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Working Paper

24 de noviembre de 2014

Crisis y Crédito en Gipuzkoa


MONEDAS COMPLEMENTARIAS Y
REGULACIÓN BANCARIA

Crisis and Credit in Gipuzkoa


Krisia eta Kreditua Gipuzkoan
COMPLEMENTARY CURRENCIES AND
TOKIKO MONETAK ETA BANKU ARAUTEGIA
BANKING REGULATION

As a Working Paper, it does not reflect any institutional position or opinion neither of EKAI Center,
nor of its sponsors or supporting entities.
EKAI Center seeks to do business with companies or governments covered in its reports. Readers should be aware that we may have a
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Crisis y Crédito en Gipuzkoa
MONEDAS COMPLEMENTARIAS:
REGULACIÓN BANCARIA

1. Es indiscutible que las monedas 6. De hecho, Francia es pionera en introducir el


complementarias componen una realidad en concepto de monedas locales en su legislación. La
auge a lo largo de toda Europa. ley de economía social y solidiaria aprobada en
julio de 2014, (Loi sur l’économie sociale et
2. A medida que esta realidad se va solidaire (ESS), en su denominación original)
ampliando no sólo en número de iniciativas sino incluye varios artículos que sientan las bases para
en amplitud y ambición de las mismas, las la regulación de las monedas complementarias.
cuestiones relativas a los regímenes jurídicos y Esa novedad ha implicado la introducción de dos
normativos también se van despejando. nuevos artículos (L311-5 y L311-6) sobre los
títulos de monedas complementarias en el
3. Se puede decir que la mayoría de las Código monetario y financiero francés.
monedas complementarias funcionan de forma
legal en la medida en que han tendido a 7. De acuerdo con la nueva legislación francesa,
establecerse: las monedas complementarias pueden estar
sometidas a dos régimenes legales distintos. Un
• Ahí donde las normas legales y régimen bancario y un régimen exento de
regulatorias dejan espacio para el reglamentación bancaria.
desarrollo de tales empresas de carácter
privado. 8. Los criterios según los cuales se aplica un
• A partir de los vacíos en las leyes o régimen u otro, tienen que ver con calificación
regulaciones financieras, bancarias y de las actividades que desarrollan tales monedas
monetarias. complementarias.
• De acuerdo con la regulaciones bancarias
vigentes. 9. La cuestión clave es la consideración de medio
de pago. Cuando la moneda complementaria sea
4. En términos generales con el auge de las calificada como un medio de pago estará sujeta a
monedas complementarias se puede pensar que, la reglamentación bancaria y financiera.
desde un punto de vista normativo, la tendencia
futura puede ser la de transitar de un escenario 10. A efectos de clarificar dicha calificación, las
de “tolerancia” hacia un escenario de mayor monedas complementarias se clasifican en tres
“formalización”. Es decir, que de los tres grupos según la forma que adoptan: soporte en
escenarios señalados el tercero se irá papel, anotacion contable o dinero electrónico.
extendiendo y sobreponiendo a los dos primeros.
11. La monedas complementarias en soporte
5. Desde luego, esa es la tendencia que se viene papel que no son convertibles, reembolsables ni
observando en países como Reino Unido, Francia fraccionables no están sujetas a reglamentación
o Bélgica. bancaria. Con la nueva reglamentación, la ley

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Crisis y Crédito en Gipuzkoa
MONEDAS COMPLEMENTARIAS:
REGULACIÓN BANCARIA

otorga a su emisor el derecho a emitir una prestar esos servicios en cada una de sus
moneda complementaria siempre y cuando modalidades.
cumpla las siguientes tres condiciones: que la
entidad emisora sea una entidad de economía 17. Eso significa que en los supuestos señalados,
social y solidaria (debidamente registrada), que la entidad emisora de moneda complementaria
su objeto social sea la emisión de la moneda tendría que constituirse como entidad de crédito,
complementaria y que la moneda no sea establecimiento de pago o entidad de dinero
reembolsable. electrónico, o asociarse a una entidad de crédito,
a un establecimiento de pago o a una entidad de
12. En tal caso, la moneda complementaria dinreo electrónico. Dado que son éstas las únicas
tendría la calificación legal de vale pre-pago, y no entidades autorizadas por la ley para gestionar
estaría sujeta a ningún tipo de regulación servicios de pago.
bancaria y financiera.
18. Sin embargo, la reglamentación sobre
13. Por el contrario, cuando la moneda servicios de pago, recogida en la legislación
complementaria es fraccionable, convertible y europea y adoptada por la mayoría de los estados
reembolsable se considera que se trata de miembro de la Unión Europea, prevé un régimen
instrumentos de pago, y por tanto, está sujeta a de excepción, que obviamente sería también
regulación bancaria y financiera. aplicable a las monedas complementarias en
cualquiera de sus tres formas.
14. Por su parte, las monedas complementarias
que adoptan la forma de anotaciones en cuenta, 19. La excepción a la norma bancaria y financiera
y que funcionan como un sistema de crédito se aplica cuando las operaciones de los servicios
mutuo, y las monedas complementarias en de pago bancarios, de los servicios de pago o de
soporte electrónico estarían en principio sujetas moneda electrónica se realizan dentro de una red
al régimen bancario y financiero de los medios de limitada de participantes o bien para un conjunto
pago. limitado de bienes y servicios.

15. En buena medida, ello significa que las 20. En tales casos la entidad emisora de moneda
monedas complementarias se asimilan a los complementaria estaría exenta de cumplir esta
medios de pago comerciales. reglamentación, y por tanto, no tendría
obligación de constituirse o asociarse a una
16. Actualmente existen tres categorías de entidad de crédito, un establecimiento de pago o
medios de pago. Por un lado, lo servicios de pago una entidad de dinero electrónico.
bancarios, los servicios de pago y el dinero
electrónico. Cada uno tiene su régimen jurídico 21. En todo caso tal régimen de excepción es
específico que regula las entidades autorizadas a declarativo, lo que significa que la autoridad

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Crisis y Crédito en Gipuzkoa
MONEDAS COMPLEMENTARIAS:
REGULACIÓN BANCARIA

bancaria y monetaria se tiene que pronunciar al


respecto una vez estudiado el caso particular. Y
que previamente, los representantes de la
moneda complementaria tienen que cursar tal
solicitud.

22. Además de Francia, otros países


europeos como Bélgica o Reino Unido también
vienen aplicando el régimen jurídico de los
medios de pago a las monedas complementarias,
aunque hasta la fecha no hayan introducido de
forma explícita el concepto de moneda
complementaria en su legislación.

23. El euro RES (Bélgica) y el Brixton pound


(Reino Unido), por ejemplo, han sido declaradas
exentas y por tanto, no se les aplica la legislación
de servicios de pago, de servicios pago bancarios
o en su caso de dinero electrónico.

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