TOMADO DE : http://www.vanguardia.

com/economia/nacional/127084-hogares-colombianos-enel-limite-de-endeudamiento
ENDEUDAMIENTO DE LOS COLOMBIANOS EN 2011
La tasa de endeudamiento de los colombianos ha tenido un importante aumento durante los
ltimos meses de 2011, llegando a una cifra de 0,5% en el ltimo semestre, lo que encendi las
alarmas de algunos sectores.
en el pas los consumidores tienen saldo de cartera por $53,5 billones correspondiente a compras
con tarjetas de crdito, adquisicin de vehculos y crditos de libre inversin, superando la cartera
que se registr durante la crisis econmica de la dcada de los 90.
La cartera de consumo crece a una tasa promedio del 20,6 por ciento, tendencia que se observa
en su mayora entre los colombianos de los estratos altos, as como en los de estrato dos. La
cartera hipotecaria est en los 19 billones. Las cifras indican que por cada 100 pesos que recibe
una familia utiliza en promedio 15,4 pesos para pagar intereses y la amortizacin de la deuda
Dairo Estrada - director de estabilidad financiera del Banco de la Repblica.
Los hogares colombianos pueden estar pagando ms de un 30% de sus ingresos mensuales en
crdito, llegando a los niveles de 1997-1999 que desembocaron problemas importantes en la
demanda interna.
el Ministro Juan Carlos Echeverry sostiene que slo se entrara en crisis si el endeudamiento fuera
sobre el valor de un inmueble, el cual, pierde valor rpidamente. Sin embargo el crdito
hipotecario est en 5% del PIB y no ha crecido. A finales de los 90 era de 12% del PIB.
El crdito de consumo est creciendo del orden del 22-23%, si llega a un 40-50%, son seales de
alerta muy grandes.

TOMADO DE http://www.semana.com/wf_ImprimirArticulo.aspx?IdArt=125349
SOBRE LA CRISIS ECONMICA DE LOS 90

A finales de los 80s slo consumamos lo que producamos localmente, gracias a la

poltica de sustitucin de importaciones.
1989, este modelo econmico estaba agotado. Se acuerda un programa de
internacionalizacin de la economa.
Entre 1990 y 1991 se disminuyen los aranceles a las importaciones
Reforma financiera (Ley 45 de 1990) que liber el control de cambios, al eliminar el
monopolio del Banco de la Repblica en el manejo de las divisas.
El sistema de devaluacin gota a gota fue cambiado en 1994 por un sistema de banda
cambiaria.

Entre 1993 y 1998 ingresaron al pas alrededor de 27.000 millones de dlares que
revaluaron la moneda e incentivaron las importaciones de bienes y servicios.
El M-19 se integraba a la vida poltica colombiana
La descentralizacin de recursos fiscales ordenada por la nueva Carta de 1991 y el enorme
gasto de la creacin de instituciones nuevas agrega peso a las finanzas pblicas.
A pesar de que la misma Constitucin permita en uno de sus artculos las reformas
necesarias para racionalizar el gasto, la realidad no permiti unos mayores ahorros, lo que
forz un creciente gasto pblico, que no se vio compensado por mayores ingresos fiscales
1994 escndalo de Samper agrav la situacin econmica y el gobierno no hace nada para
racionalizar el gasto pblico.
El dficit continuado de la cuenta corriente de la balanza de pagos alcanza un 4 por ciento
del PIB.
El dficit de las finanzas pblicas llega al 3,7 por ciento en 1997
1998 el Banco de la Repblica increment la tasa interbancaria hasta alcanzar el 43 por
ciento
El aumento de las tasas de inters llevan a la quiebra a los que estn pagando crditos
bancarios. Miles de empresas y de deudores hipotecarios sucumben.

SOBRE LA CRISIS ACTUAL

La desregulacin del mercado financiero permiti que las instituciones financieras

otorgaran crditos a personas que no eran sujetos de crdito.
Estos crditosse ofrecen en el mercado como titularizaciones y son adquiridos por
fondos de inversin y entidades financieras.
2007, la burbuja inmobiliaria se rompi y los precios de los inmuebles cayeron, los
crditos perdieron su valor afectando claramente a los inversionistas que haban
adquirido participaciones en las titularizaciones.
El gobierno reduce el dficit fiscal con el aumento de los recaudos tributarios, por la
mejora de la economa y una serie de reformas en los campos pensional y de
transferencias.
El dficit de la cuenta corriente de la balanza de pagos fue reemplazado por un
supervit, motivado por un mayor nivel de exportaciones y un ingreso creciente de
recursos de capital, en forma de inversin extranjera.
El Banco de la Repblica, frente al alto crecimiento registrado en el ao 2007, eleva las
tasas de intervencin, para producir un incremento de las tasas de inters bancario y
desincentivar el consumo. Esta medida evit la creacin de burbujas especulativas,
como haba sucedido con la vivienda a mediados de los aos 90.
Implementacin de la fiducia inmobiliaria. Los bancos entendieron que mientras el 70
por ciento de los apartamentos u oficinas no estuvieran vendidos, no haba posibilidad
de crdito al constructor.
El gobierno ha dispuesto un menor compromiso de gastos y un mayor endeudamiento
para suplir los impuestos que jams llegarn.

TOMADO DE: http://www.elespectador.com/economia/articulo-205174-banqueros-destacancrece-endeudamiento-de-hogares-colombianos

CIFRAS DE ENDEUDAMIENTO DE HOGARES COLOMBIANOS EN 2010
Los desembolsos de nuevos crditos para hogares continan con su dinmica creciente
alcanzando una variacin real anual de 37%.
Un informe de la Asociacin de Entidades Bancarias (Asobancarias) indica que en trminos
desagregados, la modalidad de consumo y tarjetas de crdito que cuentan con una participacin
de 87% sobre el total desembolsado present un crecimiento de 64%.

Indica el informe del gremio de los banqueros que este comportamiento se explica principalmente
por el incremento anual de 51,4% que presentaron los desembolsos para consumo y de 12% para
las tarjetas de crdito con un plazo entre 2 y 6 meses.
En el caso de la adquisicin de vivienda se observ un increment de 61,3% con respecto al ao
anterior, explica la Asociacin Bancaria.
Contrario al comportamiento de los crditos de consumo, las categoras de microcrdito y
comercial decrecieron. Los prstamos destinados a la microempresa registraron una cada de
10,3% y el comercial descendi 2,1%, indica el gremio de los banqueros.
Los nuevos desembolsos a crditos empresariales presentaron una cada de 1,6% hasta la primera
semana de mayo, frente al comportamiento de un ao atrs.
Explica el informe del gremio de los banqueros que est dinmica se debe principalmente al
comportamiento de las modalidades que componen la categora comercial, la cual cuenta con una
participacin del 97% sobre el total de desembolsos empresariales.