra", (Op. Cit. pgs. 211 y 212).

Para corroborar la afirmacin anterior, debe partirse de la base que el consumo de una
persona entendido como "empleo de bienes y servicios en la satisfaccin de
necesidades", puede revestir mas:14
a. uso de bienes adquiridos en el periodo:
b. uso de bienes durables adquiridos en el periodo anterior;
c. consumo de bienes y servicios producidos directamente por la persona (granjeros, etc.),
El criterio de flujo de riquezas (que atiende a transacciones y no a consumos) a lo mas
que puede dar lugar es a que resulte gravado el ingreso que se recibe en ese periodo y
que se gasta en l, con lo cual cubrira parcialmente la hiptesis primera. 15 Pero
quedaran fuera del, el uso de bienes adquiridos con fondos ahorrados en periodos
anteriores y las hiptesis b y c.
El criterio de consumo mas incremento de patrimonio, al abarcar todos los consumos,
llevara a una nivelacin en el tratamiento tributario de todos ellos y especialmente de las
ultimas hiptesis, que por su importancia merecen tratamiento especial.
a. Uso de bienes de consumo durables
Razonando en trminos generales a partir de la aceptacin del principio de que la renta
consiste en un conjunto de satisfacciones, no habra porque descartar que esas
satisfacciones provinieran, no de terceros, sino del uso de los bienes propios y
especialmente de los de consumo durable, que no se agotan en una primera utilizacin.
Correspondera hablar, en estos casos, no de una renta "ganada", es decir derivada de
transacciones con terceros, sino simplemente "imputada", atribuida al individuo por el
hecho de haber disfrutado (consumido) ese bien. Se las han denominado por ello rentas
de goce o disfrute, o rentas psquicas.
Dicho de otra manera, podra indicarse que si por gozar o disfrutar de un bien ajeno el
individuo tiene que pagar un precio (alquiler), al disfrutar de ese bien como propio
14

En un sentido amplio de la palabra consumo, tambin habra que incluir en l, el goce de


actividades de descanso y recreo, como juegos, caminatas, etc." o aun el mero y simple ocio, pero
como seala Due (op, cit. Pg. 120), "este carece de valor monetario, ya que no posee el merito
de poder brindar otros bienes en su cambio; comprende simplemente en gran parte, la utilizacin
de bienes no econmicos.
En lnea similar, razona Simons que "el ocio es en s mismo una importante partida o componente
del consumo; que la renta por hora de ocio, mas all de cierto mnimo, podra muy bien imputarse
a las personas de acuerdo con lo que podran ganar a la hora si se contratasen sus servicios en
vez de trabajar. Como es natural, una cosa es indicar que ese procedimiento es adecuado en
principio y otra muy diferente proponer su aplicacin. Esa consideracin sugiere, sin embargo, que
el desprecio de la "renta percibida en especie" puede quedar sustancialmente contrarrestado a
efectos comparativos (para medir rentas relativas) despreciando tambin el ocio" (op. cit. pg.
200).
15

El ingreso que se gasta en un periodo, y que fue recibido antes de su inicio, en la lnea de flujo
de riquezas, ya tributo, como ingreso, en l "; ejercicio anterior.
Desde el punto de vista de la teora de consumo mas incremento de patrimonio, el ingreso
ahorrado el ao anterior se reflej ya en el patrimonio a comienzo del ejercicio, y su utilizacin en
consumo determinar una merma de dicho patrimonio.

experimenta un ahorro. y (tercera versin de un concepto nico) que si ese bien propio,
en vez de utilizarlo directamente lo arrendara, obtendra un ingreso inequvocamente
categorizable como renta.
El concepto as establecido, es aplicable para todos los bienes de consumo durables:
casa habitacin, automvil, yates, mobiliario, etc.
Sin embargo, de todos ellos la nica categora que frecuentemente se ve reflejada en la
legislacin positiva lo constituye la casa habitacin.
En efecto, una adopcin lisa y llana del concepto aplicado a todos los bienes de uso
tropezara con dificultades de valuacin monetaria prcticamente insalvables, as como
con graves problemas de contralor. Por otra parte, una critica generalmente esgrimida
contra las rentas imputadas radica en que por su propio carcter, no dan a su titular
disponibilidades con que pagar el impuesto resultante.16
Todas esas dificultades hall determinado que, en los hechos, el problema de las rentas
imputa- dos se haya circunscrito a los inmuebles, y dentro de estos, especficamente al
inmueble destinado a casa habitacin del contribuyente.
Se argumenta en favor de tal solucin, que el propietario que habita en su casa realmente
esta percibiendo el producto de su inversin en el mueble, o sea una renta bajo la forma
de los beneficios que obtiene. Se agrega que l tuvo la posibilidad de invertir su capital en
otros activos, cuyos rendimientos estaran gravados, y que su preferencia demuestra que
los beneficios que deriva de comprar casa para habitarla a mismo, son superiores a los
rendimientos que obtendra en formas alternativas de inversin.17
Sin embargo, en algunos pases ha incidido, en el tratamiento fiscal del punto, el objetivo
social de fomentar la vivienda propia, con el cual se estimara incompatible esta forma de
imposicin, dando lugar a soluciones de compromiso entre uno y otro criterio. Esas
formulas transaccionales, consisten normalmente en gravar, no todas las viviendas
propias, sino slo imputar renta a aquellas que no se utilizan para vivienda permanente,
sino nicamente para veraneo o recreo, o a aquellas cuya utilizacin se cede en forma
gratuita a terceros. En este ultimo caso, es bien claro que quien cede en forma gratuita
una casa. a tercero, est en igual condicin de quien recibiera alquiler (renta gravada) y
luego lo donara a su arrendatario.
b. Bienes y servicios producidos y consumidos por la misma persona.
Tambin aqu el razonamiento terico llevara a la conclusin de que producir un bien o
servicio, y consumirlo uno mismo, debe tener igual trato fiscal que producir un bien,
16

Muchos autores denominan a estas rentas imputadas "in natura", expresin que puede llevar a
confusin, cuando en operaciones con terceros se recibe, no dinero, sino bienes. en pago, y que
par tal motivo preferimos no utilizar.
Maurice Laure, por ejemplo, indica que "La conviccin de que la renta "in natura" queda detrs de
la barrera que separa la vida privada de la vida social es una primera dificultad de orden general
para el gravamen de esta forma de renta. Otra dificultad, de alcance igualmente general, estriba en
el hecho de que el titular de una renta "in natura" no percibe esta renta en una forma que le
permita pagar el impuesto mediante una parte de la misma renta': (Op. cit. Pg. 152.)
17

Sobre el tema, vase, in extenso lvaro Magal1a, op. cit.; del mismo modo, nota 2 de este
captulo.

obtener por el una renta y con ella adquirir un bien similar, caso en el cual el ingreso seria
categorizado como renta y el gasto como consumo y por ende no seria deducible. En
consecuencia, entraran en esta hiptesis los consumos de alimentos que hacen los
agricultores de su propia produccin, los retiros de mercaderas por parte de los dueos o
socios para consumo propio, el aprovechamiento de las huertas que la familia pueda
tener, las tareas domesticas desempeadas por el ama de casa e incluso el valor del
servicio de la persona que se afeita a s misma, etc.
Sin embargo, por diversas razones, normalmente la consideracin positiva de estos casos
queda circunscripta a los dos primeros citados, o sea la situacin de los agricultores, y los
retiros de mercaderas de los dueos o socios. En los dems casos, se estima que son
mayores los inconvenientes que derivaran de su aplicacin.18
D. LA APLICACION PRACTICA DEL CONCEPTO DE RENTA
Cuando el legislador ha decidido instituir un impuesto sobre la renta, ha encontrado la
dificultad de traducir los conceptos antes examinados, creados en el mbito de la ciencia
econmica o financiera, al campo concreto de la ley positiva. Al hacerlo, necesariamente
ha debido tomar en consideracin aspectos pragmticos y funcionales, mas que una
ortodoxia conceptual en una corriente determinada.
Ello ha dado por resultado que las definiciones legales no reflejen en su forma pura
ninguna doctrina en especial y que por el contrario contengan elementos de mas de una
de ellas.
Otra caracterstica de las legislaciones, consiste en el tratamiento, no siempre
coincidente, que se da al tema segn se refieran a las personas fsicas o alas empresas.
1. Personas Fsicas
No obstante que en el mbito doctrinario, la corriente prevaleciente estima que el criterio
de "consumo mas incremento patrimonial" es el que mejor contempla la equidad
horizontal, permitiendo una equitativa atribucin de carga tributaria, es un hecho que
ninguna legislacin lo ha adoptado, al menos con toda su extensin terica.
Las dificultades para determinar los casos en que corresponde imputar rentas a los
individuos a raz de sus actividades consuntivas, los problemas para estimar esas rentas
-mxime en los casos en que no existen transacciones de mercados y lo complejo de una
18

Las razones que llevan a no considerar todos los posibles casos de autoconsumo, son las
siguientes:
En primer lugar, las razones de orden administrativo no permiten gravar la mayora de los casos
considerados; no slo la ausencia de operaciones de mercado torna difcil la valuacin de bienes
y servicios, sino que prcticamente es imposible detectar su configuracin, ya que ello requerira
un esfuerzo administrativo impracticable. En segundo trmino, cabe tener presente, que gran parte
de esas actividades son desarrolladas en horas de descanso, por lo que resultara difcil decidir si
se llevan a cabo con fines de recreacin o por la utilidad que reportan. Finalmente, cabe tener en
cuenta que las personas de ms bajos ingresos son las que, a raz de su situacin econmica, se
ven obligadas a prestarse a s mismas la mayor cantidad de servicios, por lo que la imputacin de
rentas en razn de esas utilidades les atribuira una capacidad contributiva que en realidad no
tienen, efecto que no parece admisible en trminos de equidad.

valoracin peridica de los bienes patrimoniales, con la carga de dificultades de


implementacin y administracin que implican, han tenido por efecto que las legislaciones
en general se inclinen por los otros dos criterios comentados, o sea el de la renta producto
y el flujo de riquezas. Los casos de renta imputada por la casa propia habitada 0 cedida
gratuitamente, retiro de bienes por parte del dueo o socio, etc. constituyen sin embargo
ejemplos de aplicacin, aunque muy parcial, del criterio de consumo mas incremento del
patrimonio.
Debe advertirse adems que tampoco los criterios de renta producto y flujo de riqueza se
presentan en una forma absoluta y pura, sino que es normal que el primero experimente
ampliaciones y el segundo algunas restricciones.
a. En las legislaciones estructuradas en torno al concepto de renta producto, es frecuente
que en forma expresa se califique como renta ingresos que, en ausencia de norma, serian
clasificables como ganancias de capital.19
b. En cuanto al criterio de flujo de riqueza, tambin se presenta normalmente con algunas
alteraciones respecto del modelo terico. En primer lugar, normalmente los ingresos a
ttulo gratuito no se incluyen en el concepto de renta.20

19

Los casos a que se refieren esas disposiciones que para algunos autores configuran
excepciones que se apartan del criterio de la renta producto, en tanto que para otros tienen
carcter aclaratorio y solo estn destinadas a poner de manifiesto la verdadera naturaleza de los
ingresos pueden clasificarse en los siguientes grupos:
a) caso en que los bienes patrimoniales son "tratados como mercaderas, batindolos objeto de
operaciones que por sus caractersticas, denotan el denominado "espritu de empresa". P. ej. : si se
urbanizan y mejoran terrenos para proceder a su venta fraccionada, o cuando se construyen
edificios y se enajenan de acuerdo con regmenes de propiedad horizontal.
b) casos en que la enajenacin de bienes es consecuencia solo indirecta de la actividad que
genera la renta producto, pero que se considera que los ingresos que resultan de aquella
transaccin provienen de la misma fuente productora. Tal situacin se da en los ingresos derivados de la venta de bienes recibidos en pago de operaciones habituales, a en la venta de bienes
depreciables, de la nave del negocio, etc.
c) casos en que la realizacin de bienes configura la forma como se obtiene el ingreso derivado de
una actividad; ello ocurre, p. ej. al vender una patente de invencin, o al ceder derechos de autor.
d) casos en que la realizacin de bienes constituye una modalidad a la que puede recurrirse para
obtener las rentas que hubiera generado su explotacin, como si se cede el derecho a explotar un
bosque, o se cede una licencia, etc.
20

Diversas consideraciones se han formulado para fundamentar la exclusin de los ingresos a


titulo gratuito: el hecho de que los deudos hayan podido colaborar en la formacin del patrimonio
que se transmite, la situacin que puede crear a la familia el deceso que origina la transmisin, etc.
Sin embargo, parecera que la causa determinante de un trato especial, se vincula con la condicin
de altamente irregulares que tienen esos ingresos, caracterstica que torna inequitativa la
aplicacin del impuesto a la renta, a menos que para esos casos se opte por una tasa proporcional
(lo cual quiebra parcialmente el sistema), o que se acuda a sistema de promediacin que
introducen una considerable complejidad a la estructura tcnica del gravamen y su administracin.

Una segunda adaptacin puede anotarse en relacin con los resultados de juegos de
azar, los cuales es frecuente que no se sometan a disposicin, o que tributen a tasa
proporcional, sea con un impuesto independiente o configurando una cedula dentro del
gravamen a la renta.
Como los ingresos accidentales no tienen alta significacin, en los hechos la diferencia
prctica ms importante entre el criterio de la renta producto y el flujo de riqueza se
plantea en el rea de las ganancias de capital realizadas, tema tratado en el Captulo IX.
c. Es frecuente, tanto en las legislaciones estructuradas en base al Concepto de renta
producto como al de flujo de riqueza, que se considere renta gravada el uso de
determinados bienes, fundamentalmente el valor locativo de inmuebles o el valor
atribuible a bienes retirados de la empresa por el dueo o socio para su consumo o uso.
En muchos casos, esta norma responde a razones de equidad; no siendo deducibles los
alquileres, ni los gastos de consumo, sera injusto no imputar renta a quien habita en su
propia casa, o consume lo producido por su empresa (vase nota 2.)
d. Por ultimo, debe destacarse que es frecuente que las legislaciones culminen la
definicin de renta gravable, tanto de personas fsicas como de empresas, indicando que
se considerar como tal "todo incremento de patrimonio operado en el periodo y que no
sea debidamente justificado ".
A primera vista, podra parecer que se trata de una concesin a la teora del consumo
mas incremento de patrimonio. Sin embargo, una observacin ms atenta indica que tal
norma obedece a exigencias de tipo tcnico, que tienen relacin con la carga de la
prueba, sin significar cambio alguno en el concepto mismo de renta adoptado por la ley.
Se trata de Una presuncin establecida en favor de la administracin, destinarla a aliviarle
la carga de demostrar el carcter de renta gravada de todos y cada uno de los ingresos
del contribuyente.21
La verdadera naturaleza del instituto se advierte, cuando se considera que mediando la
injustificacin del ingreso, y siendo este de los no alcanzados por la ley (p. ej.: premio de
lotera), la presuncin legal queda sin efecto.
A ttulo de sntesis, podra decirse que los conceptos puros de renta producto y renta
consumo mas variaciones patrimoniales, se presentan mas que nada como extremos
tericos, entre los cuales las legislaciones, influidas por motivaciones tanto tericas como
pragmticas, llegan a un punto de equilibrio distinto segn los pases y las pocas.
Desde ese punto de vista, la discusin doctrinaria no se plantea tanto entre concepciones
tericas, sino referida al concreto campo de ingresos que debiera ser gravado, a la mayor
o menor extensin del hecho imponible. En los ltimos aos en Estados Unidos se ha
planteado una vigorosa polmica en torno a la factibilidad de una "base comprensiva"
21

Jarach opina, que "esta disposicin contenida entre las normas del procedimiento administrativo
de determinacin, tiene alcance de derecho sustantivo, al establecer una presuncin legal de que
todo aumento patrimonial del contribuyente constituye ganancia imponible, si este no prueba que
se origina en alguna ganancia ya comprendida en las diferentes categoras de ganancias del
mismo ao o de anteriores o bien de otras causas, como herencias, legados, donaciones,
ganancias exentas o de fuente extranjera ". (El concepto de ganancia, citado en bibliografa, pg.
715).

(comprensiva de todos los enriquecimientos), abogando Musgrave y Galvin en favor de su


ensanchamiento y oponindose a ello el Prof. Boris Bitter.22
2. Empresas
La aplicacin prctica del concepto de renta, cuando se trata de actividades
empresariales, tiene varias alteraciones respecto de las conclusiones vistas en materia de
personas fsicas.
Ello se explica porque la empresa es, en s misma, esencialmente comercial y lucrativa;
se caracteriza por la combinacin de trabajo y capital, con el fin de obtener utilidades. Por
consiguiente, y a diferencia de lo que ocurre con personas fsicas no empresarias, en
principio todas las utilidades que obtiene una empresa tienen carcter de renta comercial
y especulativa, independiente de que provengan de actividades habituales o no.
Como es lgico, tal carcter supone reducir, o aun eliminar, las diferencias tericas entre
los criterios de "renta producto" y "flujo de riqueza". La aplicacin del criterio de "consumo
mas incremento de patrimonio" es de ms difcil concrecin, porque el propio concepto de
consumo, totalmente claro en caso de personas fsicas, es de casi imposible traslacin al
campo de la empresa. Ello no obstante, si en algn sistema se efectuaran valuaciones a
fin de cada periodo, y las valorizaciones producidas (y aun no realizadas) integraran la
base imponible, podra pensarse que se llega a una concrecin parcial de los postulados
de la formula Haig-Simons.
a. Ampliacin del Criterio de Renta Producto
En un primer estadio la legislacin puede mantener el criterio de renta producto, pero
incluir dentro de ese concepto los beneficios que provienen de la enajenacin de ciertos
bienes que no son objeto habitual de comercio por la empresa. Ntese que la venta de
tales bienes no constituye actividad normal sino excepcional, de modo que difcilmente
cabran en el concepto puro de renta producto, si no mediara expresa inclusin de la ley,
disponiendo que tambin se consideran grava- dos los resultados provenientes de esas
operaciones.
Ejemplos de tales casos, en que la ley entiende que la enajenacin de bienes
patrimoniales es consecuencia directa de la actividad que genera la renta producto, por lo
que considera que los ingresos que resultan de aquella transaccin provienen de la
misma fuente productora, se dan en materia de bienes recibidos en pago de operaciones
habituales; venta de bienes muebles depreciables o de inmuebles afectados a la
produccin de rentas o de intangibles corno la llave del negocio, etc. Incluso es frecuente
que en caso de entidades bancarias, se otorgue igual carcter a los beneficios resultantes
de ventas de valores, y en caso de entidades aseguradoras, a la enajenacin tanto de
valores como de inmuebles, teniendo en cuenta tambin que tales enajenaciones -y por
22

El artculo originario de la polmica fue" de Bittker (Comprehensive Tax Base as a Goal of


Income tax Reform) 80 Harvard Law Review, p. 925; a el replicaron Musgrave (In Defense of an
Income Concept, Harv. L. Rev.81, p. 44; Pechman (Comprehensive Income Taxtion: a comment) 81
Harv. L. Rev. pg. 63; Galvin (More en Boris Bittkerand the comprehensive tax base) 81 Harv. L.
Rev. p. 1016, respondiendo a su vez Bittker (Comprensive Income Taxation: a response) 81 Harv.
L. Rev. p. 2032.

ende los beneficios que de ellas emergen- son una consecuencia de la actividad de la
empresa.
b. El Concepto de Empresa Fuente
En un mayor grado de amplitud conceptual, pero siempre mantenindose dentro del
criterio de a renta producto, se ha postulado el principio de la empresa como fuente. Dicho
de otro modo, se sostiene que la fuente productora de las rentas no es la aplicacin
conjunta de capital y trabajo, sino la empresa que resulta de esa aplicacin. Como
consecuencia de ello, si la fuente productora durable es la empresa misma, todos los
productos que de ella se derivan, en tanto sean riqueza material nueva, constituyen renta
producto, sin interesar que se originen en operaciones que formen o no parte de la
actividad normal.
c. Criterio de Flujo de Riquezas
Como se dijo anteriormente, aun cuando las legislaciones adopten el criterio de flujo de
riqueza, nunca lo hacen de un modo total y absoluto, siendo frecuente que se excluyan
los ingresos recibidos a ttulo gratuito, dada su alta irregularidad y circunstancias
especiales que los rodean.
Partiendo de esa base puede entenderse que la aplicacin en el caso de empresas del
criterio de flujo de riquezas, otorga al concepto de renta la misma amplitud, que el
principio de la empresa fuente. Tericamente, la diferencia radicara en que p. ej. : las
ganancias de capital, en el concepto de empresa fuente, serian gravadas como un
producto mas de la fuente, yen el concepto de flujo de riquezas se les podra reconocer
como ingresos de distinto tipo, lo cual posibilitara tratamientos especiales. En caso de
que para la renta de empresas se adoptara tasa proporcional, como es frecuente, la
diferencia solo podra radicar en una alcuota mas baja, aunque esa solucin no puede
reputarse muy comn. Si la estructura de la tasa fuera progresiva, entonces se
posibilitaran tratamientos especiales considerando la irregularidad de la generacin de
esas ganancias, y d periodo en que se generaron las rentas.

d. Criterio de Balance
De acuerdo con el criterio del balance, se consideran beneficios empresariales todos los
aumentos del patrimonio de la empresa.
Segn la forma legal de practicar las valuaciones, tal criterio puede traducir iguales
resultados que el de empresa fuente, o por el contrario puede implicar una aplicacin de
la teora del consumo mas Incremento del patrimonio.
En efecto, si en el balance no se incluyen las valorizaciones que entre principio y fin del
ejercicio pueden haber tenido los bienes de la empresa y se recogen en la cuenta de
ganancias y perdidas solamente los resultados de las operaciones realizadas, el criterio
equivale al de la empresa fuente, ya que significara considerar gravados todos los
beneficios realizados en el periodo.
Si, por el contrario, el balance refleja las diferencias de valorizacin de los bienes de la
empresa (aun sin haberse realizado) y la utilidad se calcula como la diferencia entre los

patrimonios iniciales y finales, entonces el criterio significara la aplicacin de la frmula


de Haig-Simons.23
e. Conclusiones
Como se advierte, salvo el caso extremo de incluirse valorizaciones, los criterios
sealados no arrojan grandes diferencias entre s en su aplicacin a las empresas, porque
a uno u otro titulo resultan gravados tanto las tpicas rentas producto, como las ganancias
de capital realizadas y otras operaciones no habituales, aunque el fundamento por el que
se llegue a tal resultado pueda ser distinto.
23

Es conveniente reiterar y profundizar la afirmacin de que el termino "teora del balance " es en
definitiva equvoco, si no se aclara el sistema de valuacin que el balance involucra.
"La teora del balance cubre generalmente dos acepciones. Por contrapuesta a la teora de la
fuente, ella considera todo enriquecimiento o todo aumento de valor, aun accidental como
una renta imponible. Ella no analiza la nocin de renta como de varias cedulas, sino que abarca
al contrario la totalidad de rentas, el conjunto de frutos y beneficios obtenidos a lo largo del
periodo dado... "
"Contrapuesta a la teora de la cuenta de explotacin, es decir tratndose del beneficio "teora del
balance" considera como renta el resultado que se deriva del balance al fin del ejercicio, con
relacin al comienzo de l, comprendiendo as a la vez al producto de la explotacin y tambin del
aumento real de valor de la totalidad de los elementos del activo... "
"Los resultados de la actividad durante el ejercicio contable, son en efecto descriptos en dos
documentos: el balance y la cuenta de explotacin. El balance expresa todos los elementos del
activo y del pasivo de la empresa. La cuenta de explotacin rehace la actividad de ella pero los
elementos constitutivos del capital no figuran all. El beneficio no tiene la misma consistencia segn
se extraiga de uno y otro documento, siendo la diferencia esencial la constituida por la plusvala de
capital".
Los prrafos transcriptos son del estudio del Prof. Dersin citado al final de este capitulo, en el cual
el autor seala que, no obstante aceptarse pacficamente que todos los pases de la CEE siguen la
teora del balance, el termino tiene radicales diferencias entre los estados, especialmente en
Alemania, pas donde naciera la aludida teora. All, la valuacin se realiza no a precio de mercado,
sino en funcin del concepto de "teilwert o sea "la suma por la cual un comprador de la totalidad
de la empresa habra evaluado un bien individual de equipo en tanto que elemento de la totalidad
del precio de compra ", sobre la base que el adquirente continuara con la explotacin.
Por su parte Allix y Lecercle (op. cit. T. I. pg. 351) explican as la "teora de balance":"Qu es el
balance? La manera ms simple de hacerse una sumaria idea, es suponer a una sociedad
comercial que cesa sus operaciones y liquida. Ella va a vender sus inmuebles, su portafolios de
valores mobiliarios, las mercaderas, etc., realizar, en una palabra, lo que le pertenece. Esta
realizacin le proporciona una suma. En primer lugar, la sociedad debe retirar con que pagar las
deudas. Ella es responsable frente a los acreedores por lo que debe: responsabilidad hacia
terceros, he aqu un rubro que inscribiremos en una columna del cuadro. Y debe retirar adems del
producto de la realizacin de su activo el monto de su capital, es decir, el monto de fondos que
empleo en la explotacin. Puede ser, adems, que la sociedad haya separado una cierta parte de
sus beneficios para ponerlos a un costado, es decir, que haya constituido reservas... "
Por consiguiente, deberemos inscribir en. el balance, adems de las responsabilidades hacia
terceros, el capital y las reservas. He aqu lo que la sociedad debe por lo menos retirar de la
realizacin de lo que posee; esto representa, en el balance, su pasivo. Ella va a hacer frente a ese
pasivo con el producto de la realizacin de su activo; es decir, si posee inmuebles con el producto
de su venta, con el producto de la venta de mercaderas, de sus valores de portafolios, etc...."

"Entonces, en esta concepcin, el beneficio, lo constituye el excedente que quedara en manos del
empresario, si suponemos que liquida su empresa el da de confeccin de balance, luego de
haber pagado sus deudas y recuperar el capital social eventualmente acrecido de reservas. Por el
contrario, en la otra concepcin (de la cuenta de explotacin) si un fabricante de calzado quiere
modificar su fbrica, vende un edificio 100,000 francos ms caro de lo que lo pag, la plusvala
realizada no ser tomada en consideracin, puesto que no es proveniente de la explotacin...sino
una realizacin de capital". (Op. cit. pgs. 352 y 354.)
Pero ms tarde, comentando la adopcin por la Administracin Francesa de la teora del balan- ce,
agregan: "La Administracin agrega a su tesis el correctivo de que es necesario, que la plusvala
no sea simplemente constatada por el balance, sino que sea efectivamente realizada por una
enajenacin". (Pg.381).
A su vez Lucien Mohl (Elementos de la Ciencia Fiscal, pg. 167) describe as la teora francesa del
balance: 'Si... se parte de la teora del balance debe englobarse entonces en la nocin de renta
imponible las variaciones de capital, apareciendo entonces el beneficio como la diferencia entre
activo neto de final de perodo y activo neto de comienzos del mismo (deduccin hecha de las
aportaciones exteriores, tales como constitucin de fondos o los prestamos). Y sobre el sistema
francs, agrega: 'Para la imposicin de las plusvalas, se tiene en cuenta... el grado de movilidad y
liquidez del elemento activo considerado. En rigor, la teora del balance no se aplica m1is que si el
elemento de activo en cuestin se puede considerar lo suficientemente mvil, o sea no
especializado, apto para cambiar de empleo y suficienteti1ente lquido- es decir fcilmente
cambiable por dinero- lo cual es frecuente en el caso de capitales circulantes. Por lo contrario, las
plusvalas de un grado pequeo de movilidad y liquidez (en general los capitales fijos) solo se
gravan si Son originadas por venta, lo que excluye del campo fiscal a las plusvalas de .simple
estimacin..."
Las transcripciones realizadas sirven para afirmar que el trmino "teora del balance" es por lo
menos equvoco en cuanto a permitir resolver si engloba o no las valorizaciones de activos fijos.
Este tema ha tornado ltimamente una nueva connotacin en los pases latinoamericanos que han
introducido sistemas globales de "ajuste por inflacin" (Argentina, Brasil, Chile),
El punto terico de la incidencia de la inflacin en el impuesto a la renta ha motivado estudios
especiales del Programa de Sector Pblico de la OEA ("Inflacin y Tributacin ", Washington, 1978)
y por ende no ha de ser tratado en este Manual.
Sin embargo debe indicarse, como apunte para ulteriores reflexiones, que esos sistemas de
ajustes pueden haber introducido un cambio en el concepto mismo de renta gravada.
Para ejemplificar al respecto, puede decirse que en la teora del balance, tal como tradicionalmente
se aplicaba en Latinoamrica, solo se tomaban en cuenta las operaciones realizadas por la
empresa, pero no las simples valorizaciones de bienes no enajenados En un caso extremo e

hipottico, una empresa que no hiciera ninguna operacin en el ejercicio, no podra tener perdida
ni ganancia a los efectos del impuesto.
En estos sistemas de ajuste por inflacin, en cambio, aunque no se realicen operaciones, pueden
existir ganancias o prdidas fiscales, segn la composicin de sus activos y sus pasivos y el
efecto que en ellos tenga el fenmeno inflacionario.
Eso constituye una aproximacin ms al concepto de Hair Simons, pero de todos modos no su
completa aplicacin; la diferencia continuara radicando en el hecho de que en los ajustes por
inflacin las valorizaciones se consideran slo a la luz de ndices generales de correccin por
inflacin, los cules normalmente no tienen en cuenta las alteraciones de precios relativos.

CUADRO SINOPTICO DE LOS DIFERENTES CRITERIOS

Orgenes del enriquecimiento

Criterio tributario de Renta

Renta Producto

Renta Producto: se considera renta el


producto que una fuente durable produce o
puede producir peridicamente, habiendo
sido habilitada racionalmente para producir
beneficios.

Ganancias de capital realizadas


Ingresos por actividades accidentales
Ingresos de naturaleza eventual
Ingresos a ttulo gratuito
Uso de bienes adquiridos en perodos
anteriores
Consumo de bienes y servicios de
propia produccin

Flujo de riqueza: la renta es el ingreso


monetario o en especie que fluye hacia el
contribuyente en el perodo a raz de
transacciones de terceros.
Consumo ms incremento de patrimonio:
la renta es igual al valor del consumo ms el
incremento del patrimonio registrado en el
perodo, sea incorporacin de nuevos bienes
o por la simple valorizacin de los existentes.

Variaciones patrimoniales.

NOTA: El precedente cuadro ha sido confeccionado para poner de manifiesto la diferente cobertura que tienen los
distintos criterios, en cuanto al campo de enriquecimientos que resultan gravados al quedar incluidos en el
concepto de renta. Indica, por otra parte, que aunque la fundamentacin terica del criterio de consumo ms
incremento de patrimonio difiera sustancialmente de los dos anteriores, su diferencia prctica con ellos se centra
en tres rubros (uso de bienes durables, autoconsumos, variaciones patrimoniales); en consecuencia, para
plasmarlo legislativamente", no sera necesario alterar sustancialmente la definicin de renta, sino que bastara con
agregar esos tems a la definicin tradicional basada en el flujo de riqueza.

BIBLIOGRAFIA
1. ALALC. Aspectos bsicos que concurren a efectos de la determinacin de la renta imponible de
las empresas ALALC IRE/I/DT 2. Mayo 1976. Este trabajo ha servido de base para la confeccin
del presente captulo.
2. BERLIRI. Luigi Vittorio.L imposta de ricchozza mobile Giuffre, Milano. 1949.
3. CARTER, K. L. "La reforma tributaria canadiense y Henry Simons." Hacienda Pblica Espaola
No. 3,p. 219.
4. CASTRO, Juan Pedro. El objeto del impuesto en el impuesto sobre la renta vigente en la
Repblica Dominicana. 'Tributacin", Rep. Dom. Octubre 1976, p. 100.
5. DAZA MARTINS, F. La renta de las sociedades en el impuesto espaol. Hacienda Pblica
Espaola No. 24/25, pg. 167:
6. DUE. Anlisis econmico Captulo VL
7. GARCIA BELSUNCE, Horacio A. El concepto de Rdito en la doctrina y en el Derecho.
Tributario, Depalma, Buenos Aires, 1967.
8. GIULIANI FONROUGE, Carlos. El impuesto a las ganancias. Ed. Depalma, Buenos Aires. El
concepto de rdito en el derecho fiscal. Revista La Ley, T. 96, dic. 1959, p. 232.
9. GOODE, Richard. The Individual Income Tax, Brookings Institution, 1946, captulo 11.
10. HAIG, Robert M. El concepto de ingreso: aspectos econmicos y legales, en Musgrave y
Shoup, Ensayos sobre economa impositiva, Fondo Cultura Econmica, pg. 65.
11. JARACH, D. El concepto de ganancia en la Ley 20,628. La Informacin XXIX, pg. 709.
Una omisin en el impuesto a las ganancias: Artes, oficios y ocupaciones lucrativas. La
Informacin XXX, pg. 1481.
12. KALDOR, Nicolas. "Ingreso, gasto y capacidad gravable", cap. I de su "Impuesto al gasto"
Fondo de Cultura Econmica, 1963.
13. LAURE, Maurice.. Tratado de Poltica Fiscal, Editorial de Derecho Financiero, Madrid, 1960.
14. MAGAA, Alvaro, El concepto Fiscal de Renta y la renta imputada de la casa habitacin por su
propietario. Cuadernos de Finanzas Pblicas. Programa Conjunto de Tributacin OEA/BlD,
N.6.
15. NAPOLITANO, Luigi. Il reddito nena scienza delle finanza Giuffre, Milano, 1953.
16. PEREZ DE A y ALA, J. L., Tributacin de plusvalas patrimoniales en el Impuesto sobre la renta
de sociedades. Rev. Der. Financiero, julio 1970, pg. 141.
17. PLOPUL, A. B. Jurisprudence comparee sur le revenue imposable. Archives Internationalet de
Finances Publiques, 1960, Cedam, Padua.
18. SCHANZ, Georg Von. El concepto de renta y las leyes regulador as del impuesto sobre la
renta. Reproducido en Hacienda Pblica Espaola No. 3, pg. 155.
19. SIMONS, Henry C. El impuesto personal sobre la renta. Traduccin de los captulos I y II de su
obra, El impuesto personal sobre la renta, en Hacienda Pblica Espaola No. 3, pg. 195.

20. SOTO GUINDA, Joaqun. La renta gravable y la determinacin de la base en el impuesto


personal sobre la renta, Hacienda Pblica Espaola, No. 30, pg. 93.
21. VANONI, Ezio. Osservazioni sull concetto di reddito in finanza, en "Opere Giuridiche", Giuffre
1962, T. II pg. 349.
22. WUELLER, Pal. El concepto de renta gravable. Reproducido en Hacienda Pblica Espaola
No.48, pg. 255, precedido de una importante presentacin de Joaqun Soto Guinda.
23. ZANCADA PEINADO, Fermn. Patrimonio y Gastos: su operatividad en el impuesto sobre la
renta. Hacienda Pblica Espaola No. 30, pg. 143.

CAPITULO III
PRINCIPIO JURISDICCIONAL
En el captulo anterior, se expusieron los principales criterios seguidos por la legislacin
en cuanto a definir qu tipo de enriquecimientos son considerados "renta" a los fines
tributarios de cada pas.
Para que un enriquecimiento calificado abstractamente como "renta" por una legislacin
genere el impuesto correspondiente, no basta con que l encaje en la descripcin
hipottica de la ley, sino que adems es necesario que tenga algn tipo de conexin o
vinculacin con el pas; que por alguna circunstancia, el Estado se atribuya jurisdiccin,
en el sentido de potestad tributaria, para hacer tributar ese fenmeno a sus arcas.
Esas caractersticas que determinan la vinculacin de un fenmeno econmico con la
potestad tributaria de un Estado, han sido denominadas "puntos de conexin" o
"momentos de vinculacin", es decir, aspectos especiales del fenmeno que lo ligan o
vinculan con un Estado. 1
La doctrina discute si la eleccin entre principios jurisdiccionales basada en determinados
puntos de conexin es una opcin poltica de cada Estado, o si por el contrario existen
principios jurdicos que imponen una cierta solucin. 2 En general, se entiende que los
Estados son libres y soberanos para establecer su principio jurisdiccional, sin otra
limitacin que la derivada de las posibilidades reales de hacer cumplir las disposiciones
que dicten (asequibilidad).
Como todo fenmeno econmico, los hechos generadores de obligacin, tributaria
presentan dos aspectos, uno subjetivo y otro objetivo; bajo el primero, la atencin se
centra sobre las personas que realizan el acto o hecho gravado; bajo el segundo, sobre la

Dice Jarach (Curso pg. 212), que: Este momento de vinculacin es otro aspecto del mismo
hecho imponible, del mismo supuesto legal, es decir, la vinculacin entre el hecho y el sujeto
activo, como la atribucin al Sujeto pasillo es una vinculacin entre el hecho imponible y los sujetos
pasivos de las obligaciones tributaria.".
Y ms adelante: ."los criterios que el legislador adopta para vincular la materia imponible con su
poder fiscal, ocupa, en la sistemtica de la relacin jurdica tributaria, la posicin de nexo o
vinculacin del hecho imponible con el sujeto activo...
2

Jarach (op. cit. pg. 215) dice que: El poder fiscal no se halla limitado por principios superiores de
orden jurdico, de derecho internacional ni constitucional ni tampoco por principios ticos, sino que,
sustancialmente, el Estado adopta los criterios de imposicin para determinar el mbito de
aplicacin de los impuestos; criterios fundados en su inters poltico econmico, sin perjuicio de los
ideales de justicia en que debe inspirarse siempre la actividad legislativa ':
Giuliani Fonrouge (Derecho Financiero T. l. pg. 356), defiende el criterio de fuente, diciendo que:
No se trata, pues, de la preeminencia de una razn utilitaria, de lo que convenga a los pases
importadores de capitales, sino de la afirmacin de un concepto con fundamentacin Jurdico
econmica incuestionable..."

ubicacin especial del hecho en s. Esto da lugar a que puedan identificarse puntos de
conexin subjetivos u objetivos, susceptibles de ser clasificados en el siguiente esquema:

Nacionalidad, ciudadana
P. Fsicas

Residencia, domicilio

Subjetivos
Sociedades
Puntos de conexin

Lugar de constitucin
Sede de direccin efectiva

Objetivo - Ubicacin territorial de la fuente

A. LOS CRITERIOS SUBJETIVOS


Se consideran criterios subjetivos, en general, a todos aquellos que, para decidir si un
determinado fenmeno econmico es o no gravado en el pas, atienden a las
circunstancias personales de quien participa en l. En materia de impuesto a la renta, eso
significa que se atiende a la figura del perceptor de la misma, como piedra de toque para
la aplicacin del principio jurisdiccional.
Ser entonces alguna cualidad personal del perceptor de la renta la que determinar que
el fenmeno genere o no impuesto en cierto Estado. Cualidades personales relevantes
son, en materia de personas fsicas, la nacionalidad o el domicilio; y en materia de
sociedades, el lugar de constitucin o la sede efectiva, como pasa a verse.
1. Personas Fsicas
Uno de los criterios al respecto, hace de la nacionalidad el quid determinante para decidir
la atribucin de potestad tributaria. Se trata como se ve de un criterio basado en
elementos de tipo poltico. Todas las rentas que perciban los nacionales del Estado,
constituyen hechos gravados para ese pas. Siguen parcialmente ese criterio las
legislaciones estadounidenses, mexicana, francesa. Una variante muy cercana al criterio
de nacionalidad lo es el de la ciudadana, utilizado parcialmente en algunos pases.
El otro criterio de tipo subjetivo, es el del domicilio o residencia. En derecho privado,
ambas locuciones tienen significados distintos, pero en materia tributaria, es frecuente
que se utilicen en un sentido ms o menos equivalente, y en todo caso, con menor
relevancia para el elemento anmico que en derecho privado. Es frecuente que se utilice
tambin el trmino "residente" como una frmula abreviada de los casos en que la
imposicin se determina por el domicilio, residencia, u otro criterio de naturaleza anloga.
La adopcin del principio de domicilio o residencia lleva. por necesidad lgica, a dar una
definicin del instituto adoptado. Generalmente, ella es diferente del concepto homnimo
de derecho civil, intentando fijar con ms nitidez las situaciones marginales, a fin de evitar
equvocos.

En algunos casos la precisin se da mediante lmites temporales: la residencia por ms


de seis meses en el ao, p. ej. hace adquirir status de residente. En otros casos,. se
intenta acotar el criterio por va conceptual, fijando pautas de hecho. As, p. ej. el Modelo
de tratado para evitar la doble tributacin de la OECD, define el carcter de "residente"
por la circunstancia de que una persona est sujeta a la legislacin de un Estado por
razn de su domicilio, residencia, sede de direccin o cualquier otro criterio anlogo.
Previendo que una persona fsica pueda resultar residente de ms de un Estado al mismo
tiempo, va dando pautas especificativas: en primer lugar, donde tenga vivienda
permanente a su disposicin; si la tiene en dos pases, donde "mantenga relaciones
personales y econmicas ms estrechas (centro de intereses vitales)"; si esto no puede
determinarse, es residente donde viva de manera habitual; si lo hace en ms de un lado,
como ltimo criterio, rige el de nacionalidad (Art. 4).
2. Sociedades
Los criterios antes examinados (nacionalidad, ciudadana, domicilio), son claros respecto
de personas fsicas, para quienes han sido elaborados; slo las personas naturales nacen
biolgicamente, slo ellas tienen filiacin, slo respecto de ellas es posible hablar de un
"jus sanguini", slo ellas tienen derechos polticos como la ciudadana, etc.
nicamente por extensin esos conceptos de personas naturales pueden ser aplicados a
otros entes, y ello, a condicin de que previamente se indique que es lo que ha de
entenderse por nacionalidad o por residencia, etc., de una entidad de existencia
meramente ideal.
Dicho de otro modo, en materia de personas morales o ideales se vuelve necesario
identificar "puntos de conexin" especficos, para dar contenido concreto a los criterios de
tipo personal.3
Estos puntos de conexin, en materia de personas jurdicas, pueden agruparse en dos
categoras, segn sean de naturaleza formal o sustantiva.
El criterio de tipo formal ms difundido es el que atiende al lugar de constitucin de la
sociedad. Son, por ende, nacionales de un Estado, las empresas que, siendo sociedades,
se han constituido en l. El criterio, obviamente, no alcanza a cubrir a todas las
"empresas", sino slo a aquellas que se constituyeron como sociedades, dejando fuera,
por ende, las agrupaciones de hecho y las empresas unipersonales; pero en tal caso el
criterio de sujecin o no al gravamen puede venir dado por algn tipo de circunstancia
personal del empresario: su nacionalidad, su domicilio, etc.
Como una variante del anterior, en algunos casos se atiende al "domicilio de constitucin"
o sea al domicilio que para la empresa se asigne en el acto de constitucin, el que, por
supuesto, puede ser diferente del lugar donde se est constituyendo.

La doctrina de Derecho Internacional Privado siempre ha tenido dificultades para identificar las
facetas ms relevantes de una sociedad, no slo a los efectos tributarios, sino para determinar por
cul ley ha de regirse; para una exposicin detallada de los criterios utilizados, vase Quintn
Alfonsin, Curso de Derecho Internacional Privado, Montevideo 1964, Pg. 638.

Ambos criterios hall sido objeto de crticas, fundadas en el carcter meramente formal del
elemento que se, considera: el del "domicilio de constitucin" genera la crtica adicional de
que, bien puede faltar, en el documento de constitucin, indicacin del domicilio o haber
cambiado las, circunstancias de hecho desde entonces, etc.4
Sin embargo, debe reconocerse que el primero de ellos presenta la ventaja de su claridad
y nitidez disipando todo tipo de situaciones dudosas. En trminos generales, es el criterio
predominante en Amrica Latina as como en los Estados Unidos. 5
Los criterios de tipo sustantivo. en cambio, se despreocupan del lugar de constitucin de
la, sociedad y atienden a otros elementos de tipo ms sustancial, intentando descubrir en
qu mbito geogrfico se radica efectivamente el poder econmico de la empresa.
En tal lnea, se ubican los criterios de "sede social real", "principal establecimiento" y
"sede de direccin efectiva", que son de amplio predominio en Europa.6
Estos criterios tienen la ventaja de que atienden mucho ms a la realidad de las cosas;
pero como contrapartida, pueden presentar menos nitidez y generar mayores dudas, en
casos marginales, o cuando se produce alteracin de las circunstancias de hecho (p. ej.,
sucursal que se vuelve ms importante que la matriz; traslado de la direccin de un pas a
otro, etc.).7

El convenio para evitar la doble tributacin, aprobado por decisin 40 del Pacto Andino, dispone
que:
"d) Una persona fsica ser considerada domiciliada en el pas miembro en que tenga su
residencia habitual.
Se entiende que una empresa est domiciliada en el pas que seala instrumento de constitucin.
Si no existe instrumento de constitucin o ste no seala domicilio, la empresa se considerada
domiciliada en el lugar donde se encuentre su administracin efectiva.
5

Tratado de Montevideo de 1940, art. 8; Cdigo Bustamante, art. 252; Legislacin de Argentina.
Uruguay, etc.
6

El art. 58 del tratado de Roma atiende a que las sociedades tengan "su sede social, la
administracin central o el centro de actividad principal en el interior de la Comunidad". La ley
alemana de 1925, a que "la sede social o el lugar de residencia de la direccin se halle en el
interno, del Reich ".
El art. 4 del Modelo OECD para evitar la doble tributacin, atiende a la sede de direccin o
cualquier otro criterio de naturaleza anloga",agregando que cuando en virtud de las disposiciones
del par. .1, "una persona que no sea una persona fsica sea residente de ambos Estados
contratantes, se considerar residente del Estado contratante en que se encuentre su sede de
direccin efectiva". Este articulo cuenta con la reserva de los Estados Unidos, donde se expresa
que como all "es tradicional la sujeccin por nacionalidad (o por el lugar de constitucin. cuando
se trata de sociedades) este pas se reserva el derecho de aplicar este criterio en los convenios
que concluya con otros pases miembros de la OECD".
El criterio de Gran Bretaa es el del "lugar de direccin central y real control"; ver reporte nacional
al Congreso de IFA, Mxico, 1974, Cabiers, pg. 11/206.
7

La jurisprudencia inglesa ha aceptado expresamente que una sociedad, al igual que una persona
fsica, puede tener pluralidad de domicilios (V. reporte nacional a IFA, citado en nota anterior).

Por ltimo, debe indicarse que los criterios sealados son los ms importantes tratndose
de efectos fiscales fundamentalmente. Ello no quita que, a otros efectos, las legislaciones
puedan asignar carcter nacional o extranjero a las empresas atendiendo otras pautas,
como sucede en las leyes reguladoras de inversiones extranjeras en varios pases, o, en
pocas de guerra, a efectos de confiscacin de bienes del enemigo, etc.8
Dos caractersticas deben ser destacadas, respecto de todos los criterios subjetivos, tanto
para personas fsicas como jurdicas:
En primer lugar, que ningn pas los aplica en forma exclusiva, es decir, haciendo de ellos
el nico criterio jurisdiccional, Todos los Estados utilizan el criterio objetivo de la fuente,
que se ver ms abajo, para todas las rentas que pueden ser consideradas como
teniendo fuente en su economa, y adems, se atribuyen potestad para gravar otros
fenmenos econmicos, no a ttulo de lente, sino en virtud de la nacionalidad o domicilio
del perceptor.
La segunda caracterstica de todos estos regimenes, dice relacin con la consecuencia
que involucran, ya que las rentas de sus nacionales o residentes pasan a estar gravadas
dondequiera que hayan sido obtenidas; por esta razn, se les conoce con el nombre de
"criterios de renta mundial",
Como derivacin de ello, las responsabilidades de los sujetos pasivos pueden ser
diferentes ente al fisco, segn que ellos cumplan con el quid subjetivo elegido por la
legislacin (nacionalidad, domicilio), o que simplemente sean deudores de impuestos por
obtener rentas de fuente nacional. Ello da origen a que en tales pases se manejen los
conceptos de "sujecin limitada" o real "sujecin ilimitada" o personal; en la primera
situacin se encuentran quienes, no siendo residentes (o nacionales) obtienen rentas en
el pas, y responden entonces limitadamente por el impuesto le ellas generan; en la
segunda, en cambio, quienes deben impuesto por la totalidad de las rentas )tenidas a lo
largo del mundo.

B. EL CRITERIO OBJETIVO: TERRITORIALIDAD DE LA FUENTE


Este criterio ya no atiende a consideraciones de tipo personal del contribuyente, sino que
centra la atencin en circunstancias de tipo econmico.
El derecho a exigir tributo se fundamenta bsicamente en la "pertenencia" de la actividad
o bien gravado, a la estructura econmica de un determinado pas.
Por ello, "este concepto territorial tiene su fundamento en las ventajas que derivan de la
8

Debe destacarse que los conceptos de "nacionalidad de la empresa" (o del capital) y


"nacionalidad de la sociedad", que muchas veces, por comodidad de lenguaje, se utilizan como
sinnimos, son en definitiva diferentes; la sociedad puede ser formalmente nacional, por haberse
constituido en el pas, y pertenecer a una empresa extranjera a su vez, una empresa de cierta
nacionalidad puede operar a travs de sociedades constituidas en diferentes pases, etc. En
general, puede decirse que las disposiciones de los regmenes de regulacin de inversiones
extranjeras en Latinoamrica atienden ms a la nacionalidad del capital o empresa, que a la de la
sociedad. Vase al respecto, enfatizando la distincin entre empresa y sociedad, Eduardo White,
"Naturaleza Jurdica de las empresas multinacionales" en Derecho, Pontificia Universidad de Per,
1973.

pertenencia a un determinado agregado econmico, poltico y social, representadas por


los beneficios que el contribuyente obtiene directamente o indirectamente, a travs de los
servicios pblicos que mantiene el Estado en su territorio y de las dems ventajas que le
proporciona la vida social ". 9 Son esos elementos Ios que posibilitan el surgimiento de la
renta, que la hacen posible, y de ellos deriva la potestad del Estado en cuyo seno ocurren
esos hechos para gravar las rentas que producen.
En consecuencia, es el pas de ubicacin del bien o actividad productora de renta quien
est habilitado para gravar esa riqueza o renta, en mrito a que ella tiene su fuente en el
circuito econmico de ese Estado. Es un principio de solidaridad, tanto social como
econmica, el que justifica que aquel Estado en cuyo seno la riqueza nace, la someta a
tributacin, pues dicha obtencin fue posible en virtud de un cierto ambiente poltico,
econmico social y jurdico cuyo costo es lgico contribuir a sufragar, sin que interese
entonces la nacionalidad o el domicilio o cualquiera otra condicin personal del perceptor.
El principio de fuente, por consiguiente, circunscribe la potestad tributaria del pas a las
rentas que tengan su fuente en l; las dems rentas, sern de "fuente extranjera", y,
aunque percibidas por nacionales o residentes del pas, no causarn gravamen en l.
Tal circunstancia lleva a una delimitacin lo ms precisa posible del concepto de fuente.
En su enunciacin genrica, se suele indicar que son "ganancias de fuente nacional
aquellas que provienen de bienes situados, colocados o utilizados econmicamente en la
Repblica, de la realizacin en d territorio del pas de cualquier acto o actividad
susceptible. de producir beneficios o de hechos ocurridos dentro del lmite del mismo, sin
tener en cuenta la nacionalidad, o el domicilio o la residencia del titular o de las partes que
intervengan en las operaciones, ni el lugar de celebracin de los contratos".
Dicho sintticamente, partiendo de la base de que las rentas pueden tener por origen, o el
capital, o el trabajo, o la combinacin del capital y el trabajo, el principio de fuente lleva a
considerar que deben gravarse las rentas de capitales, donde ste estuviere situado o
utilizado econmicamente, las rentas de trabajo, donde ste se lleva a cabo, y las rentas
empresarias (combinacin de capital y trabajo) donde se realiza la actividad, ya que la
afectacin de capital a ella es consustancial en el fenmeno empresa.

Sin perjuicio de lo anterior, la concreta ubicacin territorial de la fuente puede dar lugar a
dificultades en ciertos casos, y en todo caso lleva a la necesidad de dar mayor precisin a
Ios criterios genricos antes indicados, pero su consideracin excedera los lmites de
este captulo.10

Supervielle, El concepto de Fuente en el Impuesto a la Renta. Rev. Fac. Derecho, Montevideo,


ao VHI No. 1, pg. 279.
10

Los problemas concretos de ubicacin territorial de la fuente en casos especiales sern


analizados en ocasin de estudiar la doble tributacin internacional.

C. EVALUACION DE LOS PRINCIPIOS


Un anlisis de los fundamentos de cada uno de los posibles principios jurisdiccionales de
un pas demuestra que ninguno de ellos est totalmente privado de razn, y que en ellos
pesa, primordialmente, el inters particular de cada pas.
Los criterios subjetivos, y especialmente el del domicilio, tienen un sustento poltico y
social, porque su justificacin ltima radica en que se considera razonable que, quien
convive en una determinada organizacin social o poltica, contribuya al financiamiento de
los servicios que utiliza.
Se lo ha defendido tambin en base a consideraciones de neutralidad impositiva: si el
pas de domicilio slo gravara las rentas que los residentes obtienen en el pas, y no las
que obtienen en el extranjero, se estara favoreciendo indebidamente la radicacin de
capitales fuera de frontera, alterando la neutralidad del sistema (neutralidad de
exportacin de capitales).
Tambin se presentan argumentos en base al principio de capacidad contributiva: el real
poder econmico de una persona, que debe ser la base para su contribucin, est dado,
en materia de rentas, por el total de las que reciba independientemente del lugar donde
las obtenga; todas ellas conforman la capacidad contributiva de la persona, y en funcin
del total es que debe gravarse.
Por ltimo -pero no por eso menos importante- debe mencionarse que los criterios
subjetivos favorecen a los pases desarrollados, en sus relaciones con los pases en vas
de desarrollo, ya que el flujo de capitales y servicios entre ellos es por lo general
unidireccional, siendo los desarrollados amplios proveedores netos de capitales. En tales
condiciones el gravar las rentas de sus residentes por sus inversiones en el exterior les
proporciona una importante ampliacin en la base gravable.
En cuanto al criterio de fuente, tiene la fundamentacin econmica que se ha indicado
lneas iba: la riqueza que produce una economa debe ser gravada por el poder poltico de
la economa que la genera. 11

Existe adems una serie de actividades que son internacionales por esencia, es decir, que su
propio desenvolvimiento supone el operar parcialmente en un pas y parcialmente en otro. Se
encuentran en esta situacin: los transportes internacionales, los seguros internacionales, la
actividad de agencias de noticias, distribuidores o intermediarios de pelculas y cintas para radio y
televisin, placas fotogrficas, etc. En tales casos, las dificultades tcnicas que pueden
encontrarse dicen relacin con un doble aspecto: si existe renta de fuente nacional, y en caso
afirmativo, como debe ella calcularse.
Desde el punto de vista de los pases desarrollados, guiados por criterios subjetivos, la
gravabilidad surge como consecuencia de la nacionalidad o residencia de la empresa; pero en el
criterio de fuente, las dos cuestiones sealadas en el prrafo anterior surgen con toda intensidad.
En general ellas son resueltas sobre una base pragmtica, tomando en consideracin ndices
externos tales como los fletes cobrados de y hacia el pas, los seguros tomados sobre bienes
ubicados en el territorio, o las sumas pagadas por alquiler de pelculas y similares, y estableciendo
la presuncin (absoluta o relativa, segn las legislaciones de que un determinado porcentaje de
esas sumas brutas el renta neta de fuente nacional.

Pero adems, como contrapartida de lo dicho en relacin a los pases desarrollados, los
pases en vas de desarrollo son receptores netos de inversiones que realizan residentes
en otras reas; la adopcin de principios subjetivos hara que escapara a la imposicin
buena parte de las riquezas que pas produce, acentuando an ms el crnico dficit de
financiamiento de estas economas.
Por tal motivo, los ms altos foros tcnicos de Amrica Latina han propugnado el principio
de fuente como el ms adecuado y conveniente para los pases del continente.12

11

Es especialmente claro Sorondo (Rev. Fac. Derecbo, Montevideo, ao VIII No. 1) al atacar los
argumentos en que se ha pretendido basar la imposicin en funcin de domicilio.
"El contribuyente debe pagar los impuestos no slo por los beneficios generales que recibe sino
por lo que tiene, como expresin de los conceptos de solidaridad social que justifican el tributo.
Pero estos conceptos de capacidad contributiva deben expresarse con relacin a quin? se es
solidario con relacin a quin? qu conglomerado social o asociacin poltica o pas, en suma
tiene derecho a exigir esa solidaridad? Se est en el punto de partida: la fundamentacin misma
del impuesto exige que la capacidad contributiva del contribuyente sea expresada con respecto al
pas de origen de la renta, en relacin a lo que gana en dicho pas -y con respecto al pas donde
gasta esa renta, en relacin a los consumos efectuados en el mismo".Ms adelante indica que si el pas de domicilio quiere tener en cuenta la renta extranjera, como
ndice de capacidad ,contributiva, podra hacerlo a los efectos de calcular la tasa, aplicable a las
rentas nacionales.
Y agrega como argumento menor, las mayores posibilidades de evasin que presenta el sistema
de domicilio.
En cuanto al argumento sobre la neutralidad, que se buscara mediante el criterio del domicilio,
este autor lo invierte con suma eficacia: si lo que preocupa es que no baya desigualdad, "es
evidente que esta desigualdad slo puede corregirse por va de atribuir la capacidad de imposicin
al pas donde debe cumplirse tal actividad. Este es el nico que puede fijar condiciones igualitarias
para que la actividad que se cumple en el mbito econmico que corresponde a su soberana
financiera se desenvuelva en condiciones de un mercado econmico.
Sobre el concepto de neutralidad impositiva internacional, vase tambin el anlisis de Enrique
Piedrabuena Richard, Bases para la poltica latinoamericana sobre tratados tributarios, VI
Jornadas Latinoamericanas de Derecho Tributario, Punta del Este, 1970.
12

En el mbito Latinoamericano, las I Jornadas del Instituto Latinoamericano de Derecho Tributario


(Montevideo, 1956), consideraron "que el principio de la fuente como atributivo de exclusiva
potestad fiscal se fundamenta en una adecuada distribucin de poderes en el ora internacional,
permitiendo a cada Estado desarrollar su propia poltica tributara en armona con respecto de los
dems Estados, afirmando en el campo que le es propio el principio vasto de la igualdad jurdica
de las naciones", en base a lo cual recomend la adopcin principio de la fuente por oposicin al
de domicilio o nacionalidad.
Ms recientemente, en el seno de la ALALC, ha existido una muy activa elaboracin tcnica
afirmndose el principio de la fuente como el que debera regir tanto los tratados entre pases de la
asociacin, como con terceros pases. Un esfuerzo adicional ha sido desarrollado sucesivas

Ello no obstante, algunos pases latinoamericanos han introducido en sus legislaciones,


de forma o parcial, principios jurisdiccionales de tipo subjetivo. En buena medida, lo
determinante de tal actitud ha sido la constatacin de que esos pases se han vuelto
tambin exportadores capitales, por va de radicacin clandestina de fondos de sus
residentes en pases desarrollados. disposicin de ese tipo, tiene una eficacia
directamente vinculada con la posibilidad concreta que tenga de vigilar el cumplimiento
que se haga de la norma; en principio, y atendiendo al hecho que normalmente la
administracin no est en condiciones de controlar la aplicacin de la ley fu de las
fronteras, parecera que la afirmacin del postulado muchas veces no pasa de una m
declaracin de principios, sin acatamiento efectivo.

BILIOGRAFIA
Se indican en el captulo Aspectos internacionales de la imposicin sobre la renta,
contenido en el apndice.

reuniones de expertos en doble tributacin internacional que ha convocado el o mismo, a fin de


ubicar territorialmente la fuente en casos especialmente discutidos a nivel internacional."
En el pacto Andino, la decisin No, 40, que aprob Modelos de tratados para evitar lado
tributacin, tanto entre .los miembros como con terceros pases, ha significado tambin u muy
enftica y ortodoxa aplicacin del principio de fuente.
A su vez, el Concejo Econmico y Social de las Naciones Unidas, en su resolucin No. 1430, 6 de
junio de 1969, ratific trminos de una decisin anterior (del 9 de junio de 1953), el sentido de
recomendar que "el principio del pas fuente constituya el principio fundamental de los acuerdos
fiscales entre pases desarrollados y pases en desarrollo".
Vase "Acuerdos fiscales entre pases desarrollados y pases en desarrollo, segundo informe,
Naciones Unidas, New York, 1971, S. 71. XVI. 2, pg. 25, anexo l.

CAPITULO IV
EL PERIODO DE TIEMPO

Como afirmacin general puede decirse que el propio concepto de renta tiene una
importante connotacin temporal; cualquiera que sea la concepcin que se tenga sobre lo
que es "renta", ella es siempre un fenmeno ubicado en una secuencia cronolgica.
Salvo impuestos algo elementales, estructurados sobre la captacin de una parte de la
renta en el momento en que ella se produce (impuestos de producto, retencin definitiva
de la fuente), en los dems casos, la tendencia a la personalizacin implica la necesidad
de contemplar la problemtica del tiempo.
En un esquema terico de renta como consumo ms incremento de patrimonio, quizs
podra decirse que el ideal consistira en gravar la renta percibida por una persona a lo
largo de toda su vida, en un solo gravamen que contemplara el resultado neto de sus
variaciones patrimoniales y consumos realizados; slo sa sera su exacta capacidad
contributiva.
Como tal sistema es impracticable, surge la necesidad de seccionar el tiempo en perodos
menores, lo cual da origen al concepto de "ejercicio", como lapso de tiempo en el cual se
calcula la renta de la persona.
En consecuencia, para que un enriquecimiento determine obligacin impositiva en un
cierto momento, no bastar con que encuadre en el concepto abstracto de renta sealado
por la ley (captulo II), ni con que tenga, con el pas de que se trata, el "punto de conexin"
adoptado como principio jurisdiccional (captulo III); ser necesario, adems, que sea
"renta del ejercicio".
A. IMPUTACION DE LA RENTA A UN PERIODO
Normalmente, los ejercicios que contempla la ley de Impuestos a la Renta son anuales, y
en ;' materia de personas fsicas, muy frecuentemente coinciden con el ao civil; las
especiales caractersticas del tiempo en su aplicacin a las empresas, sern analizadas
en la seccin C, de este captulo. Los ejercicios inferiores al ao, no son frecuentes en
caso de personas fsicas, pero pueden presentarse en caso de contribuyentes que se
ausentan definitivamente del pas, en cuyo caso la solucin ms lgica parece indicar la
aplicacin de la regia de la prorrata.
Pero no basta con establecer los Imites del ejercicio, para resolver todos los problemas;
siendo la renta un ingreso, o un flujo de ellos, que se incorpora al patrimonio del
contribuyente, existen por lo menos dos momentos que pueden ser trascendentes, a
efectos de decidir si esa incorporacin se produjo en ste o en aquel ejercicios.
Los dos momentos relevantes, lo constituyen el instante en que se adquiere el derecho a
un ingreso (nacimiento del crdito) y el momento en que se le percibe. Ellos dan lugar,
por consiguiente, a dos sistemas de imputacin de un cierto ingreso a un perodo,
conocidos con los nombre de de lo devengado y de lo percibido.
En el sistema de lo devengado tambin llamado causado, se atiende nicamente al
momento en que nace el derecho al cobro, aunque no se haya hecho efectivo. Dicho de
otro modo la sola existencia de un ttulo o derecho a percibir la renta, independientemente

de que sea exigible o no, lleva a considerarla como devengada y por ende imputable a
ese ejercicio. 1, 2
Como contrapartida, tratndose de gastos, el principio de lo devengado se aplica
considerndoseles imputables (deducibles) cuando nace la obligacin de paganos,
aunque no se hayan pagado sean exigibles.
En general, este sistema supone que el contribuyente lleva adecuadas anotaciones
contables, razn por la cual rara vez es admitido tratndose de personas fsicas no
empresarias; su aplicacin en materia de empresas ser analizada ms adelante.
El sistema de lo "percibido" atiende al momento de percepcin del ingreso, (o de
cancelacin del gasto). Por "percepcin", sin embargo, no ha de entenderse siempre
contacto material con la renta, percepcin efectiva, sino el hecho de entrar la renta en la
esfera de disponibilidad del beneficiario.
Por tal razn, el concepto fiscal de percepcin comprende., no slo la percepcin efectiva
del dinero, sino otras hiptesis cercanas, como pago mediante entrega de bienes.
Tambin comprende los casos en que, estando el ingreso disponible para el sujeto pasivo,
l se ha acreditado en del titular, o con su autorizacin. Se ha reinvertido, acumulado,
capitalizado, puesto en reserva, etc., conforme a sus instrucciones. 3,4
1

Para Reig, el concepto de "devengado" rene las siguientes caractersticas:


1) "Requiere que se hayan producido los hechos sustanciales generadores del rdito o gasto;
2) Requiere que el derecho de ingreso o compromiso no est sujeto a condicin que pueda
hacerlo inexistente;
3) No requiere actual exigibilidad o determinacin o fijacin en trmino preciso para el p, ya que
puede ser obligacin a plazo y de monto no determinado", (La contabilidad citada).
2

Destaca Garca Belsunce (El concepto... pg. 129) que la "aceptacin del mtodo del rdito
"devengado como sistema paro imputarlo al ejercicio fiscal, por oposicin al del rdito 'percibido',
importa admitir que un rdito devengado importa slo una disponibilidad jurdica, no una
disponibilidad econmica o efectiva del ingreso. Hay un derecho del beneficiario se incorpora a su
patrimonio, que como tal puede valuarse en moneda; hay una realizacin potencial, para ubicarlos
en la terminologa de Seligman, pero no hay una realizacin efectiva en el concepto de Vanoni, y
no podra haberla, porque no hay todava la disponibilidad para el beneficiario".
3

"La variedad de situaciones cubiertas por el concepto de percepcin, ha permitido a la doctrina


dirigirse tres situaciones: a) percepcin real, que puede ser en efectivo o en especie, y ocurre
cuando el rdito es cobrado por su titular; b) percepcin presunta, cuando el rdito es acreditado
en cuenta, reinvertido, puesto en reserva y en razn de la disponibilidad financiera existente o de
identidad de la persona fiscal del titular, se supone el acceso a su goce; c) Percepcin indirecta;
cuando un tercero dispone del rdito por cuenta del beneficiario, como en el caso en que con l se
abonen deudas del mismo". Reig, "La contabilidad fiscal y la contabilidad general", D, Fiscal, XIX,
pg. 4.
4

El concepto de la "acreditacin en cuenta" como equivalente a percepcin exige ser


especialmente definido, por cuanto, entre otras cosas, si el pago al que corresponde la percepcin
est sujeto a retencin en la fuente, corresponde efectuar dicha retencin, so pena de las
responsabilidades patrimoniales (y an penales) correspondientes.
En puridad, habra que distinguir segn que entre las partes existiera o no un autntico contrato de
"cuenta corriente. Si lo hubiera, como en ella la compensacin opera ipso jure, parecera que la
simple contabilizacin de un crdito configurara el precepto legal.

La justificacin de que el instante de percepcin no est necesariamente unido a la idea


de percepcin efectiva en que, en la medida en que el impuesto busca gravar en funcin
de capacidad contributiva, ella se pone de manifiesto, como poder econmico, en
cualquiera de las situaciones antes dichas, en que se tiene la disponibilidad de la renta
an sin contacto material con ella. Por otra parte, tratndose de impuesto progresivo,
podra quedar librado al sujeto pasivo el nivel de la tasa, con slo postergar la percepcin
de la renta.
El sistema de lo percibido es, desde el punto de vista contable, bastante ms simple que
el de lo devengado, por cuanto para su aplicacin son suficientes las escrituraciones o
registro elementales que pueden llevar cualquier persona; por tal razn, es normalmente
prescripto para personas fsicas.

B. CONSECUENCIAS DE LA IMPUTACION EN PERSONAS FISICAS


La imputacin de un cierto ingreso a un ejercicio, en materia de personas fsicas, presenta
un triple orden de consecuencias, vinculadas en mayor o menor grado con la
progresividad del gravamen.
Una de ellas, es la de obligar a establecer un cierto tratamiento para las ganancias de
capital, que se realizan en un ejercicio, pero se han venido generando en varios ejercicios,
tema este que se ver en el captulo IX.
Las otras dos derivaciones, que se analizarn a continuacin, se refieren a los problemas
que plantea la irregularidad de la renta frente a la progresividad de las tasas y a la
anualidad de las deducciones personales.
1. La Irregularidad de la Renta y la Progresividad
La vida econmica de algunos contribuyentes est caracterizada por el hecho de que, en
un corto nmero de aos, obtienen ingresos sumamente abultados, pasados los cuales su
nivel tiende a caer bruscamente. Es el caso de los deportistas profesionales, o artistas, o
escritores de un "best seller", etc.

Un problema similar se plantea en la actividad agrcola, caracterizada por fuertes


fluctuaciones en el ingreso a travs de los aos, por razones climticas o de otra
naturaleza.

En cambio, en la relacin normal comercial (a la que frecuentemente se denomina cuenta


corriente, sin serIo jurdicamente), la doctrina exige, para que se configure la hiptesis legal, que el
acreedor tenga conocimiento del crdito realizado y que el monto sea mantenido a su disposicin.
Vase Gonzlez, Francisco, D, Fiscal T, XII, pg. 403 y Sanclemente, R., D. Fiscal
XIX, pg. 430.

En esa clase de situaciones, la progresividad de la tarifa apareja como resultado que en


los aos pico, el contribuyente tiene que abonar sumas sustancialmente mayores, por
estar gravadas con tasa ms altas, que las que resultaran si esa misma a suma de
ingresos se hubiera repartido uniformemente a lo largo de su vida til o si el ejercicio de
imposicin a considerar hubiera sido la totalidad de su vida.
Para contrarrestar ese efecto, se han propuesto una serie de soluciones que tienden a
corregir esa inequidad; pero como esas correcciones involucran siempre, aunque un
grado distinto, mayores complejidades, ellas no siempre son recogidas por las
legislaciones.
En primer lugar, se han propuesto sistemas de promedios mviles, donde se ira
promediando el ingreso de un perodo determinado de aos (p. ej.: tres) todos los aos se
hace el promedio de los ltimos tres. Ese promedio es el que da la base imponible del
ao, en una opcin del sistema, o el que determina el nivel de tasa a aplicar a la renta
total de ese ao, en otra variante.
Este sistema ha sido criticado, especialmente porque el impuesto crece con retraso frente
al crecimiento de la renta y porque si la renta decrece bruscamente a lo largo del perodo,
no hay forma de rescatar el exceso abonado en los aos anteriores.5
Otro sistema, es el del "promedio optativo", donde la promediacin por cierto lapso utiliza
nicamente cuando el contribuyente opte por ello. 6
Otra solucin al problema, radica en el "promedio acumulativo", sistema que supone que
cada ao se adiciona la renta del perodo a la obtenida en aos anteriores y al ,total se le
aplican las especiales; lo que habra que desembolsar en el ao sera la diferencia entre
la suma y lo pagado hasta entonces, ms los intereses de lo hasta ahora pagado. Esto
ltimo (reconocer intereses por pagos de impuestos realizados) ha sido sugerido para
evitar que exista conveniencia postergar de un ao para otro la realizacin de la renta.

Como se advierte, este sistema es sumamente complejo y aunque ms tcnico, presenta


dificultades casi insuperables cuando se producen cambios en el cuadro de alcuotas de
un ao a otro.7,8
5

Supngase una persona que a lo largo del tiempo obtiene la siguiente serie de ingresos: Ao I,
100; II, 200; III, 500; IV, 700; V, 100. Los promedios mviles a partir del segundo ao, seran: ao
III, 266; IV, 466; V, 433. El impuesto crece con retraso frente al aumento de la renta y el ltimo
ao, por otra parte, debe abonarse sobre una base imponible que es cuatro veces mayor que la
base real de ese ao.
El sistema presenta problemas, adems, si el contribuyente es un individuo que abandona la
jurisdiccin estatal, o una sociedad que se disuelve, en cuyo caso es preciso efectuar reliquidacin.
6

El sistema del promedio operativo presenta bastantes dificultades prcticas especialmente


cuando las tasas han variado en los diversos aos; a su respecto, el juicio de Due es que aunque
de ningn modo constituye una solucin perfecta, eliminara los peores defectos del tratamiento
actual, (anlisis...pg.159).

2. La Irregularidad de la Renta y las Deducciones Personales


Como se indica en el captulo respectivo, el concepto de capacidad contributiva, lleva al
otorgamiento a los contribuyentes personas fsicas de un mnimo de renta anual que no
es gravado y que slo por encima de l se aplica el impuesto.
En la medida en que la renta de una persona es irregular a lo largo del tiempo, es posible
que en un ao se encuentre muy por debajo del mnimo no imponible y que al siguiente
supere ese mnimo. Se advierte claro, que si se hubieran sumado los resultados de
ambos aos, es posible que tampoco el segundo el contribuyente hubiera experimentado
ingreso gravado, por cuanto la deduccin del primer ao habra operado a su plenitud.
Esta es una consecuencia del fraccionamiento en perodos, que rara vez se encuentra
contemplada en las legislaciones, las que, por razones fundamentalmente prcticas y
financieras, no admiten la traslacin del saldo no utilizado de deducciones personales.
C. LA IMPUTACION EN MATERIA DE EMPRESAS
La problemtica de la imputacin de rentas en un perodo tiene, en materia de empresas,
proyecciones muy particulares.
En primer lugar, porque la solucin mayoritaria (aunque no unnime) en materia de
empresas, es gravarlas con tasas proporcionales sin mnimos no imponibles, de modo
que los problemas de ingresos irregulares analizados prrafos atrs no aparecen, o si 10
hacen ya no aparejan ms que consecuencias de tipo financiero, de anticipacin o
aplazamiento del impuesto, pero no respecto a su monto en s.
En segundo lugar, porque normalmente las empresas ya dividen su actividad en ciclos
denominados ejercicios comerciales, de modo que puede decirse que en esta materia las
normas fiscales encuentran ya una realidad preexistente, dictada por la necesidad del
empresario de conocer la marcha de su empresa.
En esta materia, la norma seguir siendo la anualidad del ejercicio, pero las causas que
den motivo a ejercicios de menos de doce meses, pueden considerarse ms posibles;
iniciacin de actividades, cierre de las mismas, etc. Incluso, si el sistema permite que la
empresa voluntariamente cambie la fecha en que realiza el ejercicio, otra causa de

Vase una exposicin detallada del mtodo de promedio acumulativo de Vickrey en su artculo
citado en bibliografa.
8

La situacin de artistas y deportistas ha intentado tambin contemplarse en algunos pases


mediante el sistema denominado de divisores. Partiendo de la base aproximada de que la vida
til de un trabajador normal es de 30 aos y de la de un artista o deportista de 10, estos ltimos
estn autorizados a seguir el siguiente procedimiento: dividen en tres los rendimientos artsticos o
deportivos; un tercio de esa cantidad se suma a otras rentas del trabajo, que pueda tener la
persona; esa suma es la que determina la al(cuota aplicable a la totalidad de rentas del trabajo.
Vase al respecto el comentario de Drake, citado en bibliografa al final del captulo

aparicin de ejercicios inferiores al ao sera la de adaptarse a un cambio en cuanto ala


fecha de cierre.
Otra particularidad que suele encontrarse en el tema en materia de explotaciones
empresariales, es la posibilidad de que el ejercicio no sea coincidente necesariamente
con el ao civil.
Muchas veces las empresas efectan pedidos en el sentido de que la legislacin les
admita libertad para fijar ejercicios que, aunque sean anuales, no coinciden con el ao
calendario, porque en distintas actividades, al empresario le conviene establecer como
cierre de balance alguna fecha en la que su actividad no ha de tener presumiblemente
gran desarrollo (post-zafra) de modo que los problemas de confeccin de estados no
perturben la normal realizacin de la actividad empresarial.
Tal ventaja, sin embargo, no debe hacer perder de vista el costo que para la
Administracin tiene una solucin amplia en este punto, por cuanto no habr pautas
uniformes respecto a la fecha de vencimiento de ejercicios y por ende de vencimientos de
impuestos (ya que estas ltimas fechas, normalmente, se establecen en trminos de
meses a partir del vencimiento del ejercicio). Por otra parte, el dictado de normas a lo
largo del ao encontrar a las empresas en distinta situacin, segn su fecha de cierre de
ejercicio, pudiendo generar problemas de aplicacin, etc.
Como frmula intermedia entre la total uniformidad (todas las empresas usan ejercicio
coincidente con el calendario) o la extrema libertad (cada una fija su propio ejercicio,
siempre que sea de doce meses), puede establecerse una cierta fecha uniforme, pero
admitiendo que la Administracin por motivos fundados autorice otras distintas, o por el
contrario prever tres o cuatro alternativas posibles como fecha de cierre, a las cuales las
empresas se acomoden en virtud de sus particulares conveniencias.
En todos los casos en que alguna capacidad de opcin es otorgada a las empresas, la
norma debe complementarse con otra que indique que, en caso de cambio de fecha, se
deber hacer un balan por la fraccin de perodo que vaya desde la fecha de cierre del
ejercicio anterior, al comienzo nuevo ejercicio.9
Tambin en cuanto a los sistemas de imputacin (devengado o percibido), se anotan
peculiaridades en el tratamiento de empresas. En esta materia, es frecuente encontrar
legislaciones que admiten ambos sistemas, a opcin del contribuyente (o incluso un
tercero, que se ver ms adelante). y la posibilidad de optar puede venir tanto del hecho
de que la legislacin disponga en general el uso de un sistema determinado, pero autorice
a la Administracin a permitir otro, como de Ia circunstancia de que lisa y llanamente
acepte que sea el propio contribuyente el que elija el sistema que quiere utilizar.
El nico requisito impostergable para dar cualquier margen de eleccin al contribuyente,
es que no pueda cambiase el mtodo sin hacer los ajustes correspondientes. En puridad,
y para la generalidad de los negocios, puede decirse que ambos mtodos llevan, a lo
largo del tiempo, a resultados iguales.
9

Las diferencias anotadas entre empresas y personas fsicas en cuanto algunas legislaciones
reconocen a las primeras la posibilidad de fijar ejercicios no coincidentes con el ao civil, puede
arrojar problemas en el campo de la integracin de las ganancias empresarias en la renta personal
del socio o empresario. La solucin normal, en ese caso, consiste en considerar imputable a la
persona finca la utilidad que corresponda de la empresa, en el ao civil en que sta cierra su
ejercicio.

Sin embargo, existen algunos casos que uno y otro mtodo pueden dar lugar a resultados
radicalmente diferentes, por lo menos desde el punto de vista financiero; p. ej.: las
operaciones a largo plazo. En este caso, si se sigue el sistema de "percibido", se ir
ingresando cada ao el monto de lo que efectivamente se perciba; solucin similar se
aplicar respecto de su costo, con lo cual la utilidad ir surgiendo cada ao, por las cuotas
pagadas en l. Las cuotas futuras, y an las impagas en el ejercicio, no se reputarn
ingresadas.
El sistema de lo devengado, en cambio, llevar a computar en el ejercicio que se hace la
operacin el total del precio, pues es en ese momento en que surge el derecho de crdito
del titular. Por supuesto, que si la tarifa de impuestos es progresiva, las diferencias sern
muy grandes, pero an trabajando en hiptesis de tasas proporcionales, existir un efecto
financiero muy importante.
Es por ello que frecuentemente las legislaciones, para el caso de operaciones a plazo,
cuan ellas conforman la modalidad operativa normal de la empresa, permiten el uso de
sistemas denominados "de lo devengado-exigible". De acuerdo a l, si la empresa usa
normalmente el sistema devengado, las operaciones a plazo las ir imputando, en el
ejercicio en que se haya hecho exigible cada una de las cuotas. Se trata, como se ve, de
un sistema intermedio: se aparta del devengado puro, puesto que no considera causado
de inmediato el total del ingreso, sino slo el correspondiente a las cuotas que vencen en
cada ao; y por otra parte, se aparta del de lo percibido, puesto que computa lo que se ha
vuelto exigible en el ejercicio, independientemente de que se haya cobrado efectivamente
o no.
Lo normal, en pases en que se permite optar por uno u otro sistema, es la implcita
obligacin le llevar todos los rubros de ingresos (y los de gastos) por el sistema elegido.
Sin embargo, en algn pas es posible, haciendo las adecuadas aclaraciones, llevar
algunos rubros por el sistema de lo devengado y otros por el de lo percibido.
A ttulo de conclusin, podra afirmarse que cualquiera de los dos sistemas, tanto el de lo
percibido como el de lo devengado, producen resultados equivalentes a lo largo del
tiempo, razn por la cual no existira real necesidad de que la norma impositiva exigiera
uno determinado de ellos, y prohibiera el restante, siendo aceptable permitir una opcin
del contribuyente, en tanto leve la contabilidad regular y que para cambiar de un sistema a
otro, efecte los correspondientes ajustes.
En cuanto al sistema de lo devengado exigible, su utilizacin es lgica cuando las
modalidades normales de una operacin consisten en el otorgamiento de plazos que
involucran ms de un ejercicio y especialmente en el caso de enajenacin de inmuebles a
plazos dilatados.

BIBLlOGRAFA
1. DRAKE, Ramn. Limitacin de la progresividad en el Impuesto General sobre la renta
de las personas fsicas a determinados actores y deportistas. Rev. Derecho Financiero.
Enero 1972, pg. 65.

2. DUE. Anlisis econmico de los impuestos, pg. 146 a 163.


3. GARCIA VAZQUEZ, E. Normas impositivas sobre la imputacin de impuestos y gastos
en las empresas. Derecho Fiscal 11, pg. 172.
4. GONZALEZ, Fco. El sistema de lo devengado en la imputacin de rditos y gastos del
al! Fiscal. Derecho Fiscal T. XIV, pg. 181.
5. JARACH, Dino. Balance Comercial y balance fiscal. La Informacin XXVIII, pg
6. LOPEZ, Alberto. Mtodo de imputacin de los dividendos cobrados por una sociedad
annima Derecho Fiscal XVII, pg. 94.
7. PEIRANO FACIO, J. C. Problemas del impuesto a la renta relacionados con el ao
fiscal Semana tributaria. Montevideo, 1962,pg. 88.
8. RAIMONDI, C. Imputacin de rditos y gastos del ao fiscal. Sistema de lo devengado.
Derecho Fiscal XII, pg. 193.
9. REIG, E. Imputacin del rdito al ao fiscal. Dos problemas: beneficiarios del exterior y
ventas a crdito. Derecho Fiscal XVII, pg.401.
La contabilidad general y la contabilidad fiscal (mtodos y normas para la imputacin de l
rditos y gastos) Derecho Fiscal XIX, pg. 1.
Impuesto a los rditos, pg. 223 y sgts.
10. RODRIGUEZ PEREZ, H. Problemas de determinacin de la renta gravada en cada
perodo la contribucin general sobre la renta, Rev. Derecho Financiero, mayo 1972, pg.
615.
11. VILLAR, Celestino. Los intereses de financiacin de ventas, el sistema de lo
devengado y impuesto a los rditos. Impuestos XXX, pg. 667.
12. VICKREY, W; El promedio del ingreso para propsitos del impuesto al ingreso, en
Musgrave y Shoup, Ensayos sobre economa impositiva, Fondo Cultura Econmica,
pg.89.

CAPITULO V
EL SUJETO PASIVO

La determinacin del o de los sujetos pasivos del Impuesto a la renta sirve de pauta
respecto de cul es la respuesta, implcita en el sistema, a varios problemas bsicos y
angulares en la organizacin del impuesto.
Porque la seleccin de ciertos sujetos pasivos, si bien tiene importantes aspectos
tcnicos, responde en definitiva en alto grado a las opciones que se hayan adoptado
respecto de problemas tales como: los objetivos o finalidades del impuesto, su carcter
global o cedular y, en alguna medida tambin el propio concepto de renta elegido.
Si el objetivo prioritario del sistema lo constituye la equidad a travs de la globalidad del
impuesto, como medio de captacin de capacidad contributiva personal que tributar a
escalas progresivas, esa idea central se reflejar, en el campo del concepto de renta, en
la adopcin de frmulas lo ms aproximadas que sea posible a la de "consumo ms
incremento de patrimonio". Como consecuencia de la orientacin hacia la capacidad
contributiva, en materia de sujetos pasivos la solucin deber encaminarse hacia la
captacin de aqulla en el nico nivel donde (mayoritariamente) se estima que es posible
encontrarla, esto es, en las personas fsicas. Para ser consecuente, ese sistema debe dar
una alta relevancia a la personalizacin del impuesto, con lo que las circunstancias
concretas respecto de la dimensin y estructura de la unidad familiar se volvern ms
importantes.
La existencia de personas jurdicas, en ese enfoque, ser vista como un entorpecimiento
introducido por el derecho en el trnsito de la riqueza hacia las personas fsicas y las
soluciones que se arbitren estarn dirigidas a integrar lo ms posible las utilidades de
esas entidades en cabeza de personas naturales.
En cambio si el sistema persigue objetivos que no son exclusivamente de globalidad en la
captacin de capacidad contributiva, sino que influyen propsitos de induccin econmica,
las soluciones se irn apartando gradualmente del esquema terico delineado en prrafos
anteriores: se reconocer existencia tributaria sustantiva a las sociedades o a las
empresas; se manejarn criterios de renta producto y posiblemente se llegar a una
estructura cedular, donde la relevancia la tiene la fuente y no la persona perceptora, y las
tasas, normalmente, son de carcter proporcional.
El anlisis de las legislaciones positivas indica que las soluciones tcnicas varan, en
funcin de la diversidad de objetivos alternativos que pueden perseguirse. En un extremo
se encuentran legislaciones que estructuran de impuestos, uno para personas fsicas y
otro para sociedades o empresas, sin ninguna comunicacin entre s, configurando "doble
imposicin econmica"; en el otro, sistemas que tratan de integrar lo ms posible las
rentas de unas y otras, buscando centrarse sobre un nico sujeto final, que seran las
personas fsicas.
A los efectos expositivos, del presente captulo, se analizarn separadamente los
problemas que derivan del tratamiento de la persona fsica como unidad contribuyente
(Seccin A), para luego presentar el caso de las entidades intermedias (sociedades,
empresas) que pueden interponerse entre la persona fsica y la fuente de la renta. Por
ltimo, se trata en trminos generales de la problemtica del contribuyente del exterior.
a.
PERSONA FSICA

LA UNIDAD

CONTRIBUYENTE

A NIVEL DE

El primer aspecto que debe considerarse, consiste resolver si, a nivel de persona fsica, la
unidad contribuyente debe estar constituida por cada ser humano aislado o si por el

contrario ha de reconocerse el hecho de que normalmente ste vive en unidades


familiares.
Autorizadas opiniones indican que la exacta pauta de capacidad contributiva no puede en
el individuo aislado, sino en la familia.
Se invoca para ello que la ley establece obligaciones alimenticias entre familiares (con
jurdica), y que en la realidad de las cosas, la familia acta como unidad econmica,
compartiendo ingresos que, aunque provenientes de distintos integrantes, se confunden
en el seno fa contribuyen a soportar los gastos en los que tambin incurre la familia como
un todo (con socio-econmica).
Pero a partir de tal afirmacin (relevancia de la familia como unidad jurdico-econmica),
las opiniones difieren en cuanto a las consecuencias fiscales que han de derivarse.
La primer y gran discrepancia, radica en resolver si, aceptando un tratamiento especial
para la familia, l debe ser de tipo protector o favorable, disminuyendo lo que sera la
suma de la carga fiscal de cada uno de los integrantes o si, por el contrario, bajo la
afirmacin de que ese compartir de ingresos y gastos que se da en la familia permite una
mayor capacidad de disfrute, es equitativo darle un tratamiento fiscal ms severo que el
que correspondera a cada integrante aisladamente considerado.
En puridad, la orientacin que una legislacin de impuesto a la renta tenga respe
institucin familiar, no se manifiesta nicamente en su trato como unidad contribuyente es
el resultado de disposiciones sobre ese punto y, adems de la consideracin que tengan
los hijos y otros dependientes como cargas familiares, las deducciones a que den derecho
los topes que se establezcan para el caso que ganen rentas propias, etc. Pero de todos
modos, la admisin, familia como unidad fiscal tiene relevancia.
En forma muy sinttica, puede decirse que las legislaciones adoptan alguno de estos tres
temperamentos sobre el punto: 1) Suma sin posterior divisin de los ingresos de los
integrantes; 2) Suma con posterior divisin entre los miembros; 3) Frmulas intermedias.
1. Si se obliga a sumar los ingresos de los cnyuges, y no se adopta ninguna otra
previsin especial, el resultado es que el todo pasa a tributar tasas progresivas ms
altas de lo que lo haran las partes. De ello, deriva un serio agravamiento de la presin
fiscal sobre los matrimonios.
Los efectos sociales que tal medida pueda tener permanecen aun en discusin.
Mientras algunos afirman que tal aspecto no tendra influencia en el, comportamiento
concreto de las personas respecto del matrimonio, otros afirman que constituir la un
impuesto al matrimonio, desalentando esa institucin. En algunos pases se dice que
la disposicin que se comenta provocaba divorcios meramente formales, destinados a
evitar la acumulacin de las rentas de los cnyuges, razn por la cual la legislacin
extendi la obligacin de sumar las rentas, no slo a los matrimonios, sino incluso a
ciertas situaciones de concubinato.1
Si por razones tericas se sostuviera que deben sumarse las rentas de los cnyuges,
pero por consideraciones de equidad no quisiera equipararse la pareja a la situacin
de un soltero que ganara igual cantidad, la solucin podra consistir en establecer una
1

El aspecto anecdtico del tema motiv un artculo del Buenos Aires Herald (traducido en el
Boletn de la DGI Argentina, No, 224, agosto 1972, pg. 230) titulado "Impuesto a la virtud", donde
se narra la situacin de dos cnyuges, que "analizaron su situacin impositiva y comprendieron
que, para 1972, les resultaba ms barato vivir en el pecado para comer un poco mejor",

escala especial de tasas para los matrimonios, donde se graduara el exacto peso
fiscal que se considera razonable en esas circunstancias.
2. La tcnica de sumar las rentas de todos los integrantes del ncleo familiar, para luego
dividirlas, responde en general al deseo de otorgar un tratamiento benvolo a la
institucin. Los dos sistemas ms comunes, a estos efectos, lo constituyen el
mecanismo del cociente, y el sistema de la divisin de rentas (ax splitting).
En el sistema del cociente, se toman en cuenta, como integrantes de la unidad familiar,
tanto a los cnyuges como a los hijos. La ley determina cocientes para todas las
situaciones posibles (casados sin hijos, con uno, con dos, etc.). Se suman las rentas de
los integrantes, y el resultado se divide por el cociente, dando lo que sera la renta
convencional de cada miembro; se calcula el impuesto que correspondera a esa renta
convencional, y el resultado se multiplica por el antedicho cociente, dando as el impuesto
a pagar por la familia. 2
En el sistema de divisin simple de rentas, en cambio, los hijos no son considerados a
efectos de la integracin de la unidad familiar, sino que son tomados en cuenta
posteriormente, como cargas. Se suman entonces las rentas de ambos cnyuges, se les
divide por dos, se calcula el impuesto; y se multiplica por dos.
Ambas frmulas, que implican suma y divisin, tienen la caracterstica de que, si todos los
que' son tomados en cuenta a Ios efectos de la formacin del ncleo, ganan rentas
iguales, los resultados son similares a los que se obtendran si tributaran aisladamente.
Pero cuando uno de los integrantes gana todo el ingreso, y el otro carece de rentas, la
publicidad de dividir ingresos hace escapar de las altas tasas que de otro modo,
corresponderan. Tal hecho, le ha valido la crtica de que el impuesto discrimina contra las
personas solteras. 3
2

Puede ser ilustrativo transcribir el rgimen francs del cociente, tal como est contenido en el
artculo de Lagares Calvo citado en bibliografa:
Soltero, divorciado o viudo sin hijos a su cargo: cociente 1; casado sin hijos a su cargo: 2; soltero o
divorciado con un hijo a su cargo: 2; casado o viudo con un hijo a su cargo: 2, 5; soltero o
divorciado con dos hijos a su cargo: 2, 5; soltero o divorciado que tenga 3 hijos a su cargo: ,1;
casado o viudo que tenga tres hijos a su cargo: 3, 5; soltero o divorciado que tenga cuatro hijos a
su cargo: 3, 5;y as sucesivamente, aumentando 0.5 por hijo a su cargo. Es importante destacar
que el cabeza de familia puede pedir la imposicin separada de aquellos hijos que tengan recursos
personales, en cuyo caso el hijo no se considera a los efectos de fijar el cociente.
3

Dice Goode: "mi opinin es que el impuesto a la renta sobre solteros, es ahora indebidamente
ms pesado que el que recae sobre matrimonios..." "La razn que tengo para favorecer una
reestructura de tasas, es la conviccin de que una pareja casada con un cierto ingreso disfruta de
mayores oportunidades de consumo y puede ejercer mayor poder econmico que dos personas
solas, con el mismo ingreso agregado"... "La ventaja de las parejas casadas es atribuble a
economas de escala en el consumo, y al valor imputado de los servicios de las amas de casa en
su hogar". De todos modos, las afirmaciones de Goode estn un tanto relativizadas por el autor en
funcin del nivel econmico y social de la pareja (Individual Income Tax, pg. 246).
Por su parte, Due (op. cit. pg. 133) tambin critica el sistema, planteando el caso de quienes, no
siendo casados, sostienen a familiares, como p, ej.: una persona viuda con hijos menores: "al
fallecer la esposa, por ejemplo, la carga impositiva del marido se aumenta materialmente, an
cuando sus gastos (en el caso de que haya hijos menores) son tanto o ms abultado,
anteriormente. Ciertos cambios en la legislacin fiscal federal mitigaron el problema estableciendo

3. Las frmulas intermedias que pueden anotarse son numerosas y en general


disponen que el esposo sea quien incluya en su declaracin la gran mayora de
rubros gananciales, permitiendo a la esposa que declare separadamente las
rentas provenientes de su trabajo personal. De tal manera, lo que podran
considerarse rentas patrimoniales de la pareja resultan adicionadas a la
declaracin de uno de los cnyuges, mientras el otro declara separadamente las
de tipo laboral o profesional.
Otra frmula que puede considerarse intermedia, consiste en permitir que el contribuyente
opte por acumular o no las rentas del ncleo, segn lo que resulte ms favorable.
Como contrapartida de cualquier tratamiento que se d a la unidad familiar, se plantea el
problema de los efectos de la disolucin de la misma, especialmente cuando se produce
un divorcio. Frecuentemente, las legislaciones de impuesto a la renta atienden al
momento final del perodo anual, y adoptan la ficcin de que quien est casado o
divorciado en ese momento, se considera que lo ha estado durante todo el ao.4
Otro problema de trascendencia, dice relacin con la integracin que ha de darse a la
unidad familiar, es decir, si slo debe constituirse, con los cnyuges, tomando a los hijos
como c familiares, o si ellos tambin deben ser considerados integrndola. E incluso en
algunos pas, acepta la existencia de un ncleo familiar como unidad tributaria, que a falta
de un cnyuge, puede ser constituido por el cabeza de familia, tomando a los dems
como dependientes, o tomando uno de los dependientes como integrante del ncleo
familiar.
Otra unidad contribuyente que suele aparecer en las legislaciones, es la sucesin indivisa.
La transposicin de los principios civiles al mbito tributario llevara a disponer que,
intervalo entre fallecimiento y particin, la sucesin presentara declaratorias provisionales.
y hecha efectiva la divisin, los herederos efectuarn reliquidacin correspondiente. Como
el estado de indivisin puede durar mucho tiempo, tanto por causas voluntarias como
involuntarias, evitar sucesivas declaraciones provisorias, normalmente las leyes
introducen la ficcin de considerar sujeto contribuyente a la sucesin indivisa.
Este expediente tcnico debiera quedar limitado a la solucin del problema que le dio
origen, es decir, cubrir el lapso entre fallecimiento y particin con la ficcin de continuacin
de la personalidad del causante; en tal caso, la sucesin indivisa sera una prolongacin
de la persona, con sus mnimos no imponibles, cargas de familia, etc. Sin embargo, en
algunos pases se interpreta q sucesin indivisa constituye un sujeto diferente al
causante, lo cual puede tener importancia ao del fallecimiento, en el cual, entonces,
habra que presentar dos declaraciones, una por la persona fallecida, hasta la fecha de
deceso, y otra por la sucesin indivisa. 5

que los contribuyentes individuales que se califican como jefes de familia pueden emplear una
tabla especial de tasas que llevan a un resultado intermedio entre la obligacin tributaria de una
persona soltera y la de un matrimonio.
4

Vase Problemas impositivos de la ruptura matrimonial", Eugene O. Daniels, artculo tomado del
Monthly Digest of Tax Articles, Nov. 70, traducido en DGI Argentina, noviembre 1971 pg. 625.
5
Reig. Impuesto a los rditos, pg. 147.

Otro caso de ficcin jurdica que suelen presentar los ordenamientos, dice relacin con los
condominios o con los conjuntos artsticos, etc., pero en cada caso las razones de su
establecimiento estn vinculadas al propsito de extender la progresividad de la tarifa al
campo de unidades econmicos que exceden de las personas fsicas.
Igual explicacin tiene en los pases en que tal figura se acepta, la atribucin del carcter
de contribuyente a los fideicomisos.

B. LA UNIDAD CONTRIBUYENRE A NIVEL EMPRESARIAL


Todas las legislaciones de Impuesto a la Renta incluyen, junto al gravamen relativo a las
personas fsicas -que es el que se ha examinado hasta ahora en este captulo-, un cierto
tratamiento ara determinadas entidades que la vida econmica muestra como
intermediarios entre las personas fsicas y las fuentes de produccin de riqueza.
Dichas entidades intermediarias presentan numerosos problemas de alta trascendencia
fiscal y conmica. En muy gruesa sntesis, podra decirse que las principales cuestiones
planteadas son dos, a saber: qu clase de entidades sern consideradas con relevancia
fiscal a este respecto, y en segundo lugar qu tratamiento fiscal integrado tendrn las
utilidades de esas entidades y las de las personas fsicas que en definitiva las integran.
El primer problema dice relacin con determinar si el Impuesto a la Renta debe dar
tratamiento especial (cualquiera que l fuere) a todas las personas jurdicas, o slo a
aquellas que, por sus caractersticas especiales, presentan rasgos distintivos (sociedades
de capital), o si, cambiando de enfoque, la entidad intermedia que se ha de tener en
cuenta es la empresa, independientemente de su forma jurdica. Este es el tema que se
ha de examinar en el presente captulo.
El segundo tema implica resolver, aceptado que alguna de esas entidades ha de tener
tratamiento especial, qu clase de vinculacin, si alguna ha de existir, entre el gravamen
que pesa sobre la entidad elegida 'y el que recae sobre las personas fsicas que en
definitiva la integran (socio, accionista, empresario). En esta materia como se ver ms
adelante, las opciones extremas lo constituyen los sistemas de "transparencia fiscal"
(donde toda la utilidad lograda por la entidad se atribuye a sus titulares personas fsicas,
independientemente de que ella se haya o no distribuido), y el de 'ente separado" (donde
la entidad paga un impuesto por sus utilidades y sus titulares pagan por su parte por las
utilidades que efectivamente reciban o retiren). Como se ver en el captulo XI, que es
donde este tema se ver tratado, existe una gran variedad de sistemas intermedios, con
importantes implicaciones en cuanto a los efectos econmicos de cada tipo de imposicin.
Como se advierte, uno y otro problema son diferenciables, ya que el primero se refiere a
quin la de ser el sujeto fiscalmente relevante adems de las personas fsicas (si las
personas jurdicas, o algunas de ellas, o las empresas), sin adelantar nada en cuanto al
rgimen concreto al que sern sometidas; en tanto el segundo se ocupa justamente de
esa cuestin. Pese a la clara diferencia, existe tambin interconexin entre ambos, que se
advierte en algunas de las opciones extremas, .ero que no impide en lneas generales su
tratamiento separado.
1. La Opcin Entre Personas Jurdicas y Empresas; Aspectos Generales

La pregunta sobre a qu entidades debe darse relevancia fiscal, a ttulo de sujeto pasivo
(utilizando este trmino en un sentido tcnico, es decir, abarcando tanto a contribuyentes
-como a responsables- para no prejuzgar desde ahora sobre el contenido de alguna de
las soluciones involucradas) es susceptible de dos enfoques sustancialmente distintos,
obedeciendo a objetivos diferentes, que en cierto modo conducen insensiblemente a la
solucin que se ha de adoptar.
En un primer enfoque, la imposicin a esas entidades puede abordarse partiendo de la
premisa de que se busca un rgimen unitario, global y sinttico, de impuesto a la renta,
dirigido bsicamente a captar capacidad contributiva de personas fsicas, las cuales,
segn la concepcin clsica, son las nicas respecto de quienes puede predicarse dicha
capacidad.
Bajo ese punto de vista, como la orientacin es hacia un impuesto totalmente global a
nivel de personas fsicas, el problema lo plantean slo las personas jurdicas, pues son las
nicas entidades creadas por el derecho con existencia simplemente ideal, en definitiva
integradas por personas fsicas, pero a las que el orden jurdico brinda personalidad
jurdica. En algunos casos, inclusive la participacin de las personas fsicas puede
revestir forma annima, con lo cual se produce una imposibilidad absoluta de identificar
las personas fsicas intervinientes.
El problema, en consecuencia, en este supuesto, se centrar sobre las personas jurdicas.
o simplemente sobre algunas de ellas, atendiendo bsicamente a las dificultades que
presentan en cuanto a detectar la capacidad contributiva de las personas fsicas que las
integran.
El segundo enfoque, en cambio, supone un objetivo econmico distinto: la preocupacin
ya no se centra tanto en captar capacidad contributiva de personas fsicas, sino en poder
contar con un impuesto independiente sobre las entidades protagonistas de la vida
econmica, aquellos antes se caracterizan por efectuar las combinaciones de trabajo y
capital con fin de lucro, de modo tal de poder actuar sobre su comportamiento.
Desde este punto de vista, lo relevante no ha de ser la forma jurdica de la entidad, sino
su papel en la economa. Por consiguiente, la trascendencia a los efectos fiscales, no
derivar de ser persona jurdica o no, sino de constituir o no una "empresa".
Como se advierte, el distinto objetivo buscado en este segundo enfoque involucra u en el
criterio selectivo, que ya no ser de tipo formal, sino sustancial, vinculado a la econmica
desarrollada; la empresa ser gravada en cuanto tal, independientemente titular sea una
sociedad de capital, de personas, o an una nica persona fsica (empresa unipersonal).

2. La Imposicin a las Personas Jurdicas .


Como se ha dicho, subyace a esta opcin la concepcin clsica del impuesto a la
entiende que este tipo de gravamen es el instrumento ms idneo para atribuir la carga
tributaria funcin del principio de capacidad contributiva y como tal, el ms adecuado para
actuar sobre la redistribucin del ingreso.
Como se parte de la base de que el concepto de capacidad contributiva slo puede
concebirse respecto de las personas fsicas, ese enfoque en rigor exigira que todas las
rentas, cualesquiera que fueran sus fuentes productoras, se atribuyeran a las personas

fsicas titulares de estas ltimas, de modo que la progresividad del tributo actuara
plenamente.
La existencia de personas jurdicas, en principio, no sera obstculo para un tributo as
concebido, a condicin de que fueran perfectamente identificables las personas fsicas
que en definitiva constituyen su soporte humano (que fueran "transparentes").
Sin embargo, diversas circunstancias hacen que en muchas ocasiones tal postulado sea
impracticable.
En primer lugar, porque si el rgimen general del pas acepta la existencia de sociedades
con todo o parte de su capital en forma annima (sociedades annimas, sociedades en
comandita por acciones), dicho anonimato constituye un obstculo insalvable a la
identificacin de los titulares fsicos.
En segundo lugar, porque un importante sector de la doctrina indica que en cierto ncleo
de sociedades poseen una existencia, no slo jurdica, sino an econmica propia e
independiente. 6
6

La afirmacin de que tambin las entidades colectivas pueden tener capacidad contributiva, ha
sido planteada por un importante sector de la doctrina.
As GRIZIOTTI (Principii.. pg 283) afirma que los sujetos de de la imposicin no son solamente
las personas fsicas, sino tambin las entidades colectivas, por la capacidad contributiva que
pueden presentar en forma propia y diferente de la que presentan las personas fsicas, que las
pueden constituir.
Tambin VANONI: La sociedad, como instrumento de recoleccin y organizacin de medios
econmicos para' fines productivos, potencia la fuerza de los socios y la trasciende: mediante la
superacin de la posicin de los individuos y la fusin de su aporte en un organismo unitario de
produccin, se da vida en el mundo econmico a una entidad diversa y autnoma respecto de
aqulla de quienes han concurrido con capital o con trabajo a su formacin. La coordinacin, que
es la esencia de la sociedad, hace que la potencia del organismo creado supere la suma
algebrica de las fuerzas aportadas por los socios. La sociedad se pone como persona separada
de los socios: y esta personalidad, que involucra, como se ha visto, independencia y autonoma, es
verdadera en el mundo econmico, an antes que en el mundo jurdico" (L imposta perso nale sul
reddito e gli utili di societa non distribuite, en opere Giudiridiche, Vol. 11, pg. 570).
COSCIANI, critica esta lnea conceptual, recalcando que la capacidad contributiva es un lgico
complemento del concepto de sacrificio, idea sta difcilmente pensable en relacin a una
sociedad. Vase Problemas relacionados con la imposicin de las personas jurdicas" en la
Revista de Ciencias.. Econmicas. Buenos Aires, 1961.
Por su parte, GOODE (The Corporation income tax, p. 5) resume las justificaciones esgrimidas en
favor de un impuesto a las sociedades, clasificndolas en:
a) teora del privilegio o beneficio que tiene la sociedad al reconocerle el Estado personalidad
jurdica distinta de sus miembros;
b) en otra concepcin.. el impuesto sera una forma de repartir ciertos costos sociales originados
por las empresas;
c) en otra lnea, basndose en que las sociedades tienen capacidad contributiva, se fundamentara
el impuesto en ella.
d) por ltimo, se invoca la utilizacin del impuesto como un medio de control social.
Faltara para completar el cuadro, la invocacin de la llamada 'regla cnica de la tributacin': el
impuesto se justifica, porque la renta obtenida por las sociedades constituye una fuente

Esta consideracin, como se ve, lleva a la atencin, dentro de las personas jurdicas, en
las sociedades y dentro de ellas, en las denominadas sociedades de capital.
En ellas, se dice, se asiste a la creacin de una nueva entidad, independiente jurdica y
econmicamente de sus integrantes personas fsicas; estos quedan relegados a la
condicin de aportadores de capital de inversionistas. En efecto es caracterstica del
mundo moderno la formacin de colosos productos de la concentracin de capitales, en
los que la propiedad del paquete accionario (sea al portador o nominativo) se encuentra
repartida entre infinidad de accionistas, donde por ende el control y la posicin relativa del
accionista cede terreno y adquiere importancia, en cambio la figura del manager ejectivo
que, an no teniendo participacin en el capital de la empresa es quien adopta o
contribuye a adoptar las ms importantes de sus decisiones.
En el caso de esa sociedades de capital, suponer que la sociedad no es nada ms que un
procedimiento del que se valen los accionistas para llevar adelante sus negocios, no slo
significa desatender la realidad jurdica (que indica dualidad de personalidades), sino an
la realidad econmica nos indica que la sociedad tiene una sustancia ms jurdica que
econmica, que seala que lo que el accionista est haciendo no es actividad comercial o
industrial, sino una inversin o colocacin de capitales.
Frente a las sociedades de capital quedarn pues las restantes entidades que, siendo
sociedades, no renen esas caractersticas: sociedades colectivas, en participacin, etc.
En ellas, predomina el aspecto personal, caracterizado por un nmero pequeo de socios,
que generalmente tienen conocimiento recproco; lo normal es la participacin o al menos
la vigilancia directa del s los asuntos comerciales o industriales del giro y una alta
confianza de todos los socios entre ellas, al revs de lo sealado en el prrafo anterior, el
anlisis de la realidad econmica no que la sociedad tiene una sustancia ms jurdica que

relativamente fcil de gravamen, que un sistema fiscal no puede despreciar.


Y tambin una invocacin pragmtica: dejando sin gravar las utilidades sociales e imponiendo slo
los dividendos, quedara en manos de los particulares diferir indefinidamente el impuesto, con slo
retener los beneficios a nivel social.
Para LAUFEMBURGER (El impuesto sobre la renta y las sociedades comerciales, pg. 210), las
particularidades de la renta de las sociedades se derivan de su origen y de su naturaleza. Lo
primero, porque a diferencia de la renta personal, que reconoce diversas fuentes, "El origen de la
renta social es muy distinto. La fuente es nica, el capital. No solamente la sociedad no despliega
actividad personal propia, sino que su nacimiento depende de la aparicin el del capital. El capital
social sirve para adquirir el de explotacin, para poner en movimiento las fuerzas del trabajo y para
organizar la direccin. La renta social est, pues, caracterizada por su unidad".
En cuanto a su naturaleza, destaca que la renta producida por este capital de explotacin, en
colaboracin con la parte del capital dedicada a la organizacin del trabajo, tiene la particularidad
de convertirse automticamente en capital nuevo, Los beneficios realizados en el curso del
ejercicio son transformados en materias primas, en tiles, en valores mobiliarios, en parte ya su
vez productores de renta, Esta facultad de reproduccin automtica con renta social, comparada
con la renta individual de un importe nominal igual/un valor p, propio y superior a su expresin
numrica ".

econmica y que los socios, ms que inversionistas o colocadores de capital, realizan


ellos mismos la actividad del giro, a travs de la sociedad.
Si eso es as, no se plantearan aqu las dificultades existentes respecto de las
sociedades de capital y no habra inconveniente de prescindir, a los efectos fiscales, de la
personalidad, societaria, y considerar que las utilidades obtenidas por la sociedad son
directamente obtenidas por cada uno de los socios en proporcin a su participacin. La
sociedad de personas, por consiguiente no ser sujeto del impuesto a las personas
jurdicas sino que sus socios incluirn la parte correspondiente a sus resultados, en sus
respectivas categoras de rentas provenientes de la actividad comercial e industrial. 7
Una categora social intermedia (derivada del hecho de contar con elementos tanto
capitalistas como personales) puede plantearse respecto de las Sociedades de
Responsabilidad Limitada. De acuerdo con las caractersticas concretas que este tipo de
sociedad tenga en cada pas y el nfasis puesto en cuanto al objetivo de globalidad de la
imposicin y distribucin de ingreso, ser defendible cualquiera de las dos soluciones, es
decir, tanto su asimilacin a sociedades personales como a sociedades de capital.
Incluso dentro de la categora de Sociedades da Capital es posible tambin introducir
algunas distinciones y dar tratamientos diferenciales. En efecto, es fcilmente constatable
que bajo la estructura formal de sociedades de capital, se encuentran en la realidad dos
tipos de entidades de muy diferentes composicin. Por un lado, existen los que se
denominan sociedades abiertas, que responden a las caractersticas indicadas en
prrafos anteriores: gran nmero de accionistas, existencia de un nivel gerencial
profesional, posibilidad de 'adquirir sus acciones en forma pblica y del mismo modo
desprenderse de ellas, etc.
Pero junto a ellas y, con igual forma jurdica, tambin existen las denominadas
"sociedades cerradas", caracterizadas por un pequeo nmero de accionistas, vinculados
entre s por conocimiento recproco o lazos familiares, que no venden libremente sus
7

Si se profundiza en el enfoque sobre el tratamiento que se debe dar a las sociedades de 1 se


advierte que en realidad l puede estructurarse sobre una doble vertiente.
En efecto, en un primer enfoque, la sociedad personal puede considerarse como "conductor" de
rentas, sin ninguna relevancia fiscal, simple aglomeracin de rentas q siendo obtenidas por los
socios.
En un segundo ngulo, en cambio, la sociedad personal tendra cierta "entidad"; ella sera quien
obtendra las rentas, y en un segundo momento ellas resultaran imputadas a los socios.
Las consecuencias fiscales resultantes de uno y otro tratamiento pueden ser distintas, en caso de
existir diferencias en cuanto al concepto de renta, rgimen de determinacin, ex011eraciones o
principios jurisdiccionales aplicables en uno y otro caso.
En el caso Basye, la Suprema Corte estadounidense estableci que "mientras' la sociedad como
tal no paga impuestos, debe reportar la renta que genera y dicha renta debe ser calculada en
buena medida del mismo modo que un individuo computa su ingreso personal, Para este propsito
la sociedad es mirada como una entidad independiente, separada del conjunto de sus socios. Una
vez que su ingreso es determinado, su existencia puede ser desconocida dado que cada socio
debe pagar su impuesto sobre su porcin del ingreso total, como si la sociedad fuera un mero
agente o conducto a travs del cual pasa la renta". Vase: "The partnerships as an entity;
implications of Basye, Pusey, en Taxes, marzo 1976.

acciones, con gran participacin directa de los accionistas en la direccin de los negocios
sociales, etc. Estas entidades, reproducen las caractersticas esenciales de las
sociedades de personas o aun de las empresas unipersonales, aunque su estructura
formal es igual a las de tipo "abierto".
Tambin aqu, dependiendo del nfasis que se d al objetivo globalidad del impuesto y
distribucin del ingreso, es posible que el ordenamiento tributario dispense tratamiento
diferente a unas y otras, reservando la consideracin de sujeto pasivo independiente para
las sociedades "abiertas" y sometiendo a las "cerradas" al tratamiento de las sociedades
personales. Claro est que ello puede ser imposible de controlar, si el rgimen jurdico
permite el anonimato y en todo caso, es muy difcil de definir legalmente y de fiscalizar
prcticamente el cumplimiento de los parmetros que se establezcan para diferenciar una
sociedad de otra.8
A ttulo de resumen, podra decirse que, desde el punto de vista de estructurar un
impuesto unitario y global a las personas fsicas, el obstculo surge de la existencia de
personas jurdicas,; que dentro de ellas, las especialmente relevantes sern las
sociedades en general, que dentro de ellas, es tcnicamente posible otorgar a las
sociedades de personas un tratamiento que prescinda de su personalidad,
circunscribiendo la imposicin independiente a las sociedades de capital y que an dentro
de ellas es tericamente posible, pero prcticamente difcil, diferenciar su tratamiento
fiscal segn sean del tipo abierto o cerrado.
3. La Empresa como Sujeto de Imposicin.
Es importante reiterar que la adopcin de la empresa como sujeto de impuesto, supone
enfoque diferente de los objetivos que han de perseguirse con la tributacin; la finalidad
8

En derecho positivo latinoamericano, sta es la posicin seguida por Colombia (art. 41, DL N.
2053/74), que dispone que "cuando una persona natural o grupo de personas vinculadas entre el
segundo grado de consanguinidad o afinidad, posea ms del setenta porciento (70%) /le las
acciones de una sociedad annima o comandita por acciones, se les considera como dividendo la
parte proporcional que les corresponda en la renta lquida gravable de la sociedad, descontados el
impuesto sobre "la renta y la reserva mnima legal determinados por el mismo ao o perodo
gravable".
Como se ve, la norma solamente prev el caso de sociedad de familia, que es slo una de las
hiptesis de sociedad cerrada.
Eventualmente, resultaran de aplicacin al tema los distintos criterios existentes para determinar la
presencia de "sociedades vinculadas ':
Y en todo caso deber tenerse en cuenta el obstculo infranqueable que, para este tipo de
soluciones, representar la admisin/ de acciones al portador.
Otro tipo de pautas que en ocasiones ha sido sugerido, dice relacin con el hecho de que la
sociedad cotice o no en la Bolsa, asignando el carcter de "abierta" a quienes as lo hagan. El
criterio es endeble, en la medida en que puede comercializarse una parte no significativa del
capital social, cuyo grueso puede mantenerse en un estrecho crculo.
Otra medida propuesta, ha sido la de dar un tratamiento general, suponiendo que la sociedad es
cerrada, y luego permitir que aquellas que renan los requisitos especiales en cuanto a nmero de
accionistas, distribucin de capital, etc., obtengan el status de abiertas. El inconveniente puede
plantearse si, luego de obtenida la calificacin, .se produce' la absorcin de la totalidad del capital
por una persona o familia.

ltima es prioritariamente captar la renta global de las personas fsicas, detenindose en


la personalidad jurdica cuando no exista otro remedio sino, por el contrario, establecer un
impuesto independiente del de las personas fsicas (sin perjuicio de las conexiones que
puedan establecerse) para evitar que el tratamiento fiscal a las empresas dependa
tericamente de la forma jurdica que stas asuman.
Bajo el enfoque desarrollado en el numeral anterior, el ideal sera tericamente prescindir
absoluto de la personalidad jurdica y gravar todo en cabeza de las personas fsicas; las
situacin en que, como mal menor, se produce imposicin a nivel de la sociedad y luego a
nivel del accionista, son consideradas como de "doble imposicin", un mal al que es
necesario resignarse en medida en que no se le pueda atenuar o evitar.
Desde este otro punto de vista, en cambio, empresa y empresario son dos entidades
diferentes ambas merecedoras de imposicin, en la medida en que ello se acepte,
tampoco corresponder hablar de "doble" imposicin, puesto que se referira a sujetos
separados. y la imposicin al empresas -estara especialmente justificada por tratarse de
las entidades protagonistas del sistema econmico, cuya conducta es susceptible de ser
inducida en su comportamiento por el instrumental tributario. 9

Por otra parte se agrega otro argumento: no es razonable ni justo discriminar entre
empresas en funcin de su forma jurdica, elemento exterior que nada agrega en materia
tributaria. Las caractersticas especiales de la realidad que deben ser recogidas por la
tributacin, derivan del hecho de constituir una empresa, asociacin dinmica de capital y

En el Simposio sobre Poltica Tributaria realizado en Santo Domingo, en 1974, la Oficina de


Finanzas Pblicas de OEA propona:
"Estructurar un impuesto independiente que grave las utilidades de todas las empresas. Puede
decirse que estn dadas las condiciones formales para adoptar una medida de esta naturaleza,
porque ya existe una cdula, la tercera categora, que alcanza a las utilidades de todas las
empresas, aunque con discriminaciones que conviene corregir (,..) La modalidad de impuesto a las
utilidades que se propone, se presenta ante todo como parte de un sistema que en su conjunto
debe ser congruente con una determinada poltica econmica para el desarrollo, Dentro de esa
concepcin no cabe funcin alguna al impuesto cedular en sI; por lo que se propone su eliminacin
como tal, aunque se mantenga un impuesto a las utilidades de las empresas destina- do a
constituir esencialmente un instrumento de poltica econmica, pero cuyo contenido es diferente
del que en la actualidad rige, 2do. Carcter neutro del impuesto frente a la estructura jurdica de las
empresas. Para lograr este objetivo, es necesario que el impuesto se aplique en igual forma a toda
empresa, con prescidencia de su estructura jurdica; a tal efecto es preciso qu el impuesto sea de
tasa proporcional, nica y que los beneficios respecto del impuesto personal se concedan slo
cuando las utilidades son reinvertidas", Ampliando este ltimo punto, ms adelante se expresa:
"4to. Uniformar el tratamiento para las utilidades reinvertidas en la empresa; en el caso de
concederse a las sociedades de capital, debe extenderse en igual forma a las sociedades de
personas y a las empresas unipersonales, porque las razones para concederlo concurren respecto
de estas igual que en las anteriores, con lo cual se elimina el incentivo para que las empresas
adopten formas jurdicas que no correspondan a su naturaleza intrnseca, con el, slo objeto de
adaptar su estructura al tratamiento tributario ms favorable.
.

trabajo y no de la circunstancia formal de que su titular sea una sociedad annima, o


colectiva o an una persona fsica. 10
Se dice adems que a nivel de empresa independientemente de que sea sociedad o noque se dan las ms especiales caractersticas con relevancia tributaria: una aplicacin
fluida de conceptos de renta mucho ms difcilmente aplicables a personas fsicas no
empresarias; necesidad de reglas especiales de imputacin de gastos e ingresos,
problemas de valuacin de inventarios, amortizaciones, traslacin de quebrantos,
fusiones, etc.
Sin perjuicio de que la opcin entre sociedades o empresas como sujeto del impuesto
quede librada en buena medida a la definicin de objetivos que ella presupone, no puede
pasarse por alto la circunstancia de que la eleccin del concepto de empresa como eje
de la imposicin, presenta ciertas complejidades de tipo tcnico, ninguna de ellas
absolutamente insuperable, pero algunas con entidad suficiente como para causar
problemas en caso de no ser resueltas. A ttulo ejemplificativo, pueden sealarse las
siguientes:
a) En primer lugar el concepto mismo de empresa, si bien identificable en el plano
econmico, requiere precisiones y acotaciones en el campo jurdico, bajo riesgo de
10

El Dr. Manuel Rapoport, integrando una "Comisin de Estudio para la Reforma Tributara" en
Argentina, 1973, propona la sustitucin del impuesto a las Sociedades de Capital por una
imposicin a la empresa. Fundado en la constatacin de que "se aprecian distorsiones
injustificadas que, unidas a otras vigentes en el sistema tributario, impulsan a empresarios ya
inversores a adoptar formas jurdicas artificiales, tendientes a procurar un nivel inferior de
imposicin", finalizaba proponiendo un impuesto a la actividad industrial y comercial: "La propuesta
que se formula significa que los beneficios, obtenidos por las empresas (los definidos como tales
en la tercera categora de la ley de impuesto a los rditos) tendrn el mismo impuesto sin tener en
consideracin la forma jurdica, atendiendo exclusivamente a la magnitud de los ingresos y a las
discriminaciones que por razones de poltica econmica -por actividad o por radicacin especialse instrumentan expresamente. La imposicin actual de la mediana y pequea empresa seria
contemplada con la propuesta hecha de aplicar una escala corta de tasas progresivas, tanto a las
sociedades de capital como a las personas o nico dueo ".
Por su parte, Alexander Kafka, comentando la exposicin de Allan Prest (Conferencia sobre
Poltica Fiscal, Santiago de Chile, 1962), indicaba:
"Por otra parte, desde el punto de vista econmico y social hay pocas ventajas en discriminar para
los fines de los impuestos, entre la renta de sociedades de suscripcin cerrada y las empre- sas no
incorporadas. As pues, parecera que el impuesto sobre la renta mercantil en general tiene
grandes ventajas sobre el impuesto- especfico a las sociedades annimas, sobre todo en los
pases subdesarrollados" (....)
La segunda reforma se refiere a la necesidad de eliminar la discriminacin (cuando exista) entre el
impuesto que se cobra a las sociedades annimas y el que grava a las sociedades no
incorporadas. Asimismo, los impuestos sobre la renta mercantil se deben hacer extensivos, donde
se pueda, a las actividades agrcolas ",
En la doctrina hacendstica, Haberger ha insistido en las consecuencias de un trato discriminatorio
a Sociedades y a empresas no societarias, indicando que ello causa que se produzca un flujo de
capital desde el sector ms fuertemente gravado hacia el que lo est menos, hasta el punto en que
se produzca una igualacin de los tipos de beneficios netos entre ambos sectores. Sobre el punto,
vase Valle Snchez, El Impuesto sobre la Renta de Sociedades, pg. 187.

que se vuelva especialmente difuso y problemtico en los casos lmites. 11 Un


ejemplo lo da la combinacin de capitales y trabajo para la prestacin de
actividades no comerciales ni industriales, como p. Ej.: los servicios que brindan
profesionales que se asocian entre si (mdicos, abogados, etc.).
b) Otra situacin marginal es la de aquellas empresas en el que el capital tiene muy
poca relevancia y lo que netamente prevale es el trabajo personal (artesana).
Tambin existen casos, en materia de prestaciones de servicios que, sin embargo,
suponen una cierta afectacin de capital; un ejemplo pueden constituirlo los
despachantes o agentes de aduana, que normalmente tienen un cierto capital
afectado a adelantar transitoriamente los derechos aduaneros adeudados por sus
clientes.
c) La eleccin de la empresa como sujeto plantea, adems el problema de las
actividades agropecuarias que configuran tpicas empresas en el sentido
econmico del trmino, pero a las cuales no siempre se desea incluir en el
rgimen y que, de todos modos, no siempre son tratadas por sus propietarios
11

A ttulo de ejemplo, se transcribe la definicin de sujeto pasivo en el "Impuesto a la Renta de las


Empresas" sancionado por Bolivia, Art.l0: "contribuyentes del Impuesto. Son sujetos del impuesto,
todas las empresas incluyendo sociedades annimas, sociedades en comandita por acciones,
sociedades cooperativas, sociedades de responsabilidad limitada, sociedades colectivas,
sociedades accidentales, sociedades unipersonales, sucursales o agencias de empresas
domiciliadas en el exterior y cualquier otro tipo de empresas. Se entiende que esta enumeracin es
enunciativa y no limitativa. Art. 11: Concepto de empresa. A los efectos de este impuesto se
entender por empresa toda unidad econmica inclusive las de carcter unipersonal que coordine
factores de produccin en la realizacin de actividades mercantiles lucrativas o de operaciones
comprendidas en los arts. 2 y 3 de este decreto, cualquiera fuere su organizacin jurdica. El art.
2 citado, se refiere a los resultados, utilidades, ganancias y regalas provenientes del comercio y
de la industria; actividades agropecuarias o de otros recursos naturales; de la prestacin de
servicios comerciales, industriales, bancarios, de seguros o similares y en general de cualquier
actividad... que implique el ejercicio habitual o comercio de compra venta, cal explotacin o
disposicin de bienes. El art. 3 se refiere a loteos, venta de llaves, etc.
A su vez, en el proyecto de Ley conocido en Argentina en 1976, se gravaban las sociedades
annimas, de economa mixta, sociedades de responsabilidad limitada, sociedades cooperativas,
en comandita, colectivas, asociaciones, fundaciones y mutuales y tambin "las explotaciones
unipersonales pertenecientes a personas de existencia visible domiciliadas en el pas o a sus
sucesiones indivisas radicadas en el mismo, a condicin de que unas y otras encuadren en el
concepto de empresas establecido en la ley". Y el artculo siguiente, defina a la empresa , como
"toda organizacin de capital y trabajo para producir y/o comercializar bienes o prestar servicios de
cualquier naturaleza, posea o no personalidad de derecho y de poseerla cualquiera fuera su forma
jurdica, siempre que cumpla alguna de las siguientes condiciones: a) que ocupe ms de cinco
personas en relacin de dependencia, excluidos el cnyuge y los ascendientes directos de l o de
los titulares; b) la suma de ventas y/o servicios de su ejercicio inmediato anterior exceda de ...c)
que tenga obligacin de llevar libros en forma comercial, salvo que se trate de auxiliares de
comercio; d) que fraccionen y vendan inmuebles -loteos- con fines de urbanizaci6n; e) que
construyan y vendan inmuebles en propiedad horizontal".
En Mxico, por su parte, bajo el titulo de "Impuesto al ingreso global de las empresas, se dispone
(art. 16) que "Son objeto del impuesto a que este ttulo se refiere los ingresos en efectivo, en
especie o en crdito, que provengan de la realizacin de actividades comerciales, industriales,
agrcolas, ganaderas o de pesca". Las personas morales o fsicas o an "las unidades econmicas
sin personalidad jurdica" que realicen dichas actividades, son sujetos pasivos del impuesto.

como empresas en cuento a contabilizacin de ingresos, egresos, inventarios,


amortizaciones, etc.
d) Un gravamen que dependiera enteramente del concepto de empresa, no dejara
de crear problemas frente al caso de sociedades comerciales, annim$, etc. que
pudieran demostrar que no estn constituidas para explotar una empresa, sino con
una finalidad y operativa distinta (p. ej. poseer inmuebles sin explotarlos). Las
complicaciones nsitas en esta hiptesis, han hecho que las legislaciones que
recogen del concepto de empresa, comprendan tambin a todas las sociedades,
independientemente de que su giro sea o no empresarial. Al mismo resultado
llegan otros pases que estructuran el impuesto sobre la base del gravamen a
todas las personas jurdicas, luego asimilan a stas ltimas a la empresa
unipersonal.12
e) Por ltimo, debe indicarse que como la hiptesis de imposicin a las empresas
supone de alguna manera dos gravmenes (uno a nivel de empresa, otro a nivel
de empresario), resultar necesario prever el tratamiento que la empresa acuerde
al empresario cuando presta servicios en ella, tema que ser relevante tanto en el
primer gravamen (como gastos de la empresa) como en el segundo (como ingreso
de la persona fsica). Existiendo relativa igualdad en las tasas, el problema
perdera importancia, pero la tiene en caso de discordancia, entre los niveles de
imposicin una de otra. Por otra parte, no es de descartar que la prevalencia del
factor personal en las empresas unipersonales y sociedades de personas permita
que los titulares de las mismas afecten a destinos personales utilidades que
aparentemente retendra la sociedad, y que en circunstancias normales tendran
que ser objeto de retiro de utilidades y posterior consumo por el beneficiario, en
tanto que de este modo saldran como gastos de la entidad, bajando su base
imponible. De todos modos, y sin desconocer la posibilidad de establecer
regulaciones al respecto, debe decirse que esta problemtica no es exclusiva de
las empresas sino que tambin puede plantearse incluso en sociedades annimas
cuando estas revisten carcter de cerrado.
f)

Un prrafo especial merecen ciertas actividades que tanto pueden ser civiles como
mercantiles, dependiendo su calificacin, no de la operacin en s, sino de las
circunstancias en que se realiza y de la repeticin o no de ellas que realice el
sujeto pasivo. Ejemplo claro de ello, lo constituyen la enajenacin de inmuebles y,
eventualmente, tambin de automviles. Muchas personas, a lo largo de su vida
compran y/o venden inmuebles y vehculos, pero sera errado atribuirles carcter

12

La relevancia fiscal de una empresa unipersonal plantea especiales problemas, algunos jurdicos
y otros de tcnica fiscal. En primer lugar, podemos preguntamos si estrictamente en tales casos el
derecho consagra una efectiva y autntica personalidad jurdica nueva, distinta a todos los efectos
de la persona natural del empresario o si se trata de una distincin funcional, a los solos efectos
del impuesto a la renta y con validez limitada a la hiptesis prevista por la ley.
Para advertir la trascendencia prctica y fiscal de una respuesta afirmativa a la pregunta planteada,
basta pensar que, en tal caso, la afectacin de un bien hasta entonces usado particularmente por
el empresario a la empresa, debera ser asimilada o a una venta o a un arrendamiento o a un
aporte a una sociedad.
En segundo lugar, debe destacarse que de todos modos se producir una cierta diferenciacin
entre dos masas de bienes, los afectados a la empresa y los no afectados, por cuanto slo los
primeros sern objeto de amortizacin, depreciacin, etc.
Sobre estos problemas, vase Ketchedjian, "L 'enterprise individuelle et le droit fiscal: un nouveau
sujet de droit? en Revue de Science Financiere abril junio, 1974.

empresarial por eso slo. Estrictamente, habra que atender el nimo de lucro que
con cada operacin realizara, y especialmente al propsito o no de revender el
bien comprado.
Como la norma tributaria, para ser eficientemente administrada y aplicada, no puede
entrar a elementos que dicen relacin con el fuero ntimo del sujeto pasivo, normalmente:
se opta por acudir a elementos externos, que dicen relacin o con el tiempo en que se
realizan las operaciones, o con el nmero de operaciones realizadas en un cierto perodo.
Ambos elementos permiten perfil dentro de cada legislacin, un cierto concepto de
"habitualidad", que permite su equiparacin tratamiento de las empresas.
Es de destacar que los problemas que hemos reseado brevemente, y que dicen relacin
cor posibilidad de establecer un gravamen autnomo a las empresas, no son exclusivos
de esta solucin tcnica. En efecto, en buena medida ellos se plantean tambin en un
impuesto a la renta cedular -para la atribucin de la renta obtenida a una u otra cdula- y
an en uno global, en cuanto reglas de determinacin de una y otra categora sean
diferentes. Lo nico que podra decirse es que en este caso la trascendencia sera mayor,
siendo dada su magnitud por el monto de la tasa aplicable a las empresas.

C. LOS CONTRIBUYENTES DEL EXTERIOR


El hecho de que el sujeto pasivo sea nacional o extranjero, residente en el pas o en el
exterior normalmente no tiene trascendencia a efectos de determinar el nacimiento o no
del gravamen, principio jurisdiccional aplicado es el de fuente. En principio, puede decirse
que lo gravado es toda renta de fuente nacional y que para configurar el hecho generador
de la obligacin la nacional o la residencia del perceptor de la renta es irrelevante.
Sin embargo, esa afirmacin no implica que la condicin subjetiva del perceptor, y
especialmente su residencia, no tenga alta importancia en otros aspectos del gravamen.
As, por ejemplo, el tratamiento especial para la familia, y especialmente los mnimos no
imponibles y deducciones por carga de familia, slo son reconocidos a contribuyentes
residentes en el pas (y, frecuentemente, se exige que los dependientes, para dar derecho
a deduccin, deben tambin residir all).
Normalmente tambin, el hecho de abonar rentas a contribuyentes del exterior origina
para el pagador la obligacin de retener, en forma definitiva, un cierto porcentaje de la
remesa a ttulo de impuesto generado por esa renta. Esta es la solucin ms general
tratndose de los denominados "ingresos por inversin", consistentes en la colocacin de
capitales tangibles o intangible I ninguna otra actividad directa del inversionista.
Cuando la actividad que genera la renta en el pas consiste en servicios personales, la
solucin es parecida, obligndose a retener un cierto porcentaje y muchas veces
condicionando la autorizacin de salida del pas a la comprobacin de haber abonado el
gravamen; esta solucin es frecuente tratndose de artistas, deportistas profesionales,
etc.
Mayores dificultades pueden presentarse cuando la actividad que se desarrolla en el pas
es de tipo industrial, comercial, o en general, empresarial, o sea que supone aplicacin
conjunta de capital y trabajo para finalidades lucrativas por parte del contribuyente del
extranjero.

Desde ese punto de vista, y a ttulo de resumen, puede indicarse que un contribuyente del
extranjero puede realizar actividad empresarial en el pas bajo alguna de estas tres
modalidades: 1) mediante establecimiento permanente o sucursal; 2) por medo de una
filial o subsidiaria; 3) por otros medios.
1. Un establecimiento permanente es un "lugar fijo de negocios en el que una empresa
efecta toda o parte de su actividad", como tal, comprende oficinas, fbricas, talleres, etc.
Si la empresa del extranjero adems, presenta estatutos constitutivos a aprobacin de las
autoridades locales, obteniendo formal autorizacin de funcionamiento, se dice que se
est en presencia de una "sucursal".
Una y otra hiptesis tienen de comn que significan actuacin directa de la empresa del
exterior en el pas; es el propio contribuyente del exterior el que acta, por intermedio de
su establecimiento o de su sucursal, segn los requisitos formales que haya cumplido.
Por razones tcnicas que se vern en el captulo correspondiente, muchas veces las
legislaciones disponen que los establecimientos o sucursales lleven "contabilidad
separada" de sus casas matrices, fin de poder determinar exactamente la ganancia de
fuente nacional; del mismo modo, muchas veces instituyen como sujetos pasivos del
impuesto a esas sucursales o establecimientos. As y todo, desde el punto de vista
sustancial, es la propia entidad extranjera la que est operando en el pas, punto que
puede ser importante en materia de responsabilidad, etc.
2. Una subsidiaria (o filial) es una sociedad formalmente nacional, pero cuyo capital
(normalmente bajo forma de paquete accionario) pertenece, en forma total o mayoritaria,
a una empresa del exterior. En algn momento de su operativa, a la empresa del exterior
se le plantear el problema de cmo operar en el pas: si establecer una sucursal, o
constituir (o comprar) una sociedad nacional, de las que el orden jurdico reconozca
categora de sociedad de capital.
Se produce en esos casos una clara disociacin entre forma y sustancia; desde el punto
de vista formal, en cuanto constituida en el pas, la sociedad formada ser nacional;
desde el punto de lista sustancial, no es difcil advertir que el contribuyente del extranjero
ser algo ms que un mero accionista y que en realidad estar ejerciendo actividad
comercial o industrial en el pas, bajo la apariencia de mera inversin de capitales.
Las legislaciones discrepan, en este punto, en cuanto a si dar relevancia a la forma o a la
sustancia. Las que siguen el primer camino, aceptan que sociedad y accionista son entes
diferentes; la sociedad ser contribuyente por los impuestos que le conciernan, y el
segundo lo ser por las utilidades o dividendos que retire, o remita al exterior. Las
legislaciones que siguen el segundo camino, en cambio, lo hacen a travs de
regulaciones que prcticamente equiparan, a todos los efectos, esta situacin con la de la
sucursal o establecimiento permanente.
3. Pueden darse otras formas de actuacin de una empresa extranjera en el pas, que ni
siquiera lleguen a configurar un "establecimiento permanente", en sentido de lugar fijo de
negocios.
En tales condiciones, los pases desarrollados, unilateralmente o en los tratados que
celebran, prefieren abstenerse de gravar esas actividades que empresas extranjeras
desarrollan en sus territorios, bajo la implcita afirmacin de que, si la actividad no tiene
entidad como para apoyarse es un establecimiento permanente, razones de. simplicidad
administrativa conducen a no gravarla. Como contrapartida, esos pases exigen a los

dems que cuando sus empresas son las que realizan ese tipo de actividades en el
extranjero, tampoco se las gravan.
En los pases en vas de desarrollo, en cambio, no aceptan la limitacin al principio de
fuente que significara exigir que la renta nacional se obtenga mediante el establecimiento
permanente para poder gravarla, y entienden que, tratndose de riqueza generada por su
economa, les compete el poder de imposicin sobre ella. Las dificultades prcticas que
supone el hecho de que el contribuyente extranjero carece de establecimiento en el pas,
se tratan de salvar instituyendo como agente de retencin a todo aquel que gire o acredite
rentas al extranjero.

BIBLIOGRAFIA

A) El sujeto pasivo a nivel de personas fsicas.


1. COSCIANI, C. La acumulacin de las rentas de los cnyuges. La informacin,
XXXII, pg. 1625.
2. DUE, op, cit, pg 132.

3. GOODE, op, cit, pg 242.


4. LAGARES CALVO, M. J. La unidad contribuyente en el impuesto sobre la renta de
las personas fsicas. Hacienda Pblica Espaola. N. 3, pg. 69.
5. LAURE, Maurice, op. cit., pg. 157.
6. RABINOVICH, Impuesto a los rditos, pg. 11 y sgts.
7. REIG, op. cit. pg. 151.
B) Sujeto pasivo a nivel de empresas.
8. ALVAREZ MELCON. El impuesto sobre sociedades y los grupos de sociedades.
Hacienda Pblica Espaola, N. 24, pg. 419.
9. COSCIANI, C. Conferencia dictada en las I Jornadas Latinoamericanas de
Derecho Tributario (Revista de Ciencias Econmicas, Bs. As. 1969).
10. DELGADO GOMEZ, Antonio. mbito de aplicacin personal del Impuesto sobre
sociedades. Los sujetos pasivos. Hacienda Pblica Espaola, N.24,pg.117.
11. GONZALEZ CANO, La poltica tributaria en cuanto determinante del nivel de las
inversiones. En "Simposio Nacional sobre Poltica Tributaria como Instrumento del
Desarrollo". Secretara de Finanzas, Repblica Dominicana, 1974, Vol. 1, pg.
221.
12. KETCHED]IAN, L 'enterprise individuelle et le droit {lScal: un nouveau mjet de
droit Revue de Science Financiere, abril-junio 1974.
13. LAUFEMBURGER. El impuesto a la renta de las sociedades.

Vase adems, la bibliografa indicada al final del captulo Xl.

CAPITULO VI
DETERMINACION DE LA BASE IMPONIBLE;
CONCEPTOS GENERALES

De lo expuesto en Ios captulos II, III y IV, puede sacarse en conclusin que las rentas
comprendidas en la definicin legal, obtenidas dentro del mbito jurisdiccional adoptado
por el pas, y que resulten imputables al ao de que se trate, constituyen en principio las
"rentas gravables del perodo". Dicho de otro modo, ellas cumplen, en principio, Ios
requisitos exigidos por la hiptesis de incidencia del impuesto.
La determinacin del impuesto resulta de un proceso que, partiendo de aquellas rentas
gravables del perodo, termina en una suma sobre la que corresponde aplicar la alcuota
legal, o sea la renta neta imponible.
Este proceso, supone una progresiva depuracin de elementos y atraviesa por una serie
de etapas. Las legislaciones no son concordes, ni en la forma de denominar esas etapas,
ni en cuanto al orden en que se van escalonando, aunque s exista bastante coincidencia
en los lineamientos generales del proceso. y en su orientacin hacia la concrecin de una
base numrica depurada, sobre la cual se aplique la alcuota.
A Ios fines expositivos, para permitir visualizar el proceso. se hace necesario optar por
Una cierta terminologa y por un cierto orden de escalonamiento de etapas; pero tal
opcin tiene exclusivamente justificacin metodolgica, impuesta por la necesidad de
contar con un punto de referencia. y no excluye la posibilidad de otras alternativas, o del
uso de otras denominaciones, en la medida en que sean adecuadas al concepto que se
busca expresar.
Con esas precisiones, podra decirse que el proceso de determinacin tendra las
siguientes secuencias:
a) categorizacin de rentas. es decir, agrupamiento de las rentas brutas en las diversas
"categoras" previstas por la ley;
b) determinacin de la renta neta de cada categora;
c) acumulacin y compensacin de resultados de las distintas categoras, dando por
resultado la renta neta total;
d) aplicacin de deducciones personales, mnimo no imponible, etc. dando por resultado
la renta neta imponible, sobre la que se aplica la alcuota legal;
e) posibles crditos contra el impuesto o reducciones del mismo.

De todos modos, en forma previa, es necesario referirse a dos temas generales, en


cuanto su problemtica puede jugar en diferentes etapas dentro del proceso
precedentemente esquematizado: la exclusin de rentas exentas; y las formas de
determinacin de las rentas.
A. LAS RENTAS EXENTAS
No pueden darse reglas generales y absolutas respecto del momento en que procede
excluir las rentas exentas. Y ello, por una doble circunstancia: 1) las diferentes formas por
las que se puede llegar a quitar un ingreso del campo del gravamen; 2) los diferentes
mbitos que puede tener una exencin.

1. Como concepto general, puede decirse que las rentas exentas son aquellas que, no
obstante caer en la definicin genrica dada por la ley, son objeto de dispensa por parte
de otra disposicin legal, de modo tal que en definitiva se sustraen al gravamen.
La doctrina clsica al respecto se afilia al concepto expuesto en el prrafo precedente, el
cual supone un doble juego de normas: la primera norma incluye la renta en la hiptesis
de incidencia del tributo, pero la segunda incide luego y dispensa del impuesto. En esta
lnea conceptual, el concepto de exencin (dispensa) es distinto y diferenciable del de "no
sujecin" o "no incidencia", ya que en este segundo caso la renta en cuestin nunca fue
abarcada por la hiptesis de incidencia.
Para poner un ejemplo concreto, si la ley sigue al pie de la letra la teora de la rentaproducto, las ganancias de capital no quedan alcanzadas nunca por el impuesto; en
cambio los intereses de ttulos pblicos s lo estaran, razn por la cual, en este segundo
caso, hara falta una segunda norma que dispensara del pago del impuesto emergente.
Otra consecuencia del criterio precedente: las rentas no abarcadas en la definicin (no
incidencia) no tendran ni siquiera por qu ser objeto de declaracin en tanto que las
exentas, como en principio estn gravadas, podran someterse a obligacin de
declaracin, para luego dispensarlas al proporcionarse a la Administracin los elementos
que le permitan cerciorarse de que se est frente a la hiptesis prevista en la ley; por
consiguiente, ellas podran aparecer involucradas en el primer clculo de la renta bruta,
siendo necesario depurarlas en un segundo momento.1
Ese segundo momento, donde opere la exclusin de las rentas exentas, puede ser
ubicado, o al comienzo del proceso o en relacin a cada categora de rentas o al final,
cuando se haya producido la suma de los resultados parciales de categoras,
dependiendo de la tcnica de determinacin y de las caractersticas que tenga la
exencin.
En cuanto a esto ltimo, puede ser importante la distincin entre exenciones subjetivas y
objetivas. Por ejemplo, las de tipo subjetivo, ligadas ntimamente a la persona del
perceptor, (ej.: entidades filantrpicas) normalmente dan lugar a una simple declaracin
de ingresos brutos, sin ulterior clculo, o ms frecuentemente, a la dispensa de presentar
declaracin, salvo pedido expreso de la Administracin.
Las exenciones objetivas, en cambio, estn vinculadas o a la naturaleza del acto
productor de rentas o al destino que se ha de dar a una renta, independientemente de su
origen.
Las del primer tipo, frecuentemente dan lugar a depuraciones a nivel de determinacin de
renta neta de categora y ello es lgico, por cuanto estando vinculadas a una cierta fuente,

La Otra doctrina sobre la naturaleza de las exenciones indica que no existe tal dispensa, ni existe
el doble juego de normas (una que grava y otra que exonera), sino que lo exento est des- de un
primer momento fuera del mbito de la hiptesis de incidencia, razn por la cual los casos
normalmente considerados de exencin son casos de no incidencia. De todos modos, la tesis slo
es aplicable al caso de las exenciones totales; en cuanto a las parciales, constituyen reducciones o
bonificaciones en el cuantum de lo debido, lo cual puede afectar tanto a la base de clculo como a
la al{cuota. Vase el estudio de Jos Souto Maior Borges, lsencoes Tributarios, Sugestoes
Literarias; Sao Paulo 1969.

es en la determinacin de las rentas de esa fuente que se autoriza su deduccin. El


ejemplo antes dado de los intereses de ttulos pblicos puede aplicarse el caso.
En cambio las del segundo tipo, frecuentemente denominadas desgravaciones, pueden
vincularse al origen de la rente (p. Ej.: reinversiones en la empresa, compra de
fertilizantes en explotaciones agropecuarias) en cuyo operarn a nivel de categora, pero
tambin es posible que carezcan de tal vinculacin con una fuente determinada
(exoneracin de las rentas que se dediquen a adquirir acciones de ciertas sociedades
annimas), en cuyo caso es ms lgico depurarlas luego de haber hecho la
compensacin de los resultados cedulares.
Y eventualmente el mismo resultado final dispensatorio puede obtenerse si se reemplaza
la deduccin de la base imponible de las rentas exentas por un crdito, porcentual o fijo,
contra el impuesto liquidado o por una reduccin del impuesto liquidado. Lo precedente no
implica que sean exactamente los mismos los resultados de una rebaja en la base que
una rebaja en el impuesto, pero s que el resultado final puede ser igual, razn por la cual
uno y otro procedimiento se presentan como alternativos para la obtencin de una misma
finalidad.
En resumen, podra decirse que la decisin legislativa de exonerar una cierta renta, podra
jugar: o en el momento pre-legislativo (determinando una especial definicin de renta
gravada, que la excluya) o como tpica dispensa excluyendo al sujeto; o a nivel de renta
bruta (excluyendo la renta del mbito gravado) o a nivel de renta de categora; o en
ocasin del clculo de la renta neta total, o incluso, luego de calculado el impuesto,
operando como crdito contra el impuesto o, como reduccin del mismo.

B. FORMAS DE DETERMINACION: RENTA REAL, PRESUNTA, POTENCIAL


En forma general, puede decirse que normalmente, la determinacin del impuesto se
realiza sobre la base de la renta "real" o "efectiva", es decir, aquella que efectivamente
existi en la realidad.
La renta real o efectiva parte de la "renta bruta" del perodo, la cual en principio, equivale
al ingreso bruto obtenido efectivamente de un bien o actividad. En un importante caso,
que es el de ingresos por permutacin de bienes, no se produce esa equivalencia entre
renta bruta e ingreso bruto. En efecto, en tanto los bienes enajenados debieron ser
adquiridos, es decir, tuvieron un costo, la renta bruta equivale a la diferencia entre el
ingreso bruto por la enajenacin, y el costo tributario del bien vendido. Si a la renta bruta
se le restan los gastos necesarios para obtenerla y para mantener la fuente, se tendr la
renta neta real.
Sin embargo, puede decirse que casi no existe ningn sistema que se atenga pura y
exclusivamente a la renta real, sino que, en mayor o menor grado, el legislador recurre
muchas veces al auxilio de presunciones.
Esas presunciones puede decirse que son hijas de la necesidad, porque en buena medida
responden a las dificultades para el clculo (y fundamentalmente, para el control de
veracidad) de la renta real en algunas situaciones.

Claro est que la proliferacin y extensin de estas presunciones puede acabar por alterar
el tributo, cambindolo de personal a objetivo, e incluso desnaturalizndolo como
impuesto a la renta, para convertirlo, en algunos casos, en un impuesto al capital.
Por ello es interesante analizar aunque sea brevemente el mbito de aplicacin y las
modalidades que pueden revestir esas presunciones.
En cuanto al mbito de aplicacin: mientras existen algunas presunciones que estn
referidas a algn especfico tipo de ingresos, existen otras que dicen relacin con la
totalidad de las rentas de un cierto sector de contribuyentes. Ejemplo del primer caso, es
la presuncin de que todo prstamo genera inters; del segundo caso, ciertos regmenes
para pequeos comerciantes o agricultores. E incluso se conocen regmenes de
presuncin de la totalidad de la renta de cualquier sujeto pasivo, mediante coeficientes a
aplicarse a los gasto que realiza. 2

Los sistemas de presunciones generales, dan lugar a los regimenes de "estimacin indiciaria" o
estimacin por signos exteriores de renta gastada': que puede ser til describir brevemente.
En Espaa, por ejemplo, el sistema supone: a) elegir signos que se consideren relevantes da que
ocupa, automviles que usa, casas de recreo, aeronaves, cli1allos de carrera o d nmero de
servidores y celebracin de (restas o residencia en hoteles); b). valorar cada esos signos, cosa que
es hecha directamente por la norma (se presume un gasto en vivienda equivalente a un porcentaje
del valor del bien, el gasto en automviles por sumas fijas de pesetas por HP del motor, etc.); c)
estimacin de renta a partir de esos gastos, lo cual se hace a travs de coeficientes. Vase
bibliografa citada al final del capitulo, para mayores detalles del funcionamiento del sistema.
Otro ejemplo de estimacin indiciaria de rentar (aunque no a los efectos del impuesto) se da en
algunos sistemas de seguridad social aplicados a las profesiones liberales, donde el ingreso (y por
ende la base de cotizacin) se presume en funcin del nmero de aos de ejercicio pro de cada
contribuyente.
Un tipo de presuncin general en cuanto a referirse a toda una categora de contribuyentes se
intent introducir en Bolivia, en ocasin del D.L. 11.153, comprendiendo a profesionales, agentes
mediadores de comercio, corredores comisionistas", etc. (art. 62). La reglamentacin establecera
distintos montos de renta estimativa para cada categora de profesionales: obligados, las que
estaran relacionadas con las tasas y montos fijos que deberan p respectivas categoras en
concepto de pago definitivo. Los obligados seran agrupados en cinco categoras de importancia
impositiva creciente para este impuesto y con relacin al rgimen pago, conforme a los distintos
listados que deberan presentar las asociaciones profesionales. Todo el rgimen aludido, sin
embarg, fue dejado en suspenso sin haber entrado efectivamente a operar.
Trotabas (op. cit. pdg. 214) sintetiza la evolucin seguida en Francia por el sistema de "forfait para
el pequeo empresario, indicando que cclicamente se orienta hacia el concepto forfait"
aproximativo, y luego de "forfait" normal, ms tarde "forfait" preciso, etc. Luego de las leyes de
1966 Y 1970, se maneja un "forfait" normal, establecido por dos aos, que grava el beneficio que
la empresa puede producir normalmente".
Esa estimacin se renueva por tcita reconduccin un ao ms, salvo denuncia por el c yente o
por el inspector; la estimacin del inspector debe contar con asentimiento de contribuyente, y en
caso de discordia, resuelve la Comisin Departamental de Impuesto, contencioso.

Tambin pueden diferir los regmenes, en cuanto al modo como las presunciones entran
a jugar; en algunos casos su utilizacin constituye una facultad del contribuyente, en tanto
otras son obligatorias. 3
Otro aspecto importante, que permite perfilar las caractersticas de rentas presuntivas de
una legislacin, es el referente a la relacin que el rgimen de presunciones tenga con la
declaracin de ingresos reales. En algunos casos el rgimen de presunciones puede
operar reemplazando la declaracin real; en otros sistemas, lo presumido constituye un
mnimo, pero si es superado por la realidad debe declararse y pagarse de acuerdo a esto
ltima.
Por ltimo, existen presunciones de rentas destinadas a ponerse en funcionamiento en el
caso especial de que el contribuyente no haya presentado declaracin jurada, o que la
presentada no fuera veraz, en cuyo caso el instituto de la presuncin acta corno una
ayuda de legislador a la Administracin en la tarea de reconstruir la realidad.4
Y, en lo que tiene que ver con el tipo de presuncin que arrojan, pueden clasificarse en
absolutas o relativas, segn admitan o no la posibilidad de prueba en contrario. 5

Las presunciones referentes a que todos los prstamos generan intereses, son de tipo
obligatorio. En cambio, algunos pases autorizan, en general, a pequeos contribuyentes, un
rgimen optativo de tributacin en base a utilidad presumida, a partir del ingreso bruto. As por ej.
en Brasil (Dec. 76.186, art. 146) ciertos contribuyentes pueden optar por abonar, en vez del 30'1.
sobre la ganancia real del impuesto a las empresas, el 12%. sobre el ingreso bruto; la opcin es
irrevocable y se realiza todos los aos.
En materia de deduccin de gastos en algunas categoras tambin es frecuente que se
establezcan presunciones de utilizacin optativa por el contribuyente.
4

Es comn en el Derecho Tributario Latinoamericano, que el Cdigo Tributario o Ley de


Procedimiento de cada pas autorice a la Administracin a fijar ndices o coeficientes que permitan
hacer las estimaciones de oficio de la renta, en caso de falta de presentacin de declaracin
jurada, o cuando sta no merece fe. Sin embargo, las determinaciones de oficio as practicadas no
siempre son confirmadas por los tribunales.
En la ley argentina 20.858, el legislador ha avanzado un poco ms y ha establecido presunciones
que directamente llevan a la cuantificacin de la materia imponible, para ciertos casos. Por
ejemplo, en caso de que una inspeccin arroje diferencias entre el inventario que se constata y el
que debera existir, se presume que el monto de esa diferencia, ms un 10% por concepto de renta
dispuesta o consumida en gastos no deducibles, es ganancia neta. Otra presuncin incorporada
dice relacin con la tcnica inspectiva del 'punto fijo', o sea la intervencin directa de caja en
establecimientos que prestan servicios.(restaurantes, etc.) y permite extrapolar a todo el ao y los
volmenes de ingresos constatados durante un cierto nmero de inspecciones en el ao. Esas
presunciones sirven tambin para determinar la base imponible a los efectos del impuesto al Valor
Agregado.
5

La presuncin relativa tiene como nico efecto el invertir la carga de la prueba, y por ende su
utilidad es un tanto limitada. En el rgimen espaol de estimacin de rentas tiene ese carcter, por
cuanto los Jurados tributarios pueden reducir los resultados de la estimacin, de acuerdo a las
pruebas que presente el contribuyente.
La presuncin absoluta debe ser diferenciada de la "ficcin", por cuanto la primera reposa en
reglas de experiencia (es normal que los prstamos generen inters), en tanto las segundas se
desentienden de toda relacin con la realidad, configurando, como ha dicho un autor, "mentiras
tcnicas dictadas por la necesidad": por ejemplo, cuando la legislacin establece a la sucesin
indivisa como contribuyente. o cuando dispone que se considerar casado o divorciado a todos los

La renta estimada sobre bases presuntivas o indiciarias no debe ser confundida con la
llamada "renta potencial". En la primera, el sistema trata de acercarse lo ms posible a
determinar la renta real, y, como alternativa a las dificultades nsitas en tal tarea, acude a
indicios que le sirvan de indicadores de aquella realidad. En la renta potencial, en cambio,
el legislador se mueve por objetivos diferentes: la finalidad no es reflejar lo ms posible la
renta real, sino indicar cul sera la renta que estara en condiciones de dar un bien
determinado, si fuera sometido a determinadas condiciones de explotacin (normales u
ptimas, segn las variantes del sistema). Como se advierte, la renta potencial, a
diferencia de la presunta, se despreocupa de su concordancia con la realidad; por tal
motivo, slo se justifica su empleo cuando se intenta optimizar el aprovechamiento que se
realiza de un bien que se estima est siendo ineficientemente explotado por los agentes
econmicos, situacin que suele darse respecto de la tierra como factor de produccin,
como se ver en el. captulo respectivo.
Por ltimo, cabe agregar que en los casos en que el legislador acude a sistemas de renta
presunta o de renta potencial, es frecuente que la aplicacin del sistema prescripto ya d
origen a la renta neta; en efecto, no sera del todo lgico presumir una renta bruta y luego
admitir los comprobantes de los gastos realmente efectuados, ya que los dos elementos
de la renta provendran de orgenes, heterogneos (presuncin y realidad).

C. LA CATEGORIZACION DE RENTAS BRUTAS


Dejando de lado los regmenes de renta presunta o potencial y volviendo a la
consideracin, la renta real, resulta claro que a nivel individual, el total de las rentas brutas
obtenidas slo puede surgir mediante la suma de los montos de los distintos ingresos.
Dicho de otro modo, el monto de rentas brutas de una persona en un ao, es el resultado
de que obtuvo por diferentes orgenes: salarios ganados, arrendamientos recibidos,
intereses cobrados, etc. Esta afirmacin, que puede parecer un truismo, responde al
propsito de indicar que, por m global que sea el impuesto, la cuantificacin de la renta
global supone la suma de las rentas obtenidas de distintos orgenes. En su clasificacin
ms sinttica, esos orgenes pueden reducirse trabajo, capital y combinacin de ambos;
en forma ms desagregada, se podra distinguir, en trabajo, segn que fuera o no en
relacin de dependencia, y en los capitales, segn fueran inmuebles o muebles,
corporales o incorporales, etc.
Caro est que la legislacin puede ignorar esos distintos orgenes, y disponer la
agregacin todas las rentas, englobadas bajo el rtulo comn de "renta bruta", y contra
ella deducir en fon global los gastos necesarios para obtenerlas.
Pero tambin puede respetar el diverso origen de las rentas (y de los gastos que ellas
suponen), disponer que la suma se haga en forma gradual, primero parcialmente, por
"clases" o "categora de rentas.
Debe enfatizarse que el hecho de que un sistema utilice "categoras", no lo convierte por
ese slo hecho en "cedular", ni en principio, altera su carcter global. La globalidad la
mantendr, tanto las categoras sean simples frmulas tcnicas para sumas parciales de
rentas de origen comn, y no supongan tratamientos fiscales que discriminen el peso
fiscal que corresponda a las distintas rentas.
efectos del periodo, a quien tuviera esa condicin el ltimo da del ao.

As entendidas, las "categoras" son simples estadios intermedios en el clculo de la renta


global, que estn justificados por la similitud de origen de grupos de rentas.
En efecto, las rentas que tienen un origen comn, presentan dos parecidos entre s: uno
en cuanto al tipo de ingreso y tambin otro en cuanto al tipo de erogaciones que
normalmente resultan necesarias para obtenerlas. El agrupamiento parcial representado
por las categoras permite instrumentar el impuesto con una serie de precisiones que
facilitan la aplicacin de la ley, por adecuarse a las peculiaridades del ingreso.
Dicho agrupamiento presenta otra caracterstica, la cual es permitir introducir tratamientos
diferenciales entre las rentas en virtud de su origen, lo cual normalmente se utiliza para
dar un trato especialmente beneficioso a las rentas del trabajo; pero desde el punto de
vista terico, esas discriminaciones ya suponen algn apartamiento de la total globalidad
del gravamen, aunque puedan estar absolutamente justificadas.
Lo importante a reiterar en esta parte de la exposicin, es que el concepto de
"categorizacin de rentas" no tiene por qu equivaler a "discriminacin fiscal en funcin
del origen", y que en consecuencia, iguales resultados pueden obtenerse sumando
directamente todas las rentas brotas, que sumando parcialmente por categoras; la opcin
entre uno y otro sistema depender de consideraciones de tipo tcnico.6
La precedente afirmacin debe de todos modos relativizarse, en cuanto slo est referida
a los aspectos internos de la tributacin, es decir, considerando al pas como una unidad
cerrada. En el campo del derecho tributario internacional, en cambio, adoptndose la
teora de la territorialidad de la fuente como principio jurisdiccional, la categorizacin de

Comentando el sistema argentino, Reig (Impuesto a los Rditos, p. 112) indica que "la
clasificacin por categoras... no implica que nos encontremos hoy frente a un impuesto cedular
como el establecido en otros pases. y seala varias razones de dicha clasificacin; una de tcnica
legislativa, 'y obedece al principio de certidumbre en la fijacin del impuesto que obliga al legislador
a ser claro y preciso... ya que cada una de las categoras presenta particularidades en cuanto a los
gastos deducibles para establecer el rdito neto y otro problema de su determinacin que merecen
disposiciones separadas para mejor precisin legal de la materia imponible."
Seala adems, estas otras razones: posibilidad de una deduccin mayor para rentas de trabajo,
rgimen de imputacin especial en la compensacin de quebrantos de las categoras y diferencias
en cuanta a los criterios de imputacin para el ao fiscal (op. cit. pg. 113).
Por su parte, Musgrave afirma: "Incluso donde se aplica un mtodo sinttico global la distincin
entre fuentes de renta sigue siendo relevante al proyectar los rendimientos fiscales. Se aplican
diferentes normas de ajuste al pasar de la renta bruta a la renta imponible, y en cada paso se
necesitan diferentes medidas para definir los costos deducibles. Tal distincin es completamente
compatible con un mtodo sinttico global, con tal de que los diversos componentes de la renta
neta estn entonces combinados, de que las deducciones generales (por ejemplo, gastos mdicos)
se hagan de la renta combinada y de que se apliquen entonces tipos uniformes a la suma total de
renta neta imponible" (Fiscal Systems, versin castellana ed. Aguilar, Madrid 1978).
Paramio Fernndez transcribe tambin la posicin de Neumark: El impuesto sobre la renta alemn
distingue siete "clases de ingresos" que en ciertos aspectos recuerdan las antiguas fuentes de
renta del impuesto prusiano y tambin las "cdulas" francesas. De esas ltimas. as como de las
"schedules" inglesas, se distinguen sin embargo por el hecho de que con ellas no se trata de
delimitar objetos de impuestos parciales autnomos, con sus tipos impositivos especficos, etc.
sino slo de categoras que se han establecido para facilitar una exaccin a las peculiaridades de
cada ingreso" Copo cit. p.17).

una renta como proveniente del capital, del trabajo o de la combinacin de ambos, puede
tener como efecto el otorgar o quitar potestad tributaria a un pas, como con mayor
detenimiento se ver en el captulo respectivo.
Debe tenerse en cuenta, adems, que si bien en el plano terico la distincin entre rentas
puede hacerse claramente en funcin del factor productivo que las genera, ello slo es
plenamente posible en un alto plano de abstraccin. En tal plano, es posible pensar en
rentas que son nicamente derivadas de capitales o de actividades o de la combinacin
de ambos.
En el anlisis concreto, sin embargo, se advierte que la vida econmica no posibilita una
distincin tan tajante y absoluta: la renta de un prstamo es renta de capital,
seguramente; pero hacer el prstamo, averiguar sobre la solvencia del deudor, etc.,
supone una actividad. Existen trabajos que requieren en algn grado, la afectacin
secundaria de un capital (el tomo de un dentista, las herramientas del mecnico, etc.).
Todo eso hace que la distincin entre categoras no pueda hacerse de un modo absoluto
y, que ella se estructure en tomo al factor productivo "predominante"; de otro modo, sera
muy difcil encontrar rentas puras de un cierto factor y todas se convertiran en mixtas.7
Otra circunstancia, cercana a la anterior, debe ser sealada: el uso de un sistema de
categoras presenta el problema tcnico del campo de cobertura de cada una de ellas y
de su total, frente a la definicin genrica de renta contenida en la ley.
Dicho de otra forma, es posible que alguna renta est comprendida en el concepto
genrico de renta dado por la ley, y sin embargo no caiga exactamente en la definicin de
ninguna categora. Normalmente, tal posibilidad se precave mediante una norma que
dispone que toda renta no comprendida en las dems categoras debe imputarse a una
determinada de entre ellas, generalmente la de actividad industrial y comercial. Si, como
se ha dicho, la categorizacin no supone discriminacin en el trato fiscal, dicha norma
posee slo un efecto ordenatorio, sin mayor trascendencia sustancial, que s pasara a
tener en el caso contrario.
Por ltimo, debe indicarse que cuando la legislacin toma como sujeto pasivo de la
imposicin a las sociedades o a las empresas, por lo general a esos sujetos pasivos no se
aplica la divisin en categoras, la que queda por ende reservada a las personas fsicas.
En principio, nada obstara a que la empresa tambin categorizara sus rentas, segn
provinieran de arrendamientos, valores, etc. Sin embargo, especiales caractersticas de la
accin empresarial pueden llevar, paralelamente a la adopcin de un concepto particular
de renta para esos sujetos, a dar un tratamiento unitario a todos sus ingresos y todos sus
gastos (vase cap. 11), lo cual hace innecesario el rgimen de categoras.
7

. Dice Jos Luis Ucieda (,op. cit. p. 121) que "Desde un punto de vista estrictamente econmico,
las rentas mixtas obtenidas por el trabajo por cuenta propia como consecuencia de la intervencin
o participacin del capital instrumental en su obtencin, deberan tener el mismo trato tributario,
esto es, estar encuadradas dentro de la estructura tributaria que comprende y sujeta gravamen a
las rentas empresariales (concurso del trabajo y del capital) ya que tienen la mil "cuantificacin" o
catalogacin. Lo que puede justificar que dichas rentas mixtas o empresariales sean objeto de
discriminacin, dentro de la misma estructura tributaria o incluso que puedan ser encuadradas en
distintas estructuras tributarias, es la distinta "cuantificacin", es decir, la distinta proporcin capitaltrabajo que ha sido necesaria para la obtencin de dichas renta! lo que es lo mismo, las distintas
dosis que de los factores productivos de capital y trabajo intervenido o participado para la
produccin de bienes y prestacin de servicios y por lo tal las distintas partes alcuotas de dichas
rentas que se atribuyen o asignan al capital y al trabajo.

D. DETERMINACION DE LA RENTA NETA DE CADA CATEGORIA


Como nocin general, y sin perjuicio de los mayores detalles que se darn al analizarse
cada categora, puede decirse que del concepto de renta bruta al de renta neta se pasa a
travs de la sustraccin de dos elementos: por un lado las deducciones y por otro las
desgravaciones.
Las primeras, porque es de esencia del concepto mismo de renta su carcter de "neta",
es decir, que el concepto implica la idea de la deduccin de las erogaciones que se
realicen para obtener esa renta, as como para conservar la fuente en condiciones de
producir.
Las segundas, responden a detracciones, bonificaciones o exenciones establecidas por la
ley, pero no porque directa o indirectamente se relacionen con la generacin de renta o
mantenimiento de la fuente productiva, sino por razones de poltica econmica
(exoneracin de intereses de bonos pblicos, trato especial para arrendamientos
compensatorio de un rgimen de congelacin, etc.). Este tipo de medidas, por ubicarse
claramente dentro del campo de los incentivos fiscales, requiere un estudio especializado
bajo tal enfoque y por consiguiente no ha de ser analizado en el presente trabajo.
En cuanto a las deducciones, ellas sern examinadas en detalle al analizarse cada una de
las categoras.
En forma genrica, puede afirmarse que las deducciones estn regidas bsicamente por
el denominado "principio de causalidad", que determina que slo son admisibles aquellas
que guarden una relacin causal directa con la generacin de la renta o con el
mantenimiento de la fuente en condiciones de productividad.
Ms especficamente, la relacin de causalidad se establece entre la deduccin del gasto
y la generacin de la renta gravada, lo que significa la necesidad de soluciones especiales
en casos en que la persona es tambin beneficiaria de rentas exentas o de rentas no
alcanzadas por el gravamen.
En la medida en que los gastos deben tambin ser imputados a un perodo de tiempo
determinado, surge la necesidad de distinguir entre gastos corrientes, inversiones y
previsiones, por cuanto su deduccin operar en forma distinta.
Los primeros, cuyo efecto se produce de inmediato, sern imputados en su totalidad al
ejercicio en que se devenguen o abonen. Las inversiones, en cambio, en tanto estn
destinadas a producir efectos a lo largo de ms de un perodo de tiempo, darn lugar a
amortizaciones mediante las cuales se recuperar el capital invertido, evitando as que la
fuente productora se agote y posibilitando su reposicin. En cuanto a las previsiones,
cuando ellas son admitidas por la legislacin, responden a erogaciones que han de
realizarse en el futuro, para las cuales la ley permite se vayan naciendo anticipadamente
reservas razonables. La precedente clasificacin slo es plenamente aplicable en el caso
de la renta empresarial (ver cap. X) pudiendo sufrir modificaciones en las restantes
categoras.
El principio de causalidad lleva tambin a efectuar un deslinde que es de alta relevancia
en la estructura del impuesto a la renta, cual es la distincin entre "cargas" de la renta y
"empleo" de la misma, puesto que las primeras, en general, son deducibles para obtener

la renta neta y en cambio el. segundo no debe ser deducido, sin alterar la estructura
terica del gravamen.8
E. LAS ETAPAS SIGUIENTES EN LA DETERMINACION
Los problemas de la renta bruta y renta neta de cada una de las principales categoras,
sern analizados en los captulos VII, VIII, IX, X y XI. En ellos se vern, en ese orden, las
rentas del trabajo personal, las provenientes de capitales, el problema de las ganancias
de capital, la determinacin de la renta empresaria y la cuestin de la integracin de las
utilidades de la empresa en el gravamen personal del empresario o accionista.
En el captulo XII, partiendo de la base de que ya se han determinado las rentas netas de
categora, se abordar la problemtica de la renta neta global, que es la que resulta de
compensar los resultados de las diferentes categoras; se har referencia a la deduccin
de partidas pasivas no vinculadas con ninguna categora, cuya sustraccin en
consecuencia debe hacerse de esa renta global, as como de las deducciones personales,
cargas familiares y mnimo no imponible, mediante lo cual se llega a la renta neta
imponible, es decir, aquella sobre la cual se aplica la alcuota prevista en la ley.
En algunos casos, el resultado de la aplicacin de la alcuota no es tampoco la suma que
corresponde pagar, pues posteriormente intervienen crditos contra el impuesto as
liquidado o reducciones del mismo.

Allix Y Lecercle (op. cit, pg. 174) reconocen la dificultad de la distincin entre cargas y empleos
de la renta, esencialmente en el caso de rentas profesionales y proponen la siguiente pauta:
"..,el empleo es un [m, y la carga un medio. Slo son cargas de la renta los gastos directa y
especialmente necesarios para la produccin o la conservacin de la renta", Y dan ejemplos:
"Los gastos de alojamiento, vestimenta, alimentacin, son, en principio, empleos y no cargas de la
renta, Subvenir a las necesidades, es el fin; trabajar o hacer valer los capitales para sacar renta, no
es ms que el medio de obtenerlo; as si no se trabajara, uno debera alojarse, alimentarse y
vestirse. Sin embargo, si la funcin ti la ocupacin obligan a gastos que se habran podido evitar a
no ser por ella, requieren comidas tomadas fuera de hora en condiciones ms onerosas, o
vestimentas, especiales, una habitacin especial para servir de atelier o de gabinete, trabajo, esos
son gastos especiales para la adquisicin de renta, que deben deducirse.
Si un comerciante tiene un automvil que utiliza en parte para negocios y en parte para paseos, el
gasto que le ocasiona es en parte una carga y en parte un empleo de renta: Lo mismo, los gastos
de telfono"...
"Un trabajador se constituye un fondo de retiro; las primas son una carga de la renta, pues en
representan primas de amortizacin del desgaste de la fuerza de trabajo y aseguran directamente
la conservacin, de la renta, en la poca en que llegue la hora de retirarse. Un propietario de
inmuebles hace lo mismo: pero para l es un empleo -una colocacin- de su renta, puesto que la
pensin de retiro no interesa ni a la adquisicin ni a la conservacin de la renta inmobiliaria",
De todos modos, como casos dudosos, sealan los gastos de representacin y el pago de
puestos; respecto de estos ltimos. indican que los impuestos cedulares (existentes en ese
momento en Francia) constituyen cargas de la renta, pero no el impuesto global complementario.
Vase la opinin de Simons, en nota 8 del capitulo II.

BIBLlOGRAFIA
1. ALLIX y LECERCLE. L 'impot sur le revenue, Pars, 1926.
2. TROTABAS, Louif. Droit fiscal, Dalloz, 1973.
3. UCIEDA ARCAS, Jos Luis. Discriminacin tributaria de las rentas del trabajo, rentas
de capital y rentas mixtas o empresariales, en Hacienda Pblica Espaola No 22, pg.
119.
4. PARAMIO FERNANDEZ, Javier. Clasificacin de los sistemas de imposicin sobre la
renta. La imposicin personal en Espaa. Hacienda Pblica Espaola No. 30, pg. 13.
5. REIG, Jorge. Impuesto a los rditos, pg. 114 y stgs.
6. MALIK, I.A. El uso de tcnicas presuntivas en la tributacin de pequeos
comerciantes. Revista de Derecho Financiero, setiembre 1974, pg. 1349.
7. RODRIGUEZ PEREZ, H. Trabajos en Revista de Derecho Financiero, mayo 1974,
pg. 645, noviembre 1969 y enero 1968.
8. 8. CALLE SAIZ, R. La crisis de los signos externos de renta gastada como
procedimiento de determinacin de la base imponible. Hacienda Pblica Espaola No.
3, pg. 43.

CAPITULO VII
RENTAS DEL TRABAJO PERSONAL

A. CONCEPTO
1. Trabajo por Cuenta Ajena y por Cuenta Propia
El trabajo humano, caracterizado por la aplicacin de facultades fsicas o mentales a una
actividad, es y ha sido siempre una de las fuentes primeras de las que las personas
pueden obtener ingresos. Ello explica que en cualquier esquema de imposicin a la renta
han estado involucradas las provenientes del trabajo.
El trabajo puede efectuarse bajo diferentes condiciones, que dan lugar a una divisin
bsica en las rentas que de l provienen.
Por un lado, puede identificarse el trabajo realizado por cuenta ajena, es decir, cuando la
persona arrienda su fuerza de trabajo a otro, normalmente un empresario, que es quien
combina ese factor productivo con el capital.
El trabajo por cuenta ajena tiene caractersticas bien definidas: por su naturaleza, se
presta en relacin de dependencia, o sea que las decisiones respecto o en qu aplicar el
trabajo no pertenecen al trabajador, sino que le son impuestas por el patrn, mediante el
vnculo jerrquico que la dependencia involucra.
Por otra parte, el trabajador queda ajeno a los riesgos concretos de la empresa a la que
arrienda sus servicios; su remuneracin es pactada de antemano, o en algunos casos,
establecida por disposicin de las autoridades pblicas, y normalmente ella no depende
de que la empresa obtenga o no utilidades.
Esa caracterstica hace que su renta sea peridica, y dentro de ciertos lmites, previsible.
Todo ello, por supuesto, sin desconocer que en forma mediata la permanencia de su
empleo depende de la supervivencia de la empresa; pero la extensin que en los tiempos
modernos ha tenido la seguridad social, abarcando incluso el riesgo del desempleo, ha
contribuido a amortiguar de algn modo la repercusin de los avatares empresariales a
nivel de ingreso del trabajador.
Otro aspecto termina por caracterizar este tipo de rentas del trabajo por cuenta ajena: son
prcticamente las nicas que pueden considerarse rentas puras del trabajo, por cuanto en
su generacin no interviene el capital.
La precedente afirmacin no importa desconocer que el trabajo del obrero es aplicado
conjuntamente con el capital (p. ej.: una mquina) para la funcin de produccin; pero esa
combinacin se produce a nivel de empresa, siendo justamente una de las caractersticas
de esas entidades. Dicho de otro modo, la remuneracin que se recibe retribuye
nicamente al factor trabajo, ya que por su parte el empresario paga por la utilizacin del
capital a los propietarios de ese otro factor productivo.
Ese carcter de renta pura del trabajo, normalmente apareja como consecuencia que la
renta obtenida tambin sea neta, o dicho de otro modo, que en el caso la renta bruta
coincida casi exactamente con la renta neta, dado que ningn gasto especial, aparte del
empleo de energas es necesario para obtenerla. Algunos problemas pueden plantearse
con ciertas partidas, como los gastos para obtener empleo, o en vestimenta, o en
transporte hasta y desde el lugar de trabajo, pero generalmente las legislaciones no

consideran a esos rubros como deducibles. 1,2 Los regmenes positivos normalmente
admiten la deduccin de las cotizaciones por seguridad social, lo cual plantea el
problema, que se ver ms adelante, de si las pensiones a recibirse en el futuro deben o
no ser gravadas.
Con caractersticas bastantes diferentes; pueden identificarse, contrapuestas a las rentas
del trabaj por cuenta ajena, aquellas derivadas del trabajo por cuenta propia;
En ellas, en primer lugar, ya no se presenta la relacin. de dependencia, puesto que el
contrato' que regula las relaciones entre el pagador y el perceptor de renta ya no es
tpicamente laboral, sino de otro tipo.

Respecto de la deducibilidad de los costos de transporte de y hacia el trabajo, fundamentando su


posicin contraria, dice Goode: (op. cit. pg. 79).
"Es cierto, que, dado un cierto lugar de residencia, los gastos de viaje (hasta el lugar de trabajo)
pueden ser necesarios. Pero de eso no se sigue que esos gastos son primariamente costo de obtener el ingreso, ms que consumos. Una gran parte de estos gastos de viaje puede ser mirada
como la consecuencia de una preferencia de consumo ejercida al elegir un lugar de residencia.
Aqullos que viven en los suburbios porque les gusta los rboles y el pasto estn claramente
haciendo una decisin de consumo que involucra gastos de traslado tanto como el costo de
mantener el csped",
En cuanto a los gastos de mudarse a un nuevo lugar de residencia, agrega que ellos pueden ser
miradas como un gasto de consumo, cuando la mudanza refleja preferencias personales o pueden
ser considerados como un costo de obtener el ingreso, cuando es dictado por requerimientos del
empleo, o de oportunidades. A menudo es difcil clasificar las mudanzas sobre la base de criterios
objetivos".
Due, por su parte, coincide con Goode en cuanto a los gastos de abonos para viajes de ida y
vuelta al trabajo, concluyendo que "si al abonado se le permitiera deducir los gastos de viaje y a
quien vive en la zona cntrica no se le concediese deduccin alguna para compensar sus altos
costos de vivienda, el resultado sera la discriminacin.
En cambio se muestra claramente favorable a deducir los gastos de obtener un nuevo empleo: "el
no permitir tal deduccin, es un obstculo en el camino de la movilidad ocupacional y del ptimo
empleo de recursos. considerando adems que el monto de ingresos fiscales afectados no es
grande" (op. cit. pg. 120).
2

En definitiva, la dificultad conceptual mayor radica en diferenciar lo que es un gasto necesario


para obtener la renta, de lo que constituye un empleo de renta, sobre lo cual ya se habl en la nota
8 del captulo VI.
Al respecto, reconociendo la dificultad, escribe Simons: "Lo primero que parece necesario es
distinguir entre consumo y gasto y aqu es donde se tropieza con el criterio inevitable de la
intencionalidad. Resulta inconcebible una distincin precisa y objetiva por completo. Determinadas
partidas representarn en unos casos gastos empresariales y en otros un mero consumo, y
frecuentemente los motivos estn entremezclados. Un artista profesional compra pinturas y
pinceles para utilizarlos en ganarse la vida. Otra persona puede adquirirlos como juguetes para sus
hijos o para cultivar una aficin en sus ratos libres" (op..cit. pg. 200).
Por su parte Kaldor, analiza el problema desde el ngulo de la distinta amplitud que tiene la
deduccin de gastos tratndose de empresas, y en los dems casos, expresando: "Las generosas
y elsticas disposiciones sobre gastos deducibles establecidas actualmente para las utilidades,
ponen a un comerciante en una situacin privilegiada en comparacin con otros contribuyentes, no

Adems, las caractersticas de periodicidad y previsibilidad predicadas para la anterior


categora ya no pueden ser extendidas a estas rentas, que pueden sufrir grandes altibajos
an en el corto plazo, por cuanto la dosis de riesgo nsita en la actividad es mucho mayor
y por ende la incertidumbre respecto del futuro. Sin embargo, los ingresos obtenidos por
esas actividades son rentas gravadas, (an en la concepcin ms restringida de renta
producto) por cuanto derivan de una "profesin ". a la que el sujeto se dedica, o para la
que tiene una habilitacin especial (ttulo universitario, etc.).
Por ltimo, este tipo de rentas supone normalmente la aplicacin de cierto capital, de
modo que estrictamente dejan de ser puras rentas de trabajo. Como se dijo
oportunamente, la categorizacin se hace en funcin del factor productivo "predominante",
es decir, el de mayor influencia en el resultado final.
Por ende, se clasificarn como rentas derivadas del trabajo independiente aqullas que, si
bien suponen an capital, ste se utiliza solamente en la medida necesaria para posibilitar
el trabajo:
El trabajo que se posibilita mediante la aplicacin del capital, es normalmente y como
regla, el propio; sin embargo, se admite que, en cantidades relativamente pequeas, se
utilice incluso trabaj ajeno, como el caso de las secretarias, ayudantes, etc.
Como se advierte, las dos circunstancias antedichas pueden hacer que, en ciertas
situaciones, sea muy dificultoso diferenciar ntidamente cundo se est en presencia de
rentas del trabajo independiente y cundo ante rentas empresariales. Esa delimitacin se
hace an ms confusa cuando las profesionales se asocian entre s para prestar servicios
en comn (sanatorios, etc.)...
De todos modos, y ms all de las dificultades de diferenciacin, la consecuencia
importante de lo antes dicho radica en que ya en este caso no se puede afirmar, como se
hizo con las rentas del trabajo por cuenta ajena, que normalmente la renta bruta coincide
con la renta neta, por no admitirse deduccin de gatos.
En estos casos, por el contrario, deber admitirse la deduccin de los sueldos que se
abonen, de otros gastos en que se incurran, e incluso, dependiendo de la amplitud de la
legislacin, tambin la amortizacin del capital que se aplique a la actividad.
2. Forma de Remuneracin
Aceptado que una cierta renta proviene del trabajo personal, su gravabilidad es
independiente de la denominacin que reciba (sueldo, aguinaldo, bonificacin,
gratificacin, etc.), o de la forma que se pague.
En cuanto a esto ltimo, debe sealarse que se consideran gravadas, tanto las
retribuciones en efectivo, como aqullas que se otorguen en especie. En esta segunda
categora, entran los casos en que la remuneracin se integra con el otorgamiento de
comida en el trabajo, o vivienda, o asignacin de automvil para usos particulares o el
slo porque se le grava con un concepto ms estrecho de "ingreso" que a los dems, sino tambin
porque queda en condiciones favorables para beneficiarse con las oportunidades de evasin de
impuestos, disfrazando los gastos personales como gastos de negocios".
En alguna medida, un trato ms favorable para las rentas del trabajo vendra a compensar esa
disparidad.

pago de educacin de los hijos o el pago de seguros de vida, etc. Esos rubros debern
ser valuados monetariamente e incorporados a la renta en efectivo.
Un caso especial, que ha de ser resuelto por aplicacin de principios generales, lo
constituyen las remuneraciones pactadas "libres de impuesto", o sea en las que la carga
del impuesto es asumida por el remunerador del trabajo y no por el perceptor. En la
medida en que la obligacin tributaria es de origen legal, y no puede ser alterada por
pactos de particulares, la solucin bsica del caso, a falta de previsin expresa de la ley,
es entender que la remuneracin se integra, tanto por lo que percibe en forma neta el
trabajador, como por el impuesto que el tercero toma a su cargo, razn por la cual debe
practicarse un acrecentamiento en la base imponible.3
3.Casos Especiales
Algunos tipos de ingreso pueden dar lugar a problemas particulares:
a. Reembolso de gastos de viaje
Es bien posible que el trabajador se vea obligado, por rezn de su propio empleo, a
trasladarse de un lugar a otro, pernoctar en hoteles, etc. Desde el punto de vista del
gravamen como captador de capacidad contributiva; la solucin terica sera la de
considerar que por esos rubros el trabajador percibe renta, slo en la medida en que el
pago hecho por el patrono por esos conceptos, le signifique un aborto. De lo contrario,
deber verse en esas partidas la indemnizacin que paga el patrono por un gasto que el
empleado se vio obligado a hacer por razn de su trabajo, pero que no aument en nada
su capacidad contributiva.
En el plano positivo, es frecuente que las legislaciones o atiendan a las caractersticas
concretas de cada caso para determinar si hay remuneracin o indemnizacin, o fijen
pautas diferenciales dependientes de la forma como se calculan esos pagos. En efecto,
se parte de la base de que si ellos se calculan como una suma fija por da, una parte
puede ser salario, ya que el empleado, reduciendo sus gastos efectivos, est en
condiciones de realizar algn ahorro; en cambio, si el patrono se limita a reembolsar los
gastos efectivamente incurridos, mediante rendicin de cuentas, se estara frente a una
simple indemnizacin, no gravada.
b. Jubilaciones y pensiones
3

Cuando el impuesto es de alcuota proporcional, la frmula de acrecentamiento de renta es


simple: 1/1-t , donde t es la tasa del impuesto.
Por ejemplo, en un sueldo pactado "neto de impuestos" en 10,000, siendo la alcuota de20%, el
acrecentamiento se calcularla aplicando la frmula 1/1-0.20, dando un factor 1,25.
En el caso,12,500 es el ingreso total del cual, descontando su propio 20%, se obtiene un neto de
10,000.
Cuando la escala de alcuotas es progresiva, en cambio, el clculo supone la utilizacin de
frmulas ms complejas.

Este tipo de ingresos, tiene una relacin slo mediata con el trabajo; responde, no al
trabajo actual, sino al hecho de haber trabajado en el pasado. Las legislaciones no
siempre gravan estos ingresos, especia1nlente cuando ellos son servidos por arcas
pblicas, pero cuando lo hacen, los engloban entre las rentas del trabajo.
Exige en este punto una directa relacin entre el gravamen de la jubilacin y el carcter
de deducible que tiene para el trabajador en actividad, la cuota de aporte al fondo de
jubilaciones.
c. Seguros de desempleo
Este rubro merece similares consideraciones al anterior, por cuanto las indemnizaciones
se reciben en momentos en que, por definicin, la persona no se encuentra trabajando.
Sin embargo, es frecuente que las cotizaciones a tal fondo se permitan deducir, lo cual
justificara considerar a esos seguros cuando se reciben, como derivados de la anterior
relacin laboral.
d. Directores de sociedades annimas
Desde un punto de vista formal, los directores de este tipo de sociedades son empleados
mandatarios de la Asamblea de accionistas y bajo tal ngulo en principio las retribuciones
que perciben como tales, seran rentas de trabajo. Sin embargo, atendiendo a la realidad
latinoamericana, que demuestra amplia predominancia de sociedades "cerradas", muchas
veces estas situaciones son extradas del trato beneficioso que normalmente se otorga a
las rentas de esta categora, hacindolas incluir en la de actividades comerciales.
e. Participacin en multas
Frecuentemente las legislaciones impositivas admiten que a los denunciantes de
infracciones se les otorgue un cierto porcentaje sobre la multa aplicada. Cuando el
denunciante es un particular, resulta un tanto difcil atribuir a esta partida carcter de renta
del trabajo, porque no puede afirmarse en abstracto que tenga una aptitud permanente
para enterarse de iIcitos tributarios y denunciarlos. En cambio, en el caso de 1os propios
funcionarios fiscales, cuando la legislacin de fondo les permite constituirse en
denunciantes, la situacin es distinta. y frecuentemente se consideran a tales
participaciones como integrando su remuneracin y por ende sujetas al gravamen.
f. Quebrantos de caja
Se consideran tales las sumas pagadas por los patronos a los funcionarios que
habitualmente manejan fondos para compensar pequeos faltantes producidos por la
funcin.
A su respecto, como en relacin con otras partidas similares, la solucin de su
gravabilidad o no depender del concepto positivo de renta que adopte la legislacin. En
un criterio de renta producto estricto, en principio no sern considerados renta, por cuanto
son simples indemnizaciones calculadas a "forfait" por los faltantes que inevitablemente
se suden producir en el manejo diario de la caja. En una concepcin ms amplia, en tanto
se trata de una riqueza que fluye desde terceros, podran considerarse includos en el
concepto, y por ende, si no se les quisiera gravar hara falta previsin expresa de la ley.

Como contrapartida de considerar gravadas estas partidas, habra que aceptar que los
quebrantos reales que se produjeran, deberan poder ser deducidos.
g. Indemnizaciones por despido
La legislacin laboral impone generalmente la obligacin de que el patrono que quiera
prescindir de los servicios de un empleado, en caso de carecer de justa causa, le abone
una determinada indemnizacin, que normalmente se calcula en funcin del salario que
ganaba y de su antigedad en la empresa.
Estrictamente, podran distinguirse dos elementos dentro de esa indemnizacin: por un
lado, la reparacin de un dao (dao emergente) que se causa al obrero, ingreso que por
su carcter simplemente reparatorio no entrara en el concepto de renta. Pero
conjuntamente con ello, tambin; existe una indemnizacin por los salarios que se
recibiran en el futuro (lucro cesante). Respecto de ese ltimo elemento, podra
sostenerse que debe tericamente considerarse renta, puesto que reemplaza un futuro
ingreso, que estara gravado. Ello no obstante, muchas veces las legislaciones excluyen
expresamente este rubro de la definicin de hecho gravado.
B. TRATAMIENTO ESPECIAL PARA LAS RENTAS DEL TRABAJO
Se discute en doctrina si el trabajo personal posee o no algunas caractersticas que hagan
procedente un trato especialmente benvolo hacia las rentas que de l se derivan.
En un plano totalmente terico, podra decirse que el impuesto intenta captar la capacidad
contributiva a nivel de individuo y que esa capacidad, en sentido de poder econmico, se
produce por todo ingreso que entre al patrimonio, independiente de su origen; desde el
punto de vista de las satisfacciones que depara o posibilita, es indiferente saber de qu
forma el mismo ha sido obtenido.
Sin embargo, varios argumentos han sido esgrimidos en favor de un trato especial para
este tipo de rentas.
En primer lugar, se dice que la renta del trabajo es ms inestable que la proveniente de
otras fuentes, p. ej.: de la colocacin de capitales, pues depende de la aptitud productiva
del individuo, que no es eterna.
En segundo trmino, se indica que el ser humano no puede "amortizar" su gradual
prdida de capacidad productiva, como lo hacen las empresas con sus activos fsicos.
Se seala adems que la obtencin de esa renta origina gastos (vestimenta, transporte,
que no siempre se admiten como deducibles).
Se indica tambin que en las rentas obtenidas bajo relacin de dependencia las
posibilidades de evasin son mnimas, por cuanto normalmente estn sujetas a un
impuesto de retencin en la fuente, lo que determina que el peso real del impuesto sobre
este tipo de rentas sea mayor que en otras.
Y, por ltimo, se indica que an en trminos de capacidad contributiva, las situaciones no
son absolutamente iguales a igualdad de ingreso, pues quien tiene su renta proveniente
del trabajo debe efectuar ahorros mayores, a fin de asegurarse ingresos cuando decline

su aptitud productiva, mientras que el que percibe rentas de otras fuentes puede
despreocuparse de ello, etc.
Estrictamente, aunque, la validez terica de alguno de los argumentos precedentes sea
cuestionable, consideraciones de consenso popular han determinado (an a costa de una
cierta alteracin de la globalidad del sistema) un tratamiento de algn modo preferente
para este tipo de rentas.4
Este tratamiento especial se encuentra ms justificado, en trminos polticos, si se
comparte la afirmacin de algunos autores en el sentido de que en muchos pases el
impuesto a la renta amenaza con convertirse sustancialmente en un impuesto al trabajo,
en la medida en que los grupos de altos ingresos logran eludirlo mediante arbitrios
diversos: anonimato en sociedades de capital, etc.5
En cuanto a la forma de hacer efectiva la discriminacin favorable a las rentas del trabajo,
las opciones existentes son varias:
En primer lugar, la discriminacin puede hacerse dentro de un impuesto nico, sea
asignando distintas tarifas para rentas del trabajo y del capital o de lo contrario, otorgando
una deduccin adicional para las primeras, deduccin que operara a nivel de categoras.6

Respecto de la conveniencia de un- trato diferencial para las rentas del trabajo, dice Lucien Mehl:

"Es cierto que esta discriminacin entre rentas de trabajo y rentas de capital -durante tiempo tenida
como una de las reglas esenciales de la distribucin de impuesto sobre la renta- actualmente
puede discutirse. Las rentas de capital han sufrido serios quebrantos con l/l depreciacin del signo,
etc. Las rentas del trabajo; que a veces han dejado de ser rentas modestas, se han consolidado en
virtud de la accin sindical la intervencin estatal, la institucin de la previsin social, etc. Desde el
momento que el impuesto sobre la renta grava una renta neta de la que se deduce "el costo
humano'" la discriminacin no es ya 4eltodo evidente, y puede, incluso, no ser equitativa"(op. cit.
pg. 159).
5

Para Ucieda (op. cit. pg, 128), existira un tercer fundamento para la discriminacin en favor del
trabajo, el cual radicara "en la poltica econmica, es decir, en la teora del equilibrio del
presupuesto compensatorio. Este enfoque terico necesita mantener estable la propensin al
consumo, de aqu que las rentas del trabajo tengan un trato tributario favorable respecto a las del
capital, por tener aquellas una propensin marginal al consumo mayor que stas.
6

La Comisin para el Estudio del Sistema Fiscal de Venezuela, dijo que "Sin embargo, si se desea
la diferenciacin a favor de los ingresos ganados, puede obtenerse fcilmente sin recurrir a un
sistema cedular. Dada una estructura unitaria de cuotas de impuestos aplicables a todos los
ingresos, puede obtenerse la diferenciacin ya sea excluyendo un porcentaje de los ingresos
ganados, mediante una cantidad absoluta de los mismos o con un porcentaje de ingresos ganados
hasta cierta cantidad, que se considere como tope, As pues, si suponemos un primer grupo de
5,000 bolvares gravado con una tarifa del ocho por ciento y si se deseara gravar los ingresos
ganados, entonces podra deducirse el 25% de los ingresos ganados de los ingresos brutos, hasta
negar a una exencin total de 1,250 bolvares (esto podra expresarse, tambin como una
deduccin especial de los ingresos brutos),o bien podra usarse un crdito contra el impuesto de
los ingresos ganados, bajo el cual podra acreditarse al impuesto el dos por ciento de los ingresos
ganados basta negar a un .crdito total de 100 bolvares.... "La diferencia significativa entre esos
mtodos es que el de deduccin o exclusin aplica los beneficios de las diferencias de los ingresos
gallados a los niveles superiores de las tarifas de impuesto del contribuyente, mientras que el de

Otra alternativa, puede ser el establecimiento de un impuesto adicional sobre las rentas
del capital, de modo de que en comparacin las del trabajo resulten favorecidas.
Y, por ltimo, tambin se ha sealado por algunos autores7 que el mismo resultado final se
lograra si, dejando indiscriminado el tratamiento en el impuesto a la renta, el sistema
tributario se completar con el establecimiento de un impuesto sobre el Patrimonio.

BIBLIOGRAFIA
1. BERNAL FERRERO, Jos, El impuesto sobre los rendimientos del trabajo
personal. Rev. Derecho Financiero, setiembre 1966, pg. 1399.

crdito contra el impuesto los aplica a las tarifas iniciales" (La imposicin fiscal en los pases en
desarrollo, pg. 146).
7

Lagares Calvo (op. cit. pg. 19) comentando los argumentos a favor del impuesto al patrimonio,
dice que "el segundo argumento se apoya en la diferente disponibilidad de las rentas fundadas y
no fundadas y en consecuencia en el trato discriminatorio que debe aplicarse a cada una de ellas
para reflejar de ese modo su distinta capacidad tributara. Tradicionalmente esta discriminacin en
el gravamen se ha venido aplicando mediante desgravaciones en el mbito del impuesto sobre la
renta concedidas a favor de las rentas no fundadas o rentas procedentes del trabajo. Ahora bien,
todo lo que represente un tratamiento diferente por tipos de ingresos en el mbito del tributo
personal impone a ste la pesada obligacin de separar cada clase de renta, con lo que incide
inmediatamente en problemas de definicin e incluso de valoraciones diferentes (...). Por ello,
parece ms eficaz intentar un tratamiento comn para todas las rentas, tanto fundadas como no
fundadas, con lo que se puede establecer un impuesto sinttico sobre las mismas mientras se
encomienda la tarea de la discriminacin al Impuesto sobre el Patrimonio Neto, que puede recoger
as{ la mayor capacidad tributara de las rentas fundada.

2. DUE. Anlisis econmico, pg. 113.


3. GOODE. Individual lncome Tax, pg. 93 y 112.
4. KALDOR, N. Imposicin de las utilidades de los negocios en Bird y Oldman, la
imposicin fiscal en los pases en desarrollo, pg. 168.
5. LAGARES CALVO. M.J. El impuesto al patrimonio neto. En publicacin del
Instituto de Estudios Fiscales, Ministerio de Hacienda, Madrid, 1972.
6. MEHL, L, Elementos de ciencia fiscal, pg. 159.
7. RABINOVICH, Marcos. Rditos provenientes del trabajo personal realizado en
relacin dependencia. Derecho Fiscal 1, pg. 171.
8. REIG, Impuesto a los rditos, pg. 135.
9. RUIVAL, R. Y YEMMA, J. C. Admisibilidad de las amortizaciones en las rentas de
la cuarta categora. Derecho Fiscal XV, pg. 284.
10. SCOTTI, N. Incremento del Impuesto a las ganancias del personal tomado a cargo
por el empleador. La informacin XXXI, pg. 592.
11. SIMONS. Cap. 11 de su obra, en Hacienda Pblica Espaola No. 3, pg. 195.
12. SIMESEN DE BIELKE, Sergio. Los socios "empleados" de las sociedades de
personas frente al impuesto a las ganancias.
13. SURIANO, Horacio. Clculo del sueldo nominal necesario para obtener un cierto
sueldo neto. Derecho Fiscal XV, pg. 284.
14. UClEDA ARCAS, Jos. La discriminacin tributaria de las rentas del trabajo de las
rentas del capital y de las rentas mixtas o empresariales. Hacienda Pblica
Espaola No. 22, pg. 119.

CAPITULO VIII
RENTAS PROVENIENTES DE CAPITALES
Esta clase de rentas son generalmente consideradas de tipo pasivo, en cuanto se
producen por la simple afectacin del capital a actividades productivas, diferencindolas

en consecuencia de las rentas de tipo activo, caracterizadas por la actividad del titular
(trabajo, empresariales, etc.).
En puridad, y como se indic oportunamente, la categorizacin de las rentas suele
hacerse en base a caracteres predominantes y no absolutos, y es de ese modo como
debe entenderse la afirmacin precedente. Aun las clsicas rentas de capital puro, sea
inmobiliario o mobiliario, comportan una cierta actividad, pero ella es dirigida normalmente
slo a la habilitacin de la fuente productora, esto es, a colocarla en condiciones de
producir: arrendar el inmueble, concertar el prstamo, etc.
Estas rentas tienen, por lo general, las caractersticas clsicas de las rentas producto, y
especialmente, la de perdurabilidad de la fuente; tal circunstancia sirve para diferenciarlas
de las llamadas "ganancias de capital", que suponen la desaparicin de la fuente, al
menos para quien las realiza, y que son tratadas en forma especial en el captulo IX.
En su clasificacin ms simple, pueden dividirse, segn la naturaleza del capital de que se
trate, en renta de inmuebles y renta de capitales mobiliarios sin perjuicio de las
subclasificaciones que, especialmente en estos ltimos, puedan hacerse.

A. RENTAS DE INMUEBLES
Se engloban bajo tal denominacin, las rentas derivadas de la explotacin pasiva de
inmuebles, mediante la cesin de su utilizacin a terceros.
Si el inmueble fuera objeto de explotacin activa, como sucede cuando es sometido a una
explotacin agropecuaria, o cuando un baldo urbano es destinado a estacionamiento de
vehculos, las rentas derivadas de ello ya no seran rentas de inmuebles, sino que
provendran de la utilizacin conjunta de capital y trabajo y por ende entraran en otra
categora.
Por consiguiente, las tpicas rentas de esta categora lo constituyen los arrendamientos
derivados de la locacin de inmuebles, as como la renta imputada por utilizacin de la
vivienda propia, cuando la legislacin positiva considera tal elemento comprendido en la
definicin de renta gravable.
Pero por extensin, se suele incluir en esa categora otros ingresos, que si bien no caben
en forma indubitable en ella, se considera razonable que tengan el mismo tratamiento que
los alquileres.
Ejemplos de ese tipo se encuentran, por ejemplo, en las contraprestaciones percibidas
por la constitucin a favor de terceros de derechos reales tales como uso, usufructo, etc.
Tambin suelen incluirse, aun cuando no son tpicamente provenientes de la locacin de
inmuebles, las rentas que provienen de arrendamientos de inmuebles amueblados,
considerndose a toda retribucin como una unidad y dndole el rgimen de los
inmuebles.
Por ltimo, tambin el contenido de la categora suele extenderse hasta abarcar
situaciones que aunque referida a inmuebles, tienen una naturaleza distinta, como el caso
de los subarrendamientos: En tales casos, los beneficios que obtiene el que da en
subarriendo. en puridad provienen de la utilizacin de un derecho (el derecho al

arrendamiento); sin embargo, normalmente tambin se consideran a esas rentas


englobadas en la categora.
La renta bruta de este tipo de capitales coincide normalmente con el ingreso bruto, pero la
legislacin generalmente cuida de que sean sometidos a gravamen todos los beneficios
derivados de la locacin, algunos de los cuales pueden no estar reflejados en el precio del
arriendo.
Esta situacin, se da, por ejemplo, cuando el arrendatario hace mejoras en la casa,
mejoras que quedan en beneficio del propietario, sin indemnizacin, al cesar el contrato;
cuando el arrendatario se obliga a tomar a su cargo el pago de impuestos y otros
gravmenes que corresponderan al propietario, etc.
En cuanto a los gastos de que se admiten como deduccin, y que, junto con las
desgravaciones, IIevan al concepto de renta neta de categora, son los encuadrados
dentro del principio de causalidad, o sea los necesarios para obtener y mantener la renta
y mantener la fuente. En este ltimo aspecto, debe diferenciarse lo que son gastos de
mantenimiento o conservacin del inmueble, que son deducibles, de los que puedan
significar mejoras permanentes (construccin de una habitacin, instalacin de ascensor),
que, en tanto son dirigidos a constituir la fuente, y no al mantenerla, no podran deducirse
como gasto del ejercicio, sin perjuicio de que puedan ser amortizados.
Otro rubro de gastos que plantea problemas es el de los intereses, cuando la deuda ha
sido contrada para la adquisicin o reparacin del inmueble, por cuanto se afirma que tal
admisin discrimina contra los propietarios que no se han endeudado y contra quienes
alquilan. 1
Por las especiales caractersticas de la situacin, en que los contribuyentes normalmente
no llevan anotaciones contables ni conservan documentos justificativos de gastos es
frecuente que las legislaciones les permitan optar entre deducir gastos reales
debidamente comprobados o una deduccin de gastos presuntos, establecida en un
porcentaje de la renta bruta, involucrando todos los gastos necesarios para obtener la
renta y mantener la fuente. En tal caso, para evitar que el contribuyente utilice
alternativamente el sistema que le resulta ms favorable, generalmente se establece que
la opcin debe ser mantenida durante un cierto nmero de aos.
Por ltimo, es de sealar que el principio de causalidad conduce a admitir solamente los
gastos realizados en inmuebles productores de renta, de modo que no correspondera
deduccin alguna por gastos en bienes que estn 'les ocupados o no producen renta
gravada.

B. RENTAS DE CAPITALES MOBILIARIOS


Las rentas involucradas bajo tal rtulo pueden ser extremadamente variadas:
1. producidas por capitales invertidos mediante contrato de prstamo civil,
mercantil o de deuda pblica;

GOODE, lndividual lncome Tax, pg. 122. Vase tambin MAXWELL, lncome Tax Discrimination
Against Renter, National Tax journal, St. 1973, pg. 491.

2. producidas por capitales in tangibles , consistentes en propiedad intelectual


o industrial;
3. producidas por capitales invertidos mediante contrato de sociedad civil o
comercial;
4. producidas por la colocacin aleatoria de un capital, como en el caso de las
rentas vitalicias;
5. producidas por bienes corporales de muebles arrendados
Algunas legislaciones incluyen tambin en esta categora las sumas percibidas en
pago de obligaciones de no hacer, ya que desde el punto de vista jurdico puede
pensarse que el deudor de la renta es poseedor de un bien incorporal consistente
en el derecho a exigir una cierta abstencin; sin embargo, desde el punto de vista
econmico, parecera ms lgico atribuir esas rentas a la categora
correspondiente a la actividad cuya abstencin se remunera.
Todos los rubros antes indicados, tienen la caracterstica comn de que comportan
rentas de capital puro, es decir, obtenidas por la cesin de un capital (corporal o
incorporal) para su utilizacin econmica por un tercero. Ello no impide que la
habilitacin deja fuente (hacer el prstamo, negociar el licenciamiento, etc.) pueda
significar alguna actividad pero ella, si existe, es de nfima importancia y no
alcanza a privar del carcter de provenientes le capital a esas rentas. En materia
de participacin en utilidades sociales, el punto puede prestarse a mayores
precisiones, que se harn en la seccin correspondiente.
1. Intereses
Se consideran tales, a los efectos fiscales, toda suma que sea el producto de la
colocacin de un capital mediante prstamo privado o pblico, cualquiera sea la
denominacin o la forma de pago.
Se comprenden, por lo tanto, el producido de ttulos, valores, bonos, letras,
debentures, prstamos, etc.
En lo que dice relacin con los ttulos pblicos, es frecuente que en la ley que
establece su emisin, se les otorgue el carcter de exentos, solucin que provoca
crticas desde el punto de ,vista de la equidad y administracin del impuesto. 2

Normalmente el gobierno recurre a la exoneracin de las rentas de sus propios ttulos. como
forma de obtener dinero a una tasa de inters menor que la que debera pagar si constituyeran
renta gravable de su perceptor. Ahora bien, como los perceptores tienen diferentes tareas de
imposicin meda a sus ingresos, segn el nivel en que encuentran la exencin discrimina contra
los contribuyentes de medianos ingresos, en favor de los de altos ingresos, pues stos son los que
ahorran ms, al tener tasas marginales ms altas.
Desde el punto de vista administrativo, y muy especialmente si se admiten ttulos al portador, este
tipo de papeles pblicos crean dificultades casi insalvables a la administracin.

Tambin es comn que, para obviar dificultades probatorias, las legislaciones


establezcan la presuncin de que todo prstamo es oneroso, es decir, que genera
inters, indicando el tipo de inters presumido. Por lo general, se trata de una
presuncin absoluta.3
En otro orden de ideas, debe destacarse, que cuando el deudor se compromete a
abonar cierto inters "libre de impuestos", o sea asumiendo l la carga tributaria
que para el perceptor significa el impuesto., la solucin tcnica consiste en
practicar "acrecentamiento de renta", considerando que el inters est compuesto
tanto por lo que se paga, como por el impuesto que se asume la obligacin de
pagar. Esta situacin es dable, no slo en rentas de capitales, sino tambin en las
provenientes del trabajo y muy comn en materia internacional.
2. Regalas
Antes que nada, es necesario aclarar que la palabra '"regala" tiene una primera
acepcin, como "retribucin por utilizacin de recursos del subsuelo", pero no es
en ese sentido que se la utilizar en este trabajo; donde se tomar el vocablo en
su segunda acepcin, de "remuneracin por el uso de bienes corporales".
Como concepto jntroductorio, puede decirse que si los intereses constituyen la
remuneracin tpica de los capitales monetarios, las regalas representan la
remuneracin tpica de los capitales in- tangibles, provenientes de la propiedad
intelectual o industrial.
Sin embargo, al intentar precisar esa nocin genrica, se advierte que en la
doctrina y legislacin comparada existen dos conceptos, de muy diferentes
alcances, englobados por la misma palabra.
Podra as hablarse de un concepto restringido o estricto y de uno amplio respecto
a la nocin de Regala.
Las diferencias entre una y otra concepcin, provienen de la solucin que el
legislador d a los siguientes tres puntos: a) qu tipo de bienes se remuneran
mediante regalas; b) qu clase de negocios referentes a esos bienes son los
englobados por la regala; c) qu importancia, si alguna, tiene la forma de pactar la
remuneracin.
En cuanto al primer aspecto, el ms amplio concepto (del cuales ejemplo la
definicin adoptada por la OECD),considera que la regala puede remunerar:
bienes incorporales (derechos de autor, patentes, marcas de fbrica,
procedimientos secretos), o bienes corporales (pelculas cinematogrficas y

Con relacin a legislaciones concretas, algunos autores han afirmado que la presuncin de
intereses es solamente relativa, admitiendo prueba en contrario. Vase MARTlN, Jos M" op. cit.
en bibliografa. En puridad no habra motivos valederos para establecer una presuncin solamente
relativa, especialmente en legislaciones que imputan renta ficta a quien p. ej. cede gratuitamente el
goce de una vivienda a un tercero.

equipos industriales, comerciales o cientficos), as como servicios (informaciones


relativas a experiencias industriales, comerciales o cientficas).
En las versiones ms restringidas, se excluyen los servicios (que seran, segn los
casos, o trabajos personales o servicios de empresas), y se excluyen los bienes
corporales (que daran lugar a arrendamientos de bienes muebles, o
eventualmente, a rentas de industria y comercio) limitndose solamente a los
bienes incorporales.
En cuanto al segundo aspecto, en su figura tpica, la regala remunera negocios
por los que se cede temporariamente el derecho a usar esos bienes. Pero algunas
legislaciones amplan el concepto, considerando tambin regalas la remuneracin
que se obtiene por la transferencia definitiva de algunos de esos bienes.
Y, por ltimo, en cuanto a la forma de pactar la remuneracin, algunas
legislaciones, por motivos prcticos, han definido las regalas en base a que el
monto de las mismas se determine en relacin con una unidad de produccin, de
venta, de explotacin o de utilidades, en tanto, para otras, la forma de pactar la
retribucin es irrelevante para asignar o quitar carcter de regala a la
contraprestacin, debiendo atenderse a la naturaleza sustancial del negocio. 4
Debe tenerse presente que las distintas acepciones del concepto de regala, que
tienen alta importancia en materia de tributacin internacional, no son en cambio
tan relevantes en la estructuracin interna del impuesto a la renta, especialmente
si la categorizacin de rentas responde solamente a propsitos de facilidad
tcnica, sin involucrar discriminacin en el tratamiento sustantivo de las rentas.
En Cuanto a la base imponible en materia de regalas, la renta bruta equivale
normalmente al ingreso bruto, admitindose generalmente la deduccin de los
gastos que correspondan al principio de causalidad.
Debe hacerse mencin del hecho de que, si la regala fuera percibida por una
empresa, muy posiblemente la legislacin no le otorgar el tratamiento previsto
para las rentas de capitales mobiliarios, sino que la considerar un tem ms
dentro de los beneficios de las empresas, rigindose en consecuencia por las
normas de stas en cuanto a la deduccin de gastos.
Una importante consecuencia prctica de tal criterio radicar en que.!os gastos de
investigacin, que por ser destinados a la formacin de la fuente, posibleri1ente no
seran deducibles de la regala encarada como colocacin de capital mobiliario,
podrn entonces ser deducidos, al jugar como gastos normales de la empresa.
3. Participacin en Utilidades de Sociedades
Tericamente, tambin en esta materia debera poder ser fcil el distinguir lo que
es remuneracin del capital colocado a riesgo mediante inversin, y lo que puede
ser autntica renta mixta de capital y trabajo.
4

Vase VALDES COSTA, Abusos en los gastos incurridos en el exterior, conferencias en CIET
publicadas en Derecho Fiscal XXI, pg. 1.

Sin embargo, en la realidad de las cosas, muchas veces la inversin de capital


lleva aparejada participacin del inversionista, en la marcha de la sociedad. Esta
situacin es comn en sociedades; personales y en annimas de tipo "cerrado"
(vase el captulo V).
En la medida en que esa participacin personal del inversionista se remunere
separadamente, mediante sueldo, y la legislacin lo admita, podra considerarse
que la restante es retribucin pura del capital; pero sin embargo no siempre las
legislaciones siguen ese camino.
El tema est, obviamente, determinado por la solucin que se d al problema que
se analizar ms adelante, referido a la conexin entre la imposicin a la empresa
y la imposicin al empresario.
En gran simplificacin, puede decirse que en materia de sociedades personales, la
tendencia mayoritaria es a considerar las utilidades como distribuidas entre sus
socios, independientemente de que lo hayan sido efectivamente o no; en tales
condiciones, por lo general se consideran rentas provenientes de la aplicacin
conjunta de capital y trabajo y no tributan en la categora de rentas de capitales.
En cambio, en materia de sociedades annimas, se entiende que el accionista es
un autntico inversionista, que coloca su capital en un tercero, razn por la cual la
remuneracin, bajo forma de dividendo, entra en esta categora. En puridad,
estrictamente habra que distinguir entre sociedades "abiertas" y "cerradas",
asimilando las ltimas a las sociedades personales y reservando a los accionistas
de las primeras el trato de sus rentas como derivadas exclusivamente de capital;
pero la distincin tropieza con dificultades administrativas o legales, razn por la
cual no es frecuente encontrarla en la legislacin comparada. 5
Los dividendos generalmente se consideran gravados, no slo cuando son
abonados en efectivo sino tambin cuando su pago se produce en especie,
valundose los bienes entregados a su valor de mercado.
Sin embargo, existe un caso que ha sido especialmente discutido en toda la
literatura tributaria, que es el de pago del dividendo en acciones de la propia
empresa.
Se trata de un problema clsico en la Ciencia de las Finanzas, que abarca, no
solamente el caso del dividendo pagado en acciones, sino todas las otras
situaciones que en la sociedad entrega acciones a sus accionistas sin exigir de
stos contrapartida: p. ej.: cuando se capitalizan reservas constituidas con
beneficios de aos anteriores o cuando se reevalan los bienes del activo fijo y en
base a tal nuevo valor del capital se emiten nuevas acciones.

A una distincin de este tipo se orienta la categorizacin, introducida en las ltimas reformas del
Internal Revenue Code, de las "closely held corporations" (sociedades annimas completa- mente
controladas). Del mismo modo, en la legislacin colombiana existen previsiones, pero nicamente
para las sociedades de tipo familiar.

El tema ha sido arduamente discutido, pues involucra una cierta toma de posicin
respecto del concepto de renta, y adems, porque respecto de l es que se ha
planteado, con mayor nfasis; la polmica respecto de los requisitos de
"realizacin" y "separacin" que parte de la doctrina exige en la renta.
Un sector doctrinario afirma que en tales casos el accionista no recibe renta
alguna, pues simultneamente bajan de valor las acciones que posea; desde ese
punto de vista, se dice que la distribucin de acciones liberadas no le agrega nada
a lo que ya tena. Es cierto, se agrega, que ese mayor valor puede provenir de
ganancias sociales de ese ao; pero si stas se hubieran mantenido en reserva,
sin capitalizarse, el accionista no habra tenido que pagar nada por ellas; el hecho
de haberse capitalizado y. distribuido los ttulos representativos de esa
capitalizacin, no agrega nada sustancial; no gravndose las simples
valorizaciones no realizadas, no procede tampoco gravar este caso. Por ltimo, se
dice que la percepcin de un dividendo supone que alguna parte del patrimonio
social .pase al patrimonio individual del accionista. y eso no sucede en la hiptesis
examinada, donde no puede decirse que hay pago con fondos sociales. 6

En contra de los argumentos antes citados, y afirmando que en el caso hay


autntica percepcin de renta, se indica que al accionista le bastara con vender
las acciones para hacerse del efectivo; que es un caso de pago en especies,
habiendo acuerdo en que no por no ser monetario el dividendo se sustrae a la
imposicin; desde ese punto de vista, el accionista que mantiene las acciones
recibidas en dividendo, debe ser visto como quien recibe dividendo en efectivo y
con l compra nuevas acciones. Otro argumento que se utiliza, hace hincapi en
que de otro modo, se producira una franca discriminacin contra las sociedades
de personas, donde las utilidades son automticamente atribuidas a los socios. 7.
6

Es clebre la fundamentacin del Juez Pitney en el "leading case" norteamericano sobre la


materia (Eisner vs. Macomber):
"Un dividendo en acciones muestra que los beneficios de la compaa han sido capitalizados, en
vez de distribuirse a los accionistas o retenerse como beneficios disponibles para su distribucin
en moneda o en especie en su oportunidad. Lejos de ser una realizacin de beneficios del
accionista, tiende ms bien a posponer tal realizacin y el fondo representado por las nuevas
acciones ha sido transferido de beneficio a capital y no es disponible para su actual distribucin. El
hecho esencial es que el accionista no ha recibido nada fuera del activo de la compaa para su
uso separado y beneficio; por el contrario, cada dlar de su inversin original, junto con cualquier
incremento o acumulacin que ha resultado del empleo de su dinero o del de otro accionista en
10.\ negocios de la compaa, an permanece "bienes de la compaa y sujeto a los riesgos de los
negocios, de los cuales pueden resultar prdidas de la inversin total". Una trascripcin completa
de este fundamento de voto se encuentra en Garca Belsunce, El Concepto de rdito, pg. 196 a
200.
7.

Dice Garca Belsunce (El Concepto... pg. 129) ... no comparto la tesis del caso "Eisner vs.
Macomber", porque considero que la percepcin de las acciones liberadas, en tanto no importe
una prdida de valor para las acciones que estaban en circulacin, que baga que la tenencia total
del accionista despus de haberlas recibido sea igual o menor que la que tena antes de ese

En buena medida, la consideracin del problema debe realizarse teniendo a la


vista la totalidad del sistema y especialmente la regulacin que reciban las
ganancias de capital, y dentro de stas los resultados de la enajenacin de
acciones, para apreciar la trascendencia prctica de una y otra solucin. Si las
diferencias entre precio de compra y venta de acciones son, en todo caso,
gravadas, el no consideradas como renta tendra importancia pero slo desde el
punto de vista financiero de aplazamiento de impuesto, as como de la eventual
diferencia que existiera entre la tasa personal progresiva del perceptor y la
proporcional de las ganancias de capital; un sistema de este tipo supone
posibilidad de individualizar todas las operaciones, as como a los accionistas, y
que las acciones recibidas cano liberadas sean computadas a un costo cero.
Tambin, debera preverse que la hiptesis de rescate de acciones por la propia
sociedad se equipare a percepcin de rentas, pues de otro modo sera muy obvia
la maniobra de repartir dividendos en acciones y a continuacin rescatarlas en
efectivo.
No pudiendo reunirse todas esas condiciones, la solucin ms razonable parece
consistir en considerar renta percibida los dividendos en acciones.
Tambin es relevante, en la consideracin de este punto, el tratamiento que el
sistema tributario d al problema de la integracin de la tributacin de la empresa
y del accionista. En efecto, si se optara por el sistema de "transparencia fiscal",
que en definitiva otorga a las sociedades de capital el mismo tratamiento que a las
de persona, considerando ntegramente distribuidas las utilidades, el problema no
existira; pero en los dems sistemas, la no consideracin de las acciones
liberadas como distribucin de utilidades puede alterar los efectos del rgimen. 8
momento, importa la incorporacin a su patrimonio de una riqueza nueva, separada del capital y
capaz de realizarse, en cuanto tiene un valor perfectamente determinable, que como tal representa
una riqueza consolidada, cierta y estable".
Pese a tal postura terica, ms adelante agrega que "Sin perjuicio de ello, criterios de poltica
econmica pueden aconsejar en un momento dado que los sistemas tributarios se aparten de ellos
y declaren la no imposicin de tales supuestos, sea porque se establezcan impuestos reales a la
sociedad, prescindiendo de toda forma de gravamen a las distribuciones, o porque tendiendo a
fomentar la capitalizacin de las empresas, se exima del impuesto a esta forma de disponer de los
beneficios sociales" (pg. 130).
8

Un problema en cierto modo ligado al anterior, lo constituye el denominado "dividendo de


liquidacin ", o sea el plus que, por encima del valor nominal de la accin, puede obtenerse como
rescate del capital al producirse la disolucin y liquidacin de la Sociedad.
El tema es altamente dependiente del concepto de renta que tenga la legislacin y del tratamiento
que se brinde a las ganancias de capital.
En cuanto a lo primero, un concepto de renta producto, ortodoxo en cuanto a los requisitos de
periodicidad y permanencia de fuente, muy posiblemente dejara fuera esa ganancia,
catalogndola como ganancia de capital. En cambio, en el concepto de flujo de riqueza, muy
posiblemente sena considerado renta. En el criterio de consumo ms incremento de patrimonio, las
sucesivas valoraciones de la accin iran siendo gravadas peridicamente, independientemente de
que se realizaran o no.

4. Rentas Vitalicias
Este tipo de rentas presenta algunos problemas a la tcnica fiscal, por el hecho de
constituir, en puridad, en parte retorno del capital colocado bajo riesgo aleatorio y
en parte renta derivada de la operacin.
Una solucin puede consistir en recurrir a tablas actuariales sobre posibilidad de
vida de cada persona en particular y aplicar la porcin de capital que de ellas
resulte; pero se trata de una frmula con bastantes dificultades prcticas.
En virtud de ello, muy frecuentemente las legislaciones autorizan a que, en cada
pago de renta vitalicia, un cierto porcentaje de la misma se impute a recuperacin
del capital, hasta llegar al monto total del mismo.
5. Arrendamiento de Bienes Muebles
Estas rentas constituyen el producido de capitales corporales muebles y en
general siguen los principios ya vistos en cuanto al concepto de renta brota y
principio de causalidad para las deducciones.
Un caso especial lo constituye el contrato de "Ieasing" o arrendamiento con opcin
a compra, de amplia difusin en los ltimos aos.
En tanto quien de en "Ieasing" sea una persona fsica no empresaria, se aplicarn
al caso las normas del contrato al que pueda ser ms fcilmente asimilable;
normalmente, se ver en la operacin una especial forma de locacin de bienes
muebles o inmuebles, segn el caso; pero en algunas circunstancias, se ha
entendido que el elemento preponderante es el de una colocacin financiera, con
lo cual sus rentas derivaran de la colocacin de capitales monetarios.
Con todo, en la gran mayora de los casos las operaciones de "Ieasing" son
realizadas por empresas, como parte de su giro; esa circunstancia har que su
producido sea considerado como renta empresarial y no de colocacin de
capitales, atento a lo ya expresado en el sentido de que la divisin en categoras
normalmente no se aplica cuando el perceptor es una empresa. En algunas
legislaciones latinoamericanas este tipo de contratos se ha previsto expresamente,
para que la solucin aplicable conste claramente y emane del propio legislador; a
Si se considerara que el dividendo de liquidacin constituye una ganancia de capital, el punto
quedara involucrado en el tratamiento que estas tuvieran en general; pero de todos modos, para la
persona fsica, la utilidad no estara dada por la diferencia entre valor de liquidacin y valor
nominal, sino entre el primero y el costo que para la persona tuvo la accin (por cuanto es posible
que ya la hubiera comprado con su valor acrecido, constituyendo ganancia de capital en cabeza de
su vendedor).
Las anteriores consideraciones no seran de aplicacin si el accionista fuera una empresa, por
cuanto, siendo comn que a su respecto se adopte el concepto de "empresa fuente" o de
"balance", el dividendo de liquidacin quedara calificado como renta gravada.

falta de preceptos explcitos, las exactas consecuencias tributarias de la operacin


no pueden menos que provocar dudas.9

BIBLIOGRAFIA
1. CLAVIJO HERNANDEZ, F. Estructuras y funcin del impuesto sobre las rentas
del capital en Espaa, en Hacienda Pblica Espaola, No. 47, 1977, pg. 181.
2. GlULIANI FOROUGE, Impuesto a los rditos, pg. 341 a 371.
3. LEJEUNE V ALCARCEL, E. Notas sobre la presuncin de intereses en el
impuesto sobre las rentas del capital: evolucin histrica y significado actual. En
Boletn DGI Argentina, N. 299, noviembre 1978, pg. 479.
4. LOPEZ, Alberto T. En tomo al tratamiento fiscal de los contratos de
arrendamiento (Leasing) en Derecho Fiscal T. XXVH, pg. 1121.
S. MARTIN OVIEDO, Jos M. Naturaleza y rgimen jurdico de las operaciones de
leasing, en Revista de Derecho Financiero y Hacienda Pblica, No. 106/107.
6. REIG, E. Impuesto a los rditos, cap. IX y X.
9

En algunos pases como Mxico (art. 19, VI, b., y art. 21 XII), Brasil (Dic. 78.186 art. 220) se han
reglamentado los efectos de la operacin de leasing, tanto desde el punto de vista del dador
como del tomador. En otros pases, en cambio, en ausencia de norma especial, el tema sigue
siendo opinable; para Argentina, vase la opinin de Enrique Reig, en el Impuesto al valor
agregado, Ed. Contabilidad Moderna, Bs. As. 1975, pg 166 y la rplica de Alberto T. Lpez En
torno al tratamiento fiscal de los contratos de arrendamiento (leasing) en Derecho Fiscal T. XXVII,
pg 1121.
Para el derecho espaol, pueden consultarse las obras de Oviedo y Soto Guinda citadas en
bibliografa.

7. SOTO GUINDA, J. Tributacin de las empresas y operaciones de '7easing", en


Hacienda Pblica Espaola No. 48, 1977, pg. 129.

CAPITULO IX
TRATAMIENTO DE LAS GANANCIAS DE CAPITAL
A. CONCEPTO
Los distintos bienes que pueden integrar el patrimonio de un titular son susceptibles de
ser divididos, de acuerdo a su afectacin, en bienes de cambio y bienes de capital. Los
primeros son aquellos que son objeto de comercio por parte del titular y por ende estn en
su patrimonio destinados a enajenados. Los segundos, en cambio, en tanto no son objeto
de comercio, son productores de rentas al explotrseles en forma pasiva o al ser
combinados con trabajo, o simplemente proporcionan rentas de disfrute o uso.
El concepto de ganancias de capital dice relacin con la valorizacin que puede
experimentar esta segunda clase de bienes y puede ser manejado en un sentido amplio o
restringido,

En un sentido amplo, se consideraran ganancias de capital todos los aumentos en el


valor de venta de los bienes de capital, sin que fuera necesario que ellos se hubieran
efectivamente realizado mediante una enajenacin. Por consiguiente, caeran dentro del
concepto las simples valorizaciones experimentadas por esos bienes, aunque no se
hubieran efectivizado en operaciones de traspaso de propiedad.
En un sentido restringido, en cambio, slo se comprenden en el concepto de ganancias
de capital aquellas "realizadas", es decir, concretadas mediante una enajenacin. Es en
este ltimo sentido que se utilizar la expresin en el presente captulo, salvo expresa
indicacin en contrario.
Desde el punto de vista de la situacin fiscal de esos beneficios, puede decirse que el de
ganancias de capital es un concepto residual, por cuanto su inclusin o no en el mbito de
un gravamen sobre la renta, depende fundamentalmente del propio concepto de renta que
adopte la legislacin.1
En un criterio de renta como equivalente a "consumo ms incremento de patrimonio", las
ganancias de capital, tanto entendidas en sentido restringido como amplio, quedan
inequvocamente comprendidas dentro del concepto de ingreso gravado. El impuesto
recaera, no solamente sobre las ganancias de capital realizadas sino tambin sobre
aquellas resultantes de simples valorizaciones. La inclusin en la materia gravada se
producira por el juego mismo de la aplicacin del concepto rector; la consideracin como
renta de los incrementos patrimoniales implica por definicin la inclusin de las
valorizaciones de los bienes de capital no realizadas, y por su parte, las ganancias de
capital realizadas durante el ejercicio figuraran o como ahorro existente al final del
perodo o como consumo realizado dentro de l.
En el criterio de "flujo de riqueza", las simples valorizaciones no resultaran alcanzadas,
puesto que nada nuevo ha llegado desde terceros al patrimonio del contribuyente. En
cambio, quedaran comprendidas todas las ganancias de capital. realizadas, las que
deberan sumarse a las rentas comunes del ao. Este criterio no es absolutamente
incompatible con la posibilidad de que se establezca algn tratamiento discriminatorio
para este tipo de ganancias; pero en principio, la solucin terica sera la de considerarlas
ingresos comunes del ao.
En el criterio de "'renta producto", en cambio, ninguna ganancia de capital resultara
alcanzada por el impuesto a la renta. En efecto, esas ganancias no son peridicas, ni
permiten la subsistencia de la fuente, sino que al contrario, la fuente se extingue (para el
contribuyente) al realizar la operacin. 2

Dice Onitcanschi (op. cit. p, 443) que "una de las escasas uniformidades que es dable observar
con respecto al problema de la definicin de las ganancias de capital, es que sta procede por
exclusin de la de rditos, No es extrao que as sea, puesto que constituyen trminos
complementarios de un conjunto: el de las variaciones patrimoniales".
2
Dicen Allix y Lecercle: "Es igualmente la existencia de una fuente durable la que explica que se
pueda vivir consumiendo renta sin empobrecerse, y que se enriquezca al no consumirla del todo,
mientras que uno se empobrece y arriesga, al contrario, arruinarse, si consume su capital. Este
hecho esencial comanda todas las reglas de la gestin de las fortunas pblicas y privadas, y
domina tambin la legislacin fiscal. Todo gravamen sobre el capital disminuye la fortuna de los
contribuyentes; el impuesto que no alcanza sino a la renta, deja por el contrario, sus facultades
intactas para el ao siguiente" (op. cit. p. 168).

B. CRITERIOS DE IDENTIFICACIONDE LAS GANANCIAS DE CAPITAL


Normalmente las legislaciones tienen la necesidad tcnica de dar criterios que permitan
diferenciar ntidamente las ganancias de capital de las dems rentas. Esa necesidad es
clara en el caso de que la ley adopte el criterio de renta producto, pues de ella derivar
que las ganancias de capital no resulten alcanzadas por la imposicin. Pero ella se
presentar tambin en todo otro rgimen que, aunque gravndolas, les brinde algn tipo
de tratamiento discriminatorio respecto de los dems ingresos.
Las posibles pautas que la ley puede contener para decidir si se est frente a una
ganancia de capital o a un ingreso corriente, pueden referirse, alternativa o
conjuntamente, al tipo de sujeto que realiza la operacin, o a la naturaleza de la
operacin, al tipo de bien que est siendo enajenado o a la habitualidad del sujeto en la
enajenacin de esos bienes.
1. Naturaleza del Contribuyente
En varias legislaciones, el primer criterio identificatorio para saber si una enajenacin da
lugar a ganancias de capital, consiste en indagar sobre las caractersticas del sujeto que
la realiza. Si el sujeto es una Sociedad de Capital (o, en otras legislaciones, una empresa,
aunque revista otra forma jurdica)el resultado no se tipifica como ganancia de capital,
sino que se confunde con las dems rentas, sin perjuicio de que puedan existir algunas
normas especiales para la determinacin de la ganancia (en especial, cmputo de las
amortizaciones).
Ello es debido a que esos sistemas adoptan, en materia de Sociedades de Capital (o
empresas) criterios del tipo de "empresa fuente" o de "teora del balance" (Vase cap. 11).
En consecuencia, basndose en que esas entidades son por definicin lucrativas y que
todas las utilidades que obtengan, habituales o no, propias de su giro o no, son gravables
como rentas comunes, resulta excluida la posibilidad lgica de distinguir las ganancias de
capital, concepto que queda restringido entonces, a las personas naturales o a las
personas naturales no empresarias.3

En la teora de .la renta producto ortodoxa, no todos los beneficios que obtiene una empresa son
considerados renta. El siguiente prrafo de Allix y Lecercle ilustra acabadamente este
temperamento (que, como .ve indica en el texto, normalmente es superado por la legislacin
positiva actual, que se afilia a la teora del balance en materia de renta de empresas).
"Una empresa obtiene beneficios de la venta de productos que fabrica o con los cuales comercia;
estos beneficios son renta. Son igualmente renta, a nuestro entender, los beneficios provenientes
de la venta de residuos, o de las mquinas que se reemplazan por estar fuera de uso, o para
modificar el equipo. Esas no son operaciones excepcionales; la utilizacin de residuos, el
rejuvenecimiento del material son hechos normales y corrientes en una explotacin; su producido
es producto de la explotacin, que no disminuye el fondo productivo, lo mismo, por ejemplo, que
los premios de concursos literarios son, para el escritor, bonificaciones que forman parte de los
beneficios normales de su profesin. Si la empresa, por el contrario, vende con beneficio uno de
sus inmuebles, o uno de los ttulos de su cartera, o el fondo de comercio mismo, este beneficio no
es una renta. La operacin no es inherente al ejercicio normal de la explotacin; ella es
excepcional y no renovable; ella se debe, no a la explotacin sino a la cesin con plusvala del
fondo productivo y en s mismo" (op. cit. p. 180).

2. Tipo de Operacin de que se trata


En otros casos, es el tipo de operacin el que arroja consecuencias en cuanto a la
caracterizacin de la ganancia obtenida.
En efecto, en muchas legislaciones se contemplan ciertas operaciones que, por s solas,
hacen que el beneficio pase a considerarse como renta comn. En general la ley
contempla en tal carcter operaciones que, aunque aisladas, denotan "espritu de
empresa" o "nimo mercantil"; tal es el caso de los fraccionamientos o loteos, la
construccin o compra de un edificio para vender en propiedad horizontal, etc.4
3. Naturaleza del Bien Enajenado
En varias legislaciones la ndole misma del bien de que se trata puede determinar que los
beneficios que se deriven de su venta sean gravados a ttulo de renta comn, aunque el
enajenante sea una persona fsica y la operacin sea aislada y no peridica.
Ello es frecuente tratndose de enajenacin de bienes tales como el valor llave de un
negocio o patentes de invencin, licencias de explotacin, cesin de derechos de autor,
etc. (Vase nota 19 del Cap. 11).
4. Habitualidad de la Operacin
Este es quiz el criterio ms difundido, pero tambin el que ms dificultades plantea en-~
concrecin en pautas exteriores que definan los casos lmites. '
Vase en Juan Pedro Castro citado en bibliografa una extensa exposicin de los criterios
aplicables en materia de ganancias de capital de empresas, si a su respecto no se siguiera la
teora del balance o de la empresa fuente.
4

Una clase de operaciones que puede plantear problemas especiales son las de tipo gratuito:
herencias, donaciones. Al constituir enajenaciones, ellas completan un ciclo de valorizacin del
bien en manos de su titular, y por tanto podran ser asimiladas a un acto de realizacin,
exteriorizador de capacidad contributiva, y gravarse tomando en cuenta su valor real en ese
momento (ya que no habr 'precio ", por definicin).
Pero normalmente las legislaciones no adoptan ese criterio, y prefieren resolver el problema en
cabeza del perceptor; en el criterio estricto de flujo de riqueza, lo recibido por herencia o donacin
ser renta del perceptor; y aunque se adopte tal criterio, de todos modos la inexistencia de un
precio de adquisicin arrojar consecuencias sobre la forma de computar la ganancia de capital
que a su vez el perceptor haga en el futuro.
En efecto, habr que determinar qu costo ha de tener ese bien para el heredero, cuando en el
futuro lo enajene.
Las opciones ms razonables son dos: o tomar el costo originario que tena el bien para el
causante (puesto que el aumento de valor producido en vida de ste no fue gravado a su muerte),
o tomar el valor fiscal que el bien tuvo en la sucesin o donacin; en este ltimo caso, todas las
ganancias de capital producidas en manos del anterior titular quedan fuera de imposicin.
Problemas muy similares a los indicados, pueden plantearse respecto del aporte de bienes a
sociedades.

Ello se debe a que el criterio de la renta producto (que diferencia entre rentas y ganancia
de capital segn subsista o se agote la fuente en la operacin), no siempre resulta de
clara aplicacin, en circunstancias en que se vuelve dificultoso ubicar exactamente cul
es la fuente, o dicho de otro modo, si el bien enajenado reviste la condicin de bien de
capital o mercadera. Para poner ejemplos extremos, un mismo hecho (por ej. la venta de
un inmueble) puede dar lugar a ganancias de capital, si lo hace un particular o a una renta
producto, si es efectuada por quien hace su profesin habitual de la compra-venta de
tales bienes. En el primer caso, el inmueble es una fuente que, para el vendedor, se
extingue en la enajenacin; en el segundo, en cambio, la fuente de la renta lo constituye
la combinacin de capital y trabajo. 5
Para soslayar el problema casi insoluble que se planteara en los casos intermedios
(persona que vende dos, o tres, o... .inmuebles en un ao), r poder dar pautas definitorias
claras que permitan identificar cundo hay ganancia de capital y cundo renta, muchas
veces la legislacin atiende a uno o varios de estos elementos exteriores:
a. Perodo de tenencia
Es muy frecuente que, para cortar discusiones respecto de si determinado bien fue
posedo a ttulo de capital o de mercadera, las legislaciones atiendan nica o
primordialmente a la duracin del bien en el patrimonio del contribuyente; en
consecuencia, los activos posedos durante menos tiempo que el fijado por la ley se
entiende que generan ingresos corrientes y los que sobrepasan ese lapso, dan lugar a
ganancias de capital.
b. Frecuencia de operaciones
Otro criterio seguido, es el de atender a la cantidad de operaciones del mismo tipo que el
sujeto ha realizado en un perodo dado, antes de la enajenacin cuyo carcter interesa
determinar.
c. Inclusin en el objeto social
Este criterio es de exclusiva aplicacin en materia do sociedades, cuando el rgimen de la
Ley permite la posibilidad de que una entidad de ese tipo tenga ganancias que no sean
incluidas como rentas comunes, es decir, cuando no sigue enteramente la teora de la
empresa fuente.
d. Importancia y relacin de la operacin con el giro del negocio
Como el sealado en el prrafo anterior, este criterio, de aplicacin nicamente en
empresas, slo admite ser aplicado si no se sigue el criterio de empresa fuente.

La diferencia es claramente explicada por Garca Belsunce (El Concepto de rdito, p. 122). Las
ganancias resultantes de la realizacin de bienes, llamadas 'ganancias de capital' tambin derivan
de una fuente productiva, pero a sta le falta la condicin de durabilidad', pues obtenido el
producto (ganancia) la fuente, que es el mismo bien que la ha producido, desaparece. Si se
pretendiera sostener que el precio obtenido sustituye al bien realizado y constituye fuente para
nuevos rditos, estaramos entonces admitiendo que el bien enajenado no era un bien de capital
sino una mercadera".

C. ALTERNATIVAS EN CUANTO AL TRATAMIENTO FISCAL


Conforme se ha dicho, los criterios ms contrapuestos en cuanto al concepto de renta,
daran como resultado dos tratamientos absolutamente extremos; en la ptica de renta
producto, las ganancias de capital no resultaran gravadas; bajo la luz del criterio de
consumo ms incremento de patrimonio o de flujo de riqueza, ellas quedaran alcanzadas
como rentas comunes del ao.
Sin embargo, as como las legislaciones rara vez siguen en forma absolutamente
ortodoxa ninguno de los criterios tericos, del mismo modo es posible observar, en cuanto
al tratamiento de las ganancias de capital, una serie de frmulas intermedias. Algunas
veces, esas frmulas suponen considerar esas ganancias en el impuesto general, pero
con sistemas especiales; en otras ocasiones, se acude al establecimiento de un impuesto
independiente.
Por tal motivo, las diferentes soluciones positivas pueden alinearse en tres variantes; 1) la
no imposicin de esas ganancias; 2) su consideracin como rentas del ejercicio (con o sin
rgimen especial); 3) su sometimiento aun impuesto independiente del de rentas. A
continuacin se indicarn las principales alternativas al respecto.
1. La No Imposicin de las Ganancias de Capital
Los argumentos en favor de no gravar este tipo de ganancias, y sus principales crticas,
pueden resumirse de la siguiente manera:
Desde el punto de vista ortodoxo de renta producto, slo deben ser gravadas las rentas
tpicas, ya que ellas son peridicas (se vuelven a generar a partir de la fuente) y slo de
esa manera es posible dejar intacta la fuente, gravando su producido.
Se replica a este argumento, indicando que, en trminos de capacidad contributiva, las
ganancias de capital tambin producen bienestar, lo cual justifica que sean incluidas en la
base imponible, o por lo menos que estn sujetas a algn gravamen.
En segundo lugar, se agrega que las ganancias de capital son irregulares e inesperadas y
por eso no pueden ser consideradas como otorgando la misma capacidad contributiva
que da una renta tpica, de la que es posible esperar su reaparicin peridica en el futuro.
Como se ve, el argumento justificara a lo sumo un tratamiento discriminatorio, pero no
conduce necesariamente a dejar de lado esa materia imponible.
En tercer trmino, se dice que en muchos casos las ganancias de capital son slo
aparentes y reflejan simplemente el deterioro de la moneda producido por la inflacin; son
ganancias meramente nominales y no reales.
Este argumento tambin es objeto de contestacin en la doctrina financiera, y desde un
doble ngulo. Algunos autores, entienden razonable y equitativo que esas ganancias de
inflacin vengan a resultar gravadas.6 Pero la mayora de la doctrina, entiende implcito en
6

Entre los argumentos que da para fundamentar su opinin en el sentido de gravar las ganancias
de capital en Latino Amrica, dice Goode (op. cit. p. 251).
"En segundo lugar, un impuesto sobre ganancias de capital contribuye en parte a subsanar las
injusticias causadas por la inflacin, porque reduce los beneficios de aquellos que con ms xito se

un rgimen de imposicin a las ganancias de capital un reajuste de los valores originarios


en funcin de la inflacin ocurrida durante el perodo de tenencia, de modo de que
resultaran gravadas solamente las reales ganancias, depuradas del elemento
inflacionario.7
Por ltimo, se indica que un gravamen de este tipo produce el denominado "efecto
congelamiento": los contribuyentes se vuelven reacios a desprenderse de sus bienes
patrimoniales, porque al hacerlo realizan ganancias imponibles. Esa retraccin general de
operaciones deteriora la economa, que requiere fluidez de mercados, y en especial, se
dice, dificulta el acceso de fondos hacia nuevas empresas.
Sin embargo, ese argumento dista mucho de ser concluyente. En primer lugar porque,
conforme a caracterizados autores, ese efecto de congelamiento no es seguro, ni
cuantificable en cuanto a su importancia.8 Y en segundo lugar porque en los casos en que
han aprovechado de las condiciones inflacionarias. Esta circunstancia es deseable en aquellos
pases que han experimentado inflaciones moderadas, pero en la mayor parte de los pases en
que ha habido inflaciones ms extremas se ha estimado conveniente permitir revaluaciones de
activos y otras formas de amortiguar el impuesto sobre ganancias de capital .
Por su parte Cosciani (Jornadas Internacionales de Derecho Fiscal, Buenos Aires, Depalma, 1961,
p. 54), afirm:
"Yo creo que la inflacin, es un impuesto. Es un impuesto que recae especialmente sobre algunos
sectores determinados: trabajadores -si no hay salarios mviles-, acreedores de obligaciones y
perceptores de intereses; en cambio, no grava a los propietarios de bienes reales, porque el valor
nominal de estos aumenta. Y mi parecer es que, sobre todo en un periodo de inflacin, es
necesario el establecimiento de un impuesto sobre las ganancias de capital como complemento del
impuesto personal. En Italia la inflacin que se desencaden luego de la segunda guerra mundial,
trajo muchas injusticias, incertidumbre e inquietud poltica. Sin entrar en la consideracin
sociolgica, poltica e incluso del problema de equidad que estas situaciones acarrean, creo que se
podra gravar con un impuesto a los propietarios de valores mobiliarios y bienes races, que no
pagaron en su oportunidad ese impuesto inflacionario. Ese es mi punto de vista".
7

Vase Jaime Ross, Efectos y correcciones de la inflacin en la imposicin al patrimonio ya las


ganancias de capital, CIET Doc. No. 842, y bibliografa all citada.
Comentando el alegado efecto de congelamient o, dice el Grupo de la Escuela de Leyes de
Harvard citado en bibliografa:
"La dificultad en lo que concierne a este argumento consiste en que no se tiene conocimientos
suficientes sobre el complejo tema de los efectos econmicos de varias disposiciones impositivas.
Los estudios existentes han tendido a demostrar que la relacin entre un impuesto sobre
ganancias de capital y la movilidad de este ltimo no es sencilla ni directa. El efecto inhibitorio de
un impuesto sobre ganancias de capital en cualquier caso determinado depende evidentemente de
la proporcin efectiva del impuesto. Sise prorratea las ganancias en Colombia, durante cierto
nmero de aos, y se sometieran a un promedio relativamente bajo de 20 por ciento, la renuencia
a vender no debera ser considerable. Adems, hay otros muchos factores que afectan el deseo de
vender de un contribuyente como son, por ejemplo, en el caso de las acciones, la situacin del
mercado y los mritos' relativos de las acciones antiguas y de las nuevas. Adems, un factor
importante es el de saber en qu invertira su dinero la persona que rehuse vender, si i decidiera
hacerlo. Si conservara sencillamente el dinero, esto podra dar por resultado que se ejerciera una
presin descendente en los precios; pero si tratara de comprar otras propiedades como hacen
muchos, el efecto neto en la curva de la oferta y la demanda seria casi insignificante" (op. cit. p.
206).
8

socialmente podra tener ms impacto, como el caso de los inmuebles para vivienda, la
ley puede solucionar el problema exonerando el gravamen si el monto obtenido en la
venta se aplica a la compra de otra unidad similar. 9
Puede decirse que, en forma ampliamente mayoritaria, la doctrina se muestra partidaria
de gravar todas o por lo menos las ms frecuentes ganancias de capital, sobre la base de
que ellas ponen de manifiesto capacidad contributiva en su titular.
Se seala adems, que no gravarlas ocasiona arduas dificultades tcnicas para precisar
la lnea demarcatoria con las rentas gravadas. En muchas ocasiones la diferencia entre
ganancia de capital y rentas es muy tenue, como sucede con las acciones que
aumentaron de valor por haberse retenido las utilidades; si ellas se hubieran transformado
en dividendos, inequvocamente hubieran cado dentro del gravamen. Un caso similar se
da cuando la sociedad se disuelve, y en la liquidacin la parte de cada accionista viene a
resultar acrecida con las utilidades no distribudas por la empresa. Esa dificultad
demarcatoria posibilita adems maniobras de los particulares, para convertir lo que seran
rentas en ganancias de capital. 10
Por ltimo, se indica que los grupos de altos ingresos son los que realizan mayores
transacciones susceptibles de originar ganancias de capital, razn por la cual si stas no
fueran gravadas, se introducira un fuerte factor de regresividad en el sistema.
Obviamente, lo dicho en los dos ltimos prrafos es de aplicacin tambin a todo sistema
que discrimine favorablemente el tratamiento de las ganancias de capital en relacin con
las rentas comunes, en la medida del beneficio relativo que las primeras experimenten.
2. Su Tratamiento como Rentas del Ejercicio
Esta posibilidad admite diversas variantes: a) considerarlas como rentas normales y
comunes del perodo; b) gravarlas slo en una parte, que es la que se incorpora a la renta
normal; c) acudir a algn sistema de promediacin para fijar la tasa.

Esta medida tambin es llamada "transferencia" (roll over), porque en definitiva implica que el
contribuyente considerara a su segundo bien adquirido al costo del primero. Como se indica en el
capitulo X, este sistema tambin es utilizado en materia de reemplazo de bienes amortizables, por
algunas legislaciones.
Refirindose al caso de la vivienda, el Grupo de Harvard citado en bibliografa dice que el sistema
aludido: "cuando se aplica en escala muy grande tiene tambin sus debilidades. Grava a una
persona en el momento preciso en que tiene mayor necesidad de efectivo, porque es probable que
esta sea la razn principal para que haya preferido no aprovechar los beneficios concedidos por la
ley mediante la reinversin de sus utilidades, y slo pospone la dificultad bsica, sin resolverla" (p.
208).
1

0 Due ejemplifica dos casos de maniobras como las que se indican en el texto:
"Un grupo de personas constituye una sociedad annima para producir una simple pelcula
cinematogrfica, y luego venden las acciones de la compaa, -y de esa forma la pelcula- a una
compaa distribuidora, obteniendo las utilidades de la pelcula en la forma de ganancias de
capital"... Otro recurso comn, concebido para aligerar la carga tributara de los directores de
empresa es la tcnica de la opcin por accin. Se les concede el derecho de comprar cantidades
adicionales de acciones de la compaa a un precio relativamente pequeo; ejercitando ese
derecho opcional y vendiendo luego las acciones, el resultado est sujeto slo a tasas
correspondientes a las ganancias de capital" (op. cit. P. 170).

a. Las ganancias de capital como rentas normales


Los argumentos para una solucin de este tipo, surgen del anlisis que se ha hecho en
prrafos precedentes, y adems, de los postulados tericos de los criterios de consumo
ms incremento de patrimonio y flujo de riqueza.
Sin embargo, pocos son los autores y las legislaciones que permanecen indiferentes ante
las consecuencias que apareja la aplicacin de una tarifa progresiva a la totalidad de las
rentas, incluidas las ganancias de capital obtenidas en un ao.
Este efecto resulta de la combinacin de dos caractersticas: en primer lugar, de que slo
se graven las ganancias cuando son realizadas, o sea en el momento en que se explicitan
valorizaciones que quiz se han ido gestando durante varios aos y que, si hubieran sido
gravadas en cada uno de esos momentos, hubieran pagado tasas menores a la que
corresponde a su acumulacin.
Y en segundo lugar, claro est, el aludido efecto es derivado de la estructura progresiva
de la tasa, ya que con una tasa proporcional resultara irrelevante el abultamiento de
ganancias de capital que se produce en un ao. Esta ltima circunstancia es la que
explica que sea tan difundida la inclusin de las ganancias de capital como rentas
comunes en materia de empresas (o sociedades), ya que muy frecuentemente stas
estn gravadas con tasas proporcionales.
Por ltimo, se seala que la solucin que se comenta tendra como lgica contrapartida la
aceptacin de que las posibles prdidas de capital fueran asimiladas a quebrantos
corrientes, resultado que puede ser peligroso, ya que, como el momento de realizacin
depende nicamente de la voluntad del sujeto pasivo, es posible que ste aproveche para
efectuar operaciones que le arrojen prdidas, para escapar a tasas ms aItas que
debieran aplicarse sobre sus restantes rentas.
.Como conclusin general, podra decirse que si fuera posible implementar algn sistema
de promediacin de ingresos irregulares que abarcara todas las rentas aperidicas
(Vase cap. IV), y que reuniera las caractersticas de ser justo y sencillo, las objeciones a
una integracin total de las ganancias de capital perderan consistencia; pero en la
medida en que ese requisito no es de fcil cumplimiento. y los correctivos a la
irregularidad de rentas sean slo parciales, para ciertos tipos de ellas, el sistema ir
viendo gradualmente afectado su carcter de global.
b. Consideracin parcial de la ganancia de capital
Otra solucin podra consistir en tomar solamente un cierto porcentaje de la ganancia de
capital obtenida, e incluido lisa y llanamente dentro de las rentas del ao. La fijacin del
porcentaje a considerar sera discrecional del legislador, y vendra a representar, en forma
muy imperfecta, el equivalente a un sistema de promedicin. Incluso podra tomarse en
cuenta el lapso de permanencia en el patrimonio del bien en cuestin, para dar diferentes
porcentajes, en funcin inversa del tiempo.
c. Sistemas de promediacin para la fijacin de la alcuota
En estos sistemas la ley establecera una cierta promediacin de la base, realizada en
forma arbitraria por el legislador, y sera ese promedio el que se tomara en cuenta a

efectos de fijar la alcuota, tomndose luego en cuenta la totalidad de la ganancia de


capital, pero a esa tasa.
El sistema a su vez puede adoptar dos variantes, segn que esa alcuota as fijada se
aplique sobre el total de las rentas (comunes y ganancias de capital) o solamente sobre
las ganancias de capital. 11
3. Su Tratamiento mediante un Gravamen Independiente
La extraccin de las ganancias de capital del mbito del impuesto a la renta permite la
aplicacin de una tasa proporcional, lo cual atena buena parte de los problemas antes

11

Goode (op. cit. p. 214) describe as una posible aplicacin de un sistema de este tipo: "un
contribuyente determinara, ante todo, sus prdidas o ganancias de capital a largo plazo,
combinando las ganancias y las prdidas derivadas de los bienes conservados, por ms de doce
meses. Si tuviera una ganancia neta a largo plazo procedera como sigue: 1) prorrateara la
ganancia neta de capital, dividindola entre cinco, tres o cualquier otra cifra arbitraria; 2)
completara un impuesto tentativo con cuotas regulares sobre sus ingresos ordinarios, ms la
ganancia neta de capital ya prorrateada; 3) calculara los impuestos sobre sus ingresos ordinarios;
4) calculara los impuestos sobre su ganancia neta de capital: a) sustrayendo el impuesto sobre los
ingresos ordinarios calculado en el inciso 3 del impuesto tentativo calculado en el inciso 2, y b) lo
multiplicara por el factor de prorrateo, y 5) determinara finalmente su responsabilidad impositiva,
sumando los impuestos sobre sus ingresos ordinarios calculados en el inciso 3 con el, impuesto
sobre la ganancia neta de capital calculada en el inciso 4 ".
Un sistema parecido al descrito, pero incluyendo la promediacin de la renta comn de los tres
ltimos aos fue propuesto por Scotti para Argentina.
El rgimen colombiano, aunque con matices, se afilia tambin a la idea central que se analiza. All
se ha instituido un gravamen que comprende las principales ganancias "ocasionales" dentro, de las
que se incluyen, adems de las ganancias de capital, las provenientes de herencias, loteras , etc.
De acuerdo al art. 104 del Decreto Legislativo 2053 de 1974, EI impuesto complementario de
ganancias ocasionales se determina as:
1. A la renta gravable establecida conforme al Titulo lII del presente decreto, se agrega
tericamente el veinte por ciento (20%) de la ganancia ocasional neta, determinada segn los
artculos precedentes.
2. Se establece cul es la tasa aplicable a ese resultado, segn la tarifa fijada en este Decreto para
las personas naturales.
3. Dicha tasa, disminuida en diez puntos de porcentaje, se aplica a la ganancia ocasional neta. El
resultado es el impuesto complementario de ganancias ocasionales".
El impuesto aludido comprende slo las personas naturales, puesto que las personas jurdicas
incluyen esas ganancias como rentas comunes del ejercicio.
En otro orden de ideas puede ser significativo indicar que los pases europeos, que
tradicionalmente tuvieron cierta renuencia a gravar las ganancias de capital, gradualmente parecen
evolucionar de su posicin. En tal sentido, es de destacar la reforma introducida en 1971 en el
sistema del Reino Unido, as como la importante modificacin introducida en Francia por la ley No.
76-660, del 19 de julio de 1976. A este respecto, puede consultarse Brochier, Max Hubert,
"Nouveau Regime d'imposition des plus values en France", y van Wandemburg, "France introduces
capital gains taxation, a major breakthrough in continental taxation philosophy", en Bulletin for

indicados. Al mismo tiempo, posibilita atender un tratamiento especial para las prdidas
de capital, sea disponiendo que ellas no sern deducibles, sea estableciendo que slo se
deducirn contra otras ganancias de capital, permitiendo o no trasladar ese quebranto
para ejercicios futuros, etc.
Lgicamente, todo paso que se d hacia un gravamen independiente, puede ser visto
como deteriorando la progresividad de la imposicin a los ingresos, por va de limitar su
globalidad. En efecto, la tasa proporcional que se fije, al ser inferior a la marginal de los
grupos de altos ingresos, siempre les proporcionar un ahorro impositivo frente a la
alternativa de ser consideradas rentas comunes. 12
Otro flanco que reduce la progresividad, viene dado por el elenco de bienes cuya
enajenacin da lugar a ganancias de capital. En teora, el impuesto debiera cubrir la
enajenacin de todo tipo de bienes sea inmueble, mueble, o an intangible. Pero las
posibilidades de contralor de la administracin, introducen muchas veces retaceos en la
materia imponible; por ejemplo, si fa ley de fondo admite la existencia de acciones de
sociedades annimas al portador, ello vuelve ilusorio el gravar las ganancias de capital
que a su respecto se produzcan. Similares consideraciones pueden realizarse en relacin
con las inversiones en joyas u obras de arte, pese a que muy frecuentemente ellas son
utilizadas como refugio de capitales ociosos de los grupos de altos ingresos, etc.
Por esa va, las nicas ganancias de capital que pueden llegar a ser controladas terminan
siendo las obtenidas en inmuebles, cuotas de capital de sociedades personales y los
bienes muebles sometidos a registro (automviles).
Sin embargo, aunque limitada por la reduccin de los bienes gravados, todava se estara
frente a un impuesto independiente a las ganancias de capital, en tanto el gravamen
tuviera como hecho generador los resultados de las operaciones del ao, permitiendo su
compensacin entre s.
Una forma mucho ms rudimentaria de imposicin a estas ganancias se dan en los
llamados "impuestos de plusvala", donde la base imponible est circunscripta a la
diferencia de valores entre la adquisicin y enajenacin de un bien, sin sumarse
algebricamente los resultados de operaciones similares que hayan podido realizarse en
el perodo.

lnternational Fiscal Documentation, 1977/4, p. 159.


1

2 Con todo graficismo, Macon seala las dificultades derivadas de fijar una nica tasa
proporcional a las ganancias de capital, que guarde cierta relacin con la del impuesto a la renta:
"Si friamos por ejemplo una tasa ms baja, ella guardar proporcin con la:-que pagan los
contribuyentes de bajos ingresos, pero Seria totalmente insuficiente en relacin a los
contribuyentes de altos ingresos. Si friamos una muy alta, ocurre desde luego exactamente lo
contrario. Una intermedia, ser adecuada a los niveles medios, pero inapropiada para los
extremos; y as podramos seguir subiendo y bajando sin llegar a ningn nivel aceptable" (op. cit. p.
134).

CAPITULO X
RENTAS DE EMPRESAS
(CDMBINACIN DE CAPITAL Y TRABAJO)
Las anteriores categoras analizadas engloban rentas derivadas exclusivamente (o
fundamentalmente) de uno de los dos factores productivos bsicos, o sea el capital y el
trabajo.
Las rentas que se van a analizar en este captulo, en cambio, tienen como caracterstica
especial la de derivar de una combinacin de esos dos factores productivos, por cuanto la
aplicacin del capital al trabajo humano, y viceversa, tiene la virtud de producir utilidades
distintas (y posiblemente superiores) a las que fluyen de cada uno de esos factores.
En general, la combinacin de factores productivos, orientada por el fin de lucro, se refleja
en el concepto de "empresa". Sin perjuicio de ello, a efectos fiscales, es frecuente que las
leyes extiendan las disposiciones pertinentes tambin a ciertas actividades o profesiones,
genricamente calificadas como "auxiliares de comercio", que realizan actividades
mercantiles, aunque sea dudoso a su respecto el decidir si configuran o no una empresa.

De todos modos, debe destacarse que la renta empresarial presenta una serie de
caractersticas distintivas, que le han valido un tratamiento especial en las legislaciones.
En los captulos pertinentes, se ha visto ya que el concepto mismo de renta adquiere
connotaciones especiales tratndose de empresas; que en materia de principio
jurisdiccional, tambin existen previsiones particulares; que otro tanto sucede en cuanto al
mtodo de imputacin de las rentas a un cieno perodo de tiempo, etc.
Tambin en materia de determinacin de la renta bruta y neta, y en especial en cuanto a
los gastos juzgados necesarios para obtener la renta y mantener la fuente, existen
soluciones particulares, como se ver a lo largo del presente captulo.
Existe una circunstancia especial en materia de empresas, que no se da en las rentas
aisladas del capital o del trabajo, y consiste en que normalmente el empresario precisa
llevar una contabilidad y practicar balances peridicos, a fin de ir conociendo la evolucin
econmica de su explotacin (balance comercial).
A su vez el fisco tiene necesidad de conocer en qu medida la empresa ha producido
utilidades de las gravadas por la ley, para lo cual es necesario tambin -si se ha de
determinar en base a rentas reales o efectivas- que se practique balance a esos fines
(balance fiscal).
Uno y otro balance pueden ser diferentes, en cuanto el primero (comercial) ha de
responder a las personales concepciones del empresario sobre lo que es utilidad, su
mayor o menor nimo previsor, etc. Por ello, este balance interesar al empresario para
sus relaciones comerciales o internas de la empresa (repartos a accionistas, etc.) y
eventualmente a las instituciones que, a fines comerciales o de vigilancia, tengan
necesidad o conveniencia de guiarse por l (bolsas comerciales, Superintendencia de
Sociedades, etc.).
El balance fiscal en cambio est determinado por el concepto que la ley tributaria tenga de
lo que es renta, y puede obviamente diferir del anterior. Por ejemplo, a sus propios fines
comerciales, un empresario puede ser tan previsor y conservador como quiera, y por ello
castigar sus utilidades con reservas para prever contingencias del futuro; pero ello no
implica que el Fisco admita que las utilidades impositivas se disminuyan por tales
reservas, en la medida de que no estn contempladas por ley.
Por consiguiente, balance comercial y balance fiscal pueden no coincidir, cuando no hay
normas que dispongan obligatoriamente una cierta forma de llevar el primero; pero a
efectos tributarios, el nico que ha de tener valor ha de ser el segundo.1
1

Como se indica en el texto, se admite generalmente que, en tanto el balance comercial o general
y el fiscal estn movidos por finalidades diferentes (determinar la utilidad comercial el primero,
determinar la utilidad fiscal el segundo), una empresa puede tener dos tipos de balances, uno a
efectos comerciales y el otro a fines fiscales. Sin embargo, se discute si uno y otro pueden ser
sustancialmente diferentes en ciertos puntos, o si debe existir una cierta uniformidad bsica entre
ellos. Los puntos en cuestin, se refieren, sustancialmente, a los mtodos de imputacin, y a los
sistemas y coeficientes de amortizacin. Si ambos balances coincidieran en sto, podra decirse
que el balance fiscal es el balance comercial con ciertos ajustes (inclusin de ganancias fiscales
que no han sido asentadas como tales, deduccin de gastos no admitidos fiscalmente, etc.). En
caso contrario, se tratar{a de balances independientes y autnomos. En la doctrina argentina, las
opiniones estn divididas, pues mientras Reig(La contabilidad...citado) afirma tal independencia,
ella es cuestionada por Jarach (Curso Superior, T. 11, pg. 159. Balance comercial... citado). En
Uruguay, con textos muy similares, Peirano Facio coincide con Jarach. Ver Semana Tributaria

A. LA RENTA BRUTA: DEDUCCION DEL COSTO DE BIENES VENDIDOS


Si en las dems categoras, muy en trminos generales, podra decirse que la renta bruta
generalmente coincide con el ingreso bruto, en materia de renta empresarial se hacen
necesarias importantes precisiones, especialmente en materia de ingresos que derivan de
la realizacin de bienes.
En primer lugar, porque esas operaciones suelen tener reducciones en su entidad
numrica, derivadas de devoluciones, bonificaciones, descuentos u otros conceptos
similares.
En puridad, puede entenderse que tales montos slo aparentemente integraron el ingreso
bruto; en la realidad de las cosas, o la venta se rescindi (devoluciones) o la operacin se
hizo por una menor remuneracin que la originalmente pactada, por incidir una
bonificacin o descuento.
En segundo lugar, porque en las operaciones de enajenacin de bienes, es obvio que el
precio de venta, an neto de descuentos, no constituye la renta bruta, ya que el bien
vendido debi ser previamente comprado o producido por la empresa, de modo que para
ella tiene un costo.
En consecuencia, en tal caso la renta bruta no equivaldr al ingreso bruto, sino que ser
preciso deducir el costo tributario del bien vendido (es decir, el costo calculado de modo
especial, no necesariamente coincidente con el concepto comercial). De modo entonces
que el concepto de renta bruta ser el resultado de deducir, del ingreso bruto, el costo
tributario de los bienes enajenados.
Los bienes cuyo costo puede deducirse, son, obviamente, aquellos cuya enajenacin da
lugar a renta gravada, y no otros. Pero la forma de calcular el costo tributario, depende del
tipo de bien de que se trate, as como del concepto de renta gravada que haya adoptado
la legislacin.
Por ejemplo, si en hiptesis, la ley siguiera un concepto estricto de renta producto, los
nicos bienes cuya enajenacin dara lugar a renta (y cuyo costo sera deducible) seran
los bienes de cambio, o activo circulante, que son aquellos dedicados a ser enajenados, y
por consiguiente, cuya utilidad puede considerarse normal, peridica, etc. Sin embargo,
como se vio oportunamente, por distintas consideraciones, el concepto de renta aplicado
a las empresas significa, segn los pases, ampliaciones al concepto de rdito producto, o
la adopcin, con alteracin, del criterio de flujo de riqueza.
Por tal razn, corresponde ir examinando separadamente los problemas de deduccin de
costo en los diversos bienes cuya enajenacin puede tericamente dar lugar a renta
gravada, es decir: 1) bienes de cambio; 2) bienes corporales depreciables; 3) bienes
intangibles; 4) otros bienes.
1. Costo Computable en Enajenacin de Bienes de Cambio

citada. Para el derecho francs, vase el art. de Plagnet citado.

Cualquiera que sea el criterio adoptado para definir el concepto de renta, la realizacin de
los bienes de cambio constituye el objeto mismo de la empresa, y por lo tanto, sus
resultados quedan en todos los casos incluidos en la definicin de renta dada por la ley.
En principio, el costo computable de los bienes de cambio estar dado por su costo real
de adquisicin o produccin, segn se trate de bienes adquiridos por la empresa o
producidos por ella.
Sin embargo, la determinacin del costo real de los bienes vendidos puede resultar
sumamente trabajosa. Como el impuesto es peridico mediante ejercicios anuales, este
criterio supondra que se identifique el costo real de cada uno de los bienes vendidos
durante el ejercicio, sea que hayan sido adquiridos en ese perodo o que formaran parte
de las existencias que se posean al principio del mismo y tambin el de cada uno de los
bienes que componen las existencias acumuladas al fin de ejercicio.
Tal mtodo de costo real puede considerarse factible, cuando las existencias se
componen de bienes perfectamente individualizados como p. ej. automviles, pero no en
la generalidad de los casos, en que las existencias comprenden gran cantidad de rubros y
gran nmero de objetos.
Por otra parte, debe tenerse en cuenta las posibles fluctuaciones de precios, en cuyo caso
el cmulo de operaciones de compras y ventas que realiza la empresa en el curso del
ejercicio hace necesario un riguroso y permanente control de los movimientos operados
respecto de cada artculo, demandando un esfuerzo que frecuentemente supera las
posibilidades de la organizacin administrativa de muchas empresas.
Para superar esos inconvenientes, por lo general las legislaciones del impuesto a la renta
establecen que se computar como costo de los bienes de cambio el valor de inventario,
apoyndose en mtodos de valuacin que prescinden de la atribucin directa de costo, y
determinan que las existencias iniciales y finales jueguen globalmente en la determinacin
de los resultados.
De tal modo, restando del valor del inventario final el valor del inventario inicial ms las
compras realizadas en el perodo, se obtiene el costo que, para las empresas, han tenido
las ventas del perodo. Los ingresos por ventas menos el costo de ventas, dan la renta
bruta por tal concepto.
Sin embargo, lo anterior nada nos dice respecto a cmo han de ser avaluados los bienes
en los inventarios, teniendo en cuenta que objetos iguales pueden haber sido comprados
a precios histricos diferentes, los cuales, a su vez pueden ser distintos de su precio
actual, lo cual indica la necesidad de adoptar algn mtodo de valuacin comn a ambos
inventarios.
En general, puede decirse que los requisitos mnimos que debe cumplir un mtodo de
valuacin, consisten en que sea tcnicamente aceptable, que posibilite una correcta
fiscalizacin por parte de la administracin, y que tenga en cuenta la naturaleza de la
explotacin; por esa razn es frecuente que las legislaciones permitan que, llenadas esas
exigencias, Ios contribuyentes puedan optar entre ms de un mtodo, a condicin de que
una vez adoptado uno, no lo varen sin autorizacin, para evitar dejar en sus manos la
posibilidad de alterar o regular a su arbitrio Ios resultados del balance impositivo,
cambiando alternadamente los sistemas de valuacin de sus inventarios.

De los diferentes sistemas de valuacin de inventarios, los ms frecuentes y utilizados


son los siguientes:
a. Costo de produccin o adquisicin.
b. Costo por valor de mercado.
c. Costo de adquisicin o costo en plaza, el que sea menor.
a. Costo de produccin o adquisicin
Puede considerarse que ste es un nico sistema, aunque contempla dos casos distintos,
que son el de la empresa elaboradora, extractiva o agropecuaria (produccin) y el de la
empresa intermediaria (adquisicin).
En las empresas productoras, la valuacin comprender tanto productos elaborados y
semielaborados, como materia prima e insumos adquiridos de terceros. Los bienes
adquiridos de terceros, podrn tener el tratamiento de costo de adquisicin, que se ver
ms adelante, razn por la cual las caractersticas del sistema de costo de ptoduccin
quedan restringidas solamente a Ios productos elaborados y en proceso de elaboracin.
En ellos, lo normal es tener en cuenta su costo de fabricacin, para lo cual se considerar
d costo de adquisicin de materias primas e insumos, ms la mano de obra y los gastos
de fabricacin. Entre estos ltimos, generalmente las legislaciones excluyen la posibilidad
de deducir intereses por los capitales invertidos por los dueos y socios de la explotacin.
En cuanto al costo de adquisicin, l exige, por una parte, la determinacin del monto al
que asciende, y por otra, la aplicacin de algunos de Ios mtodos de valuacin que la
tcnica contable ofrece.
El precio de adquisicin se integra, bajo la primera perspectiva, no solamente con el
precio de compra, sino tambin con los gastos efectuados por concepto de acarreos,
fletes, seguros, derechos de aduana, gastos de despacho aduanero, etc.; todas estas
erogaciones, por consiguiente, se considerarn costo de Ios bienes y no gatos o
erogaciones del ejercicio.
En cuanto a los mtodos de valuacin, los ms utilizados son los siguientes:
1) FIFO. (Primero entrado, primero salido). Este mtodo supone que las mercaderas se
venden - en el orden en que se han adquirido. En pocas de inflacin, significa que las
mercaderas que salen hoy son las ms antiguas (y por ende, de menor precio histrico),
lo cual trae como consecuencia que dicha venta arroja una utilidad ms alta que la
resultante por otros mtodos, por cuanto la empresa aparece vendiendo la mercadera
que ms barato adquiri, y tambin, que Ios inventarios an sin vender son siempre Ios
ltimos adquiridos, o sea de valor ms alto.
2) LIFO. (Ultimo entrado, primero salido). Este mtodo supone, que las mercaderas le
venden en un orden inverso al que han entrado, es decir, que lo que hoy se vende es lo
ltimo que se adquiri. Por consiguiente, suponiendo inflacin, la utilidad arrojada por la
venta es menor que la que derivara del otro sistema (porque se vende un bien de costo
ms alto), y correlativamente, los inventarios an sin vender son siempre los primeros
adquiridos, o sea de valor ms bajo. En la medida en que ello suceda, la empresa va

difiriendo lo que de otro modo seran utilidades, las que slo aparecern a la luz en caso
de cese de explotacin y venta de la totalidad de los inventarios.
3) Precios promedio. En estos sistemas, el costo de adquisicin del bien vendido (y por
ende, el de los restantes en el inventario), pasa a ser un promedio; en las distintas
variantes que puede asumir, el promedio aludido puede realizarse tomando como base las
adquisiciones de un determinado perodo del ejercicio o el de las realizadas en el perodo
de mayor movimiento.
b. Costo por valor de mercado
La caracterstica comn a los sistemas de costo de produccin o adquisicin, es que
todos, de un modo u otro, toman en cuenta operaciones efectivamente realizadas por la
empresa; las diferencias entre ellos bsicamente radican en si se atienden a las primeras
compras o a las ltimas o al promedio de un cierto perodo.
Los mtodos de costo por valor de mercado, en cambio, acuden a valores que son
externos a la empresa y que dicen relacin con la situacin general del mercado. Los
principales, son los siguientes:
1) Valor de reposicin. (Costo en plaza). Este mtodo supone manejar dos elementos: por
un lado, el costo que supondra la reposicin de las existencias a la fecha de cierre del
ejercicio, y en segundo trmino, una evaluacin de cules son las existencias normales
(o, lo que es lo mismo, el volumen normal de compras), ya que la valuacin se refiere al
costo en plaza comprando el artculo en los volmenes que son normales para la
empresa.
2) Precio en plaza menos gastos directos de venta. Este mtodo se diferencia del anterior
en cuanto incluye en el valor de los inventarios el margen de utilidad. De acuerdo con
sanas prcticas contables los gastos de ventas a deducir son los directos, es decir, los
gastos en que se incurre despus de que las mercaderas salen de los depsitos
(comisiones de ventas, embalaje, acarreo, despacho, etc.). El mtodo se adeca al caso
de artculos que tienen una cotizacin conocida, como cereales, azcar, cueros, caf,
lanas, etc.
3) Precio de venta en plaza menos gastos directos de venta. Este mtodo es
sustancialmente equivalente al anterior, con la diferencia de que se aplica en casos de
mercaderas que no tienen una cotizacin conocida. En tal caso, el valor de las
existencias est dado por el precio que la propia empresa tiene asignado para la venta,
excluida la incidencia que tengan en tal precio los gastos que puedan originarle sus
enajenaciones.
Tambin es de utilizacin en empresas que se dedican a la comercializacin de artculos
perecederos, con rotacin de inventarios muy grande, ya que la consideracin como
vendidas de las mercaderas en existencia no ha de ocasionar grandes problemas.
En puridad, tanto este sistema como el anterior (precio en plaza menos gastos directos de
venta) no son estrictamente mtodos que tomen en cuenta el costo, sino el precio de
venta (ajeno o propio), pero utilizndose solamente en situaciones muy especiales y
particulares, no se justifica, a efectos expositivos, incluirlos en una categora aparte.

c. Costo de adquisicin (o produccin) o costo en plaza, el que sea menor


Este sistema supone la aplicacin alternada de los dos sistemas de valuacin antes visto.
y pese a ello no debe ser considerado una frmula mixta, sino que tiene caractersticas
propias bien definidas.
El sistema parte de la base de que por lo general, al cierre de ejercicio los bienes de
cambio pueden tener dos valores: el de costo contable y el de precio en plaza. Como se
ha visto, cada uno de esos valores fundamenta la aplicacin de un cierto sistema de
valuacin. Pero sucede que ambos, aplicados aisladamente, pueden dar lugar a
resultados que las doctrinas contables consideran no reales. El primero de ellos (costo de
adquisicin), enfrentado a una situacin en la que un cierto artculo baja sustancialmente
de precio en mercado, como no registra esa merma ya que se gua por el costo que tuvo
para la empresa, oculta la prdida ocurrida (rectius: la prdida que ocurrira si en ese
momento se enajenaran todas las existencias). El segundo de ellos, se dice, al valuar por
precio de mercado, arroja una utilidad equivalente a la diferencia entre ste y el costo de
venta, siendo que esa utilidad -en esa doctrina- no ha sido an realizada, esto es,
concretada mediante una operacin de venta.
Para evitar ambos inconvenientes; se presenta este sistema, en el cual ambos mtodos
son utilizables, segn cual de los dos arroje el menor valor, con lo que se evitan ambos
inconvenientes. En puridad, y especialmente en su aplicacin tributaria, el mtodo
siempre arroja consecuencias favorables al contribuyente., cambiando alternadamente de
fundamento: as, no grava las utilidades emergentes de un mayor valor de mercado, a
ttulo de que ellas no se han an realizado, y por ende no corresponde tenerlas en cuenta,
pero en cambio se apresura a registrar las prdidas resultantes de un menor valor de
mercado respecto del costo de adquisicin o produccin, sin considerar que tampoco
esas prdidas se han realizado.

2. Costo Computable en Enajenacin de Bienes Depreciables


Segn se seal al tratar el concepto de renta, es normal que en materia de empresas,
an adoptndose el criterio de la renta-producto, se le acuerde carcter de tal a los
beneficios que resulten de la realizacin de bienes depreciables, especialmente cuando
se trata de bienes corporales muebles. Obviamente, cuando se adoptan criterios ms
amplios (flujo de riquezas, etc.), tales resultados constituyen inequvocamente renta de la
empresa.
Pero como se trata de un nmero menor de bienes, y totalmente identificados, no se
presentan respecto de ellos los problemas que se han analizado en materia de bienes de
cambio. Respecto de los bienes depreciables, no existen dificultades en establecer su
costo real de adquisicin (o, en su caso, de produccin) puesto que tales costos
constituyen la base para el clculo de las depreciaciones.
Por consiguiente, es lgico que el costo computable, en caso de venderse, se refiera a
aquellos valores que se toman como base para su determinacin, acrecidos con el costo
de las adiciones o mejoras de que pudieran haber sido objeto.

Sin embargo, como a los efectos tributarios se acepta que tales bienes sufren un
desgaste en el transcurso de su vida til, autorizndose un cargo a las utilidades a efectos
de permitir la formacin de una reserva para su reemplazo, ese valor determinado por el
costo de adquisicin o produccin, segn se trate de bienes adquiridos o elaborados por
la empresa, ms el costo de adiciones o mejoras, debe disminuirse en el importe de las
depreciaciones correspondientes al perodo de vida til transcurrido hasta el ejercicio en
que tiene lugar la realizacin. Otro criterio que conduce a los mismos resultados prcticos
consiste en no efectuar la detraccin sealada, pero en cambio, considerar rentas del
ejercicio las depreciaciones recuperadas a raz de la realizacin del bien.
El costo de adquisicin de los bienes depreciables, debe incluir las partidas indicadas en
caso de bienes de cambio (acarreos, fletes, seguros, etc.) y tambin los gastos incurridos
para ponerlos en condiciones de funcionamiento (incluidos gastos de instalacin).
3. Costo Computable en Enajenacin de Activos Intangibles
Segn se vio en su momento, normalmente las legislaciones incluyen como renta gravada
los resultados derivados de la enajenacin de bienes intangibles como marcas, patentes,
llaves, etc., sea que lo hagan por considerarlos includos en el concepto de rentaproducto o en el de flujo de riqueza.
Sin embargo, no todos los activos intangibles de la empresa tienen un costo deducible, a
los efectos que estamos considerando.
En efecto, el intangible puede ser o producto de la propia empresa o adquirido de
terceros. En primer caso: las erogaciones necesarias para formarlo (propaganda,
investigacin, etc.) normalmente han sido consideradas gastos operativos de la actividad
de la empresa, y por ende, se han deducido del ejercicio correspondiente (en el que se
devengaron o realizaron, segn el mtodo que se siga). En consecuencia, al enajenarse,
estos activos intangibles de auto-formacin no tienen un "costo" deducible y el producido
constituye enteramente renta (bruta).
En cambio, los intangibles adquiridos de terceros, tienen su costo de adquisicin, que en
su momento no fue deducido, por no considerarse un gasto sino una inversin, razn por
la cual su deduccin el) ocasin de la venta es necesaria.
La forma de efectuar la deduccin, depende del tratamiento que la ley fiscal d a este tipo
de activos, y especialmente, si acepta o no su amortizacin. Si no la aceptara, el costo
deducible sera la totalidad del precio de adquisicin. Si, por el contrario, fuera procedente
la amortizacin de intangibles, entonces deberan aplicarse los criterios indicados
respecto de bienes corporales depreciables.
4. Costo en Caso de Otros Bienes de Activo
En los casos de realizacin de otros bienes del activo, la regia general es que el costo
computable est dado por el costo de adquisicin o en su caso, de produccin del bien
enajenado.
Algunos problemas especiales podran plantearse en caso de acciones y otros valores
que se cotizan en bolsa, donde podra presumirse que su costo est dado por la
cotizacin vigente en el da de su adquisicin; pero esa presuncin, que persigue facilitar

la prueba, parece no tener objeto en caso de empresas que siguen adecuados sistemas
de contabilidad.
En el caso de acciones liberadas que son recibidas como dividendos, la solucin
depender de lo que el rgimen de fondo disponga respecto a su gravabilidad. Si esas
acciones liberadas fueron gravadas cuando se percibieron, habra que considerar como
costo, el valor que se les atribuy para gravarlas. Si esos dividendos no fueron gravados
en oportunidad de recibirse, al enajenarse no debera reconocrseles ningn costo.

B. LA RENTA NETA: REGIMEN DE DEDUCCIONES


La renta bruta, tal como qued definida en el captulo anterior, tampoco constituye la
verdadera renta.
Para llegar a ella es necesario restar una serie de rubros que la van progresivamente
depurando. Un grupo de esas partidas, denominado genricamente "deducciones",
comprende erogaciones que, a grandes rasgos, reflejan los gastos incurridos, las mermas
en la aptitud productiva de Ios equipos, y algunas previsiones y reservas para cubrir
ciertos gastos o riesgos futuros.
El otro rubro, que denominaremos "desgravaciones", responde a detracciones que la ley
autoriza, pero no porque directa o indirectamente se relacionen con la generacin de la
renta o mantenimiento de la fuente productiva, sino por razones de poltica econmica,
como las reinversiones, etc. Este tipo de medidas, por ubicarse dentro del campo de los
incentivos fiscales, requiere un estudio especializado bajo tal enfoque y por consiguiente
no ha de ser analizado en este Manual.
En forma genrica, puede afirmarse que todas las deducciones estn en principio regidas
por el principio de causalidad, o sea que slo son admisibles aquellas que guarden una
relacin causal directa con la generacin de la renta o con el mantenimiento de la fuente
en condiciones de productividad. Ms especficamente, la relacin de causalidad se
establece con la generacin de la renta gravada, lo que significa la necesidad de
soluciones especiales en casos en que la empresa es productora tambin de rentas
exentas o de rentas no alcanzadas por el gravamen (p. ej.: rentas generadas en el
exterior, si el principio jurisdiccional del pas es el de territorialidad de la fuente).
Estas deducciones pueden ser agrupadas en tres categoras: 1) gastos necesarios para la
obtencin de la renta; 2) depreciaciones y amortizaciones; 3) previsiones y reservas.
1. Gastos Necesarios
Como concepto general, puede decirse que del propio principio de causalidad surgen
implcitos algunos de los caracteres que deben revestir los gastos para ser deducibles: ser
necesarios (algunas legislaciones hablan de "estrictamente imprescindibles") para obtener
la renta o mantener la fuente; ser normales de acuerdo al giro del negocio, mantener
cierta proporcin con el volumen de operaciones, etc.2

KaIdor indica que tanto de acuerdo con las leyes inglesas como las hindes se llega a los
ingresos gravables permitiendo que se deduzcan ciertos gastos de los ingresos de una persona

Sin embargo, es frecuente que las legislaciones hagan especiales adaptaciones de estos
principios, separndose de principio de causalidad en una doble direccin: por un lado,
admitiendo como gastos erogaciones que no guardan, en puridad, tal relacin causal; por
otro, limitando, negando o condicionando otros gastos que, si bien tericamente caben
dentro de tal principio, en la prctica se han demostrado merecedores de una regulacin
especial, por cuanto en general pueden ser vehculo para evasin de utilidades.
a) Gastos no encuadrados estrictamente en el principio de causalidad
1. Gastos asistenciales en favor del personal. Bajo esa denominacin se comprenden
gastos a favor del personal por asistencia sanitaria, educacional o cultural, actividades
recreativas, etc., adoptando un criterio estricto, en tanto se trate de erogaciones
voluntarias (es decir, no impuestas por la legislacin laboral), no seran necesarias e
indispensables para la operativa de la empresa y deberan ser consideradas como
liberalidades, es decir, formas de usar la renta y no de obtenerla.
Sin embargo, debe tenerse en cuenta que las empresas hacen dichos gastos en procura
de motivar al personal para el mejor desempeo de sus obligaciones, sea brindndole
ventajas adicionales que los interesen en el mantenimiento de sus puestos y en un
adecuado rendimiento, sea dndole participacin en sus resultados comerciales.
Esa finalidad, que vincula a los gastos de que se trata con la obtencin de renta, es la que
permite, en una interpretacin amplia, encuadrarlos en el principio de causalidad y es por
dio que normalmente las legislaciones afirman su carcter de deducibles.
Adems, influye en este caso una finalidad de carcter social, la cual es promover el
mejoramiento de las condiciones de vida de los trabajadores.
Bajo el concepto de gastos asistenciales, se comprenden por lo general, no solamente los
gastos hechos directamente por la empresa en las finalidades indicadas (asistencia
sanitaria, educacional, cultural, actividades recreativas), sino tambin los importes que la
empresa pague a terceros para la prestacin de tales servicios o que aporte a entidades
independientes cuyo mantenimiento corre, total o parcialmente por cuenta de la empresa.

durante un perodo determinado, pero los gastos que se permiten como deducciones se definen de
distinto modo para diferentes clases de ingresos. Mientras que en el caso de a) una oficina,
pensin o empleo, los gastos deducibles se definen como los que "se hacen completa, exclusiva y
necesariamente durante la ejecucin de las obligaciones" de la oficina o empleo, en el caso b) un
negocio, una profesin o vocacin, los gastos deducibles se definen como "los 'que se preparan o
efectan completa y exclusivamente para los fines del negocio ",
Agrega que: "No puede haber duda alguna de que la idea original de ingresos para fines de
impuesto, tuvo por objeto limitar los gastos deducibles a los desembolsos directos e inevitables de
esa ndole. La extensin en que el concepto actual de ingreso se aparta de ella, es una medida del
desgaste causado por ms de cien aos de implacable presin ejercida por los intereses creados".
La definicin propuesta por KaIdor, reduce e deducibilidad de gastos a "los que se hagan completa.
exclusiva e inevitablemente para ganar las utilidades del ao" (obra citada en bibliografa, p.111).

2) Gratificaciones y bonificaciones del personal. Para este rubro, son aplicables las
consideraciones realizadas en secciones precedentes, respecto al encuadramiento de los
gastos asistenciales en el principio de causalidad, a las cuales nos remitimos.
En el caso de bonificaciones y gratificaciones, las mismas razones vistas pueden inducir a
su admisin como gasto, pero normalmente se establecen especiales condiciones para
ello, motivadas por el hecho de que la situacin de dependencia que liga al perceptor con
la empresa, posibilita a sta la creacin de una va para la disminucin ilegtima de
utilidades.
Una de esas limitaciones dice relacin con la exigencia de que las gratificaciones y
bonificaciones hayan sido efectivamente pagadas, a cuyo efecto pueden adoptarse varias
medidas: no reconocer la simple acreditacin en cuenta, ni el simple hecho de que los
fondos estn a disposicin del beneficiario; facultar a la Administracin para exigir a los
beneficiarios las pruebas respecto de la incorporacin de ellas a sus patrimonios, etc. Una
limitacin bastante frecuente en las legislaciones exige que esas bonificaciones o:
gratificaciones estn efectivamente pagadas al vencerse el plazo para la presentacin de
la declaracin jurada de la empresa, lo cual introduce una modificacin parcial al rgimen
de "devengado" o "percibido" que pueda estar utilizando la empresa.
Otra limitacin bastante comn y lgica dice relacin con las retribuciones extraordinarias,
admitindose solamente hasta un importe razonable. La forma de establecer ese lmite
razonable puede variar y determinarse en funcin de las utilidades de la empresa o de las
retribuciones normales y ordinarias del personal, o en funcin de ambos parmetros a la
vez. Cabe incluso la posibilidad de establecer un monto mnimo de deduccin destinado a
regir en todos los casos o condicionar la deduccin al hecho de que las retribuciones
extraordinarias queden sujetas a contribucin de seguridad social, etc.

b) Gastos cuya deduccin se niega, condiciona o limita


1) Gastos para obtener rentas mixtas. (Gravadas y no gravadas). Segn se dijo antes, el
principio de causalidad establece una relacin directa entre gasto y renta gravada, lo cual
permite, desde un Inicio, descartar que puedan ser deducibles los gastos realizados para
obtencin de rentas no gravadas (entendiendo por tales, tanto las exentas, como las no
alcanzadas por el mbito jurisdiccional o por la definicin del concepto de renta).
Sin embargo, existe una serie de gastos en los cuales su afectacin no resulta clara,
puesto que se refieren a la totalidad de la empresa y no a una especfica actividad
productora de rentas. En esos casos, no existe otro remedio que efectuar una prorrata,
permitiendo la deduccin en la proporcin que las rentas gravadas guarden con las no
gravadas.
Pese a que tal solucin slo sera indispensable en caso de gastos afectados a rentas
mixtas, es frecuente que ella sea extendida a toda la empresa, de modo tal que,
independientemente de que un cierto gasto pueda ser identificado en su relacin causal,

con una renta exenta, se tome el total de gastos y se permita su deduccin en la


proporcin que el total de rentas gravadas guarde con el total de. rentas obtenidas; tal
solucin slo puede aceptase por motivos de simplificacin y economa administrativa.
2) Gastos en el exterior. Existen de tipos de gastos en el exterior que normalmente son
relevantes a los efectos fiscales. En primer lugar, las adquisiciones de bienes que se
efectan en el extranjero y que se importan de esa jurisdiccin; stas normalmente son
controlables en cuanto a su verosimilitud, o son objeto de regulacin especial en cuanto a
su pago, razn por la cual no han de ser analizadas aqu.
Y por otra parte, queda el resto de las erogaciones que pueden realizarse en el exterior,
en virtud de transacciones realizadas all (gastos en propaganda, investigacin, viajes,
etc.).
En tales casos, desde el punto de vista tcnico, probada la relacin de causalidad con la
renta, no cabe duda de que procedera su deduccin, y ello, independientemente de que
el principio jurisdiccional del pas en cuestin fuera de renta mundial o territorialidad de la
fuente.
La desconfianza con que las legislaciones miran ese tipo de gastos, entonces, no
proviene de que sea dudosa su admisibilidad terica, sino de las dificultades para
controlarlos eficazmente, ya que se realizan fuera del territorio.
Tal circunstancia hace que algunos pases establezcan directamente la no deducibilidad
de esas erogaciones, en tanto que otros consagren la presuncin genrica (desvirtuable
mediante prueba en contrario) de que no se encuentran vinculados con la obtencin de
renta nacional. En este ltimo supuesto, o bien se deja librado al criterio de la
Administracin la aceptacin de la realidad de su vinculacin con la renta nacional, o se
exigen certificaciones de auditores.
Es frecuente que adems se establezca, como requisito para la admisin del gasto, que
se acredite la efectiva retencin del impuesto debido, si los pagos constituyen rentas
gravadas para el perceptor. Cuando en todo caso se exige la efectiva retencin como
requisito general, en los hechos se est negando la deduccin de los gastos en el exterior
que no sean calificables como de fuente nacional, lo que cercena grandemente el mbito
de la deduccin.
3) Remuneraciones a los dirigentes de la empresa. Este tema debe ser analizado en
forma separada, segn el tipo de empresa de que se trate.
En efecto, en empresas unipersonales, o en sociedades de tipo personal, el empresario
est muy directamente vinculado con la empresa, al punto de que en algunos regmenes,
la renta de sta se supone fictamente distribuida al fin del ejercicio. En consecuencia,
existen motivos para presumir que el total de la remuneracin del empresario est
constituido por su utilidad, o por consideraciones especiales permite deducir una cierta
suma, generalmente con topes o condicionamientos especiales, a ttulo de remuneracin
de su propio trabajo. La conveniencia o no de maniobras en ese senado estar dada, en
cada sistema fiscal, por la altura de las tasas que graven las ganancias de empresas, las
utilidades empresariales y las rentas del trabajo.
En cambio, tratndose de sociedades de capital, la distinta personalidad de la sociedad
pareciera otorgar al accionista un cierto carcter de tercero, y por lo tanto, cuando
desempea funciones en la empresa, el enfoque primario sera considerarlo mandatario
de la asamblea (en caso de Directores) o empleado segn los casos, y no como

propietario del capital, Por consiguiente en ese enfoque, el tratamiento de sus


reml1neraciones no debiera diferir del que se acuerde a las que corresponden a otros
dirigentes o empleados que no tienen con la sociedad aquella vinculacin.
Sin embargo, varias veces se ha sealado que en la realidad imperante en Latinoamrica,
tiene prevalencia las sociedades de familia o de personas organizadas bajo la forma de
sociedades annimas (sociedades cerradas). En ese supuesto, las condiciones de
accionista y empresario se confunden y las decisiones empresariales suelen tener en
cuenta, a los efectos tributarios, tal conjuncin de intereses.
Por consiguiente, es frecuente que en los pases se impongan lmites al monto de las
retribuciones que las sociedades de capital abonan a sus directores, as como a las que
asignan a otros funcionarios que son a la vez sus accionistas, para cerrar una va de
escape con mltiples proyecciones tributarias, porque la misma suma pesa como gasto de
la empresa y escapa al tratamiento como utilidad en cabeza de perceptor, beneficindose,
del tratamiento benvolo que puede estar establecido para las rentas del trabajo. 3 Claro
est que, en cuanto las rentas del trabajo estn sometidas a tributacin por seguridad
social, el incentivo a la evasin podr o no considerarse neutralizado, dependiendo de la
altura de las respectivas alcuotas.
4) Gastos de representacin. Puede decirse que este es uno de los rubros que ms
problemas plantea en la aplicacin prctica del impuesto sobre la renta de las empresas,
lo cual normalmente lleva a dictar disposiciones expresas a su respecto.
Bajo esta denominacin pueden comprenderse una variedad grande de erogaciones, que
se encuentran en el lmite entre lo que es un gasto vinculado por principio de causalidad a
la renta y lo que es un gasto de carcter personal, consumo de renta y no productor de

Los criterios que se han de seguir para el establecimiento de esos lmites pueden ser muy
variados. Una primera solucin consiste en dejar librado al juicio de la Administracin el carcter
razonable de la retribucin sealndose o no los ndices que deben tener en cuenta, como podra
ser la ganancia del ejercicio, la importancia de la empresa y/o de los servicios prestados, la
rentabilidad del capital, etc.
Otra alternativa consiste en establecer en la propia ley un lmite, eliminando toda apreciacin de la
Administracin, sealando un monto mximo, o relacionar dicho monto de retribuciones con uno o
varios ndices, como por ejemplo la retribucin de funcionarios no accionistas (equiparndolos a
ellos o admitiendo un cierto exceso), los mnimos no imponibles aplicables en el impuesto personal
a la renta, ganancias del ejercicio o monto de salarios que paga la empresa. Por ltimo, otra
solucin sera condicionar la deduccin al hecho de que se efecten contribuciones de seguridad
social por las retribuciones de que se trata, cuando la altura de la" tasas respectivas permita
suponer que ella ser suficiente para disuadir maniobras.
Por otra parte, los criterios aplicables pueden diferir en cuanto al alcance, desde el punto de vista
subjetivo, de las normas que imponen limitaciones. Por lo general, las disposiciones limitativas se
refieren a remuneraciones de directores u otros altos dirigentes de la empresa, pero tambin es
posible que contemplen el caso de accionistas que ocupan cargos de menor importancia.
Como se comprende, el alcance de todo este tipo de disposiciones es limitado, en la medida que la
legislacin permita el anonimato de las acciones de las sociedades annimas.

ella. Esa circunstancia determina que este rubro configure una de las vas
preferentemente utilizadas para disminuir las utilidades de la empresa por va de gastos,
mientras simultneamente se realizan retribuciones extras a directivos o repartos de
utilidades al margen de la imposicin personal.
La circunstancia sealada ha tomado necesario limitar o condicionar la deduccin de
estos gastos. Al efecto se puede aplicar distintas frmulas, aunque ninguna de ellas
resulte totalmente satisfactoria.4
5) Gastos de propaganda. En principio, es indiscutible que la obtencin de renta puede
hacer necesario o conveniente que la empresa efecte gastos de propaganda, destinados
tanto a hacer conocer los productos que se lanzan al mercado, como a la empresa
misma.
Ello no obstante, ese tipo de gasto ha sido objeto de reservas, desde un doble punto de
vista.
En primer lugar, en diversos pases se mira con desconfianza estos gastos, por cuanto
pueden prestarse para sobrefacturaciones que permitan evasin de utilidades, maniobra
ms posible cuando el ltimo sector del circuito propagandstico (medios de
comunicacin) se encuentra exonerado de impuestos. Tal tipo de consideraciones se
traduce en regulaciones que tienden a otorgar garantas en cuanto a la realidad del gasto
y de su cuanta, teniendo en cuenta su vinculacin con la actividad de la empresa, la
ndole de los servicios prestados, la actividad de quienes los prestan y su condicin de
contribuyentes.
Pero en segundo lugar, aunque se acepte la realidad del gasto, tambin se han hecho
consideraciones respecto de si deben ser totalmente deducidos en el ejercicio en que se
producen o si es ms lgico darles otro rgimen. Desde ese punto de vista, se destaca
4

Una primera solucin, consiste en dejar a criterio del rgano administrativo la determinacin del
monto deducible. Esto puede producir un cierto efecto preventivo, pero obliga a la administracin a
un examen caso por caso, siembra de incertidumbre la deducibilidad de un gasto basta que no
exista pronunciamiento administrativo y multiplica las situaciones controvertidas. con el
consiguiente aumento de tareas.
Las circunstancias antedichas llevan muchas veces a adoptar criterios objetivos, como p. ej.: limitar
la deducibilidad a determinados gastos (p. ej.: transpone, hospedaje, alimentacin, erogacin por
uso de automviles) o incluso a fijar sumas mximas de viticos diarios, considerando a tal efecto
las pagadas a funcionarios; gubernamentales o atendiendo a otros ndices. Tambin resulta posible
exigir la documentacin de ciertos gastos (hospedajes, pasajes, etc.) y limitar la deduccin a un
porcentaje de las remuneraciones ordinarias cuando no deba rendirse cuenta de las sumas
recibidas en concepto de gastos de representacin.
Este tipo de medidas restrictivas puede simplificar en cierta medida el problema, pero sin darle
solucin cabal. En efecto, si bien deniegan la deduccin de una serie de variadas erogaciones, cuya conexin con la generacin de la renta de las empresas es dudosa, en cambio posibilitan esa
deduccin -limitada o no- en situaciones en que esa misma indefinicin se presenta, tal como suele
ocurrir en los casos de viajes de. negocios al exterior, que parece constituir una de las
modalidades preferentemente usadas por las empresas para retribuir a sus directivos.
Cabria agregar, que desde el punto de vista tcnico, en la medida en que esas sumas resultan
deducibles para la empresa, ellas constituyen renta de su perceptor, razn por la cual correspondera tratarlas segn el caso o como distribucin de utilidades o como renta del trabajo.

que los efectos de la propaganda tienden a perdurar (creando la llamada "imagen" del
producto o de la empresa), bastante despus del ejercicio en el que producen impacto
como gasto. Y por consiguiente, la solucin del problema, cuando as se presenta,
consistira en obligar al diferimiento parcial de la deduccin del gasto en un determinado
nmero de perodos. Cuando se intenta ajustar lo ms posible el impacto del gasto con el
efecto del mismo, se fijan montos que se escalonan en orden decreciente, considerando
la proximidad de la deduccin a la fecha en que se realiz la erogacin.
2. Depreciaciones y Amortizaciones
Segn se indic oportunamente, el concepto de renta neta supone la depuracin, no
solamente de las sumas necesarias para obtener la renta, sino tambin de las que
posibilitan el mantenimiento y conservacin de la propia fuente.
Desde este punto de vista, es evidente que los bienes corporales afectados a la empresa
experimentan una prdida de valor originada por el desgaste que en ellos produce esa
afectacin. Por ende, a efectos de la determinacin de .la renta neta, resulta necesario
contemplar ese hecho, mediante la deduccin de una proporcin de la renta bruta, de
modo que permita la recuperacin del capital fuente, y, mediante su puesta en reserva, el
reemplazo de los bienes cuando ya no resultan utilizables.
En el caso de los activos intangibles, cuando se trata de derechos de depuracin limitada
(y no en otro caso), es claro que el valor que ellos representan va experimentando una
disminucin en virtud del transcurso del tiempo. Cuando se trata de derechos adquiridos,
la deduccin del costo que posibilita la recuperacin del capital en ellos invertido opera a
travs de un nmero determinado de ejercicios, que corresponde a la duracin de
aquellos intangibles. El caso de los activos intangibles no adquiridos sino producidos por
la empresa es distinto, por cuanto los gastos necesarios para su produccin han sido
deducidos como tales gastos en su oportunidad, y por consiguiente no tienen "costo" en
ese especial significado del trmino.
Como anotacin terminolgica, debe sealarse que mientras en algunos pases
latinoamericanos las expresiones "depreciacin" y "amortizacin" se utilizan casi como
sinnimos, en otros se distinguen ntidamente, reservndose el primer vocablo para las
deducciones que se refieren a bienes corporales del activo inmovilizado, buscando
contemplar las prdidas de valor que ellos experimentan.
En tal caso, la voz "amortizacin" se reserva para las deducciones que se refieren a
activos intangibles, y por extensin al tratamiento diferido de ciertos gastos, como los de
constitucin de sociedad, propaganda, etc.
Como en buena medida gran parte de los problemas son comunes a ambos casos, y
especialmente el referido al, costo a. considerar y sistemas a utilizar, en las lneas
siguientes se utilizar el vocablo depreciacin, pero con la advertencia de que, en lo que
fuere aplicable, lo que se diga respecto de esa hiptesis es trasladable a la de
amortizacin.
a. Costo depreciable

La base para el clculo de la depreciacin es normalmente el costo de adquisicin o el de


produccin, cuando el bien ha sido elaborado por la propia empresa.
Dicho costo incluye tambin los gastos incurridos a raz de la compra e instalacin del
bien, como se expuso en la seccin 2, letra A, supra, mantenindose tambin la solucin
consistente en no permitir computar como costo de produccin intereses sobre el capital
propio.
En situaciones de inflacin, es frecuente que se autoricen o exijan revaluaciones de
activos, en cuyo caso la base de clculo pasa a ser el costo revaluado.
b. Sistemas de depreciacin
El sistema tradicionalmente utilizado a efectos contables y tributarios es el denominado
"depreciacin lineal". Consiste en dividir el costo del bien por el nmero de aos
correspondiente a la vida til que se le asigna, obtenindose un resultado que constituye
la cuota de depreciacin anual. En consecuencia, la deduccin correspondiente a cada
ao de vida til es uniforme y al agotarse aquella, se ha posibilitado la recuperacin de la
totalidad del capital invertido.
La vida til de los distintos tipos de bienes puede ser fijada por la ley, el reglamento o la
Administracin, de acuerdo con los usos y prcticas comerciales. Dado que resulta
imposible predecir con exactitud la vida til de los bienes, la determinacin de ella se
funda en estimaciones que no necesariamente habrn de coincidir con la real duracin en
cada caso particular.
Normalmente, la adopcin del mtodo de depreciacin lineal no es rgida. En primer lugar,
como los coeficientes de depreciacin resultan del cmputo de una vida til calculada en
funcin de utilizacin normal, cabe considerar su ajuste cuando los bienes son sometidos
a una utilizacin ms intensiva. Asimismo, suele preverse la adopcin de otros regmenes
que resultan ms adecuados a la naturaleza de la explotacin (depreciacin global,
depreciacin por unidad de utilizacin, etc.), exigindose a tal efecto autorizacin expresa
de la Administracin.
El rgimen de depreciacin lineal ha sido criticado en base a consideraciones de orden
econmico. Se ha sostenido que desde ese punto de vista, la cuota de depreciacin debe
ser realista, teniendo en cuenta en ello la rpida obsolescencia que deriva del progreso
tecnolgico. Bajo tal ngulo, se argumenta que, para que realmente permanezca intacto el
capital fuente, es menester que el mismo se mantenga adaptado al progreso tcnico,
puesto que de otro modo la empresa ver disminuir su potencial.
En otro orden de ideas, se ha sealado que el rgimen de depreciacin lineal slo resulta
adecuado en el caso de estabilidad de precios. En cambio, cuando los precios se elevan
constantemente, el costo de sustitucin de los bienes es mucho ms elevado que el
capital recuperado a travs de las depreciaciones, situacin que denota que las cuotas de
depreciacin han sido insuficientes y que el impuesto ha incidido sobre el capital.
Crticas como las indicadas han dado lugar a los llamados regmenes de "depreciacin
acelerada ", que consisten bsicamente en acelerar la recuperacin del capital invertido,
aumentando las depreciaciones correspondientes a los primeros aos de vida til de los
bienes.

Los mtodos de depreciacin acelerada pueden ser muy variados: puede citarse el de
"depreciacin a doble tasa sobre saldos" o depreciaciones regresivas, en el que el
coeficiente de depreciacin se aplica sobre el valor residual; el de "suma de nmeros
dgitos", en el que la cuota de depreciacin es el producto de un coeficiente que tiene
como numerador el nmero de aos que restan de vida til y como denominador la suma
de los nmeros de los aos sucesivos de vida til; los que logran la aceleracin acortando
la vida til de los bienes y los que permiten deducciones iniciales considerables en el
ejercicio de adquisicin de los bienes. 5
Cabe agregar que en caso de procesos inflacionarios agudos, para contemplar sus
efectos, se ha recurrido al otorgamiento de depreciaciones adicionales a las normales
para nuevas inversiones, a la depreciacin calculada sobre costos de reposicin, a la
revaluacin de activos a fin de adecuar las cuotas de depreciacin o a la aplicacin de
ndices de actualizacin a las cuotas normales.
c. Desuso

A ttulo de ejemplo, vase las diferencias entre el mtodo de depreciacin lineal y los mtodos de
depreciacin acelerada:
a) Depreciacin lineal: Al dividir el costo entre el nmero de anos de vida til, se aplica todos
los aos igual porcentaje.
AoBaseTasaCargo Anual de AmortizacinAmortizacin
AcumuladaI150,00020%30,00030,000II150,00020%30,00060,000III150,00020%30,00090,000IV15
0,00020%30,000120,000V150,00020%30,000150,000
b) Depreciacin acelerada de base decreciente con doble tasa. En este sistema, el
porcentaje sigue constante, pero se calcula a doble tasa de la normal, (para que sirva de
incentivo)
y
se
aplica
sobre
el
saldo
no
amortizado.
AoBaseTasa 40%Cargo Anual
AcumulacinI150,00040%60,00060,000II90,00040%36,00096,000III54,00040%21,000117,000IV32
,00040%12,000130,000V19,44040%7,776138,336
c) Depreciacin acelerada por suma de nmeros dgitos: Este sistema sobre una base que
permanece invariable, se va haciendo una depreciacin variable, producto de un cociente
que tiene como numerador el nmero de aos que restan de vida til y como denominador
la suma de los nmeros de los aos de vida til del bien.
Ejemplo
AoBaseTasa
Cargo
AcumulacinI150,0005/1550,00050,000II4/1540,00090,000III3/1530,000120,000IV2/1520,0001
40,000V1/1510,000150,000
Los efectos de todo rgimen de amortizaciones y en mayor grado de aquellos de depreciacin
acelerada, consiste en provocar un diferimiento del impuesto correspondiente. En la medida en
que las empresas no hacen una sola inversin, sino que normalmente hay adiciones de
equipo, en los hechos se crea un diferimiento continuo de impuestos, mientras prosigan las
incorporaciones de activo fijo.
Pero de todos modos, el rgimen de amortizaciones tiene efectos laterales, como los
siguientes: a) discrimina a favor' de los empresarios con fuertes inversiones en activo fijo, lo
que puede desvirtuar a la progresividad del sistema total; b) discrimina en favor de empresas
que, por la naturaleza de su giro, estn obligadas normalmente a una ms rpida renovacin
de equipos, tanto por razn de desgaste como de obsolescencia.

El caso de desuso se plantea cuando un bien queda fuera de uso antes de haberse
agotado la vida til que se le asignara, sea en razn de haber sufrido un deterioro mayor
al previsto en aquella, sea porque el progreso tecnolgico lo ha convertido en obsoleto,
tornando antieconmica su utilizacin.
En tal situacin, uno de los criterios tcnicos aplicables puede consistir en disponer la
deduccin del total del valor an no depreciado en el ejercicio en que se produce el
desuso. Otro, exigir que se continen las depreciaciones normales hasta contemplar los
perodos que restan para completar la vida til del bien. Una combinacin de ambos se
obtendra autorizando al contribuyente a optar por uno de los dos procedimientos. y un
tercer sistema, consistira en autorizar a la empresa a optar por mantener el valor residual
al momento del desuso y aplicarlo como costo computable en oportunidad en que venda
el bien.
d. Reemplazo
Se configura un caso de reemplazo cuando la empresa, dentro de un mismo ejercicio,
vende un bien depreciable y adquiere otro para reemplazarlo. Estrictamente, lo que
correspondera en tal caso es llevar a los resultados del ejercicio la ganancia obtenida en
la venta del bien, y depreciar al nuevo tomando como base de clculo su costo de
adquisicin. Sin embargo, es frecuente que a fin de favorecer operaciones de este tipo,
que redundan en el mejoramiento tecnolgico de la empresa, se le permita imputar la
utilidad obtenida, al costo de adquisicin del nuevo bien. Al hacerlo, el costo depreciable
resultar inferior al de adquisicin y las cuotas de depreciacin sern inferiores a las que
hubieran correspondido en el rgimen normal, pero la utilidad resultante de la venta del
bien reemplazado no figurar en ese ejercicio, sino que afectar los ejercicios futuros,
durante la vida til del nuevo bien, por va de menores deducciones.
e. Prdidas o beneficios por daos sufridos por bienes depreciables
Es norma general admitir la deduccin de las prdidas sufridas por caso fortuito o fuerza
mayor por los bienes depreciables, en la parte no cubierta por indemnizacin o seguro. A
fin de determinar esas prdidas, los bienes deben considerarse por el valor residual que
les corresponda al iniciar el ejercicio en que se experimentaron aquellas.
En los casos en que la indemnizacin recibida supera el valor residual del bien, es
tambin normal que el beneficio resultante se considere renta del ejercicio, sea por
disposicin expresa de la ley o como consecuencia del alcance conferido al concepto de
renta. Sin embargo, en los casos en que el bien que dio origen al beneficio se reemplace
o reconstruya, es comn que se autorice a imputar aquel beneficio al costo de adquisicin
o de reconstruccin, aplicando el mismo criterio que se comentara en el caso de
reemplazo.
f. Bienes inmuebles
En el caso de inmuebles, la depreciacin abarca, como se dijo antes, solamente las
construcciones, las cuales se rigen por lo general por reglas similares a las comentadas
en los pargrafos anteriores. Sin embargo, en razn de la prolongada vida til que les
resulta atribuible, es comn que se admita la depreciacin calculada en funcin de un
coeficiente bajo (2 o 3%.) durante todo el tiempo que resulten utilizables. Adems, en
algunas legislaciones, razones de practicidad determinan que se autoricen a calcular las

depreciaciones no sobre el costo de adquisicin o construccin, sino tornando como base


el avaluo fiscal de las construcciones.
3. Previsiones y Reservas
Al cierre de cada ejercicio, es frecuente que las empresas tengan la perspectiva de tener
que atender en el ejercicio siguiente algunos gastos que se han generado en el actual,
pero respecto de los cuales no ha nacido an la obligacin de su pago, razn por la cual,
estrictamente, no podran ser computadas ni aun en el sistema de lo devengado.
Es frecuente que en sus prcticas comerciales, las empresas efecten cargos que
disminuyen su utilidad de ese ejercicio, para reservar parte de ella para atender esos
gastos. Del mismo modo, suelen hacerse reservas para hacer frente a determinados
riesgos que pueden afectar su actividad.
El balance fiscal, en principio, no tiene por qu aceptar que la utilidad gravada del
ejercicio se vea afectada por reservas para gastos que, estrictamente, ni han sido
realizados, ni han sido devengados. Pero de todos modos, es frecuente encontrar en las
legislaciones la autorizacin para que se efecten este tipo de reservas.
Dentro de ese concepto genrico, algunos pases distinguen entre "previsiones" y
"provisiones", siendo las primeras aquellos cargos que incidirn necesariamente en la
cuenta de ganancias y prdidas, en los cuales el monto es incierto pero que puede ser
calculado estimativamente. Provisiones seran en cambio (en las legislaciones que
distinguen entre ambos conceptos) aquellos cargos ciertos y de clculo exacto que deben
gravitar en los resultados del ejercicio, pero que no constituyen obligaciones exigibles a la
fecha de balance (p. eje.: provisiones para impuestos y cargas sociales).
En general, puede decirse que existe un nico punto sobre el cual hay unanimidad en
cuanto a su aceptacin, que es la formacin de reservas tcnicas por parte de las
compaas de seguros, ya que su necesidad deriva de la misma mecnica de la actividad
productora de rentas.
Dejando de lado la especial problemtica de los seguros, puede decirse que existen otros
dos conceptos que frecuentemente las legislaciones recogen admitiendo a su respecto la
constitucin de reservas: las eventuales prdidas derivadas de la incobrabilidad de
crditos provenientes de operaciones que constituyen el objeto de la actividad de la
empresa, y el pago de las indemnizaciones que, de acuerdo con el rgimen de seguridad
social, corresponden al personal en caso de despido.
a. Crditos incobrables
En el rgimen normal de deducciones, las prdidas que originan los malos crditos
provenientes de operaciones comerciales debieran incidir en la determinacin de los
resultados del ejercicio en que se configura la incobrabilidad. Atendiendo a esa situacin,
varias leyes del impuesto a la renta admiten que los castigos por crditos incobrables
sean computados a efecto de la determinacin de la renta neta. Sin perjuicio de ello, es
frecuente que esas leyes autoricen a la empresa a formar fondos destinados a hacer
frente a aquellas contingencias. En estos casos, las empresas deducen parte de sus
utilidades para constituir el fondo y al producirse la incobrabilidad, las prdidas son
absorbidas por aqul y slo afectan a los resultados del ejercicio en la parte no cubierta
por el mismo.

Normalmente, estos fondos presentan la caracterstica de no ser acumulables. Al cerrarse


un ejercicio, se constituye un fondo que cubrir exclusivamente la incobrabilidad que se
configure en el ejercicio siguiente; finalizado ste, la parte no utilizada del fondo debe
incrementar las utilidades, sin perjuicio del castigo que se efecte contra las mismas para
constituirlo nuevamente, con el objeto de atender las situaciones que pudieran producirse
en el ejercicio que se iniciar.6
b. Indemnizaciones por despido
Los pagos que las empresas deben efectuar a su personal en caso de despido, de
acuerdo con las normas de seguridad social que regulan esa situacin, constituyen gastos
deducibles a efectos de la determinacin de la renta neta del ejercicio en que se
devengan o paguen, segn cual fuere el criterio de imputacin que autorice la ley, y en su
caso, el que aplique habitualmente la empresa.
Ello no obstante, teniendo en cuenta que, al menos en parte, el monto de la
indemnizacin se vincula a la antigedad, es frecuente que se autorice a las empresas a
constituir fondos destinados a hacer frente a la proporcin correspondiente de los pagos
por despido, deduciendo de las utilidades una porcin que cubra el aumento de riesgo
originado por la prestacin de servicios desarrollada durante el ejercicio al que
corresponde el castigo.
Estos fondos son acumulables, de modo que los sucesivos castigos de utilidades van
acrecentando su monto. Por su parte, producida la cesanta, los pagos devengados o, en
su caso, realizados, se imputan al fondo, disminuyndolo sin incidir en los resultados del
ejercicio, salvo en el caso de que una parte de las erogaciones no resulte cubierta por
aqul. 7

Los mtodos admitidos para calcular el castigo pueden variar de pas en pas, aun cuando
siempre debieran considerar el monto de crditos provenientes de operaciones comerciales
existentes a la finalizacin del ejercicio en que se constituye el fondo. As, pueden aceptarse
castigos razonables o fijar legalmente el porcentaje que se aplicar sobre el monto del crdito para
establecer la deduccin, etc. Sin embargo, parecer(a que el procedimiento que resulta ms
adecuado es el que tiene en cuenta los ndices de incobrabilidad de la propia empresa durante un
determinado periodo. A tal efecto, se establece el porcentaje promedio de incobrabilidad, tomando
en cuenta los casos producidos en los ltimos ejercicios -considerados en un nmero que fije la ley
o el reglamento y que incluya al de constitucin del fondo- en relacin con los montos de crditos
existentes
a
la
fecha
de
iniciacin
de
cada
uno
de
ellos.
Cabe agregar que para imputar las prdidas sufridas al fondo, o en su caso, a las ganancias del
ejercicio, la incobrabilidad debe establecerse en base a ndices tales como la prescripcin de la
deuda, el fallecimiento o desaparicin del deudor, la quiebra, el concordato, la cesacin de pagos,
etc., de acuerdo con lo que en cada caso dispongan las leves y sus reglamentos.
7

En cuanto a los mtodos aplicables para establecer la deduccin, corresponde sealar que en
razn de la vinculacin del rubro considerado con las normas de seguridad social que reglan el
despido, por lo general se adecuan a las estipulaciones que esas reglas establecen. Del mismo
modo, si de acuerdo con las leyes de seguridad social la indemnizacin tambin procede en caso
de retiro voluntario, el rgimen establecido a efectos tributarios contemplar las modificaciones
pertinentes.

CAPITULO XI
TRATAMIENTO DE LAS UTILIDADES DE LAS EMPRESAS Y DE SUS
TITULARES
En la vida econmica, las empresas existen para obtener utilidades. Detrs de cada
empresa, a su vez, existen personas fsicas que son en definitiva sus titulares y que se
encuentran ms o menos distantes de ella, desde el punto de vista jurdico.
El punto lgido de la tributacin, como se advierte a primera vista, radica en decidir qu
trata- miento fiscal han de obtener las rentas que obtiene la empresa y, dentro de ellas,
las que obtiene el empresario. Dicho de otro modo, se trata de resolver si ha de
reconocerse entidad suficiente a esos entes intermediarios como para interponerse en el
camino de las rentas hacia las personas fsicas, constituyendo sujetos tributarios
independientes o autnomos, o si por el contrario esos entes, en principio, han de ser
considerados como meros conductores de rentas hacia ellas.
a) El primer criterio se plasma en el llamado "del ente separado", por cuanto parte de la
base de que la entidad intermediaria es un sujeto distinto y diferente de la persona fsica.
Por consiguiente, la imposicin operar en dos momentos: primero a nivel de entidad, y
luego independientemente, en cabeza de las personas fsicas, por las utilidades que a
stas proporcione la entidad.
Esta consecuencia es denominada comnmente "doble imposicin econmica"; las
mismas utilidades sufren doble gravamen, a nivel de entidad y de persona; sin embargo,
los defensores del criterio de ente separado impugnan la correccin de la denominacin,
ya que: segn su criterio, en tanto se trata de sujetos distintos, no puede hablarse de
"doble" imposicin.
Este criterio es susceptible de aplicarse, tanto a todas las empresas, como restringido a
las sociedades de capital, segn los distintos objetivos que inspiren el sistema, como se
ha visto en el captulo V.
b) El segundo criterio parte de la base de que las personas fsicas son los nicos entes
cuya capacidad contributiva importa y que las entidades intermediarias son meras
conductoras de renta hacia ellas. En consecuencia, busca la "integracin plena" de las
rentas obtenidas por las sociedades, en el impuesto de la persona fsica. La problemtica
aqu queda reducida a las sociedades e incluso, a las sociedades de capital, por cuanto la
empresa unipersonal o las sociedades personales, son susceptibles de criterios de
integracin plena sin mayores dificultades.

El presente captulo, se destinar a efectuar una descripcin esquemtica de ambos


criterios y de los principales sistemas intermedios. A continuacin, se evaluarn los
sistemas descritos en funcin de su efecto sobre el destino de las utilidades, as como de
sus aspectos recaudatorios y administrativos. Por ltimo, deber hacerse referencia,
aunque sea superficialmente, a la problemtica que plantean los movimientos
internacionales de capitales y especialmente la posibilidad de que el capital de las
sociedades pueda pertenecer, total o parcialmente, a accionistas radicados en el exterior.

l. DESCRIPCION DE LOS DISTINTOS SISTEMAS

1.1 Sistema Clsico o del Ente Separado


De acuerdo a l, como se dijo, la entidad tributa el impuesto por las utilidades totales y a
su vez las utilidades que distribuya constituyen para la persona fsica que las percibe
rentas de colocacin de capitales y en tal carcter estn sometidas al impuesto personal
sobre la renta, con la progresividad que corresponda a su nivel de ingreso. 1
Ello quiere decir que en definitiva, las utilidades de la entidad sufren una imposicin
distinta, segn se distribuyan o no. En el primer caso, existe una primera imposicin a
nivel de entidad y una segunda a nivel de persona fsica, lo cual permite hablar de que
stas ltimas sufren una "tasa combinada", producida por el hecho de que el accionista
recibe dividendos que ya han sido disminuidos por el impuesto pagado a nivel social. La
tasa combinada, entonces, resulta de considerar la tasa que tributa la entidad, el saldo
lquido que queda para distribuir y el impuesto aplicado sobre la utilidad retirada, el que
depende en cada caso de la escala de progresividad en que se encuentre el accionista.2
1

En algunos pases, por distintas circunstancias, no se produce ese doble juego de imposicin (a
nivel social y personal); as p. ej.: en Argentina, donde luego de la reforma de 1976 los dividen- dos
pagados a residentes no resultan alcanzados por el impuesto, o en Uruguay, donde no existe
impuesto a las rentas de personas fsicas.
Un sistema de este tipo, que puede ser denominado "imposicin exclusiva a nivel de empresa",
evita la doble imposicin econmica, pero al costo de deteriorar seriamente la progresividad y
globalidad del gravamen personal. En los hechos, puede decirse que se instala una cdula,
separada del impuesto general.
El informe Carter analiza esta posibilidad, diciendo que: Esta solucin no cuadra del todo con
nuestra propuesta de que, los tipos progresivos de impuesto para ser equitativos, deben ser
aplicados a una base imponible que comprenda la renta procedente de las sociedades; es por ello,
por lo que descartamos esta propuesta" (pg. 183).
El sistema al que se alude es susceptible de ser aplicado, tanto a sociedades, como a toda
empresa y la lgica indicara la conveniencia de extenderlo a toda la actividad empresarial, ya que
en definitiva resulta una alteracin de la globalidad del gravamen, que es ms racional otorgar en
funcin de la actividad que se realiza, y no en base a la forma jurdica que se adopte.
2

El concepto de tasa combinada surge de la aplicacin sucesiva de las dos imposiciones. As, si la
sociedad gana 200 y la tasa a su nivel es del 50%, debe abonar 100, que reducen el dividendo

Este sistema clsico, puede instrumentarse, tanto tomando como sujetos pasivos a las
sociedades, como a las empresas.
No cabe duda de que tcnicamente, ste es el sistema ms sencillo, pues los problemas
que presenta son pocos.
Por un lado, en caso de que una sociedad sea accionista de otra, se planteara el riesgo
de una imposicin, ya no doble, sino triple o mltiple; pero el problema puede
solucionarse mediante el simple expediente de excluir los dividedos percibidos de otras
empresas de la utilidad imponible de la sociedad perceptora.
Otro problema, podra plantearse en las sociedades cerradas, por cuanto los accionistasdirigentes tendran la tentacin de efectuar reales distribuciones de utilidades
encubrindolas como prstamos a los socios, asignacin de gastos de representacin,
etc.; pero estos aspectos pueden ser solucionados. 3
y tambin existiran los problemas inherentes a la individualizacin de accionistas a
efectos de verificar que en su declaracin personal de rentas se incluyen los dividendos.
En cuanto a sus desventajas, consistiran bsicamente en que posibilita -segn los
defensores de ese punto de vista- una doble imposicin econmica, de efectos negativos,
y en que discrimina el tratamiento fiscal de empresas similares segn su forma jurdica si
slo abarca las sociedades de capital.
1.2 Sistema de la Transparencia Fiscal
Constituye la anttesis del precedentemente expuesto, por cuanto tiende a una integracin
total y completa de las utilidades de la sociedad, en cabeza de los accionistas. Estos son
considerados como los reales propietarios de la empresa, los cuales obtienen una utilidad
equivalente a la proporcin que corresponde al paquete accionario de cada uno en el
beneficio total de la sociedad.
disponible para sus accionistas; suponiendo que distribuya el total de los 100 restantes, y que la
tasa media personal del accionista sea del 40% deber abonar 40, y le quedarn 60. En definitiva,
el impuesto adeudado sobre 200 originales es 140, lo cual da una tasa combinada del 70%.
3

Existen una serie de medios tcnicos para solucionar el problema:


a) disponer que los prstamos a accionistas sern considerados como distribucin de
utilidades; esta medida supone la nominatividad de acciones;
b) establecer que ese tratamiento se otorgar a todo prstamo que realice una entidad
cuando no tenga giro financiero;
c) fijar lmites para la deduccin de gastos de representacin y similares efectuados por el
personal directivo, etc.;
d) en algunos pases se ha implantado un impuesto adicional sobre las utilidades retenidas
que al vencer un determinado perodo no hayan sido invertidas en la forma reglada por la
ley, presumindose que por medios indirectos han sido entregadas a los accionistas; esto
da lugar a una multiplicidad de gravmenes no muy recomendable.

Por consiguiente, puede decirse que no existe gravamen a nivel social y las utilidades se
gravan en su totalidad (distribuidas o no) en cabeza de los accionistas. Por ese sistema,
se llega a una "integracin total" de las ganancias empresariales en las personas. Ello
configura un tratamiento similar al que normalmente se dispensa a las sociedades de
personas en los regmenes unitarios de imposicin a la renta.4
Pese a los atractivos del sistema en cuanto a instrumento para propender al objetivo de
globalidad y redistribucin de ingreso, presenta dificultades de tal magnitud, que puede
decirse que ningn pas lo ha puesto en prctica.
En las sociedades annimas abiertas, por ej., los accionistas deberan tributar sobre
sumas que no han recibido, y que no tienen seguridad de recibir ni como dividendo, ni
como ganancias de capital; 5 sus posibilidades de influir en la distribucin de dividendos
pueden ser escasas con lo cual pueden encontrarse en real imposibilidad de pagar el
impuesto. Se puede intentar atenuar el problema obligando a la sociedad a efectuar un
pago a cuenta, pero esto no est libre de inconvenientes.6
4

Precisamente, quienes abogan por la adopcin del criterio de la transparencia fiscal, fundan su
posicin en razones vinculadas con los principios de neutralidad y de equidad, alegando que el
impuesto no debe discriminar en funcin de la forma jurdica que se adopte para organizar la
empresa y que la atribucin de las rentas a. los titulares del capital de tales entidades constituye la
nica medida que permite que las utilidades de las empresas tributen de acuerdo con el principio
de la capacidad contributiva, que no podra ser concebido sino en relacin con las personas
fsicas.
5

En efecto, la opinin predominante en la doctrina entiende que el sistema de transparencia no


contempla la realidad que configura la sociedad annima abierta.
Atento a la existencia jurdica y econmica independiente que se atribuye a tales entidades, se
seala que el criterio de la transparencia fiscal da lugar a que los accionistas deban tributar el
impuesto sobre sumas que no tienen la seguridad de percibir ni como dividendo ni como ganancias
de capital, ya que la fluctuacin de la cotizacin de las acciones por lo general no evoluciona en
funcin de la retencin de beneficios por parte de las empresas.
Asimismo, se seala que aun cuando aquellas fluctuaciones fueran regulares, se presentaran
situaciones anmalas, como sucedera cuando se transfiere una accin cuya cotizacin se elev a
raz de previsiones favorables sobre los beneficios del ao, en cuyo caso el transferente se
beneficiara con la renta en tanto que el impuesto lo tributara el adquirente, que revestira el
carcter de accionista al cierre del ejercicio comercial. Tambin se alega que los repartos de
beneficios anteriores no estaran gravados en cabeza de sus receptores, a pesar de constituir para
ellos una renta y se destacan los graves problemas de aplicacin que provoca el sistema.
6

La determinacin de la tasa aplicable a efectos del pago a cuenta es uno de los principales
problemas, atento a la estructura progresiva del impuesto personal y la diferente ubicacin que al
accionista puede corresponder.
Si la tasa es baja, es muy posible que los accionistas traten de no incluir las utilidades de la
sociedad en su declaracin personal, para evitar el pago complementario. Si por el contrario, es
alta, se generarn numerosos pedidos de devolucin, sobre todo si, como es previsible, los
contribuyentes fraccionan sus paquetes accionarios. Una tasa intermedia, posiblemente dar lugar
a que se declaren las utilidades slo en los casos en que la tasa media del accionista sea inferior o
igual a la aplicable para calcular el pago a cuenta.
Por otra parte, si se admite la devolucin del pago a cuenta, ser necesario establecer quin tiene
derecho a obtener el reintegro de los saldos, ya que imputndose utilidades no distribuidas, los
mismos pueden originarse en pagos efectuados total o parcialmente con fondos de la empresa, no
afectados a ser repartidos como dividendos. Si no se admite la devolucin del pago a cuenta, en
los hechos la retencin funcionar en cierta medida como un impuesto a las sociedades.

Intentando salvar las objeciones, algunos autores recomiendan su implantacin con


carcter opcional, de forma que las sociedades pudieran elegir entre tributar como ente
separado o adjudicar sus utilidades a los accionistas en rgimen de transparencia; pero
an esta aplicacin opcional puede presentar problemas. 7
Otro problema lo plantea la movilidad que caracteriza a las acciones, que son objeto de
transacciones mltiples a lo largo del ao. El sistema de transparencia supone manejar
como una unidad )das las rentas imputables al ao y asignarlas a quien es titular de la
accin en un momento determinado; basta pensar que una misma accin puede haber
sido poseda sucesivamente por dos ms personas para advertir el problema y la
dificultad de su solucin.
Tericamente, podra acudirse a diversos mtodos (prorratear las utilidades atribuibles
segn el tiempo de tenencia de cada poseedor, etc.); pero la dificultad mayor proviene del
hecho de que no existe una correlacin exacta entre el valor de una accin en cada
momento, y las utilidades que asta ese instante vaya teniendo la sociedad, ya que en la
cotizacin puede estar influyendo, tanto el desconocimiento de las utilidades hasta ese
momento logradas, como expectativas favorables respecto de lo que sern las utilidades
futuras (vase nota 4).
El sistema de transparencia presenta tambin otro ngulo de problemas -comunes
tambin a las sociedades de personas- en cuanto a las regias de determinacin de la
renta de empresas, efectos de ajustes o determinaciones de oficio hechas por la
administracin, etc., cuya solucin lo hacen an ms complejo. 8
Como se advierte, varios de estos problemas -excepto el planteado en el prrafo precedente- se
dan tambin cuando se trata de poner una retencin q cuenta sobre los dividendos, en un sistema
clsico.

Esta aplicacin opcional, vigente durante algn tiempo en Gran Bretaa, obedecerla a un
propsito de neutralidad, a fin de mitigar la discriminacin que implicar el criterio del ente
separado al acordar un tratamiento distinto a las sociedades de capital.
En realidad, y aun cuando se considerara que el problema vinculado a la neutralidad es relevante, la solucin que se comenta podra favorecer a sociedades de personas de limitada dimensin,
organizadas bajo forma de sociedad annima, cuyos socios tributen en el impuesto progresivo con
una tasa media inferior a la del impuesto a cargo de las empresas. Esas sociedades, por otra
parte, en general no cumplen la funcin econmica que justifica las ventajas inherentes a la forma
jurdica adoptada.
En cambio, no contemplara la situacin que se plantea cuando, siendo las tasas medias
superiores a la de las empresas, aquellas sociedades se transforman en annimas a fin de
congelar la imposicin en el nivel de la tasa que soportan stas ltimas.
Por otra parte, como es posible que los distintos socios de una misma empresa estn situados en
diferentes tramos de la escala progresiva, el ejercicio de la opcin puede provocar situaciones
conflictivas entre ellos.
8

En un sistema de transparencia fiscal, las utilidades a atribuir a los accionistas sern las partes
proporcionales de los beneficios impositivos de la empresa, de modo que la renta de cada uno de
aquellos no slo estar influenciada por las normas relativas a valuacin de stocks,
depreciaciones, etc. sino que quedar sujeta a las modificaciones que puedan resultar de los
ajustes que el rgano administrativo introduzca en la determinacin de la empresa.
Paralelamente, ser necesario definir a quienes corresponde la responsabilidad de infracciones
cometidas por la empresa.

1.3 Sistema de Doble Tasa


Si el de transparencia fiscal es un intento por elimina, totalmente la doble imposicin
econmica, el que se analizar ahora se contenta con atenuar y slo atenuar, ese efecto y
busca hacerlo mediante un alivio fiscal que opera a nivel de sociedad.
Ello se consigue estableciendo tasas diferentes a nivel social, segn que las utilidades
sean destinadas a distribucin o a ser retenidas. Por ejemplo; en Alemania las utilidades
retenidas pagan el 51%, mientras que las que se distribuyen tributan a nivel social slo el
15%. 9
Las utilidades que se distribuyen vuelven a tributar en las declaraciones personales de los
accionistas, razn por la cual en el sistema tambin puede hablarse de una "tasa
combinada"; pero esta es sustancialmente inferior a la que resultara en un sistema
clsico, justamente por el alivio que ellas tuvieron a nivel social. 10
Esta caracterstica ha motivado que el sistema sea clasificado como de "integracin
parcial", por contraposicin al de transparencia, que sera de "integracin total".

Si la sociedad es a su vez accionista de otra u otras, adems de las dificultades vistas debern
tenerse en cuenta las repercusiones en cadena que provocaran los ajustes que efecte la
administracin, las dificultades que presentar la imputacin de los pagos a cuenta efectuados por
las sociedades y la necesidad de reglar cuidadosamente las normas de imputacin al ejercicio
fiscal, ya que en virtud de ellas, el pago del impuesto sobre utilidades de determinadas empresas
podra demorarse por trminos de basta un ao. El sistema tampoco es aplicable cuando las
acciones pertenezcan a tenedores del exterior, como se ver ms adelante.
Por razones de este tipo, cuando el Gobierno Canadiense propuso su Libro Blanco sobre reforma
tributaria, indic tres restricciones que consideraba inevitables para poder implementar un sistema
de transparencia fiscal, an restringido a las sociedades cerradas. Esos requisitos eran: a) la
sociedad slo podra tener una clase de acciones (para poder averiguar rpidamente qu parte de
beneficios recibe cada uno); b) todos los accionistas deban ser residentes en Canad (para evitar
el riesgo de "hombres de paja" domiciliados en el extranjero); c) tratndose de acciones en manos
de sociedades annimas, ellas deban tener el mismo ejercicio econmico que la sociedad, porque
en ausencia de una norma de este tipo, sera posible posponer el impuesto varios aos usando
una cadena de sociedades con cierres de ejercicio escalonados.
9

Una variante extrema del sistema de doble tasa puede ser considerado el denominado "crdito
por dividendo pagado", en el cual la sociedad paga impuesto exclusivamente por los beneficios
que retiene; significa, como se advierte, aplicar tasa cero a las utilidades que se distribuyen. Esas
utilidades estarn gravadas plenamente a nivel individual.
En tanto el sistema tiene gran afinidad estructural con el de doble tasa, la mayor parte de los
comentarios que se realizan respecto de ste le resultan aplicables.
10

Si en el ejemplo de nota 2, se supone un sistema de doble tasa, por el cual las utilidades
distribuidas paguen el 15% a nivel social, 200 a distribuirse pagarn 30, Y en cabeza del perceptor
(tasa media 40%) las 170 restantes pagarn 68; el total del impuesto soportado ser de 98, lo cual
da una tasa combinada del 49%.
El ejemplo anterior no es aplicable al rgimen concretamente implementado en Alemania, porque
all se supone que el impuesto sobre las utilidades distribuidas se paga con utilidades retenidas
(que soportan el 51'!.), lo cual eleva la tasa nominal del 15'!. a una efectiva del 23.4%; vase Sato
y Bird citados en bibliografa, pg. 389.

La tasa favorable a nivel social para las utilidades que se distribuyen se justifica
nicamente por el deseo de aliviar la doble imposicin que resultar cuando se incluyan
en la declaracin del accionista; y de esta circunstancia derivan una serie de aspectos
tcnicos, que deben resolverse para implementar el sistema:
a) Discordancia entre balance fiscal y comercial. Uno y otro balance pueden no coincidir,
lo cual trae como consecuencia que tampoco lo hagan las utilidades que ellos arrojen. Por
ello, ser necesario prever normas que reglen cmo se considera que estn compuestos
los dividendos, estableciendo la forma y el orden en que se imputarn los beneficios
sometidos a impuesto.
b) Inseguridad sobre el destino de utilidades. Concluido el ejercicio, las sociedades
necesitan un tiempo para resolver qu destino darn a las rentas obtenidas. Pero a su
vez, el Fisco no podra esperar indefinidamente a que se adoptara esa decisin, que a su
vez es esencial para saber a qu volumen de utilidades se aplica una y otra tasa.
Una solucin de este problema se obtiene estableciendo una tasa nica a las utilidades,
independientemente de su destino y luego exigiendo un pago adicional sobre las no
distribuidas despus del transcurso de un cierto perodo desde el cierre del ejercicio
comercial.
c) Cambio en el destino de las utilidades. Esto puede asumir tres variantes:
c.1. Utilidades que originariamente se destinaron a distribucin y luego se retienen. En
este caso, si no se adoptaran correctivos, ellas quedaran pagando la tasa reducida. Una
solucin del problema se obtiene disponiendo que la imposicin sobre utilidades a
distribuirse se complete aplicando una tasa adicional a las que permanezcan en poder de
la empresa una vez transcurrido un cierto perodo a partir del cierre del ejercicio, como se
vio en el prrafo anterior.
c.2. Utilidades originariamente destinadas a retenerse, que se distribuyen. En este caso,
lo lgico es otorgar al accionista un crdito por la diferencia entre las dos tasas o sea que
si las utilidades pagaron, en el ejemplo, el 51% y luego se distribuyeron, correspondera
dar un crdito del 36%, que es la diferencia entre la tasa del 51% y la del 15%.
c.3. Utilidades retenidas en ejercicios anteriores, que se distribuyen. Es un caso similar al
anterior, slo que proyectado a ms de un ejercicio. La solucin ms lgica consiste en
tambin aqu otorgar un crdito, pero en este caso, se requiere establecer un. orden para
la imputacin de los beneficios acumulados en los distintos aos. Por otra parte, deberan
preverse las complicaciones adicionales, si en el intern han variado las tasas. A fin de
disminuir esos inconvenientes, puede limitarse el derecho al crdito, estableciendo que
slo proceder respecto de las distribuciones de beneficios de un determinado nmero de
aos.
d) Dividendos en acciones liberadas. La solucin depender en buen grado del
tratamiento que estas operaciones tengan a los efectos del impuesto personal.
Si en l no se encuentran gravados, eso indicar que la ley considera que ellos implican
una capitalizacin de renta de la sociedad; por ende, en la sociedad deberan gravarse
con la tasa de utilidades no distribuidas.
Por el contrario, si en el impuesto personal esos dividendos estn gravados, ello
significar que se hace la ficcin de que la sociedad distribuye y el accionista integra

simultneamente nuevo capital, razn por la cual, a nivel social, debe ser asimilada a una
distribucin de utilidades, beneficindose con la tasa reducida.
e) Dividendos percibido s por sociedades. Esta hiptesis puede dar lugar a dos variantes.
Si la sociedad perceptora de dividendos a su vez los distribuye, ello significa que ha
actuado como simple intermediaria entre la sociedad originaria y el accionista, razn por
la cual en principio correspondera exonerar esos dividendos en la perceptora, para evitar
que pagaran dos veces.
Si, por el contrario, la perceptora no distribuye, a su vez, el dividendo percibido, entonces
el resultado es que esas utilidades han quedado a nivel social, sin integrarse en el
impuesto personal, razn por la cual no deberan beneficiarse de la tasa benigna,
correspondiendo que complementara el impuesto hasta el nivel de la tasa mayor. 11
f) Dividendos percibidos por tenedores exentos. El problema puede dar lugar a dos
enfoques encontrados, que llevan a soluciones contrapuestas.
Visto el sistema como un mecanismo para evitar doble imposicin econmica, podra
concluirse que, puesto que el tenedor est exento, no hay posibilidad de tal doble
gravamen, de modo que, a efectos de cul tasa aplicar, las utilidades distribuidas a
tenedores exentos deben considerarse con la tasa de las retenidas.
Pero por otra parte, analizado desde el ngulo subjetivo del perceptor exento, puede
decirse que, ya que el sistema rechaza el criterio del ente separado y considera a la
utilidad social como una forma mediante la cual el accionista obtiene rentas, la forma de
no anular la exencin subjetiva radica en reconocer que las utilidades se han distribuido.
Incluso, llevando el argumento hasta sus ltimas consecuencias, podra sostenerse que,
por esas utilidades, tampoco la empresa debiera pagar ni siquiera la tasa reducida, pues
esa sera la nica forma de que la tasa combinada fuera cero, a nivel del tenedor exento.
1.4 Sistema de Imputacin de Crdito
Este sistema tambin tiene como objetivo atenuar el efecto de doble imposicin, pero lo
hace mediante mecanismos que operan a nivel de accionista, y no a nivel de sociedad,
como es la caracterstica del de doble tasa.
El sistema admite una gran cantidad de variantes, que amplan o restringen su eficacia
para el objetivo propuesto; la siguiente exposicin se har sobre la base del ms
representativo, indicndose en nota los subsistemas ms relevantes.
En el sistema tpico, (Francia, 1965) la sociedad paga una tasa nica sobre el total de
utilidades, independientemente de su destino. El accionista a su vez recibe un crdito
("avoir fiscal") equivalente al 50% del impuesto que la sociedad pag por las utilidades
que se distribuyen.
El juego del crdito no es directo, sino que el accionista incrementa el dividendo recibido,
con el "avoir fiscal", mediante frmula de acrecentamiento de renta; calcula el impuesto
11

Eso supone, claro est, reglar los plazos en los cuales se entiende que el dividendo debe
redistribuirse, y establecer el orden de imputacin aplicable cuando la sociedad perceptora
distribuye, dentro de los trminos previstos, dividendos por un monto inferior al beneficio real del
que forman parte los dividendos percibidos de otras empresas.

que, a su tasa personal, corresponde a ese dividendo incrementado y contra eso deduce
su "avoir fiscal". Si existiera sobrante, le debe ser devuelto. 12
La filosofa que subyace a este sistema, consiste en considerar parcialmente el impuesto
pagado por la sociedad como un pago hecho por cuenta del accionista (la consideracin
es parcial, porque el crdito abarca slo una parte de lo pagado por la sociedad). Desde
ese ngulo, puede decirse que el dividendo recibido por el accionista se integra con lo que
recibe, ms una parte del impuesto que la sociedad pag por l.13 13
Como se advierte, la diferencia entre este sistema y el clsico o de doble imposicin, lo

12

Una variante restringida del sistema que se indica en el texto, se da cuando el crdito fiscal no
supone una previo acrecentamiento de dividendos, y se dispone, adems, que el crdito no
utilizado no es reembolsado, sino que se pierde.
A su vez, el crdito puede jugar, segn los sistemas, contra la base, reduciendo el monto de
dividendos que se entiende recibidos, o contra el impuesto.
En el primer caso, el mayor beneficio lo experimentan los accionistas con mayor tasa marginal,
pues aprovechan la reduccin en funcin de ella, como se ver ms adelante, en ocasin de
analizar el mnimo no imponible.
En el segundo caso, operando como crdito, contra el impuesto, ese efecto acta con mayor
intensidad, como surge del siguiente ejemplo, tomado del Libro Blanco Canadiense :
Tasa marginal del
accionista0%20%50%80%Dividendo recibido100100100100Impuesto bruto0205080Menos crdito
por dividendo (20%)0202020Impuesto Neto003060Dividendo luego de
impuesto1001007040Ingreso que normalmente habra sido necesario producir para ese monto
luego de impuesto100125140200
En cambio, el sistema que se comenta en el texto (denominado tambin "sistema ingls"), en tanto
determina que el crdito fiscal aumente (por grossing up) los dividendos y luego se sus- traiga, y
que se devuelva el exceso, es neutro a ese respecto. Supngase que la sociedad gan 200 y a la
tasa del 50'/. pag 100 de impuestos, reparte los 100 restantes y que el crdito fiscal es del 50%:
Tasa marginal del
accionista0%30%50%70%Dividendo recibido100100100100Ms crdito imponible
( 50%)50505050Monto imponible150150150150Impuesto Bruto04575105Menos
crdito50505050Neto (o devolucin)(50)(5)2555Monto obtenido1501057545Ingreso que
normalmente habra sido necesario150150150150

13

Si el crdito que se concediera fuera por la totalidad de lo que la sociedad abon, se estara en
un sistema de "integracin completa", tal como se propone en el Informe Carter.
Debe tenerse presente que en la propuesta Carter, est explcito el hecho de que la tasa de las
sociedades es igual a la marginal mxima de las personas, o dicho de otro modo, que no hay tasas
marginales que superen a la tasa a nivel social. En esas condiciones cada accionista termina
pagando, por los dividendos que se le atribuyen, una suma igual a su tasa personal.
Suponiendo una sociedad gana 200; siendo la tasa social del 50%,paga 100, y distribuye los otros
100. Informa a los accionistas que para pagar esa suma como dividendo debi abonar de impuesto

constituye el crdito; la determinacin del monto del crdito a otorgar (etapa prelegislativa) puede ser ardua; pero una vez decidido, es fcil instrumentarlo como un
porciento de lo que el accionista recibe, de modo que el sistema es relativamente sencillo.
Subsisten, sin embargo, algunos problemas ya examinados, como por ejemplo, el de la
discordancia entre el balance comercial y el fiscal. En el caso de Francia, existe un
importante factor diferencial entre uno y otro, que deriva de que las rentas de fuente
extranjeras de la sociedad no estn gravadas a nivel social. Como el crdito se otorga
como porcentaje del dividendo percibido, cualquiera sea el origen de la utilidad, la
solucin ha consistido en imponer un impuesto compensatorio a nivel social (precompte
mobilier, o impuesto de igualacin). Ese impuesto se aplica, en general, a las
distribuciones hechas con utilidades de fuente extranjera, pero tambin a las realizadas
con utilidades que no pagaron la tasa normal (p. ej.: ganancias de capital), as como a
dividendos de utilidades acumuladas por ms de cinco aos.
CUADRO SINOPTICO
Denominacin

A nivel Sociedad

A nivel accionista

Clsico o Doble Imposicin

Gravamen sobre todas las El titular incorpora las utilida


utilidades, distribuidas o no. des que recibe a su renta
personal.

Transparencia

No hay gravamen; a lo El titular incorpora todas las


sumo, paga por cuenta del utilidades, an las que no
accionista.
recibe por no haberse
distribuido.

Doble Tasa

Gravamen sobre todas las


utilidades, pero con tasa
reducida
para
las
distribuidas.

El titular incorpora las


utilidades que recibe, pero
tiene crdito por parte del
impuesto pago
por
la
sociedad.

otro tanto, o sea que tendrn un crdito acumulable del 100%. El accionista que recibe 100,
entonces incrementa su monto imponible en un 100%, (200) y aplica su alcuota personal
obteniendo el impuesto bruto y luego deduce el crdito acumulable.
Vase como el efecto vara segn la tasa personal:
1

TASA
PERSONAL0%30%50%Dividendo recibido100100100Ms crdito acumulado100100100Igual
monto imponible200200200Impuesto bruto060100Neto a pagar (o devolucin)(100)(40)0Monto
total obtenido200140100Ingreso que normalmente habra sido necesario200200200
Como se advierte, al no haber nadie con tasa marginales superior ala tasa social, la progresividad
tiene a sta como techo mximo y opera desde all hacia las escalas ms bajas.
En la propuesta Carter, las utilidades no distribuidas pagaran la tasa comn del 50% y las
ganancias de capital provenientes de enajenacin de acciones resultaran gravadas.

Imputacin Crdito

Gravamen sobre todas las El titular incorpora las


utilidades, distribuidas o no. utilidades que recibe, pero
tiene crdito por parte del
impuesto pago
por
la
sociedad.

II. EVALUACION DE LOS SISTEMAS EN FUNCION DE DISTINTOS OBJETIVOS


Hecha la descripcin sinttica de los ms importantes sistemas, corresponde analizar su
comportamiento en funcin de los diversos objetivos que puede proponerse la tributacin.
Por una parte, se relevarn las principales implicancias que cada uno de ellos tenga
respecto de una decisin que es esencial en la vida econmica (de la empresa o de la
economa toda), cual es el destino a dar a las utilidades obtenidas.
Desde ese punto de vista, debe tenerse presente que toda empresa se encuentra en la
opcin de financiarse asumiendo deudas, reteniendo utilidades o emitiendo nuevas
acciones. Especialmente, los dos primeros caminos dependen del costo relativo que cada
uno de ellos tenga.
Por. consiguiente, uno de los objetivos de la Poltica Tributaria sobre el punto puede
consistir en fomentar el autofinanciamiento, evitando a la empresa endeudarse y recurrir
al mercado de prstamos.
Ese objetivo es eventualmente conflictivo con otro, que tambin puede vlidamente ser
procurado por el sistema tributario: inducir a la mxima distribucin de utilidades entre los
accionistas. Esa poltica inductora a la distribucin, puede estar basada en
consideraciones de distribucin del,.. ingreso (porque as la mayor parte de la renta social
tributar en las declaraciones personales de lo. socios, sometida a tasas progresivas), o
simplemente orientarse a formar un fluido mercado de , capitales accionarios: en la
medida en que las acciones den buenos dividendos, el ahorro privado se canalizar
presumiblemente ,hacia ellas, volviendo el capital a las empresas pero a travs de la Ia
eleccin realizada por el accionista.
Por consiguiente, bajo el ttulo de "efectos sobre el destino de las utilidades", se tratar de
analizar cul ha de ser el efecto final del sistema elegido, en el sentido de: inducir a
retener, o a distribuir o mantener perfecta neutralidad en cuanto a ese punto. Este ltimo
tambin puede ser un objetivo vlido, por cuanto puede pensarse que el sistema fiscal no
debe interferir en la asignacin de recursos en esa materia.
Es supuesto implcito pero bsico de todo ese anlisis, la no traslabilidad del gravamen a
los beneficios de sociedades, al menos en el corto plazo; en la medida en que se
demuestre inequvocamente que el impuesto se traslada a los precios, el enfoque deber
cambiar radicalmente, porque las consecuencias de la imposicin no repercutiran, ni
sobre la posibilidad de autofinanciarse, ni sobre la utilidad a repartir a los accionistas.
Corresponde aqu reiterar lo dicho en el captulo 1, en el sentido de que este Manual parte
de ese supuesto, sin que ello signifique desconocer la polmica doctrinaria sobre el punto.

Posteriormente, se analizarn las implicaciones de los sistemas, tanto en el aspecto


recaudatorio como administrativo. Respecto de lo primero, se estudiar el nivel de las
tasas. que tericamente seran necesarias en cada sistema, para obtener un resultado
monetario igual en todos los sistemas. Los aspectos administrativos se referirn a las
dificultades de implementacin de cada sistema y especialmente a si ellos comportan la
necesidad de establecer un rgimen de nominatividad en las acciones.
A su vez, en la mayora de los casos, ser necesario distinguir los efectos de cada
sistema, segn se trate de sociedades abiertas o cerradas. Es en este aspecto, quiz ms
que en ningn otro, que se advierte la profunda diferencia que existe entre estructuras
societarias formalmente iguales, que recubren contenidos sustanciales radicalmente
diferentes.
II.1 EFECTOS SOBRE EL DESTINO DE LAS UTILIDADES
II.1.1 Sistema clsico, del ente separado
En sociedades de tipo cerrado, puede afirmarse que el sistema induce a retener
utilidades; la razn es lgica: repartindose, los beneficios volvern a tributar a nivel
personal, lo cual se evita si son mantenidas en la entidad. En consecuencia, en este caso,
el sistema puede provocar la formacin de ahorro a nivel de empresa. Por consiguiente, el
mecanismo no parece apto para operar el instrumental tributario en funcin de una poltica
de distribucin del ingreso, por cuanto el sector ms importante de rentas slo se
integrara en una mnima parte a la materia imponible del impuesto personal, daando as
su globalidad y progresividad.
En sociedades abiertas, en cambio, el sistema puede provocar cierta neutralidad, porque
los intereses personales de los accionistas individuales no tienen tanto peso en la
decisin. Por consiguiente, es posible que en la poltica de distribucin de utilidades la
empresa deje de lado el inters de los accionistas desde el punto de vista fiscal y resuelva
el punto en funcin de otras consideraciones: requerimientos presentes y futuros de
liquidez, necesidades de expansin de la empresa, costo del endeudamiento externo,
poltica de mantener dividendos estables, etc.
Lo ms que podra decirse, desde ese punto de vista, es que, en tanto las tasas
necesarias a nivel social seran en este sistema ms bajas que en otras opciones
alternativas, ello posibilitara un auto- financiamiento menos oneroso para la sociedad.
(13b)

(13b)

Si se deseara influir netamente en favor de la retencin de utilidades sobre la base del sistema
clsico o del ente separado, se podra recurrir a establecer un impuesto adicional, a cargo de la
sociedad, que gravara la distribucin de ganancias, tal como la tiene Brasil.
En este caso, la tasa seria nica a nivel social, abarcando todas las utilidades; pero las que se
distribuyan, tendran un gravamen adicional.
El sistema maneja dos tasas; pero a diferencia del clsico de "doble tasa" donde, para atenuar
doble imposicin, la tasa ms baja es para las utilidades distribuidas, en este el sentido sera
inverso y los ms gravados seran esos beneficios distribuidos.

II.1.2 Sistema de Transparencia fiscal


Este sistema es idneo para el objetivo de distribucin del ingreso, independientemente
de la concreta decisin de la empresa, puesto que el total de utilidades se adjudica al
accionista, se distribuyan o no.
En sociedades cerradas, posiblemente provoque una mayor tendencia a distribuir
utilidades, en la medida en que deje de tener objeto la prctica de retenerlas a nivel
societario para evitar la aplicacin sobre ellas del impuesto personal.
En sociedades abiertas, el efecto final sobre la poltica de distribucin depender de dos
tendencias opuestas: por un lado, al no existir impuesto que pese sobre la sociedad, sus
ejecutivos tendrn propensin a distribuir menos utilidades y utilizar ese dinero para
autofinanciamiento de la empresa. Pero ese efecto ser neutralizado, muchas veces, por
la necesidad en que se encontrarn de dar dividendos lo suficientemente importantes
como para compensar en el accionista el desestmulo derivado de la aplicacin del
impuesto personal sobre las utilidades que la empresa retiene en su poder. El efecto
conjunto de ambas tendencias, presumiblemente, provocar la neutralidad fiscal sobre el
punto.
En resumen, y como balance, este sistema es idneo en funcin del objetivo distribucin
del ingreso. En cambio, no resulta adecuado para inducir la formacin de ahorro, ni a nivel
de empresa, ni tampoco a nivel de personas, puesto que bien puede ser que las utilidades
no sean efectivamente distribudas.
II.1.3 Sistema de doble tasa
En general, este sistema est orientado para favorecer la distribucin de utilidades,
puesto que discrimina la imposicin a nivel social en funcin del destino de las mismas,
aplicando una tasa mayor a las retenidas que a las que se reparten. Por consiguiente, en
principio a la empresa le sale caro retener utilidades y posiblemente opte por otro tipo de
financiamiento.
Por otra parte, la variante que aqu se comenta se basa ntidamente en el criterio del ente
separado y es apta de utilizarse, no slo para sociedades, sino para toda empresa.
Un sistema de este tipo fue sugerido en el documento La poltica tributaria en cuanto determinante
del nivel y estructura de las inversiones" presentado por la Secretaria Ejecutiva de OEA en la III
Conferencia lnteramericana sobre Tributacin, donde se dice:
En forma alternativa, y quiz ms conveniente, uno podra gravar el total de las ganancias de las
empresas con una tasa rija. Sobre las ganancias despus de pagado el impuesto no se aplicara
ningn otro tributo si se retienen esas ganancias; y por el contrario, si se distribuyen se gravaran a
nivel de las personas" (pg. 421).
La parte que se distribuyera, adems estara alcanzada por altas tasas de imposicin a la renta,
razn por la cual el documento expresa que:
"Las propuestas sugeridas nos permiten reconciliar el problema de la maximizacin de la tasa de
ahorro (especialmente el que tiene lugar en las empresas) con el de la redistribucin del ingreso
disponible de las clases de mayores ingresos. Estas propuestas muestran que un buen uso del
sistema impositivo puede mejorar la distribucin del ingreso disponible sin afectar los incentivos,
estimulando al mismo tiempo el ahorro del sector privado" (subrayado en el original), (pg. 422).

De lo anterior, se deduce que el sistema resulta apto tanto para el objetivo distribucin del
ingreso, como para fomentar la formacin de ahorro a nivel individual, incentivando el
mercado accionario.
Tratndose de sociedades cerradas, sin embargo, el precedente esquema terico puede
sufrir adaptaciones. En ellas, ser altamente significativa, para la decisin de distribuir o
no utilidades, la tasa combinada que sufran los accionistas (accionistas-dueos,
estrictamente), lo cual depende del nivel relativo de tres tasas: la que se aplica a las
utilidades retenidas, la que afecta a las distribuidas a nivel de empresas y la escala de
tasas personales.
Si la tasa combinada sobre las distribuidas es inferior a la que corresponde a las
utilidades no distribuidas, existir estmulo a la distribucin. En caso contrario, los
accionistas dueos preferirn mantener los beneficios a nivel social. En este tipo de
empresas, adems pueden existir mayores dificultades para tener acceso al mercado de
prstamos y por definicin no se financian, al menos significativamente, en el mercado
accionario, todo lo cual puede inducir a retener utilidades y autofinanciarse.
Por consiguiente, de la altura recproca de las tres tasas depender que el sistema sea
apto para introducir una neutralidad relativa sobre las decisiones respecto al reparto de
utilidades o que induzca a la distribucin de las mismas. 14 Eventualmente, el sistema
sera apto para inducir a una inversin selectiva, si como incentivo se estableciera que las
sumas invertidas en los sectores promovidos tendrn la misma tasa con que se imponen
las utilidades distribudas. 15

14

Como se aprecia, el sistema de doble tasa tiene la virtud de que puede ser estructurado para
responder a dos objetivos alternativos: o introducir neutralidad relativa o inducir a la distribucin.
Si las utilidades distribuidas sufren a nivel de los accionistas un trato ms gravoso que los
beneficios retenidos, pero menos oneroso que el que origina un sistema de doble imposicin
econmica, el sistema favorecer la distribucin en empresas cuyos accionistas estuvieran
situados en los tramos medios de la escala personal, por lo que se podra esperar que la cuanta
de los dividendos sea superior a la que tendran en el caso de aplicarse el sistema clsico, an
cuando este efecto no resulte cuantificable.
Para obtener un efecto estimulo en favor de la distribucin de utilidades, podra reducirse al
mximo la imposicin sobre utilidades distribuidas, de modo que la tasa sobre las retenidas, siendo
relativamente moderada, sea superior a la tasa combinada media mxima de los accionistas; de
este modo, stos siempre encontraran menor presin fiscal distribuyendo utilidades. El problema,
en este caso, consiste en que difcilmente un impuesto as estructurado brindara importes
significativos a nivel de sociedades.
Otro medio para lograr el efecto buscado consistirla en fijar la tasa sobre utilidades retenidas en un
nivel superior a la tasa media combinada mxima que tributen los accionistas. Esta medida,
empero, puede dar lugar a que se fijen tasas sumamente elevadas, haciendo prohibitivo el
autofinanciamiento que, como ya se ha sealado, para las sociedades cerradas constituye el
medio ms eficaz de que disponen para financiar su mantenimiento y expansin.
Una ltima posibilidad radicarla en que adems de diferenciar entre las tasas aplicables a la
sociedad en funcin del destino de las utilidades, se otorgara a los accionistas un crdito para que
compensen parte del impuesto tributado por la empresa sobre los beneficios repartidos. De esta
manera se reducira la tasa media combinada sobre rentas personales, permitiendo que la tasa
sobre utilidades retenidas se fije a un nivel superior a la mxima de aquella, sin resultar por ello
demasiado elevada.

II.1.4 Sistema de imputacin de crdito


En su forma completa, es decir, implicando acrecentamiento de los dividendos con el
crdito fiscal y devolucin del crdito no utilizado, puede afirmarse que el sistema
introduce neutralidad en la decisin sobre reparto de utilidades.
En efecto, en sociedades abiertas, los ejecutivos sern en principio indiferentes a los
resultados que en la declaracin de los accionistas tenga la distribucin o retencin de
utilidades; la tasa a pagar por la empresa ser la misma.
En las sociedades cerradas, slo se producira estmulo a la retencin, si el grupo
dominante estuviera con tasas personales muy superiores a la tasa a nivel social, de
modo tal que el crdito les resultara notoriamente exiguo; en los dems casos, se
mantendr a la neutralidad.
Sin embargo, -y esta reflexin vale para todas las evaluaciones realizadas hasta ahoralos sistemas no deben ser slo analizados en funcin de sus virtudes considerados
aisladamente, sino tambin, respecto de cada pas, tomando en cuenta c1 era el
sistema anterior. Desde ese punto de vista, el efecto diferencial del nuevo sistema
respecto del antiguo, ser el que dar idea del sentido del cambio; as, por ejemplo, si el
sistema existente es el clsico o de doble imposicin econmica y se le reemplaza por
uno de imputacin de crdito, a pesar de que este ltimo, aisladamente considerado, sea
neutral, el sentido global del cambio puede ser interpretado como incitando la afluencia de
fondos a las empresas por va de un mayor inters de los particulares en el mercado
accionario.
II.2 ASPECTOS RECAUDATORIOS y ADMINISTRATIVOS DE LOS DISTINTOS
SISTEMAS
No slo a la luz de su aptitud para producir determinados efectos deben ser evaluados los
posibles sistemas de imposicin a las utilidades empresariales; existen otros ngulos
relevantes, que aunque sea muy sintticamente deben ser considerados, como por
ejemplo, las implicaciones recaudatorias y administrativas que cada uno de ellos puede
tener.
Desde el punto de vista recaudatorio, debe tenerse presente que el impuesto a las
sociedades es un elemento normalmente muy importante en los ingresos fiscales, 16 y que
15

En cuanto a la variante del sistema de doble tasa consistente en no gravar a nivel social ms
que las utilidades retenidas (crdito por dividendo pagado), l tiene un claro efecto dirigido a
maximizar la distribucin de utilidades: cuanto mayores son los dividendos que se reparten, menor
el impuesto a abonar por la sociedad.
En sociedades cerradas, influir tambin la tasa media de los accionistas, pues si resulta mayor
que la societaria, har conveniente retener las utilidades,
Salvo ese aspecto, puede concluirse que el sistema, por sus caractersticas, penaliza el
autofinanciamiento de las empresas; pero, dependiendo de otras circunstancias socio econmicas,
puede ser idneo para impulsar un activo mercado de capitales accionarios, por la alta rentabilidad
a la que induce.
16
Victorio Valle Snchez adjunta un cuadro sobre la importancia relativa del impuesto a la renta de
sociedades en el total de impuestos, en 1965. De l resulta que los pases que tenan un impuesto
con menor peso relativo eran Suecia (6.2%), Grecia (2%), Francia (4.9%), e Italia (2%), en tanto
los mayores eran Japn (21%), Portugal (21.3%), Estados Unidos (16.5%), Canad (15.5%) y

para obtener una recaudacin sustancialmente igual, los distintos sistemas suponen la
aplicacin de tasas diferentes; a su vez, el nivel mismo de la tasa es relevante, por cuanto
tasas muy elevadas producen mayor propensin a la evasin.
Tambin es importante el aspecto administrativo, por cuanto soluciones que tericamente
colmaran los anhelos de equidad, muchas veces son demasiado sofisticadas para poder
ser correctamente implementadas, traducindose en definitiva en inequidades mayores
que las que se quera evitar. '
Tiene fundamental importancia, para apreciar la factibilidad administrativa de cada
sistema, la posibilidad o no de que existan acciones al portador, permitidas por el
ordenamiento mercantil.
Algunos mtodos suponen necesariamente, que todas las acciones sean nominativas;
otros, en cambio, requieren menos imprescindiblemente ese requisito.
Desde el punto de vista estrictamente tributario, no cabe duda de que el anonimato de
acciones y otros valores abre vas de evasin, se constituye en obstculo de una plena
progresividad y muchas veces posibilita incluso la regularizacin o "blanqueo" de capitales
que se han sustrado a la imposicin. Pero muchas veces el punto "anonimato vs.
nominatividad" es resuelto por los pases no solamente en funcin de consideraciones
tributarias, sino tambin en otras vinculadas con las tradiciones mercantiles, el propsito
de captacin de capitales, etc. Por consiguiente, en la evaluacin de los sistemas a la luz
de su factibilidad administrativa, nos limitaremos a indicar cul de ellos, por su propia
mecnica, requiere en forma ms necesaria la nominatividad de acciones y cul es ms
compatible con un sistema que mantenga el anonimato.
II.2.1 Sistema clsico o del ente separado
Desde el punto de vista recaudatorio, este sistema se caracteriza por su amplia base de
imposicin (que abarca todas las rentas de la sociedad, distribuidas o no), as como por
las seguridades que, dentro de lo relativo, brindan las empresas en materia de
recaudacin (registros contables, etc.).
Ambas circunstancias permiten afirmar que este sistema posibilita obtener una masa de
recursos significativa. utilizando en las sociedades una tasa ms baja que las que
exigiran otros sistemas.
En cuanto a sus implicaciones administrativas, dado que el sistema, en sociedades
cerradas puede inducir a la retencin de utilidades mediante una discriminacin en contra
de los beneficios distribuidos, cabe esperar, sobre todo cuando predominan ese tipo de
sociedades, que los repartos de utilidades se minimicen. En consecuencia, se trata de un
sistema que, en materia d recaudacin pone el nfasis en la imposicin a las
sociedades, con las consiguientes ventajas que el control de este tipo de contribuyentes
supone para la administracin tributaria.
Al mismo tiempo, la escasa significacin de las distribuciones restar importancia, en
trminos de prdidas de recursos, a la evasin que pudiera operarse en el impuesto
personal, por lo que, en principio, podra concluirse que en el sistema de doble imposicin
econmica, el problema de la nominatividad pierde significacin y que puede paliarse
-pero no suprimirse- con una retencin adecuada al accionista al percibir el dividendo.
Suiza (12.1%).

II.2.2 Sistema de transparencia fiscal


Respecto del efecto recaudatorio de este sistema nada puede decirse en abstracto, sin
tener a la vista la concreta escala de tasas de la imposicin personal. Tericamente, si los
tenedores de acciones son personas ubicadas en los tramos altos de la escala, se supone
que tributaran por tasas mayores, pero este efecto depende de la efectividad con que se
consiga implementar el sistema.
Desde el punto de vista administrativo, su adoptacin provocara un considerable recargo
de tareas, aumentando significativamente los riesgos de evasin.
La administracin; en lugar de obtener el impuesto de un nmero limitado de
contribuyentes que tienen una organizacin administrativa y contable que facilita las
tareas de verificacin, deber controlar que un nmero considerablemente ms elevado
de personas fsicas incluya en sus declaraciones personales las utilidades de las
empresas de las que son accionistas, tarea que adems de las dificultades inherentes a la
fiscalizacin de ese tipo de contribuyentes, exige como requisito fundamental la previa
individualizacin de los mismos. Un rgimen de pago a cuenta en las sociedades podra
paliar ese problema, pero no resolverlo. (Vase nota 6).
Por ende, debe concluirse que la nominatividad de las acciones constituye un requisito
indispensable para poder aplicar este problema, aunque no pueda decirse que por s solo
sea suficiente para aventar los riesgos de evasin.
Por ltimo, deber tenerse en cuenta, de manera muy especial, un factor limitante que
est dado por la real capacidad operativa de las administraciones tributarias. Para lograr
la efectiva integracin de las utilidades de las empresas en el impuesto personal, no
bastar con contar con elementos que posibiliten la individualizacin de los
contribuyentes, sino que es menester estar en situacin de utilizarlos, desarrollando una
tarea de procesamiento y una accin fiscalizadora que requiere la aplicacin de recursos
considerables y un esfuerzo administrativo intenso.
Todas estas razones explican por qu, si bien el sistema cuenta con la adhesin terica
de muy buena parte de la doctrina, no se encuentra en aplicacin en ningn pas.
II.2.3 Sistema de doble tasa
En general, se considera que este sistema permite obtener una recaudacin significativa,
especialmente si se le combina con una retencin a cargo de la sociedad en momentos
de abonar el dividendo, como pago a cuenta del accionista. La retencin no debe ser tan
alta que provoque muchos pedidos de devolucin y su establecimiento completara la
obtencin de un buen ingreso a nivel de empresa. Por consiguiente, parecera que el
sistema asegura un producido satisfactorio, an cuando los riesgos de evasin en el
impuesto personal subsisten, por la parte no retenida.

Para disminuir esos riesgos, sera necesario que el sistema se acompae con la
eliminacin del anonimato, medida que resulta imprescindible para posibilitar el control
administrativo. 17
II.2.4 Sistema de imputacin de crdito
La existencia de un crdito que operar a nivel personal hace necesario que para obtener
un mismo producido, ste sistema requiera una tasa ms elevada que la que se adoptara
en un sistema clsico o de doble imposicin econmica.
Desde el punto de vista administrativo, la estructura del sistema hace que la parte
fundamental de la recaudacin proveniente de la imposicin de la renta empresarial se
origine en el impuesto a las sociedades, atento al nivel de la tasa de ese gravamen y a la
reduccin del impuesto personal que se deriva de la utilizacin del crdito. Por ello, la
evasin que se registra en este ltimo tributo no es muy significativa en trminos de
recaudacin y por ende la nominatividad podra considerarse menos necesaria que en
otros sistemas, aun cuando s lo sera si aquella deseara minimizarse.

III. LOS DISTINTOS SISTEMAS ANTE EL ACCIONISTA DEL EXTRANJERO


Hasta ahora, los anlisis hechos en los prrafos precedentes han sido tomando como
base implcita el supuesto de que el accionista de la sociedad est sometido a la potestad
fiscal del Estado de cuyo sistema se trata, y que en l es contribuyente del impuesto a la
renta personal. Las distintas opciones entre gravar a nivel social o personal, el aliviar la
doble tributacin econmica o la posibilidad de una integracin total, parten del implcito
postulado que tanto sociedad como accionista estn por igual sometidos a tributacin del
mismo Estado.
Sin embargo, como existe en el mundo real un movimiento internacional de capitales, la
evaluacin de los efectos de un sistema dado slo puede hacerse en forma completa,
analizando el comportamiento del mismo frente al inversor del extranjero.
El tema general de aspectos internacionales de la tributacin ha de ser objeto de un
captulo especial del presente Manual, donde con mayor detalle se ha de abordar la

17

En cuanto al sistema de crdito por dividendo pagado, descrito en llamada No. 9, al cobrar
impuesto a nivel social slo por las utilidades retenidas, este sistema supone una tasa ms
elevada que la de los anteriores. De todos modos, la elevacin de la tasa chocar contra un factor
que produce la tendencia inversa, ya que, cuanto ms alta la tasa, mayor la cantidad de utilidades
dedicadas a distribucin y por ende menor el producido del impuesto. En definitiva, la conclusin
es que difcilmente se obtendrn producidos fuertemente significativos a nivel social con este
sistema.
Desde el punto de vista administrativo, como el sistema supone el objetivo de fomentar la
distribucin de utilidades (en otro caso, no parecera lgico) cabe suponer que las retenciones de
beneficio se situarn en el nivel ms bajo posible, sobre todo si predominan las sociedades
cerradas. En consecuencia, el grueso recaudatorio se concentrar en el impuesto personal, por lo
que la aplicacin exigira, como requisito indispensable, la nominatividad de las acciones.

totalidad de la problemtica respectiva. Por esa razn, corresponde aqu hacer solamente
una breve referencia introductoria.
En forma genrica, la inversin extranjera puede realizarse bajo dos formas: inversin
directa ,o simple colocacin de capitales. En la primera, existe actividad empresarial de la
empresa extranjera: p. ej.: se abre un establecimiento en el pas, etc. En la segunda, se
asiste a una pura colocacin de capital: se cede una patente, se otorga una licencia, etc. o
-que es lo que viene al caso- se adquieren acciones de sociedades locales como
inversin de capital.
Como, segn se dijo en el captulo V, una forma de ejercer actividad empresarial en el
pas consiste en formar o comprar una sociedad local, surgen de inmediato los problemas
para diferenciar esa situacin (que sustancialmente involucra actividad empresarial), de
aquella en la que el extranjero se limita a hacer una pura inversin de capital. Las
dificultades para diferenciar uno y otro caso son arduas y en todo caso similares a las que
se presentan en el mbito interno, para distinguir al "accionista-empresario" del
"accionista- inversor".
En el lugar correspondiente, se analizar la forma de tributar de las sucursales o
establecimientos permanentes; a continuacin, se har un ligero resumen del
comportamiento de cada sistema de integracin, frente al caso del accionista-inversor
extranjero. El sector que queda en el medio de los dos extremos mencionados (o sea las
subsidiarias, empresas controladas), podr, segn los pases, ser asimilado a las
sucursales o por el contrario recibir el tratamiento de un accionista individual.
En el sistema clsico, o de doble imposicin econmica, el accionista extranjero no
plantea ningn problema a nivel social; como el gravamen es independiente del destino
de las utilidades, es indiferente la nacionalidad o el domicilio del accionista a los efectos
del impuesto a las sociedades.
El problema que se puede plantear a nivel personal, por el hecho de que el accionista
extranjero no puede caer dentro de la estructura global y personal del impuesto a la renta
nacional, general- mente se resuelve con el establecimiento de un impuesto por retencin
en la fuente, de tipo definitivo y con tasa proporcional.
La alcuota de ese impuesto a las remesas de utilidades al exterior, puede ser fijada
tomando como eje o la tasa media a que estn sometidos los nacionales o la tasa
marginal mxima. Si se adopta el primer sistema, aquellos cuya tasa media sea superior a
la indicada quiz pudieran tener estmulo para sacar capitales al exterior y reingresarlos
bajo la apariencia de extranjeros, pues en ello obtendran ahorro fiscal. Si se fija la
retencin al nivel de la tasa mxima, en cambio, ese peligro desaparece, pero se corre el
riesgo de que la tasa combinada que en definitiva pague el accionista del extranjero sea
demasiado alta.
De todos modos, y en resumen, puede decirse que el sistema clsico resiste bien la
problemtica del accionista extranjero, al ser complementado con un impuesto de
retencin en la fuente para los dividendos distribuidos y con disposiciones destinadas a
evitar se burle la retencin mediante fraudes.
El sistema de transparencia fiscal, en cambio, pierde buena parte de sus virtudes tericas,
al enfrentarse al mismo problema. Su objetivo es captar la totalidad de capacidad
contributiva, pero de las personas sometidas a su potestad tributaria en forma ilimitada y
no de los extranjeros, que solamente tributarn por las rentas de fuente del pas. Siendo

un sistema nacido buscando la progresividad, se tendr que contentar con una tasa
proporcional en este caso yeso abrir la posibilidad de que an capitalistas nacionales
utilicen "hombres de paja" del exterior, si la tasa proporcional les conviene (vase nota 8).
El sistema de doble tasa, por su parte se enfrenta con la disyuntiva de decidir si a las
utilidades remesadas al exterior, ha de reconocerse o no la tasa especial establecida para
las distribuidas. En principio, la respuesta debiera ser negativa: la rebaja de tasa a nivel
social obedece al propsito de atenuar la doble imposicin econmica de los dividendos y
esa hiptesis no es pensable tratndose de un accionista del extranjero que no paga en el
pas impuesto personal sobre la renta en base a escala progresiva.
Sin embargo, debe destacarse que uno de los principales pases que usa este sistema
(Alemania), obliga a pagar a las utilidades de accionistas del exterior un impuesto por va
de retencin: y al mismo tiempo extiende para las utilidades remitidas el tratamiento
favorable previsto a nivel social para las utilidades distribuidas. 18
En cuanto al sistema de imputacin de crdito, tambin genera el problema de decidir si el
accionista del exterior se ha de beneficiar de ese crdito y tambin en principio la
respuesta debiera ser negativa, por las mismas razones vistas: la razn de ser del crdito
es la de atenuar la doble imposicin econmica de dividendos y el accionista del exterior
no est sujeto al impuesto personal sobre la renta a tasas progresivas.
Por consiguiente, normalmente el sistema de imputacin de crdito funcionar sin
reconocer crdito al accionista extranjero, al cual se le impone un impuesto proporcional
de retencin en la fuente.
Sin embargo, es destacable el hecho de que uno de los principales pases que utiliza ese
sistema (Francia) ha negociado una serie de tratados en los cuales ha extendido el crdito
fiscal a estas situaciones, reduciendo paralelamente la tasa de retencin, de modo que el
accionista del exterior quede en igual situacin que el inversor local.19
18

Juegan en esta materia delicados problemas vinculados con la neutralidad (no discriminacin)
entre inversiones nacionales y extranjeras. Si el sistema de doble tasa no se aplica para el
accionista extranjero, y las utilidades que se le remiten soportan la tasa mayor prevista para las no
distribuidas, presumiblemente se reprochar al rgimen el discriminar en contra del accionista
externo.
Pero a su ves, si a cambio de una retencin proporcional se le extiende el tratamiento beneficioso,
posiblemente, dependiendo del nivel de la tasa de retencin, surjan alegaciones en el sentido de
que beneficia al inversor del exterior frente al nacional.
19

El problema de la negativa del crdito al extranjero presenta iguales flancos a la crtica basada
en el principio de no discriminacin que se ha visto en la nota anterior.
La extensin del crdito fiscal a extranjeros, combinada con un sistema de crdito de impuesto en
el pas de residencia, puede igualar el trato fiscal de accionistas extranjeros y nacionales.
Sato y Bird, citados en bibliografa, dan el ejemplo de Francia, a pg. 437 de su ensayo. Como
presumimos que en el desarrollo del ejemplo que dan dichos autores existe error tipogrfico, nos
permitimos reexponer el caso.
En su rgimen normal, Francia no extiende el "avoir fiscal" a los extranjeros; en consecuencia, un
accionista exterior que obtuviera dividendos por 100, soportara una retencin del 15%, y
quedaran 85 libres. En el pas de residencia, (suponiendo una tasa personal del 30'1,), ese estado

CAPITULO XII
DETERMINACIN DE LA RENTA NETA GLOBAL IMPONIBLE
Segn se indicara en el captulo VI, la determinacin de la base imponible de un impuesto
personal y global sobre la renta supone un proceso que consta de diferentes etapas. En
un esquema de categoras, las rentas se van categorizando por sus orgenes, primero en
su expresin bruta y luego en forma neta: es decir, con detraccin de los gastos
necesarios para obtenerlas y conservar la fuente. Las caractersticas de las rentas brutas
y netas de las principales categoras, fueron expuestas en los captulos VII, VIII y X.
EI proceso, a partir de la determinacin de renta neta de categora, consiste,
bsicamente, en la realizacin de tres operaciones, a saber: la compensacin de
resultados, la deduccin de partidas pasivas no vinculadas a ninguna categora y la
aplicacin de mnimos no imponibles deducciones personales y cargas de familia.
calculara 30% sobre 100, otorgara crdito por los 15 pagados y cobrara otros 15. En sntesis,
Francia cobrara 15, el otro pas 15 y el inversor recibira 70.
Esa situacin significa discriminar contra ese inversor en relacin con otro de igual tasa personal
que residiera en Francia. Por ello este pas, en algunos tratados internacionales reciente- mente
celebrados, ha aceptado extender el crdito a inversores extranjeros de la siguiente forma:
El accionista recibe 100 de dividendo, e imputa adems un "avoir fiscal" de 50 (50% de los
dividendos recibidos). Sobre esa suma, soporta una retencin de 22.50 (15% de 150), pero recibe
el "avoir fiscal" de 50, con el que cubre la retencin y queda con un crdito de 27.50 contra el fisco
francs.
El pas de residencia, cobra su impuesto del 30% (45), pero descuenta la retencin sufrida m
1fuente (22.50) como crdito de impuesto. El accionista, en definitiva, termina con dividendos
netos iguales a 105 (100 ms 50 de crdito, menos 22.50 retenidos y 22.50 cobrado en su pas de
residencia).
La extensin del crdito, como se advierte, tiene un costo importante para el pas que la otorga, y
beneficia ms al inversor que al fisco de su residencia, aunque ambos resultan mejorados. El pas
de residencia (como un todo) que antes reciba 85 (70 el accionista, 15 el fisco), recibe ahora
127.50 (22.50 el Fisco, 105 el accionista); su ganancia respecto de la situacin anterior es de 42.5,
que es lo que la medida cuesta a Francia (15 que deja de recibir y 27.50 importe neto del crdito
en su contra).
Pero a cambio de ello, se obtiene neutralidad entre el accionista extranjero y el nacional; en efecto,
suponiendo que este ltimo tiene tambin tasa personal el 30% en Francia, l tambin calcular
avoir fiscal de 50, sobre la suma (150) aplicara la tasa del 30 o/o, dado por resultado 45 de
impuesto a pagar; como su avoir fiscal es de 50, resultara con un crdito neto a devolver por el
fisco de 5, que sumando a los 100 que recibe dan dividendos netos de 105, como en el caso
anterior.

I COMPENSACIN DE RESULTADOS
Es de esencia de un impuesto global, que los distintos resultados, positivos y negativos,
de las diferentes categoras, resulten sumados algebricamente entre s. Como se vio en
su oportunidad, la atribucin de rentas a distintas categoras tiene, en la tributacin
interna, solamente un objetivo de simplificacin y no comporta la identificacin de objetos
fiscales autnomos.
Si el objetivo de la tributacin sigue siendo la captacin de capacidad contributiva, ella
deber buscarse a nivel de la persona, de la totalidad de rentas positivas y negativas
devengadas o percibidas en el perodo, lo cual slo puede lograrse compensando unos y
otros resultados de categoras, para conformar un saldo neto final.
Si bien el objetivo globalidad, como se ha dicho, llevara a una compensacin simultnea
de todos los saldos de categoras, algunas veces las legislaciones imponen un cierto
orden de prelacin para la imputacin de los saldos negativos que puede tener alguna
categora, Esta tcnica posibilita el tratamiento diferencial de cada una de ellas, el cual
puede a su vez determinar que resulten no compensables los resultados negativos de
ciertas categoras de rentas.
En principio, las categoras respecto de las cuales se han levantado reparos (objeciones
que llegan incluso a discutir la posibilidad de que tengan resultados negativos), son la
empresarial y las rentas de capitales, especialmente mobiliarios.

En cuanto a la primera, algn autor ha objetado la justicia de que los quebrantos


comerciales enjuguen rentas positivas de otras categoras, admitiendo nicamente su
traslacin en el tiempo, hacia el futuro del pasado, pero dentro de la misma categora. 1

As Kaldor manifiesta una actitud genrica contraria a la admisin de quebrantos, por cuanto "es
muy dudosa la idea misma de que el rendimiento neto de una fuente positiva de ingresos pueda
ser negativo. Nadie est obligado a continuar un negocio, y mientras el valor neto del mismo sea
positivo, el propietario siempre estar en libertad de disminuir sus prdidas cuando los productos
de las ventas derivados de la realizacin lo pongan en condiciones de obtener un ingreso positivo
correspondiente a los intereses sobre el valor realizado" (en "La imposicin... pg. 184).
Su crtica es ms fuerte an, respecto de la posibilidad de que las eventuales prdidas, de la
actividad empresarial se compensen con rentas positivas de otras fuentes a nivel de persona
fsica.
A tal efecto, destaca que una prdida empresarial puede dar lugar a dos mtodos: el de
compensacin (contra otras fuentes positivas del mismo ao), o el de transferencia (contra rentas
futuras de esa misma fuente); en definitiva, y pese a su actitud contraria, llega a aceptar la
transferencia, "como medio de promediar los ingresos contra el tiempo" (op. cit. pg. 185).

Respecto de las rentas de capitales, se ha cuestionado tambin que ellas puedan ser
negativas, ya que en tales casos, lo que existira sera una prdida de capital y no una
renta negativa, razn por la cual el rgimen debera depender del tratamiento otorgado a
las ganancias de capital.
II DEDUCCIN DE PARTIDAS PASIVAS NO VINCULADAS A NINGUNA CATEGORA
Calculado el saldo neto de rentas categorizadas, procede la deduccin de una serie de
partidas pasivas que no tienen posibilidad de operar en las categoras, por cuanto no son
claramente imputables a ninguna de ellas.
Respecto de esas partidas, la divisin en categoras, mero expediente tcnico para
producir la sntesis de rentas, deja de tener utilidad, por cuanto ellas deben gravitar contra
el total de la renta.
En general, revisten ese carcter: a) algunos gastos no referidos a determinados ingresos
(intereses, impuestos, primas de seguro, etc.); b) algunas desgravaciones establecidas,
no en funcin del origen de la renta sino del destino que se le d (p. ej., inversiones en
industrias promocionadas, etc.); c) la traslacin de quebrantos netos de aos anteriores.
a) Gastos no referidos a determinados ingresos
Un tpico ejemplo de esta clase se encuentra en materia de intereses.
Debe tenerse en cuenta que el rgimen a que se somera el inters que se abona por una
deuda,
va a depender, en buena parte, de dos factores: por un lado la afectacin que haya tenido
el dinero recibido en su momento; por otro, el tratamiento que tengan las rentas derivadas
de los bienes en los que se utiliz el prstamo.
En cuanto a lo primero, en teora al menos es posible, que frente a cada prstamo tomado
por el contribuyente, se identifique si fue afectado a la produccin de rentas, o no; en este
ltimo caso, debe tenerse presente que, si el prstamo se tom para financiar consumos,
representa ms una utilizacin de renta que un gasto necesario para obtenerla, y su
deduccin no estar justificada.
Suponiendo que sea posible afectar a cada categora de rentas con los intereses de las
deudas incurridas para obtenerlas, los problemas se plantean cuando las rentas en
cuestin estn exentas (o no son consideradas gravadas). Ejemplo de estas situaciones
pueden verse en pases donde los intereses de deuda pblica estn exonerados, o donde
no se considera renta gravada el valor locativo de la casa habitacin. En estos casos, no
sera lgico que la legislacin reconociera como gasto el inters pagado para comprar
unos bonos pblicos cuya renta est exenta, o para comprar una casa habitacin cuya
renta imputada no es tomada en cuenta como gravada. Sin embargo, no todas las
legislaciones guardan consistencia sistemtica en este punto. Por otra parte, y excepto
algunos casos especiales (como los intereses por hipotecas), puede resultar difcil
establecer una ligazn inequvoca entre el acto de recibir dinero en prstamo y la

realizacin de otra operacin, ya que el dinero es un bien fungible, y no es posible


demostrar su utilizacin efectiva en un cierto destino. 2
Otro tem que requiere ciertas especificaciones, est constituido por las primas de
seguros. En la medida en que los bienes saturados estn afectados a la produccin de
renta, la solucin ms corriente radica en aceptar como gasto de esa categora a las
primas, y aceptar como prdidas los resultados de los siniestros, en la parte no cubierta
por el seguro. 3
Pero existe una forma tpica de seguro, que es el de la propia vida, en la cual la afectacin
no puede hacerse contra una fuente especial. En tal caso, la solucin tcnica aconsejara
no aceptar que las primas pagadas jueguen como deduccin, so riesgo de crear una
disparidad, beneficiando la inversin en seguros frente a formas alternativas de inversin;
pero frecuentemente las legislaciones adoptan una actitud amplia, permitiendo tal
deduccin. En este caso, como el gasto no tiene vinculacin con ninguna categora de
rentas, su deduccin debera hacerse de la renta neta global, surgida de la suma
algebraica de los resultados de todas las categoras. 4

Dice Goode que: "Pese a que las inequidades existentes no pueden ser completamente
eliminadas desde que montos sustanciales de renta monetaria o imputada son excluidos de la
renta bruta, podra hacerse una mejora, permitiendo deducir los pagos de intereses slo en la
medida en que sean costos de obtener ingreso gravado. Una manera de aplicar este principio
consistira en restringir la deduccin a los intereses pagados, por deudas contradas para
propsitos profesionales o mercantiles, o para la adquisicin de bonos gravados, negando la
deduccin para intereses en prstamos de consumo y para intereses en hipotecas de casas, si la
renta imputada no est gravada. Esta es la regla en Canad" (Individual Income Tax, pg. 160).
A su vez, respecto de la deduccin de intereses, dicen Allix y Lecercle que: "se justifica por dos
razones: en primer lugar, si no se admitieran, el contribuyente pagar{a impuesto por rentas
superiores a las que habra gozado efectivamente, y se violara el principio general de que el
impuesto no toca ms que a la renta disponible; en segundo lugar, como existe un impuesto sobre
los rditos de los prstamos, que grava al acreedor, existira doble imposicin, puesto que los
intereses seran gravados a la vez en la renta del deudor y en la del acreedor". (Op. cit. pg. 81 T.
II).
De todos modos, los autores sealan que el tema presenta por lo menos tres tipos de dificultades:
a) deduccin de intereses, cuando el rdito para el que se contrae el prstamo se calcula en forma
presunta; b) casos en que los intereses pagados sean superior a la fuente para la que fue aplicado
el prstamo; c) deudas que no se refieren a una categora de rentas, sino que abarcan a ms de
una.
3

La deduccin de las prdidas sufridas por bienes a raz de caso fortuito, como bien seala Goode
(pg. 162) no es algo conectado al concepto de ingreso, sino una disposicin introducida por el
legislador para contemplar situaciones especialmente penosas del contribuyente.
Pero es importante sealar la necesaria vinculacin entre la posibilidad de deducir dichas prdidas,
y la deduccin de primas de seguros; si no se permiten deducir estas ltimas, el sistema discrimina
en contra de quienes aseguran sus bienes, y el gobierno acta como un coasegurador, ya que
participa en la prdida en la medida de la tasa marginal del contribuyente.
4

Seala Goode (pg.111)que: "Las plizas de seguro (de vida) son en parte una proteccin contra
riesgo y en parte una forma de inversin. Segn la presente legislacin impositiva estadounidense
los beneficios de la inversin no son gravados por el impuesto a la renta, a menos que la pliza
est extendida en favor del propio interesado, en cuyo caso las ganancias en forma de intereses

En cuanto a la deduccin de impuestos, algunas precisiones pueden ser necesarias.


En principio, en tanto los impuestos son un gasto ineludible que quita ingreso disponible,
su admisin debe considerarse procedente.
Por lo tanto, si el impuesto tiene directa relacin con una cierta categora de renta (tributo
inmobiliario, etc.), su deduccin puede operarse a nivel de categora. Pero es posible que
en el sistema fiscal existan impuestos que no digan relacin a una concreta fuente de
renta ya los que habra que deducir de la renta global (p. ej.: impuesto al patrimonio neto).
De todos modos, hay dos clases de impuestos cuya deduccin no es lgica ni congruente
con las finalidades del sistema. En primer lugar, el propio impuesto sobre la renta; su
admisin como deducible facilitara la traslacin del mismo, en la medida en que ella fuera
posible.
y en segundo lugar, aquellos tributos establecidos por motivaciones extrafiscales, con los
cuales se busca inducir un cierto comportamiento del sujeto pasivo. Por ejemplo, si se
establece un impuesto a los predios baldos con el fin de promover su construccin y se
permitiera que lo pagado por este tributo se dedujera a los efectos de calcular la renta, el
propio sistema estara conspirando contra la finalidad extrafiscal buscada.
b) Desgravaciones
En general, se denominan desgravaciones a una serie de deducciones que la ley permite
realizar de la renta neta global, que no tienen relacin de causalidad con la renta, sino que
traducen incentivos fiscales para orientar el dinero de los contribuyentes hacia
determinadas finalidades que se consideran tiles.
As, por ejemplo, pueden desgravarse (total o parcialmente), las sumas que el
contribuyente destine a forestacin o a inversin en acciones o donaciones filantrpicas,
etc. 5
estn gravadas. De tal manera las personas que gozan de buena posicin reciben un gran
incentivo para invertir en seguros, ya que procediendo de ese modo pueden aumentar la suma que
quedar disponible a sus herederos, en relacin con la que resultara si hubiesen invertido el
dinero en otros valores que reditan ingresos gravables.
5

La deduccin de donaciones escapa totalmente al principio de causalidad y constituye un claro


ejemplo de uso o consumo de la renta, y no de gasto necesario para obtenerla.
Su justificacin se hallar, entonces, en el deseo del Estado de favorecer cierto tipo de asignacin
de recursos (ya que normalmente se exige que el donatario sea, o una institucin pblica, o una
entidad filantrpica, educacional, etc. Va implcita en la amplitud con que se establezca el rgimen,
la toma de posicin respecto de quin de los dos (el Estado o el contribuyente) est en mejores
condiciones de decidir sobre cul concreta institucin es merecedora de transferencias gratuitas.
Un rgimen amplio, indica que el legislador considera que es el contribuyente quien est mejor
colocado para ello; un sistema restrictivo, implica que el Estado prefiere no privarse del ingreso y
por ello primero recauda lo correspondiente, y luego, en su plan de gastos, hace las asignaciones
que considere del caso.
De todos modos, es claro que, pudiendo deducirse los donativos de la base imponible, el Estado
contribuye a la donacin en funcin de la tasa marginal del contribuyente, pues ese es el monto
que se priva de recibir.

Por vincularse ntidamente con la utilizacin del instrumental tributario en funcin de


incentivos fiscales, tema ajeno al presente trabajo, corresponde simplemente aqu
mencionar su existencia, recordando que tambin ellas pueden jugar disminuyendo el
saldo de la renta neta global.
c) Traslacin de quebrantos
En el captulo IV se analizaron los problemas que derivan de la segmentacin de flujo de
rentas en perodos anuales, a efectos de la aplicacin del impuesto.
Un aspecto de dicha problemtica se reitera al analizar la traslacin de quebrantos
resultantes en la renta neta global de un ao, en cuyo caso una solucin consiste en
permitir que sean compensa- das las prdidas experimentadas en determinados ejercicios
con las utilidades de otros.
A tales efectos, puede permitirse la traslacin de quebrantos a un nmero determinado de
ejercicios pasados y a otro nmero de ejercicios futuros, a efectos de obtener una
promediacin de renta. Este sistema, sin embargo, presenta el inconveniente prctico de
que supone la rectificacin de declaraciones ya presentadas, lo cual normalmente
significa perturbaciones en la labor de la administracin. Por tal motivo, muchas veces las
legislaciones slo admiten que los quebrantos se trasladen hacia el futuro,
compensndose con los beneficios de un determinado nmero de ejercicios; pasado ese
tiempo, si an se arrastran prdidas, ellas no podrn seguirse compensando.
En materia de imposicin a las empresas, estos problemas presentan aristas particulares.
A nivel de la entidad, no obstante que muy frecuentemente las tasas que se aplican son
proporcionales y no progresivas, la admisin de la traslacin de quebrantos se presenta
como una medida aconsejada para evitar los problemas de fluctuacin de ingreso y para
evitar discriminar contra negocios que temporalmente pueden involucrar alta dsis de
riesgo. 6

Esta materia est normalmente rodeada de precauciones especiales para poder verificar en todo
momento la realidad del gasto, ya que por su propia naturaleza se presta a maniobras de
connivencia entre donante y donatario tendentes a exagerar el monto de la donacin; por igual
motivo, suelen establecer topes mximos a ser deducidos, frecuentemente en relacin con fa renta
neta obtenida en el perodo.
6

Prest (11 Conferencia, pg. 374), refirindose a las disposiciones que impiden o limitan la
traslacin de quebrantos de empresas, dice que: "cualquiera sea el origen de tales disposiciones
legales, parece que no ex"te argumento para retenerlas, y un sistema regular de permitir transferir
prdidas por un periodo de, digamos, 5 6 aos parece esencial si se quiere evitar discriminacin
en contra de actividades sujetas a grandes riesgos ".
En una lnea coincidente, dice Reboud (op. cit, pg, 253): Admitir la traslacin de las prdidas es
tratar de conciliar la continuidad en el tiempo de la actividad de las empresas y la divisin anual de
la carga fiscal, El fisco se hace as asociado de las empresas en la mala como en la buena fortuna.
Se considera el dficit sufrido en el curso de un ejercicio como una carga del ejercicio siguiente, y
se admite la deduccin de esa prdida del beneficio del ao siguiente. Pero en general no podr
realizarse la compensacin, y tras el primer ao de traslacin, quedar un excedente de dficit,
Esto ha inducido a los pases a admitir la amortizacin de una prdida sobre varios aos.

Por otra parte, tambin es altamente relevante el tratamiento de integracin de las rentas
de la empresa con las del empresario. En sistemas de "transparencia fiscal", utilizados en
sociedades de personas y propuesto en algunos casos para sociedades de capital, la
prdida de la sociedad deber, excepto disposicin especial, imputarse al socio en la
proporcin respectiva, salvo que se resuelva que la entidad intermediaria tiene una cierta
sustantividad, con lo cual la traslacin se operara a nivel de empresa, y slo el resultado
depurado de quebrantos anteriores se incorporara a la renta personal. Cuando el sistema
de imposicin a la empresa las considera total o parcialmente como sujetos de impuesto,
la traslacin de quebrantos se producir solamente a nivel de empresa.
III. DEDUCCIONES PERSONALES, CARGAS FAMILIARES, ETC.
La renta neta global, resultante del proceso determinativo hasta ahora detallado, no es,
tampoco, la base imponible sobre la que se aplica el impuesto. Representa, s, la
cuantificacin de la renta tal como fue conceptuada por la ley, esto es, ingreso bruto
menos gastos necesarios para obtenerlo y mantener la fuente.
Pero el principio de capacidad contributiva quiere que se refleje en la detraccin fiscal el
hecho de que existe un nivel mnimo necesario para la subsistencia de cada persona, as
como la circunstancia de que el poder econmico de una persona est condicionado por
el nmero de personas que tiene a su cargo, los gastos que ellas le significan, etc. En
algunas legislaciones, incluso, el tratamiento de favor que se quiere dar a las rentas
provenientes del trabajo se instrumenta mediante una deduccin adicional incorporada en
esta etapa de la liquidacin. Tambin se incorporan, en otras legislaciones, una serie de
gastos especiales (sepelio, enfermedad, educacionales, etc.) que dicen relacin directa
con la persona del contribuyente o con su familia.
a) Mnimo no imponible
La justificacin bsica de la existencia de un mnimo no imponible, radica en la necesidad
de liberar un cierto nivel mnimo de vida del mbito del impuesto. Desde ese punto de
vista, el mnimo representa la suma indispensable para subsistir; en la medida en que
dicho umbral no fuera superado, no podra hablarse de "capacidad contributiva" en el
contribuyente.
Existe otra razn, de ndole administrativa, y de alta relevancia, para el establecimiento de
mnimos no imponibles, pues estos tienen como efecto el excluir una importante masa de
sujetos (cuya dimensin variar con el concreto nivel a que se fije el mnimo) de las
obligaciones tributarias de presentar declaraciones. Ello se traduce en un alivio de tareas
para los administradores tributarios, que les permite concentrarse en los sectores de
ingresos mayores, cuyo producido fiscal es ms significativo.

As, la traslacin de las prdidas tiene por finalidad someter a un mismo rgimen fiscal a una
empresa cuyo beneficio neto sobre varios aos est constituido por el saldo de balances
deficitarios o con supervit, y a otra que realizara el mismo beneficio neto sin haber registrado
ejercicio deficitario alguno ".

La idea general indicada en los prrafos anteriores, puede implementarse en la legislacin


de varias formas, cuyos efectos alternativos corresponde analizar.
a) En primer lugar, el postulado indicado puede lograrse mediante el establecimiento de
una deduccin en la base del impuesto, o sea que el mnimo opera como una suma que
se detrae de la materia imponible.
A su vez, esa deduccin en la base puede revestir diversas variantes:
1.- Exencin limitada. En este sistema, el mnimo no imponible slo aprovecha a los que
no superan su monto; quien tenga ingresos que excedan de ese nivel, deber pagar
impuesto por el total de ellos, puesto que la exencin est limitada a quienes no tengan
ingresos mayores.
El efecto de este sistema es el de un brusco empinamiento en la curva de progresividad
en los primeros tramos, razn por la cual es muy poco usado. 7
2.- Exencin general, o de suma global. Aqu; todos los contribuyentes aprovechan de la
exencin, en el sentido de que todos rebajan de su ingreso el monto correspondiente. Los
que no superan el monto, nada pagan, pero tampoco pueden trasladar a aos siguientes
el saldo no utiliza- do (vase supra, Cap. IV 11.2). Los que exceden el nivel, igual detraen
esa suma, lo cual trae por consecuencia el otorgar una cierta progresividad a la tarifa, aun
cuando la tasa sea proporcional. 8
Un segundo efecto de este tipo de exenciones, es el de que ellas tienen un efecto variable
entre los distintos contribuyentes, beneficiando ms a los que tributan a tasas ms altas.
Ello se explica porque, actuando como deduccin de la base imponible, las cantidades
incluidas rebajan la liquidacin en el monto que sobre ellas significara la aplicacin de la
tasa marginal del contribuyente, cuando la escala es progresiva. 9
7

Comenzando esta solucin, Blum y Kalven dicen que presenta la dificultad de que da por
resultado unos tipos marginales extraordinariamente altos, cuando no absurdamente elevados,
sobre la renta situada inmediatamente por encima del nivel de exencin. Por ejemplo, supongamos
que la exencin es de 1,000 dlares, y el tipo fijo es del 10%. Si a los contribuyentes con renta
superior a 1,000 dlares no se les autoriza para deducir una parte de la exencin, entonces un
contribuyente con una renta de 1,100 dlares pagara una cuota de 110, lo que supone un
gravamen del 110 o/o sobre sus ltimos 100 dlares. Este resultado es tan injusto y poco prctico
que es poco probable que haya un sistema tributario que a sabiendas lo adopte" (op. cit. pg. 233).
8

El establecimiento de un mnimo no imponible, an en impuestos de tipo impositivo. constante,


produce lo que se ha denominado "progresividad indirecta" u "oculta" o "degresin", caracterizada
por el hecho de que el tipo efectivo del gravamen (relacin entre el impuesto adeudado y la
magnitud de la base) crece, pese a que la tasa legal es proporcional y por ende constante. As,
suponiendo un impuesto a la tasa del 10%, con un mnimo no imponible de 500, quien tiene 1,000
pagar 50, o sea el 5% efectivo; quien tiene 2,000 pagar 150, o sea el 7,5%; quien tiene 3,000
pagar 250, sea el 8,3% efectivo, etc.
9

Este efecto constituye la contracara del analizado en la nota anterior. En la medida en que el
mnimo no imponible supone restar riqueza de la base imponible, el efecto de esa sustraccin se
evidencia haciendo inaplicables tasas marginales que, de otro modo, se aplicaran. Por ejemplo,
supngase una escala de tasas donde por los primeros 1,000 se pague el 1%, por el excedente;
hasta 2,000 el 2%, por el excedente; hasta 3,000 e13%, etc. Si se introduce un mnimo no
imponible de 1,000, quien ganaba 3,000 y pagaba 60 de impuesto, pasa a pagar 30. En cambio,
quien ganaba 2,000 y pagaba 30 pasa a pagar 10; en todos los casos, el resultado equivale a
aplicar la tasa marginal de la persona al monto del mnimo no imponible.

3.- Exencin graduada. Para evitar algunos inconvenientes que tiene el sistema
anteriormente indicado, se ha propuesto un rgimen de exenciones graduadas o "que se
desvanecen", o sea que la exencin va decreciendo a medida que el ingreso aumenta,
hasta desaparecer totalmente.
b) Como alternativa al establecimiento de deducciones contra la base, se han propuesto y
utilizado sistemas de crdito contra el impuesto.
Si el crdito fuera: en una cierta cantidad fija, que reflejara el aprovechamiento que del
mnimo no imponible hacen los sectores ubicados en los tramos inferiores de la escala,
desapareceran los efectos regresivos atribuidos a! sistema de exencin general contra la
base. 10
En alguna propuesta, incluso, el sistema ha sido ms sofisticado, plantendose el
establecimiento de un "impuesto negativo", otorgando derecho a que, quienes no lleguen
al mnimo, reclamen del Estado el monto faltante para completar dicho nivel, a ttulo de
subsidio. 11

10

En el ejemplo de la nota anterior, si el mnimo no imponible de 1,000 se reemplaza por un crdito


de impuesto de 10 (que es el resultado de aplicar la primera escala de tasas a ese monto),
resultara que, quien gane 3,000, pasar a pagar 50 (60 menos 10), y quien gane 2,000 pasar a
pagar 20 (30 menos 10); evidentemente, la progresividad aumenta en el sistema del crdito.
Al respecto, la opinin de Due es la de que "Este problema puede resolverse solamente en
trminos de consenso de opiniones respecto a la equidad, que parece favorecer el mtodo de la
deduccin (contra la base) del ingreso. Este procedimiento se usa en el plano federal y es
adoptado por muchas legislaciones estatales de los Estados Unidos de Amrica, aunque unas
pocas utilizan el otro mtodo" (op. cit. pg. 128).
En los ltimos tiempos se ha reavivado la polmica doctrinaria entre uno y otro sistema en Estados
Unidos; vase los artculos de Brannon and Morss y el de Gottscbalk citados en bibliografa. En
puridad, uno y otro sistema slo pueden ser comparables como alternativas suponiendo que la
opcin es entre deducir de la base una cierta cantidad, u otorgar un crdito equivalente al impuesto
que, a las ms bajas tasas de la escala, generara esa misma cantidad; de otra forma la discusin
se torna imposible.
11

Sobre el "impuesto negativo sobre la renta ", puede leerse el trabajo de Shoup, "Negative Taxes,
Welfare Payments and Subsidies", en Revista de Diritto Financiero e S. delle Finanze, diciembre
1967, pg. 522.
Hacienda Pblica Espaola en su nmero 1, pg. 9, public una extensa bibliografa sobre el tema,
que abarca basta 1970, amn de dos artculos de R. Calle y D. Martnez.
En la misma Revista Hacienda Pblica Espaola, consltese Jos V. Sevilla Segura, "Soluciones
operativas para el impuesto negativo sobre la renta", en N. 28 pg. 55.
Este autor enfoca el tema como una coordinacin entre imposicin a la renta y seguridad social:
"En sntesis, la idea que preside tal coordinacin es bastante simple: puesto que tanto el impuesto
sobre la renta como gran parte de las prestaciones que realiza la seguridad social se apoyan en la
cuanta de los ingresos as como en la propia situacin familiar, puede resultar posible y cmoda
una actuacin conjunta de ambos sistemas, que simplifique y racionalice las actuaciones del sector
pblico en esta parcela" (pg. 55).
Desarrollando la idea, indica que "existen tres elementos fundamentales que deben definirse en el
impuesto negativo sobre la renta. En primer lugar se trata del nivel de renta disponible mnima o

En cuanto a! monto concreto que en cada pas y momento se refleja en el mnimo no


imponible fijado, tericamente l debera estar al nivel de subsistencia deseable como
mnimo en la colectividad; pero muy frecuentemente en su fijacin influyen las exigencias
financieras de tesorera.
En relacin con las fluctuaciones cclicas, un mnimo imponible fijo tiene virtudes
estabilizadoras, por cuanto en perodos de alza de precios congelara poder de compra,
aumentando paralelamente las disponibilidades del gobierno. Sin embargo, en pases con
fuerte inflacin, las tensiones sociales han exigido intentar adecuar el mnimo a las
variaciones de precios, lo que en algunos casos se ha intentado llevar a cabo mediante
ajustes automticos y en otros por medio de peridicos retoques a la legislacin. 12
b) Cargas familiares
Adems del mnimo no imponible, normalmente las leyes acuerdan deducciones por los
familiares a cargo del contribuyente.
En algn sistema, esto puede no ser as, porque el familiar es considerado como
integrado el propio ncleo contribuyente, y su inclusin se refleja en la presin fiscal sobre
este (ver supra, Cap. V-1). Pero en caso contrario, se considera justo y adecuado al
concepto de capacidad contributiva que se otorgue una deduccin, cuando se den las
condiciones para que se configure una carga familiar.
Normalmente, esas condiciones son por lo menos tres: que tenga un cierto parentesco
con el contribuyente; que est realmente a su cargo; 13 y que no tenga entradas que
superen cierto monto que establece la ley.
En cuanto a los familiares que dan lugar a ser considerados carga familiar, las soluciones
pueden ser variadas; tendr tal carcter el cnyuge, salvo que se le considere integrado el
ncleo familiar que sea unidad contribuyente. Los descendientes son generalmente
admitidos, cuando son menores de edad; siendo mayores, algunas legislaciones admiten
a las hijas, en tanto sean solteras, y vivan con el contribuyente; otras admiten alguna
extensin de las edades lmites cuando se trata de personas que estn cursando
estudios, etc. Entre los ascendientes, normalmente se reconocen a los padres y
eventualmente a los abuelos.

garantizada, que se corresponde con el volumen mximo de subsidio pagado para un nivel cero
del Ingreso. En segundo lugar, se deber determinar lo que suele denominarse nivel de renta de
equilibrio, esto es, aquella que no est sometida a impuestos ni a subsidios, Este punto es
identificable con el mnimo exento, aunque con las caractersticas propias de un impuesto negativo
sobre la renta. Finalmente habr que sealar como tercer factor a tener en cuenta el grado de
progresividad tanto para valores positivos como negativos del impuesto" (pg. 57/58).
12

Vase Gonzlez Cano, Ajustes por inflacin del impuesto sobre la renta personal, octubre 1976,
CIET No. 841, pg. 13, Y bibliografa all citada.
13
Respecto del concepto de "estar a cargo" que debe revestir el dependiente, dicen Allix y Lecercle
que Para ser considerado como teniendo una persona a su cargo, no es necesario albergarla o
subvenir a todas sus necesidades. As, un anciano en una casa de retiro, un nio en un internado,
son considerados como pudiendo estar a cargo del contribuyente. Se tiene a su cargo una persona
a la que se provee de un apoyo pecuniario, an si ella tiene una residencia distinta, y an si este
apoyo no es ms que el complemento de recursos personales insuficientes", pg. 96, T.ll.

En lo que dice relacin con el monto mximo de rentas propias que pueden tener esas
personas para calificar como dependientes, depende de criterios propios de cada pas, y a
su respecto no pueden hacerse consideraciones generales.
La posibilidad de que durante el ao se vayan produciendo variaciones en el nmero de
dependientes (hijos que nacen o que superan el tope de edad, etc.) plantea el problema
de la incidencia de tales modificaciones en el ejercicio. Algunas legislaciones sientan el
principio de que las deducciones personales se cuentan mensualmente, prorratendose
en consecuencia; otras, con afn simplificador, adoptan la ficcin de contemplar la
situacin de la unidad familiar exclusivamente en el instante de finalizacin del perodo.
c) Gastos de enfermedad, educacionales, etc.
Suele acordarse tambin una deduccin de gastos de enfermedad, que comprende los
gastos de mdicos, medicamentos, sepelio, etc., en que han incurrido el contribuyente y
los familiares a su cargo.
Frecuentemente, estas deducciones se limitan hasta un monto determinado, porque no
hacerlo posibilitara deducciones excesivas, obligando a la Administracin a una difcil
tarea de control. Sobre los gastos mdicos, se ha dicho que es conveniente admitirlos,
porque de esa manera se adquirira informacin sobre los ingresos de los profesionales,
pero en la prctica ese resultado es dudoso. Otra razn, no de tipo administrativo sino
sustancial para el establecimiento de un lmite, radica en que de otro modo las clases ms
pudientes seran las ms beneficiadas, al tener acceso a tratamientos y medicamentos
ms onerosos.
Tambin se ha discutido el tratamiento de los gastos de educacin, respecto de los cuales
las opiniones no son coincidentes. En efecto, por un lado puede pensarse que son gastos
de formacin de una fuente, de la aptitud futura del contribuyente, y como tales, no seran
deducibles. En otro enfoque, pueden considerarse como gastos necesarios para obtener
una renta. En el plano de las legislaciones positivas, normalmente la solucin contempla
solamente el taso de educacin de los dependientes, y se admite una deduccin,
generalmente limitada, para quienes solventan esa educacin. 14
Una caracterstica general de las deducciones personales y cargas familiares, es la de
que, normalmente, no originan quebrantos computables, o sea que si la renta neta global
es inferior al monto de las deducciones personales, la diferencia no se considera una
prdida que se impute contra las rentas netas de los ejercicios siguientes, sino que se
pierde. Ello se debe a que su finalidad es la de contemplar la capacidad contributiva
durante un determinado ejercicio, no teniendo porqu establecerse comunicacin entre
ese perodo y los anteriores o posteriores.
14

Seala Reig El Impuesto a los rditos, pg. 171 que "En cuanto se relacione con los hijos, la
educacin est incluida en la suma deducible por cargas de familia; en general puede admitir- se
que el gasto de educacin propio del beneficiario del rdito est vinculado con el capital fuente del
mismo y que por lo tanto no sera un gasto imputable contra el rdito, sino necesario para el
incremento de ese capital productor, sin embargo. como seala Due en relacin con la experiencia
norteamericana (pg. 144), tales gastos son deducibles por responder al concepto general de
necesarios para obtener, mantener o conservar el rdito, esto en trminos de las condiciones
necesarias para la deducibilidad de gastos que establece nuestra legislacin. As, el caso de los
profesores que deban incurrir en gastos necesarios para mantener sus conocimientos en
condiciones de actualidad que les permitan continuar desempendose eficientemente.

Otra caracterstica bastante difundida, es la exigencia de que se trate de contribuyentes


residentes en el pas, para el otorgamiento del mnimo no imponible, y de que los
familiares tambin residan en l a efectos de calificarse como cargas.

CAPTULO XIII
LAS TASAS DEL IMPUESTO, LIQUIDACIN Y PAGO
I. LAS TASAS DEL IMPUESTO
Se denomina impuesto proporcional, aqul que mantiene una relacin constante entre su
monto y el valor de la riqueza imponible.
Progresivo es aqul en el que la tasa va aumentando, a medida que aumenta el valor de
la riqueza gravada. Si la relacin fuera inversa, es decir si se produjera una disminucin
de la tasa ante el aumento de la base, correspondera hablar de un impuesto regresivo.
Por razones lgicas, el mbito de las tasas proporcionales lo constituyen los impuestos de
tipo real, donde se gravan manifestaciones aisladas de riqueza. El impuesto a la renta en
su forma cedular pura, puede ser considerado un ejemplo de ellos.
En los impuestos personales, que buscan captar la totalidad de la capacidad contributiva
del individuo, es donde la aplicacin de la progresividad aparece como natural,

estrechamente vinculada con el objetivo econmico de redistribucin del ingreso. La


aplicacin de progresividad en impuestos reales, si bien es utilizada a veces, ha sido
objeto de crticas, por cuanto ella slo aparece justificada, en trmino de distribucin del
ingreso, en pos de captacin de capacidad contributiva global de la persona. 1
En materia de impuesto a la renta, por consiguiente, es normal que, cuando se le
instrumenta en base a alcanzar la globalidad de las rentas, las tasas aplicables a
personas fsicas sean progresivas; en materia de imposicin a empresas, la problemtica
es distinta, y si bien varias legislaciones tienen tasas tambin progresivas para el1as, la
opinin tcnica dominante aconseja gravarlas en forma proporcional.

1) Fundamentos de la progresividad
Para la aplicacin de un sistema de tasas progresivas, se dan normalmente dos clases de
fundamentaciones: unas de tipo tcnico, vinculadas directa o indirectamente, a las teoras
marginalistas del sacrificio y otras de tipo poltico-social.
En cuanto a las primeras, reposan todas el1as en el principio de la utilidad decreciente del
dinero, de acuerdo al cual, las personas adjudican a su riqueza un valor menor a medida
que ms riqueza tienen. En esas condiciones, la aplicacin de tasas progresivas podra
procurar una distribucin del ingreso mediante la imposicin de un sacrificio igual a todos
los contribuyentes, o proporcional a la riqueza de cada uno de ellos, o minimizando el
sacrificio conjunto de todos los contribuyentes. 2

Un impuesto real puede establecerse sobre la base de que el sector de riqueza afectado es
ndice, pero parcial, de capacidad contributiva. En tal caso, como en la propia eleccin del objeto
impositivo se descarta la capacidad global de la persona, no parece del todo justificado introducir la
progresividad.
Ella puede explicarse, en cambio, por otros objetivos. As, por ejemplo, en trminos de capacidad
contributiva, un milln de pesos de renta dan la misma capacidad de goce, sea que provengan de
dividendos, o de alquileres o de ambos. En un impuesto que gravara la percepcin de alquileres,
por ende, no se justificara (en trminos de distribucin de ingreso) la progresividad. En cambio, si
el objetivo fuera desalentar p. ej., los arrendamientos de bienes rurales, buscando inducir a su
venta por quienes no los explotan directamente, seria razonable -en funcin de esa finalidadintroducir una escala progresiva.

Supongamos tres contribuyentes (A, By C) con ingresos de 5,000, 4,000 y 3,000


respectivamente. Las teoras del sacrificio suponen: a) que de algn modo la utilidad es
cuantificable; b) que es igual para todas las personas y c) que es susceptible de intercompararse,
con
lo
cual
podra
plantearse
el
siguiente
cuadro:

UTILIDADES ATRIBUIDAS POR EL CONTRIBUYENTE A CRECIENTES CANTIDADES DE


DINEROABCPrimeros
1,000101010Segundos
1,000999Terceros888Cuartos55Quintos3-------------------------------Total utilidades3532271) aplicando la teora del sacrificio igual, se
detraen las mismas unidades de utilidad a cada uno. Por ende, si sacamos 1,000 a C, para el que

En general, estas teoras, que intentaron explicar la progresividad sobre bases


absolutamente cientficas partiendo de la base de la utilidad marginal decreciente, son
pasibles de la objecin de que no es cientficamente posible la comparacin de las
utilidades de una persona con las de otra. Dicho de otro modo, no existe "puente" que
permita una intercomparacin de los sacrificios subjetivos de una persona respecto de
otra, y en la medida que ello sea as, las teoras pierden rigor cientfico. 3
Tal constatacin, abre paso a las explicaciones de tipo poltico sobre la fundamentacin
de la progresividad: ella se basara en que la conciencia social media estima justo que los
que ms tienen paguen ms (no slo en trminos absolutos, sino tambin relativos), que
los que tienen menos. Como se ve, estas explicaciones plantean el problema ms en el
campo tico-poltico que en el cientfico, ya que el fundamento de la progresividad del

valen 8, deberemos sacar 2,000 a A, y 1,375 (1,000 ms 3/5 de 1,000) a B. Ya la inversa: si


necesitan recaudarse 1,000, deberan sacarse: de A 458, de B 314, y de C 228, causando un igual
sacrificio a todos.
2) en la teora del sacrificio proporcional, el impuesto debe ser proporcional a las utilidades que
cada contribuyente adjudica. Por ejemplo, un sacrificio proporcional del 10% dara por resultado
detraer 3.5 de A, 3.2 de B y 2.7 de C. Traducido a pesos, significara detraer de A 1,100 (1,000 que
valen 3, ms 1/10 del 4to. millar que vale en total 5, etc. En este esquema, suponiendo que lo que
hay que recaudar es 1,000, las contribuciones serian 561, 308 y 161.
3) en la tesis del sacrificio social mnimo, requirindose 1,000 de recaudacin, habra que sacarlos
ntegramente de A, pues su valor utilitario de los ltimos 1,000 es el mnimo, en comparacin con B
y C.
Como observaciones generales, puede anotarse:
1ro.) En gran medida, la progresividad de los sistemas del sacrificio est directamente vinculada a
la forma como decrezca el valor utilitario de cada unidad de riqueza (en el ejemplo: 10, 9, 8, 5, 3).
Si el decrecimiento fuera ms brusco, la progresividad de los tres sistemas aumentara.
2do.) El sistema de sacrificio mnimo otorga ms progresividad que el del sacrificio proporcional,
este ms que el del sacrificio igual, y cualquiera de ellos ms que una tasa proporcional.
3ro.) El sistema de sacrificio mnimo supone que los contribuyentes de menos recursos quedan
exentos de detraccin en gran cantidad de casos, llevando implcito el establecimiento de mnimos
imponibles altos, lo cual aumenta su efecto redistributivo.
3

Con su caracterstica irona, Einaudi dice que la utilizacin de las teoras del sacrificio requerira
que previamente se inventara un psicoscopio", es decir, "un instrumento introspectivo que
fotografe las reacciones sicolgcas cuantitativas de cada hombre frente a la adquisicin o a la
privacin de las sucesivas unidades de riqueza". Y concluye: El psicoscopio no existe, y no lo
podemos sustituir por el mtodo de la confesin auricular con el funcionario de Hacienda" (Mitos...
pg. 239).
En doctrina se han intentado explicaciones cientficas de la progresividad desde otro ngulo. As, p.
ej. Seligman propuso como fundamentacin, la mayor "capacidad de ganar" de quien ms tiene,
para obtener incrementos adicionales de renta o de riqueza. Sin embargo, tal explicacin slo
servira para las rentas no provenientes del trabajo, y de todos modos "admitir la progresividad
supondra aceptar de nuevo comparaciones personales de utilidad" (prlogo al libro de Blum y
Kalven, pg. 25).

sistema -y el efectivo grado que en cada caso asuma- derivan de un juicio tico de la
colectividad respecto de la presente distribucin del ingreso, y del grado de injusticia que
l significa. 4
2) Mecanismos de progresividad
Respecto de la forma concreta de implementar la progresividad, se conocen bsicamente
dos sistemas:
En el primero, de progresividad "por escalas", se divide la base imponible en tramos, a
cada uno de los cuales corresponde una tasa. Pero cada tramo de riqueza paga la tasa
correspondiente, y recin por el excedente se paga la tasa superior. Por ejemplo: hasta
1,000 el 5%, por el excedente hasta 5,000 el 7%, por el excedente hasta 10,000 el 9%,
etc.
Este sistema es de una progresividad muy lenta, porque los incrementos de la tasa se
aplican solamente sobre los excedentes. Si se divide el total de la base imponible entre el
monto de impuesto obtenido de la aplicacin de las sucesivas alcuotas, se obtiene la
"tasa media", que es la que en definitiva viene a resultar aplicada sobre el total imponible.
4

Sin embargo, narrando los resultados de una investigacin emprica, realizada por ellos respecto
de la opinin pblica sobre el tema de la progresividad, Blum y Kalven (op. cit. pg. 47) dicen que:
'"Los asuntos fiscales generalmente resultaban de poco inters para el pblico, y entre esas
cuestiones, la distribucin de la carga tributaria se clasificaba casi al final".
"Incluso cuando nos habamos reconciliado con la ausencia de toda opinin consciente y habamos
vuelto a la bsqueda de 'sentimientos latentes, nuestros esfuerzos quedaron casi completamente
frustrados.
"Vale la pena subrayar aqu las dificultades encontradas. Excepto entre una lite relativamente
pequea, la idea misma de un impuesto progresivo result estar ms all del alcance de la
mayora. La gente en general poda comprender que el adinerado pagase ms impuestos que el
menos pudiente, pero no comprende la idea de que el rico pague ms que un impuesto
proporcionalmente mayor que el menos rico. La eleccin entre tipos impositivos proporcionales y
progresivos no se vea que nevaba consigo una cuestin de principio ".
"Esta misma barrera matemtica explicaba probablemente otra dificultad. Nuestra impresin es
que la mayor parte de las personas estaban interesadas solamente en el importe de sus propios
tributos y no en la relacin de ese importe con la carga tributaria de otras personas con rentas
diferentes ".
Y ms adelante agregan:
"Esta ausencia masiva de toda opinin pblica, excepto entre la lite, aade un nuevo enigma a la
historia poltica de la progresividad. En el ensayo habamos observado que los argumentos
intelectuales en apoyo de la progresividad llegaban todos mucho despus de que la progresividad
se hubiera convertido en un hecho poltico. Se podra deducir de aqu que los' intelectuales
estaban siguiendo al pueblo en vez de dirigirlo y que trataban de encontrar una fiase racional para
un sentimiento popular evidente, pero no articulado. Las fuentes del desarrollo poltico, que hace
diez aos encontrbamos oscuras, ahora parecen ms misteriosas que nunca. Es difcil creer que
el escaso sentimiento popular que fuimos capaces de desenterrar podr haber sido bastante fuerte
para originar el hecho poltico de la progresividad"
*) Lo transcripto pertenece al prlogo a la segunda edicin, realizada diez aos ms tarde del
ensayo original.

La tasa indicada en la ley para la ltima escala que resulta gravada, constituye la "tasa
marginal", por cuanto marca la detraccin impositiva a que se somete esa porcin
marginal del ingreso.
El otro sistema bsico, lo constituye el de la "progresividad por clases", donde el monto
imponible total paga en su integridad. la tasa correspondiente al todo. Por ejemplo: hasta
1,000 el 5%, hasta 5,000 el 7%, hasta 10,000 el 9%, etc. Pasando de una "clase" a la
otra, el total de riqueza paga la nueva tasa.
Este sistema produce una progresividad ms acentuada, puesto que hasta las primeras
fracciones de riqueza imponible son gravadas a la tasa de la ltima fraccin, pero tiene
como gran inconveniente el hecho de producir importantes "escalones" o "errores de
salto" en los umbrales entre uno y otro tramo. As, en el ejemplo, por $4,990 se paga
$349.30, y por 5,010 se paga $450.90; $20 de aumento en la base imponible cuestan
$101.60 de impuesto. Ello tiene como primera consecuencia excitar la incentiva de los
contribuyentes para disminuir su riqueza gravable por cualquier me- dio, cuando se
encuentran prximos a cada umbral. 5
3) El diseo de la escala progresiva
El efecto de una escala progresiva de impuesto a la renta sobre la re distribucin del
ingreso depende bsicamente de dos aspectos: de la "erosin" que pueda existir en la
base, y del concreto diseo de la escala de tasas.
En cuanto a lo primero, se denomina erosin al debilitamiento que va sufriendo el campo
de la base imponible, a partir del concepto terico de renta gravada, por una serie de
exclusiones dispuestas por la ley: exenciones, ganancias de capital, deducciones,
desgravaciones, divisin de ingreso entre cnyuges, etc. Ello determina que se
diferencien los conceptos de "tasa nominal", que sera aqulla que segn la ley
correspondera aplicar, si absolutamente toda la renta del contribuyente soportara
imposicin, y de "tasa efectiva", que es la que realmente resulta pagada, luego de
efectuar los ajustes necesarios en la base imponible.
Obviamente, en la medida que la tasa efectiva se distancie de la nominal, los efectos
sobre la distribucin del ingreso se obtienen en forma ms defectuosa.
En lo que dice relacin al concreto diseo de la escala de tasas, se trata de saber cules
son los tramos de riqueza imponible que resultan relevantes, y qu tipo de aumento en la
tasa ellos determinan. Volcado a la forma de grfico, ello determina una curva, cuyo
diseo indica el comportamiento de la escala en relacin a las personas de bajos,
medianos y altos ingresos. Una curva que comienza con aumentos moderados, y que slo
en los altos tramos de riqueza adquiere fuerte elevacin, significa que es tenuemente
progresiva con la clase media, y fuertemente en los sectores altos. En cambio, una curva
que comienza con una rpida elevacin y luego tiende a colocarse paralela al eje de las
abcisas, tiene el efecto contrario. Tratndose de progresividad por el sistema de .escalas,
los anlisis del diseo de la curva deben hacerse tomando en consideracin la tasa media

Otro sistema de progresividad, no tan utilizado , es el de progresividad implcita, donde para cada
nivel de renta hay una tasa distinta, que se saca por una frmula matemtica. La ley indica una
tasa mxima y una tasa media y luego da un elemento variable. que se determina
matemticamente y que se va restando de la tasa mxima.

que resulta aplicable; la dimensin de la tasa marginal mxima tiene tambin importancia
indicativa, aunque, por la propia estructura del sistema, ella nunca ser aplicable a la
totalidad de la base, y s slo a los incrementos que se tengan respecto de la penltima
escala.
4) Las tasas en la imposicin a las empresas
La primera pregunta terica que surge a este respecto, es la de si existen razones de
peso para hacer que las empresas abonen segn la misma escala de tasas prevista para
las personas fsicas, o sea, si es conveniente que las legislaciones establezcan una nica
escala de tasas, para todos los sujetos pasivos, independientemente de que sean
personas fsicas o empresas (o sociedades de capital, segn cual sea el sujeto
intermediario elegido por la legislacin).
Un sistema de este tipo podra tener como justificacin, el deseo de igualdad entre los
diversos tipos de contribuyentes; pero en puridad, como se ver ms adelante no slo no
logra esa igualacin, sino que provoca diversos efectos perjudiciales.
La igualacin no se produce, porque la equiparacin como sujetos tributarios de personas
fsicas y empresas (o sociedades) es solamente una ficcin tcnica que no oculta, ni
podra hacerlo, el hecho de que los trasfondos reales son totalmente diferentes: en
definitiva, las entidades intermediarias conducen rentas desde las diversas fuentes hacia
las personas fsicas que son sus socios, accionistas o propietarios.
Por otra parte, se ha sealado 6 que slo es posible aplicar la misma escala de tarifas a
los individuos y a las empresas, mientras la carga impositiva es muy baja y los lmites
extremos de la escala no se encuentren muy separados. De otro modo, las tarifas que
pueden ser progresivas para los individuos se volvern, en los hechos, proporcionales
para las empresas, simplemente por una razn de mayor volumen absoluto de sus rentas.
En esas condiciones, si se intentare aumentar la tarifa sobre los individuos, la imposicin
podra hacerse prohibitiva para las empresas.
Descanada la existencia de una nica tarifa, cabe incluso preguntarse si se justifica que
las empresas tengan una tarifa progresiva o si la proporcionalidad constituye la mejor
opcin a su respecto.
En puridad, slo una muy enftica aceptacin del postulado de que las empresas pueden
tener capacidad contributiva propia, y una muy especial concepcin de esa capacidad,
puede llevar a establecer progresividad en su imposicin. El volumen de utilidades,
aisladamente considerado, muy poco es lo que dice, y especialmente en materia de
aptitud para pagar, considerando que puede haberse originado por la aplicacin de
volmenes de capital totalmente distintos. 7
6

Vase en "Imposicin fiscal en pases subdesarrollados", los artculos "Imposicin de las


compaas y de los dividendos" (Informe Shoup para Venezuela) y "Caractersticas especiales de
la
imposicin
corporativa
en
los
pases
subdesarrollados",
pg.
157.
7

Una variante de la imposicin progresiva, pero que altera, sustancia/mente la mecnica y filosofa
del impuesto sobre la renta, consiste en la denominada "imposicin segn intensidad del
rendimiento", o imposicin a las ganancias elevadas, etc. En tal caso, la progresividad de la tasa a
sociedades se estructura, no en {uncin del volumen de la utilidad, sino en atencin a la relacin
que esa utilidad guarde con el capital que la produce. Ello permite comenzar la imposicin a partir
de un determinado rendimiento que se considera mnimo (y harta las veces de mnimo no
imponible, en una hipottica adaptacin del principio de capacidad contributiva a las empresas),

Por otra parte, la progresividad puede, a nivel de pequeas compaas, detener su


desenvolvimiento antes de que hayan alcanzado su desarrollo ptimo, en la medida en
que el crecimiento les suponga aumento de la tasa aplicable. Ello, claro est, si la
empresa no consigue burlar la progresividad mediante su artificial fraccionamiento.
La consideracin a que se haca referencia antes, de que el volumen de utilidades,
aisladamente considerado, es muy pobre ndice para basar la tributacin, puede llevar a
que se frustren proyectos ambiciosos, que, aunque supongan una baja tasa de retorno,
involucren cifras de utilidades altas en trminos absolutos, los cuales resultaran
castigados simplemente por la dimensin que suponen. 8
Una tasa progresiva a nivel de empresas, por otra parte, puede crear problemas tcnicos
importantes en el problema de fondo de integracin de la imposicin a nivel de empresa o
sociedad y de personas fsicas que la componen. En efecto, muchos de los sistemas que
se analizaron en el captulo respectivo, suponen que a nivel empresarial la tasa sea
proporcional, puesto que de otro modo surgen dificultades, por ejemplo: para dar normas
a priori sobre el monto de crdito a acordar al accionista por el impuesto debido por la
sociedad, etc.
Por consiguiente, y en conclusin, puede afirmarse que la tasa proporcional es la solucin
tcnica ms apropiada en cuanto a la imposicin de empresas y la que permite mayor
amplitud en cuanto a los sistemas a elegir para el problema de la integracin de la
imposicin de empresa y de empresario.
En algunos pases la tasa proporcional no es nica sino doble, estando la primera tasa
dirigida a operar exclusivamente sobre lo que pueden considerarse pequeas empresas,
y la segunda (o la combinacin de la primera con una sobretasa) destinada a aplicarse a
la mayora significativa de empresas. Esta solucin, que puede considerarse de una
progresividad muy atenuada, obliga a incorporar a la legislacin normas especiales que
precavan contra un artificial desdoblamiento empresarial, que es uno de los problemas
tcnicos importantes de la progresividad de la tasa en materia de empresas. 9
pero sus efectos han sido considerados perniciosos por la doctrina, que slo lo justifique en ciertos
casos y como impuesto de emergencia. Por otra parte, las posibilidades de integracin de un
impuesto de este tipo a nivel social con el impuesto global en cabeza de accionistas, son
altamente difciles. Por tal motivo, en la actualidad se conocen pocos pases que mantengan ese
tipo de imposicin, salvo en lo que se relaciona con las inversiones extranjeras, en cuyo caso es
frecuente que, como medida dirigida a incentivar la reinversin de utilidades, se impongan tributos
para remesas de utilidades que excedan de un cierto porcentaje sobre la inversin original (Brasil,
Uruguay, Argentina, etc.).
8

En su conferencia de 1961 en Buenos Aires, el Prof. Laufemburger deca: "Desde luego, la tasa
progresiva es un contrasentido ".
En una persona fsica, cuanto ms elevada es la utilidad marginal del ingreso, menos se considera
su sacrificio, el gravamen sobre ella. No puede afirmarse lo mismo en cuanto a una sociedad de
capitales, ya que en el fondo ese capital tiene otro fin, un fin econmico, no de producir para
consumir; y la progresividad tampoco puede aplicarse sobre los accionistas porque no se les
conoce. Cuando se grava a la sociedad no se piensa en los accionistas. Por consiguiente, en mi
opinin la progresividad no se concibe". (Jornadas Internacionales de Derecho Fiscal, pg. 18).
9

Comnmente, la legislacin introduce el concepto de "conjunto econmico" o "grupo de


sociedades", mediante el cual procede a aplicar la tasa correspondiente al real volumen de
utilidades de la empresa, por encima de los desdoblamientos formales. Vase al respecto: De
Marco, en Semana Tributaria, Montevideo, 1962, pg. 64; Amigo, en "Temas Tributarios", Macchi,
Bs. Aires, 1910, pg. 641; De Jua1to, en D. Fiscal, noviembre de 1968, pg. 380; Sihlerstoin, en

II. LIQUIDACIN Y PAGO


El impuesto a la renta involucra un buen nmero de problemas administrativos derivados
de la necesidad de implementar procedimientos y sistemas que conduzcan a un
cumplimiento cabal de las previsiones contenidas en la ley.
Por las caractersticas de este Manual, no corresponde profundizar en ellos, que son
objeto de detallados estudios desde el punto de vista de la Teora Administrativa. 10
Basta sealar, por consiguiente, las principales caractersticas que supone el aludido
gravamen, en cuanto a su implementacin administrativa.
a) La declaracin
En primer lugar, es de destacar que el impuesto a la renta es el clsico ejemplo de tributo
determinado mediante "auto declaracin", o sistema de "auto imposicin" (self
assessment).
Como se sabe, cada tributo tiene su mdulo procedimental propio, mediante el cual se
llega a su determinacin, o sea, el establecimiento de la suma lquida y exigible adeudada
en virtud del acaecimiento del hecho generador.
Algunos tributos implican procedimiento de determinacin por la propia administracin, la
cual, finalizado el procedimiento, comunica al contribuyente el monto exacto de su deuda;
los tributos inmobiliarios, o a los automotores, son ejemplos de este tipo de impuestos,
que con denominados "tributos con acto de imposicin" en cierta doctrina.
En cambio, otros suponen, en su modalidad normal, la iniciativa y actividad del
contribuyente, que es quien comparece ante la Administracin, declara la ocurrencia del
hecho generador, y proporciona los elementos de hecho que dan lugar al tributo, as
Como su medida y dimensin (declaracin, generalmente jurada). En muchos esquemas,
el contribuyente no se limita a la declaracin, sino que, en base a esos mismos datos,
liquida el tributo, es decir, aplica la tasa legal sobre la base imponible, e incluso, en
algunos sistemas, acompaa el justificativo de haber pagado lo debido.
El impuesto a la renta, como se dijo, es paradigma de este tipo de tributos.
Y ello, no por una razn accidental, sino porque en definitiva los dos mdulos bsicos de
determinacin (por la administracin y por el contribuyente) vienen prefijados un poco por
el tipo de tributo de que se trate.
Si se trata de tributos cuyo universo de contribuyentes es relativamente limitado, y
respecto de los cuales la dimensin de la base imponible es susceptible de ser conocida
por la administracin sin ayuda ajena (p. ej., valor fiscal de un inmueble empadronado), la
solucin ms lgica y econmica es)a de la determinacin por la administracin.
Derecho Fiscal, noviembre de 1912, pg. 392; Guyenot, "Les groupements d'interest economique";
rgimen fiscal, en Impotes et sdciets noviembre 1910, pg. 3; Alvarez Nelcon, El impuesto sobre
sociedades y los grupos de sociedades, Hacienda Pblica Espaola n. 24/25 pg. 419; Thomas,
"Brother sister mltiple corporations; control tests" en Monthly digest of Tax Articles, enero 1914.
10

Vase especialmente el documento del Programa de Finanzas Pblicas de OEA "Un sistema de
funciones de apoyo", y el trabajo de Yudkin, citados en bibliografa.

En cambio, cuando el tributo en cuestin abarca un gran nmero de contribuyentes (todos


los que ganan renta por encima del mnimo exento); cuya base imponible total es
imposible saber sin la colaboracin de ste, y en el cual pesan con importancia elementos
absolutamente personales de cada uno (familia, cargas, etc.), la solucin ms obvia
radica en el rgimen de auto determinacin.
Este rgimen, como se ha dicho, supone la activa intervencin del contribuyente
declarando los hechos relevantes, y en algn caso mensurndolos, y eventualmente
efectuando la liquidacin.
La actividad de la Administracin, queda para un segundo momento, en el que, mediante
el uso de las facultades que la ley le concede, puede, o rectificar la declaracin
presentada, en algn rubro concreto en que merezca impugnacin, o suplantarla. Esta
ltima oportunidad puede deberse, tanto a que no se present declaracin alguna, como
al hecho de que la presentada no merece fe (determinacin de oficio rectificativa o
supletiva, segn los casos).
Este rgimen, por cuanto posibilita una actuacin slo eventual de la administracin,
permite operar con grandes masas de contribuyentes, pero descansa en buena medida
en el cumplimiento voluntario de stos. Tal circunstancia es de alta importancia al
estructurar un rgimen que prevea los posibles incumplimientos en que puede incurrir el
contribuyente, pues el sistema represivo debe orientarse a facilitar e inducir ese
cumplimiento voluntario y en tiempo. 11

11

Dice Illanes que "La infraccin tributara tiene como objetivo inmediato el poder sancionar el
incumplimiento de una obligacin expresamente sealada en la ley, para obtener el cumplimiento
voluntario de tal obligacin" (pg. 10).
El procedimiento de autodeterminacin de la obligacin tributara, ha hecho surgir la necesidad de
que la ley. conjuntamente con establecer el impuesto en particular, haya debido sealar las dems
obligaciones que son necesarias para su adecuado control(...) Por tratarse de obligaciones, la ley
tributaria las establecer con carcter imperativo, lo que significa que el contribuyente puede ser
compelido forzadamente a su cumplimiento. Pero la simple facultad .de la administracin para
forzar al cumplimiento en ningn caso puede satisfacer las necesidades de un sistema de
autodeterminacin, por razones ya comentadas. Bastara pensar que el sistema de
autodeterminacin ha surgido como una necesidad de descargar a la administracin de la
determinacin de la obligacin, impuesto por las caractersticas de las nuevas formas de
imposicin, para comprender que carecerla de sentido organizar tal administracin para forzar el
cumplimiento de todos y cada uno de los obligados". (Pg. 11).
Por ello, "las infracciones que se establezcan y las sanciones correspondientes, deben constituir
un verdadero sistema, tanto en sus aspectos formales como sustanciales. Esto quiere decir que
debe existir una correlacin funcional entre las diferentes sanciones, de forma de poder constituir
este elemento del riesgo de modo que sirva eficazmente el objetivo que se pretende alcanzar"
(pg. 32).
"Las caractersticas de la sancin tributaria se deben conformar a la necesidad de crear un
instrumento administrativo apto para ser integrado en un sistema de control tributario. Sus
principales caractersticas se pueden resumir diciendo que la sancin debe ser cierta, oportuna,
suficiente, y de aplicacin masiva" (pg. 34). Las citas son del trabajo "Derecho Tributario Penal",
San Jos, Costa Rica, 1974.

b) El pago
Como se ha visto, el concepto de renta, especialmente en las concepciones de flujo de
riqueza y acrecentamiento patrimonial, tiene una importante implicacin temporal: la renta
neta imponible es el resultado de un flujo, sumado algebricamente, de ingresos y gastos,
de y hacia el patrimonio del contribuyente a lo largo de un cierto tiempo.
La doctrina mayoritaria del derecho tributario ensea que la obligacin tributaria surge al
realizarse el hecho generador, lo cual, en este tipo de impuestos, ocurre en el momento
en que se completa el perodo. Es en ese momento en que nace la obligacin, la que se
volver exigible (en el sentido de poder ser reclamada compulsivamente) recin despus
del vencimiento de un plazo que la propia norma otorga para que el contribuyente realice
el cumplimiento hbil de su obligacin.
Sin embargo, as como la globalidad y personalidad del gravamen induciran a esperar,
primero el vencimiento del perodo fiscal, y luego el del plazo de cumplimiento hbil de la
obligacin, otras consideraciones, bsicamente de naturaleza financiera y administrativa,
inducen a buscar frmulas que acorten el plazo de espera, y permitan un fraccionamiento
en los pagos. Como frmula de compromiso entre uno y otro objetivo, surge el
denominado sistema "pague a medida que gane" (pay as you earn), que bsicamente se
instrumenta mediante dos medidas que se analizarn a continuacin, cules son las
retenciones en la fuente, y los anticipos de impuesto.
B.1.- Las retenciones en la fuente
Corresponde distinguir ntidamente dos tipos de retencin que, aunque pueden coexistir
en un sistema tributario, reflejan objetivos distintos, y moldean en forma diferente el
impuesto, segn que ellas sean de tipo definitivo, o simplemente a cuenta.
Cuando la retencin en la fuente es definitiva, o sea, no sujeta a reliquidacin futura, en
puridad lo que se est configurando es un impuesto de tipo real, al producido de una
determinada fuente, sin consideracin a las caractersticas personales del perceptor. No
es que estemos en presencia de la aplicacin de una variante del impuesto a la renta
global y personal, sino ante un impuesto diferente, cuyo hecho generador no es duradero
sino instantneo, y en el cual se grava una manifestacin parcial y fragmentaria de
capacidad contributiva.
Es una frmula an ms alejada del impuesto nico y global que el impuesto cedular,
puesto que en este ltimo no se descarta la deduccin de gastos reales, siendo que la
retencin definitiva no considera otra cosa ms que el producido, o a lo sumo refleja los
gastos que "presume" se han hecho, en la fijacin concreta de la tasa de retencin. Su
utilizacin es motivada a veces por razones tcnicas (p. ej., estar el perceptor radicado en
el exterior, e inmune por ello a toda fiscalizacin de la autoridad nacional), y en otros por
motivos de simplificacin administrativa, sencillez, o simplemente desinters en tener una
imposicin global y progresiva sobre ciertas fuentes.
En el caso de la retencin a cuenta, en cambio, los caracteres de personalidad y
globalidad del impuesto no se alteran, ya que solamente estamos en presencia de un
medio tcnico para mejorar y facilitar la recaudacin.
Sus ventajas se advierten desde dos ngulos distintos, cual son los vinculados con los
problemas derivados del pago del impuesto en una sola oportunidad, as como con el
nmero de contribuyentes a ser controlados por la administracin.

En lo que dice relacin con el primer aspecto, debe tenerse presente que exigir el
impuesto en una sola oportunidad, o sea al finalizar el plazo de cumplimiento hbil que
subsigue al perodo fiscal, presenta inconvenientes, tanto para el contribuyente como para
la administracin.
Para el primero, porque un sistema de pago nico plantea dificultades, ya que le somete a
una nica detraccin que puede comprometer gravemente su liquidez, si no ha ido
haciendo con tiempo las correspondientes previsiones.
Desde el punto de vista de la administracin, si existen situaciones de inflacin en la
economa, se produce una prdida en el valor real de la suma recaudada; 12 pero an en
condiciones de estabilidad, el resultado es una fuerte acumulacin de ingresos en un slo
mes, pero la privacin de ellos en los restantes.. con efectos desestabilizadores respecto
de su flujo de caja.
A su vez, desde el punto de vista del nmero de sujetos a ser controlados, el sistema de
retencin en la fuente se ha mostrado especialmente eficaz en el caso de rentas
derivadas del trabajo en relacin de dependencia, y en general en todas aquellas
situaciones en que pueda afirmarse que el pagador de la renta forma una categora de
menor dimensin y mejor organizacin contable, que los perceptores;
Las anteriores razones y otras afines han determinado una cada vez ms frecuente
utilizacin del instituto de la retencin a cuenta en el impuesto a la renta, especialmente
en materia de rentas del trabajo en relacin de dependencia.
En general, el sistema se instrumenta mediante el establecimiento de la obligacin de
retener un determinado porcentaje por quien abone rentas de ese tipo; tal previsin puede
estar contenida en la ley, o autorizarse en ella a la administracin para que la establezca.
El nivel de retencin a ser fijado requiere un detallado estudio, porque cualquier defecto o
exceso en la retencin tendr consecuencias perjudiciales; si la retencin es muy
insuficiente, resultar que al fin del perodo el contribuyente estar sujeto al pago de un
ajuste o complemento que puede desequilibrarlo, y para el cual normalmente no habr
hecho previsin alguna.
Por otra parte, si la retencin ha sido excesiva, obligar a efectuar pedidos de devolucin
que pueden complicar la tarea de la administracin, adems de ser una situacin
intrnsecamente injusta. Por consiguiente, la frmula para el establecimiento de
retenciones a cuenta en estos casos deber tener en cuenta, no slo el monto del ingreso
sujeto a retencin, sino la situacin del trabajador: si se es o no su nico ingreso, las
cargas de familia y otras deducciones a que tenga derecho, etc.
8.2.- Los anticipas

12

Vase Garca Mullin citado en bibliografa. Para literatura ampliatorio, Gomes de Souza,
Aspectos jurdicos de la inflacin en el sistema tributario. El caso Brasilero" en Cuadernos de
Finanzas Pblicas de OEA, N. 7, Hirao y Aguirre Mantenimiento de recaudacin del impuesto a la
renta bajo condiciones de inflacin" en Revista DGI, Argentina N. 225.

Los anticipos o pagos a cuenta constituyen obligaciones creadas por la ley en forma
paralela a la obligacin tributaria sustantiva (que se devenga solamente al final del
perodo) y buscan que, antes de devengarse la obligacin, el contribuyente ya vaya
ingresando fondos, como tpica res- puesta del ordenamiento jurdico al problema de la
concentracin de ingresos en una sola poca de vencimiento fiscal, y tambin, en pases
con inflacin, como forma de precaverse de la prdida de valor de las obligaciones en
moneda expuesta a desvalorizacin.
Siendo una obligacin distinta de la que surgir al final del perodo, el anticipo requiere, al
igual que la obligacin principal, un cierto hecho generador y una determinada base de
clculo. El primero lo es, normalmente, la circunstancia de encontrarse realizando
actividad, o el haber pagado impuesto el ao anterior, o el comenzar una actividad
lucrativa.
En cuanto a la base de clculo, la misma puede tener en cuenta, a los resultados del ao
anterior, o las estimaciones del contribuyente, o la relacin entre ingresos brutos e
impuestos a la renta en los ltimos aos, o en fijaciones de autoridad, o en una
combinacin de uno o ms de estos ndices.
El primer sistema, supone que los anticipos a lo largo de un ao equivaldrn al impuesto
generado el ao anterior. Como esa cifra se puede obtener en los primeros meses, a lo
largo del ao puede irse logrando una anticipacin razonable, suponiendo -y esa es la
principal debilidad del sistema- que la actividad econmica generadora de renta del
contribuyente es aproximadamente igual en ambos aos, que se percibe en pocas
coincidentes con las de vencimiento de anticipos y que los niveles de precios se
mantienen aproximadamente constantes.
Los dos primeros problemas pueden resolverse en forma general en la norma que
establece los anticipos, permitiendo la presentacin del contribuyente para solicitar
reduccin de la cuota que le correspondera, explicando y justificando los motivos. En
cuanto al tercero requiere otro tipo de correctivos, vinculados con la respuesta del orden
jurdico ante el problema de la inflacin.
S, por el contrario, se atiende a las estimaciones del contribuyente, ello puede significar
un sistema ms justo, porque cada uno de ellos es quien mejor puede hacer, durante el
ao, un clculo prospectivo de lo que ser su resultado econmico. Pero dejar el monto
del anticipo nicamente librado a las previsiones de quien debe pagarlo, se presta para
las subestimaciones, las cuales pueden ser parcialmente evitadas con el establecimiento
de fuertes recargos para el saldo que en definitiva resulte impago.
Con todo, si el fenmeno inflacionario es muy intenso, es posible que tambin ese
sistema se muestre insuficiente, si el alza de precios supera d inters punitorio
contemplado para ajustes por encima del tope admitido, o si las propias previsiones del
contribuyente quedan rebatidas por la realidad. Por tal motivo, algunas legislaciones
pueden llegar a contemplar la facultad del Poder Ejecutivo de incrementar las cifras
resultantes de anticipos basados en datos del ltimo ao, o en estimaciones, mediante
porcentajes que reflejen aproximadamente el alza del nivel de precios.
Tambin es posible recurrir, a la relacin histrica que ha existido en la empresa, entre
ingresos brutos e impuesto a la renta pagados a lo largo de p. ej., un perodo de tres o
cinco aos, aplicando el porcentaje resultante a los ingresos brutos de cada mes o
trimestre.

Tal sistema parte de la base de que en cada empresa el porcentaje de ganancia gravada
sobre los ingresos brutos se mantiene constante, independientemente de la variacin en
el nivel general de precios. Por consiguiente, ese porcentaje aplicado sobre los ingresos
del mes posibilita un anticipo bastante razonable del impuesto a generarse. Los casos
atpicos, a ser contemplados especialmente, estarn dados por las situaciones de cambio
en el giro de la empresa, instalacin de empresas nuevas, o cuando se produce una
sustancial modificacin en las alcuotas del impuesto.
c) Soluciones especiales para sociedades.
En general, no existen mayores diferencias tericas en el tratamiento de estos puntos
entre personas fsicas y sociedades o empresas.
A lo sumo, lo que podra decirse es que la mejor organizacin contable de estas, que
posibilita un mayor contralor, puede hacer menos necesario operar con el sistema de
retenciones a cuenta, el que en cambio puede entenderse casi imprescindible para
personas naturales.
Pero en materia de responsabilidad por la deuda tributaria, muchas legislaciones han
introducido la responsabilidad adicional de los directores de sociedades, por las deudas
de stas.
Ntese que desde el punto de vista jurdico, la mayora de las sociedades (S.A., S.R.L.,
Sociedades en comandita) constituyen una persona separada y distinta de las personas
fsicas que las dirigen integrando sus directorios o consejos de administracin, razn por
la cual la respuesta primaria del derecho privado sera la de afirmar que las deudas de la
entidad no se comunican a los patrimonios de sus directores.
Sin embargo, varias son las legislaciones que consagran la responsabilidad solidaria de
Ios directores, por las deudas de impuesto a la renta de las sociedades.
Las condiciones en que nace esa responsabilidad, y su concreta extensin, pueden diferir
segn las legislaciones.
El Modelo de Cdigo Tributario para Amrica Latina, consagra la responsabilidad de
"directores, gerentes o representantes de las personas jurdicas y dems entes colectivos
con personalidad jurdica"; as como la de quienes "dirijan, administren o tengan la
disponibilidad de los entes colectivos que carecen de personalidad jurdica" (art. 28 inc. 3
y 4), pero a continuacin limita la responsabilidad "al valor de Ios bienes que se
administren, a menos que los representantes hubieran actuado con dolo", y excluye la
responsabilidad "si ellos hubieran procedido con la debida diligencia ".
Otras legislaciones, en cambio, extienden irrestrictamente esa responsabilidad, sin
limitarla al monto de Ios bienes administrados, ni supeditarla a la existencia de culpa o
dolo, en tanto un tercer tipo de ordenamientos jurdicos no ha considerado del caso esa
extensin de responsabilidad a los directores o administradores.

CAPITULO XIV
TRATAMIENTO ESPECIAL DE CIERTAS RENTAS EMPRESARIALES
A. INTRODUCCIN
En estricta teora, y especialmente cuando ms se comparta el objetivo de globalidad del
impuesto a la renta, ste debera recaer sin discriminaciones sobre todas las rentas del
sujeto, bajo el aforismo de que "un peso es un peso", cualquiera sea el origen desde el
cual la riqueza llega a la esfera de disponibilidad del individuo.
Sin embargo, un ligero vistazo a las legislaciones positivas, indica que ese postulado se
mantiene quiz en el terreno de las aspiraciones, pero dista bastante de hallar concrecin
real.
No se trata solamente de que las legislaciones realicen distinciones y discriminaciones
entre la renta en funcin de su factor productivo predominante (especialmente buscando
un trato benvolo al trabajo), sino que determinadas actividades empresariales tienen
tratamientos especiales, por distintos motivos.
Muy sintticamente puede decirse que la explicacin de esos tratamientos particulares, se
encuentra la mayora de las veces, o en razones de tipo tcnico, o en motivos de ndole
administrativa, u obedecen a especiales finalidades de poltica.
Motivaciones de tipo tcnico llevan muchas veces a establecer regmenes especiales,
cuando las caractersticas operativas de la actividad en cuestin ofrecen dificultades para
adaptarse a las pautas generales del impuesto. Un ejemplo de ello lo da la actividad de
construccin, donde el fraccionamiento en perodos anuales de la actividad no siempre se
ajusta a los ciclos productivos de la empresa, los que se nuclean ms en tomo a la
construccin de cada edificio, obra pblica, etc. Otro ejemplo puede hallarse en los
problemas de valuacin de inventarios referidos a haciendas o frutos del pas en la
actividad agropecuaria, etc.
Otras veces, las consideraciones especiales provienen del campo administrativo, ante
actividades que son de controlar muy difcil, o que son practicadas por personas a las que
no en todos los casos es posible pedir que lleven afinados registros contables; el
gravamen a las rentas de la agricultura y ganadera puede, en algunos casos, plantear
problemas de este tipo. Situacin parecida puede producirse en relacin con
comerciantes de muy reducido volumen econmico.
Por ltimo las orientaciones polticas, de procurar que el impuesto a la renta sirva para
finalidades de poltica econmica, muchas veces son las predominantes para explicar la
formacin de esos regmenes especiales. Un ejemplo de ello se puede tener en la
particular tributacin que en algunos pases tiene el sector de explotacin de productos
del subsuelo, donde el impuesto a la renta es utilizado como medio por el cual captar las
especiales utilidades obtenidas por economa de enclave. Otro caso puede ser el

impuesto a la renta agropecuaria potencial, cuando de lo que se trata es de forzar una


maximizacin en el uso del factor tierra. Otro, en fin, el especial tratamiento de las
reorganizaciones de empresas.
La diversidad de causas determina que sean distintas. de un pas a otro las reas en que
se ha considerado necesario o conveniente una regulacin particular y que sea tambin
diferente el grado de apartamiento de las normas generales de la imposicin sobre la
renta que en cada caso se introduzca.
En la imposibilidad de resear todos y cada uno de los regmenes especiales, se harn
algunas referencias a cuatro rubros en los que con mayor frecuencia se produce este
fenmeno: las rentas de la actividad de construccin, las derivadas de la explotacin del
subsuelo, las resultantes de explotaciones agropecuarias y las emergentes de procesos
de reorganizacin de empresas.

B. LAS RENTAS PROVENIENTES DE ACTIVIDADES DE CONSTRUCCIN


Este tipo de actividades, frecuentemente motiva disposiciones en materia de impuestos a
la renta por dos tipos de consideraciones diferentes: o el deseo de fomentar
particularmente la construccin de viviendas o la necesidad de adecuar la tributacin a las
especiales caractersticas que en el caso presenta el proceso productivo de la 'renta.
Respecto del primer orden de consideraciones no sern analizadas aqu, puesto que en el
presente Manual el tema de los diversos incentivos, y la forma de Ilevarlos a cabo, no ha
de ser tratado.
En cuanto a las especiales caractersticas del proceso productor de rentas, debe indicarse
que se pueden plantear dificultades en materia de imputacin de la renta al ao fiscal, por
cuanto la construccin de una obra puede demorar ms de un ao, o comenzar en un
ejercicio y terminar en otro (aunque no exceda de un ao); porque durante la construccin
pueden irse cobrando cuotas a cuenta del precio, o realizarse varias obras
simultneamente, etc.
Por tal motivo, varias legislaciones 1 han estimado del caso, proceder a realizar especiales
adaptaciones de los regmenes bsicos en materia de imputacin que la renta al ao
fiscal. Esas adaptaciones suponen modificaciones parciales de los dos mtodos bsicos
de imputacin, o sea los mtodos de lo percibido y lo devengado.
En la adaptacin del mtodo de lo percibido, se parte de la base de que el empresario
proyecta obtener un cierto margen de utilidad bruta de toda la obra, y se aplica ese
margen a las cuotas de adelanto del precio que recibe en el perodo. Esto da la utilidad
bruta del perodo, de la cual se descuentan los gastos efectivamente realizados, para
establecer la utilidad neta. Obviamente, la autoestimacin del margen de utilidad puede
ser corregida por la autoridad administrativa, en caso I de no responder a un "test" de
razonabilidad.
La adaptacin del mtodo de lo devengado, por su parte, supone tambin el clculo de un
porcentaje de utilidad bruta, pero el mismo se aplica, no sobre las cuotas cobradas, sino
1

Argentina, art. 73, ley 20,628; Per, arto 69; Repblica Dominicana, art. 50; Costa Rica, art. 32
del Reglamento, etc.

sobre el importe a cobrar por los trabajos realizados, independientemente de que ese
monto haya sido' percibido o no.
En cualesquiera de ambos casos, en el ao de finalizacin de la obra se debe proceder al
ajuste, respecto de lo que ha sido efectivamente la utilidad obtenida.
Una tercera posibilidad, consiste en permitir diferir hasta el ejercicio anual en que se
termina la obra, el clculo de las utilidades, las que en ese momento podrn ser
determinadas sobre base real. Pero ese sistema supone, por un lado, fijar una duracin
mxima de la obra, y, por otro, que paralelamente haya estado funcionando algn sistema
de anticipos o pagos a cuenta, para evitar que el mtodo derive en un diferimiento
indefinido del pago del impuesto. 2
C. RENTAS DERIVADAS DE LA EXPLOTACIN DEL SUBSUELO
Pese a ser este un tema de alta trascendencia en cada uno de los pases, es muy difcil a
su respecto hacer afirmaciones de tipo general.
Cada pas, sobre el punto, presenta una problemtica propia y especfica, que deriva, en
primer lugar, del tipo de recursos del subsuelo del que se encuentra dotado, y, en
segundo lugar, del rgimen de propiedad (pblica o privada) al que estn sometidos tales
yacimientos, as como del grado de ingerencia que el Estado posea en las empresas que
los explotan, etc.
Por Otra parte, las regulaciones tributarias sobre el tema muchas veces no figuran en la
legislacin general del impuesto sobre la renta, sino que estn contenidas en normas
especiales que establecen la normativa del sector.
Otra causa de heterogeneidad en las distintas regulaciones, proviene del hecho de que el
aspecto fiscal puede servir, alternativamente, para objetivos muy distintos, en lo que tiene
que ver con el subsuelo. En efecto, en cada ley pueden primar, segn los casos,
consideraciones de seguridad nacional, In cuanto al valor estratgico de los yacimientos a
efectos del autoabastecimiento de cienos productos, o propsitos de salvaguarda de la
economa, que algunas veces aconsejan permitir que sean rentables explotaciones de
mineral de baja ley, etc.
Otras veces; se advierte que el impuesto a la renta es el instrumento elegido para que el
Estado obtenga por su intermedio lo que estima ha de ser su adecuada participacin en la
explotacin de una riqueza nacional, lo cual deriva en un rgimen muy especial de ese
sector, puesto que la imposicin a la renta viene prcticamente a sustituir lo que sera un
impuesto a la exportacin. Por tal motivo, se hacen aplicables a este caso las
consideraciones que se harn ms adelante respecto de .los impuestos a la exportacin y
los impuestos a la renta.

La legislacin peruana que es de todas las mencionadas en la nota anterior, la nica que
contempla la posibilidad de diferir el impuesto, la limita a las obras que, segn contrato, deban
ejecutarse en un plazo no mayor de cinco aos y el rgimen sin perjuicio de abonar los anticipos
que correspondan, de acuerdo al sistema general.

Todas esas circunstancias, someramente sealadas, confluyen para dar un panorama


extremadamente diverso segn los pases; a ello se agrega que en muchos estados el
rgimen no es nico para todos los recursos del subsuelo, sino que se introducen
diferencias entre hidrocarburos por un lado y el resto de recursos por el otro, etc.
Desde el punto de vista tcnico, las rentas provenientes de la explotacin del subsuelo
presentan problemas especficos para determinar la base imponible, tanto en lo referente
al valor atribuible a la produccin que se extrae, como a los rubros deducibles, y la forma
de efectuar su deduccin.
En cuanto al valor de la produccin, en principio l ser el precio al cual se comercializa
entre contratantes independientes; pero el hecho de que la industria extractiva presenta
una importante concentracin a nivel mundial, y buena parte de los negocios se hacen
entre compaas afiliadas, lleva muchas veces a la fijacin de "precios de referencia" por
va gubernamental, para evitar manipulaciones artificiales del valor.
En lo que tiene que ver con las deducciones de la renta bruta, las especiales
caractersticas de la actividad determinan que existan algunas erogaciones particulares,
cuyo tratamiento fiscal suele diferir. A ttulo de ejemplo, puede sealarse que en la
operativa de extraccin se suele distinguir distintas etapas, todas ellas orientadas hacia el
objeto lucrativo final, pero que admiten diferentes tratamientos en cuanto a la forma en
que los gastos que ellas originan han de castigar las rentas que se obtengan. As se
distinguen, por un lado, los gastos de exploracin y prospencin, que son aquellos
realizados hasta la comprobacin de la existencia de yacimientos comercialmente
explotables, por otro, los gastos de desarrollo, que son aquellos que se realizan luego de
comprobada la existencia de yacimientos rentables, y antes de comenzar la operacin. En
tercer lugar se distinguen las depreciaciones y amortizaciones de la planta y equipo
afectada a la operacin, y como cuarta categora de deducciones, deben mencionarse las
correspondientes al agotamiento que sufre el yacimiento con su explotacin, como
recurso no renovable.
Muy frecuentemente, como estmulo a nuevas exploraciones, los gastos de exploracin y
prospeccin se permiten deducir directamente como gastos comunes, lo cual constituye
un beneficio, al menos para las empresas que estn obteniendo utilidades con
yacimientos ya en explotacin. Los gastos de desarrollo generalmente se asimilan a las
depreciaciones y amortizaciones de equipo, deducindose durante su vida til estimada,
sea en funcin del tiempo o de la cantidad de material extrado.
En lo que tiene que ver con el agotamiento, en principio, tratndose de actividades
estractivas, es lgico reconocer que la produccin involucra un consumo de capital, lo
cual lleva a admitir que es necesario aceptar una deduccin por agotamiento del capital
que depure la renta bruta para obtener la utilidad neta. Desde ese punto de vista la
deduccin por agotamiento es asimilable a la depreciacin o amortizacin en los otros
bienes de capital.
En cuanto a la forma en que concretamente ha de operar esa deduccin, se presentan
dos modalidades bsicas, que se conocen bajo la denominacin de "agotamiento-costo" y
"agotamiento- porcentaje".
La primera es la que mejor se compadece con las caractersticas que se han sealado del
instituto, y con su paralelismo con la depreciacin: si de lo que se trata es de compensar
el desgaste del capital, lo lgico es calcular la deduccin por agotamiento en relacin con

el valor bruto de la inversin o capital, o sea los costos reales en que se ha incurrido para
obtener el activo que se agota.
En la segunda variante, en cambio, la deduccin por agotamiento se calcula, no sobre la
inversin o costo, sino sobre la produccin, la cual generalmente se estima en base a los
ingresos brutos que ha generado. En una sub-variante de este mtodo, el porcentaje se
calcula, no sobre los ingresos brutos sino sobre los netos; pero en ambos casos, el
porcentaje que se deduce aparece desconectado del valor de la inversin, y lo recuperado
por agotamiento puede ser mucho mayor que lo invertido.
Esa circunstancia, de que la deduccin no est vinculada con el costo originario, posibilita
su utilizacin como va para proporcionar incentivos tributarios a la inversin en el sector,
en la medida en que su monto, calculado sobre ingresos (brutos o netos), sea mayor que
la que correspondera si se la calculara sobre los gastos reales incurridos. 3
D. LA IMPOSICIN DE LAS RENTAS AGROPECUARIAS
En este sector, es frecuente encontrar regulaciones especiales, las que, alternadamente,
parecen responder a una o ms de las causas indicadas anteriormente: de tipo tcnico,
de ndole administrativa, o que responden a finalidades de poltica econmica.
1. El Gravamen Segn la Renta Real
En principio las rentas obtenidas de una explotacin agropecuaria constituyen ingresos
derivados de la actividad empresarial, y, a falta de mencin expresa, debe entenderse que
son de aplicacin en su caso todas las normas para la determinacin de los beneficios
provenientes de la combinacin de capital y trabajo.
Desde el punto de vista tcnico, sin embargo, algunas peculiaridades del sector
agropecuario pueden justificar soluciones especiales,
Un ejemplo lo plantean los problemas derivados de la irregularidad del ingreso,
confrontada con un impuesto de base anual con escalas progresivas.
Es sabido que el sector agrario est expuesto a fuertes oscilaciones tanto en cuanto al
volumen de produccin, principalmente por condiciones climticas, como al precio unitario
de las mismas, debido a movimientos en los mercados internacionales de productos
3

Especialmente en Estados Unidos el porcentaje de deduccin por agotamiento ha sido


severamente cuestionado, y ha evolucionado a lo largo del tiempo. Para 1960, se ha afirmado que
la deduccin entonces vigente, de un 27% de los ingresos brutos, excederla en un 20% lo que
hubiera sido la deduccin sobre costos, equivaliendo por ende a una subvencin. Vase Stepbell
L. MacDonald, "Porcentage depletion and the allocation of resources; the case of oil and gas", en
National Tax Journal, diciembre 1961, pg. 328.
Para el tratamiento en Canad, Hodgson y Beard, "Summary review of federal taxation and
legislation affecting the canadian mineral industry", Mineral resources branch, Departament of
Energy, Mines and Resources, 1969. \
El congreso de la lFA de 1978, celebrado en Sidney, tuvo como primer tema el de "L imposicin
de las industrias extractivas", Del volumen editado con tal motivo (vol, LXIllA) son especialmente
interesantes los informes nacionales de Argentina (Dr. lsaac Rechter) " Mxico (Dr. Rafael Caraza
Escobedo), as como el relatorio general del australiano Patrick V. Mayes.

bsicos. Por tal motivo, en uno de los sectores donde se ha sentido ms el problema de la
irregularidad de ingresos, ha sido el agropecuario, segn se indicara en el captulo IV, B.
Ello no obstante, en Latino Amrica no son muy abundantes las disposiciones sobre el
punto y muy posiblemente ello es debido a que la especialidad del tratamiento fiscal del
sector, motivada por otro tipo de consideraciones, ha opacado un poco este problema.
Otro aspecto tcnico, lo constituye el tratamiento y valuacin de los inventarios, por
cuanto obviamente en la explotacin puede haber, tanto existencias adquiridas, como de
propia produccin; en algunos pases adems, es normal que los frutos del pas se
vendan con precio a fijar en el futuro, el cual puede no estar definido en el momento de
inventariar, etc.
Del mismo modo, la distincin sobre bienes de activo fijo, cuyo costo debe amortizarse, y
mercaderas, cuyo rgimen de deduccin es diferente, puede volverse algo problemtica
en casos como el de las haciendas hembras, o cierto tipo de semillas, etc. Podra
agregarse que, en general, la delimitacin entre lo que puede considerarse gasto de
mantenimiento, y lo que merece ser catalogado como inversin, se muestra difcil en ms
de un aspecto, como p. ej. en materia de fertilizantes, alambrados, etc.
En varios pases latinoamericanos, la principal forma prevista para la tributacin de la
renta agropecuaria, es sobre la base real. 4 Sin perjuicio de ello, claro est, si existe un
propsito de poltica econmica de aliviar la presin fiscal del sector, se pueden
instrumentar medidas dirigidas a ese fin especifico, operando sobre la base imponible, u
otorgando reducciones del impuesto.
2. la Tributacin Sobre Base Presunta
En este caso, sea como forma obligatoria, o en forma subsidiaria de declaracin sobre
base real, o para un sector de contribuyentes de bajos o medianos ingresos brutos, el
sistema tributario instrumenta la posibilidad de algn tipo de declaracin sobre base
presunta. 5
Puede decirse que, en trminos generales, la consideracin decisiva para la implantacin
de un sistema de este tipo, dice relacin con el intento de solucionar los problemas
administrativos que derivan, tanto de la dificultad de controlar a este tipo de
contribuyentes, radicados fuera del rea de fiscalizacin normal de la Administracin,
como de sus escasas posibilidades de llevar contabilidad confiable.

Tienen sistemas basados principalmente en la renta real agropecuaria, Argentina (art. 67, ley
20,628), Mxico (art. 19, VI, f); Nicaragua, (art. 21); Per (art. 36); Costa Rica (art. 27 del
Reglamento); etc. En Brasil el rgimen de renta real se aplica para contribuyentes que exceden de
un cierto nivel (Decreto 76,186, art. 54); en Chile, para el caso de sociedades annimas (art. 20,
ley impuesto a la renta); en Ecuador, slo para los contribuyentes que lleven contabilidad (art. 29).
5

Tienen rgimen de renta presunta: Brasil para pequeos contribuyentes (dec. 76,186, art. 54);
Ecuador para los que no lleven contabilidad (la presuncin se aplica en funcin del valor de la
tierra); Repblica Dominicana (presuncin de renta del 10% del valor del inmueble con mejoras);
Chile para los contribuyentes que no son Sociedades Annimas (presuncin absoluta de que la
renta es un 10% del avalo). En Venezuela tambin existe la presuncin, pero vinculada no al valor
de la tierra, sino al monto de ventas; se presume que un dcimo de las ventas es renta neta.

En cuanto a la forma de establecerse, la tributacin sobre base de renta presunta puede


estructurarse, tanto en tomo de presunciones simples, como de tipo absoluto, es decir, sin
admitir prueba en contrario.
En el primer caso, es claro el propsito de obviar inconvenientes administrativos: la ley
establece una cierta presuncin de renta neta, sea a partir del valor del inmueble, sea a
partir de los ingresos brutos. Si en la realidad la renta neta es menor, queda abierta la
posibilidad de prueba en contrario. Lo que se busca, bsicamente, es resolver el problema
de la gran masa de campesinos, evitndoles complicaciones, cuando la produccin real
de sus predios es aproximadamente coincidente con la presumida, o mayor que sta.
Cuando la presuncin es absoluta, lgicamente no admite prueba en contrario; y si ella se
estructura en base a una rentabilidad presunta del capital inmobiliario, comienza aqu el
difcil campo de la delimitacin entre los impuestos a la renta y los que afectan a los
capitales, ya que se est en presencia de un impuesto que, aunque dice gravar la renta,
fija inexorablemente su base imponible en funcin del capital.
3. La Tributacin a la Renta Potencial
En este caso, se produce un cambio importantsimo en el objetivo del impuesto, y por
ende en su tcnica.
En efecto, en este caso ya no se trata de gravar lo que cada inmueble presumiblemente
rindi en la realidad, sino que la base imponible pasa a serio aquello que potencialmente
el inmueble hubiera podido dar, si hubiera sido explotado en ciertas condiciones de
capitalizacin, tecnologa, etc.
A esos efectos, el rgimen debe cubrir, por necesidades lgicas, no slo las explotaciones
agro- pecuarias, sino tambin los casos en que los inmuebles rurales no estn siendo
objeto de ninguna clase de explotacin.
La renta potencial, por consiguiente, no es un concepto que trate de reflejar las cosas tal
como presumiblemente han ocurrido, sino como debieran ser, constituye tcnicamente
una "ficcin" ms que una "presuncin", aunque por supuesto, tampoco admite ningn
tipo de prueba en contrario. 6
Un sistema como el que se comenta, responde ntidamente a un objetivo de poltica
econmica: el de aumentar la productividad global del sector agrcola, en pases en los
que se entienda que la tierra es un factor insuficientemente explotado. Tal efecto lo logra
por cuanto el gravamen, si bien es general en trminos de renta potencial, es
discriminatorio tomando en consideracin la renta real, porque pesa ms fuertemente

Concretando las diferencias entre los conceptos de ficcin y presuncin dice J. M. Martn Oviedo:
"La ficcin crea una realidad jurdica al margen de y prescindiendo de la correlativa realidad
natural. En cambio, la presuncin deduce de una realidad o hecho natural, al que dota, no
obstante, de relevancia jurdica por la circunstancia misma de tal deduccin, otra realidad o hecho
igualmente natural". (Ponencia Espaola a las III Jornadas Luso-Hispano-Americanas, Ro de
Janeiro, 1968). Vase tambin Prez de Ayala, Jos Luis, "Las ficciones en el derecho Tributario",
Editorial de Derecho Financiero. Madrid, 1970.

sobre aquellos que no explotan su tierra, o que lo hacen en forma ineficiente, y cuyo
producido real, por consiguiente, est ms alejado del potencial que le adjudica la ley.
Claro que, al entrar de lleno en el campo de los objetivos extra fiscales, aparece una serie
de problemas tcnicos en el terreno del impuesto a la renta como tal.
El primero y principal problema, dice relacin con la vinculacin que existir entre ese
impuesto a la renta potencial de la tierra, con el impuesto sobre las dems rentas, o
impuesto general.
Porque si el propsito del legislador es el de atribuir fictamente una cierta renta
agropecuaria a todo poseedor de tierras, independientemente de que las explote o no, es
evidente, en primer lugar, que ya no estamos ntidamente en el campo de las rentas
empresariales, sino que ms bien el impuesto parece derivar hacia un gravamen al hecho
de poseer un capital inmueble.
En segundo lugar, para que ese propsito incentivador se cumpla, sera necesario, en
puridad, que esa renta fictamente atribuida por el legislador se mantuviera separada de
las dems rentas de la persona. En efecto, en la mecnica del impuesto general sera
posible que la renta ficta agropecuaria resultara neutralizada, p. ej. por los quebrantos que
el contribuyente hubiera podido tener en una empresa comercial o industrial. Ese
resultado sera lgico en trminos del impuesto global sobre la renta, pero
simultneamente contradecira los objetivos extrafiscales procurados por el rgimen de
renta potencial, puesto que bastara tener una empresa comercial ruinosa para escapar al
efecto inductor del impuesto.
A su vez, aislar la renta agropecuaria del impuesto general, tiene un indudable costo en
trminos de equidad, y de contralor administrativo: dado que en la actividad agropecuaria
se paga, no por rentas reales, sino por rentas potenciales, todos los sistemas de contralor
instrumentados sobre la base de la relacin entre ingresos y patrimonio o nivel de vida o
consumo, quedan seriamente deteriorados, puesto que una alegada renta real
agropecuaria puede servir para explicar todo tipo de incremento patrimonial o de gasto,
sin ningn costo adicional en trminos de impuesto.
El sistema supone, por otra parte, la fijacin por va legal o administrativa de aqulla que
se considere que es la renta que "potencialmente" puede dar un inmueble; desde ese
punto de vista, segn el criterio con que se opere, puede atenderse a una potencialidad
normal, en la que se considere el nivel tecnolgico disponible, y la media de actuacin
efectiva del sector, o a una potencialidad ptima, obtenida en las mejores condiciones
posibles.
Cualquiera que sea el entorno en que se le fije, la renta potencial tiene como efecto el
delimitar tres fajas dentro del universo de contribuyentes afectados por el impuesto: para
aquellos que efectivamente estn obteniendo una renta real similar a la ficta, el rgimen
no significar gran cambio, ni alteracin del gravamen (excepto en cuanto no se globalice
con las dems rentas de otras fuentes). En cambio, aquellos que superen en la realidad el
parmetro de la renta potencial, tendrn un gravamen sobre sus rentas reales
proporcionalmente menor; por su parte, aquellos que no exploten sus tierras, o que lo
hagan con una productividad inferior a la potencial:, tendrn que soportar un mayor peso
relativo, con lo cual el impuesto acta de premio o castigo a la eficiencia,

respectivamente, coadyuvando a un mecanismo de redistribucin de ingresos en funcin


de productividad. 7
4. Gravmenes Sustitutivos a la Imposicin a la Renta
Restara mencionar, por ltimo, que en algunos pases se ha excluido toda o parte de la
actividad agropecuaria de la tributacin sobre la renta, en forma absoluta, estableciendo
en su reemplazo gravmenes que recaen, segn los casos, o sobre la comercializacin
de productos primarios (tanto para consumo interno como para exportacin) o solamente
sobre su exportacin. 8
No es este el lugar para profundizar sobre los diferentes efectos econmicos que provoca
este tipo de imposicin, ni sobre los objetivos de poltica fiscal a los que puede responder.
Desde el punto de vista del impuesto sobre la renta, parece claro que este tipo de
regmenes resta probabilidad al impuesto, hace menos justificable la utilizacin de una
acentuada progresividad respecto de las restantes rentas, y causa erosingeneral al
sistema, dificultando adems la fiscalizacin.
Cuando estos gravmenes as estructurados pueden, en los hechos, ser trasladados
hacia adelante, el resultado es que se est cambiando la imposicin directa por una de
tipo indirecto, a ser soportada por los consumidores.
Cuando -y esto es especialmente frecuente en los impuestos sobre exportaciones-, si el
pas en cuestin no tiene un peso decisivo en el mercado mundial del producto, lo cual
impide la traslacin hacia adelante, entonces esos impuestos pueden llegar a afectar la
renta del producto, pero sin globalidad ni progresividad ninguna. Por ello se entiende, en
general, que los objetivos a cumplir por un impuesto a las exportaciones de productos
primarios son diferentes y distintos de los de la imposicin a la renta, razn por la cual no
deberan tener efectos de sustitucin recproca entre s. 9
7

Uruguay parece ser el nico pas latinoamericano, de acuerdo a la informacin disponible, que ha
instrumentado hasta ahora un impuesto a la renta potencial de la tierra (ley 13,695, de 24 de
octubre de 1968, y modificatorias).
En este pas, el impuesto a la produccin mnima exigible de las explotaciones agropecuarias
(IMPROMB) acta separado del impuesto a la renta, y lo reemplaza. El nivel de gravabilidad se
basa en el promedio de la productividad de los principales renglones de la actividad ganadera
(carne y lana). La productividad promedio se ajusta a nivel de cada inmueble en funcin de su
relacin con lo que puede considerarse la hectrea promedio del pas. El ingreso gravado del
inmueble, resulta de multiplicar la productividad as ajustada, por el nmero de hectreas. Son
sujetos pasivos las personas fsicas y ncleos familiares, incluyndose en la declaracin tambin
las cuotas partes en condominios o sociedades annimas, que no pueden ser al portador. Las
alcuotas son fuertemente progresivas (del 28% al 56%) a partir de un cierto mnimo no imponible.
8

En Paraguay el D. L. N. 285, del 27 de marzo de 1961, eximi de impuesto a la renta a las


provenientes de la explotacin pecuaria, y en su reemplazo instituy un gravamen sobre la compra
venta de animales; situacin similar existe en El Salvador respecto del caf, en Bolivia con relacin
a ciertos minerales, etc.
9

El Dr. Gerson Da Silva resuma su pensamiento al respecto diciendo que en algunos pases
latinoamericanos se ha pretendido usar el impuesto de exportacin como un sustituto del impuesto
a la renta, y viceversa; pero en verdad, y especialmente en relacin con las economas de enclave
un y otro impuestos cumplen papeles distintos .v complementarios; los dos deben existir,
complementndose" (Imposicin al comercio exterior, en la seleccin de ensayos del Dr. Da Silva

D. RENTAS DERIVADAS DE LA REORGANIZACIN DE EMPRESAS


Pueden englobarse, bajo el rtulo de "reorganizacin de empresas", una serie de cambios
o alteraciones en la titularidad de esas entidades, que muy frecuentemente arrojan
consecuencias de tipo tributario, las que en algunos pases son consideradas por el
legislador como dignas de un tratamiento especial.
En gruesa sntesis, puede decirse que la reorganizacin de empresas puede asumir tres
variantes fundamentales: a) la simple transformacin, cuando la empresa simplemente
cambia la forma jurdica bajo la cual est amparada, como cuando pasa de ser Sociedad
de Responsabilidad Limitada, a ser Sociedad Annima. b) Divisin, cuando la empresa se
fracciona en dos o ms empresas que, a partir de ese momento, sern totalmente
independientes. c) Fusin, proceso ste caracterizado porque produce la extincin de una
o ms empresas preexistentes. En general, se distinguen dos variantes dentro del
concepto de fusin, segn que de la unin de dos o ms empresas surja una entidad
nueva y distinta de las anteriores (fusin simple), o que la unin se produzca porque una
de las entidades preexistentes absorbe a la o las otras (fusin por absorcin).
Como se dijo, todas las hiptesis examinadas, en mayor o menor grado, tienen la comn
caracterstica de que en principio arrojan consecuencias tributarias que pueden ser
altamente importantes.
En primer lugar las consecuencias fiscales pueden producirse en relacin a la tributacin
sobre los trnsitos o transferencias patrimoniales, puesto que por el juego de las distintas
personalidades jurdicas de las sociedades baje las cuales normalmente operan las
empresas, las transformaciones, daciones de capital y aportes que van involucrados en
cada una de esas figuras, generan en la mayora de los casos ese tipo de gravmenes.
Pero en lo que dice relacin con el impuesto a la renta, esa relevancia es igualmente
importante, y abarca, tanto al impuesto a nivel de sociedades como en cabeza de las
personas fsicas que en definitiva sean sus titulares.
En puridad, puede entenderse que cada una de las hiptesis de reorganizacin, significa
el cese de la empresa anterior, y la realizacin de sus bienes sea por retiro, sea por
aporte a una nueva empresa.
Si ello es as, normalmente surgirn claras diferencias, a nivel de la empresa, entre el
valor que los bienes tienen en el inventario (establecidos en costos histricos o incluso
actualizados, pero ya castigados por depreciaciones), y el valor real por el cual esos
bienes son tomados o aportados.
Lgicamente, en la medida en que el acto de reorganizacin sea considerado como
momento de "realizacin" de esa ganancia, l involucrara la obligacin, por parte de la
empresa que se extingue, de abonar el impuesto correspondiente, teniendo presente que,
como se ha dicho en el captulo respectivo, el concepto de renta de empresas en Amrica
Latina normalmente abarca tambin las ganancias de capital. Esos bienes, en tal caso,
entraran con sus nuevos valores a la nueva sociedad (o a la empresa absorbente), y
sobre esos nuevos valores se practicarn las futuras depreciaciones.

editada por OEA, SG/SER. G/14/1). Ver en igual sentido Garca Mullin, "El impuesto a la
exportacin como instrumento de desarrollo", CIET doc. No. 812.

A su vez, los titulares de la empresa que se extingue ven reemplazadas sus acciones o
cuotas de capital en dicha empresa, por cuotas de capital o acciones de la nueva
sociedad. Surge aqu una nueva oportunidad en que, dependiendo de lo que disponga la
legislacin positiva, puede entender- se que se asiste a la realizacin de una ganancia,
consistente en la diferencia entre el valor de la cuota que se recibe, y el de aqulla de la
que se desprende. De acuerdo al tratamiento que reciban las ganancias de capital y los
dividendos de liquidacin, podr estarse en presencia de un nuevo hecho generador de
impuesto sobre la renta.
El tratamiento fiscal que se d a este tipo de situaciones, es altamente dependiente de la
filosofa poltico econmica que inspire a la legislacin de cada pas, y del respeto que se
tenga por la personalidad jurdica formal de las sociedades.
Por ejemplo, desde el punto de vista estrictamente formal, no cabe duda de que la
hiptesis de "transformacin" supone la desaparicin de una sociedad, y la creacin de
una persona jurdica nueva y diferente, a la que se aportan bienes de la anterior. De modo
que en principio, surgirn consecuencias tributarias, de acuerdo a cada legislacin. Sin
embargo, muchas legislaciones establecen un tratamiento fiscal especial para esos casos,
en atencin a que la realidad econmica indica que la nueva entidad no es ms que la
antigua bajo un ropaje jurdico distinto. Eso, claro est, en las hiptesis de
transformaciones puras, es decir, cuando no se produce intervencin de capital
nuevo.
En cuanto a la hiptesis de "divisin", resulta un poco ms difcil que en principio los
niveles polticos tengan inters en una deliberada fragmentacin de sus unidades
empresarias, dictando disposiciones que la fomenten; pero ello no quita que algunas
legislaciones extiendan a tal supuesto su tratamiento benvolo de la reorganizacin
empresaria.
En cuanto al caso de fusin, posiblemente el ms frecuente y el de mayores proyecciones
tributarias, puede decirse que son posibles, a su respecto, dos enfoques contrapuestos,
que llevan a soluciones diferentes.
Por un lado, si la preocupacin de los poderes pblicos se centra en el fenmeno de la
concentracin empresarial, sus peligros monopolticos, su efecto sobre la libre
competencia, el fenmeno de la fusin ser visto como algo que debe ser vigilado,
reglamentado y analizado minuciosamente. Bajo tal ptica, muy difcilmente se dictarn
normas generales brindando un tratamiento fiscal favorable.
Contrapuesto al enfoque anterior, se encuentra el que puede entenderse dominante en
Europa y en algunos pases latinoamericanos. El punto de partida no es la preocupacin
por la concentracin empresarial, sino que este fenmeno es considerado positivo, puesto
que se entiende que es un medio apto para superar la falta de dimensin de las empresas
nacionales, permitirles economas de escala, competitividad en mercados exteriores, etc.
10

10

Es bien interesante pero escapa un tanto a los lmites de este Manual el problema de las
fusiones empresariales en el marco de referencia de proceso de integracin econmica, tema
sobre el cual existe amplia experiencia en Europa. El problema de hacer frente a la competencia
de los grandes colosos mundiales, especialmente norteamericanos, por parte de las empresas
europeas, fue puesto de manifiesto, con alcance mundial, por la conocida obra "El desafo
americano, de amplia resonancia en su momento.

La consecuencia lgica de este ltimo punto de vista, es la de facilitar, en el campo


tributario, las fusiones de empresas, dictando un rgimen fiscal especial, que evite o
atene lo que de otro modo sera el costo impositivo de la operacin. 11
Esas medidas especiales dependern, en su concreta implementacin, del nfasis poltico
existente en promover el resultado buscado; por lo tanto, puede revestir diversas formas,
de las cuales las ms frecuentes sern las siguientes:
a) En cuanto a los impuestos que afectan las transmisiones patrimoniales, las soluciones
pueden variar, desde la exencin de impuestos, al otorgamiento de una tasa reducida; .
b) En lo que dice relacin con el impuesto a la renta, el mayor problema (pero no el
nico), es, como se ha visto, el de las plusvalas que surgen en la entidad absorbida.
Adems de las disposiciones nacionales y comunitarias que intentan eliminar los costos fiscales de
esas fusiones, es importante mencionar los esfuerzos a nivel de la comunidad Econmica Europea
para otorgar el marco jurdico para la creacin de un tipo especial de sociedades, la "Sociedad
Annima Europea", entidad de derecho comunitario.
Al respecto, puede consultarse el detallado anlisis de Carlos Garca de Vinuesa y Zabala, "Los
problemas fiscales de la Sociedad Annima Europea, en XX Semana de Derecho Financiero, pg.
187.
Un buen panorama de las disposiciones nacionales de los distintos pases europeos, puede
encontrarse en el trabajo de Alfredo Escribano, "La fiscalidad de las fusiones empresariales fuera
de Espaa", en Hacienda Pblica Espaola, No. 24/25, pg. 395.
En el mbito del pacto andino, la decisin No. 46 ha previsto la formacin de Empresas
Multinacionales de origen andino, pero el tema del rgimen fiscal de las fusiones necesarias para
constituirlas, no ha sido objeto de especial consideracin, limitndose a establecer que "Los pases
miembros adoptarn, individual o colectivamente, las medidas que sean necesarias para facilitar
las transferencias de capitales destinadas al funcionamiento de las empresas multinacionales y las
cuotas de capital que correspondan a sus nacionales para constituir la empresa". Hasta el
momento, no se conoce que se hayan creado empresas al amparo de este rgimen.
11

En latinoamrica se pueden detectar por lo menos tres posiciones en el tratamiento de la


problemtica de la fusin de empresas: .
a) Algunas legislaciones, disponen expresamente que en tal ocasin se configura el hecho
generador del gravamen a las rentas; tal es el caso de Mxico (art. 19, fraccin VI, e) y de
Colombia (art. 40 y 43 ley de rentas).
b) Otros textos nada disponen expresamente sobre el punto, por lo cual parecera que debe
entenderse que han de aplicarse los principios generales, que la mayor(a de las veces conducirn
a considerar nacido el impuesto;
c) Un grupo de pases, dicta disposiciones tendentes a favorecer, de un modo u otro, esa
reorganizacin: Argentina, art. 76 y 77, ley 20,628; Per, art. 32; Paraguay, art. 39; Brasil, art. 577
decreto 76,186. Sin embargo, los regmenes no son iguales en todas las legislaciones citadas,
existiendo diferencias entre ellas en cuanto al tratamiento de puntos concretos.
Las legislaciones de Argentina, Per y Paraguay, contienen normas permanentes en cuanto a la
fusin de empresas; en Brasil, en cambio, los beneficios que se conceden dicen relacin con las
fusiones que se realicen hasta el 31 de diciembre de 1979, marcando el carcter excepcional de la
medida.

La solucin que puede considerarse ms comn, en los pases que han decidido otorgar
trato favorable a las fusiones, radica en diferir transitoriamente la imposicin de esas
plusvalas, mientras se mantengan en poder de la entidad absorbente o de la nueva
entidad. Esto se logra, disponiendo que la entidad continuadora tome los bienes de la
antecesora por el valor fiscal no depreciado que tenan en la contabilidad de aquella. 12
Como consecuencia de esta solucin, en el momento de la fusin no emergen plusvalas
para la antecesora; pero el aplazamiento de impuestos, es slo temporario, porque
cuando la sucesora venda el bien en cuestin, esa plusvala se pondr de manifiesto en
su totalidad, en lo que dice relacin con ese bien.
Como se advierte, de esa manera las plusvalas generan impuestos solamente cuando
cada bien es objeto de venta (realizacin), y no en ocasin del traspaso masivo de activo
a la entidad sucesora.
Esta solucin conduce a que tampoco en cabeza de los socios o accionistas aparezcan,
en ese momento, plusvalas de ningn tipo.
c) Otra medida fiscal que tiende a favorecer las fusiones, dice relacin con las posibles
reservas que tuviera la entidad absorbida, acogidas a privilegios determinados. La
hiptesis ms frecuente ser de reservas para reinversin, que en su momento fueron
objeto de desgravacin parcial o total. justamente para facilitar el proceso de
capitalizacin interna. Al extinguirse la entidad absorbida, desde un punto de vista estricto
correspondera hacer efectivo el gravamen sobre ellas. Sin embargo, siempre dentro del
marco de una poltica de fomento de esas operaciones de fusin, algunas legislaciones
admiten que esas reservas acogidas a privilegios determinados puedan continuar en tal
situacin en la nueva entidad, siempre que se mantengan las causas que las justificaban.
d) Si la entidad absorbida tena quebrantos impositivos, que de acuerdo a lo que
permitiera la legislacin vena trasladando hacia adelante, al sobrevenir su extincin por
fusin, la consecuencia normal sera la de que tales quebrantos se perdieran. En general,
la posibilidad de trasladar quebrantos fiscales de la antecesora a la sucesora no es
mirada con buenos ojos por las legislaciones, porque obviamente ello puede dar lugar a
maniobras.
Sin embargo, algunas legislaciones llegan hasta aceptar esa traslacin, aunque la
supediten a que la empresa sucesora contine el giro de la anterior como modo de evitar

12

La legislacin paraguaya se limita a establecer que en el caso de reorganizacin de sociedades


o fondos de comercio, el valor de los bienes que se haga cargo la nueva entidad no podr ser
superior, a los efectos de las amortizaciones, al que resulta de reducir de los precios de inventario
de la antecesora, las amortizaciones.
La norma peruana va un poco ms all, y establece que la ganancia que resulte del mayor valor
atribuido a los bienes no estar gravada, sin perjuicio de mantener el criterio de pie los bienes
transferidos tendrn para el adquirente el mismo costo computable que hubiera correspondido
atribuirles en poder del transferente.
El sistema ms amplio es el argentino, que no slo declara que los resultados que pudieran surgir
de la reorganizacin no estn alcanzados por el impuesto, sino que consagra adems un amplio
concepto respecto de los derechos y obligaciones correspondientes a los sujetos que se
reorganizan, que son trasladados a la entidad continuadora: quebrantos impositivos no prescritos,
saldos de franquicias impositivas o deducciones especiales no utilizadas.

que la fusin responda nicamente al propsito de abatir utilidades de una entidad con
prdidas arrastradas por otra.
Hasta aqu, las medidas ms comnmente utilizadas, en pos del objetivo de favorecer los
procesos de reorganizacin empresaria. Algunas legislaciones supeditan el tratamiento
favorable, a la circunstancia de que las empresas que se reorganizan constituyeran desde
antes un "conjunto econmico". Parecera que en tales casos, la legislacin busca
favorecer slo lo que sea consolidacin o reconocimiento de una situacin econmica
preexistente, no aplicndose para nuevas combinaciones entre capitales anteriormente
independientes.
Adems de lo opinable de la solucin, en cuanto a su justificacin sustancial, ella
involucra, como problemas tcnicos derivados, el de definir el concepto mismo de
conjunto econmico, y el de establecer lmites temporales a esa situacin, es decir,
concretar cunto tiempo antes debe haber existido esa conjuncin econmica, y cunto
tiempo despus debe mantenerse. 13
Otras legislaciones tienden a ser ms selectivas en el tratamiento fiscal favorable para las
fusiones, restringiendo los beneficios a los casos en que la fusin ha sido autorizada por
la autoridad pblica en base a un programa donde se detallan los efectos positivos que
ella tendr; los impuestos que deberan pagarse quedan en suspenso por un lapso de tres
aos, y la exencin solamente se consolida si en ese perodo se verifican efectivamente
los resultados positivos en base a los cuales se otorg la autorizacin. 14

13

La legislacin peruana y la argentina son las que vinculan el tratamiento favorable para la
reorganizacin, con la existencia previa de un conjunto econmico.
La ley peruana, dispone que "la reorganizacin de sociedades o empresas se configura en los
casos de ventas, transferencias, fusiones, absorciones, liquidaciones u otros similares, entre
entidades que, no obstante ser jurdicamente independientes, integran un mismo conjunto
econmico". (Art. 32, inc. 2).
En la Argentina, la ley considera reorganizacin: a) la fusin de empresas preexistentes a travs de
una tercera que se forme o por absorcin de una de ellas; b) La escisin o divisin de una empresa
en dos o ms que continen en el conjunto las operaciones de la primera; y c) las ventas y
transferencias de una entidad a otra que, a pesar de ser jurdicamente independientes, constituyan
un mismo conjunto econmico (art. 76, ley 20,652 en texto dado por ley No. 21,604).
14

El rgimen de Brasil, tal como resulta del arto 577 Decreto N. 76,186, tiene las siguientes
caractersticas bsicas:
a) Es transitorio, puesto que rige solamente hasta el 31 de diciembre de 1979; b) El rgimen
especial que establece, est limitado a los casos de combinacin o asociacin de empresas que
sean consideradas de inters para la economa nacional, juicio que compete a una comisin de
Fusin e Incorporacin de Empresas (COFIE); c) El beneficio consiste en que se puede revaluar
los bienes del activo inmobilizado, por encima de los lmites de la correccin monetaria y hasta el
valor de mercado, sin abonar tributo; d) El beneficio consiste en un primer momento, en una mera
suspensin del pago, que se convierte en exencin una vez cumplidos los objetivos econmicos
financieros indicados en el proyecto, en el plazo de tres aos; existe decisin ficta de que esos
objetivos se han cumplido, si la comisin no se pronuncia en 60 das; j) El aumento de valor
derivado de la revaluacin, debe ser necesariamente utilizado para incrementar el capital; ese
aumento no paga impuesto, ni a nivel de sociedad ni a nivel de socios, accionistas o beneficiarios;
g) si en cinco aos posteriores se hace una reduccin de capital o se extingue la persona jurdica,

CAPTULO XV
ASPECTOS INTERNACIONALES DE LA IMPOSICIN A LA RENTA

A. INTRODUCCIN
En la formulacin terica ms simple y elemental del Impuesto sobre la Renta, es posible
asumir al pas en cuestin como un compartimiento estanco, absolutamente cerrado en s.
Al proceder de tal forma, se simplifica bastante el anlisis terico: la suma de las rentas
ganadas por los individuos y empresas puede ser equiparada, como lo hacen algunos, al
concepto de "renta nacional"; lo que es gasto para obtener la renta de una persona (y
como tal, deducible por aplicacin del principio de casualidad), es renta en cabeza de su
perceptor, el que tambin est sometido al impuesto, etc.
Del mismo modo" es posible articular ms de una forma de integracin de la imposicin a
las rentas de las sociedades con un gravamen a la renta personal de sus accionistas,
buscando globalidad y progresividad, porque una y otras estn -por hiptesis- operando
en un mismo circuito cerrado.
Pero ese supuesto no es ms que un recurso metodolgico, apto para permitir profundizar
un aspecto del anlisis, pero que no agota la realidad.
La realidad muestra por el contrario, que personas de un pas, prestan servicios
personales fuera de fronteras, que los capitales salen o entran de las economas que,
como consecuencia, se producen posteriormente flujos de rentas generadas por esas
colocaciones; que empresas nacionales abren sucursales o subsidiarias en el extranjero,
y que empresas del extranjero hacen lo mismo en el pas, etc.
Todos y cada uno de esos fenmenos plantean problemas que exceden a las soluciones
que pudieran haberse logrado trabajando en la hiptesis de compartimiento estanco,
justamente porque significan una alteracin del supuesto bsico.
Muchos de los puntos involucrados, han sido mencionados en este manual como los que
se encuentran en el captulo III, cap. V-C; cap. XI-B2; cap. XI-C etc., y por ende no sern
reiterados en ste, cuya finalidad es la de presentar un panorama sinttico de los
principales aspectos internacionales que pueden presentarse en la imposicin a la renta.
Como se dijo en el Captulo III, la potestad tributara de los Estados se estructura en base
a ciertos "puntos de conexin" que el fenmeno econmico productor de renta mantiene
con el pas del que se trata.
Cuando el criterio elegido es nicamente el de territorialidad de la fuente, se dice que eI
pas tiene un sistema de "fuente nacional"; cuando adems de ese criterio, se atiende a
pierde la exencin.
Sin perjuicio de la anterior, la ley N. 6,404, de 15/12/76 sobre sociedades por acciones, admiti en
forma amplia la posibilidad de incorporaciones, fusiones o escisiones de sociedades. Como
derivacin fiscal de esa modificacin ocurrida en el mbito mercantil el decreto ley No. 1598, de
26/XII/77 modific el tratamiento fiscal para esos casos.

condiciones subjetivas del perceptor, se obtiene un sistema de "renta mundial". De


acuerdo con l, no slo son gravadas las rentas con fuente en esa economa (quienquiera
sea el que las perciba) sino que tambin resultan afectas al gravamen las rentas que los
ciudadanos (o residentes, o nacionales, etc.) obtengan en cualquier lugar del globo.

B. PRECISION DEL CRITERIO DE TERRITORIALIDAD DE LA FUENTE


Debe destacarse que, por el hecho de que un pas se afilie a un cierto criterio, no
desaparecen absolutamente los problemas, puesto que el concreto contenido del principio
jurisdiccional elegido puede variar, de pas en pas, al no ser absolutamente inequvoco.
Eso sucede, en primer lugar, con los criterios subjetivos: la nacionalidad, la residencia,
etc. son conceptos que requieren ser definidos y en su definicin pueden producirse
discordancias entre los Estados, ya que es posible que uno atienda p. ej. a la nacionalidad
como derivada del lugar de nacimiento (jus soli), en tanto el otro lo haga como una
derivacin de la nacionalidad de los padres (jus sanguini). Similares discordancias pueden
presentarse en cuanto al concepto de residencia, domicilio, etc.
Todas esas circunstancias pueden determinar que una persona resulte tener, a la vez,
carcter de nacional o de residente de ms de un Estado, o que, inversamente, no lo
tenga para ninguno, como por ejemplo es el caso de los aptridas. Todo ello muestra cun
equvocos pueden presentarse esos criterios, cuando de su mencin genrica se
desciende a su concreto contenido.
Tampoco el criterio objetivo de la fuente est exento de dudas en cuanto a su exacto
alcance, y la concreta ubicacin de la fuente productora puede variar, segn el
entendimiento que del alcance del principio haga cada pas, y de las excepciones al
mismo que expresamente introduzca en su legislacin. Por la importancia que el tema
tiene, especialmente para Latinoamrica, se presentar a continuacin un resumen de las
distintas posiciones, respecto de los diferentes tipos de rentas.
Esta materia ha merecido un profundo anlisis tcnico a nivel de ALALC, a travs de
sucesivas Reuniones de Expertos en Doble Tributacin Internacional enviados por los
gobiernos de las partes contratantes. All se ha realizado un prolijo estudio de las distintas
hiptesis de rentas, buscando determinar, en cada caso, en forma lo ms explcita
posible, la concreta ubicacin territorial de la misma. Ha sido mucho lo que se ha
avanzado en la materia, pero las dificultades del tema en algunos casos han obligado a
reconocer la existencia de criterios alternativos, ya que no siempre ha sido posible arribar
a una solucin nica.
Resumiendo brevemente los criterios ms aceptados sobre el punto, se partir para su
exposicin, de la divisin de las rentas en: rentas de capitales inmobiliarios, rentas de
capitales mobiliarios, rentas provenientes de la prestacin de servicios, rentas de
actividades empresariales, y ganancias de capital.
1. Rentas de Capitales Inmobiliarios
En esta materia puede decirse que existe un acuerdo general, en cuanto a que en tal
caso, la fuente debe entenderse situada en el territorio del Estado en que est ubicado el
inmueble.

Existen sin embargo problemas tcnicos de menor trascendencia, como p. ej. el decidir
cul es la ley que determinar el carcter de mueble o inmueble de un bien (en general,
se entiende que es la ley del Estado donde estn situados). Tambin se discute si se
incluyen como rentas del inmueble, las derivadas de explotaciones agropecuarias, ya que
no constituyen puras rentas de capitales, sino la combinacin de capital y trabajo; no
obstante ello, generalmente se las incluyen en este captulo.
Tambin se suele asimilar a este tipo de rentas las provenientes de la sublocacin de
inmuebles, pese a que estrictamente la renta deriva en tal caso de un bien mueble, como
es el derecho del arrendamiento.
Un ltimo punto, de gran inters para Latinoamrica, dice relacin con el derecho a
explotar recursos naturales, que si bien puede ser considerado al igual que el ejemplo
anterior, un bien mueble, existe acuerdo en que en el caso, la fuente de las rentas se
entiende ubicada en el lugar de situacin del inmueble que contiene esos recursos.
La solucin antedicha comprende, tanto las rentas generadas por el arriendo o
subarriendo del derecho de explotar esos recursos, como los derivados de la concesin
de explotarlos o la cesin del mismo.
2. Rentas de Capitales Mobiliarios 1
Puede afirmarse que, como postulado general, se entiende que las rentas de capitales
mobiliarios se consideran ubicados en el lugar en que esos capitales se encuentran
situados. Pero el concepto de "situacin" de un capital mobiliario puede prestarse. a
interpretaciones divergentes.
A grandes rasgos, puede decirse que los dos criterios contrapuestos a efectos de
especificar la. ubicacin de la fuente en estos casos, lo constituyen el de la radicacin
econmica del capital fuente, por un lado, y el de la ubicacin de la fuente pagadera de la
renta, por otro. Ambos criterios han sido reconocidos como tcnicamente aceptables por
los Expertos de ALALC y adecuados a los intereses de los pases en desarrollo.
a. Intereses
Para ubicar territorialmente la fuente de este tipo de rentas, descartando los criterios
basados en el domicilio del acreedor, se ofrecen tres posibilidades: 1) atender al lugar en
que el prestamista realiz la colocacin; 2) considerar el lugar en que el tomador del
prstamo utiliz esos fondos o 3) tener en cuenta el lugar desde el cual se pagan esas
rentas.

El primero de esos criterios (colocacin), si bien cuenta con cierto apoyo doctrinario, 2 no
ha merecido aceptacin generalizada, considerndose que la voluntad del prestamista de

Para un tratamiento con mayor extensin y profundidad del tema, vase Doc. ALALC DTI/Il/d t2,
"Impuesto a la renta. La atribucin de la potestad tributaria segn el principio de la territorialidad de
la fuente. Comentarios sobre algunos criterios aplicables para determinar la ubicacin de la fuente
de rentas provenientes de capitales mobiliarios y de la prestacin de servicios personales ".
Las reuniones de expertos de Naciones Unidas, se han ocupado del tema de los intereses en su
2do. informe (prrafos 99 y sgts.); de los servicios, en su Primer Informe y de los dividendos, en su
4to. Informe (prrafos 78 y sgts.).

hacer su colocacin en tal o cul economa, no es pauta decisiva para determinar en cul
de ellas tienen su fuente los intereses que posteriormente reciba. 3
El segundo temperamento, tambin llamado de "utilizacin econmica", atiende a la
economa a la que se incorpora efectivamente los capitales, que es .la que brinda los
recursos con los que habrn de pagarse los intereses. Su empleo ha sido considerado
adecuado, en los foros tcnicos, aconsejndose que se le acompae de algunas
presunciones, dadas las dificultades prcticas que en algunos casos pueden presentarse
para determinar en qu jurisdiccin fue utilizado econmicamente un bien fungible, como
lo es el dinero.
Una primera presuncin, generalmente de tipo absoluto, dice relacin con los "intereses
de debentures, bonos, etc., u otros valores representativos de deuda, en cuyo caso se
establece expresamente que la fuente estar situada en el lugar de domicilio de la entidad
emisora.
Otra presuncin que suele utilizarse, pero ya en carcter de simple, admitiendo prueba en
contrario es la de que el crdito ha sido utilizado en el lugar desde el cual se pagan los
intereses. O sea que en el caso el criterio de la fuente pagadora acta como presuncin

Sostiene Valdes Costa que "a nuestro juicio, para la determinacin de la fuente de esa renta
(intereses) debe tenerse en cuenta el lugar en que el prestamista coloca su capital, el que no tiene
el por qu necesariamente coincidir con el lugar donde ese capital prestado es explotado por el
prestatario; ni con el lugar donde ste obtiene los recursos con que paga los intereses, ni menos
an con el lugar desde el que se efecta el pago" (Comentarios a las Resoluciones de los
Congresos de 1975 sobre la imposicin internacional de las regalas, honorarios de asistencia
tcnica, intereses y dividendos", Revista Tributaria, Montevideo, enero de 1976).
El criterio precedente fue aceptado en las VII Jornadas Latinoamericanas de Derecho Tributario
celebradas en Caracas, y hace hincapi en el hecho de que el contribuyente del impuesto es el
prestamista, el que debe quedar ajeno al uso que el deudor d al dinero recibido.
3

Criticando el criterio de colocacin, se ha dicho que el mismo puede considerarse como


excesivamente centrado en las caractersticas subjetivas de la operacin, y, por ende, muy
cercano a los criterios subjetivos del domicilio. El principio de territorialidad de la fuente se asienta
en un enfoque ms objetivo, reivindicando para el Estado cuya economa produjo la riqueza nueva
en que consiste la renta, la potestad de gravar/a, independientemente de los acuerdos de las
partes, del lugar de celebracin del contrato, y de la nacionalidad, domicilio o residencia de los
sujetos pasivos" (Documento ALALC/DTI/lV/dt3.. preparado por CIET).
Las diferencias prcticas entre los tres criterios se ponen de manifiesto si suponemos que un
prestamista coloca dinero en el pas A, a la casa matriz de una empresa; sta deriva los fondos a
su sucursal que opera en B, y se cobra, mediante reintegro de gastos, por los intereses que paga.
A su vez, acuerda que el pago de intereses sea hecho por su sucursal C, a la que provee de
fondos. En esta hiptesis, los tres pases podran considerar que la fuente de la renta est en su
territorio, segn el criterio que sigan: colocacin, utilizacin, fuente pagadora.
No obstante, debe indicarse que en la prctica las regulaciones cambiarias y de movimiento de
capitales que suelen tener los pases latinoamericanos no siempre permiten que una operacin de
este tipo pueda efectivamente llevarse a cabo. Por tal motivo, las diferencias entre los dos ltimos
criterios no son tan grandes, si a ambos se les interpreta como expresando una relacin necesaria
entre el carcter de ,deducible que tengan los intereses para la empresa que opera en el pas, con
la condicin de fuente nacional que se atribuye a esas rentas.

simple y genrica, dejando abierta la posibilidad de atender en casos concretos al real


lugar de utilizacin (Decisin 1 No. 40 del Pacto Andino, art. 10).
En cuanto al criterio de fuente pagadora, se muestra altamente simple, ya que basta con
el hecho material del pago para determinar la potestad tributaria del pas. 4
Un problema de tipo general que se plantea en materia de intereses, lo constituye el
decidir si integran tal concepto, los aumentos o recargos que experimenta el precio de
venta de un bien cuando se trata de operaciones con pago diferido. En forma muy
mayoritaria, especialmente en Latinoamrica, se entiende que en el caso de venta con
pago diferido coexisten dos operaciones: una venta (por el precio normal de contado) y
una colocacin de capital (por la financiacin que el vendedor hace), y que esta ltima se
remunera mediante intereses. La conclusin es importante en el caso de importaciones,
puesto que se considera que la fuente de utilidad de ellas radica en el pas exportador; en
cambio, los intereses que estn involucrados en el precio significarn una colocacin de
capitales en el pas importador y all tendrn ubicada territorialmente su fuente.
Esa es, se repite, la solucin aceptada desde el punto de vista tcnico, sin perjuicio de
que por consideraciones de poltica fiscal y especialmente para no encarecer insumos
ante la probable traslacin del impuesto por parte del acreedor extranjero, algunas veces
las legislaciones dictan exoneraciones totales o parciales. 5
Por ltimo, debe indicarse que los criterios generales antes vistos suelen contener
normalmente una excepcin al principio de la fuente en las legislaciones, en el caso de
crditos garantizados con derecho real, en cuyo caso la fuente se considera ubicada en el
lugar de situacin del bien afectado.
b. Regalas
En esta materia, las dificultades y discrepancias dicen relacin, tanto con el contenido
mismo del concepto, como con el lugar en el que corresponde tener por ubicada la fuente.
Respecto del contenido del concepto, corresponde remitirse a lo expuesto antes (Cap.
VIII), recordando que las discrepancias se refieren al tipo de bienes que se remuneran por
medio de regalas (si slo bienes incorporales o tambin algunos corporales tales como
pelculas cinematogrficas, equipos industriales, etc.); al tipo de negocio que con esos
bienes se realiza (si slo cesin temporal o tambin la enajenacin definitiva), y a la forma
de pactar la retribucin (porque en algunas legislaciones, basta acordar el pago en
relacin con unidades de produccin, o utilidades, para categorizar la renta como regala).
4

El criterio de fuente pagadora podra presentar problemas en el caso de situaciones triangulares


como la indicada en la nota anterior. Sin embargo, las dificultades se evitan, si el pas que
efectivamente soporta en ltima instancia el pago (por va de reembolso de gastos de matriz)
asimila ese reembolso a un pago, con lo cual preserva su principio de fuente.
5

Vase sobre el problema, Valdes Costa, "Abuso en los gastos incurridos en el exterior", trabajo
presentado a la V Asamblea General del CIAT y publicado luego con notas ampliatorias en
Derecho Fiscal, T. XXI, p. 1. Tambin del mismo autor, "Intereses por compras con pago diferido",
informe a la IFA publicado en Derecho Fiscal N. 270, pg. 529. En Argentina, vase Resolucin N.
1110/66; articulo de Alberto R. Lpez en Derecho Fiscal T. XHI, pg. 810; comentarios de Arstides
Corti al fallo Reinsthal Hanomag. Cura en la Ley, T. 154, p. 54. Una sntesis de las discusiones
habidas sobre el punto. en el Grupo de Expertos de las Naciones Unidas, puede verse en el
Informe de su 2da. Reunin, prrafo 108 y en el de su 5ta. reunin, prrafos 45 a 50.

En general, puede decirse que la tendencia es a aceptar un concepto bastante amplio de


regala.
En cuanto a la ubicacin territorial de la fuente, puede decirse que se reproduce aqu la
opcin entre el criterio de utilizacin econmica y el de la fuente pagadora, como
alternativas de concrecin del concepto.
O sea que algn pas gravar las regalas por los bienes o derechos utilizados
econmicamente en su seno, independientemente de la jurisdiccin desde la cual se
paguen, en tanto otros gravarn las que desde su territorio se paguen,
independientemente de dnde se utiliz econmicamente el bien o derecho.
El modelo OECD atribuye derecho exclusivo de imposicin en materia de regalas al pas
del domicilio del perceptor, no reconociendo al pas fuente ni siquiera el derecho a
establecer un impuesto con tasa limitada; pero se trata de una solucin a la que se le
reconoce escasa fundamentacin tcnica, estando dictada bsicamente por
consideraciones de intereses econmicos y polticos de los pases desarrollados. En los
tratados celebrados por los pases latinoamericanos, especialmente Brasil y Repblica
Dominicana, se ha llegado a la admisin del derecho del pas fuente de establecer un
impuesto hasta un cierto monto, el cual suele variar de acuerdo al tipo de regala que se
trate (p. ej. admitiendo un mayor gravamen para la tecnologa prescindible, marcas de
fbrica, etc.).
c. Dividendos y Participaciones
En esta materia, se aceptan en general que la fuente de los mismos se encuentra situada
en el lugar donde est domiciliada la empresa que los distribuye.
Esta solucin es independiente del lugar donde se hayan obtenido las utilidades con las
cuales se pagan los dividendos. As, si una empresa del pas A obtiene rentas en. A, B y
C, esas rentas sociales podrn tener diferentes fuentes; pero los dividendos que con ellas
se paguen, sern considerados ntegramente de fuente de A, y sometidos por ende a su
potestad tributaria.
3. Rentas Provenientes de la Prestacin de Servicios
La primera gran distincin que podra hacerse a este respecto, sera entre servicios
prestados por personas fsicas, y servicios dados por empresas. Respecto de estas
ltimas, la tendencia en los pases desarrollados, consiste en considerar que la prestacin
del servicio no es ms que un posible rubro de las actividades comerciales o industriales
de la empresa, y someter este caso por consiguiente a la regIa del establecimiento
permanente, que se analizar ms adelante. La consecuencia ser entonces que aquellos
servicios que presten empresas sin tener un establecimiento permanente en el pas,
quedarn, segn se pretende, inmunes a la tributacin del pas fuente.
En cuanto a los servicios de personas, es posible distinguir a su vez entre los prestados
en forma independiente (profesionales, etc.) y aquellos realizados bajo dependencia,
como sera p. ej. el caso de un empleado de la empresa extranjera, que viene al pas
como funcionario de ella.
Sin embargo, los pases latinoamericanos gradualmente estn englobando en una nica
regulacin todos los tipos de servicios, tanto prestados por empresas como por personas

fsicas; esta solucin es especialmente generalizada en relacin a una clase especial de


servicios, que ha concitado la preocupacin de todos los gobiernos, cual es el de
asistencia tcnica.
En principio, los criterios para ubicar territorialmente la fuente de la renta en caso de
servicios, pueden consistir en atender: o al lugar de desarrollo de la actividad, o al de
utilizacin del servicio, o al del lugar desde el cual el mismo es pagado.
El primero puede considerarse el enfoque tradicional: la fuente de la renta derivada de
servicios, se encuentra ubicada en el territorio donde tales actos se realizan fsicamente.
En consecuencia, los servicios desarrollados en el exterior, aunque sean pagados y
aprovechados en el pas, corresponden a la jurisdiccin tributaria del extranjero. En tal
hiptesis, la solucin a la que se llega en materia de servicios personales de personas
fsicas es igual a la de empresas, puesto que no ha existido actividad en el pas.
Este criterio no deja de tener dificultades tcnicas, cuando el servicio se desarrolla
parcialmente dentro y parcialmente fuera de fronteras, como en el caso de una asistencia
tcnica prestada desde el extranjero, luego de una estada en el pas para compenetrarse
del problema y efectuar su diagnstico.
Tambin tiene complicaciones prcticas de acuerdo a l un empleado de una empresa
extranjera que viene al pas por uno o dos meses a hacer un trabajo para su empresa,
deber tributar por los sueldos que en el perodo genere, aunque los mismos le sean
pagados en su lugar de domicilio estable; pero a la Administracin le ser muy difcil
averiguar su cuanta, puesto que todos los elementos a controlar estarn en el extranjero.
El segundo criterio (utilizacin econmica) viene a significar en el caso una nueva
aplicacin del principio genrico ya visto, segn el cual si es la economa nacional la que
aprovecha los beneficios del servicio, y de la que presumiblemente han de surgir los
fondos para pagarlos, es a ella a quien le corresponde la potestad tributaria bajo el
principio de fuente. Pero puede presentar tambin dificultades, especialmente en caso de
servicios prestados a empresas matrices con mltiples sucursales en el extranjero, para
delimitar exactamente el lugar de utilizacin de esos servicios.
En cuanto al tercer criterio (fuente pagadora) se despreocupa, tanto del lugar de
desempeo del servicio como del de utilizacin y atiende solamente al hecho de que el
mismo se ha pagado desde la economa en cuestin. Tanto este como el anterior, como
ya se ha dicho, involucran el establecimiento de una vinculacin directa entre la
deductibilidad del gasto en servicios para la receptora nacional y el carcter del gravado
de la renta involucrada en ese gasto.
Debe dejarse constancia que, con relacin a la asistencia tcnica, algunas opiniones
sostienen que muchas veces ella no es caracterizable sin ms como servicio, sino que
puede involucrar la colocacin de un capital tecnolgico intangible, el que como tal sera
remunerable mediante regalas, cuya fuente estara ubicada en el lugar de utilizacin o en
el de pago, con total independencia de lugar de realizacin de la actividad. 6
Para finalizar, corresponde mencionar las ms frecuentes excepciones al principio de
ubicacin de la fuente en materia de servicios que suelen contener las legislaciones. En
6

Vase artculo de Jos Mara Martn en Impuestos, 1965, pg, 403 y el informe de Nooteboom y
Schipper para el Congreso de IFA de octubre de 1972. En igual sentido, al menos en la
generalidad de los casos, vase "Algunas consideraciones en torno al concepto de asistencia
tcnica", ALALC/DTI/III/dt3.

esta categora se encuentran, p. ej. las retribuciones por funciones oficiales que pagan a
sus funcionarios ubicados en el exterior. Otro ejemplo, lo da el atribuir carcter de fuente
nacional a las remuneraciones de Directorios o Consejos de Administracin de empresas
nacionales que se renen en el exterior, en cuyo caso existe un claro propsito de evitar
evasin fiscal. Tambin es muy frecuente que, tratndose del personal de naves,
aeronaves, etc. se opte por considerar que esos servicios tienen su fuente en el pas de
matrcula de la nave o de direccin efectiva de la empresa, etc.
4. Rentas de Actividades Empresariales
a. Ubicacin de la fuente
En el caso de los beneficios de empresas, entidades que como se sabe se caracterizan
por la combinacin de capital y trabajo, los postulados del criterio de territorialidad de la
fuente conducen a atender, para determinar la ubicacin de sta, al lugar donde se haya
desarrollado la actividad que ha generado la renta, ya que de la actividad empresarial
puede inferirse una paralela afectacin del capital. 7
El criterio precedentemente expuesto resulta entonces comprensivo de todo tipo de
actividades generadoras de renta, y es el reivindicado por los pases en desarrollo.
Los pases desarrollados, en cambio, en sus tratados tributarios, tratan de imponer el
criterio del "establecimiento permanente". De acuerdo a esa tesis, el derecho del pas
fuente a gravar las rentas que en l obtiene una empresa extranjera, slo nace si esa
empresa acta en el pas con una base fija de operaciones, que merezca el calificativo de
"establecimiento permanente". Las utilidades obtenidas sin tal tipo de establecimiento,
escapan entonces a la potestad tributaria de la fuente.
El modelo de OECD, por ejemplo, luego de sentar el principio antedicho, se enfrasca en
una larga y difcil definicin del establecimiento permanente. Lo hace dando un criterio
general ("un lugar fijo de negocios en el que una empresa efecta toda o parte de su
actividad") y luego lo aclara, indicando casos comprendidos en el concepto (sedes de
direccin, sucursales, oficinas, fbricas, talleres, etc.); Y a continuacin, vuelve a
delimitarlo, esta vez por va negativa, indicando algunas situaciones que, en el Modelo, no
constituyen establecimientos permanentes.
Por consiguiente, el rea donde con mayor inters se plantea la diferencia entre el criterio
de "establecimiento permanente" y el de la "actividad generadora de rentas", cano
principios atributivos de potestad fiscal, est constituido por aquella zona abarcada por
este ltimo, que no resultara cubierta por el primero, a la luz de la delimitacin que de l
hacen el Modelo OECD y los tratados que le siguen. Esto a su vez, obliga a detenerse un
poco ms en el criterio de la actividad generadora.
En general, puede decirse que el criterio de la actividad generadora de rentas supone dos
requisitos: que exista en el pas actividad de la empresa, y que esa actividad sea
generadora de rentas. Si falta alguno de ellos, el pas no tendr potestad tributaria, al
menos a ttulo de gravar rentas empresariales, lo cual no quiere decir que no pueda
7

Ver, para un ms amplio desarrollo del punto, el documento ALALC/DTI/I1/dt1, "La aplicacin del
principio de territorialidad de la fuente a los beneficios de empresas", as como las discusiones del
Grupo de Expertos de Naciones Unidas, Primer Informe, p. 33 y sgts.; Segundo Informe, p. 19 Y
sgts. y 74 y sgts.

considerar que en el caso se asiste a rentas de colocacin de capitales, aplicando los


principios antes vistos.
1) Existencia de actividad
En algunos casos, puede no resultar claro si la empresa realiza o no actividad en un pas.
El principal ejemplo, lo constituye la contratacin por medio de agentes, u otros
intermediarios.
Los foros tcnicos de ALALC han entendido que, si los agentes son dependientes de la
empresa, o por lo menos no autnomos, su operativa debe ser vista como involucrando
actividad en el pas de la empresa de la cual dependen. Si por el contrario se trata de.
agentes totalmente independientes, que actan como simples corredores o comisionistas,
parecera que no podra considerarse que en tal caso existiera actividad en el territorio por
parte de la empresa.
Este criterio coincide slo parcialmente con el recogido en el Modelo OECD, pues en ste
tiene una trascendencia diferente (ya que se refiere a si se configura o no un
establecimiento permanente) y adems contiene requisitos ms severos, pues se exige
que el agente dependiente est provisto de poderes suficientes para concluir contratos, y
que ejercite esos poderes en forma habitual.
Desde el punto de vista del criterio de actividad, en cambio, la dependencia o
independencia ser una cuestin de hecho; la existencia de continuidad en la actuacin
del agente, u otros indicios tales como la exclusividad, daran tambin base para sostener
que el intermediario, pese a carecer de poderes formales, es un apndice de la empresa,
que es la que realiza actividad en el pas.
Otro problema en el cual est involucrada la existencia o no de actividad lo constituye el
almacenamiento de mercaderas en un pas, al slo efecto de que sean procesadas por
otra empresa de ese Estado ("maquila"). En tal caso, la empresa del exterior enva
insumos al pas, donde otra empresa los elabora segn sus indicaciones, reexportando el
producto. No cabe duda de que los beneficios que perciba la empresa elaboradora
nacional, tienen su fuente en el pas. La duda se ha planteado respecto de si, en la
medida en que la empresa extranjera obtiene un beneficio al hacer elaborar el producto
en el pas (donde presumiblemente el costo del factor trabajo es menor que en el
exterior), es aceptable gravar la "rentabilidad externa" que para la empresa extranjera
derivara de esa operacin. El foro tcnico de ALALC se ha pronunciado por la afirmativa,
pero dista mucho de existir unanimidad sobre el punto. 8
2) Carcter de generadora de rentas de la actividad
Una problemtica bastante ms diversificada surge del carcter de generadora de rentas
que corresponda atribuir a esa actividad. Sucede que para afirmar o negar ese carcter,
pueden sustentarse dos criterios alternativos: segn el primero, denominado "de
productividad", parte de la base de que todos los actos que realice una empresa o sus
8

ALALC/DTI/IIl/dt6, "Mercaderas almacenadas por una empresa extranjera en un pas en


desarrollo, al slo efecto de su elaboracin por una empresa domiciliada en esa jurisdiccin ". El
art. 18 del estudio tcnico de ALALC indica que "la rentabilidad extensa generada por la
elaboracin o transformacin de mercaderas remitidas un Estado contratante al slo efecto de la
realizacin de esos procesos, slo podr ser sometida a imposicin por este Estado contratante".

partes componentes tienen por fin ltimo la obtencin de utilidades; segn el. segundo,
ms restringido, de la "vinculacin directa", slo aquellas actividades que tengan una
directa relacin con la obtencin de beneficios, pueden ser consideradas generadoras de
renta.
Algunos ejemplos, en general extrados de la enumeracin que hace el Modelo OECD de
hiptesis que para l no configuran establecimientos permanentes, son los siguientes:
a) Actividades preparatorias o auxiliares
Del primer tipo, sera ejemplo la investigacin cientfica, porque los resultados de esa
actividad sern aprovechados slo bastante despus en la operacin econmica; otro
tanto podra decirse de los actos tendentes a introducirse en un cierto mercado.
Actividades auxiliares, por su parte, son aquellas de tipo secundario, como la propaganda
y la publicidad.
Tanto en uno como en otro caso, el criterio de vinculacin directa, posiblemente
conducira a reconocer que no existe en el pas una actividad directamente generadora de
rentas. En cambio, a la luz del criterio de productividad, parece claro que s contribuyen a
la rentabilidad del conjunto, aunque fuera difcil cuantificar exactamente esa contribucin.
En algunos casos, se ha propuesto que "siempre que la naturaleza de la actividad lo
permitiera, podra atriburseles una utilidad similar a la que obtienen terceros que prestan
esos mismos servicios." 9
b) Oficinas de compra
En esta materia, un principio que los pases desarrollados consideran medular, es el de
que la sola compra de un bien no produce utilidad alguna, ya que el beneficio slo surgira
cuando se revenda ese artculo (Modelo OECD, art. 7, par. 5). Es obvia la implicacin que
el criterio tiene, para los pases latinoamericanos, en materia de exportacin de productos
primarios.
Ese postulado nevara entonces a admitir, como lo hace el Modelo OECD, que la
existencia de una oficina encargada de comprar en plaza y remitir al exterior, si bien
constituye una actividad, no sera directamente productora o generadora de rentas.
Sin embargo, an en el criterio de relacin directa, habra que hacer la salvedad de que, si
al operar de esa manera, la empresa consigue comprar a precios inferiores a los que
hubiera tenido que soportar si importara directamente desde el exterior esos mismos
bienes, la diferencia constituira renta de fuente nacional.
Por tal motivo, muchas legislaciones latinoamericanas equiparan a la exportacin, las
simples remesas de bienes al exterior realizadas por sucursales, representantes, etc. Y
tambin se plantea la posibilidad de que el precio asignado a esa exportacin sea inferior
al que resulta de restar, del precio vigente en el pas de destino, los gastos de envo,
seguro, etc. Para tal hiptesis, muchas legislaciones indican directamente que esa
diferencia constituye la renta de fuente nacional, mientras otras se limitan a presumir de
ello la existencia de vinculacin econmica entre las partes, con la consecuente

ALALC/DTI/II/dt 1, pg. 18.

posibilidad de que se rectifiquen los valores asignados, de modo que aparezca


correctamente atribuida la totalidad de rentas de fuente nacional.
c) Oficinas para reunir informacin
En este caso, a la luz del criterio de vinculacin directa, si lo nico que hace la oficina
instalada en el pas es reunir informacin para uso de la propia empresa, muy
posiblemente no habra directa actividad vinculada con la generacin de renta.
En cambio s habra tal actividad generadora bajo la ptica del criterio de productividad,
porque evidentemente las informaciones recogidas sirven para mejorar la rentabilidad del
todo. En este ltimo supuesto, las dificultades se plantearan por el lado de determinar el
monto de la utilidad atribuible, de ser posible, una de las soluciones consistira en imputar
a tal actividad la rentabilidad normal para empresas que se dedicaran a ese giro.
d) Locales utilizados para almacenar, exponer o entregar bienes
Si el almacenamiento se realiza respecto de bienes comprados que han de ser remitidos
al exterior, se replantea el caso de oficinas de compra.
Si se trata de almacenamientos de bienes enviados desde el exterior para ser vendidos
en el pas, o para ser expuestos, o para ser entregados en virtud de ventas concertadas
directamente desde el exterior, parece claro que en todas esas situaciones hay o puede
haber actividad generadora de rentas. Por el criterio de la productividad, la respuesta
sera seguramente afirmativa, y la determinacin del cuantum se hara aplicando la
rentabilidad normal de empresas dedicadas a esos giros.
De acuerdo al criterio de vinculacin directa, esa actividad slo sera generadora de
utilidad si el precio que se obtuviera vendiendo de tal manera, fuera superior al que se
lograra en exportaciones directas desde origen.
3. Forma de Calcular las Utilidades
Se conocen al respecto dos mtodos aptos para calcular la utilidad atribuible a la actividad
realizada en el pas. El primero, denominado "mtodo indirecto" o de "balance
consolidado", calcula la utilidad de fuente nacional como una parte de la ganancia global
de la empresa a lo largo del mundo, en base a prorratearla en funcin de algn criterio
que se elige. (P. ej. activo afectado en el pas, ingresos brutos, etc.).
El segundo, denominado mtodo directo, practica la ficcin de que la operativa en el
territorio es realizada por un ente separado, el cual lleva contabilidad independiente y
contabiliza sus operaciones con matriz a los precios en que operaran terceros no
vinculados. Esto involucra, claro est, que las transacciones con la matriz pueden ser
reexaminadas por la autoridad tributaria, a fin de que los precios asignados respeten ese
criterio. Como se trata de una ficcin, muchas veces las legislaciones no la extienden ms
de lo estrictamente necesario, y p. ej. frecuentemente se niega la posibilidad de que entre
unidades pertenecientes a una misma empresa se cobren o paguen regalas por
transferencia de tecnologa. 10
10

Para una exposicin ms extensa de los mtodos directos e indirectos, vase ALALC/DTl/IIl/ dt4,
"Asignacin de rentas y gastos entre empresas vinculadas.

4. Beneficios de Empresas Dedicadas a Actividades Internacionales


Existe una serie de giros empresariales, que presentan la caracterstica de ser
internacionales por esencia, o sea que suponen necesariamente la realizacin de
actividades en ms de un pas.
Los casos ms notorios a este respecto lo constituyen el transporte internacional, las
agencias internacionales de noticias, las compaas distribuidoras de pelculas para cine,
televisin, tiras cmicas, etc.; el arrendamiento de contenedores para el transporte
internacional de cargas, etc.
En todas esas situaciones, la aplicacin del principio de territorialidad de la fuente
conduce a que la renta resulte gravable slo parcialmente en dos o ms pases, porque la
actividad se desarrolla en todos ellos. 11
Quiz la mejor solucin para estos casos, no existiendo tratado, estara constituida por la
aplicacin del mtodo indirecto, de balance consolidado, prorrateando el resultado total en
funcin de los ingresos brutos obtenidos en cada jurisdiccin. Pero este sistema no est
exento de inconvenientes, por cuanto los distintos pases pueden aplicar normas
diferentes para el clculo de)a utilidad fiscal, y, en todo caso, las operaciones realizadas
en el exterior son de difcil contralor, especialmente por las autoridades de los pases en
desarrollo en los cuales no se encuentran situadas las matrices sino las sucursales y
agencias de estas empresas.
Por tal motivo, frecuentemente se imputa a ese tipo de actividades una renta neta ficta,
constituida por un porcentaje de los ingresos brutos obtenidos en el pas. En algunos
casos, el sistema se instrumenta con carcter de presuncin absoluta, no admitiendo
prueba en contrario; en otros pases, en cambio, se admite que el contribuyente liquide
por sus rentas reales, sobre la base del balance consolidado, si as lo prefiere y si
presenta las pruebas del caso.
Por ltimo debe sealarse que en la mayora de los casos, el rgimen de presuncin de
renta neta a partir de porcentaje de los ingresos se aplica nicamente a las empresas
extranjeras dedicadas a las actividades indicadas, en tanto que las empresas nacionales
que operen en los mismos giros ven gravadas la totalidad de las utilidades que obtienen
en lo que significa un apartamiento ampliatorio del estricto principio de territorialidad de la
fuente.

5. Ganancias de Capital
Respecto de las ganancias de capital, como se sabe, la primera discusin radica en
decidir si entran o no en el concepto de renta.
De todos modos, a efectos de decidir a quin corresponde la potestad tributaria, para
gravarlas o no, parece claro que ellas derivan de una fuente precisa, constituida por el
bien cuya enajenacin las produce.
11

Para los casos en que las agencias de noticias, distribucin de pelculas, etc. operen sin ejercer
actividad en el territorio nacional, la opinin de los Expertos de ALALC se inclina por entender que
en tales supuestos se asiste a la colocacin de capitales mobiliarios, cuya remuneracin constituye
regalas. Vase informe final sobre la II Reunin de Expertos en Doble Tributacin Internacional,
pg. 11.

En consecuencia, los foros tcnicos han afirmado la potestad del pas en cuyo territorio
encuentre situado el bien en cuestin, para gravarlas, si se estima del caso.

C. LA DOBLE IMPOSICIN INTERNACIONAL


1. Concepto
La existencia de potestades tributarias en ms de una entidad, constituye en principio
condicin suficiente para que el ejercicio de ellas produzca como efecto, el que un mismo
hecho resulte gravado ms de una vez.
La denominacin ms generalizada para este fenmeno, es la de doble imposicin,
aunque debe reconocerse que ella puede ser triple, cudruple, etc. segn sea el nmero
de potestades tributaras simultneamente ejercidas.
En algunos pases, principalmente por tradicin, se utiliza el trmino "bitributacin" o
"doble tributacin"; pero estrictamente, el fenmeno es de casi imposible aparicin en
materia de tasas (cuyo hecho generador est vinculado a un servicio) o en contribuciones
especiales.
En teora el fenmeno puede abarcar todo tipo de impuestos, pero se plantea
especialmente en los usualmente denominados "directos", al patrimonio y a la renta. 12
En esencia, el concepto de doble imposicin internacional se integra con dos elementos:
pluralidad de normas emanadas de diferentes entes con potestad tributaria, e identidad de
hecho sometido a ellas.
Desde el primer punto de vista, puede diferenciarse la doble imposicin internacional de la
doble imposicin interestadual o interprovincial, que se presenta en el seno de pases con
estructura federal o al menos con descentralizacin de la potestad tributaria. La doble
imposicin internacional supone la existencia de dos Estados Nacionales involucrados,
que ejercen potestad tributaria sobre un mismo hecho econmico.
El otro elemento constitutivo del concepto, consiste en que el hecho que integra la
hiptesis de las dos diferentes normas, sea el mismo.
En puridad, la doble imposicin internacional se verifica cuando se cumple lo que se ha

12

En buena medida, la existencia de doble imposicin internacional, como problema que requiere
solucin, est vinculada al hecho de que el impuesto en cuestin no se traslade.
En los denominados impuestos indirectos, que estn destinados normalmente a trasladarse, el
problema es distinto, porque se convierte simplemente en una cuestin de precio. Si un pas grava
la exportacin de un producto, y el otro pas al cual llega, grava su importacin, ello producir un
aumento del precio final del bien, de consecuencias econmicas pero no jurdicas.
Por consiguiente, debe entenderse que los llamados "sistemas de imposicin exclusiva en el pas
de origen" y "de imposicin exclusiva en el pas de destino", no son estrictamente mecanismos
destinados a evitar doble imposicin, sino sustancialmente dirigidos a efectuar un reparto de
competencias tributarias, en procesos de integracin econmica. Vase opinin coincidente de
Sorondo, J. C., en "Algunas reflexiones sobre el problema de la doble imposicin internacional",
Revista Facultad de Derecho, Montevideo, 1957, pg. 248.

denominado "regla de las cuatro identidades", segn la cual debe existir: identidad de
objeto, o aspecto, material de uno y otro impuesto; identidad de perodo de tiempo,
identidad de sujeto gravado, e identidad de impuesto. 13
Si se entendiera que la identidad de impuesto surge de las caractersticas del objeto o
aspecto material, las identidades necesarias se podran reducir a tres: impuestos, tiempo
y sujeto.
De ellas, la que menos problemas presenta es la referida al tiempo, puesto que es obvio
que si un pas grava la renta de una persona un ao, y el otro pas la del ao siguiente, no
existe concurrencia de potestades.
En cuanto a la identidad de sujetos, segn se la entienda con mayor o menor rigidez,
puede dar lugar a conceptos distintos.
En efecto, se habla de "doble imposicin jurdica" cuando efectivamente el sujeto es el
mismo en ambas normas. El concepto de "doble imposicin econmica" en esta materia
es en cambio ms amplio, y contempla casos en los que el conflicto se plantea entre las
normas que gravan la utilidad de una sociedad, por un lado, y las que gravan las rentas
de sus socios o accionistas, por otro. Dado que la vida internacional moderna est
caracterizada por una amplia utilizacin de la operativa mediante subsidiarias, es decir,
sociedades formalmente diferentes de la matriz, es frecuente que, tanto en los tratados
internacionales como en las normas unilaterales para aliviar la doble imposicin, se
contemplen y resuelvan problemas que dicen relacin con la doble imposicin econmica:
y no slo jurdica,
En lo referente a la identidad de impuesto, o de aspecto material, se trata de un tema
difcil, porque en vano se buscarn dos impuestos que sean absolutamente iguales. Por
otra parte, las pautas que da la Ciencia de las Finanzas para diferenciar, como categoras
separadas, los impuestos a la renta de los impuestos al capital, y an de los impuestos al
consumo, no son siempre absolutamente unvocas para resolver situaciones en las que la
concreta calificacin del impuesto sigue planteando dudas, Para ejemplificar en forma
gruesa, baste mencionar la existencia de impuestos a la renta que se calculan tomando
como base una productividad ideal del capital, o de otros en los que, sin admitir prueba en
contrario, se presume la renta imponible como un cierto porcentaje de los ingresos brutos.
Cuando se celebran tratados tributarios, esos problemas se resuelven expresamente en
los artculos iniciales, indicando qu impuestos de cada uno de los pases quedan
comprendidos en d acuerdo. Pero tal expediente tcnico no resuelve todos los problemas,

13

Conf. Alberto Xavier, Direito Tributario Internacional Brasileiro. Para Giuliani Fonrouge (Derecho
Financiero, p. 324), "existe doble (o mltiple) imposicin cuando las mismas personas o bienes son
gravados dos o ms veces por anlogo concepto, en el mismo perodo de tiempo, por parte de dos
(o ms) sujetos con poder tributario ", Como se advierte, el concepto abarca tanto la doble
imposicin internacional, como la interna.
Sorondo (op. Cit., pg, 246) especifica la exigencia de que se trate del mismo impuesto,
entendindose en el sentido de "un mismo hecho imponible". Dice que para que exista doble
imposicin internacional es preciso adems que el mismo gravamen, impuesto por dos soberanas
fiscales diferentes, incida sobre el mismo hecho imponible, sto es, sobre los mismos
presupuestos de hecho".

porque los pases pueden cambiar en el. futuro sus impuestos, con lo cual el tema de la
similitud o identidad volver a plantearse. Y estar tambin presente, en ausencia de
tratados, si los pases tienen en su legislacin normas destinadas a entrar en accin para
evitar o aliviar la doble imposicin internacional, pues su aplicacin depender de la
previa constatacin de la existencia en el caso de las cuatro (o tres) identidades.
Si bien con las consideraciones precedentes puede entenderse acotado el concepto
tcnico de doble imposicin internacional, debera agregarse una referencia al hecho de
que esa concurrencia de normas sobre un mismo hecho tenga determinadas
consecuencias, para motivar la preocupacin de los Estados en solucionarla. Es as que
algunos autores agregan a los elementos vistos, el de que ella se traduzca en una
sobrecarga tributaria, en un gravamen final superior a la mayor de las dos imposiciones
tericamente concurrentes. Se trata, como se ve, de un concepto no jurdico sino
econmico, pero que dice relacin con la distinta trascendencia prctica que puede tener
el fenmeno.
A la luz de lo examinado en el comienzo del captulo, es sencillo indicar cules son las
causas de que se produzca el fenmeno de doble imposicin internacional.
En primer lugar, ella estar presente cuando un fenmeno econmico interese a dos
pases que tengan principios jurisdiccionales distintos, como p. ej. si uno sustenta un
criterio de renta mundial, en tanto el otro aplica principio de territorialidad de la fuente.
Pero adems el problema se presentar tambin cuando los dos pases, an sustentando
igual principio terico (nacionalidad, domicilio, fuente), tengan de ellos un diferente
entendimiento, a efectos de su aplicacin correcta.
2. Medidas para evitar la Doble Imposicin Internacional
Pueden diferenciarse, a este respecto, las "medidas" para evitar la doble imposicin de
los "mtodos" para hacerlo. El primer concepto dice relacin con las caractersticas del
instrumento normativo con el que ha de intentarse prevenir la doble imposicin, en tanto el
segundo se refiere a las caractersticas tcnicas y operativas del sistema que se pone en
prctica.
Desde el punto de vista de las diferentes medidas, stas pueden clasificarse en
multilaterales, bilaterales y unilaterales. En general, los distintos mtodos son susceptibles
de instrumentarse en cualquiera de las tres variantes, aunque algunos de ellos tengan
mayores dificultades para ser establecidos por medio de medidas unilaterales.
Las medidas multilaterales seran las que ms cabalmente podran resolver los
problemas, especialmente tratndose de espacios econmicos integrados. Sin embargo,
se mantienen en el plano de los propsitos, puesto que evidentemente su concrecin
presenta serias dificultades.
No obstante ello, desde la poca de la Sociedad de las Naciones se asiste a renovados
esfuerzos tcnicos por parte de organismos internacionales para presentar soluciones que
gocen de aceptacin generalizada y que por tanto puedan convertirse en base de
convenios multilaterales. La obra de la Sociedad de las Naciones ha sido continuada en
buena medida por las Naciones Unidas, pero tambin ha habido positivos trabajos de la
Organizacin de Cooperacin y Desarrollo Econmico (OECD), la cual representa
bastante fielmente el punto de vista de los pases desarrollados.

En Cuanto a los pases en desarrollo, debe mencionarse la Decisin No. 40 del acuerdo
de Cartagena, que aprob modelos del tratado, uno a ser suscrito por los pases del pacto
andino en sus relaciones recprocas y el otro para. servir de base a las negociaciones con
terceros pases. y en el seno de ALALC se han realizado estudios tcnicos por sucesivas
Reuniones de Expertos en Doble Tributacin Internacional, que han culminado en la
aprobacin de un estudio bajo la forma de tratado tributario.
Las medidas bilaterales, por su parte, han sido abundantemente utilizadas, especialmente
por los pases desarrollados en sus relaciones entre s. Ha surgido as una red de
tratados, todos ellos sobre bases ms o menos similares, pero todos con alguna
diferencia entre s, que unen a esos pases. Los tratados entre pases desarrollados y
pases en desarrollo han sido menos frecuentes pero de todos modos son de mencionar,
en relacin con Latinoamrica, los suscritos en los ltimos aos por Brasil, as como el
celebrado entre Repblica Dominicana y Canad, etc.
Los acuerdos bilaterales presentan toda una problemtica propia, de ndole tcnica,
referida a la delimitacin de los impuestos que abarcan, las personas que resultan
comprendidas en ellos y que pueden invocar sus disposiciones, la forma de ser
interpretados, y la clusula que normalmente contiene, prohibiendo la discriminacin entre
contribuyentes en razn de su nacionalidad, temas stos que exceden el marco de este
Manual.
En cuanto a .las medidas unilaterales, son adoptadas en forma individual por los pases e
incorporadas a su legislacin interna, y traducen el propsito del pas en cuestin en
evitar o aliviar lo ms posible la doble imposicin internacional.
Se presentan as, como un complemento frecuente (pero no necesario) de la adopcin
total o parcial de criterios mundiales, y estn referidos a rentas que teniendo su fuente en
el extranjero, tengan tambin que tributar en el pas. Suponen tcitamente, en
consecuencia, que el derecho prioritario a gravar una renta radica en el pas de la fuente,
y que es al pas que utiliza un criterio mundial al que corresponde evitar las
consecuencias de la doble imposicin.
Establecidas en esta forma unilateral, estas medidas deben necesariamente ser ms
cautas y genricas de lo que lo seran si se instrumentaran en tratados concretos. En
efecto, en este ltimo caso, es posible tener a la vista el sistema fiscal con el cual puede
producirse potencialmente el conflicto, y afinar bastante ms los criterios. En cambio,
insertas en la ley nacional para ser aplicadas frente a la colisin con cualquier
indeterminado sistema fiscal, las medidas deben lgicamente mantenerse en un plano
ms restringido, de menor concesin apriorstica.
3. Los Principales Mtodos Utilizables
Para dar un cuadro sinptico de los principales mtodos utilizables, podra decirse que la
mayora de ellos puede diferenciarse, segn que opere sobre la base gravable, o sobre la
cuota de impuesto a pagar.
En la primera categora, puede mencionarse, en primer lugar, el sistema de "deduccin en
la base". En l, el pas que aplica el criterio de renta mundial acepta que los impuestos
que sus contribuyentes han pagado en el extranjero, se deducen de la base imponible,
como un gasto ms de su operativa en el exterior. Dems est decir que su eficacia en

cuanto a evitar la doble imposicin es muy limitada, pues slo opera en la proporcin que
esa deduccin ahorra impuesto en el pas con renta mundial.
Un sistema ms amplio, tambin operando sobre la base imponible, lo constituye el de
"exencin" mediante el cual se eximen todas o algunas rentas de fuente extranjera. En
tratados tributarios, puede asistirse tambin a un proceso de "reparto de fuentes", en el
que un pas reconoce la total potestad tributaria del otro sobre cierto tipo de rentas, en
tanto obtiene una ventaja recproca en otra clase de ellas.
El sistema de exencin, a su vez, presenta dos variantes, segn sea simple o con
progresividad. En el primer caso, las rentas exentas no son tomadas en cuenta, a ningn
efecto, por el pas en cuestin. En el segundo, en cambio, el pas se reserva el derecho
de considerar esas rentas, pero al slo efecto de determinar la alcuota progresiva que
luego ha de aplicarse exclusivamente sobre las rentas gravadas del contribuyente. 14
Por ltimo, siempre referido a sistemas que operan sobre la base imponible debe
mencionarse que en algunos tratados puede acordase efectuar un "prorrateo de rentas", o
sea dividir la materia imponible mediante porcentajes establecidos, para imputarla a cada
jurisdiccin. As p. ej. en materia de dividendos puede establecerse que el 50% de las
sumas pagadas corresponde a la jurisdiccin tributaria del domicilio del accionista, y el
50% restante al pas de domicilio de la pagadora, etc.
Como una categora intermedia entre los sistemas que operan sobre la base y los que los
hacen sobre el propio impuesto, puede indicarse el de "limitacin de tasa aplicable". El
mismo constituye una solucin de compromiso a la que se llega en acuerdos bilaterales, y
significa, bsicamente, que se reconoce al pas de domicilio el derecho a gravar
determinadas rentas; el pas fuente, por su parte, se compromete a no gravar esa misma
renta, sino a una tasa mxima que se indica. Por la parte gravada con tasa limitada, a su
vez, el pas d domicilio otorga crdito de impuesto. Una solucin de este tipo est
contemplada en el Modelo OECD en materia de dividendos, con la peculiaridad de que la
tasa admitida como mxima al pas fuente es doble, pues adems de una alcuota

14

Cuando la tarifa progresiva es "por escalas" o progresional, en la que cada tramo de riqueza
paga una alcuota, y por el excedente recin se aplica la alcuota siguiente, se plantea
adicionalmente el problema tcnico de decidir dnde se consideran situadas las rentas exentas.
Si se entiende que las exentas son las correspondientes a los ltimos tramos, entonces incluirlas o
no, conduce a iguales resultados, pues las rentas gravadas continuarn tributando como antes. Si
se considera que las rentas exentas estn en los primeros tramos, se produce el resultado inverso,
con un agravamiento de la carga Fiscal, y las rentas exentas alivian el impuesto a una alcuota
menor que la que soportan los ingresos gravados.
Una solucin intermedia, consistira en calcular primero un impuesto tentativo sobre todas las
rentas (clculo del cual surgira una tasa media tentativa), y aplicar esa tasa media a las rentas
exentas, restando su resultado del impuesto calculado primariamente. De tal forma, las rentas
exentas evitan una alcuota igual a la que soporten las gravadas, o, dicho de otro modo, las rentas
exentas se distribuyen a lo largo de todos los tramos de la escala. Vase al respecto Piedrabuena
Richard, Enrique, "Bases para una poltica latinoamericana sobre tratado. tributarios, VI Jornadas
Latinoamericanas de Derecho Tributario.

mxima general, existe otra.. menor, para el caso especial en que los dividendos se
pagan por subsidiarias a empresas matrices. 15
En cuanto a los sistemas o mtodos que operan sobre el monto de impuesto debido, los
principales exponentes lo constituyen el del crdito por impuesto pagado (o mtodo de
imputacin), y el de crdito por impuesto ahorrado (tax sparing, credit fictif, etc.).
En su concrecin prctica, el sistema de crdito por impuesto pagado admite mltiples
variantes:
a) En cuanto a los impuestos pagados en el extranjero que pueden acreditarse:
normalmente sern los impuestos sobre la renta o similares (lo que replantear los
problemas sobre similitud de impuestos concurrentes para configurar doble imposicin).
Adems, mientras en algunos pases slo se otorga crdito por los impuestos pagados a
la autoridad nacional, en otros se admite incluir tambin los pagados a gobiernos locales
extranjeros.
b) En cuanto al elemento temporal, puede limitarse el crdito solamente a impuestos
pagados en el extranjero por el mismo perodo fiscal en que se pretende utilizar, o adoptar
una posicin ms amplia, admitiendo la transferencia entre perodos de saldos no
utilizados de crdito.
c) Quiz la opcin ms relevante, es la que se produce respecto del o de los topes que ha
de tener un crdito.
Un primer tope es elemental, y est constituido por la suma efectivamente pagada en el
pas extranjero: en ningn caso el crdito en el pas de domicilio ha de exceder esa cifra.
Esto tiene como efecto el neutralizar las exenciones impositivas que se hubieran otorgado
en el pas fuente, ya que si por virtud de ellas nada se pag, nada habr para acreditar.
Cuando no existe otra limitacin ms que esa, se dice que se est en presencia de un
sistema de "crdito ntegro", o de imputacin ntegra. Pero normalmente los pases
establecen otro tope, constituido por el monto que, conforme a su propia legislacin,
habra correspondido pagar por esas rentas, configurndose entonces el sistema de
"imputacin ordinaria". Este segundo lmite, significa que el pas del domicilio acepta
acreditar impuestos extranjeros pero no ms all de lo que sera su propio impuesto sobre
las rentas que lo causaron.
Esto tiene una doble consecuencia: en primer lugar, que toda la renta extranjera debe ser
recalculada a la luz de las pautas sobre determinacin que existan en el pas de domicilio.
Ese nuevo clculo puede dar por resultado una suma diferente a la considerada como
base imponible en el pas fuente, de acuerdo a las discordancias que existan en materia

15

El art. 10 del Modelo OECD reconoce el derecho Prioritario del pas de domicilio del perceptor
del dividendo, pero admite el derecho del pas fuente de gravarlos tambin, pero el impuesto no
podr exceder "el 5% del monto bruto del dividendo si el beneficiario es una sociedad (no de
personas) que posee directamente al menos el 25% del capital de la empresa que paga el
dividendo, y el 15% en los casos restantes ".
Dentro de la tcnica de la limitacin de tasas, el establecimiento de diferencias respecto de las
tasas mximas puede obedecer a otras razones; p. ej. en materia de prstamos, negociar una tasa
ms baja para las colocaciones de largo plazo (ej. convenio Brasil-Francia, art. Xl par. 3B). o para
establecer una tasa ms alta en caso de regalas por bienes incorporales que se consideran
prescindibles, como las marcas de fbrica (ej. Convenio Brasil, Dinamarca, art. 12,2, a).

de concepto de renta gravada, clculo de depreciaciones, concepto de fuente nacional o


extranjera, tratamiento de ganancias de capital, etc.
Ven segundo trmino, sobre esa renta calculada corresponde aplicar tentativamente la
alcuota del pas de domicilio, pues el resultado ser el segundo tope mximo que puede
revestir el crdito. 16
En sntesis, entonces, tanto lo pagado en la fuente, como el impuesto que por la renta de
fuente extranjera habra correspondido en el pas de domicilio actan como topes
alternativos, jugando en todos los casos el que sea menor.
Pero una empresa puede estar actuando simultneamente en ms de un pas, tener en
cada uno de ellos resultados diferentes, estar sometida a alcuotas distintas, etc.
Tal circunstancia da origen a que el sistema de crdito se bifurque a su vez en dos
modalidades, denominadas "limitacin por pas" y "limitacin general", segn que los
topes se vayan calculando de acuerdo a las jurisdicciones en que fueron obtenidas las
rentas, o que, por el contrario, se realice una comparacin global entre rentas de fuente
extranjera totales, impuestos totales pagados por ellas, renta total e impuesto a pagar en
el pas del domicilio.
Es de destacar que Estados Unidos, que hasta 1976 permita a sus contribuyentes optar
entre uno y otro sistema, implant luego el de limitacin general con carcter nico y
obligatorio, efectuando adems otros ajustes a su mecanismo. 17

16

La forma como se aplica la alcuota del pas del domicilio a la renta extranjera recalculada puede
admitir variantes, que son de trascendencia especialmente si la escala de tasas es progresiva.
Una primera opcin podra consistir en tomar en cuenta la alcuota promedio aplicable a la suma
de todas las rentas, nacionales y extranjeras. En tal caso el tope del crdito se obtiene mediante la
siguiente frmula: A/-B x C donde A es la renta extranjera, B el total de rentas (nacionales y
extranjeras) y C el monto de impuesto que en principio habra que pagar por ese total en el pas
del domicilio.
Una segunda opcin, supondra calcular cul es la tasa marginal causada por el incremento de la
renta extranjera, y tomar el monto resultante como tope del crdito
17

Ley de Reforma Impositiva de 1976, sancionada por el Presidente Ford el 4 de octubre de 1976.

No es posible, dadas las caractersticas del presente Manual, indicar sino las ms importantes
reformas introducidas por esa ley al sistema de crdito de impuestos norteamericanos.
Sintticamente expuestas, puede decirse que ellas consisten en a) la eliminacin de algunas
ventajas que la anterior legislacin conceda a subsidiarias de pases en desarrollo (less developed
countries corporations); b) eliminacin de la posibilidad de optar por el tope pas por pas"; c)
establecimiento de una forma especial de cmputo, para el caso que en aos anteriores se hubiera
experimentado prdidas en el exterior.
a) En la legislacin anterior, en materia de crdito indirecto (crdito pagado por subsidiarias de las
que se recibe dividendo), se contenan normas ms beneficiosas, cuando la empresa subsidiaria
estaba radicada en un pas en desarrollo. En el rgimen normal, los dividendos recibidos de una
subsidiaria eran incrementados (por grossing up) en la parte proporcional a los impuestos que esa
subsidiaria hubiera pagado (impuestos que eran acreditables). Pero esa regla no se aplicaba,

Por ltimo, segn que el sistema de crdito sea establecido para evitar solamente la doble
imposicin jurdica, o tambin la doble imposicin econmica, se tendr mayor o menor
rigidez para aceptar que se acrediten impuestos pagados, no ya por el propio
contribuyente, sino tambin por sus subsidiarias en el extranjero, o por las subsidiarias
que esas subsidiarias puedan tener, y as sucesivamente (crdito indirecto).
El sistema de "crdito por impuesto ahorrado", ha sido propuesto para evitar el principal
inconveniente que tiene el crdito por impuesto pagado especialmente para los pases en

tratndose de empresas ubicadas en pases en desarrollo, las que por ende computaban
solamente los dividendos recibidos, sin grossing up. Este tratamiento especial ha sido derogado.
b) En segundo lugar, en la ley anterior, se poda utilizar la limitacin pas por pas. Esto traa por lo
menos dos consecuencias:
b.1) Era posible y til la comparacin de alcuotas entre cada pas fuente y Norteamrica, puesto
que (dejando de lado diferencias en las normas para determinacin de la base imponible) esa
comparacin ya daba una idea sobre si el crdito resultarla o no suficiente para absorber el
impuesto pagado en el extranjero. P. ej., si la tasa del pas fuente era del 65%, ya era claro que no
sera totalmente acreditable sobre la base pas por pas; pero si era del 45%, todo indicaba que
seria totalmente acreditable.
En el nuevo rgimen, ya no es posible un clculo a priori; hay que analizar en que pases opera la
empresa, cunto ha ganado en cada uno, y cul es la tasa de cada uno de ellos, para poder llegar
a conclusiones firmes, puesto que puede existir una compensacin, entre tasas altas y bajas de
diferentes pases, en funcin de lo que en cada uno de ellos se haya ganado.
b.2) En el rgimen anterior, las prdidas experimentadas en algn pas del extranjero podran
terminar por abatir, no otras ganancias del exterior, sino las propias utilidades obtenidas en USA.
Supngase una empresa operando en Estados Unidos y tambin en los pases X, Y y Z, con
ganancias de 100 en cada uno de los tres primeros, y prdidas por 100 en Z. En tales condiciones,
su ingreso neto total era de 200 (300-100), Y el impuesto tentativo a abonar en USA, 96 (48%). Al
calcular el crdito pas por pas, conforme a la frmula A/B y C (renta del pas extranjero dividida
renta total por impuesto estadounidense); resulta que el pas X absorbe una mitad del crdito
Estadounidense, el pas. y la otra mitad, y no queda nada para pagar, no obstante en USA se gan
100. En otras palabras, la prdida del pas Z se enjugaba primordialmente contra renta de fuente
nacional estadounidense. En una limitacin general, en cambio, la prdida afecta igualmente los
resultados positivos de todos los pases.
c) Vinculado con el punto anterior, debe sealarse que en el rgimen vigente basta 1976, adems,
las prdidas de un ao no tenan compensacin en el ao siguiente. Para seguir con el ejemplo, si
en el pas Z al ao siguiente se ganaban 100, el sistema de crdito volva a funcionar, de modo
que suponiendo que la tasa del pas fuente fuera tambin del 48% absorba todo el impuesto
norteamericano sobre esa ganancia, sin tener en cuenta que el ao anterior habla castigado ese
impuesto.
Para evitar esto, la ley de 1976 trae una norma sobre "recuperacin de prdidas" (recapture of
losses) de acuerdo a la cual, en el ejemplo, en el ao siguiente a la prdida, el 50'/, de la ganancia
obtenida en el pas Z ser tratada como renta de fuente norteamericana, aumentando el elemento
"B" de la f6rmula, pero no el A", con el agregado de que el impuesto pagado por ese 50% no ser
considerado impuesto pagado en el extranjero.

desarrollo, en cuanto neutraliza los incentivos tributarios que estos han podido otorgar,
convirtindolos en una transferencia de ingresos entre tesoreras. 18
Consiste bsicamente, en que el pas de domicilio otorga un crdito, tanto por los
impuestos efectivamente pagados como por aquellos que el contribuyente deba haber
abonado y que no pag en virtud de leyes de incentivos. Supone, en consecuencia, un
crdito "ficto", y as es denominado en la terminologa francesa.
Una variante del sistema anterior, lo constituye el "tax sparing fijo" o "macthing credit" o
"crdito presumido", que se encuentra en algunos tratados particularmente en los
celebrados por Brasil. Consiste esencialmente en que el pas de domicilio atribuye un
crdito ms alto incluso que la alcuota normal vigente en el pas de la fuente. 19

En este caso, el sistema tiene un claro propsito, no slo de preservar los incentivos
tributarios de la fuente, sino tambin de propiciar una corriente de capitales en el rea en
la que se concede, mediante el abaratamiento selectivo del costo fiscal de esas rentas. 20
18

En efecto, en tanto se otorgue solamente por aquello efectivamente pagado, resulta claro que
estas exoneraciones tributarias, pese a tener un alto costo para pases fuentes slo producen un
incremento del saldo neto a depositar en la tesorera del pas del domicilio de la empresa
extranjero.
Para una exposicin del "tax sparing", y una visin de los esfuerzos realizados por Latinoamrica
para intentar lograr su admisin por los pases desarrollados en tratados tributarios, vase Valdes
Costa, 'Problemas tributarios entre pases desarrollados y pases en desarrollo", versin de sus
conferencias en CIET en 1970, en Doc. CIET N. 514; Giuliani Fonrouge, Derecho Financiero, 2da.
ed., T. l. p. 361; Martines Molteni, C. "La clusula tax sparing en los convenios firmados por
Argentina" en Derecho Fiscal, T. xx p. 442; Informe Gumpel, "Convenciones fiscales entre pases
desarrollados y pases en desarrollo", Naciones Unidas, p. 69, XVI, Nueva York, 1969; Diniz, Jos
Daniel, Acordos para evitar a dupla tributacao entre pases desenvolvidos e pases en
desenvolvimiento", Ro de Janeiro, 1975, Ed. Mimeog Fundacao Getulio Vargas.
19

A su vez, una variante del "matching credit" consiste en el "tax sparing variable", en el cual el
porcentual del crdito reconocido va bajando a medida que baja la alcuota del pas fuente. As, si
en el tratado se reconoce un crdito del 25% tomando en cuenta que la alcuota en la fuente es en
ese momento del 15% si posteriormente esa alcuota bajara al 10% el crdito automticamente
descendera proporcionalmente a 16,6%.
Incluso se ha mencionado la posibilidad de establecer un tax sparing condicional", aplicable
solamente cuando se efecte una reduccin temporaria de alcuotas, de acuerdo a condiciones
previamente establecidas. Vase al respecto el trabajo de Jos Daniel Diniz, citado en nota
anterior.
2

0 Es frecuente encontrar, en la literatura especializada, referencias a otros dos institutos, que


suelen presentarse como mtodos para evitar la doble imposicin internacional: el sistema de
diferimiento de impuestos (tax deferral) y el de crdito de inversin (investment credit).
El primero, consiste en que el pas de domicilio no grave las utilidades obtenidas por subsidiarias
en el extranjero, sino en la medida en que sean remitidas, bajo forma de dividendos. Como se ve,
no es sino la aplicacin, en el plano internacional, del principio del ente separado (vase cap. XI,
A. I); no evita la doble imposicin, sino que a lo sumo la posterga hasta la remisin de la utilidad,
permitiendo en el nterin la reinversin de la misma.

En cuanto al crdito de inversin, constituye una interesante medida de un cierto flujo de capitales;
como tal, mejora la rentabilidad de la operacin, pero no influye especficamente evitando la doble
imposicin.