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ANALISIS DE ESTADOS
FINANCIEROS
ANALISIS DE LA EMPRESA
SITUACION FINANCIERA
Anlisis de
liquidez
Anlisis de
endeudamiento
y solvencia
SITUACION ECONOMICA
Anlisis de
utilidad
Anlisis
rentabilidad
Comparacin de la inversin
contra la utilidad obtenida.
Inversin del perodo: ver
activos en el balance general.
Utilidad del perodo: ver
estado de ganancias y
prdidas.
Metodologa
1. Desempeo y panorama actual: Revisar los estados financieros del
perodo actual y las notas a los estados financieros.
2. Comparacin con desempeos en perodos contables pasados:
Revisar los estados financieros de perodos pasados y sus notas para
identificar si estos son consistentes (PCGA de Uniformidad).
3. Control: Comparar los estados financieros con los objetivos planeados
en el perodo de anlisis con el fin de evaluar el desempeo logrado
con lo planificado.
4. Comparacin con la competencia: Revisar los estados financieros
actuales y de perodos pasados de las principales empresas del sector
de negocio de la empresa que se est analizando.
5. Anlisis interno de la empresa: Cmo influye en el desempeo de la
empresa, el clima organizacional, los cambios en la gerencia, la
fortaleza del sindicato, la formacin de grupos internos influyentes, etc.
6. Anlisis externo: Incluye la revisin del marco legal y tributario
vigente, as como la influencia del entorno mundial en la empresa
(globalizacin).
Ratios Financieros
1.
Capital de
trabajo
Prueba
Acida
Prueba
defensiva
Ratios de Liquidez
Liquidez General: Activo Corriente/ Pasivo corriente
Prueba Acida:
(Activo Corriente- Existencias- Gastos pagados por anticipado)
Pasivo corriente
Prueba defensiva:
Caja y bancos + valores negociables
Pasivo corriente
Capital de trabajo:
CAPITAL DE TRABAJO = ACTIVO CORRIENTE PASIVO
CORRIENTE
Ratios de gestin
Los ratios de rentabilidad y utilidad permiten evaluar el resultado de la
gestin empresarial a travs de la eficiencia de las inversiones realizadas por
la empresa.
Son de inters para inversionistas para formar sus expectativas de utilidad y
rentabilidad con el fin de evaluar la adquisicin de los valores emitidos por la
empresa.
Rotacin de inventario
costo de ventas
Existencias
Rotacin de inventario en das
Inventario*360
Costo de ventas
Rotacin de cuentas por cobrar
Ventas netas
Cuentas por cobrar comerciales
Ratios de gestin
Periodo promedio de cobranza
Cuentas por cobrar comerciales * 360
Ventas netas
Rotacin de pagos
Compras al crdito
Cuentas por pagar comerciales
Periodo promedio de pagos
Cuentas por pagar comerciales * 360
Compras al crdito
Ratios de gestin
Rotacin activos fijos netos
Ventas netas
Inmueble, maquinaria y equipo (neto de depreciacin acumulada)
Costo de ventas a ventas
Costo de ventas
Ventas netas
Gastos operacionales a ventas
Gastos operacionales
Venta netas